نشرة ا صدار البنوك المستلمة. Ö üdg Ö«HÉfC ájoƒ ùdg ácô ûdg. (Ω2009/6/7 agƒÿg) `g1430/6/14 ïjqéàh Iô ûædg òg äqó U

Transcript

1 نشرة ا صدار Ö üdg Ö«HÉfC ájoƒ ùdg ácô ûdg " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " المستشار المالي ومدير الاكتتاب متعهد التغطية الري يس مساعد متعهد التغطية البنوك المستلمة " " (Ω2009/6/7 agƒÿg) `g1430/6/14 ïjqéàh Iô ûædg òg äqó U

2 إشعار هام حتتوي نûشرة الإUصدار هذه على معلومات تفüصيلية وافية عن الûشركة واأSسهم الكتتاب وعند تقدمي طلب الكتتاب يف الأSسهم املعروVضة للبيع Sسيتم معاملة املùستثمرين على اأSساSس اأن طلباتهم تùستند على املعلومات التي حتتويها هذه النûشرة والتي ميكن احلüصول على نùسخ منها من الûشركة ومدير الكتتاب والبنوك املùستلمة اأو عن طريق زيارة موقع الûشركة الإلكرتوين ) اأو موقع هيئة الùسوق املالية.) عينت الûشركة جي اأي بي للخدمات املالية كمùستûشار مايل )"املùستûشار املايل"( لها فيما يختüص بالكتتاب ومديرا لùسجل اكتتاب املوؤSسùسات )"مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات"( ومديرا لالكتتاب )"مدير الكتتاب"(. كما مت تعيني الرياVض املالية وجي اأي بي للخدمات املالية كمتعهدي تغطية الكتتاب )"متعهدي التغطية"( فيما يتعلق باأSسهم الكتتاب املوVضحة يف هذه النûشرة. حتتوي نûشرة الإUصدار هذه على معلومات مت تقدميها حùسب متطلبات قواعد التùسجيل والإدراج الüصادرة عن هيئة الùسوق املالية باململكة العربية الùسعودية )واملûشار اإليها ب الهيئة (. ويتحمل اأع ضاء جملùس اإدارة الûشركة الواردة اأSسماوؤهم يف الüصفحة )ج( جمتمعني ومنفردين كامل املùس ؤوولية عن دقة املعلومات الواردة يف نûشرة الإUصدار هذه ويوؤكدون حùسب علمهم واعتقادهم بعد اإجراء جميع الدراSسات املمكنة واإىل احلد املعقول اأنه ل توجد اأي وقائع أاخرى ميكن أان يوؤدي عدم ت ضمينها يف هذه النûشرة اإىل جعل اأي اإفادة واردة فيها م ضللة. وقد قامت الûشركة بالتحريات املعقولة للتاأكد من Uصحة املعلومات التي ت ضمنتها هذه النûشرة يف تاريخ اإUصدارها علما باأن جزءا كبريا من املعلومات الواردة عن الùسوق والقطاع ماأخوذة من مüصادر خارجية ومع اأنه ل يوجد لدى اأي من جي اأي بي للخدمات املالية اأو الûشركة اأو اأي من مùستûشاري الûشركة )املذكورين يف الüصفحة )و(( اأي Sسبب لالعتقاد باأن املعلومات الواردة عن الùسوق والقطاع غري دقيقة يف جوهرها اإل اأنه مل يتم التحقق بüصورة مùستقلة عن هذه املعلومات وعليه فاإنه ل يوجد اأي تاأكيد اأو Vضمان بûساأن Uصحة اأو اكتمال اأي من هذه املعلومات. اإن املعلومات الواردة يف هذه النûشرة كما يف تاريخ اإUصدارها عرVضة للتغيري وعلى وجه اخلüصوUص فيما يتعلق بالوVضع املايل للûشركة وقيمة الأSسهم التي ميكن اأن تتاأثر بûشكل Sسلبي بالتطورات املùستقبلية املتعلقة بعوامل الت ضخم ومعدلت الفائدة وال ضرائب اأو اأية عوامل اقتüصادية اأو SسياSسية أاخرى خارجة عن نطاق Sسيطرة الûشركة. ول يجوز اعتبار تقدمي نûشرة الإUصدار هذه اأو اأية معلومات Tشفهية اأو خطية متعلقة باأSسهم الكتتاب اأو تفùسريها أاو الإعتماد عليها باأى Tشكل على اأنها وعد اأو تاأكيد اأو اإقرار بûساأن اأية اإيرادات اأو نتائج اأو اأحداث مùستقبلية. ل يجوز اعتبار نûشرة الإUصدار هذه توUصية من جانب الûشركة اأو اأع ضاء جملùس اإدارتها اأو اأي من مùستûشاريهم للمûشاركة يف الكتتاب وتعترب املعلومات الواردة يف نûشرة الإUصدار ذات طبيعة عامة مت اإعدادها دون الأخذ يف احلùسبان الأهداف الSستثمارية الفردية اأو الوVضع املايل اأو الحتياجات الSستثمارية اخلاUصة. ويتحمل كل مùستلم لنûشرة الإUصدار قبل اتخاذ قرار بالSستثمار مùسوؤولية احلüصول على اSستûشارة مهنية مùستقلة بخüصوUص الكتتاب لتقييم مدى مالئمة املعلومات الواردة يف هذه النûشرة بالنùسبة لالأهداف والأوVضاع والحتياجات املالية اخلاUصة به. يقتüصر هذا الكتتاب على: مؤسسات معينة ) المؤسسات المكتتبة (: وتûشمل عددا من املوؤSسùسات )املوؤSسùسات املرخüص لها من قبل هيئة الùسوق املالية ملمارSسة اأعمال الأوراق املالية بالإVضافة اىل الüصناديق الإSستثمارية( التي خاطبها مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات مباTشرة بعد التûشاور مع الûشركة واملùساهمني احلاليني وفقا ملعايري معينة حمددة مùسبقا من قبل هيئة الùسوق املالية )"الهيئة"(. المكتتبون األفراد: ويûشمل ذلك الأTشخاUص الùسعوديني الطبيعيني مبا يف ذلك املراأة الùسعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قüص ر من زوج غري Sسعودي حيث يحق لها اأن تكتتب باأSسمائهم لüصاحلها. ويحظر Uصراحة توزيع هذه النûشرة اأو بيع اأSسهم الكتتاب يف اأي دولة اأخرى غري اململكة العربية الùسعودية. وتطلب الûشركة واملùساهمون احلاليون واملùستûشار املايل من متلقي هذه النûشرة التعرف على اأية قيود نظامية تتعلق بهذا الطرح وبيع اأSسهم الكتتاب ومراعاة التقيد بها. G

3 معلومات القطاع والسوق اإن مüصدر املعلومات املتعلقة بالùسوق والقطاع الواردة بهذه النûشرة قدمت من قبل Tشركة دبليو اأSس اأتكنز اإنرتناTشيونال ليمتد ) اأتكنز ( وهي Tشركة اSستûشارية مùستقلة تعمل يف جمال اإعداد دراSسات الùسوق والüصناعات والSستûشارات القتüصادية وتعترب Tشركة اأتكنز من الûشركات الرائدة عامليا يف هذا املجال وقد تاأSسùست يف عام 1938 م ومقرها الرئيùسي اململكة املتحدة الربيطانية ومتتلك الûشركة اأكرث من 200 مكتب دائم يف اأنحاء متفرقة من العامل ويüصل عدد موظفيها إاىل موظف )حتى تاريخ يونيو 2008 م(. بالنùسبة للمعلومات الواردة يف )القùسم 2 وUصف الùسوق ( مت اقتباSسها من دراSسة للùسوق اأجريت بتكليف من الûشركة Sسنة 2007 م. وجتدر الإTشارة إاىل اأن اأتكنز ل متلك هي ول اأي من Tشركاتها التابعة ول مùساهميها اأو اأع ضاء جملùس اإدارتها ول اأي من اأقربائهم اأي حüصة أاو مüصلحة كانت يف الûشركة وقد اأعطت اأتكنز موافقتها اخلطية على اSستخدام بيانات وبحوث الùسوق بالûشكل والطريقة الواردة يف هذه النûشرة ومل تùسحب تلك املوافقة. المعلومات المالية أاعدت اإدارة الûشركة القوائم املالية املوحدة للûشركة للùسنوات املنتهية بتاريخ 31 ديùسمرب 2008 م و 2007 م و 2006 م والإي ضاحات املرفقة بها ومت مراجعتها من قبل املحاSسب القانوين اأحمد الزامل. وقد مت اإدراج هذه القوائم املالية يف هذه النûشرة وفقا ملعايري املحاSسبية الüصادرة عن الهيئة الùسعودية للمحاSسبني القانونيني وتعد الûشركة بياناتها املالية بالريال الùسعودي. التوقعات واإلفادات المستقبلية مت اإعداد التوقعات التي تت ضمنها هذه النûشرة على اأSساSس افرتاVضات حمددة ومعلنة وقد تختلف ظروف التûشغيل املùستقبلية عن الفرتاVضات املùستخدمة وبالتايل فاإنه ليùس هناك اأي تاأكيد اأو Vضمان اأو تعهد فيما يتعلق بدقة اأو اكتمال اأي من هذه التوقعات. متثل بع ض الإفادات الواردة يف نûشرة الإUصدار هذه اإفادات مùستقبلية ويùستدل على هذه الإفادات املùستقبلية من خالل اSستخدام بع ض الكلمات الدالة على املùستقبل مثل يخطط يقدر يعتقد يتوقع ميكن قد ينوي يعتزم Sسوف ينبغي من املتوقع Sسيكون اأو Uصيغ النفي لهذه املفردات وغريها من املفردات املûشابهة لها يف املعنى وتعكùس هذه الإفادات املùستقبلية وجهات النظر احلالية للûشركة فيما يتعلق ب أاحداث مùستقبلية ولكنها ليùست Vضمانا لالأداء املùستقبلي. وهناك العديد من العوامل التي قد توؤثر على الأداء الفعلي اأو الإجنازات اأو النتائج التي حتققها الûشركة وتوؤدي إاىل اختالفها بûشكل كبري عما كان متوقعا Uصراحة اأو Vضمنيا حùسب هذه الإفادات املùستقبلية. وقد مت اSستعراVض بع ض املخاطر أاوالعوامل التي ميكن اأن توؤدي إاىل مثل هذا التاأثري بüصورة اأكرث تفüصيال يف اأقùسام اأخرى من هذه النûشرة )راجع قùسم عوامل املخاطرة ( فيما لو حتقق اأي واحد اأو أاكرث من هذه املخاطر اأو الحتمالت غري املتيقنة اأو ثبت عدم Uصحة اأو دقة اأي من الفرتاVضات التي مت العتماد عليها فاإن النتائج الفعلية قد تختلف بûشكل جوهري عن تلك التي مت التطرق اإليها يف هذه النûشرة. ومع مراعاة متطلبات قواعد التùسجيل والإدراج تلتزم الûشركة بتقدمي نûشرة اإUصدار تكميلية اإىل الهيئة اإذا تبني للûشركة يف اأي وقت بعد موافقة الهيئة على نûشرة الإUصدار هذه وقبل تùسجيلها يف القائمة الرSسمية باأي مما يلي: ( أا( حدوث اأي تغيري ملحوظ يف اأمور جوهرية واردة يف هذه النûشرة اأو يف اأي مùستند مطلوب مبوجب قواعد التùسجيل والإدراج اأو )ب( ظهور اأي مùسائل اإVضافية مهمة كان يتوجب ت ضمينها يف هذه النûشرة. وفيما عدا هاتني احلالتني املذكورتني فاإن الûشركة غري ملزمة يف حتديث اأو تعديل اأي معلومات متعلقة بالقطاع والùسوق اأو الإفادات املùستقبلية التي تت ضمنها هذه النûشرة Sسواء نتيجة ملعلومات جديدة اأو أاحداث مùستقبلية اأو خالف ذلك. ونتيجة لهذه العوامل واملخاطر والأمور الحتمالية والفرتاVضات الأخرى فاإن الأحداث والظروف املùستقبلية املبينة يف هذه النûشرة قد ل حتدث على النحو الذي تتوقعه الûشركة اأو قد ل حتدث اإطالقا. وعليه فاإنه يجب على املùستثمرين املحتملني فحüص جميع الإفادات املùستقبلية على Vضوء هذه التفùسريات مع عدم العتماد على الإفادات املùستقبلية بûشكل اأSساSسي. ب

4 دليل الشركة أعضاء مجلس اإلدارة أاع ضاء جملùس الإدارة احلايل )6 اأع ضاء( الSسم خالد عبداللطيف الربيعة رياVض يوSسف الربيعة عبدالرحمن عبداهلل اخلريف فهد حممد الùسجا أاوك Sسون اآن Sسانغ هون بارك أاع ضاء جملùس الإدارة املقرتح )9 اأع ضاء( الSسم خالد عبداللطيف الربيعة رياVض يوSسف الربيعة عبدالرحمن عبداهلل اخلريف فهد حممد الùسجا أاوك Sسون اآن Sسانغ هون بارك Sسيتم تعيينه لحقا * Sسيتم تعيينه لحقا * Sسيتم تعيينه لحقا * املنüصب رئيùس جملùس الإدارة )ع ضو غري تنفيذي( نائب الرئيùس والع ضو املنتدب )ع ضو تنفيذي( ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي املنüصب رئيùس جملùس الإدارة )ع ضو غري تنفيذي( نائب الرئيùس والع ضو املنتدب )ع ضو تنفيذي( ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي ع ضو جملùس اإدارة غري تنفيذي ع ضو جملùس اإدارة مùستقل ع ضو جملùس اإدارة مùستقل ع ضو جملùس اإدارة مùستقل * متاTشيا مع متطلبات لئحة حوكمة الûشركات )املادة 12( Sسوف تقوم الûشركة بزيادة عدد اأع ضاء جملùس الإدارة اإىل تùسعة اأع ضاء على اأن يتم تعيني ثالثة أاع ضاء مùستقلني يف اجتماع اجلمعية العامة غري العادية بحد اأقüصى ثالثة اأTشهر عقب انتهاء الكتتاب. عنوان الشركة الشركة السعودية ألنابيب الصلب املدينة الüصناعية الثانية بالدمام Uص ب الدمام اململكة العربية الùسعودية هاتف: )966( فاكùس: )966( الربيد الإلكرتوين: info@sspipe.com املوقع الإلكرتوين: ج

5 ممثلو الشركة المعتمدين لدى هيئة السوق المالية رياض يوسف الربيعة الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب Uص ب الدمام اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( الربيد الإلكرتوين: rabiah@sspipe.com أحمد مبارك الدباسي الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب Uص ب الدمام اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( الربيد الإلكرتوين: debasi@sspipe.com سكرتير مجلس اإلدارة أيمن أحمد الحوطي الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب Uص ب الدمام اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( الربيد الإلكرتوين: aalhoti@sspipe.com مسجل األسهم السوق المالية السعودية اأبراج التعاونية طريق امللك فهد Uص ب الرياVض اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( الربيد الإلكرتوين: webinfo@tadawul.com.sa املوقع الإلكرتوين: د

6 البنوك الرئيسية للشركة: البنك العربي الوطني Tسارع امللك فيüسل Uس ب 9802 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: البنك السعودي الفرنسي Tسارع املعذر Uس ب الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: مجموعة سامبا المالية طريق امللك عبد العزيز Uس ب 883 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: البنك السعودي الهولندي Tسارع الأمري عبدالعزيز بن مùساعد بن جلوي Uس ب 1467 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: البنك السعودي لالستثمار Tسارع املعذر Uس ب 3533 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: البنك األهلي التجاري طريق امللك عبد العزيز Uس ب 3555 جدة اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: ه

7 المستشارون المستشار المالي المستشار القانوني لالكتتاب مستشار البحوث ألفنية والسوقية المراجع القانوني المحاسب القانوني جي آي بي للخدمات المالية اأبراج التعاونية طريق امللك فهد الربج اجلنوبي الدور الثالث Uص ب الرياVض اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( مشعل العقيل للمحاماة واالستشارات القانونية بالتعاون مع حوراين ومûشاركوه Tشارع العليا بناية Sسرييكون الطابق 7 Uص ب الرياVض اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: دبليو أس أتكنز إنترناشيونال ليمتد وودكوت غروف اأTشلي رود اإبùسون Uصري كيه تي 5 18 بي دبليو اململكة املتحدة تلفون: )44( فاكùس: )44( املوقع الإلكرتوين: أحمد الزامل Uص ب 6224 الدمام اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( كي بي إم جي الفوزان وباناجه Tشارع الأحùساء Uص ب الرياVض اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: تنويه: و جميع املùستûشارين املذكورين اأعاله اأعطوا موافقتهم الكتابية على الإTشارة اإىل اإSسمائهم وعلى نûشر اإفاداتهم يف هذه النûشرة ويف هذا الùسياق ومل يتم Sسحب هذه املوافقة. وجتدر الإTشارة اإىل اأن جميع هذه اجلهات والعاملني فيها اأو اأي من اأقربائهم ل ميلكون اأSسهما أاو مüصلحة مهما كان نوعها يف الûشركة اأو أاي تابع لها.

8 متعهد التغطية الرئيس مساعد متعهد التغطية الرياض المالية Tشارع امللك عبدالعزيز Uص ب 2116 الرياVض اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: جي آي بي للخدمات المالية اأبراج التعاونية طريق امللك فهد الربج اجلنوبي الدور الثالث Uص ب الرياVض اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( مدير االكتتاب ومدير سجل اكتتاب المؤسسات جي آي بي للخدمات المالية اأبراج التعاونية طريق امللك فهد الربج اجلنوبي الدور الثالث Uص ب الرياVض اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( ز

9 Tسارع ال سباب Uس ب 1467 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: Tسارع املعذر Uس ب الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: طريق امللك عبد العزيز Uس ب 3555 جدة اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: Tسارع العليا Uس ب 28 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: Tسارع امللك فيüسل Uس ب 9802 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: طريق Uسالح الدين Uس ب 140 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: Tسارع خالد بن الوليد Uس ب 6277 جدة اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: Tسارع الأمري عبدالعزيز بن منüسور بن جلوي Uس ب 9084 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: طريق امللك عبدالعزيز Uس ب الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: طريق امللك عبدالعزيز Uس ب 833 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: Tسارع املعذر Uس ب 3533 الرياVس اململكة العربية الùسعودية تلفون: )966( فاكùس: )966( املوقع الإلكرتوين: البنوك المستلمة البنك السعودي الهولندي البنك السعودي الفرنسي البنك األهلي التجاري مصرف الراجحي البنك العربي الوطني بنك البالد بنك الجزيرة ساب بنك الرياض مجموعة سامبا المالية البنك السعودي لالستثمار ح

10 ملخص أحكام االكتتاب الûشركة ر أاSس مال الûشركة بعد اكتمال الطرح نûشاط الûشركة عدد الأSسهم املüصدرة قبل الطرح لالكتتاب العام عدد الSسهم املطروحة لالكتتاب عدد الأSسهم املطروحة لربنامج اأSسهم املوظفني عدد الأSسهم املطروحة للموؤSسùسات املكتتبة عدد الأSسهم املطروحة للمكتتبني الأفراد Sسعر الكتتاب القيمة الSسمية للùسهم القيمة الإجمالية لأSسهم الكتتاب عدد اأSسهم الكتتاب املتعهد بتغطيتها قيمة اأSسهم الكتتاب املتعهد بتغطيتها احلد الأدنى لالكتتاب بالنùسبة للموؤSسùسات املكتتبة قيمة احلد الأدنى لالكتتاب بالنùسبة للموؤSسùسات املكتتبة احلد الأقüصى لالكتتاب بالنùسبة للموؤSسùسات املكتتبة احلد الأدنى لالكتتاب بالنùسبة للمكتتبني الأفراد قيمة احلد الأدنى لالكتتاب بالنùسبة للمكتتبني الأفراد احلد الأقüصى لالكتتاب بالنùسبة للمكتتبني الأفراد قيمة احلد الأقüصى لالكتتاب بالنùسبة للمكتتبني الأفراد املùستثمرون املوؤهلون تاأSسùست الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب كûشركة Sسعودية ذات مùسئولية حمدودة مبوجب الùسجل التجاري رقم وتاريخ 1400/7/27 ه ريال Sسعودي تعمل الûشركة يف اإنتاج اأنابيب الüصلب املùستخدمة يف قطاع البرتول والغاز واملياه والأغراVض الإنûشائية Sسهم عادي مدفوعة القيمة بالكامل Sسهم عادي مدفوعة القيمة Sسهم متثل %1,4 من اإجمايل راأSس املال املüصدر للûشركة بعد الإكتتاب Sسهم متثل %100 من اإجمايل عدد الأSسهم املطروحة للجمهور مع إامكانية تخفي ضها حتى Sسهم كحد اأدنى لتمثل %50 من اإجمايل عدد الأSسهم املطروحة للجمهور Sسهم كحد اأقüصى متثل %50 من اأSسهم الكتتاب املطروحة للجمهور يف حال اكتتاب الأفراد 25 ريال Sسعودي للùسهم 10 ريالت Sسعودية ريال Sسعودي Sسهم ريال Sسعودي Sسهم ريال Sسعودي ل يوجد حد اأقüصى 10 اأSسهم 250 ريال Sسعودي Sسهم ريال Sسعودي يقتüصر الكتتاب على: الفئة ( أا( املƒؤSسùسات املكتتبة: وتûشمل عددا من املوؤSسùسات )املوؤSسùسات املرخüص لها من قبل هيئة الùسوق املالية ملمارSسة اأعمال الأوراق املالية بالإVضافة اىل الüصناديق الإSستثمارية(التي خاطبها مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات ) مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات ( مباTشرة بعد التûشاور مع الûشركة واملùساهمني احلاليني وفقا ملعايري معينة حمددة مùسبقا من قبل هيئة الùسوق املالية ) الهيئة (. الفئة )ب( املكتتبون الأفراد: ويûشمل ذلك الأTشخاUص الùسعوديني الطبيعيني مبا يف ذلك املراأة الùسعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قüصر من زوج غري Sسعودي حيث يحق لها اأن تكتتب باأSسمائهم لüصاحلها على اأن تقدم ما يثبت اأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت أامومتها لالأولد القüصر. يف حال اكتتاب الأفراد يف الأSسهم املطروحة لالكتتاب يحق ملدير Sسجل اكتتاب امل ؤوSسùسات بعد احلüصول على موافقة الهيئة تخفي ض عدد الأSسهم املخüصüصة للم ؤوSسùسات املكتتبة إاىل ) ( Sسبعة ماليني وSستمائة وخمùسون األف Sسهما متثل %50 من اأSسهم الكتتاب املطروحة للجمهور. ويف حال حتقق ذلك Sسيكون عدد اأSسهم الكتتاب املطروحة على املكتتبني الأفراد ) ( Sسبعة ماليني وSستمائة وخمùسون األف Sسهما كحد اأقüصى. ط

