NN (L) Patrimonial. Ημερομηνία Ενημερωτικού Δελτίου Μάιος 2018

Transcript

1 NN (L) Patrimonial ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Ημερομηνία Ενημερωτικού Δελτίου Μάιος 2018 ΕL

2 Πίνακας περιεχομένων Πίνακας περιεχομένων... 2 Σημείωση... 3 Γλωσσάρι... 4 ΜΕΡΟΣ Ι: ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ... 7 I. Σύντομη επισκόπηση της Εταιρείας... 7 II. Πληροφορίες για τις επενδύσεις... 8 III. Εγγραφές, εξαγορές και μετατροπές... 8 IV. Προμήθειες, έξοδα και φορολογία V. Παράγοντες Κινδύνου VI. Πληροφορίες και έγγραφα διαθέσιμα προς το κοινό ΜΕΡΟΣ II: ΦΥΛΛΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΤΩΝ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ NN (L) Patrimonial Aggressive NN (L) Patrimonial Balanced NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable NN (L) Patrimonial Defensive ΜΕΡΟΣ III: ΠΡΟΣΘΕΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ I. Η Εταιρεία II. Επενδυτικοί κίνδυνοι: λεπτομερής περιγραφή III. Επενδυτικοί περιορισμοί IV. Τεχνικές και μέσα V. Διαχείριση της Εταιρείας VI. Διαχειριστές/Υποδιαχειριστές Επενδύσεων VII. Αποθετήριο, Υπεύθυνος Μητρώου και Μεταβιβάσεων, Αντιπρόσωπος Πληρωμών και Κεντρικός Διοικητικός Αντιπρόσωπος VIII. Διανομείς IX. Μετοχές X. Καθαρή Αξία Ενεργητικού XI. Προσωρινή Αναστολή του υπολογισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού και, κατ επέκταση, αναστολή συναλλαγών XII. Περιοδικές εκθέσεις XIII. Γενικές συνελεύσεις XIV. Μερίσματα XV. Ρευστοποιήσεις, συγχωνεύσεις και συνεισφορές Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή κατηγοριών μετοχών XVI. Λύση της Εταιρείας XVII. Μέτρα για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας XVIII. Συγκρούσεις Συμφερόντων XIX. Εντολοδόχοι XX. Εγγραφή σε Χρηματιστήριο Παράρτημα I: Στοιχεία ενεργητικού αντικείμενο συναλλαγών TRS και ΣΧΤ Πίνακας NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 2 από 53

3 Σημείωση Εγγραφές στις Μετοχές της Εταιρείας είναι έγκυρες μόνο όταν γίνονται σύμφωνα με τις διατάξεις του τελευταίου ενημερωτικού δελτίου, το οποίο συνοδεύεται από την τελευταία ετήσια έκθεση που είναι διαθέσιμη και, επιπρόσθετα, από την τελευταία εξαμηνιαία έκθεση εάν δημοσιεύτηκε μετά την τελευταία ετήσια έκθεση. Κανένα συμβαλλόμενο μέρος δεν επιτρέπεται να παρέχει πληροφορίες που δεν περιλαμβάνονται στο ενημερωτικό δελτίο ή στα έγγραφα που αναφέρονται στο ενημερωτικό δελτίο ως πληροφορίες διαθέσιμες για την ενημέρωση του κοινού. Το παρόν ενημερωτικό δελτίο ορίζει το γενικό πλαίσιο που διέπει όλα τα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια και θα πρέπει να διαβάζεται από κοινού με τα φύλλα πληροφοριών που σχετίζονται με κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Αυτά τα φύλλα πληροφοριών εισάγονται όταν δημιουργείται ένα νέο Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο και αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του ενημερωτικού δελτίου. Οι πιθανοί επενδυτές καλούνται να ανατρέξουν σε αυτά τα φύλλα πληροφοριών πριν προχωρήσουν σε οποιαδήποτε επένδυση. Το ενημερωτικό δελτίο θα ενημερώνεται τακτικά έτσι ώστε να περιλαμβάνει τυχόν σημαντικές τροποποιήσεις. Συνιστάται στους επενδυτές να επιβεβαιώνουν μέσω της Εταιρείας ότι το ενημερωτικό δελτίο που κατέχουν είναι η πλέον πρόσφατη έκδοση, η οποία διατίθεται από την ιστοσελίδα Επιπρόσθετα, η Εταιρεία θα παρέχει, κατόπιν σχετικού αιτήματος, χωρίς χρέωση, την πιο πρόσφατη έκδοση του ενημερωτικού δελτίου σε κάθε μέτοχο ή πιθανό επενδυτή. Η Εταιρεία έχει ιδρυθεί στο Λουξεμβούργο και έχει την έγκριση της αρμόδιας αρχής του Λουξεμβούργου. Η έγκριση αυτή δεν μεταφράζεται σε καμία περίπτωση ως έγκριση από μέρους της αρμόδιας αρχής του Λουξεμβούργου του περιεχομένου του ενημερωτικού δελτίου ή της ποιότητας των Μετοχών της Εταιρείας ή της ποιότητας των επενδύσεων που έχει στην κατοχή της. Οι εργασίες της Εταιρείας υπόκεινται στη συνετή εποπτεία της αρμόδιας αρχής του Λουξεμβούργου. Η Εταιρεία δεν έχει καταχωριστεί σύμφωνα με τον Νόμο περί Εταιρειών Επενδύσεων των Ηνωμένων Πολιτειών του 1940 και τις τροποποιήσεις του (ο «Νόμος περί Εταιρειών Επενδύσεων»). Οι Μετοχές της Εταιρείας δεν έχουν καταχωριστεί σύμφωνα με τον Νόμο περί Τίτλων («Securities Act») των Ηνωμένων Πολιτειών του 1933 και τις τροποποιήσεις του (ο «Νόμος περί Τίτλων») ή σύμφωνα με τους νόμους περί τίτλων οποιασδήποτε πολιτείας των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής και οι εν λόγω Μετοχές μπορούν να προσφέρονται, να πωλούνται ή να μεταβιβάζονται κατά άλλο τρόπο μόνο σύμφωνα με τον Νόμο του 1933 και τους συναφείς πολιτειακούς ή άλλους νόμους περί τίτλων. Οι Μετοχές της Εταιρείας δεν μπορούν να προσφέρονται ή να πωλούνται εντός των Ηνωμένων Πολιτειών ή για λογαριασμό οποιουδήποτε Προσώπου των ΗΠΑ όπως ορίζεται στον Κανόνα 902 του Κανονισμού S του Νόμου περί Τίτλων. Οι αιτούντες ενδέχεται να πρέπει να δηλώσουν ότι δεν είναι Πρόσωπα των ΗΠΑ και ότι δεν αποκτούν Μετοχές για λογαριασμό Προσώπων των ΗΠΑ ούτε με πρόθεση να τις πωλήσουν σε Πρόσωπα των ΗΠΑ. Οι Μετοχές της Εταιρείας, ωστόσο, μπορούν να προσφέρονται σε επενδυτές που θεωρούνται Πρόσωπα των ΗΠΑ σύμφωνα με το Νόμο για την επιβολή φορολογίας στους λογαριασμούς της αλλοδαπής («FATCA») υπό την προϋπόθεση ότι οι εν λόγω επενδυτές δεν θεωρούνται Πρόσωπα των ΗΠΑ σύμφωνα με τον Κανόνα 902 του Κανονισμού S του Νόμου περί Τίτλων. Συνιστάται στους επενδυτές να λαμβάνουν πληροφορίες για τους νόμους και τους κανονισμούς που ισχύουν στη χώρα καταγωγής, διαμονής ή κατοικίας τους, όσον αφορά επενδύσεις στην Εταιρεία και να απευθύνονται στον δικό τους χρηματοοικονομικό ή νομικό σύμβουλο ή λογιστή για οποιοδήποτε θέμα σχετίζεται με το περιεχόμενο του παρόντος ενημερωτικού δελτίου. Η Εταιρεία επιβεβαιώνει ότι πληροί όλες τις νομικές και ρυθμιστικές υποχρεώσεις κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας που ισχύουν στο Λουξεμβούργο. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο κατά την ημερομηνία δημοσίευσής του. Στο βαθμό που μπορεί να έχει εύλογη γνώση περί αυτού, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας πιστοποιεί ότι οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το ενημερωτικό δελτίο έχουν αναπαραχθεί σωστά και πιστά και ότι δεν έχει παραλειφθεί καμία πληροφορία, η οποία εάν είχε συμπεριληφθεί θα μετέβαλε τις έννοιες αυτού του εγγράφου. Η αξία των Μετοχών της Εταιρείας επηρεάζεται από μεταβολές ενός μεγάλου αριθμού παραγόντων. Οποιαδήποτε εκτίμηση ή ένδειξη αναφορικά με προηγούμενες αποδόσεις παρέχεται αποκλειστικά για σκοπούς πληροφόρησης και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση εγγύηση μελλοντικής απόδοσης. Συνεπώς, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προειδοποιεί ότι, υπό κανονικές συνθήκες, και λαμβάνοντας υπ' όψιν τις διακυμάνσεις στις τιμές των τίτλων που διακρατούνται στο χαρτοφυλάκιο, η τιμή εξαγοράς των Μετοχών μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την τιμή εγγραφής. Η επίσημη γλώσσα του παρόντος ενημερωτικού δελτίου είναι η Αγγλική. Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο μπορεί να μεταφραστεί σε άλλες γλώσσες. Στην περίπτωση οποιασδήποτε απόκλισης μεταξύ της αγγλικής έκδοσης αυτού του ενημερωτικού δελτίου και των εκδόσεων που έχουν συνταχθεί σε άλλες γλώσσες, θα υπερισχύει η αγγλική έκδοση, με εξαίρεση την περίπτωση (και μόνο για τη συγκεκριμένη περίπτωση) που το δίκαιο της δικαιοδοσίας στην οποία οι Μετοχές διατίθενται στο κοινό, προβλέπει διαφορετικά. Σε μία τέτοια περίπτωση, το ενημερωτικό δελτίο θα ερμηνεύεται ωστόσο σύμφωνα με το δίκαιο του Λουξεμβούργου. Οι διακανονισμοί διαφορών ή διαφωνιών για επενδύσεις στην Εταιρεία θα υπόκεινται επίσης στο δίκαιο του Λουξεμβούργου. ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΔΕ ΣΥΝΙΣΤΑ ΣΕ ΚΑΜΙΑ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗΣ Ή ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΗ ΤΟΥ ΚΟΙΝΟΥ ΥΠΟ ΤΙΣ ΔΙΚΑΙΟΔΟΣΙΕΣ ΟΠΟΥ ΜΙΑ ΤΕΤΟΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗΣ Ή ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΗ ΤΟΥ ΚΟΙΝΟΥ ΘΕΩΡΕΙΤΑΙ ΠΑΡΑΝΟΜΗ. ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΔΕΝ ΣΥΝΙΣΤΑ ΣΕ ΚΑΜΙΑ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗΣ Ή ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΗ ΚΑΠΟΙΟΥ ΑΤΟΜΟΥ ΣΤΟ ΟΠΟΙΟ ΘΑ ΘΕΩΡΕΙΤΟ ΠΑΡΑΝΟΜΟ ΝΑ ΓΙΝΕΙ ΜΙΑ ΤΕΤΟΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗΣ Ή ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΗ. NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 3 από 53

