CNTEE Transelectrica SA Societate administrata in sistem dualist

Transcript

1 CNTEE Transelectrica SA Societate administrata in sistem dualist Situatii Financiare Interimare Separate Simplificate la data si pentru perioada de trei luni incheiata la 31 martie 2017 Intocmite in conformitate cu Standardul International de Contabilitate 34 Raportarea Financiara Interimara

2 CNTEE Transelectrica SA Situatia separata simplificata a pozitiei financiare la 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Active Nota 31 martie decembrie 2016 Active imobilizate Imobilizari corporale Imobilizari necorporale Imobilizari financiare Creante pe termen lung Total active imobilizate Active circulante Stocuri Clienti si conturi asimilate Alte active financiare Numerar si echivalente de numerar Total active circulante Total active Capitaluri proprii si datorii Capitaluri proprii Capital social, din care: Capital social subscris Prima de emisiune Rezerve legale Rezerve din reevaluare Alte rezerve Rezultat reportat Total capitaluri proprii Datorii pe termen lung Venituri in avans pe termen lung Imprumuturi Datorii privind impozitele amanate Obligatii privind beneficiile angajatilor Total datorii pe termen lung Datorii curente Datorii comerciale si alte datorii Alte impozite si obligatii pentru asigurari sociale Imprumuturi si dobanzi aferente Provizioane Venituri in avans pe termen scurt Impozit pe profit de plata Total datorii curente Total datorii Total capitaluri proprii si datorii Notele atasate 1-23 constituie parte integranta a acestor situatii financiare interimare separate simplificate. 1

3

4 CNTEE Transelectrica SA Situatia separata a modificarilor capitalurilor proprii la 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Capital social Prime de emisiune Rezerve legale Rezerva din reevaluare Alte rezerve Rezultat reportat Sold la 1 ianuarie Rezultatul global al perioadei Profitul exercitiului Alte elemente ale rezultatului global, din care: Recunoastere castiguri actuariale aferente planului de beneficii determinat Total alte elemente ale rezultatului global al perioadei Total rezultat global al perioadei Alte elemente Transferul rezervelor din reevaluare in rezultatul reportat ( ) Majorarea rezervei legale Alte elemente Total alte elemente ( ) Contributii de la si distribuiri catre actionari Fonduri structurale aferente imobilizarilor de natura patrimoniului public Distribuirea dividendelor Total contributii de la si distribuiri catre actionari Sold la 31 martie Sold la 1 ianuarie Rezultat global al perioadei Profitul exercitiului Alte elemente ale rezultatului global, din - - care Recunoastere pierderi actuariale aferente - planului de beneficii determinat Total alte elemente ale rezultatului global Total rezultat global al perioadei Alte elemente Transferul rezervelor din reevaluare in rezultatul reportat - ( ) Majorarea rezervei legale Alte elemente Total alte modificari ( ) Contributii de la si distribuiri catre actionari Derecunoasterea imobilizarilor de natura patrimoniului public Subventii aferente imobilizarilor de natura patrimoniului public (taxa de racordare) Distribuirea dividendelor Total contributii de la si distribuiri catre actionari Sold la 31 martie Total Notele atasate 1-23 constituie parte integranta a acestor situatii financiare interimare separate simplificate. 3

5 CNTEE Transelectrica SA Situatia separata a fluxurilor de trezorerie la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2017 Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2016 Profitul perioadei Ajustari pentru: Cheltuiala cu impozitul pe profit Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu provizioanele din deprecierea activelor curente Venituri din reversarea provizioanelor pentru deprecierea activelor curente ( ) ( ) Pierdere neta din vanzarea de imobilizari corporale, net Reversarea ajustarilor de valoare privind imobilizarile corporale Reversarea neta a ajustarilor de valoare privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli ( ) (36.914) Cheltuieli cu dobanzile, veniturile din dobanzi si cheltuieli din diferente de curs valutar ( ) Fluxuri de trezorerie inainte de modificarile capitalului circulant Modificari in: Clienti si conturi asimilate energie si alte activitati ( ) ( ) Clienti - echilibrare Clienti - cogenerare ( ) Stocuri ( ) ( ) Datorii comerciale si alte datorii energie si alte activitati ( ) ( ) Datorii - echilibrare ( ) ( ) Datorii comerciale si alte datorii cogenerare ( ) Alte impozite si obligatii pentru asigurari sociale ( ) Venituri in avans ( ) ( ) Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare ( ) Dobanzi platite ( ) ( ) Impozit pe profit platit - ( ) Numerar net generat din activitatea de exploatare ( ) Fluxuri de trezorerie din activitatea de investitii Achizitii de imobilizari corporale si necorporale ( ) ( ) Incasare avansuri neutilizate Dobanzi incasate Alte active financiare Numerar net utilizat in activitatea de investitii Fluxuri de trezorerie utilizate in activitatea de finantare Utilizare linie de credit cogenerare Rambursari ale imprumuturilor pe termen lung ( ) ( ) Dividende platite (71.507) (64.861) Numerar net utilizat in activitatea de finantare ( ) ( ) (Diminuarea)/cresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar ( ) Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie (vezi Nota 7) Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei (vezi Nota 7) Notele atasate 1-23 constituie parte integranta a acestor situatii financiare separate. 4

6 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) 1. Informatii generale Principala activitate a CNTEE Transelectrica SA ( Compania ) consta in: prestarea serviciului de transport al energiei electrice si al serviciului de sistem, operator al pietei de echilibrare, administrator al schemei de sprijin de tip bonus, alte activitati conexe. Aceste activitati se desfasoara in conformitate cu prevederile licentei de functionare nr. 161/2000 emisa de ANRE, actualizata prin Decizia ANRE nr. 802/ , a Conditiilor generale asociate licentei aprobate prin Ordinul ANRE nr. 104/2014 si a certificarii finale a Companiei ca operator de transport şi sistem al Sistemului Electroenergetic Naţional conform modelului de separare a proprietății ( ownership unbundling ). Adresa sediului social este B-dul General Gheorghe Magheru nr. 33, Bucuresti, sectorul 1. In prezent, activitatea executivului Companiei se desfasoara in cadrul punctului de lucru in Strada Olteni nr. 2-4, sector 3, Bucuresti. Situatiile financiare interimare separate intocmite la data de 31 martie 2017 nu sunt auditate. 2. Bazele intocmirii a) Declaratia de conformitate Aceste situatii financiare interimare separate simplificate au fost intocmite in conformitate cu IAS 34 Raportarea financiara interimara. Acestea nu includ toate informatiile necesare pentru un set complet de situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara ( SIRF ). Cu toate acestea, anumite note explicative sunt incluse pentru a explica evenimentele si tranzactiile care sunt semnificative pentru intelegerea modificarilor survenite in pozitia financiara si performanta Companiei de la ultimele situatii financiare anuale separate la data de si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie b) Rationamente profesionale si estimari Rationamentele semnificative utilizate de catre conducere pentru aplicarea politicilor contabile ale Companiei si principalele surse de incertitudine referitoare la estimari au fost aceleasi cu cele aplicate situatiilor financiare separate la data de si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie Politici contabile semnificative Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare interimare separate simplificate sunt aceleasi cu cele aplicate in situatiile financiare separate ale Companiei la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie Imobilizari corporale, necorporale si financiare Valoarea totala neta a imobilizarilor corporale a scazut la 31 martie 2017 fata de 31 decembrie 2016 in urma inregistrarii amortizarii corespunzatoare primelor 3 luni ale anului 2017, pe fondul unei cresteri a sumelor imobilizarilor corporale in curs. Astfel, cresterea inregistrata perioada 1 ianuarie 31 martie 2017 a fost reprezentata in principal de realizarea lucrarilor de investitii in statiile si liniile electrice de inalta tensiune, dupa cum urmeaza: Modernizare Staţia 110 kv şi 20 kv Suceava ; Trecerea la tensiunea de 400 kv a axului Portile de Fier - Resita - Timisoara - Sacalaz - Arad - Etapa I - LEA 400kV s.c. Portile de Fier - (Anina) Resita ; LEA 400 kv de interconexiune Reşiţa (România) - Pancevo (Serbia) ; Modernizare Statia 400/110/10 kv Cluj Est ; Remediere avarie în regim de urgenta a LEA 400 kv Iernut - Gadalin si a LEA 220 kv Iernut - Baia Mare ; Retehnologizarea Statiei 220/110/20 kv Campia Turzii ; Sistem integrat de securitate la statii electrice, etapa IV ; Modernizare sistem de comanda-control-protectie al Statiei de 220/110/20 kv Sardanesti ; Inlocuire intreruptoare din statii electrice ; Inlocuire TRAFO 110/20 kv, 10 MVA in Statia 220/110/20 kv Fantanele ; 5

7 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Modernizare Statia 220/110 kv Tihau - echipament primar ; Retehnologizarea Staţiei 400/220/110/20 kv Bradu ; Realizare comunicatie fibra optica intre statiile 400/220/110 KV Bradu si 220/110 KV Stuparei ; Mutari si protejari instalatii electrice de inalta tensiune - LEA 220 kv pe traseul autostrazii Sebes-Turda - Lot 4, LEA 220 kv Cluj Floresti - Alba Iulia ( traversarea ) ; Racordarea LEA 400 kv Isaccea - Varna şi a LEA Isaccea - Dobrudja în Staţia 400 kv Medgidia Sud ; Retehnologizare Staţia 400/110/20 kv Tulcea Vest - partea de construcții ; Modernizare sistem SCADA Statia 400/110 kv Constanta Nord Cele mai mari transferuri din imobilizari corporale in curs la imobilizari corporale din perioada ianuarie martie 2017 sunt reprezentate in principal de punerea in functiune a obiectivelor de investitii, dupa cum urmeaza: Sistem integrat de securitate la statii electrice, etapa IV Statia 400/220 kv Rosiori, Statia 400/110/20 kv Oradea Sud, Statia 220 kv Paroseni ; Inlocuire AT si Trafo in statii electrice - etapa ; Modernizare cladire corp comanda din Statia Roman Nord 400/110/20 kv ; Stalpi speciali de interventie, tip Portal Ancorat Universal pentru tensiunea de kv, inclusiv fundatii prefabricate ; Sisteme de stocare a uleiului uzat ; Hardware - Echipamente de retea ; DSIC Consultanta ; Coexistența și analiza de risc pentru LEA 220 kv aflată în apropierea terenului proprietate VCST AUTOMOTIVE PRODUCTION SRL, localitatea Alba Iulia ; Centrala telefonica sediu CE Baia Mare 4.854; Soldul imobilizarilor corporale in curs de executie la 31 martie 2017 este reprezentat de proiectele in derulare, cele mai semnificative fiind enumerate mai jos: Retehnologizarea Staţiei 400/220/110/20 kv Bradu ; LEA 400 kv de interconexiune Reşiţa (România) - Pancevo (Serbia) ; Retehnologizarea Statiei 220/110/20 kv Campia Turzii ; Sistem integrat de securitate la statii electrice, etapa IV ; Trecerea la tensiunea de 400 kv a axului Portile de Fier - Resita - Timisoara - Sacalaz - Arad - Etapa I - LEA 400kV s.c. Portile de Fier - (Anina) Resita ; Extindere servicii de asigurare a continuităţii afacerii şi recuperare în urma dezastrelor ; Modernizare Staţia 110 kv şi 20 kv Suceava ; Racordarea LEA 400 kv Isaccea-Varna şi a LEA Isaccea-Dobrudja în Staţia 400 kv Medgidia Sud ; LEA 400 kv d.c. Cernavodă-Stâlpu şi racord în Gura Ialomiţei ; Remediere avarie în regim de urgenta a LEA 400 kv Iernut-Gadalin si a LEA 220 kv Iernut-Baia Mare ; Trecerea la tensiunea de 400 kv a axului Portile de Fier - Resita - Timisoara - Sacalaz - Arad - Etapa I - Statia 400/220/110 kv Resita ; HVDC Link 400 kv (Cablu submarin Romania - Turcia) ; LEA 400 kv Gadalin - Suceava, inclusiv interconectarea la SEN ; Modernizare Statie 220/110 kv Tihau - echipament primar ; Retehnologizarea Statiei 220/110 kv Hasdat ; Remediere avarie bornele din LEA 220kV Bucuresti Sud Ghizdaru ; Modernizare sistem de comanda-control-protectie al Statiei 220/110/20 kv Sardanesti ; LEA 400 kv Suceava - Balti, pentru porţiunea de proiect de pe teritoriul României ; Extindere cu noi functionalitati a sistemului de control si evidenta informatizata a accesului in obiectivele CNTEE Transelectrica SA ; 6

