ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ NUTRIART Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙ ΩΝ ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ - ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΙΚΗΣ - ΤΡΟΦΙΜΩΝ Α.Β.Ε.Ε. δ.τ. NUTRIART A.B.E.E. ( ρ. ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ Α.Β.Ε.Ε.) ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΜΕ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΜΕ ΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΥΠΕΡ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΙΣ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΤΗΣ A ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 16 ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ «ΜΙΚΡΗΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ» ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΑΞΙΩΝ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας θα αυξηθεί έως ,68 µε την έκδοση και διάθεση νέων, κοινών, άυλων, ονοµαστικών, µετά ψήφου µετοχών της Εταιρίας ονοµαστικής αξίας 0,96 η κάθε µία και µε τιµή διάθεσης 0,96 για κάθε µία µετοχή, υ έρ των αλαιών µετόχων, σε αναλογία 1, νέες µετοχές για κάθε µία (1) αλαιά µετοχή ΙΕΥΚΡΙΝΙΖΕΤΑΙ ΟΤΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΥΠΑΡΧΕΙ ΕΓΓΥΗΣΗ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΕΠΟΜΕΝΩΣ ΕΑΝ Η ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΥ ΠΟΣΟΥ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΕΙΝΑΙ ΠΛΗΡΗΣ, ΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΘΑ ΑΥΞΗΘΕΙ ΜΕΧΡΙ ΤΟ ΠΟΣΟ ΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 13 Α ΠΑΡ. 1 ΤΟΥ Κ.Ν.2190/1920. ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΣΤΗΝ ΑΝΑΓΚΗ ΚΑΛΥΨΗΣ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ Ν. 3401/2005 ΚΑΙ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ (ΕΚ) 809/2004 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Η ηµεροµηνία του Εγγράφου είναι η ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Γενικά Συνο τικές ληροφορίες για την Εταιρία Γενικές ληροφορίες Ε ιχειρηµατική δραστηριότητα ιοίκηση Μετοχική σύνθεση Συνο τικές Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες και Συναλλαγές µε συνδεόµενα µέρη Πληροφορίες για τις Τάσεις και τις Προο τικές Πληροφορίες σχετικά µε τις µετοχές της Εταιρίας Συνο τικά στοιχεία ηµόσιας Προσφοράς νέων µετοχών Γενικά στοιχεία Όροι αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Λόγοι της αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου και χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Παράγοντες κινδύνου Πληροφορίες µέσω Παρα οµ ής Έγγραφα στη ιάθεση του Ε ενδυτικού Κοινού ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε την αρούσα αύξηση κεφαλαίου Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε την ε ιχειρηµατική δραστηριότητα της Εταιρίας και άλλους ενδογενείς αράγοντες Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε τις γενικότερες χρηµατοοικονοµικές εξελίξεις, τους Κλάδους και τον Ανταγωνισµό, το Θεσµικό Πλαίσιο και άλλους εξωγενείς ρος την Εταιρία αράγοντες Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε τις κοινές µετοχές ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Ε ιλεγµένες Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες και Γενικά Συνο τικές ληροφορίες Α οτελεσµάτων Χρήσης Συνο τικές ληροφορίες Ισολογισµών Συνο τικές Ταµιακές Ροές Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και τους Ελεγκτές Νοµικός Έλεγχος Έκτακτος Οικονοµικός και Λογιστικός Έλεγχος Τακτικός Έλεγχος Πληροφορίες α ό Τρίτους, Γνωµοδοτήσεις Εµ ειρογνωµόνων και ηλώσεις Συµφερόντων Πληροφορίες µέσω Παρα οµ ής Έγγραφα στη ιάθεση του Ε ενδυτικού Κοινού ικαστικές και διαιτητικές διαδικασίες Αγωγές τρίτων κατά του Οµίλου ΚΑΤΣΕΛΗ Αγωγές του Οµίλου ΚΑΤΣΕΛΗ κατά τρίτων...51 ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

3 3.7. Φορολογικός Έλεγχος Σηµαντικές Συµβάσεις Συµβάσεις της NUTRIART ΑΒΕΕ µε συνδεδεµένες εταιρίες Συµβάσεις δικαιόχρησης (franchising) της ΚΑΤΣΕΛΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΏΝ ΑΕ για τα καταστήµατα «ΚΑΤΣΕΛΗΣ» και «SNACKERS PLACE» Λοι ές συµβάσεις Οµίλου NUTRIART Λοι ές Συµβάσεις ΑΛΛΑΤΙΝΗ - Ε ΒΕ ΑΕ Ε ενδύσεις Ε ενδύσεις Οµίλου NUTRIART και Τρέχουσες και Σκο ούµενες Ε ενδύσεις Πάγια εριουσιακά Στοιχεία Εµ ράγµατα Βάρη Ιδιόκτητα Ακίνητα Εγκαταστάσεις Ακίνητα της θυγατρικής ΑΛΛΑΤΙΝΗ - Ε ΒΕ ΑΕ Μισθωµένα Ακίνητα Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία Σήµατα Άδειες Ασφαλιστικές Καλύψεις Εγγυήσεις και Εµ ράγµατα Βάρη Πληροφορίες για τη NUTRIART Α.Β.Ε.Ε Γενικές Πληροφορίες Σύντοµο Ιστορικό Οργανωτική ιάρθρωση ΟΜΙΛΟΥ NUTRIART ραστηριότητα της NUTRIART A.Β.Ε.E Πληροφορίες για τις εταιρίες του οµίλου NUTRIART ABEE Χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων ου συντάχθηκαν βάσει των ιεθνών Προτύ ων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) Άτυ ες (pro forma) xρηµατοοικονοµικές ληροφορίες ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων χρήσεων Χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες ενδιάµεσων ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων εριόδου ου συντάχθηκαν βάσει των ιεθνών Προτύ ων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) Πληροφορίες για τα κεφάλαια του Οµίλου NUTRIART - Ταµειακές Ροές Συναλλαγές µε συνδεόµενα µέρη ιοικητικά, ιαχειριστικά και Ε ο τικά Όργανα και Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη Οργανόγραµµα Προσω ικό Μετοχικό Κεφάλαιο Μέτοχοι Καταστατικό Μερισµατική ολιτική Πληροφορίες για τις Τάσεις και τις Προο τικές Προβλέψεις α οτελεσµάτων ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ Βασικές Πληροφορίες ήλωση για την ε άρκεια του κεφαλαίου κίνησης του Οµίλου NUTRIART Κεφαλαιακή ιάρθρωση του Οµίλου NUTRIART Σηµαντικές αλλαγές στη χρηµατοοικονοµική ή εµ ορική θέση της Εταιρίας Όροι της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Λόγοι της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου και Προορισµός Νέων Κεφαλαίων ιαδικασία Άσκησης ικαιωµάτων Προτίµησης Α οκο ή δικαιώµατος ιαδικασία άσκησης δικαιωµάτων ροτίµησης ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

4 4.5. Προθέσεις βασικών µετόχων - Μετοχική Σύνθεση ιασ ορά ( Dilution) Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου α άνες έκδοσης Προσαρµογή τιµής µετοχής Πληροφορίες σχετικά µε τις µετοχές της Εταιρίας ικαιώµατα Μετόχων Φορολογία µερισµάτων και φόροι µεταβίβσαης ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

5 1. ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ 1.1. Γενικά Το αρόν Ενηµερωτικό ελτίο αφορά στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της ανώνυµης εταιρίας µε την ε ωνυµία «ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΙ ΩΝ ΑΡΤΟΠΟΙΪΑΣ - ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΙΚΗΣ ΤΡΟΦΙΜΩΝ» και το διακριτικό τίτλο «NUTRIART A.B.E.E.» ( ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ Α.Β.Ε.Ε.), (εφεξής: «NUTRIART» ή «η Εταιρία» ή «η Εκδότρια»), µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών της Εταιρίας µε ηµόσια Προσφορά (κατά την έννοια του Ν. 3401/2005) υ έρ αλαιών µετόχων και την εισαγωγή αυτών των νέων µετοχών στην κατηγορία «Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιο οίησης» της Αγοράς Αξιών του Χ.Α. Το αρόν Ενηµερωτικό ελτίο έχει συνταχθεί σύµφωνα µε την ισχύουσα Ελληνική νοµοθεσία και έχει εγκριθεί α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς µόνον όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών ληροφόρησης του ε ενδυτικού κοινού, ό ως αυτές καθορίζονται α ό τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Ε ιτρο ής των Ευρω αϊκών Κοινοτήτων. Το αρόν Περιλη τικό Σηµείωµα α οτελεί εισαγωγή του Ενηµερωτικού ελτίου και εριλαµβάνει µια συνο τική εριγραφή των δραστηριοτήτων της Εταιρίας, συνο τικές χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες για την Εταιρία, τα συνο τικά στοιχεία της αρούσας αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της καθώς και των αραγόντων κινδύνου. Συνε ώς, κάθε ε ενδυτής θα ρέ ει να βασίσει ο οιαδή οτε α όφασή του για ε ένδυση σε κινητές αξίες της Εταιρίας στην εξέταση του Ενηµερωτικού ελτίου ως σύνολο. Σε ερί τωση ου αξίωση σχετική µε τις ληροφορίες ου εριέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο ασκείται ενώ ιον αλλοδα ού δικαστηρίου, ο ενάγων ε ενδυτής ενδέχεται να ε ιβαρυνθεί µε τα έξοδα µετάφρασης µέρους ή του συνόλου του Ενηµερωτικού ελτίου ριν α ό την έναρξη της αρα άνω διαδικασίας. Αστική ευθύνη α οδίδεται στα ρόσω α εκείνα ου υ έβαλαν το Περιλη τικό Σηµείωµα, συµ εριλαµβανοµένης ο οιασδή οτε µετάφρασής του και ζήτησαν την κοινο οίησή του σύµφωνα µε το άρθρο 18 του Ν. 3401/2005, µόνον εφόσον το εν λόγω σηµείωµα είναι αρα λανητικό, ανακριβές ή δεν αρουσιάζει συνάφεια όταν διαβάζεται σε συνδυασµό µε τα υ όλοι α µέρη του Ενηµερωτικού ελτίου Συνο τικές ληροφορίες για την Εταιρία Γενικές ληροφορίες Ε ιχειρηµατική δραστηριότητα Η Εταιρία ιδρύθηκε το 1978 και η έδρα της βρίσκεται στο ήµο Αχαρνών, θέση Λουτρό, Αχαρναί (τηλ , ό ου υ άρχουν και οι αραγωγικές εγκαταστάσεις της συνολικής έκτασης 37 χιλ. τ.µ. ερί ου. ιατηρεί ε ίσης αραγωγικές εγκαταστάσεις στη ΒΙΠΕ Σίνδου, συνολικής έκτασης 47 χιλ. τ.µ. ερί ου. Η Εταιρία εισήχθη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών το Στις εγκρίθηκε η συγχώνευση µε α ορρόφηση της µητρικής της εταιρίας ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και της κατά 100% θυγατρικής της τελευταίας ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ, συγκροτώντας λέον έναν καθετο οιηµένο όµιλο ο ο οίος δραστηριο οιείται στο χονδρικό εµ όριο αλεύρων, ό ως ε ίσης και στην αραγωγή και εµ ορία άρτου και αρτοσκευασµάτων και κατεψυγµένων ροϊόντων ζύµης. Η α ασχόληση της Εταιρίας ανήλθε στις σε 871 άτοµα, ενώ σε ε ί εδο Οµίλου σε 906 άτοµα, ενώ στις ανήλθε σε 822 άτοµα για την Εταιρία και τον Όµιλο. Κατά την Α Ε αναλη τική Τακτική Γενική Συνέλευση της α οφασίστηκε η αλλαγή του διακριτικού τίτλου της Εταιρίας α ό ΥΙΟΙ. Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ Α.Β.Ε.Ε. σε NUTRIART A.B.E.E. Ο Όµιλος NUTRIART συγκροτείται σήµερα α ό τις ακόλουθες εταιρίες: Ενο οιούµενες Εταιρίες οµίλου NUTRIART ΑΒΕΕ ( ) Εταιρία Έδρα % Συµ/χής Σχέση Ενο οίησης Μέθοδος Ενο οίησης Αντικείµενο δραστηριότητας ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