4 Γλωσσάρι Αντιπρόσωπος Πληρωμών: Κάθε Αντιπρόσωπος Πληρωμών που ορίζεται από την Εταιρεία. Αποθετήριο: Τα στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας τηρούνται υπό τη φύλαξη, την παρακολούθηση ταμειακών ροών και την εποπτεία της Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Δείκτης Αναφοράς (Benchmark): Ο δείκτης αναφοράς είναι ένα σημείο αναφοράς έναντι του οποίου δύναται να μετράται η απόδοση του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά. Ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να έχει διάφορες Κατηγορίες Μετοχών και αντίστοιχους δείκτες αναφοράς και οι εν λόγω δείκτες αναφοράς να μεταβάλλονται κατά καιρούς. Επιπλέον πληροφορίες για τις αντίστοιχες Κατηγορίες Μετοχών παρέχονται προς ενημέρωση στον δικτυακό τόπο Ο δείκτης αναφοράς μπορεί επίσης να λειτουργεί ως οδηγός σε σχέση με την κεφαλαιοποίηση αγοράς των στοχευόμενων υποκείμενων εταιρειών και, όπου ισχύει, αυτό θα δηλώνεται στον επενδυτικό στόχο και στην επενδυτική πολιτική του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ο βαθμός συσχετισμού με το δείκτη αναφοράς ενδέχεται να ποικίλλει από Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο, ανάλογα με παράγοντες όπως το προφίλ κινδύνου, ο επενδυτικός στόχος και η πολιτική, και οι επενδυτικοί περιορισμοί του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αλλά και η συγκέντρωση συστατικών στο δείκτη αναφοράς. Διακοπή: Χρονικό περιθώριο κατά το οποίο διακόπτεται η παραλαβή αιτημάτων εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής: πριν από τις ΩΚΕ κάθε Ημέρα Αποτίμησης, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Διανομέας: Κάθε Διανομέας που ορίζεται από την Εταιρεία ο οποίος διανέμει ή διακανονίζει τη διανομή των Μετοχών. Διαχειριστής Επενδύσεων: Καθένας από τους Διαχειριστές Επενδύσεων που ορίζονται από την Εταιρεία ή την Εταιρεία Διαχείρισης για λογαριασμό της Εταιρείας. Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές: Ένα τυποποιημένο έγγραφο, για κάθε Κατηγορία Μετοχών της Εταιρείας, που συνοψίζει βασικές πληροφορίες για τους Μετόχους σύμφωνα με το Νόμο του Ελάχιστο Ποσό Εγγραφής και Διακράτησης: Τα ελάχιστα επίπεδα επένδυσης για αρχικές επενδύσεις και τα ελάχιστα επίπεδα διακράτησης. Εντολοδόχοι: Κάθε Διανομέας που καταχωρίζει Μετοχές στο όνομά του ενώ τις κατέχει προς όφελος του νόμιμου κατόχου. Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο: Τα αμοιβαία κεφάλαια «ομπρέλα» είναι μεμονωμένα νομικά πρόσωπα τα οποία αποτελούνται από ένα ή περισσότερα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια. Κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει το δικό του επενδυτικό στόχο και τη δική του επενδυτική πολιτική και περιλαμβάνει το δικό του συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο ενεργητικού και παθητικού. Εποπτική Αρχή: Η Commission de Surveillance du Secteur Financier (Εποπτική Επιτροπή του Χρηματοπιστωτικού Τομέα) στο Λουξεμβούργο ή η αντίστοιχη εποπτική αρχή σε δικαιοδοσίες στις οποίες η Εταιρεία έχει καταχωριστεί για δημόσια προσφορά. Εργάσιμη Ημέρα: Από Δευτέρα έως Παρασκευή, εκτός από την Πρωτοχρονιά (1 η Ιανουαρίου), τη Μεγάλη Παρασκευή, τη Δευτέρα του Πάσχα, την ημέρα των Χριστουγέννων (25 η Δεκεμβρίου) και την επομένη των Χριστουγέννων (26 η Δεκεμβρίου). Εταιρεία: Η NN (L) Patrimonial, η οποία περιλαμβάνει όλα τα υφιστάμενα και μελλοντικά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια. Εταιρεία Διαχείρισης: Η Εταιρεία που λειτουργεί ως ορισθείσα εταιρεία διαχείρισης της Εταιρείας υπό την έννοια του Νόμου του 2010 και στην οποία έχει ανατεθεί η ευθύνη για τη διαχείριση, τη διοίκηση και τη διάθεση των επενδύσεων. Ημέρα Αποτίμησης: Κάθε Εργάσιμη Ημέρα, εκτός και εάν ορίζεται διαφορετικά στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ημερομηνία πληρωμής εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής: Συνήθως τρεις Εργάσιμες Ημέρες μετά την ισχύουσα Ημέρα Αποτίμησης, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η περίοδος αυτή μπορεί να παραταθεί έως και 5 Εργάσιμες Ημέρες ή να μειωθεί κατόπιν έγκρισης της Εταιρείας Διαχείρισης. Θεσμικοί Επενδυτές: Επενδυτής, υπό την έννοια του Άρθρου 174 του Νόμου του 2010, συμπεριλαμβανομένων επί του παρόντος ασφαλιστικών εταιρειών, ταμείων συντάξεων, πιστωτικών ιδρυμάτων και άλλων επαγγελματιών του χρηματοοικονομικού κλάδου που επενδύουν είτε για λογαριασμό τους είτε για λογαριασμό των πελατών τους, οι οποίοι είναι επίσης επενδυτές υπό την έννοια αυτού του ορισμού ή υπό διακριτική διαχείριση, προγραμμάτων συλλογικών επενδύσεων του Λουξεμβούργου ή αλλοδαπών και εταιρειών συμμετοχών που πληρούν τις προϋποθέσεις. Ιστορική απόδοση: Πληροφορίες σχετικά με την προηγούμενη απόδοση κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου παρέχονται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές. Η προηγούμενη απόδοση δεν πρέπει να θεωρείται ως ένδειξη για το πώς θα αποδώσει ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο μέλλον και δεν μπορεί κατά κανένα τρόπο να παρέχει εγγύηση για μελλοντικές αποδόσεις. Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μετοχή: Σε σχέση με Μετοχές οποιασδήποτε Κατηγορίας Μετοχών, η αξία ανά Μετοχή όπως προσδιορίζεται σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις που αναφέρονται στο Κεφάλαιο Χ «Καθαρή Αξία Ενεργητικού», στο «Μέρος ΙΙΙ: Πρόσθετες πληροφορίες» του ενημερωτικού δελτίου της Εταιρείας. Κάλυψη Κατηγορίας Μετοχών: Τεχνική διαχείρισης χαρτοφυλακίου που εφαρμόζεται σε μια Κατηγορία Μετοχών στην περίπτωση Κατηγοριών Μετοχών με Αντιστάθμιση έναντι του Συναλλαγματικού Κινδύνου, Κατηγοριών Μετοχών με Αντιστάθμιση έναντι του Κινδύνου Διάρκειας και Κατηγοριών Μετοχών με Πώληση Δικαιωμάτων Προαίρεσης επί των Μετοχών. Σκοπός της Κάλυψης Κατηγορίας Μετοχών είναι η ομαδοποίηση των τεχνικών όλων των ειδών που μπορούν να εφαρμόζονται σε επίπεδο Κατηγοριών Μετοχών. Καταστατικό: Το Καταστατικό της Εταιρείας με τις εκάστοτε τροποποιήσεις του. Κατηγορία Μετοχών: Μία, μερικές ή όλες οι Κατηγορίες Μετοχών που προσφέρονται από ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο, τα στοιχεία ενεργητικού των οποίων θα επενδύονται από κοινού με εκείνα άλλων Κατηγοριών Μετοχών αλλά ενδέχεται να έχουν τη δική τους δομή προμηθειών, ελάχιστο ποσό εγγραφής και διακράτησης, Μερισματική Πολιτική, νόμισμα αναφοράς ή άλλα χαρακτηριστικά. NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 4 από 53

