Πρωινή Ενηµέρωση. ευτέρα, 14 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 14 Μαΐου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 822,37 0,58% 2,5% FTSE/ASE LARGE CAP 2.147,72 0,39% 3,1% FTSE/ASE MID CAP 1.258,97 2,08% 5,1% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 994,07 1,68% 13,5% Τηλεπικοινωνίες 3.096,64-0,88% -2,2% Κατασκευές-Υλικά 2.901,83 1,73% 3,0% Πετρέλαιο & Αέριο 4.776,83 0,85% 5,5% Κοινής Ωφέλειας 2.071,17 0,67% 4,0% Τροφίµων & Ποτών 10.634,53-0,46% 4,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 80 40 19 11/05/18 10/05/18 53 51 56,4 56,2 % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος 2018 2.147,72 2.147,00-0,03 Iούνιος 2018 2.147,72 2.147,00-0,03 Ιούλιος 2018 2.147,72 2.147,75 0,00 5% 32% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) 0,59 17,00 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 1,59 9,66 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,78 8,89 ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,26 7,38 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,47 6,52 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % MERMEREN KOMBINAT 35,10-12,47 FOLLI-FOLLIE SA 8,30-8,59 ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε 3,80-1,55 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ 13,10-1,50 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,31-1,13 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 13.315.810 3,25 ALPHA BANK (ΚΟ) 9.493.690 1,36 EUROBANK ERGASIAS (KO) 4.702.890 2,02 MARFIN INVESTMENT GROUP 1.452.451 2,94 INTRALOT AE (KO) 808.187 3,51 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) 20.981.055 1,36 ΟΤΕ(ΚΟ) 6.311.421-0,88 FOLLI-FOLLIE SA 5.888.885-8,59 EUROBANK ERGASIAS (KO) 4.756.973 2,02 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 4.089.285 3,25 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,58% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 822,37 µονάδες (+2,49% από την αρχή του έτους, +13.45% για τον τραπεζικό δείκτη). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε χαµηλά στα 57 εκ. ευρώ. Η συναλλακτική απαξίωση, αποτέλεσµα της επιβάρυνσης της αγοράς µε την κρίση αξιοπιστίας σε συνέχεια των τελευταίων εξελίξεων µε τη µετοχή του Folli-Follie, έχουν σαν αποτέλεσµα τη σοβαρή τεχνική επιβάρυνση. Σαν αποτέλεσµα των παραπάνω, ο Γ.. έχει εγκλωβιστεί στο στενό εύρος των 800-825 µονάδων µε έντονη µεταβλητότητα και µε το ενδεχόµενο διάσπασης του ορίου των 825 µονάδων να δείχνει ως «απόρθητο οχυρό»! Έτσι, την Παρασκευή ο τραπεζικός δείκτης (+1,68%) κινήθηκε ανοδικά µε την Εθνική (+3,25%) να υπεραποδίδει, ενώ ανοδικά κινήθηκαν τα ΕΛΠΕ (+1,39%), ο Τιτάν (+1,85%(), ο Ελλάκτωρ (+3,45%), η Aegean (+2,71%), οι µετοχές συµφερόντων Κόκκαλη (Intka +8,89%, Intralot +3,51%, Intrakat +6,15%), αλλά και το ΚΡΙ-ΚΡΙ )+1,46%), ο Κέκροψ (+6,52%), η Profile (+9,66%) και ο Νηρέας (+5,28%) από τη µικρή κεφαλαιοποίηση. Πτωτικά κινήθηκε το Folli-Follie (-8,59%), η ΕΕΕ (-0,49%) και ο ΟΠΑΠ (-1,10%). Σήµερα ξεκινά η διαπραγµάτευση του εταιρικού οµολόγου της Coral ενώ το βράδυ ανακοινώνονται οι αλλαγές των δεικτών MSCI, µε αναµενόµενη την αντικατάσταση του Folli-Follie από άλλη εταιρεία υψηλής κεφαλαιοποίησης. Μέχρι την Παρασκευή ολοκληρώνεται η AMK της τράπεζας Αττικής υπέρ των παλαιών µετόχων. Ανοικτά παραµένουν όλα τα ενδεχόµενα για το πρόσηµο του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Στο Λονδίνο για επαφές µε επενδυτές η διοίκηση της Attica Bank. Ενδιαφέρον για συµµετοχή στην τιτλοποίηση µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων έχουν εκφράσει επενδυτές, αναφέρει η τράπεζα. Ολοκληρώνεται η διαδικασία αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου ( στις 18/5 ολοκλήρωση διαδικασίας καταβολής µετρητών για τους παλιούς µετόχους, 4ν/1π µε 0,30 ευρώ). εκαπέντε ηµέρες προθεσµία έδωσε η διοίκηση της Attica Bank στον όµιλο Καλογρίτσα, προκειµένου να παρουσιάσει αξιόπιστη λύση ρύθµισης των δανείων, «η οποία να έχει επιβεβαιωθεί από την ελεγκτική εταιρεία που έχει τοποθετήσει η τράπεζα µε δικά της έξοδα ως CRO/Financial Controller. Ζητάει ακόµη αναλυτική ενηµέρωση για την τυχόν συµφωνία στην οποία έχει προχωρήσει ο όµιλος Καλογρίτσα µε τον όµιλο Ελλάκτωρ, προκειµένου ο τελευταίος να τον υποκαταστήσει σε συγκεκριµένες υπό εκτέλεση εργολαβίες Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας Paperpack ανήλθε σε 4.448 χιλ. έναντι 3.812 χιλ. (+16,68%).