8 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Trecerea la tensiunea de 400 kv a axului Porţile de Fier - Reşiţa - Timişoara - Săcălaz - Arad, etapa II, LEA 400 kv d.c. Resita - Timisoara Sacalaz (Statia 220/110 kv Timisoara) ; Racordare la RET a CEE 136 MW Platonesti, jud. Ialomita, prin realizarea unei celule de 110 kv in Statia 400/110 kv Gura Ialomitei ; Sistem integrat de securitate la statii electrice, etapa III ; Modernizare Statia 220/110/20 kv Arefu ; Modernizare Statia 220/110/20 kv Raureni ; Deviere LEA 110 kv Cetate 1 si 2 in vecinatatea Statiei 110/20/6 kv Ostrovul Mare ; Montare fibra optica si modernizarea sistemului de teleprotectii pe LEA 400 kv d.c. Tantareni-Turceni si LEA 400 kv s.c. Urechesti-Rovinari ; Racordarea la RET a CEE Valea Dacilor 147 MW ; LEA 400 kv d.c. Gutinas Smardan ; Executiv - DCBPA / CPA: Consolidare, modernizare şi extindere sediu CNTEE "Transelectrica" ; Realizare comunicatie fibra optica intre statiile 400/220/110 KV Bradu si 220/110 KV Stuparei ; Inlocuire intreruptoare din statii electrice ; Inlocuire TRAFO 110/20 kv, 10MVA in Statia 220/110/20 kv Fantanele ; Realizare comunicatie fibra optica intre 110 kv Statia Pitesti Sud si centru de telecomanda si supraveghere instalatii al ST Pitesti ; Racordarea la RET a Staţiei 400 kv Stupina şi racord LEA 400 kv Isaccea-Varna ; LEA 400 kv Oradea Beckescsaba ; Racordarea la RET a CEE 33 MW Sarichioi, jud. Tulcea, in celula LEA 110 kv Zebil din Statia 400/110 kv Tulcea Vest ; Mutari si protejari instalatii electrice de inalta tensiune - LEA 220 kv pe traseul autostrazii Sebes-Turda - Lot 4, LEA 220 kv Cluj Floresti - Alba Iulia ( traversarea ) ; LEA 400 kv d.c. (1 c.e.) Constanta Nord - Medgidia Sud ; Trecerea la 400 kv a LEA 220 kv Brazi Vest - Teleajen - Stalpu, inclusiv achizitie AT 400MVA 400/220/20 kv, lucrari de extindere statiile 400kV si 220kV aferente, in Statia 400/220/110kV Brazi Vest ; Retehnologizare Staţia 400/110/20 kv Tulcea Vest - partea de construcții ; Modernizare sistem SCADA Statia 400/110 kv Constanta Nord ; Trecerea la tensiunea de 400 kv a axului Portile de Fier - Resita - Timisoara - Sacalaz - Arad - Etapa I - Extinderea Statiei 400 kv Portile de Fier Imobilizarile corporale includ si avansuri acordate furnizorilor de imobilizari in suma de , din care suma de a fost acordata furnizorului ELCOMEX - IEA SA pentru executia proiectelor: - Racordarea LEA 400 kv Isaccea-Varna şi a LEA Isaccea-Dobrudja în Staţia 400 kv Medgidia Sud avans in suma de ; - Trecerea la tensiunea de 400 kv a axului Portile de Fier - Resita - Timisoara - Sacalaz - Arad - Etapa I - Statia 400/220/110 kv Resita avans in suma Avansurile achitate catre ELCOMEX - IEA SA sunt garantate cu polite de asigurare emise de Asito Kapital S.A. La data de 7 aprilie 2017 Tribunalul Constanta, Sectia a II-a Civila a admis cererea de declarare a insolventei debitorului ELCOMEX IEA SA. Pentru imobilizarile necorporale in curs cea mai mare intrare in semestrul in trimestrul I 2017 a fost reprezentata de: Licente software NEPLAN + licente module CIM/XML 7 Software NEPLAN (2 licente noi, 5 module CIM/XML) si up-grade pentru 13 licente NEPLAN + 5 licente module CIM/XML In trimestrul I 2017, cele mai mari transferuri din imobilizari necorporale in curs la imobilizari necorporale sunt reprezentate de: Upgrade solutie antimalware existent ; Software pentru sistem integrat de management al securitatii

9 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) 5. Creante pe termen lung La data de 31 martie 2017, Compania inregistreaza creante de incasat pe termen lung in suma de ( la 31 decembrie 2016), reprezentand creante comerciale esalonate la plata, cu scadenta mai mare de 1 an, aferente schemei de sprijin de tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta. In luna septembrie 2016, CNTEE Transelectrica SA a incheiat Contractul de preluare a datoriei nr. C 177/ cu SC Termoficare Oradea SA, in calitate de nou debitor, si cu SC Electrocentrale Oradea SA, in calitate de debitor initial. SC Termoficare Oradea SA se obliga sa achite suma de , reprezentand supracompensarea aferenta activitatii SC Electrocentrale Oradea SA in perioada , in 24 rate lunare, pana la data de De asemenea, supracompensarea activitatii privind schema de sprijin aferenta anului 2016 pentru Electrocentrale Oradea constituie obiectul unui act aditional la contractul de preluare a datoriei de catre Termoficare Oradea si va fi incasata esalonat incepand cu luna octombrie 2018 (dupa achitarea integrala a sumei de ), iar suma de a fost reclasificata la creante pe termen lung, avand scadenta mai mare de 1 an. Astfel, suma de , cu scadenta mai mare de 1 an, a fost reclasificata in categoria creantelor pe termen lung si este reprezentata de: - supracompensare pentru anul 2016 in suma de ; - supracompensare pentru anul 2015 in suma de Creante comerciale si alte creante La 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016 creantele comerciale si alte creante se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Creante comerciale Alte creante Avansuri catre furnizori TVA de recuperat Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale incerte ( ) ( ) Ajustari pentru deprecierea altor creante incerte ( ) ( ) Total creante comerciale si alte creante Structura creantelor comerciale este urmatoarea: 31 martie decembrie 2016 Clienti pe piata de energie electrica, din care: clienti - activitate operationala clienti - piata de echilibrare clienti - schema de sprijin de tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta Clienti din alte activitati Total creante comerciale CNTEE Transelectrica SA isi desfasoara activitatea operationala in baza Licentei de functionare nr.161/2000 emisa de ANRE, actualizata prin Decizia Presedintelui ANRE nr. 802/ , pentru prestarea serviciului de transport al energiei electrice, pentru prestarea serviciului de sistem si pentru administrarea pietei de echilibrare. La data de 31 martie 2017, clientii in sold din activitatea operationala inregistreaza o scadere fata de 31 decembrie 2016 determinata in principal de: - cresterea gradului de colectare a creantelor; - scaderea tarifelor pentru serviciul de transport si serviciile de sistem tehnologice aprobate de ANRE pentru serviciile prestate de Companie, incepand cu 01 iulie Principalii clienti in sold pe piata de energie electrica sunt reprezentati de: Electrocentrale Bucuresti,RAAN, Electrica Furnizare, Enel Energie Muntenia, Enel Energie, Opcom, CET Govora SA, Veolia Energie Prahova, Cez Vanzare. Ponderea principalilor clienti pe piata de energie electrica este de circa 54% in total creante comerciale. Creantele aflate in sold pentru piata de echilibrare, in suma de , includ si suma de , cu o vechime pana in 180 zile, pentru care Compania a actionat in instanta societatea Elsaco Energy in vederea recuperarii creantelor neincasate. In functie de decizia instantei de judecata, in perioada urmatoare se va analiza indeplinirea conditiilor in vederea inregistrarii de ajustari de depreciere pentru aceasta creanta. 8

10 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) CNTEE Transelectrica SA desfasoara activitatile aferente schemei de sprijin de tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta, in calitate de administrator al schemei de sprijin, in conformitatea cu prevederile HGR nr. 1215/2009, principalele atributii fiind de colectare lunara a contributiei pentru cogenerare si plata lunara a bonusurilor. La data de 31 martie 2017, Compania inregistreaza creante de incasat din schema de sprijin de tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta in proportie de aproximativ 37% (31 decembrie %) din total creante comerciale. Clientii din schema de sprijin tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta inregistreaza la data de 31 martie 2017 o crestere a creantelor determinata, in principal de creantele in suma de inregistrate conform deciziilor ANRE emise in luna martie 2017 pentru supracompensarea activitatii privind schema de sprijin aferenta anului In perioada 01 ianuarie 31 martie 2017, sumele aferente schemei de sprijin tip bonus s-au diminuat ca urmare a incasarii creantelor, astfel: - suma de reprezentand supracompensare pentru anul 2014, prin tranzactii bancare de la Termoficare Oradea (pentru Electrocentrale Oradea, conform Conventie esalonare); - suma de reprezentand supracompensare pentru anul 2015, prin tranzactii bancare de la Termoficare Oradea (pentru Electrocentrale Oradea, conform Conventie esalonare); - suma de reprezentand supracompensare pentru anul 2016, pe baza de compensari efectuate prin Institutul de Management si Informatica (conform HG nr. 685/1999) - Enet , Modern Calor suma de reprezentand bonus necuvenit pentru anul 2016, pe baza de compensari efectuate prin Institutul de Management si Informatica (conform HG nr. 685/1999) CET Arad; La data de 31 martie 2017, Compania inregistreaza creante de incasat in suma de , reprezentate de facturile emise aferente schemei de sprijin de tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta, din care: - supracompensare pentru perioada in suma de , respectiv de la RAAN si CET Govora SA ; - bonus necuvenit pentru 2014 in suma de , respectiv de la RAAN , CET Govora ; - bonus necuvenit pentru 2015 in suma de , respectiv de la CET Govora , Interagro ; - supracompensare pentru 2015 in suma de , respectiv de la Electrocentrale Oradea (datorie preluata de Termoficare Oradea; - supracompensare pentru 2016 in suma de , respectiv de la Electrocentrale Bucuresti , Veolia Energie Prahova , CET Govora , Veolia Energie Iasi , Thermoenergy Group , Rulmenti SA , Termoficare Oradea , CET Grivita si Soceram ; - contributie pentru cogenerare neincasata de la furnizorii consumatorilor de energie electrica, in suma de , respectiv de la: Transenergo Com , PetProd , Romenergy Industry , RAAN , Arelco Power , UGM Energy , CET Govora , KDF Energy si altii. Pana la data prezentei raportari financiare interimare, Compania a inregistrat urmatoarea situatie referitoare la creantele aferente supracompensarii activitatii privind schema de sprijin pentru anul 2016: - incasari in suma de , din care incasari prin tranzactii bancare in suma de (din care: Electrocentrale Bucuresti , Veolia Energie Prahova , Termoficare Oradea ) si incasari pe baza de compensari efectuate prin Institutul de Management si Informatica (conform HG nr. 685/1999) in suma de (din care: Veolia Energie Prahova , Veolia Energie Iasi , Thermoenergy Group , Rulmenti Barlad , Modern Calor , Soceram ); - creante restante in suma de (din care: Electrocentrale Bucuresti , CET Govora , Electrocentrale Oradea ). Pentru stingerea creantelor generate de supracompensare si bonus necuvenit, Compania a solicitat producatorilor calificati in schema de sprijin efectuarea de compensari reciproce. Pentru producatorii (RAAN, Electrocentrale Bucuresti, CET Govora) care nu au fost de acord cu aceasta modalitate de stingere a creantelor si datoriilor reciproce, Compania a aplicat si aplica in continuare prevederile art. 17 alin. 5 din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013 pentru aprobarea Regulamentului privind stabilirea modului de colectare a contributiei pentru cogenerarea de inalta eficienta si de plata a bonusului pentru energia electrica produsa in cogenerare de inalta eficienta: in cazul in care producatorul nu a achitat integral catre administratorul schemei de sprijin obligatiile de plata rezultate in conformitate cu prevederile prezentului regulament, administratorul schemei de sprijin plateste producatorului diferenta dintre valoarea facturilor emise de producator si obligatiile de plata ale producatorului referitoare la schema de sprijin, cu mentionarea explicita, pe documentul de plata, a sumelor respective si a retinut de la plata sumele aferente schemei de sprijin cuvenite. 9

11 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) CNTEE Transelectrica SA a incheiat cu CET Govora SA o conventie de compensare si esalonare la plata a sumelor reprezentand creante din contravaloarea supracompensarii pentru perioada si a bonusului necuvenit pentru anul 2014 (Conventia nr. C 135/ si Actul aditional nr. 1/ ). Durata Conventiei a fost de 1 an (perioada iulie 2015-august 2016) si a prevazut dreptul Companiei de a calcula si incasa penalitati pe perioada esalonarii la plata. In baza Conventiei, au fost compensate creantele Companiei de incasat de la CET Govora SA cu datoriile catre CET Govora SA, reprezentate de bonus de cogenerare pentru perioada mai 2014 octombrie 2015 retinut prin aplicarea prevederilor art. 17 alin.5 din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013 si a prevederilor din Conventie, in suma de Ca urmare a suspendarii in instanta, prin Sentinta civila nr. 3185/ , a Deciziei ANRE nr. 738/ prin care a fost stabilita valoarea supracompensarii pentru perioada , CET Govora SA nu a mai respectat obligatiile asumate prin Conventie. Incepand cu data de 9 mai 2016, pentru CET Govora s-a deschis procedura generala de insolventa. In vederea recuperarii creantelor izvorate inaintea deschiderii procedurii de insolventa, Compania a urmat procedurile specifice prevazute de Legea nr. 85/ Legea insolventei si a solicitat instantei admiterea creantelor, potrivit legii. Avand in vedere cele prezentate, incepand cu data de 9 mai 2016, Compania a sistat aplicarea prevederilor art din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013 pentru aprobarea Regulamentului privind stabilirea modului de colectare a contributiei pentru cogenerarea de inalta eficienta si de plata a bonusului pentru energia electrica produsa in cogenerare de inalta eficienta si a achitat lunar catre CET Govora bonusul de cogenerare. Prin Decizia civilă nr. 2430/ , Înalta Curte de Casaţie şi Justiţie a admis recursul declarat de ANRE împotriva Sentinţei civile nr. 3185/ , a casat în parte sentinţa atacată şi a respins cererea de suspendare formulată de CET Govora, hotărârea fiind definitivă. Astfel, începând cu data de , efectele Deciziei ANRE nr. 738/ nu mai suspendate, producând efecte pe deplin. In aceste conditii, Compania aplica dispozitiile art. 17 alin 5 din Ordinul ANRE nr. 116/ 2013 pentru datoriile si creantele reciproce nascute ulterior procedurii insolventei, in sensul retinerii bonusului datorat CET Govora SA pana la concurenta sumelor aferente schemei de sprijin neachitate Companiei. In luna septembrie 2016, CNTEE Transelectrica SA a incheiat cu SC Termoficare Oradea un contract de preluare a datoriei SC Electrocentrale Oradea reprezentand supracompensarea pentru anul 2014 si Datoria preluata, in suma de , a fost esalonata in 24 rate lunare ( ), iar suma de a fost reclasificata la creante pe termen lung, avand scadenta mai mare de 1 an (vezi Nota 5). De asemenea, supracompensarea activitatii privind schema de sprijin aferenta anului 2016 pentru Electrocentrale Oradea constituie obiectul unui act aditional la contractul de preluare a datoriei de catre Termoficare Oradea si va fi incasata esalonat incepand cu luna octombrie 2018 (dupa achitarea integrala a sumei de ), iar suma de a fost reclasificata la creante pe termen lung, avand scadenta mai mare de 1 an (vezi Nota 5). În data de , prin Hotărârea Guvernului nr. 925, s-au adoptat modificarea și completarea HG nr.1215/2009 privind stabilirea criteriilor şi a condiţiilor necesare implementării schemei de sprijin pentru promovarea cogenerării de înaltă eficienţă pe baza cererii de energie termică utilă. Astfel, la data de 31 martie 2017, Compania nu inregistreaza provizioane pentru schema de sprijin, valoarea nerecuperata a acestor creante urmand a fi inclusa in contributia pentru cogenerare. Alte creante La data de 31 martie 2017, alte creante in suma de includ in principal: - penalitati de intarziere la plata calculate clientilor rau platnici, in suma de (din care suma de reprezinta penalitati aferente schemei de sprijin). Cele mai mari penalitati de intarziere la plata au fost inregistrate de clientii: RAAN ( ), SC CET Govora (9.606.), SC Eco Energy SRL ( ), SC Petprod SRL ( ), Arcelor Mittal Galati ( ), Total Electric Oltenia ( ). Pentru penalitatile calculate pentru plata cu intarziere a creantelor din activitatea operationala au fost inregistrate ajustari de depreciere; - creante de recuperat de la ANAF in suma de (a se vedea paragraful de mai jos); - creanta de recuperat de la OPCOM reprezentand TVA-ul aferent aportului in natura la capitalul filialei in suma de ; - cheltuieli inregistrate in avans in suma de reprezentate in principal de avansuri la contractele incheiate cu furnizorii de energie electrica necesara acoperirii consumului propriu tehnologic pentru perioadele viitoare ( ), comision de garantare pentru creditul BEI (93.116) si comision de acordare credit ING ( ), cotizatii achitate pentru anul 2017 la organisme nationale si internationale ( ), chirii ( ), contributie anuala ANRE ( ); - alte creante imobilizate in suma de , din care reprezinta garantii pentru ocuparea temporara a terenului, calculate si retinute in conformitate cu art. 39 alin. (1), alin. (2) si alin. (5) din Legea nr. 46/2008 privind Codul Silvic, in vederea realizarii obiectivului de investitii LEA 400 kv Resita Pancevo (Serbia). 10