11 هيكل امللكية بعد الكتتاب كيفية التقدم بطلب الكتتاب إاSستخدام متحüصالت الكتتاب فرتة الكتتاب تخüصيüص اأSسهم الكتتاب للمكتتبني الأفراد رد أاموال فائ ض الكتتاب إادراج وتداول الأSسهم حقوق التüصويت نùسبة التملك الSسم %40.0 جمموعة الربيعة والنüصار %16.4 Tشركة هيو للüصلب املحدودة %8.8 Tشركة اأبناء اخلريف %2.7 فهد حممد الùسجا %0.7 اأحمد الدباSسي %1.4 برنامج اأSسهم املوظفني %30.0 اجلمهور 1( املكتتبني الأفراد: Sسوف تتوفر طلبات الكتتاب للمكتتبني الأفراد فقط خالل فرتة الكتتاب لدى فروع البنوك املùستلمة اأو من خالل مواقعها الإلكرتونية وميكن الكتتاب اأي ضا عن طريق الإنرتنت اأو الهاتف املüصريف اأو اأجهزة الüصراف الآيل التابعة للبنوك املùستلمة. 2( املكتتبني من املوؤSسùسات: ميكن لهذه املوؤSسùسات املكتتبة احلüصول على منوذج طلب الكتتاب من مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات. Sسوف حتüصل الûشركة على كامل متحüصالت الكتتاب واملقدرة ب ) ( أاربعمائة مليون ريال Sسعودي بعد خüصم جميع مüصاريف الكتتاب لإSستخدامها من قبل الûشركة لتمويل انûشطتها ولإSستثمارها يف اأعمالها احلالية ومûشاريع Uصناعية جديدة )ف ضال راجع القùسم 8 اSستخدام متحüصالت الكتتاب يف هذه النûشرة(. ولن يحüصل املùساهمون احلاليون على اأية مبالغ من متحüصالت الكتتاب. يبداأ الكتتاب يوم الùسبت 1430/07/04 ه )املوافق 2009/06/27 م( ويùستمر ملدة 7 اأيام تنتهي بنهاية يوم اجلمعة 1430/07/10 ه )املوافق 2009/07/03 م(. من املتوقع اأن تكتمل عملية تخüصيüص اأSسهم الكتتاب يف موعد اأقüصاه يوم الأربعاء 1430/07/15 ه )املوافق 2009/07/08 م(. ويف حالة الكتتاب باأكرث من الأSسهم املطروحة Sسيتم تخüصيüص )10( عûشرة اأSسهم كحد اأدنى لكل مكتتب وتخüصüص بقية اأSسهم الكتتاب اإن وجدت على أاSساSس تناSسبي. لكن الûشركة ل ت ضمن احلد الأدنى للتخüصيüص 10 اأSسهم اإذا جتاوز عدد املكتتبني الأفراد ) ( مكتتب ويف هذه احلالة Sسيتم تخüصيüص اأSسهم الكتتاب بالتùساوي بني جميع املكتتبني ويف حال جتاوز عدد املكتتبني ) ( مكتتب فùسوف يتم التخüصيüص حùسب ما تقرره الهيئة. Sسوف تعاد اأموال فائ ض الكتتاب )اإن وجد( اإىل املكتتبني دون خüصم اأي عمولت أاو اSستقطاعات من قبل البنوك املùستلمة وذلك بتاريخ 1430/07/15 ه )املوافق 2009/07/08 م(. ملزيد من املعلومات ف ضال راجع القùسم 17 " Tشروط وتعليمات الكتتاب" يف هذه النûشرة. مل يوجد قبل هذا الكتتاب Sسوق لتداول اأSسهم الûشركة يف اململكة العربية الùسعودية ول يف اأي مكان اآخر. وقد تقدمت الûشركة بطلب لدى الهيئة لتùسجيل الأSسهم يف القائمة الرSسمية وحüصلت على جميع املوافقات الرSسمية الالزمة بخüصوUص نûشرة الإUصدار هذه ومت اSستيفاء كافة املùستندات املوؤيدة التي طلبتها الهيئة. ومن املتوقع اأن يبداأ تداول الأSسهم يف Sسوق الأSسهم الùسعودي يف وقت قريب بعد النتهاء من عملية تخüصيüص الأSسهم واSستكمال جميع الإجراءات الرSسمية ذات العالقة )ف ضال راجع تواريخ مهمة للمكتتبني يف هذه النûشرة(. للûشركة فئة واحدة من الأSسهم ويعطي كل Sسهم حامله احلق يف Uصوت واحد ويحق لكل مùساهم ميلك Sسهما 20 على الأقل ح ضور اجتماعات اجلمعية العامة والتüصويت فيها وله أان يفوVض مùساهما اآخر من غري اأع ضاء املجلùس بح ضور اجلمعية نيابة عنه. ملزيد من التفاUصيل حول الأSسهم وحقوق التüصويت املتüصلة بها )ف ضال راجع قùسم 11 وUصف الأSسهم بعد الطرح يف هذه النûشرة(. ي

12 فرتة احلظر توزيع الأرباح عوامل املخاطرة املüصاريف المساهمون المؤسسون املùساهمون وملكيتهم يف الûشركة املوVضحة اSسمائهم اأدناه: المساهمون الحاليون ل يجوز للمùساهمني احلاليني التüصرف يف اأي من اأSسهمهم ملدة Sستة اأTشهر من تاريخ بدء التداول يف اأSسهم الûشركة يف الùسوق وبعد انتهاء فرتة احلظر هذه يجوز للمùساهمني احلاليني التüصرف يف اأSسهمهم بûشرط احلüصول مùسبقا على موافقة الهيئة على ذلك. بعد النتهاء من مدة الكتتاب و خالل الùسنوات املالية القادمة تعطي الأSسهم حامليها الأحقية يف احلüصول على نüصيبهم من اأية اأرباح تعلنها الûشركة و للمزيد من املعلومات )ف ضال راجع القùسم 9 SسياSسة توزيع الأرباح يف هذه النûشرة(. هناك خماطر معينة تتعلق بالSستثمار يف اأSسهم الكتتاب وميكن تüصنيف هذه املخاطر بûشكل عام اإىل: )1( خماطر تتعلق بطبيعة نûشاط الûشركة و عملياتها. )2( خماطر تتعلق بالùسوق. )3( وخماطر تتعلق بالأSسهم. وبناء عليه يتعني على جميع املùستثمرين املحتملني دراSسة كافة املعلومات التي يت ضمنه قùسم عوامل املخاطرة قبل اتخاذ القرار بالSستثمار يف اأSسهم الكتتاب. Sسوف تتحمل الûشركة %100 من التكاليف املرتبطة بالطرح. وتقدر التكلفة الإجمالية لالكتتاب ) (عûشرون مليون ريال Sسعودي Tشاملة أاتعاب املùستûشار املايل ومتعهدي التغطية واملùستûشار القانوين للûشركة واملحاSسب القانوين اإVضافة اإىل اأتعاب البنوك املùستلمة ووكالء البيع ومüصاريف التùسويق والطباعة والتوزيع وغريها من املüصاريف ذات العالقة. راأSس املال بالريال الùسعودي املùساهمون احلاليون جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة Tشركة اأبناء اخلريف فهد حممد الùسجا اأحمد مبارك الدباSسي برنامج اأSسهم املوظفني اجلمهور املجموع عدد الأSسهم راأSس املال نùسبة امللكية قبل الكتتاب %58.3 %23.8 %12.9 %4.0 %1.0 %0.0 %0.0 %100 المساهمون بعد االكتتاب راأSس املال بالريال الùسعودي املùساهمون بعد الكتتاب جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة Tشركة اأبناء اخلريف فهد حممد الùسجا اأحمد مبارك الدباSسي برنامج اأSسهم املوظفني اجلمهور املجموع عدد الأSسهم راأSس املال نùسبة امللكية بعد الكتتاب %40.0 %16.4 %8.8 %2.7 %0.7 %1.4 %30.0 %100 ك

13 تواريخ مهمة للمكتتبين اجلدول الزمني املتوقع لالكتتاب فرتة الكتتاب اآخر موعد لتقدمي طلبات الكتتاب للمكتتبني الأفراد وSسداد قيمة الأSسهم املكتتب فيها اآخر موعد لتقدمي طلبات الكتتاب للموؤSسùسات املكتتبة وSسداد قيمة الأSسهم املكتتب فيها الإعالن عن التخüصيüص النهائي ورد فائ ض الكتتاب )اإن وجد( التاريخ املتوقع لبدء تداول الأSسهم يف الùسوق التاريخ من يوم الùسبت 1430/07/04 ه )املوافق 2009/06/27 م(. اإىل يوم اجلمعة 1430/07/10 ه )املوافق 2009/07/03 م(. يوم اجلمعة 1430/07/10 ه )املوافق 2009/07/03 م(. الùساعة الواحدة من بعد ظهر يوم الأربعاء 1430/07/08 ه )املوافق 2009/07/01 م(. يوم الأربعاء 1430/07/15 ه )املوافق 2009/07/08 م(. بعد اSستيفاء جميع املتطلبات والإجراءات النظامية ذات العالقة. مالحظة: املواعيد الواردة يف اجلدول الزمني اأعاله هي مواعيد تقريبية وSسوف يتم الإعالن عن املواعيد الفعلية يف الüصحف املحلية اليومية التي تüصدر باللغة العربية وموقع تداول كيفية التقدم بطلب االكتتاب شريحة المكتتبون األفراد يقتüصر الكتتاب يف Tشريحة املكتتبون الأفراد من الأSسهم املطروحة على الأTشخاUص الùسعوديني الطبيعيني مبا يف ذلك املر أاة الùسعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قü ص ر من زوج غري Sسعودي حيث يحق لها اأن تكتتب يف اأSسهم الûشركة باأSسمائهم لüصاحلها )يûشار اإىل كل منهم ب املكتتب وجمتمعني ب املكتتبني ( على اأن تقدم ما يثبت اإنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأمومتها لالأولد القüصر. Sسوف تتوفر مناذج طلبات الكتتاب اأثناء فرتة الكتتاب يف فروع البنوك املùستلمة اأو من خالل مواقعها الإلكرتونية وميكن الكتتاب اأي ضا عن طريق النرتنت اأو الهاتف املüصريف اأو اأجهزة الüصراف الآيل التابعة للبنوك املùستلمة التي تقدم هذه اخلدمة للمكتتبني الذين Sسبق اأن اTشرتكوا يف اإحدى عمليات الكتتاب التي جرت موؤخرا بûشرط اأن: 1 يكون. 1 للمكتتب حùساب لدى البنك املùستلم الذي يقدم هذه اخلدمات. 2 اأن. 2 ل يكون قد طراأت اأية تغيريات على املعلومات اأو البيانات اخلاUصة باملكتتب منذ اكتتابه يف طرح جرى حديثا. يجب تعبئة مناذج طلبات الكتتاب وفقا للتعليمات الواردة يف القùسم Tشروط وتعليمات الكتتاب من هذه النûشرة. وعلى مقدم الطلب أان يوافق على كل البنود الواردة يف منوذج طلب الكتتاب ذات العالقة وحتتفظ الûشركة واملùساهمون احلاليون بحقهم يف رف ض اأي طلب اكتتاب بüصورة جزئية أاو كلية يف حالة عدم اSستيفائه لأي من Tشروط وتعليمات الكتتاب. ول يùسمح بتعديل طلب الكتتاب اأو Sسحبه بعد تùسليمه ويعترب طلب الكتتاب يف حال تùسليمه اتفاقا ملزما بني مقدم الطلب والûشركة )ف ضال راجع القùسم 17 Tشروط وتعليمات الكتتاب يف هذه النûشرة(. شريحة المؤسسات المكتتبة يقتüصر الكتتاب يف Tشريحة املوؤSسùسات املكتتبة من الأSسهم املطروحة على جمموعة من املوؤSسùسات التي خاطبها مدير Sسجل اكتتاب امل ؤوSسùسات بعد التûشاور مع الûشركة واملùساهمني احلاليني بحùسب معايري خاUصة حمددة مùسبقا من قبل هيئة الùسوق املالية والتي تûشمل الüصناديق الSستثمارية والأTشخاUص املرخüص لهم من الهيئة. وميكن لهذه املوؤSسùسات املكتتبة احلüصول على منوذج طلب الكتتاب من مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات. ل

14 ملخص المعلومات األساسية يهدف ملخüص املعلومات الأSساSسية هذا اإىل تقدمي نبذة عامة عن املعلومات الواردة يف هذه النûشرة. اإل أان امللخüص ل يت ضمن جميع املعلومات التي قد تهم املùستثمرين املحتملني لذا ينبغي قراءة هذا امللخüص على اأنه مقدمة للنûشرة وعلى مùستلمي هذه النûشرة قراءتها بالكامل. ويجب على املùستثمرين املحتملني وVضع املعلومات الواردة يف هذه النûشرة يف العتبار لدى اتخاذهم قرار بالSستثمار يف الأSسهم املطروحة لالكتتاب. الشركة تاأSسùست الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب كûشركة Sسعودية ذات مùسوؤولية حمدودة وفقا للرتخيüص رقم 64 الüصادر من وزارة الüصناعة والكهرباء 1 بتاريخ 1400/3/3 ه )املوافق 1980/1/20 م( براأSس مال ) ( اأربعة وعûشرون مليون ومائة األف ريال Sسعودي )حùسب اجلدول املبني اأدناه( وكما هو مفüصل اأكرث يف قùسم 4 ) الûشركة ( من هذه النûشرة والذي مت تعديله مبوجب القرارين الوزاريني رقم 408 و 142 بتاريخ 1400/11/12 ه )املوافق 1980/9/21 م( وتاريخ 1408/3/23 ه )املوافق 1988/11/14 م( على التوايل ومت تùسجيلها وفقا للùسجل التجاري رقم بتاريخ 1400/7/27 ه )املوافق 1980/6/11 م( يف مدينة الدمام. وقد حتولت الûشركة اإىل Tشركة مùساهمة مقفلة وفقا لقرار معايل وزير التجارة والüصناعة رقم ) 187 /ق( وتاريخ 1429/6/3 ه )املوافق 2008/6/7 م(. اSسم الûشريك جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة فهد حممد الùسجا املجموع عدد احلüصüص قيمة احلüصة )ريال Sسعودي( الإجمايل النùسبة %60 %30 %10 %100 وبتاريخ 1401/07/04 ه )املوافق 1981/05/09 م( قام الûشريك فهد حممد الùسجا ببيع %50 من حüصüصه اإىل جمموعة الربيعة والنüصار كما هو موVضح يف القùسم 4 ) الûشركة ( من هذه النûشرة. وبتاريخ 1406/01/24 ه )املوافق 1985/10/09 م( قرر الûشركاء زيادة راأSس مال الûشركة من ) ( اأربعة وعûشرون مليون ومائة أالف ريال Sسعودي إاىل ) ( ثالثني مليون ريال Sسعودي وذلك بزيادة وقدرها ) ( خمùسة ماليني وتùسعمائة األف ريال Sسعودي مع تخفي ض القيمة الSسمية للùسهم من )1.000( األف ريال Sسعودي اإىل )100( مائة ريال Sسعودي للùسهم الواحد. وعددها )59.000( تùسعة وخمùسون األف Sسهم عادي بùسعر )220( مئتان وعûشرون ريال Sسعودي. ومت عرVض الأSسهم اجلديدة على مùساهمني الûشركة وبع ض املùستثمرين املحتملني ونتيجة لذلك متت زيادة حüصة جمموعة الربيعة والنüصار مقابل قرVض على الûشركة للمجموعة كما دخلت Tشركة اأبناء عبداهلل اخلريف كûشريك جديد ووزعت الأSسهم اجلديدة كالأتي: اSسم الûشريك جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة اأبناء عبداهلل اخلريف املجموع عدد الأSسهم Sسعر الùسهم املبلغ الإجمايل وقد قيدت هذه الأSسهم يف دفاتر الûشركة كالأتي: حقوق امللكية ر أاSس املال ر أاSس املال الإVضايف املدفوع املجموع املبلغ )ريال Sسعودي( وبتاريخ 1414/11/07 ه )املوافق 1994/4/18 م( قامت الûشركة بتحويل مبلغ 82,92 مليون ريال Sسعودي من اأرباحها املبقاة بالإVضافة إاىل 7,08 مليون ريال Sسعودي من راأSس املال الإVضايف املدفوع اإىل راأSس مال الûشركة وذلك لتلبية متطلبات القرار الوزاري رقم 131 وبذلك زاد راأSس مال الûشركة من 30 مليون ريال Sسعودي اإىل 120 مليون ريال Sسعودي مقùس ما اإىل Sسهم عادي بقيمة اأSسمية قدرها 100 ريال Sسعودي للùسهم الواحد )ف ضال راجع القùسم 4 الûشركة يف هذه النûشرة(. 1 هي حاليا وزارة التجارة والüصناعة م

15 وبتاريخ 1429/6/12 ه )املوافق 2008/6/16 م( قامت الûشركة بزيادة راأSس مالها من ) ( مائة وعûشرون مليون ريال Sسعودي اإىل ) ( ثالثمائة وخمùسون مليون ريال Sسعودي مقùسمة اإىل ) ( خمùسة وثالثون مليون Sسهم عادي بقيمة اSسمية قدرها )10( عûشرة ريالت Sسعودية للùسهم الواحد وذلك من خالل حتويل مبلغ ) ( خمùسة وخمùسون مليون وSستمائة األف ريال Sسعودي من الحتياطي النظامي ورSسملة مبلغ ) ( مائة واأربعة وSسبعون مليون واأربعمائة األف ريال Sسعودي من الأرباح املبقاة. ويف نفùس التاريخ مت اإدخال أاحمد مبارك الدباSسي كûشريك جديد بنùسبة قدرها %1 وذلك بقرار من جملùس الإدارة والûشركاء عن طريق منحه اأSسهم مقتطعه من حüصüص الûشركاء املùساهمني بûشكل تناSسبي )ف ضال راجع القùسم 4 الûشركة يف هذه النûشرة(. وبعد الكتتاب Sسيكون اجمايل راأSس مال الûشركة ) ( خمùسمائة وعûشرة ماليني ريال Sسعودي مقùسم اإىل ) ( واحد وخمùسون مليون Sسهم بقيمة اSسمية قدرها )10( عûشرة ريالت للùسهم الواحد. أعمال الشركة وإستخداماتها تعمل الûشركة يف اإنتاج اأنابيب الüصلب املجلفنة وغري املجلفنة والأنابيب املربعة واملùستطيلة املùستخدمة يف قطاعات البرتول والغاز واملياه والأغراVض الإنûشائية وقد بداأت الûشركة باكورة اإنتاجها بتاريخ 1982/1/16 م. وقد وافقت وزارة التجارة والüصناعة على توSسيع عمليات الûشركة لتûشمل إانتاج الأنابيب امللحومة طوليا بطريقة املقاومة الكهربائية ) ERW ( باأقطار كبرية وذلك مبوجب القرار الوزاري رقم 131 وتاريخ 1414/8/13 ه )املوافق 1994/1/4 م(. وقد بد أا مûشروع هذه التوSسعة لالإنتاج التجاري يف يوليو 2001 م. وتûشمل خطوط الإنتاج لدى الûشركة ما يلي: صناعة األنابيب أاحجام الأنابيب واSستخداماتها حجم الأنابيب أانابيب Uصغرية القطر اأنابيب كبرية القطر مقاSس القطر ما بني 0,5 اإىل 4 بوUصة ما بني 4 اإىل 16 بوUصة اأمثلة على اSستخداماتها قنوات الكهرباء نقل املياه الüصاحلة للûشرب اأنابيب البخار والهواء امل ضغوط نقل النفط اخلام والغاز تùستخدم يف جمال البرتوكيماويات التكرير والüصناعة ثني أنابيب الصلب بالتسخين الحثي ن ثني األنابيب كبيرة القطر حسب مواصفات الزبون. متكنت الûشركة على مدى ال Sسنة 28 املاVضية من اإحتالل مركز ريادي بني الûشركات الكربى العاملة يف جمال Uصناعة الأنابيب على مùستوى املنطقة )املüصدر: الûشركة(. وتüصدر الûشركة منتجاتها حاليا اإىل اأكرث من 20 دولة وتûشمل قائمة عمالئها اأرامكو الùسعودية Tشيفرون الùسعودية NPCC )الإمارات( KOC )الكويت( تكرير )الإمارات( دودSسال )الإمارات( فيديûش ليمتد )الهند( وكثري غريها. يقع مكتب املبيعات الرئيùس للûشركة يف مدينة الدمام ولها اأربعة مكاتب مبيعات موزعة على كل من الرياVض القüصيم جدة واخلرب ويقع مüصنعها يف املدينة الüصناعية الثانية بالدمام ويتاألف من الوحدات التالية: مüصنع الأنابيب Uصغرية القطر: يحتوى على خطني لالإنتاج بطاقة اإنتاجية Sسنوية تüصل اإىل طن مرتي ) طن مرتي للوردية الواحدة(. مüصنع الأنابيب كبرية القطر: يحتوي على خط اإنتاج واحد بطاقة اإنتاجية Sسنوية تüصل اإىل طن مرتي حاليا. مüصنع أانابيب الüصلب املثنية بالتùسخني احلثي.

16 رسالة الشركة التميز يف تüصنيع اأنابيب الüصلب املùستخدمة يف نقل البرتول والغاز واملياه ويف الأغراVض الإنûشائية املختلفة مùستخدمني اأحدث املكائن والأجهزة و أاف ضل التقنيات مع Vضمان اأعلى مùستويات اجلودة لتلبية احتياجات الùسوق املحلية واخلارجية عن طريق الهتمام بالعنüصر البûشري والتطوير الدائم لتحقيق النمو املùستمر للûشركة. المزايا التنافسية للشركة تعترب الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب رائدة يف جمال الأنابيب امللحومة باملقاومة الكهربائية باSستحواذها على حüصة % 32 من Sسوق اململكة يف عام 2007 م )املüصدر اأتكنز (. يوجد لدى الûشركة اإدارة ذات خربة طويلة يف Uصناعة اأنابيب الüصلب. التنوع الكبري يف منتجات الûشركة حيث اإن الûشركة تنتج اأنابيب يرتاوح قطرها اخلارجي ما بني 0,5 اإىل 16 بوUصة. خط الإنتاج بالûشركة مناSسب لكثري من الأغراVض التي تفي باحتياجات عدد من الüصناعات التي تûشمل الSستخدامات الزراعية واSستخدامات نقل املياه والهياكل املعدنية واملواSسري اإVضافة اإىل الأنابيب املùستخدمة يف نقل النفط والغاز. وجود الûشريك الأجنبي املتخüصüص يف هذه الüصناعة منذ 30 عاما. خربة الûشركة متتد اإىل Sسنة 28 يف Uصناعة اأنابيب الüصلب. الûشركة حائزة على اعتمادات دولية ذات عالقة مثل Tشهادة معهد البرتول الأمريكي Tشهادة API اجلودة العاملية اآيزو وTشهادة اأنظمة اإدارة البيئة املتوافق مع معايري الآيزو Tشهادة العتماد لدى Tشركة Tشل Tشهادة (UL( Underwriter Listing وغريها الكثري. تنتج الûشركة منتجات عالية اجلودة يدعمها يف ذلك وجود خمترب جمهز باأحدث املعدات ومنها أاجهزة فحüص الüصدع )التûشقق( الهيدروجيني. متتلك الûشركة Tشبكة واSسعة من منافذ التوزيع يف الأSسواق املحلية والأSسواق اخلارجية. حتتفظ الûشركة بعالقات راSسخة وطويلة الأجل مع موردين مواد اخلام الذين تتعامل معهم وذلك ل ضمان انùسيابية توريد مواد اخلام الالزمة لعملياتها. إستراتيجية العمل اإن اأهداف اخلطط الإSسرتاتيجية للûشركة هي املحافظة على حüصتها بالùسوق ومن ثم زيادتها بواSسطة تركيزها واهتمامها باحتياجات العميل والتطور املùستمر بالùسوق وكذلك باSستخدام املعرفة واSستثمارها يف خطوط الإنتاج التي تخولها مبواUصلة جني الأرباح باملùستقبل: الرتكيز على املنتجات عالية القيمة: داأبت الûشركة على اإنتاج تûشكيلة واSسعة من اأنابيب الüصلب مبختلف الأحجام واملüصممة لتلبية احتياجات العديد من الأSسواق. وقد دفع ارتفاع الطلب موؤخرا على املنتجات عالية القيمة والأنابيب كبرية القطر لùسوق النفط والغاز بالûشركة إاىل زيادة إانتاج الûشركة من هذه الأنابيب. جودة املنتجات: تنتج الûشركة اأنابيب الüصلب وفقا لأعلى املعايري املوVضوعة من قبل عدد من املنظمات الدولية املتخüصüصة لإنتاج أانابيب نقل النفط والغاز املواUصفة )5L )API علما اأنها معتمدة من قبل اأرامكو وهي الûشركة الùسعودية املختüصة باإنتاج النفط والغاز. الSستثمار يف املوارد البûشرية: توؤمن الûشركة بûشدة باأنها تùستمد قوتها من موظفيها ولذا فهي لديها خطة اSستثمارية طموحة بخüصوUص تدريب موظفيها بهدف مواUصلة تعزيز مهارتهم ومعرفتهم وUصول اإىل رفع مùستوى اإنتاجيتهم. فتح منافذ وقنوات بيع جديدة: تعمل الûشركة دوما على اSستكûشاف منافذ جديدة لتùسويق منتجاتها باSستخدام اأف ضل الطرق والتواUصل املùستمر مع العمالء املحتملني وذلك من خالل املعارVض املتخüصüصة والإعالن يف اأTشهر املطبوعات املتخüصüصة يف Uصناعة الأنابيب والزيارات امليدانية للعمالء املحتملني. وSستùستهدف الûشركة خالل الùسنوات القليلة املقبلة منطقة Tشمال اأفريقيا لكونها مرTشحة لأن تûشهد اإنتعاTشا اإقتüصاديا. التحùسن املùستمر للطاقة الإنتاجية: تعتمد الûشركة على خطط طموحة لتحديث وزيادة الطاقة الإنتاجية خلطوط الإنتاج ولديها خطط مùستمرة لتحديث وتطوير املكائن كما تعمل حاليا على تركيب خط تûشطيب جديد اإVضافة اإىل رفع مùستوى خط التûشطيب احلايل. اإSستûشراف املùستقبل: تعمل الûشركة دوما على اإSستقراء املùستقبل وحتديد الفرUص املحتملة من اأجل مواكبة اجتاهات الùسوق وحركة الطلب على منتجات اأنابيب الüصلب. ولديها خطط اإSستثمار اإSسرتاتيجية Sسيتم تطبيقها خالل الأعوام القليلة القادمة كما بداأت فعليا ب إانûشاء مüصنع مùستقل لثني الأنابيب واملعاجلة احلرارية. Sس

