Transcript

1 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ για το έτος 2010 Το Ενηµερωτικό ελτίο εκδόθηκε σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Άρθρου 17 του περί ηµόσιας Προσφοράς & Ενηµερωτικού ελτίου Νόµου του 2005 της Κυπριακής ηµοκρατίας Λευκωσία 19 Μαΐου 2011

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ σελίδα 1 Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου 1.1 Εισαγωγή Υπεύθυνοι σύνταξης Λογιστικός και οικονοµικός έλεγχος 3 2 Πληροφορίες σχετικά µε την Τράπεζα 2.1 Ιστορικό ραστηριότητες/προϊόντα για το έτος Μετοχικό και δανειακό κεφάλαιο 3.1 Εξέλιξη εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου Μετοχική δοµή Πορεία µετοχής ανειακό κεφάλαιο ιοικητικό Συµβούλιο, διεύθυνση και οργανόγραµµα 4.1 ιοικητικό Συµβούλιο ιεύθυνση Οργανόγραµµα Ανθρώπινο δυναµικό 18 5 ιαχείριση κινδύνων και σύστηµα εσωτερικού ελέγχου 5.1 Πιστωτικός κίνδυνος Λειτουργικός κίνδυνος Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος ρευστότητας Εταιρική διακυβέρνηση 20 6 Ανακοινώσεις για την περίοδο

3 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ 1.1 Εισαγωγή Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται στοιχεία σχετικά µε την εξέλιξη, τις δραστηριότητες, και προοπτικές της USB BANK PLC («η Τράπεζα»). Επίσης µε βάση την Εγκύκλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 01/2006, το άρθρο 17 του Περί ηµόσιας Προσφοράς και Ενηµερωτικού ελτίου Νόµου του 2005 [Ν.114(Ι)/2005] και άρθρο 27 του Κανονισµού 809/2004 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, παρατίθενται όλες οι πληροφορίες οι οποίες δηµοσιεύτηκαν ή κατέστησαν διαθέσιµες στο κοινό κατά την περίοδο µέχρι Υπεύθυνοι Σύνταξης Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι: Ανδρέας Θεοδωρίδης, Γραµµατέας/Αναπληρωτής ιευθύνων Σύµβουλος 1.3 Λογιστικός και οικονοµικός έλεγχος Η Τράπεζα ελέγχεται από εξωτερικούς ελεγκτές οι οποίοι είναι ο ελεγκτικός οίκος Ernst & Young Cyprus Ltd. 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ 2.1 Ιστορικό Η Τράπεζα έχει τις ρίζες της, στην κατεχόµενη Γιαλούσα, όπου το 1925 ιδρύθηκε το Ταµιευτήριο Αιγιαλούσα Λίµιτεδ, µια από τις πρώτες εγγεγραµµένες εταιρίες στην Κύπρο µε αριθµό εγγραφής ΗΕ10 και ασχολείτο µε χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες. Οι εργασίες της Τράπεζας διακόπηκαν το 1974 µε την Τουρκική Εισβολή. Η Τράπεζα επαναδραστηριοποιήθηκε το 1990 στη Λευκωσία. Η Τράπεζα λειτουργεί µε άδεια της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπόκειται στο ρυθµιστικό και εποπτικό έλεγχο της αρµόδιας Αρχής. Μετά την απόκτηση του 30% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από την Universal Life το 1996, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε Universal Savings Bank Limited, ενώ µε την έκδοση της άδειας άσκησης τραπεζικών εργασιών από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου το 1997, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε Universal Bank Ltd. Toν Ιανουάριο του 2009 και κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε USB BANK PLC. 3

4 Οι σηµαντικότεροι σταθµοί στην ιστορία της Τράπεζας παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα:- Έτος Σταθµός/εξέλιξη 1925 Ίδρυση στη Γιαλούσα του Ταµιευτηρίου Αιγιαλούσα Λίµιτεδ, µια από τις πρώτες εγγεγραµµένες δηµόσιες εταιρίες στην Κύπρο Οι δραστηριότητες διακόπηκαν προσωρινά λόγω της Τουρκικής εισβολής Μετά την Τουρκική Εισβολή, η Τράπεζα επαναδραστηριοποιείται στη Λευκωσία υπό την επωνυµία Ταµιευτήριο Αιγιαλούσα Λίµιτεδ ως Εξουσιοδοτηµένο Οικονοµικό Ίδρυµα κάτω από την εποπτεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου Η Universal Life εξαγοράζει το 30% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Η Τράπεζα µετονοµάζεται σε Universal Savings Bank Limited Έκδοση της Άδειας Άσκησης Τραπεζικών Εργασιών από την Κεντρική Τράπεζα γεγονός που καθιστά τη Universal Bank την 4η Κυπριακή Τράπεζα µε άδεια εργασιών στην Κύπρο Η Κεντρική Τράπεζα παραχωρεί στην Τράπεζα πλήρη Άδεια Εξουσιοδοτηµένου Συναλλασσοµένου. Βάσει αυτής της απόφασης, η Τράπεζα µπορεί να διενεργεί όλες τις τραπεζικές συναλλαγές διεθνούς εµπορίου, συµπεριλαµβανοµένων και των πιστώσεων, ως µια ολοκληρωµένη εµπορική Τράπεζα Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρίας από Universal Savings Bank Limited σε Universal Bank Limited Έκδοση χρεογράφων πενταετούς διάρκειας ύψους ΛΚ Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρείας από Universal Bank Limited σε Universal Bank Public Limited. Εφαρµογή και υλοποίηση του Internet Banking. Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (Χ.Α.Κ.) 2005 Έκδοση αξιογράφων κεφαλαίου ύψους ΛΚ Εκδήλωση ενδιαφέροντος για απόκτηση του 52% του µετοχικού κεφαλαίου από AB Banka Snoras, Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd. 2006/7 Υποβολή δύο παράλληλων ανταγωνιστικών δηµόσιων προτάσεων από Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ και Commercial Value ΑΑΕ, και Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd για αγορά πλειοψηφικού ποσοστού στο εκδοµένο κεφάλαιο της Τράπεζας ιάθεση κατά ισοµοιρία του 50,99% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από Universal Life προς τις εταιρείες Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd. ιάθεση του µεριδίου που κατείχε η εταιρεία Schöeller Holdings Ltd στις εταιρείες Commercial Value A.A.E. (22,41%) και Ασπίς Πρόνοια Α.Ε.Γ.Α Εσωτερικό Μεταβλητό Κεφάλαιο (3,08%) (Όµιλος ΑΣΠΙΣ). 4