6 NUTRIART A.B.E.E. ( ρ. ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ) ΑΛΛΑΤΙΝΗ Ε ΒΕ ΑΒΕΕ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΟΥ ΛΑΣΚΑΡΑΤΟΥ ΕΠΕ Ελλάδα Μητρική Ελλάδα 100,00% Άµεση Ολική Παραγωγή και εµ ορία τροφίµων Παραγωγή και εµ ορία τροφίµων Ελλάδα 66,70% Έµµεση (2) Ολική Εταιρία αξιο οίησης ακινήτων CARNAC LTD Κύ ρος 100,00% Άµεση Ολική Συµµετοχική εταιρία LEVENTIS FOODS LTD Νιγηρία 49,00% Έµµεση (3) Καθαρή Θέση ΟΜΟΝΟΙΑ ΑΕ (1) Ελλάδα 100,00% Άµεση Ολική ΠΑΓΚΡΑΤΙ ΑΕ (1) Ελλάδα 99,64% Άµεση Ολική SAN CALA SA (1) Ελλάδα 70,00% Άµεση Ολική (1) Έχουν τεθεί σε καθεστώς εκκαθάρισης (2) Μέσω της ΑΛΛΑΤΙΝΗ Ε ΒΕ ΑΒΕΕ, η ο οία κατέχει το 66,7% της εταιρίας (3) Μέσω της CARNAC Ltd, η ο οία κατέχει το 49% της εταιρίας Πηγή: NUTRIART ΑΒΕΕ Συγχώνευση µε α ορρόφηση των εταιριών ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ Παραγωγή και εµ ορία τροφίµων Λιανική ώληση ροϊόντων αρτο οιίας και ζαχαρο λαστικής Λιανική ώληση ροϊόντων αρτο οιίας και ζαχαρο λαστικής Λιανική ώληση ροϊόντων αρτο οιίας και ζαχαρο λαστικής Με την α ό α όφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της Εταιρίας εγκρίθηκε η συγχώνευση µε α ορρόφηση της ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και της ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ α ό την Εταιρία. Η ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ Α.Β.Ε.Ε. ήταν κατά 90,8% θυγατρική της ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και η ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ ήταν κατά 100% θυγατρική της ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ. Η συγχώνευση συντελέστηκε σύµφωνα µε τα άρθρα και 78 του ν. 2190/20 ό ως ισχύει, σε συνδυασµό και µε τις ευεργετικές διατάξεις του ν.δ. 1297/72, σύµφωνα µε τις ο οίες δίνεται η δυνατότητα συµψηφισµού των φορολογικών ζηµιών χρήσης 2007 µε τα κέρδη ε οµένων χρήσεων. Οι ισολογισµοί µετασχηµατισµού ήταν οι δηµοσιευµένοι ισολογισµοί των εταιριών της Με την ολοκλήρωση της συγχώνευσης η Εταιρία κατέστη α οκλειστική κυρία, νοµέας και κάτοχος όλων και κάθε ενός ξεχωριστά των εριουσιακών στοιχείων των δύο α ορροφωµένων εταιριών ως καθολικός διάδοχος. Η συγχώνευση εγκρίθηκε α ό το Υ. Ανά τυξης και καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών (ΜΑΕ) µε την υ. αριθµ. K / α όφαση του Υ. Ανά τυξης την Οι όροι της συγχώνευσης εριλαµβάνονταν στο α ό Σχέδιο Σύµβασης Συγχώνευσης, ό ως εγκρίθηκε α ό την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της των µετόχων της Εταιρίας (βλ. στη δικτυακή διεύθυνση της Εταιρίας Η σχέση ανταλλαγής µετοχών των συγχωνευόµενων εταιριών και ο αριθµός µετοχών των συγχωνευόµενων εταιριών ό ως ροέκυψαν µετά τη συγχώνευση, αρατίθενται στον ακόλουθο ίνακα. Σηµειώνεται ότι, για την ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ δεν ροέκυψε σχέση αξιών, δεδοµένου ότι α οτελούσε θυγατρική κατά οσοστό 100% της ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και οι µετοχές της ακυρώθηκαν λόγω α όσβεσής τους δια συγχύσεως. Εταιρία Μετοχές ριν τη συγχώνευση Σχέση ανταλλαγής Μετοχές µετά τη συγχώνευση % συµµ. στο ΜΚ µετά τη συγχώνευση ΚΑΤΣΕΛΗΣ * 1 : ,68% ΑΛΛΑΤΙΝΗ : 0, ,32% ΕΛΒΙΠΕΤ : Σύνολο Μετοχών ΝΕΑΣ ,00% ΕΤΑΙΡΙΑΣ * Μετά τη διαγραφή λόγω συγχύσεως των µετοχών ου κατείχε η ΑΛΛΑΤΙΝΗ Με βάση τα ανωτέρω το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας διαµορφώθηκε ως ακολούθως: Εταιρία Αριθµός Ονοµ. αξία Μετοχικό ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

7 Μετοχικό Κεφάλαιο ΚΑΤΣΕΛΗΣ ριν τη συγχώνευση Μεταβολή Μετοχικού Κεφαλαίου Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου κατά τις µετοχές της ΚΑΤΣΕΛΗΣ ου αναλογούν στην ΑΛΛΑΤΙΝΗ Μείωση κεφαλαίου λόγω συγχύσεως µετοχών της ΚΑΤΣΕΛΗΣ ου κατέχει η ΑΛΛΑΤΙΝΗ Σύνολο µεταβολής µετοχικού κεφαλαίου ΚΑΤΣΕΛΗΣ Μετοχικό Κεφάλαιο ΚΑΤΣΕΛΗΣ µετά τη συγχώνευση Μετοχών ( ) Κεφάλαιο ( ) , , , , , ιοίκηση Η διοίκηση της Εταιρίας ασκείται α ό το ιοικητικό Συµβούλιο (άρθρο 12 του Καταστατικού της). Το τρέχον ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας εξελέγη µε α όφαση της α ό Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της, είναι εννεαµελές και η θητεία του είναι εξαετής. Το τρέχον ιοικητικό Συµβούλιο, το ο οίο συγκροτήθηκε σε σώµα την α αρτίζεται α ό τα κάτωθι µέλη: ιοικητικό Συµβούλιο της NUTRIART Ονοµατε ώνυµο Κωνσταντίνος Πετρό ουλος Μιχαήλ Τόσος Χαράλαµ ος αϋίδ Μιχαήλ Οικονοµάκης Γεώργιος Ριζό ουλος Αλέξανδρος Κατσιώτης Αδαµάντιος Λέντσιος Νικόλαος Σοφοκλέους Νικόλαος Πα άς Θέση στο.σ. Πρόεδρος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Αντι ρόεδρος Μη Εκτελεστικό Μέλος Αντι ρόεδρος Μη Εκτελεστικό Μέλος ιευθύνων Σύµβουλος - Εκτελεστικό Μέλος Μέλος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Σύµφωνα µε δήλωση της Εταιρίας τα ανώτατα διοικητικά διαχειριστικά και ε ο τικά όργανά της είναι τα ανωτέρω µέλη του ιοικητικού της Συµβουλίου, ό ως ε ίσης και οι ακόλουθοι διευθυντές: Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη και λοι ά µέλη διοικητικών, διαχειριστικών και ε ο τικών οργάνων Ονοµατε ώνυµο Ιδιότητα Ανδρέας Λαµ ρό ουλος Οικονοµικός ιευθυντής Μανώλης Πα αγεωργίου ιευθυντής Ολικής Ποιότητας & Αγορανοµικός Υ εύθυνος Λουκάς Μ ίσιας Γενικός ιευθυντής Κλάδου Αρτο οιίας Αναστάσιος Αµανατίδης ιευθυντής Κλάδου HORECA Οδυσσέας Πα αδό ουλος ιευθυντής Κλάδου Αλεύρων Ανδρέας Τσάντος ιευθυντής Εργοστασίου Σϊνδου Νικόλαος Τολίδης Τεχνικός ιευθυντής Γεώργιος Αυγερό ουλος ιευθυντής Λογιστηρίου Νικόλαος Παγοντζίκης Υ εύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου Μαρία Μωραΐτη Υ εύθυνη Τµήµατος Εσωτερικών Ανακοινώσεων Μαρία Ιατρού Υ εύθυνη Τµήµατος Μετόχων ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

