ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY... 11

Transcript

1

2 ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN MONEY MARKET OΛAPIOY IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN MIKTHΣ AΠO OΣHΣ OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN OΛAPIOY (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN YNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN DOUBLE CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN EYPΩΠH METOXIKO EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN US METOXIKO EΞΩTEPIKOY INTERAMERICAN IEΘNΩN EYKAIPIΩN METOXIKO EΞΩTEPIKOY

3 INTERAMERICAN π à πƒπ ø π πªø ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ Ù ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÂÓ appleúô Ë ÛÂ Î Ì ÌÂÙ - ÔÏ ÙˆÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ apple Ú Ì ÛË Ì appleôù ÏÂÛÌ Ù Ú appleúfiıâûì ÂappleÈÙfiÎÈ Ó apple Ú Ì ÓÔ Ó ÛÙÔ 2%. à ÌËÏfi apple Ú ÌÂÈÓÂ Ô Ú ıìfi Ó appleù ÍË ÙˆÓ ˆÚÒÓ ÙË Úˆ ÒÓË Û ÓÙ ıâûë Ì ÙËÓ ÓÂÚÁ appleô ÎÈÓ - ıëîâ Û ËÏ Âapple appleâ È È ÙÂÚ ÛÙË ÂÚÌ Ó. apple ÛË, appleâúèôúèûì ÓÂ Ù Ó ÔÈ appleïëıˆúèûùèî appleè ÛÂÈ Û fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ. Ô ÙÚÈÌËÓÈ Ô ÂappleÈÙfiÎÈÔ Ó ÊÔÚ Euribor Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ - Ì ÓÔ ÛÙÔ 2,106%. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô Ù ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË ÙÔ Interamerican È ÂÈÚ Ûˆ È ıâû ÌˆÓ È - ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÔ +0,61% ( applefi : ËÌÂÚÔÌËÓ ÏÏ Á Î ÙËÁÔÚ. applefiê ÛË appleèùúôapple ÂÊ - Ï È ÁÔÚ apple ÚÈı. 41/ , º µ 135/ ). Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ Ï Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ Î Ú ˆ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ Î È Â ÙÂÚ fióùˆ Û ÂÙ ÈÚÈÎ ÔÌfiÏÔÁ Î Ì ÈÓfiÌÂ- ÓÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô. Í ÏÈÍË applefi ÔÛË Î ı Ú ÙÈÌ ÌÂÚÈ Ô / applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005 Ó Ïı Ó Û 48,1 ÂÎ Â ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

4 INTERAMERICAN IAXEIPI Eø IA E IMøN E øtepikoy... 41/ º 135 µ/ ª π π 2005 ( ÂÚ Ô Ô 22/04/ /06/2005) ( ƒ ƒo /2004 º 210 / ) i1. À π ƒπoà π i ƒ π O ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚOY ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ EFG HELLAS PLC 10/10/03-08, 3MO EURIBOR+ 35bp , ,00 EMPORIKI GROUP FIN 05/08/04-14, 3MΟ EURIBOR+75bp , ,00 SAGRES SOCIEDADE DE TITULARIZACAO 20/04/04-25/09/12, 6MO EURIBOR +55bp , ,99 ALPHA CREDIT 16/11/04-09, 3MO EURIBOR+25bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,99 12,06% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,99 12,06% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,99 12,06% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,35 ΣΥΝΟΛΟ ,35 0,15% ΙIΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,83 ΣΥΝΟΛΟ ,83 0,16% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 87,57% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,83 87,73% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,86 ΣΥΝΟΛΟ ,86 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,03 100,00% I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 22/04/ , ,42 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 23/04/ /06/ , ,41 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓOΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 23/04/ /06/ ,125 ( ,281) ( ,71) ΠΛEON: KEP H ΠΡOΗΓOΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙOΠOΙΗΘENTA ,44 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,56 II. AΠOTEΛEΣMATA ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 22/04/ /06/2005 A. ΠΡOΣO OΙ ΤOΚOΙ ,70 ΣΥΝOΛO ,70 Β. ΕΣO Α ΚΕΦΑΛΑΙOΥ ΚΕΡ Η ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ,00 ΜΕΙOΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ (4.516,00) ΣΥΝOΛO ,00 Γ. ΕΣO Α ΚΑΙ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (8.784,21) ΣΥΝOΛO (8.784,21) ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ) ,49 A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 7.299,28 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ ,06 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 9.732,67 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,56 V. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,99 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,47 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,03 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: ΜΕΙOΝ: ΕΞO Α ΕΞO Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡOΣO ΩΝ ( ,29) ΕΞO Α ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ (82.327,73) ( ,02) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,47 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,03 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ , ,99 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,720 Χ 6,5838 ) ,02 Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 30/06/2005 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 22/04-30/06/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Το εν λόγω Αµοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε από τη συγχώνευση µε απορρόφηση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN MONEY MARKET ΕΥΡΩ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» από το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «INTERAMERICAN ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» που πραγ- µατοποιήθηκε την 22/04/2005 (Απ. Επ. Κεφαλαιαγοράς 129/ ). 4

5 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 22/04/ /6/2005 O ΘΕΜΑΤOΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ΕRGASIAS A.E. 0,01% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2005 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜOΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ T. MΠOMΠOKH Σ. ΜΑΝΙOΥ ΑΚΗΣ Σ. ΤΣΩΚOΥ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤOY ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζό- µενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τον έλεγχό µας, ο οποίος έγινε µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών οι οποίοι είναι σύµφωνοι µε τις βασικές αρχές των ιεθνών Ελεγκτικών Προτύπων, εφαρµόσαµε τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η διαχειριζόµενη το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» έθεσε στη διάθεσή µας, για τη διενέργεια του ελέγχου, τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και µας έδωσε τις πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία προκύπτει από τα βιβλία και στοιχεία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που τηρήθηκαν από τη ιαχειρίστρια Εταιρεία και από τις Καταστάσεις Αποτιµήσεως Χαρτοφυλακίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και αφού ληφθούν υπόψη οι σηµειώσεις της ιαχειρίστριας Εταιρείας που αναγράφονται κάτω από την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2005 και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 30/6/2005, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόστηκαν στην προηγούµενη χρήση. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙΟΣ Β. ΚΟΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 5