12 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Litigiu cu Agentia Nationala de Administrare Fiscala ( ANAF ) Transelectrica se afla in litigiu cu ANAF care a emis un raport de inspectie fiscala in data de 20 septembrie 2011 privind rambursarea TVA pentru perioada septembrie 2005 noiembrie 2006 pentru un numar de 123 facturi neutilizate identificate ca fiind lipsa (acestea au fost distruse in incendiul izbucnit in noaptea de iunie 2009, la punctul de lucru din cladirea Millenium Business Center din str. Armand Calinescu nr. 2-4, sector 2, unde Compania isi desfasura activitatea), documente cu regim special, si pentru care a estimat o taxa pe valoarea adaugata colectata in suma de plus accesorii in suma de Valoarea totala a acestor obligatii este in suma de Contravaloarea acestor obligatii a fost retinuta din TVA-ul platit de catre Companie in luna noiembrie Ulterior, Compania a constatat ca sumele virate drept TVA curent au fost luate in considerare pentru plata sumelor din raportul de inspectie fiscala mentionat mai sus. Astfel, Compania a fost nevoita sa plateasca majorari de aferente TVA-ului ce ar fi trebuit achitat in luna noiembrie 2011, pentru a nu inregistra datorii restante fata de bugetul de stat. In total, in anul 2011 Compania a achitat suma de Transelectrica a apelat la toate mijloacele legale de contestare a deciziei de impunere a ANAF, sens in care a fost depusa contestatie la ANAF impotriva deciziei de impunere si a solicitat suspendarea executarii deciziei de impunere pana la solutionarea pe cale administrativa a contestatiei depusa la ANAF. Instanta de judecata a respins solicitarea de suspendare a executarii raportului de inspectie fiscala. Compania considera ca baza de impunere nu a fost determinata de catre ANAF in mod rezonabil, functie de caracterul integral reglementat al activitatii pe piata de energie electrica, aceasta fiind stabilita proportional cu numarul si valoarea facturilor emise in perioada supusa verificarii. Transelectrica s-a considerat indreptatita sa introduca o actiune in instanta, intrucat este de parere ca ANAF nu a avut in vedere toate datele si documentele cu relevanta pentru estimare, asa cum prevedea Codul de procedura fiscala aplicabil la acea data. Astfel, Compania a actionat in judecata ANAF-ul la Curtea de Apel Bucuresti in august 2012 pentru recuperarea sumei si a solicitat in probatoriu sa fie admise proba cu inscrisuri si proba cu expertiza judiciara contabila. La data de 18 septembrie 2013 a fost intocmit raportul de expertiza care a fost depus la dosarul cauzei la termenul din 20 septembrie La termenul din 18 octombrie 2013 partile au formulat obiectiuni cu privire la raportul de expertiza judiciara care au fost incuviintate de catre Curtea de Apel la termenul din 15 noiembrie 2013, si care au fost comunicate expertului desemnat. La termenul din 7 martie 2014, expertul a prezentat raspunsul la obiectiunile formulate de Companie. Fata de veniturile avute in vedere de ANAF, in raport de care a fost estimata de ANAF taxa pe valoarea adaugata colectata in suma de , raportul de expertiza contabila judiciara a constatat existenta unor venituri nejustificate in suma de , suma la care ar fi trebuit calculata taxa pe valoarea adaugata si accesorii la aceasta. Sedinta a fost amanata pentru a se lua la cunostinta continutul raspunsului la obiectiunile raportului de expertiza. La termenul din data de , solutia pronuntata de instanta de fond Curtea de Apel Bucuresti, Sectia a VIII-a Contencios Administrativ si Fiscal (Hotarare nr. 1356/2014) in Dosar nr. 6657/2/2012 a fost urmatoarea: Respinge cererea reclamantei CNTEE Transelectrica SA (Contestatie impotriva Actului administrativ fiscal ANAF). Compania a declarat recurs prin formularea cererii de repunere in termen depusa in acest dosar, cu termen de judecata fixat la , sedinta ce a avut loc la Inalta Curte de Casatie si Justitie, Sectia Contencios Administrativ si Fiscal. In data de , din lipsa de procedura, s-a stabilit un nou termen pentru data de , termen la care instanta a ramas in pronuntare, amanand pronuntarea pentru data de La acest termen, Inalta Curte de Casatie si Justitie - Sectia Contencios Administrativ si Fiscal a pronuntat decizia nr. 1945/ , prin care a dipus urmatoarele: Admite cererea şi repune pe recurenta-reclamantă în termenul de declarare a recursului. Respinge recursul declarat de Compania Naţională de Transport al Energiei Electrice Transelectrica împotriva Sentinţei nr din 30 aprilie 2014 a Curţii de Apel Bucureşti - Secţia a VIII-a contencios administrativ şi fiscal, ca nefondat. Irevocabilă. Pronunţată în şedinţă publică, astăzi, 16 iunie Decizia nr. 1945/ pronuntata de Inalta Curte de Casatie si Justitie a fost comunicata Companiei prin fotocopierea acesteia. Impotriva Decizia Nr.1945/ s-a formulat Contestatie in anulare ce a fost depusa la Inalta Curte de Casatie si Justitie. La data de , Inalta Curte de Casatie si Justitie a dispus prin decizia nr. 779 urmatoarele: respinge exceptia indmisibilitatii contestatiei in anulare formulata de contestatoarea Transelectrica SA, invocata prin intampinare de intimata Directia Generala de Administrare a Marilor Contribuabili. Respinge contestatia in anulare formulata de contestatoarea Transelectrica SA impotriva deciziei civile nr din 16 iunie 2016 a Inaltei Curti de Casatie si Justitie Sectia de contencios administrativ si fiscal, pronuntat in dosarul nr. 6657/2/2012, ca nefondata. Irevocabila. Avansuri catre furnizori La 31 martie 2017, avansurile achitate catre furnizori sunt reprezentate de furnizori debitori pentru prestari servicii in suma de , din care reprezinta sume din tranzactiile aferente mecanismului de cuplare prin pret. Aplicarea mecanismului de cuplare prin pret a inceput in data de 19 noiembrie 2014, data la care Proiectul 4 Market Market Coupling care prevede unirea pietelor de energie electrica PZU (Piata Zilei Urmatoare) din Romania, Ungaria, Cehia si Slovacia a intrat in faza de operare. In cadrul mecanismului de cuplare prin pret a pietelor pentru ziua urmatoare, bursele de 11

13 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) energie electrica coreleaza, pe baza de licitatii, tranzactiile cu energie electrica pentru ziua urmatoare tinand seama de capacitatea de interconexiune pusa la dispozitie de OTS prin care se realizeaza alocarea implicita a acesteia. CNTEE Transelectrica SA, in calitate de OTS, transfera energia electrica, atat fizic, cat si comercial, catre OTS vecin (MAVIR- Ungaria) si administreaza veniturile din congestii pe interconexiunea respectiva (art. 139 din Ordinul ANRE nr. 82/2014), iar in relatie cu SC OPCOM SA are calitatea de Participant Implicit la Piata Zilei Urmatoare. In calitate de Agent de Transfer si de Participant Implicit, CNTEE Transelectrica SA are sarcina comerciala de a deconta energia tranzactionata intre SC OPCOM SA si MAVIR. Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale, a creantelor comerciale incerte si pentru alte creante incerte Politica Transelectrica este a de a inregistra ajustari de depreciere pentru pierdere de valoare in valoare de 100% pentru clientii in litigiu, in insolventa si in faliment si 100% din creantele comerciale si alte creante neincasate intr-o perioada mai mare de 180 zile, cu exceptia creantelor restante generate de schema de sprijin. De asemenea, Compania efectueaza si o analiza individuala a creantelor comerciale si a altor creante neincasate. Cele mai mari ajustari de depreciere la 31 martie 2017, calculate pentru creantele comerciale si penalitatile aferente acestora, au fost inregistrate pentru SC Petprod SRL ( ), SC Eco Energy SRL ( ), Arelco Power ( ), SC Total Electric Oltenia SA ( ), Romenergy Industry ( ), RAAN ( ), Also Energ ( ), Opcom ( ). Pentru recuperarea creantelor ajustate pentru depreciere, Compania a luat urmatoarele masuri: actionare in instanta, inscriere la masa credala, solicitare clarificari de la ANAF (pentru TVA de incasat de la Opcom) etc. La aceeasi data, Compania are inregistrata o ajustare de depreciere a creantei in valoare de aferenta obligatiilor totale platite catre ANAF. Expunerea la riscul de incasare, precum si ajustarile de valoare aferente creantelor comerciale sunt prezentate in Nota Alte active financiare La 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016, situatia altor active financiare se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Depozite bancare cu o maturitate mai mare de 90 zile Total La data de 31 martie 2017, Compania nu are constituite depozite bancare cu maturitate mai mare de 90 zile din disponibilitatile banesti aflate in conturi curente ( la 31 decembrie 2016). 8. Numerar si echivalente de numerar La 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016, numerarul si echivalentele de numerar se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Conturi curente la banci si depozite, din care: numerar si depozite din cogenerare de inalta eficienta numerar din veniturile aferente alocarii capacitatilor de interconexiune utilizate pentru investitii in retea numerar din taxa de racordare Casa Alte echivalente de numerar Total Depozitele bancare cu maturitate mai mica de 90 zile, constituite din disponibilitatile banesti aflate in conturi curente (inclusiv depozitele din cogenerare), sunt in suma de la 31 martie 2017 si de la 31 decembrie

14 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) 9. Capitaluri proprii In conformitate cu prevederile OUG nr. 86/2014 privind stabilirea unor măsuri de reorganizare la nivelul administraţiei publice centrale şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative, la data de 20 februarie 2015 a fost inregistrat în Registrul actionarilor Companiei transferul celor actiuni din contul Statului Roman din administrarea Secretariatului General al Guvernului, in contul Statului Roman in administrarea Ministerului Economiei, Comerţului şi Turismului. In baza prevederilor art. 2 din OUG nr. 55/19 noiembrie 2015 privind stabilirea unor măsuri de reorganizare la nivelul administraţiei publice centrale şi pentru modificarea unor acte normative, a fost înfiinţat Ministerul Economiei, Comerţului şi Relaţiilor cu Mediul de Afaceri (MECRMA), prin reorganizarea şi preluarea activităţilor Ministerului Economiei, Comerţului şi Turismului, care s-a desfiinţat, şi prin preluarea activităţii şi a structurilor în domeniul întreprinderilor mici şi mijlocii şi mediului de afaceri de la Ministerul Energiei, Întreprinderilor Mici şi Mijlocii şi Mediului de Afaceri. Conform prevederilor HG nr. 27/12 ianuarie 2017 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Economiei, Compania funcţionează sub autoritatea Ministerului Economiei. La data de 3 martie 2017 a fost inregistrat în Registrul actionarilor Companiei transferul celor actiuni din contul Statului Roman din administrarea Ministerului Economiei, Comerţului şi Turismului, in contul Statului Roman in administrarea Ministerului Economiei. La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, capitalul social subscris si varsat integral al Companiei, in suma de este impartit in actiuni ordinare cu o valoare nominala de 10 lei/actiune si corespunde cu cel inregistrat la Oficiul Registrului Comertului. Structura actionariatului la 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016 este urmatoarea: Actionar Numar de actiuni 31 martie decembrie 2016 % din capitalul social Numar de actiuni % din capitalul social Statul Roman prin MECRMA ,69% Statul Roman prin ME ,69% - - Alti actionari persoane juridice ,14% ,19% Alti actionari persoane fizice ,17% ,12% Total ,00% ,00% Incepand cu data de 29 iulie 2016 si pana la data intocmirii acestor situatii financiare, participatia S.I.F. Oltenia a scazut sub pragul de 5%. Cresterea capitalurilor proprii la data de 31 martie 2017 fata de 31 decembrie 2016 a fost determinata in principal de inregistrarea in rezultatul reportat a profitului net, in suma de , realizat la data de 31 martie Valoarea dividendelor cuvenite actionarilor, repartizate din profitul anului 2016 conform Hotararii AGA nr. 4/ , este in suma de , plata acestora efectuandu-se prin intermediul Depozitarului Central incepand cu 7 iunie Venituri in avans Veniturile in avans sunt reprezentate in principal de: tariful de racordare, alte subventii pentru investitii, fonduri europene nerambursabile incasate de la Ministerul Fondurilor Europene, precum si venituri din utilizarea capacitatii de interconexiune. La 31 martie 2017, situatia veniturilor in avans se prezinta astfel: 31 martie 2017 Din care: portiunea pe termen scurt la decembrie 2016 Din care: portiunea pe termen scurt la Venituri inregistrate in avans alocare capacitate de interconexiune Venituri inregistrate in avans fonduri europene

