Revidirano letno poročilo za leto 2008 za Delniški vzajemni sklad MP-TURKEY.SI

Revidirano letno poročilo za leto 2008 za Delniški vzajemni sklad MP-TURKEY.SI

PREGLED VSEBINE stran 1. POROČILO O POSLOVANJU DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TURKEY.SI ZA LETO 2008 2 1.1 PREGLED POSLOVANJA DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TURKEY.SI 2 1.2 Pregled naložb Delniškega vzajemnega sklada MP-TURKEY.SI 4 1.3 Rezultati algoritma VAR (Value At Risk) 4 2. RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO, KONČANO 31. 12. 2008 5 2.1 Bilanca stanja na dan 31. 12. 2008 5 2.2 Izkaz poslovnega izida za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 6 2.3 Izkaz denarnih tokov za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 7 2.4 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku 8 2.5 Gibanje števila enot premoženja 9 2.6 Izkaz premoženja na dan 31. 12. 2008 10 2.7 Izkaz pomembnejših sprememb premoženja v obdobju od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 11 2.8 Pojasnila k računovodskim izkazom 12 2.9 Pojasnila o uporabljenih naložbenih tehnikah in orodjih upravljanja z naložbami investicijskega sklada 24 3. IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE NA DAN 31.12.2008 25 4. IZJAVA O USKLAJENOSTI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA Z DOLOČBAMI ZISDU-1 26 5. REVIZORJEV DODATEK 27 5.1 Uvod 27 5.2 Poročilo neodvisnega revizorja 28 5.3 Posebno mnenje za potrebe obveščanja javnosti 29 5.4 Poročilo o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje na dan 31.12.2008 30 5.5 Poročilo o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada MP-TURKEY.SI na dan 31.12.2008 31 5.6 Poročilo o izpolnjevanju pravil o obvladovanju tveganj, ki jih je za vzajemni sklad predpisala DZU na dan 31.12.2008 32 5.7 Poročilo o pravilnosti in popolnosti obvestil in poročil na dan 31.12.2008 33 5.8 Poročilo o pravilnosti in popolnosti seznama povezanih oseb 34 1 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

1. POROČILO O POSLOVANJU DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TURKE EY.SI ZA LETO 2008 Osnovne značilnosti vzajemnega sklada: Vrsta vzajemnega sklada: delniški Regijska usmerjenost: Turčija Sektorska usmerjenost: delnice večjih in razpoznavnih turških podjetij različnih perspektivnih sektorjev Benchmark*: ISE 100 Index Začetek poslovanja sklada: 12.4.2006 Začetna VEP: 41,73 Banka skrbnica: NLB d. d. *Benchmark - merilo oz. sredstvo za primerjavo rezultatov. Vzajemni sklad za benchmark - gibanja vrednosti točke -uporabljajo indekse, ki predstavljajo izbrana tržna a povprečja. 1.1 PREGLED POSLOVANJA DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TURKEY.SI Delniški vzajemni sklad MP-TURKEY..SI je regijski delniški vzajemni sklad z naložbeno politiko, usmerjeno na enega največjih in likvidnejših trgov, torej v podjetja, ki kotirajo na istanbulski borzi. Graf 1: Gibanje vrednosti Delniškega 04. 2006 do 31. 12. 2008 vzajemnega sklada MP-TURKEY.SI in primerjalnega indeksa ISE 100 Index od 12. 140 120 100 80 60 40 ISE 100 Index MP-TURKEY.SI Delniški vzajemni sklad MP-TURKEY.SI je pričel delovati 12. 04. 2006. Nominalna vrednost enote premoženja je znašala 41,73. Na dan 31. 12. 2008 je v delniškem vzajemnem skladu MP-TURKEY.SI bilo 809 vlagateljev, kar je 5,93 % manj, kot jih je vzajemni sklad beležil konec leta 2007. Čista vrednost sredstev vzajemnega sklada je na zadnji delovni dan leta 2008 znašala 1.268.632,88. Vrednost enote premoženja je na dan 31. 12. 2008 znašala 19,5281. Vrednost enote premoženja se je tako v poslovnem letu 2008 zmanjšala za 61,82 %. 2 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

Graf 2: Gibanje ČVS od 12. 4.2006 do 31.12.2008 za Delniški vzajemni sklad MP-TURKEY.SI (v mio ) 5 4 3 2 1 0 12.4.2006 12.4.2007 12.4.2008 Graf 3: Število vlagateljev po mesecih v letu 2008 v Delniški vzajemni sklad MP-TURKEY.SI 1.000 800 600 400 200 0 3 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

