PARVEST RUSSIA Τμήμα της PARVEST, εταιρείας επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου (SICAV)

Transcript

1 Τμήμα της PARVEST, εταιρείας επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου (SICAV) Το τμήμα PARVEST Russia ενεργοποιήθηκε στις 21 Φεβρουαρίου Απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2009 Το παρόν ενημερωτικό δελτίο περιέχει γενικές πληροφορίες για την PARVEST (τη "SICAV") και το τμήμα. Για πρόσθετες πληροφορίες, μπορείτε να προμηθευθείτε ανά πάσα στιγμή και ανέξοδα την τελευταία ισχύουσα έκδοση του πλήρους ενημερωτικού δελτίου και της ετήσιας και εξαμηνιαίας έκθεσης από την έδρα της SICAV, τα υποκαταστήματα της BNP Paribas στην Ελλάδα ή από το Κάθε αναφορά του εγγράφου σε παραρτήματα ή κεφάλαια νοείται ως αναφορά στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΑΙ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Διαχειριστής Νόμισμα αναφοράς BNP Paribas Asset Management, Παρίσι, Γαλλία USD ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Επενδυτικός στόχος: Αύξηση της αξίας του ενεργητικού του τμήματος σε μεσοπρόθεσμη βάση. Επενδυτική πολιτική: Το τμήμα "PARVEST Russia" θα επενδύει κυρίως: - Σε μετοχές, μετατρέψιμες ομολογίες, τίτλους εγγραφής για αγορά, μερίδια εταιρειών επενδύσεων ή άλλους τίτλους εξομοιώσιμους με μετοχές, που εκδίδονται από εταιρείες που έχουν την έδρα τους - ή ασκούν κύριο μέρος της οικονομικής δραστηριότητάς τους - στη Ρωσία, και/ή - Σε ADR, GDR και εξομοιώσιμους τίτλους που έχουν εκδοθεί από τράπεζες και/ή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρώτης κατηγορίας μιας βιομηχανοποιημένης χώρας έναντι κατάθεσης τίτλων που περιγράφονται στην προηγουμένη παράγραφο, και/ή - Σε τίτλους εξομοιώσιμους με μετοχές, οι υποκείμενες αξίες των οποίων εκδίδονται από εταιρείες εταιρείες που έχουν την έδρα τους - ή ασκούν κύριο μέρος της οικονομικής δραστηριότητάς τους - στη Ρωσία. Το υπόλοιπο ενεργητικό μπορεί να επενδύεται σε μετοχές, τίτλους εξομοιώσιμους με μετοχές, ADR πολιτική, ομολογίες, μετατρέψιμες ομολογίες, τίτλους της χρηματαγοράς ή ρευστά στοιχεία. Ορισμένες αγορές δεν θεωρούνται σήμερα οργανωμένες και οι απευθείας επενδύσεις στις αγορές αυτές πρέπει να περιορίζονται σε 10% του καθαρού ενεργητικού. Η Ρωσία αποτελεί μια από τις μη οργανωμένες αγορές, με την εξαίρεση του Russian Trading System Stock Exchange ("RTS Stock Exchange") και του Moscow Interbank Currency Exchange ("MICEX"), που θεωρούνται οργανωμένες ρωσικές αγορές και όπου οι απευθείας επενδύσεις μπορούν να υπερβαίνουν το 10% του καθαρού ενεργητικού. Στη διάρκεια του διμήνου που προηγείται της ρευστοποίησης ή συγχώνευσης του τμήματος θα είναι δυνατές εξαιρέσεις από τις επενδυτικές διατάξεις που περιγράφονται ανωτέρω. Κατατομή (προφίλ) κινδύνου των τμημάτων: Οι εν δυνάμει επενδυτές παρακαλούνται να διαβάσουν προσεκτικά ολόκληρο το ενημερωτικό δελτίο πριν προβούν σε οποιαδήποτε τοποθέτηση. Δεν είναι δυνατό να παρασχεθεί εγγύηση όσον αφορά την επίτευξη των επενδυτικών στόχων των τμημάτων της SICAV και η απόδοση που επιτεύχθηκε στο παρελθόν δεν αποτελεί εγγύηση ως προς την μελλοντική απόδοση. ή GDR πέραν εκείνων που προβλέπει η βασική ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (SICAV) ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. 1

2 Κάθε επένδυση μπορεί επίσης να επηρεάζεται από διάφορες μεταβολές σχετικές με τους κανόνες που αφορούν τον έλεγχο των συναλλαγματικών ισοτιμιών, τη φορολογία, τις παρακρατήσεις στην πηγή ή τις οικονομικές και νομισματικές πολιτικές. Τέλος, ο επενδυτής προειδοποιείται ότι η απόδοση των τμημάτων μπορεί να μην είναι σύμφωνη με τον αντικειμενικό τους σκοπό και ότι ενδέχεται να μην ανακτήσει πλήρως το επενδυμένο κεφάλαιο (μετά την αφαίρεση των προμηθειών αγοράς). Κατωτέρω περιγράφονται οι κίνδυνοι που ισχύουν ειδικά για το τμήμα. Κίνδυνος μετοχών: Οι αγορές μετοχών ενδέχεται να παρουσιάζουν σημαντικές και αιφνίδιες διακυμάνσεις της τιμής των τίτλων, οι οποίες έχουν άμεση επίπτωση στην εξέλιξη της αξίας ρευστοποίησης του τμήματος. Έτσι, ειδικότερα, σε περίοδο έντονης μεταβλητότητας των αγορών μετοχών, η αξία ρευστοποίησης του τμήματος μπορεί να κυμαίνεται σημαντικά προς τα άνω ή προς τα κάτω. Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου: Ο κίνδυνος αυτός συνδέεται με την ποιότητα του αντισυμβαλλομένου, με τον οποίο διαπραγματεύεται η εταιρία διαχείρισης, όσον αφορά ειδικότερα την εξόφληση/ παράδοση χρηματοπιστωτικών μέσων ή τη σύναψη συμβάσεων επί προθεσμιακών χρηματοπιστωτικών μέσων. Ο κίνδυνος αυτός συνδέεται με την ικανότητα του αντισυμβαλλομένου να τηρήσει τις υποχρεώσεις του (π.χ. πληρωμής, παράδοσης ή επιστροφής χρημάτων). Κίνδυνος ρευστότητας: Λόγω, ειδικότερα, ασυνήθιστων συνθηκών ή στενών περιθωρίων της αγοράς, το τμήμα ενδέχεται να αντιμετωπίζει δυσκολίες για την αξιοποίηση και/ή την εκποίηση ορισμένων στοιχείων ενεργητικού, ιδίως για την αντιμετώπιση σημαντικού όγκου εξαγορών. Συναλλαγματικός κίνδυνος: Το τμήμα περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού εκφραζόμενα σε νομίσματα που διαφέρουν από το νόμισμα αναφοράς του. Μπορεί να επηρεάζεται από οποιαδήποτε διακύμανση των ισοτιμιών μεταξύ του νομίσματος αναφοράς του και των άλλων αυτών νομισμάτων ή από μια ενδεχόμενη τροποποίηση σχετική με τον έλεγχο των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Αν το νόμισμα, στο οποίο εκφράζεται ένας τίτλος, υπερτιμηθεί σε σχέση με το νόμισμα αναφοράς του τμήματος, το αντίτιμο του τίτλου στο νόμισμα αναφοράς θα