17 ملخص المعلومات المالية يجب قراءة البيانات املالية الواردة اأدناه مع القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م و 2007 م و 2006 م مبا يف ذلك الإي ضاحات املرفقة بها واملدرجة يف اأقùسام اأخرى من هذه النûشرة. الأرقام بالريال الùسعودي الأداء التûشغيلي املبيعات تكلفة املبيعات إاجمايل الأرباح مüصاريف تûشغيلية Uصايف الإيرادات )املüصروفات( الأخرى Uصايف الأرباح 2006 م ) ( ) ( ) ( الùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب 2007 م ) ( ) ( ) ( م ) ( ) ( ) ( املركز املايل الأUصول املتداولة جمموع الأUصول اخلüصوم املتداولة إاجمايل اخلüصوم حقوق املùساهمني ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( التدفقات النقدية تدفقات نقدية من الأنûشطة التûشغيلية تدفقات نقدية من الأنûشطة الSستثمارية تدفقات نقدية من الأنûشطة التمويلية النقدية يف نهاية املدة %21 %16 %36 %56 %31 %20 %21 %16 %28 %40 %28 %20 %20 %12 %28 %40 %20 %15 املوؤTشرات املالية هامûش جممل الربح هامûش Uصايف الربح اإجمايل اخلüصوم اإىل اإجمايل الأUصول اإجمايل الدين اإىل حقوق املùساهمني العائد على حقوق املùساهمني العائد على الأUصول املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة. ع

18 جدول المحتويات 1 تعريفات واختصارات 1 3 عوامل المخاطرة 2 3 المخاطر المرتبطة بالشركة وأنشطتها وعملياتها 12 5 المخاطر المرتبطة بالسوق 22 6 المخاطر المرتبطة باألسهم 32 8 نبذة عامة عن القطاع 3 8 نبذه عن السوق 13 8 أنواع أنابيب الصلب 23 9 الطلب على أنابيب الصلب إنتاج أنابيب الصلب الشركة 4 12 لمحة تاريخية رؤية الشركة ورسالتها إستراتيجية العمل المزايا التنافسية للشركة كبار المساهمين المساهمون الذين تبلغ نسبة ملكيتهم بالشركة %5 بطريقة غير مباشرة المواد الخام والمنتجات عمالء الشركة الرئيسيين المعدات ومراحل التصنيع الهيكل التنظيمي للشركة 5 23 نظرة على تنظيم الشركة مهام إدارات الشركة مجلس اإلدارة اإلدارة التنفيذية حوكمة الشركة عقود العمل إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة والمدراء التنفيذيين الموظفون وحدات التشغيل والمساندة 6 36 مبادرات اإلعالن والترويج وإستراتيجية البيع نظم المعلومات اإلدارية الصيانة مراقبة الجودة شؤون السالمة والبيئة األبحاث و التطوير مناقشات وتحليالت اإلدارة للمركز المالي ونتائج العمليات التشغيلية 7 38 إقرار مجلس اإلدارة بصحة المعلومات المالية خلفية عامة السياسات المحاسبية نتائج العمليات التشغيلية المركز المالي المركز المالي السيولة وبنود أخرى االرتباطات وااللتزامات الطارئة 77 ف

19 56 العمليات التجارية الحالية والمتوقعة إقرار اإلدارة بمسئوليتها عن القوائم المالية 97 8 إستخدام متحصالت االكتتاب 57 9 سياسة توزيع األرباح رأس المال والمديونية وصف األسهم بعد الطرح رأس المال حقوق المساهمين الجمعية العامة للمساهمين حقوق التصويت األسهم مدة الشركة حل الشركة وتصفيتها نقل الملكية الزكاة ملخص النظام األساسي اسم الشركة أغراض الشركة المركز الرئيسي للشركة مدة الشركة رأس مال الشركة عدم سداد قيمة األسهم تداول األسهم سجل المساهمين زيادة رأس المال تخفيض رأس المال مجلس اإلدارة األسهم المؤهلة شغور مجلس اإلدارة صالحيات مجلس اإلدارة مكافآت مجلس اإلدارة رئيس مجلس اإلدارة العضو المنتدب والسكرتير اجتماعات المجلس وقراراته النصاب القانوني وقرارات مجلس اإلدارة محاضر مجلس اإلدارة جمعيات المساهمين الجمعية العامة العادية الجمعية العامة غير العادية دعوة الجمعيات العامة إثبات الحضور نصاب الجمعية العامة العادية نصاب الجمعية العامة غير العادية حق التصويت القرارات مناقشة جدول األعمال إجراءات الجمعية العامة 3012 Uس

20 70 تعيين مراقب الحسابات االطالع على السجالت تقرير مراقب الحسابات السنة المالية ميزانية الشركة توزيع األرباح سداد األرباح خسائر الشركة دعوى المسؤولية حل الشركة وتصفيتها نشر النظام األساسي التراخيص والتصاريح والموافقات العقود الرئيسية التسهيالت المصرفية االتفاقيات التشغيلية عقود التأمين عقود اإليجار العقارية عقد الشركة وشركة أرامكو السعودية المعلومات القانونية الشركة نبذه عن نشاط الشركة الملكية الفكرية اتفاقيات األطراف ذات العالقة الدعاوي والمنازعات القضائية التعهد بالتغطية ملخص ترتيبات التعهد بتغطية االكتتاب الرسوم والمصاريف شروط وتعليمات االكتتاب االكتتاب في األسهم المطروحة سياسة التخصيص واالسترداد إقرارات بنود متفرقة السوق المالية السعودية )تداول( إدخال األوامر تداول أسهم الشركة المستندات المتاحة للمعاينة البيانات المالية المعتمدة من مدققين الحسابات إعالن مجلس اإلدارة عن المعلومات المالية 87 ق

21 األشكال والجداول ر 9 جدول )13( الطلب التاريخي لألنابيب الملحومة طولي ا بالمقاومة الكهربائية لكل منطقة 10 جدول )23( الطلب التاريخي على األنابيب التجارية في المملكة 10 جدول )33( الطلب التاريخي على األنابيب التجارية في منطقة الخليج العربي 10 جدول )43( الطلب التاريخي على األنابيب التجارية في منطقة الشرق األوسط و شمال أفريقيا 10 جدول )53( اكبر المصنعين لألنابيب الملحومة بالمقاومة الكهربائية في منطقة الشرق األوسط حتى يونيو 2008 م 11 جدول )63( اكبر المنافسين للشركة في سوق المملكة 12 جدول )14( يبين الجدول التالي تغيرات رأس مال الشركة منذ تأسيسها بتاريخ 1400/3/3 ه 14 جدول )24( يبين الجدول التالي توزيع ملكية الشركة قبل االكتتاب وبعده 16 جدول )34( كبار المساهمين 16 جدول )44( المساهمين لمجموعة الربيعة والنصار 17 جدول )54( المساهمين لشركة هيو للصلب المحدودة 18 جدول )64( المساهمين لشركة أبناء عبداهلل إبراهيم الخريف 19 جدول )74( حصة منتجات الشركة في السوق السعودي حسب القطاعات 20 جدول )84( عمالء الشركة الرئيسيين لعام 2008 م 24 جدول )15( يتكون مجلس اإلدارة الحالي من األعضاء التالية أسماؤهم 27 جدول )25( مكافآت وأتعاب أعضاء مجلس اإلدارة 27 جدول )35( اإلدارة التنفيذية للشركة السعودية ألنابيب الصلب 29 جدول )45( مكافآت وأتعاب اإلدارة التنفيذية 30 جدول )55( أعضاء لجنة المراجعة 31 جدول )65( أعضاء لجنة المكافآت والترشيحات والتعويضات 33 جدول )75( عدد الموظفين حسب األقسام والسعودة 39 جدول )17( قائمة الدخل 39 جدول )27( تفاصيل المبيعات حسب المنتج 40 جدول )37( تحليل المنتجات حسب الطاقة االنتاجية نسبة التشغيل والمبيعات 40 جدول )47( الطاقة اإلنتاجية 40 جدول )57( مبيعات التصدير والمبيعات المحلية 41 جدول )67( أكبر 3 عمالء في عام 2008 م فيما يتعلق بإيرادات المبيعات 41 جدول )77( العمليات التشغيلية إلنتاج األنابيب ذات األقطار الكبيرة 43 جدول )87( العمليات التشغيلية لألنابيب صغيرة األقطار 44 جدول )97( األنشطة التشغيلية األخرى

22 45 جدول )107( تحليل تكلفة المبيعات 46 جدول )117( المصروفات العمومية واإلدارية 47 جدول )127( مصروفات البيع والتوزيع 48 جدول )137( األرباح التشغيلية 48 جدول )147( صافي األرباح 49 جدول )157( توزيعات األرباح 49 جدول )167( المركز المالي 50 جدول )177( الموجودات المتداولة 50 جدول )187( تحليل المخزون 51 جدول )197( تحليل الممتلكات اآلالت والمعدات 52 جدول )207( المطلوبات المتداولة 52 جدول )217( توزيعات األرباح الدائنة 53 جدول )227( المطلوبات غير المتداولة 53 جدول )237( حقوق الشركاء 54 جدول )247( التدفقات النقدية 54 جدول )257( التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية 55 جدول )267( التدفقات النقدية المستخدمة في األنشطة االستثمارية 55 جدول )277( التدفقات النقدية المستخدمة في األنشطة التمويلية 56 جدول )287( تحليل رأس المال العامل 59 جدول )18( استخدام متحصالت االكتتاب 60 جدول )19( األرباح الموزعة في األعوام السابقة 61 جدول )110( رسملة الشركة 62 جدول )210( تغيرات رأس مال الشركة منذ عام 2005 وحتى 31 ديسمبر 2008 م 62 جدول )310( توزيع ملكية الشركة قبل و بعد االكتتاب 72 جدول )113( التراخيص والتصاريح الحكومية وغير الحكومية الصادرة للشركة 73 جدول )114( ملخص للتسهيالت الرئيسية المبرمة من قبل الشركة 73 جدول )214( كبار الموردين للشركة )كما في تاريخ نشرة االكتتاب هذه( الذين تتعامل الشركة معهم 74 جدول )314( االتفاقيات الرئيسية المبرمة من قبل الشركة 75 جدول )414( بوالص التامين وخصائصها 75 جدول )514( عقود اإليجار العقارية Tس

23

24 1 تعريفات 1 واختصارات املüصطلح الإدراج اأتكنز املجلùس اأو جملùس الإدارة الع ضو / ع ضو املجلùس النظام الأSساSسي الهيئة الأع ضاء الإدارة الكتتاب اأSسهم الكتتاب النûشرة / نûشرة الإUصدار البنوك املùستلمة اململكة / الùسعودية املنتجات اأرامكو الùسعودية املùساهمون املوؤSسùسون الأSسهم املùساهم برنامج اأSسهم املوظفني اجلمهور امل ؤوSسùسات املكتتبة املكتتبون الأفراد متعهد التغطية الرئيùس مùساعد متعهد التغطية القوائم املالية قواعد التùسجيل والإدراج وزارة التجارة والüصناعة فرتة الكتتاب Sسعر الكتتاب التعريف اإدراج الأSسهم يف القائمة الرSسمية لهيئة الùسوق املالية واملوافقة على تداول اأSسهم الكتتاب يف الùسوق وفقا للمادة 19 من قواعد الإدراج دبليو اأSس اأتكنز اإنرتناTشونال ليمتد جملùس اإدارة الûشركة ع ضو جملùس اإدارة الûشركة النظام الأSساSسي للûشركة والوارد ملخüص له يف قùسم )ملخüص النظام الأSساSسي 12 ( هيئة الùسوق املالية اأع ضاء جملùس اإدارة الûشركة اإدارة الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب الطرح الأويل لالكتتاب العام لعدد Sسهم من اأSسهم الûشركة وفقا للûشروط الواردة يف هذه النûشرة Sسهم عادي من اأSسهم الûشركة بقيمة اSسمية تبلغ 10 ريالت Sسعودية للùسهم وهي متثل اأSسهم الكتتاب املطروحة لزيادة راأSس املال نûشرة الإUصدار هذه البنك الùسعودي الهولندي البنك الùسعودي الفرنùسي البنك الأهلي التجاري مüصرف الراجحي البنك العربي الوطني بنك البالد بنك اجلزيرة Sساب بنك الرياVض جمموعة Sسامبا املالية والبنك الùسعودي لالSستثمار اململكة العربية الùسعودية املنتجات التي تüصنعها الûشركة Tشركة الزيت العربية الùسعودية املùساهمون يف الûشركة يف تاريخ هذه النûشرة واملذكورة تفاUصيلهم يف الüصفحة و 18 اأSسهم الûشركة والقيمة الSسمية لكل منها 10 ريالت Sسعودية حامل الأSسهم برنامج مزايا ملوظفي الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب Uصمم ليتيح لهم متلك اأSسهم يف الûشركة وذلك ملكافاأتهم على جهدهم واخالUصهم وطول مدة خدمتهم يف الûشركة يûشمل املوؤSسùسات املكتتبة واملكتتبون الأفراد تûشمل عددا من املوؤSسùسات )املوؤSسùسات املرخüص لها من قبل هيئة الùسوق املالية ملمارSسة أاعمال الأوراق املالية بالإVضافة اىل الüصناديق الإSستثمارية( التي خاطبها مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات ) مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات ( مباTشرة بعد التûشاور مع الûشركة واملùساهمني احلاليني وفقا ملعايري معينة حمددة مùسبقا من قبل هيئة الùسوق املالية ) الهيئة (. الأTشخاUص الùسعوديني الطبيعيني مبا يف ذلك املر أاة الùسعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قüص ر من زوج غري Sسعودي حيث يحق لها اأن تكتتب باأSسمائهم لüصاحلها الرياVض املالية املعينة من قبل الûشركة كمتعهد رئيùس لتغطية الكتتاب جي اأي بي للخدمات املالية املعينة من قبل الûشركة كمùساعد متعهد التغطية القوائم املالية املوحدة املراجعة للùسنوات املالية املنتهية يف 31 ديùسمرب 2006 م 2007 م و 2008 م ويف كل حالة الإي ضاحات املتعلقة بها قواعد التùسجيل والإدراج الüصادرة عن هيئة الùسوق املالية مبوجب املادة 6 من نظام الùسوق املالية الüصادر مبوجب املرSسوم امللكي رقم )م / 30( وتاريخ 1424/6/2 ه )املوافق 2003/7/31 م( وزارة التجارة والüصناعة باململكة العربية الùسعودية من يوم الùسبت 1430/07/04 ه )املوافق 2009/06/27 م( اإىل يوم اجلمعة 1430/07/10 ه )املوافق 2009/07/03 م( 25 ريال 1

25 يوم العمل Tشركة الكهرباء أانبوب جتاري رانكو مدير الكتتاب تداول دولر ريال منوذج طلب الكتتاب الأنابيب املجلفنة الأنابيب غري جملفنة اللحام احلثي وردية اأي يوم )عدا اخلميùس واجلمعة والعطل الرSسمية( تفتح فيه البنوك املùستلمة أابوابها للعمل كاملعتاد Tشركة الكهرباء الùسعودية اأنابيب الüصلب غري املùستخدمة بûشكل مباTشر يف اإنتاج اأو نقل منتجات النفط والغاز جمموعة الربيعة والنüصار جي اأي بي للخدمات املالية املعني من قبل الûشركة كمدير لالكتتاب النظام الآيل لتداول اأSسهم الûشركات الùسعودية الدولر الأمريكي العملة الرSسمية للوليات املتحدة الأمريكية الريال الùسعودي العملة الرSسمية للمملكة العربية الùسعودية منوذج طلب الكتتاب الذي يجب تعبئته لالكتتاب يف الأSسهم املطروحة الأنابيب الفولذية والتي يتم تغليفها بطبقة من الزنك وذلك حلمايتها من عوامل التاآكل والüصداأ الأنابيب الفولذية والتي يتم طالوؤها بطبقة من الورنيûش الأSسود حلمايتها حماية موؤقتة حتى يتم اSستخدامها من قبل العميل. وعادة تùسمى الأنابيب Sسوداء. عملية اللحام املùستخدمة يف اإنتاج اأنابيب الüصلب بطريقة احلث الكهربائي عايل الرتدد الفرتة الزمنية التي تعمل بها جمموعة من املوظفني ويتعاقبون على العمل مع جمموعة اأخرى نظام املعلومات الإدارية الب ضائع اخلاUصة بالأنابيب للدول النفطية Goods( )Oil Country Tabular املعهد الوطني الأمريكي للمعايري اجلمعية الأمريكية لالختبار واملواد الأنابيب امللحومة باملقاومة الكهربائية الأنابيب امللحومة بواSسطة اللحام اللولبي Spiral submerged arc welded الأنابيب امللحومة بواSسطة اللحام الطويل Longitudinal submerged arc welded MIS OCTG ANSI ASTM ERW SSAW LSAW 2

26 2 عوامل 2 المخاطرة يتعني على كل من يرغب يف الSستثمار يف الأSسهم املطروحة لالكتتاب دراSسة كافة املعلومات التي حتتويها هذه النûشرة بعناية مبا فيها عوامل املخاطرة املبينة اأدناه قبل اتخاذ قرار Tشراء الأSسهم املطروحة لالكتتاب علما باأن املخاطر املوVضحة اأدناه قد ل تûشمل جميع املخاطر التي ميكن أان تواجهها الûشركة بل أانه من املمكن وجود عوامل اإVضافية ليùست معلومة للûشركة يف الوقت احلايل ومن Tساأنها التاأثري على عملياتها. قد يت أاثر نûشاط الûشركة ومركزها املايل ونتائجها التûشغيلية وتدفقاتها النقدية وتوقعاتها املùستقبلية بûشكل Sسلبي وجوهري يف حالة حدوث أاي من املخاطر التالية اأو اأي خماطر اأخرى غري معروفة يف الوقت احلاVضر. ويف حال حدوث اأو حتقق اأحد عوامل املخاطرة التي تعتقد اإدارة الûشركة ) الإدارة ( يف الوقت احلاVضر باأنها مهمة اأو حدوث اأية خماطر أاخرى مل يتùسنى ل إالدارة اأن حتددها اأو التي يعتربونها يف الوقت احلاVضر غري جوهرية فاإن ذلك قد يوؤدي اإىل انخفاVض Sسعر الأSسهم يف الùسوق وقد يخùسر املùستثمر كامل أاو جزء من اSستثماره يف اأSسهم الûشركة. 2 المخاطر 222 المرتبطة بالشركة وأنشطتها وعملياتها 2 معوقات الطاقة اإلنتاجية متتلك الûشركة يف الوقت احلاVضر طاقة اإنتاجية اإجمالية قدرها طن Sسنويا )مبعدل طن Sسنويا لكل من مüصنع اإنتاج الأنابيب Uصغرية القطر و طن Sسنويا ملüصنع اإنتاج الأنابيب كبرية القطر( ومùستويات الإنتاج احلالية قريبة من الطاقة الإنتاجية القüصوى وتواجه الûشركة احلاجة اىل زيادة الإنتاج من خالل العمل بنظام الوردية الأمر الذي Sسبب التكدSس يف خط التûشطيب. اإل أان الûشركة بداأت يف تنفيذ مûشروع توSسعة يت ضمن م ضاعفة مكائن خط التûشطيب والعمالة يف مüصنع الأنابيب كبرية القطر اإل اأن ذلك ل يعطي تاكيدا بان الûشركة Sسوف تùستطيع تلبية كافة احتياجات الùسوق والعمالء يف املùستقبل مما قد يùسهم يف فقدان بع ض العمالء ومما قد يوؤدي اىل خùسارة الûشركة فرUص عمل كانت متاحة بالùسوق. 2 المنافسة Sسوف تواجه الûشركة مزيدا من املنافùسة مع ازدياد مüصانع الأنابيب التي Sستبداأ العمل قريبا يف منطقة دول جملùس التعاون اخلليجي وSستبقى يف وVضع قوي يف الùسوق املحلية الùسعودية طاملا بقي الطلب العام قويا يف اململكة اإل اأن ازدياد املنافùسة يف الأSسواق املجاورة ميكن اأن يحد من اإمكانية منو الûشركة يف بع ض الأSسواق اخلليجية مùستقبال. اإن احتمال زيادة الطاقة الإنتاجية يف الùسوق املحلية ميكن اأن يûشكل Vضغطا على الûشركة ي ضطرها اإىل اعتماد SسياSسة تùسعري جديدة جلعل أاSسعار منتجاتها أاكرث جذبا وتنافùسا بالùسوق. كذلك هناك ارتفاع ملحوظ يف الأنابيب املùستوردة واملتوفرة باأSسعار اأقل يف الأSسواق اخلليجية وهذا ما قد يدفع الûشركة إاىل القبول بهوامûش ربح اأقل مما كانت حتققه يف الùسابق وفقدان جزء من حüصة الùسوق الأمر الذي من Tساأنه اأن يوؤثر Sسلبا على اأرباح الûشركة. ول تقدم الûشركة اأي Vضمانات بعدم قيام املنافùسني احلاليني اأو املùستقبليني بانتاج منتجات مûشابهة ملنتجاتها اأو اأف ضل منها اأو اأن الûشركة تتكيف بûشكل Sسريع مع تطور الüصناعة واحتياجات ومتطلبات الùسوق املùستقبلية. 2 السعودة مبا اأنه يعمل لدى الûشركة اأكرث من 20 موظفا وSسوف تقوم الûشركة بتوظيف عدد اأكرث من العاملني اإل اأنه يتطلب من الûشركة مبوجب تعميم معايل وزير العمل امل ؤورخ يف 1423/5/1 ه )املوافق 2002/8/10 م( باأن تكون نùسبة العاملني الùسعوديني %30 من العاملني لديها من العمالة الùسعودية لذا قد تواجه الûشركة Uصعوبة يف اSستيفاء العدد املطلوب لSستكمال نùسبة الùسعودة املطلوبة. وتبلغ نùسبة الùسعودة احلالية يف الûشركة حوايل %46 وقد حüصلت الûشركة على Tشهادة من وزارة العمل توؤكد التزامها بنùسبة الùسعودة املطلوبة كما حüصلت على جائزة الùسعودة يف عام 1414 ه. لكن وزارة العمل قد تفرVض يف املùستقبل SسياSسات اأكرث تûشددا فيما يتعلق بنùسبة الùسعودة املطلوبة والتي تûشمل عقوبات عدم اللتزام بها كاحتمالية إايقاف اإUصدار تاأTشريات العمل الالزمة للûشركة اأو المتناع عن اإUصدار املوافقات الالزمة لنقل كفالت العاملني لدى الûشركة اأو منع اTشرتاك الûشركة املخالفة يف املناقüصات احلكومية وحرمانها من التقدم للحüصول على قروVض اأو حوافز حكومية اأخرى. وهكذا فاإن فرVض SسياSسات اأكرث تûشددا بالنùسبة للùسعودة من 3