1.2 Pregled naložb Delniškega vzajemnega sklada MP-TURKEY.SI Graf 4: Sestava portfelja Delniškega vzajemnega sklada MP-TURKEY.SI na dan 31. 12. 2008 po panogah (v %) Energetika; 8% Zdravstvo; 2% Potrošne dobrine; 9% Finance; 35% Telekomunikacije; 10% Proizvodnja, transport in pomožne storitve; 16% Surovine in materiali; 20% 1.3 Rezultati algoritma VAR (Value At Risk) Tabela: Mesečna sprememba σ donosnosti in VAR v letu 2008 MP-TURKEY.SI ISE 100 INDEX Sklad/Indeks* Vir: Bloomberg in interni vir * Indeks = primerjalni indeks = Benchmark VAR v Sprememba σ donosnosti 369.104 29,09 % 24,07 % Odstopanja glede na indeks 20,89 % 4 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2. RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO, KONČANO 31. 12. 2008 2.1 Bilanca stanja na dan 31. 12. 2008 v Pojasnilo 31. 12. 2008 31. 12. 2007 I. SREDSTVA 1. Denarna sredstva 4 59.123 356.450 2. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 5 1.172.720 3.360.362 3. Terjatve 6 41.098 0 4. Skupaj sredstva 1.272.941 3.716.812 II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 1. Poslovne obveznosti 7 2.253 51.717 a) Obveznosti iz upravljanja 2.203 9.962 b) Druge poslovne obveznosti 50 41.755 2. Pasivne časovne razmejitve 2.054 1.190 3. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja 8 1.268.634 3.663.905 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 2.710.916 2.988.873 b) Vplačani presežek enot premoženja 27.385-102.787 c) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih obračunskih obdobij 777.819 66.663 č) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -2.247.486 711.156 4. Skupaj obveznosti do virov sredstev 1.272.941 3.716.812 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 5 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.2 Izkaz poslovnega izida za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 v Pojasnilo 2008 2007 1. Prihodki od obresti 9 20.396 17.308 2. Prihodki od dividend 10 61.351 41.588 3. Drugi finančni prihodki 11 75.503 580.051 4. Iztrženi dobički pri naložbah 12 49.710 834.625 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 13 6.547 307.625 6. Drugi prihodki 28 0 7. Skupaj prihodki 213.535 1.781.197 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 14-48.361-65.680 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico -2.459-4.926 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -3.840-3.600 11. Odhodki v zvezi s trgovanjem 15-11.798-62.325 12. Drugi finančni odhodki 16-707.102-386.410 13. Iztržene izgube pri naložbah 17-670.127-305.773 14. Neiztržene izgube pri naložbah 18-1.016.064-239.095 15. Drugi odhodki 19-1.270-2.232 16. Skupaj odhodki -2.461.021-1.070.041 17. Čisti dobiček ali izguba -2.247.486 711.156 18. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -110.852 310.972 19. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote premoženja 241.023-265.242 20. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -2.117.315 756.886 21. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja v -32,59 10,57 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 6 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.3 Izkaz denarnih tokov za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 v 2008 2007 1. Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 756.574 2.265.278 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada -936.126-5.125.961 3. Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1-2-3) -179.552-2.860.683 4. Prejemki pri prodaji naložb 3.699.216 26.812.049 5. Izdatki pri nakupu naložb -3.802.219-27.326.710 6. Prejemki od udenarjenih terjatev 66.322 4.258.804 7. Izdatki za plačilo obveznosti -81.094-786.222 8. Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) -117.775 2.957.921 9. Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in pri upravljanju premoženja (4+9) -297.327 97.238 10. Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12+13) 59.123 356.450 11. Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -297.327 97.238 12. Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 356.450 259.212 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 7 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.4 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku v Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja Vplačani presežek enot premoženja Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni prodanega kupona Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni izplačanega kupona Čisti dobiček ali čista izguba, prenesena (a) iz prejšnjega obračunskega obdobja Presežek iz prevrednotenja Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja Stanje 1.1.2007 2.484.835-231.304 82.787 0 0 66.663 2.402.981 Prenos dobička 0 0 0 66.663 0-66.663 0 Premiki v investicijske kupone 1.870.606 310.972 0 0 0 0 2.181.578 Premiki iz investicijskih kuponov -1.366.568 0-265.242 0 0 0-1.631.810 Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 711.156 711.156 Stanje 31.12.2007 2.988.873 79.668-182.455 66.663 0 711.156 3.663.905 Skupaj Stanje 1.1.2008 2.988.873 79.668-182.455 66.663 0 711.156 3.663.905 Prenos dobička 711.156-711.156 0 Premiki v investicijske kupone 897.275-110.851 786.424 Premiki iz investicijskih kuponov -1.175.232 241.023-934.209 Čista izguba obdobja -2.247.486-2.247.486 Stanje 31.12.2008 2.710.916-31.183 58.568 777.819 0-2.247.486 1.268.634 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 8 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.5 Gibanje števila enot premoženja Pregled gibanja števila enot premoženja v letu 2008 Število enot premoženja Stanje 1. januarja 2008 71.625,2935 Vplačani investicijski kuponi 21.502,2648 Izplačani investicijski kuponi -28.163,2366 Stanje 31. decembra 2008 64.964,3217 Pregled gibanja števila enot premoženja v letu 2007 Število enot premoženja Stanje 1. januarja 2007 59.546,6053 Vplačani investicijski kuponi 44.822,7683 Izplačani investicijski kuponi -32.744,0801 Stanje 31. decembra 2007 71.625,2935 Stopnja obrata naložb (PTR) je bila v letu 2008 266,65. Stopnja obrata naložb (PTR) je izračunana po formuli: 9 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.6 Izkaz premoženja na dan 31. 