5 Κινητές Αξίες: Κινητές Αξίες όπως ορίζονται στο Άρθρο 1 (34) του Νόμου του Κράτος Μέλος: Ένα κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης. ΛΔΚ: Λαϊκή Δημοκρατία της Κίνας. Μέρισμα: Διανομή μέρους ή του συνόλου του καθαρού εισοδήματος, των κεφαλαιακών κερδών ή/και του κεφαλαίου που αποδίδεται σε μία Κατηγορία Μετοχών του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Μέσα Χρηματαγοράς: Τα μέσα που αποτελούν συνήθως αντικείμενο διαπραγμάτευσης στη χρηματαγορά, τα οποία είναι ρευστοποιήσιμα και η αξία τους μπορεί να προσδιορίζεται με ακρίβεια ανά πάσα στιγμή. Μετοχές: Οι Μετοχές κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα προσφέρονται σε ονομαστική μορφή, εκτός εάν αποφασίζεται διαφορετικά από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Όλες οι Μετοχές πρέπει να αποπληρώνονται πλήρως, ενώ τα κλάσματα Μετοχών θα εκδίδονται έως και για 3 δεκαδικά ψηφία. Μετοχές China A ή Μετοχές Α: Μετοχές Α εκπεφρασμένες σε Ρενμινμπί, εταιρειών που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήρια της ηπειρωτικής Κίνας. Μετοχή H: Μετοχή εταιρειών που έχουν συσταθεί στην ηπειρωτική Κίνα και είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών του Χονγκ Κονγκ ή σε άλλο ξένο χρηματιστήριο. Μέτοχος: Κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που έχει στην κατοχή του Μετοχές ενός Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Νόμισμα Αναφοράς: Το νόμισμα που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της απόδοσης ενός Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου και για λογιστικούς σκοπούς. Νόμος του 2010: Ο νόμος του Λουξεμβούργου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 σχετικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, με τις κατά καιρούς τροποποιήσεις και συμπληρωματικές διατάξεις του, συμπεριλαμβανομένου του νόμου του Λουξεμβούργου της 10ης Μαΐου 2016 ο οποίος μεταφέρει την Οδηγία 2014/91/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 23ης Ιουλίου 2014 η οποία τροποποιεί την Οδηγία 2009/65/ΕΚ ως προς τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) όσον αφορά τα καθήκοντα, τις πολιτικές περί αμοιβών και τις κυρώσεις σε σχέση με το αποθετήριο. Οδηγία ΟΣΕΚΑ: Η Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), με τις κατά καιρούς τροποποιήσεις και συμπληρωματικές διατάξεις της, συμπεριλαμβανομένης της Οδηγίας 2014/91/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 23ης Ιουλίου ΟΟΣΑ: Οργανισμός για την Οικονομική Συνεργασία και Ανάπτυξη. Οργανωμένη Αγορά: Η αγορά που ορίζεται στο εδάφιο 14 του Άρθρου 4 της Οδηγίας 2004/39/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 21ης Απριλίου 2004 για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων όπως και κάθε άλλη αγορά σε ένα Επιλέξιμο Κράτος που είναι οργανωμένη, λειτουργεί κανονικά και είναι αναγνωρισμένη και ανοιχτή για το κοινό. ΟΣΕΚΑ: Ένας οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες κατά την έννοια της Οδηγίας ΟΣΕΚΑ. Πράξη Αγοράς και Επαναπώλησης: Πράξη κατά την οποία ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο αγοράζει τίτλους χαρτοφυλακίου από πωλητή, ο οποίος αναλαμβάνει να επαναγοράσει τους τίτλους σε αμοιβαία αποδεκτό χρόνο και τιμή, καθορίζοντας, συνεπώς, εκ των προτέρων την απόδοση για το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατά τη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο διακρατεί το μέσο. Πράξη Επαναγοράς: Πράξη κατά την οποία ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο πωλεί τίτλους του χαρτοφυλακίου σε αντισυμβαλλόμενο και ταυτόχρονα συμφωνεί να επαναγοράσει αυτούς τους τίτλους από τον αντισυμβαλλόμενο σε αμοιβαία αποδεκτό χρόνο και τιμή, συμπεριλαμβανομένης μιας αμοιβαία αποδεκτής πληρωμής τόκου. Προμήθεια Απόδοσης: Η σχετική με την απόδοση προμήθεια που είναι πληρωτέα από ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο στον Διαχειριστή Επενδύσεων. Συμφωνία Ανταλλαγής Συνολικής Απόδοσης: Σύμβαση παραγώγων όπως ορίζεται στον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012 και τις κατά καιρούς τροποποιήσεις και συμπληρωματικές διατάξεις του, στο πλαίσιο της οποίας ένας αντισυμβαλλόμενος μεταβιβάζει τη συνολική οικονομική απόδοση μιας υποχρέωσης αναφοράς σε άλλον αντισυμβαλλόμενο, συμπεριλαμβανομένων των εσόδων από τόκους και αμοιβές, κέρδη και ζημίες από μεταβολές των τιμών, καθώς και πιστωτικές απώλειες. Συναλλαγή Δανειοδοσίας Τίτλων: Συναλλαγή στην οποία ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο μεταβιβάζει τίτλους, υπό την προϋπόθεση ότι ο δανειζόμενος αναλαμβάνει την υποχρέωση να επιστρέψει αντίστοιχης αξίας τίτλους σε μελλοντική ημερομηνία ή όταν του το ζητήσει ο μεταβιβάζων. Συναλλαγή Χρηματοδότησης Τίτλων (ή «ΣΧΤ»): Μια συναλλαγή χρηματοδότησης τίτλων όπως ορίζεται στον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 2015/2365 και στις κατά καιρούς τροποποιήσεις και συμπληρωματικές διατάξεις του. Οι ΣΧΤ που επιλέγονται από το Διοικητικό Συμβούλιο είναι οι πράξεις επαναγοράς, οι πράξεις αγοράς και επαναπώλησης και οι συναλλαγές δανειοδοσίας τίτλων. Υπεύθυνος Μητρώου και Μεταβιβάσεων: Κάθε Υπεύθυνος Μητρώου και Μεταβιβάσεων που ορίζεται από την Εταιρεία. Υποδιαχειριστής Επενδύσεων: Καθένας από τους Υποδιαχειριστές Επενδύσεων στους οποίους ο Διαχειριστής Επενδύσεων έχει αναθέσει τη διαχείριση επενδύσεων του αντίστοιχου χαρτοφυλακίου συνολικά ή εν μέρει. ΩΚΕ: Ώρα Κεντρικής Ευρώπης. CNH: Εξωχώριο RMB (Ρενμινμπί Κίνας) για συναλλαγές εκτός της ΛΔΚ. CNY: Ενδοχώριο RMB (Ρενμινμπί Κίνας) για συναλλαγές εντός της ΛΔΚ. CSRC: Η China Securities Regulatory Commission (Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κίνας). CSSF: Η Commission de Surveillance du Secteur Financier (Εποπτική Επιτροπή του Χρηματοπιστωτικού Κλάδου) είναι η ρυθμιστική και εποπτική αρχή της Εταιρείας στο Λουξεμβούργο. Mémorial: Η Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations αντικαταστάθηκε την 1η Ιουνίου 2016 από τη νέα κεντρική ηλεκτρονική πλατφόρμα για νομικές δημοσιεύσεις, τη Recueil électronique des sociétés et associations (RESA). QFII: Ειδικός Αλλοδαπός Θεσμικός Επενδυτής (Qualified Foreign Institutional Investor) όπως έχει εγκριθεί και υπόκειται στους ισχύοντες κινεζικούς κανονισμούς. RESA: η Recueil électronique des sociétés et associations, η κεντρική ηλεκτρονική πλατφόρμα του Λουξεμβούργου για νομικές NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 5 από 53

6 δημοσιεύσεις, η οποία αντικατέστησε την 1η Ιουνίου 2016 τη Mémorial. RMB: Ρενμινμπί, το νόμιμο νόμισμα της ΛΔΚ. Χρησιμοποιείται για να ορίσει το κινεζικό νόμισμα για συναλλαγές στις αγορές σε ενδοχώριο ρενμινμπί (CNY) και σε εξωχώριο ρενμινμπί (CNH). RQFII: Ειδικός Αλλοδαπός Θεσμικός Επενδυτής σε Ρενμινμπί (Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor) όπως έχει εγκριθεί και υπόκειται στους ισχύοντες κινεζικούς κανονισμούς. SEHK: Το Stock Exchange of Hong Kong Limited (Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ). SSE: Το Shanghai Stock Exchange (Χρηματιστήριο Αξιών της Σαγκάης). Stock Connect: Το πρόγραμμα κοινής πρόσβασης στην αγορά μέσω του οποίου οι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές σε επιλεγμένους τίτλους. Κατά τον χρόνο έκδοσης του ενημερωτικού δελτίου, το πρόγραμμα Διασύνδεσης Χρηματιστηρίων Σαγκάης-Χονγκ Κονγκ και το πρόγραμμα Διασύνδεσης Χρηματιστηρίων Σενζέν-Χονγκ Κονγκ βρίσκονται σε λειτουργία. Το πρόγραμμα Stock Connect αποτελείται από τη σύνδεση Northbound Trading, μέσω της οποίας οι επενδυτές από το Χονγκ Κονγκ και το εξωτερικό μπορούν να αγοράζουν και να διατηρούν Μετοχές China Α που είναι εισηγμένες στο SSE και στο SZSE, και τη σύνδεση Southbound Trading, μέσω της οποίας οι επενδυτές στην Ηπειρωτική Κίνα μπορούν να αγοράζουν και να διατηρούν Μετοχές που είναι εισηγμένες στο SEHK. SZSE: Το Shenzhen Stock Exchange (Χρηματιστήριο Αξιών της Σενζέν). NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 6 από 53

