ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΑΝΕΙΑ

Μέγεθος: px
Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΑΝΕΙΑ"

Transcript

1 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΑΝΕΙΑ Γενικό Λύκειο Αγρού Κέρκυρας Α τετράμηνο σχολικού έτους Συντονιστής Καθηγητής: Μαδεμλής Δημήτριος, Οικονομολόγος Μ.Β.Α.

2 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΑΝΕΙΑ Στην παρούσα εργασία παρουσιάζονται: ορισμένες βασικές έννοιες, όπως: αντιπραγματισμός, χρήμα (λειτουργίες, ιδιότητες, μορφές, σύγχρονα είδη), αποταμίευση, πίστωση, κεφάλαιο, τόκος, επιτόκιο, ο κανόνας του χρυσού, η γέννηση και η εξέλιξη του σύγχρονου τραπεζικού συστήματος, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 1

3 οι κατηγορίες των τραπεζών (κεντρικές, εμπορικές, επενδυτικές), τα είδη των καταθετικών (όψεως, ταμιευτηρίου, προθεσμίας) και των επενδυτικών προϊόντων (ομόλογα, έντοκα γραμμάτια, μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια), σημαντικά τμήματα της ελληνικής και ευρωπαϊκής νομοθεσίας σχετικά με την ασφάλεια των καταθέσεων, τα είδη των δανειακών-χορηγητικών προϊόντων προς ιδιώτες (στεγαστικά, καταναλωτικά και λοιπά δάνεια) και προς επιχειρήσεις (δάνεια κεφαλαίου κίνησης, παγίων στοιχείων κλπ.), τα είδη των επιτοκίων (σταθερά, κυμαινόμενα κλπ), η ηθική πλευρά του έντοκου δανεισμού, η συμβολή του τραπεζικού συστήματος στην ανάπτυξη της οικονομίας, η οικονομική και νομισματική ένωση της Ευρώπης και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (Ε.Κ.Τ.). ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 2

4 Η εργασία εκπονήθηκε στα πλαίσια του μαθήματος «Ερευνητική Εργασία» που εντάσσεται στο πρόγραμμα της Β Τάξης του Γενικού Λυκείου, από τους μαθητές: ΓΚΙΝΗ ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΚΑΝΤΑΡΕΛΗ ΔΗΜΗΤΡΙΟ ΚΛΟΥΔΑ ΝΙΚΟΛΑΟ ΚΟΡΑΚΙΑΝΙΤΗ ΣΤΑΜΑΤΙΑ ΚΟΥΛΑ ΑΔΑΜΑΝΤΙΝΗ ΚΩΝΣΤΑΝΤΑ ΝΙΚΟΛΕΤΑ ΛΑΜΠΟΥΡΑ ΕΥΑΓΓΕΛΙΑ ΛΩΜΗ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟ ΜΟΥΖΑΚΙΤΗ ΒΑΣΙΛΕΙΑ ΜΠΑΡΔΗ ΔΙΟΝΥΣΙΑ ΜΠΕΤΣΗ ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΠΑΓΙΑΤΑΚΗ ΧΡΙΣΤΙΝΑ ΠΟΛΙΤΗ ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ-ΕΛΕΟΝΩΡΑ ΠΡΕΤΣΙ ΝΤΟΡΑΝΤΙΝΑ ΡΟΥΒΑ ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ ΧΑΓΙΑΝΝΗ ΓΕΩΡΓΙΑ Συντονιστής Καθηγητής ΜΑΔΕΜΛΗΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΠΕ09 Μ.Β.Α. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 3

5 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Περιεχόμενα Αντί Προλόγου Λόγοι Επιλογής Θέματος ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ο : ΒΑΣΙΚΕΣ ΘΕΩΡΗΤΙΚΕΣ ΕΝΝΟΙΕΣ Αντιπραγματισμός Χρήμα Λειτουργίες Χρήματος Ιδιότητες Χρήματος Μορφές Χρήματος Σύγχρονα Είδη Χρήματος Επιταγή Συναλλαγματική ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2 ο : Ο ΚΑΝΟΝΑΣ ΤΟΥ ΧΡΥΣΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 ο : Η ΓΕΝΝΗΣΗ ΚΑΙ Η ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΣΥΓΧΡΟΝΗΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ Πίστωση Τράπεζα ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 ο : ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ Κεντρικές Τράπεζες Εμπορικές Τράπεζες Επενδυτικές Τράπεζες ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5 ο : ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Αποταμίευση Καταθέσεις Είδη Καταθετικών Προϊόντων Καταθέσεις Όψεως Καταθέσεις Ταμιευτηρίου Καταθέσεις Προθεσμίας Ασφάλεια Καταθέσεων Είδη Επενδυτικών Προϊόντων Ομόλογα Έντοκα Γραμμάτια σελ ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 4

6 Αμοιβαία Κεφάλαια Μετοχές Παράγωγα ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6 ο : ΔΑΝΕΙΑ - ΧΟΡΗΓΗΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Δάνεια Δανειακή Σύμβαση Γενική Διαδικασία Χορήγησης Δανείων Είδη Δανείων Χορηγητικών Προϊόντων Δάνεια Κεφαλαίου Κίνησης Δάνεια Παγίων Στεγαστικά Δάνεια Επισκευαστικά Δάνεια Δάνεια Ειδικού Σκοπού Καταναλωτικά Δάνεια Προσωπικά Δάνεια Ανοιχτά Δάνεια Δικαίωμα Υπερανάληψης Overdraft Πιστωτικές Κάρτες Leasing Χρηματοδοτική Μίσθωση Factoring Πρακτορεία Επιχειρηματικών Απαιτήσεων Venture Capital Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών ΚΕΦΑΛΑΙΟ 7 ο : Η ΗΘΙΚΗ ΠΛΕΥΡΑ ΤΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ Τόκος Κεφάλαιο Επιτόκιο Είδη Επιτοκίου Τοκογλυφία ΚΕΦΑΛΑΙΟ 8 ο : ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 9 ο : ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΚΑΙ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (Ε.Κ.Τ.) ΠΗΓΕΣ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ σελ ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 5

7 ΑΝΤΙ ΠΡΟΛΟΓΟΥ Λόγοι επιλογής θέματος: είναι επίκαιρο: στήριξη ελληνικών τραπεζών μέσω της ανακεφαλαίωσής τους με σκοπό την ενίσχυση της ρευστότητας των επιχειρήσεων και των ιδιωτών, που θα σημάνει την αναθέρμανση της ελληνικής οικονομίας, δηλαδή το τέλος της ύφεσης και την επιστροφή της σε αναπτυξιακούς ρυθμούς, πολύς λόγος γίνεται: για την άρση ή μη της αναστολής των πλειστηριασμών της Α κατοικίας και υπό ποιους όρους και προϋποθέσεις θα λάβει χώρα, για το υψηλό ποσοστό των «κόκκινων δανείων», δηλαδή των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που έχουν στα χαρτοφυλάκιά τους οι ελληνικές τράπεζες και την επίπτωση του ποσοστού αυτού στην κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών, για τη δημιουργία, θεσμοθέτηση και εφαρμογή ενός ευρωπαϊκού πλαισίου ρυθμιστικής λειτουργίας και ελέγχου των τραπεζών, η οικονομική κρίση που βιώνει ο ελληνικός λαός, για περισσότερα από τέσσερα έτη, ήρθε στην επιφάνεια δύο χρόνια μετά το ξέσπασμα της κρίσης του χρηματοπιστωτικού συστήματος στις Η.Π.Α. που μεταξύ άλλων- οδήγησε σε χρεοκοπία μία από τις τέσσερις μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες των Η.Π.Α., την «LEHMAN BROTHERS» η οποία την 15η Σεπτεμβρίου του 2008 κατέθεσε αίτηση πτώχευσης στα Αμερικανικά δικαστήρια, το χρέος της χώρας μας εξακολουθεί να είναι ιδιαίτερα υψηλό, όχι μόνο ως ποσοστό του Α.Ε.Π. αλλά και σε απόλυτους αριθμούς. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 6

8 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ο : ΒΑΣΙΚΕΣ ΕΝΝΟΙΕΣ Αντιπραγματισμός: η ανταλλαγή ενός αντικειμένου-εμπορεύματος με ένα ή περισσότερα άλλα. Παραδείγματος χάρη για να αποκτήσει κάποιος 10 πορτοκάλια πρέπει να προσφέρει 5 μήλα. Με τον τρόπο αυτό οι αξίες μεταξύ των εμπορευμάτων δεν είναι απόλυτες, όπως σήμερα που όλοι γνωρίζουμε ότι ένα κιλό μήλα κοστίζει 2 και ένα κιλό πορτοκάλια στοιχίζει 1, αλλά σχετικές. Με άλλα λόγια, την εποχή του αντιπραγματισμού ένα κιλό μήλα κόστιζε δύο κιλά πορτοκάλια ή ένα κιλό πορτοκάλια στοίχιζε μισό κιλό μήλα. Σημείωση: ο αντιπραγματισμός ή εναλλακτική οικονομία ήταν η πρώτη διαδικασία που χρησιμοποίησε ο άνθρωπος προκειμένου να αποκτήσει τα απαραίτητα προϊόντα για την ικανοποίηση των αναγκών του. Προβλήματα αντιπραγματισμού: η δυσκολία ταυτόχρονης συνεύρεσης των κατάλληλων συναλλασσομένων (ο ένας έπρεπε να ενδιαφέρεται για το εμπόρευμα του άλλου), η ενδεχόμενη αδιαιρετότητα του ενός ή και των δύο προς ανταλλαγή αντικειμένων (π.χ. δεν μπορούμε να ανταλλάξουμε ένα ποδήλατο με μισό ρολόι), κάθε αντικείμενο έχει τόσες ανταλλακτικές αξίες όσα τα υπόλοιπα εμπορεύματα που υπάρχουν (στη σημερινή εποχή ένα εμπόρευμα θα είχε δισεκατομμύρια ανταλλακτικές αξίες). Σύγχρονες μορφές αντιπραγματισμού: στη χώρα μας μορφές ανταλλακτικής οικονομίας έκαναν την εμφάνισή τους κατά τα τελευταία έτη (σχετικά video από ΣΚΑΙTV/Ιανουάριος 2012: και AlphaTV/Δεκέμβριος 2011: ), ακολουθώντας το παράδειγμα άλλων κρατών που αντιμετώπισαν οικονομικές κρίσεις. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 7

9 Χρήμα: οποιοδήποτε κοινά αποδεκτό μέσο συναλλαγών. Σημείωση: Κατά το παρελθόν ως χρήμα έχουν χρησιμοποιηθεί διάφορα αντικείμενα, όπως όστρακα, πολύτιμα μέταλλα κ.α. Αναγκαιότητα καθιέρωσης χρήματος ως μέσου διεξαγωγής συναλλαγών: η πληθώρα των προϊόντων των σύγχρονων κοινωνιών, η διεθνοποίηση του εμπορίου, η ανάγκη για αποταμίευση. Λειτουργίες του χρήματος: είναι μέτρο της αξίας των εμπορευμάτων: κάθε εμπόρευμα έχει μία τιμή, η οποία μας επιτρέπει να το συγκρίνουμε με οποιοδήποτε άλλο εμπόρευμα και να έχουμε μία σαφή εικόνα της σχετικής σημασίας όλων των εμπορευμάτων (τα ακριβότερα προϊόντα έχουν μεγαλύτερη σχετική σημασία από τα φθηνότερα), είναι μέσο πληρωμών: όλοι οι συναλλασσόμενοι δέχονται να λάβουν το χρήμα ως αντάλλαγμα για το εμπόρευμα που πωλούν, είναι μέσο αποταμίευσης της αξίας: η απόκτηση χρήματος από την πώληση ενός εμπορεύματος επιτρέπει τη διαφοροποίηση του χρόνου πώλησης και του χρόνου αγοράς. Π.χ. μπορώ σήμερα το πρωί να πουλήσω ένα αυτοκίνητο και με τα χρήματα που θα πάρω να πληρώσω σήμερα τα ψώνια από το super market, να αγοράσω αύριο μία μηχανή, να πάω σε δέκα ημέρες ένα ταξίδι και να αποταμιεύσω τα υπόλοιπα σε μία τράπεζα. Ιδιότητες του χρήματος: είναι κοινώς αποδεκτό από το σύνολο των συναλλασσόμενων, η ανταλλακτική του αξία δεν πρέπει να είναι ούτε πολύ μικρή-ασήμαντη, ούτε πολύ μεγάλη, αλλά τόση ώστε να εξυπηρετεί τις περισσότερες συναλλαγές που γίνονται καθημερινά. Π.χ. ως χρήμα δε θα μπορούσαμε να χρησιμοποιούμε τους κόκκους της άμμου αφενός επειδή βρίσκονται σε ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 8

10 αφθονία στον πλανήτη μας και ως εκ τούτου έχουν μηδαμινή αξία και αφετέρου διότι για τις ημερήσιες συναλλαγές μας θα έπρεπε να κουβαλάμε τόνους από αυτούς, πράγμα καθόλου βολικό. Επίσης, ως χρήμα δε θα μπορούσαμε να χρησιμοποιήσουμε τα διαμάντια, διότι λόγω της σπανιότητάς τους έχουν πολύ μεγάλη αξία και ως εκ τούτου καθιστούν την αγορά κάθε αντικειμένου μικρής αξίας (π.χ. ενός περιοδικού) ανέφικτη, δεν πρέπει να υπόκειται σε ταχεία φυσική φθορά ή σε αλλοίωση. Π.χ. τα φύλλα ενός δέντρου λόγω της ταχείας φθοράς τους δε θα μπορούσαν να χρησιμεύουν ως χρήμα, πρέπει να υποδιαιρείται σε μικρότερες μονάδες ώστε να καλύπτει όλες τις πιθανές συναλλαγές (όπως τα κέρματα του ). Επισήμανση: τόσο τα υποπολλαπλάσια όσο και τα πολλαπλάσια της μονάδας του χρήματος (π.χ. 1) πρέπει να είναι τυποποιημένα και η αξία τους εγγυημένη. Π.χ. δεν μπορούμε να πάμε να αγοράσουμε ένα μπλουζάκι δίνοντας στον πωλητή του ένα «χαρτονόμισμα» από ένα επιτραπέζιο παιγνίδι. Μορφές χρήματος: Περιεκτικό: το χρήμα που στις λειτουργίες του ως μέσου συναλλαγών και ως μέτρου της αξίας των εμπορευμάτων έχει αξία ίση με την εμπορευματική του αξία (π.χ. περιεκτικό χρήμα ήταν τα βόδια, το χρυσάφι, το ασήμι, ο χαλκός ή οποιοδήποτε άλλο αντικείμενο κατανάλωσης έχει χρησιμοποιηθεί ως χρήμα, κατά το παρελθόν), Ψευδοπεριεκτικό: επρόκειτο για χρεόγραφα που εξέδιδαν ιδιώτες τραπεζίτες για ορισμένη αξία, με την έγγραφη υπόσχεση ότι ο κάτοχος του χρεογράφου θα πληρωνόταν την αξία του σε χρυσό. Την ίδια υπόσχεση διατήρησε και το κράτος όταν ανέλαβε πλήρως το εκδοτικό δικαίωμα του χρήματος (τα χαρτονομίσματα μπορούσαν να εξαργυρωθούν από την εκδοτική τράπεζα με χρυσό -«κανόνας του χρυσού»), Παραστατικό: είναι το χρήμα του οποίου η αναγραφόμενη αξία αντιστοιχεί σε αξία μεγαλύτερη από την αξία του υλικού από το οποίο είναι φτιαγμένο. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 9

