Η παρούσα Εγκύκλιος είναι σημαντική και απαιτεί την άμεση προσοχή σας

Transcript

1 Η παρούσα Εγκύκλιος είναι σημαντική και απαιτεί την άμεση προσοχή σας Εάν έχετε οποιαδήποτε αμφιβολία όσον αφορά τις ενέργειες που θα πρέπει να πραγματοποιηθούν, επικοινωνήστε με τον σύμβουλό σας στην M&G ή συμβουλευτείτε τον χρηματοοικονομικό σας σύμβουλο. Για τυχόν διευκρινίσεις σχετικά με λειτουργικά θέματα, επικοινωνήστε με την Ομάδα Εξυπηρέτησης Πελατών μέσω στη διεύθυνση ή τηλεφωνικά στον αριθμό ή συμβουλευτείτε τον χρηματοοικονομικό σας σύμβουλο, εάν έχετε, άμεσα. Πληροφορίες και προσκλήσεις σε συνελεύσεις για τους Μεριδιούχους σχετικά με τις Συγχωνεύσεις Κατηγοριών Μεριδίων της M&G για τα παρακάτω αμοιβαία κεφάλαια 1 1. M&G Asian Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (1), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 2. M&G Global Select Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (1), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 3. M&G Japan Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (1), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 4. M&G Japan Smaller Companies Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (1), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 5. M&G North American Dividend Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (1), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 6. M&G North American Value Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (1), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 7. M&G Pan European Select Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (1), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 8. M&G Global High Yield Bond Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (2), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 9. M&G Short Dated Corporate Bond Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (2), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 10. M&G Emerging Markets Bond Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (3), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 11. M&G European Corporate Bond Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (3), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 12. M&G Episode Macro Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (5), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 13. M&G Global Corporate Bond Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (5), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 14. M&G European Strategic Value Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (7), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 15. M&G Global Convertibles Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (7), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 16. M&G Global Emerging Markets Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (7), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 17. M&G Global Floating Rate High Yield Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (7), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 18. M&G Pan European Dividend Fund (επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της M&G Investment Funds (7), μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 19. M&G Global Dividend Fund (μια αυτόνομη Εταιρεία Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 20. M&G Global Macro Bond Fund (μια αυτόνομη Εταιρεία Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) 21. M&G Optimal Income Fund (μια αυτόνομη Εταιρεία Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β.) Ημερομηνία: 5 Σεπτεμβρίου Για πιο αναλυτικό κατάλογο των μεμονωμένων Κατηγοριών Μεριδίων, ανατρέξτε στο Παράρτημα 7.

2 Περιεχόμενα Σελίδα Επιστολή προς τους Μεριδιούχους 4 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 1 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 2 ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΜΙΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΝΟΙΚΤΟΥ ΤΥΠΟΥ ΚΑΙ ΜΙΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΤΩΝ ΓΕΝΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΤΩΝ ΑΠΟΡΡΟΦΩΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΡΡΟΦΩΝΤΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3 ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΤΩΝ ΑΠΟΡΡΟΦΩΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΡΡΟΦΩΝΤΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 14 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.1 M&G ASIAN FUND ΚΑΙ M&G (LUX) ASIAN FUND 14 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 14 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 15 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.2 M&G GLOBAL SELECT FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL SELECT FUND 16 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 16 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 17 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.3 M&G JAPAN FUND ΚΑΙ M&G (LUX) JAPAN FUND 18 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 18 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 18 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.4 M&G JAPAN SMALLER COMPANIES FUND ΚΑΙ M&G (LUX) JAPAN SMALLER COMPANIES FUND 19 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 19 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 20 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.5 M&G NORTH AMERICAN DIVIDEND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) NORTH AMERICAN DIVIDEND FUND 21 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 21 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 21 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.6 M&G NORTH AMERICAN VALUE FUND ΚΑΙ M&G (LUX) NORTH AMERICAN VALUE FUND 22 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 22 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 22 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.7 M&G PAN EUROPEAN SELECT FUND ΚΑΙ M&G (LUX) PAN EUROPEAN SELECT FUND 23 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 23 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 24 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.8 M&G GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND 25 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 25 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 26 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.9 M&G SHORT DATED CORPORATE BOND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) SHORT DATED CORPORATE BOND FUND 27 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 27 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 28 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.10 M&G EMERGING MARKETS BOND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) EMERGING MARKETS BOND FUND 29 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 29 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 30 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.11 M&G EUROPEAN CORPORATE BOND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) EURO CORPORATE BOND FUND 31 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 31 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 32 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.12 M&G EPISODE MACRO FUND ΚΑΙ M&G (LUX) EPISODE MACRO FUND 33 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 33 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 34 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.13 M&G GLOBAL CORPORATE BOND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL CORPORATE BOND FUND 35 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 35 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές

3 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.14 M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE FUND ΚΑΙ M&G (LUX) EUROPEAN STRATEGIC VALUE FUND 37 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 37 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 37 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.15 M&G GLOBAL CONVERTIBLES FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL CONVERTIBLES FUND 38 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 38 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 39 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.16 M&G GLOBAL EMERGING MARKETS FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL EMERGING MARKETS FUND 40 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 40 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 41 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.17 M&G GLOBAL FLOATING RATE HIGH YIELD FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL FLOATING RATE HIGH YIELD FUND 42 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 42 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 43 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.18 M&G PAN EUROPEAN DIVIDEND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) PAN EUROPEAN DIVIDEND FUND 44 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 44 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 45 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.19 M&G GLOBAL DIVIDEND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL DIVIDEND FUND 46 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 46 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 47 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.20 M&G GLOBAL MACRO BOND FUND ΚΑΙ M&G (LUX) GLOBAL MACRO BOND FUND 48 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 48 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 49 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3.21 M&G OPTIMAL INCOME FUND ΚΑΙ M&G (LUX) OPTIMAL INCOME FUND 50 Παράρτημα Χαρακτηριστικά προϊόντος 50 Παράρτημα Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές 51 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 4 ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΔΙΕΥΘΕΤΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ΤΩΝ ΑΠΟΡΡΟΦΩΜΕΝΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΩΝ 52 ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΤΩΝ ΑΠΟΡΡΟΦΩΜΕΝΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΤΑ ΑΠΟΡΡΟΦΩΝΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 5 ΣΥΝΑΙΝΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΑΔΕΙΕΣ 57 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 6 ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 59 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 7 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 60 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 8 ΓΛΩΣΣΑΡΙ 71 3

4 Επιστολή προς τους Μεριδιούχους 5 Σεπτεμβρίου 2018 M&G Securities Limited Laurence Pountney Hill London EC4R 0HH Αγαπητέ Επενδυτή, Πληροφορίες για τους Επενδυτές των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Η παρούσα επιστολή απευθύνεται σε εσάς υπό την ιδιότητά σας ως επενδυτή σε μία ή περισσότερες Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων προκειμένου να ενημερωθείτε σχετικά με τα σχέδιά μας που αφορούν τη συγχώνευσή τους στις αντίστοιχες κατηγορίες μεριδίων των αντίστοιχων επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων της M&G (Lux) Investment Funds 1 (η «M&G SICAV»), μιας ανώνυμης εταιρείας η οποία πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (Société d investissement à capital variable «SICAV») (έκαστο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο ένα «Απορροφών Αμοιβαίο Κεφάλαιο» και από κοινού τα «Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια») όπως αναλύεται περαιτέρω στον παρακάτω πίνακα: Απορροφώμενο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απορροφών Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αριθμοί σελίδων για σύγκριση του Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου (στο Παράρτημα 3) 1. M&G Asian Fund M&G (Lux) Asian Fund M&G Global Select Fund M&G (Lux) Global Select Fund M&G Japan Fund M&G (Lux) Japan Fund M&G Japan Smaller Companies Fund M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund M&G North American Dividend Fund M&G (Lux) North American Dividend Fund M&G North American Value Fund M&G (Lux) North American Value Fund M&G Pan European Select Fund M&G (Lux) Pan European Select Fund M&G Global High Yield Bond Fund M&G (Lux) Global High Yield Bond Fund M&G Short Dated Corporate Bond Fund M&G (Lux) Short Dated Corporate Bond Fund M&G Emerging Markets Bond Fund M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund M&G European Corporate Bond Fund M&G (Lux) Euro Corporate Bond Fund M&G Episode Macro Fund M&G (Lux) Episode Macro Fund M&G Global Corporate Bond Fund M&G (Lux) Global Corporate Bond Fund M&G European Strategic Value Fund M&G (Lux) European Strategic Value Fund M&G Global Convertibles Fund M&G (Lux) Global Convertibles Fund M&G Global Emerging Markets Fund M&G (Lux) Global Emerging Markets Fund M&G Global Floating Rate High Yield Fund M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund M&G Pan European Dividend Fund M&G (Lux) Pan European Dividend Fund M&G Global Dividend Fund M&G (Lux) Global Dividend Fund M&G Global Macro Bond Fund M&G (Lux) Global Macro Bond Fund M&G Optimal Income Fund M&G (Lux) Optimal Income Fund 50 Όλα τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια της M&G SICAV, η οποία υπόκειται στο Μέρος I του νόμου του Λουξεμβούργου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 περί οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, όπως τροποποιήθηκε (ο «Νόμος του 2010») και συνεπώς πληροί τις προϋποθέσεις ως Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες («ΟΣΕΚΑ»). Ως εκ τούτου, τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα είναι διαθέσιμα για επενδυτές που χρειάζονται αυτό το χαρακτηριστικό. Οι επενδυτές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων M&G European Strategic Value Fund και M&G Global Dividend Fund θα πρέπει να σημειώσουν ότι τα αντίστοιχα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα τεθούν σε κυκλοφορία πριν από την ημερομηνία έναρξης ισχύος και θα είναι διαθέσιμα προς επένδυση από την Πέμπτη, 20 Σεπτεμβρίου Η διαχείρισή τους θα πραγματοποιείται με παρόμοιο τρόπο όπως τα αντίστοιχα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια. Οι επενδυτές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων M&G Emerging Markets Bond Fund και M&G Global Floating Rate High Yield Bond Fund θα πρέπει να σημειώσουν ότι τα αντίστοιχα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα τεθούν σε κυκλοφορία πριν από την ημερομηνία έναρξης ισχύος και θα είναι διαθέσιμα προς επένδυση από την Παρασκευή, 21 Σεπτεμβρίου Η διαχείρισή τους θα πραγματοποιείται με παρόμοιο τρόπο όπως τα αντίστοιχα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια. Οι επενδυτές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου M&G Optimal Income Fund θα πρέπει να σημειώσουν ότι το αντίστοιχο Απορροφών Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα είναι διαθέσιμο προς επένδυση την Παρασκευή, 7 Σεπτεμβρίου 2018 και η διαχείρισή του θα πραγματοποιείται με παρόμοιο τρόπο όπως με το αντίστοιχο Απορροφώμενο Αμοιβαίο Κεφάλαιο. 4