12. 2008 Zap. št. Izdajatelj vrednostnega papirja Kotacija Št. lotov Vrednost v DELNICE NA BORZNEM TRGU-TUJE % v vseh sredstvih 1 TUPRS TI - TUPRAS-TURKIYE PETROL kotira 12.000 90.469 7,11 2 AKBNK TI - AKBANK T.A.S. kotira 40.000 88.980 6,99 3 SAHOL TI - HACI OMER SABANCI HOL. kotira 50.000 81.441 6,40 4 PRKTE TI - PARK ELEKTRIK MADENCILIK kotira 125.000 78.532 6,17 5 TTKOM TI - TURK TELEKUMANIKASYON kotira 40.000 64.780 5,09 6 ENKAI TI -ENKA INSAAT VE SANAYI AS kotira 25.000 61.081 4,80 7 EREGL TI - EREGLI DEMIR CELIK FABRIK kotira 30.000 57.520 4,52 8 VAKBN TI - TURKIYE VAKIFLAR BANKASI kotira 100.000 54.449 4,28 9 OLMKS TI - OLMUKSA INT. PAPER SABANCI kotira 25.000 53.053 4,17 10 ALCAR TI - ALARKO CARRIER SANAYI VE kotira 18.000 52.355 4,11 11 OSTALO 490.060 38,49 Skupaj delnice na borznem trgu - tuje 1.172.720 92,13 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 10 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.7 Izkaz pomembnejših sprememb premoženja v obdobju od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 Nakupi vrednostnih papirjev tuji trg (10 največjih) Št. Izdajatelj Oznaka Kvaliteta Količina Datum Vrednost v 1 TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. TTKOM TI kotira 8.571.400 12.05.2008 202.967 2 YAPI VE KREDI BANKASI YKBNK TI kotira 100.000 24.01.2008 190.585 3 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI TI kotira 23.012 09.07.2008 161.803 4 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN TI kotira 25.000 04.01.2008 143.216 5 YAPI VE KREDI BANKASI YKBNK TI kotira 75.000 05.02.2008 136.007 6 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI TI kotira 17.177 05.08.2008 132.559 7 HACI OMER SABANCI HOLDING AS SAHOL TI kotira 40.000 25.01.2008 124.281 8 YAPI VE KREDI BANKASI YKBNK TI kotira 75.000 21.02.2008 124.274 9 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI TI kotira 15.000 31.07.2008 113.599 10 YAPI VE KREDI BANKASI YKBNK TI kotira 50.000 09.01.2008 113.090 11 SKUPAJ 1.442.381 Prodaja vrednostnih papirjev tuji trg (10 največjih) Št. Izdajatelj Oznaka Kvaliteta Količina Datum Vrednost v 1 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN TI kotira 25.000 04.01.2008 143.216 2 HACI OMER SABANCI HOLDING AS SAHOL TI kotira 40.000 04.02.2008 126.355 3 YAPI VE KREDI BANKASI YKBNK TI kotira 75.000 14.02.2008 125.150 4 YAPI VE KREDI BANKASI YKBNK TI kotira 75.000 21.02.2008 124.274 5 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD TI kotira 300.000 06.10.2008 117.097 6 YAPI VE KREDI BANKASI YKBNK TI kotira 50.000 09.01.2008 112.504 7 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI TI kotira 15.000 01.07.2008 110.379 8 IHLAS HOLDING IHLAS TI kotira 300.000 05.06.2008 106.349 9 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI TI kotira 13.012 31.07.2008 101.420 10 TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. TTKOM TI kotira 45.714 23.07.2008 99.447 11 SKUPAJ 1.166.191 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 11 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.8 Pojasnila k računovodskim izkazom 1. Pravni položaj Vzajemni sklad: MP-TURKEY.SI, ustanovljen na podlagi ZISDU-1 (Uradni list RS, št.110/02) Sedež: Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 2. Pravne podlage Poslovanje vzajemnega sklada poteka na podlagi zakonskih predpisov in podzakonskih aktov, sprejetih na njihovi podlagi, ki so bili v veljavi na dan bilanciranja: Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ZISDU-1 (Uradni list RS, št. 110/02, 42/04), Zakona o trgu finančnih instrumentov ZTFI (Uradni list RS, št. 67/2007, 100/2007, 69/2008), Podzakonskih aktov, ki temeljijo na obeh zakonih, Slovenskih računovodskih standardov. 3. Temeljne računovodske usmeritve Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi in z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ter s Sklepom o letnem poročilu investicijskega sklada (Ur. list RS, št. 119/2008). Denarna sredstva Denarna sredstva so denar na transakcijskem računu in deviznem računu sklada. Devizna sredstva na računu so na dan vrednotenja preračunana v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Tečajne razlike, ki se pojavijo pri tem, se izkažejo kot finančni prihodek oziroma finančni odhodek v izkazu poslovnega izida. Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, so razvrščeni med finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Zmanjšanje ali povečanje vrednosti naložbe se izkazuje kot neiztržena izguba ali neiztrženi dobiček. Negativne oziroma pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo na zadnji dan prejšnjega obračunskega obdobja se pri naložbi, izmerjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, izkazujejo kot iztržene izgube ali iztrženi dobički pri naložbah. Vrednostni papirji so vrednoteni po zaključnem tečaju trgovalnega dne tistega trga, na katerem so kupljeni. Vrednostni papirji, ki so nominirani v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunani v z upoštevanjem srednjega tečaja Banke Slovenije. Politika obvladovanja tveganj se izvaja na podlagi Pravilnika o načrtu za obvladovanje tveganj, Pravil upravljanja in v skladu z oblikovanimi usmeritvami nadzornega sveta družbe za upravljanje. Bistven ukrep je razpršitev naložb po različnih kriterijih. Terjatve Terjatve se v začetku izkazujejo z zneski, ki izhajajo iz izvirnih listin, ob predpostavki, da bodo tudi plačane. Terjatve so: terjatve za prodane vrednostne papirje, terjatve za obresti, terjatve za dividende in terjatve v zvezi z danimi predujmi za nakup vrednostnih papirjev. 12 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

