Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 17 Ιανουαρίου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 17 Ιανουαρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 852,81 0,60% 6,3% FTSE/ASE 25 2.186,67 0,57% 5,0% FTSE/ASE 40 1.321,01-0,21% 10,2% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 961,25 0,21% 9,7% Τηλεπικοινωνίες 3.215,00 2,01% 1,6% Κατασκευές-Υλικά 3.021,04 1,32% 7,2% Πετρέλαιο & Αέριο 4.819,43 0,46% 6,4% Κοινής Ωφέλειας 2.210,15 0,05% 10,9% Τροφίµων & Ποτών 10.026,96-0,85% -1,2% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 69 49 17 16/01/18 15/01/18 70 27 161% 56,8 56,6 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος 2018 2.186,67 2.192,00 0,24 Φεβρουάριος 2018 2.186,67 2.197,00 0,47 Μάρτιος 2017 2.186,67 2.187,25 0,03 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (KO) 0,44 9,50 PAPERPACK 2,60 7,44 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 1,40 7,31 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,88 6,39 ΚΛΩΣΤΟΫΦ.ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) 0,45 5,12 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04-5,26 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ (ΚO) 2,83-4,07 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) 4,20-3,23 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,14-2,96 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 6,41-1,99 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 13.103.733 0,47 EUROBANK ERGASIAS (KO) 3.811.390-0,11 ALPHA BANK (ΚΟ) 2.800.240 1,01 MARFIN INVESTMENT GROUP 3.044.096-2,96 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 939.375-1,69 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) 3.388.326-0,11 ALPHA BANK (ΚΟ) 5.585.079 1,01 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3.431.537-1,69 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 4.467.063 0,47 ΟΤΕ(ΚΟ) 6.733.157 2,01 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,60% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. κλείνοντας στις 852,81 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 72,1 εκ. ευρώ. Ήταν µια ζωηρή συναλλακτικά συνεδρίαση µε ικανοποιητική µεταβλητότητα µε τους αγοραστές να επικρατούν στις αψιµαχίες µε τους πωλητές επιτυγχάνοντας να οδηγήσουν το Γ.. στην υψηλότερη επίδοση στη διάρκεια των δηµοπρασιών. Ο τραπεζικός κλάδος (+0,21% µε ενδοσυνεδριακή κίνηση από -071% µέχρι +0,91%) πέτυχε να καταγράψει κέρδη µε τη µετοχή της Alpha Bank (+1,01%) να υπεραποδίδει σχετικά. Κέρδη σηµείωσαν ακόµη η ΕΗ (+1,28%) ο ΟΠΑΠ (+0,74%), ο ΟΤΕ (+2,01%), ο Τιτάν (+1,94%), η Jumbo (+4,03) σε συνέχεια θετικών ανακοινώσεων για τα µεγέθη της, η Aegean (+0,93%) και ο Σαράντης (+1,75%) µε πακέτο για το 4,5% της εταιρείας, ενώ και πολλές εταιρείες της µεσαίας και µικρής κεφαλαιοποίησης διακρίθηκαν, όπως η Τράπεζα Ελλάδος (+1,37%) για 5 η συνεχόµενη ηµέρα, η Cenergy (+1,18%), o Καράτζης (+2,54%), η Ελτον (+1,66%), η Mermeren (+3,93%) και ο Κέκροψ (+9% ενδοσυνεδριακά). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η ΕΕΕ (-0,85%), ο Ελλάκτωρ (+1,13%), το Folli-Follie (-0,32%), η ΕΥ ΑΠ (- 1,99%), η Βιοχάλκο (-0,79%) και η Τράπεζα Αττικής (-5,26%). Απολογιστικά, 65 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 48 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση έχει τεχνικά τις προϋποθέσεις να οδηγήσει το Γ.. σε περαιτέρω ανοδική κίνηση, µε το όριο των 858 µονάδων (υψηλότερη επίδοση για το 2017) να συνιστά την πρώτο επίπεδο αντίστασης και υπό προϋποθέσεις να το υπερβαίνει. Επιχειρηµατικά Νέα Νέο πακέτο µετοχών της Σαράντης διέθεσε σήµερα η ιταλική Argos S.p.A., η οποία κατείχε συνολικό