5 Οι επενδυτές των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων που δεν αναφέρονται στις παραπάνω παραγράφους θα πρέπει να σημειώσουν ότι το αντίστοιχο Απορροφών Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα τεθεί σε κυκλοφορία την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος και η διαχείρισή του θα πραγματοποιείται με παρόμοιο τρόπο με τα αντίστοιχα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια. Οι όροι που χρησιμοποιούνται στην παρούσα Εγκύκλιο ορίζονται στο Γλωσσάρι που μπορείτε να βρείτε στο τέλος του εγγράφου, στο Παράρτημα 8. Ιστορικό και αιτιολόγηση των Συγχωνεύσεων Στις 29 Μαρτίου 2017, η Κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου ανακοίνωσε επισήμως στην Ευρωπαϊκή Ένωση την πρόθεσή της να αποχωρήσει από την Ε.Ε., κατόπιν του δημοψηφίσματος του Η.Β. για την παραμονή του στην Ε.Ε., που πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο του Βάσει των όρων της σχετικής Συνθήκης της Ε.Ε., η αποχώρηση του Η.Β. από την Ε.Ε. δεν μπορεί να γίνει νωρίτερα από τις 29 Μαρτίου Έως τότε, όλοι οι νόμοι και οι κανονισμοί της Ε.Ε. θα συνεχίσουν να ισχύουν για τις συναλλαγές μεταξύ του Η.Β. και της Ε.Ε., συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας «τραπεζικού διαβατηρίου», δηλ. της δραστηριοποίησης στις αγορές κεφαλαίου της Ε.Ε. Αυτό σημαίνει ότι τα επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια που είναι ΟΣΕΚΑ, συμπεριλαμβανομένων των Εταιρειών Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου με έδρα στο Η.Β. μπορούν εύκολα να διανέμονται διασυνοριακά εντός της Ε.Ε. τουλάχιστον έως τον Μάρτιο του Ωστόσο, υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με τη μορφή και τις λεπτομέρειες της μελλοντικής σχέσης συναλλαγών μεταξύ του Η.Β. και της Ε.Ε. μετά τον Μάρτιο του 2019, ως εκ τούτου θα χρειαστούν εκτενείς διαπραγματεύσεις μεταξύ του Η.Β., της Ε.Ε. και των κρατών μελών της. Δεδομένης αυτής της αβεβαιότητας, αναλαμβάνουμε δράσεις για να διασφαλίσουμε ότι οι Ευρωπαίοι επενδυτές εκτός του Η.Β. οι οποίοι επιθυμούν να διατηρήσουν τις επενδύσεις τους σε στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων της M&G μετά την αποχώρηση του Η.Β. από την Ε.Ε. θα εξακολουθούν να μπορούν να το πράττουν, ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα αυτών των διαπραγματεύσεων. Μετά από προσεκτική εξέταση όλων των επιλογών και έχοντας λάβει υπόψη τα σχόλια των πελατών μας, πιστεύουμε ότι οι συγχωνεύσεις είναι ο πιο ισχυρός τρόπος να διασφαλιστεί για τους επενδυτές εκτός του Η.Β. η συνεχής πρόσβαση σε αυτές τις επενδυτικές στρατηγικές μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων που πληρούν τις προϋποθέσεις ΟΣΕΚΑ. Δομή των Συγχωνεύσεων και των Συνελεύσεων για το Αμοιβαίο Κεφάλαιό σας Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι Ευρωπαίοι επενδυτές που προέρχονται εκτός του Η.Β. έχουν την ευκαιρία να διατηρήσουν την επένδυσή τους σε στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων της M&G, η διάρθρωση των προτεινόμενων Συγχωνεύσεων γίνεται με τρόπο τέτοιον ώστε μόνο οι κατηγορίες μεριδίων στα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια που δεν εκφράζονται σε στερλίνες (οι «Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων»), στις οποίες έχετε επενδύσει, να συγχωνευτούν με τις αντίστοιχες κατηγορίες μεριδίων στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια. Αυτό σημαίνει ότι πρόκειται για «επιμέρους» συγχωνεύσεις. Η πρόταση αυτών των επιμέρους συγχωνεύσεων σημαίνει ότι διασφαλίζεται πως μόνο οι επενδυτές στις Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων εμπίπτουν στη διαδικασία έγκρισης μεριδιούχων. Ο ACD θα συνεχίσει να διαχειρίζεται τα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο τους με εξαίρεση τα Αμοιβαία Κεφάλαια M&G European Strategic Value Fund, M&G Global Corporate Bond Fund και M&G Pan European Dividend Fund που θα κλείσουν μετά τις αντίστοιχες συγχωνεύσεις τους, εφόσον οι Συγχωνεύσεις εγκριθούν στις Συνελεύσεις. Ο πλήρης κατάλογος για τις Συνελεύσεις παρατίθεται στο Παράρτημα 9. Η ψήφος σας είναι απαραίτητη Κάθε συγχώνευση απαιτεί την έγκριση των μεριδιούχων. Η έγκριση λαμβάνεται μέσω ψηφοφορίας των μεριδιούχων που καλούνται να ψηφίσουν την «Έκτακτη Απόφαση» (γραπτή πρόταση) σε μια συνέλευση μεριδιούχων (η «Συνέλευση»). Οι μεριδιούχοι δεν χρειάζεται να παρίστανται σε Συνέλευση, εκτός εάν το επιθυμούν, και μπορούν να ψηφίσουν, αντ αυτού, χρησιμοποιώντας τα Έντυπα Ψηφοφορίας δι Αντιπροσώπου. Τα Έντυπα Ψηφοφορίας δι' Αντιπροσώπου αναφέρουν τις Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων στις οποίες κατέχετε Μερίδια, βλ. εσωκλειόμενο έγγραφο. Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα Μερίδια που κατέχετε (συμπεριλαμβανομένων των συγκεκριμένων κατηγοριών μεριδίων), επικοινωνήστε με την Ομάδα Εξυπηρέτησης Πελατών χρησιμοποιώντας τα στοιχεία που παρέχονται στη σελίδα 1. Η Πρόσκληση σε κάθε Συνέλευση καθώς και η ημερομηνία και ώρα τους παρατίθενται στο Παράρτημα 9. Για κάθε Έκτακτη Απόφαση, προκειμένου να εγκριθεί, απαιτείται πλειοψηφία «υπέρ» τουλάχιστον του 75% των συνολικών έγκυρων ψήφων, γι' αυτό είναι σημαντικό να ασκείτε το δικαίωμα ψήφου που διαθέτετε. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια θα πραγματοποιήσουν δύο Συνελεύσεις και υπάρχει η πιθανότητα η μία ομάδα μεριδιούχων να ψηφίσει υπέρ της πρότασης και η άλλη κατά. Εν προκειμένω, μπορεί να προκύψει μια κατάσταση όπου η Έκτακτη Απόφαση που έχει εγκριθεί να οδηγήσει σε μεταβιβασθέν υπό διαχείριση ενεργητικό, το οποίο θα είναι ανεπαρκές για τη διαχείριση ενός βιώσιμου. Το ελάχιστο επίπεδο που απαιτείται να πληροί το υπό διαχείριση ενεργητικό προκειμένου να είναι βιώσιμο ποικίλλει ανά αμοιβαίο κεφάλαιο και χρήζει εξέταση κατά περίπτωση. Καθήκον του Διοικητικού Συμβουλίου της M&G SICAV είναι να διασφαλίσει ότι τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα είναι βιώσιμα. Παρόλο που αυτή τη στιγμή το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι αυτό θα συμβεί, διατηρεί το δικαίωμα να μην θέσει σε κυκλοφορία ένα ή περισσότερα από τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια εάν κατά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος οποιοδήποτε από τα εν λόγω Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα έχει ενεργητικό υπό διαχείριση που θα θεωρείται μη βιώσιμο. Στην απίθανη περίπτωση που το Διοικητικό Συμβούλιο αποφασίσει να μην θέσει σε κυκλοφορία ένα ή περισσότερα από τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια, η σχετική συγχώνευση θα ακυρωθεί και οι Μεριδιούχοι θα ενημερωθούν για την απόφαση ακύρωσης της Συγχώνευσης και για τις επιλογές τους. Πριν λάβετε την απόφασή σας, προτείνουμε να διαβάσετε τις υπόλοιπες διατάξεις της παρούσας Εγκυκλίου και ιδιαίτερα τα Παραρτήματα 1 έως 3, καθώς περιέχουν σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τις διαφορές μεταξύ των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και των Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων καθώς και σχετικά με τον τρόπο που θα σας επηρεάσουν οι συγχωνεύσεις, ανάλογα με το σε ποια Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια έχετε επενδύσει τη δεδομένη στιγμή. 5