11 Τα σύγχρονα χαρτονομίσματα π.χ. του ως υλικό είναι πολύ χαμηλής αξίας, ωστόσο η αξία που αντιπροσωπεύουν ως χρήμα φτάνει μέχρι το ποσό των 500. Επισήμανση: στις σύγχρονες οικονομίες χρησιμοποιείται το παραστατικό χρήμα διότι: οι εν λόγω οικονομίες είναι πλήρως εμπορευματοποιημένες και χαρακτηρίζονται από υψηλό καταμερισμό της εργασίας, εξυπηρετεί τις αναρίθμητες συναλλαγές που λαμβάνουν χώρα καθημερινά στις οικονομίες αυτές, οι συναλλασσόμενοι έχουν εμπιστοσύνη στους εκδότες του παραστατικού χρήματος (π.χ. Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα), ότι εγγυώνται πλήρως την αναγραφόμενη αξία. Σύγχρονα είδη χρήματος: μεταλλικό χρήμα: πρόκειται για παραστατικό χρήμα. Ο αριθμός των μεταλλικών νομισμάτων που κυκλοφορεί είναι μικρός και συνεχώς περιορίζεται, καθώς το μεταλλικό χρήμα εξυπηρετεί μικρό εύρος των συναλλαγών μας, χαρτονόμισμα ή τραπεζογραμμάτιο: πρόκειται για κλασικό παράδειγμα πλήρους παραστατικού χρήματος, πιστωτικό χρήμα: δηλαδή επιταγές και συναλλαγματικές, πιστωτικές κάρτες: το λεγόμενο και «πλαστικό χρήμα». Πιστωτικό Χρήμα: επιταγή: κάνει την εμφάνισή της, ως τρόπος χρηματοοικονομικής συναλλαγής, τον 17 ο αιώνα από την «Τράπεζα Συναλλαγών του Άμστερνταμ», ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 10

12 δίνει το δικαίωμα στον κομιστή της να απαιτήσει από την τράπεζα με την οποία συνεργάζεται ο εκδότης της το χρηματικό ποσό που αναγράφεται στην επιταγή, σε συγκεκριμένη ημερομηνία, κομιστής: αυτός που έχει στα χέρια του την επιταγή και είναι δικαιούχος του αναγραφόμενου σ αυτήν ποσού, εκδότης: αυτός που υπογράφει την επιταγή και οφείλει το αναγραφόμενο σ αυτήν ποσό, ακάλυπτη επιταγή: αυτή που στην ημερομηνία της δεν μπορεί να αποδώσει στον κομιστή της το αναγραφόμενο ποσό, λόγω ανεπαρκούς υπολοίπου στον λογαριασμό του εκδότη της. συναλλαγματική: κάνει την εμφάνισή της, ως τρόπος χρηματοοικονομικής συναλλαγής, κατά τη διάρκεια του Μεσαίωνα, δίνει το δικαίωμα στον κάτοχό της να απαιτήσει από τον αποδέκτη της το χρηματικό ποσό που αναγράφεται στην συναλλαγματική, σε συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον, αποδέκτης: αυτός που υπογράφει τη συναλλαγματική και οφείλει το αναγραφόμενο σ αυτήν ποσό, δικαιούχος: αυτός που έχει στα χέρια του την συναλλαγματική και περιμένει να εισπράξει το αναγραφόμενο σ αυτήν ποσό, απλήρωτη συναλλαγματική: αυτή που δεν εξοφλείται στην ημερομηνία λήξη της. επιταγή - συναλλαγματική: αποτελούν προαιρετικά μέσα συναλλαγών. Με άλλα λόγια είναι στη διακριτική ευχέρεια του πωλητή ενός εμπορεύματος να δεχθεί από τον αγοραστή του, επιταγή ή συναλλαγματική για την εξόφληση του τιμήματος ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 11

13 της αγοράς, σε αντίθεση με τα χαρτονομίσματα και τα κέρματα που είναι υποχρεωτικά μέσα συναλλαγών, βασικές διαφορές επιταγής και συναλλαγματικής: οι επιταγές εξαργυρώνονται την ημερομηνία έκδοσής τους, ενώ οι συναλλαγματικές την ημερομηνία λήξης τους, το ποσό μιας συναλλαγματικής εμπεριέχει τόκο, ενώ μιας επιταγής όχι. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 12

14 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2 ο : Ο ΚΑΝΟΝΑΣ ΤΟΥ ΧΡΥΣΟΥ Σύμφωνα με τον Κανόνα του Χρυσού κάθε τράπεζα που είχε το δικαίωμα να εκδώσει χαρτονόμισμα (π.χ. δολάριο, στερλίνα, δραχμή κλπ) ήταν υποχρεωμένη να το εξαργυρώσει-ανταλλάξει με χρυσό εφόσον της το ζητούσε ο κομιστής του χαρτονομίσματός της. Με τον τρόπο αυτό ελεγχόταν η ποσότητα του χρήματος που κυκλοφορούσε σε μία οικονομία και η οποία είχε αντίκρισμα σε χρυσό. Έτσι, μεσομακροπρόθεσμα εξασφαλιζόταν η σταθερότητα του επιπέδου των τιμών (πολύ χαμηλός πληθωρισμός). Ιστορική εξέλιξη του Κανόνα του Χρυσού: 1717: υιοθέτηση του κανόνα του χρυσού από την Αγγλία (ύστερα από λάθος χειρισμό του Διευθυντή του Νομισματοκοπείου της Αγγλίας κ. Isaac Newton να ορίσει πολύ χαμηλή τιμή για τον άργυρο σε σχέση με τον χρυσό), 1871: διεθνής καθιέρωση του κανόνα του χρυσού από την Γερμανία (η Γερμανία κερδίζοντας τον Γαλλο-Πρωσικό πόλεμο έλαβε ως αποζημίωση τεράστιες ποσότητες χρυσού, γεγονός που της επέτρεψε τη δημιουργία χρυσού μάρκου), 1879: προσχώρηση των Η.Π.Α. στον κανόνα του χρυσού. Στο μεσοδιάστημα είχαν ήδη εφαρμόσει τον κανόνα του χρυσού πολλές ευρωπαϊκές χώρες (Ολλανδία και Σκανδιναβικές χώρες), και ακολούθησαν Ρωσία και Ιαπωνία, : παγκόσμια εφαρμογή του κανόνα του χρυσού, 1914 (έναρξη Α Παγκόσμιου πολέμου): η πιεστική ανάγκη χρηματοδότησης των υπέρογκων πολεμικών δαπανών οδήγησε στην εγκατάλειψη του κανόνα του χρυσού (άρχισε η εκτύπωση χρήματος χωρίς αντίκρισμα σε χρυσό), 1917 (είσοδος των Η.Π.Α. στο πόλεμο): εγκατάλειψη του κανόνα του χρυσού και από τις Η.Π.Α., : προσπάθειες επαναφοράς του κανόνα του χρυσού, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 13

15 : επαναφορά του κανόνα του χρυσού (με τις όποιες ατέλειές του σε σχέση με την περίοδο ), : υποτίμηση της στερλίνας και εγκατάλειψη του κανόνα του χρυσού από την Μεγάλη Βρετανία, που σηματοδότησε την αρχή του τέλους για τον κανόνα του χρυσού, 1932: πάνω από 35 χώρες εγκαταλείπουν τον κανόνα του χρυσού, Σεπτέμβριος 1936: υποτίμηση του γαλλικού φράγκου που σήμανε την κατάρρευση του τελευταίου οχυρού του κανόνα του χρυσού, δηλαδή τον «συνασπισμό του χρυσού» (Γαλλία, Βέλγιο, Ολλανδία, Ιταλία, Ελβετία και Πολωνία), Ιούλιος 1944: αντικατάσταση του κανόνα του χρυσού από τη «Συμφωνία του Bretton Woods», βάσει της οποίας το δολάριο μπορούσε να αντικαταστήσει το χρυσό. Η κυβέρνηση των Η.Π.Α. αναλάμβανε τη δέσμευση να κρατά σταθερή την ισοτιμία δολαρίου χρυσού. Ήταν η αρχή της διεθνούς κυριαρχίας του δολαρίου ως αποθεματικό νόμισμα, ίδρυση του Δ.Ν.Τ. και της Παγκόσμιας Τράπεζας, 15 Αυγούστου 1971: οι νομισματικές αρχές των Η.Π.Α. (επί προεδρίας Richard Nixon ) ανακοινώνουν την αναστολή της μετατρεψιμότητας του δολαρίου σε χρυσό, Τέλη 1971: υποτιμάται το δολάριο έναντι του χρυσού και ανατιμώνται μάρκο, ελβετικό φράγκο και ιαπωνικό γιεν. Με τον τρόπο αυτό έπεσε η αυλαία για τον κανόνα του χρυσού και την εξέλιξή του (της «Συμφωνίας Bretton Woods») και από τότε εφαρμόζεται το «Σύστημα των Κυμαινόμενων Ισοτιμιών» (οι ισοτιμίες μεταξύ των νομισμάτων καθορίζονται ελεύθερα). ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 14

16 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 ο : Η ΓΕΝΝΗΣΗ ΚΑΙ Η ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΣΥΓΧΡΟΝΗΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ Η έννοια της πίστωσης : περιλαμβάνει δύο συμβαλλόμενα μέρη: τον δανειζόμενο-δανειολήπτη (αυτός που δανείζεται τα χρήματα) και τον δανειστή-πιστωτή (αυτός που δανείζει τα χρήματα), σημαίνει ότι ο δανειστής εμπιστεύεται τον δανειζόμενο και συγκεκριμένα ότι θα του επιστρέψει το συνολικό ποσό που του δάνεισε στον προσυμφωνηθέντα χρόνο, στα αγγλικά η ρίζα της λέξης «πίστωση» (credit) είναι «credo» που στα λατινικά σημαίνει «πιστεύω», είναι γνωστή από τα αρχαία χρόνια (πήλινες πινακίδες από τη Μεσοποταμία, στην αρχαία Βαβυλώνα νόμοι του Χαμουραμπί υπαγόρευαν τη διαγραφή οφειλών κάθε 3 έτη προς όφελος των δανειοληπτών κ.α.). Η προέλευση του όρου «Τράπεζα»: σύμφωνα με κάποιες απόψεις η καταγωγή του όρου «τράπεζα» είναι ελληνική. Ειδικότερα η λέξη «bank» προέρχεται από το «πήγμα», που είναι παράγωγο του ρήματος «πήγνυμι» (και πηγνύω) που σημαίνει εμπήγω, δηλαδή κτίζω, στήνω, στερεώνω, κατασκευάζω. «Πήγμα» σημαίνει κάθε είδους «πάγκος», όπως ο πάγκος των αρχαίων αργυραμοιβών (τραπεζιτών) στην αθηναϊκή αγορά. Oι Pωμαίοι δανείστηκαν τη λέξη και την προσάρμοσαν στη δική τους γλώσσα. Το πήγμυμι έγινε «pepigi» και το πήγμα «pango», το οποίο μετεξελίχθηκε σε «banco», που σημαίνει τραπέζι, Τράπεζα, σύμφωνα με λεξικό της ομάδας του κ. Μπαμπινιώτη η λέξη είναι ξένη και προέρχεται από την ιταλική λέξη «banco», ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 15

17 κατά την εποχή του William Shakespeare (16ος αιώνας) οι Εβραίοι παρείχαν εμπορικές πιστώσεις στη Βενετία, συναλλασσόμενοι μπροστά στο κτήριο «Banco Rosso», καθισμένοι πίσω από τα τραπέζια τους (tavule) και πάνω στους πάγκους τους (banchi). Τράπεζα: η επιχείρηση που αγοράζει και πουλά χρήμα, με σκοπό το κέρδος. Συγκεκριμένα η τράπεζα: αγοράζει χρήμα από τους αποταμιευτές καταθέτες, καταβάλλοντας αμοιβή (επιτόκιο και τόκος καταθέσεων), πουλά χρήμα στα κράτη, στους επιχειρηματίες, στους καταναλωτές εισπράττοντας αμοιβή (επιτόκιο και τόκος χορηγήσεων), αποκομίζει κέρδος από τη διαφορά μεταξύ επιτοκίου χορηγήσεων και καταθέσεων. Αυτονόητο ότι όσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο χορηγήσεων και όσο χαμηλότερο είναι το επιτόκιο καταθέσεων τόσο μεγαλύτερο είναι το κέρδος της τράπεζας. Η γέννηση και η εξέλιξη της σύγχρονης τραπεζικής: 1202: ο Λεονάρντο της Πίζας, γνωστός στους περισσότερους ως Φιμπονάτσι, δημοσιεύει το «Liber Abaci» (το Βιβλίο του Άβακος), με το οποίο εισάγει στην Ευρώπη την ινδοαραβική αρίθμηση. Με την νέα αρίθμηση ο υπολογισμός μεγεθών όπως ο τόκος, η παρούσα αξία επένδυσης, αλλά και η τήρηση λογιστικών βιβλίων γίνεται πολύ εύκολη υπόθεση, 13ος αιώνας: η Βενετία καθιερώνεται ως το μεγαλύτερο κέντρο δανεισμού της Ευρώπης. Δεν τυχαίο ότι το πασίγνωστο έργο του William Shakespeare ( ) είχε ως πρωταγωνιστή έναν έμπορο από τη Βενετία, 14ος αιώνας: οι οίκοι «Μπάρντι», «Περούτσι», και «Ατσαγιόλι» από την Φλωρεντία ελέγχουν το σύνολο των χρηματοοικονομικών στην Ιταλία, δεκαετία 1340: οι βασιλείς Εδουάρδος ο Γ της Αγγλίας και Ροβέρτος της Νάπολης, που ήταν οι δύο κυριότεροι δανειζόμενοι των προαναφερόμενων ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 16

18 οίκων, δηλώνουν αδυναμία να αποπληρώσουν τα δάνεια που έλαβαν, με αποτέλεσμα την κατάρρευση των δανειστών τους. Επισήμανση: η κατάρρευση των πανίσχυρων μέχρι τότε τριών χρηματοοικονομικών οίκων αποτέλεσε ένα από τα χαρακτηριστικότερα παραδείγματα της δυνητικής αδυναμίας των δανειστών χρήματος και της δυνητικής δύναμης των δανειζόμενων. Τέλη 14ου αιώνα: εμφάνιση της οικονομικής δυναστείας των Μεδίκων. Ενδεικτικά αναφέρονται: 1385: ο Giovanni di Bicci de' Medici, γίνεται διευθυντής ενός υποκαταστήματος τράπεζας στη Ρώμη και βάζει ως στόχο να κάνει τους Μεδίκους σύννομους (μεταξύ του 1343 και του 1360 τουλάχιστον πέντε Μέδικοι καταδικάστηκαν σε θάνατο για σοβαρά εγκλήματα), 1420: ο Τζιοβάνι μεταβιβάζει την επιχειρηματική του δραστηριότητα στον μεγαλύτερο γιο του Cosimo I de'medici Duca di Firenze e Granduca di Toscana, 1429: πεθαίνει ο Τζιοβάνι. Η αυτοκρατορία των Μεδίκων έχει υποκαταστήματα τραπεζών σε Βενετία, Ρώμη, Γενεύη, Πίζα, Λονδίνο, 1458: κατά δήλωση του Πάπα Πίου Β, ο Κόζιμο είναι ουσιαστικά η πολιτική εξουσία της Φλωρεντίας «ελέγχει τους νόμους, αποφασίζει για πόλεμο ή για ειρήνη», Οι παράγοντες της επιτυχίας των Μεδίκων ήταν: η διασπορά του κινδύνου και η διεύρυνση των δραστηριοτήτων τους (δεν υπήρχε εξάρτηση από την φερεγγυότητα ή μη λίγων πελατών), οι διευθυντές των καταστημάτων δεν ήταν υπάλληλοι αλλά ετερόρρυθμοι εταίροι με συμμετοχή στα κέρδη της επιχείρησης. Το ιταλικό τραπεζικό σύστημα των Μεδίκων αποτέλεσε πρότυπο οργάνωσης όλων των τραπεζικών συστημάτων στην Ευρώπη. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 17