15 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Fonduri din tarif de racordare Fonduri Europene Alte subventii Total Evolutia veniturilor in avans pe termen scurt in perioada ianuarie - martie 2017 se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Sold la inceputul perioadei Incasari in avans aferente capacitatii de interconexiune Incasari din fonduri europene (14.286) Transfer din venituri in avans pe termen lung ( ) Venituri din utilizarea capacitatii de interconexiune ( ) ( ) Venituri din fonduri europene (92.759) - Total In luna martie 2017, CNTEE Transelectrica SA a incasat de la Ministerul Economiei suma de lei pentru demarare proceduri de expropriere (OG22/2002- despagubiri conform HG918/2016) pentru "Racordare LEA 400kV Isaccea - Varna si LEA 400 kv Isaccea - Dobruja in Statia 400 kv Medgidia Sud, etapa II - LEA 400 kv d.c. Racorduri in Statia Medgidia Sud" si pentru "Trecerea la tensiunea de 400 kv a axului Portile de Fier Resita Timisoara Sacalaz Arad/LEA 400 kv Porile de Fier (Anina) Resita. 11. Imprumuturi Imprumuturi pe termen lung La data de 31 martie 2017, valoarea imprumuturilor pe termen lung s-a diminuat fata de 31 decembrie 2016 in principal urmare a rambursarilor efectuate conform graficelor din acordurile de imprumut existente. In perioada ianuarie - martie 2017 nu au fost efectuate trageri din imprumuturi. Miscarile in imprumuturi in perioada de trei luni incheiata la 31 martie 2017, se prezinta dupa cum urmeaza: Valuta Rata dobanzii Valoare contabila Scadenta Sold la 1 ianuarie Trageri noi 0 Rambursari din care: ( ) NIB PIL No 02/18 USD LIBOR 6M + 0,9% - 16-Apr-2018 BIRD 7181 EUR ultima comunicata 0,19% ( ) 15-Ian-2020 NIB PIL No 03/5 EUR EURIBOR 6M + 0,85% ( ) 15-Sep-2018 NIB PIL No 02/37 EUR EURIBOR+0,9% ( ) 15-Sep-2018 KfW EUR EURIBOR+0,6% ( ) 31-Iul-2017 KfW EUR EURIBOR+0,6% ( ) 31-Iul-2017 BEI EUR 3,596% ( ) 10-Sep-2025 BEI EUR 3,856% si 2,847% - 11-Apr-2028 ING + BRD EUR EURIBOR+2,75% ( ) 13-Feb-2019 Obligatiuni negarantate RON 6,1% - 19-Dec-2018 Diferente de curs valutar la data rambursarii Sold la 31 martie

16 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) La 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016, soldurile imprumuturilor pe termen lung contractate de la institutiile de credit se prezinta dupa cum urmeaza: Descriere 31 martie decembrie 2016 NIB PIL No 02/ BIRD NIB PIL No 03/ NIB PIL No 02/ KfW KfW BEI BEI ING + BRD Obligatiuni negarantate Total imprumuturi pe termen lung de la institutiile de credit, din care: Portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung ( ) ( ) Total imprumuturi pe termen lung net de ratele curente Portiunea pe termen lung a imprumuturilor va fi rambursata dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Intre 1 si 2 ani Intre 2 si 5 ani Peste 5 ani Total Compania nu a efectuat activitati de acoperire impotriva riscurilor aferent obligatiilor sale in moneda straina sau expunerii la riscurile asociate ratei dobanzii. Toate imprumuturile pe termen lung, cu exceptia BEI 25709, BEI si Obligatiunilor, sunt purtatoare de dobanda variabila si in consecinta valoarea contabila a imprumuturilor pe termen lung aproximeaza valoarea lor justa. Imprumuturi pe termen scurt Imprumuturile pe termen scurt sunt detaliate dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Portiunea curenta a creditelor pe termen lung Credite bancare pe termen scurt pentru activitatea curenta Dobanzi aferente imprumuturilor pe termen lung Dobanzi aferente obligatiunilor Total imprumuturi pe termen scurt Imprumuturi contractate pentru activitatea curenta Transelectrica a contractat o linie de credit in luna martie 2017 de la BRD GROUP SOCIETE GENERALE SA, Sucursala Mari Clienti Corporativi pentru o perioada de 12 luni pentru finantarea schemei de sprijin de tip bonus pentru cogenerarea 15

17 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) de inalta eficienta, sub forma de descoperit de cont, in suma de , cu o dobanda calculata in functie de rata de referinta ROBOR 1M, la care se adauga o marja negativa de 0,10%. In cazul in care valoarea ratei de referinta ROBOR 1M este mai mica de 0,10%, rata de dobanda aplicata este 0%. Aceasta a fost garantata prin: - ipoteca mobiliara asupra contului bancar deschis la banca; - ipoteca mobiliara asupra creantelor rezultate din contractele privind contributia pentru congenerare de inalta eficienta incheiate cu Cez Vanzare S.A., E.ON Energie Romania S.A., Tinmar Energy S.A. La data de s-au efectuat trageri din linia de credit in suma de Datorii comerciale si alte datorii La 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016, datoriile comerciale si alte datorii se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Furnizori piata de energie Furnizori de imobilizari Furnizori alte activitati Sume datorate angajatilor Alte datorii Total La data de 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016, datoriile aflate in sold pe piata de energie sunt in suma de respectiv si prezinta urmatoarea structura: 31 martie decembrie 2016 Furnizori piata de energie electrica, din care: - furnizori - activitate operationala furnizori - piata de echilibrare furnizori - schema de sprijin de tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta Total scaderea de la :31 decembrie 2016 la :31 martie 2017 a datoriilor aferente pietei de energie electrica catre furnizorii din activitatea operationala si din piata de echilibrare a fost determinata de achitarea obligatiilor de plata aflate in sold pe piata de energie electrica la 31 decembrie 2016, pe fondul unor tranzactii aferente activitatii operationale in crestere fata de 31 decembrie 2016, ca urmare a cresterii pretului mediu de achizitie a CPT in trimestrul I 2017 comparativ cu pretul mediu de achizitie de in trimestrul I In Nota 16 sunt prezentati in detaliu factorii ce au determinat aceasta evolutie in cursul trimestrului I Furnizorii pe piata de energie electrica sunt reprezentati in principal de: SC Hidroelectrica SA, Electrocentrale Bucuresti RAAN, Mavir, Complex Energetic Oltenia. La 31 martie 2017, ponderea acestora in total furnizori de energie este de circa 75%. cresterea datoriilor aferente schemei de sprijin catre furnizori (producatori) a fost determinata de: - emiterea de decizii de catre ANRE privind bonusul neacordat pentru anul 2016 in suma de La data de 31 martie 2017 se inregistreaza obligatii de plata catre furnizori (producatori) in suma de (Electrocentrale Bucuresti , RAAN , Veolia Energie Prahova , CET Govora SA , Complex Energetic Oltenia , Veolia Energie Iasi , Termoficare Oradea , Thermoenergy Group , Electroenergy Sud ), reprezentand bonusul de cogenerare si antesupracompensarea pentru anii 2014 si 2015, bonusul neacordat pentru anul 2015, precum si bonusul neacordat pentru anul Sumele reprezentand datoriile Companiei aferente schemei de sprijin fata de Electrocentrale Bucuresti, RAAN, Veolia Energie Prahova, CET Govora, Veolia Energie Iasi, Termoficare Oradea si Thermoenergy Group au fost retinute la plata in baza art. 17 alin. 5 din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013, intrucat furnizorii (producatorii) inregistreaza obligatii de plata fata de Companie pe schema de sprijin de tip bonus. Compania a solicitat furnizorilor (producatori) care nu au achitat facturile de supracompensare si bonus necuvenit, acordul pentru efectuarea compensarii datoriilor reciproce la nivelul minim al acestora prin Institutul de Management si Informatica (IMI) care gestioneaza unitar toate informatiile primite de la contribuabili, in baza prevederilor HG nr. 685/

18 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Unii dintre producatori (RAAN, Electrocentrale Bucuresti, CET Govora) nu a fost de acord cu aceasta modalitate de stingere a creantelor si datoriilor reciproce, motiv pentru care Compania a aplicatu si aplica in continuare prevederile art. 17 alin. 5 din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013 pentru aprobarea Regulamentului privind stabilirea modului de colectare a contributiei pentru cogenerarea de inalta eficienta si de plata a bonusului pentru energia electrica produsa in cogenerare de inalta eficienta: in cazul in care producatorul nu a achitat integral catre administratorul schemei de sprijin obligatiile de plata rezultate in conformitate cu prevederile prezentului regulament, administratorul schemei de sprijin plateste producatorului diferenta dintre valoarea facturilor emise de producator si obligatiile de plata ale producatorului referitoare la schema de sprijin, cu mentionarea explicita, pe documentul de plata, a sumelor respective si a retinut de la plata sumele aferente schemei de sprijin cuvenite. CNTEE Transelectrica SA a incheiat cu CET Govora SA o conventie de compensare si esalonare la plata a sumelor reprezentand creante din contravaloarea supracompensarii pentru si a bonusului necuvenit pentru anul 2014 (Conventia nr. C 135/ si Actul aditional nr. 1/ ). Durata Conventiei a fost de 1 an (perioada iulie august 2016) si a prevazut dreptul Companiei de a calcula si incasa penalitati pe perioada esalonarii la plata. In baza Conventiei, au fost compensate creantele Companiei de incasat de la CET Govora SA cu datoriile catre CET Govora SA, reprezentate de bonus de cogenerare pentru perioada mai 2014 octombrie 2015 retinut prin aplicarea prevederilor art. 17 alin.5 din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013 si a prevederilor din Conventie, in suma de In urma suspendarii in instanta, prin Sentinta civila nr. 3185/ , a Deciziei ANRE nr. 738/ prin care a fost stabilita valoarea supracompensarii pentru perioada , CET Govora SA nu a mai respectat obligatiile asumate prin Conventie. Incepand cu data de 9 mai 2016, pentru CET Govora s-a deschis procedura generala de insolventa. Avand in vedere prevederile Legii nr. 85/ Legea insolventei, Compania a sistat, incepand cu data de 9 mai 2016, aplicarea prevederilor art din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013 pentru aprobarea Regulamentului privind stabilirea modului de colectare a contributiei pentru cogenerarea de inalta eficienta si de plata a bonusului pentru energia electrica produsa in cogenerare de inalta eficienta si achita lunar catre CET Govora bonusul de cogenerare cuvenit de aceasta. Prin Decizia civila nr. 2430/ , inalta Curte de Casatie si Justitie a admis recursul declarat de ANRE impotriva Sentintei civile nr. 3185/ , a casat in parte sentinta atacata si a respins cererea de suspendare formulata de CET Govora. Astfel, incepand cu data de , efectele Deciziei ANRE nr. 738/ nu mai sunt suspendate, producand efecte pe deplin. In aceste conditii, Compania aplica dispozitiile art. 17 alin 5 din Ordinul ANRE nr. 116/ 2013 pentru datoriile si creantele reciproce nascute ulterior procedurii insolventei, in sensul retinerii bonusului datorat CET Govora SA pana la concurenta sumelor aferente schemei de sprijin neachitate Companiei. Diminuarea soldului furnizorilor de imobilizari la 31 martie 2017 fata de 31 decembrie 2016 s-a datorat achitarii datoriilor catre furnizorii de imobilizari. Datoriile catre furnizori alte activitati sunt reprezentate in principal de datoriile aferente serviciilor prestate de catre terti, neajunse la scadenta, datorii care au inregistrat o diminuare fata de 31 decembrie Structura datoriilor inregistrate in alte datorii se prezinta astfel: 31 martie decembrie 2016 Creditori diversi Clienti-creditori Dividende de plata Alte datorii Total La data de 31 martie 2017, pozitia Creditori diversi in suma de reprezenta in principal, pozitia neta a schemei de sprijin privind cogenerarea de inalta eficienta care, la data de 31 martie 2017 inregistreaza pozitie de datorie in suma de (31 decembrie 2016: ). Pozitia neta a schemei de sprijin reprezinta diferenta dintre: - valoarea contributiei de colectat de la furnizorii consumatorilor de energie electrica, valoarea supracompensarii activitatii de producere a energiei electrice si termice in cogenerare de inalta eficienta pentru perioada , pentru anul 2015 si pentru anul 2016, bonusul necuvenit pentru anul 2014 si bonusul necuvenit pentru anul de incasat de la producatori, conform deciziilor ANRE, pe de-o parte, si - valoarea bonusului de cogenerare retinut in baza art. 17 alin. 5 din Ordinul presedintelui ANRE nr. 116/2013, a antesupracompensarii pentru anii 2014 si 2015 si a bonusului neacordat pentru anii 2015 si de achitat catre producatorii de energie in cogenerare de inalta eficienta, beneficiari ai schemei de sprijin, pe de alta parte. 17