6 ÔÚ ÙË ÁÔÚ INTERAMERICAN MONEY MARKET O ƒπoà IAXEIPI Eø π πªø ø ƒπ OÀ Ù ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë OÌÔÛappleÔÓ È Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÙˆÓ (Fed) appleúô Ë Û ٠ÛÛÂÚÈ È Ô ÈÎ Í ÛÂÈ ÙˆÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ ÙÔ ÔÏ Ú Ô. appleôù ÏÂÛÌ Ù Ó Ê ÂÓfi ÌÂÓ Ù apple ÚÂÌ- ÙÈÎ ÂappleÈÙfiÎÈ ÙÔ ÔÏ Ú Ô Ó Ó ÏıÔ Ó ÛÙÔ 3,25%, Ê ÂÙ ÚÔ ÙÔ ÌÂÚÈÎ ÓÈÎfi ÓfiÌÈÛÌ Ó ÛËÌÂÈÒÛÂÈ Î Ú Ë 10,6% Ó ÓÙÈ ÙÔ Â ÚÒ ÛÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ. Ô ÙÚÈÌËÓÈ Ô ÂappleÈÙfiÎÈÔ Ó ÊÔÚ USD Libor Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÛÙÔ 3,516% Ó ÓÙÈ 2,56 % ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË Interamerican Money Market ÔÏ Ú Ô apple ÚÔ Û Û ÍË- ÛË ÙË Ù ÍË ÙÔ +12,61%, Î ıò ÙÔ ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ Ï Ô ÙÔ ÔappleÔ Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ Î Ú ˆ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ Â ÓÔ ıëîâ ÛËÌ ÓÙÈÎ applefi ÙËÓ ÓÔ Ô ÙÔ ÔÏ Ú Ô Ó ÓÙÈ ÙÔ Â ÚÒ (ÓfiÌÈÛÌ appleôù ÌËÛË ÙÔ / ). Í ÏÈÍË applefi ÔÛË Î ı Ú ÙÈÌ ÌÂÚÈ Ô / applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005 Ó Ïı Ó Û 6,7 ÂÎ Â ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

7 INTERAMERICAN MONEY MARKET O APIOY IAXEIPI Eø IA E IMøN E øtepikoy... 41/ º 135 µ/ i1. À π ƒπoà π i ƒ π O ª π π 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /06/2005) ( ƒ ƒo /2004 º 210 / ) ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ªÔÓ Â Ú Ô Û ÙÈÌ I. ΧPHMATIKA IAΘEΣIMA ÛÂ.. ÌÔÓ Ô ÛÂ EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ OΨΕΩΣ EUR ,99 USD 9.118,66 0, ,07 ΣΥΝΟΛΟ ,06 0,91% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ EUR ,00 USD ,68 0, ,31 ΣΥΝΟΛΟ ,31 99,04% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,37 99,95% IΙ. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α 3.343,82 ΣΥΝΟΛΟ 3.343,82 0,05% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,19 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 3.471,53 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ 9.441,71 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.631,64 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,09 V. KATAΘEΣEIΣ ΓIA ΣYMMETOXH ΣTO A/K (MEPI IA ΠPOΣ EK OΣH) ,00 VI. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN (7.764,01) VII. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,23 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,19 II. AΠOTEΛEΣMATA A. ΠΡOΣO OΙ ΤOΚOΙ ,67 ΣΥΝOΛO ,67 Β. ΕΣO Α ΚΕΦΑΛΑΙOΥ ΚΕΡ Η ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ 1.145,44 ΣΥΝOΛO 1.145,44 Γ. ΕKTAKTA KAI ANOPΓANA AΠOTEΛEΣMATA ΣYN/KEΣ IAΦOPEΣ ,86 ΣΥΝOΛO ,86. ΕΣO Α ΚΑΙ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (739,50) ΣΥΝOΛO (739,50) ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ ) ,47 ΜΕΙOΝ: ΕΞO Α ΕΞO Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡOΣO ΩΝ (2.467,46) ΕΞO Α ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ (38.674,78) (41.142,24) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,23 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,19 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,20 (7.764,01) ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,629 Χ 23,9810) ,31 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 30/06/2005 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2005 και εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/ π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /06/2005 I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,11 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,88 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓOΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ ,473 (6.127,011) ( ,43) MEION: ZHMIEΣ ΠΡOΗΓOΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙOΠOΙΗΘEIΣEΣ ( ,47) ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,09 8

8 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /06/2005 O ΘΕΜΑΤOΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ΕRGASIAS A.E. 0,50% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2005 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜOΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ T. MΠOMΠOKH Σ. ΜΑΝΙOΥ ΑΚΗΣ Σ. ΤΣΩΚOΥ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤOY ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN MONEY MARKET OΛAPIOY IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN MONEY MARKET OΛAPIOY IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τον έλεγχό µας, ο οποίος έγινε µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών οι οποίοι είναι σύµφωνοι µε τις βασικές αρχές των ιεθνών Ελεγκτικών Προτύπων, εφαρµόσαµε τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η διαχειριζόµενη το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» έθεσε στη διάθεσή µας, για τη διενέργεια του ελέγχου, τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και µας έδωσε τις πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία προκύπτει από τα βιβλία και στοιχεία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που τηρήθηκαν από τη ιαχειρίστρια Εταιρεία και από τις Καταστάσεις Αποτιµήσεως Χαρτοφυλακίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και αφού ληφθούν υπόψη οι σηµειώσεις της ιαχειρίστριας Εταιρείας που αναγράφονται κάτω από την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2005 και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 30/6/2005, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόστηκαν στην προηγούµενη χρήση. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙΟΣ Β. ΚΟΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 9