27 قبل وزارة العمل ميكن اأن يوؤثر Sسلبا على عمليات الûشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها وعلى فرUصتها للفوز باملناقüصات احلكومية وللحüصول على قروVض حكومية وعلى اأداءها املايل. ووفقا للمعلومات املتوفرة حاليا ل يوجد اأي تغيري يف SسياSسة نùسبة الùسعودة من قبل وزارة العمل. 2 االعتماد على موظفين رئيسيين اإن جناح الûشركة يعتمد بدرجة كبرية على خربات واإمكانيات مùسئوليها التنفيذيني وموظفيها الرئيùسيني. وقد داأبت الûشركة على تطبيق اSسرتاتيجيات تهدف إاىل احلد من خطر فقدان هوؤلء املùسئولني واملوظفني الأSساSسيني الأمر الذي اأSسهم يف خف ض معدل دوران العمالة اإىل ما دون %5 على مدى الùسنوات اخلمùس املاVضية. ومع ذلك ل ميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن الûشركة Sستتمكن من الحتفاظ بخدمات موظفيها احلاليني اأو من اSستقطاب املزيد من املوظفني امل ؤوهلني عند احلاجة والحتفاظ بهم. فاإذا تعذر على الûشركة الحتفاظ بكوادرها الأSساSسية اأو مل تتمكن من تاأمني بدلء لهم عند اللزوم بنفùس الدرجة من الكفاءة فاإن ذلك قد يكون له تاأثري Sسلبي كبري على اإنتاج الûشركة ومبيعاتها ونûشاطها بûشكل عام ووVضعها املايل ونتائج عملياتها. 2 اعتماد الشركة على عمالء رئيسيين متتلك الûشركة قاعدة كبرية ومتنوعة من العمالء تربطها بهم عالقة تعامل طويلة ووثيقة اإل اإن Tشركة اأرامكو تعترب اأكرب عميل للûشركة بالوقت احلاVضر ولتفادي اأي خùسائر تنتج عن فقدان عميل كبري مثل اأرامكو مما يرتتب عليه اإنخفاVض يف املبيعات و/اأو Uصعوبة يف تعوي ضها مما يوؤدي ذلك إاىل النخفاVض يف الرباح وقد يوؤثر ذلك على نتائج عمليات الûشركة ووVضعها املايل بüصورة جوهرية فاأن الûشركة قد ارتبطت بهذا العميل بعقد مدته خمùس Sسنوات قابل للتجديد كما يوجد احتمالية عدم جتديد هذا العقد بعد انتهائه. ولتفادي هذا الوVضع تùسعى الûشركة بûشكل مùستمر لتوSسيع قاعدة عمالئها داخل وخارج اململكة للتقليل من تاثري انتهاء اأو الغاء احد العقود على مبيعات واأرباح الûشركة. 2 توفر التمويل اإلضافي مستقبال مع أان الûشركة لديها التمويل الكايف لùسد احتياجاتها املنظورة اإل اأنها قد حتتاج يف املùستقبل ملزيد من الأموال والتي قد ل تتوفر اأو تتوفر ولكن بûشروط غري مواتية ولكي تتطور الûشركة كما هو خمطط لها وتبقى يف وVضع منافùس فùسوف يتعني عليها توSسيع قاعدة عملياتها وحتتاج بالتايل لتمويالت كبرية. كما تعتمد احتياجات الûشركة التمويلية على وVضعها املايل ونتائج عملياتها وتدفقاتها النقدية وهنا ل ميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن الûشركة Sستتمكن من احلüصول على التمويل الالزم يف الوقت املناSسب و/اأو بûشروط مقبولة. 2 تعطل األعمال بشكل مفاجئ تعتمد الûشركة على الإSستمرار املنتظم يف تûشغيل مüصانعها وانظمتها وبنيتها التحتية ومن اأهم عوامل املخاطرة التي قد يتعرVض لها التûشغيل هي الكوارث الطبيعية واأعطال املعدات الرئيùسية وانقطاع اأو تقطع اإمداد اخلدمات العامة وتعطل نظام احلاSسب الآيل بùسبب خلل فني اأو بùسبب اخرتاقات اأو فريوSسات. ومع أان الûشركة اتخذت تدابري اأمنية ووقائية متطورة ووVضعت اإجراءات عملية للحد من الآثار املحتملة ملثل هذه الأعطال اإل اأنه ل ميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن أاعمال الûشركة لن تتعطل اأو لن تتاأثر بدرجة Sسلبية كبرية يف حالة وقوع مثل هذا العطل اأو التوقف. إان من Tساأن اأي تعطل جوهري يف عمليات الإنتاج يوؤدي اإىل زيادة تكلفة الإنتاج وخف ض اإيرادات الûشركة وربحيتها. كما اأن أاي توقف يف عمليات التüصنيع قد ي ضطر الûشركة اإىل Uصرف مبالغ راأSسمالية كبرية ملعاجلة الوVضع والتغلب على املûشكلة الأمر الذي قد يكون له تاأثري Sسلبي على اأرباح الûشركة وتدفقاتها النقدية. 2 مخاطر التقنية إان الûشركة قد جنحت يف املاVضي يف مواكبة التطورات التقنية املتعلقة بالإنتاج اإل اأن التقنيات والعمليات الüصناعية تûشهد تطورا مùستمرا مما يûشكل اإمكانية عدم متكن الûشركة من مواكبة هذه التطورات مùستقبال ومما قد يتùسبب يف تاأخر تقدمي منتجات اأو اأنظمة جديدة أاو مطورة الأمر الذي قد يكون له تاأثري Sسلبي على قدرة الûشركة على املنافùسة واإىل انخفاVض ربحيتها وتراجع حüصتها يف الùسوق. 4

28 2 المخاطر 222 المرتبطة بالسوق 2 البيئة التنافسية ليùس هناك من Vضمان بûساأن اSستمرار قدرة الûشركة على املنافùسة بûشكل فعال Vضد الûشركات احلالية اأو اجلديدة يف الùسوق فقد تتùسبب أاية تغريات يف البيئة التنافùسية يف انخفاVض اأSسعار منتجات الûشركة وهوامûش ربحها وفقدانها جزءا من حüصتها يف الùسوق الأمر الذي قد يوؤثر Sسلبا على اأرباح الûشركة. اإن اإزدياد املنافùسة يف الùسوق قد يوؤدي اإىل زيادة الإنفاق على الأنûشطة التùسويقية والرتويجية وقد تقوم الûشركات املنافùسة بخف ض اأSسعار منتجاتها مما يوؤدي إاىل انخفاVض اأSسعار منتجات الûشركة يف الùسوق. ومع اأن دخول Uصناعة منتجات الüصلب Uصعب نùسبيا بùسبب احلاجة اإىل نفقات كبرية اإل اأنه ل يوجد اأي Vضمان باأن الùسوق لن يûشهد ارتفاعا يف مùستوى املنافùسة الأمر الذي قد يوؤثر Sسلبا على قدرة الûشركة على الحتفاظ بحüصتها يف الùسوق. 2 خطر الصناعة كاأي Tشركة تعمل يف جمال الüصلب تتعرVض لتقلبات اأSسعار الüصلب العاملية. يف الùسنوات القليلة الùسابقة كان هناك موجة ارتفاع كبرية يف الطلب على منتجات الüصلب يف الأSسواق الإقليمية والعاملية مما اأدى ذلك اإىل زيادة الأSسعار بûشكل كبري خالل تلك الفرتة. مع ذلك انخف ضت اأSسعار الüصلب عامليا بùسبب التباطوؤ القتüصادي يف جميع اأنحاء العامل حيث يرتبط منو الطلب على قطاع الüصلب ارتباطا وثيقا ومباTشرا مع النمو الûشامل لالقتüصاد. مع منو القتüصاديات تبداأ البنية التحتية واملûشاريع الüصناعية التي تùستخدم اأنابيب الüصلب يف النمو كما Sسيكون تباطوؤ يف منو Uصناعة الüصلب يف حال وجود تباط ؤو يف النمو القتüصادي الûشامل. تتاألف منتجات الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب من اأنابيب ذات اأقطار Uصغرية وكبرية. تùستخدم الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية يف العديد من الSستخدامات مثل الùسقالت اأنابيب املياه والبخار والتي Sسيتم مناقûشتها باSستفاVضة يف قùسم نبذة عن القطاع. اإن التباطوؤ القتüصادي يوؤدي اأي ضا اإىل تباط ؤو يف قطاع البناء والقطاعات املتüصلة به اإن املبيعات من الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية ميكن اأن تنخف ض اأي ضا. وعلى العكùس من ذلك فان زيادة النûشاط يف البناء والقطاعات املتüصلة به )كما Tشوهد يف املنطقة يف الùسنوات الأخرية( يزيد من الطلب على الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية. اإن الأنابيب ذات الأقطار الكبرية لها تطبيقات واSستخدامات Uصناعية خüصوUصا يف قطاعات البرتوكيماويات البرتول والغاز. مبا إان اململكة العربية الùسعودية هي اأكرب مورد للنفط يف العامل ويوجد بها العديد من مûشاريع البرتوكيماويات فان الطلب على الأنابيب ذات الأقطار الكبرية كانت كبرية يف الùسنوات الأخرية. اإن اأSسعار النفط قد ارتفعت منذ اأوائل العقد احلايل ونتيجة لذلك قد مت الإعالن يف اململكة عن عدد من مûشاريع التكرير والبرتوكيماويات. وبرغم اأن اأSسعار النفط قد انخف ضت قليال يف الفرتة الأخرية اإل انه يجب مالحظة اأن هذه املûشاريع طويلة الأجل. ولذلك حتى لو انخف ضت اأSسعار أانابيب الüصلب )كما انخف ضت الأSسعار العاملية للùسلع الأSساSسية( فان الطلب على الأنابيب ذات الأقطار الكبرية Sسوف يكون مدفوعا من هذه املûشاريع الüصناعية الكبرية. 2 الخطر االقتصادي متتلك الûشركة اأكرث من Sسنة 28 من اخلربة يف تûشغيل واإدارة اأعمال Uصناعة منتجات الüصلب خالل خمتلف الدورات القتüصادية. فقد اSستطاعت إادارة الûشركة خالل هذه الفرتة اأن تدير اأعمال الûشركة بنجاح وربحية مع هبوط القتüصاد خالل الفرتة من 1998 م 2001 م. ومع ذلك ف إان هذه اخلربة ل ت ضمن عدم ت أاثر الûشركة Sسلبا بفعل اأية تغريات تطراأ مùستقبال يف الأوVضاع القتüصادية والùسياSسية. ومع اأن اململكة تواUصل انتهاج SسياSسة التنويع القتüصادي لتعزيز دور القطاع غري النفطي يف الناجت املحلي الإجمايل اإل اأن دور الإيرادات النفطية Sسيبقى اأSساSسيا يف التخطيط والتطوير القتüصادي. ولذا فان تقلبات الأSسعار يف القطاع النفطي وبخاUصة هبوط الأSسعار بüصورة ملموSسة قد يكون له ت أاثري Sسلبي على القتüصاد العام والنûشاط القتüصادي للمملكة الأمر الذي Sسيكون له تاأثري Sسلبي Tشامل يف خمتلف القطاعات القتüصادية يف اململكة مبا فيها Sسوق منتجات الûشركة. 2 البيئة النظامية تخ ضع اأعمال الûشركة للوائح والأنظمة املتبعة يف اململكة ويف الدول الأخرى التي قد تباع فيها منتجاتها وقد تخ ضع البيئة التûشريعية يف اململكة وخارجها للتغيري ومن املحتمل كذلك اأن يكون لأية تغريات قانونية تنجم عن عوامل SسياSسية اأو اقتüصادية اأو فنية اأو بيئية تاأثري جوهري كبري على عمليات الûشركة بحيث تعيق تطور الûشركة مع عمالئها اأو يف مبيعاتها اأو حتد من اإمكانية توزيع منتجاتها اأو توؤدي اإىل زيادة الفرUص ملزيد من املنافùسة Vضد الûشركة يف تلك البلدان. 5

29 2 أسعار الفائدة حتùسب العمولة على التùسهيالت والقروVض احلالية للûشركة على اأSساSس اأSسعار العمولة الùسائدة. ونتيجة لذلك فان الûشركة تüصبح معرVضه لحتمال ارتفاع تكاليف التمويل اإذا ارتفعت اأSسعار العمولة بدرجة كبرية مما قد يوؤثر على هامûش الربح والتدفقات النقدية. 2 مخاطر تقلبات سعر الصرف لقد كانت Uصادرات الûشركة لالأSسواق العاملية يف عام 2008 م ما نùسبته %11,5 من اإجمايل مبيعات الûشركة ولذلك فاإن تقلبات Sسعر Uصرف عمالت تلك الدول مقابل الريال قد يوؤثر Sسلبا على اأعمال الûشركة وموقعها املايل و نتائج عملياتها. تعتمد الûشركة بدرجات متفاوتة على اSسترياد بع ض املواد اخلام من دول خمتلفة حول العامل. وبالرغم من اأن الûشركة ل تعتمد على مورد واحد لتزويدها باملواد اخلام اإل اأنها ما تزال عرVضة لتقلبات Sسعر الüصرف الغري مباTشر حيث تعتمد الûشركة عملة الدولر يف تعاملها مع املوردين والتي قد تنتج عن زيادة غري متوقعة يف اأSسعار املواد اخلام وتكاليف تناولها وليùس مبقدور الûشركة دائما عكùس زيادة التكاليف على اأSسعار منتجاتها دون اأن تعاين من انخفاVض يف اإيراداتها ودخلها التûشغيلي. 2 تذبذب أسعار المواد األولية اإن تكلفة املواد اخلام متثل جزءا هاما من تكاليف الإنتاج للûشركة لذلك اأن اأي ارتفاع مفاجي يف اأSسعار املواد اخلام قد ي ؤوثر بûشكل كبري على تكلفة الإنتاج للûشركة. وحماولة من الûشركة لتجنب ذلك فاإنها تقوم بتغيري اأSسعار منتجاتها مرتني كل Tشهر وذلك متûشيا مع الأSسعار الùسائدة بالùسوق مع إامكانية وجود Tشرط يف العقود طويلة الأجل باأن الùسعر قابل للتذبذب حùسب التغري يف تكلفة الإنتاج وذلك بحد اأقüصى %20 كل Tشهر. 2 عضوية منظمة التجارة العالمية يف 1426/11/9 ه )املوافق 11 ديùسمرب 2005 م( اأUصبحت اململكة العربية الùسعودية الع ضو رقم 149 يف منظمة التجارة العاملية وقد يكون لهذه الع ضوية تاأثري على اأحوال الùسوق يف اململكة وانعكاSس Sسلبي على النجاح املùستقبلي للûشركة. Sسيكون هذا التاأثري على املنتجني املحليني بالنظر اإىل اأن ع ضوية اململكة يف منظمة التجارة العاملية Sستزيد من حرية حركة الب ضائع واخلدمات بني اململكة والدول الأخرى الأع ضاء يف املنظمة وSست ضع حدا للحماية اجلمركية احلالية التي تتمتع بها املنتجات املحلية وبالتايل احتمال زيادة الواردات من الدول الأع ضاء يف املنظمة باأSسعار متدنية قد توؤثر على مبيعات الûشركة وربحيتها. 2 المخاطر 222 المرتبطة باألسهم 2 السيطرة الفعلية من قبل المساهمين المؤسسين Sسوف يùستمر املùساهمون املوؤSسùسون يف الùسيطرة على كافة الأمور التي تتطلب موافقة مùساهمي الûشركة مبا يف ذلك اختيار اع ضاء جملùس الإدارة والأنûشطة الهامة للûشركة. وبعد انتهاء الكتتاب Sسيمتلك املùساهمون املوؤSسùسون ما نùسبته %68,6 من اأSسهم الûشركة وبالتايل Sسيكون مبقدورهم جمتمعني الت أاثري يف جميع الأمور التي تتطلب موافقة مùساهمي الûشركة )فيما عدا ما تت ضمنه املواد من نظام الûشركات( ورمبا يقومون بذلك على نحو قد يوؤثر على نûشاط الûشركة ووVضعها املايل ونتائج الأعمال. 2 عدم وجود سوق سابق ألسهم الشركة واحتمال تذبذب سعر أسهم االكتتاب ل يوجد حاليا Sسوق عامة لتداول اأSسهم الûشركة ول ميكن اإعطاء اأي تاأكيد بûساأن نûشوء Sسوق نûشط ومùستمر لتداول اأSسهم الûشركة بعد الكتتاب و إاذا مل ينûس أا Sسوق نûشط لتداول اأSسهم الûشركة فاإن ذلك قد يوؤثر Sسلبا على Sسيولة التداول اأو Sسعر Sسهم الûشركة. وعالوة على ذلك لقد مت حتديد Sسعر الكتتاب بناء على عدة عوامل منها وVضع Sسجل الûشركة والآفاق املùستقبلية لأعمالها والùسوق الذي تتنافùس فيه وتقييم إادارة الûشركة وعملياتها التûشغيلية ونتائجها املالية. وهناك عوامل خمتلفة مثل النتائج املالية للûشركة والظروف العامة للùسوق والوVضع القتüصادي العام وعوامل اأخرى خارجة عن نطاق Sسيطرة الûشركة ميكن اأن توؤدي اإىل اإحداث تفاوت كبري يف Sسعر اأSسهم الûشركة واإمكانية تùسييلها. 6

30 2 بيع أو اصدار أسهم جديدة مستقبال إان بيع كمية كبرية من اأSسهم الûشركة يف الùسوق عقب انتهاء الكتتاب اأو توقع حدوث ذلك ميكن اأن ي ؤوثر بüصورة Sسلبية على Sسعر الùسهم. اإل اأنه بعد النتهاء من الكتتاب Sسيخ ضع املùساهمون احلاليون لفرتة حظر مدتها Sستة اأTشهر تبداأ من تاريخ بدء تداول الأSسهم يحظر عليهم خاللها التüصرف ب أاي من اأSسهمهم. كما اأن الûشركة ل تنوي اإUصدار اأSسهم اإVضافية يف الوقت احلاVضر. ومع ذلك فاإن قيام الûشركة باإUصدار اSسهم اإVضافية أاو قيام املùساهمني احلاليني ببيع عدد كبري من الأSسهم بعد فرتة احلظر هذه قد يكون له تاأثري Sسلبي على Sسوق اأSسهم الûشركة وعلى Sسعر الSسهم. 2 توزيع األرباح يعتمد قرار الûشركة بتوزيع اأية اأرباح يف املùستقبل على عدة عوامل منها مùستوى اأرباح الûشركة ووVضعها املايل وحاجتها لراأSس املال العامل واحتياطياتها القابلة للتوزيع والأوVضاع القتüصادية العامة وعوامل اأخرى يعتربها جملùس الإدارة مهمة من وقت لآخر. ومع أان الûشركة تعتزم توزيع اأرباح Sسنوية على حملة اأSسهمها اإل اأنها ل تقدم اأي تاأكيد بالنùسبة ملوافقة اجلمعية العامة العادية للمùساهمني على توزيع أاية أارباح ول اأي Vضمان بالنùسبة للمبلغ الذي Sسيتم توزيعه يف اأي Sسنة مالية معينة حيث اأن توزيع الأرباح يخ ضع لقيود معينة ينüص عليها النظام الأSساSسي املقرتح للûشركة )ف ضال راجع قùسم 12 ملخüص النظام الأSساSسي (. 7

31 3 نبذة 3 عامة عن القطاع اإن اجلزء الأكرب من املعلومات املتعلقة بالüصناعة والùسوق الواردة يف هذا القùسم ماأخوذ من تقرير )دراSسة الùسوق( الذي اأعدته اأتكنز. وهي Tشركة متعددة اجلنùسية مقرها الرئيùسي اململكة املتحدة الربيطانية. وهي Tشركة اSستûشارية يف الهندSسة والتüصميم وتوفر الûشركة خدمات اSستûشارية وبحوث إاىل عمالئها يف كافة اأنحاء العامل. حيث جمالت خربتها تûشمل املباين والدفاع والتعليم والطاقة والüصحة والنفط والغاز والتüصالت والنقل والتنمية احل ضارية. تعترب Tشركة اأتكنز من الûشركات الرائدة عامليا يف هذا املجال وقد تاأSسùست يف عام 1938 م ومتتلك الûشركة اأكرث من 200 مكتب دائم يف أانحاء متفرقة من العامل ويüصل عدد موظفيها اإىل موظف )حتى تاريخ يونيو 2008 م(. وقد اSستندت دراSسة الùسوق املعروVضة يف هذا اجلزء من تقرير مت تقدميه من قبل الûشركة بتاريخ مايو 2008 م )تقرير الùسوق اأتكنز (. ل متلك اأتكنز ول اأي من الûشركات التابعة لها اأو اأي من مùساهميها اأو اأع ضاء جملùس اإدارتها اأو موظفيها اأو اأي من اأقربائهم اأية أاSسهم اأو مüصالح من اأي نوع كان يف الûشركة. وقد اأعطت اأتكنز موافقتها اخلطية على اSستعمال بيانات تقريرها يف نûشرة الكتتاب ومل تùسحب هذه املوافقة. اإن اأSسواق الûشركة الرئيùسية هي Sسوق اململكة العربية الùسعودية ودول جملùس التعاون ومنطقة الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا. و هذا اجلزء يüصف Sسوق الأنابيب الüصلبة يف هذه الأSسواق ومبا اأن الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب تنتج الأنابيب Sسوف يكون تركيز دراSسة الùسوق على هذا املنتج. ينقùسم حتليل الùسوق اإىل حتليل اأنابيب قطاع الطاقة واأنابيب القطاعات الأخرى. ويûشري مüصطلح اأنبوب جتاري الوارد يف دراSسة الùسوق إاىل أانابيب الüصلب غري املùستخدمة بûشكل مباTشر يف اإنتاج اأو نقل منتجات النفط والغاز. 3 نبذة 333 عن السوق إان زيادة اأنûشطة الSستكûشاف واحلفر اخلاUصة بالبرتول والغاز يف هذه املنطقة قد اأدت اإىل ارتفاع الطلب بûشكل مطرد على اأنابيب الüصلب ذات الأقطار الكبرية واملتوSسطة والüصغرية. وقد كانت تقديرات حجم الطلب يف الùسوق من هذه الأنابيب للعام 2008 م حوايل طن. 3 أنواع 333 أنابيب الصلب يوجد هناك اأنواع خمتلفة من اأنابيب الüصلب وعادة ما يتم تüصنيفها حùسب املواد اخلام املùستخدمة يف تüصنيعها وحùسب طريقة التüصنيع وميكن إاجمال الأنواع الرئيùسة من هذه الأنابيب بالتايل: 3 األنابيب الملحومة طولي ا بالمقاومة الكهربائية يتم اإنتاج هذه الأنابيب من لفائف حديدية تكون على Tشكل لفات مبقاSسات وSسماكات خمتلفة ويتم اإدخالها اإىل خط التüصنيع ومتريرها خالل عدد من الرولت حتى تتخذ الûشكل الدائري لالأنبوب املراد تüصنيعه وتتم عملية اللحام عن طريق مترير تيار حثي عايل الرتدد يف املعدن مما يتùسبب يف رفع درجة حرارة احلواف املتقابلة لالأنبوب اإىل درجة مناSسبة ثم يتم Vضغط احلواف باجتاه بع ضها عن طريق رولت خاUصة لتتم عملية اللحام. وتùستخدم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب تقنية مطورة من اللحام باملقاومة الكهربائية يطلق عليه اللحام اأحلثي عايل التردد HFI( )High Frequency Induction Welding ويف هذا النوع يتم مترير التيار اأحلثي للمعدن عن طريق ملف حثي حول الأنبوب وتعترب هذه التقنية متفوقة على طريقة اللحام باملقاومة الكهربائية حيث انه ميكن اSستخدام الأنابيب املنتجة بهذه التقنية لالSستخدامات احلùساSسة التي تتطلب جودة عالية يف قطاع الطاقة اإVضافة اإىل الSستخدامات الأخرى يف خطوط الأنابيب للبرتول والغاز واأنابيب تبطني الآبار والSستخدامات الإنûشائية املختلفة. 3 األنابيب غير الملحومة )سيملس( وتùستخدم هذه الأنابيب يف قطاع البرتول والغاز وبûشكل رئيùس لالSستخدامات التي تتطلب Vضغوطات عالية وتüصنع هذه الأنابيب عن طريق كتل حديدية )Billets( يتم تûشكيلها حùسب اأبعاد واأحجام الأنبوب النهائية. وميكن اأن يüصل قطر الأنابيب املüصنعة بهذه الطريقة اإىل 20 بوUصة فقط. 3 األنابيب كبيرة القطر الملحومة بواسطة القوس الكهربائي المغمور وهناك تقنيتان تùستخدمان يف Uصناعة هذه الأنابيب وفيما يلي وUصف لتلك التقنيتان: 8