19 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Clientii creditori, la data de 31 martie 2017, sunt in suma de , din care reprezinta sume incasate in avans de la MAVIR si OPCOM in cadrul tranzactiilor aferente mecanismului de cuplare prin pret. La 31 martie 2017, dividendele cuvenite actionarilor Companiei si neachitate sunt in suma de , din care suma de este aferenta dividendelor repartizate din profitul anului Aceste sume se afla la dispozitia actionarilor prin intermediul agentului de plata. Alte datorii in suma de sunt reprezentate in principal de garantiile pentru buna executie a contractelor de prestari servicii incheiate de CNTEE Transelectrica SA. 13. Alte impozite si obligatii pentru asigurarile sociale La 31 martie 2017 si 31 decembrie 2016, alte impozite si obligatii pentru asigurarile sociale cuprind: 31 martie decembrie 2016 Contributia la fondurile de asigurari sociale Impozit pe salarii Alte impozite de plata Total La 31 martie 2017, Compania inregistreaza obligatii de plata pentru contributiile la fondurile de asigurari sociale, impozit pe salarii si alte impozite, care au fost achitate in luna aprilie Impozit pe profit Impozitul pe profit curent si amanat al Companiei este determinat la o rata statutara de 16%. Cheltuiala cu impozitul pe profit pentru trimestrul I 2017 si trimestrul I 2016 se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie martie 2016 Impozitul pe profit curent Impozitul pe profit amanat ( ) ( ) Total Venituri din exploatare Veniturile din exploatare cuprind veniturile realizate din prestarea de catre Companie, pe piata de energie electrica, a serviciilor de transport si de sistem, alocarea capacitatii de interconexiune, servicii de operare a pietei de echilibrare si alte venituri. Tarifele medii aprobate de ANRE pentru serviciile prestate pe piata de energie electrica, aferente trimestrului I 2017 si trimestrului I 2016, se prezinta astfel: Tarif mediu pentru serviciul de transport Tarif mediu pentru servicii de sistem tehnologice Tarif mediu pentru servicii de sistem functionale Ordin nr. 27/ pentru trimestrul I 2017 Ordin nr. 93/ pentru trimestrul I ,70 20,97 11,58 12,58 1,30 1,17 Tariful mediu de transport al energiei electrice are doua componente: tariful pentru introducerea de energie electrica in retea (T G ) si tariful pentru extragerea energiei electrice din retea (T L ). Tarifele zonale aferente serviciului de transport pentru introducerea de energie electrica in retea (T G ) si pentru extragerea de energie electrica din retea (T L ) au fost aprobate prin Ordinul ANRE nr. 27/2016, incepand cu data de 01 iulie

20 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Cantitatea de energie electrica livrata consumatorilor la care s-au aplicat tarifele pentru serviciile prestate pe piata de energie electrica, se prezinta astfel: Trim. I 2017 Trim. I 2016 Cantitatea de energie electrica livrata consumatorilor (MWh) Veniturile din exploatare realizate in trimestrul I 2017 si trimestrul I 2016 se prezinta astfel: Trim. I 2017 Trim. I 2016 Venituri din serviciul de transport Venituri din alocarea capacitatii de interconexiune Venituri din energia reactiva Venituri din Inter TSO Compensation (ITC) Venituri din tranzactii CPT Venituri din serviciul de transport - total Venituri din servicii de sistem functionale Venituri din servicii de sistem tehnologice Venituri cu schimburi neplanificate pe PZU Venituri din servicii de sistem total Venituri pe piata de echilibrare Alte venituri Total venituri Venituri din serviciul de transport In conditiile cresterii cantitatii de energie electrica livrata consumatorilor, in trimestrul I 2017 comparativ cu trimestrul I 2016, cu 4%, respectiv cu MWh, veniturile din serviciul de transport au inregistrat o scadere cu suma de , determinata de diminuarea tarifelor medii aprobate de ANRE (cf. tabelului privind tarifele medii aprobate de ANRE pentru perioadele analizate, prezentat anterior). Venituri din servicii de sistem functionale In trimestrul I 2017, veniturile din serviciile de sistem functionale au inregistrat o crestere fata de realizarile trimestrului I 2016, cu suma de , determinata atat de cresterea cantitatii de energie electrica livrata consumatorilor, cat si de cresterea usoara a tarifului mediu aprobat de ANRE incepand cu 01 iulie 2016, de la 1,17 lei/mwh in trimestrul I 2016, la 1,30 lei/mwh in trimestrul I Venituri din alocarea capacitatii de interconexiune In trimestrul I 2017 veniturile din alocarea capacitatii de interconexiune au inregistrat o crestere fata de realizarile trimestrului I 2016, in suma de , corespunzator nivelului de utilizare a disponibilitatilor capacitatii de interconexiune de catre traderii de pe piata de energie electrica. Mecanismul de alocare a capacitatii de interconexiune consta in organizarea de licitatii anuale, lunare, zilnice si intrazilnice. Cele anuale, lunare si intrazilnice sunt explicite - se liciteaza doar capacitate de transport, iar cele zilnice cu Ungaria sunt implicite - se aloca simultan cu energia si capacitatea, prin mecanismul de cuplare. 19

21 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Infiintarea, incepand cu data de 19 noiembrie 2014, a bursei regionale de energie de catre Romania, Ungaria, Cehia si Slovacia presupune ca aceste patru tari sa ajunga sa aiba un pret unic al electricitatii tranzactionate pe pietele spot. Alocarea de capacitate intre Romania si Ungaria, singura tara din cele 3 cu care Romania are frontiera, se face de transportatori: Transelectrica si MAVIR, prin mecanism comun, in baza unui acord bilateral. Incepand cu anul 2016, s-a implementat principiul UIOSI, conform caruia participantii care nu folosesc capacitatea castigata la licitatiile anuale si lunare pe granita cu Bulgaria, sunt remunerati (de catre Transelectrica) pentru capacitatea respectiva. Aceasta se vinde ulterior in cadrul licitatiilor zilnice. Pe granita cu Ungaria sensul este invers, in sensul ca MAVIR remunereaza participantii pentru capacitatile neutilizate. Piata de alocare a capacitatilor de interconexiune este fluctuanta, preturile evoluand functie de cererea si necesitatea participantilor pe piata de energie electrica de a achizitiona capacitate de interconexiune. Utilizarea veniturilor nete din alocarea capacitatii de interconexiune se realizeaza in conformitate cu prevederile art. 22 alin. (4) din Ordinul ANRE nr. 53/2013 si art. 16 alin. (6) al Regulamentului (CE) nr. 714/2009, ca sursa de finantare a investitiilor pentru modernizarea si dezvoltarea capacitatii de interconexiune cu sistemele vecine. Venituri din servicii de sistem tehnologice Veniturile din serviciile de sistem tehnologice au inregistrat o diminuare in trimestrul I 2017 comparativ cu trimestrul I 2016 cu suma de , determinata in principal, de diminuarea tarifului mediu aprobat de ANRE pentru aceste servicii cu 7,9%, de la 12,58 lei/mwh la 11,58 lei/mwh, incepand cu 01 iulie 2016 (cf. tabelului privind tarifele medii aprobate de ANRE pentru perioadele analizate, mai sus prezentat), in conditiile in care, cantitatea de energie electrica livrata a inregistrat o crestere cu 4%. In trimestrul I 2017, veniturile din serviciile de sistem tehnologice au fost mai mari cu suma de comparativ cu cheltuielile privind achizitia serviciilor de sistem tehnologice realizate. Profitul a fost obtinut datorita conditiilor favorabile de piata si a unei bune administrari a procesului de achizitie prin licitatie a necesarului de rezerve de putere de la producatorii de energie electrica, concretizata in obtinerea la licitatii a unor preturi unitare medii mai mici fata de preturile unitare previzionate care au stat la baza calculului tarifului pentru serviciile de sistem tehnologice. Aceasta suma se regaseste in profitul brut al Companiei inregistrat la data de 31 martie Venituri pe piata de echilibrare Veniturile realizate pe piata de echilibrare au inregistrat o crestere in trimestrul I 2017 fata de trimestrul I 2016, cu suma de , determinata de: - cresterea dezechilibrului negativ inregistrat la nivelul furnizorilor de energie electrica pe piata de echilibrare, respectiv cresterea dezechilibrului dintre pozitia neta contractuala notificata si energia efectiv livrata; - temperaturile foarte scazute inregistrate in trimestrul I 2017, ce au generat inregistrarea unor valori mai mari ale consumului de energie electrica in functionarea SEN; - scaderea energiei disponibile in grupurile dispecerizabile ca urmare a: - scaderii debitului Dunarii; - reducerii puterii medii disponibile a grupurilor nucleare, rezultat al scaderii debitului apei de racire la centrata de la Cernavoda, direct influentat de nivelul Dunarii; - stocurilor insuficiente de combustibil in centralele electrice pe carbune; - scaderii presiunii gazelor naturale in reteaua de transport ca urmare a cresterii consumului de gaze naturale al clientilor casnici si industriali, fapt ce limiteaza debitul de gaze naturale dispecerizat catre centralele electrice cu produtie pe baza de gaze naturale; - gradul mare de impredictibilitate si volatilitate al productiei din surse regenerabile (in special eoliana). Piata de echilibrare reprezinta un segment de activitate cu profit zero la nivelul Companiei. 20

22 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) 16. Cheltuieli pentru operarea sistemului si din piata de echilibrare Cheltuielile realizate in trimestrul I 2017 comparativ cu trimestrul I 2016 se prezinta astfel: Trim. I 2017 Trim. I 2016 Cheltuieli privind consumul propriu tehnologic Cheltuieli cu congestiile Cheltuieli privind consumul de energie electrica in statiile RET Cheltuieli privind serviciile de sistem functionale Cheltuieli cu Inter TSO Compesation (ITC) Total cheltuieli operationale Cheltuieli privind serviciile de sistem tehnologice Cheltuieli privind piata de echilibrare Total Cheltuieli privind consumul propriu tehnologic Acestea reprezinta cheltuieli cu achizitia de energie electrica de pe piata libera de energie pentru acoperirea consumului propriu tehnologic (CPT) in RET si au fost mai mari in trimestrul I 2017 fata de trimestrul I 2016, cu suma de Criza energetica inregistrata in trimestrul I 2017, determinata de temperaturile foarte scazute, comparativ cu perioada similara a anului 2016, coroborat cu prelungirea indisponibilitatii centralelor electrice de producere importante, a determinat cresterea brusca a preturilor pe Piata pentru Ziua Urmatoare (PZU), Piata Intrazilnica (PI) si pe Piata de Echilibrare (PE), privind achizitia energiei electrice pentru consumul propriu tehnologic. Astfel, in trimestrul I 2017 energia pentru acoperirea CPT a fost achizitionata de pe piata libera de energie electrica, respectiv piata centralizata a contractelor bilaterale (PCCB), PZU, PE si PI la pretul mediu de achizitie de 240,04 lei/mwh, comparativ cu pretul mediu de achizitie de 182,37 lei/mwh, in trimestrul I Cheltuieli privind congestiile Congestiile (restrictiile de retea) sunt solicitari de transport al energiei electrice peste limitele de capacitate tehnica ale retelei, fiind necesare actiuni corective din partea operatorului de transport si de sistem si apar in situatia in care, la programarea functionarii sau la functionarea in timp real, circulatia de puteri intre doua noduri sau zone de sistem conduce la nerespectarea parametrilor de siguranta in functionarea unui sistem electroenergetic. In trimestrul I 2017 s-au inregistrat cheltuieli cu congestiile in suma de Cheltuieli privind consumul de energie electrica in statiile RET Cresterea de inregistrata in trimestrul I 2017 comparativ cu trimestrul I 2016 s-a datorat decalajului temporar privind inregistrarea cheltuielilor aferente consumului de energie electrica in statii in trimestrul I Decontarea consumului din statii aferent trimestrului I 2016 s-a efectuat in trimestrul II Cheltuieli privind serviciile de sistem functionale Cheltuielile privind serviciile de sistem functionale reprezinta schimburile internationale necontractate de energie electrica cu tarile vecine si cheltuielile cu schimburile neplanificate pe piata zilei urmatoare. Aceste cheltuieli au inregistrat o crestere in trimestrul I 2017 in suma de , determinata, in principal, de cresterea cheltuielilor pe piata de echilibrare privind schimburile neplanificate (exporturi) de energie electrica cu tarile vecine interconectate la SEN. 21