8 1.2.3 Μετοχική σύνθεση Η µετοχική σύνθεση της Εταιρίας σε οσοστό άνω του 5% σύµφωνα µε το ν. 3556/2007, ριν και µετά την αρούσα αύξηση και µε βάση το µετοχολόγιο της Πρώτης (Α ) Ε αναλη τικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, η ο οία ενέκρινε την αρούσα αύξηση µετοχικού κεφαλαίου και µε την υ όθεση της λήρους κάλυψης της αύξησης α ό όλους τους µετόχους, είναι η ακόλουθη: Μέτοχοι Μετοχκή σύνθεση NUTRIART ριν και µετά την AMK µε την υ όθεση της λήρους κάλυψης αναλογικά α ό όλους τους µετόχους Υφιστάµενη Μετοχική Σύνθεση Μετά την αρούσα αύξηση (Πριν την αρούσα αύξηση) Αριθµ. Μετοχών ικ/τα ψήφου % συµµ. Αριθµ. Μετοχών ικ/τα ψήφου % συµµ. TINOLA HOLDING SA * 24,87% * 25,17% ENBENO CORPORATION ,58% ,74% Ίδιες µετοχές NUTRIART Λοι οί µέτοχοι διασ οράς (< 5%) ,57% ,29% ΣΥΝΟΛΟ ,02% ,21% * Το οσοστό δικαιωµάτων ψήφου της εταιρίας TINOLA HOLDING SA το κατέχει έµµεσα η εταιρία LAVONOS ANSTALT 1.3. Συνο τικές Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες και Οι ακόλουθες χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες, ου συντάχθηκαν α ό την Εταιρία σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης.Π.Χ.Π., ροέρχονται α ό τις δηµοσιευµένες ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εκδότριας των χρήσεων , και της ενδιάµεσης εριόδου ου έληξε την Οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων έχουν ελεγχθεί α ό την εταιρία ΣΟΛ ΑΕΟΕ και ειδικότερα για τη χρήση 2006 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ. Θεόδωρο Πα αηλιού (Α.Μ.ΣΟΕΛ 16641), για τη χρήση 2007 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ. Σεραφείµ Μακρή (Α.Μ.ΣΟΕΛ 16311) και για τη χρήση 2008 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ. Αθανάσιο Βάσση (Α.Μ. ΣΟΕΛ 21301) της, ενώ η ενδιάµεση ερίοδος ου έληξε την δεν έχει ε ισκο ηθεί α ό Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή-Λογιστή. Περαιτέρω οι ανωτέρω αναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008 και της ενδιάµεσης εριόδου ου έληξε την , στις ο οίες συµ εριλαµβάνονται και οι αναδιατυ ωµένες συγκρίσιµες καταστάσεις της χρήσης 2007 και της ενδιάµεσης εριόδου ου έληξε την , έχουν ε ίσης ελεγχθεί και ε ισκο ηθεί αντίστοιχα α ό τον Έκτακτο Ορκωτό Ελεγκτή-Λογιστή κ. Εµµανουήλ Πετράκη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 18731) της Ελεγκτικής Εταιρίας BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΕ (Πατησίων 81 και Χέυδεν 8-10, Αθήνα, τηλ ), ο ο οίος διενήργησε τον Έκτακτο Οικονοµικό και Λογιστικό Έλεγχο για λογαριασµό του Συµβούλου PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί για τη χρήση 2007 α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας κατά την και τη Γενική Συνέλευση της και για τη χρήση 2008 α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας κατά την και τη Γενική Συνέλευση της και οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της έχουν εγκριθεί α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της Οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ και στην ηλεκτρονική διεύθυνση και Σηµειώνεται εδώ ότι οι οικονοµικές καταστάσεις της Εκδότριας στις δηµοσιευµένες χρήσεις 2006 και 2007 ενο οιούνταν στις οικονοµικές καταστάσεις της τότε µητρικής της εταιρίας ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ. Ειδικότερα στις και έως το Α τρίµηνο του 2007 η τότε µητρική ΑΛΛΑΤΙΝΗ κατείχε το 26,95% µέσω της θυγατρικής ΑΛΛΑΤΙΝΗ Ε ΒΕ ΑΕ και την ενο οιούσε µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης, ενώ στις η τότε µητρική ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ κατείχε το 90,77% του µετοχικού κεφαλαίου της Εκδότριας και την ενο οιούσε µε τη µέθοδο της ολικής ενο οίησης. Εντός του 2008 ολοκληρώθηκε η συγχώνευση µε α ορρόφηση α ό την Εκδότρια της µητρικής ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

9 της κατά 100% θυγατρικής της τελευταίας ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ. Περαιτέρω δε κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας της χρήσης 2008 και των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της εριόδου ου έληξε την , έγινε αναδιατύ ωση των συγκρίσιµων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2007 και της εριόδου ου έληξε την αντίστοιχα, σύµφωνα µε την αρχή της συνένωσης συµφερόντων (pooling of interest method). Στην αρούσα Ενότητα αρατίθενται σε ίνακες τα δηµοσιευµένα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2006, τα αναδιατυ ωµένα συγκρίσιµα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2007 και της εριόδου ου έληξε την Εκ των ανωτέρω συνάγεται ότι τα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2006 δεν είναι συγκρίσιµα µε τα αναδιατυ ωµένα της χρήσης 2007 και της χρήσης 2008 και για το λόγο αυτό σχολιάζονται µόνο τα συγκρίσιµα αναδιατυ ωµένα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2007 και της εριόδου ου έληξε την , καθώς α οτυ ώνουν ακριβέστερα την εικόνα της Εταιρίας, ό ως ροέκυψε µετά τη συγχώνευση µε α ορρόφηση της ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και της ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ, η ο οία ολοκληρώθηκε την Ε ι ρόσθετα σηµειώνεται ότι στα αναδιατυ ωµένα οικονοµικά στοιχεία της χρήσης 2007 δεν συµ εριλαµβάνονται τα α οτελέσµατα Α τριµήνου της ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ, η ο οία, ό ως ροαναφέρθηκε, ενο οιήθηκε στο Α τρίµηνο της χρήσης µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης, ενώ για τις ε όµενες εριόδους της χρήσης 2007 και τη χρήση 2008 τα α οτελέσµατά της ενο οιήθηκαν µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ NUTRIART ΑΒΕΕ ( και ) Ποσά σε χιλ * * Κύκλος Εργασιών Μικτά κέρδη / (ζηµίες) % ε ί του κύκλου εργασιών 48,9% 29,9% 33,7% 36,4% 36,9% Κέρδη/(ζηµίες) ρο φόρων, χρηµατοδοτικών, ε ενδυτικών α οτελεσµάτων και α οσβέσεων % ε ί του κύκλου εργασιών 9,3% -0,9% 0,6% 11,0% 3,6% Κέρδη/(ζηµίες) ρο φόρων, χρηµατοδοτικών και ε ενδυτικών α οτελεσµάτων % ε ί του κύκλου εργασιών 14,1% -6,2% -3,9% 6,1% -2,5% Κέρδη/(ζηµίες) ρο φόρων % ε ί του κύκλου εργασιών 7,2% -12,1% -12,4% -1,0% -10,8% Κέρδη / (ζηµίες) µετά α ό φόρους α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες Κέρδη / (ζηµίες) µετά α ό φόρους α ό διακο είσες δραστηριότητες Κέρδη / (ζηµίες) µετά α ό φόρους συνολικά Λοι ά έσοδα Συνολικά Έσοδα εριόδου µετά α ό φόρους % ε ί του κύκλου εργασιών 3,8% -11,8% -8,8% 4,2% -2,4% Κατανεµόµενα σε: Μετόχους Μητρικής Μετόχους Μειοψηφίας Κέρδη ανά µετοχή ου αναλογούν στους 0,100-0,445-0,429 0,049-0,023 µετόχους της µητρικής (σε ) * Αναδιατυ ωµένο Σηµ: Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλο οιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων 2007 και 2008 και της εριόδου ου έληξε την , ου συντάχθηκαν α ό την Εταιρία βάσει.π.χ.π., στις ο οίες συµ εριλαµβάνονται και τα αναδιατυ ωµένα στοιχεία της χρήσης 2007 και της εριόδου ου έληξε την αντίστοιχα και έχουν ελεγχθεί για τη χρήση 2008 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή κ. Αθανάσιο Βάσση (Α.Μ.ΣΟΕΛ 21301) της εταιρίας ΣΟΛ ΑΕΟΕ. Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008 και της εριόδου ου έληξε την έχουν ε ίσης ελεγχθεί και ε ισκο ηθεί αντίστοιχα και α ό τον Έκτακτο Ορκωτό Ελεγκτή-Λογιστή κ. Εµµ. Πετράκη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 18731) της Ελεγκτικής Εταιρίας BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΕ και ε εξεργασία στοιχείων Εταιρίας ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