5 2008 Έγκριση συνήθους ψηφίσµατος για µετατροπή τoυ µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από Λίρες Κύπρου σε Ευρώ. Μείωση του ποσοστού του Οµίλου ΑΣΠΙΣ στο 9,99 % ενόψει της απόφασης της Κεντρικής Τράπεζας για αναστολή των δικαιωµάτων ψήφου που κατείχαν Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57 κατόπιν έγκρισης ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 2 Ιανουαρίου Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρείας από Universal Bank Public Ltd σε USB BANK PLC κατόπιν έγκρισης ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 21 Ιανουαρίου Έγκριση Ειδικών Ψηφισµάτων σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 7 εκεµβρίου 2009 για : Έκδοση Μετατρέψιµου Οµόλογου ύψους µε δεκαετή διάρκεια προς τους υφιστάµενους µετόχους σε αναλογία 0,22 αξίας Μετατρέψιµου Οµολόγου για κάθε µία µετοχή. Έκδοση και παραχώρηση ικαιωµάτων Προτίµησης προς τους υφιστάµενους µετόχους σε αναλογία ένα δικαίωµα προτίµησης για κάθε µία µετοχή. Κατόπιν απόφασης ιοικητικού Συµβουλίου ηµεροµηνίας 7 εκεµβρίου 2009 αποφασίστηκε και πραγµατοποιήθηκε η έκδοση ύψους 8 εκ. Μη Μετατρέψιµου Οµολόγου το οποίον παραχωρήθηκε µε ιδιωτική τοποθέτηση Εισαγωγή στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου ποσότητας µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,57 στις κατόπιν άσκησης των δικαιωµάτων προτίµησης από τους µετόχους της Τράπεζας. Αγορά ποσοστού 9,90% του Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας από την BLC BANK s.a.l. Εισαγωγή στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου ποσότητας ονοµαστικής αξίας 1 στις κατόπιν άσκησης του δικαιώµατος εγγραφής από τους ενδιαφερόµενους µετόχους της Τράπεζας και από τρίτους ιατύπωση πρόθεσης ηµόσιας Πρότασης από την BLC BANK S.A.L. προς τους µετόχους της Τράπεζας για την απόκτηση µέχρι και του 100% του εκδοµένου µετοχικού της κεφαλαίου καθώς επίσης προς τους κατόχους Μετατρέψιµων Οµολόγων για την απόκτηση µέχρι και του 100% των Μετατρέψιµων Οµολόγων της Τράπεζας. Κατόπιν της επιτυχούς ολοκλήρωσης της διαδικασίας της ηµόσιας Πρότασης η BLC BANK SAL, αποκτά συνολική συµµετοχή 93,85% στο µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας καθώς επίσης καθίσταται κάτοχος Μετατρέψιµων Οµολόγων ονοµαστικής αξίας 1. 5

6 2011 Κατόπιν της επιτυχούς ηµόσιας Πρότασης της BLC Bank s.a.l. προς τους µετόχους της Τράπεζας για απόκτηση µέχρι και του 100% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου, το ποσοστό της διασποράς στο ευρύ κοινό µειώθηκε κάτω από 10% και ως επακόλουθο της µη συµµόρφωσης µε την προϋπόθεση για το ελάχιστο ποσοστό διασποράς για τις εταιρείες που διαπραγµατεύονται στην παράλληλη αγορά, το Συµβούλιο του Χ.Α.Κ. αποφάσισε τη µετάταξη των µετοχών της Τράπεζας στην αγορά ειδικών χαρακτηριστικών για χαριστική περίοδο έξι µηνών κατά τη διάρκεια της οποίας η Τράπεζα θα συµµορφωθεί µε τους σχετικούς κανονισµούς συµµόρφωσης. Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας στην οποία εγκρίθηκε ψήφισµα όπως τα Προτιµησιακά ικαιώµατα των υφιστάµενων µετόχων περιοριστούν και όπως προσφερθούν νέες µετοχές στην ΒLC BANK s.a.l. Περισσότερες πληροφορίες µπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα της Τράπεζας 6

7 2.2 ραστηριότητες/προϊόντα Η Τράπεζα προσφέρει όλα τα είδη τραπεζικών συναλλαγών και προϊόντων. Το τραπεζικό δίκτυο καταστηµάτων ανέρχεται σε 16 καταστήµατα, 5 στην επαρχία Λευκωσίας, 2 στην επαρχία Λάρνακας, 3 στην επαρχία Λεµεσού, 3 στην επαρχία Αµµοχώστου, 2 στην Πάφο και 1 στην Πόλη Χρυσοχούς. Η διατήρηση ικανοποιητικής ρευστότητας και η περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της Τράπεζας αποτελούν προτεραιότητες για την Τράπεζα για µια συνετή επέκταση των εργασιών της και αντιµετώπιση των προκλήσεων. Η εξυγίανση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων παραµένει ένας από τους σηµαντικότερους στόχους της Τράπεζας. Οι µέχρι τώρα συνεχιζόµενες επενδύσεις της Τράπεζας στον τοµέα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου έχουν επιφέρει θετικά αποτελέσµατα όπως φαίνεται από τις εισπράξεις επισφαλών χορηγήσεων. Η προσπάθεια βελτίωσης και αναβάθµισης της τεχνολογίας είναι συνεχής µε σκοπό την αποτελεσµατικότερη και ασφαλέστερη διεκπεραίωση των εργασιών της Τράπεζας. Η προσπάθεια αυτή θα συνεχιστεί και το 2011 µε στόχο την περαιτέρω αυτοµατοποίηση και απλοποίηση µεθόδων και διαδικασιών για συγκράτηση των λειτουργικών εξόδων και αύξηση της παραγωγικότητας. Στις 17 Φεβρουαρίου 2011 και µετά την επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας της δηµόσιας πρότασης για την απόκτηση ποσοστού µέχρι και του 100% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, η BLC Bank s.a.l. έχει συνολική συµµετοχή 93,85% στο µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας. Βασικές προτεραιότητες των νέων µετόχων αποτελούν η ενδυνάµωση της κεφαλαιακής βάσης της Τράπεζας, η ανάπτυξη των εργασιών της για την εξυπηρέτηση πελατών µε τοπικές και διεθνείς δραστηριότητες, η αύξηση της παραγωγικότητας καθώς επίσης και η διατήρηση ισχυρής ρευστότητας. Με τα νέα δεδοµένα η Τράπεζα αναµένεται να επωφεληθεί από την τεχνογνωσία, το διεθνές δίκτυο πελατών και την υποστήριξη της ΒLC BANK s.a.l. 7