19 Επισήμανση: ο οίκος των Μεδίκων αποτέλεσε ένα από τα χαρακτηριστικότερα παραδείγματα της δυνητικής δύναμης των δανειστών χρήματος και της δυνητικής αδυναμίας των δανειζόμενων. 1609: ιδρύεται στο Άμστερνταμ η «Τράπεζα Συναλλαγών» που εισήγαγε το σύστημα των επιταγών, ενισχύοντας ακόμη περισσότερο τον όγκο των εμπορικών συναλλαγών, 1657: με την ίδρυση της «Τράπεζας της Στοκχόλμης», εισάγεται η έννοια της «δημιουργίας πίστωσης», δηλαδή η τράπεζα δάνειζε περισσότερα χρήματα από τα αποθέματά της σε πολύτιμα μέταλλα, εφαρμόζοντας ουσιαστικά- για πρώτη φορά την έννοια του «τραπεζικού κλασματικού αποθέματος» (=η τράπεζα θεωρώντας απίθανο το ενδεχόμενο μαζικής ανάληψης των καταθέσεων από τους αποταμιευτές, μπορεί να δανείζει πολλαπλάσια -του ύψους των καταθέσεών της- χρήματα στους δανειολήπτες προσβλέποντας σε υψηλότερα επιτοκιακά έσοδα), 1694: ιδρύεται η «Τράπεζα της Αγγλίας», 1709: η τράπεζα της Αγγλίας λειτουργεί ως Ανώνυμη Εταιρεία, 1742: η τράπεζα της Αγγλίας κατοχυρώνει το δικαίωμα του μερικού μονοπωλίου στην έκδοση τραπεζογραμματίων (ουσιαστικά επρόκειτο για ενός ιδιόμορφου τύπου υποσχετικών σημειωμάτων που επέτρεπαν τις συναλλαγές χωρίς να είναι υποχρεωτική η τήρηση τρεχούμενου λογαριασμού), 1776: στον «Πλούτο των Εθνών» του Adam Smith (πατέρας του φιλελευθερισμού) αναφέρεται: «η συνετή λειτουργία του τραπεζικού συστήματος, με τη χρήση του χαρτιού ως υποκατάστατου του χρυσού ανοίγει ένα δρόμο στον ουρανό», τέλη 18ου και 19ος αιώνας: στο City του Λονδίνου αρχίζει να χτυπά η καρδιά του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος (κάτι που ισχύει ως σήμερα), 1880: ιδρύεται η τράπεζα της Γαλλίας, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 18

20 1882: ιδρύεται η τράπεζα της Ιαπωνίας, 1884: ιδρύεται η Lloyds, 1896: ιδρύεται η Barclays, 1907: ιδρύεται η Εθνική τράπεζα της Ελβετίας, 23 Δεκεμβρίου 1913: ιδρύεται η Κεντρική Τράπεζα των Η.Π.Α. (FEDERAL RESERVE SYSTEM), επί προεδρίας του Woodrow Wilson, 1924: ο John Maynard Keynes τάσσεται υπέρ της κατάργησης του κανόνα του χρυσού, 1933: ιδρύεται η Federal Deposit Insurance Corporation, μία εταιρεία που εγγυάται τις καταθέσεις των αποταμιευτών στις αμερικανικές τράπεζες (το εγγυημένο ποσό για το 1933 ήταν $ Σήμερα είναι $ ανά καταθέτη και ανά τράπεζα), 1998: ιδρύεται η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (Ε.Κ.Τ.). ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 19

21 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 ο : ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ Κεντρικές τράπεζες: πρόκειται για κρατικά ή υπό κρατικό έλεγχο τραπεζικά ιδρύματα (π.χ. Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, Τράπεζα της Ελλάδας κλπ). Οι κεντρικές τράπεζες: είναι υπεύθυνες για την νομισματική πολιτική μιας χώρας ή ένωσης χωρών, δηλαδή ελέγχουν την ποσότητα του χρήματος που κυκλοφορεί σε μία οικονομία τυπώνοντας ή όχι νέο χρήμα-χαρτονομίσματα. Η Ε.Κ.Τ. είναι υπεύθυνη για την νομισματική πολιτική των χωρών της Ευρωζώνης, ορίζουν τα βασικά επιτόκια δανεισμού (επιτόκιο Νοεμβρίου Ε.Κ.Τ.: 0,25%), είναι υπεύθυνες για τον έλεγχο, την ομαλή και νόμιμη λειτουργία των τραπεζών που δραστηριοποιούνται σε μία χώρα, δε δέχονται καταθέσεις, ούτε χορηγούν δάνεια σε ιδιώτες, δέχονται καταθέσεις και χορηγούν δάνεια σε τράπεζες και σε χώρες (όπως η FED στις Η.Π.Α.). Εμπορικές τράπεζες: οι εργασίες τους έχουν να κάνουν με την κλασική έννοια του όρου τράπεζα, δηλαδή με την άντληση καταθέσεων και την χορήγηση δανείων σε ιδιώτες, σε επιχειρήσεις και σε κράτη (π.χ. Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα, Eurobank, Πειραιώς κ.α.). Επίσης οι εμπορικές τράπεζες: διευκολύνουν την πραγματοποίηση καθημερινών συναλλαγών με την έκδοση χρεωστικών και πιστωτικών καρτών, καθώς και την χορήγηση μπλοκ επιταγών, προσφέρουν υπηρεσίες εκτέλεσης πάγιων εντολών για την πληρωμή τακτικών οφειλών (π.χ. προς Δ.Ε.Η., Ο.Τ.Ε.), διεκπεραιώνουν μεταφορές κεφαλαίων από μία τράπεζα σε μία άλλη είτε εντός είτε εκτός συνόρων μιας χώρας, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 20

22 διευκολύνουν επιχειρηματικά ταξίδια και ταξίδια αναψυχής χορηγώντας συνάλλαγμα (μετατροπή εγχώριου νομίσματος σε νόμισμα τρίτης χώρας), ενισχύουν το εμπόριο εκδίδοντας εγγυητικές επιστολές (εγγυώνται για τη φερεγγυότητα των πελατών τους και αναλαμβάνουν την υποχρέωση να καλύψουν τον κίνδυνο της ενδεχόμενης αθέτησης των ανειλημμένων υποχρεώσεών τους προς τρίτους), παραχωρούν θυρίδες για την προστασία κινητών αξιών των πελατών τους, προσφέρουν υπηρεσίες Leasing (χρηματοδοτική μίσθωση): η τράπεζα αγοράζει το πάγιο στοιχείο (π.χ. μηχάνημα) και το νοικιάζει στην επιχείρηση, προσφέρουν υπηρεσίες Factoring (πρακτορείο επιχειρηματικών απαιτήσεων): πρόκειται για σύναψη σύμβασης μεταξύ της τράπεζας που λειτουργεί ως πράκτορας και του προμηθευτή, βάσει της οποίας ο προμηθευτής (εκχωρητής) εκχωρεί στον πράκτορα τις απαιτήσεις του έναντι των πελατών (οφειλετών) του. Επενδυτικές τράπεζες: οι εργασίες τους ξεφεύγουν από τα πλαίσια των εργασιών μιας κλασικής-εμπορικής τράπεζας. Ειδικότερα οι δραστηριότητες μιας επενδυτικής τράπεζας (π.χ. Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan Chase κ.α.) εμπεριέχουν μεγαλύτερο ρίσκο από τις δραστηριότητες μιας εμπορικής τράπεζας υποσχόμενες ως αντιστάθμισμα μεγαλύτερα κέρδη στους πελάτες τους. Ειδικότερα μία επενδυτική τράπεζα δραστηριοποιείται τόσο στην πρωτογενή όσο και στη δευτερογενή αγορά επενδυτικών τίτλων: εκδίδοντας και πουλώντας μετοχές και ομόλογα (πρωτογενής αγορά), συνθέτοντας και προωθώντας προς αγοραπωλησία στη δευτερογενή αγορά παράγωγα (futures, oρtions κ.α.) και δομημένα ομόλογα. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 21

23 Επενδυτικές τράπεζες - Ιστορική αναδρομή: 18ος μέσα 19ου αιώνα: η οικονομική ανάπτυξη βασιζόταν στις εμπορικές τράπεζες, μέσα 19ου αιώνα αρχές 20ου αιώνα: στις Η.Π.Α. εμφανίζονται οι πρώτες επενδυτικές τράπεζες αντλώντας σημαντικού ύψους κεφάλαια και διοχετεύοντάς τα στην αγορά ενισχύουν τη διεθνοποίηση του εμπορίου. Κατά την περίοδο αυτή δεν υπήρχε σαφής διαχωρισμός μεταξύ εμπορικών και επενδυτικών τραπεζών, διότι πολλές εμπορικές τράπεζες ανάπτυξαν επενδυτικές δραστηριότητες, Black Tuesday: συντελείται η πλήρης κατάρρευση του χρηματιστηρίου των Η.Π.Α. (Wall Street), 1933: η αμερικανική κυβέρνηση επί προεδρίας Franklin D. Roosevelt, θεωρώντας ότι οι επενδυτικές τράπεζες είχαν σημαντική συμβολή στο οικονομικό κραχ του 1929, ψηφίζει τον νόμο «Glass Steagall Act», ο οποίος θέτει σαφή όρια διαχωρισμού των εμπορικών από τις επενδυτικές τράπεζες, απαγορεύοντας τις πρώτες να αναλαμβάνουν υψηλό κίνδυνο στις δραστηριότητές τους και υποχρεώνοντάς τες να έχουν ως πρώτο τους μέλημα την προστασία των καταθέσεων των πελατών τους, : η αμερικανική κυβέρνηση επί προεδρίας William - Bill Jefferson Clinton με τον νόμο «Gramm - Leach - Bliley Act» καταργεί τον νόμο «Glass Steagall Act» και κατά συνέπεια τη διάκριση δραστηριοτήτων μεταξύ εμπορικών και επενδυτικών τραπεζών. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 22

24 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5 ο : ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Αποταμίευση: το μέρος του εισοδήματος που μας περισσεύει ύστερα από την κάλυψη των βιοτικών-πρωτευουσών και των κοινωνικών-πολιτισμικών αναγκών μας. Με το εισόδημα αυτό σκοπεύουμε να καλύψουμε μελλοντικές ανάγκες μας (π.χ. σπουδές παιδιών, κάλυψη δαπανών νοσοκομειακής περίθαλψης κλπ). Αποταμίευση = Ετήσιο Οικογενειακό Εισόδημα Ετήσιες Οικογενειακές Δαπάνες Η ανάγκη για αποταμίευση πηγάζει από την αβεβαιότητα του ανθρώπου για το τι του επιφυλάσσει το μέλλον. Οι αποταμιεύσεις των ατόμων διοχετεύονται σε: τραπεζικές καταθέσεις, επενδυτικά προϊόντα (μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια κλπ), χρηματοδότηση κρατών (αγορά κρατικών ομολόγων και εντόκων γραμματίων), απόκτηση: ακινήτων, έργων τέχνης, πολύτιμων μετάλλων (χρυσός) και λίθων (διαμάντια), χρηματοδότηση επενδυτικών δραστηριοτήτων κ.α. Πλεονεκτήματα κατάθεσης των αποταμιεύσεων σε τράπεζα: εξασφάλιση χρημάτων από μία απώλεια (π.χ. κλοπή), υπό την προϋπόθεση βέβαια ότι η τράπεζα εγγυάται, με την αξιοπιστία της, τα χρήματα των καταθετών, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 23

25 ο καταθέτης κερδίζει ένα χρηματικό ποσό, δηλαδή τον τόκο, που με την πάροδο του χρόνου και εφόσον δεν αναλώνεται συμβάλλει στην αύξηση του αποταμιευμένου κεφαλαίου, άμεση πρόσβαση 24 ώρες το 24ωρο στα χρήματα του καταθέτη με τη χρήση χρεωστικής κάρτα μέσω των ΑΤΜ ή/και την έκδοση επιταγών (εφόσον ο καταθέτης έχει μπλοκ επιταγών). Καταθέσεις: αποτελούν την κύρια πηγή άντλησης κεφαλαίων για μία τράπεζα, προέρχονται από τις αποταμιεύσεις ιδιωτών, επιχειρήσεων και κρατών, ουσιαστικά πρόκειται για δάνεια των προαναφερόμενων προς την τράπεζα και για τον λόγο αυτό, αποτελούν υποχρεώσεις της τράπεζας προς τους αποταμιευτές και καταγράφονται στο παθητικό σκέλος του ισολογισμού της, αποδίδουν στους καταθέτες, ως αμοιβή, τόκο που υπολογίζεται βάσει ενός επιτοκίου (επιτόκιο καταθέσεων). Είδη καταθετικών προϊόντων: Καταθέσεις Όψεως: απευθύνονται σε επιχειρηματίες, οι καταθέτες έχουν άμεση πρόσβαση στα χρήματά τους, συχνά διακινούνται με επιταγές, συνδέονται με πολύ χαμηλά ως μηδενικά- επιτόκια, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 24

26 Καταθέσεις Ταμιευτηρίου: απευθύνονται κατά βάσει στους μικρο-αποταμιευτές, οι καταθέτες έχουν άμεση πρόσβαση στα χρήματά τους, μπορούν να κινούνται και με χρεωστική κάρτα, συνδέονται με πολύ χαμηλά επιτόκια (λίγο υψηλότερα από εκείνα των καταθέσεων όψεως), Καταθέσεις Προθεσμίας: απευθύνονται κυρίως σε μεσαίους και μεγάλους καταθέτες, έχουν χρονική διάρκεια 1, 2, 3, 6 και 12 μήνες συνήθως, που σημαίνει ότι οι καταθέτες δεν έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους παρά μόνο στη λήξη της προθεσμιακής κατάθεσης, συνδέονται με επιτόκια υψηλότερα των καταθέσεων ταμιευτηρίου, σε περίπτωση πρόωρης ανάληψης των χρημάτων (δηλαδή πριν την λήξη της προθεσμιακής κατάθεσης) ο καταθέτης επιβαρύνεται με κάποια ποινή (μειώνεται η απόδοση επιτόκιο της προθεσμιακής κατάθεσης). Είδη Καταθέσεων Προθεσμίας: καταβολής των τόκων στη λήξη της προθεσμιακής κατάθεσης, προκαταβολής των τόκων: μπορεί να οδηγήσουν σε υψηλότερη απόδοση, υπό την προϋπόθεση της επανεπένδυσης-επανακατάθεσης των τόκων, μηνιαίας απόδοσης των τόκων: οι μηνιαίως καταβαλλόμενοι τόκοι μπορούν είτε να αναληφθούν από τον καταθέτη συμπληρώνοντας το μηνιαίο εισόδημά του από άλλες πηγές (π.χ. σύνταξη), είτε να επανεπενδυθούν, οδηγώντας την προθεσμιακή κατάθεση σε λίγο υψηλότερη απόδοση, σταθερού επιτοκίου σε όλη τη διάρκεια της κατάθεσης, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 25

27 κλιμακωτού επιτοκίου. Συνήθως είναι χαμηλό κατά τους πρώτους μήνες της προθεσμιακής κατάθεσης και υψηλότερο κατά τους τελευταίους, επιτοκίου συνδεδεμένο με το βασικό επιτόκιο της Ε.Κ.Τ. πλέον ενός προκαθορισμένου περιθωρίου. Ασφάλεια Καταθέσεων: οδηγία 94/19/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 30ης Μαϊου 1994 περί των συστημάτων εγγυήσεως των καταθέσεων, άρθρο 7: «Τα συστήματα εγγύησης των καταθέσεων καθορίζουν ότι το σύνολο των καταθέσεων κάθε καταθέτη πρέπει να καλύπτεται μέχρι ποσού Ecu σε περίπτωση που οι καταθέσεις καθίστανται μη διαθέσιμες. Έως τις 31 Δεκεμβρίου1999 και εφόσον κατά την έκδοση της παρούσης οδηγίας οι καταθέσεις δεν καλύπτονται μέχρι ποσού Ecu, τα κράτη μέλη δύναται να διατηρήσουν το ανώτατο ποσό των εθνικών τους συστημάτων εγγύησης, χωρίς όμως το ποσό αυτό να είναι μικρότερο των Ecu». Σημειώσεις: υπενθυμίζεται ότι το Ecu ήταν η Ευρωπαϊκή Νομισματική Μονάδα μέχρι την αντικατάστασή του από το την , το χρησιμοποιήθηκε για πρώτη φορά ως νόμισμα των 12 (τότε) χωρών της Ευρωζώνης από την οδηγία 2009/14/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 11ης Μαρτίου 2009 περί των συστημάτων εγγυήσεως των καταθέσεων, άρθρο 1 παράγραφος 3 (αφορά αναθεώρηση-συμπλήρωση της Οδηγίας 94/19/ΕΚ της 30ης Μαϊου 1994): «3) Το άρθρο 7 τροποποιείται ως εξής: α) Η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: «1. Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι το ποσό για την κάλυψη του συνόλου των καταθέσεων κάθε καταθέτη ορίζεται τουλάχιστον σε EUR εφόσον οι καταθέσεις καθίστανται μη διαθέσιμες. 1α. Έως τις 31 Δεκεμβρίου 2010, τα κράτη μέλη εξασφαλίζουν ότι το ποσό για την κάλυψη του συνόλου των καταθέσεων κάθε καταθέτη ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 26