7 ΜΕΡΟΣ Ι: ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ I. Σύντομη επισκόπηση της Εταιρείας Τόπος, μορφή και ημερομηνία σύστασης Συστάθηκε στο Λουξεμβούργο, στο Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου, υπό τη μορφή εταιρείας επενδύσεων ανοικτού τύπου μεταβλητού κεφαλαίου (Société d investissement à capital variable («SICAV»)) με πολλαπλά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια, στις 9 Ιουνίου 1986 μέσω της μετατροπής του Patrimonial «fonds commun de placement» (κεφαλαίου συλλογικών επενδύσεων) το οποίο συστάθηκε το Μάιο του Έδρα 3, rue Jean Piret L-2350 Luxembourg Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών Αρ. B Εποπτική αρχή 65 Schenkkade, The Hague 2595 AS, The Netherlands Κεντρικός Διοικητικός Αντιπρόσωπος NN Investment Partners Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret L-2350 Luxembourg Αποθετήριο, Υπεύθυνος Μητρώου και Μεταβιβάσεων και Αντιπρόσωπος Πληρωμών Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 80 route d Esch, L-1470 Luxembourg Εγγραφές, εξαγορές και μετατροπές Αιτήσεις για εγγραφές, εξαγορές και μετατροπές μπορούν να υποβάλλονται μέσω της Εταιρείας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Μητρώου και Μεταβιβάσεων, των Διανομέων και των Αντιπροσώπων Πληρωμών της Εταιρείας. Οικονομικό έτος Εποπτική Επιτροπή του Χρηματοπιστωτικού Τομέα (Commission de Surveillance du Secteur Financier CSSF) Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας Πρόεδρος: - Κος Dirk Buggenhout Διευθυντής Εργασιών (Chief Operating Officer) NN Investment Partners (ο «Όμιλος») 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Μέλη ΔΣ: - Κος Benoît De Belder Υπεύθυνος Επενδυτικού Κινδύνου (Head of Investment Risk) NN Investment Partners (ο «Όμιλος») 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands - Κα Sophie Mosnier Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ (Independent Director) 24, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Από την 1η Οκτωβρίου έως την 30ή Σεπτεμβρίου Ημερομηνία της τακτικής γενικής συνέλευσης Η τέταρτη Πέμπτη του Ιανουαρίου στις 11:15 π.μ. ΩΚΕ. Εάν η εν λόγω ημέρα δεν είναι Εργάσιμη ημέρα, η συνέλευση θα πραγματοποιηθεί την επόμενη Εργάσιμη ημέρα. Για περισσότερες πληροφορίες επικοινωνήστε με την: NN Investment Partners P.O. Box LL The Hague The Netherlands Τηλ info@nnip.com ή στον δικτυακό τόπο Σε περίπτωση παραπόνων, επικοινωνήστε με: NN Investment Partners Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret L-2350 Luxembourg info@nnip.com ή luxembourg@nnip.com Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφθείτε τον δικτυακό τόπο KPMG Luxembourg, Société cooperative 39, Avenue John F. Kennedy L 1855 Luxembourg Εταιρεία Διαχείρισης NN Investment Partners Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret L-2350 Luxembourg Διαχειριστές Επενδύσεων - NN Investment Partners B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Παγκόσμιος Διανομέας (με εξαίρεση την Ιταλία και την Αυστρία) NN Investment Partners B.V. NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 7 από 53

8 II. Πληροφορίες για τις επενδύσεις Γενικά Μοναδικός σκοπός της Εταιρείας είναι να επενδύει τα κεφάλαια που βρίσκονται στη διάθεσή της σε κινητές αξίες ή/και άλλα ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται στο Άρθρο 41 (1) του Νόμου του 2010 επιτρέποντας έτσι στους μετόχους της να επωφελούνται από τα αποτελέσματα της διαχείρισης του χαρτοφυλακίου της. Η Εταιρεία πρέπει να συμμορφώνεται με τα επενδυτικά όρια, όπως αυτά ορίζονται στο μέρος Ι του Νόμου του Η Εταιρεία συνιστά ένα και μόνο νομικό πρόσωπο. Στο πλαίσιο των στόχων της, η Εταιρεία μπορεί να προσφέρει έναν αριθμό Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων τα οποία διαθέτουν ξεχωριστή διοίκηση και διαχείριση. Ο συγκεκριμένος επενδυτικός στόχος και η συγκεκριμένη επενδυτική πολιτική κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου παρατίθενται στο φύλλο πληροφοριών κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο αντιμετωπίζεται ως ξεχωριστή οντότητα στο πλαίσιο των σχέσεων μεταξύ των Μετόχων. Κατά παρέκκλιση του Άρθρου 2093 του Αστικού Κώδικα του Λουξεμβούργου, τα στοιχεία ενεργητικού του συγκεκριμένου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου καλύπτουν μόνο τις οφειλές και τις υποχρεώσεις του εν λόγω Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ακόμα και εκείνες που υφίστανται σε σχέση με τρίτους. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας μπορεί να αποφασίζει την έκδοση μίας ή περισσότερων κατηγοριών μετοχών για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Οι δομές προμηθειών, το ελάχιστο ποσό εγγραφής και διακράτησης, το νόμισμα αναφοράς στο οποίο εκφράζεται η Καθαρή Αξία Ενεργητικού, η πολιτική αντιστάθμισης κινδύνων και οι επιλέξιμες κατηγορίες επενδυτών μπορεί να διαφέρουν με βάση τις διάφορες Κατηγορίες Μετοχών. Οι διάφορες κατηγορίες μετοχών μπορούν επίσης να διαφοροποιούνται βάσει άλλων στοιχείων, όπως αυτά ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Η Εταιρεία εφαρμόζει την «Αμυντική Πολιτική» του Ομίλου NN, η οποία έχει ως στόχο, όπου είναι νομικά δυνατό, να μην επενδύει, μεταξύ άλλων, σε εταιρείες άμεσα εμπλεκόμενες με την ανάπτυξη, την παραγωγή, τη συντήρηση ή την εμπορία αμφιλεγόμενων όπλων όπως ορίζονται στην εν λόγω πολιτική. Επιπλέον πληροφορίες για την «Αμυντική Πολιτική» του Ομίλου NN παρέχονται προς ενημέρωση στον δικτυακό τόπο Πληροφορίες ειδικά για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο Οι επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές που ακολουθούνται για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρατίθενται στο φύλλο πληροφοριών κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. III. Εγγραφές, εξαγορές και μετατροπές Είναι δυνατή η εγγραφή, εξαγορά και μετατροπή μετοχών μέσω της Εταιρείας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Μητρώου και Μεταβιβάσεων, των Διανομέων και των Αντιπροσώπων Πληρωμών της Εταιρείας. Αμοιβές και έξοδα που σχετίζονται με τις εγγραφές, τις εξαγορές και τις μετατροπές παρουσιάζονται στα φύλλα πληροφοριών κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι Μετοχές θα εκδίδονται σε ονομαστική μορφή, εκτός εάν αποφασίζεται διαφορετικά από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και δεν θα συνοδεύονται από πιστοποιητικά μετοχών. Επίσης, οι μετοχές μπορούν να διακρατούνται και να μεταβιβάζονται μέσω λογαριασμών που τηρούνται σε συστήματα συμψηφισμού. Το τίμημα εγγραφής, εξαγοράς ή μετατροπής υπόκειται σε φόρους, εισφορές και τέλη χαρτοσήμου, εάν υπάρχουν, που βαρύνουν τον επενδυτή σε περίπτωση εγγραφής, εξαγοράς ή μετατροπής. Όλες οι εγγραφές, οι εξαγορές και οι μετατροπές θα διεκπεραιώνονται επί της βάσης ότι η Καθαρή Αξία Ενεργητικού του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή της Κατηγορίας Μετοχών δε θα είναι γνωστή ούτε θα προσδιορίζεται κατά το χρόνο εγγραφής, εξαγοράς ή μετατροπής. Εάν σε οποιαδήποτε χώρα στην οποία προσφέρονται οι Μετοχές, το τοπικό δίκαιο ή οι πρακτικές απαιτούν οι εντολές εγγραφής, εξαγοράς ή/και μετατροπής και οι συναφείς χρηματικές ροές να μεταβιβάζονται μέσω τοπικών αντιπροσώπων πληρωμών, οι πρόσθετες χρεώσεις των συναλλαγών για οποιαδήποτε μεμονωμένη εντολή, καθώς και για πρόσθετες διοικητικές υπηρεσίες μπορούν να χρεώνονται στους επενδυτές από τους εν λόγω τοπικούς αντιπροσώπους πληρωμών. Σε ορισμένες χώρες στις οποίες προσφέρονται οι Μετοχές, υπάρχει η δυνατότητα να επιτρέπονται Προγράμματα Αποταμίευσης. Τα χαρακτηριστικά (ελάχιστο ποσό, διάρκεια κ.