8 3. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΑΙ ΑΝΕΙΑΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.1 Εξέλιξη εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου κατά το 2010 Έκδοση νέου Μετοχικού Κεφαλαίου και Οµολόγων Κατόπιν έγκρισης ειδικών ψηφισµάτων σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 7 εκεµβρίου 2009 αποφασίστηκαν : Η έκδοση Μετατρέψιµου Οµόλογου ύψους µε δεκαετή διάρκεια προς τους υφιστάµενους µετόχους σε αναλογία 0,22 αξίας Μετατρέψιµου Οµολόγου για κάθε µία µετοχή. Από την έκδοση αυτή εισήχθηκαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου Μετατρέψιµα Οµόλογα. Η έκδοση και παραχώρηση ικαιωµάτων Προτίµησης προς τους υφιστάµενους µετόχους σε αναλογία ένα δικαίωµα προτίµησης για κάθε µία µετοχή. Από την έκδοση αυτή ασκήθηκαν και εισήχθηκαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου µετοχές οι οποίες ενσωµατώθηκαν στις υφιστάµενες µετοχές της Τράπεζας µε τα ίδια δικαιώµατα. Το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας αυξήθηκε στις πλήρως πληρωθείσες µετοχές ονοµαστικής αξίας 0.57 η κάθε µία. Η διαµόρφωση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από το έτος 1997 µέχρι το 2010 παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:- Έτος νέας έκδοσης Αριθµός νέων µετοχών που εκδόθηκαν Oνοµαστική αξία σε * Τιµή έκδοσης νέας µετοχής σε * Σύνολο µετοχικού Κεφαλαίου σε ποσότητα µετά την αύξηση Εκδοµένο Μετοχικό Kεφάλαιο στις ,71 3, ,71 3, ,71 4, ,71 1, ,71 1, ,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών

9 Έτος νέας έκδοσης Αριθµός νέων µετοχών που εκδόθηκαν Oνοµαστική αξία σε * Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57 σε αναλογία 3 νέες µετοχές για κάθε µία παλαιά µετοχή. Τιµή έκδοσης νέας µετοχής σε * Σύνολο µετοχικού Κεφαλαίου σε ποσότητα µετά την αύξηση ,57 0,68 για κάθε δύο δικαιώµατα προτίµησης * Τα ποσά έχουν µετατραπεί σε Ευρώ µε βάση την ισοτιµία κλειδώµατος 1 = Λ.Κ. 0, Μετοχική δοµή Η Τράπεζα είναι δηµόσια Εταιρεία και οι µετοχές της είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου από τις 29 Μαρτίου Στις 31 εκεµβρίου 2010 η µετοχική της δοµή ήταν ως ακολούθως:- Κατηγορία µετόχων Αριθµός κατόχων µετοχικών τίτλων Σύνολο µετοχών Ποσοστό επί του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου % Ιδιώτες ,77 Θεσµικοί επενδυτές ,46 Ασφαλιστικές εταιρείες, ταµεία ,57 προνοίας και κοινωφελή Ιδρύµατα ιοικητικό Συµβούλιο και προσωπικό ,15 Άλλοι ,05 Σύνολο ,00 9

10 Οι Κύριοι µέτοχοι της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2010 ήταν :- Επενδυτής % Path Holdings Ltd 25,43 Universal Life Insurance Public Co.Ltd 9,96 BLC BANK S.A.L. 9,90 Iωάννα Χριστοφή 9,55 Γιάννος Κασουλίδης 8,15 Jupiwind Ltd 5,69 Οι Κύριοι µέτοχοι της Τράπεζας κατά την ηµεροµηνία του παρόντος Εγγράφου είναι :- ΒLC BANK S.A.L. 93,85 % 3.3 Πορεία µετοχής Κατά τη διάρκεια του έτους 2010 η τιµή της µετοχής της Τράπεζας στο Xρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, διακυµάνθηκε ως εξής: Μήνας Ελάχιστη Τιµή Μέγιστη Τιµή Ιανουάριος 0,76 0,89 Φεβρουάριος 0,63 0,72 Μάρτιος 0,62 0,68 Απρίλιος 0,62 0,67 Μάιος 0,70 0,61 Ιούνιος 0,66 0,67 Ιούλιος 0,70 0,70 Αύγουστος 0,65 0,70 Σεπτέµβριος 0,71 0,77 Οκτώβριος 0,71 0,75 Νοέµβριος 0,74 0,77 εκέµβριος 0,74 0,78 Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2010 ανερχόταν σε 35 εκ. Κατά την ηµεροµηνία του παρόντος εγγράφου η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας ανέρχεται σε 34,5 εκ. 10

11 3.4 ανειακό Κεφάλαιο Πρωτοβάθµιο κεφάλαιο Αξιόγραφα Κεφαλαίου ευτεροβάθµιο κεφάλαιο Μη µετατρέψιµα οµόλογα Mετατρέψιµα οµόλογα Αξιόγραφα Κεφαλαίου Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου εκδόθηκαν στις 30 εκεµβρίου 2005 και διατέθηκαν σε επαγγελµατίες επενδυτές και σε περιορισµένο αριθµό µη-επαγγελµατιών επενδυτών στην Κύπρο. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου κατατάσσονται ως πρωτοβάθµιο κεφάλαιο (Tier 1 capital) και δεν έχουν ηµεροµηνία λήξης, µπορούν όµως κατ επιλογή της Τράπεζας να εξαγοραστούν στο σύνολό τους, στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους πέντε χρόνια µετά από την ηµεροµηνία έκδοσης τους, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπό την προϋπόθεση ότι θα αντικατασταθούν µε Κεφάλαιο ίσης ή ψηλότερης διαβάθµισης, εκτός εάν η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κρίνει ότι η Τράπεζα διαθέτει ικανοποιητική επάρκεια κεφαλαίου. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο αναθεωρείται στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου και ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου. Το επιτόκιο είναι ίσο µε το εκάστοτε βασικό επιτόκιο που ισχύει στην αρχή κάθε εξαµήνου πλέον 1,60% ετησίως. Ο τόκος είναι πληρωτέος δύο φορές το χρόνο, στις 30 Ιουνίου και 31 εκεµβρίου. Τηρουµένων των διατάξεων που προβλέπουν πότε µπορεί να γίνει εξαγορά, εάν η Τράπεζα δεν προβεί σε εξαγορά των αξιογράφων κεφαλαίου σε περίοδο δέκα ετών από την ηµεροµηνία έκδοσης τους (δηλ. µέχρι την 31 εκεµβρίου 2015), τότε από την 1 Ιανουαρίου 2016, τα αξιόγραφα κεφαλαίου θα φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή της κάθε εξαµηνίας και θα ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου και το οποίο θα είναι ίσο µε το εκάστοτε βασικό επιτόκιο που θα ισχύει στην αρχή κάθε εξαµήνου πλέον 2,25% ετησίως. 11