6 Σε περίπτωση που οι Μεριδιούχοι δεν εγκρίνουν την υποχρεωτική Έκτακτη Απόφαση, οι διαπραγματεύσεις στα σχετικά Υπάρχοντα Μερίδια θα συνεχίσουν ως συνήθως μετά τη Συνέλευση και ο ACD θα εξακολουθήσει να διαχειρίζεται το σχετικό Απορροφώμενο Αμοιβαίο Κεφάλαιο συμπεριλαμβανομένης της σχετικής Απορροφώμενης Κατηγορίας Μεριδίων σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο του Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ο ACD σκοπεύει, ωστόσο, να εξετάσει περαιτέρω επιλογές για τη συγκεκριμένη Απορροφώμενη Κατηγορία Μεριδίων εν ευθέτω χρόνω. Περαιτέρω πληροφορίες στο παρόν έγγραφο Λεπτομέρειες των διαφόρων συναινέσεων για τις Συγχωνεύσεις παρατίθενται στο Παράρτημα 5. Η διαδικασία για τις Συνελεύσεις παρατίθεται στο Παράρτημα 6. Οι Έκτακτες Αποφάσεις που θα επιτρέψουν την πρόοδο των συγχωνεύσεων παρατίθενται σε κάθε Πρόσκληση σε Συνέλευση των Μεριδιούχων στο Παράρτημα 9. Εάν εγκριθεί, η συγχώνευση θα πραγματοποιηθεί τις ημερομηνίες που παρατίθενται στο Παράρτημα 9και θα είναι δεσμευτική για όλους τους μεριδιούχους των Απορροφώμενων Κατηγοριών Μεριδίων κατά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος (ανεξάρτητα από το αν ψήφισαν ή όχι, ή αν ψήφισαν υπέρ ή κατά). Λεπτομέρειες για το αποτέλεσμα των Συνελεύσεων θα είναι διαθέσιμες από την Παρασκευή, 5 Οκτωβρίου 2018 στη διαδικτυακή τοποθεσία μας ή μπορείτε να τις λάβετε κατόπιν επικοινωνίας με την Ομάδα Εξυπηρέτησης Πελατών χρησιμοποιώντας τα στοιχεία που παρέχονται στη σελίδα 1. Συνιστούμε να ψηφίσετε υπέρ των Συγχωνεύσεων που σας αφορούν, καθώς πιστεύουμε ότι οι Συγχωνεύσεις είναι προς το βέλτιστο συμφέρον σας. Επίσης, περιλαμβάνεται για δική σας χρήση ένα Έντυπο Ψηφοφορίας δι' Αντιπροσώπου για κάθε Απορροφώμενο Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο οποίο κατέχετε Μερίδια επί του παρόντος. Συμπληρώστε και επιστρέψτε τα Έντυπα Ψηφοφορίας δι Αντιπροσώπου που εσωκλείονται, χρησιμοποιώντας τον φάκελο με πληρωμένο τέλος που σας έχει σταλεί, στη διεύθυνση The M&G Group, c/o The Independent Scrutineer, Electoral Reform Services, Box 6352, London N1 1BR ή μέσω υπηρεσίας ταχυμεταφορών στη διεύθυνση The M&G Group, c/c Electoral Reform Services, The Election Centre, 33 Clarendon Road, London N8 0NW, United Kingdom, ώστε να τα παραλάβουμε το αργότερο έως τη σχετική ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9. Σύγκριση των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και των Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Παρότι τα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι Εταιρείες Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας στο Η.Β. και υπόκεινται στους κανονισμούς της Αρχής Χρηματοπιστωτικής Δεοντολογίας (Financial Conduct Authority FCA), τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια μιας SICAV που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο Λουξεμβούργο και υπόκεινται στους κανονισμούς και την εποπτεία της Επιτροπής Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα (Commission de Surveillance du Secteur Financier «CSSF»). Ως εκ τούτου, θα υπάρξουν ορισμένες ελάσσονες διαφορές ως αποτέλεσμα της ελαφρώς διαφορετικής διάρθρωσης των αμοιβαίων κεφαλαίων και των διαφορετικών ρυθμιστικών αρχών. Επίσης, θα υπάρχουν διαφορές μεταξύ των επενδυτικών στόχων και των επενδυτικών πολιτικών των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και των αντίστοιχων Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων, αναλυτικά στοιχεία των οποίων μπορείτε να βρείτε στο Παράρτημα 3. Οι επενδυτικοί στόχοι ορισμένων Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων θα περιλαμβάνουν επίσης συγκεκριμένους στόχους απόδοσης. Ανατρέξτε στα Παραρτήματα 1 έως 3 για αναλυτικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου ενός συγκριτικού πίνακα των κύριων χαρακτηριστικών των Εταιρειών Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου και των Εταιρειών Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου. Δεν απαιτείται προσαρμογή των χαρτοφυλακίων των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τις προετοιμασίες πριν από την πραγματοποίηση των συγχωνεύσεων. Επιπλέον, τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα λειτουργούν βάσει μιας διαφορετικής πολιτικής καθορισμού τιμών. Τόσο τα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια όσο και τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια έχουν ενιαία τιμή διάθεσης και εξαγοράς. Ωστόσο, τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα λειτουργούν εν μέρει βάσει ενός μηχανισμού διακύμανσης ενιαίας τιμής, ενώ τα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια λειτουργούν εξ ολοκλήρου βάσει ενός μηχανισμού διακύμανσης ενιαίας τιμής. Για αναλυτικά στοιχεία, ανατρέξτε στο Παράρτημα 3. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το Απορροφών Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα αποτιμηθεί σε διαφορετικό νόμισμα από αυτό του Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Σε αυτές τις περιπτώσεις, τα Νέα Μερίδιά σας ενδέχεται να αλλάξουν ονομασία. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Παράρτημα 3 για τα Αμοιβαία Κεφάλαια που σας αφορούν. Επιβαρύνσεις Η Ετήσια Επιβάρυνση Διαχείρισης για τα Νέα Μερίδιά σας θα είναι ίδια με εκείνη των Υφιστάμενων Μεριδίων σας. Επισημαίνεται, ωστόσο, ότι ο φόρος εισφοράς (taxe d abonnement) του Λουξεμβούργου ύψους 0,05% ετησίως (ή 0,01% ετησίως για επενδυτές στο Λουξεμβούργο που πληρούν τις προϋποθέσεις όπως ορίζονται από τη νομοθεσία και τους κανονισμούς του Λουξεμβούργου) για υπό διαχείριση ενεργητικό θα έχει ως αποτέλεσμα την αντίστοιχη αύξηση στο Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το μειωμένο μέγεθος του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν αναμένεται να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στο Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων, αλλά στη χειρότερη περίπτωση προβλέπεται να αυξηθεί κατά 0,02%. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι το Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 0,07% συνολικά. Ανατρέξτε στο Παράρτημα 3 για πληροφορίες ανά Κατηγορία Μεριδίων. Εάν θεωρείτε ότι πληροίτε τις προϋποθέσεις ως Θεσμικός Επενδυτής (ανατρέξτε στο Γλωσσάρι στο Παράρτημα 8), θα χρειαστεί να επικοινωνήσετε μαζί μας το συντομότερο δυνατό για να συμπληρώσετε την κατάλληλη δήλωση, η οποία θα σας επιτρέψει να αποκτήσετε πρόσβαση στην κατηγορία μεριδίων Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων με φορολογικό συντελεστή 0,01%. Εφόσον εγκριθούν οι συγχωνεύσεις, μετά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος και κατόπιν της παραλαβής της δήλωσής σας, θα δικαιούστε να υποβάλετε εντολές για να μεταφέρετε την επένδυσή σας στην κατηγορία μεριδίων με φορολογικό συντελεστή 0,01% στα σχετικά Αμοιβαία Κεφάλαια που θα κατέχετε. Για αναλυτικά συγκριτικά στοιχεία των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και των αντίστοιχων Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων τους, ανατρέξτε στο Παράρτημα 3. 6

7 Λεπτομέρειες για τις Συγχωνεύσεις Εάν οι Συγχωνεύσεις εγκριθούν, οι Μεριδιούχοι θα λάβουν Νέα Μερίδια στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια, όπως ορίζεται στο Παράρτημα 7, με αντάλλαγμα τη μεταβίβαση των στοιχείων ενεργητικού των Απορροφώμενων Κατηγοριών Μεριδίων στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια βάσει των όρων που παρατίθενται στο Πρόγραμμα, στο Παράρτημα 4. Μετά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος των Συγχωνεύσεων, οι Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων θα κλείσουν για νέες επενδύσεις από τη σχετική ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9. Ανατρέξτε στο Παράρτημα 7 για λεπτομερή σύγκριση των Κατηγοριών Μεριδίων. Δεν θα καταβάλετε αρχική προμήθεια για Νέα Μερίδια που λαμβάνετε ως αποτέλεσμα του Προγράμματος. Επίσης, σημειώστε ότι δεν θα έχετε δικαίωμα ακύρωσης όσον αφορά τα Νέα Μερίδια που εκδόθηκαν για εσάς στο πλαίσιο του Προγράμματος. Οι Μεριδιούχοι που λαμβάνουν Νέα Μερίδια σε αντάλλαγμα με τα Υφιστάμενα Μερίδια θα μπορούν να ασκήσουν τα δικαιώματά τους ως μεριδιούχοι στο ή στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια από τη δεύτερη Εργάσιμη Ημέρα μετά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος για τη διαπραγμάτευση Νέων Μεριδίων και σύμφωνα με τα προσαρτήματα στο Ενημερωτικό Δελτίο των Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Οι οδηγίες διαπραγμάτευσης που θα ληφθούν σχετικά με τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια την πρώτη Εργάσιμη Ημέρα μετά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος θα εφαρμοστούν στο σημείο αποτίμησης τη δεύτερη Εργάσιμη Ημέρα μετά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας συγχώνευσης, τα Υφιστάμενα Μερίδια στις Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων θα ακυρωθούν και θα σταματήσουν να έχουν οποιαδήποτε αξία. Προκειμένου να απλοποιηθεί η διαδικασία συγχώνευσης, το εισόδημα που σωρεύεται σε Υφιστάμενα Μερίδια θα κατανεμηθεί ως εξής: Για τα Μερίδια Σώρευσης, το εισόδημα διαθέσιμο για διανομή σε σχέση με την περίοδο από την Ημερομηνία Λογιστικής Χρήσης έως την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος θα κατανεμηθεί στα Υφιστάμενα Μερίδια και θα ληφθεί υπόψη κατά τον υπολογισμό του αριθμού Νέων Μεριδίων προς έκδοση σε αυτά τα Μερίδια σύμφωνα με το Πρόγραμμα. Για τα Μερίδια, το εισόδημα διαθέσιμο για διανομή σε σχέση με την περίοδο από την Ημερομηνία Λογιστικής Χρήσης έως την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος θα κατανεμηθεί στους Μεριδιούχους εντός 2 μηνών από την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος. Όλοι οι επενδυτές που αυτήν τη στιγμή κατέχουν τα Υφιστάμενα Μερίδιά τους μέσω της υπηρεσίας M&G Securities International Nominee Service, μετά τις Συγχωνεύσεις, θα κατέχουν τα Νέα τους Μερίδια απευθείας στο Μητρώο των σχετικών Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Βάσει των τρεχουσών διευθετήσεων μέσω της υπηρεσίας M&G Securities International Nominee Service, ο νόμιμος τίτλος για τα Υφιστάμενα Μερίδια βρίσκεται στην κατοχή της M&G International Investments Nominees Limited (Εξουσιοδοτημένος Αντιπρόσωπος) ως εξουσιοδοτημένος αντιπρόσωπος για τους επενδυτές, ενώ δικαιούχοι θεωρούνται οι υποκείμενοι επενδυτές και στο πλαίσιο της διαδικασίας συγχώνευσης, ο Εξουσιοδοτημένος Αντιπρόσωπος θα μεταβιβάσει την κατοχή των μεριδίων του στους σχετικούς επενδυτές. Περαιτέρω λεπτομέρειες για τις Συγχωνεύσεις περιέχονται στα Προγράμματα που παρατίθεται στο Παράρτημα 4. Έξοδα Συγχώνευσης Η M&G θα αναλάβει οποιαδήποτε έξοδα σχετίζονται με τη διεκπεραίωση των Συγχωνεύσεων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τελών χαρτοσήμου ή φόρων μεταβίβασης που μπορεί να προκύψουν από τη μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια. Οποιοιδήποτε άλλοι φόροι (π.χ. φόρος εισοδήματος ή φόρος κεφαλαιακών κερδών κατά τη διάθεση περιουσιακών στοιχείων) που κανονικά θα βάρυναν τα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια, ακόμη και αν προέκυπταν ως απόρροια της Συγχώνευσης, θα βαρύνουν τα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια. Σημειώστε ότι η M&G δεν θα είναι, ωστόσο, υπεύθυνη, ούτε θα καταβάλει οποιαδήποτε προσωπική φορολογική υποχρέωση του επενδυτή η οποία προκύπτει από τις συγχωνεύσεις. Φορολογία Οι φορολογικές επιπτώσεις των Συγχωνεύσεων θα ποικίλλουν ανάλογα με τη νομοθεσία και τους κανονισμούς της χώρας διαμονής, ιθαγένειας ή κατοικίας σας. Ειδικότερα, για τους Μεριδιούχους σε ορισμένες δικαιοδοσίες, μια συγχώνευση μπορεί να θεωρηθεί ότι αφορά τη διάθεση των Υφιστάμενων Μεριδίων τους βάσει της εθνικής νομοθεσίας, οδηγώντας δυνητικά σε φορολογική υποχρέωση. Εάν έχετε οποιαδήποτε αμφιβολία σχετικά με την πιθανότητα φορολογικής σας υποχρέωσης, θα πρέπει να απευθυνθείτε σε φοροτεχνικό σύμβουλο. Λόγω της διαφορετικής διάρθρωσης των αμοιβαίων κεφαλαίων και των διαφορετικών δικαιοδοσιών, η φορολογική αντιμετώπιση της SICAV θα διαφέρει από αυτή μιας OEIC. Ειδικότερα, μια SICAV έχει πρόσβαση σε λιγότερες συνθήκες φορολόγησης συγκριτικά με μια OEIC. Ανάλογα με την επενδυτική στρατηγική του, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε λιγότερο ευνοϊκή μεταχείριση των υποκείμενων επενδύσεων. Όπως προαναφέρθηκε, η M&G δεν θα είναι υπεύθυνη, ούτε θα καταβάλει οποιαδήποτε προσωπική φορολογική υποχρέωση του επενδυτή που προκύπτει από τις Συγχωνεύσεις. Κατά την έκδοση Νέων Μεριδίων δεν επιβάλλεται στους Μεριδιούχους κανένα τέλος χαρτοσήμου ή φόρος μεταβίβασης του Λουξεμβούργου. Μετά τη συγχώνευση θα κατέχετε Νέα Μερίδια στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια τα οποία ως επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια ΟΣΕΚΑ με έδρα το Λουξεμβούργο υπόκεινται στους νόμους και κανονισμούς του Λουξεμβούργου οι οποίοι εφαρμόζουν Αυτόματη Ανταλλαγή Πληροφοριών (Automatic Exchange of Information «AEOI»). 7

8 Μολονότι οι πληροφορίες που σχετίζονται με την επένδυσή σας στα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια, τις οποίες κατέχουμε ήδη, θα χρησιμοποιηθούν στο μέγιστο δυνατό βαθμό από τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια προκειμένου να εκπληρωθούν οι υποχρεώσεις Αυτόματης Ανταλλαγής Πληροφοριών, ενδέχεται να σας ζητήσουμε να παρέχετε ορισμένα πρόσθετα έγγραφα τεκμηρίωσης. Όπως ακριβώς ενδεχομένως να μας ζητηθεί να αναφέρουμε πληροφορίες που αφορούν το λογαριασμό σας στο HMRC, τη φορολογική αρχή του Η.Β., ομοίως εάν είστε φορολογικός κάτοικος σε δηλούσα δικαιοδοσία, ενδεχομένως να πρέπει να αναφέρουμε αυτές τις πληροφορίες στις φορολογικές αρχές του Λουξεμβούργου, οι οποίες με τη σειρά τους θα τις κοινοποιήσουν σε άλλες φορολογικές αρχές βάσει διεθνών συμφωνιών για ανταλλαγή πληροφοριών χρηματοοικονομικών λογαριασμών. Διαχείριση της επένδυσής σας στην M&G 1. Διαπραγμάτευση Μεριδίων Πριν από τις Συγχωνεύσεις Εάν δεν επιθυμείτε να συμμετάσχετε στις συγχωνεύσεις που σας αφορούν, μπορείτε να πουλήσετε τα Υφιστάμενα Μερίδιά σας στα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια έως τη σχετική ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9. Δεν θα υπάρξει επιβάρυνση για την πώληση των Υφιστάμενων Μεριδίων σας. Επίσης, μπορείτε να πραγματοποιήσετε δωρεάν μετατροπή σε άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο που περιλαμβάνεται στο Φάσμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων της M&G, λεπτομέρειες του οποίου μπορείτε να λάβετε στη διαδικτυακή μας τοποθεσία Όλα τα αιτήματα για αγορά ή πώληση Υφιστάμενων Μεριδίων στα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια τα οποία θα ληφθούν έως τη σχετική ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9, θα διεκπεραιωθούν βάσει των τυπικών μας διαδικασιών. Ωστόσο, τα αιτήματα που θα ληφθούν μετά το εν λόγω χρονικό σημείο δεν θα εκτελεστούν. Ανατρέξτε στην παρακάτω ενότητα «Μετά τις Συγχωνεύσεις» για λεπτομέρειες σχετικά με τις συναλλαγές σε Νέα Μερίδια στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια. Οι διαδικασίες για αγορά, πώληση και μετατροπή Υφιστάμενων Μεριδίων (πριν από την ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9) παρατίθενται στα Ενημερωτικά Δελτία των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων, τα οποία είναι διαθέσιμα στη διαδικτυακή μας τοποθεσία ή μπορείτε να τα λάβετε επικοινωνώντας με την Ομάδα Εξυπηρέτησης Πελατών χρησιμοποιώντας τα στοιχεία που παρέχονται στη σελίδα 1. Στην απίθανη περίπτωση που οι Συγχωνεύσεις καθυστερήσουν για οποιαδήποτε από τις Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων, ο ACD διατηρεί το δικαίωμα (βάσει της συμφωνίας του Θεματοφύλακα και ενημερώνοντας την Αρχή Χρηματοπιστωτικής Δεοντολογίας FCA) να αναστείλει τη διαπραγμάτευση των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων που επηρεάζονται. Καθήκον του Διοικητικού Συμβουλίου της M&G SICAV είναι να διασφαλίσει τη σωστή αποτίμηση των Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων για τον σκοπό της διαπραγμάτευσης και για αυτό δεν θα ξεκινήσει εκ νέου τη διαπραγμάτευση έως ότου υπάρξει ικανοποιητική κατάληξη. Μετά τις