Terjatve za dividende se pripoznajo v poslovnem izidu, ko sklad pridobi pravico do plačila. Terjatve, nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Terjatve se izkazujejo nepobotane z morebitnimi obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb. Terjatve se izkazujejo v izterljivi velikosti z obračunanimi obrestmi do dneva, na katerega se sestavi bilanca stanja. Poslovne obveznosti Obveznosti se izkazujejo po vrednostih, ki izhajajo iz ustreznih listin. Obveznosti vključujejo: obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev, obveznosti iz upravljanja in druge obveznosti. Med druge obveznosti spadajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov, obveznosti za vplačana in še ne konvertirana sredstva investitorjev ter obveznosti do skrbniške banke. Obveznosti za nakupe vrednostnih papirjev, nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja Postavka obveznosti do naložbenikov zajema nominalno vrednost vplačanih enot premoženja in čisto izgubo obračunskega obdobja. Prihodki Prihodke vzajemnega sklada sestavljajo: prihodki od obresti, prihodki od dividend, drugi finančni prihodki, iztrženi dobički pri naložbah in neiztrženi dobički pri naložbah. Prihodki od obresti zajemajo obračunane obresti od denarnih sredstev na transakcijskem računu in od deviznih sredstev na deviznih računih. Prihodki od dividend predstavljajo vse prihodke iz naslova dividend, ki izvirajo iz finančnih naložb družbe. Drugi finančni prihodki so pozitivne tečajne razlike od vrednostnih papirjev, od terjatev in obveznosti ter od denarnih sredstev na deviznih računih. Iztrženi dobički pri naložbah so pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno. Neiztrženi dobički pri naložbah so povečanja vrednosti naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Odhodki Odhodke vzajemnega sklada predstavljajo odhodki v zvezi z družbo za upravljanje, odhodki v zvezi z banko skrbnico, odhodki v zvezi z revidiranjem, odhodki v zvezi s trgovanjem, drugi finančni odhodki, iztržene izgube pri naložbah, neiztržene izgube pri naložbah in drugi odhodki. Odhodke v zvezi z družbo za upravljanje predstavlja obračunana provizija v višini 2% povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Povprečna letna čista vrednost sredstev se izračuna kot aritmetična sredina čistih vrednosti sredstev na obračunske dneve v koledarskem letu. Provizija se izplačuje enkrat mesečno. Odhodek v zvezi z banko skrbnico je obračunana provizija v višini 0,15 % povprečne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Odhodke v zvezi z revidiranjem predstavljajo stroški revidiranja letnih računovodskih izkazov. Odhodke v zvezi s trgovanjem vrednostnih papirjev sestavljajo stroški posredovanja pri nakupih in prodajah vrednostnih papirjev. 13 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