9 INTERAMERICAN ƒo OªO O π O ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ OÈ ÙÈÌ ÙˆÓ Â Úˆapple ÎÒÓ ÎÚ ÙÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ (È È ÙÂÚ ÙˆÓ ÌÂÛÔ-Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛ̈Ó) Î ıò Î È ÙˆÓ ÓÙ - ÛÙÔÈ ˆÓ ÂÏÏËÓÈÎÒÓ Ù ÙÏˆÓ Û Ó ÈÛ Ó ÙËÓ ÓÔ ÈÎ ÙÔ appleôúâ Î È ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2005 Ì ÙÈ appleô fiûâè ÙÔ Ó ÎÈÓÔ ÓÙ È appleùˆùèî appleô ˆÚÒÓÙ ÛÙÔ 3,13% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÚÈÌ ÓÔ. ÚÈÔÈ ÏfiÁÔÈ appleô Ô ÁËÛ Ó ÛÙËÓ ÓÔ Ô ÙˆÓ ÙÈÌÒÓ ÙˆÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Ù Ó Ù appleôáôëùâ ÙÈÎ Ì ÎÚÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎ ÛÙÔÈ Â ÙˆÓ ˆÚÒÓ ÙË Úˆ ÒÓË Î È È È ÙÂÚ ÙË ÂÚÌ Ó, Ë È Ù ÚËÛË ÙÔ appleïëıˆúèûìô Û ÌËÏ Âapple appleâ (ÎÔÓÙ ÛÙÔ 2%), Ù ÌÂÙ ÏËÙ ÂappleÈÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË ÛÙËÓ Úˆ ÒÓË Î È Ë ÓÔ Ô ÙË ÙÈÌ ÙÔ appleâùúâï Ô applefi 40 ÔÏ ÚÈ ÙÔ Ú ÏÈ ÛÙ 60 ÔÏ ÚÈ. Ù ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ È Ù ÚËÛ ٠ÂappleÈÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË ÛÙÔ 2%, ÂÓÒ Ë OÌÔÛappleÔÓ È Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÙˆÓ (Fed) appleúô Ë Û ٠ÛÛÂÚÈ È - Ô ÈÎ Í ÛÂÈ Ì ÙÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ apple Ú Ì ÛË Ó È ÌÔÚÊÒÓÂÙ È ÛÙÔ 3,25% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË ÙÔ ÚÙÔÊ Ï Î Ô ÙÔ Interamerican Ù ıâúfi Ó Ïı ÛÙÔ +1,27%. Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ Ï Ô apple Ú ÌÂÈÓ ÙÔappleÔıÂÙËÌ ÓÔ Î Ú ˆ Û ٠ÙÏÔ ÙÔ ÏÏËÓÈÎÔ ËÌÔÛ Ô Ú appleúfiıâûìë Î È ÌÂÛÔappleÚfiıÂÛÌË È ÚÎÂÈ (1-3 ÙË) Î È Â ÙÂÚ fióùˆ Û ÏÔÈappleÔ ÎÚ ÙÈÎÔ Ù ÙÏÔ ÙË Úˆ ÒÓË. Í ÏÈÍË applefi ÔÛË Î ı Ú ÙÈÌ ÌÂÚÈ Ô / applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005 È ÌÔÚÊÒıËÎ Ó Û 717,4 ÂÎ Â ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

10 i1. À π ƒπoà π i ƒ π O INTERAMERICAN TA EPO OMO O IAKO E øtepikoy... 41/ º 135 µ/ ª π π 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /06/2005) ( ƒ ƒo /2004 º 210 / ) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚOY ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 19/02/99-06, 6,00%, FXD , ,00 ΟΕ 21/04/00-19/05/10, 6,00%, FXD , ,00 OE 05/02/03-18/04/08, 3,50%, FXD , ,00 OE 14/03/03-21/06/06, 2,75%, FXD , ,00 OE 26/02/04-20/04/09, 3,50%, FXD , ,00 OE 06/02/04-21/06/07, 3,25%, FXD , ,00 OE 23/04/04-09, 6ΜΟ ΕURIBOR-1bp , ,00 OE 20/04/05-10, 3,10%, FXD , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 68,61% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25% FXD , ,00 PUBLIC POWER CORP 02/03/00-07, 6MO EURIBOR+40bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,04% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 70,65% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚOY ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ EΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (EUR) NBG FINANCE 25/06/02-12, 3MO EURIBOR+80bp , , ,49 OTE PLC 05/08/03-13, 5.00%, FXD , , ,00 MERRIL LYNCH 03/11/03-08, 6MO EURIBOR+70bp , , ,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp 6.000, , ,00 EUROP BK RECON & DEV 28/07/98-05, 7,00%, FXD , , ,66 KINGDOM OF DENMARK 30/03/04-15/10/09, 3,125%, FXD , , ,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 01/04/04-15/10/07, 2,625%, FXD , , ,00 COCA COLA HBC FINANCE BV 15/07/04-11, 4,375%, FXD , , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/03/02-07, 3MO EURIBOR+3bp , , ,00 HELLENIC REBUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp , , ,00 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 6,50%, VARIABLE , , ,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 15/01/04-07, 2,75%, FXD , , ,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 18/03/05-10, 6,75%, FXD , , ,00 LEHMAN 07/04/05-15, 6,00%, FXD , , ,00 EFG HELLAS PLC 03/05/05-15, 6,00%, VARIABLE , , ,00 EFG HELLAS PLC 26/05/05-03/05/15, 6,25%, VARIABLE , , ,00 BUNDESOBLIGATION 27/08/04-09/10/09, 3,50%, FXD , , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/06/05-10, 3MO EURIBOR+25bp , , ,00 THEMELION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS B 21/06/05-12/01/40, 3MO EURIBOR+28bp , , ,00 ITALY 15/06/05-20, 2,759%, FXD , , ,00 FRANCE TELECOM 10/09/04-01/01/09, FLAT TRADING , , ,00 HELLENIC EXCH FIN SCA 02/08/02-05, 2,00%, FXD , , ,01 KFW/DT 08/08/03-08, 0,75%, FXD , , ,00 KFW 08/01/04-07, 0,875%, FXD , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,16 20,75% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (USD) BARCLAYS BK PLC 30/06/05-08, STP , ,14 ΣΥΝΟΛΟ ,14 0,23% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ,30 20,98% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,30 91,63% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) ,94 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,75 ΣΥΝΟΛΟ ,69 0,03% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜA ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,89 ΣΥΝΟΛΟ ,89 0,02% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,59% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,89 7,61% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,73% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,38 100,00% ΛOΓΑΡΙΑΣΜOΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚOΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠO ΑΜΦOΤΕΡOΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒOΛΑΙΑ ΜΕΛΛOΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) ÀªµO πø EUREX FUTURE EUR FGBL SEP ( ,00) A HTIKO ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,75 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ ,60 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,78 IV. ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ (ΕUR) ,81 ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ (USD) ( ,11) 2.859,30 V. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,45 VI. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙ ΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚ ΟΣΗ) ,41 VII. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,89 VIII. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,20 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,38 ΛOΓΑΡΙΑΣΜOΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠIΣTΩTIKOI ΥΠOΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠO ΑΜΦOΤΕΡOΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒOΛΑΙΑ ΜΕΛΛOΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) ÀªµO πø EUREX FUTURE EUR FGBL SEP ( ,00) 12