λπ.) και οι λεπτομέρειες για το κόστος όσον αφορά στα Προγράμματα Αποταμίευσης παρέχονται από την έδρα της Εταιρείας κατόπιν σχετικής αίτησης ή στα νομικά έγγραφα προσφοράς που ισχύουν για τη συγκεκριμένη χώρα όπου προσφέρεται το Πρόγραμμα Αποταμίευσης. Στην περίπτωση αναστολής του υπολογισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ή/και αναστολής των αιτημάτων εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής, τα αιτήματα που έχουν ληφθεί θα εκτελούνται στην πρώτη ισχύουσα Καθαρή Αξία Ενεργητικού μετά τη λήξη της περιόδου αναστολής. Η Εταιρεία λαμβάνει τα δέοντα μέτρα για την αποφυγή της διαπραγμάτευσης μετά τις επιτρεπόμενες προθεσμίες (Late Trading) διασφαλίζοντας ότι τα αιτήματα εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής δεν θα γίνονται δεκτά μετά την προθεσμία που ισχύει για τα εν λόγω αιτήματα ως ορίζεται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο. Η Εταιρεία δεν εγκρίνει πρακτικές που σχετίζονται με το Χρονισμό της Αγοράς ο οποίος γίνεται αντιληπτός ως μία μέθοδος αρμπιτράζ μέσω της οποίας ο επενδυτής προχωρά συστηματικά σε εγγραφές και εξαγορές ή μετατροπές Μετοχών του ίδιου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου εντός σύντομου χρονικού διαστήματος, εκμεταλλευόμενος τις χρονικές διαφορές ή/και τις ατέλειες ή ελλείψεις στη μέθοδο προσδιορισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού. H Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να απορρίπτει τα αιτήματα εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής ενός επενδυτή για τον οποίο διατηρεί υποψίες ότι εφαρμόζει τέτοιες πρακτικές και, εάν κριθεί απαραίτητο, λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα για να προστατεύσει τα συμφέροντα της Εταιρείας και των άλλων επενδυτών. Εγγραφές Η Εταιρεία αποδέχεται αιτήματα εγγραφής κάθε Ημέρα Αποτίμησης, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στα φύλλα πληροφοριών του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου και σύμφωνα με τους κανόνες διακοπής των εντολών που ορίζονται στο Γλωσσάρι ή στα φύλλα πληροφοριών του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι Μετοχές εκδίδονται στη συμβατικά καθορισμένη ημερομηνία διακανονισμού. Σε περίπτωση εγγραφών, οι Μετοχές εκδίδονται εντός τριών (3) Εργάσιμων Ημερών κατόπιν αποδοχής του αιτήματος εγγραφής, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή/και στο Γλωσσάρι. Η περίοδος αυτή μπορεί να παραταθεί έως και πέντε (5) Εργάσιμες Ημέρες ή να μειωθεί κατόπιν έγκρισης της Εταιρείας Διαχείρισης. Το οφειλόμενο ποσό μπορεί να επιβαρυνθεί με προμήθεια εγγραφής πληρωτέα στο Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο το οποίο αφορά ή/και στον Διανομέα, όπως περιγράφεται στα φύλλα πληροφοριών του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 8 από 53

9 Το ποσό εγγραφής είναι πληρωτέο στο νόμισμα αναφοράς της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών. Οι Μέτοχοι που επιθυμούν την καταβολή σε άλλο νόμισμα θα επιβαρύνονται με τυχόν συναλλαγματικές χρεώσεις. Το ξένο συνάλλαγμα θα μετατρέπεται προτού αποσταλούν τα μετρητά στο αντίστοιχο Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Το ποσό εγγραφής θα πρέπει να καταβάλλεται εντός των χρονικών ορίων που αναφέρονται για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο Γλωσσάρι του ενημερωτικού δελτίου ή στα φύλλα πληροφοριών των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας θα δικαιούται οποιαδήποτε στιγμή να σταματήσει την έκδοση Μετοχών. Μπορεί να περιορίσει το μέτρο αυτό σε ορισμένες χώρες, ορισμένα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια ή ορισμένες κατηγορίες μετοχών. Η Εταιρεία μπορεί να περιορίζει ή να απαγορεύει την απόκτηση των Μετοχών της από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο. Εξαγορές Οι Μέτοχοι μπορούν να ζητούν οποτεδήποτε την εξαγορά του συνόλου ή μέρους των Μετοχών που κατέχουν σε ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Η Εταιρεία αποδέχεται αιτήματα εξαγοράς κάθε Ημέρα Αποτίμησης, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στα φύλλα πληροφοριών των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων και σύμφωνα με τους κανόνες διακοπής (cut-off) της παραλαβής των εντολών που ορίζονται στο Γλωσσάρι ή στα φύλλα πληροφοριών των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Το οφειλόμενο ποσό μπορεί να επιβαρυνθεί με προμήθεια εξαγοράς πληρωτέα στο Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο το οποίο αφορά ή/και στο διανομέα, όπως περιγράφεται στα φύλλα πληροφοριών του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι συνήθεις φόροι, οι προμήθειες και τα έξοδα διαχείρισης θα βαρύνουν τον μέτοχο. Το ποσό εξαγοράς είναι πληρωτέο στο νόμισμα αναφοράς της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών. Οι Μέτοχοι που επιθυμούν την καταβολή του ποσού εξαγοράς σε άλλο νόμισμα θα επιβαρύνονται με τυχόν συναλλαγματικές χρεώσεις. Το ξένο συνάλλαγμα θα μετατρέπεται προτού αποσταλούν τα μετρητά στους αντίστοιχους Μετόχους. Ούτε το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ούτε το αποθετήριο μπορούν να θεωρούνται υπεύθυνοι για οποιαδήποτε παράλειψη πληρωμής λόγω εφαρμογής οποιουδήποτε συστήματος παρακολούθησης ξένου συναλλάγματος ή άλλων περιστάσεων πέραν της σφαίρας του ελέγχου τους οι οποίες μπορεί να περιορίσουν ή και να εμποδίσουν τη μεταφορά του προϊόντος της εξαγοράς των Μετοχών στο εξωτερικό. Σε περίπτωση που οι αιτήσεις εξαγοράς ή/και μετατροπής (με αναφορά στην αναλογία εξαγοράς τους) υπερβαίνουν το 10% της συνολικής αξίας του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε μία Ημέρα Αποτίμησης, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας μπορεί να αναστείλει όλες τις αιτήσεις εξαγοράς και μετατροπής έως ότου υπάρχει επαρκής ρευστότητα για να καλυφθούν οι εν λόγω αιτήσεις. Η περίοδος αναστολής δεν μπορεί να υπερβαίνει τις δέκα Ημέρες Αποτίμησης. Την Ημέρα Αποτίμησης μετά από αυτό το χρονικό διάστημα, οι εν λόγω αιτήσεις εξαγοράς και μετατροπής θα διεκπεραιώνονται κατά προτεραιότητα και θα διακανονίζονται πριν από τις αιτήσεις που παραλήφθηκαν στη διάρκεια ή/και μετά από αυτό το χρονικό διάστημα. Μετά τη λήψη τους, τα αιτήματα εξαγοράς δεν μπορούν να αποσυρθούν παρά μόνο όταν αναστέλλεται ο υπολογισμός της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού και στην περίπτωση αναστολής της εξαγοράς όπως προβλέπεται στο «Μέρος ΙΙΙ: Πρόσθετες Πληροφορίες» του Ενημερωτικού Δελτίου της Εταιρείας, Κεφάλαιο ΧΙ «Προσωρινή αναστολή του υπολογισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού και, κατ επέκταση, αναστολή συναλλαγών», κατά τη διάρκεια αυτών των περιπτώσεων αναστολής. Η Εταιρεία μπορεί να προχωρήσει σε υποχρεωτική εξαγορά όλων των Μετοχών εάν υπάρχουν ενδείξεις ότι ένα πρόσωπο το οποίο δεν επιτρέπεται να έχει Μετοχές της Εταιρείας, είτε σε μεμονωμένη βάση είτε μαζί με άλλα πρόσωπα, κατέχει Μετοχές της Εταιρείας, ή να προχωρήσει σε υποχρεωτική εξαγορά μέρους Μετοχών, εάν προκύπτει ότι ένα ή περισσότερα πρόσωπα είναι κάτοχοι ενός ποσοστού Μετοχών της Εταιρείας σε τέτοιο βαθμό ώστε η Εταιρεία ενδεχομένως να υπόκειται σε φορολογική νομοθεσία δικαιοδοσίας διαφορετικής από του Λουξεμβούργου. Μετατροπές Με την επιφύλαξη της συμμόρφωσης με κάθε όρο που παρέχει πρόσβαση (περιλαμβανομένων των όρων σχετικά με το ελάχιστο ποσό εγγραφής και διακράτησης) στην