Drugi finančni odhodki so negativne tečajne razlike od vrednostnih papirjev, terjatev in obveznosti ter od denarnih sredstev na deviznih računih. Iztržene izgube pri naložbah so negativne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno. Neiztržene izgube pri naložbah so zmanjšanja vrednosti naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Drugi odhodki so stroški plačilnega prometa in drugo. 4. Denarna sredstva v 31.12.2008 31.12.2007 Denarna sredstva so denar na: - denarna sredstva na transakcijskem računu pri NLB 58.618 355.972 - devizna sredstva na deviznem računu pri NLB 505 478 Skupaj 59.123 356.450 5. Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v 31.12.2008 31.12.2007 - s katerimi se trguje na organiziranem borznem trgu VP 1.172.720 3.360.362 Skupaj 1.172.720 3.360.362 Struktura vrednostnih papirjev na 31. 12. 2008 Zap. št. Izdajatelj vrednostnega papirja Kotacija Št. lotov Vrednost v DELNICE NA BORZNEM TRGU-TUJE % v vseh sredstvih 1 TUPRS TI - TUPRAS-TURKIYE PETROL kotira 12.000 90.469 7,11 2 AKBNK TI - AKBANK T.A.S. kotira 40.000 88.980 6,99 3 SAHOL TI - HACI OMER SABANCI HOL. kotira 50.000 81.441 6,40 4 PRKTE TI - PARK ELEKTRIK MADENCILIK kotira 125.000 78.532 6,17 5 TTKOM TI - TURK TELEKUMANIKASYON kotira 40.000 64.780 5,09 6 ENKAI TI -ENKA INSAAT VE SANAYI AS kotira 25.000 61.081 4,80 7 EREGL TI - EREGLI DEMIR CELIK FABRIK kotira 30.000 57.520 4,52 8 VAKBN TI - TURKIYE VAKIFLAR BANKASI kotira 100.000 54.449 4,28 9 OLMKS TI - OLMUKSA INT. PAPER SABANCI kotira 25.000 53.053 4,17 10 ALCAR TI - ALARKO CARRIER SANAYI VE kotira 18.000 52.355 4,11 11 OSTALO 490.060 38,49 Skupaj delnice na borznem trgu - tuje 1.172.720 92,13 14 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