10 Ο ενο οιηµένος κύκλος εργασιών της Εταιρίας διαµορφώθηκε α ό 91,5 εκατ. το 2007, σε 117,2 εκατ. το 2008, αρουσιάζοντας σωρευτική αύξηση της τάξης του 28%. Η αύξηση ου αρατηρείται οφείλεται κυρίως στην κατηγορία των καταναλωτικών και των αλεύρων, τα ο οία α οτελούν και τις κυριότερες κατηγορίες ωλούµενων ροϊόντων. Ειδικότερα τα καταναλωτικά ροϊόντα, κυρίως αρτο οιίας, αφορούσαν το 54,5% του συνολικού κύκλου εργασιών το 2008 και αυξήθηκαν κατά 42% έναντι του Η αύξηση αυτή α οδίδεται κυρίως στην ροαναφερθείσα µη ενο οίηση του α τριµήνου του 2007 της ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ. Τα άλευρα αφορούσαν το 29,9% του συνολικού κύκλου εργασιών το 2008 και αυξήθηκαν κατά 21% έναντι του 2007, γεγονός ου α οδίδεται κυρίως στην άνοδο των τιµών ου αρατηρήθηκε στο ρώτο εξάµηνο του Η κύρια χώρα δραστηριο οίησης της Εταιρίας είναι η Ελλάδα, ό ου διενεργείται το 99% ερί ου των συνολικών ωλήσεων. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ NUTRIART ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ Ποσά σε χιλ * * Αλεύρι Food service Καταναλωτικά Κατεψυγµένα Λοι ά ροϊόντα και υ ηρεσίες Σύνολο * Αναδιατυ ωµένο Σηµ: Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλο οιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων 2007 και 2008 και της εριόδου ου έληξε την , ου συντάχθηκαν α ό την Εταιρία βάσει.π.χ.π., στις ο οίες συµ εριλαµβάνονται και τα αναδιατυ ωµένα στοιχεία της χρήσης 2007 και της εριόδου ου έληξε την αντίστοιχα και έχουν ελεγχθεί για τη χρήση 2008 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή κ. Αθανάσιο Βάσση (Α.Μ.ΣΟΕΛ 21301) της εταιρίας ΣΟΛ ΑΕΟΕ. Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008 και της εριόδου ου έληξε την έχουν ε ίσης ελεγχθεί και ε ισκο ηθεί αντίστοιχα και α ό τον Έκτακτο Ορκωτό Ελεγκτή-Λογιστή κ. Εµµ. Πετράκη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 18731) της Ελεγκτικής Εταιρίας BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΕ και ε εξεργασία στοιχείων Εταιρίας Το µικτό κέρδος του Οµίλου ανήλθε το 2008 στα 39,5 εκατ., έναντι 27,4 εκατ. το 2007, διαµορφώνοντας εριθώριο µικτού κέρδους της τάξης του 33,7% και 29,9% αντίστοιχα. Η κερδοφορία του Οµίλου ε ηρεάζεται σηµαντικά α ό υψηλά και ανελαστικά γενικά έξοδα, τα ο οία ανήλθαν συνολικά το 2008 στα 42 εκατ., έναντι 31,1 εκατ. το Ειδικότερα, τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης ανήλθαν το 2008 στα 40,8 εκατ., έναντι 32,4 εκατ. το 2007 και αφορούν κυρίως έξοδα µισθοδοσίας και αµοιβές τρίτων, διανοµής και ροώθησης, α οσβέσεις, κλ. Τα λοι ά έξοδα εκµετάλλευσης συνολικού ύψους 6,6 εκατ. το 2008 αφορούν α οµείωση της υ εραξίας της ΚΑΤΣΕΛΗΣ ( 1 εκατ.), η α οµείωση του ακινήτου της Λασκαράτου ( 1,33 εκατ.), ροβλέψεις για ε ίδικες δικαστικές υ οθέσεις ( 720 χιλ.). Ακολούθως τα ανωτέρω διαµόρφωσαν κέρδη ρο φόρων, χρηµατοδοτικών και ε ενδυτικών α οτελεσµάτων και α οσβέσεων (EBITDA) ύψους 661 χιλ. το 2008, έναντι ζηµιών ύψους 781 χιλ. το Περαιτέρω οι ζηµίες ρο φόρων, χρηµατοδοτικών και ε ενδυτικών α οτελεσµάτων διαµορφώθηκαν το 2008 σε 4,6 εκατ., έναντι ζηµιών ύψους 5,7 εκατ. το Ο Όµιλος ε ιβαρύνεται ε ίσης α ό υψηλά χρηµατοοικονοµικά κόστη τα ο οία ανήλθαν σε 10 εκατ. το 2008, έναντι 5,7 εκατ. το 2008, διαµορφώνοντας ζηµίες ρο φόρων ύψους 14,5 εκατ. το 2008, έναντι ζηµιών ρο φόρων ύψους 11,1 εκατ. το Τέλος οι ζηµίες µετά α ό φόρους ανήλθαν σε 10,3 εκατ. το 2008, έναντι 10,8 εκατ. το Εάν λάβουµε υ όψη τα α οτελέσµατα του α τριµήνου της ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ, τα βασικά οικονοµικά στοιχεία α οτελεσµάτων του Οµίλου την ερίοδο , θα διαµορφώνονταν ως εξής: Pro-Forma Βασικά Α οτελέσµατα Χρήσης ( οσά σε χιλ. ) Α οτελέσµατα Χρήσης Κύκλος εργασιών Μικτό Κέρδος % ε ί του κύκλου εργασιών 35,2% 32,7% Γενικά έσοδα/ (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) Α οτελέσµατα εκµετάλλευσης ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

11 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα - καθαρά Κέρδη / (ζηµίες) ρο φόρων Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) µετά α ό φόρους Πηγή: Ε εξεργασία στοιχείων Εταιρίας, βάσει των άτυ ων (pro-forma) χρηµατοοικονοµικών ληροφοριών, οι ο οίες συντάχθηκαν βάσει του Καν. 809/2004 για τις ανάγκες του αρόντος Ενηµερωτικού ελτίου Οι ανωτέρω άτυ ες (pro-forma) χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες αφορούν µια υ οθετική κατάσταση, χωρίς να αντικατο τρίζουν την ραγµατική χρηµατοοικονοµική κατάσταση του Οµίλου την ερίοδο ου αναφέρονται, αρουσιάζονται δε για ενδεικτικούς σκο ούς. Μέσα στο ρώτο τρίµηνο του 2009 ο κύκλος εργασιών του Οµίλου ανήλθε σε 22,9 εκατ., έναντι 27,6 εκατ. την αντίστοιχη ερίοδο του 2008, σηµειώνοντας τώση 17,1%, γεγονός ου οφείλεται αφ ενός στη µείωση του κλάδου αλεύρων, λόγω τώσης των τιµών του σίτου και αφ ετέρου στη µείωση του κλάδου των καταναλωτικών λόγω της γενικότερης οικονοµικής ύφεσης. Ακολούθως, η κερδοφορία του ρώτου τριµήνου ε ηρεάστηκε α ό τα υψηλά και ανελαστικά έξοδα διοίκησης και διάθεσης ( 9 εκατ.), αλλά και τα υψηλά χρηµατοοικονοµικά κόστη ( 2,1 εκατ.), διαµορφώνοντας ζηµίες ρο φόρων ύψους 2,5 εκατ., έναντι ζηµιών ύψους 280 χιλ. την αντίστοιχη ερίοδο του Οι ζηµίες µετά φόρων διαµορφώθηκαν σε 645 χιλ. ε ηρεαζόµενες θετικά α ό τα κέρδη ύψους 1,43 εκατ. της διακο τόµενης δραστηριότητας ου αφορούσε τα ροϊόντα µε τα σήµατα FYTRO-ORGANIC-ΑΝΘΟΣ τα ο οία ωλήθηκαν εντός του Φεβρουαρίου Στον ίνακα ου ακολουθεί αρουσιάζονται τα συνο τικά στοιχεία ισολογισµών του Οµίλου NUTRIART κατά τις χρήσεις και την : ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΥΙΟΙ Χ.ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ ( και ) οσά σε χιλ * Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ίδια Κεφάλαια Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Βραχυ ρόθεσµα άνεια Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ * Αναδιατυ ωµένο Σηµ: Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλο οιήσεις. Πηγή: ηµοσιευµένες ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων 2007 και 2008 και της εριόδου ου έληξε την , ου συντάχθηκαν α ό την Εταιρία βάσει.π.χ.π., στις ο οίες συµ εριλαµβάνονται και τα αναδιατυ ωµένα στοιχεία της χρήσης 2007 και της εριόδου ου έληξε την αντίστοιχα και έχουν ελεγχθεί για τη χρήση 2008 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή κ. Αθανάσιο Βάσση (Α.Μ.ΣΟΕΛ 21301) της εταιρίας ΣΟΛ ΑΕΟΕ. Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008 και της εριόδου ου έληξε την έχουν ε ίσης ελεγχθεί και ε ισκο ηθεί αντίστοιχα και α ό τον Έκτακτο Ορκωτό Ελεγκτή-Λογιστή κ. Εµµ. Πετράκη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 18731) της Ελεγκτικής Εταιρίας BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΕ Ο ίνακας ου ακολουθεί αρουσιάζει συνο τικά τις ταµειακές ροές του Οµίλου NUTRIART κατά τις χρήσεις και την και : Συνο τική Ενο οιηµένη Κατάσταση Ταµειακών Ροών και Ποσά σε χιλ * * Ταµειακές ροές α ό λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα τέλους Ταµιακά εριόδου διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης εριόδου ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