28 ορίζεται σε EUR εφόσον οι καταθέσεις καθίστανται μη διαθέσιμες.». έκθεση της 12ης Ιουλίου 2010 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο, σε σχέση με το υπάρχον νομοθετικό πλαίσιο ασφάλειας των καταθέσεων, ενότητα 2.1: «Το σταθερό επίπεδο κάλυψης ύψους ευρώ είναι η βέλτιστη λύση από άποψη αποτελεσµατικότητας και οικονοµικής αποδοτικότητας... Συνεπώς, ο σηµερινός µηχανισµός αύξησης της κάλυψης σε σταθερό επίπεδο ύψους ευρώ είναι κατάλληλος.». Νόμος 3746/2009 του Ελληνικού κράτους που αφορά την ίδρυση του Ταμείου Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων (ΤΕΚΕ), άρθρο 9, παράγραφος 2α : «Η αποζημίωση για το σύνολο των καλυπτόμενων καταθέσεων του ίδιου καταθέτη σε πιστωτικό ίδρυμα που καλύπτεται από το ΤΕΚΕ ανέρχεται κατ ανώτατο όριο σε εκατό χιλιάδες ( ) ευρώ.». Είδη Επενδυτικών Προϊόντων: Ομόλογα: εκδίδονται από κράτη, τράπεζες και μεγάλες επιχειρήσεις, ο εκδότης ενός ομολόγου: δανείζεται από τον ομολογιούχο ένα ποσό, υπόσχεται να του το επιστρέψει σε 5, 10 ή/και περισσότερα έτη (δηλαδή τα ομόλογα αφορούν μακροπρόθεσμο δανεισμό), καταβάλει στον ομολογιούχο, σε ετήσια βάση, έναν τόκο (τοκομερίδιο), το επιτόκιο βάσει του οποίου υπολογίζεται ο τόκος μπορεί να είναι είτε σταθερό (π.χ. 5% το έτος για όλη τη διάρκεια του ομολόγου) είτε κυμαινόμενο (π.χ. το βασικό επιτόκιο της Ε.Κ.Τ. πλέον περιθωρίου 3%), ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 27

29 αν και ο κίνδυνος ενός ομολόγου θεωρείται γενικά- χαμηλός, σε σημαντικό βαθμό καθορίζεται από τον εκδότη του. Έντοκα Γραμμάτια: εκδίδονται συνήθως από κράτη, ο εκδότης ενός εντόκου γραμματίου: δανείζεται από τον αγοραστή του εντόκου γραμματίου ένα ποσό Α, υπόσχεται να του το επιστρέψει σε 1, 3, 6 ή 12 μήνες (δηλαδή τα έντοκα γραμμάτια αφορούν βραχυπρόθεσμο δανεισμό), με τη λήξη του εντόκου γραμματίου καταβάλει στον κάτοχό του το ποσό Β που αναφέρεται ως ονομαστική αξία του εντόκου γραμματίου και ισούται με το ποσό Α που δανείστηκε πλέον τους αναλογούντες τόκους, το επιτόκιο βάσει του οποίου υπολογίζεται ο τόκος είναι σταθερό (π.χ. 5%, σε ετήσια βάση), αν και ο κίνδυνος ενός εντόκου γραμματίου θεωρείται γενικά- χαμηλός, σε σημαντικό βαθμό καθορίζεται από τον εκδότη του. Διαφορές Ομολόγου Εντόκου Γραμματίου: Χαρακτηριστικό Ομόλογο Έντοκο Γραμμάτιο Διάρκεια 2-10 ή περισσότερα έτη 1-12 μήνες Τόκος Δεν εμπεριέχεται στην ονομαστική Εμπεριέχεται στην αξία του και καταβάλλεται κάθε ονομαστική αξία του και έτος με τη μορφή τοκομεριδίου καταβάλλεται στη λήξη του ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 28

30 Αμοιβαία Κεφάλαια: πρόκειται για ένα καλάθι καταθετικών ή/και επενδυτικών προϊόντων, όπως ομολόγων, μετοχών κλπ. σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εμπλέκονται: οι μεριδιούχοι, δηλαδή αυτοί που επενδύουν τα χρήματά τους, η διαχειρίστρια εταιρεία, οι υπάλληλοι της οποίας με τις γνώσεις, τις εμπειρίες και τις διασυνδέσεις τους στην αγορά, διαχειρίζονται τα χρήματα των επενδυτών και διαμορφώνουν σε καθημερινή βάση τη σύνθεση του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό την επίτευξη του μεγαλύτερου δυνατού κέρδους, έναντι αμοιβής (προμήθεια εταιρείας αμοιβαίου κεφαλαίου), ο θεματοφύλακας, ο οποίος με το κύρος του ελέγχει τις κινήσεις της διαχειρίστριας εταιρείας. Κατηγορίες Αμοιβαίων Κεφαλαίων: Διαχείρισης Διαθεσίμων και Ομολόγων: θεωρούνται χαμηλού κινδύνου και αντίστοιχης απόδοσης, διότι επενδύουν τα χρήματα τους σε ομόλογα και καταθέσεις προθεσμίας. Απευθύνονται σε συντηρητικούς επενδυτές που θέλουν σχεδόν μηδενικό κίνδυνο απώλειας των χρημάτων τους και επιζητούν αποδόσεις λίγο υψηλότερες από εκείνες των προθεσμιακών καταθέσεων, Μικτά: θεωρούνται μικρομεσαίου κινδύνου και υπόσχονται ικανοποιητικές αποδόσεις. Επενδύουν το μεγαλύτερο ποσοστό των χρημάτων τους σε ομόλογα, έντοκα γραμμάτια και καταθέσεις προθεσμίας και το μικρότερο σε μετοχές και παράγωγα. Απευθύνονται σε επενδυτές που επιζητούν ικανοποιητικές αποδόσεις αναλαμβάνοντας ένα μικρομεσαίο κίνδυνο απώλειας των χρημάτων τους, Επιθετικά-Μετοχικά: θεωρούνται υψηλού κινδύνου επιδιώκοντας πολύ υψηλές αποδόσεις. Επενδύουν κατά βάση σε μετοχές και παράγωγα. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 29

31 Απευθύνονται σε επενδυτές που επιζητούν υψηλές αποδόσεις και είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν και τον ανάλογο κίνδυνο απώλειας των χρημάτων τους, Εσωτερικού: επενδύουν σε ομόλογα, μετοχές κλπ της χώρας, Εξωτερικού: επενδύουν σε ομόλογα, μετοχές κλπ της αλλοδαπής. Μετοχές: αποτελούν τον πλέον συμφέρον τρόπο χρηματοδότησης μιας επιχείρησης, ο μέτοχος έχει συμμετοχή στα κέρδη της επιχείρησης με την είσπραξη μερίσματος (καταβάλλεται κάθε έτος εφόσον η επιχείρηση έχει κέρδη και ύστερα από σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων), ο κάτοχος μετοχών μπορεί να αποκομίσει κέρδη αν τις πουλήσει σε τιμή υψηλότερη της τιμής κτήσης τους, ο μέτοχος αναλαμβάνει τον κίνδυνο να χάσει το σύνολο των χρημάτων που επένδυσε σε μετοχές σε περίπτωση που η εταιρεία κηρύξει πτώχευση, θεωρούνται επενδύσεις υψηλού κινδύνου. Παράγωγα: πρόκειται για ένα καλάθι επενδυτικών προϊόντων υψηλού κινδύνου. Σε ένα παράγωγο μπορεί να ενσωματώνονται αξίες εμπορευμάτων, χρηματοοικονομικών δεικτών, στεγαστικών ή και λοιπών δανειακών προϊόντων κλπ. λόγω του υψηλού κινδύνου που εμπεριέχουν υπόσχονται πολύ υψηλές αποδόσεις. Κατηγορίες Παραγώγων: συμφωνίες ανταλλαγής (swaps), χρηματοοικονομικά δικαιώματα (options), ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 30

32 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures), προθεσμιακά συμβόλαια (forwards). ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 31

33 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6 ο : ΔΑΝΕΙΑ - ΧΟΡΗΓΗΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Δάνεια: αποτελούν μια από τις κύριες πηγές χρηματοδότησης: κρατών (κάλυψη ελλειμμάτων προϋπολογισμού, χρηματοδότηση αναπτυξιακών πολιτικών κλπ.), επιχειρήσεων: για την κάλυψη αναγκών σε κεφάλαια κίνησης (πληρωμή προμηθευτών, καταβολή ασφαλιστικών εισφορών κλπ), για την πραγματοποίηση επενδυτικών σχεδίων (αγορά ή/και ανανέωση μηχανολογικού εξοπλισμού, ανέγερση εργοστασιακών εγκαταστάσεων κ.α.), ιδιωτών (αγορά κατοικίας, αυτοκινήτου κλπ), η χορήγηση και η είσπραξή τους αποτελεί την κυριότερη λειτουργία των εμπορικών τραπεζών, τα δανειακά κεφάλαια προέρχονται από τις καταθέσεις που τηρούν στις τράπεζες ιδιώτες, επιχειρήσεις και κράτη, αποτελούν απαιτήσεις της τράπεζας από τους δανειολήπτες και καταγράφονται στο ενεργητικό σκέλος του ισολογισμού της, αποδίδουν στην τράπεζα, ως αμοιβή για τον κίνδυνο που αναλαμβάνει δανείζοντας τα χρήματα των καταθετών της, τόκο που υπολογίζεται βάσει ενός επιτοκίου (επιτόκιο χορηγήσεων). Δανειακή Σύμβαση: πρόκειται για μία έγγραφη συμφωνία μεταξύ του δανειστή τράπεζας και του δανειολήπτη στην οποία περιγράφονται αναλυτικά: ο σκοπός του δανείου (π.χ. αγορά α κατοικίας), το ποσό του δανείου (π.χ ), ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 32

34 το ονομαστικό επιτόκιο (π.χ. 4,5% το χρόνο) και οι λοιπές επιβαρύνσεις του δανείου (π.χ. ασφάλεια πυρός 250 το χρόνο), οι εξασφαλίσεις του δανείου (π.χ. προσωπικές εγγυήσεις, προσημείωση υποθήκης ακινήτου ποσού ), η διάρκεια αποπληρωμής του δανείου (π.χ. 40 έτη), ο τρόπος αποπληρωμής του δανείου (π.χ. με μηνιαίες τοκοχρεολυτικές δόσεις ποσού η κάθε μία), λοιποί όροι. Γενική Διαδικασία Χορήγησης Δανείων: συγκέντρωση δικαιολογητικών (Ε1, Ε9, Ε3 ισοζύγια, ισολογισμοί, αποτελέσματα χρήσεως κ.α.), αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας (τρέχουσα χρηματοοικονομική κατάσταση και μελλοντικές προοπτικές επιχείρησης, φερεγγυότητα φορέων), έγκριση δανείου και απαιτούμενες εξασφαλίσεις (εμπράγματες, ρευστοποιήσιμα στοιχεία) με παράλληλη υπογραφή δανειακής σύμβασης ή απόρριψη πιστοδότησης. Είδη Δανειακών Χορηγητικών Προϊόντων: Δάνεια Κεφαλαίου Κίνησης: απευθύνονται σε επιχειρήσεις, έχουν βραχυπρόθεσμο χαρακτήρα (από ένα μήνα μέχρι ένα ή το πολύ δύο έτη), αφορούν, συνήθως, σε μικρά ποσά, έχουν, συνήθως, υψηλότερα επιτόκια από τα δάνεια παγίων, εξοφλούνται, συνήθως, στη λήξη τους, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 33

35 ο δανειολήπτης σε όλη τη διάρκεια του δανείου πληρώνει, συνήθως, μόνον τους σχετικούς τόκους, χρησιμοποιούνται για την κάλυψη τρεχουσών αναγκών της επιχείρησης, σε περιόδους που η τελευταία στερείται ικανοποιητικής ρευστότητας (π.χ. για την εξόφληση οφειλών προς προμηθευτές, σε ασφαλιστικά ταμεία, για την καταβολή της μισθοδοσίας του προσωπικού). Δάνεια Παγίων: απευθύνονται σε επιχειρήσεις, έχουν μακροπρόθεσμο χαρακτήρα (συνήθως από πέντε μέχρι και δέκα έτη), αφορούν, συνήθως, σε μεγάλα ποσά, έχουν, συνήθως, χαμηλότερα επιτόκια από τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης, εξοφλούνται τμηματικά με ισόποσες, συνήθως, εξαμηνιαίες δόσεις, οι σχετικοί τόκοι καταβάλλονται από το δανειολήπτη κάθε εξάμηνο, χρησιμοποιούνται για την χρηματοδότηση επενδυτικών σχεδίων της επιχείρησης, όπως είναι η κατασκευή ή/και η ανακαίνιση εργοστασίου, ξενοδοχειακής μονάδας, ο εκσυγχρονισμός εγκαταστάσεων και εξοπλισμού κλπ. Στεγαστικά Δάνεια: απευθύνονται σε ιδιώτες, έχουν μακροπρόθεσμο χαρακτήρα (συνήθως ξεκινούν από τα δέκα έτη και υπό προϋποθέσεις- μπορούν να φτάσουν και τα σαράντα έτη), αφορούν, συνήθως, σε μεγάλα ποσά, έχουν τα χαμηλότερα επιτόκια από όλα τα είδη δανείων, εξοφλούνται τμηματικά με μηνιαίες ισόποσες δόσεις που περιλαμβάνουν τόσο το αρχικό κεφάλαιο όσο και τους αναλογούντες τόκους, ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 34

36 χρησιμοποιούνται από τους ιδιώτες για την χρηματοδότηση αγοράς ή κατασκευής οικίας (πρώτης, δευτερεύουσας ή εξοχικής), προς εξασφάλισή τους η τράπεζα εγγράφει προσημείωση υποθήκης επί του χρηματοδοτούμενου ακινήτου, σε περίπτωση αδυναμίας του δανειολήπτη αποπληρωμής του δανείου, η τράπεζα έχει κάθε νόμιμο δικαίωμα να εκπλειστηριάσει το ακίνητο, θεωρούνται τα πλέον ασφαλή (πολύ χαμηλού κινδύνου) δάνεια, με την έννοια ότι ένα από τα τελευταία πράγματα που θέλει κανείς είναι να βρεθεί άστεγος. Είδη Στεγαστικών Δανείων (ενδεικτικά): Κυμαινόμενου Επιτοκίου σε όλη τη διάρκεια του δανείου (η μεταβολή του επιτοκίου μπορεί να συνδεθεί με τις μεταβολές του επιτοκίου αναφοράς της Ε.Κ.Τ., στο οποίο βέβαια η τράπεζα προσθέτει ένα ποσοστιαίο περιθώριο), Σταθερού Επιτοκίου για τα 2, 3 ή 5 πρώτα έτη του δανείου. Με τη λήξη της περιόδου αυτής: το επιτόκιο μπορεί να είναι επαναδιαπραγματεύσιμο, ή κυμαινόμενο. Πλεονεκτήματα επιλογής σταθερού επιτοκίου: το βασικό πλεονέκτημα της επιλογής σταθερού επιτοκίου είναι ότι ο δανειολήπτης γνωρίζει το ακριβές-αμετάβλητο ποσό της δόσης που καλείται να καταβάλλει κάθε μήνα, σε περίπτωση ανοδικής πορείας των επιτοκίων ο δανειολήπτης προστατεύεται και εξακολουθεί να πληρώνει την ίδια δόση. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 35