6. Terjatve v 31.12.2008 31.12.2007 Terjatve za prodane vrednostne papirje 41.098 0 Skupaj 41.098 0 7. Poslovne obveznosti v 31.12.2008 31.12.2007 Obveznosti do družbe za upravljanje za provizije od vplačanih kuponov 195 4.459 - za upravljavsko provizijo 2.008 5.503 Obveznosti za vplačana in še ne konvertirana sredstva investitorjev 0 39.574 Obveznosti do skrbniške banke 50 413 Druge obveznosti 0 1.768 Skupaj 2.253 51.717 v 31.12.2008 31.12.2007 Upravljavska provizija Obveznost za provizijo 1.1.2008 5.503 3.577 Obračunana provizija med letom 48.361 65.680 Plačana provizija med letom -51.856-63.754 Obveznost za provizijo 31.12.2008 2.008 5.503 Vstopna provizija Obveznost za provizijo 1.1.2008 4.459 1.239 Obračunana provizija med letom 9.575 44.925 Plačana provizija med letom -13.839-41.705 Obveznost za provizijo 31.12.2008 195 4.459 Skupaj obveznost do družbe za upravljanje 2.203 9.962 15 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

8. Investicijski kuponi Vplačane investicijske kupone vzajemnega sklada MP-TURKEY.SI je na dan 31. 12. 2008 oblikovalo 809 investitorjev, ki so imeli 64.964,3217 enot premoženja. Investitorji Delež v % Enote premoženja Delež v % Fizične osebe 792 97,90 58.034,6224 89,33 Pravne osebe 17 2,10 6.929,6993 10,67 SKUPAJ 809 100,00 64.964,3217 100,00 Pregled čiste vrednosti sredstev (ČVS) in vrednost enote premoženja (VEP) na zadnji obračunski dan poslovnega leta za zadnja tri poslovna leta v Datum ČVS VEP 31.12.2008 1.268.632,88 19,5281 31.12.2007 3.663.904,92 51,1538 29.12.2006 2.407.539,28 40,4312 Povečanje vplačanih investicijskih kuponov v višini 795.998 predstavlja 21.502,2648 vplačanih enot premoženja s strani investitorjev, zmanjšanja v višini 934.209 pa 28.163,2366 izplačanih enot premoženja. Pregled 5 največjih posameznih vplačil investicijskih kuponov v letu 2008 Število enot invest. kuponov Vplačan znesek v 5.669,5174 200.000 1.365,4115 53.000 1.581,2117 50.000 1.225,1629 50.000 969,3113 40.000 Pregled 5 največjih posameznih izplačil investicijskih kuponov v letu 2008 Število enot invest. kuponov Vplačan znesek v 5.669,5174 168.051 2.594,0730 120.000 1.984,3999 66.278 1.365,4115 54.110 1.263,4501 48.073 9. Prihodki od obresti v 2008 2007 Prihodki od obresti a'vista 0 454 Obresti na deviznem računu 20.396 16.854 Skupaj 20.396 17.308 16 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

10. Prihodki od dividend V letu 2008 Dividende delnic z borzne kotacije - tuji trg v TUPRS TI - TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE 14.601 CIMS TI - CIMSA CEMENTO SANAYI VE TIC 8.127 HALKB TI - TURKIYE HALK BANKASI 7.361 SARKY TI - SARKUYSAN ELEKTROLITIK BAKIR 4.268 AKCNS TI - AKCANSA CIMENTO 4.137 EREGL TI - EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK 3.920 ALCAR TI - ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC 3.453 AKGRT TI - AKSIGORTA AS 2.768 TTRAK TI - TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN 2.697 SAHOL TI - HACI OMER SABANCI HOLDING AS 2.372 OSTALO 7.647 Skupaj 61.351 V letu 2007 Dividende delnic z borzne kotacije - tuji trg v CIMSA TI CIMSA CEMENTO SANAYI VE TIC 10.950 AKCNS TI AKCANSA CIMENTO 7.324 ADNAC TI ADANA CIMENTO SANAYII TURK ANONIM 4.449 SAHOL TI HACI OMER SABANCI HOLDING AS 4.199 SARKY TI SARKUYSAN ELEKTROLITIK BAKIR 3.995 ARCLK TI ARCELIK A.S. 3.895 ALCAR TI ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC 3.299 VESBE TI VESTEL BEYZ ESYA SANAYI VE 3.170 OSTALO 306 Skupaj 41.588 11. Drugi finančni prihodki v 2008 2007 Prihodki od pozitivnih tečajnih razlik 75.503 580.051 Skupaj 75.503 580.051 17 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

12. Iztrženi dobički pri naložbah V letu 2008 Iztrženi dobički pri prodaji vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v PRKTE TI - PARK ELEKTRIK MADENCILIK 18.767 ENKAI TI - ENKA INSAAT VE SANAYI AS 17.554 IHHLAS TI - IHLAS HOLDING 8.167 IHEVA TI - IHLAS EV ALETLERI IMALAT 2.626 AKGRT TI - AKSIGORTA AS 1.571 EREGL TI - EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK 1.026 Skupaj 49.710 Iztrženi dobički pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašali 834.625. 13. Neiztrženi dobički pri naložbah V letu 2008 Neiztrženi dobički vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v TCELL TI - TURKCELL ILETISIM HIMZET AS 6.547 Skupaj 6.547 Neiztrženi dobički pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašali 307.625. 18 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

ODHODKI Celotni stroški poslovanja vzajemnega sklada (TER) znašajo v letu 2008 2,62. Celotni stroški poslovanja vzajemnega sklada (TER) so izračunani po formuli: 14. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje Obračunana provizija iz naslova upravljanja vzajemnega sklada v višini 2% povprečne dnevne čiste vrednosti sredstev znaša 48.361. 15. Odhodki v zvezi s trgovanjem v 2008 2007 Odhodki za posredovanje pri nakupih vrednostnih papirjev -6.505-31.331 Odhodki za posredovanje pri prodaji vrednostnih papirjev -5.293-30.994 Skupaj -11.798-62.325 16. Drugi finančni odhodki v 2008 2007 Negativne tečajne razlike -707.102-386.410 Skupaj -707.102-386.410 19 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