Κατηγορία Μετοχών στην οποία πρόκειται να γίνει η μετατροπή, οι Μέτοχοι μπορούν να ζητούν μετατροπή των Μετοχών τους σε Μετοχές του ίδιου τύπου Κατηγορίας Μετοχών άλλου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή διαφορετικού τύπου Κατηγορίας Μετοχών του ίδιου ή άλλου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι μετατροπές θα γίνονται βάσει της τιμής της αρχικής Κατηγορίας Μετοχών που θα μετατρέπεται στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού της ίδιας ημέρας της άλλης Κατηγορίας Μετοχών. Οι δαπάνες εξαγοράς και εγγραφής που σχετίζονται με τη μετατροπή μπορούν να χρεώνονται στο μέτοχο, σύμφωνα με όσα ορίζονται στο φύλλο πληροφοριών του εκάστοτε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Μετά τη λήψη τους, οι αιτήσεις για μετατροπές Μετοχών δεν μπορούν να αποσυρθούν παρά μόνο σε περίπτωση αναστολής του υπολογισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού. Εάν ο υπολογισμός της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού των Μετοχών που πρόκειται να αποκτηθούν ανασταλεί αφού έχουν ήδη εξαγοραστεί οι Μετοχές προς μετατροπή, μόνο η συνιστώσα απόκτησης της διαδικασίας μετατροπής μπορεί να ανακληθεί κατά τη διάρκεια της αναστολής. Εγγραφές και εξαγορές σε είδος Η Εταιρεία μπορεί, εφόσον το ζητήσει κάποιος μέτοχος, να συμφωνήσει στην έκδοση Μετοχών της Εταιρείας με αντάλλαγμα την εισφορά σε είδος αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με το δίκαιο του Λουξεμβούργου και την υποχρέωση συγκεκριμένα να προσκομίσει μια έκθεση αξιολόγησης ανεξάρτητου ελεγκτή. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας θα καθορίζει τη φύση και το είδος των αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων ανά περίπτωση, εφόσον οι τίτλοι συμμορφώνονται προς τους επενδυτικούς στόχους και την επενδυτική πολιτική του εν λόγω Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα έξοδα που προκύπτουν από τις εν λόγω εγγραφές σε είδος θα βαρύνουν τους μετόχους που θα προχωρήσουν στην εν λόγω εγγραφή. Η Εταιρεία δύναται, μετά από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, να προχωρήσει σε πληρωμές εξαγορών σε είδος, διανέμοντας επενδύσεις από το σύνολο ενεργητικού αναφορικά με την αντίστοιχη ή τις αντίστοιχες Κατηγορίες Μετοχών μέχρι και την αξία που υπολογίζεται κατά την Ημέρα Αποτίμησης κατά την οποία υπολογίζεται η τιμή εξαγοράς. Εξαγορές που δε γίνονται σε μετρητά θα αποτελούν αντικείμενο έκθεσης που θα καταρτίζεται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της Εταιρείας. Εξαγορές σε είδος είναι πιθανές μόνο εφόσον (i) παρέχεται ίση μεταχείριση σε όλους τους μετόχους, (ii) οι εν λόγω μέτοχοι έχουν εκφράσει τη συμφωνία τους και (iii) η φύση και ο τύπος των στοιχείων ενεργητικού προς μεταβίβαση καθορίζονται σε δίκαιη και εύλογη βάση και χωρίς να ζημιώνονται τα συμφέροντα των άλλων μετόχων της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών ή των αντίστοιχων Κατηγοριών Μετοχών. Σε αυτή την περίπτωση, όλα τα έξοδα που προκύπτουν από αυτές τις εξαγορές σε είδος, NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 9 από 53

10 συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, των εξόδων που συνδέονται με συναλλαγές και με την έκθεση που καταρτίζει ο ανεξάρτητος ελεγκτής της Εταιρείας, θα βαρύνουν τον ενδιαφερόμενο Μέτοχο. IV. Προμήθειες, έξοδα και φορολογία A. Προμήθειες πληρωτέες από την Εταιρεία Οι ακόλουθες προμήθειες/έξοδα θα καταβάλλονται απευθείας από το ενεργητικό των αντίστοιχων Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων, και, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, θα χρεώνονται σε κάθε Κατηγορία Μετοχών όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στη συνέχεια: 1. Προμήθεια Διαχείρισης: Ως αμοιβή για τις υπηρεσίες διαχείρισης που παρέχει η διορισθείσα Εταιρεία Διαχείρισης, NN Investment Partners Luxembourg S.A., θα αμείβεται με προμήθεια διαχείρισης, η οποία θα ορίζεται στο φύλλο πληροφοριών κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου και στη συμφωνία συλλογικής διαχείρισης των χαρτοφυλακίων μεταξύ της Εταιρείας και της Εταιρείας Διαχείρισης. Το μέγιστο επίπεδο της προμήθειας διαχείρισης που χρεώνεται στον επενδυτή αναφέρεται στο φύλλο πληροφοριών κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Σε περίπτωση επενδύσεων σε ΟΣΕΚΑ και σε άλλους στοχευόμενους ΟΣΕ και όπου η Εταιρεία Διαχείρισης ή ο Διαχειριστής Επενδύσεων λαμβάνουν προμήθεια για τη διαχείριση ενός ή περισσότερων Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων που χρεώνεται άμεσα στο ενεργητικό αυτών των ΟΣΕΚΑ και των άλλων ΟΣΕ, οι πληρωμές αυτές θα αφαιρούνται από την προμήθεια που είναι πληρωτέα στην Εταιρεία Διαχείρισης ή στο Διαχειριστή Επενδύσεων. 2. Σταθερές Προμήθειες Υπηρεσιών: Η Σταθερή Προμήθεια Υπηρεσιών χρεώνεται σε επίπεδο Κατηγοριών Μετοχών για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο, προκειμένου να καλύπτει τη διαχείριση και φύλαξη του ενεργητικού και άλλες τρέχουσες λειτουργικές και διοικητικές δαπάνες, όπως ορίζεται στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η Σταθερή Προμήθεια Υπηρεσιών σωρεύεται σε κάθε υπολογισμό της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού στο ποσοστό που καθορίζεται στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου και καταβάλλεται μηνιαίως, μετά το τέλος κάθε μήνα, στην Εταιρεία Διαχείρισης. Η εν λόγω Σταθερή Προμήθεια Υπηρεσιών είναι σταθερή υπό την έννοια ότι η Εταιρεία Διαχείρισης θα επιβαρύνεται με τυχόν έξοδα που υπερβαίνουν την εν λόγω σταθερή προμήθεια υπηρεσιών, η οποία χρεώνεται στην κατηγορία μετοχών. Αντιθέτως, η Εταιρεία Διαχείρισης θα δικαιούται να κρατήσει οποιοδήποτε ποσό της προμήθειας υπηρεσιών χρεώνεται στην κατηγορία μετοχών το οποίο υπερβαίνει τα πραγματικά έξοδα που απορρέουν από την αντίστοιχη Κατηγορία Μετοχών κατά τη διάρκεια μιας παρατεταμένης χρονικής περιόδου. α. Η Σταθερή Προμήθεια Υπηρεσιών καλύπτει: κόστη και έξοδα σε σχέση με τις υπηρεσίες που παρέχονται στην Εταιρεία από τους παρόχους υπηρεσιών πέραν της εταιρείας διαχείρισης στους οποίους η εταιρεία διαχείρισης ενδέχεται να έχει αναθέσει λειτουργίες σχετικά με τον ημερήσιο υπολογισμό της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων και άλλες λογιστικές και διοικητικές υπηρεσίες, λειτουργίες υπευθύνου μητρώου και μεταβιβάσεων, κόστη σε σχέση με τη διανομή ii. iii. των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων και την καταχώρηση των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων για δημόσια εγγραφή σε αλλοδαπές δικαιοδοσίες, περιλαμβανομένων των τελών που οφείλονται στις εποπτικές αρχές αυτών των χωρών καταστάσεις προμηθειών και εξόδων που σχετίζονται με άλλους αντιπροσώπους και παρόχους υπηρεσιών άμεσα οριζόμενους από την Εταιρεία, όπως το Αποθετήριο, οι πράκτορες δανεισμού τίτλων, οι κύριοι ή οι τοπικοί αντιπρόσωποι πληρωμών, τα έξοδα για τον υπεύθυνο εγγραφής και την εγγραφή στο χρηματιστήριο, για τους ελεγκτές και τους νομικούς συμβούλους, τις προμήθειες των μελών του ΔΣ και εύλογα γενικά έξοδα των μελών του ΔΣ της Εταιρείας άλλες προμήθειες όπως τα έξοδα σύστασης και το κόστος για τη σύσταση νέων Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων, έξοδα κατά την έκδοση και εξαγορά Μετοχών και την πληρωμή μερισμάτων (εάν υφίστανται), έξοδα ασφαλειών, αξιολόγησης κατά περίπτωση, δημοσίευσης των τιμών των μετοχών, έξοδα εκτύπωσης, αναφοράς και δημοσιεύσεων όπως και το κόστος της σύνταξης, εκτύπωσης και διανομής ενημερωτικών δελτίων και άλλων περιοδικών εκθέσεων ή καταστάσεων καταχώρησης και όλα τα λοιπά