37 Μειονέκτημα επιλογής σταθερού επιτοκίου: σε περίπτωση πτωτικής πορείας των επιτοκίων ο δανειολήπτης χάνει το όφελος που θα είχε με την επιλογή του κυμαινόμενου επιτοκίου, που θα οδηγούσε σε μείωση της μηνιαίας δόσης του στεγαστικού του δανείου. Επισκευαστικά Δάνεια: απευθύνονται σε ιδιώτες, έχουν μεσο-μακροπρόθεσμο χαρακτήρα (συνήθως δεν υπερβαίνουν τα πέντε με δέκα έτη), αφορούν σε όχι ιδιαίτερα μεγάλα ποσά, έχουν υψηλότερα επιτόκια από τα στεγαστικά δάνεια, εξοφλούνται τμηματικά με μηνιαίες ισόποσες δόσεις που περιλαμβάνουν τόσο το αρχικό κεφάλαιο όσο και τους αναλογούντες τόκους, χρησιμοποιούνται από τους ιδιώτες για την χρηματοδότηση της ανακατασκευής της οικίας τους, θεωρούνται δάνεια χαμηλού κινδύνου. Δάνεια Ειδικού Σκοπού: στην κατηγορία αυτή ανήκουν δάνεια που δίνονται σε: σεισμοπαθείς, πλημμυροπαθείς, πυροπαθείς, παλιννοστούντες, φοιτητές. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 36

38 Επίσης: έχουν μεσο-μακροπρόθεσμο χαρακτήρα, αφορούν σε όχι ιδιαίτερα μεγάλα ποσά, συνήθως είναι πολύ χαμηλότοκα ή άτοκα, εξοφλούνται τμηματικά με μηνιαίες ή εξαμηνιαίες ισόποσες δόσεις, δίνονται με αποφάσεις της κυβέρνησης και επιδοτούνται από το κράτος, προς ελάφρυνση των πληγέντων από θεομηνίες, για τον επαναπατρισμό Ελλήνων του εξωτερικού και για ενίσχυση των φοιτητών. Καταναλωτικά Δάνεια: απευθύνονται σε ιδιώτες, έχουν μεσο-μακροπρόθεσμο χαρακτήρα (συνήθως δεν υπερβαίνουν τα πέντε με οκτώ έτη), αφορούν σε μικρά ποσά, έχουν υψηλότερα επιτόκια από τα στεγαστικά και τα επισκευαστικά δάνεια, εξοφλούνται τμηματικά με μηνιαίες ισόποσες δόσεις που περιλαμβάνουν τόσο το αρχικό κεφάλαιο όσο και τους αναλογούντες τόκους, χρησιμοποιούνται από τους ιδιώτες για την χρηματοδότηση αγοράς καταναλωτικών προϊόντων, όπως αυτοκίνητα, ηλεκτρικές συσκευές, έπιπλα κλπ, απαραίτητη προϋπόθεση για την χορήγηση καταναλωτικού δανείου είναι προτιμολόγιο ή σχετική προσφορά από τον προμηθευτή του υπό χρηματοδότηση εμπορεύματος, ο κίνδυνός τους είναι υψηλότερος των επισκευαστικών δανείων. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 37

39 Προσωπικά Δάνεια: απευθύνονται σε ιδιώτες, έχουν μεσοπρόθεσμο χαρακτήρα (συνήθως δεν υπερβαίνουν τα πέντε έτη), αφορούν σε μικρά ποσά, έχουν υψηλότερα επιτόκια από τα καταναλωτικά δάνεια, εξοφλούνται τμηματικά με μηνιαίες ισόποσες δόσεις που περιλαμβάνουν τόσο το αρχικό κεφάλαιο όσο και τους αναλογούντες τόκους, μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τους ιδιώτες για οποιοδήποτε λόγο, εμπεριέχουν υψηλότερο κίνδυνο από τα καταναλωτικά δάνεια. μία ειδική κατηγορία προσωπικών δανείων είναι τα «Ανοιχτά Δάνεια» τα οποία: απευθύνονται τόσο σε ιδιώτες όσο και σε επιχειρηματίες, έχουν μακροπρόθεσμο χαρακτήρα, με την έννοια ότι η μόνη υποχρέωση του δανειολήπτη είναι η μηνιαία καταβολή των αναλογούντων τόκων, αφορούν σε μικρά ποσά, έχουν υψηλότερα επιτόκια από όλα τα λοιπά προσωπικά δάνεια, ανανεώνονται κάθε χρόνο και θεωρητικά μπορούν να εξοφληθούν στο σύνολό τους μετά από 20, 30 ή και 40 έτη, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οποιοδήποτε λόγο, θεωρούνται υψηλού κινδύνου. Δικαίωμα Υπερανάληψης - Οverdraft: ως υπερανάληψη ορίζεται το δικαίωμα που παρέχει η τράπεζα στον κάτοχο ενός τρεχούμενου λογαριασμού καταθέσεων να μπορεί να κάνει ανάληψη μετρητών από τον λογαριασμό του, ποσού μεγαλύτερου από το υπόλοιπο του εν λόγω λογαριασμού. ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 38

40 Παράδειγμα: έστω ότι η τράπεζα εγκρίνει στον Α δικαίωμα υπερανάληψης μέχρι του ποσού των Αυτό σημαίνει ότι αν το πιστωτικό υπόλοιπο του λογαριασμού του Α σήμερα είναι 430, μπορεί να κάνει ανάληψη μέχρι και Το Δικαίωμα Υπερανάληψης - Overdraft: απευθύνεται τόσο σε ιδιώτες όσο και σε επιχειρηματίες, έχει μακροπρόθεσμο χαρακτήρα, με την έννοια ότι η μόνη υποχρέωση του χρήστη-δανειολήπτη είναι να μην ξεπερνά το όριο της υπερανάληψης που η τράπεζα του έχει εγκρίνει, αφορά σε μικρά ποσά, έχει σχετικά υψηλά επιτόκια, ανανεώνεται κάθε χρόνο, τα χρήματα από την υπερανάληψη μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οποιοδήποτε σκοπό, το δικαίωμα υπερανάληψης εμπεριέχει αξιοσημείωτο βαθμό κινδύνου. Πιστωτικές Κάρτες: απευθύνονται τόσο σε ιδιώτες όσο και σε επιχειρηματίες, έχουν μακροπρόθεσμο χαρακτήρα, με την έννοια ότι η μόνη υποχρέωση του χρήστη-δανειολήπτη είναι να μην ξεπερνά το όριο της κάθε κάρτας που η τράπεζα του έχει εγκρίνει και να πληρώνει την ελάχιστη μηνιαία καταβολή, αφορούν σε μικρά ποσά, έχουν τα υψηλότερα επιτόκια από όλες τις μορφές χρηματοδότησης, ανανεώνονται κάθε ένα με πέντε έτη (ανάλογα με τη φερεγγυότητα και την πιστοληπτική ικανότητα του κατόχου-χρήστη), ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 39

41 μπορούν να χρησιμοποιηθούν: είτε για αγορές καταναλωτικών και λοιπών προϊόντων, είτε για ανάληψη μετρητών από τα Α.Τ.Μ. Στην περίπτωση αυτή επιβαρύνονται με ακόμη υψηλότερο επιτόκιο. Πλεονεκτήματα χρήσης πιστωτικών καρτών: επιτρέπουν την αγορά προϊόντων και υπηρεσιών χωρίς την άμεση καταβολή μετρητών, δίνουν τη δυνατότητα απόκτησης ενός προϊόντος με άτοκες δόσεις (αγοράζω σήμερα ένα προϊόν σε τιμή τοις μετρητοίς και το εξοφλώ σε 24 δόσεις χωρίς καμία επιπλέον επιβάρυνση), αποτρέπουν τον κίνδυνο κλοπής μετρητών τόσο του αγοραστή όσο και του πωλητή. Μειονεκτήματα χρήσης πιστωτικών καρτών: επιβαρύνονται με ετήσια συνδρομή, συνδέονται με τα πλέον υψηλότερα επιτόκια, η άλογη χρήση τους μπορεί να οδηγήσει σε υπερχρέωση τον κάτοχό τους, με όλες τις ιδιαίτερα δυσάρεστες συνέπειες που αυτό συνεπάγεται. Leasing Χρηματοδοτική Μίσθωση: πρόκειται για μία μορφή (μεσομακροπρόθεσμης) χρηματοδότησης, από την τράπεζα, της αγοράς ενός παγίου στοιχείου μίας επιχείρησης ή ενός ιδιώτη. Συνήθως μέσω Leasing χρηματοδοτείται η αγορά μηχανολογικού εξοπλισμού και μεταφορικών μέσων. Η διαδικασία έχει ως εξής: η επιχείρηση βρίσκει το πάγιο στοιχείο που επιθυμεί να αποκτήσει και υποβάλλει σχετικό αίτημα στην τράπεζα, η τράπεζα αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα της επιχείρησης και εφόσον αποφασίσει να προχωρήσει στη χρηματοδοτική μίσθωση: ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 40

42 αγοράζει το πάγιο στοιχείο από τον προμηθευτή του και στη συνέχεια, το νοικιάζει στην επιχείρηση με συγκεκριμένους όρους (μηνιαίο μίσθωμα, εξασφαλίσεις κλπ) βάσει της σχετικής σύμβασης, στη λήξη του leasing η επιχείρηση, εάν το επιθυμεί, μπορεί να αγοράσει το πάγιο στοιχείο έναντι ενός συμβολικού τιμήματος (π.χ. 100). Factoring Πρακτορεία Επιχειρηματικών Απαιτήσεων: πρόκειται για μία μορφή βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης της επιχείρησης από την τράπεζα, βάσει της οποίας η επιχείρηση εκχωρεί και ορίζει την τράπεζα ως διαχειρίστρια των απαιτήσεών της από πελάτες της. Η διαδικασία έχει ως εξής: η επιχείρηση αποφασίζει ποιες από το σύνολο των απαιτήσεών της επιθυμεί να εκχωρήσει στην τράπεζα και υποβάλλει σχετικό αίτημα, η τράπεζα αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα της επιχείρησης και ιδιαίτερα των πελατών της (από τους οποίους προέρχονται οι προσφερόμενες προς διαχείριση απαιτήσεις) και εφόσον αποφασίσει να προχωρήσει στο factoring αναλαμβάνει, έναντι προσυμφωνηθείσας αμοιβής: τη διαχείριση (παρακολούθηση και είσπραξη) των παραχωρηθεισών απαιτήσεων, τη χρηματοδότηση των αναγκών της επιχείρησης σε κεφάλαια κίνησης. Venture Capital Κεφάλαιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών: πρόκειται για μία μορφή μεσο-μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης της επιχείρησης από την τράπεζα. Η τράπεζα συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της επιχείρησης (με άλλα λόγια γίνεται συνιδιοκτήτης της) και με τον τρόπο αυτό συνεισφέρει κεφάλαια («ζεστό χρήμα»). Η διαδικασία έχει ως εξής: ΓΕΝΙΚΟ ΛΥΚΕΙΟ ΑΓΡΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Σελίδα 41

Πολιτική Οικονομία Ι: Μακροθεωρία και Πολιτική Νίκος Κουτσιαράς. Κυριάκος Φιλίνης

Πολιτική Οικονομία Ι: Μακροθεωρία και Πολιτική Νίκος Κουτσιαράς. Κυριάκος Φιλίνης Πολιτική Οικονομία Ι: Μακροθεωρία και Πολιτική Νίκος Κουτσιαράς Κυριάκος Φιλίνης Οργανισμοί που δέχονται καταθέσεις Εμπορικές τράπεζες ΣυνεταιριστικέςτράπεζεςΣ έ ά ζ Πιστωτικές ενώσεις Οργανισμοί αποταμιεύσεων

Διαβάστε περισσότερα

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΝΟΤΗΤΑΣ ΙΙI

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΝΟΤΗΤΑΣ ΙΙI ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΝΟΤΗΤΑΣ ΙΙI Τα χαρακτηριστικά των τραπεζικών προϊόντων και υπηρεσιών και πως αυτά μπορούν να προσδώσουν στον τραπεζικό οργανισμό ανταγωνιστικό και συγκριτικό πλεονέκτημα Καταθετικά

Διαβάστε περισσότερα

ΧΡΗΜΑ ΟΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΣ

ΧΡΗΜΑ ΟΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΜΑ ΟΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΣ Χρήμα είναι κάθε αντικείμενο το οποίο είναι γενικά αποδεκτό από μια κοινωνία σαν μέσο ανταλλαγής των εμπορευμάτων. Το χρήμα διαδραματίζει καθοριστικό ρόλο στην οικονομία

Διαβάστε περισσότερα

Προσωπικά Δάνεια. Ποιο είναι το συγκριτικό πλεονέκτημα της Τράπεζας; Χορηγήσεις με υψηλή απόδοση και μικρή διάρκεια αποπληρωμής

Προσωπικά Δάνεια. Ποιο είναι το συγκριτικό πλεονέκτημα της Τράπεζας; Χορηγήσεις με υψηλή απόδοση και μικρή διάρκεια αποπληρωμής Προσωπικά Δάνεια Σε όλα τα φυσικά πρόσωπα με εισοδήματα, σε ορισμένες περιπτώσεις και σε φυσικά πρόσωπα τα οποία δεν πληρούν τα κριτήρια εισοδήματος αλλά δέχονται την ενεχυρίαση μετοχών εισηγμένων στο

Διαβάστε περισσότερα

Διεθνής Οικονομική. Paul Krugman Maurice Obsfeld

Διεθνής Οικονομική. Paul Krugman Maurice Obsfeld Paul Krugman Maurice Obsfeld Διεθνής Οικονομική Κεφάλαιο 21 Η Διεθνής Αγορά Κεφαλαίου και τα κέρδη από το Εμπόριο Διεθνής Τραπεζική Λειτουργία και Διεθνής Κεφαλαιαγορά Φιλίππου Ευαγγελία Α.Μ. 1207 Μ069

Διαβάστε περισσότερα

ΤΟ ΣΥΓΧΡΟΝΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ

ΤΟ ΣΥΓΧΡΟΝΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΤΟ ΣΥΓΧΡΟΝΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Η ΤΡΑΠΕΖΑ Επιχείρηση που ασχολείται με χρηματοπιστωτικές συναλλαγές Σκοπός είναι η μεγιστοποίηση του κέρδους Μέσω της διαφοράς ανάμεσα σε επιτόκιο δανεισμού

Διαβάστε περισσότερα

ΚΕΦ. 10 ΤΑΜΕΙΟ Βιβλίου Ταμείου. Βιβλίο Μικρού Ταμείου. ΤΡΑΠΕΖΕΣ

ΚΕΦ. 10 ΤΑΜΕΙΟ Βιβλίου Ταμείου. Βιβλίο Μικρού Ταμείου. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΕΦ. 10 ΤΑΜΕΙΟ Σε κάθε επιχείρηση υπάρχει πάντοτε ένα πρόσωπο το οποίο είναι υπεύθυνο για τις εισπράξεις και τις πληρωμές. Αυτό το πρόσωπο είναι ο ταμίας. Βρίσκεται σ ένα ειδικά διαμορφωμένο χώρο, κατάλληλα

Διαβάστε περισσότερα

ΠΡΑΞΗ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟΥ: «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας»

ΠΡΑΞΗ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟΥ: «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» ΠΡΑΞΗ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟΥ: «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015), όπως ισχύει (ΦΕΚ Α 66, 30.6.2015 και ΦΕΚ Α 79, 14.7.2015) Συχνές Ερωτήσεις και Απαντήσεις 15 Ιουλίου 2015 1.