12 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης εριόδου * Αναδιατυ ωµένο Σηµ: Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλο οιήσεις. Πηγή: Ε εξεργασία στοιχείων α ό την Εταιρία, µη ελεγµένων α ό Ορκωτού Ελεγκτή, βάσει των δηµοσιευµένων ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων και της εριόδου ου έληξε την , ου συντάχθηκαν α ό την Εκδότρια βάσει.π.χ.π. Κατά το τέλος της χρήσης 2008 τα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα του Οµίλου διαµορφώθηκαν σε 6,9 εκατ., έναντι 2,1 εκατ. κατά τη χρήση Ειδικότερα, οι ταµειακές ροές α ό λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου κατά τη χρήση 2008 ήταν αρνητικές και διαµορφώθηκαν σε 721 χιλ., έναντι ταµειακών εισροών ύψους 411 χιλ. το Η ε ιβάρυνση αυτή οφείλεται τόσο στην αύξηση των ζηµιών της χρήσης, όσο και στην αύξηση των αναγκών σε κεφάλαια κίνησης, ό ως διαµορφώθηκαν α ό την υψηλότερη αύξηση των καταβληθέντων χρηµατοοικονοµικών εξόδων και των υ οχρεώσεων ( λην τρα εζών), σε σχέση µε τη µείωση των α αιτήσεων και των α οθεµάτων. Οι ταµειακές εκροές α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 6,3 εκατ. το 2008, έναντι 42,6 εκατ. το Τα υψηλά µεγέθη του 2007 αφορούν κυρίως την εξαγορά της ΚΑΤΣΕΛΗΣ α ό τον ρώην Όµιλο ΑΛΛΑΤΙΝΗ, ενώ το 2008 τα µεγέθη διαµορφώθηκαν κυρίως α ό ε ενδύσεις σε άγια στοιχεία βιοµηχανικό εξο λισµό στις εγκαταστάσεις της Εταιρίας, στα λαίσια υλο οίησης του ε ενδυτικού της ρογράµµατος. Οι ταµειακές εισροές α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ανήλθαν το 2008 σε 11,8 εκατ., έναντι 44,1 εκατ. το 2007 και αφορούν α οκλειστικά εισ ράξεις α ό νέα δάνεια. Στις τα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα του Οµίλου διαµορφώθηκαν σε χιλ., έναντι χιλ. την αντίστοιχη ερίοδο του Ειδικότερα, οι ταµειακές εισροές α ό λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε χιλ., έναντι εκροών ύψους 256 χιλ. της αντίστοιχης εριόδου του Η βελτίωση αυτή, αρά την αύξηση των ζηµιών της εριόδου, οφείλεται κυρίως στη µείωση των α αιτήσεων. Οι ταµειακές εκροές α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες µειώθηκαν σε 657 χιλ. στις α ό χιλ. την αντίστοιχη ερίοδο του 2008, ε ηρεαζόµενες κυρίως α ό τις διακο τόµενες δραστηριότητες των βιολογικών ροϊόντων FYTRO-ORGANIC-ΑΝΘΟΣ. Οι ταµειακές εκροές α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ανήλθαν αντίστοιχα σε χιλ. την , έναντι εισροών ύψους 67 χιλ. την αντίστοιχη ερίοδο του 2007, κυρίως λόγω της υψηλότερης α ο ληρωµής δανείων σε σχέση µε τις αντίστοιχες εκταµιεύσεις την τρέχουσα ερίοδο και αρά την είσ ραξη οσού 2 εκατ. έναντι της αύξησης κεφαλαίου Συναλλαγές µε συνδεόµενα µέρη Η Εταιρία και ο Όµιλος ροβαίνει σε συναλλαγές µε συνδεόµενα µέρη στο σύνηθες λαίσιο των δραστηριοτήτων της. Οι υ ηρεσίες, α ό και ρος τα συνδεόµενα µέρη, καθώς και οι ωλήσεις και οι αγορές αγαθών γίνονται σύµφωνα µε τους τιµοκαταλόγους ου ισχύουν για τα µη συνδεδεµένα µέρη και µε τους συνήθεις όρους της αγοράς. Σηµειώνεται ε ίσης ότι η θυγατρική εταιρία ΑΛΛΑΤΙΝΗ Ε ΒΕ ΑΕ έχει µισθώσει στην Εταιρία όλες τις κτιριακές εγκαταστάσεις της στη ΒΙΠΕ Σίνδου Θεσσαλονίκης, για την αραγωγή αλεύρων και ροϊόντων κατεψυγµένης ζύµης. Περαιτέρω η Εταιρία έχει δώσει εγγυήσεις ρος συνδεδεµένα µέρη, ως ακολούθως: - Εγγύηση ρος την κυ ριακή εταιρία CARNAC Ltd µέχρι το οσό των 250 χιλ. α ό την Εθνική Τρά εζα της Ελλάδος (Κύ ρου). - Για το οσό των 48,3 εκατ. ου έχει ληφθεί α ό την PROTON BANK έχουν δοθεί εγγυήσεις: α) ροσηµείωση ε ί του 50% του ακινήτου στη Θεσσαλονίκη ε ί της οδού Πα ανδρέου (Ιστορικό Ακίνητο Λασκαράτου) ου ανήκει κατά 50% εξ αδιαιρέτου στην θυγατρική «ΑΛΛΑΤΙΝΗ-Ε ΒΕ ΑΕ» και β) οσοστό 90% των µετοχών της θυγατρικής «ΑΛΛΑΤΙΝΗ- Ε ΒΕ ΑΕ». ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

13 1.5. Πληροφορίες για τις Τάσεις και τις Προο τικές Με το διευρυµένο λέον εταιρικό σχήµα, ό ως ροέκυψε α ό την ρόφατη συγχώνευση µε την ΑΛΛΑΤΙΝΗ ( ), βρίσκεται σε λήρη εξέλιξη η διαδικασία της λειτουργικής ενο οίησης των ε ιχειρηµατικών δραστηριοτήτων του Οµίλου, τα α οτελέσµατα της ο οίας αναµένονται α ό την τρέχουσα χρήση. Ειδικότερα, οι στρατηγικοί στόχοι της Εταιρίας κινούνται σε τρεις βασικούς άξονες: Ενδυνάµωση της ηγετικής της θέσης στην εγχώρια αγορά. Ανά τυξη νέων καινοτόµων ροϊόντων. Βελτίωση του κόστους. Αναδιάρθρωση του Οµίλου για την εκµετάλλευση συνεργειών. Προς το σκο ό αυτό και την ενίσχυση της αρουσίας της Εταιρίας στην εγχώρια και τη διεθνή αγορά, λην της ολοκλήρωσης των εν εξελίξει ε ενδύσεων στις αραγωγικές εγκαταστάσεις, η Εταιρία, ροχωρά στην: αξιο οίηση της υ άρχουσας δυναµικότητας και ορθολογικότερη χρήση των υ αρχόντων όρων, αναδιάρθρωση και ενδυνάµωση του ροϊοντικού µίγµατος στην κατηγορία των ροϊόντων µακράς διαρκείας µε νέα καινοτόµα ροϊόντα για την ικανο οίηση των νέων καταναλωτικών τάσεων και την εραιτέρω διείσδυση στην αγορά της µαζικής εστίασης, διείσδυση στα ροϊόντα ιδιωτικής ετικέτας και ανά τυξη συνεργασιών στον τοµέα της λιανικής, αξιο οίηση οικονοµιών κλίµακας α ό την αναδιοργάνωση του Οµίλου και βελτίωση του κόσους αραγωγής και δηµιουργία ροϋ οθέσεως ε έκτασης σε νέες αγορές του εξωτερικού Πληροφορίες σχετικά µε τις µετοχές της Εταιρίας Οι µετοχές της Εταιρίας είναι άυλες κοινές ονοµαστικές µε δικαίωµα ψήφου, εκ εφρασµένες σε ευρώ, δια ραγµατεύονται στο Χ.Α. και έχουν εκδοθεί βάσει των διατάξεων του νόµου 2190/1920 και του καταστατικού της Εταιρίας. Ο κωδικός ISIN (International Security Identification Number) της µετοχής της Εταιρίας είναι GRS Η µονάδα δια ραγµάτευσης των µετοχών στο Χ.Α. είναι ο τίτλος της µίας (1) άυλης κοινής µετά ψήφου ανώνυµης µετοχής. Αρµόδιος φορέας για την τήρηση του σχετικού αρχείου των άυλων µετοχών είναι η «Ελληνικά Χρηµατιστήρια Α.Ε.». Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας εξουσιοδοτήθηκε α ό την Πρώτη (Α ) Ε αναλη τική Τακτική Γενική Συνέλευση της ροκειµένου να τακτο οιήσει τα κλασµατικά υ όλοι α µετοχών ου τυχόν θα ροκύψουν α ό την αρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, ό ως α οφάσισε η ως άνω Γενική Συνέλευση Συνο τικά στοιχεία ηµόσιας Προσφοράς νέων µετοχών Γενικά στοιχεία Όροι αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Η α ό Πρώτη (Α ) Ε αναλη τική Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρίας α οφάσισε µεταξύ άλλων τα εξής: Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας υ έρ υφιστάµενων µετόχων κατά ανώτατο οσό ,68 και την έκδοση έως νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµ. αξίας 0,96 η κάθε µία µε καταβολή µετρητών. ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