Συγχωνεύσεις Εάν εγκριθούν, οι Συγχωνεύσεις θα πραγματοποιηθούν τη σχετική ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9 και θα είναι δεσμευτικές για όλους τους Μεριδιούχους των Απορροφώμενων Κατηγοριών Μεριδίων κατά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος (ανεξάρτητα από το αν ψήφισαν ή όχι, ή αν ψήφισαν υπέρ ή κατά). Η διαπραγμάτευση σε Νέα Μερίδια αναμένεται να αρχίσει τη σχετική ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9, η οποία θα είναι η δεύτερη εργάσιμη ημέρα μετά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος της σχετικής Συγχώνευσης. Θα σας ειδοποιήσουμε για τον αριθμό και την κατηγορία Νέων Μεριδίων που έχουν εκδοθεί για εσάς την πρώτη Εργάσιμη Ημέρα μετά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος. Μπορείτε να μας στείλετε οδηγίες για τη διαπραγμάτευση των Νέων Μεριδίων σας πριν λάβετε ειδοποίηση που να επιβεβαιώνει την κατανομή Νέων Μεριδίων σε εσάς, ωστόσο, τυχόν οδηγίες για τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα εφαρμόζονται στο σημείο αποτίμησης την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης σε Νέα Μερίδια, όπως ορίζεται στο Παράρτημα 9. Τυχόν εγγραφές στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα πρέπει να παραπέμπουν στους Κωδικούς ISIN των Νέων Μεριδίων που παρέχονται στο Παράρτημα 7 και θα πρέπει να καταβάλλονται στους αντίστοιχους τραπεζικούς λογαριασμούς εγγραφής των Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Λεπτομέρειες σχετικά με αυτούς τους λογαριασμούς μπορείτε να βρείτε στο Πρόγραμμα όπως παρατίθεται στο Παράρτημα 4. Οι διαδικασίες για αγορά και πώληση Νέων Μεριδίων στα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι κατά τα λοιπά ίδιες με εκείνες για τα Υφιστάμενα Μερίδιά σας στα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια. Επίσης, θα μπορείτε να κάνετε μετατροπές από και προς κατηγορίες μεριδίων εντός του φάσματος αμοιβαίων κεφαλαίων της M&G SICAV οι οποίες εκφράζονται στο ίδιο νόμισμα και η διαδικασία μετατροπής θα παραμείνει αμετάβλητη σε σχέση με εκείνη που εφαρμόζεται για τα Υφιστάμενα Μερίδια. Μπορείτε να βρείτε λεπτομέρειες στα συμπληρώματα στο Ενημερωτικό Δελτίο των Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 2. Εντολές διακανονισμού Τυχόν εντολές που έχετε δώσει σε σχέση με εξαγορές και διανομές για τα Υφιστάμενα Μερίδιά σας θα ισχύσουν αυτόματα στα Νέα Μερίδια που θα εκδοθούν για εσάς μετά τις συγχωνεύσεις. Εάν δεν θέλετε να εκτελεστούν οι εν λόγω εντολές, ενημερώστε μας σχετικά. Μπορείτε, φυσικά, να τις αλλάξετε ανά πάσα στιγμή. 8

9 3. Αριθμοί Λογαριασμών της M&G Ο(Οι) Αριθμός(οί) Λογαριασμού(ών) της M&G δεν θα αλλάξουν. Θα πρέπει να αναφέρετε τον εν λόγω αριθμό όταν επικοινωνείτε με την M&G. Ενέργεια που θα πρέπει να πραγματοποιηθεί Θεωρούμε ότι οι προτεινόμενες Συγχωνεύσεις είναι προς το βέλτιστο συμφέρον των Μεριδιούχων, καθώς θα διασφαλίσουν ότι οι επενδυτές στις Απορροφώμενες Κατηγορίες Μεριδίων έχουν συνεχή πρόσβαση σε παρεμφερείς επενδυτικές στρατηγικές μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων που πληρούν τις προϋποθέσεις των ΟΣΕΚΑ και συνιστούμε να ψηφίσετε υπέρ των Συγχωνεύσεων που σας αφορούν. Συμπληρώστε και επιστρέψτε τα Έντυπα Ψηφοφορίας δι Αντιπροσώπου που εσωκλείονται, χρησιμοποιώντας τον φάκελο με πληρωμένο τέλος που σας έχει σταλεί, στη διεύθυνση The M&G Group, c/o The Independent Scrutineer, Electoral Reform Services, Box 6352, London N1 1BR ή μέσω υπηρεσίας ταχυμεταφορών στη διεύθυνση The M&G Group c/o Electoral Reform Services, The Election Centre, 33 Clarendon Road, London N8 0NW, United Kingdom, ώστε να τα παραλάβουμε το αργότερο έως τη σχετική ημερομηνία και ώρα που παρατίθενται στο Παράρτημα 9. Περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις Συγχωνεύσεις Τα παρακάτω έγγραφα διατίθενται για επιθεώρηση στα γραφεία της έδρας της M&G, εργάσιμες ώρες, οποιαδήποτε Εργάσιμη Ημέρα από την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας Εγκυκλίου έως και της Ημερομηνίας Έναρξης Ισχύος, συμπεριλαμβανομένης της ημέρας των Συνελεύσεων ή έως και της ημερομηνίας οποιασδήποτε εξ αναβολής Συνέλευσης: τα Καταστατικά Έγγραφα έκαστου Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου και Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου τα Ενημερωτικά Δελτία έκαστου Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου και της M&G SICAV τα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές (KIID) που αφορούν την M&G SICAV η πιο πρόσφατη ετήσια ή εξαμηνιαία έκθεση των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αντίγραφα της παρούσας Εγκυκλίου και του Ενημερωτικού Δελτίου καθώς και των Εγγράφων Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές σχετικά με τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι διαθέσιμα από τη διαδικτυακή τοποθεσία μας com/brexitmergerdocumentation. Περαιτέρω πληροφορίες Αν χρειάζεστε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με λειτουργικά θέματα, μη διστάσετε να επικοινωνήσετε με την Ομάδα Εξυπηρέτησης Πελατών μέσω στη διεύθυνση ή τηλεφωνικά στον αριθμό Είμαστε ανοιχτά από τις 09:00 έως τις 18:00 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης, από Δευτέρα έως Παρασκευή. Για την ασφάλειά σας και για να βελτιώσουμε την ποιότητα της υπηρεσίας μας οι τηλεφωνικές κλήσεις ενδέχεται να καταγράφονται και να παρακολουθούνται. Για τυχόν άλλες διευκρινίσεις, επικοινωνήστε με τον σύμβουλό σας στην M&G. Ευχαριστούμε για την αφοσίωσή σας στην M&G. Με εκτίμηση Jonathan Willcocks Global Head of Distribution εκ μέρους και για λογαριασμό της M&G Securities Limited (ως Authorised Corporate Director των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων) 9

10 Παράρτημα 1 Σύγκριση των κύριων χαρακτηριστικών μιας Εταιρείας Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου και μιας Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου Νομική δομή και κανονισμός Ορισμός Ιστορικό Νομική δομή / ΟΣΕΚΑ Ρυθμιστική αρχή Τοπικό ρυθμιστικό πλαίσιο Εταιρική διακυβέρνηση Ρόλος του Θεματοφύλακα Διαχωρισμός υποχρεώσεων μεταξύ επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και Λογιστικής OEIC SICAV Εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου (με έδρα στο Η.Β.) Εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου (Société d investissement à capital variable) (με έδρα στο Λουξεμβούργο) Η δομή αυτή χρησιμοποιείται συχνά στο Η.Β., παρόμοιες δομές υπάρχουν επίσης και σε άλλες περιοχές Η νομική δομή της εταιρείας χρησιμοποιήθηκε για πρώτη φορά στο Η.Β. το 1997 ως μια ευέλικτη εναλλακτική των εταιρειών επενδύσεων (unit trusts) Μια Εταιρεία Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου μπορεί να δημιουργηθεί ως εταιρεία ευρείας κάλυψης με έναν αριθμό επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων ή ως αυτόνομο αμοιβαίο κεφάλαιο Όλα τα Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι Εταιρείες Επενδύσεων Ανοικτού Τύπου Χρησιμοποιείται συνήθως στη Δυτική Ευρώπη καθώς και σε άλλες περιοχές Η νομική δομή της εταιρείας χρησιμοποιήθηκε για πρώτη φορά στο Λουξεμβούργο το 1983 Μια SICAV μπορεί να συσταθεί ως εταιρεία ευρείας κάλυψης με έναν αριθμό επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων ή ως αυτόνομο αμοιβαίο κεφάλαιο Όλα τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια μιας SICAV ευρείας κάλυψης (umbrella), της M&G (Lux) Investment Funds 1 Μπορεί να εκδώσει ένα φάσμα διαφορετικών Μπορεί να εκδώσει ένα φάσμα διαφορετικών τύπων κατηγοριών μεριδίων τα οποία ενδέχεται να τύπων κατηγοριών μεριδίων τα οποία ενδέχεται να διαφοροποιούνται ανάλογα με τη δομή των αμοιβών, διαφοροποιούνται ανάλογα με τη δομή των αμοιβών, τις διανομές και το νόμισμα, συμπεριλαμβανομένων τις διανομές