11 i PA EI E APA ø A XPHMATOOIKONOMIKA PO ONTAi A IA TPEXOY A O O TO EI O E H API MO KTH Eø A IA TO KA APO YMBO AIøN E EURO E EURO ENEP HTIKO ΣΜΕ EUREX FUTURE EUR FGBL SEP 05 (SHORT) 70 ( ,00) ( ,00) 1,20% Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ ( ,00) ΣΥΝOΛO ( ,00) ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ +Ε) ,27 ΜΕΙOΝ: ΕΞO Α ΕΞO Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡOΣO ΩΝ ( ,90) ΕΞO Α ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ( ,17) ( ,07) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Τα οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου (Ο.Ε..) αποτιµήθηκαν µε βάση το ελτίο Τιµών της Ηλεκτρονικής ευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η..Α.Τ.) της 30/06/2005. Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Ο.Ε.. και των Οµολογιακών ανείων (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 30/06/20005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τραπέζας της 30/06/2005. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2005 ήταν κυρίως η Αντιστάθµιση Κινδύνου. Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί. ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-30/06/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι ή ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01/-30/06/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσµατα περιόδου. III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,38 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,49 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /06/2005 O ΘΕΜΑΤOΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ΕRGASIAS A.E. 0,04% Αθήνα, 8 Αυγούστου ,89 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,126 Χ 15,1881) ,54 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜOΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ T. MΠOMΠOKH Σ. ΜΑΝΙOΥ ΑΚΗΣ Σ. ΤΣΩΚOΥ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤOΥ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,33 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,73 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓOΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ ,342 ( ,998) ( ,58) ΠΛEON: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕNTA ,97 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,45 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /06/2005 A. ΠΡOΣO OΙ ΤOΚOΙ ,35 ΣΥΝOΛO ,35 Β. ΕΣO Α ΚΕΦΑΛΑΙOΥ ΚΕΡ Η ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ,29 ΜΕΙOΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ( ,76) ΣΥΝOΛO ,53 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝOΡΓΑΝΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦOΡΕΣ 7.672,61 ΣΥΝOΛO 7.672,61. ΕΣO Α ΚΑΙ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ,78 ΣΥΝOΛO ,78 Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τον έλεγχό µας, ο οποίος έγινε µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών οι οποίοι είναι σύµφωνοι µε τις βασικές αρχές των ιεθνών Ελεγκτικών Προτύπων, εφαρµόσαµε τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η διαχειριζόµενη το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» έθεσε στη διάθεσή µας, για τη διενέργεια του ελέγχου, τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και µας έδωσε τις πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία προκύπτει από τα βιβλία και στοιχεία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που τηρήθηκαν από τη ιαχειρίστρια Εταιρεία και από τις Καταστάσεις Αποτιµήσεως Χαρτοφυλακίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και αφού ληφθούν υπόψη οι σηµειώσεις της ιαχειρίστριας Εταιρείας που αναγράφονται κάτω από την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2005 και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 30/6/2005, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόστηκαν στην προηγούµενη χρήση. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙΟΣ Β. ΚΟΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 13

12 ÔÚ ÙË ÁÔÚ INTERAMERICAN ªπ O O OªO O π O ø ƒπ OÀ OÈ ÙÈÌ ÙˆÓ Â Úˆapple ÎÒÓ ÎÚ ÙÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ (È È ÙÂÚ ÙˆÓ ÌÂÛÔ-Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛ̈Ó) Î ıò Î È ÙˆÓ ÓÙ - ÛÙÔÈ ˆÓ ÂÏÏËÓÈÎÒÓ Ù ÙÏˆÓ Û Ó ÈÛ Ó ÙËÓ ÓÔ ÈÎ ÙÔ appleôúâ Î È ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2005 Ì ÙÈ appleô fiûâè ÙÔ Ó ÎÈÓÔ ÓÙ È appleùˆùèî appleô ˆÚÒÓÙ ÛÙÔ 3,13% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÚÈÌ ÓÔ. ÚÈÔÈ ÏfiÁÔÈ appleô Ô ÁËÛ Ó ÛÙËÓ ÓÔ Ô ÙˆÓ ÙÈÌÒÓ ÙˆÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Ù Ó Ù appleôáôëùâ ÙÈÎ Ì ÎÚÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎ ÛÙÔÈ Â ÙˆÓ ˆÚÒÓ ÙË Úˆ ÒÓË Î È È È ÙÂÚ ÙË ÂÚÌ Ó, Ë È Ù ÚËÛË ÙÔ appleïëıˆúèûìô Û ÌËÏ Âapple appleâ (ÎÔÓÙ ÛÙÔ 2%), Ù ÌÂÙ ÏËÙ ÂappleÈÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË ÛÙËÓ Úˆ ÒÓË Î È Ë ÓÔ Ô ÙË ÙÈÌ ÙÔ appleâùúâï Ô applefi 40 ÔÏ ÚÈ ÙÔ Ú ÏÈ ÛÙ 60 ÔÏ ÚÈ. Ù ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ È Ù ÚËÛ ٠ÂappleÈÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË ÛÙÔ 2%, ÂÓÒ Ë OÌÔÛappleÔÓ È Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÙˆÓ (Fed) appleúô Ë Û ٠ÛÛÂÚÈ È - Ô ÈÎ Í ÛÂÈ Ì ÙÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ apple Ú Ì ÛË Ó È ÌÔÚÊÒÓÂÙ È ÛÙÔ 3,25% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô applefi ÔÛË ÙÔ Interamerican ªÈÎÙ applefi ÔÛË Ó Ïı ÛÙÔ +1,52%. Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ - Ï Ô apple Ú ÌÂÈÓ ÙÔappleÔıÂÙËÌ ÓÔ Î Ú ˆ Û ٠ÙÏÔ ÙÔ ÏÏËÓÈÎÔ ËÌÔÛ Ô ÌÂÛÔappleÚfiıÂÛÌË È ÚÎÂÈ. Í ÏÈÍË applefi ÔÛË Î ı Ú ÙÈÌ ÌÂÚÈ Ô / applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005 Ó Ïı Ó Û 92,2 ÂÎ Â ÚÒ apple ÚÔ ÛÈ Ô- ÓÙ ÍËÛË +9,4% applefi ÙÈ Ú ÙÔ ÙÔ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