Τα κέρδη µετά από φόρους διαµορφώθηκαν σε 317 χιλ. (+7,5%). Oι εγχώριες τράπεζες παραµένουν αποτιµηµένες σε αισθητά χαµηλότερα επίπεδα από τις ευρωπαϊκές µετοχές και το ερώτηµα είναι αν η χαµηλότερη αποτίµηση υπερεκτιµά, υποεκτιµά ή αποτιµά ορθά τους πολλούς κινδύνους του επενδυτικού τους στόρι. Οι ευρωτράπεζες του δείκτη Euro Stoxx/Banks αποτιµώνται κατά µέσο όρος στις 0,99 φορές σε όρους P/TBV ενώ ο αντίστοιχος δείκτης για τις ελληνικές τράπεζες είναι στην περιοχή του 0,35 για τις Alpha, Εθνική, Eurobank και στο 0,20 για την Πειραιώς. Για την Εθνική η µέση τιµή-στόχος είναι το 0,40 ευρώ µε 30% περιθώριο και σύσταση αγορά. Για την Τράπεζα Πειραιώς η µέση τιµή-στόχος διαµορφώνεται πλέον στα 3,80 ευρώ µε 17% ανοδικό περιθώριο και ουδέτερη σύσταση. Για την Alpha µε µέση τιµή-στόχο τα 2,60 ευρώ, το περιθώριο ανέρχεται στο 21% και η σύσταση είναι αγορά και για τη Eurobank η µέση τιµή-στόχος στο 1,09 ευρώ δίνει 10% περιθώριο ανόδου και η σύσταση είναι αγορά.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2131,96 0,40% 1,36% US 10 Year 2,97% 0,25% MSCI EMERGING 1164,49 0,69% 0,52% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2727,72 0,17% 2,02% UK 10 Year 1,44% -0,96% DOW JONES 24831,17 0,37% 0,45% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6952,56-0,16% 8,69% EU 10 Year 0,56% 0,00% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 85220,23-0,75% 11,54% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,05% -11,32% EURO STOXX 50 3565,52-0,12% 1,76% STOXX 600 392,40-0,01% 0,83% DAX 30 13001,24 0,45% 0,65% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7724,55 0,81% 0,48% GR 10 Year 4,03% -4,10% CAC 40 5541,94 0,13% 4,32% GR 15 Year 4,57% -2,89% IBEX 35 10271,40 0,49% 2,27% GR 20 Year 4,77% -1,87% SWISS MARKET 8993,51 0,54% -4,14% RUSSIAN RTSI $ 1193,98 4,54% 3,43% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 101852,48 1,06% -11,69% ΟΠΑΠ 2,85% -0,65% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,20% -1,29% 04/07/2019 NIKKEI 225 22758,48 1,16% 0,45% HOUSEMARKET 3,97% -0,02% 04/10/2021 HANG SENG 31122,06 1,02% 5,22% OTE 0,91% 4,48% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3163,263-0,35% -3,90% ΕΗ 7,48% 4,98% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 12,65-4,38% 14,58% MOTOR OIL 2,53% 0,15% 01/04/2022 VSTOXX 12,44-6,87% -7,97% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 70,70-0,92% 17,30% EUR/USD 1,194 0,23% -0,37% BRENT OIL 77,12-0,45% 17,15% EUR/GBP 0,882 0,04% 0,70% NATURAL GAS 2,806-0,28% 1,48% EUR/CHF 1,195-0,04% -2,12% GOLD 1320,70-0,12% 0,12% EUR/JPY 130,63 0,21% 3,39% SILVER 16,75-0,04% -3,20% EUR/AUD 1,583 0,07% -2,97% COPPER 6908,5-0,12% -4,21% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών O Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 0,37% ή 92 µονάδων στις 24.831, ο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 0,17% στις 2.727 µονάδες ενώ ο Nasdaq κινήθηκε οριακά χαµηλότερα 0,03% στις 7.402 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,31% στις 7.724 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,17% στις 13.001 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,07% στις 5.541 µονάδες. Στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,24% στις 10.271 µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,52% στις 24.159 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού σηµείωσε οριακή πτώση στα 1.320 δολ./oz. Η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε 0,9% στα 70,70 δολάρια ανά βαρέλι ενώ στην εβδοµάδα ενισχύθηκε 1,4%. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,97 % και του γερµανικού στο 0,54 %.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Άνοδο για έβδοµη διαδοχική συνεδρίαση σηµείωσε ο Dow Jones και για τρίτη ο S&P. Ανοδικά κινήθηκε και ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 µε ώθηση από τα καλά εταιρικά αποτελέσµατα στην Ευρώπη. Ενδεικτικά, η ιταλική τράπεζα Monte dei Paschi di Siena ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 187,6 εκατ. ευρώ στο α τρίµηνο έναντι ζηµιών 169,2 εκατ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. Στο µεταξύ, η Heineken γνωστοποιήσει την Παρασκευή ότι έχει αγοράσει µειοψηφικό µερίδιο στην εταιρεία Belize Brewing Company, έναντι ποσού που δεν αποκάλυψε. Σύµφωνα µε το MarketWatch, η Belize Brewing από το 2016, εισάγει και διανέµει τις µάρκες της Heineken, στις οποίες συµπεριλαµβάνονται και οι Amstel και RedStripe. H ευρωζώνη χρειάζεται ένα κοινό «δηµοσιονοµικό εργαλείο», για να διασφαλίσει ότι τα κράτη-µέλη της δεν θα ακολουθήσουν αποκλίνουσες πορείες, αν υποστούν ένα οικονοµικό σοκ, υποστήριξε την Παρασκευή ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Μάριο Ντράγκι. Από πλευράς macro, καλύτερα των αναµενόµενων ήταν τα στοιχεία καταναλωτικής εµπιστοσύνης στις ΗΠΑ καθώς ο εν λόγω δείκτης παρέµεινε αµετάβλητος τον Μάιο στις 98,8 µονάδες ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 98,5 µονάδες. Στον αντίποδα, αρνητικός ήταν ο αντίχτυπος από την άνοδο στα επιτόκια των αµερικανικών οµολόγων παρά τα χθεσινά καλά στοιχεία πληθωρισµού που έδειξαν µερική αποκλιµάκωση των ανοδικών πιέσεων στις τιµές των αγαθών. Η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς οµολόγου ενισχύθηκε κατά δύο µονάδες βάσης στο 2,97%. Επιπλέον, στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρέθηκε και η οµιλία του αξιωµατούχου της Fed, James Bullard ο οποίος τάχθηκε κατά µιας νέας αύξησης των επιτοκίων. Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠΑ USD MBA Mortgage Foreclosures (1Q) ΗΠΑ USD Mortgage Delinquencies (1Q) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD48 Bln 3-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD42 Bln 6-Month Bills 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου 2018 13 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου 2018 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

Γενικός είκτης Χ.Α. Η για µια ακόµη φορά χαρακτηριστική αδυναµία του Γ να διατηρηθεί άνω των 850µ είχε σαν αποτέλεσµα την έντονη διόρθωση προς τη πρώτη σηµαντική στήριξη των 821-822µ την οποία και προς το παρών κράτησε. Εφόσον το πρόσφατο χαµηλό στις 821µ διατηρηθεί άθικτο και στη συνέχεια, τότε ο Γ είναι πιθανόν να δώσει µια ανοδική αντίδραση µε στόχο την ζώνη των 835-840µ. Σε αντίθετη περίπτωση ο Γ θα κατευθυνθεί προς την επόµενη στήριξη στη ζώνη των 787-793µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2018 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12-14 Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 14/05/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Μάρτιος 2018 14/05/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Μάρτιος 2018 14/05/18 Κίνηση Μουσείων και Αρχαιολογικών Χώρων Ιανουάριος 2018 17/05/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Μάρτιος 2018 21/05/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Μάρτιος 2018 23/05/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Α' τρίµηνο 2018 23/05/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Α' τρίµηνο 2018 24/05/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Απρίλιος 