14 Τη δυνατότητα αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας µέχρι του οσού της κάλυψης, σύµφωνα µε το άρθρο 13α του κ.ν. 2190/20 σε ερί τωση µερικής κάλυψης του µετοχικού κεφαλαίου κατά την ροτεινόµενη αύξηση. Την α ονοµή στους αλαιούς µετόχους ικαιώµατος Προεγγραφής, ήτοι δικαίωµα συµµετοχής έραν του δικαιώµατος ροτίµησης, έως το τρι λάσιο της συµµετοχής τους στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο (η ζήτηση θα ικανο οιηθεί pro rata), το ο οίο θα ασκείται µέχρι και την τελευταία ηµέρα της εριόδου άσκησης του δικαιώµατος ροτίµησης, εφαρµοζόµενου του άρθρου 13α του κ.ν. 2190/20 σε ερί τωση µερικής κάλυψης του οσού της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου. Τον καθορισµό της ροθεσµίας άσκησης του δικαιώµατος ροτίµησης σε δεκα έντε (15) ηµέρες. Τον καθορισµό της ροθεσµίας για την κάλυψη της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας σε τέσσερις (4) µήνες α ό την ηµεροµηνία λήψης της α όφασης του ιοικητικού Συµβουλίου µε την ο οία θα καθορίζεται η τιµή διάθεσης των νέων µετοχών. Την αροχή ρος το ιοικητικό Συµβούλιο όλων των εξουσιοδοτήσεων για την ολοκλήρωση της διαδικασίας της αρούσης αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Περαιτέρω, το ιοικητικό Συµβούλιο στην α ό συνεδρίασή του α οφάσισε τον καθορισµό της τιµής διάθεσης των νέων µετοχών σε 0,96 ανά µετοχή, η ο οία αντιστοιχεί στην ονοµαστική αξία της µετοχής. Ειδικότερα ως ρος τη διάθεση των νέων µετοχών αναφέρονται τα ακόλουθα: (Α) (Β) (Γ) ( ) (Ε) ικαίωµα Προτίµησης στην αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου θα έχουν: i. Όλοι οι κάτοχοι υφιστάµενων µετοχών της Εταιρίας, οι ο οίοι θα είναι εγγεγραµµένοι στο Μητρώο Μετόχων του Κεντρικού Α οθετηρίου Αξιών, µετά το έρας της εκκαθάρισης των συναλλαγών, ου θα έχουν ραγµατο οιηθεί µέχρι και τη λήξη της συνεδρίασης του ΧΑ την 2 η εργάσιµη ηµέρα ου έ εται της ηµεροµηνίας α οκο ής του δικαιώµατος ροτίµησης (στο εξής οι «ικαιούχοι Μέτοχοι»), ό ως αυτή θα καθοριστεί και ανακοινωθεί α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας. ii. Οι α οκτήσαντες δικαιώµατα ροτίµησης κατά την ερίοδο δια ραγµάτευσής τους στο ΧΑ. Οι ίδιες µετοχές δεν συµµετέχουν στην αρούσα αύξηση, αλλά τα δικαιώµατα ου τους αναλογούν ροσαυξάνουν τα δικαιώµατα των λοι ών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 16, αρ. 8.γ) του κ.ν. 2190/20, ό ως ισχύει. Το ικαίωµα Προεγγραφής θα ασκείται µέχρι και την τελευταία ηµέρα της εριόδου άσκησης του ικαιώµατος Προτίµησης και θα µ ορεί να ασκείται ταυτόχρονα µε το ικαίωµα Προτίµησης καθ όλη τη διάρκεια άσκησης του ικαιώµατος Προτίµησης. Σε ερί τωση ου κατά την άσκηση των ικαιωµάτων Προεγγραφής η ζήτηση α ό τους ικαιούχους Μετόχους υ ερβαίνει τον αριθµό των Αδιάθετων Μετοχών, τότε αυτές θα τους κατανεµηθούν αναλογικά (pro rata) βάσει του αριθµού των µετοχών ου ζήτησαν στα λαίσια της ροεγγραφής. Σε ερί τωση κατά την ο οία, µετά την άσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης και του ικαιώµατος Προεγγραφής εξακολουθήσουν να υ άρχουν Αδιάθετες Μετοχές, αυτές θα διατεθούν ελεύθερα α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας στην Τιµή ιάθεσης. εν αρέχεται στους εγγραφέντες µετόχους η δυνατότητα να α οσύρουν την αίτηση εγγραφής, λην της ερί τωσης έκδοσης Συµ ληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου σύµφωνα µε το άρθρου 16 του Ν. 3401/2005. Οι νέες µετοχές της Εταιρίας, µετά την ολοκλήρωση της ανωτέρω αύξησης µετοχικού κεφαλαίου, θα καταχωρηθούν στους λογαριασµούς των δικαιούχων στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων της «Ελληνικά Χρηµατιστήρια Α.Ε.» και θα εισαχθούν για δια ραγµάτευση στην Κατηγορία «Μικρής και Μεσαίας Κεφαλαιο οίησης» του Χ.Α. Σηµειώνεται ότι η αρούσα αύξηση εγκρίθηκε µε την υ αρ. Κ / α όφαση του Υ. Ανά τυξης και καταχωρήθηκε στο ΦΕΚ ΤΑΕ-ΕΠΕ 8126/ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

15 Συνο τικά, οι όροι της ανωτέρω αύξησης µετοχικού κεφαλαίου, και µε την υ όθεση ότι θα υ άρξει λήρης κάλυψη της ροτεινόµενης αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου αρουσιάζονται στον ακόλουθο ίνακα: ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΟΡΩΝ ΤΗΣ ΠΑΡΟΥΣΑΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ NUTRIART ABEE ΑΡΙΘΜΟΣ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΚ ΟΣΗ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ έως Με καταβολή µετρητών και δικαίωµα ροτίµησης υ έρ των αλαιών µετόχων, µε αναλογία 1, νέες µετοχές για κάθε 1 αλαιά µετοχή ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ έως Ονοµαστική Αξία Μετοχής 0,96 ΤΙΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 0,96 ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΥΠΟ ΑΝΤΛΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑ έως ,68 Μονάδα δια ραγµάτευσης στο ΧΑ Μία (1) µετοχή Σύµφωνα µε δήλωση της µετόχου της Εταιρίας TINOLA HOLDING SA, η εταιρία ροτίθεται να διατηρήσει το οσοστό συµµετοχής της στην Εταιρία, έως: i) την ολοκλήρωση της ροτεινόµενης αύξησης και την εισαγωγή των νέων µετοχών ου θα εκδοθούν συνε εία αυτής και ii) για χρονικό διάστηµα έξι (6) µηνών µετά την έναρξη δια ραγµάτευσης των νέων µετοχών ου θα εκδοθούν. Περαιτέρω η µέτοχος TINOLA HOLDING SA δήλωσε ότι, έρα α ό τον αναλογούντα σε αυτήν αριθµό µετοχών µε βάση το δικαίωµα ροτίµησής της, ροτίθεται να ασκήσει και δικαίωµα ροεγγραφής για αδιάθετες µετοχές µέχρι του οσού των Συνολικά δηλ. για την άσκηση του δικαιώµατος ροτίµησής της και του δικαιώµατος ροεγγραφής, η TINOLA HOLDING SA ροτίθεται να συµµετάσχει κατ ανώτατο µε οσό Σηµειώνεται ε ίσης ότι ο βασικός µέτοχος TINOLA HOLDING SΑ κατέβαλε εντός του Φεβρουαρίου 2009 το οσό των 2 εκατ. και εντός του Α ριλίου 2009 το οσό των 1,3 εκατ. έναντι της εν λόγω αύξησης Λόγοι της αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου και χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων Τα αντληθέντα κεφάλαια α ό την αρούσα Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, αφαιρουµένων των δα ανών έκδοσης θα διατεθούν: - Για τη µείωση των δανειακών υ οχρεώσεων της Εταιρίας, τµήµα των ο οίων αφορά το δανεισµό ο ο οίος έχει ροκύψει α ό την ολοκλήρωση της διαδικασίας συγχώνευσης µε την α ορρόφηση της µητρικής ΑΛΛΑΤΙΝΗ. Ειδικότερα, θα α ο ληρωθεί µέρος του τρα εζικού δανεισµού, τον ο οίο έλαβε η ρώην ΑΛΛΑΤΙΝΗ α ό την PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ, για την εξαγορά των µετοχών της Εκδότριας µέσω δηµόσιας ροσφοράς το Για την εξασφάλιση κεφαλαίου κίνησης, ό ως εκάστοτε διαµορφώνεται α ό το συνδυασµό ληρωτέων λογαριασµών του αθητικού και εισ ρακτέων λογαριασµών του ενεργητικού, ό ως ενδεικτικά για την αύξηση των ορίων ιστώσεων ρος τους ελάτες, την αύξηση των α οθεµάτων, την µείωση των υ οχρεώσεων ρος ροµηθευτές κτλ., και την α ο ληρωµή δανείων ου θα έχουν χρησιµο οιηθεί για κάλυψη κεφαλαίου κίνησης µέχρι την ολοκλήρωση της αύξησης. Ειδικότερα η διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων θα γίνει ως εξής: Κατηγορία Χρήσης Αντληθέντων Κεφαλαίων της NUTRIART ΑΒΕΕ Χρήσεις Αντληθέντων Κεφαλαίων Ποσά σε εκατ. % Α ο ληρωµή δανείων 30,2 86% Κεφάλαιο Κίνησης 4,0 11% α άνες ΑΜΚ 0,8 2% ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