32 األنابيب الملحومة بواسطة اللحام الطولي )LSAW( وتüصنع هذه الأنابيب عن طريق ثني وحلام األواح Uصلب عري ضة. ويتم اSستخدام هذه الأنابيب خüصوUصا يف خطوط نقل البرتول والغاز حيث أان هذه الأنابيب مرتفعة الثمن مقارنة بالأنابيب امللحومة بواSسطة اللحام اللولبي. األنابيب الملحومة بواسطة اللحام اللولبي )SSAW( وتüصنع هذه الأنابيب من لفائف من الüصلب يتم حلامها بواSسطة القوSس الكهربائي املغمور بطريقة لولبيه وتعترب هذه الأنابيب منخف ضة التكلفة مقارنة بالأنابيب امللحومة طوليا لذا فهي مف ضلة اأكرث يف الSستخدامات العادية. وتعترب الأنابيب اأعاله منافùس قوي لالأنابيب امللحومة طوليا بطريقة املقاومة الكهربائية والأنابيب غري امللحومة خüصوUصا لالأنابيب من املقاSسات 16 اإىل 24 بوUصة. 3 الطلب 333 على أنابيب الصلب أوال: األنابيب المستخدمة في قطاع الطاقة )أنابيب خطوط البترول والغاز( لقد بلغ الطلب حùسب تقديرات اأتكنز لالأنابيب امللحومة طوليا باملقاومة الكهربائية يف اململكة عام 2007 م حوايل طن. اأما بالنùسبة لباقي دول جملùس التعاون اخلليجي فقد بلغ حجم الطلب على الأنابيب امللحومة طوليا باملقاومة الكهربائية حùسب تقديرات اأتكنز حوايل طن للعام 2007 م. وبالنùسبة ملنطقة الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا )باSستثناء دول جملùس التعاون اخلليجي( فقد كان الطلب لهذه الأنابيب بحدود طن لنفùس العام. ويبني اجلدول اأدناه حجم الطلب من الأنابيب امللحومة طوليا باملقاومة الكهربائية لالأعوام من 2002 م اإىل 2007 م يف الùسعودية ودول جملùس التعاون اخلليجي ودول الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا حùسب تقديرات اأتكنز. ( لودججججدجالطلب التاريخي لألنابيب الملحومة طولي ا بالمقاومة الكهربائية لكل منطقة: الأرقام بالآلف ( طن بالùسنة( الùسعودية دول اخلليج )باSستثناء الùسعودية( الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا )باSستثناء منطقة دول اخلليج العربي( املüصدر: قاعدة بيانات خط الأنابيب Sسيمدكùس تقديرات اأتكنز م م م م م م يرجع Sسبب التذبذب يف الطلب على الأنابيب امللحومة طوليا باملقاومة الكهربائية نتيجة اإىل تذبذب حجم املûشاريع اجلديدة التي تطرح يف كل عام. ومن املتوقع اأن يزيد الطلب على خطوط الأنابيب للبرتول والغاز مع زيادة الطلب العاملي للطاقة حيث أان الطلب العاملي على مüصادر الطاقة )حùسب التقديرات( Sسينمو بûشكل مطرد ومعظم هذه الزيادة Sستكون من الدول املüصدرة للبرتول ( أاوبك( كذلك احلال بالنùسبة للطلب على الغاز الطبيعي ول Tشك أان زيادة الطلب على الطاقة Sسيعني زيادة مطردة على طلب اأنابيب خطوط البرتول والغاز. ثانيا: األنابيب لالستخدامات التجارية لقد بلغ الطلب املقدر لالأنابيب امللحومة طوليا باملقاومة الكهربائية لالSستخدامات التجارية يف اململكة عام 2007 م حوايل طن. اأما يف دول جملùس التعاون اخلليجي فقد بلغ الطلب لنفùس الأنابيب خالل نفùس العام حوايل طن ويف دول الûشرق الأوSسط الأخرى وTشمال أافريقيا فقد بلغ الطلب خالل نفùس العام اإىل طن. علما باأن الأنابيب التجارية تùستخدم يف قطاع واSسع من الأعمال وكثري من هذه الأعمال ذات Uصله بقطاع البناء. ومع النمو املتوقع يف القتüصاديات الإقليمية وخاUصة قطاع البناء فاإن من املتوقع اأن ينمو الطلب على اأنابيب الüصلب التجارية )حùسب تقارير اأتكنز(. 9

33 ( لودججججدجالطلب التاريخي على األنابيب التجارية في المملكة: الأرقام بالآلف )طن بالùسنة( اأنابيب غري ملحومة اأنابيب ملحومة باملقاومة الكهربائية املüصدر: أاتكنز 2003 م م م م م ( لودججججدجالطلب التاريخي على األنابيب التجارية في منطقة الخليج العربي: الأرقام بالآلف )طن بالùسنة( اأنابيب غري ملحومة اأنابيب ملحومة باملقاومة الكهربائية املüصدر: أاتكنز 2003 م م م م م ( لودججججدجالطلب التاريخي على األنابيب التجارية في منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا: الأرقام بالآلف )طن بالùسنة( اأنابيب غري ملحومة اأنابيب ملحومة باملقاومة الكهربائية املüصدر: اأتكنز 2003 م م م م م إنتاج 333 أنابيب الصلب يوVضح اجلدول التايل التقديرات لكبار املüصنعني املحليني واخلليجيني وكذلك يف منطقة الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا ل الكهربائية. أالنابيب امللحومة باملقاومة ( لودججججدجاكبر المصنعين لألنابيب الملحومة بالمقاومة الكهربائية في منطقة الشرق األوسط حتى يونيو 2008 م الûشركة ادبيكو الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب الûشركة العربية لالأنابيب حديد الراجحي Tشركة مüصانع اجلزيرة لالأنابيب مüصنع اجلزيرة لالأنابيب مüصنع اأنظمة الأنابيب الùسعودي جلفاتيوب كيه اإتûش كيه النüصر دمûشق للمعادن Tشركة Sسليمان الق ضيبي املüصدر: أاتكنز. املنطقة ابوظبي الإمارات الدمام الùسعودية الرياVض الùسعودية الرياVض الùسعودية عمان جدة الùسعودية جدة الùسعودية عنابه اجلزائر عجمان الإمارات حلوان مüصر دمûشق Sسوريا الكويت الطاقة الإنتاجية التقريبية بالطن / Sسنة الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب والûشركة العربية لالأنابيب هي Tشركات معروفة وتعترب من املüصنعني الرئيùسيني يف Uصناعة اأنابيب الطاقة يف منطقة الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا. يوجد تقريبا من 10 اإىل 12 مüصنع لالأنابيب التجارية باململكة العربية الùسعودية باSستثناء الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب والûشركة العربية لالأنابيب معظم املüصانع الأخرى لالأنابيب التجارية يف اململكة العربية الùسعودية هي Uصغرية نùسبيا من حيث طاقتها الإنتاجية حيث يقل اإنتاجها عن طن بالùسنة. يقع مüصنع ادبيكو يف دولة الإمارات ومüصنع اجلزيرة يف عمان وهما اأكرب املوردين غري الùسعوديني للùسوق الùسعودي. وجدير بالذكر اإن تقديرات اأتكنز تûشري اىل اأن حüصة الûشركة يف جمال الأنابيب امللحومة باملقاومة الكهربائية يف عام 2007 م هي %32. 10

34 ويوVضح اجلدول التايل اكرب املنافùسني للûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب يف Sسوق اململكة. ( لودججججدجاكبر المنافسين للشركة في سوق المملكة: الûشركة الûشركة العربية لالأنابيب حديد الراجحي مüصنع اجلزيرة لالأنابيب املüصدر: الûشركة املنطقة الرياVض الرياVض جدة الطاقة الإنتاجية التقريبية بالطن / Sسنة اإن توقعات اأتكنز بالرغم من اأن الطاقة الإنتاجية لالأنابيب ذات القطر الكبري يف دول جملùس التعاون ومنطقة الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا تنمو بازدياد ال اأنها Sسوف تظل ثابتة يف اململكة العربية الùسعودية. 11

35 4 الشركة 4 4 لمحة 444 تاريخية 12 ت أاSسùست الûشركة كûشركة Sسعودية ذات مùسوؤولية حمدودة وفقا للرتخيüص رقم 64 الüصادر من وزارة الüصناعة والكهرباء بتاريخ 1400/3/3 ه )املوافق 1980/1/20 م( والذي مت تعديله مبوجب القرارين الوزاريني رقم 408 و 142 وتاريخ 1400/11/12 ه )املوافق 1980/9/21 م( وتاريخ 1408/3/23 ه )املوافق 1988/11/14 م( على التوايل ومت تùسجيلها وفقا للùسجل التجاري رقم وتاريخ 1400/7/27 ه )املوافق 1980/6/11 م( يف مدينة الدمام. وقد حتولت الûشركة اإىل Tشركة مùساهمة وفقا لقرار معايل وزير التجارة والüصناعة رقم ) 187 /ق( وتاريخ 1429/6/3 ه )املوافق 2008/6/7 م(. تعمل الûشركة يف اإنتاج اأنابيب الüصلب املجلفنة وغري املجلفنة والأنابيب املربعة واملùستطيلة وقد بداأت باكورة اإنتاجها بتاريخ 1982/1/16 م. وقد وافقت وزارة التجارة والكهرباء على توSسيع عمليات الûشركة لتûشمل اإنتاج الأنابيب امللحومة طوليا بطريقة املقاومة الكهربائية ) ERW ( ب أاقطار كبرية وذلك مبوجب القرار الوزاري رقم 131 وتاريخ 1414/8/13 ه )املوافق 1994/1/4 م(. وقد بداأ مûشروع هذه التوSسعة لالإنتاج التجاري يف يوليو 2001 م. ( لودججججدجيبين الجدول التالي تغيرات رأس مال الشركة منذ تأسيسها بتاريخ 1400/3/3 ه التاريخ 1400/3/3 ه 1406/1/24 ه 1414/11/7 ه 1429/6/12 ه مقدار زيادة راأSس املال وللمزيد من التفاUصيل الرجاء الرجوع اإىل قùسم 10 راأSس املال واملديونية راأSس املال بعد الزيادة نوعية الزيادة راأSس املال الأويل دخول Tشركاء جدد رSسملة الأرباح غري املوزعة رSسملة الأرباح غري املوزعة ت أاSسùست الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب كûشركة Sسعودية ذات مùسوؤولية حمدودة وفقا للرتخيüص رقم 64 الüصادر من وزارة الüصناعة والكهرباء 2 بتاريخ 1400/3/3 ه )املوافق 1980/1/20 م( براأSس مال ) ( اأربعة وعûشرون مليون ومائة األف ريال Sسعودي مقùسم اإىل )24.100( اأربعة وعûشرون األف ومائة Sسهم عادي متùساوي القيمة بقيمة اSسمية قدرها )1.000( األف ريال Sسعودي ومت توزيعها على الûشركاء كالآتي: اSسم الûشريك جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة فهد حممد الùسجا املجموع عدد احلüصüص قيمة احلüصة )ريال Sسعودي( الإجمايل النùسبة %60.0 %30.0 %10.0 %100 وبتاريخ 1401/07/04 ه )املوافق 1981/05/09 م( قام الûشريك فهد حممد الùسجا ببيع %50 من حüصüصه اإىل جمموعة الربيعة والنüصار ليüصبح توزيع احلüصüص اجلديد حùسب اجلدول التايل: اSسم الûشريك جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة فهد حممد الùسجا املجموع عدد احلüصüص قيمة احلüصة )ريال Sسعودي( الإجمايل النùسبة %65.0 %30.0 %5.0 %100 وبتاريخ 1406/01/24 ه )املوافق 1985/10/09 م( قرر الûشركاء زيادة راأSس مال الûشركة من ) ( اأربعة وعûشرون مليون ومائة أالف ريال Sسعودي إاىل ) ( ثالثني مليون ريال Sسعودي وذلك بزيادة وقدرها ) ( خمùسة ماليني وتùسعمائة األف ريال Sسعودي مع تخفي ض القيمة الSسمية للùسهم من )1.000( األف ريال Sسعودي اإىل )100( مائة ريال Sسعودي للùسهم الواحد. وعددها )59.000( تùسعة وخمùسون األف Sسهم عادي بùسعر )220( مئتان وعûشرون ريال Sسعودي. ومت عرVض الأSسهم اجلديدة على مùساهمني الûشركة وبع ض املùستثمرين املحتملني ونتيجة لذلك متت زيادة حüصة جمموعة الربيعة والنüصار مقابل قرVض على الûشركة للمجموعة كما دخلت Tشركة اأبناء عبداهلل اخلريف كûشريك جديد ووزعت الأSسهم اجلديدة كالأتي: 2 هي حاليا وزارة التجارة والüصناعة

36 املùساهمني Tشركة اأبناء عبداهلل اخلريف Tشركة الربيعة والنüصار املجموع وقد قيدت هذه الأSسهم يف دفاتر الûشركة كالأتي: حقوق امللكية ر أاSس املال راأSس املال الإVضايف املدفوع املجموع عدد الأSسهم Sسعر الùسهم املبلغ )ريال Sسعودي( املبلغ الإجمايل وبذلك زاد راأSس مال الûشركة من ) ( اأربعة وعûشرون مليون ومائة األف ريال Sسعودي اإىل ) ( ثالثني مليون ريال Sسعودي مقùسم إاىل ) ( ثالثمائة األف Sسهم عادي بقيمة اأSسمية قدرها )100( مائة ريال Sسعودي للùسهم الواحد موزع على الûشركاء كالأتي: اSسم الûشريك جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة فهد حممد الùسجا Tشركة اأبناء اخلريف املجموع عدد احلüصüص قيمة احلüصة )ريال Sسعودي( الإجمايل النùسبة %58.9 %24.1 %4.0 %13.0 %100 وبتاريخ 1414/11/07 ه )املوافق 1994/4/18 م( قامت الûشركة بتحويل مبلغ 82,92 مليون ريال Sسعودي من اأرباحها املبقاة بالإVضافة إاىل 7,08 مليون ريال Sسعودي من راأSس املال الإVضايف املدفوع اإىل راأSس مال الûشركة وذلك لتلبية متطلبات القرار الوزاري رقم 131 وبذلك زاد راأSس مال الûشركة من 30 مليون ريال Sسعودي اإىل 120 مليون ريال Sسعودي مقùس ما اإىل Sسهم عادي بقيمة اأSسمية قدرها 100 ريال Sسعودي للùسهم الواحد وموزع على الûشركاء كالأتي: اSسم الûشريك جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة فهد حممد الùسجا Tشركة اأبناء اخلريف املجموع عدد احلüصüص قيمة احلüصة )ريال Sسعودي( الإجمايل النùسبة %58.9 %24.1 %4.0 %13.0 %100 وبتاريخ 1429/6/12 ه )املوافق 2008/6/16 م( قامت الûشركة بزيادة راأSس مالها من ) ( مائة وعûشرون مليون ريال Sسعودي إاىل ) ( ثالثمائة وخمùسون مليون ريال Sسعودي مقùسمة اإىل ) ( خمùسة وثالثون مليون Sسهم عادي بقيمة اSسمية قدرها 10 ريالت Sسعودية للùسهم الواحد وذلك من خالل رSسملة الأرباح املبقاة. ومت اإدخال أاحمد مبارك الدباSسي كûشريك جديد بنùسبة قدرها %1 من أاSسهم الûشركة. اSسم الûشريك جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة فهد حممد الùسجا Tشركة اأبناء اخلريف اأحمد مبارك الدباSسي املجموع عدد الأSسهم قيمة الùسهم )ريال Sسعودي( الإجمايل النùسبة %58.3 %23.8 %4.0 %12.9 %1.0 %100 وافقت اجلمعية العامة غري العادية للûشركة يف 1430/06/27 ه )املوافق 2009/06/20 م( على رفع راأSس مال الûشركة مببلغ 160,000,000 ريال Sسعودي من خالل طرح اأSسهم زيادة راأSس املال لالإكتتاب العام ليüصبح اإجمايل راأSس املال بعد الإكتتاب 510,000,000 ريال Sسعودي مقùسما اإىل Sسهما. 51,000,000 ويتوزع راأSس مال الûشركة على املùساهمني كالأتي: 13

37 ( لودججججدجيبين الجدول التالي توزيع ملكية الشركة قبل االكتتاب وبعده ر أاSس املال بالريال الùسعودي املùساهمون جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة Tشركة اأبناء اخلريف فهد حممد الùسجا اأحمد مبارك الدباSسي برنامج اأSسهم املوظفني اجلمهور من املكتتبني املجموع نùسبة التملك قبل الكتتاب %58.3 %23.8 %12.9 %4.0 %1.0 %0.0 %0.0 %100 نùسبة التملك بعد الكتتاب %40.0 %16.4 %8.8 %2.7 %0.7 %1.4 %30.0 %100 بعد الكتتاب راأSس املال عدد الأSسهم قبل الكتتاب راأSس املال عدد الأSسهم رؤية 444 الشركة ورسالتها التميز يف تüصنيع اأنابيب الüصلب املùستخدمة يف نقل البرتول والغاز واملياه ويف الأغراVض الإنûشائية املختلفة مùستخدمني اأحدث املكائن والأجهزة و أاف ضل التقنيات مع Vضمان اأعلى مùستويات اجلودة لتلبية احتياجات الùسوق املحلية واخلارجية عن طريق الهتمام بالعنüصر البûشري والتطوير الدائم لتحقيق النمو املùستمر للûشركة. 4 إستراتيجية 444 العمل تبو أات الûشركة بف ضل اإSسرتاتيجية العمل التي تنتهجها مكانة رائدة يف Uصناعة اأنابيب الüصلب على مùستوى املنطقة وترتكز هذه الإSسرتاتيجية على ما يلي: الرتكيز على املنتجات عالية القيمة: داأبت الûشركة على اإنتاج تûشكيلة واSسعة من اأنابيب الüصلب مبختلف الأحجام واملüصممة لتلبية احتياجات العديد من الأSسواق. وقد دفع ارتفاع الطلب موؤخرا على الأنابيب كبرية القطر لùسوق النفط والغاز بالûشركة اإىل زيادة اإنتاجها من هذه الأنابيب حùسب مواUصفات اجلودة التي تطلبها Tشركة اأرامكو الùسعودية وهذا ما منح الûشركة ميزة تنافùسية خاUصة. جودة املنتجات: تنتج الûشركة اأنابيب الüصلب وفقا لأرقى معايري اجلودة مùستخدمة برامج املعهد الأمريكي للبرتول ومتتلك الûشركة حاليا Tشهادتان من املعهد الأمريكي للبرتول املواUصفة )5L )API لإنتاج الأنابيب اخلطية لنقل النفط والغاز واملواUصفة 5CL( )API هذه الûشهادة تùستخدم لأنابيب تغليف الآبار املùستخدمة يف الSستكûشاف والتنقيب عن النفط والغاز علما باأن منتجاتها معتمدة من قبل Tشركة اأرامكو الùسعودية وهي الûشركة الùسعودية املختüصة ب إانتاج النفط والغاز. الSستثمار يف املوارد البûشرية: توؤمن الûشركة بûشدة باأنها تùستمد قوتها من موظفيها ولذا فهي لديها خطة اSستثمارية طموحة بخüصوUص تدريب موظفيها بهدف مواUصلة تعزيز مهارتهم ومعرفتهم وUصول اإىل رفع مùستوى اإنتاجهم وتûشتمل هذه اخلطة على: 1 وVضع. 1 برامج تدريبية )داخلية وخارجية( تغطي خمتلف املجالت مثل الكمبيوتر اللغة الجنليزية الإدارة التùسويق وكذلك التدريب الفني. 2 وجود. 2 مركز تدريب مهني وذلك لتدريب املوظفني احلاليني واملùستجدين يف خمتلف املجالت مثل تنمية ورفع املهارات امليكانيكية والكهربائية ومهارات اللحام وغريها. 3 وVضع. 3 خطط مùسار وظيفي وخاUصة للموظفني الرئيùسيني من اأجل توفري فرUص جذابة لهم لينمو داخل الûشركة وذلك من Tشانه إايجاد الفرUص للجيل اجلديد لSستالم الإدارات الرئيùسية. 4 برنامج. 4 التدوير الوظيفي من اجل تطوير املهارات واملعرفة ملوظفي الûشركة وبالتايل اSستكûشاف القدرات الكامنة لدى املوظفني املوهوبني. 5 بداأت. 5 الûشركة يف تطبيق برنامج تطوير الأداء الùسنوي منذ عام 2005 م وهذا الربنامج يهدف لتقييم اأداء املوظفني وحتديد نقاط ال ضعف ومن ثم اإيجاد الùسبل الكفيلة لتطوير الأداء بûشكل مùستمر. 14