Διαβάστε περισσότερα

συναλλαγές επιτρέπονται; Απαντάμε στις ερωτήσεις

συναλλαγές επιτρέπονται; Απαντάμε στις ερωτήσεις Ποιες συναλλαγές επιτρέπονται; Απαντάμε στις ερωτήσεις σας Συχνές Ερωτήσεις και Απαντήσεις αναφορικά με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Επείγουσες ρυθμίσεις για τη θέσπιση περιορισμών στην ανάληψη

Διαβάστε περισσότερα

ΠΡΑΞΗ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟΥ με τίτλο: «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015)

ΠΡΑΞΗ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟΥ με τίτλο: «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) ΠΡΑΞΗ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟΥ με τίτλο: «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) Συχνές Ερωτήσεις και Απαντήσεις 1.7.2015 Πόσο θα διαρκέσει η τραπεζική αργία; Σύμφωνα με την Πράξη Νομοθετικού

Διαβάστε περισσότερα

Ελληνική Ένωση Τραπεζών: 32 ερωτήσεις και απαντήσεις για τις τραπεζικές συναλλαγές

Ελληνική Ένωση Τραπεζών: 32 ερωτήσεις και απαντήσεις για τις τραπεζικές συναλλαγές Ημερ.: 22 / 07 / 2015 Ελληνική Ένωση Τραπεζών: 32 ερωτήσεις και απαντήσεις για τις τραπεζικές συναλλαγές Τι αλλάζει με την νέα Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου, τι ισχύει με τις αναλήψεις μετρητών, μπορώ

Διαβάστε περισσότερα

ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗΣ ΠΙΣΤΗΣ. «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E.» (εφεξής η «Τράπεζα»)

ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗΣ ΠΙΣΤΗΣ. «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E.» (εφεξής η «Τράπεζα») ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗΣ ΠΙΣΤΗΣ Στοιχεία ταυτότητας και στοιχεία επικοινωνίας του πιστωτικού φορέα Πιστωτικός Φορέας «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E.» (εφεξής η «Τράπεζα») ΑΦΜ:

Διαβάστε περισσότερα

(Πολιτική. Οικονομία ΙΙ) Τμήμα ΜΙΘΕ. Καθηγητής Σπύρος Βλιάμος. Αρχές Οικονομικής ΙΙ. 14/6/2011Εαρινό Εξάμηνο 2010-2011. (Πολιτική Οικονομία ΙΙ) 1

(Πολιτική. Οικονομία ΙΙ) Τμήμα ΜΙΘΕ. Καθηγητής Σπύρος Βλιάμος. Αρχές Οικονομικής ΙΙ. 14/6/2011Εαρινό Εξάμηνο 2010-2011. (Πολιτική Οικονομία ΙΙ) 1 Αρχές Οικονομικής ΙΙ (Πολιτική Οικονομία ΙΙ) Καθηγητής Σπύρος Βλιάμος Τμήμα ΜΙΘΕ Καθηγητής Σπύρος Βλιάμος 2010-2011 Αρχές Οικονομικής ΙΙ (Πολιτική Οικονομία ΙΙ) 1 Θεματικές Ενότητες Επισκόπηση της Μακροοικονομικής-Τα

Διαβάστε περισσότερα

Μεθοδολογία κατάρτισης της νέας σειράς επιτοκίων τραπεζικών καταθέσεων και δανείων

Μεθοδολογία κατάρτισης της νέας σειράς επιτοκίων τραπεζικών καταθέσεων και δανείων Μεθοδολογία κατάρτισης της νέας σειράς επιτοκίων τραπεζικών καταθέσεων και δανείων Η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ), εφαρµόζοντας την Π /ΤΕ 2496/28.5.2002, άρχισε από το Σεπτέµβριο του 2002 να συγκεντρώνει

Διαβάστε περισσότερα

Οι λειτουργίες του. ιδακτικοί στόχοι. χρήµατος. Αναφορά των ιδιοτήτων του. Αναφορά στα είδη του χρήµατος. Κατανόηση της λειτουργίας του

Οι λειτουργίες του. ιδακτικοί στόχοι. χρήµατος. Αναφορά των ιδιοτήτων του. Αναφορά στα είδη του χρήµατος. Κατανόηση της λειτουργίας του Χρήµα ιδακτικοί στόχοι Κατανόηση της λειτουργίας του χρήµατος. Αναφορά των ιδιοτήτων του. Αναφορά στα είδη του χρήµατος. Κατανόηση της λειτουργίας του τραπεζικού συστήµατος σε µια οικονοµία. Οι λειτουργίες

Διαβάστε περισσότερα

Βασικές Χρηματοοικονομικές έννοιες

Βασικές Χρηματοοικονομικές έννοιες Βασικές Χρηματοοικονομικές έννοιες 1 Περιεχόμενα Χρηματοπιστωτικό σύστημα Αγορές Χρήματος Χρηματοοικονομική Διοίκηση Μακροπρόθεσμο χρέος 2 Το χρηματοπιστωτικό σύστημα Οι μονάδες οι οποίες έχουν τρέχουσες

Διαβάστε περισσότερα

MANAGEMENT OF FINANCIAL INSTITUTIONS

MANAGEMENT OF FINANCIAL INSTITUTIONS MANAGEMENT OF FINANCIAL INSTITUTIONS ΔΙΑΛΕΞΗ: «ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ» (Foreign Exchange Risk) Πανεπιστήμιο Πειραιώς Τμήμα Χρηματοοικονομικής Καθηγητής Γκίκας Χαρδούβελης 1 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ορισμός Συναλλαγματικού

Διαβάστε περισσότερα

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΔΙΚΤΥΩΝ. Αριστείδου 3, 105.59 Αθήνα.

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΔΙΚΤΥΩΝ. Αριστείδου 3, 105.59 Αθήνα. ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΔΙΚΤΥΩΝ Αριστείδου 3, 105.59 Αθήνα Επικοινωνία : Ανδρέας Γκότζης, Τηλ.: 210-3294203 1 / 18 Αθηνά Κάρμη, Τηλ.: 210-3704846

Διαβάστε περισσότερα

Οι Διεθνείς Χρηματαγορές και οι Συναλλαγματικές Ισοτιμίες. Η Διεθνής Αγορά Συναλλάγματος και η Ακάλυπτη Ισοδυναμία των Επιτοκίων

Οι Διεθνείς Χρηματαγορές και οι Συναλλαγματικές Ισοτιμίες. Η Διεθνής Αγορά Συναλλάγματος και η Ακάλυπτη Ισοδυναμία των Επιτοκίων Οι Διεθνείς Χρηματαγορές και οι Συναλλαγματικές Ισοτιμίες Η Διεθνής Αγορά Συναλλάγματος και η Ακάλυπτη Ισοδυναμία των Επιτοκίων 1 Η Διεθνής Αγορά Συναλλάγµατος Διεθνές αποκεντρωµένο δίκτυο διαπραγµατευτών

Διαβάστε περισσότερα

Το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα. Από το Διμεταλλισμό στο Ευρώ

Το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα. Από το Διμεταλλισμό στο Ευρώ Το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα Από το Διμεταλλισμό στο Ευρώ Το Τρίληµµα των Ανοικτών Οικονοµιών 1. Σταθερότητα και Ελεγχος Συναλλαγματικής Ισοτιμίας 2. Χρήση Νομισματικής Πολιτικής για Εσωτερική Ισορροπία

Διαβάστε περισσότερα

«ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΣΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ. ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ» (σελ. 196-206)

«ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΣΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ. ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ» (σελ. 196-206) ΠΑΝΤΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ & ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΔΙΕΘΝΩΝ & ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΚΑΤΕΥΘΥΝΣΗ: ΔΙΕΘΝΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΜΑΘΗΜΑ: ΓΕΩΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΑΝ. ΜΑΣΤΡΟΓΙΑΝΝΗΣ

Διαβάστε περισσότερα

Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματα ιδιωτών. Για την ενημέρωση των ιδιωτών πελατών μας ακολουθούν απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματα.

Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματα ιδιωτών. Για την ενημέρωση των ιδιωτών πελατών μας ακολουθούν απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματα. Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας», (ΦΕΚ: Α 65/28.6.2015, Α 66/30.6.2015, Β 1302/30.6.15, Β 1380/3.7.2015, Β 1391/6.7.2015, Β 1420/8.7.2015, Β 1458/10.7.2015, Β 1460/13.7.2015,

Διαβάστε περισσότερα

3.2 Ισοζύγιο πληρωµών

3.2 Ισοζύγιο πληρωµών 3 Ισοζύγιο πληρωµών 3.1 Εισαγωγή ιεθνή οικονοµία Ύφεση στην Γερµανία οικονοµίες του Ευρώ Αυξηση των αµερικανικών επιτοκίων διεθνή επιτόκια και δολάριο($) Χρηµατοοικονοµική κρίση στην Ασία Ανοιχτή οικονοµία

Διαβάστε περισσότερα

2) Στην συνέχεια υπολογίζουμε την ονομαστική αξία του πιστοποιητικού με το συγκεκριμένο αυξημένο επιτόκιο όπως και προηγουμένως, δηλαδή θα έχουμε:

2) Στην συνέχεια υπολογίζουμε την ονομαστική αξία του πιστοποιητικού με το συγκεκριμένο αυξημένο επιτόκιο όπως και προηγουμένως, δηλαδή θα έχουμε: 2) Στην συνέχεια υπολογίζουμε την ονομαστική αξία του πιστοποιητικού με το συγκεκριμένο αυξημένο επιτόκιο όπως και προηγουμένως, δηλαδή θα έχουμε: ( ) ( ) 3) Επομένως η θεωρητική αξία του πιστοποιητικού

Διαβάστε περισσότερα

Κεφάλαιο 27. Ορισμός χρήματος

Κεφάλαιο 27. Ορισμός χρήματος Το Νομισματικό Σύστημα Κεφάλαιο 27 Εισαγωγή στην Μακροοικονομική Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Ορισμός χρήματος Χρήμα είναιτοσύνολοτωνοικονομικών αξιών που οι άνθρωποι

Διαβάστε περισσότερα

και ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ

και ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ και ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ Ισολογισμός. 1 Τι είναι ο Ισολογισμός Ισολογισμός είναι η λογιστική χρηματοοικονομική κατάσταση που παρουσιάζει συνοπτικά αλλά με σαφήνεια την περιουσιακή κατάσταση

Διαβάστε περισσότερα

Leasing (Χρηματοδοτική μίσθωση)

Leasing (Χρηματοδοτική μίσθωση) Leasing (Χρηματοδοτική μίσθωση) Στο άρθρο αυτό, θα προσπαθήσουμε με απλά λόγια να παρουσιάσουμε αυτόν τον τρόπο χρηματοδότησης, θέτοντας και απαντώντας τα πιο συνήθη ερωτήματα, ώστε να τον κάνουμε φιλικότερο

Διαβάστε περισσότερα

ΤΙΜΟΛΟΓΙΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΔΩΔΕΚΑΝΗΣΟΥ ΙΣΧΥΕΙ ΑΠΟ 16/12/2009

ΤΙΜΟΛΟΓΙΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΔΩΔΕΚΑΝΗΣΟΥ ΙΣΧΥΕΙ ΑΠΟ 16/12/2009 Α ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΓΕΝΙΚΑ ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ Έξοδα για την εξέταση των Επιχειρηματικών Δανείων και Δανείων προς Ιδιώτες.(Εφάπαξ κατά την πρώτη εκταμίευση) ΣΕΛΙΔΑ Δε θα εισπράττεται προμήθεια μέχρι νεωτέρας 2 Διαχειριστικά

Διαβάστε περισσότερα

Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα

Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Απαιτήσεις (ΔΛΠ 39) Διδάσκων: Δρ. Γεώργιος Α. Παπαναστασόπουλος Εισαγωγή Οι απαιτήσεις είναι βασικά αντικείμενο του: ΔΛΠ 39 «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» (Financial

Διαβάστε περισσότερα

ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ

ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ Μάθημα 6 Χρήμα και Τράπεζες Ορισμός χρήματος! Χρήμα είναι το σύνολο των οικονομικών αξιών που οι άνθρωποι χρησιμοποιούν σε καθημερινή βάση για την αγορά αγαθών και υπηρεσιών

Διαβάστε περισσότερα

Στόχοι και Επενδυτική Πολιτική. Προφίλ Κινδύνου και Απόδοσης

Στόχοι και Επενδυτική Πολιτική. Προφίλ Κινδύνου και Απόδοσης (LF) Fund of Funds Global Low, ένα υπό-αμοιβαίο κεφάλαιο του αμοιβαίου κεφαλαίου(lf) Fund of Funds Σειρά Μεριδίων Eurobank, ISIN: LU0956610256, Νόμισμα: EUR Η Eurobank Fund Management Company (Luxembourg)

Διαβάστε περισσότερα

ΕΡΕΥΝΑ ΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΚΑΤΟΙΚΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟ / ΣΕ ΜΗ ΚΑΤΟΙΚΟΥΣ

ΕΡΕΥΝΑ ΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΚΑΤΟΙΚΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟ / ΣΕ ΜΗ ΚΑΤΟΙΚΟΥΣ ΕΡΕΥΝΑ ΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΚΑΤΟΙΚΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟ / ΣΕ ΜΗ ΚΑΤΟΙΚΟΥΣ Οδηγίες συµπλήρωσης εντύπων αναφορικά µε το δανεισµό και των καταθέσεων κατοίκων Κύπρου (1) από / σε µη-κατοίκους. 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ

Διαβάστε περισσότερα

ΛΗΞΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ ΑΡΓΙΑΣ. Περιορισμός στις αναλήψεις μετρητών και στην κίνηση κεφαλαίων

ΛΗΞΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ ΑΡΓΙΑΣ. Περιορισμός στις αναλήψεις μετρητών και στην κίνηση κεφαλαίων ΛΗΞΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ ΑΡΓΙΑΣ Περιορισμός στις αναλήψεις μετρητών και στην κίνηση κεφαλαίων (ΦΕΚ Α 84/18 Ιουλίου 2015) Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματα Για την ενημέρωση των πελατών μας ακολουθούν απαντήσεις σε

Διαβάστε περισσότερα

ΜΟΡΦΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΣ. Ορισμός Χρήματος. Με τον όρο χρήμα, εννοούμε καθετί που έχει τη γενική αποδοχή ως μέσο συναλλαγών και διακανονισμού χρεών.

ΜΟΡΦΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΣ. Ορισμός Χρήματος. Με τον όρο χρήμα, εννοούμε καθετί που έχει τη γενική αποδοχή ως μέσο συναλλαγών και διακανονισμού χρεών. ΜΟΡΦΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΣ Ορισμός Χρήματος Με τον όρο χρήμα, εννοούμε καθετί που έχει τη γενική αποδοχή ως μέσο συναλλαγών και διακανονισμού χρεών. Βασικές μορφές χρήματος Διαχρονικά, το χρήμα έχει πάρει διάφορες

Διαβάστε περισσότερα

Βασικές πληροφορίες για τον Τειρεσία (πηγή: www.tiresias.gr)

Βασικές πληροφορίες για τον Τειρεσία (πηγή: www.tiresias.gr) Βασικές πληροφορίες για τον Τειρεσία (πηγή: www.tiresias.gr) Στο site της Τειρεσίας ΑΕ διαβάζουμε : "Η Τειρεσίας ΑΕ είναι μια διατραπεζική εταιρία, η οποία εξειδικεύεται στη συγκέντρωση και διάθεση πληροφοριών

Διαβάστε περισσότερα

ΜΗΝΙΑΙΟ ΔΕΛΤΙΟ 1 (για ΝΠΔΔ)

ΜΗΝΙΑΙΟ ΔΕΛΤΙΟ 1 (για ΝΠΔΔ) ΜΗΝΙΑΙΟ ΔΕΛΤΙΟ 1 (για ΝΠΔΔ) Εποπτεύον Υπουργείο:.... Επωνυμία Φορέα: Έτος Μήνας Αναφοράς:..... ΠΙΝΑΚΑΣ Α Α.Φ.Μ.:..... ποσά σε ευρώ (χωρίς δεκαδικά) Ι. ΕΣΟΔΑ ΚΩΔΙΚΟΣ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 0000 ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ 0100 Επιχορηγήσεις

Διαβάστε περισσότερα

Συναλλαγματικές ισοτιμίες και αγορά συναλλάγματος

Συναλλαγματικές ισοτιμίες και αγορά συναλλάγματος Συναλλαγματικές ισοτιμίες και αγορά συναλλάγματος 1. Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες και οι τιμές των αγαθών 2. Περιγραφή της αγοράς συναλλάγματος 3. Η ζήτηση νομισμάτων ως ζήτηση περιουσιακών στοιχείων 4.