και το νόμισμα, συμπεριλαμβανομένων μεριδίων με ή χωρίς αντιστάθμιση νομίσματος μεριδίων με ή χωρίς αντιστάθμιση νομίσματος Μπορεί να δημιουργηθεί ως ΟΣΕΚΑ (Οργανισμός Μπορεί να δημιουργηθεί ως ΟΣΕΚΑ (Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) ή ως Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) ή ως εταιρεία λιανικής που δεν είναι ΟΣΕΚΑ εταιρεία που δεν είναι ΟΣΕΚΑ Αρχή Χρηματοπιστωτικής Δεοντολογίας (Financial Conduct Authority FCA), στο Ηνωμένο Βασίλειο Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα (Commission de Surveillance du Secteur Financier CSSF), στο Λουξεμβούργο Το Εγχειρίδιο της FCA, ειδικότερα, το εγχειρίδιο περί Ο Νόμος της 17ης Δεκεμβρίου 2010 περί οργανισμών των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων (Collective συλλογικών επενδύσεων, όπως τροποποιήθηκε (ο Investment Schemes «COLL») «Νόμος του 2010») και οι εγκύκλιοι και οι κανονισμοί της CSSF Ο Authorised Corporate Director (ACD) είναι υπεύθυνος για την καθημερινή λειτουργία της OEIC Ο Θεματοφύλακας είναι υπεύθυνος για τη φύλαξη των κεφαλαίων του Ο Θεματοφύλακας είναι επίσης υπεύθυνος για την επίβλεψη του ACD προκειμένου να διασφαλιστεί η προστασία των συμφερόντων των επενδυτών Ο Θεματοφύλακας και ο ACD πρέπει να είναι εντελώς ανεξάρτητοι Η νομοθεσία που επιτρέπει το διαχωρισμό των υποχρεώσεων μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων σε μια OEIC ευρείας κάλυψης υπόκειται στη νομοθεσία του Η.Β. Αυτό σημαίνει ότι τα στοιχεία ενεργητικού σε κάθε επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο περιχαρακώνονται από άλλα στοιχεία ενεργητικού που περιλαμβάνονται στη σειρά Μια SICAV διαθέτει ένα Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο μπορεί να αναθέσει τις λειτουργίες διαχείρισης επενδύσεων, διοίκησης και εμπορικής προώθησης σε μια εταιρεία διαχείρισης Ένας Θεματοφύλακας (με έδρα το Λουξεμβούργο) είναι υπεύθυνος για τη φύλαξη των στοιχείων ενεργητικού του και τη διασφάλιση της προστασίας των συμφερόντων των επενδυτών Ο Θεματοφύλακας είναι επίσης υπεύθυνος για την επίβλεψη της επένδυσης προκειμένου να διασφαλιστεί η προστασία των συμφερόντων των επενδυτών Ο διαχωρισμός υποχρεώσεων μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων της ίδιας SICAV προβλέπεται από τη νομοθεσία του Λουξεμβούργου Αυτό σημαίνει ότι τα στοιχεία ενεργητικού σε κάθε επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο περιχαρακώνονται από άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού άλλων επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων στην ίδια SICAV Ακολουθεί τη γενικώς αποδεκτή λογιστική πρακτική Ακολουθεί τη γενικώς αποδεκτή λογιστική του Η.Β. («UK GAAP»), τη Δήλωση Συνιστώμενης πρακτική του Λουξεμβούργου («Lux GAAP») και τον Πρακτικής του Investment Association («IA SORP») Νόμο του 2010 και το εγχειρίδιο περί των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων (COLL) 10

11 Φορολογία OEIC Επίπεδο Η OEIC υπόκειται κατ' αρχήν στην εταιρική φορολογία του Η.Β. σε ποσοστό 20% επί του εισοδήματος από επενδύσεις Το εισόδημα από τόκους και το εισόδημα από περιουσιακά στοιχεία είναι φορολογήσιμα. Ωστόσο, οι δαπάνες εκπίπτουν, με αποτέλεσμα ο πραγματικός φόρος συχνά να μηδενίζεται Τα μερίσματα που λαμβάνονται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι φορολογήσιμα Τα κεφαλαιακά κέρδη που πραγματοποιούνται από το αμοιβαίο κεφάλαιο απαλλάσσονται από φόρο SICAV Μια SICAV δεν υπόκειται σε φορολόγηση στο Λουξεμβούργο για τα εισοδήματα, τα κέρδη ή τα έσοδά της όλοι οι φόροι προκύπτουν στο επίπεδο του επενδυτή Επίπεδο Επένδυσης Τα αμοιβαία κεφάλαια μιας OEIC μπορεί να Τα αμοιβαία κεφάλαια μιας SICAV μπορεί να επιβαρυνθούν με φόρους μεταβίβασης και φόρο επί επιβαρυνθούν με φόρους μεταβίβασης και φόρο επί ξένου εισοδήματος και κερδών, ο οποίος χρεώνεται ξένου εισοδήματος και κερδών, ο οποίος χρεώνεται στη χώρα στην οποία φυλάσσονται οι επενδύσεις στη χώρα στην οποία φυλάσσονται οι επενδύσεις Άλλοι φόροι αμοιβαίων κεφαλαίων Φορολογία επενδυτή Εισόδημα και κεφαλαιακά κέρδη Φόρος παρακράτησης επί διανομών Λόγω του ευρέος φάσματος συνθηκών περί Τα αμοιβαία κεφάλαια των SICAV επωφελούνται από φορολόγησης που ισχύουν στο Η.Β., ο φόρος επί ορισμένες συνθήκες περί φορολόγησης οι οποίες είναι επενδύσεων συχνά μειώνεται δυνατό να μειώσουν τον επιβαλλόμενο φόρο Κανένας Φόρος εισφοράς (taxe d abonnement) ύψους 0,05% ετησίως για επενδυτές λιανικής και 0,01% για Θεσμικούς Επενδυτές, βάσει της καθαρής αξίας ενεργητικού του OEIC SICAV Οι περισσότεροι επενδυτές φορολογούνται μόνο επί Οι περισσότεροι επενδυτές φορολογούνται μόνο επί των πραγματικών διανομών που λαμβάνουν ή επί των πραγματικών διανομών που λαμβάνουν ή επί των θεωρητικών αποδόσεων των επενδύσεων από των θεωρητικών αποδόσεων των επενδύσεων από αμοιβαία κεφάλαια που τους αποδίδονται αμοιβαία κεφάλαια που τους αποδίδονται Δεν επιβάλλεται φόρος παρακράτησης επί διανομών από OEIC Δεν επιβάλλεται φόρος παρακράτησης επί διανομών από SICAV Ανάλογα με τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου και τη στρατηγική του, ενδεχομένως να υπάρξουν ορισμένες διαφορές στην απόδοση μετά φόρου μεταξύ μιας δομής OEIC και μιας δομής SICAV λόγω διαφορετικής πρόσβασης σε συνθήκες διπλής φορολόγησης. 11

12 Παράρτημα 2 Σύγκριση των γενικών χαρακτηριστικών των Απορροφώμενων και των Απορροφώντων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αυτό το Παράρτημα παραθέτει μια σύγκριση των γενικών χαρακτηριστικών που ισχύουν για τα Απορροφώμενα και τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια. Οι συγκρίσεις για συγκεκριμένα αμοιβαία κεφάλαια παρατίθενται από την ενότητα 3.1 έως την ενότητα 3.21 του Παραρτήματος. Γενικά χαρακτηριστικά Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια Έδρα Ηνωμένο Βασίλειο Λουξεμβούργο Τύπος εταιρείας Εταιρική διακυβέρνηση Ετήσιες ημερομηνίες λογιστικής χρήσης Προθεσμία έκδοσης ετήσιων και εξαμηνιαίων εκθέσεων: ΟΣΕΚΑ, εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου (OEIC) με μεταβλητό κεφάλαιο Η M&G Securities Limited ως Authorised Corporate Director (ACD) Ανατρέξτε στα αναλυτικά στοιχεία που παρέχονται στον πίνακα χαρακτηριστικών Προϊόντος Ετήσιες εκθέσεις: εντός 4 μηνών Εξαμηνιαίες εκθέσεις: εντός 2 μηνών Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια ΟΣΕΚΑ, επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μιας Εταιρείας επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου (SICAV) Το Διοικητικό Συμβούλιο της M&G SICAV που αναθέτει μέρος της ευθύνης της διαχείρισης στην: Η M&G Securities Limited ως Εταιρεία Διαχείρισης πριν από τη Δευτέρα, 1η Οκτωβρίου 2018 και η M&G Luxembourg S.A στο εξής Ανατρέξτε στα αναλυτικά στοιχεία που παρέχονται στον πίνακα χαρακτηριστικών Προϊόντος Ετήσιες εκθέσεις: εντός 4 μηνών Εξαμηνιαίες εκθέσεις: εντός 2 μηνών Σημείο Αποτίμησης 13:00 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης 13:00 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Τελευταία Διαπραγμάτευση 11:30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης 13:00 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Μεθοδολογία καθορισμού τιμών Πλήρης διακύμανση ενιαίας τιμής Αγορά και πώληση μεριδίων Φορείς Παροχής Υπηρεσιών Μερική διακύμανση ενιαίας τιμής Κατά την πλήρη διακύμανση της ενιαίας τιμής, Κατά τη μερική διακύμανση της ενιαίας τιμής, ένα ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αποτιμάται είτε κατά τη αμοιβαίο κεφάλαιο αποτιμάται στην ΚΑΕ εκτός εάν δημιουργία είτε κατά την ακύρωση, ανάλογα με τις οι ροές εντός ή εκτός του μια καθαρές ροές προς ή από το αμοιβαίο κεφάλαιο, οποιαδήποτε ημέρα έχουν ως αποτέλεσμα η μείωση καθημερινά. Οι τιμές κυμαίνονται αυτόματα, δεν να υπερβαίνει ένα προκαθορισμένο όριο. Εάν