12 Μη Μετατρέψιµα Οµόλογα Στις 30 εκεµβρίου 2009 η Τράπεζα εξέδωσε Οµόλογα ύψους µε ηµεροµηνία λήξης 31 εκεµβρίου Τα Οµόλογα αποτελούν άµεσες, µη εξασφαλισµένες, ελάσσονος διαβάθµισης (subordinated) αξίες της Τράπεζας και φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 7,50% επί της ονοµαστικής αξίας για την περίοδο από την ηµεροµηνία έκδοσης έως τις 31 εκεµβρίου Από τις 31 εκεµβρίου 2014 έως τη λήξη τους τα Οµόλογα θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 9% επί της ονοµαστικής αξίας. Με εξαίρεση την πρώτη περίοδο τόκου που αρχίζει στις (και περιλαµβάνει) την 22 εκεµβρίου 2009 και λήγει την 30 Ιουνίου 2010 (µη περιλαµβανοµένης), η κάθε περίοδος τόκου θα είναι εξαµηνιαία. Η Τράπεζα έχει δικαίωµα πρόωρης εξαγοράς του Οµολόγου στο σύνολο του, αλλά όχι µέρος του, σε µετρητά στην ονοµαστική του αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους της τρέχουσας περιόδου τόκου στις 30 Ιουνίου 2015, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας. Τα Μη Μετατρέψιµα Οµόλογα έχουν εισαχθεί για διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου από την 15 Απριλίου 2010 µε τον κωδικό ΤΡΑΑΟ. Μετατρέψιµα οµόλογα Στις 14 Ιουνίου 2010 η Τράπεζα εξέδωσε µετατρέψιµα οµόλογα ύψους µε ηµεροµηνία λήξης 30 Ιουνίου Τα µετατρέψιµα οµόλογα αποτελούν άµεσες, µη εξασφαλισµένες, και ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) υποχρεώσεις της Τράπεζας και φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 7,25% επί της ονοµαστικής αξίας για την περίοδο από την ηµεροµηνία έκδοσης έως τις 30 Ιουνίου Από την 1 Ιουλίου 2015 έως τη λήξη τους τα µετατρέψιµα οµόλογα θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 8,75% επί της ονοµαστικής αξίας. Με εξαίρεση την πρώτη περίοδο τόκου που αρχίζει στις (και περιλαµβάνει) τις 26 Μαίου 2010 και λήγει την 30 Ιουνίου 2010 (µη περιλαµβανοµένης), η κάθε περίοδος τόκου θα είναι εξαµηνιαία. Τα µετατρέψιµα οµόλογα δύναται κατ επιλογή του κατόχου τους να µετατραπούν σε συνήθεις µετοχές της Τράπεζας κατά τα έτη 2012 µέχρι και 2014 ως ακολούθως: Μαρτίου και Σεπτεµβρίου για το έτος Μαρτίου και Σεπτεµβρίου για το έτος Μαρτίου και Σεπτεµβρίου για το έτος 2014 Η Τράπεζα έχει δικαίωµα πρόωρης εξαγοράς του µετατρέψιµου οµολόγου στο σύνολο του, αλλά όχι µέρος του, σε µετρητά στην ονοµαστική του αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους της τρέχουσας περιόδου τόκου στις 30 Ιουνίου 2015, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας. Τα Μη Μετατρέψιµα Οµόλογα έχουν εισαχθεί για διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου από την 26 Ιουνίου 2010 µε τον κωδικό ΤΡΑΜΟ. 12

13 4. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ, ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ 4.1 ιοικητικό Συµβούλιο Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Στις 31 εκεµβρίου 2010, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας απαρτίζετο από δύο εκτελεστικά µέλη τους κ.κ. Ανδρέα Θεοδωρίδη, έσπω Πολυκάρπου και από τους ακόλουθους έντεκα µη εκτελεστικούς ιοικητικούς Συµβούλους : Μιχάλης Κλεόπας (Πρόεδρος & Γραµµατέας) Γιάννος Μουζούρης Γιάννος Χριστοφή Γιώργος Στυλιανού Γκάρο Κεχεγιάν Μάριος Χαννίδης Φίλιππος Φιλής Echo Naji Georges Tabet Raoul Nehme Tania Moussallem - Μη Ανεξάρτητος - Μη Ανεξάρτητος - Μη Ανεξάρτητος - Ανεξάρτητος - Μη Ανεξάρτητος - Ανεξάρτητος - Ανεξάρτητος - Μη Ανεξάρτητος - Μη Ανεξάρτητος - Μη Ανεξάρτητος - Μη Ανεξάρτητος Στις 21 Οκτωβρίου 2010, διορίστηκαν τα πιο κάτω νέα µέλη: Raoul Nehme Tania Moussallem Echo Naji Georges Tabet - Mη Εκτελεστικό Μέλος - Μη Εκτελεστικό Μέλος - Μη Εκτελεστικό Μέλος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Κατά τη διάρκεια του έτους 2010 αποχώρησαν από µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου οι πιο κάτω: Στις 1 Ιουλίου 2010 απεχώρησε ο κ. Κυριάκος Κυριακίδης, στις 8 Οκτωβρίου 2010 ο κ. Κλεάνθης ηµοσθένους, και στις 21 Οκτωβρίου 2010 ο Πρόεδρος κ. Παύλος Σαββίδης. Στις 21 Οκτωβρίου 2010 ο κ. Μιχάλης Κλεόπας έχει διοριστεί ως ο νέος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου προς αντικατάσταση του κ. Παύλου Σαββίδη ο οποίος απεχώρησε. Ως επακόλουθο της αποχώρησης του κ. Κυριάκου Κυριακίδη ο οποίος κατείχε τη θέση του ιευθύνοντα Συµβούλου της Τράπεζας, διορίστηκε ο κ. Ανδρέας Θεοδωρίδης, ως Αναπληρωτής ιευθύνων Σύµβουλος της Τράπεζας µε ισχύ την 1 Ιουλίου