αυξηθεί. Αντίστροφα, μια υποτίμηση του εν λόγω νομίσματος θα συνεπάγεται και υποτίμηση του αντιτίμου του τίτλου. Όταν ο διαχειριστής προβαίνει σε πράξεις κάλυψης για τον συναλλαγματικό κίνδυνο (hedging), δεν είναι πάντως δυνατό να δοθεί εγγύηση ότι η κάλυψη αυτή θα είναι πλήρως αποτελεσματική Κίνδυνοι συνδεόμενοι με τα παράγωγα προϊόντα: Με σκοπό τη βελτιστοποίηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου του και/ή την ενίσχυση της διαφοροποίησής του, το τμήμα δικαιούται να ανατρέχει σε παράγωγες τεχνικές και παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα υπό τις προϋποθέσεις που περιγράφονται στα παραρτήματα I και II του ενημερωτικού δελτίου (ειδικότερα, σε δικαιώματα αγοράς υπό ευνοϊκούς όρους (warrant) επί κινητών αξιών, συμβάσεις ανταλλαγής κινητών αξιών, επιτοκίων, νομισμάτων, πληθωρισμού, μεταβλητότητας και άλλα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, συμβάσεις επί διαφοράς (contract for difference ή CFD), ανταλλαγές επισφάλειας πιστώσεων (credit default swap ή CDS), προθεσμιακές συμβάσεις, δικαιώματα επιλογής (option) επί κινητών αξιών, επί επιτοκίων ή επί προθεσμιακών συμβάσεων κλπ.). Το τμήμα αναλαμβάνει τους κινδύνους και τις δαπάνες που συνδέονται με αυτές τις επενδύσεις. Η από το τμήμα προσφυγή σε αυτές τις τεχνικές και αυτά τα μέσα για σκοπούς άλλους από την κάλυψη αυξάνει τον κίνδυνο μεταβλητότητας και μπορεί να δημιουργήσει κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. Εξάλλου, το τμήμα μπορεί να πραγματοποιεί συναλλαγές βάσει εξωχρηματιστηριακής διαπραγμάτευσης επί προθεσμιακών συμβάσεων και τoις μετρητοίς επί δεικτών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων καθώς και επί ανταλλαγών (swap) επί δεικτών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων με τράπεζες ή χρηματιστηριακές εταιρείες πρώτης ποιότητας ειδικευόμενες στον τομέα αυτό και ενεργούσες ως αντισυμβαλλόμενοι. Αν και οι αντίστοιχες αγορές δεν θεωρούνται πάντα αναγκαία περισσότερο ευμετάβλητες από άλλες προθεσμιακές αγορές, οι φορείς συναλλαγών χαίρουν μικρότερης προστασίας έναντι οποιασδήποτε αθέτησης στο πλαίσιο των συναλλαγών τους στις αγορές αυτές, διότι οι συμβάσεις, οι οποίες αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στις εν λόγω αγορές, δεν καλύπτονται από εγγύηση από συμψηφιστικό γραφείο. Κίνδυνοι συνδεόμενοι με τις αγορές των αναδυόμενων χωρών: Οι συνθήκες λειτουργίας και επίβλεψης των αγορών ορισμένων αναδυόμενων χωρών μπορούν να απέχουν από τα πρότυπα που ισχύουν στις μεγάλες διεθνείς χρηματαγορές. Οι κίνδυνοι αυτοί μπορούν να είναι διαφόρων ειδών, όπως οι εξής: 2