13 i1. À π ƒπoà π i ƒ π O INTERAMERICAN MIKTH A O O H OMO O IAKO E øtepikoy... 41/ º 135 µ/ ª π π 2005 ( ÂÚ Ô Ô 22/04/ /06/2005) ( ƒ ƒo /2004 º 210 / ) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚOY METOXEΣ MH EIΣHΓMENEΣ ΣTO X.A. ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝ ΑΝΕ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,21% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 19/02/99-06, 6,00%, FXD , ,00 OE 17/01/03-20/05/13, 4,60%, FXD , ,00 OE 05/02/03-18/04/08, 3,50%, FXD , ,00 OE 14/03/03-21/06/06, 2,75%, FXD , ,00 OE 13/01/04-20/05/14, 4,50%, FXD , ,00 OE 06/02/04-21/06/07, 3,25%, FXD , ,00 OE 23/04/04-09, 6ΜΟ ΕURIBOR-1bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 65,06% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 65,27% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚOY ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΕUR) NBG FINANCE 25/06/02-12, 3MO EURIBOR+80bp , ,89 ALPHA CREDIT GROUP 11/04/03-06, 3MO EURIBOR+35bp , ,00 PUBLIC POWER CORP 12/03/99-09, 4,50%. FXD , ,50 OTE PLC 13/11/03-06, 3MO EURIBOR+45bp , ,00 EUROPEAN INVT BANK 20/03/03-15/10/08, 3,25%, FXD , ,00 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/98-08, 4,125%, FXD , ,58 BUONI POLIENNALI 01/02/04-01/08/14, 4,25%, FXD , ,00 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 6.50%, VARIABLE , ,00 BUNDESOBLIGATION 27/08/04-09/10/09, 3,50% FXD , ,00 REBUBLIC OF ITALY 15/06/05-20, 2,759%, VARIABLE , ,00 FRANCE TELECOM 10/09/04-01/01/09, FLAT TRADING , ,00 EFG HELLAS PLC 26/05/05-03/05/15, 6,25%, VARIABLE , ,00 HELLENIC EXCH FIN SCA 02/08/02-05, 2,00%, FXD , ,00 KFW/DT 08/08/03-08, 0,75%, FXD , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,97 30,76% OMOΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (USD) BARCLAYS BK PLC 30/06/05-08, STP , ,67 ΣΥΝΟΛΟ ,67 0,26% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ,64 31,02% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,64 31,02% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,19 ΣΥΝΟΛΟ ,19 0,26% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,63 ΣΥΝΟΛΟ ,63 2,48% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,82 2,74% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,85 ΣΥΝΟΛΟ ,85 0,97% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,31 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,90 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ ,31 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.058,67 IV. ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ (ΕUR) ,02 ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ (USD) ( ,92) 428,90 V. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,97 VI. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙ ΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚ ΟΣΗ) ,00 VII. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ,23) VIIΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,79 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,31 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY Η αποτίµηση της µετοχής «EΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝ ΑΝΕ» η οποία δεν είχε εισαχθεί στο Χ.Α. µέχρι την 30/06/2005, έγινε στην εσωτερική λογιστική αξία, όπως αυτή προκύπτει από τον Ενοποιη- µένο Ισολογισµό της εταιρείας της 31/12/2004, αφού ελήφθησαν υπόψη οι παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, που αναφέρονται στο αντίστοιχο Πιστοποιητικό Ελέγχου. Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου (O.E..) αποτιµήθηκαν µε βάση το ελτίο Τιµών της Ηλεκτρονικής ευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (H..A.T.) της 30/06/2005. Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Ο.E.. και των Οµολογιακών ανείων (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 30/06/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Το εν λόγω Αµοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε από τη συγχώνευση µε απορρόφηση του Α/Κ «INTERAMERICAN EΥΡΩ ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» από το Aµοιβαίο Kεφάλαιο «INTERAMERICAN MIKTHΣ AΠO OΣHΣ OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY» που πραγµατοποιήθηκε την 22/04/2005. (Απ. Επ. Κεφαλαιαγοράς 129/ ). Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2005. ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,64 96,29% 16

14 I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 22/04/ , ,15 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 23/04/ /06/ , ,01 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓOΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 23/04/ /06/ ,966 (20.491,081) ( ,80) MEION: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ,61 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,97 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 22/04/ /06/2005 A. ΠΡOΣO OΙ ΤOΚOΙ ,63 ΣΥΝOΛO ,63 Β. ΕΣO Α ΚΕΦΑΛΑΙOΥ ΚΕΡ Η ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ,22 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,15) ΣΥΝOΛO ,07 Γ. ΕKTAKTA KAI ANOPΓANA AΠOTEΛEΣMATA ΣYN/KEΣ IAΦOPEΣ 1.150,89 ΣΥΝOΛO 1.150,89. ΕΣO Α ΚΑΙ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ,68 ΣΥΝOΛO ,68 ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN MIKTHΣ AΠO OΣHΣ OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN MIKTHΣ AΠO OΣHΣ OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τον έλεγχό µας, ο οποίος έγινε µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών οι οποίοι είναι σύµφωνοι µε τις βασικές αρχές των ιεθνών Ελεγκτικών Προτύπων, εφαρµόσαµε τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η διαχειριζόµενη το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» έθεσε στη διάθεσή µας, για τη διενέργεια του ελέγχου, τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και µας έδωσε τις πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία προκύπτει από τα βιβλία και στοιχεία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που τηρήθηκαν από τη ιαχειρίστρια Εταιρεία και από τις Καταστάσεις Αποτιµήσεως Χαρτοφυλακίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και αφού ληφθούν υπόψη οι σηµειώσεις της ιαχειρίστριας Εταιρείας που αναγράφονται κάτω από την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2005 και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 30/6/2005, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόστηκαν στην προηγούµενη χρήση. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2005 ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ ) ,27 ΜΕΙOΝ: ΕΞO Α ΕΞO Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡOΣO ΩΝ ( ,44) ΕΞO Α ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ( ,04) ( ,48) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,79 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙΟΣ Β. ΚΟΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,31 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,54 ( ,23) ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ 8,586,136,403 Χ 10,7367) ,53 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 22/04/ /06/2005 0,07% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2005 O ΘΕΜΑΤOΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜOΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ T. MΠOMΠOKH Σ. ΜΑΝΙOΥ ΑΚΗΣ Σ. ΤΣΩΚOΥ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤOY 17