16 Σύνολο Κεφαλαίων α ό ΑΜΚ * 35,0 100% * Με την υ όθεση της λήρους κάλυψης της ΑΜΚ Η ραγµατο οίηση του ε ενδυτικού σχεδίου ρόκειται να γίνει άµεσα µε την ολοκλήρωση των διαδικασιών της αύξησης, ό ως εριγράφονται στο αρόν Ενηµερωτικό ελτίο, δηλ. εντός του δευτέρου εξαµήνου του Στον ίνακα ου ακολουθεί αρατίθεται το χρονοδιάγραµµα διάθεσης των κεφαλαίων ου θα αντληθούν α ό την αρούσα αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας: Χρονοδιάγραµµα Χρήσης Εσόδων α ό την αρούσα ΑΜΚ της NUTRIART ΑΒΕΕ ( οσά σε εκατ. ) Χρήσεις Αντληθέντων Κεφαλαίων Β Εξάµηνο 2009 Σύνολο % Α ο ληρωµή δανείων PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 30,2 30,2 86% Κεφάλαιο Κίνησης 4,0 4,0 11% α άνες ΑΜΚ 0,8 0,8 2% Σύνολο Κεφαλαίων α ό ΑΜΚ * 35,0 35,0 100% * Με την υ όθεση της λήρους κάλυψης της ΑΜΚ Σε ερί τωση µερικής κάλυψης της αρούσας αύξησης µετοχικού κεφαλαίου κατά το οσό για το ο οίο έχει δεσµευθεί ο κύριος µέτοχος της Εκδότριας TINOLA HOLDINGS, δηλ. µόνο κατά 16,8 εκατ. τότε η διάθεση του αντληθέντων κεφαλαίων θα γίνει ως εξής: Κατηγορία Χρήσης Αντληθέντων Κεφαλαίων της NUTRIART ΑΒΕΕ σε ερί τωση µερικής κάλυψης της ΑΜΚ Χρήσεις Αντληθέντων Κεφαλαίων Ποσά σε εκατ. % Α ο ληρωµή δανείων PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 12,3 73% Κεφάλαιο Κίνησης 4,0 24% α άνες ΑΜΚ* 0,5 3% Σύνολο Κεφαλαίων α ό ΑΜΚ * 16,8 100% * Με την υ όθεση της µερικής κάλυψης της ΑΜΚ Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Το ενδεικτικό χρονοδιάγραµµα της διαδικασίας αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου, αρουσιάζεται ως ακολούθως: Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου της NUTRIART ABEE Ηµεροµηνία Γεγονός Έγκριση Ενηµερωτικού ελτίου α ό το Σ της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς * Έγκριση εισαγωγής ρος δια ραγµάτευση των δικαιωµάτων ροτίµησης α ό το.σ. του Χ.Α ηµοσίευση του Ενηµερωτικού ελτίου (ιστοσελίδες Εταιρίας, Χ.Α., Ε.Κ.) Ανακοίνωση στο Η Τ του ΧΑ για την α οκο ή των δικαιωµάτων ροτίµησης, την ερίοδο άσκησης των δικαιωµάτων στην αύξηση µε καταβολή µετρητών, την έναρξη και λήξη δια ραγµάτευσης των δικαιωµάτων Α οκο ή των δικαιωµάτων ροτίµησης ικαιούχοι δικαιωµάτων ροτίµησης (record date) Πίστωση α ό την Ε.Χ.Α.Ε. των δικαιωµάτων ροτίµησης στους λογαριασµούς των δικαιούχων στο ΣΑΤ Έναρξη δια ραγµάτευσης και άσκησης των δικαιωµάτων ροτίµησης Λήξη δια ραγµάτευσης δικαιωµάτων ροτίµησης Λήξη εριόδου άσκησης δικαιωµάτων ροτίµησης Ανακοίνωση στο Η..Τ. για την κάλυψη της αύξησης και τη διάθεση τυχόν αδιάθετων µετοχών * Έγκριση του Σ του Χ.Α. για την έναρξη δια ραγµάτευσης των νέων µετοχών Έναρξη δια ραγµάτευσης νέων µετοχών α ό την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

17 * Τελεί υ ό την αίρεση της σύγκλισης του.σ. του Χ.Α. τις ανωτέρω ηµεροµηνίες Το αρα άνω χρονοδιάγραµµα εξαρτάται α ό αστάθµητους αράγοντες και ενδέχεται να τρο ο οιηθεί. Σε κάθε ερί τωση, θα υ άρξει ενηµέρωση του ε ενδυτικού κοινού µε σχετική ανακοίνωση στο Ηµερήσιο ελτίο Τιµών του Χ.Α. Για την εισαγωγή ρος δια ραγµάτευση των νέων µετοχών α αιτείται η ροηγούµενη έγκριση του Χ.Α., η ο οία αρέχεται µετά την υ οβολή α ό την Εταιρία και τον έλεγχο α ό τις αρµόδιες αρχές του Χ.Α. σειράς δικαιολογητικών, συµ εριλαµβανοµένης της έγκρισης του Υ ουργείου Ανά τυξης και της καταχώρησης στο ΜΑΕ της τρο ο οίησης του σχετικού άρθρου του Καταστατικού της Εταιρίας σχετικά µε την αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου Παράγοντες κινδύνου Α. Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε την αρούσα αύξηση κεφαλαίου Η ε άρκεια κεφαλαίων κίνησης του Οµίλου για του ε όµενους µήνες εξαρτάται α ό ολλούς αράγοντες µεταξύ των ο οίων είναι η ολοκλήρωση της αρούσας αύξησης µετοχικού κεφαλαίου και η ε ιτυχής αναχρηµατοδότηση των δανειακών υ οχρεώσεών του µε τη µετατρο ή τους σε µακρο ρόθεσµους. Η Εταιρία έχει υψηλό τρα εζικό δανεισµό, γεγονός το ο οίο την ε ιβαρύνει µε υψηλά χρηµατοοικονοµικά κόστη, ενώ τµήµα αυτού έχει καταστεί ληξι ρόθεσµο. Ενδεχόµενη µη κάλυψη της αρ. β) της Ενότητας του Κανονισµού του ΧΑ θα µ ορούσε να οδηγήσει τις µετοχές της Εταιρίας στην κατηγορία της Ε ιτήρησης. Η δια ραγµάτευση των νέων µετοχών δεν ξεκινάει ταυτόχρονα µε την καταβολή των µετρητών για την άσκηση του δικαιώµατος ροτίµησης. Η αγορά των δικαιωµάτων ροτίµησης ενδέχεται να µην ανα τυχθεί ε αρκώς. Β. Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε την ε ιχειρηµατική δραστηριότητα της Εταιρίας και άλλους ενδογενείς αράγοντες εν έχει ε ιτευχθεί λήρης λειτουργική ενο οίηση των εταιριών του Οµίλου, ό ως διαµορφώθηκε µετά την ρόσφατη συγχώνευση της της Εταιρίας µε την ΑΛΛΑΤΙΝΗ. Εξάρτηση α ό τη ιοίκηση και τα διευθυντικά στελέχη. Εξάρτηση α ό τον κύριο µέτοχο της Εταιρίας, ο ο οίος θα συνεχίσει να κατέχει υψηλό οσοστό στο µετοχικό της κεφάλαιο. Γ. Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε τις γενικότερες χρηµατοοικονοµικές εξελίξεις, τους Κλάδους και τον Ανταγωνισµό, το Θεσµικό Πλαίσιο και άλλους εξωγενείς ρος την Εταιρία αράγοντες Ανταγωνιστικό εριβάλλον στην αγορά των αλεύρων και των αρτοσκευασµάτων Θεσµικό λαίσιο Η ορεία της Οικονοµίας. Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε τις κοινές µετοχές Η τιµή της µετοχής ενδέχεται να αρουσιάσει διακυµάνσεις. Μελλοντικές αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου ενδέχεται να οδηγήσουν σε α οµείωση (Dilution) της αξίας των µετοχών 1.9. Πληροφορίες µέσω Παρα οµ ής Οι εγκεκριµένες α ό την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων δηµοσιευµένες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της NUTRIART ABEE ( ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ Α.Β.Ε.Ε.) για τις χρήσεις οι ο οίες έχουν συνταχθεί βάσει των.λ.π./.π.χ.π. και έχουν ελεγχθεί για τη χρήση 2006 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ. Θεόδωρο ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

18 Πα αηλιού (Α.Μ.ΣΟΕΛ 16641,) για τη χρήση 2007 α ό τον Τακτικό Ορκωτό-Ελεγκτή κ. Σεραφείµ Μακρή (Α.Μ.ΣΟΕΛ 16311) της εταιρίας ΣΟΛ ΑΕΟΕ και για τη χρήση 2008 α ό τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή κ. Αθανάσιο Βάσση (Α.Μ.ΣΟΕΛ 21301) της εταιρίας ΣΟΛ ΑΕΟΕ, µαζί µε τα αντίστοιχα ιστο οιητικά ελέγχου, είναι διαθέσιµα στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ και στην ηλεκτρονική διεύθυνσή της στις ηλεκτρονικές διευθύνσεις της Οι δηµοσιευµένες ενδιάµεσες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της NUTRIART ABEE ( ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ Α.Β.Ε.Ε.) της εριόδου ου έληξε την οι ο οίες έχουν συνταχθεί βάσει των.λ.π./.π.χ.π., είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ και στην ηλεκτρονική διεύθυνσή της Οι εγκεκριµένες α ό την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων δηµοσιευµένες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ για τις χρήσεις , οι ο οίες έχουν συνταχθεί βάσει των.λ.π./.π.χ.π. και ελέχθησαν α ό τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή κ. Μακρή. Σεραφείµ (Α.Μ. ΣΟΕΛ 16311) της ελεγκτικής εταιρίας «ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε.» (Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα, τηλ ), µαζί µε το αντίστοιχο ιστο οιητικό ελέγχου, είναι διαθέσιµα στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ και στις ηλεκτρονικές διευθύνσεις και Οι δηµοσιευµένες εταιρικές και ενο οιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ Α.Β.Ε.Ε. και της ΑΛΛΑΤΙΝΗ Α.Ε. για την ερίοδο ου έληξε την , οι ο οίες έχουν συνταχθεί βάσει των.λ.π./.π.χ.π., είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ και στην ηλεκτρονική διεύθυνσή της και Άλλες ληροφορίες στο διαδικτυακό τό ο της Εταιρίας, λην των ληροφοριών ου είναι διαθέσιµες στη συγκεκριµένη διεύθυνση δεν α οτελούν µέρος του αρόντος Ενηµερωτικού ελτίου Έγγραφα στη ιάθεση του Ε ενδυτικού Κοινού Κατά τη διάρκεια ισχύος του Ενηµερωτικού ελτίου, δηλ. 12 µήνες α ό τη δηµοσίευσή του, θα είναι στη διάθεση του ε ενδυτικού κοινού τα ακόλουθα έγγραφα ως ακολούθως: Οι δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις των εταιριών, οι ο οίες εριλαµβάνονται στις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της NUTRIART ABEE ( ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ) των χρήσεων , µαζί µε τα αντίστοιχα ιστο οιητικά ελέγχου, είναι διαθέσιµα στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ και και Οι άτυ ες (Pro Forma) χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες των χρήσεων 2006 και 2007 ου συντάχθηκαν βάσει του Παραρτήµατος ΙΙ του Κανονισµού 809/2004 της Ε ιτρο ής Ευρω αϊκών Κοινοτήτων και η σχετική έκθεση βεβαίωσης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή κ. Αθανάσιου Βάσση (Α.Μ. ΣΟΕΛ 15061) είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ Το καταστατικό της Εταιρίας NUTRIART ΑΒΕΕ είναι διαθέσιµο στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ Το ρακτικό της Πρώτης (Α ) Ε αναλη τικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρίας της ου ενέκρινε την αρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, είναι διαθέσιµο στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ Το ρακτικό της α ό του ιοικητικού Συµβουλίου, µε το ο οίο α οφασίστηκε η τιµή διάθεσης των µετοχών και η διαδικασία ολοκλήρωσης της αρούσας αύξησης µετοχικού κεφαλαίου, ό ως α οφασίστηκε µε την α ό α όφαση της Πρώτης (Α ) Ε αναλη τικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης. Η α ό Έκθεση του Έκτακτου Οικονοµικού και Λογιστικού Ελέγχου του Οµίλου NUTRIART ABEE ( ρώην ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ), για τις χρήσεις και της ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