ποσοστό 10,02% στον όµιλο από το 2013. Υπενθυµίζεται ότι η Argos είχε προχωρήσει σε αντίστοιχη πώληση πακέτου µετοχών τον Νοέµβριο που είχε απορροφηθεί από τους βασικούς µετόχους της εισηγµένης. Το τελευταίο πακέτο του 4,5% της ελληνικής εισηγµένης µεταβιβάστηκε σε επενδυτικό fund. Exin: Καταθέσαµε στην ΤτΕ τον φάκελο για Εθνική Ασφαλιστική. Η Exin και οι εταίροι της παραµένουν δεσµευµένοι να προχωρήσουν στην εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, δηλώνει ο όµιλος. Αρνείται να σχολιάσει τις πληροφορίες για διεύρυνση του σχήµατος που θα κάνει τη συναλλαγή. Jumbo: Αύξηση 10,22% στις πωλήσεις α' εξαµήνου. Υψηλότερα των αρχικών εκτιµήσεων τα στοιχεία για τις πωλήσεις εξαµήνου, ιδιαίτερα στη Βουλγαρία και τη Ρουµανία. Η διοίκηση της εταιρείας αναµένει ότι και τα κέρδη θα σηµειώσουν αύξηση, που θα κυµανθεί κοντά στο ποσοστό αύξησης του τζίρου. εν θα προχωρήσει στην έκδοση ΜΟ. Τρεις, τουλάχιστον, δεσµευτικές προσφορές κατατέθηκαν, σύµφωνα µε τις µέχρι τώρα επιβεβαιωµένες πληροφορίες, για την απόκτηση του 74,8% της Νηρεύς και του 82,6% της Σελόντα από τις τέσσερις συστηµικές τράπεζες ( Πειραιώς, Alpha, Eurobank και Εθνική). Οι τρεις επενδυτές, που έχουν χαρακτηριστεί ως «φαβορί» για την απόκτηση των δύο εταιρειών, ιόρασις, HIG και Amerra,κατέθεσαν συνδυαστικές προσφορές για την απόκτηση των δύο εταιρειών. Πρωτογενές πλεόνασµα ύψους 1.967 εκατ. ευρώ, έναντι 2.778 εκατ. ευρώ για την ίδια περίοδο το 2016 και στόχου 877 εκατ. ευρώ δείχνουν τα προσωρινά στοιχεία Ιαν- εκεµβρίου 2017. Το ύψος των καθαρών εσόδων του κρατικού προϋπολογισµού ανήλθε σε 51.274 εκατ. ευρώ (- 868 εκατ. ευρώ). Οι δαπάνες του κρατικού προϋπολογισµού για την περίοδο Ιανουαρίου - εκεµβρίου 2017 ανήλθαν στα 55.515 εκατ. ευρώ και παρουσιάζονται (-1.749 εκατ. ευρώ).

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2188,39-0,25% 4,04% US 10 Year 2,54% -0,36% MSCI EMERGING 1217,87 0,60% 5,13% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2776,42-0,35% 3,85% UK 10 Year 1,30% -2,69% DOW JONES 25792,86-0,04% 4,34% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6737,14-0,32% 5,33% EU 10 Year 0,56% -4,26% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 79831,77 0,10% 4,49% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,08% 7,79% EURO STOXX 50 3622,01 0,26% 3,37% STOXX 600 398,35-0,04% 2,36% DAX 30 13246,33 0,01% 2,54% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7755,93-0,29% 0,89% GR 10 Year 3,78% -2,95% CAC 40 5513,82-0,06% 3,79% GR 15 Year 4,20% -2,01% IBEX 35 10520,40 0,55% 4,74% GR 20 Year 4,27% -1,61% SWISS MARKET 9464,05-0,86% 0,88% RUSSIAN RTSI $ 1261,09-0,25% 7,68% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 114418,36 2,01% -0,79% ΟΠΑΠ 2,78% 0,76% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,85% -0,81% 04/07/2019 NIKKEI 225 23951,81 1,00% 4,85% HOUSEMARKET 3,66% -1,69% 04/10/2021 HANG SENG 31904,75 1,81% 6,44% OTE 1,04% -1,32% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3436,594 0,77% 4,10% ΕΗ 6,92% -0,67% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,22% 1,52% 31/08/2022 CBOE VIX 11,66 14,76% 5,62% MOTOR OIL 2,46% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 11,35 4,07% -16,02% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 63,73-0,89% 5,53% EUR/USD 1,226-0,03% 1,82% BRENT OIL 69,15-1,58% 3,44% EUR/GBP 0,889-0,05% 0,04% NATURAL GAS 3,129-2,22% 6,16% EUR/CHF 1,176-0,40% -0,60% GOLD 1337,10 0,16% 1,86% EUR/JPY 135,42-0,10% -0,13% SILVER 17,19 0,28% -0,06% EUR/AUD 1,540 0,04% -0,01% COPPER 7035,75-2,42% -2,33% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε απώλειες µόλις 0,04% στις 25.792 µονάδες, ο S&P 500 κατέγραψε πτώση 0,35% στις 2.776 µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 0,51% στις 7.223 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,17% στις 7.755 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,35% στις 13.246 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,07% στις 5.513 µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,51% στις 10.520 µονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,21% στις 23.495 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού έπιασε νέο υψηλό πέντε µηνών καθώς ενισχύθηκε 0,2% στα 1.337 δολ./oz. O µαύρος χρυσός υποχώρησε 0,9% στα 63,73 δολάρια ανά βαρέλι και το Brent σηµείωσε πτώση 1,6% στα 69,15 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,55% και του γερµανικού στο 0,51%.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με πτώση ξεκίνησε την εβδοµάδα η Wall Street µετά την αργία της ευτέρας λόγω της ηµέρας του Μάρτιν Λούθερ Κινγκ. Στην έναρξη της συνεδρίασης τόσο ο Dow Jones όσο και ο S&P πέρασαν πάνω από τις 26.000 και 2.800 µονάδες για πρώτη φορά στην ιστορία τους µε ώθηση από τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσµατα. Ωστόσο, προς το τέλος της συνεδρίασης η Wall Street γύρισε σε αρνητικό έδαφος καθώς επανήλθαν στο προσκήνιο οι ανησυχίες για πιθανή παύση της λειτουργίας της κυβέρνησης. Στο εταιρικό µέτωπο, ισχυρά αποτελέσµατα δ τριµήνου ανακοίνωσε η Citigroup καθώς τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή αυξήθηκαν στο 1,28 διλ. και τα έσοδα αυξήθηκαν στα 17,3 δισ. δολάρια. Οι αναλυτές ανέµεναν προσαρµοσµένα κέρδη στα 56 σεντς και έσοδα στα 17 δις. δολάρια. Αντίστοιχα, καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα δ τριµήνου ανακοίνωσε και η UnitedHealth. Τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή αυξήθηκαν στα 2,59 δολ. και τα έσοδα στα 52,06 δις. έναντι 2,51 δολ. και 51,54 δις. αντίστοιχα, που προέβλεπαν οι αναλυτές. Οριακή άνοδο σηµείωσε ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 µετά την άνοδο του ευρώ σε υψηλό τριών ετών σε σχέση µε το δολάριο. Η Γαλλία µείωσε πέρυσι το ετήσιο έλλειµµα προϋπολογισµού περισσότερο απ όσο αναµένονταν, µε αποτέλεσµα το έλλειµµα να διαµορφώνεται στο χαµηλότερο επίπεδο από το 2008. Όπως ανακοίνωσε το υπουργείο προϋπολογισµού, το έλλειµµα διαµορφώθηκε στα 67,8 δισ. ευρώ πέρυσι, βελτιωµένο κατά 1,5 δισ. ευρώ σε σχέση µε το 2016 και έναντι των 69,3 δισ. ευρώ που προβλέπονταν ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 17 Ιανουαρίου 2018 Alcoa (AA) Q4/2017, EPS estimate 1.254 Bank of America (BAC) Q4/2017, EPS estimate 0.446 Goldman Sachs (GS) Q4/2017, EPS estimate 4.994 US Bancorp (USB) Q4/2017, EPS estimate 0.869 18 Ιανουαρίου 2018 American Express (AXP) Q4/2017, EPS estimate 1.543 Bank of New York Mellon (BK) Q4/2017, EPS estimate 0.904 Morgan Stanley (MS) Q4/2017, EPS estimate 0.771 19 Ιανουαρίου 2018 Schlumberger (SLB) Q4/2017, EPS estimate 0.448 12 Φεβρουαρίου 2018: Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Μαρτίου 2018 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου 2018 13 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου 2018 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

Γενικός είκτης Χ.Α. Η ανοδική κίνηση της αγοράς βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη µετά την διάσπαση σηµαντικών τεχνικών σηµείων αντίστασης µε παράλληλη αύξηση και του όγκου των συναλλαγών. Με τον Γ να πιάνει τις 848µ και να τις διασπά, επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι το υψηλό 52εβδ. δηλαδή οι 858µ. Εφόσον επιτευχθεί η διάσπαση και αυτών, τότε µένει ανοιχτός πλέον ο ορίζοντας για την δοκιµασία συνέχισης ή µη της ανόδου άνω και της αντίστασης των 900µ. Σε κάθε περίπτωση πρέπει να τονιστεί ότι ο Γ κινείται πλέον σε υπεραγορασµένα επίπεδα (σε ηµερήσια βάση) ενώ δεν θα θέλαµε εβδοµαδιαίο κλείσιµο κάτω από τις 836µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 19 Ιανουαρίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 22 Ιανουαρίου 2018: Eurogroup 25 Ιανουαρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup 20-22 Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12-14 Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR EU 25 New Car Registrations (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Construction Output s.a. (MoM) (NOV) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Construction Output w.d.a. (YoY) (NOV ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index Core (YoY) (DEC ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index (YoY) (DEC F) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index (MoM) (DEC) ΗΠΑ 14:00 USD MBA Mortgage Applications (JAN 12) ΗΠΑ 16:15 USD Industrial Production (MoM) (DEC) ΗΠΑ 16:15 USD Capacity Utilization (DEC) ΗΠΑ 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD NAHB Housing Market Index (JAN) ΗΠΑ 21:00 USD U.S. Federal Reserve Releases Beige Book ΗΠΑ 23:00 USD Total Net TIC Flows (NOV) ΗΠΑ 23:00 USD Net Long-term TIC Flows (NOV) Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4, 5 9 % 1 7 / 0 5 / 2 0 1 7 0,4 0 Γ Ρ Ι Β 3, 9 7 % 2 7 / 0 3 / 2 0 1 7 0,3 8 Ε Ε Ε Κ 1, 6 3 % 2 9 / 0 6 / 2 0 1 7 0,4 4 Ε Λ Λ 3, 6 2 % 0 9 / 0 3 / 2 0 1 7 0,6 7 Ε Λ Π Ε 1, 8 7 % 0 4 / 1 2 / 2 0 1 7 0,1 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 1 9, 9 1 % 1 3 / 1 2 / 2 0 1 7 0,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 4, 8 1 % 2 0 / 0 7 / 2 0 1 7 0,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2, 3 6 % 2 9 / 0 6 / 2 0 1 7 0,1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2, 7 8 % 2 4 / 0 5 / 2 0 1 7 0,1 0 Ε Χ Α Ε 1, 1 6 % 2 4 / 0 7 / 2 0 1 7 0,0 7 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 4, 9 6 % 1 8 / 0 5 / 2 0 1 7 0,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 1 5 % 2 4 / 0 7 / 2 0 1 7 9,2 0 Κ Λ Μ 2, 6 3 % 2 0 / 0 6 / 2 0 1 7 0,0 2 Κ Ο Υ Ε Σ 3, 2 2 % 0 8 / 1 1 / 2 0 1 7 0,3 4 Κ Ρ Ι -Κ Ρ Ι 2, 7 9 % 1 7 / 0 8 / 2 0 1 7 0,0 9 Λ Υ Κ 7, 8 0 % 0 7 / 0 6 / 2 0 1 7 0,0 7 Μ Ο Η 5, 0 0 % 1 1 / 1 2 / 2 0 1 7 1,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 2 5 % 1 9 / 1 2 / 2 0 1 7 0,3 6 Ο Λ Θ 1, 8 5 % 3 1 / 0 7 / 2 0 1 7 0,4 9 Ο Λ Π 0, 5 3 % 1 9 / 0 7 / 2 0 1 7 0,0 9 Ο Π Α Π 6, 3 9 % 1 1 / 1 2 / 2 0 1 7 0,7 0 Ο Τ Ε 1, 3 7 % 0 7 / 0 7 / 2 0 1 7 0,1 6 Ο Τ Ο Ε Λ 3, 4 8 % 1 5 / 0 6 / 2 0 1 7 0,8 5 Π Α Ν Γ Α Ι Α 1, 8 0 % 2 1 / 1 2 / 2 0 1 7 0,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1, 1 0 % 3 0 / 0 5 / 2 0 1 7 0,0 5 Σ Α Ρ 1, 2 2 % 0 9 / 0 5 / 2 0 1 7 0,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0, 8 6 % 1 0 / 0 1 / 2 0 1 8 0,0 4 Τ Ι Τ Κ 0, 4 4 % 1 3 / 0 6 / 2 0 1 7 0,1 1 Αξιολογήσεις των Ξένων Οίκων 16/02/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 30/03/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 04/05/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS 20/07/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από S&P 10/08/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 21/09/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 02/11/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΑΣΩ Α.Ε. 22/01/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 25/01/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 26/01/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.