15 ÔÚ ÙË ÁÔÚ INTERAMERICAN O ƒπoà (USD) OªO O π O ø ƒπ OÀ Ù ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005 Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÊËÛ ÌÂÙ ÏËÙ Ù ÂappleÈ- ÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË ÛÙÔ 2%, ÂÓÒ Ë Fed appleúô Ë Û ٠ÛÛÂÚÈ È Ô ÈÎ Í ÛÂÈ Ô ËÁÒÓÙ Ù ÂappleÈÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË applefi ÙÔ 2,25% ÛÙÔ 3,25% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ. appleôúâ ÙˆÓ ÌÂÚÈÎ ÓÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Î Ù ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ Ú ÎÙËÚ ÛÙËΠapplefi ÛËÌ ÓÙÈÎ ÍÔÌÂÈÒ- ÛÂÈ Ì ÙËÓ applefi ÔÛË ÙÔ ÂÎ ÂÙÔ ÔÌÔÏfiÁÔ Ó È ÌÔÚÊÒÓÂÙ È ÛÙÔ 3,95% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ. Ú ÙÈ Û ÓÂ È fiìâóâ Í ÛÂÈ ÙˆÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ, ÔÈ ÙÈÌ ÙˆÓ ÌÂÚÈÎ ÓÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌË È ÚÎÂÈ ÛËÌ ˆÛ Ó ÓÔ Ô Î Ù ÙÔ ÂÓ ÏfiÁˆ È ÛÙËÌ, Î ıò apple ÚÍ ÍËÌ ÓË ÙËÛË applefi ÛÊ ÏÈÛÙÈÎ Ù Ì ÁÈ Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌ ÔÌfiÏÔÁ Î È Û Ó  ÁÔÚ applefi ÙÈ ÛÈ ÙÈÎ ÎÂÓÙÚÈÎ ÙÚ appleâ Â. Ú ÏÏË- Ï, ÛËÌÂȈı fiùè Ë ÍËÛË ÙˆÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ ÙÔ ÔÏ Ú Ô Â Â appleúôâíôêïëıâ applefi ÙÔ ÂappleÂÓ Ù. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË ÙÔ ÚÙÔÊ Ï Î Ô ÙÔ Interamerican ÔÏ Ú Ô (USD) OÌÔÏÔÁÈ Îfi Ó Ïı ÛÙÔ +12,87% Û fiúô  ÚÒ, ÂappleËÚ fiìâóë ıâùèî applefi ÙË ÛËÌ ÓÙÈÎ ÓÔ Ô ÙÔ ÔÏ Ú Ô Ó ÓÙÈ ÙÔ Â ÚÒ, Î ıò Î È applefi ÙËÓ applefi ÔÛË ÙˆÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ ÌÂÛÔ-Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌË È ÚÎÂÈ. Í ÏÈÍË applefi ÔÛË Î ı Ú ÙÈÌ ÌÂÚÈ Ô / applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005 Ó Ïı Ó Û 11,7 ÂÎ Â ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

16 i1. À π ƒπoà π i ƒ π O INTERAMERICAN O APIOY (USD) OMO O IAKO E øtepikoy... 41/ º 135 µ/ ª π π 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /06/2005) ( ƒ ƒo /2004 º 210 / ) ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ I. ΧΡΕOΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚOY ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (USD) US TREASURY N/B 15/08/02-07, 3,25%, FXD , ,26 US TREASURY N/B 15/08/00-10, 5,75%, FXD , ,56 US TREASURY N/B 31/07/03-05, 1,50%, FXD , ,15 US TREASURY N/B 15/08/03-08, 3,25%, FXD , ,45 US TREASURY N/B 15/05/04-07, 3,125%, FXD , ,21 US TREASURY N/B 15/02/04-07, 2,25%, FXD , ,41 ITALY 21/01/ %, FXD , ,16 REPUBLIC OF ITALY 04/09/02-14/09/07, 3,625%, FXD , ,69 FEDERAL REP OF GERMANY 01/06/05-10, 3,875%, FXD , ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,61 87,10% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,61 87,10% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,61 87,10% ªÔÓ Â Ú Ô Û ÙÈÌ II. ΧPHMATIKA IAΘEΣIMA ÛÂ.. ÌÔÓ Ô ÛÂ EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,93% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ EUR ,88 USD ,43 0, ,01 ΣΥΝΟΛΟ ,89 11,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,39 11,93% III. METABATIKOI ΛOΓAPIAΣMOI ENEPΓHTIKOY Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,71 ΣΥΝΟΛΟ ,71 0,97% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,71 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,14 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ ,50 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.609,64 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,06 V. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙ ΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚ ΟΣΗ) ,00 VI. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,98 VII. AΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ( ,61) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,71 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 30/06/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2005. I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,71 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,22 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓOΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ ,482 (2.785,708) ( ,46) ΜΕΙOΝ: ZHMIEΣ ΠΡOΗΓOΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙOΠOΙΗΘEIΣEΣ ( ,41) ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,06 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /06/2005 A. ΠΡOΣO OΙ ΤOΚOΙ ,56 ΣΥΝOΛO ,56 Β. ΕΣO Α ΚΕΦΑΛΑΙOΥ ΚΕΡ Η ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ,09 ΜΕΙOΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ (56.106,36) ΣΥΝOΛO 2.501,73 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝOΡΓΑΝΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦOΡΕΣ ( ,53) ΣΥΝOΛO ( ,53). ΕΣO Α ΚΑΙ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (3.776,13) ΣΥΝOΛO (3.776,13) ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ ) ( ,37) ΜΕΙOΝ: ΕΞO Α ΕΞO Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡOΣO ΩΝ (27.110,27) ΕΞO Α ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ (97.189,97) ( ,24) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ZHMIEΣ) ΠΕΡΙO OΥ ( ,61) ( ,61) III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,71 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ , ,98 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,121 χ 27,5317) ,43 20