23 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Cheltuieli cu Inter TSO Compensation (ITC) Cheltuielile cu ITC, in suma de , reprezinta obligatiile lunare de plata/drepturile de incasare pentru fiecare operator de transport si de sistem (TSO). Acestea se stabilesc in cadrul mecanismului de compensare/decontare a efectelor utilizarii retelei electrice de transport (RET) pentru tranzite de energie electrica intre operatorii TSO din 35 de tari care au aderat la acest mecanism din cadrul ENTSO-E si au fost mai mici cu in trimestrul I 2017 comparativ cu trimestrul I Cheltuielile privind serviciile de sistem tehnologice In trimestrul I 2017 cheltuielile privind serviciile de sistem tehnologice au inregistrat o diminuare fata de trimestrul I 2016 cu suma de Serviciile de sistem tehnologice sunt achizitionate de Companie de la producatori in scopul asigurarii mentinerii nivelului de siguranta in functionare a SEN si a calitatii energiei electrice transportata la parametrii ceruti de normele tehnice in vigoare. Contractarea acestor servicii se realizeaza: - in regim reglementat, in baza Hotararilor de Guvern si a Deciziilor Autoritatii Nationale de Reglementare in Domeniul Energiei (ANRE); - prin mecanisme concurentiale. Potrivit prevederilor HG nr. 138/ privind adoptarea unor masuri pentru siguranta alimentarii cu energie electrica, in perioada 15 aprilie iulie 2015, Compania a achizitionat servicii de sistem tehnologice in conditiile reglementarilor emise de ANRE de la SC Complexul Energetic Hunedoara SA, la o valoare a puterii electrice de cel putin 400 MW si de la SC Complexul Energetic Oltenia SA, la o valoare a puterii de cel putin 600 MW. In conformitate cu prevederile HG nr. 941/ , termenul stabilit pentru aplicarea prevederilor HG nr. 138/2013, pentru SC Complexul Energetic Hunedoara SA, se proroga pana la 31 decembrie In perioada 1 ianuarie 31 martie 2017 s-au achizitionat servicii tehnologice de sistem (rezerva tertiara lenta) in regim reglementat, conform HG nr. 844/ prin care s-a aprobat Programul de iarna in domeniul energetic pentru asigurarea functionarii in conditii de siguranta si stabilitate a SEN, modificata prin HG nr. 55/ In perioada 1 iulie martie 2017 achizitia serviciilor de sistem tehnologice s-a efectuat in regim reglementat de la SC Hidroelectrica SA (Decizia ANRE nr. 1035/ ) si de la SC Complexul Energetic Hunedoara SA (Decizia ANRE nr. 1034/ ). CNTEE Transelectrica SA refactureaza valoarea serviciilor de sistem tehnologice achizitionate de la producatori catre furnizorii de energie electrica licentiati de ANRE, care beneficiaza in final de aceste servicii. Cheltuielile privind piata de echilibrare Cheltuielile privind piata de echilibrare rezulta in urma notificarilor/realizarilor participantilor pe aceasta piata, fiind acoperite integral de veniturile realizate din piata de echilibrare. In trimestrul I 2017 acestea au fost in suma de , mai mari cu suma de fata de trimestrul I 2016, datorita dezechilibrelor notificate de PRE-uri (productii mai mari in CEE datorita conditiilor meteo). 17. Cheltuieli cu personalul Trim. I 2017 Trim. I 2016 Cheltuieli cu salariile personalului Cheltuieli sociale Cheltuieli cu tichetele acordate salariatilor Cheltuieli aferente contractului de mandat si a altor comitete, comisii Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala Provizioane constituite pentru cheltuieli salariale si asimilate Alte cheltuieli Total

24 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Cheltuielile cu personalul realizate in trimestrul I 2017 inregistreaza o usoara crestere comparativ cu trimestrul I 2016, determinata, in principal de aplicarea noului Sistem de remunerare implementat incepand cu data de Alte cheltuieli din exploatare Trim. I 2017 Trim. I 2016 Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii Cheltuieli cu chiriile Cheltuieli de exploatare privind ajustarile pentru deprecierea activelor circulante Alte cheltuieli, din care: cheltuieli privind impozitele si taxele (impozit pe monopol natural, alte impozite si taxe locale) - cheltuieli privind provizioanele pentru alte cheltuieli de exploatare - cheltuieli cu deplasarile - cheltuieli privind cotizatiile internationale - cheltuieli privind energia achizionata pentru consum administrativ - cheltuieli privind marfurile - cheltuieli cu studii si cercetari - cheltuieli cu servicii bancare si asimilate - cheltuieli cu transportul de personal - cheltuieli privind imobilizarile necorporale si corporale cedate si alte operatiuni de capital - cheltuieli privind gazele naturale achizitionate - alte cheltuieli de exploatare Total In trimestrul I 2017 alte cheltuieli din exploatare au inregistrat o crestere in suma de comparativ cu trimestrul I 2016 determinata in principal, de urmatoarele cresteri: - alte servicii executate de terti cu suma de , datorita inregistrarii lunare a cheltuielilor estimate, in trimestrul I 2017, comparativ cu trimestrul I 2016, cand cheltuielile erau inregistrate la data facturarii achizitiei/obligatiei de plata; - cheltuieli de exploatare privind ajustarile pentru deprecierea activelor circulante cu suma de , determinata de inregistrarea provizioanelor pentru clienti incerti sau intrati in insolventa in trimestrul I 2017 (Arelco Power SRL, Transenergo Com SA, KDF Energy SRL, etc.) 19. Rezultat financiar net Trim. I 2017 Trim. I 2016 Venituri din dobanzi Venituri din diferente de curs valutar Alte venituri financiare Total venituri financiare Cheltuieli privind dobanzile ( ) ( ) Cheltuieli din diferente de curs valutar ( ) ( ) Total cheltuieli financiare ( ) ( ) Rezultatul financiar net ( )

25 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Diminuarea rezultatului net privind diferentele de curs valutar in trimestrul I 2017 comparativ cu trimestrul I 2016 cu suma de , a fost influentata negativ de evolutia cursului de schimb valutar al monedei nationale in raport cu monedele straine in care Compania are contractate imprumuturi bancare pentru finantarea programelor de investitii (euro, dolar, yeni japonezi). Cursul de schimb al monedei nationale inregistrat la 31 martie 2017 comparativ cu cel inregistrat la 31 martie 2016, se prezinta astfel: Moneda Lei / Euro 4,5511 4,4738 Lei / Dolar SUA 4,2615 3,9349 Lei / 100 Yeni japonezi 3,8048 3,5006 La data de 31 martie 2017 Compania a inregistrat un rezultat financiar net (pierdere), mai mic cu fata de cel inregistrat in perioada similara a anului Contingente Litigii Conducerea analizeaza periodic situatia litigiilor in curs, iar in urma consultarii cu reprezentantii sai legali decide necesitatea crearii unor provizioane pentru sumele implicate sau a prezentarii acestora in situatiile financiare. Avand in vedere informatiile existente, conducerea Companiei considera ca nu exista litigii in curs semnificative in care Compania sa aiba calitatea de parat, cu exceptia urmatoarelor litigii: Pe rolul Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal a fost inregistrat dosarul nr. 3616/101/2014, avand ca obiect pretentii in suma de ,70, dosar in care Compania are calitatea de parata, reclamanta fiind Regia Autonoma pentru Activitati Nucleare RAAN. Suma solicitata la plata reprezinta penalitati calculate de RAAN pentru bonusul cuvenit pe schema de sprijin si retinut de la plata de catre Companie, in calitatea sa de Administrator al schemei de sprijin care a aplicat prevederile art. 17 alin. 5 din Ordinul presedintelui ANRE nr.116/2013 (vezi Nota 6). Împotriva deciziei nr.843/ pronuntatã de Curtea de Apel Craiova Sectia a II-a Civila in sedinta publica din data de , în dosarul nr. 3616/101/2014, impotriva sentintei nr.127/2014, pronuntatã de Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal, in sedinta publica din data de , în dosarul nr. 3616/101/2014, precum si impotriva sentintei nr.1/2015, pronuntatã de Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal, in sedinta publica din data de , în dosarul nr. 3616/101/2014, CNTEE Transelectrica SA a formulat recurs prin care a solicitat Instantei ca, prin hotararea ce o va pronunta, sa dispuna admiterea recursului asa cum a fost formulat, casarea deciziei si sentintelor atacate si trimiterea cauzei instantei competente teritorial in vederea judecarii ei, constatarea intrunirii cerintelor art Cod Civil, motiv pentru care se solicita sa se constate intervenirea compensatiei de drept a datoriilor reciproce, si stingerea acestora pana la concurenta sumei celei mai mici dintre ele, in speta suma totala solicitata de reclamanta prin cererea de chemare in judecata, obligarea intimatei - reclamante la plata cheltuielilor facute cu acest recurs. Recursul a fost inregistrat pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie care a decis in procedura de filtrare a recursului urmatoarele: admite în principiu recursul declarat de recurenta-pârâtă CNTEE Transelectrica SA împotriva deciziei nr. 843/2015 din 5 noiembrie 2015 pronunţată de Curtea de Apel Craiova Secţia a II-a Civilă. Stabileşte termen în vederea soluţionării recursului la data de 21 martie In perioada , Compania a retinut la plata bonusul cuvenit RAAN pe schema de sprijin, in baza prevederilor din reglementarile ANRE, respectiv art.17 alin.5 din Ordinul presedintelui ANRE nr.116/2013. In aceste conditii, RAAN a calculat penalitati pentru neincasarea la termen a bonusului de cogenerare cuvenit, in suma de , retinut de la plata de catre Companie in contul creantelor neincasate. Suma de a fost refuzata la plata de Companie si nu a fost inregistrata ca datorie in cadrul schemei de sprijin. Pe rolul Tribunalului Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal a fost inregistrat dosarul nr. 9089/101/2013/a138, avand ca obiect ordonanta presedintiala, dosar in care Compania are calitatea de parata, reclamanta fiind Regia Autonoma pentru Activitati Nucleare - RAAN debitoare in insolventa. Prin sentinta nr. 63/2016, instanta a dispus obligarea paratei de a continua prestarea serviciului de transport al energiei electrice si a serviciului de sistem necesare continuarii activitatii pe toata perioada reorganizarii judiciare a RAAN. 24

26 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Impotriva acestei sentinte, Transelectrica a formulat apel. La data de , Curtea de Apel Craiova a pronuntat Decizia nr. 457/ , prin care a dispus urmatoarele: Respinge exceptia tardivitatii apelului. Respinge apelul ca nefondat. Definitiva. Totodata, judecarea apelului declarat de RAAN impotriva sentintei de deschidere a procedurii falimentului, care face obiectul dosarului nr. 9089/101/2013/a137, aflat pe rolul Curtii de Apel Craiova a fost amanata pentru data de , cand a luat cauza in pronuntare. Prin Decizia nr. 563/ , Curtea de Apel Craiova Sectia a II-a Civila a respins apelurile formulate impotriva hotararii intermediare nr. 10/ , pronunţată de Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal. Pe rolul Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal a fost inregistrat dosarul nr. 1284/101/2015, avand ca obiect pretentii suma de ,66i, dosar in care Compania are calitatea de parata, reclamanta fiind Regia Autonoma pentru Activitati Nucleare RAAN. Prin cererea de chemare în judecată formulată de reclamanta, aceasta a solicitat obligarea Transelectrica SA la plata sumei de ,66 lei. La data de , Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal a pronuntat sentinta nr. 41/2015, prin care a dispus urmatoarele: Admite execeptia necompetentei teritoriale. Declină competenta de solutionare în favoarea Tribunalului Bucureşti, Sectia a VI-a Civilă. Fără cale de atac. Dosarul a fost inregistrat la Tribunalul Bucuresti Sectia a VI - a Civila sub numarul 24206/3/2015. Reclamanta RAAN a formulat cerere de modificare a catimii dreptului pretins, solicitand obligarea Transelectrica SA la plata sumei majorate de ,17. Tribunalul Bucuresti a ramas in pronuntare la data de , amanand pronuntarea la data de , apoi la data de , apoi la data de La data de , Tribunalului Bucureşti, Sectia a VI-a Civilă a pronuntat sentinta nr. 6075/2015, prin care a dispus urmatoarele: Admite cererea, astfel cum a fost completată. Obligă pârâta la plata către reclamantă a sumei de ,17, reprezentând contravaloare bonus şi penalităţi. Respinge cererea de acordare a cheltuielilor de judecată formulată de reclamantă ca neîntemeiată. Cu apel în 30 zile de la comunicare. Apelul se depune la Tribunalul Bucureşti - Secţie a VI-a Civilă. Sentinta a fost comunicata la data de , conform stampilei de inregistrare a intrarii corespondentei in Transelectrica SA. Impotriva sentintei s-a formulat apel. Prin Incheierea de sedinta din data de pronuntata in dosarul nr /3/2015, Curtea de Apel Bucuresti a dispus suspendarea judecării apelului până la soluţionarea definitivă a dosarului nr. 9089/101/2013/a152 aflat pe rolul Tribunalului Mehedinţi, in temeiul art. 413 al.1 pct.1 NCPC. Cu recurs pe toată durata suspendării. Curtea de Apel Bucuresti a decis suspendarea judecarii cauzei, considerand ca solutionarea acesteia depinde de hotararea care va fi pronuntata in dosarul nr. 9089/101/2013/a 152 aflat pe roul Inaltei Curti de Casatie si Justitie, avand ca obiect contestatie la tabelul suplimentar de creante al Regiei Autonome pentru Activitati Nucleare SA. Pe rolul Tribunalul Bucuresti Sectia a VI-a Civila a fost inregistrat dosarul nr /3/2015, avand ca obiect pretentii, dosar in care Compania are calitatea de parata, reclamanta fiind Regia Autonoma pentru Activitati Nucleare RAAN. Prin cererea de chemare în judecată formulată de reclamanta, aceasta a solicitat obligarea Transelectrica SA la plata sumei de ,11. Instanta de judecata a ramas in pronuntare la data de , amanand pronuntarea la data de , cand, prin incheiere de sedinta, a dispus repunerea cauzei pe rol în vederea discutării administrării de probatorii suplimentare pentru stabilirea debitelor reciproce şi a compensării invocată de pârâtă, la zi, fixand urmatorul termen de judecata la Prin Incheierea de sedinta din data de , Tribunalul Bucuresti a suspendat cauza conf. art. 413 (1) NCPC rap. la art. 411 (1) NCPC. Cu recurs pe toata durata suspendarii. Tribunalul Bucuresti a decis suspendarea judecarii cauzei, considerand ca solutionarea acesteia depinde de hotararea care va fi pronuntata in dosarul nr. 3014/2/2014 aflat pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie, avand ca obiect recurs anulare Decizie Presedinte ANRE nr. 743/2014. Pe rolul Tribunalul Bucuresti Sectia a VI-a Civila a fost inregistrat dosarul nr. 3694/3/2016, avand ca obiect pretentii, dosar in care Compania are calitatea de parata, reclamanta fiind Regia Autonoma pentru Activitati Nucleare RAAN. Prin cererea de chemare în judecată formulată de reclamanta, aceasta a solicitat obligarea Transelectrica SA la plata sumei de ,80. Instanta de judecata a ramas in pronuntare la data de , amanand pronuntarea la data de si apoi la , cand, prin incheiere de sedinta, a dispus repunerea cauzei pe rol, considerând necesare lămuriri noi ale părţilor, fixand urmatorul termen de judecata la , respectiv la data de