14 Μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας της ηµόσιας Πρότασης και την εξαγορά του πλειοψηφικού πακέτου από την BLC BANK sal, πραγµατοποιήθηκε αναδιοργάνωση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 21 Μαρτίου Τα πιο κάτω µέλη παραιτήθηκαν από µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου : Οι κ.κ. Mιχάλης Κλεόπας, Γιάννος Μουζούρης, Γιάννος Χριστοφή, Μάριος Χαννίδης, Γκάρο Κεχεγιάν, Georges Tabet και Εcho Naji ενώ την ίδια ηµέρα διορίστηκαν τα πιο κάτω νέα µέλη: Oι κ.κ. Maurice Sehnaoui (Πρόεδρος), Mansour Bteish, Walid Daouk, Nadim Kassar, Nabil Kassar, Adel Kassar, Walid Ziade, Γιώργος Γαλαταριώτης και Άγις Ταραµίδης. O κ. Maurice Sehnaoui διορίστηκε ως νέος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ως επακόλουθο της παραίτησης του κ. Μιχάλη Κλεόπα. Ο διορισµός των πιο πάνω µελών θα επικυρωθεί κατά την επόµενη Ετήσια Γενική Συνέλευση της Τράπεζας. Eπίσης στις 21 Μαρτίου 2011 το µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου κ. Ανδρέας Θεοδωρίδης διορίστηκε ως Γραµµατέας του ιοικητικού Συµβουλίου σε αντικατάσταση του κ. Μιχάλη Κλεόπα ο οποίος απεχώρησε από τη θέση του Προέδρου, Μέλους του ιοικητικού Συµβουλίου και Γραµµατέα του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την ίδια ηµεροµηνία. Σύµφωνα µε τα πιο πάνω δεδοµένα, η νέα δοµή του ιοικητικού Συµβουλίου µε ισχύ τις 21 Μαρτίου 2011 είναι η ακόλουθη: Maurice Sehnaoui Πρόεδρος Adel Kassar Nadim Κassar Nabil Kassar Walid Daouk Mansour Bteish Raoul Nehme Walid Ziade Tania Moussallem Αγις Ταραµίδης Γιώργος Γαλαταριώτης Γιώργος Στυλιανού Φίλιππος Φιλής Ανδρέας Θεοδωρίδης έσπω Πολυκάρπου Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητη, Μη Εκτελεστικός Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Εκτελεστικός Μη Ανεξάρτητος, Εκτελεστικός 14

15 4.2 ιεύθυνση της Τράπεζας Η διεύθυνση της Τράπεζας ασκείται από τη διευθυντική οµάδα, η οποία αποτελείται από οµάδα έξι διευθυντών ως ακολούθως:- Θεοδωρίδης Ανδρέας Αναπληρωτής ιευθύνων Σύµβουλος Γεννήθηκε το Είναι κάτοχος πτυχίου BA in Economics µε εξειδίκευση σε Accounting and Finance του Πανεπιστηµίου του Manchester, Hνωµένου Βασιλείου. Είναι Εγκεκριµένος Λογιστής - µέλος του Institute of Chartered Accountants in England & Wales, του Αssociation of Certified Public Accountants of Cyprus και του Association of Internal Auditors Cyprus. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του τo 1992 από τον ελεγκτικό οίκο Arthur Andersen Μάντσεστερ. Στη συνέχεια εργάστηκε στη Lombard Natwest Bank Ltd. Εργοδοτήθηκε στην USB BANK PLC τo 1998 στην οποία κατείχε διάφορα καθήκοντα. Το 2009 διορίστηκε ως Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής και από 1 Ιουλίου 2010 κατέχει τη θέση του Αναπληρωτή ιευθύνοντα Συµβούλου της Τράπεζας. Πολυκάρπου έσπω ιευθυντής Τοµέα Ιδιωτών Γεννήθηκε το Είναι µέλος του Chartered Institute of Bankers (FCIB) και κατέχει το πτυχίο ΑCIB. Είναι o Γενικός Γραµµατέας του Institute of Financial Services στην Κύπρο. Ξεκίνησε την σταδιοδροµία της το 1976 από την Ελληνική Τράπεζα. Εργοδοτήθηκε στην USB BANK PLC το 1999 στην οποία κατείχε διάφορες θέσεις περιλαµβανοµένων του ιευθυντή Τραπεζικών Συναλλαγών και Εµπορικών Υπηρεσιών, ιευθυντή Περιφέρειας Λευκωσίας, ιευθυντή Ανάπτυξης Τραπεζικών Εργασιών της Τράπεζας και σήµερα κατέχει τη θέση του ιευθυντή Τοµέα Ιδιωτών. Χρίστου ηµήτρης - ιευθυντής Τοµέα Επιχειρήσεων Απεφοίτησε από το University of East Anglia µε το πτυχίο B.A Economics και στη συνέχεια εργάστηκε για ένα χρόνο σε πολυεθνική εταιρία στο Λονδίνο. Το 1989 εργοδοτήθηκε από τη Λαϊκή Τράπεζα όπου κατείχε διευθυντική θέση στο τµήµα χορηγήσεων. Το 1997 εργοδοτήθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή Τραπεζικών Υπηρεσιών Επιχειρήσεων & Ιδιωτών. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ανειοδοτήσεων και σήµερα κατέχει τη θέση του ιευθυντή Τοµέα Επιχειρήσεων. Αλεξάνδρου Στέλιος - ιευθυντής Εσωτερικής Επιθεώρησης Απεφοίτησε από το London School of Economics το 1986 µε το πτυχίο B.Sc Economics και το 1987 απέκτησε το µεταπτυχιακό τίτλο MBA από το Stirling University. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του το 1987 από την Ελληνική Τράπεζα στην οποία εργάστηκε στην Υπηρεσία Χορηγήσεων, στην Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου και στην Υπηρεσία ιεθνών Σχέσεων µέχρι και το 1997 όπου και εργοδοτήθηκε στην USB BANK PLC. Στην USB BANK PLC διετέλεσε ιευθυντής Χορηγήσεων, και ιευθυντής Ανθρώπινου υναµικού. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή Εσωτερικής Επιθεώρησης. 15