λειτουργικά έξοδα όπως ταχυδρομικά, τηλεφωνικά έξοδα, έξοδα τέλεξ και φαξ. β. Η Σταθερή Προμήθεια Υπηρεσιών δεν καλύπτει: i. το κόστος και τα έξοδα για την αγορά και πώληση τίτλων χαρτοφυλακίου και χρηματοπιστωτικών μέσων, ii. iii. iv. χρεώσεις μεσιτείας, το κόστος συναλλαγών που δεν σχετίζονται με τη θεματοφυλακή, χρεώσεις τόκων και τραπεζικές χρεώσεις και λοιπά έξοδα σχετιζόμενα με τις συναλλαγές, v. έκτακτα έξοδα (ως ορίζονται στη συνέχεια), και vi. την καταβολή του φόρου συνδρομής (taxe d abonnement) του Λουξεμβούργου. Στην περίπτωση που Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια της Εταιρείας επενδύουν σε Μετοχές που εκδίδονται από ένα ή περισσότερα άλλα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια της Εταιρείας ή από ένα ή περισσότερα άλλα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια ενός ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ τον οποίο διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, η Σταθερή Προμήθεια Υπηρεσιών μπορεί να χρεώνεται στο Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο που πραγματοποιεί την επένδυση όπως και στο Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο-στόχο. Κατά τον προσδιορισμό του επιπέδου της Σταθερής Προμήθειας Υπηρεσιών, λαμβάνεται υπ' όψιν η συνολική ανταγωνιστικότητα σε σχέση με τις χρεώσεις που εφαρμόζονται σε συνεχή βάση ή/και το λόγο συνολικών εξόδων σε σύγκριση με παρόμοια επενδυτικά προϊόντα. 3. Προμήθειες Απόδοσης: Η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί να έχει το δικαίωμα να εισπράττει Προμήθεια Απόδοσης η οποία θα πληρώνεται από το ενεργητικό της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών. Το φύλλο πληροφοριών κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου αναφέρει τις Κατηγορίες Μετοχών για τις οποίες ενδέχεται να ισχύει Προμήθεια Απόδοσης, το ποσοστό αυτής και τον αντίστοιχο Στόχο Απόδοσης. Εάν μια Κατηγορία Μετοχών εκφράζεται σε άλλο νόμισμα ή εφαρμόζει ειδικές τεχνικές NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 10 από 53

11 αντιστάθμισης κινδύνου, ο Στόχος Απόδοσης μπορεί να αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η Προμήθεια Απόδοσης μιας συγκεκριμένης Κατηγορίας Μετοχών θα σωρεύεται κάθε Ημέρα Αποτίμησης («t») και είτε θα παγιώνεται και θα καταβάλλεται στο τέλος κάθε οικονομικού έτους είτε, στην περίπτωση που οι μετοχές εξαγοραστούν κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους, η Προμήθεια Απόδοσης θα παγιώνεται, αλλά ωστόσο δε θα καταβάλλεται μέχρι το τέλος κάθε οικονομικού έτους, εάν η αντίστοιχη Κατηγορία Μετοχών του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπερβαίνει είτε το Στόχο Απόδοσης είτε το σχετικό σημείο «high water mark», όποιο από τα δύο είναι υψηλότερο. Οι Μετοχές που αποκτήθηκαν μέσω εγγραφής κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους δεν θα εισφέρουν στην Προμήθεια Απόδοσης που κερδίζεται κατά την περίοδο πριν από την εγγραφή. Η Προμήθεια Απόδοσης υπολογίζεται βάσει του σημείου «high water mark» όλων των εποχών, γεγονός που σημαίνει ότι υπολογίζεται Προμήθεια Απόδοσης εάν η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μετοχή της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών είναι υψηλότερη σε σχέση με την Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μετοχή στο τέλος των προηγούμενων οικονομικών ετών στα οποία παγιώθηκε η Προμήθεια Απόδοσης. Σε περίπτωση που δεν έχει παγιωθεί καμία Προμήθεια Απόδοσης, το σημείο «high water mark» ισούται με την τιμή έναρξης της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών ή θα παραμένει αμετάβλητο εάν η Προμήθεια Απόδοσης παγιώθηκε κατά τα προηγούμενα οικονομικά έτη. Σε καμία περίπτωση, οι αντίστοιχες Κατηγορίες Μετοχών δεν θα σωρεύουν αρνητική Προμήθεια Απόδοσης προκειμένου να αντισταθμίσουν μια μείωση στην αξία ή υποαπόδοση. Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει μεθόδους εξισορρόπησης σε επίπεδο Μετόχων αναφορικά με τον υπολογισμό της Προμήθειας Απόδοσης. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας μπορεί να κλείσει για περαιτέρω εγγραφές μία Κατηγορία Μετοχών που εφαρμόζει Προμήθεια Απόδοσης, ενώ οι εξαγορές θα συνεχίζουν να επιτρέπονται. Σε αυτήν την περίπτωση, μια νέα Κατηγορία Μετοχών με σημείο «high water mark» που ισούται με την τιμή έναρξης της αντίστοιχης νέας Κατηγορίας Μετοχών μπορεί να παρέχεται για νέες εγγραφές. Υπολογισμός της Προμήθειας Απόδοσης: Ο υπολογισμός της Προμήθειας Απόδοσης βασίζεται στον εξής τύπο: Προμήθεια Απόδοσης = μετοχές(t) x Ποσοστό(t) x [Βασική ΚΑΕ(t) RR(t)] Ορισμοί: Μετοχές (t): Ο όρος «Μετοχές» αναφέρεται στον αριθμό Μετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία κατά την Ημέρα Αποτίμησης (t) στην αντίστοιχη Κατηγορία Μετοχών. Ποσοστό (t): Ο όρος «Ποσοστό» είναι το ποσοστό της Προμήθειας Απόδοσης που ισχύει για την Κατηγορία Μετοχών σύμφωνα με τα αναφερόμενα στο φύλλο πληροφοριών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Βασική ΚΑΕ(t): Η «Βασική ΚΑΕ» είναι η χωρίς προσαρμογή ΚΑΕ ανά μετοχή της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών αφού αφαιρεθούν όλες οι προμήθειες και φόροι (εξαιρουμένων των προμηθειών απόδοσης) αλλά πριν από τη σώρευση της Προμήθειας Απόδοσης και τυχόν εταιρικές ενέργειες όπως οι διανομές μερισμάτων κατά την Ημέρα Αποτίμησης (t). RR (t): Ο όρος «Απόδοση Αναφοράς» της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών κατά την Ημέρα Αποτίμησης (t) είναι είτε το σημείο «high water mark» είτε ο Στόχος Απόδοσης, οποιοδήποτε από τα δύο είναι υψηλότερο. Σημείο «High Water Mark» (HWM): Το σημείο «High Water Mark» είναι η υψηλότερη ΚΑΕ ανά μετοχή από την έναρξη λειτουργίας της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών στην οποία έχει παγιωθεί η Προμήθεια Απόδοσης στο τέλος των προηγούμενων οικονομικών ετών. Εάν δεν παγιώνεται καμία Προμήθεια Απόδοσης, το σημείο «High Water Mark» ισούται με την τιμή έναρξης της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών ή θα παραμένει αμετάβλητο εάν η Προμήθεια Απόδοσης παγιώθηκε κατά τα προηγούμενα οικονομικά έτη. Το σημείο «High Water Mark» θα αναπροσαρμόζεται για να αντικατοπτρίζει εταιρικές ενέργειες όπως οι διανομές μερισμάτων. Στόχος Απόδοσης (t): Ο Στόχος Απόδοσης είναι ο δείκτης αναφοράς ή το όριο ελάχιστης αποδεκτής απόδοσης της επένδυσης όπως αναφέρεται στο φύλλο πληροφοριών του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, κατά την Ημέρα Αποτίμησης (t). Εάν μια Κατηγορία Μετοχών εκφράζεται σε άλλο νόμισμα ή εφαρμόζει ειδικές τεχνικές αντιστάθμισης κινδύνου, ο Στόχος Απόδοσης θα αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Ο Στόχος Απόδοσης τίθεται εκ νέου στην αρχή κάθε οικονομικού έτους στο επίπεδο της ΚΑΕ ανά μετοχή της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών και θα αναπροσαρμόζεται προκειμένου να αντικατοπτρίζει εταιρικές ενέργειες όπως οι διανομές μερισμάτων. Παράδειγμα υπολογισμού: Ποσοστό Προμήθειας Απόδοσης 1ο παράδειγμα 2ο παράδειγμα 20% 20% Βασική ΚΑΕ USD 50 USD 40 Σημείο «HWM» USD 40 USD 40 Στόχος Απόδοσης USD 45 USD 45 RR-Απόδοση Αναφοράς (το υψηλότερο εκ των δύο, είτε του σημείου «HWM» είτε του Στόχου Απόδοσης) USD 45 USD 45 Μετοχές σε κυκλοφορία Συνολική Προμήθεια Απόδοσης Προμήθεια Απόδοσης ανά Μετοχή USD 100 USD 0 USD 1 USD 0 4. Έκτακτα Έξοδα: Κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επιβαρύνεται με τα δικά του έκτακτα έξοδα («Έκτακτα Έξοδα») περιλαμβανομένων, όχι περιοριστικά, των δικαστικών εξόδων και του πλήρους ποσού κάθε φόρου πέρα από το φόρο συνδρομής (taxe d abonnement), εισφοράς, τέλους ή παρόμοιας χρέωσης που επιβάλλονται επί των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή του ενεργητικού τους και δεν θεωρούνται τακτικά έξοδα. Τα Έκτακτα Έξοδα υπολογίζονται ως μετρητά και καταβάλλονται όταν πραγματοποιούνται και NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 11 από 53