17. Iztržene izgube pri naložbah V letu 2008 Iztržene izgube pri prodaji vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v KRDMD TI - KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D -128.128 IHLAS TI - IHLAS HOLDING -72.289 YKBNK TI - YAPI VE KREDI BANKASI -65.464 HALKB TI - TURKIYE HALK BANKASI -47.848 TAVHL TI - TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS -43.708 TSKB TI - TURKIYE SANAI KALKIMNA BANK -33.553 SISE TI - SISE VE CAM FABRIKALARI -31.974 MMART TI - MARMARIS MARTI OTEL ISLETMEL -29.194 KARSN TI - KARSAN OTOMOTIV -27.626 AKCNS TI - AKCANSA CIMENTO -27.051 OSTALO -163.293 Skupaj -670.127 Iztržene izgube pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašale 305.773. 18. Neiztržene izgube pri naložbah V letu 2008 Neiztržene izgube vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v ALBRK TI - ALBARAKA TURK KATLIM BANKAS -87.331 ASYAB TI - ASYA KATILIM BANKASI AS -81.130 VAKBN TI - TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. -78.004 ENKAI TI - ENKA INSAAT VE SANAYI AS -76.424 TUPRS TI - TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE -70.404 ALCAR TI - ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC -64.422 CIMSA TI - CIMSA CEMENTO SANAYI VE TIC -60.295 SAHOL TI - HACI OMER SABANCI HOLDING AS -58.807 ANACM TI - ANADOLU CAM SANAYI AS -51.773 PRKTE TI - PARK ELEKTRIK MADENCILIK -49.324 OSTALO -338.150 Skupaj -1.016.064 Neiztržene izgube pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašale 239.095. 20 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

19. Drugi odhodki v 2008 2007 Drugi odhodki -1.270-2.232 Skupaj -1.270-2.232 Dogodki po datumu bilance stanja Po datumu bilance stanja se niso pojavili dogodki, ki bi lahko vplivali na računovodske izkaze in zaradi katerih bi morali opraviti dodatne postopke, da bi ugotovili, ali so ti dogodki pravilno prikazani v računovodskih izkazih za leto 2008. 21 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

IZKAZ PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TURKEY.SI NA DAN 31. 12. 2008 v TIP NALOŽBE OZNAKA NALOŽBE IZDAJATELJ DRŽAVA IZDAJATELJA VALUTA BORZA ŠTEVILO VREDNOST DELEŽ (%) Delnica TUPRS TI TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TURČIJA TRY ISTANBUL SE 12.000 90.469,10 7,11 Delnica AKBNK TI AKBANK T.A.S. TURČIJA TRY ISTANBUL SE 40.000 88.979,90 6,99 Delnica SAHOL TI HACI OMER SABANCI HOLDING AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 50.000 81.440,80 6,40 Delnica PRKTE TI PARK ELEKTRIK MADENCILIK TURČIJA TRY ISTANBUL SE 125.000 78.532,20 6,17 Delnica TTKOM TI TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. TURČIJA TRY ISTANBUL SE 40.000 64.780,34 5,09 Delnica ENKAI TI ENKA INSAAT VE SANAYI AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 25.000 61.080,60 4,80 Delnica EREGL TI EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK TURČIJA TRY ISTANBUL SE 30.000 57.520,48 4,52 Delnica VAKBN TI TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. TURČIJA TRY ISTANBUL SE 100.000 54.448,99 4,28 Delnica OLMKS TI OLMUKSA INT. PAPER SABANCI TURČIJA TRY ISTANBUL SE 25.000 53.052,87 4,17 Delnica ALCAR TI ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC TURČIJA TRY ISTANBUL SE 18.000 52.354,80 4,11 Delnica TCELL TI TURKCELL ILETISIM HIZMET AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 12.500 50.900,50 4,00 Delnica KCHOL TI KOC HOLDING AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 40.000 48.771,41 3,83 Delnica GARAN TI TURKIYE GARANTI BANKASI TURČIJA TRY ISTANBUL SE 40.000 48.399,11 3,80 Delnica ALBRK TI ALARBAKA TURK KATALIM BANKASI TURČIJA TRY ISTANBUL SE 45.000 43.978,03 3,45 Delnica PETKM TI PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 20.000 43.000,74 3,38 Delnica HALKB TI TURKIYE HALK BANKASI TURČIJA TRY ISTANBUL SE 20.000 42.814,59 3,36 Delnica ANACM TI ANADOLU CAM SANYII AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 79.735 42.672,77 3,35 Delnica CIMSA TI CIMSA CEMENTO SANAYI VE TIC TURČIJA TRY ISTANBUL SE 27.000 38.449,37 3,02 Delnica ASYAB TI ASYA KATILIM BANKASI AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 65.000 35.089,35 2,76 Delnica BIMAS TI BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 2.000 30.016,75 2,36 Delnica SARKY TI SARKUYSAN ELEKTROLITIK BAKIR TURČIJA TRY ISTANBUL SE 40.000 27.364,11 2,15 Delnica AKGRT TI AKSIGORTA AS TURČIJA TRY ISTANBUL SE 15.000 19.964,63 1,57 22 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