Διαβάστε περισσότερα

Πρόλογος α' έκδοσης... 20. Πρόλογος β' έκδοσης... 22. 1. Επενδύσεις... 24. 1.1. Επένδυση... 24. 1.2. Επενδυτικός Κίνδυνος... 24

Πρόλογος α' έκδοσης... 20. Πρόλογος β' έκδοσης... 22. 1. Επενδύσεις... 24. 1.1. Επένδυση... 24. 1.2. Επενδυτικός Κίνδυνος... 24 Περιεχόμενα Πρόλογος α' έκδοσης... 20 Πρόλογος β' έκδοσης.... 22 1. Επενδύσεις... 24 1.1. Επένδυση... 24 1.2. Επενδυτικός Κίνδυνος... 24 1.2.1. Κίνδυνος λόγω του πληθωρισμού (Inflation risk)... 25 1.2.2.

Διαβάστε περισσότερα

Δρ. Β. Μπαμπαλός ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ & ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΤΕΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ

Δρ. Β. Μπαμπαλός ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ & ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΤΕΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα & Προσφορά ρ Χρήματος Δρ. Β. Μπαμπαλός ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ & ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΤΕΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Διάκριση μεταξύ τραπεζών και μη αποταμιευτικών ιδρυμάτων Ηβ βασική ήδιαφορά ανάμεσα

Διαβάστε περισσότερα

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ Άσκηση (με 40 εγγραφές) Δίδεται ο ισολογισμός έναρξης της επιχείρησης Ε.Κ. την 31/12/10 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ Ε.Κ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31/12/10 ΠΑΘΗΤΙΚΟ+Κ.Θ. ΤΑΜΕΙΟ 40000 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 48000

Διαβάστε περισσότερα

ΤΙΜΟΛΟΓΙΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ. 1. Επιτόκια καταθέσεων Σελίδα 1. 2. Προμήθειες - έξοδα διαχείρισης καταθέσεων & Κίνησης κεφαλαίων Σελίδες 2, 3.

ΤΙΜΟΛΟΓΙΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ. 1. Επιτόκια καταθέσεων Σελίδα 1. 2. Προμήθειες - έξοδα διαχείρισης καταθέσεων & Κίνησης κεφαλαίων Σελίδες 2, 3. ΤΙΜΟΛΟΓΙΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 1. Επιτόκια καταθέσεων Σελίδα 1 2. Προμήθειες - έξοδα διαχείρισης καταθέσεων & Κίνησης κεφαλαίων Σελίδες 2, 3 3. Εμβάσματα : Εξερχόμενα Σελίδα 4 4. Εμβάσματα : Εισερχόμενα Σελίδα 5 5.

Διαβάστε περισσότερα

ΤΙΜΟΛΟΓΙΟ ΠΡΟΜΗΘΕΙΩΝ ΕΞΟΔΩΝ

ΤΙΜΟΛΟΓΙΟ ΠΡΟΜΗΘΕΙΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ 1) Το παρόν Τιμολόγιο υπόκειται σε περιοδική αναθεώρηση, από το Δ.Σ. της Τράπεζας, όταν αυτό κρίνει ότι είναι απαραίτητο. 2) Το Δ.Σ. της Τράπεζας, παρέχει στον Γενικό Δ/ντή,

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΑ ΦΡΟΝΤΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΛΛΙΝΤΖΑ

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΑ ΦΡΟΝΤΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΛΛΙΝΤΖΑ Παραθέτουμε ένα ΕΛΑΧΙΣΤΟΤΑΤΟ ΔΕΙΓΜΑ από πιθανά θέματα για τον Γραπτό Διαγωνισμό του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου. Στα πλαίσια της φροντιστηριακής προετοιμασίας μας οι υποψήφιοι θα έχουν την δυνατότητα να

Διαβάστε περισσότερα

ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΓΙΑ ΘΕΣΜΟΥΣ "CROWDFUNDING" KAI "VENTURE CAPITALS"

ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΓΙΑ ΘΕΣΜΟΥΣ CROWDFUNDING KAI VENTURE CAPITALS Πειραιάς, 8 Μαΐου 2015 ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΓΙΑ ΘΕΣΜΟΥΣ "CROWDFUNDING" KAI "VENTURE CAPITALS" Crowdfunding Το crowdfunding ή αλλιώς participative financing - («χρηματοδότηση από το πλήθος» -- «συμμετοχική

Διαβάστε περισσότερα

ΔΟΜΗ ΑΠΑΝΤΗΣΗΣ ΕΙΣΑΓΩΓΗ:

ΔΟΜΗ ΑΠΑΝΤΗΣΗΣ ΕΙΣΑΓΩΓΗ: Θέματα Εθνικής Σχολής Δημόσιας Διοίκησης και Αυτοδιοίκησης 24 ος Διαγωνισμός Εξεταζόμενο μάθημα: Μικροοικονομική Μακροοικονομική και Δημόσια Οικονομική Θέμα 3ο (κληρώθηκε) α) Ποια μέσα διαθέτει η Ευρωπαϊκή

Διαβάστε περισσότερα

Η επιχείρηση που έχει στην κατοχή της ένα γραμμάτιο προς είσπραξη μπορεί να το εκμεταλλευτεί ποικιλοτρόπως:

Η επιχείρηση που έχει στην κατοχή της ένα γραμμάτιο προς είσπραξη μπορεί να το εκμεταλλευτεί ποικιλοτρόπως: Η Λογιστική των γραμματίων Α- Γραμμάτια εισπρακτέα Κάθε επιχείρηση φέρει στο χαρτοφυλάκιο της γραμμάτια ή συναλλάσσεται με αυτά. Ειδικότερα για τα «γραμμάτια εισπρακτέα» κάθε επιχείρηση τηρεί ένα λογαριασμό

Διαβάστε περισσότερα

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Ενότητα 4: Δραστηριότητες της Διεθνούς Τραπεζικής Μιχαλόπουλος Γεώργιος Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό υλικό, όπως εικόνες, που

Διαβάστε περισσότερα

Κεφάλαιο 5. Αποταμίευση και επένδυση σε μια ανοικτή οικονομία

Κεφάλαιο 5. Αποταμίευση και επένδυση σε μια ανοικτή οικονομία Κεφάλαιο 5 Αποταμίευση και επένδυση σε μια ανοικτή οικονομία Περίγραμμα κεφαλαίου Ισοζύγιο Πληρωμών Ισορροπία της αγοράς αγαθών σε μια ανοικτή οικονομία Αποταμίευση και επένδυση σε μια μικρή ανοικτή οικονομία

Διαβάστε περισσότερα

Μπορείτε να αγοράσετε και να πωλήσετε μερίδια σε καθημερινή βάση(εργάσιμες ημέρες του Λουξεμβούργου και Ελλάδας).

Μπορείτε να αγοράσετε και να πωλήσετε μερίδια σε καθημερινή βάση(εργάσιμες ημέρες του Λουξεμβούργου και Ελλάδας). Στόχοι και Επενδυτική Πολιτική Προφίλ Κινδύνου και Απόδοσης ΒΑΣΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ Το παρόν έγγραφο σας παρέχει βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές σχετικά με αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Διαβάστε περισσότερα

1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 30/06/2009 (Αξίες σε Ευρώ).

1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 30/06/2009 (Αξίες σε Ευρώ). ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ. Αδείας 132/12.1.93 ΦΕΚ 40B/3.2.93) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2009-30/06/2009) Άρθρο 28 Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210/2.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ

Διαβάστε περισσότερα

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΜΑΘΗΜΑ 1 Max κέρδος = Έσοδα Έξοδα Έσοδα i. Πωλήσεις εμπορευμάτων ii. Παροχή υπηρεσιών iii. PxQ (όπου Ρ = τιμή και όπου Q = ποσότητα) Έξοδα i. Προμήθειες ii. Λειτουργικά έξοδα

Διαβάστε περισσότερα

Όροι Συναλλαγών: Επιτόκια Καταθέσεων - Χορηγήσεων

Όροι Συναλλαγών: Επιτόκια Καταθέσεων - Χορηγήσεων Όροι Συναλλαγών: Επιτόκια Καταθέσεων - Χορηγήσεων ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΣΕΛ. Α. ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ... 1-3 1. ΙΔΙΩΤΩΝ 2. ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Β. ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ. 4-13 1. ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ 2. ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ

Διαβάστε περισσότερα

Όροι Συναλλαγών: Επιτόκια Καταθέσεων - Χορηγήσεων

Όροι Συναλλαγών: Επιτόκια Καταθέσεων - Χορηγήσεων Όροι Συναλλαγών: Επιτόκια Καταθέσεων - Χορηγήσεων ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΣΕΛ. Α. ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ... 1-3 1. ΙΔΙΩΤΩΝ 2. ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Β. ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ. 4-13 1. ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ 2. ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ

Διαβάστε περισσότερα

Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων

Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Σύνοψη Η ενότητα αυτή αναφέρει βασικές πληροφορίες σχετικά με τη συγχώνευση οι οποίες σας αφορούν ως μεριδιούχο. Περισσότερες πληροφορίες περιέχονται

Διαβάστε περισσότερα

Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες

Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες Μυρτώ - Σμαρώ Γιαλαμά Α.Μ.: 1207 Μ 075 Διεθνής Πολιτική Οικονομία Μάθημα: Γεωπολιτική των Κεφαλαιαγορών Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες 1. Τι είναι η παγκόσμια αγορά συναλλάγματος;

Διαβάστε περισσότερα

ΤΟ ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΠΛΗΡΩΜΩΝ

ΤΟ ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΠΛΗΡΩΜΩΝ ΤΟ ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΠΛΗΡΩΜΩΝ Oι συναλλαγές μιας χώρας με τον υπόλοιπο κόσμο, συμπεριλαμβανομένων τόσο των εμπορικών όσο και των χρηματοοικονομικών ροών, καταγράφονται στο ισοζύγιο διεθνών πληρωμών. Oι συναλλαγές

Διαβάστε περισσότερα

Επιτόκιο Σταθερής Περιόδου 10,42 15 7,71 20 6,39 30 5,14 35 4,81 40 4,57

Επιτόκιο Σταθερής Περιόδου 10,42 15 7,71 20 6,39 30 5,14 35 4,81 40 4,57 ΠΡΟΪΟΝΤΑ «ESTIA 3 ΠΡΟΝΟΜΙΟ (10 40 ΕΤΗ)» Πρόκειται για πρόγραμμα χρηματοδότησης σε ευρώ, το οποίο έχει ως κύριο χαρακτηριστικό του την ιδιαίτερα χαμηλή επιτοκιακή επιβάρυνση του πελάτη για τα πρώτα 3 έτη

Διαβάστε περισσότερα

ΜΕΡΟΣ Α: ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ

ΜΕΡΟΣ Α: ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΜΕΡΟΣ Α: ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Κεφάλαιο 1: Το θεωρητικό υπόβαθρο της διαδικασίας λήψεως αποφάσεων και η χρονική αξία του χρήµατος Κεφάλαιο 2: Η καθαρή παρούσα αξία ως κριτήριο επενδυτικών

Διαβάστε περισσότερα

Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι,

Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΆΣΕΩΝ

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2014

Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2014 29 Αυγούστου Αποτελέσματα Β Τριμήνου Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα: Δείκτες κεφαλαίων κοινών μετοχών CET1 17,8% και δανείων προς καταθέσεις 103,4%. Συνεχιζόμενη ανάκαμψη των κερδών προ προβλέψεων

Διαβάστε περισσότερα

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Ενότητα 1: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑ. ΚΥΡΙΑΖΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Τμήμα ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Ενότητα 1: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑ. ΚΥΡΙΑΖΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Τμήμα ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Ενότητα 1: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑ ΚΥΡΙΑΖΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Τμήμα ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε

Διαβάστε περισσότερα

ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ

ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ ΤΑΜΕΙΑ ΠΡΟΝΟΙΑΣ / ΤΑΜΕΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ Ο ΗΓΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΗ ΤΗΣ «ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ» ΚΑΙ ΤΗΣ «ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΙΝΗΣΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ» ΓΙΑ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ Η «Λογιστική Κατάσταση για

Διαβάστε περισσότερα

2 Συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκια και προσδοκίες

2 Συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκια και προσδοκίες 2 Συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκια και προσδοκίες 2.1 Εισαγωγή Η ανάπτυξη της αγοράς των ευρωνοµισµάτων, η σταδιακή κατάργηση των περιορισµών της κίνησης κεφαλαίων και η εισαγωγή νέων χρηµατοπιστωτικών

Διαβάστε περισσότερα

ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΙΣΤΩΣΗ ΜΕΣΩ ΕΝΕΧΥΡΙΑΣΗΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ

ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΙΣΤΩΣΗ ΜΕΣΩ ΕΝΕΧΥΡΙΑΣΗΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΙΣΤΩΣΗ ΜΕΣΩ ΕΝΕΧΥΡΙΑΣΗΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ 1 ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΤΟΥ ΠΙΣΤΩΤΗ Πιστωτής: Διεύθυνση: DEGIRO B.V. Rembrandt Tower - 9th floor Amstelplein

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013 Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013 Η άμεση και πλήρης ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατά 5,8δισ. αποκαθιστά την κεφαλαιακή βάση της Τράπεζας με pro-forma δείκτη

Διαβάστε περισσότερα

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009 Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009 Καθαρά Κέρδη Ομίλου: 82,4 εκ. (-1,6%, σε επαναλαμβανόμενη βάση +6,4%), Τράπεζας: 96,3 εκ. (+46,7%), με περαιτέρω βελτίωση της προ προβλέψεων οργανικής

Διαβάστε περισσότερα

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ALPHA BANK CYPRUS LIMITED ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ. Για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2011

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ALPHA BANK CYPRUS LIMITED ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ. Για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2011 0 ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 1 Ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 2 Ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση

Διαβάστε περισσότερα

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΕΣ ΕΝΝΟΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΕΣ ΕΝΝΟΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΕΣ ΕΝΝΟΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ Α. Η χρηµατοοικονοµική επιστήµη εξετάζει: 1. Τον κόσµο των χρηµαταγορών,των κεφαλαιαγορών και των επιχειρήσεων 2. Θέµατα που περιλαµβάνουν τη χρονική αξία

Διαβάστε περισσότερα

Στην ομάδα 3 παρακολουθούνται οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις, τα αξιόγραφα και τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία της οικονομικής μονάδας.

Στην ομάδα 3 παρακολουθούνται οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις, τα αξιόγραφα και τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία της οικονομικής μονάδας. 3 η ΟΜΑΔΑ Στην ομάδα 3 παρακολουθούνται οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις, τα αξιόγραφα και τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία της οικονομικής μονάδας. Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις είναι αυτές που κατά το κλείσιμο

Διαβάστε περισσότερα

ΜΈΤΡΗΣΗ ΠΟΣΟΣΤΟΎ ΑΠΌΔΟΣΗΣ ΕΠΈΝΔΥΣΗΣ

ΜΈΤΡΗΣΗ ΠΟΣΟΣΤΟΎ ΑΠΌΔΟΣΗΣ ΕΠΈΝΔΥΣΗΣ ΜΈΤΡΗΣΗ ΠΟΣΟΣΤΟΎ ΑΠΌΔΟΣΗΣ ΕΠΈΝΔΥΣΗΣ Η επένδυση μπορεί επίσης να ορισθεί ως η απόκτηση ενός περιουσιακού στοιχείου (π.χ. χρηματοδοτικού τίτλου) με την προσδοκία να αποφέρει μια ικανοποιητική απόδοση. Η

Διαβάστε περισσότερα

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΝΑΝ ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΟ ΚΩ ΙΚΑ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΑΝΕΙΑ ("ΣΥΜΦΩΝΙΑ")

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΝΑΝ ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΟ ΚΩ ΙΚΑ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΑΝΕΙΑ (ΣΥΜΦΩΝΙΑ) ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΝΑΝ ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΟ ΚΩ ΙΚΑ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΑΝΕΙΑ ("ΣΥΜΦΩΝΙΑ") Τη συµφωνία διαπραγµατεύθηκαν και ενέκριναν οι ευρωπαϊκές ενώσεις καταναλωτών καθώς και οι ευρωπαϊκές

Διαβάστε περισσότερα

Περιεχόμενα 9. Περιεχόμενα

Περιεχόμενα 9. Περιεχόμενα Περιεχόμενα 9 Περιεχόμενα Εισαγωγή... 15 1. Οικονομικές και Χρηματοπιστωτικές Κρίσεις... 21 2. Χρηματοπιστωτικό Σύστημα... 31 2.1. Ο Ρόλος και οι λειτουργίες των κεντρικών τραπεζών... 31 2.2. Το Ελληνικό

Διαβάστε περισσότερα

Βασικές Αρχές για την Αποδοτικότερη Αξιοποίηση των Επενδύσεων

Βασικές Αρχές για την Αποδοτικότερη Αξιοποίηση των Επενδύσεων Βασικές Αρχές για την Αποδοτικότερη Αξιοποίηση των Επενδύσεων 1 Θέματα παρουσίασης Η Παγκόσμια Αγορά ο κύκλος της οικονομίας και των επενδύσεων Το Τρίπτυχο της Επένδυσης : Κατανομή Διασπορά Χρονικός Ορίζοντας

Διαβάστε περισσότερα

Χρηματοοικονομική ανάλυση των ΜΜΕ

Χρηματοοικονομική ανάλυση των ΜΜΕ Χρηματοοικονομική ανάλυση των ΜΜΕ Ανάλυση λογιστικών καταστάσεων Ένας από τους σκοπούς της χρηματοοικονομικής επιστήμης αποτελεί η αξιολόγηση και αξιοποίηση των στοιχείων που έχουν συγκεντρωθεί και καταγραφεί

Διαβάστε περισσότερα

Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματά σας

Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματά σας Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματά σας Για την ενημέρωση των πελατών μας, ακολουθούν απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματα.