38 فتح منافذ وقنوات بيع جديدة: تعمل الûشركة دوما على اSستكûشاف منافذ جديدة لتùسويق منتجاتها باSستخدام التواUصل املùستمر مع العمالء املحتملني من خالل املعارVض املتخüصüصة والإعالن يف اأTشهر املطبوعات املتخüصüصة يف الأنابيب والزيارات امليدانية للعمالء املحتملني. وSستùستهدف الûشركة خالل الùسنوات القليلة املقبلة منطقة Tشمال اأفريقيا لكونها مرTشحة لأن تûشهد انتعاTشا اقتüصاديا. تتوقع الإدارة ب أان منطقة Tشمال اأفريقيا Sستûشكل Sسوق متنامية ملنتجاتها لذلك فهي تعتزم زيادة تركيزها على تلك املنطقة عن طريق حرUصها على ح ضور املعارVض وتواجدها باملجالت املختüصة التي تركز على تلك املنطقة وتقوم الûشركة بالوقت احلاVضر بدراSسة الùسوق والبحث عن وكالء تùسويق لهم باملنطقة كما تتابع وتقدم العروVض لûشركات البرتول باملنطقة. التطوير املùستمر للطاقة الإنتاجية: تعتمد الûشركة خططا طموحة لتحديث مüصنعها وزيادة طاقتها الإنتاجية من خالل تركيب مكائن ومعدات جديدة تùسهم يف رفع مùستوى جودة منتجاتها حيث قامت موؤخرا برتكيب ماكينة لتûشريح لفائف الüصلب Machine( )Slitting وماكينة لعمل املعاجلة احلرارية خلط اللحام Annealer( )Online Seam وماكينة جديدة لقطع الأنابيب Machine( )Cut Off ولديها خطط مùستمرة لرتكيب خط تûشطيب جديد اإVضافة اإىل رفع مùستوى خط التûشطيب احلايل. املرونة العالية يف الSستجابة لتغريات الùسوق: تتمتع الûشركة مبùستوى عايل من املرونة والقدرة على التكيف مع تطورات الùسوق ومتغرياته وذلك من خالل: التكلفة املنخف ضة للطاقة: تعترب تكلفة املواد الالزمة لتûشغيل املنûشاة الإنتاجية )النفط والغاز والكهرباء( الأكرث انخفاVضا يف اململكة العربية الùسعودية نùسبيا مقارنة بباقي دول العامل. املùساعدة الفنية من Tشريكها الكوري اجلنوبي: يوفر الûشريك الأجنبي املتمثل يف Tشركة هيو للüصلب املحدودة الدعم واملùساندة املهنية عن طريق انتداب مهندSسني وفنيني للمùساعدة يف اإدارة املüصنع كما تقدم من واقع خربتها يف Uصناعة الأنابيب املùساعدة التقنية وبالأخüص يف املûشاريع اجلديدة من حيث التقييم الفني والتوUصيات. العالقة املتميزة مع موردي لفائف الüصلب Coil( (: Hot Rolled تعمل الûشركة بûشكل مùستمر على بناء وتطوير عالقة جتارية متينة وطويلة الأجل مع املوردين واملüصنعني حتى يف اأوقات نقüص اأو تقلب الأSسواق وكمثال على ذلك تعترب العالقة التجارية مع Tشركة حديد عالقة لها تاريخ طويل من التعامل املمتاز حيث تعترب الûشركة من العمالء الرئيùسيني لها. اSستûشراف التخطيط للمùستقبل: تعمل الûشركة دوما على اSستقراء املùستقبل وحتديد الفرUص املحتملة ملواكبة اجتاهات الùسوق وحركة الطلب على املنتجات الüصلب. ولديها خطط اSستثمار اإSسرتاتيجية Sسيتم تطبيقها خالل الأعوام القليلة املقبلة على Sسبيل املثال التوSسع من خالل اإنتاج الأنابيب امللحومة طوليا بطريقة القوSس الكهربائي املغمور) LSAW ( واإنûشاء وحدة مùستقلة لثني الأنابيب بالتùسخني واملعاجلة احلرارية. 4 المزايا 444 التنافسية للشركة التنوع الكبري يف املنتجات حيث اأن الûشركة تنتج اأنابيب يرتاوح قطرها اخلارجي ما بني 0,5 اإىل 16 بوUصة. وجود الûشريك الأجنبي املتخüصüص يف هذه الüصناعة منذ 30 عاما. خط الإنتاج بالûشركة مناSسب لكثري من الأغراVض التي تفي باحتياجات عدد من الüصناعات وميكن اSستخدام اأنابيبها املüصنوعة من الüصلب يف Tشتى املجالت التي تûشمل الSستخدامات الزراعية ونقل املياه والهياكل املعدنية واملواSسري اإVضافة اإىل الأنابيب املùستخدمة يف نقل اأغراVض متعلقة بüصناعات النفط والغاز. خربة الûشركة املمتدة اإىل Sسنة 28 يف Uصناعة اأنابيب الüصلب. حتتل الûشركة اأحد املراكز الريادية يف بيع اأنابيب الüصلب يف اململكة كما هو مبني يف قùسم 3 نبذة عامة عن القطاع وذلك لمتالكها اكرب طاقة اإنتاجية يف اململكة. الûشركة حائزة على العتمادات الدولية ذات العالقة بüصناعة الأنابيب ومن Vضمنها Tشهادة معهد البرتول الأمريكي Tشهادة API اجلودة العاملية آايزو وTشهادة اأنظمة اإدارة البيئة املتوافق مع معايري الآيزو Tشهادة العتماد لدى Tشركة Tشل و Tشهادة (UL( Underwriter Listing وغريها الكثري. متتلك الûشركة منتجات عالية اجلودة يدعمها يف ذلك وجود خمترب جمهز باأحدث املعدات والتي تت ضمن جهاز فحüص الüصدع )التûشقق( الهيدروجيني. متتلك الûشركة وحدة لثني الأنابيب وذلك لإنتاج اأنابيب Uصلب مثنية حùسب الزاوية املطلوبة. متتلك الûشركة Tشبكة واSسعة من منافذ التوزيع يف الùسوق املحلية ويتمثل ذلك يف مكاتب املبيعات يف كل من الدمام والرياVض والقüصيم وجدة كذلك مكتب املبيعات يف مقر الûشركة ويف الأSسواق اخلارجية التي تüصدر اإليها ويتمثل ذلك يف كل من اأنابيب الüصحراء يف عمان اإمداد يف دولة الإمارات النوح يف البحرين Tشركة مûشاريع مüصر يف مüصر مهند Tشمùسو يف Sسوريا القطامي بالكويت املانع والندلùس يف قطر واحلبابي والûشرق مùسعود يف اليمن والعماد يف لبنان. حتتفظ الûشركة بعالقات راSسخة وطويلة الأجل مع موردي املواد اخلام الذين تتعامل معهم وذلك ل ضمان انùسياب توريد املواد اخلام الالزمة لعملياتها. 15

39 4 كبار 444 المساهمين هناك مùساهمني رئيùسيني يف الûشركة ميلك كل منهم اأكرث من %5 من اأSسهم راأSس مال الûشركة ( لودججججدجكبار المساهمين: اSسم املùساهم جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة Tشركة اأبناء عبداهلل اإبراهيم اخلريف عدد الأSسهم القيمة الإجمالية لالأSسهم النùسبة املئوية %58.3 %23.8 %12.9 وفيما يلي نبذة عن املùساهمني الرئيùسيني للûشركة: 4 مجموعة الربيعة والنصار تاأSسùست جمموعة الربيعة والنüصار )رانكو( يف العام 1950 م يف مدينة اخلرب. وهي Tشركة مùساهمة مقفلة Sسعودية )%100( وتعد واحدة من اأبرز Tشركات املقاولت العامة والهندSسة الùسعودية يف جمالت املباين والطرق. كما تعمل يف جمال التجارة والüصناعة والSستثمار ويقع مكتبها الرئيùسي يف مدينة الرياVض ولها فروع يف املنطقتني الûشرقية والغربية من اململكة. لدى Tشركة رانكو اSستثمارات يف جمالت التعدين والSستûشارات والهندSسة والزراعة. ( لودججججدجالمساهمين لمجموعة الربيعة والنصار م الSسم خالد عبد اللطيف اإبراهيم الربيعة عبد اهلل عبد الرزاق اإبراهيم الربيعة طامي Sسعد حممد النüصار عبد الوهاب Sسعد حممد النüصار فوزية عبدالرزاق اإبراهيم الربيعة اإقبال عبدالرزاق اإبراهيم الربيعة رياVض يوSسف اإبراهيم الربيعة اأحمد يوSسف اإبراهيم الربيعة رائد يوSسف اإبراهيم الربيعة حممد يوSسف اإبراهيم الربيعة قماTشة عودة عبداهلل الليفة Tشيخة Uصالح الüصالح مفيدة اأحمد عبدالكرمي احلمود خالد Sسعد حممد النüصار Sسعود Sسعد حممد النüصار جمال Sسعد حممد النüصار رجاء يوSسف اإبراهيم الربيعة هناء يوSسف اإبراهيم الربيعة ندى يوSسف اإبراهيم الربيعة رنا يوSسف اإبراهيم الربيعة مزنة Sسعد حممد النüصار عزيزة Sسعد حممد النüصار كرمية Sسعد حممد النüصار Sسهام Sسعد حممد النüصار نùسبة التملك %23.70 %8.56 %5.00 %5.00 %4.28 %4.28 %3.95 %3.95 %3.95 %3.95 %3.72 %3.39 %3.39 %2.50 %2.50 %2.50 %1.97 %1.97 %1.97 %1.97 %1.25 %1.25 %1.25 %1.25 نùسبة التملك يف الûشركة الùسعودية لالأنابيب الغري مباTشرة %13.81 %4.99 %2.91 %2.91 %2.49 %2.49 %2.30 %2.30 %2.30 %2.30 %2.17 %1.98 %1.98 %1.46 %1.46 %1.46 %1.15 %1.15 %1.15 %1.15 %0.73 %0.73 %0.73 %

40 الSسم م نهاد Sسعد حممد النüصار 25 هدى Sسعد حممد النüصار 26 املجموع نùسبة التملك %1.25 %1.25 %100 نùسبة التملك يف الûشركة الùسعودية لالأنابيب الغري مباTشرة %0.73 %0.73 % شركة هيو للصلب المحدودة Ltd( ) Hu Steel Co. ت أاSسùست Tشركة هيو للüصلب املحدودة حتت اSسم الûشركة الكورية لالأنابيب األفولذيه املحدودة يف Sسيئول عام 1967 م واأUصبحت Tشركة عامة مدرجة يف Sسوق الأوراق املالية الكورية يف Tشهر مايو من عام 1973 م حيث يتم تداول ما نùسبته %31,55 من اأSسهم الûشركة. وبداأت عملها يف Tشهر اأكتوبر من عام 1974 م. وقد متت املوافقة من معهد البرتول الأمريكي لûشركة هيو للüصلب املحدودة على اSستعمال معايري )Monograms( ملعهد البرتول الأمريكي يف جمال اأعمال التبطني والتيوبات )الرقم )5CT421 واأنابيب اخلطوط )الرقم 3255L( يف عام 1978 م. وقد Tشاركت هيو للüصلب املحدودة يف ت أاSسيùس الûشركة يف عام 1980 م وتغري اSسمها اإىل Tشركة Tشينهو Sستيل ليمتد يف العام 1995 م ثم عادت واعتمدت مرة اأخرى اSسمها احلايل هيو للüصلب املحدودة يف العام 2002 م. تنتج Tشركة هيو للüصلب املحدودة اأنابيب الüصلب املقاومة وامللحمة باملقاومة الكهربائية باأقطار ترتاوح ما بني 0,5 بوUصة و 24 بوUصة وبطاقة إانتاجية تبلغ طن يف الùسنة. ( لودججججدجالمساهمين لشركة هيو للصلب المحدودة الSسم م بارك Sسون Sسيوك 1 Tشني ان 2 قرين Sسي اند اف 3 Sسقابùس 4 بنك هانا 5 بارك هون 6 وم كيونق Sسوك 7 مابùس Sسون Sسو Sسهم رقم 1 8 بارك جي Sسوك 9 بارك Sسونق هون 10 هانقرام Sسهم رقم 1 11 بنك كوريا للتداول ) Uصندوق اSستثماري( 12 جمهور املùساهمني 13 املجموع نùسبة التملك %27.72 %12.00 %4.19 %3.58 %3.56 %3.13 %2.90 %2.86 %2.84 %2.84 %1.47 %1.36 %31.55 %100 نùسبة التملك يف الûشركة الùسعودية ل %6.61 %2.86 %1.00 %0.85 %0.85 %0.75 %0.69 %0.68 %0.68 %0.68 %0.35 %0.32 %7.53 %23.86 أالنابيب الغري مباTشرة Tشركة Tشني ان: وهي Tشركة ذات مùسئولية حمدودة مقرها كوريا اجلنوبية وتعمل يف جمال الهندSسة واملقاولت وميتلكها بارك Sسون Sسيوك. 4 شركة أبناء عبداهلل إبراهيم الخريف ت أاSسùست Tشركة اأبناء اخلريف على يد الراحل عبد اهلل اإبراهيم اخلريف يف العام 1957 م ومقرها الرئيùسي مدينة الرياVض. وبداأت بداية طموحة وقوية وUصنعت لنفùسها اSسما مميزا يف قطاع الزراعة يف اململكة وSسرعان ما اأUصبحت وكيال لûشركات عاملية رفيعة مثل Tشركة امل ضخات الغربية ونظم الري الغربية وTشركة جون دير وTشركة فولفو بنتا. وكانت تùستورد وتوزع م ضخات املياه ومعدات الزراعة والري وحفر الآبار يف اململكة. وبعد وفاة عبداهلل اخلريف تùسلم ولده اإبراهيم زمام اإدارة الûشركة يف عام 1975 م والذي اأSسùس مع أاخوته Tشركة اأبناء عبد اهلل إابراهيم اخلريف. نوعت Tشركة اأبناء اخلريف نûشاطها وواUصلت تقدمها يف جمالت خمتلفة )الüصناعة والتجارة واملقاولت( حتى اأUصبح من الالزم فüصل كل جمال من جمالت نûشاطها ومن ثم تفرعت عن الûشركة الأم عûشر Tشركات تعمل يف جمالت خمتلفة واأخرى تتمتع كل منها باSستقاللية تامة من حيث الإدارة واملوارد لكنها تعمل حتت مظلة اأخالقيات عمل Tشركة اخلريف. 17

41 وتعمل املجموعة اليوم يف كافة اأنحاء العامل حيث تغطي عملياتها 32 بلدا مغطية نطاق واSسع من املنتجات والûشركات والüصناعات. ( لودججججدجالمساهمين لشركة أبناء عبداهلل إبراهيم الخريف م املجموع الSسم عبد الرحمن عبد اهلل اخلريف حمد عبد اهلل اخلريف Sسعد عبد اهلل اخلريف حممد عبد اهلل اخلريف جواهر عبد اهلل اخلريف Sسارة عبد اهلل اخلريف فهد اإبراهيم اخلريف بندر اإبراهيم اخلريف عبداهلل اإبراهيم اخلريف منرية عبداهلل املبارك ابتùسام اإبراهيم اخلريف Sسارة اإبراهيم اخلريف جنود اإبراهيم اخلريف نùسبة التملك %17.15 %17.15 %17.15 %17.15 %8.58 %8.58 %2.77 %2.77 %2.77 %1.78 %1.38 %1.38 %1.38 %100 نùسبة التملك يف الûشركة الùسعودية لالأنابيب الغري مباTشرة %2.21 %2.21 %2.21 %2.21 %1.10 %1.10 %0.36 %0.36 %0.36 %0.23 %0.18 %0.18 %0.18 % المساهمون 444 الذين تبلغ نسبة ملكيتهم بالشركة % 5 بطريقة غير مباشرة الSسم خالد عبد اللطيف اإبراهيم الربيعة بارك Sسون Sسيوك 4 المواد 444 الخام والمنتجات 4 المواد الخام نùسبة التملك يف الûشركة الùسعودية لالأنابيب الغري مباTشرة %13.81 %6.61 تعترب Tشركة حديد اأكرب مورد للûشركة وباتت الûشركة اأكرب مûشرت للفافات الفولذ املدرفل على الùساخن. وتقدم الûشركة Vضمانا بنكيا يتم مبوجبه توريد املواد التي يتم طلبها وتوريدها. اأما اأبرز موردي الفولذ املقاوم للتاآكل بالكربيت Steel( )Sour Service للûشركة فهما Tشركة بوSسكو الكورية وثايùسون أاملانية. ويتم تغطية جميع هذه املûشرتيات بخطابات اعتماد Uصادرة عن بنوك يف اململكة وهناك موردين اآخرون للûشركة منهم دايو ميتال واآن Sستمكور و آارSسيلور انرتناTشونال. 4 المنتجات يتم نقل معظم منتجات الûشركة حمليا ويف دول جملùس التعاون اخلليجي عن طريق الرب. وقد اأقامت اإدارة الûشركة عالقات قوية جدا مع Tشركات النقل ل ضمان SسالSسة نقل وتوUصيل منتجات الûشركة اإىل الزبائن. وتعترب اأSسعار النقل التي حتüصل عليها الûشركة من بني املعدلت الأدنى يف الùسوق. اأما النقل بحرا فيقتüصر على املوزعني يف مüصر واإيران والùسودان. ينقùسم الùسوق اإىل عدة قطاعات لكل منها موزعون وعمالء. وتûشمل القطاعات الكربى يف الùسوق ما يلي: موزعو الأنابيب عالية اجلودة. موزعو اأنابيب الأدوات الüصحية. موزعو الأنابيب التجارية. املüصنعون )املüصانع(. موزعو الأنابيب الكهربائية. موزعو اأنابيب التبطني لآبار املياه. موزعو الأنابيب املùستخدمة يف القطاع الزراعي.

42 أاما SسياSسة الûشركة املتعلقة باملبيعات املحلية فهي ثابتة وتتم بûشكل اأSساSسي من خالل املوزعني و/ أاو من خالل املüصانع. وتüصدر الûشركة بûشكل دوري قائمة اأSسعار تùستخدم لتثبيت الأSسعار ملنتجات الûشركة بالنùسبة للموزعني واملüصانع. ( لودججججدجحصة منتجات الشركة في السوق السعودي حسب القطاعات الأنابيب عالية اجلودة )60,5 بوUصة( ASTM A53 SCH40 )اأSسود( ASTM A53 SCH40 )جملفن( BS.M )اأSسود( BS.M )جملفن( جمموع حüصة الûشركة يف هذا اجلزء من املنتجات اأنابيب الأدوات الüصحية )40,5 بوUصة( BS.L )جملفن( حزم خ ضراء Sسعودية جمموع حüصة الûشركة يف هذا اجلزء من املنتجات الأنابيب التجارية )40,5 بوUصة( SBS )اأSسود( جمموع حüصة الûشركة يف هذا اجلزء من املنتجات املüصنعون )املüصانع( )60,5 بوUصة( SBS )جملفن( BS.C )اأSسود( BS.C )جملفن( BS.L )اأSسود( BS.L )جملفن( BS.M )اأSسود( BS.M )جملفن( ASTM A53 SCH40 )اأSسود( ASTM A53 SCH40 )جملفن( جمموع حüصة الûشركة يف هذا اجلزء من املنتجات التمديدات الكهربائية ANSI الأنابيب كبرية احلجم )166( )A/B( درجة STM A53 حüصة الûشركة )%( %80 %80 %70 %60 %80 %75 حüصة الûشركة )%( %45 %55 %50 حüصة الûشركة )%( %10 %10 حüصة الûشركة )%( % 40 % 30 % 65 % 50 % 60 % 65 % 65 % 75 % 85 %60 حüصة الûشركة )%( % 90 حüصة الûشركة )%( % 60 % 50 % 55 درجة API 5L X جمموع حüصة الûشركة يف هذا اجلزء من املنتجات املüصدر: الûشركة. 19

43 4 عمالء 444 الشركة الرئيسيين ( لودججججدجعمالء الشركة الرئيسيين لعام 2008 م النùسبة من املبيعات %25 %4 %4 %4 %3 م اSسم العميل طن املبيعات ريال Sسعودي املüصدر: الûشركة Tشركة اأرامكو الùسعودية Tشركة العثمان للتùسويق الüصناعي منار العمران الûشركة الùسعودية للتوريدات الكهربائية عطية للحديد 4 المعدات 444 ومراحل التصنيع 4 أنابيب األقطار الكبيرة )6 16 بوصة( تقوم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب بتüصنيع الأنابيب بطريقة احلث الكهرومغناطيùسي احلديثة من خالل اجليل اجلديد من مكائن اللحام احلثي الإلكرتونية وذلك لإنتاج اأنابيب ذات اأقطار من 6 اإىل 16 بوUصة. بالإVضافة اإىل اSستخدام طريقة اللحام احلديثة اأي ضا لتûشكيل الأنابيب احلديثة وغري التقليدية ويüصاحب كل ذلك اأنظمة حتكم اآلية ملراقبة املنتج اأثناء مراحل التüصنيع بطريقة دقيقة وموثقة. ومن Vضمن املكائن واملراحل الرئيùسية الأخرى: ماكينة حلام نهاية لفائف احلديد جممع لفائف احلديد تهذيب حواف لفائف احلديد خط تûشكيل احلديد بطريقة القفüص جهاز اللحام احلثي نظام املراقبةالإلكرتوين املùستمر اأجهزة اختبار الأنبوب باملوجات فوق الüصوتية ومكائن املعاجلة احلرارية. اإن خط الإنتاج يùستطيع العمل بûشكل متواUصل بغ ض النظر عن طول لفائف احلديد والتي يتم اإدخالها وجتميعها يف املجمع بùسرعة عالية وبùسعة تüصل اإىل 200 طن )1.000 مرت( من لفائف الüصلب وذلك بلحام نهاية الûشرائح مع بع ضها البع ض. يلي ذلك ماكينة خراطة أاو تهذيب حواف Tشرائح احلديد حتى تüصل يف دقتها وجودتها اإىل ما يûشبه Sسطح املراآة املüصقول مما يحقق اجلودة العالية يف اللحام نظرا خللو النهايات من اأي Tشوائب خûشنة قد تقلل من جودة اللحام. يلي ذلك خط التûشكيل بطريقة القفüص والتي تعطي تûشكيل تدريجي لûشريحة احلديد لتüصل بها اإىل Tشكل دائري بدون اSستخدام قوة ميكانيكية أاو هيدروليكية وذلك لكي ل توؤثر Sسلبا على متانة وUصالبة احلديد. يلي ذلك خط اللحام باحلث الكهرومغناطيùسي وذلك باSستخدام طريقة امللف احلثي الذي يولد تيارا عايل الرتدد يف حواف الأنبوب مما يولد حرارة عالية تüصل اإىل درجة انüصهار احلديد بûشكل متùساوي يف كلتا النهايتني وبدون اللجوء اإىل الطريقة القدمية والتي تعطي جودة اأقل يف اللحام والتي تعتمد على احلث الكهرومغناطيùسي بطريقة املالمùسة. ويف هذه املرحلة بالذات يتم التحكم يف اللحام بطريقة مùستمرة ودقيقة وذلك باSستخدام نظام اإلكرتوين حديث يقوم مبراقبة واإظهار وتùسجيل العوامل التي ت ؤوثر يف اللحام مثل الطاقة الكهربائية الالزمة التيار الكهربائي Sسرعة خط الإنتاج املعامل احلراري للحام ودرجة حرارة اللحام. يلي ذلك طريقة اختبار جودة اللحام باملوجات الفوق Uصوتية وذلك باSستخدام تùسعة جمùسات تراقب جودة اللحام بطريقة مùستمرة أاثناء الإنتاج. ثم تاأتي مرحلة املعاجلة احلرارية والتي تعمل بطريقة احلث الكهرومغناطيùسي والتي تعطي جودة ومتانة للمنطقة املتعرVضة للحام ولت أاكيد جودة املعاجلة احلرارية فاإن املاكينة مزودة مبجùسات اأوتوماتيكية لتتبع منطقة اللحام. يلي ذلك عملية حتجيم الأنابيب وذلك باأخذها الSستدارة الكاملة حùسب املواUصفات العاملية ومن ثم يقطع الأنبوب حùسب الطول املطلوب. ومن مراحل التüصنيع املهمة فحüص الأنابيب بال ضغط الهيدروليكي لفحüص جودة الأنابيب حùسب املواUصفات العاملية ومتطلبات الزبائن. ونظرا لتعرVض الأنبوب لل ضغط الهيدروليكي البالغ الûشدة يتم فحüص الأنبوب جمددا باملوجات فوق الüصوتية حيث يتم اختبار خط اللحام واملنطقة املحيطة بها وكذلك يتم فحüص نهايتي الأنبوب. 20