TIP NALOŽBE OZNAKA NALOŽBE IZDAJATELJ DRŽAVA IZDAJATELJA VALUTA BORZA ŠTEVILO VREDNOST DELEŽ (%) Delnica ECILC TI ECZACIBASI ILAC SANAYI VE TI TURČIJA TRY ISTANBUL SE 45.000 18.638,31 1,46 Delnica ANSGR TI ANADOLU SIGORTA TURČIJA TRY ISTANBUL SE 1 0,43 0,00 PREMOŽENJE SKUPAJ 1.172.720,20 92,13 Denar 59.122,33 4,64 Terjatve 41.098,20 3,23 SKUPAJ SREDSTVA 1.272.940,73 100,00 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 23 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

2.9 Pojasnila o uporabljenih naložbenih tehnikah in orodjih upravljanja z naložbami investicijskega sklada Za namen učinkovitega upravljanja naložb vzajemnega sklada družba za upravljanje uporablja različne naložbene tehnike in orodja, ki so povezane s tržnimi vrednostnimi papirji in finančnimi instrumenti. Pri vrednotenju naložb večinoma uporablja fundamentalni pristop (primerjava bilanc, trendov, tržnih cen in finančnih kazalcev med podjetji v sektorju, med različnimi sektorji ter posameznimi ekonomijami) in tehnični pristop (zgodovinsko gibanje tržnih cen in tok poslovnih novic), ob upoštevanju cenovnih trendov. 24 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

3. IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE NA DAN 31.12.2008 Uprava MP DZU d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, ki upravlja vzajemni sklad, potrjuje računovodske izkaze za leto končano na dan 31. 12. 2008 in uporablja računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom navedenim v tem letnem poročilu. Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila in računovodskih izkazov tako, da le-ti predstavljajo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja vzajemnega sklada in izidov njegovega poslovanja za leto končano 31. 12. 2008. Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava tudi potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na osnovi predpostavke o nadaljnjem poslovanju vzajemnega sklada ter v skladu z veljavno zakonodajo in s Slovenskimi računovodskimi standardi. Uprava je tudi odgovorna za ustrezno vodeno računovodstvo, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti oziroma zakonitosti. MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 25 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

4. IZJAVA O USKLAJENOSTI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA Z DOLOČBAMI ZISDU-1 Uprava MP DZU d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, ki upravlja vzajemni sklad, za potrebe revizorjevega mnenja o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z določili ZISDU-1, izjavlja: da je s skrbniško banko Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana sklenila Pogodbo o opravljanju skrbniških storitev za vzajemni sklad, da je podpisala pogodbo o odprtju denarnega računa vzajemnega sklada pri skrbniški banki s skrbniško banko Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, da se skrbniške storitve izvajajo s strani skrbnika od začetka poslovanja vzajemnega sklada v skladu s pravili upravljanja sklada, da so naložbe vzajemnega sklada usklajene z določbami ZISDU-1 in na njegovi podlagi izdanih predpisov ter s Pravili upravljanja vzajemnega sklada, da so Pravila upravljanja vzajemnega sklada usklajena z določili ZISDU-1, da so stroški vzajemnega sklada z določili ZISDU-1 in Pravili upravljanja vzajemnega sklada, da je Prospekt in izvleček prospekta vzajemnega sklada usklajen z določili ZISDU-1, da je vzpostavljen sistem obvladovanja tveganj vzajemnega sklada, ki ga izvaja, da je vzpostavljen sistem notranjih kontrol s pisno opisanimi postopki izvajanja notranje kontrole in da postopke izvaja, da izpolnjuje kadrovske, tehnične in organizacijske pogoje za upravljanje naložb vzajemnega sklada. MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 26 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5. REVIZORJEV DODATEK 5.1 Uvod 27 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5.2 Poročilo neodvisnega revizorja 28 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5.3 Posebno mnenje za potrebe obveščanja javnosti 29 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5.4 Poročilo o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje na dan 31.12.2008 30 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5.5 Poročilo o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada MP-TURKEY.SI na dan 31.12.2008 31 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5.6 Poročilo o izpolnjevanju pravil o obvladovanju tveganj, ki jih je za vzajemni sklad predpisala DZU na dan 31.12.2008 32 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5.7 Poročilo o pravilnosti in popolnosti obvestil in poročil na dan 31.12.2008 33 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI

5.8 Poročilo o pravilnosti in popolnosti seznama povezanih oseb 34 / MP DZU d.d. MP-TURKEY.SI