Διαβάστε περισσότερα

Δ. Κ. ΜΑΡΟΥΛΗΣ Διευθυντής Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών Alpha Bank. H Ελληνική Εμπειρία ως Οδηγός για την Κύπρο

Δ. Κ. ΜΑΡΟΥΛΗΣ Διευθυντής Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών Alpha Bank. H Ελληνική Εμπειρία ως Οδηγός για την Κύπρο Δ. Κ. ΜΑΡΟΥΛΗΣ Διευθυντής Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών Alpha Bank H Ελληνική Εμπειρία ως Οδηγός για την Κύπρο Διάρθρωση Παρουσίασης Α. Γιατί επιδιώκεται η ένταξη στη Ζώνη του Ευρώ από μικρές οικονομίες

Διαβάστε περισσότερα

β) υπόλοιπο και κινήσεις λογαριασμών, ενεργών ή μη, που άνοιξαν ή έκλεισαν.

β) υπόλοιπο και κινήσεις λογαριασμών, ενεργών ή μη, που άνοιξαν ή έκλεισαν. Αναλυτικά στην ΠΟΛ.1077 αναφέρονται τα εξής: Άρθρο 1 Έκταση εφαρμογής Τα πιστωτικά ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων και των υποκαταστημάτων αλλοδαπών πιστωτικών ιδρυμάτων, τα χρηματοδοτικά ιδρύματα, οι φορείς

Διαβάστε περισσότερα

Πίνακας Χρεώσεων και Δικαιωμάτων Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Εκπαιδευτικών Κύπρου ΛΤΔ Α. ΝΕΑ ΜΕΛΗ Δικαίωμα εγγραφής νέου μέλους 5,00

Πίνακας Χρεώσεων και Δικαιωμάτων Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Εκπαιδευτικών Κύπρου ΛΤΔ Α. ΝΕΑ ΜΕΛΗ Δικαίωμα εγγραφής νέου μέλους 5,00 Πίνακας Χρεώσεων και Δικαιωμάτων Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Εκπαιδευτικών Κύπρου ΛΤΔ Α. ΝΕΑ ΜΕΛΗ Δικαίωμα εγγραφής νέου μέλους 5,00 Αγορά Μετοχών 100,00 (Ελάχιστος αριθμός:100 μετοχές ονομαστικής αξίας

Διαβάστε περισσότερα

Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών

Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Διοικητική Λογιστική Λογιστική Εταιρειών Διδάσκοντες: Νικόλαος Ηρειώτης & Δημήτριος Μπάλιος Σημειώσεις με θέμα «Πιστωτικοί Τίτλοι»

Διαβάστε περισσότερα

«AELIOS IT CONSULTING P.C >>

«AELIOS IT CONSULTING P.C >> Ε Κ Θ Ε Σ Η Δ Ι Α Χ Ε Ι Ρ Ι Σ Η Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΥΠΟ ΤΗΝ ΕΠΩΝΥΜΙΑ «AELIOS IT CONSULTING P.C >> ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2014 ΠΕΡΙΟΔΟΣ

Διαβάστε περισσότερα

ΓΕΝΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ισολογισμός Αποτελέσματα Χρήσεως, Ταμειακές Ροές) ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ

ΓΕΝΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ισολογισμός Αποτελέσματα Χρήσεως, Ταμειακές Ροές) ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ ΓΕΝΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ισολογισμός Αποτελέσματα Χρήσεως, Ταμειακές Ροές) ΔΙΔΑΣΚΩΝ Γεώργιος Αληφαντής, Διδάσκων στο Πανεπιστήμιο Πειραιώς, τ. Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής 1 η Εβδομάδα

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Ομίλου Εθνικής Τράπεζας

Αποτελέσματα Ομίλου Εθνικής Τράπεζας Αποτελέσματα Ομίλου Εθνικής Τράπεζας A Εξάμηνο 2008 Αθήνα, 28 Αυγούστου 2008 σε εκατ. Α 6μηνο 2008 Α 6μηνο 2007 Δ Καθαρά κέρδη μετόχων ΕΤΕ * 835 724 +15% Καθαρά κέρδη από εγχώριες δραστηριότητες 510 478

Διαβάστε περισσότερα

Ερωτήσεις & Απαντήσεις

Ερωτήσεις & Απαντήσεις Ημερ.: 10 / 09 / 2015 Ερωτήσεις & Απαντήσεις Α. Ακυρώσεις Ισχύς συμβολαίων Τι ισχύει για τις ακυρώσεις συμβολαίων μετά τη λήξη της τραπεζικής αργίας; Οι τράπεζες είναι πλέον ανοιχτές και οι ασφαλισμένοι

Διαβάστε περισσότερα

8. Η παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου

8. Η παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου 8. Η παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου 1. Τα αναμενόμενα οφέλη από την παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου 2. Πόσο αποτελεσματικά λειτουργεί η παγκόσμια αγορά κεφαλαίου; 3. Οι συστημικοί κίνδυνοι των

Διαβάστε περισσότερα

τεθούν εκτός λειτουργίας ο εκμισθωτής υποχρεούται στην αντικατάσταση τους αλλιώς ή μίσθωση λήγει.

τεθούν εκτός λειτουργίας ο εκμισθωτής υποχρεούται στην αντικατάσταση τους αλλιώς ή μίσθωση λήγει. ΑΣΚΗΣΗ 1 Προσδιορίστε, αιτιολογώντας την απάντησή σας, ποιές από τις παρακάτω περιπτώσεις μπορούν να χαρακτηριστούν ως στοιχεία του ενεργητικού ή του παθητικού και ποιές όχι. 1. Αυτοκίνητο νοικιασμένο

Διαβάστε περισσότερα

Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματά σας

Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματά σας Αθήνα, 1/7/2015 Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου «Τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας» (ΦΕΚ Α 65, 28.6.2015) Απαντήσεις σε πιθανά ερωτήματά σας Για την ενημέρωση των πελατών μας, ακολουθούν απαντήσεις σε

Διαβάστε περισσότερα

ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ. Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 5/381/7.11.2002 / ΦΕΚ 1446/18-11-2002

ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ. Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 5/381/7.11.2002 / ΦΕΚ 1446/18-11-2002 ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 5/381/7.11.2002 / ΦΕΚ 1446/18-11-2002 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31 η ς ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008)

Διαβάστε περισσότερα

Κύριοι Μέτοχοι, Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ι. Αποθέματα 1. Εμπορεύματα 910.604,12

Κύριοι Μέτοχοι, Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ι. Αποθέματα 1. Εμπορεύματα 910.604,12 Κύριοι Μέτοχοι, 1 ΕΚΘΕΣΗ του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Εικοστή Τακτική Συνέλευση των κ.κ. Μετόχων της Ανωνύμου Εταιρίας «ΜΠΟΝΦΙΛΙΟΛΙ ΕΛΛΑΣ ΣΕΡΒΙΣ ΤΗΜ ΕΙΔΗ ΜΕΤΑΔΟΣΗΣ ΚΙΝΗΣΗΣ Α.Ε. με δ.τ B.E.S.T ΕΛΛΑΣ

Διαβάστε περισσότερα

ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΛΗΛΕΓΓΥΗΣ ΛΤΔ ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΧΡΕΩΣΕΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ

ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΛΗΛΕΓΓΥΗΣ ΛΤΔ ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΧΡΕΩΣΕΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΕΞΕΡΧΟΜΕΝΑ ΕΜΒΑΣΜΑΤΑ ΕΜΒΑΣΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ Έκδοση εντολών για το εσωτερικό και τις λοιπές χώρες του SEPA* SWIFT (Υπηρεσία που παρέχεται Φοιτητικά: μέσω Σ.Κ.Τράπεζα) α. Έξοδα Διεκπεραίωσης: 4,00 β. Έξοδα Διαβίβασης

Διαβάστε περισσότερα

ΠΕΡΙΛΗΨΗ. Ο Πληθωρισμός και οι κεντρικές τράπεζες. Ισμήνη Πάττα Περίληψη, 2 ου μισού του κεφ. 12 ΑΜ 1207/Μ:070

ΠΕΡΙΛΗΨΗ. Ο Πληθωρισμός και οι κεντρικές τράπεζες. Ισμήνη Πάττα Περίληψη, 2 ου μισού του κεφ. 12 ΑΜ 1207/Μ:070 ΠΕΡΙΛΗΨΗ (2 ου μέρους κεφαλαίου 12 ( από το 12.4. και μετά, του βιβλίου Οικονομική για Επιχειρησιακές Σπουδές, του D. Mc Aleese) Ο Πληθωρισμός και οι κεντρικές τράπεζες Βασικά Σημεία : *Κεντρικές Τράπεζες,

Διαβάστε περισσότερα

Τι είναι η οικονομική μονάδα? Διακρίσεις οικονομικών μονάδων

Τι είναι η οικονομική μονάδα? Διακρίσεις οικονομικών μονάδων Τι είναι η οικονομική μονάδα? Οικονομική μονάδα αποτελεί κάθε οργανωμένη προσπάθεια για συγκρότηση περιουσίας για την παραγωγή και διάθεση οικονομικών αγαθών και υπηρεσιών με βάση τις βασικές αποδεκτές

Διαβάστε περισσότερα

Εισαγωγή στη Διεθνή Μακροοικονομική.! Καθ. ΓΙΩΡΓΟΣ ΑΛΟΓΟΣΚΟΥΦΗΣ Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών

Εισαγωγή στη Διεθνή Μακροοικονομική.! Καθ. ΓΙΩΡΓΟΣ ΑΛΟΓΟΣΚΟΥΦΗΣ Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών Εισαγωγή στη Διεθνή Μακροοικονομική! Καθ. ΓΙΩΡΓΟΣ ΑΛΟΓΟΣΚΟΥΦΗΣ Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών Αντικείμενο Διεθνούς Μακροοικονομικής Η διεθνής μακροοικονομική ασχολείται με το προσδιορισμό των βασικών μακροοικονομικών

Διαβάστε περισσότερα

www.onlineclassroom.gr

www.onlineclassroom.gr Ερώτηση 1 Την 30 η Σεπτεμβρίου 2013, τα επιτόκια ενός έτους του γιεν Ιαπωνίας και της λίρας Αγγλίας είναι αντιστοίχως i = 1% και i = 4%, ενώ η ισοτιμία όψεως είναι 150 ανά λίρα (S 30-9-13 = 150/ ). Οι

Διαβάστε περισσότερα

Προθεσμιακές Καταθέσεις

Προθεσμιακές Καταθέσεις Προθεσμιακές Καταθέσεις Σε ισχύ από 09.11.2015 Η RCB Bank Ltd είναι μια τράπεζα γενικών εργασιών με ιστορία 20 ετών και μία από τις κορυφαίες τράπεζες του χρηματοπιστωτικού τομέα της Κύπρου. Η Τράπεζα

Διαβάστε περισσότερα

Εισαγωγή στη Διεθνή Μακροοικονομική. Ισοζύγιο Πληρωμών, Συναλλαγματικές Ισοτιμίες, Διεθνείς Χρηματαγορές και το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα

Εισαγωγή στη Διεθνή Μακροοικονομική. Ισοζύγιο Πληρωμών, Συναλλαγματικές Ισοτιμίες, Διεθνείς Χρηματαγορές και το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα Εισαγωγή στη Διεθνή Μακροοικονομική Ισοζύγιο Πληρωμών, Συναλλαγματικές Ισοτιμίες, Διεθνείς Χρηματαγορές και το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα 1 Αντικείµενο Διεθνούς Μακροοικονοµικής Η διεθνής µακροοικονοµική

Διαβάστε περισσότερα

Πνευµατικά ικαιώµατα

Πνευµατικά ικαιώµατα Πνευµατικά ικαιώµατα Το παρόν είναι πνευµατική ιδιοκτησία της ACTA Α.Ε. και προστατεύεται από την Ελληνική και Ευρωπαϊκή νοµοθεσία που αφορά τα πνευµατικά δικαιώµατα. Απαγορεύεται ρητώς η δηµιουργία αντιγράφου,

Διαβάστε περισσότερα

«QWISE TECHNOLOGIES P.C >>

«QWISE TECHNOLOGIES P.C >> Ε Κ Θ Ε Σ Η Δ Ι Α Χ Ε Ι Ρ Ι Σ Η Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΥΠΟ ΤΗΝ ΕΠΩΝΥΜΙΑ «QWISE TECHNOLOGIES P.C >> ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2014 ΠΕΡΙΟΔΟΣ

Διαβάστε περισσότερα

Επιτόκια Προθεσμιακών Καταθέσεων 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Ετήσια. μεταβολή σε μονάδες βάσης Τριμηνιαία μεταβολή

Επιτόκια Προθεσμιακών Καταθέσεων 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Ετήσια. μεταβολή σε μονάδες βάσης Τριμηνιαία μεταβολή Ετήσια Αποτελέσματα Ομίλου GENIKI Bank Παρά τη δύσκολη οικονομική συγκυρία το και ένα χρόνο μετά την επιτυχή ένταξή της στον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς, η GENIKI Bank βελτίωσε σταδιακά το λειτουργικό

Διαβάστε περισσότερα

Κανόνας Χρυσού. Διεθνής Μακροοικονομική Πολιτική (κεφ.18) Σύστημα κανόνα χρυσού: σε ποια χρονική περίοδο αναφέρεται; Λειτουργία του κανόνα χρυσού

Κανόνας Χρυσού. Διεθνής Μακροοικονομική Πολιτική (κεφ.18) Σύστημα κανόνα χρυσού: σε ποια χρονική περίοδο αναφέρεται; Λειτουργία του κανόνα χρυσού Κανόνας Χρυσού Διεθνής Μακροοικονομική Πολιτική (κεφ.18) Το Διεθνές Νομισματικό Σύστημα 1870-1973 Βασικές αρχές λειτουργίας Ιστορικά (ποια περίοδο καλύπτει) Εξωτερική ισορροπία (ισοζύγιο πληρωμών ισοσκελισμένο)

Διαβάστε περισσότερα

Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Πανεπιστημίου Αθηνών ΛΥΜΕΝΗ ΑΣΚΗΣΗ: ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΝΙΚΟ ΚΑΘΟΛΙΚΟ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ

Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Πανεπιστημίου Αθηνών ΛΥΜΕΝΗ ΑΣΚΗΣΗ: ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΝΙΚΟ ΚΑΘΟΛΙΚΟ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Λογιστική Ι Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Πανεπιστημίου Αθηνών ΛΥΜΕΝΗ ΑΣΚΗΣΗ: ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΝΙΚΟ ΚΑΘΟΛΙΚΟ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Διδάσκοντες: Νικόλαος Ηρειώτης - Δημήτριος Μπάλιος - Ιωάννης Ντόκας - Κανέλλος Τούντας

Διαβάστε περισσότερα