γίνει εξαρτώνται από το μέγεθος των ροών. Η τιμή του υπέρβαση αυτού του ορίου, η τιμή θα διακυμανθεί Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί, ως εκ τούτου, να είτε στην τιμή δημιουργίας είτε στην τιμή ακύρωσης, κυμαίνεται καθημερινά. ανάλογα με το εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο βρίσκεται σε καθαρή εισροή ή εκροή τη συγκεκριμένη ημέρα Οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιούνται με τον ίδιο τρόπο με αναφορά του κωδικού ISIN για τα νέα μερίδια του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου και τις εγγραφές να καταβάλλονται στο λογαριασμό διακανονισμού της M&G SICAV Διαχειριστής Επενδύσεων M&G Investment Management Limited M&G Investment Management Limited Λογιστική και Αποτίμηση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Υπεύθυνος Μητρώου State Street Bank and Trust Company Υπεύθυνος Μητρώου: DST Financial Services Europe Ltd Γραμματεία Μητρώου RBC Investor Services Bank S.A. (Λουξεμβούργο) Κανένας State Street Bank Luxembourg S.C.A. Υπεύθυνος Μητρώου: RBC Investor Services Bank S.A. (Λουξεμβούργο) Θεματοφύλακας National Westminster Bank Plc* με ανάθεση State Street Bank Luxembourg S.C.A. αρμοδιοτήτων διαφύλαξης στην State Street Bank and Trust Company Ελεγκτές Ernst & Young LLP Ernst & Young S.A. *Από τις 28 Σεπτεμβρίου 2018, ο Θεματοφύλακας των Αμοιβαίων Κεφαλαίων θα είναι η NatWest Trustee and Depositary Services Limited. 12

13 Προμήθειες και έξοδα Ο παρακάτω πίνακας παρέχει μια γενική επισκόπηση των προμηθειών και των εξόδων. Για πιο αναλυτική περιγραφή, ανατρέξτε στα Ενημερωτικά Δελτία του σχετικού Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κάθε κατηγορία μεριδίων διαθέτει ένα Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων (OCF), όπως αναλύεται περαιτέρω στον παρακάτω πίνακα Χαρακτηριστικά Προϊόντος για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο και στο σχετικό KIID του. Το Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων (OCF) σκοπό έχει να βοηθήσει τους μεριδιούχους να επιβεβαιώσουν και να κατανοήσουν τον αντίκτυπο των επιβαρύνσεων στην επένδυσή τους κάθε χρόνο και να συγκρίνουν το επίπεδο αυτών των επιβαρύνσεων με το επίπεδο των επιβαρύνσεων σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια. Το Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων (OCF) εξαιρεί το κόστος συναλλαγών χαρτοφυλακίου και οποιαδήποτε αρχική προμήθεια ή προμήθεια εξαγοράς, αλλά θα περιλαμβάνει τις ποικίλες επιβαρύνσεις και τα έξοδα που αναφέρονται παρακάτω. Όπως αναφέρεται στην Επιστολή προς τους Μεριδιούχους, στη σελίδα 6, θα πρέπει να σημειώσετε ότι ο φόρος εισφοράς (taxe d abonnement) του Λουξεμβούργου ύψους 0,05% ετησίως (ή 0,01% ετησίως για θεσμικούς επενδυτές που πληρούν τις προϋποθέσεις) επί του ενεργητικού υπό διαχείριση θα συμβάλει σε αντίστοιχη αύξηση του Αριθμητικού Στοιχείου Τρεχουσών Επιβαρύνσεων του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το μειωμένο μέγεθος του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν αναμένεται να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στο Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων, αλλά στη χειρότερη περίπτωση προβλέπεται να αυξηθεί κατά 0,02%. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι το Αριθμητικό Στοιχείο Τρεχουσών Επιβαρύνσεων θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 0,07% συνολικά. Αρχικές Προμήθειες Ετήσια Επιβάρυνση Διαχείρισης Αμοιβή Απόδοσης Προμήθειες Αντιστάθμισης Κατηγορίας Μεριδίων 2 Αμοιβή Θεματοφύλακα Επιβαρύνσεις θεματοφυλακής Επιβαρύνσεις συναλλαγών θεματοφυλακής Απορροφώμενα Αμοιβαία Κεφάλαια Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια Ανατρέξτε στο Παράρτημα 3 για αναλυτικά στοιχεία Ανατρέξτε στο Παράρτημα 3 για αναλυτικά στοιχεία στον πίνακα Χαρακτηριστικά προϊόντος για κάθε στον πίνακα Χαρακτηριστικά προϊόντος για κάθε κατηγορία μεριδίων κατηγορία μεριδίων Ανατρέξτε στο Παράρτημα 3 για αναλυτικά στοιχεία H Ετήσια Επιβάρυνση Διαχείρισης θα είναι ίδια με στον πίνακα Χαρακτηριστικά προϊόντος για κάθε αυτήν του Απορροφώμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατηγορία μεριδίων Ανατρέξτε στο Παράρτημα 3 για αναλυτικά στοιχεία στον πίνακα Χαρακτηριστικά προϊόντος για κάθε κατηγορία μεριδίων Δεν ισχύει Δεν ισχύει Με εξαίρεση το Αμοιβαίο Κεφάλαιο M&G Episode Με εξαίρεση το Αμοιβαίο Κεφάλαιο M&G (Lux) Macro Fund Episode Macro Fund Για αναλυτικά στοιχεία, ανατρέξτε στο σχετικό Για αναλυτικά στοιχεία, ανατρέξτε στο σχετικό Ενημερωτικό Δελτίο Ενημερωτικό Δελτίο Με βάση την Καθαρή Αξία Ενεργητικού της σχετικής Με βάση την Καθαρή Αξία Ενεργητικού της σχετικής κατηγορίας μεριδίων, η οποία χρεώνεται κλιμακωτά κατηγορίας μεριδίων, η οποία χρεώνεται κλιμακωτά ως κυμαινόμενο επιτόκιο, δεν αναμένεται να υπερβεί ως κυμαινόμενο επιτόκιο, δεν αναμένεται να υπερβεί το 0,055% ετησίως. το 0,06% ετησίως. Με βάση την Καθαρή Αξία Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία χρεώνεται κλιμακωτά ως εξής: 0,0075% ετησίως στα πρώτα 150 εκατ. 0,005% ετησίως από 150 εκατ. έως 650 εκατ. 0,0025% ετησίως στο υπόλοιπο άνω των 650 εκατ. Με βάση την Καθαρή Αξία Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μεταξύ 0,00005% και 0,40% ετησίως Μεταξύ 4 και 75 ανά συναλλαγή Με βάση την Καθαρή Αξία Ενεργητικού του Απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία χρεώνεται κλιμακωτά στο Απορροφών Αμοιβαίο Κεφάλαιο και δεν αναμένεται να υπερβεί το ποσοστό του 0,01% ετησίως. Με βάση την Καθαρή Αξία Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μεταξύ 0,00005% και 0,40% ετησίως Μεταξύ 5 και 100 ανά συναλλαγή Αμοιβές διοίκησης 0,15% της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ετησίως 0,15% της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ετησίως Άλλα Έξοδα Ενδέχεται να υπάρξει χρέωση άλλων εξόδων, όπως αναλύεται περαιτέρω στο Ενημερωτικό Δελτίο Ενδέχεται να υπάρξει χρέωση άλλων εξόδων, όπως αναλύεται περαιτέρω στο Ενημερωτικό Δελτίο 2 Αυτό ισχύει μόνο για κατηγορίες μεριδίων που διεξάγουν αντιστάθμιση κατηγορίας μεριδίων. Ανατρέξτε στον πίνακα Χαρακτηριστικά προϊόντος / Παράρτημα 7 για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την κατηγορία μεριδίων. Αλλαγή της Εταιρείας Διαχείρισης για την M&G SICAV Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως στην παρούσα Εγκύκλιο, στις 29 Μαρτίου 2017, η Κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου ανακοίνωσε επισήμως στην Ευρωπαϊκή Ένωση την πρόθεσή της να αποχωρήσει από την Ε.Ε., κατόπιν του δημοψηφίσματος του Η.Β. για την παραμονή του στην Ε.Ε., που πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο του Μετά από αυτή την ημερομηνία, είναι άγνωστο εάν η αποχώρηση του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ε.Ε. θα επιφέρει απώλεια πρόσβασης στα «τραπεζικά διαβατήρια», δηλ. της δυνατότητας δραστηριοποίησης στις αγορές κεφαλαίου της Ε.Ε. Συνεπώς, εξακολουθεί να υφίσταται σημαντικός κίνδυνος η MGSL να μην είναι πλέον σε θέση να χρησιμοποιεί τα υφιστάμενα δικαιώματα πρόσβασης στα «τραπεζικά διαβατήρια», μέσω των οποίων η εταιρεία διαχειρίζεται επί του παρόντος αμοιβαία κεφάλαια και υπηρεσίες, τα οποία έχουν έδρα εκτός του Η.Β. Δεδομένου αυτού του κινδύνου και ως σαφή δήλωση των προθέσεων της M&G να συνεχίσει την ισχυρή παρουσία της στην Ευρώπη, η M&G σχεδίασε ένα πρόγραμμα για την εδραίωση και τη στελέχωση μιας εταιρικής δομής με έδρα στο Λουξεμβούργο, παρέχοντας τις απαραίτητες υποδομές για να συνεχιστούν οι δραστηριότητες εντός της Ε.Ε., πιο συγκεκριμένα την M&G Luxembourg S.A. Ως εκ τούτου, από τη Δευτέρα, 1η Οκτωβρίου 2018 η εταιρείας διαχείρισης για τα Απορροφώντα Αμοιβαία Κεφάλαια θα αλλάξει από την M&G Securities Limited στην M&G Luxembourg S.A. 13