27 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) In baza art.413 alin.1 pct.1 Cod procedură civilă, Tribunalul Bucuresti a dispus la data de suspendarea judecăţii cauzei până la soluţionarea definitivă a dosarului nr. 3014/2/2014. Cu recurs pe toată durata suspendării. Pe rolul Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal a fost inregistrat dosarul nr. 9089/101/2013/a140, avand ca obiect pretentii suma de ,67, dosar in care Compania are calitatea de reclamanta, parata fiind Regia Autonoma pentru Activitati Nucleare RAAN. Prin cererea de chemare în judecată formulată de Transelectrica SA, aceasta a solicitat obligarea paratei RAAN la plata sumei de ,67. La data de , Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal a pronuntat o incheiere de sedinta, prin care a dispus urmatoarele: În baza art. 413 pct. 1 C. pr. civ. Dispune suspendarea cauzei până la soluţionarea dosarului nr. 3014/2/2014 aflat pe rolul Înaltei Curţi de Casaţie şi Justiţie. Cu recurs pe toată durata suspendării. Pronunţată azi 19 mai 2016 în şedinţă publică. Precizam si faptul ca, prin Incheierea din data de , pronuntata de Tribunalul Mehedinti, in dosarul nr. 9089/101/2013, s-a dispus deschiderea procedurii generale de insolvenţă împotriva debitoarei Regia Autonoma Pentru Activitati Nucleare R.A. (R.A.A.N.) Prin sentinta nr. 387/ , Tribunalul Mehedinti a confirmat planul de reorganizare al debitoarei Regia Autonomă Pentru Activităţi Nucleare, propus de administratorul judiciar Tudor&Asociatii SPRL şi votat de Adunarea Generală a Creditorilor conform procesului verbal din Prin hotararea intermediara nr. 10/ , pronunţată de Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal, judecatorul sindic a dispus începerea procedurii falimentului debitoarei, in temeiul art. 107 alin. 1 lit. C din Lg. 85/2006, precum si dizolvarea debitoarei şi ridicarea dreptului de administrare al debitoarei. Prin Decizia nr. 563/ , Curtea de Apel Craiova Sectia a II-a Civila a respins apelurile formulate impotriva hotararii intermediare nr. 10/ , pronunţată de Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal. Prin Încheierea de şedinţă din , Tribunalul Mehedinti Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal a stabilit noile termene procedurale astfel: Fixează termenul limită pentru depunerea cererilor de creanţă născute în cursul procedurii la Fixează termenul limită pentru verificarea creanţelor născute în cursul procedurii, întocmirea, afişarea şi comunicarea tabelului suplimentar al creanţelor la Fixează termenul limită pentru depunerea contestaţiilor la creanţele născute în cursul procedurii la 9 octombrie 2016 şi pentru soluţionarea contestaţiilor la creanţele născute în cursul procedurii la 20 octombrie Fixează termenul limită pentru întocmirea şi afişarea tabelului definitiv consolidat la Odata cu depunerea declaratiei de creanta, in procedura falimentului RAAN, Transelectrica SA poate invoca prevederile art. 52 din Legea nr. 85/2006, aplicabila procedurii falimentului RAAN, prevederi preluate de art. 90 din Legea nr. 85/2014, privind dreptul creditorului de a invoca compensarea creantei sale cu cea a debitorului asupra sa, atunci cand conditiile prevazute de lege in materie de compensare legala sunt indeplinite la data deschiderii procedurii. Transelectrica SA a fost inscrisa in tabelul debitoarei RAAN cu suma de ,30 lei, in categoria creantelor ce au rezultat din continuarea activitatii debitorului, suma solicitata de societatea noastra fiind de ,06 lei, nefiindu-ne inscrisa in tabelul preliminar de creante suma de ,76 lei, pe motiv ca aceasta nu figureaza ca fiind datorata in evidentele contabile ale RAAN. Mai mult decat atat, lichidatorul judiciar a considerat ca solicitarea inscrierii in tabel a sumei de ,76 lei este tardiv formulata, fiind aferenta perioadei , motiv pentru care declaratia de creanta trebuia sa fie formulate la momentul deschiderii procedurii insolventei, respectiv in data de Am depus contestatie la Tabel. Tribunalul Mehedinti a incuviintat proba cu expertiza contabila. Termen de judecata Urmare a unui control desfăşurat în anul 2013, Curtea de Conturi a dispus anumite măsuri de implementat de către Companie ca rezultat al unor deficienţe constatate cu ocazia acestui control. Decizia şi încheierea emise de către Curtea de Conturi au fost atacate la Curtea de Apel Bucureşti, fiind format dosarul nr.1658/2/2014. În ședința din data de , instanța de judecată a amânat cauza pentru ca expertul contabil desemnat să-şi exprime punctul de vedere cu privire la obiecţiunile pârâtei la raportul de expertiză efectuat în cauză şi pentru ca expertul tehnic să efectueze lucrarea de expertiză. În data de instanța de judecată a amânat cauza pentru a se finaliza raportul de expertiza tehnică. Următorul termen stabilit a fost , iar până la data întocmirii prezentului raport, nu mai sunt alte modificări. La termenul din s-au comunicat obiectiunile la raportul expertului. La termenul de judecata din data de s-a amânat cauza pentru ca expertul tehnic să răspundă la obiecţiunile formulate la raportul de expertiză tehnică (partea a II-a) întocmit în cauză. Termen de judecata: CNTEE Transelectrica SA a formulat o plângere împotriva Ordinului preşedintelui ANRE nr. 51/ înregistrată la ANRE sub nr / şi o contestaţie la Curtea de Apel Bucureşti, care face obiectul dosarului nr. 4921/2/2014, 26

28 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) prin care solicită fie modificarea Ordinului mai sus indicat, fie emiterea unui nou ordin, în care să se efectueze recalcularea valorii RRR la nivelul de 9,87% (recalculat cu un coeficient (β) de 1,0359, conform analizelor interne Transelectrica) sau, în măsura în care va fi respinsă această cerere, folosind acelaşi procent de 8,52% stabilit de ANRE pentru anul 2013 şi semestrul I În data de , a fost emis Ordinul ANRE nr. 51, publicat în Monitorul Oficial nr. 474/ , privind aprobarea tarifului mediu pentru serviciul de transport, a tarifului pentru serviciul de sistem şi a tarifelor zonale aferente serviciului de transport, practicate de Compania Naţională de Transport al Energiei Electrice Transelectrica SA şi de abrogare a anexei nr. 1 la Ordinul preşedintelui ANRE nr. 96/2013 privind aprobarea tarifului mediu pentru serviciul de transport, a tarifului pentru serviciul de sistem, a tarifelor zonale aferente serviciului de transport şi a tarifelor pentru energia electrică reactivă, practicate de operatorii economici din cadrul sectorului energiei electrice. Valorile luate în calculul ratei reglementate a rentabilităţii (RRR 1 ) de către ANRE conform Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de transport al energiei electrice aprobată prin Ordinul ANRE nr. 53/ 2013 ( Metodologie ), au determinat o valoare a RRR de 7,7%. CNTEE Transelectrica SA consideră că aplicarea prevederilor art. 51 din Metodologie prin stabilirea parametrului Beta (β) la valoarea de 0,432 va determina prejudicierea financiară a societăţii prin scăderea rentabilităţii cu o valoare estimată de 138,4 mil. lei 3, având un impact semnificativ asupra intereselor financiare ale societăţii. La termenul din , instanta de judecata a admis proba cu expertiza contabila - specialitatea investiţii financiare şi alte entităţi de valori mobiliare, a prorogat discutarea probei cu expertiza tehnica specialitatea electro-energetica, dupa administrarea probei cu expertiza contabila - specialitatea investiţii financiare şi alte entităţi de valori mobiliare. La termenele din datele de , , și instanța a amânat judecarea cauzei în lipsa raportului de expertiză tehnică. Următorul termen a fost fixat pentru data de In data de 4 martie 2014, Comisia Europeana a emis o comunicare in care se preciza ca a aplicat o amenda in valoare de EUR Filialei SC OPCOM S.A. pentru abuzul de pozitie dominanta pe piata romaneasca cu privire la facilitarea tranzactionarii energiei electrice pe piata spot, cu incalcarea normelor antitrust ale UE. Compania a fost inclusa in proces ca si societate mama a Filialei SC OPCOM S.A., fiind raspunzatoare in mod solidar la plata amenzii. Adunarea Generala a Actionarilor a Filialei SC OPCOM SA a hotarat, in sedinta din data , plata integrala a amenzii in suma de euro aplicata de catre Directia Generala Concurenta Comisia Europena pentru incalcarea art.102 din Tratatul privind functionarea Uniunii Europene, conform Deciziei in cazul antitrust AT Filiala SC OPCOM SA a efectuat plata integrala a amenzii stabilita de Comisia Europeana. La data de , Filiala SC OPCOM SA, a chemat în judecata CNTEE Transelectrica SA, in vederea obligarii acesteia la plata sumei de ,31 euro ( ,72 lei la cursul BNR din data de ), reprezentand suma achitata de aceasta cu titlu de amenda, din totalul amenzii de euro. De asemenea, Filiala SC OPCOM SA a mai solicitat instantei de judecata obligarea Companiei la plata sumei de ,67 lei cu titlu de dobanda legala aferenta perioadei , la care se adauga cheltuieli de judecata in suma de ,08. Actiunea depusa de Filiala SC OPCOM SA, face obiectul dosarului nr /3/2014, aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti, Sectia a VI a Civila, avand ca obiect pretentii, materia litigiu cu profesionistii. CNTEE Transelectrica SA a depus intampinare la cererea de chemare in judecata in aceasta cauza, invocand exceptii si aparari de fond cu privire la netemeinicia si nelegalitatea actiunii. La data de , Tribunalul Bucuresti a pronuntat sentinta nr. 4275/2015, prin care a dispus urmatoarele: Admite cererea de chemare în judecată formulată de reclamanta Operatorul Pieţei de Energie Electrică şi Gaze Naturale OPCOM S.A. în contradictoriu cu pârâta Compania Naţională de Transport al Energiei Electrice Transelectrica S.A. Obligă pârâta la plata către reclamantă a sumei de ,31 de euro, reprezentând suma achitată de reclamantă în locul pârâtei din valoarea amenzii de de euro aplicată prin Decizia Comisiei Europene la data de în cazul AT.39984, şi a dobânzii legale, aferente sumei de ,31 de euro, calculată de la data de şi până la data plăţii efective. Obligă pârâta la plata către reclamantă a sumei de ,08 lei, cu titlu de cheltuieli de judecată. Cu drept de apel în termen de 30 zile de la comunicare. Cererea de apel se depune la Tribunalul Bucureşti Secţia a VI-a Civilă. 1 RRR- Rata Reglementată de Rentabilitate este întalnită în literatura de specialitate sub denumirea prescurtată de WACC Weighted Average Cost of Capital în traducere Costul Mediu Ponderat al Capitalului, formula celor doi indicatori fiind asemănatoare: RRR = WACC = CCP + Kp/(1 T) + CCI x Ki 2 Valoare ce a determinat scăderea RRR la 7,7 % 3 Valoare calculată comparativ cu o RRR de 8,52% 27

29 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Impotriva sentinta sentintei nr. 4275/2015, pronuntata in dosarul sus-mentionat, Transelectrica SA a formulat apel, care a fost inregistrat pe rolul Curtii de Apel Bucuresti. Solutia Curtii de Apel este urmatoarea: Admite apelul. Schimbă in tot sentinta civilă apelată in sensul că respinge ca neintemeiată cererea de chemare in judecată. Obligă intimata-reclamantă la plata cheltuielilor de judecată către apelanta parată in suma de , reprezentand taxa judiciara de timbru. Cu recurs in 30 de zile de la comunicare. Pronuntata in sedinta publica azi, Document: Hotarâre 1517/ OPCOM S.A. a declarat recurs. Cauza se afla in procedura de filtru. Termenul de judecata urmeaza sa fie alocat. Compania a inregistrat in anul 2014 un provizion in suma de lei pentru litigiul cu Filiala SC OPCOM SA. In anul 2013, Conaid Company SRL a dat in judecata CNTEE Transelectrica pentru refuzul nejustificat al acesteia de a semna un act aditional la contractul de racordare sau un nou contract de racordare si a solicitat despagubiri pentru cheltuielile suportate pana la acel moment in suma de lei si profiturile nerealizate pe perioada in suma de EUR. Pana in acest moment, Compania nu a incheiat un act aditional la contractul de racordare intrucat conditiile suspensive incluse in contract nu au fost indeplinite de catre Conaid Company SRL. Un contract nou de racordare ar fi trebuit incheiat pana la data de 11 martie 2014, data la care avizul tehnic de racordare a expirat. La data acestor situatii financiare sumele pretinse de Conaid Company SRL au fost considerate drept datorii contingente intrucat este improbabil ca pentru decontarea acestei obligatii vor fi necesare iesiri de resurse incorporand beneficii economice, iar valoarea obligatiei nu poate fi evaluata suficient de credibil. Dosarul nr. 5302/2/2013 se afla pe rolul Inaltei Curtii de Casatie si Justitie, Sectia Contencios Administrativ si Fiscal, avand ca obiect obligare emitere act administrativ, stadiul procesual - recurs, termenul de judecata fiind La acest termen, Inalta Curte de Casatie si Justitie a admis, în principiu, recursurile si a fixat termen de judecată, pe fond, a recursurilor la data de 08 aprilie 2016, Complet 4, cu citarea părţilor. Judecarea cauzei a fost amanata pentru data de , cand instanta a ramas in pronuntare, amanand pronuntarea la data de , cand a pronuntat Decizia nr. 2148/2016, prin care a dispus urmatoarele: Respinge excepţiile invocate de recurenta-reclamantă S.C. Conaid Company S.R.L., prin administrator judiciar RVA Insolvency Specialists SPRL şi de recurenta-pârâtă Compania Naţională de Transport a Energiei Electrice Transelectrica S.A. Admite recursul declarat de pârâta Compania Naţională de Transport a Energiei Electrice Transelectrica S.A. împotriva încheierii de şedinţă din 18 februarie 2014 şi a sentinţei civile nr din 11 iunie 2014, pronunţate de Curtea de Apel Bucureşti Secţia a VIII-a contencios administrativ şi fiscal. Casează încheierea atacată şi sentinţa în parte şi trimite cauza la Tribunalul Bucureşti Secţia a VI-a civilă spre soluţionare a acţiunii reclamantei în contradictoriu cu Compania Naţională de Transport a Energiei Electrice Transelectrica S.A. Menţine celelalte dispoziţii ale sentinţei în ceea ce priveşte acţiunea reclamantei împotriva Autorităţii Naţionale de Reglementare în Domeniul Energiei. Respinge recursurile declarate de reclamanta S.C. Conaid Company S.R.L., prin administrator judiciar RVA Insolvency Specialists SPRL şi de intervenienta S.C. Duro Felguera S.A. împotriva sentinţei civile nr din 11 iunie 2014, pronunţată de Curtea de Apel Bucureşti Secţia a VIII-a contencios administrativ şi fiscal. Respinge recursul declarat de pârâta Compania Naţională de Transport a Energiei Electrice Transelectrica S.A. împotriva încheierii de şedinţă din 25 martie 2014, pronunţate de Curtea de Apel Bucureşti Secţia a VIII-a contencios administrativ şi fiscal. Definitivă. Pronunţată, în şedinţă publică, astăzi 29 iunie Dosarul nr. 5302/2/2013 a fost inaintat spre rejudecare la Tribunalul Bucuresti - Sectia a VI-a Civila, avand nrumarul 12107/3/2017 cu termen de judecata Compania este implicata in litigii semnificative in care are calitatea de reclamant, in special pentru recuperarea creantelor (de ex. Eco Energy SRL, Petprod SRL, Total Electric Oltenia SA, Arcelormittal Galati SA, Regia Autonoma de Activitati Nucleare, Romenergy Industry SRL, Energy Holding SRL, UGM Energy Trading SRL, Elsaco Energy). Compania a inregistrat ajustari pentru pierderi de valoare pentru clientii si alte creante in litigiu si pentru clientii in faliment. De asemenea, Compania a avut calitate de reclamant in cadrul unui litigiu cu ANAF dupa cum este prezentat in Nota 9. Conducerea Companiei considera ca este probabil ca nu vor exista cazuri in care o iesire de resurse va fi necesara pentru decontarea litigiilor in curs. In plus, nu sunt alte litigii in curs care, fie prin natura, fie prin valoarea lor, sa faca necesara prezentarea unor active sau datorii contingente semnificative pentru activitatea Companiei. 28