17 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /06/2005 O ΘΕΜΑΤOΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ΕRGASIAS A.E. 0,51% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2005 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜOΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ T. MΠOMΠOKH Σ. ΜΑΝΙOΥ ΑΚΗΣ Σ. ΤΣΩΚOΥ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤOΥ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN OΛAPIOY (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN OΛAPIOY (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τον έλεγχό µας, ο οποίος έγινε µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών οι οποίοι είναι σύµφωνοι µε τις βασικές αρχές των ιεθνών Ελεγκτικών Προτύπων, εφαρµόσαµε τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η διαχειριζόµενη το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» έθεσε στη διάθεσή µας, για τη διενέργεια του ελέγχου, τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και µας έδωσε τις πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία προκύπτει από τα βιβλία και στοιχεία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που τηρήθηκαν από τη ιαχειρίστρια Εταιρεία και από τις Καταστάσεις Αποτιµήσεως Χαρτοφυλακίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και αφού ληφθούν υπόψη οι σηµειώσεις της ιαχειρίστριας Εταιρείας που αναγράφονται κάτω από την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2005 και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 30/6/2005, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόστηκαν στην προηγούµενη χρήση. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙΟΣ Β. ΚΟΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 21

18 ÔÚ ÙË ÁÔÚ INTERAMERICAN πƒπ ø OªO O ø OªO O π O ø ƒπ OÀ Ô ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2005 Ú ÎÙËÚ ÛÙËΠapplefi ÌÂÁ Ï appleè ÛÂÈ ÛÙËÓ ÁÔÚ ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Ì ÊÔÚÌ ÙÈ ÚÓËÙÈÎ ÂappleÈ fiûâè ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÙˆÓ ÌÂÚÈÎ ÓÈÎÒÓ ÙÔÎÈÓËÙÔ ÈoÌË ÓÈÒÓ (GM Î È Ford) Î È ÙËÓ appleô ıìèûë ÙÔ Ú Ô ÙË appleúòùë Û ÎÏ Ì Î ÌË ÂappleÂÓ ÙÈÎ appleèûùôïëappleùèî ÈÎ ÓfiÙËÙ (junk). øûùfiûô, Ù Î Ï ıâìâïèò Ë ÌÂÁ ıë ÌÂÁ ÏÔ Û ÓfiÏÔ ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÒÓ, Ë Û ÓÂ È fiìâóë ÔÚıÔÏÔÁÈÎÔappleÔ ËÛË ÙˆÓ ÈÛÔÏÔÁÈÛÌÒÓ Ì Ì ˆÛË ÓÂÈÛÌÔ Î È Ë Ó ÁÎË ÁÈ ËÏ appleô fiûâè ÎÈÓËÙÔappleÔ ËÛ Ó ÙÔ ÁÔÚ ÛÙÈÎfi ÂÓ È Ê ÚÔÓ ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÙÒÓ Âapple Ó Ê ÚÔÓÙ ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÈ ÙÈÌ ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Û ËÏfiÙÂÚ Âapple appleâ applefi Ù Âapple appleâ ÙÈÌÒÓ ÛÙÈ Ú ÙÔ ÙÔ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005, ÙÔ Interamerican Ù ÈÚÈÎÒÓ OÌÔÏfiÁˆÓ appleúôû ÚÌÔÛ ÙÔ ÚÙÔÊ - Ï ÎÈfi ÙÔ Ì ÛË ÙÔ Â ÎÙË Ó ÊÔÚ Merrill Lynch E-CORP Index Î È ÙÔ ÌÂÁ Ï ÙÂÚÔ Ì ÚÔ ÙÔ ÂÓÂÚ- ÁËÙÈÎÔ ÙÔ Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ Û ÔÌfiÏÔÁ ÙˆÓ ÎÏ ˆÓ ÙˆÓ ÙËÏÂappleÈÎÔÈÓˆÓÈÒÓ, ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÒÓ ÎÔÈÓ ˆÊÂ- ÏÂ, ÂÓ ÚÁÂÈ, ËÌÈÎ ÈÔÌË Ó, Î Ù ÛΠÒÓ Î È Ê ÚÌ ÎˆÓ. applefi ÔÛË ÙÔ / Ó Ïı Û +1,46% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ. Í ÏÈÍË applefi ÔÛË Î ı Ú ÙÈÌ ÌÂÚÈ Ô / applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2005 Û 4,6 ÂÎ Â ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