19 ενδιάµεσης εριόδου ου έληξε την , ου ραγµατο οιήθηκε α ό τον Ορκωτό Ελεγκτή-Λογιστή κ. Εµµανουήλ Πετράκη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 18731) της Ελεγκτικής Εταιρίας BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΕ, Πατησίων 81 και Χέυδεν 8-10, Αθήνα, τηλ ), για λογαριασµό του Συµβούλου Έκδοσης, είναι διαθέσιµη στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ , καθώς και στα γραφεία του Συµβούλου PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ, Λαγουµιτζή 22, Καλλιθέα, τηλ , κατό ιν σχετικής συναίνεσης της ως άνω Ελεγκτικής Εταιρίας. Η α ό Έκθεση του Έκτακτου Νοµικού Ελέγχου του Οµίλου NUTRIART ABEE ( ρώην Όµιλος ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ και ρώην Όµιλος ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ), ου καλύ τει την ερίοδο α ό έως και ραγµατο οιήθηκε α ό τους Ελεγκτές κ.κ. Πέτρο ρακό ουλο (ΑΜ ) και Ειρήνη Ανυφαντή (ΑΜ ) της ΡΑΚΟΠΟΥΛΟΣ & ΒΑΣΑΛΑΚΗΣ ΙΚΗΓΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (Οµήρου 6, Αθήνα, τηλ ), για λογαριασµό του Συµβούλου Έκδοσης, είναι διαθέσιµη στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ , καθώς και στα γραφεία του Συµβούλου PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ, Λαγουµιτζή 22, Καλλιθέα, τηλ , κατό ιν σχετικής συναίνεσης της ως άνω ικηγορικής Εταιρίας. Το αρόν Ενηµερωτικό ελτίο θα διατίθεται σε ηλεκτρονική µορφή στο διαδικτυακό τό ο του Χ.Α. ( της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς ( της Εταιρίας ( και του Συµβούλου Έκδοσης ( και σε έγχαρτη µορφή στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ Το Έγγραφο του αρ. 4 του ν. 3401/2005 για την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας λόγω της ρόσφατης συγχώνευσης µε α ορρόφηση των εταιριών ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΕ και ΕΛΒΙΠΕΤ ΑΕ α ό την Εταιρία, για το εριεχόµενο του ο οίου ενηµερώθηκε το ιοικητικό Συµβούλιο της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς κατά τη συνεδρίασή του της , είναι διαθέσιµο στο διαδικτυακό τό ο του Χ.Α. ( της Εταιρίας ( και σε έγχαρτη µορφή στα γραφεία της Εταιρίας, Θέση Λουτρό, Αχαρναί, , N. Αττικής, τηλ Άλλες ληροφορίες ου εριέχονται στο διαδικτυακό τό ο της Εταιρίας, λην των ληροφοριών ου είναι διαθέσιµες ό ως εριγράφονται ανωτέρω, δεν α οτελούν µέρος του αρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181

20 2. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Η ε ένδυση στις κοινές ονοµαστικές µετοχές της NUTRIART υ όκειται σε µια σειρά κινδύνων. Μαζί µε τις λοι ές ληροφορίες ου εριέχονται στο αρόν Ενηµερωτικό ελτίο, οι δυνητικοί ε ενδυτές θα ρέ ει να εξετάσουν ροσεκτικά τους αράγοντες κινδύνου ου εριγράφονται αρακάτω, ριν ε ενδύσουν σε αυτές τις µετοχές. Εάν ε έλθει ο οιοδή οτε α ό τα γεγονότα ου εριγράφονται αρακάτω, η Εταιρία, η χρηµατοοικονοµική της θέση ή τα α οτελέσµατα της λειτουργίας της ενδέχεται να ε ηρεαστούν δυσµενώς και ουσιωδώς και, ανάλογα, µ ορεί να σηµειωθεί τώση στην αξία και την τιµή ώλησης των κοινών ονοµαστικών µετοχών της, οδηγώντας σε α ώλεια του συνόλου ή µέρους της ε ένδυσης σε αυτές. Ε ι ρόσθετα, οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες ου εριγράφονται αρακάτω µ ορεί να µην είναι οι µόνοι ου ενδεχοµένως να αντιµετω ίσει η Εταιρία. Πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες ου ε ί του αρόντος δεν είναι γνωστοί ή ου θεωρούνται ε ουσιώδεις, µ ορεί να ε ιδράσουν ε ίσης δυσµενώς στις ε ιχειρηµατικές δραστηριότητες της Εταιρίας. Σηµειώνεται τέλος ότι η σειρά αράθεσης των κινδύνων δεν αρα έµ ει σε διαφορο οιήσεις τους όσον αφορά στη βαρύτητα ή στην ιθανότητα ραγµατο οίησης καθενός α ό αυτούς Κίνδυνοι ου σχετίζονται µε την αρούσα αύξηση κεφαλαίου Κεφάλαιο Κίνησης H ε άρκεια κεφαλαίων κίνησης του Οµίλου για του ε όµενους µήνες εξαρτάται α ό ολλούς αράγοντες µεταξύ των ο οίων είναι η ολοκλήρωση της αρούσας αύξησης µετοχικού κεφαλαίου και η ε ιτυχής αναχρηµατοδότηση των δανειακών υ οχρεώσεών του µε την µετατρο ή τους σε µακρο ρόθεσµους. α) Σε ερί τωση κατά την ο οία δεν ολοκληρωθούν ε ιτυχώς οι ανωτέρω ενέργειες, τότε ενδέχεται η Εταιρία να αντιµετω ίσει ρόβληµα ε άρκειας κεφαλαίου κίνησης. Στην ερί τωση δε αυτή η ιοίκηση της Εταιρίας θα εξετάσει εναλλακτικές λύσεις για την ανεύρεση νέων όρων χρηµατοδότησης. Ενδεικτικά, η ιοίκηση διερευνά συνεχώς τις δυνατότητες βελτίωσης των σχέσεών της µε τους ελάτες και τους ροµηθευτές της, µε σκο ό τη µείωση των αναγκών της σε κεφάλαιο κίνησης, ενώ δύναται να εξετάσει µεταξύ άλλων, και ανάλογα µε τις εκάστοτε τρέχουσες συνθήκες, την ιθανότητα να ροχωρήσει σε ρευστο οίηση εριουσιακών στοιχείων του Οµίλου, ό ως ήδη έ ραξε ρόσφατα µε την ώληση της FYTRO, µε σκο ό την εραιτέρω ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησής της. β) Σε ερί τωση κατά την ο οία οι ανωτέρω ενέργειες ολοκληρωθούν ε ιτυχώς τότε η Εταιρία θα έχει ε άρκεια κεφαλαίου κίνησης. Βλέ ε και Ενότητα ήλωση για την ε άρκεια κεφαλαίου κίνησης και Ενότητα 4.3 Λόγοι της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου και Προορισµός Νέων Κεφαλαίων). Υψηλός Τρα εζικός ανεισµός - Ληξι ρόθεσµα άνεια Η Εκδότρια είχε σύµφωνα µε τις τελευταίες δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της δανειακές υ οχρεώσεις 107,7 εκατ., εκ των ο οίων 88,8 εκατ. αφορούσαν καθαρά βραχυ ρόθεσµα δάνεια (βλ Κεφαλαιακή ιάρθρωση του Οµίλου). Τα υψηλά αυτά ε ί εδα τρα εζικών δανείων ε ιβαρύνουν την κερδοφορία της Εταιρίας µε υψηλά χρηµατοοικονοµικά κόστη. Για την εξυ ηρέτηση των δανείων της η Εταιρία ενδεχοµένως να ρέ ει να αναχρηµατοδοτήσει µέρος του δανεισµού της στη λήξη ή και νωρίτερα, να ή να αναζητήσει ρόσθετα κεφάλαια. Αναφορικά µε το οµολογιακό δάνειο, µε υ όλοι ο 19,375 εκατ., το ο οίο εµφανίζεται στο σύνολό του ως βραχυ ρόθεσµη υ οχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις της και του ο οίου η ηµεροµηνία α ο ληρωµής του ήταν η , µετατέθηκε για ολοσχερή εξόφληση την , µε την ροϋ όθεση η Εταιρία να καταβάλει κανονικά την ρογραµµατισµένη δόση κεφαλαίου λέον τόκων στις και το δάνειο να διατηρηθεί σε καθεστώς υ ερηµερίας. Μέχρι την ηµεροµηνία του αρόντος Ενηµερωτικού ελτίου, σύµφωνα µε δήλωση της Εταιρίας, η ανωτέρω δόση δεν είχε καταβληθεί, βρίσκεται δε σε εξέλιξη η διαδικασία δια ραγµατεύσεων µε τις συνεργαζόµενες τρά εζες για την αναχρηµατοδότηση των δανείων της Εταιρίας. Σε ερί τωση κατά την ο οία η Εταιρία δεν ε ιτύχει την αναχρηµατοδότηση του δανείου της, τα Τρα εζικά ιδρύµατα ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ / 181