12 τιμολογούνται από το καθαρό ενεργητικό του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο οποίο καταλογίζονται. Τα Έκτακτα Έξοδα που δεν καταλογίζονται σε συγκεκριμένο Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επιμερίζονται σε όλα τα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια στα οποία καταλογίζονται, σε δίκαιη βάση, κατ αναλογία προς το αντίστοιχο καθαρό ενεργητικό τους. 5. Προμήθειες Κάλυψης Κατηγορίας Μετοχών: Η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί να έχει το δικαίωμα να εισπράττει ενιαία Προμήθεια Κάλυψης Κατηγορίας Μετοχών ύψους έως και 0,04%, η οποία θα πληρώνεται από το ενεργητικό της αντίστοιχης Κατηγορίας Μετοχών και θα βασίζεται στα πραγματικά έξοδα. Η Προμήθεια Κάλυψης Κατηγορίας Μετοχών σωρεύεται σε κάθε υπολογισμό της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού και ορίζεται ως ανώτατο όριο υπό την έννοια ότι η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί να αποφασίσει τη μείωση της Προμήθεια Κάλυψης που χρεώνεται στην αντίστοιχη Κατηγορία Μετοχών, εάν το επιτρέψουν οι οικονομίες κλίμακας. Η Προμήθεια Κάλυψης θα ισχύει για όλες τις Κατηγορίες Μετοχών με Αντιστάθμιση έναντι του Συναλλαγματικού Κινδύνου, τις Κατηγορίες Μετοχών με Αντιστάθμιση έναντι του Κινδύνου Διάρκειας και τις Κατηγορίες Μετοχών με Πώληση Δικαιωμάτων Προαίρεσης επί των Μετοχών. Στην περίπτωση των Κατηγοριών Μετοχών Z, οι εν λόγω προμήθειες ενδέχεται να προσδιορίζονται στην Ειδική Σύμβαση, τις οποίες θα χρεώνει και θα εισπράττει η Εταιρεία Διαχείρισης απευθείας από τον Μέτοχο και οι οποίες δεν θα χρεώνονται απευθείας στην αντίστοιχη Κατηγορία Μεριδίων. Άλλες Αμοιβές 1. Η Εταιρεία Διαχείρισης ή/και οι Διαχειριστές Επενδύσεων δύνανται να λαμβάνουν αποζημίωση από τις συναλλαγές που εκκινούν για λογαριασμό της Εταιρείας, λόγω των εργασιών που εκτελούν με τους Αντισυμβαλλομένους (π.χ. τράπεζες, χρηματομεσίτες, αντιπρόσωποι, εξωχρηματιστηριακοί αντισυμβαλλόμενοι, παραλήπτες και διαχειριστές εντολών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, διαμεσολαβητές κ.λπ.). Υπό ορισμένες συνθήκες και σε συμμόρφωση με τις πολιτικές βέλτιστης εκτέλεσης της Εταιρείας Διαχείρισης ή/και των Διαχειριστών Επενδύσεων, η Εταιρεία Διαχείρισης ή/και οι Διαχειριστές Επενδύσεων θα επιτρέπεται να υποχρεώνουν την Εταιρεία να καταβάλει υψηλότερο κόστος συναλλαγών σε έναν Αντισυμβαλλόμενο συγκριτικά με ό,τι μπορεί να έχει χρεώσει κάποιος άλλος Αντισυμβαλλόμενος, επειδή αναλαμβάνει έρευνες ή λαμβάνει προμήθειες για έρευνες από τον συγκεκριμένο Αντισυμβαλλόμενο. Αυτό μπορεί να πραγματοποιηθεί με τους εξής τρόπους: α. Συνδυασμένες προμήθειες μεσιτείας Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι Αντισυμβαλλόμενοι ενσωματώνουν το αντίτιμο για την αποκλειστική έρευνα που διεξάγουν όπως σχετικά με απόψεις, σχόλια, εκθέσεις, αναλύσεις ή εμπορικές ιδέες αναλυτών στο κόστος συναλλαγών για τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων των μέσων σταθερού εισοδήματος. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να παρέχουν τη συγκεκριμένη υπηρεσία χωρίς χρέωση. Οι Αντισυμβαλλόμενοι δεν τιμολογούν την έρευνά τους ως διαφορετική υπηρεσία με σαφή τρόπο και, ως εκ τούτου, δεν απαιτούν από τους πελάτες τους, όπως η Εταιρεία, η Εταιρεία Διαχείρισης ή/και οι Διαχειριστές Επενδύσεων, να συνάπτουν συμβατικές συμφωνίες προκειμένου να συμμετέχουν σε οποιαδήποτε επιχειρηματική δραστηριότητα μαζί τους. Ο όγκος συναλλαγών που πραγματοποιούν η Εταιρεία, η Εταιρεία Διαχείρισης ή/και οι Διαχειριστές Επενδύσεων δεν αντιστοιχεί ρητά στην ποσότητα ή στην ποιότητα της έρευνας που παρέχουν οι Αντισυμβαλλόμενοι. Η έρευνα μπορεί να είναι διαθέσιμη σε ορισμένους ή σε όλους τους πελάτες των Αντισυμβαλλομένων χωρίς επιπλέον κόστος (εκτός από το κόστος συναλλαγών για τη διαπραγμάτευση). β. Συμφωνίες επιμερισμού προμηθειών Η Εταιρεία Διαχείρισης ή/και οι Διαχειριστές Επενδύσεων μπορεί να έχουν συνάψει συμβατικές συμφωνίες με τους Αντισυμβαλλομένους, στο πλαίσιο των οποίων ζητείται από τους Αντισυμβαλλομένους να διαχωρίζουν μέρος των προμηθειών τους που προέρχονται από ορισμένες συναλλαγές επί μετοχών της Εταιρείας (ο επονομαζόμενος «διαχωρισμός»), προκειμένου να καταβάλλουν το αντίτιμο για την έρευνα που διεξάγουν ανεξάρτητοι πάροχοι υπηρεσιών έρευνας. Σε αντίθεση με τις συνδυασμένες προμήθειες μεσιτείας, ο όγκος των συναλλαγών βάσει συμφωνίας επιμερισμού προμηθειών έχει άμεσο αντίκτυπο στον όγκο των ερευνών που η Εταιρεία Διαχείρισης ή/και οι Διαχειριστές Επενδύσεων είναι σε θέση να αγοράσουν από ανεξάρτητους παρόχους υπηρεσιών έρευνας. Οι συμφωνίες επιμερισμού προμηθειών γενικά δεν είναι διαθέσιμες για συναλλαγές τίτλων σταθερού εισοδήματος. Τα ποσοστά προμήθειας, οι προμήθειες μεσιτείας, το κόστος συναλλαγών, όπως αναφέρονται σε αυτή την περιγραφή, εκφράζονται γενικά ως ποσοστό επί του όγκου συναλλαγών. 2. Σύμφωνα με τη νομοθεσία του Λουξεμβούργου, οι προμήθειες πώλησης και οι προμήθειες για την παροχή συμβουλών μπορούν να πληρώνονται στους συνεργάτες πωλήσεων από την Προμήθεια Διαχείρισης και επιστροφές χρημάτων δύνανται να αποδίδονται στους επενδυτές. 3. Στο πλαίσιο εκτέλεσης της επενδυτικής πολιτικής πραγματοποιούνται συναλλαγές αγοραπωλησίας τίτλων (ή «συνολικής αξίας συναλλαγών» του χαρτοφυλακίου). Το κόστος που συνδέεται με αυτές τις συναλλαγές θα περιλαμβάνει, ενδεικτικά, προμήθειες χρηματομεσιτών, κόστος καταχώρισης και φόρους. Η μεγαλύτερη συνολική αξία συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (portfolio turnover) ενδέχεται να συνεπάγεται υψηλότερο κόστος συναλλαγών. Το κόστος αυτό ενδέχεται να επηρεάζει την απόδοση του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου και δεν περιλαμβάνεται στις τρέχουσες επιβαρύνσεις ή/και στον δείκτη συνολικών εξόδων. Εάν ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει δείκτη συνολικής αξίας συναλλαγών που μπορεί να θεωρηθεί υψηλός, αυτό θα αναφέρεται στο φύλλο πληροφοριών του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου στην ενότητα «Πρόσθετες πληροφορίες». Ο Δείκτης Συνολικής Αξίας Συναλλαγών Χαρτοφυλακίου (Portfolio Turnover Ratio) περιλαμβάνεται στην ετήσια έκθεση της Εταιρείας. 4. Σε μια προσπάθεια βελτιστοποίησης της απόδοσης της Εταιρείας ή/και των σχετικών Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων, η Εταιρεία Διαχείρισης δύναται, σε ορισμένες περιπτώσεις, να επιδιώξει ευκαιρίες επιστροφής ή ελάφρυνσης φόρου οι οποίες δεν αξιοποιούνται από το Αποθετήριο και οι οποίες, σε διαφορετική περίπτωση, θα είχαν χαθεί. Η παροχή αυτών των συγκεκριμένων υπηρεσιών πρέπει να θεωρείται ως επιπλέον υπηρεσία της Εταιρείας Διαχείρισης για τα σχετικά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια. Σε περίπτωση θετικής έκβασης, η Εταιρεία Διαχείρισης δύναται να έχει το δικαίωμα να λάβει αμοιβή ως αντάλλαγμα για τις εν λόγω υπηρεσίες. Η αμοιβή αυτή είναι ένα καθορισμένο ποσοστό επί του ποσού του φόρου που επιστρέφεται ή που εξοικονομείται με άλλο τρόπο ως επακόλουθο της εκτέλεσης της υπηρεσίας και ανέρχεται κατ ανώτατο στο 15% του φόρου που επιστρέφεται ή εξοικονομείται. Σε περίπτωση που δεν επιτευχθεί επιστροφή φόρου, η Εταιρεία ή/και τα σχετικά Επιμέρους Αμοιβαία NN (L) Patrimonial Ενημερωτικό Δελτίο Μάιος 2018 Σελίδα 12 από 53