16 Κόκκινος Μιχάλης - ιευθυντής ιαχείρισης Κινδύνων Απεφοίτησε από το Kent University µε το πτυχίο B.A Accounting and Social Statistics και κατέχει επίσης τον επαγγελµατικό τίτλο του εγκεκριµένου λογιστή (FCCA). Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του από τον ελεγκτικό οίκο Wagner & Partners Λονδίνου, ενώ µε την επιστροφή του στην Κύπρο εργάστηκε κατά σειρά στις εταιρίες C.F.A ShipManagement Co. Ltd και A. Papaetis Medical Co. Ltd, από τη θέση του Αρχιλογιστή. Το 1997 συνέχισε την καριέρα του στην Alpha Bank Ltd στην υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου. Το 2001 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή Εσωτερικού Ελέγχου,από το 2003 ανέλαβε τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου και από την κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Κινδύνων. Πανταζής Μιχάλης ιευθυντής ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων, Προγραµµατισµού & Σχεδιασµού Προϊόντων Απεφοίτησε από το London School of Economics and Political Science µε το πτυχίο Βsc in Economics και στη συνέχεια απέκτησε Msc degree in Analysis, Design & Management of Information Systems από το London School of Economics. Το έτος 1996 απέκτησε από το University of Chicago Graduate School o Business, ΜΒΑ degree with concentration in Finance and Statistics. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του το 1993 στο Τreasury Division της Τράπεζας Κύπρου στην Αθήνα όπου εργάστηκε για ένα χρόνο. Επέστρεψε στη Λευκωσία το 1996 στην Τράπεζα Κύπρου ως Αssistant to the Group Chief General Manager και αργότερα στην Υπηρεσία Group Treasury Policy & Administration. To 2000 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων. Από την κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων, Προγραµµατισµού & Σχεδιασµού Προϊόντων. 16

17 4.3 Οργανόγραµµα Πιο κάτω παρουσιάζεται το οργανόγραµµα της Τράπεζας: 17

18 4.4 Ανθρώπινο δυναµικό Το απασχολούµενο ανθρώπινο δυναµικό της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2010 ανερχόταν σε 195 άτοµα έναντι 199 στις 31 εκεµβρίου ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΣΥΣΤΗΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ Η ιεύθυνση της Τράπεζας θεωρεί τη ιαχείριση Κινδύνων κύρια λειτουργία και βασικό παράγοντα για τη διασφάλιση σταθερής απόδοσης προς τους µετόχους της. Η Τράπεζα έχει επενδύσει και συνεχίζει να επενδύει σηµαντικούς πόρους για τη ανάπτυξη και ενδυνάµωση των διαδικασιών και µέσων µε στόχο την πλήρη εναρµόνιση µε τις προτάσεις της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία. Οι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι που εξετάζονται είναι κυρίως ο πιστωτικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς και ο κίνδυνος ρευστότητας. 5.1 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν άτοµο ή οργανισµός αδυνατεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του προς την Τράπεζα για αποπληρωµή πιστωτικών διευκολύνσεων που του παραχώρησε η Τράπεζα. Η Τράπεζα µειώνει αυτό το κίνδυνο µε τη διασπορά του χαρτοφυλακίου της σε ένα ευρύ φάσµα των κλάδων της οικονοµίας και µε την υιοθέτηση διαδικασιών και ελέγχων για την παροχή ποιοτικών πιστωτικών διευκολύνσεων. Ο πιστωτικός κίνδυνος από συνδεόµενους λογαριασµούς παρακολουθείται σε ενιαία βάση. Επίσης, µε τη σωστή διαδικασία αξιολόγησης των αιτηµάτων για πιστωτικές διευκολύνσεις µε κύριο κριτήριο τη δυνατότητα αποπληρωµής αλλά και των εξασφαλίσεων που προσφέρονται και τη µετέπειτα συνεχή παρακολούθηση των λογαριασµών και έγκαιρη λήψη διορθωτικών µέτρων, ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται σε µεγάλο βαθµό. Επιπρόσθετα η Τράπεζα διατηρεί προβλέψεις για ενδεχόµενες απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις το επίπεδο των οποίων αξιολογείται σε συνεχή βάση. 5.2 Λειτουργικός κίνδυνος Λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος πιθανής ζηµιάς που προκύπτει από προβληµατικές εσωτερικές διαδικασίες και συστήµατα, ανθρώπινη συµπεριφορά, ή από εξωτερικούς παράγοντες. 18

19 Η Τράπεζα διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό µέσω διαδικασιών και ελέγχων. Οι έλεγχοι συµπεριλαµβάνουν µεταξύ άλλων διαχωρισµό καθηκόντων, ελεγχόµενη πρόσβαση, συµφιλίωση λογαριασµών και υπολοίπων. Επιπρόσθετα η ιεύθυνση Γενικής Επιθεώρησης της Τράπεζας µε τους περιοδικούς της ελέγχους αξιολογεί την επάρκεια και αποτελεσµατικότητα των ελέγχων αυτών και διαδικασιών. Μέσα στα πλαίσια εναρµόνισης µε τις προτάσεις της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία, η Τράπεζα από την 1 Ιανουαρίου 2008 χρησιµοποιεί τη µέθοδο του βασικού δείκτη (Basic Indicator Approach) όσον αφορά τον υπολογισµό των κεφαλαιουχικών απαιτήσεων για θέµατα λειτουργικού κινδύνου. 5.3 Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος ζηµιάς που προκύπτει από δυσµενείς εξελίξεις στην τιµή ή στη µεταβλητότητα που παρατηρούνται στις αγορές επιτοκίων, συναλλάγµατος, µετοχών και άλλων αξιών. Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων απορρέει από τον ετεροχρονισµό στην αναπροσαρµογή των επιτοκίων ενεργητικού και παθητικού. Η µεταβολή επιτοκίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση από τη διεύθυνση της Τράπεζας µέσω της Επιτροπής ιαχείρισης των στοιχείων Ενεργητικού - Παθητικού (ALCO). Eπιτοκιακός κίνδυνος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι ο κίνδυνος µείωσης του καθαρού εσόδου τόκων από µη ευνοϊκές µεταβολές των επιτοκίων της αγοράς. Ο κίνδυνος αυτός επιµετρείται µε τη µέθοδο ανάλυσης του ανοίγµατος (gap analysis) όπου υπολογίζεται η διαφορά των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού των οποίων τα επιτόκια προσαρµόζονται σε κάθε χρονική ζώνη και για κάθε νόµισµα ξεχωριστά. Η διαφορά αυτή πολλαπλασιάζεται µε 1% (υποτιθέµενη αλλαγή στα επιτόκια) για την περίοδο από την αναπροσαρµογή του επιτοκίου µέχρι τους δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία της ανάλυσης για να υπολογιστεί η επίδραση της ετήσιας αλλαγής στα έσοδα από τόκους για το κάθε νόµισµα Κίνδυνος από µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από τυχόν αρνητικές µεταβολές στις τιµές ξένου συναλλάγµατος, των επιτοκίων, της τρέχουσας τιµής των µετοχών και άλλων αξιών που προκαλούν ζηµιές. Ο κίνδυνος από µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος απορρέει από το γεγονός ότι η Τράπεζα έχει καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα. Για να καλύψει τον κίνδυνο αυτό, η Τράπεζα διατηρεί ισόποσες υποχρεώσεις σε ξένες Τράπεζες σε αντίστοιχα νοµίσµατα. Οποιαδήποτε ανοικτή συναλλαγµατική θέση παρακολουθείται σε συνεχή βάση από τη ιεύθυνση ιαχείρισης ιαθεσίµων Ρευστών της Τράπεζας. 19

20 5.4 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας πηγάζει από το γεγονός ότι οι τρέχουσες ταµειακές υποχρεώσεις της Τράπεζας µπορεί να µην είναι δυνατό να αποπληρωθούν πλήρως ή έγκαιρα. Για την κάλυψη των απαιτήσεων αυτών, καθώς και την παροχή χρηµατοδότησης σε πελάτες, είναι απαραίτητη για την Τράπεζα η συνεχής ροή µετρητών. Για την ενίσχυση της ροής αυτής, η Τράπεζα παρακολουθεί στενά τόσο τις καταθέσεις της όσο και τα όρια χρηµατοδότησης που έχουν εγκριθεί αλλά δεν έχουν ακόµα χρησιµοποιηθεί. Η Τράπεζα στοχεύει επίσης στο να προσφέρει τις υπηρεσίες της σε ένα ευρύ φάσµα πελατών για να αποφύγει τόσο την εξάρτηση σε µικρό αριθµό πελατών όσο και τον κίνδυνο µαζικών αναλήψεων. Ο συσχετισµός της λήξης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Τράπεζας είναι πολύ σηµαντικός για τη διεύθυνση της Τράπεζας. Θεωρείται ασύνηθες για τραπεζικούς οργανισµούς να υπάρχει πλήρεις συσχετισµός της λήξης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων τους, λόγω της διαφορετικότητας των προϊόντων που προσφέρονται και των όρων παροχής διευκολύνσεων/καταθέσεων. Οι λήξεις των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και η ικανότητα αντικατάστασης, σε αποδεκτό κόστος, των έντοκων υποχρεώσεων κατά τη λήξη τους είναι σηµαντικοί παράγοντες για τη διαχείριση της ρευστότητας της Τράπεζας. Η Τράπεζα παρακολουθεί στενά το ρυθµό αποπληρωµής και αντικατάστασης των έντοκων υποχρεώσεών της, όσο και τα όρια χρηµατοδότησης που έχουν εγκριθεί και δεν έχουν χρησιµοποιηθεί, ώστε να αποφεύγεται ο κίνδυνος που προκύπτει από πιθανή ταυτόχρονη λήξη µεγάλου ποσού καταθέσεων οι οποίες δεν αντικαθιστούνται. 5.5 Εταιρική διακυβέρνηση Η Τράπεζα ως εισηγµένη Εταιρία στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου έχει υιοθετήσει τις Αρχές του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης και απεφάσισε όπως τηρεί και εφαρµόζει όλες τις διατάξεις του. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας θεωρεί την ορθή και υπεύθυνη εταιρική διακυβέρνηση ως βασική προϋπόθεση για τη δηµιουργία αξίας για τους µετόχους της και για το ευρύτερο κοινωνικό σύνολο. Toν Μάρτη 2011, το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου δηµοσίευσε την 3 η (Αναθεωρηµένη) έκδοση του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης. Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει προβεί σε όλες τις δέουσες ενέργειες, προς συµµόρφωση µε τις νέες απαιτήσεις. 20

21 6. ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ Οι ανακοινώσεις οι οποίες δηµοσιεύθηκαν ή κατέστησαν διαθέσιµες στο επενδυτικό κοινό για τη περίοδο 14 Μαΐου 2010 µέχρι τις 19 Μαΐου 2011 παρουσιάζονται σε ηλεκτρονική µορφή στην ιστοσελίδα της Τράπεζας στην ηλεκτρονική διεύθυνση στην κατηγορία Investor Relations/Σχέσεις Επενδυτών, καθώς επίσης στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου, στην ηλεκτρονική διεύθυνση χρησιµοποιώντας το σύµβολο του κωδικού ΤΡΑΓ. Σύνοψη των εν λόγω ανακοινώσεων παρουσιάζεται πιο κάτω: Α/Α ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΘΕΜΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗΣ Αναστολή της διαπραγµάτευσης των ικαιωµάτων Προτίµησης της Εταιρείας USB Bank Plc (USBNR/TΡΑ Π) Έγκριση Μη Ελεγµένης Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης Έγκριση Συµπληρωµατικού Ενηµερωτικού δελτίου για εισαγωγή δικαιωµάτων προτίµησης, µετατρέψιµων οµολόγων και οµολόγων της Τράπεζας ιευκρίνηση της Τράπεζας σε δηµοσιεύµατα περί υποψηφίων αγοραστών Υποβολή παραίτησης του ιευθύνοντα Συµβούλου Πληροφοριακή ανακοίνωση για πληρωµή τόκου των Μη Μετατρέψιµων Οµολόγων Πληροφοριακή ανακοίνωση για πληρωµή τόκου των Μετατρέψιµων Οµολόγων Ολοκλήρωση της έκδοσης των Μετατρέψιµων Οµολόγων Αγορά Μετατρέψιµων Οµολόγων από µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου Υπενθύµιση προς το επενδυτικό κοινό για την άσκηση των δικαιωµάτων προτίµησης Profit Warning για τα εξαµηνιαία αποτελέσµατα του οικονοµικού έτους Ανακοίνωση του ΧΑΚ για αποδοχή εισαγωγής των Μετατρέψιµων Οµολόγων Ανακοίνωση αναφορικά µε την ολοκλήρωση της περιόδου άσκησης των.π. και παραχώρηση νέων µετοχών Ολοκλήρωση πληρωµής τόκου των Μη Μετατρέψιµων & Μετατρέψιµων Οµολόγων Ανακοίνωση για την Ετήσια Έκθεση της Τράπεζας σε έντυπη και ηλεκτρονική µορφή Ανακοίνωση α) για τη µη διάθεση των µη ασκηθέντων δικαιωµάτων προτίµησης και β) Αλλαγή στα µέλη της Επιτροπής ιαχείρισης Κινδύνων Εισαγωγή µετοχών που προέκυψαν από την άσκηση δικαιωµάτων προτίµησης Υπενθύµιση για την Ετήσια Γενική Συνέλευση της Τράπεζας στις Ανακοινώσεις για τα δικαιώµατα ψήφου που κατέχουν βάσει πληρεξουσίου µέτοχοι άνω του 5%, κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση της Τράπεζας Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης πληροφορίας για το συνολικό εκδοθέν κεφάλαιο της Τράπεζας Αποφάσεις που πάρθηκαν κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση της Τράπεζας και της συνεδρίας του ιοικητικού Συµβουλίου ηµερ Τοποθέτηση της Τράπεζας αναφορικά µε δηµοσίευµα σχετικό µε υποψήφιους αγοραστές της Τράπεζας Aνακοίνωση των εξαµηνιαίων αποτελεσµάτων της Τράπεζας Ανακοίνωση για αγορά ποσοστού 9,90% από την BLC BANK sal στις Ανακοίνωση εκ µέρους της BLC BANK αναφορικά µε τη διενέργεια ηµόσιας Πρότασης για απόκτηση του 100% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας και του 100% των Μετατρέψιµων Οµολόγων της Τράπεζας Ανακοίνωση παραίτησης µέλους του ιοικητικού Συµβούλου Σύγκληση Συνεδρίας του ιοικητικού Συµβουλίου για εξέταση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης 21

22 Παραίτηση του Προέδρου του ιοικητικού Συµβουλίου της Τράπεζας ιορισµός νέου Προέδρου και τεσσάρων νέων µελών και νέα σύσταση επιτροπών του ιοικητικού Συµβουλίου Ανακοίνωση για τη Μη Ελεγµένη Ενδιάµεση Κατάσταση ιαχείρισης Πληροφοριακή Έκθεση για Άντληση Κεφαλαίων Ανακοίνωση εκ µέρους της BLC BANK για τη διατύπωση ηµόσιας Πρότασης προς τους µετόχους και προς τους κατόχους Μετατρέψιµων Οµολόγων της Τράπεζας Πληροφοριακή ανακοίνωση για πληρωµή τόκου των Μη Μετατρέψιµων Οµολόγων Πληροφοριακή ανακοίνωση για πληρωµή τόκου των Μετατρέψιµων Οµολόγων Εγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Εγγράφων της ηµόσιας Πρότασης προς τους µετόχους και προς τους κατόχους Μετατρέψιµων Οµολόγων Profit Warning για τα τελικά αποτελέσµατα του οικονοµικού έτους Συνεδρία του ιοικητικού Συµβουλίου για µελέτη της ηµόσιας Πρότασης και της Έκθεσης αξιολόγησης της ηµόσιας Πρότασης του Ανεξάρτητου Ειδικού Εµπειρογνώµονα Ανακοίνωση για τη πληρωµή τόκου των Μετατρέψιµων & Μη Μετατρέψιµων Οµολόγων της Τράπεζας Άποψη του ιοικητικού Συµβουλίου επί της ηµόσιας Πρότασης της BLC BANK Aνακοίνωση εκ µέρους της BLC BANK για την έγκριση από την Κεντρική Τράπεζα για απόκτηση πέραν του 50% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Συναλλαγές που πραγµατοποιήθηκαν στα πλαίσια της συµφωνίας της ηµόσιας Πρότασης, µε αγοραστή την BLC BANK sal Συναλλαγές που πραγµατοποιήθηκαν στα πλαίσια της συµφωνίας της ηµόσιας Πρότασης, µε αγοραστή την BLC BANK sal Συναλλαγές που πραγµατοποιήθηκαν στα πλαίσια της συµφωνίας της ηµόσιας Πρότασης, µε αγοραστή την BLC BANK sal Ένδειξη Αποτελέσµατος για το οικονοµικό έτος Ανακοίνωση αναφορικά µε την ολοκλήρωση της ηµόσιας Πρότασης της BLC BANK sal προς τους µετόχους της Tράπεζας Ανακοίνωση αναφορικά µε την ολοκλήρωση της ηµόσιας Πρότασης της BLC BANK sal προς τους κατόχους Μετατρέψιµων Οµολόγων της Tράπεζας και διαφοροποίηση όσον αφορά το ποσοστό αποδοχής της ηµόσιας Πρότασης της BLC BANK sal προς τους µετόχους της USB BANK PLC Ενδειξη Αποτελέσµατος για το οικονοµικό έτος που έληξε στις Σύγκληση συνεδρίας του ιοικητικού Συµβουλίου στις µε θέµα την ενίσχυση της κεφαλαιουχικής βάσης της Τράπεζας Παραιτήσεις µελών από το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας ιορισµοί Προέδρου, Γραµµατέα, νέων µελών στο ιοικητικό Συµβούλιο και νέα σύνθεση Επιτροπών Ανακοίνωση του Χ.Α.Κ. για µετάταξη της Τράπεζας στην αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών Απόφαση για αύξηση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου και σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης στις 4/5/ Eιδοποίηση για σύγκληση συνεδρίας στις 20/4 για έγκριση των τελικών ελεγµένων οικονοµικών αποτελεσµάτων Αποστολή Πρόσκλησης για Έκτακτη Γενική Συνέλευση και Πληρεξούσιο Έγγραφο ιευκρίνηση για απόκλιση των Τελικών Αποτελεσµάτων του έτους 2010 από τα Προκαταρκτικά του ιδίου έτους Ανακοίνωση Τελικών Αποτελεσµάτων για το έτος Αποφάσεις της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας ηµεροµηνίας 4 Μαίου Έγκριση της Μη Ελεγµένης Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης, Έγκριση προσφοράς νέων µετοχών στην BLC Bank s.a.l. και ανακοίνωση σύγκλησης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης της Τράπεζας ηµοσιοποίηση Ετήσιου ελτίου για την περίοδο 14 Μαΐου 2010 µέχρι τις 19 Μαΐου