3 (1) Kίνδυνοι χώρας, οι οποίοι συνδέονται με τη νομοθεσία, την οικονομική και κοινωνική πολιτική, τη φορολογία και τη διαχειριστική πειθαρχία των επιχειρήσεων, (2) Kίνδυνοι συνδεόμενοι με τα νομίσματα των επιμέρους χωρών και τους περιορισμούς τοποθέτησης, (3) Kίνδυνοι συνδεόμενοι με αυξημένη μεταβλητότητα και μειωμένη ρευστότητα των αγορών και με τη διαφάνεια και ποιότητα των διαθέσιμων πληροφοριών. Οι κίνδυνοι αυτοί μπορούν να δημιουργήσουν μη αμελητέα μεταβλητότητα των σχετικών τίτλων, χρηματιστηρίων και νομισμάτων και, συνεπώς, της ΚΑΕ του τμήματος. Ορισμένες από τις αγορές αυτές δεν θεωρούνται ακόμη οργανωμένες αγορές. Οι άμεσες επενδύσεις σε αυτές τις αγορές (με την εξαίρεση των American Depositary Receipts και Global Depositary Receipts (ADR και GDR)), αθροιζόμενες με τις επενδύσεις σε μη εισηγμένους τίτλους, περιορίζονται σε 10% του καθαρού ενεργητικού. Κατατομή (προφίλ) των επενδυτών: Οι μετοχές των τμημάτων της SICAV προσφέρονται σε πελάτες τόσο ιδιώτες όσο και θεσμικούς. Οι τελευταίοι δικαιούνται μετοχών ειδικής κατηγορίας, εφόσον οι επενδύσεις τους υπερβούν ένα όριο. ΕΝΕΡΓΕΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Κλάση Κλάση Κατηγορία μετοχών κεφαλαιοποίησης διανομής Μετοχές μπορούν να αγοράσουν: Classic Ναι Ναι Φυσικά και νομικά πρόσωπα Institutions Ναι Οχι Θεσμικοί πελάτες και οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων (ΟΣΕ) Privilege Ναι Οχι Φυσικά και νομικά πρόσωπα L Ναι Οχι Φυσικά και νομικά πρόσωπα Οι ανωτέρω έννοιες ορίζονται ως εξής: Ο όρος "θεσμικοί πελάτες" δηλώνει τα ειδικώς εγκεκριμένα από τη SICAV νομικά πρόσωπα που αγοράζουν (i) για δικό τους λογαριασμό ή (ii) για λογαριασμό φυσικών προσώπων βάσει συστήματος συλλογικής αποταμίευσης ή άλλου ανάλογου συστήματος. Ο όρος "ΟΣΕ" δηλώνει τους ΟΣΕ που έχουν πάρει ειδική έγκριση από την SICAV. ΑΠΟΔΟΣΗ Οι αποδόσεις υπολογίζονται ανά ημερολογιακό έτος για τα τμήματα που ήδη υπάρχουν επί διάστημα τουλάχιστον ενός έτους. Δεδομένου ότι αυτό το τμήμα υπάρχει εδώ και λιγότερο από ένα πλήρες έτος, δεν διατίθενται επί του παρόντος στοιχεία απόδοσης.. ΕΛΑΧΙΣΤΕΣ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΙΣ Κατηγορία μετοχών Classic Institutions Ελάχιστο όριο αρχικής αγοράς και κατοχής (ίδιο ελάχιστο όριο για τις μετατροπές) 3 εκατ. EUR ανά τμήμα ή 10 εκατ. EUR επί του συνόλου της SICAV Ελάχιστο όριο μεταγενέστερης αγοράς Δεν υπάρχει (με επιφύλαξη για την τήρηση του ελάχιστου ορίου κατοχής) Privilege 1 εκατ. EUR ανά τμήμα Δεν υπάρχει (με επιφύλαξη για την τήρηση του ελάχιστου ορίου κατοχής) L (ίδιο ελάχιστο όριο για τις μετατροπές) 3