2018 25/05/18 Απογραφή Θεραπευτηρίων 2016 30/05/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Απρίλιος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 5, 8 1 % # N / A N / A 0, 5 5 Γ Ρ Ι Β 3, 6 5 % 2 3 / 0 3 / 2 0 1 8 0, 3 6 Ε Ε Ε Κ 1, 9 0 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0, 5 4 Ε Λ Λ 4, 5 4 % 0 8 / 0 3 / 2 0 1 8 0, 6 7 Ε Λ Π Ε 4, 9 8 % 0 2 / 0 7 / 2 0 1 8 0, 2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 1, 2 7 % 2 1 / 0 2 / 2 0 1 8 0, 6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4, 1 4 % 2 0 / 0 7 / 2 0 1 7 0, 1 3 Ε Υ Δ Α Π 3, 4 7 % 2 2 / 0 6 / 2 0 1 8 0, 2 0 Ε Υ Α Π Σ 2, 3 6 % 2 9 / 0 6 / 2 0 1 7 0, 1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2, 6 3 % 2 4 / 0 5 / 2 0 1 7 0, 1 0 Ε Χ Α Ε 0, 9 7 % # N / A N / A 0, 0 5 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5, 2 8 % 1 8 / 0 5 / 2 0 1 7 0, 2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 2 9 % 2 4 / 0 7 / 2 0 1 7 9, 2 0 Κ Ρ Ι -Κ Ρ Ι 2, 1 6 % 1 7 / 0 8 / 2 0 1 7 0, 0 9 Λ Υ Κ 8, 1 6 % 0 7 / 0 6 / 2 0 1 7 0, 0 7 Μ Ο Η 6, 5 7 % 2 5 / 0 6 / 2 0 1 8 1, 0 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 3 2 % 2 6 / 0 3 / 2 0 1 8 0, 1 7 Ο Λ Θ 1, 8 7 % 3 1 / 0 7 / 2 0 1 7 0, 4 9 Ο Λ Π 1, 0 4 % 1 9 / 0 7 / 2 0 1 8 0, 1 7 Ο Π Α Π 4, 2 3 % 0 7 / 0 5 / 2 0 1 8 0, 3 0 Ο Τ Ε 3, 1 1 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0, 3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4, 4 7 % 1 7 / 0 5 / 2 0 1 8 1, 1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 5, 4 4 % 0 8 / 0 5 / 2 0 1 8 0, 1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1, 6 5 % # N / A N / A 0, 0 7 Σ Α Ρ 1, 8 5 % 2 4 / 0 5 / 2 0 1 8 0, 2 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0, 8 3 % 1 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0, 2 2 Τ Ι Τ Κ 0, 2 3 % 2 5 / 0 6 / 2 0 1 8 0, 0 5 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία PROFILE A.E.B.E. 11/05/2018 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 29/05/2018 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε. 11/05/2018 CENERGY HOLDINGS S.A. 29/05/2018 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 14/05/2018 VIOHALCO SA/NV 29/05/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. 15/05/2018 EXAE 30/05/2018 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 16/05/2018 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 31/05/2018 PASAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 16/05/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 16/05/2018 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ 01/06/2018 ΚΟΡΡΕΣ A.E 17/05/2018 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 01/06/2018 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 21/05/2018 INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π. 01/06/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 CENTRIC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 01/06/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 22/05/2018 FRIGOGLASS Α.B.E.Ε. 04/06/2018 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε. 22/05/2018 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 04/06/2018 DIONIC AEBE 22/05/2018 SPACE HELLAS Α.Ε 05/06/2018 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε. 23/05/2018 ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΑΒΕΕΑ - ΡΟΜΕΑΣ 05/06/2018 ALTEC 23/05/2018 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 05/06/2018 MOTO 24/05/2018 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 06/06/2018 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ 24/05/2018 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε 06/06/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ 25/05/2018 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 06/06/2018

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )