ΟΙ ΔΚΣΙΜΗΔΙ ΣΩΝ ΜΔΓΑΛΩΝ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΔΜΠΟΡΙΚΩΝ ΔΠΙΥΔΙΡΗΔΩΝ ΓΙΑ ΣΗΝ ΠΟΡΔΙΑ ΣΟΤ ΣΟ 2010 ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΓΟΚΙΔ ΣΟΤ ΓΙΑ ΣΟ 2011

Transcript

1 ΟΙ ΔΚΣΙΜΗΔΙ ΣΩΝ ΜΔΓΑΛΩΝ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΔΜΠΟΡΙΚΩΝ ΔΠΙΥΔΙΡΗΔΩΝ ΓΙΑ ΣΗΝ ΠΟΡΔΙΑ ΣΟΤ ΣΟ 2010 ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΓΟΚΙΔ ΣΟΤ ΓΙΑ ΣΟ 2011 Γεηγκαηνιεπηηθή έξεπλα ηεο ΣΟΥΑΙ ύκβνπινη Δπηρεηξήζεσλ Α.Δ. IOYNIO 2010

2 1. Δηζαγσγή θαη κεζνδνινγία Τν 2009, κεηά από πνιιά ρξόληα ηαρύξπζκεο αλάπηπμεο, ε ειιεληθή νηθνλνκία εηζήιζε ζε ύθεζε. Τν ΑΔΠ κεηώζεθε θαηά 2% θαη ε αλεξγία απμήζεθε ζην 9,5%. Ταπηόρξνλα, νη εμειίμεηο ζην δεκνζηνλνκηθό ηνκέα ήηαλ αξλεηηθέο: ην έιιεηκκα ηεο γεληθήο θπβέξλεζεο εθηηλάρζεθε ζην 13,6% ηνπ ΑΔΠ, γεγνλόο πνπ δεκηνύξγεζε κεγάιε αλαηαξαρή θαη αζηάζεηα ζηηο θεθαιαηαγνξέο θαη νδήγεζε ηε δηαθνξά κεηαμύ ειιεληθώλ θαη γεξκαληθώλ νκνιόγσλ ζε πεξηζζόηεξν από κνλάδεο βάζεο. Η δεκνζηνλνκηθή πξνζαξκνγή πνπ επηρεηξείηαη, κε ηε βνήζεηα ηεο ΔΔ, ηεο ΔΚΤ θαη ηνπ ΓΝΤ, αλακέλεηαη λα επηβξαδύλεη αθόκα πεξηζζόηεξν ηελ νηθνλνκία. Οη κεηώζεηο δαπαλώλ θαη νη απμήζεηο θόξσλ, έκκεζσλ θαη άκεζσλ, πξνβιέπεηαη λα νδεγήζνπλ ζε λέα ζπξξίθλσζε ηνπ ΑΔΠ θαηά 3,5%, ελώ ε αλεξγία αλακέλεηαη λα μεπεξάζεη ην 11%. Ταπηνρξόλσο, ε επηβξάδπλζε ηεο πηζησηηθήο επέθηαζεο δεκηνπξγεί πεξαηηέξσ δπζθνιίεο ζηνλ επηρεηξεκαηηθό θόζκν. Υπό ηηο ζπλζήθεο απηέο, ε επηδείλσζε ησλ πξνζδνθηώλ επηρεηξήζεσλ θαη λνηθνθπξηώλ δελ πξνμελεί έθπιεμε. H έξεπλα, πνπ πξαγκαηνπνίεζε ε ΣΟΥΑΙ ύκβνπινη Δπηρεηξήζεσλ Α.Δ. θηινδνμεί ζηελ αληηθεηκεληθή θαηαγξαθή θαη παξνπζίαζε ησλ εθηηκήζεσλ ησλ κεγάισλ βηνκεραληθώλ θαη εκπνξηθώλ επηρεηξήζεσλ γηα ηελ πνξεία ηνπο θαηά ην ηξέρνλ έηνο. Φηινδνμεί επίζεο, λα πξνζθέξεη κία πξώηε εηθόλα ησλ πξνζδνθηώλ ηνπ ηκήκαηνο απηνύ ηνπ επηρεηξεκαηηθνύ θόζκνπ γηα ην επόκελν θξίζηκν έηνο, ην Η έξεπλα πξαγκαηνπνηήζεθε θαηά ην ρξνληθό δηάζηεκα από 3 Μάηνπ έσο 4 Ινπλίνπ κέζσ δνκεκέλνπ εξσηεκαηνινγίνπ, ην νπνίν ζηάιζεθε ζηηο επηρεηξήζεηο ειεθηξνληθά ή κέζσ θαμ. Οη εξσηήζεηο αθνξνύζαλ ζηηο εθηηκήζεηο θαη πξνβιέςεηο ησλ ηζπλόλησλ ησλ επηρεηξήζεσλ, δειαδή ησλ Γηεπζπλόλησλ Σπκβνύισλ ή ησλ Γεληθώλ Γηεπζπληώλ ή ησλ Οηθνλνκηθώλ Γηεπζπληώλ, γηα ηελ εμέιημε ησλ βαζηθώλ κεγεζώλ ησλ κνλάδσλ ηνπο. Τν δείγκα ήηαλ ηπραίν θαη απνηεινύληαλ από 150 βηνκεραληθέο θαη 150 εκπνξηθέο κνλάδεο. Πξνήιζε από ηε Βάζε Γεδνκέλσλ ηεο STAT BANK, ε νπνία πεξηιακβάλεη βηνκεραλίεο θαη εκπνξηθέο επηρεηξήζεηο, νη νπνίεο ην 2008 είραλ θύθιν εξγαζηώλ κεγαιύηεξν ησλ 7 εθ. Ο ζπλνιηθόο θύθινο εξγαζηώλ ησλ βηνκεραληώλ ην 2008 ήηαλ 62,7 δηζ., ελώ απηόο ησλ εκπνξηθώλ 69,9 δηζ. Σηελ έξεπλα αληαπνθξίζεθαλ 152 επηρεηξήζεηο, δειαδή ν βαζκόο απόθξηζεο ήηαλ 50,7%. 1

3 2. Σα απνηειέζκαηα ηεο έξεπλαο Από ηελ επεμεξγαζία ησλ απνηειεζκάησλ ηεο έξεπλαο πξνθύπηεη όηη ελ γέλεη επηθξαηεί απαηζηνδνμία όζνλ αθνξά ζηα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα ηνπ Σπγθεθξηκέλα, ε απόιπηε πιεηνλόηεηα ησλ επηρεηξήζεσλ ηνπ δείγκαηνο εθηηκά όηη νη πσιήζεηο, ηα κεηθηά θαη ηα πξν θόξνπ θέξδε ζα ζεκεηώζνπλ νλνκαζηηθή θάκςε ην ηξέρνλ έηνο. Δθηηκά επίζεο, πσο ε επελδπηηθή δξαζηεξηόηεηα θαη ε απαζρόιεζε ζα παξακείλνπλ ζηάζηκεο. Οη εθηηκήζεηο απηέο ζπλάδνπλ κε ηα απνηειέζκαηα άιισλ εξεπλώλ ζπγθπξίαο, αιιά θαη κε ηα νηθνλνκηθά δεδνκέλα πνπ δεκνζηνπνίεζαλ νη εηαηξείεο ηνπ ΦΑ γηα ην πξώην ηξίκελν. Όζνλ αθνξά ζηα κεγαιύηεξα πξνβιήκαηα πνπ αληηκεησπίδνπλ ζήκεξα νη επηρεηξήζεηο, ηελ πξώηε ζέζε θαηέρεη ε ρακειή εγρώξηα δήηεζε. Αθνινπζνύλ, ε ρακειή πηζησηηθή επέθηαζε θαη ηα πςειά επηηόθηα θαη ε όμπλζε ηνπ αληαγσληζκνύ ζηηο εγρώξηεο αγνξέο. Σηξεθόκελνη πξνο ην 2011, παξαηεξνύκε όηη ε απαηζηνδνμία κεηξηάδεηαη, αιιά νη επηρεηξήζεηο δελ ζεσξνύλ όηη ην κέιινλ πξνβιέπεηαη αίζην. Τνύην είλαη ζπλεπέο κε ηηο επίζεκεο πξνβιέςεηο γηα αξρή ηεο αλάθακςεο ηεο νηθνλνκίαο από ην επόκελν έηνο Οη εθηηκήζεηο γηα ην 2010 Η γεληθή εηθόλα πνπ αθνξά ζηνλ θύθιν εξγαζηώλ δελ είλαη επλντθή. Πνζνζηό πνπ πξνζεγγίδεη ην 60% εθηηκά όηη ζα ππνζηεί νλνκαζηηθή θάκςε πσιήζεσλ, ελώ ιηγόηεξν από ην 30% πξνζδνθά αύμεζε. Η δηαπίζησζε απηή, σζηόζν, ππνθξύπηεη ζεκαληηθέο δηαθνξνπνηήζεηο κεηαμύ εκπνξίνπ θαη βηνκεραλίαο. Η απαηζηνδνμία πνπ επηθξαηεί ζηε βηνκεραλία είλαη πνιύ κηθξόηεξε, έλαληη απηήο πνπ πθίζηαηαη ζηνλ εκπνξηθό θόζκν. Σπγθεθξηκέλα, όζνλ αθνξά ζηηο πσιήζεηο, ε δηαθνξά κεηαμύ ησλ πνζνζηώλ ησλ βηνκεραληώλ πνπ πξνβιέπνπλ θάκςε πσιήζεσλ θαη εθείλσλ πνπ εθηηκνύλ όηη ζα πεηύρνπλ έζησ θαη νλνκαζηηθή αύμεζε είλαη κόλν 5,3%. Αληίζεηα, ε αληίζηνηρε δηαθνξά ζην εκπόξην είλαη 50,0%. Δίλαη επίζεο ραξαθηεξηζηηθό όηη ζηε βηνκεραλία πνζνζηό 21,3% πξνζδνθά όηη ζα δηεπξύλεη ηνλ θύθιν εξγαζηώλ ηνπ θαηά πεξηζζόηεξν από 10%, ελώ ζην εκπόξην ην αληίζηνηρν κεξίδην είλαη κηθξόηεξν ηνπ 3%. Οη δηαθνξεηηθέο απηέο εθηηκήζεηο πηζαλόλ λα αληηθαηνπηξίδνπλ ηνπο επηρεηξεκαηηθνύο νξίδνληεο ησλ δύν ηνκέσλ. Η κελ βηνκεραλία, θαη ηδίσο νη κεγάινπ κεγέζνπο βηνκεραλίεο ηνπ δείγκαηνο, έρνπλ δηέμνδν ζηηο δηεζλείο αγνξέο θαη επλννύληαη από ηελ αλάθακςε ηεο δηεζλνύο νηθνλνκίαο θαη από ηε δηνιίζζεζε ηνπ επξώ. Οη εκπνξηθέο επηρεηξήζεηο από ηελ άιιε πιεπξά πξνζβιέπνπλ πεξηζζόηεξν ζηελ εγρώξηα αγνξά, ε νπνία βξίζθεηαη ζε πξσηόγλσξε ύθεζε. 2

4 Οη εθηηκήζεηο γηα ηηο πσιήζεηο ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Η εηθόλα πνπ πξνθύπηεη γηα ηα κεηθηά θέξδε είλαη ειαθξώο δπζκελέζηεξε. Πνζνζηό ζρεδόλ 60% ηνπ ζπλόινπ ησλ επηρεηξήζεσλ ηνπ δείγκαηνο πξνβιέπεη θάκςε θεξδώλ, ελώ πεξίπνπ κία ζηηο ηέζζεξεηο επηρεηξήζεηο αηζηνδνμεί όηη ζα δηεπξύλεη ηα κεηθηά θέξδε ηεο. Υπάξρνπλ επίζεο κεγάιεο δηαθνξέο κεηαμύ ησλ δύν θιάδσλ. Τν 33,3% ησλ βηνκεραληώλ ηνπ δείγκαηνο πξνβιέπεη νλνκαζηηθή έζησ αύμεζε, έλαληη 18,4% ζην εκπόξην. Τα κεξίδηα πνπ αθνξνύλ ζηνλ πεξηνξηζκό ηνπ κεηθηνύ απνηειέζκαηνο είλαη 50,7% ζηε βηνκεραλία, αιιά 67,1% ζην εκπόξην. Οη εθηηκήζεηο γηα ηα κεηθηά θέξδε ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Παξόκνηεο είλαη θαη νη εθηηκήζεηο γηα ηα θαζαξά θέξδε. Τν κεξίδην ησλ επηρεηξήζεσλ πνπ πξνβιέπνπλ νλνκαζηηθή θάκςε θαζαξώλ θεξδώλ είλαη 56,7%, ελώ ην κεξίδην ησλ επηρεηξήζεσλ πνπ πεξηκέλνπλ αύμεζε ζε νλνκαζηηθνύο όξνπο ιηγόηεξν από ην κηζό, 25,3%. Οη δηαθνξέο ησλ εθηηκήζεσλ βηνκεραλίαο εκπνξίνπ είλαη πάιη πξόδειεο θαη αληίζηνηρεο κε απηέο πνπ θαηαγξάθνληαη γηα ην κεηθηό απνηέιεζκα. Φαίλεηαη ζπλεπώο όηη νη επηρεηξήζεηο αλεζπρνύλ πεξηζζόηεξν γηα ηελ πιεπξά ηνπ θόζηνπο. Πηζαλώο ζε απηό ζπκβάιινπλ νη αλαηηκήζεηο, ιόγσ αιιαγήο ησλ θνξνινγηθώλ ζπληειεζηώλ, αιιά θαη νη απμήζεηο ησλ ηηκώλ ησλ πξώησλ πιώλ ιόγσ ηεο δηνιίζζεζεο ηνπ επξώ. Οη εθηηκήζεηο γηα ηα πξν θόξσλ θέξδε ην 2010 έλαληη ηνπ

5 Μηθξόηεξεο είλαη νη δηαθνξνπνηήζεηο κεηαμύ ησλ δύν ηνκέσλ ζρεηηθά κε ηελ επελδπηηθή δξαζηεξηόηεηα. Η απόιπηε πιεηνλόηεηα εθηηκά όηη ε επελδπηηθή δξαζηεξηόηεηα ζα παξακείλεη ζηάζηκε. Υπάξρεη, σζηόζν, έλα ζεκαληηθό ηκήκα ηεο βηνκεραλίαο, ζρεδόλ ην έλα ηέηαξην, πνπ δειώλεη όηη ζα πξαγκαηνπνηήζεη απμεκέλεο επελδύζεηο ην Απηό είλαη ειπηδνθόξν, αιιά απνκέλεη λα επηβεβαησζεί. Οη εθηηκήζεηο γηα ηηο επελδύζεηο παγίνπ θεθαιαίνπ ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Οη εθηηκήζεηο γηα ηελ απαζρόιεζε είλαη επίζεο πνιύ ζπγθξαηεκέλεο θαη δελ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο δηαθνξνπνηήζεηο κεηαμύ ησλ δύν θιάδσλ. Σπγθεθξηκέλα, ε ζρεηηθή πιεηνλόηεηα ησλ επηρεηξήζεσλ ηεο βηνκεραλίαο θαη ηνπ εκπνξίνπ εθηηκνύλ όηη ζα δηαηεξήζνπλ ζηαζεξή ηελ απαζρόιεζή. Πνιύ κηθξά είλαη επίζεο ηα κεξίδηα εθείλσλ πνπ δειώλνπλ όηη κείσζαλ ή ζα κεηώζνπλ ηηο ώξεο απαζρόιεζεο αλά εξγαδόκελν. Οη εθηηκήζεηο γηα ηελ απαζρόιεζε ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Η ρακειή δήηεζε ζηελ εγρώξηα αγνξά είλαη ην ζεκαληηθόηεξν πξόβιεκα πνπ αληηκεησπίδνπλ νη επηρεηξήζεηο ηνπ δείγκαηνο. Αληίζεηα, νη ζπλζήθεο δήηεζεο πνπ επηθξαηνύλ ζηηο μέλεο αγνξέο δελ πξνβιεκαηίδνπλ ηηο επηρεηξήζεηο. Ο δεύηεξνο ζεκαληηθόηεξνο αλαζρεηηθόο παξάγνληαο ζηελ αλάπηπμε ηεο επηρεηξεκαηηθήο δξάζεο είλαη ε βξαδεία πηζησηηθή επέθηαζε θαη ην πςειό θόζηνο ηνπ ρξήκαηνο. Τέινο, ην ηξίην ζεκαληηθόηεξν πξόβιεκα δεκηνπξγείηαη από ηελ όμπλζε ηνπ αληαγσληζκνύ ζηελ εγρώξην αγνξά, ελώ ν αληαγσληζκόο ζηηο δηεζλείο αγνξέο δελ απνηειεί άμην ιόγνπ ζέκα. Δίλαη ελδηαθέξνλ όηη νη δύν ηνκείο δελ δηαθέξνπλ νπζηαζηηθά ζηηο εθηηκήζεηο ηνπο γηα ηα θπξηόηεξα πξνβιήκαηα πνπ αληηκεησπίδνπλ ζηελ ηξέρνπζα ζπγθπξία. 4

6 Σα θπξηόηεξα πξνβιήκαηα πνπ αληηκεησπίδνπλ νη επηρεηξήζεηο 5

7 2.2. Οη πξνζδνθίεο γηα ην 2011 Οη πξνζδνθίεο ησλ επηρεηξήζεσλ γηα ην επόκελν έηνο είλαη πεξηζζόηεξν ζπγθξαηεκέλεο θαη ιηγόηεξν απαηζηόδνμεο ζε ζρέζε κε ην Σπγθεθξηκέλα, ε ζρεηηθή πιεηνλόηεηα ηνπ ζπλόινπ ηνπ δείγκαηνο, πξνβιέπεη ζηαζηκόηεηα πσιήζεσλ (πνζνζηό 41,4%). Δπίζεο, ην πνζνζηό εθείλσλ πνπ πξνβιέπνπλ νλνκαζηηθή αύμεζε πσιήζεσλ ππεξβαίλεη θαηά ζρεδόλ 9% ην πνζνζηό εθείλσλ πνπ πξνζδνθνύλ κείσζε. Η βηνκεραλία εκθαλίδεηαη πεξηζζόηεξν αηζηόδνμε έλαληη ηνπ εκπνξίνπ: ε δηαθνξά κεηαμύ ησλ δύν πνζνζηώλ είλαη δηπιάζηα από απηή ηνπ ζπλόινπ, ελώ ζην εκπόξην νη επηρεηξήζεηο πνπ πξνβιέπνπλ θάκςε πσιήζεσλ είλαη πεξηζζόηεξεο από απηέο πνπ πξνζβιέπνπλ ζε άλνδν. Οη πξνζδνθίεο γηα ηηο πσιήζεηο ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Τν 42,1% ησλ επηρεηξήζεσλ ηνπ δείγκαηνο πξνβιέπεη ζηαζηκόηεηα ησλ πξν θόξσλ θεξδώλ ην 2011, ελώ ην ηκήκα πνπ πξνβιέπεη δηεύξπλζε θεξδώλ είλαη αθξηβώο ίζν κε εθείλν πνπ πξνβιέπεη θάκςε. Πάιη όκσο ε βηνκεραλία είλαη πεξηζζόηεξν αηζηόδνμε. Οη πξνζδνθίεο γηα ηα πξν θόξσλ θέξδε ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Οη πεξηζζόηεξεο επηρεηξήζεηο ηνπ δείγκαηνο, 51,3%, πξνβιέπνπλ ζηαζηκόηεηα επελδύζεσλ παγίνπ θεθαιαίνπ θαη ην Τν κεξίδην κάιηζηα εθείλσλ πνπ δειώλνπλ όηη ζα πξαγκαηνπνηήζνπλ ιηγόηεξεο επελδύζεηο ππεξβαίλεη ην αληίζηνηρν εθείλσλ πνπ ζα ηηο κεηώζνπλ. Γελ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο δηαθνξνπνηήζεηο κεηαμύ ησλ δύν ηνκέσλ. 6

8 Οη πξνζδνθίεο γηα ηηο επελδύζεηο παγίνπ θεθαιαίνπ ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Υπεξβαίλεη επίζεο ην 55% ην κεξίδην ησλ επηρεηξήζεσλ πνπ δειώλνπλ όηη ζα δηαηεξήζνπλ ζηάζηκε ηελ απαζρόιεζή ηνπο ην 2011, ελώ ε δηαθνξά κεηαμύ απηώλ πνπ εθηηκνύλ όηη ζα απμήζνπλ ηνλ αξηζκό ησλ εξγαδνκέλσλ ηνπο θαη εθείλσλ, νη νπνίνη πξνβιέπνπλ κείσζε πξνζεγγίδεη ηηο 20 πνζνζηηαίεο κνλάδεο. Σηε δε βηνκεραλία νη πξνζδνθίεο είλαη πεξηζζόηεξν απαηζηόδνμεο: ην πνζνζηό ζηαζηκόηεηαο είλαη 61,8%. Οη πξνζδνθίεο γηα ηελ απαζρόιεζε ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Τέινο, πεξηζζόηεξν από 70% ησλ επηρεηξήζεσλ δειώλνπλ όηη εθηηκνύλ όηη νη κηζζνί ζα παξακείλνπλ ζηαζεξνί ην 2011, γεγνλόο πνπ αληαλαθιά ηηο δηαπξαγκαηεύζεηο γηα ηε λέα ζπιινγηθή ζύκβαζε εξγαζίαο θαη ηηο εμειίμεηο ζηνπο κηζζνύο ηνπ δεκόζηνπ ηνκέα. Οη πξνζδνθίεο γηα ηνπο κηζζνύο ησλ εξγαδνκέλσλ ην 2011 έλαληη ηνπ

9 ΠΑΡΑΡΣΗΜΑ ΣΑ ΑΝΑΛΤΣΙΚΑ ΑΠΟΣΔΛΔΜΑΣΑ ΣΗ ΔΡΔΤΝΑ 8

10 Πίλαθαο 1 Οη εθηηκήζεηο γηα ηηο πσιήζεηο ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Δθηίκεζε ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε > 10,0% 11,9% 21,3% 2,6% Αύμεζε 5,0% - 10,0% 2,6% 2,7% 2,6% Αύμεζε 2,5% - 5,0% 11,3% 10,7% 11,9% Αύμεζε < 2,5% 3,3% 4,0% 2,6% ηαζηκόηεηα 13,9% 17,3% 10,6% Μείσζε < 2,5% 3,3% 0,0% 6,6% Μείσζε 2,5% - 5,0% 10,6% 10,7% 10,5% Μείσζε 5,0% - 10,0% 16,6% 14,7% 18,4% Μείσζε > 10,0% 26,5% 18,6% 34,2% Γε Γλσξίδσ 0,0% 0,0% 0,0% Πίλαθαο 2 Οη εθηηκήζεηο γηα ηα κεηθηά θέξδε ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Δθηίκεζε ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε > 10,0% 9,3% 16,0% 2,6% Αύμεζε 5,0% - 10,0% 2,6% 4,0% 1,3% Αύμεζε 2,5% - 5,0% 8,6% 9,3% 7,9% Αύμεζε < 2,5% 5,3% 4,0% 6,6% ηαζηκόηεηα 15,3% 16,0% 14,5% Μείσζε < 2,5% 9,9% 9,3% 10,5% Μείσζε 2,5% - 5,0% 7,9% 6,7% 9,2% Μείσζε 5,0% - 10,0% 15,9% 14,7% 17,1% Μείσζε > 10,0% 25,2% 20,0% 30,3% Γε Γλσξίδσ 0,0% 0,0% 0,0% Πίλαθαο 3 Οη εθηηκήζεηο γηα ηα πξν θόξσλ θέξδε ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Δθηίκεζε ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε > 10,0% 8,6% 12,0% 5,3% Αύμεζε 5,0% - 10,0% 4,7% 8,0% 1,3% Αύμεζε 2,5% - 5,0% 8,7% 9,3% 8,0% Αύμεζε < 2,5% 3,3% 2,7% 4,1% ηαζηκόηεηα 17,3% 18,7% 16,0% Μείσζε < 2,5% 4,6% 2,7% 6,7% Μείσζε 2,5% - 5,0% 10,7% 9,3% 12,0% Μείσζε 5,0% - 10,0% 14,7% 14,7% 14,7% Μείσζε > 10,0% 26,7% 22,6% 30,6% Γε Γλσξίδσ 0,7% 0,0% 1,3% 9

11 Πίλαθαο 4 Οη εθηηκήζεηο γηα ηηο επελδύζεηο παγίνπ θεθαιαίνπ ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Δθηίκεζε ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε > 10,0% 3,9% 6,6% 1,3% Αύμεζε 5,0% - 10,0% 3,9% 6,6% 1,4% Αύμεζε 2,5% - 5,0% 3,9% 3,9% 3,9% Αύμεζε < 2,5% 5,4% 6,6% 3,9% ηαζηκόηεηα 57,2% 55,2% 59,2% Μείσζε < 2,5% 2,7% 3,9% 1,3% Μείσζε 2,5% - 5,0% 2,7% 2,7% 2,6% Μείσζε 5,0% - 10,0% 3,2% 0,0% 6,7% Μείσζε > 10,0% 17,1% 14,5% 19,7% Γε Γλσξίδσ 0,0% 0,0% 0,0% Πίλαθαο 5 Οη εθηηκήζεηο γηα ηελ απαζρόιεζε ην 2010 έλαληη ηνπ 2009 Δθηίκεζε ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Απμεκέλε 8,6% 11,9% 5,3% ηάζηκε 42,8% 43,4% 42,2% Μεησκέλε 34,9% 32,8% 36,8% Απμεκέλε, αιιά κε ιηγόηεξεο ώξεο απαζρόιεζεο αλά εξγαδόκελν 1,3% 1,3% 1,3% ηάζηκε, αιιά κε ιηγόηεξεο ώξεο απαζρόιεζεο αλά εξγαδόκελν 4,6% 5,3% 3,9% Μεησκέλε θαη κε ιηγόηεξεο ώξεο απαζρόιεζεο αλά εξγαδόκελν 7,8% 5,3% 10,5% Γε Γλσξίδσ 0,0% 0,0% 0,0% Πίλαθαο 6 Σα θπξηόηεξα πξνβιήκαηα πνπ αληηκεησπίδνπλ νη επηρεηξήζεηο Πξόβιεκα ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Υακειή δήηεζε ζηελ εγρώξηα αγνξά 27,3% 24,9% 29,9% Υακειή δήηεζε ζηηο δηεζλείο αγνξέο 1,1% 0,5% 1,7% Ομπκέλνο αληαγσληζκόο ζηελ εγρώξηα αγνξά 12,3% 11,4% 13,2% Ομπκέλνο αληαγσληζκόο ζηηο δηεζλείο αγνξέο 2,2% 3,2% 1,1% Απμήζεηο θόζηνπο 7,8% 10,8% 4,6% Απμεκέλε έκκεζε θαη άκεζε θνξνινγία 16,5% 18,4% 14,5% Υακειή πηζησηηθή επέθηαζε θαη πςειά επηηόθηα 19,2% 16,8% 21,8% Τςειή ηζνηηκία ηνπ επξώ 2,8% 3,8% 1,7% Έιιεηςε αληαγσληζκνύ ζηηο αγνξέο πξντόλησλ θαη ππεξεζηώλ 1,1% 2,1% 0,0% Άιιν 9,7% 8,1% 11,5% 10

12 Πίλαθαο 7 Οη πξνζδνθίεο γηα ηηο πσιήζεηο ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Πξνζδνθία ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε 28,9% 35,5% 22,4% ηαζηκόηεηα 41,4% 42,1% 40,8% Μείσζε 20,4% 17,1% 23,7% Γε Γλσξίδσ 9,3% 5,3% 13,1% Πίλαθαο 8 Οη πξνζδνθίεο γηα ηα πξν θόξσλ θέξδε ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Πξνζδνθία ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε 23,7% 27,6% 19,7% ηαζηκόηεηα 42,1% 40,8% 43,4% Μείσζε 23,7% 23,7% 23,7% Γε Γλσξίδσ 10,5% 7,9% 13,2% Πίλαθαο 9 Οη πξνζδνθίεο γηα ηηο επελδύζεηο παγίνπ θεθαιαίνπ ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Πξνζδνθία ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε 18,4% 21,1% 15,8% ηαζηκόηεηα 51,3% 51,3% 51,3% Μείσζε 22,4% 23,7% 21,1% Γε Γλσξίδσ 7,9% 3,9% 11,8% Πίλαθαο 10 Οη πξνζδνθίεο γηα ηελ απαζρόιεζε ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Πξνζδνθία ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε 9,2% 7,9% 10,5% ηαζηκόηεηα 55,3% 61,8% 48,7% Μείσζε 28,3% 27,6% 28,9% Γε Γλσξίδσ 7,2% 2,7% 11,9% Πίλαθαο 11 Οη πξνζδνθίεο γηα ηνπο κηζζνύο ησλ εξγαδνκέλσλ ην 2011 έλαληη ηνπ 2010 Πξνζδνθία ύλνιν Βηνκεραλία Δκπόξην Αύμεζε 10,6% 14,7% 6,6% ηαζηκόηεηα 70,9% 68,0% 73,7% Μείσζε 11,3% 13,3% 9,2% Γε Γλσξίδσ 7,2% 4,0% 10,5% 11