4 ΔΑΠΑΝΕΣ ΚΑΙ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ Δαπάνες/ προμήθειες αγοράς, εξαγοράς και μετατροπής: Αυτές οι προμήθειες οφείλονται από τους επενδυτές κατά τις ανωτέρω συναλλαγές. Προμήθεια μετατροπής οφείλεται, ανάλογα με την περίπτωση, επιπλέον των ενδεχόμενων προμηθειών εισόδου και/ή εξόδου. Προμήθειες υπέρ του τμήματος Classic Institutions Privilege L Προμήθεια εισόδου Μηδέν Μηδέν Μηδέν Μηδέν Μέγιστη προμήθεια εξόδου για τις εξαγορές/ μετατροπές που αφορούν άνω του 10% του ενεργητικού του σχετικού τμήματος μια δεδομένη Ημέρα εκτίμησης Μέγιστη προμήθεια εξόδου για τις λοιπές συναλλαγές 1% 1% 1% 1% Μηδέν Μηδέν Μηδέν Μηδέν Προμήθειες υπέρ των διανομέων Classic Institutions Privilege L Μέγιστη προμήθεια αγοράς 5% 5% 5% Μηδέν Μέγιστη προμήθεια εξόδου Μηδέν Μηδέν Μηδέν 5% Προμήθεια μετατροπής εντός του τμήματος μεταξύ κατηγοριών ή κλάσεων μετοχών Μηδέν Μηδέν Μηδέν Μηδέν Μέγιστη προμήθεια μετατροπής μεταξύ τμημάτων, εντός της ίδιας κατηγορίας ή μεταξύ των εγκεκριμένων κατηγοριών και/ή εντός του ίδιου τμήματος (i) 2% ή (ii) η διαφορά μεταξύ της μέγιστης προμήθειας αγοράς και του ποσοστού επί της αρχικής αγοράς. Μέγιστη ετήσια προμήθεια διανομής Μηδέν Μηδέν Μηδέν 0,75% Ετήσιες δαπάνες και ετήσιες προμήθειες (Total Expense Ratio ή TER): Οι εν λόγω ετήσιες δαπάνες και προμήθειες υπολογίζονται αναλογικά με τον μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης εταιρικής χρήσης και εκφράζονται ως ποσοστό αυτού του ενεργητικού. Κατηγορία μετοχών Ανώτατο όριο προμήθειας διαχείρισης 1 Προμήθεια απόδοσης Ανώτατο όριο λοιπών δαπανών 2 TER χρήσης Classic 1,75% Όχι 0,50% 0,54% Institutions 0,70 % Όχι 0,50% 0,24% Privilege 1,00% Όχι 0,50% 0,37% L 1,75% Όχι 1,25% 1,28% 1 2 Υπολογίζεται επί του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του λήξαντα μήνα κάθε κατηγορίας μετοχών. Οι αμοιβές των διαχειριστών και υποδιαχειριστών περιλαμβάνονται στην προμήθεια αυτή. Περιλαμβάνονται: το σύνολο των λοιπών δαπανών (ορκωτό λογιστή, δημοσίευση της καθαρής αξίας ενεργητικού (ΚΑΕ), τέλος συνδρομής κλπ.) και προμηθειών (Θεματοφύλακα, Εταιρείας Διαχείρισης, ενδεχόμενη ετήσια προμήθεια διανομής κλπ.), εξαιρουμένων των εξόδων και προμηθειών των συναλλαγών. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ Καθαρή αξία ενεργητικού: Σε κάθε ημέρα της εβδομάδας που είναι πραγματική τραπεζική ημέρα εργασίας στο Λουξεμβούργο ("Ημέρα εκτίμησης") αντιστοιχεί μία καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) που φέρει την ημερομηνία αυτής της ημέρας αλλά που υπολογίζεται και δημοσιεύεται την τραπεζική ημέρα εργασίας που ακολουθεί την Ημέρα εκτίμησης ("Ημέρα υπολογισμού της ΚΑΕ"). Οι εντολές αγοράς, εξαγοράς και μετατροπής διεκπεραιώνονται σε άγνωστη ΚΑΕ σύμφωνα με τους κανόνες που ορίζονται κατωτέρω. Λαμβάνονται υπόψη μόνο οι πραγματικές τραπεζικές ημέρες εργασίας του Λουξεμβούργου. Η αναφερόμενη ώρα είναι ώρα Λουξεμβούργου: 4