19 i1. À π ƒπoà π i ƒ π O INTERAMERICAN ETAIPIKøN OMO O øn OMO O IAKO E øtepikoy... 41/ º 135 µ/ ª π π 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /06/2005) ( ƒ ƒo /2004 º 210 / ) 24 I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚOY ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘ. ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ OE 05/02/03-18/04/08, 3,50%, FXD , ,00 OE 06/02/04-21/06/07, 3,25%, FXD , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,49% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 5,49% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚOY ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ ΟΤΕ PLC 07/02/00-07, 6,125%, FXD , ,75 GIE SUEZ ALLIANCE 20/02/02-09, 5,50%, FXD , ,78 RWE FINANCE 26/04/02-26/10/12, 6,125%, FXD , ,02 E.ON INTERNATIONAL FIN 29/05/02-09, 5,75%, FXD , ,68 NBG FINANCE 25/06/02-12, 3MO EURIBOR+80bp , ,79 IMPERIAL TOBACCO FINANCE 06/06/02-07, 6,25%, FXD , ,00 FRANCE TELECOM 23/12/02-09, 7,00%, FXD , ,50 TELECOM ITALIA FIN SPA 30/07/99-09, 6,575%, FXD , ,60 DEUTSCHE TELECOM 11/07/01-11, 7,125%, FXD , ,94 BAT HOLDINGS BV 07/04/04-15/06/11, 4,375%, FXD , ,85 AUTOSTRADE SPA 09/06/04-14, 5,00%, FXD , ,50 OTE PLC 05/08/03-13, 5.00%, FXD , ,73 KONINKLIJKE KPN NV 21/07/04-11, 4,50%, FXD , ,30 DEUTSCHE TELECOM 29/05/02-07, 7,50%, FXD , ,75 DEGUSSA AG 10/12/03-13, 5,125%, FXD , ,86 UNION FENOSA FINANCE 26/06/02-07, 5,875%, FXD , ,50 TELECOM ITALIA FINANCE NV 24/01/03-08, 5,875%, FXD , ,66 EWE AG 14/10/04-14, 4,375%, FXD , ,37 GAZ DE FRANCE 19/02/03-13, 4,75%, FXD , ,14 GLAXOSMITHKLINE CAPITAL 15/04/03-08, 3,375%, FXD , ,20 VOLKSWAGEN INTL FIN. NV 22/05/03-09, 4,125%, FXD , ,50 BAYER AG 10/04/02-07, 5,375%, FXD , ,24 BASF AG 08/07/03-10, 3,50%, FXD , ,25 ENEL SOCIETA PER AZIONI 20/05/04-11, 4,125%, FXD , ,00 CARREFOUR SA 06/05/03-15/06/11, 4,375%, FXD , ,45 AVENTIS SA 15/09/03-10, 4,25%, FXD , ,35 TELEFONICA EUROPE BV 14/02/03-13, 5,125%, FXD , ,01 DAIMLERCHRYSLER NA HLDG 10/03/05-08, 3,125%, FXD , ,70 BOUYGUES 29/10/04-14, 4,375%, FXD , ,85 VATTENFALL TREASURY AB 03/04/02-09, 6,00%, FXD , ,50 NATIONAL GRID CO PLC 18/09/03-08, 4,125%, FXD , ,60 PORTUGAL TELECOM INT FIN 24/03/05-26/03/12, 3,75%, FXD , ,40 HELLENIC EXCH FIN SCA 02/08/01-05, 2,00%, FXD , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,77 80,27% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,77 80,27% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,77 85,76% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) ,12 ΣΥΝΟΛΟ ,12 0,28% ΙII. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜA ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,89 ΣΥΝΟΛΟ ,89 1,25% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 11,13% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,89 12,38% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,01 ΣΥΝΟΛΟ ,01 1,58% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,79 100,00% ΛOΓΑΡΙΑΣΜOΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚOΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠO ΑΜΦOΤΕΡOΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒOΛΑΙΑ ΜΕΛΛOΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) ÀªµO πø EUREX FUTURE FGBL SEP 05 5 ( ,00) A HTIKO ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 6.668,82 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ 5.570,37 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.831,64 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,80 V. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙ ΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚ ΟΣΗ) ,16 VΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,81 VΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,19 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,79 ΛOΓΑΡΙΑΣΜOΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠIΣTΩTIKOI ΥΠOΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠO ΑΜΦOΤΕΡOΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒOΛΑΙΑ ΜΕΛΛOΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) ÀªµO πø EUREX FUTURE FGBL SEP 05 5 ( ,00) i PA EI E APA ø A XPHMATOOIKONOMIKA PO ONTAi A IA TPEXOY A O O TO EI O E H API MO KTH Eø A IA TO KA APO YMBO AIøN E EURO E EURO ENEP HTIKO ΣΜΕ EUREX FUTURE FGBL SEP 05 (SHORT) 5 ( ,00) ( ,00) 13,33%

20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου (OE ) αποτιµήθηκαν µε βάση το ελτίο Τιµών της Ηλεκτρονικής ευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η..A.T.) της 30/06/2005. III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,79 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ , ,81 Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των Χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Ο.Ε.., των Οµολογιακών ανείων (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 30/06/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2005 ήταν κυρίως η Αντιστάθµιση Κινδύνου. Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί, ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-30/06/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι ή ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµιές έχουν λογιστεί στα αποτελέσµατα περιόδου. ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,753 Χ 3,4609) ,80 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /06/2005 O ΘΕΜΑΤOΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ΕRGASIAS A.E. 0,08% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2005 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜOΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,03 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,05 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓOΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,172 ( ,73) ΠΛEON: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕNTA ,45 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,80 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /06/2005 A. ΠΡOΣO OΙ ΤOΚOΙ ,80 ΣΥΝOΛO ,80 Β. ΕΣO Α ΚΕΦΑΛΑΙOΥ ΚΕΡ Η ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ,01 ΜΕΙOΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠO ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ (4.699,55) ΣΥΝOΛO ,46 Γ. ΕΣO Α ΚΑΙ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞO Α ΠΡOΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (485,52) ΣΥΝOΛO (485,52). ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ (26.950,00) ΣΥΝOΛO (26.950,00) ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ ) ,74 T. MΠOMΠOKH Σ. ΜΑΝΙOΥ ΑΚΗΣ Σ. ΤΣΩΚOΥ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤOΥ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τον έλεγχό µας, ο οποίος έγινε µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών οι οποίοι είναι σύµφωνοι µε τις βασικές αρχές των ιεθνών Ελεγκτικών Προτύπων, εφαρµόσαµε τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η διαχειριζόµενη το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» έθεσε στη διάθεσή µας, για τη διενέργεια του ελέγχου, τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και µας έδωσε τις πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία προκύπτει από τα βιβλία και στοιχεία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που τηρήθηκαν από τη ιαχειρίστρια Εταιρεία και από τις Καταστάσεις Αποτιµήσεως Χαρτοφυλακίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και αφού ληφθούν υπόψη οι σηµειώσεις της ιαχειρίστριας Εταιρείας που αναγράφονται κάτω από την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2005 και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 30/6/2005, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόστηκαν στην προηγούµενη χρήση. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2005 ΜΕΙOΝ: ΕΞO Α ΕΞO Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡOΣO ΩΝ (21.467,59) ΕΞO Α ΑΓOΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ (24.375,96) (45.843,55) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,19 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙΟΣ Β. ΚΟΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 25