30 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) 21. Parti afiliate i) Tranzactii cu filialele detinute de Companie Entitatea Tara de 31 martie decembrie 2016 Origine % din actiuni % din actiuni SMART SA *) Romania TELETRANS SA Romania ICEMENERG SA **) Romania - - OPCOM SA Romania FORMENERG SA Romania ICEMENERG SERVICE SA ***) Romania *) Pe rolul instantelor de judecata a existat un litigiu - dosar nr /3/ având ca obiect anularea Rezoluției Persoanei Desemnate nr / , pronunțata în Dosarul nr / , în temeiul căreia Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti a înregistrat majorarea capitalului social al Filialei SC Smart SA cu aport în natură și modificarea în consecință a actului constitutiv potrivit Deciziei nr / a Preşedintelui Consiliului de Administraţie al filialei și a Deciziei Consiliului de Administrație nr. 19/ De asemenea, Compania a solicitat instanței competente anularea celor două decizii mai sus precizate și suspendarea aplicării actelor a caror anulare se solicită până la soluționarea acțiunii promovate. In dosarul nr.32675/3/2015, Tribunalul Bucuresti Sectia a VI-a Civila a pronuntat sentinta civila nr.6468/ , prin care a dispus urmatoarele: Admite excepţia inadmisibilităţii. Respinge cererea de chemare în judecată formulată de reclamanta Transelectrica în contradictoriu cu pârâţii Filiala Societatea pentru servicii de mentenanţă a reţelei electrice de transport SMART SA, Statul Român şi ONRC, ca inadmisibilă. Cu drept de apel în termen de 30 zile de la comunicare. Cererea de apel se depune la Tribunalul Bucureşti Secţia a VI-a Civilă. Pronunţată în şedinţă publică astăzi, 16 noiembrie CNTEE Transelectrica SA a formulat apel, care a fost inregistrat pe rolul Curtii de Apel Bucuresti, dosarul fiind solutionat la termenul de judecata din data de 23 mai 2016, termen la care Curtea de Apel Bucuresti a pronuntat decizia civila nr. 903/ , prin care a dispus urmatoarele: Respinge apelul ca nefondat. Admite cererea de sesizare a Curţii Constituţionale. În temeiul art. 29 alin. 4 din Legea nr. 47/1992, sesizează Curtea Constituţională pentru soluţionarea excepţiei de neconstituţionalitate a dispoziţiilor art. 114 alin. 3 din Legea nr. 31/1990 raportat la dispoziţiile art. 16, art. 21 şi art. 44 din Constituţie, excepţie invocată de apelantă. Definitivă.. **) In data de a fost admis de catre Oficiul National al Registrului Comertului, dosarul cu numarul de inregistrare / avand ca obiect radierea Filialei Institutul de Cercetari si Modernizari Energetice ICEMENERG SA Bucuresti. Prin Ordinul nr. 123/ (act de inmatriculare si autorizare a functionarii), a fost inmatriculat la Registrul Comertului Institutul National de Cercetare-Dezvoltare pentru Energie Bucuresti (HGR nr. 925/2010). Compania a formulat plangere impotriva rezolutiei directorului ORC prin care s-a dispus inregistrarea in registrul comertului a radierii Filialei ICEMENERG SA Bucuresti. Tribunalul Bucuresti Sectia a-vi-a Civila, prin Sentinta nr. 3569/ pronuntata in dosarul nr /3/2014, in care Compania s-a aflat in contradictoriu cu pârâtii Filiala Institutul de Cercetari si Modernizari Energetice "Icemenerg" S.A. Bucuresti si Institutul National de Cercetare-Dezvoltare pentru Energie-Icemenerg Bucuresti, a respins plangerea Companiei, motivata de faptul cã HG nr. 925/2010 nu a fost desfiintata pana la momentul radierii la ORC. Curtea de Apel a comunicat in data de solutia pronuntata in dosarul nr /3/2014 ṣi anume Decizia nr. 173/2015, prin care a respins apelul CNTEE Transelectrica SA ca nefondat, decizia fiind definitiva. Impotriva Deciziei nr. 173/2015, pronuntata de Curtea de Apel Bucuresti, Transelectrica SA a formulat contestatie in anulare, care face obiectul dosarului nr. 1088/2/2015, aflat pe rolul Curtii de Apel Bucuresti - Sectia a VI-a civila, cu termen de judecata la data de În data de , prin Decizia nr. 777/2015, Curtea de Apel Bucureşti a respins contestaţia în anulare ca nefondată, decizia fiind definitivă. In sedintele din data de si , AGEA nu a aprobat reducerea capitalului social al CNTEE Transelectrica SA cu suma de lei, reprezentand capitalul social subscris si varsat al Filialei ICEMENERG SA Bucuresti, prin diminuarea participatiei Statului roman la capitalul social al CNTEE Transelectrica SA, in aplicarea prevederilor HG nr. 925/2010. Compania a inregistrat in anul 2015 o ajustare de depreciere in suma de pentru actiunile detinute la Filiala Institutul de Cercetari si Modernizari Energetice ICEMENERG SA Bucuresti care a fost radiata. 29

31 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) ***) Prin Hotararea nr. 17/ , Directoratul Companiei a mandatat reprezentantul CNTEE Transelectrica SA in AGA ICEMENERG SERVICE sa voteze la pct. 2 de pe ordinea de zi a Adunarii generale extraordinare a actionarilor ICEMENERG SERVICE pentru adoptarea urmatoarei hotarari: In temeiul art. 66 alin. (5) teza a doua din Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa, cu modificarile si completarile ulterioare, Adunarea generala a actionarilor aproba aplicarea procedurii simplificate in ceea ce priveste societatea Filiala ICEMENERG SERVICE SA. Compania a inregistrat in anul 2016 o ajustare de depreciere in suma de pentru actiunile detinute la Filiala SC ICEMENERG SERVICE SA. Valoarea actiunilor detinute de Companie la filialele sale este de la 31 martie 2017 si de la 31 decembrie 2016 Soldurile cu filialele detinute de Companie se prezinta astfel: ENTITATEA Creante Comerciale*) Datorii comerciale AFILIATA 31 martie decembrie martie decembrie 2016 SC SMART SA SC TELETRANS SA SC FORMENERG SA SC OPCOM SA TOTAL *) Creantele comerciale sunt prezentate la valoarea bruta. Tranzactiile derulate in cu filialele Companiei in perioada raportata sunt detaliate dupa cum urmeaza: ENTITATEA Vanzari Achizitii AFILIATA Trimestrul I 2017 Trimestrul I 2016 Trimestrul I 2017 Trimestrul I 2016 SC SMART SA SC TELETRANS SA SC FORMENERG SA SC OPCOM SA Total ii) Salarizarea conducerii Companiei Salariile platite conducerii pentru serviciile prestate sunt compuse in principal din salariul de baza cat si din beneficii la terminarea contractului de munca si post angajare. Acestea sunt detaliate dupa cum urmeaza: Trimestrul I 2017 Trimestrul I 2016 Beneficii pe termen scurt Alte beneficii pe termen lung Total

32 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) 22. Riscul de creditare Riscul de creditare este riscul in care Compania suporta o pierdere financiara urmarea neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida la un instrument financiar. Acest risc rezulta in principal din creantele comerciale si numerarul si echivalentele de numerar. Tratamentul riscului de contrapartida se bazeaza pe factori de succes interni si externi ai Companiei. Factorii externi de succes - care au efect asupra reducerii riscului in mod sistematic sunt: descentralizarea sectorului energetic în care producția, transportul, distribuția și furnizarea sunt activități distincte, iar interfața pentru client este reprezentată de furnizor, tranzacționarea energiei electrice pe piața din România pe două segmente de piață: piața reglementată si piața concurențială. Factorii interni de succes in tratamentul riscului de contrapartida includ: diversificarea portofoliului de clienti si diversificarea numarului de servicii oferite pe piata de energie electrica. Activele financiare care pot supune Compania riscului de incasare sunt in principal creantele comerciale si numerarul si echivalentele de numerar. Compania a pus in practica o serie de politici prin care se asigura ca vanzarea de servicii se realizeaza catre clienti cu o incasare corespunzatoare, prin includerea in contractele comerciale a obligatiei acestora de a constitui garantii financiare. Valoarea creantelor, neta de ajustarile pentru pierderi de valoare, reprezinta suma maxima expusa riscului de incasare. Expunerea maxima la riscul de incasare la data raportarii a fost: 31 decembrie 31 martie Active financiare Creante comerciale nete Alte creante nete Numerar si echivalente de numerar Alte active financiare Total Situatia vechimii creantelor la data intocmirii situatiei pozitiei financiare este prezentata mai jos: Valoarea bruta Ajustare Valoarea Ajustare depreciere bruta depreciere 31 martie martie 31 decembrie 31 decembrie Neajunse la scadenta Scadenta depasita intre 1 30 zile Scadenta depasita intre zile Scadenta depasita intre zile Scadenta depasita intre zile Scadenta depasita intre zile Mai mult de un an Total

33 CNTEE Transelectrica SA Note la situatiile financiare interimare separate la data de 31 martie 2017 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel) Situatia vechimii Altor creante la data intocmirii situatiei pozitiei financiare este prezentata mai jos: Valoarea bruta 31 martie 2017 Ajustare depreciere 31 martie 2017 Valoarea bruta 31 decembrie 2016 Ajustare depreciere 31 decembrie 2016 Neajunse la scadenta Scadenta depasita intre 1 30 zile Scadenta depasita intre zile Scadenta depasita intre zile Scadenta depasita intre zile Scadenta depasita intre zile Mai mult de un an Total Cele mai mari ajustari de depreciere la 31 martie 2017, calculate pentru creantele comerciale si penalitatile aferente acestora, au fost inregistrate pentru SC Petprod SRL ( ), SC Eco Energy SRL ( ), Arelco Power ( ), SC Total Electric Oltenia SA ( ), Romenergy Industry ( ), RAAN ( ), Also Energ ( ), Opcom ( ). Pentru recuperarea creantelor ajustate pentru depreciere, Compania a luat urmatoarele masuri: actionare in instanta, inscriere la masa credala, solicitare clarificari de la ANAF (pentru TVA de incasat de la Opcom) etc. Evolutia ajustarilor pentru deprecierea creantelor incerte se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Sold la 1 ianuarie Recunoastere ajustari de depreciere Reversare ajustari de depreciere ( ) ( ) Sold la sfarsitul perioadei Evolutia ajustarilor pentru deprecierea altor creante incerte se prezinta dupa cum urmeaza: 31 martie decembrie 2016 Sold la 1 ianuarie Recunoastere ajustari de depreciere Reversare ajustari de depreciere ( ) ( ) Sold la sfarsitul perioadei Activele financiare care pot supune Compania riscului de incasare sunt in principal creantele comerciale si numerarul si echivalentele de numerar. Compania a pus in practica o serie de politici prin care se asigura ca vanzarea de servicii se realizeaza catre clienti cu o incasare corespunzatoare, prin includerea in contractele comerciale a obligatiei acestora de a constitui garantii financiare. Valoarea creantelor, neta de ajustarile pentru pierderi de valoare, reprezinta suma maxima expusa riscului de incasare. Riscul de incasare aferent acestor creante este limitat, intrucat aceste sume sunt, in principal, datorate de companii detinute de stat. Numerarul este plasat in institutii financiare, care sunt considerate ca avand risc minim. Depozitele sunt plasate la Banca Comeciala Romana, Credit Europe Bank, Garanti Bank, Alpha Bank, Banca Transilvania, Exim Bank. 32

34 CNTEE TRANSELECTRICA SA RAPORTUL TRIMESTRIAL ianuarie martie 2017