5 Συγκέντρωση εντολών 1 Ημερομηνία ΚΑΕ για εκτέλεση εντολών Ημερομηνία υπολογισμού και ανακοίνωσης ΚΑΕ Ημερομηνία πληρωμής Νομίσματα έκφρασης της ΚΑΕ και εξόφλησης των αγορών/εξαγορών 15:00 την Ημέρα εκτίμησης Ημέρα εκτίμησης (Η) Ημέρα που έπεται της Ημέρας εκτίμησης (Η+1) Το πολύ 4 πραγματικές τραπεζικές ημέρες εργασίας μετά την Ημέρα εκτίμησης (Η+4) EUR και USD 1 Οι εντολές μετατροπής προς και από τα τμήματα, για τα οποία ως ώρα συγκέντρωσης των εντολών ορίζεται η ώρα 15:00 της ημέρας που προηγείται της Ημέρας εκτίμησης, πρέπει να παραλαμβάνονται πρίν από ώρα 15:00 την ημέρα που προηγείται της Ημέρας εκτίμησης. Η ΚΑΕ του τμήματος PARVEST Russia δεν υπολογίζεται, αν ποσοστό τουλάχιστον 50% του ενεργητικού ή της έκθεσης του τμήματος είναι εισηγμένο στα χρηματιστήρια του Λονδίνου και/ή της Μόσχας και ένα από τα χρηματιστήρια αυτά είναι κλειστό. Οι μετοχές του τμήματος μπορούν να αγοράζονται ή να εξαγοράζονται στην ΚΑΕ της δεδομένης Ημέρας εκτίμησης. Η ΚΑΕ που ισχύει για τις αγορές μπορεί να προσαυξάνεται κατά μία ενδεχόμενη προμήθεια εισόδου και/ή μια ενδεχόμενη προμήθεια αγοράς ή διανομής. Η ΚΑΕ που ισχύει για τις εξαγορές μπορεί να μειωθεί κατά μια προμήθεια εξαγοράς υπέρ του Διανομέα και/ή κατά μια προμήθεια εξόδου καταβαλλόμενη στην SICAV. Οι κατηγορίες και κλάσεις μετοχών που μπορούν να αγοράζονται μέσω προσωπικού αποταμιευτικού προγράμματος προσδιορίζονται, ανάλογα με την περίπτωση, στα ενημερωτικά δελτία και/ή στις προσθήκες του ενημερωτικού δελτίου και/ή στα δελτία εγγραφής για αγορά στις χώρες όπου επιτρέπεται η σχετική εμπορευματοποίηση. Τα έξοδα και οι προμήθειες που παρακρατούνται στο πλαίσιο ενός προσωπικού αποταμιευτικού προγράμματος δεν μπορούν σε καμιά περίπτωση να καταλογίζονται κατά περισσότερο του ενός τρίτου στο ποσό το καταβαλλόμενο στη διάρκεια του πρώτου έτους του σχετικού προσωπικού αποταμιευτικού προγράμματος. Όλες οι ΚΑΕ υπάρχουν διαθέσιμες στην έδρα της SICAV, στην Εταιρεία Διαχείρισης, στις πληρώτριες τράπεζες και στην ιστοσελίδα Μετατροπή μετοχών σε μετοχές άλλων τμημάτων: Οι όροι αγοράς και εξαγοράς ισχύουν και για τις μετατροπές μετοχών. Η μετατροπή μετοχών αναλύεται σε πράξη εξαγοράς και ταυτόχρονης αγοράς μετοχών. Συνεπώς, τέτοια πράξη μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο την πρώτη Ημέρα εκτίμησης που είναι κοινή στα τμήματα, τα οποία αφορά η μετατροπή. Μετατροπές μετοχών είναι δυνατές μόνο εφόσον τηρούνται οι περιορισμοί που ισχύουν για τη νέα κατηγορία/ κλάση, την οποία αφορά η αγορά (ελάχιστα όρια επενδύσεων, επιλέξιμοι επενδυτές κλπ.). 5

6 ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ Δυνάμει των ισχυόντων νόμων και κανονισμών, η SICAV υπόκειται στον φόρο συνδρομής. Κατά την ημερομηνία του παρόντος ενημερωτικού δελτίου, το σχετικό ετήσιο ποσοστό ανέρχεται σε 0,05%, με την εξαίρεση των τμημάτων PARVEST Short Term (CHF), PARVEST Short Term (Dollar), PARVEST Short Term (Euro) και PARVEST Short Term (Sterling), της κατηγορίας "Μ" και των κατηγοριών μετοχών που προσφέρονται μόνο σε θεσμικούς πελάτες και ΟΣΕ (όπως διευκρινίζεται στο κεφάλαιο IV.1.A.), στην περίπτωση των οποίων ισχύει ετήσιο ποσοστό 0,01%. Ο φόρος υπολογίζεται και καταβάλλεται ανά τρίμηνο, με βάση την ΚΑΕ της SICAV στο τέλος του δεδομένου τριμήνου. Τα έσοδα που εισπράττει η SICAV ενδέχεται να υπόκεινται σε παρακράτηση στην πηγή στη χώρα προέλευσής τους και τότε η SICAV τα εισπράττει μετά την αφαίρεση του ποσού της παρακράτησης, το οποίο δεν είναι ούτε καταλογίσιμο αλλού ούτε ανακτήσιμο. Από την 1η Ιουλίου 2005, σύμφωνα με τον νόμο της 21ης Ιουνίου 2005 του Λουξεμβούργου, ο οποίος μεταφέρει στη νομοθεσία του Λουξεμβούργου την Οδηγία 2003/48/ΕΚ του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 3ης Ιουνίου 2003 για τη φορολόγηση των υπό μορφή τόκων εισοδημάτων από αποταμιεύσεις, επιβάλλεται κράτηση στη πηγή επί της καταβολής των υπό μορφή τόκων εισοδημάτων από αποταμιεύσεις από φορέα πληρωμών στο Λουξεμβούργο υπέρ των πραγματικών δικαιούχων, φυσικών προσώπων που κατοικούν σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Στο Λουξεμβούργο αυτού του είδους τα έσοδα υπόκεινται σε κράτηση στη πηγή ίση με 15% ώς τις 30 Ιουνίου 2008, 20% ώς τις 30 Ιουνίου 2011 και 35% από την 1η Ιουλίου Οι αγοραστές οφείλουν να υποβάλλουν οι ίδιοι τις δηλώσεις, στις οποίες ενδεχομένως υποχρεούνται στο κράτος φορολογικής τους κατοικίας. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Νομική υπόσταση Τμήμα της PARVEST. Η PARVEST είναι SICAV πολλαπλών τμημάτων, διεπόμενη από το δίκαιο του Λουξεμβούργου και ιδρυμένη με πρωτοβουλία του ομίλου BNP Paribas. Η SICAV έχει λάβει έγκριση σύμφωνα με τον νόμο της 20ής Δεκεμβρίου 2002 του Λουξεμβούργου τον σχετικό με τους οργανισμούς συλλογικής τοποθέτησης (ΟΣΕ). Η SICAV συστάθηκε στο Λουξεμβούργο στις 27 Μαρτίου 1990 με απεριόριστη διάρκεια. Εταιρική χρήση Η εταιρική χρήση αρχίζει την 1η Μαρτίου και λήγει την τελευταία ημέρα του Φεβρουαρίου κάθε έτους. Έδρα 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange Φορέας προώθησης BNP Paribas S.A. 16, boulevard des Italiens F Παρίσι, Γαλλία Εταιρεία Διαχείρισης BNP Paribas Asset Management Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange Διαχειριστής BNP Paribas Asset Management 1, boulevard Haussmann F Παρίσι, Γαλλία Θεματοφύλακας BNP Paribas Securities Services Υποκατάστημα Λουξεμβούργου 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange Ορκωτοί λογιστές PricewaterhouseCoopers 400, route d Esch L-1014 Λουξεμβούργο Ελεγκτική αρχή Commission de Surveillance du Secteur Financier (Επιτροπή επιτήρησης χρηματοπιστωτικού τομέα) 110, route d Arlon L-2991 Λουξεμβούργο 6