44 21 4 أنابيب األقطار الصغيرة يتم اإنتاج الأنابيب الüصغرية يف ثالثة خطوط اإنتاج مبقاSسات واSستخدامات خمتلفة. تûشمل اأنابيب الùسقالت اأTشباك احلماية البيوت املحمية وكذلك اأنابيب الكابالت اأنابيب املياه اأنابيب الغاز اأنابيب التربيد واSستخدامات اأخرى عديدة. بداأت خطوط الإنتاج الأول والثاين يف اإنتاج الأنابيب بûشكل جتاري يف Sسنة 1980 م ومت اإVضافة خط الإنتاج الثالث يف Sسنة 1988 م. وتنتج اخلطوط الثالثة بطريقة اللحام احلث الكهرومغناطيùسي احلديثة مبقاSسات من 0,5 اإىل 4 بوUصه. وجميع هذه املقاSسات ميكن اأن تنتج كاأنابيب Sسوداء معزولة بالورنيûش أاو ميكن جلفنتها يف خطوط اجللفنة وذلك حùسب املواUصفات املطلوبة ملتطلبات العمالء. ويف ما يلي وUصف تفüصيلي ملراحل الإنتاج يف خطوط اإنتاج الأنابيب ذات املقاSسات الüصغرية. خط التûشريح: يتم تûشريح لفائف احلديد باأنواعها وتقطيعها بûشكل طويل اإىل Tشرائح ذات عرVض مطابق ومùساوي ملحيط الأنبوب املطلوب تüصنيعه ومن ثم يعاد لف Tشرائح احلديد هذه وتخزينها حلني وقت الإنتاج. ماكينة فتح لفائف احلديد: يتم فتح Tشرائح احلديد وتùسويتها واإدخالها اإىل خط الإنتاج. حلام النهايات: يتم حلام نهاية Tشرائح احلديد باللحام الكهربائي وذلك يعزز من الإنتاج املتواUصل واملùستمر يف خط الإنتاج. جممع الûشرائح: يتم جتميع Tشرائح عديدة يف املجمع وذلك لSستمرارية خط الإنتاج. خط التûشكيل: يتم تûشكيل Tشرائح احلديد اإىل الûشكل الدائري املطلوب وذلك من خالل املرور بعدة مراحل من اSسطوانات التûشكيل املخüصüصة. خط اللحام: يتم اللحام بطريقة احلث الكهرومغناطيùسي حيث يتم انüصهار حواف الأنبوب مما يùسهل من دمج احلواف مع بع ضها بعد املرور باأSسطوانات Vضغط حيث تتداخل نهايات احلواف املنüصهرة مع بع ضها البع ض. كûشط زوائد اللحام: يتم كûشط زوائد اللحام وهي عبارة عن جتمعات معدنية تتكون نتيجة لتداخل حواف الأنابيب عن طريق ماكينة كûشط زوائد اللحام ومن هنا ياأخذ اللحام Tشكله النهائي. التحجيم: تخرج الأنابيب من عملية اللحام بحالة خûشنة لذلك يتم حتجيم الأنابيب لتاأخذ املقاSس النهائي حùسب املواUصفات العاملية من حيث القطر والSستدارة. وكذلك ميكن خالل هذه املرحلة اإعادة تûشكيل الأنابيب اإىل اأTشكال غري دائرية عن طريق الدحرجة ومن ثم اإنتاج اأنابيب مùستطيلة اأو مربعة الûشكل حùسب املواUصفات املطلوبة. قطع الأنابيب: يتم تقطيع الأنابيب بطريقة اأوتوماتيكية ومùستمرة يف نهاية خط الإنتاج وذلك حùسب الأطوال املطلوبة. اSستقامة الأنابيب: متيل الأنابيب لالنحناء بûشكل عام بعد عملية القطع وذلك بùسبب تعرVضها ملراحل عديدة من التûشكيل لذلك يتم مترير الأنابيب يف مكائن الSستقامة وذلك للتاأكد من اSستقامة الأنابيب بالûشكل املطلوب. تهذيب النهايات: يتم عمل الزاوية املطلوبة يف طريف كل اأنبوب حùسب املواUصفات املطلوبة. الختبار الهيدروليكي: يتم فحüص جميع الأنابيب بالختبار الهيدروليكي وذلك بتعري ضها اإىل Vضغط عايل لختبار جودة اللحام حيث يتم اSستبعاد الأنابيب التي تفûشل يف اجتياز هذا الختبار وذلك ل ضمان جودة الأنابيب املنتجة. 4 أنابيب األقطار الصغيرة خطوط الجلفنة باإمكان الûشركة اأن تنتج اأنابيب ذات اأقطار Uصغرية جملفنة بالزنك حùسب متطلبات العمالء. ولدى الûشركة خطني جللفنة الأنابيب التي يüصل قطرها من 0,5 بوUصة حتى 6 بوUصات. فيما يلي وUصف لعملية جلفنة الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية: يتم جلفنة اأنابيب الüصلب بالزنك املüصهور وذلك لإعطاء حماية لùسطح الأنابيب Vضد العوامل الطبيعية مثل الüصد أا وذلك لزيادة عمرها الفرتاVضي. يف خطوط اجللفنة يتم اSستالم اأنابيب الüصلب الùسوداء وعمل معاجلة مبدئية لها وذلك باSستخدام الأحماVض واملذيبات اخلاUصة للتاأكد من نظافة الأنابيب واإزالة العوالق. يتم نقل الأنابيب املعاجلة اإىل طاولت جتفيف متحركة لنقل الأنابيب اإىل اأحواVض الزنك. يتم نقل الأنابيب عرب تروSس ميكانيكية متحركة اإىل داخل اأحواVض الزنك املüصهور وتغطيùسها فيه. يتم بعد ذلك Sسحب الأنابيب اأوتوماتيكيا من اأحواVض الزنك ونفخها بالهواء ثم بالبخار امل ضغوط وذلك لSستبعاد الزنك الزائد داخل الأنبوب ولإعطاء الأنبوب Sسماكة متùساوية لطبقة الزنك على Sسطح الأنبوب كما يتم تربيدها يف اأحواVض املاء بعد ذلك. يتم بعد ذلك فحüص الأنابيب على طاولت متحركة ومن ثم يتم تربيطها على Tشكل حزم متùساوية حùسب املواUصفات املطلوبة وذلك يف خط تûشطيب الأنابيب البي ضاء.

45 يتكون قùسم التûشطيب من جزئني: قùسم تûشطيب الأنابيب الùسوداء وقùسم تûشطيب الأنابيب املجلفنة )البي ضاء( حيث يتم يف قùسم تûشطيب الأنابيب الùسوداء الفحüص الهيدروليكي ثم يتم ترقيم الأنابيب وكتابة املواUصفات النهائية على Sسطح الأنابيب كذلك يتم طالء الأنابيب بالورنيûش ومن ثم يتم تربيط الأنابيب يف حزم متùساوية ليتم تخزينها باأTشكال متناSسقة. اأما خط تûشطيب الأنابيب البي ضاء بعد اجللفنة فيتم فيه ترقيم الأنابيب املجلفنة وكتابة املواUصفات النهائية على الأنابيب وعمل التùسنني املطلوب وكذلك اأعمال التقطيع. 4 ثني األنابيب بالحث الكهرومغناطيسي يتم ثني الأنابيب بطريقة احلرارة املتولدة من ملف احلث الكهرومغناطيùسي باSستخدام تيار عايل الرتدد. هذه الطريقة مرنة وذات اSستخدامات متعددة ميكن من خاللها تبùسيط وتوفري حلول للمتطلبات امليكانيكية والإنûشائية املùستعüصية للمقاولني يف جمالت النفط والغاز والبرتوكيماويات وهي الطريقة املثلى لثني الأنابيب بدون التاأثري على Sسماكة الأنبوب يف املنطقة املثنية وكذلك عدم التاأثري على جودة الأنبوب قبل وبعد الثني. وهذه الطريقة هي الطريقة الأنùسب لعمل Tشبكات الأنابيب يف جمال الغاز واملياه وتزويدها بالأكواع والأنابيب املثنية املطلوبة للهياكل املعمارية. حتل الأنابيب املثنية حمل الأكواع والوUصالت املمكن اSستخدامها لتوUصيل الأنابيب. ميكن اSستخدام طريقة ثني الأنابيب باحلث الكهرومغناطيùسي لإنتاج اأTشكال مبدعة حùسب متطلبات الزبائن. وميكن للûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب تزويد زبائنها بالأنابيب املثنية ذات الأقطار الكبرية والتي تقلل من الوUصالت املطلوبة فيها التي تùسمح بتدفق الùسوائل بûشكل Sسلùس خالل Tشبكة الأنابيب مما يعني تقليل الأنابيب املثنية اللحام املطلوبة لوUصل الأنابيب مع بع ضها وكذلك تقليل الفحüص بالأTشعة الùسينية وتùسريع عملية الرتكيب. 4 المختبر متتلك الûشركة خمترب خاUص بها يحتوي على معدات واأجهزة فحüص ويت ضمن املخترب: جهاز التحليل الطيفي ذو 20 قناة للتحليل الكيميائي. جهاز بقدرة 100 طن قادر على اختبار Sسلùسلة من اخلواUص منها الüصالبة الثني التمدد التùسطيح وخواUص ميكانيكية اأخرى. نظام حتليل Uصوري ميكنه القيام بفحüص جميع Uصور اخلواUص املعدنية اأوتوماتيكيا و عرVضها على الûشاTشة. باإمكان املخترب القيام بفحوUصات واختبارات تûشمل الفحüص باملوجات فوق الüصوتية اختبار وزن الزنك وجمموعة اأخرى من الفحوUصات منها اختبار التûشقق باSستخدام الهيدروجني واختبار التûشقق من جراء التاآكل بالكربيت للتاأكد من مطابقة املنتجات للمعايري الüصناعية ومتطلبات الزبائن. 22

46 4 الهيكل التنظيمي للشركة 124 نظرة على تنظيم الشركة يûسرف على اإدارة الûسركة جملùس اإدارة يتكون من تùسعة اأع ساء تعينهم اجلمعية العامة العادية. Sسيعتمد املجلùس على هيئتني لإجراء اأعمال الûسركة جلنة املراجعة وجلنة املكافاآت والرتTسيحات والتعوي سات. Sستكون جلنة املراجعة مدعومة من قبل وظائف املراقبة الداخلية وعالقات املùستثمرين واللتزام باملهام. وSستكون هذه الوظائف حتت اإTسراف جملùس الإدارة ل سمان اSستقالليتها. ويوVسح الرSسم البياين التايل الهيكل التنظيمي للûسركة بعد الطرح: 23

47 5 مهام 555 إدارات الشركة إدارة الشؤون اإلدارية: تقوم بوVضع الSسرتاتيجيات املتعلقة باأهداف الûشركة املرتبطة باملوارد البûشرية وبرامج وخطط تطوير ورفع كفاءة الأفراد والأقùسام املختلفة ووVضع الأنظمة اخلاUصة بالûشركة وتطويرها مبا يتماTشى مع املتغريات الداخلية واخلارجية بالإVضافة لالإTشراف على اأقùسام Tس ؤوون املوظفني واملûشرتيات وتقنية املعلومات. إدارة المبيعات: تعمل على حتقيق الأهداف الإSسرتاتيجية للûشركة وذلك عن طريق وVضع خطط التùسويق واملبيعات املناSسبة والإTشراف على عمليات املبيعات بالفروع املختلفة والقيام بدراSسات الùسوق وعمليات الرتويج وتوفري املنتج عن طريق Tشبكة متكاملة من العمالء واملوزعني داخل وخارج اململكة. إدارة المحاسبة: القيام بجميع العمليات املالية واملحاSسبية والقيام بالأعمال الرقابية الداخلية واإUصدار التقارير املالية اليومية والدورية وتقدميها ل إدارة ضمان الجودة: إالدارة العليا. تقوم باإدارة الأنûشطة املتعلقة ب ضبط وتاأكيد اجلودة مبا يتماTشى مع املعايري واملواUصفات العاملية للمنتجات وكذلك اأنظمة اإدارة اجلودة و.ISO ISO 9001 إدارة المصنع: تقوم بالإTشراف على عمليات التüصنيع يف مüصنع الأقطار الكبرية ومüصنع الأقطار الüصغرية وذلك عن طريق وVضع خطط الإنتاج املناSسبة ل ضمان تüصنيع الأنابيب بفعالية عالية ومبا يتماTشى مع خطط واأوامر البيع من اأجل توفري املنتجات حùسب احتياجات الùسوق كما ونوعا. بالإVضافة لالإTشراف على اأقùسام الüصيانة واملùستودع والتùسليم. 5 مجلس 555 اإلدارة 5 أعضاء مجلس اإلدارة يلتزم اأع ضاء جملùس الإدارة بتطبيق اأف ضل معاير احلوكمة على مùستوى الûشركة من خالل تûشكيل عدد من اللجان بعد انتهاء الكتتاب و إاتباع أاف ضل املمارSسات من اأجل تعزيز قيمة اSستثمار املùساهمني يف الûشركة على املدى الطويل. وSسوف تنعقد اجلمعية العامة غري العادية بعد انتهاء الكتتاب ليتم خاللها تعيني ثالثة أاع ضاء مùستقلني يف جملùس الإدارة من قبل املùساهمني. ( لودججججدجيتكون مجلس اإلدارة الحالي من األعضاء التالية أسماؤهم: الSسم خالد عبداللطيف الربيعة رياVض يوSسف الربيعة عبدالرحمن عبداهلل اخلريف فهد حممد الùسجا اأوك Sسون اآن )ممثل لûشركة هيو للüصلب املحدوده( Sسانغ هون بارك )ممثل لûشركة هيو للüصلب املحدوده( الüصفة رئيùس املجلùس نائب الرئيùس والع ضو منتدب ع ضو ع ضو ع ضو ع ضو اجلنùسية Sسعودي Sسعودي Sسعودي Sسعودي كوري كوري نùسبة امللكية املباTشرة بعد الكتتاب %2.73 نùسبة امللكية الغري مباTشرة بعد الكتتاب %9.48 %1.58 %1.51 %0.47 العمر املüصدر: الûشركة متاTشيا مع متطلبات لئحة حوكمة الûشركات )املادة 12( Sسوف تقوم الûشركة بزيادة عدد اأع ضاء جملùس الإدارة اإىل تùسعة اأع ضاء على أان يتم تعيني ثالثة أاع ضاء مùستقلني يف اجتماع اجلمعية العامة غري العادية بحد اأقüصى ثالثة اأTشهر عقب انتهاء الكتتاب. 24

48 وفيما يلي ملخüص ملوؤهالت اأع ضاء جملùس الإدارة: خالد عبداللطيف الربيعة اجلنùسية: Sسعودي املنüصب: رئيùس جملùس الإدارة )غري تنفيذي( العمر: Sسنة 64 اخلربات العملية: بداأ خالد الربيعة حياته العملية بالعمل كمدير مûشروع بناء الطرقات يف جمموعة الربيعة والنüصار عام 1970 م. ويف عام 1973 م Tشغل منüصب نائب الرئيùس ملجموعة الربيعة والنüصار. ويف عام 1983 م تراأSس املجموعة ومازال بهذا املنüصب حتى الن. كما Tشغل منüصب رئيùس جملùس إادارة Tشركة رانكو للخرSسانة اجلاهزة بني عامي 1983 م وحتى 2008 م. املناUصب احلالية: يراأSس خالد الربيعة جملùس اإدارة كل من الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب وجمموعة الربيعة والنüصار. املƒؤهالت العلمية: حüصل خالد الربيعة على Tشهادة البكالوريوSس يف اإدارة الأعمال من جامعة تينيùسي يف الوليات املتحدة الأمريكية عام 1969 م. رياض يوسف الربيعة اجلنùسية: Sسعودي املنüصب: نائب رئيùس جملùس الإدارة والع ضو املنتدب )تنفيذي( العمر: Sسنة 52 اخلربات العملية: يûشغل رياVض الربيعة منüصب الع ضو املنتدب للûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب منذ عام 2003 م وحتى الأن بعد اأن عمل مديرا عاما ملدة Sسنة 23 بالûشركة. املناUصب احلالية: يûشغل رياVض الربيعة منüصب الع ضو املنتدب لكل من الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب منذ عام 2003 م وجمموعة الربيعة والنüصار منذ عام 2001 م. كما يûشغل منüصب ع ضو جملùس اإدارة يف Tشركة غاز الûشرقية املحدودة منذ عام 2001 م. املƒؤهالت العلمية: حüصل رياVض الربيعة على Tشهادة البكالوريوSس يف الهندSسة الكهربائية من جامعة امللك فهد للبرتول واملعادن يف عام 1977 م وTشهادة املاجùستري يف اإدارة الأعمال من جامعة نورث كارولينا يف الوليات املتحدة الأمريكية عام 1980 م. عبدالرحمن عبداهلل الخريف اجلنùسية: Sسعودي املنüصب: ع ضو جملùس الإدارة )غري تنفيذي( العمر: Sسنة 61 اخلربات العملية: عمل عبدالرحمن اخلريف يف Tشركة عبداهلل اإبراهيم اخلريف واأولده منذ عام 1971 م حيث تدرج من مùسوق إاىل مùسئول عالقات الûشركات الجنبية وذلك يف عام 1973 م ويف عام 1975 م اأUصبح مùساعد مدير عام بالûشركة اإىل اأن اأUصبح رئيùس الûشركة عام 1985 م. املناUصب احلالية: ع ضو يف جملùس اإدارة الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب منذ عام 1985 م ويûشغل اأي ضا منüصب رئيùس جملùس اإدارة جمموعة أابناء عبداهلل اإبراهيم اخلريف منذ عام 1985 م. املƒؤهالت العلمية: حüصل عبد الرحمن اخلريف على Tشهادة البكالوريوSس يف املحاSسبة واإدارة الأعمال من جامعة امللك Sسعود بالرياVض عام 1970 م. فهد محمد السجا اجلنùسية: Sسعودي املنüصب: ع ضو جملùس الإدارة )غري تنفيذي( العمر: Sسنة 69 اخلربات العملية: يûشغل فهد الùسجا منüصب رئيùس جملùس اإدارة Tشركة عرب اخلليج الùسعودية منذ عام 1985 م. املناUصب احلالية: بالإVضافة لûشغل فهد الùسجا منüصب جملùس اإدارة عرب اخلليج الùسعودية فهو ع ضو جملùس اإدارة للûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب منذ عام 1980 م. 25

49 املƒؤهالت العلمية: حüصل فهد الùسجا على Tشهادة املاجùستري يف تقنية معاجلة الأغذية من جامعة Sسان ماركوSس تكùساSس يف الوليات املتحدة الأمريكية يف عام 1965 م. أوك سون آن اجلنùسية: كوري املنüصب: ع ضو جملùس الإدارة )غري تنفيذي( العمر: Sسنة 50 اخلربات العملية: يراأSس اأوك Sسون اآن Tشركة هيو للüصلب املحدودة منذ عام 2006 م التي يعمل فيها منذ Sسنة 2001 م حينما التحق بها كع ضو منتدب ثم ترقى إاىل منüصب نائب رئيùس الûشركة بني عامي 2002 م و 2006 م. وعمل قبل ذلك لدى Tشركة Tشني اآن ملدة خمùس Sسنوات تقلد خاللها منüصب مدير تنفيذي بني عامي 1996 م و 2000 م ومن ثم الع ضو املنتدب بني عامي 2000 م و 2001 م. املناUصب احلالية: الرئيùس لûشركة هيو للüصلب املحدودة منذ عام 2006 م كما يûشغل ع ضو جملùس اإدارة يف الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب منذ عام 2006 م. املƒؤهالت العلمية: حüصل اأوك Sسون اآن على Tشهادة البكالوريوSس يف الûسوؤون الإدارية من جامعة هان يونغ يف كوريا عام 1992 م. سانغ هون بارك اجلنùسية: كوري املنüصب: ع ضو جملùس الإدارة )غري تنفيذي( العمر: Sسنة 36 اخلربات العملية: يûشغل Sسانغ هون بارك منüصب نائب الرئيùس لûشركة هيو للüصلب املحدودة منذ عام 2006 م وقد Tشغل قبل ذلك منüصب املدير التنفيذي لûشركة هيو للüصلب املحدودة يف عام 2005 م. ويف عام 2002 م Tشغل منüصب الرئيùس لدى Tشركة Tشني اآن كابيتال الكورية. املناUصب احلالية: ع ضو جملùس اإدارة يف الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب منذ عام 2006 م. كما يûشغل منüصب نائب الرئيùس لûشركة هيو للüصلب املحدودة. املƒؤهالت العلمية: حüصل Sسانغ هون بارك على Tشهادة البكالوريوSس يف القتüصاد من جامعة دونغ غوك يف كوريا عام 1998 م. 5 سكرتير مجلس اإلدارة أيمن أحمد الحوطي اجلنùسية: Sسعودي املنüصب: املدير الإداري العمر: Sسنة 42 اخلربات العملية: يعمل اأمين احلوطي يف الûشركة منذ ثالث Sسنوات يف منüصب املدير الإداري. وعمل قبل ذلك منذ عام 1995 م مديرا عاما لûشركة اأنظمة املياه والبيئة حتى عام 2005 م وTشغل قبلها منüصب املدير العام لûشركة اأحمد احلوطي. املƒؤهالت العلمية: حüصل اأمين احلوطي على Tشهادة البكالوريوSس يف نظم اإدارة املعلومات من جامعة بورتالند يف الوليات املتحدة الأمريكية عام 1996 م. Sسوف يقوم اأع ضاء جملùس الإدارة الذين ليùسوا Tشركاء يف الûشركة ول ميلكون اأSسهما فيها بتملك عدد )1.000( األف Sسهم لكل منهم وSسيقومون ب إايداعها لدى أاحد البنوك املرخüصة باململكة العربية الùسعودية كاأSسهم Vضمان لع ضويتهم يف جملùس الإدارة وفقا ملتطلبات نظام الûشركات. 26

50 5 مكافآت وأتعاب أعضاء مجلس اإلدارة للشركة تûشمل مكافاآت واأتعاب اأع ضاء جملùس الإدارة جميع ما مت دفعه لهم كبدل ح ضور جلùسات جملùس الإدارة باSستثناء رياVض الربيعة حيث يùستلم راتب أاSساSسي وبدلت اخرى بüصفته ع ضو جملùس اإدارة وع ضو منتدب للûشركة. ويوVضح اجلدول ادناه جمموع ما مت دفعه اإىل اأع ضاء جملùس الإدارة خالل العوام 2006 م 2007 م و 2008 م. ( لودججججدجمكافآت وأتعاب أعضاء مجلس اإلدارة: جمموع ما مت دفعه اإىل رئيùس واأع ضاء جملùس الإدارة املüصدر: الûشركة 5 اإلدارة 555 التنفيذية 5 أعضاء اإلدارة التنفيذية يتكون فريق الإدارة التنفيذية للûشركة من كوادر متمرSسة وعلى قدر عال من الكفاءة تûشمل عناUصر Sسعودية وغري Sسعودية من جنùسيات خمتلفة ممن يتمتعون مبùستوى عال من املعرفة واخلربة يف Uصناعة اأنابيب الüصلب. وقد اأولت الإدارة يف Vضوء تطور الûشركة ومنوها اهتماما خاUصا ل ضمان الحتفاظ على كبار اأع ضاء فريقها وتعمل باSستمرار على توظيف الكوادر الùسعودية من خريجي اجلامعات وتوؤمن لهم التدريب املناSسب لتاأهيلهم لتويل مناUصب إادارية عليا مùستقبال. وتتاألف الإدارة العليا للûشركة من الأع ضاء التالية اأSسماوؤهم: ( لودججججدجاإلدارة التنفيذية للشركة السعودية ألنابيب الصلب العمر الSسم رياVض يوSسف الربيعة اأحمد مبارك الدباSسي كوانغ وو Sسو أامين اأحمد احلوطي عبداحلميد الûشاذيل خالد بابكري حممد عبداهلل البواردي املنüصب الع ضو املنتدب املدير العام مùساعد املدير العام ومدير املüصنع املدير الإداري مدير املحاSسبة مدير Vضمان اجلودة مدير املبيعات نùسبة امللكية املباTشرة %1.00 نùسبة امللكية الغري مباTشرة 2.30 اجلنùسية Sسعودي Sسعودي كوري Sسعودي مüصري ميني Sسعودي Sسنة اللتحاق 1980 م 1983 م 2001 م 2005 م 1989 م 2004 م 2002 م وفيما يلي ملخüص ملوؤهالت اأع ضاء الإدارة التنفيذية: رياض يوسف الربيعة الع ضو املنتدب )مت تعريفه مùسبقا مع اأع ضاء جملùس الإدارة(. أحمد مبارك الدباسي اجلنùسية: Sسعودي املنüصب: املدير العام العمر: Sسنة 52 اخلربات العملية: بداأ اأحمد الدباSسي حياته العملية يف الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب كمدير مكتب مبيعات الرياVض وذلك يف عام 1983 م. ويف عام 1992 م Tشغل منüصب مدير التùسويق واملبيعات بالûشركة حتى عام 2001 م حيث اUصبح مùساعد مدير عام ويف عام 2002 م ترقى إاىل منüصب املدير العام والذي يûشغله حتى الأن. املوؤهالت العلمية: حüصل اأحمد الدباSسي على Tشهادة يف الفنون احلرة من كلية بريSس يف الوليات املتحدة الأمريكية يف عام 1980 م وTشهادة البكالوريوSس يف اإدارة الأعمال من جامعة متبل يف الوليات املتحدة عام 1982 م. 27

51 كوانغ وو سو اجلنùسية: كوري املنüصب: مùساعد املدير العام العمر: Sسنة 53 اخلربات العملية: يعمل كوانغ وو Sسو بالûشركة منذ Sسنوات 10 تقلد خاللها منüصب املدير الفني وذلك يف عام 1998 م ويف عام 2002 م متت ترقيته إاىل منüصب مùساعد املدير العام. كما عمل كوانغ مديرا ملüصنع Tشركة هيو للüصلب املحدودة يف Sسيوؤول كوريا اجلنوبية وذلك بني عامي 1994 م و 1997 م. املƒؤهالت العلمية: حüصل كوانغ وو Sسو على الûشهادة اجلامعية يف الهندSسة الكهربائية من جامعة اإنها إانûشيون يف كوريا اجلنوبية عام 1981 م. أيمن أحمد الحوطي املديرالإداري )مت تعريفه مùسبقا يف Sسكرتري جملùس الدارة(. عبدالحميد الشاذلي اجلنùسية: مüصري املنüصب: مدير املحاSسبة العمر: Sسنة 48 اخلربات العملية: يعمل عبداحلميد الûشاذيل يف الûشركة منذ عام 1981 م وبداأ العمل كمحاSسب ويف عام 1991 م متت ترقيته كمûشرف حùسابات ويف عام 1992 م Tشغل منüصب مدير مكلف لقùسم املحاSسبة قبل توليه مهام اإدارة قùسم املحاSسبة بالûشركة عام 2004 م. املƒؤهالت العلمية: حüصل عبداحلميد على Tشهادة التجارة واملحاSسبة من جامعة القاهرة يف مüصر عام 1982 م. خالد بابكري اجلنùسية: ميني املنüصب: مدير Vضمان اجلودة العمر: Sسنة 36 اخلربات العملية: يعمل خالد بابكري يف الûشركة منذ عام 2004 م حيث عمل كمهندSس Vضمان اجلودة حتى عام 2007 م ثم متت ترقيته اىل منüصب مùساعد مدير Vضمان اجلودة ويûشغل حاليا منüصب مدير Vضمان اجلودة منذ مطلع عام 2009 م. املƒؤهالت العلمية: حüصل خالد بابكري على Tشهادة الدكتوراه يف الهندSسة الüصناعية من جامعة توليدو يف الوليات املتحدة الأمريكية عام 2002 م. محمد عبداهلل البواردي اجلنùسية: Sسعودي املنüصب: مدير املبيعات العمر: Sسنة 35 اخلربات العملية: يعمل حممد البواردي يف الûشركة منذ عام 2004 م Tشغل خاللها منüصب مدير فرع الرياVض ويف عام 2007 م متت ترقيته إاىل منüصب مدير املبيعات. وقبل ان ضمامه اإىل الûشركة عمل حممد البواردي يف مüصلحة املياه والüصرف الüصحي ملنطقة الرياVض بني عامي 2001 م و 2004 م كما عمل قبل ذلك ملدة Sسنوات 3 بوظيفة مهندSس ميكانيكي لدى جمموعة.ABV Rock املƒؤهالت العلمية: حüصل حممد البواردي على Tشهادة البكالوريوSس يف الهندSسة امليكانيكية من جامعة امللك Sسعود بالرياVض عام 1997 م. 5 مكافآت وأتعاب اإلدارة التنفيذية للشركة تûشمل مكافاآت واأتعاب الإدارة التنفيذية للûشركة جميع ما مت دفعه لهم كالرواتب واملكافاآت واملزايا الأخرى مبا يف ذلك بدل الùسكن واملواUصالت ومكاف آات مرتبطة بالداء. ويوVضح اجلدول ادناه جمموع ما مت دفعه اإىل الإدارة التنفيذية خالل العوام 2006 م و 2007 م و 2008 م. 28

52 ( لودججججدجمكافآت وأتعاب اإلدارة التنفيذية: جمموع ما مت دفعه اإىل الإدارة التنفيذية املüصدر: الûشركة كما جتدر الTشارة هنا اإن الإدارة التنفيذية للûشركة ممثلة يف كل من املدير العام مùساعد املدير العام مدير احلùسابات مدير املبيعات واملدير الإداري. 5 حوكمة 555 الشركة يهدف اإطار حوكمة الûشركة اإىل توفري Sسلùسلة من العالقات بني الûشركة واإدارتها العليا وجملùس اإدارتها ومùساهميها وغريهم من اجلهات والأطراف املعنية. ويوفر هذا الإطار الآلية التي يتم من خاللها وVضع اأهداف الûشركة والùسبل التي توؤدي اإىل بلوغ هذه الأهداف وكذلك وVضع احلوافز املناSسبة لقيام جملùس الإدارة واإدارة الûشركة مبتابعة حتقيق الأغراVض التي تخدم مüصلحة الûشركة ومùساهميها. ونتيجة لهذا الإطار تتوقع الûشركة أان تتمكن من اSستخدام مواردها بطريقة اأكرث فعالية. وعليه تقر الûشركة ان جملùس الإدارة قد اعتمد دليل حوكمة الûشركة وتراعي الûشركة بنوده وتلتزم به. وتقر الûشركة التزامهم بالتقيد باملادة )69( و) 70 ( من نظام الûشركات وباملادة )18( من لئحة حوكمة الûشركات الüصادرة عن جملùس هيئة الùسوق املالية. هذا ووفقا للمادة )69( من نظام الûشركات ووفقا للمادة )18( من لئحة حوكمة الûشركات يف اململكة العربية الùسعودية الüصادرة عن جملùس هيئة الùسوق املالية مبوجب القرار رقم وتاريخ 1427/10/21 ه املوافق 2007/11/12 م ل يجوز اأن يكون لع ضو جملùس الإدارة مüصلحة مباTشرة اأو غري مباTشرة يف اأي تعامالت أاو عقود تقدم حلùساب الûشركة اإل برتخيüص من اجلمعية العامة العادية يجدد كل Sسنة. ويùستثنى من ذلك التعامالت اأو العقود التي تتم باملناقüصة العامة يف حال كان عرVض الع ضو املعني هو الأقل. كذلك على ع ضو جملùس الإدارة اأن يفüصح للمجلùس عن كل مüصلحة Tشخüصية له يف التعامالت اأو العقود التي تتم حلùساب الûشركة وتدون هذه املعلومات يف حم ضر اجتماع املجلùس ول يجوز لع ضو املجلùس املعني املûشاركة يف التüصويت على القرار املتعلق بذلك يف اجتماع جملùس الإدارة أاو اجتماع اجلمعية العامة. ويقوم رئيùس املجلùس باإبالغ اجلمعية العامة العادية )عند انعقادها( بالتعامالت والعقود التي يكون لأي ع ضو من اأع ضاء املجلùس مüصلحة فيها على أان يكون هذا التبليغ مûشفوعا بتقرير خاUص يعده مراجع حùسابات الûشركة. وتنüص املادة )70( من نظام الûشركات واملادة )18( من لئحة حوكمة الûشركات على انه ل يجوز لع ضو جملùس الإدارة بدون ترخيüص من اجلمعية العامة العادية يجدد Sسنويا اأن يûشارك يف اأي عمل من Tساأنه منافùسة الûشركة اأو اأن يتاجر يف اإحدى فروع النûشاط الذي تزاوله الûشركة ويف حال ثبوت خمالفة الع ضو لهذه الûشروط يحق للûشركة مطالبته تعوي ضا اأو اعتبار ما تقدم به من أاعمال حلùسابه على اأنها متت حلùساب الûشركة. كما تنüص الفقرة )ج( من املادة الثامنة عûشر من لئحة حوكمة الûشركات على اأنه ل يجوز للûشركة اأن تقدم قرVضا نقديا من اأي نوع لأع ضاء جملùس اإدارتها اأو اأن ت ضمن اأي قرVض يعقده واحد منهم مع الغري. يûشمل الإطار العام حلوكمة الûشركة املبادئ التالية: 5 حماية حقوق المساهمين Sسيتم اإطالع املùساهمني على كافة التطورات واملùستجدات الرئيùسية التي تتم يف الûشركة وذلك من خالل التواUصل املùستمر معهم وتزويدهم بتقارير دورية ل أالداء وتûشجيع مûشاركة املكتتبني الأفراد يف الجتماع الùسنوي للجمعية العامة للمùساهمني يف الûشركة. كما Sسي ضمن الإطار العام للحوكمة حماية حقوق املùساهمني وتùسهيل ممارSستها مثل التüصويت وانتخاب اأع ضاء جملùس الإدارة وعزلهم وتùسهيل مûشاركة املùساهمني يف التغيريات الرئيùسية التي تتعلق بالûشركة. 5 مجلس اإلدارة يعترب جملùس الإدارة هو املùسئول الأول عن تùسيري اأمور الûشركة وتوفري القيادة الفاعلة لها والحتفاظ بنظام Sسليم للرقابة الداخلية من أاجل حماية مüصالح الûشركة ومùساهميها كما يعمل على وVضع الùسياSسات والأهداف املùستقبلية للûشركة. ويهدف جملùس اإدارة الûشركة اإىل أان تüصبح الûشركة رائدة من حيث جودة املنتجات وتقدمي اخلدمات. كما تùسعى الûشركة اإىل تلبية اإحتياجات العمالء ومتطلبات الùسوق بتقدمي جمموعة متنوعة من الأنابيب واملنتجات املكملة لها. 5 توازن المجلس تتكون غالبية اأع ضاء جملùس اإدارة الûشركة من اأع ضاء غري تنفيذيني )ل يûشغلون اأي منüصب وظيفي يف الûشركة اأكرث من كونهم اأع ضاء يف جملùس اإدارتها( لكي تكون عملية اتخاذ القرار على مùستوى جملùس الإدارة موVضوعية ومتوازنة. 29

53 5 تقديم المعلومات المالية وغيرها يكون جملùس اإدارة الûشركة مùسئول عن تقدمي Uصورة واVضحة وعادلة وUصحيحة عن الأداء املايل للûشركة اإىل املùساهمني. وSسيتم تطبيق اآلية للتاأكد من اأن جملùس إادارة الûشركة يتلقى املعلومات الالزمة ويف الوقت املناSسب لتمكينه من اأداء مùسوؤولياته وواجباته. 5 اللجان المنبثقة عن مجلس اإلدارة يûشكل جملùس الإدارة عددا من اللجان حùسب احلاجة لتمكينه من Vضمان اأف ضل اأداء لإدارة الûشركة. ويف هذا الùسياق Sسيعمل املجلùس على التاأكد من: اأن جميع اللجان لديها اأSسùس عمل معتمدة حتدد اأدوارها ومùسوؤولياتها. إاعداد حماVضر جلميع الجتماعات التي تعقد ومراجعة هذه املحاVضر واإقرارها من قبل جميع اأع ضاء جملùس الإدارة. حتديد Uصالحيات كل جلنة بوVضوح. 5 لجنة المراجعة تت أالف جلنة املراجعة من اأربعة اأع ضاء من غري التنفيذيني يعني رئيùسها واأع ضاوؤها بواSسطة جملùس الإدارة على اأن ميتلك واحد على الأقل من اأع ضاء هذه اللجنة خلفية مناSسبة يف الأمور املالية واملحاSسبية. وقد مت تعيني ثالثة اأع ضاء باللجنة على اأن يتم تعيني الرابع يف اجتماع اجلمعية العامة غري العادية بعد الكتتاب. ( لودججججدجأعضاء لجنة المراجعة: م الSسم عبدالرحمن عبداهلل اخلريف فهد حممد الùسجا اأوك Sسون اآن ع ضو مùستقل Sسوف يتم تعيينه يف اجتماع اجلمعية العامة غري العادية بعد الكتتاب الوUصف ع ضو غري تنفيذي ع ضو غري تنفيذي ع ضو غري تنفيذي ف ضال راجع ملخüص موؤهالت اأع ضاء جملùس الإدارة يف قùسم 135 من هذه النûشرة. تûشمل مهمات جلنة املراجعات ومùسوؤلياتها ما يلي: الإTشراف على اإدارة املراجعة الداخلية يف الûشركة من اأجل التحقق من مدى فاعليتها يف تنفيذ الأعمال واملهام التي حددها لها جملùس الإدارة. دراSسة نظام الرقابة الداخلية ووVضع تقرير مكتوب عن راأيها وتوUصياتها يف Tساأنه. دراSسة تقارير املراجعة الداخلية ومتابعة تنفيذ الإجراءات التüصحيحية للملحوظات الواردة فيها. التوUصية ملجلùس الإدارة بتعيني املحاSسبني القانونيني وفüصلهم وحتديد اأتعابهم ويراعى عند التوUصية بالتعيني التاأكد من اSستقالليتهم. متابعة اأعمال املحاSسبني القانونيني واعتماد اأي عمل خارج نطاق اأعمال املراجعة التي يكلفون بها اأثناء قيامهم باأعمال املراجعة. دراSسة خطة املراجعة مع املحاSسب القانوين واإبداء ملحوظاتها عليها. دراSسة ملحوظات املحاSسب القانوين على القوائم املالية ومتابعة ما مت يف Tساأنها. دراSسة القوائم املالية الأولية والùسنوية قبل عرVضها على جملùس الإدارة واإبداء الراأي والتوUصية يف Tساأنها. دراSسة الùسياSسات املحاSسبية املتبعة واإبداء الراأي والتوUصية ملجلùس الإدارة يف Tساأنها. 30

54 5 لجنة المكافآت والترشيحات والتعويضات تت أالف جلنة املكافاآت من اأربعة اأع ضاء وSستقوم جلنة املكافاآت بتنفيذ املهام املنوطة بها وفقا لالئحة الüصالحيات املعتمدة من جملùس الإدارة ومت تعيني ثالث أاع ضاء من اللجنة على ان يتم تعيني الرابع يف اجتماع اجلمعية العامة غري العادية بعد الكتتاب من قبل جملùس الإدارة. ( لودججججدجأعضاء لجنة المكافآت والترشيحات والتعويضات: م الSسم خالد عبداللطيف الربيعة رياVض يوSسف الربيعة فهد حممد الùسجا ع ضو مùستقل Sسوف يتم تعيينه يف اجتماع اجلمعية العامة غري العادية بعد الكتتاب الوUصف رئيùس جملùس الإدارة ع ضو تنفيذي ع ضو غري تنفيذي ف ضال راجع ملخüص موؤهالت اأع ضاء جملùس الإدارة يف قùسم 135 من هذه النûشرة. تûشمل مهمات جلنة املكافاآت والرتTشيحات والتعوي ضات ومùسوؤلياتها ما يلي: التوUصية ملجلùس الإدارة بالرتTشيح لع ضوية املجلùس وفقا للùسياSسات واملعايري املعتمدة مع مراعاة عدم ترTشيح اأي Tشخüص Sسبق اإدانته بجرمية خملة بالûشرف والأمانة. املراجعة الùسنوية لالحتياجات املطلوبة من املهارات املناSسبة لع ضوية جملùس الإدارة واإعداد وUصف للقدرات وامل ؤوهالت املطلوبة لع ضوية جملùس الإدارة مبا يف ذلك حتديد الوقت الذي يلزم اأن يخüصüصه الع ضو لأعمال جملùس الإدارة. مراجعة هيكل جملùس الإدارة ورفع التوUصيات يف Tساأن التغيريات التي ميكن اإجراوؤها. حتديد جوانب ال ضعف والقوة يف جملùس الإدارة واقرتاح معاجلتها مبا يتفق مع مüصلحة الûشركة. التاأكد بûشكل Sسنوي من اSستقاللية الأع ضاء املùستقلني وعدم وجود اأي تعارVض مüصالح اإذا كان الع ضو يûشغل ع ضوية جملùس إادارة Tشركة اأخرى. وVضع SسياSسات واVضحة لتعوي ضات ومكافاآت اأع ضاء جملùس الإدارة وكبار التنفيذيني ويراعي عند وVضع تلك الùسياSسات اSستخدام معايري ترتبط بالأداء عقود 555 العمل يتم تعيني اأع ضاء جملùس اإدارة الûشركة بواSسطة اجلمعية العامة وتخ ضع اختüصاUصات املجلùس ومùسوؤوليته للنظام الأSساSسي للûشركة. وفيما يلي ملخüص لعقود عمل أاع ضاء جملùس الإدارة والع ضو املنتدب: 5 العضو المنتدب الواجبات واملùسوؤوليات: اإدارة الأعمال الإدارية والفنية للûشركة حتقيق الSستغالل الأمثل ملوارد الûشركة حتقيق اأهداف الûشركة والنتائج املùستهدفة تنùسيق اخلطط مع خمتلف اأقùسام الûشركة لاللتزام باأهداف املوازنة اقرتاح وتطبيق الùسياSسات والSسرتاتيجيات من اأجل حتقيق اأهداف الûشركة. مراقبة اأعمال الûشركة وتقدمي املùساندة الإدارية والفنية الالزمة لالإدارة العليا. تعميم قرارات املجلùس على الإدارة العليا ومتابعة تطبيقها. مùساندة قرار اخلطط الإSسرتاتيجية. مùساندة اأعمال Vضبط اجلودة وتûشجيع مفهوم اجلودة وترSسيخه يف عموم الûشركة. تنفيذ قرارات الرئيùس واملجلùس. ويتم تعيني الع ضو املنتدب بعقد Sسنوي يجدد Sسنويا بûشكل تلقائي ما مل يüصدر قرار من جملùس الإدارة يق ضي بغري ذلك. وSسوف يخ ضع تقدمي هذه اخلدمات ملراجعة وموافقة جملùس الإدارة.

55 5 الرئيس والمدير العام Sسيتم اإرSساء الأSسùس الواVضحة بالنùسبة لتقاSسم املùسوؤولية بني املدير العام ورئيùس املجلùس من اأجل Vضمان املûشاركة املتوازنة للùسلطات والüصالحيات. تûشمل واجبات رئيùس املجلùس ومùسوؤولياته ما يلي: الت أاكد من وVضوح مهام املجلùس ومùسوؤولياته والإطار العام لواجباته واأSسùس توزيع املùسوؤوليات. التاأكد من وVضوح ودقة خطة عمل املجلùس واأولويات املواVضيع التي ترفع اإليه. التاأكد من اأن مùسوؤوليات املجلùس تعكùس وتلبي الروؤية الإSسرتاتيجية للûشركة. قيادة املجلùس يف اختيار الع ضو املنتدب و/اأو املدير العام الذي Sسيتوىل مùسوؤولية اإدارة الûشركة. التüصويت على تعيني اأع ضاء الإدارة العليا واملدراء التنفيذيني. تقييم اأداء اأع ضاء املجلùس. 5 أعضاء المجلس تûشمل واجبات اأع ضاء املجلùس ومùسوؤولياتهم ما يلي: املûشاركة يف توجيه عمل الûشركة بوجه عام واإعداد اخلطط املùستقبلية للûشركة. التاأكد من التطبيق الفعال لùسياSسات الûشركة واللتزام باأهدافها. املûشاركة يف حتديد اأولويات الûشركة ومراقبة وVضمان الSستغالل الأمثل والفعال لأUصول الûشركة. التüصويت على تعيني اأع ضاء الإدارة العليا واملدراء التنفيذيني. املùساعدة يف تقييم اأداء املدراء التنفيذيني واأع ضاء املجلùس. تقييم عمل املجلùس. تتحدد مدة خدمة اأع ضاء املجلùس طبقا للنظام الأSساSسي للûشركة. وقد عني املùساهمون احلاليني أاول جملùس اإدارة للûشركة ملدة خمùس Sسنوات حيث مت النüص على هذا التعيني يف النظام الأSساSسي للûشركة. 5 إقرارات 555 أعضاء مجلس اإلدارة والمدراء التنفيذيين يقر أاع ضاء جملùس الإدارة واملدراء التنفيذيني وSسكرتري جملùس الإدارة مبا يلي: اأنهم مل يûشهروا اإفالSسهم يف اأي وقت من الأوقات ومل يخ ضعوا لإجراءات اإفالSس. باSستثناء ما يختüص باأحمد الدباSسي وفيما عدا ما هو مبني يف اأماكن اأخرى من هذه النûشرة ليùس لهم اأو لأي من اأقربائهم اأو اأي من تابعيهم اأية مüصالح مباTشرة اأو غري مباTشرة يف اأSسهم الûشركة اأو اأدوات دينها. اأنه ليùس هناك نية اأو توجه لإجراء اأي تغيري جوهري يف طبيعة عمل الûشركة. فيما عدا ما مت الإفüصاح عنه يف هذه النûشرة ليùس لهم اأو لأي من اأقربائهم اأو تابعيهم اأية مüصلحة جوهرية يف اأي عقد اأو اتفاق خطي اأو Tشفهي قائم اأو قيد النظر يف تاريخ هذه النûشرة يûشكل عقدا اأو اتفاقا مهما بالنùسبة لأعمال الûشركة. تضارب المصالح اإVضافة لالإقرارات اأعاله يقر اأع ضاء جملùس الإدارة واملدير العام والإدارة التنفيذية وSسكرتري الûشركة اأي ضا ب أانه: ل توجد اأي Uصالحية تعطي أاحد اأع ضاء جملùس الإدارة اأو املدير التنفيذي حق التüصويت على اأي عقد اأو اقرتاح تكون فيه مüصلحة جوهرية اأو اأن متنحه احلق يف الإTشراك يف اأي عمل من Tساأنه منافùسة الûشركة اأو متنحه عمولة اأو اأتعاب وSساطة. ل توجد اأي Uصالحية تعطي أاحد اأع ضاء جملùس الإدارة اأو املدير التنفيذي حق التüصويت على مكافاآت متنح لهم. ل توجد اأي Uصالحيات جتيز لأع ضاء جملùس الإدارة اأو كبار التنفيذيني حق القرتاVض من الûشركة. يتعني على اأع ضاء املجلùس اإبالغ املجلùس مبا لهم من مüصالح Tشخüصية مباTشرة اأو غري مباTشرة يف اأية تعامالت اأو عقود تتم حلùساب الûشركة ويتم إاثبات هذا الإفüصاح يف حم ضر اجتماع املجلùس ول يجوز للع ضو ذي املüصلحة الTشرتاك يف التüصويت على القرار الذي يطرح للتüصويت يف هذا الûساأن. 32

56 33 5 الموظفون 555 اعتمدت الûشركة SسياSسة توظيف تهدف اإىل بناء وتعزيز التزام املوظفني مبùستقبل الûشركة وتغطي هذه الùسياSسة الûشاملة جوانب التوظيف وجداول العمل والرواتب الأSساSسية والعمل الإVضايف والبدلت والتكليف والنتقال وقروVض الûشركة والإجازات الùسنوية والغياب والعطل الرSسمية والرعاية الüصحية واملزايا والت أامينات الجتماعية ولئحة املخالفات واجلزاءات واإنهاء اخلدمة. 5 عدد الموظفين يبلغ تعداد العاملني بالûشركة كما يف تاريخ 2008/12/31 م 449 موظفا من خمتلف اجلنùسيات واملهارات ويعملون جميعهم بدوام كامل وقد مت تعيينهم من قبل الûشركة مباTشرة. ويبني اجلدول التايل توزيع هوؤلء املوظفني حùسب املùستويات الوظيفية والùسعودة: ( لودججججدجعدد الموظفين حسب األقسام والسعودة القùسم الإدارة التنفيذية الûسوؤون الإدارية املبيعات املحاSسبة Vضمان اجلودة املüصنع املجموع الكلي املجموع 2006 غري الùسعوديني الùسعوديني نùسبة الùسعودة %80 %29 الùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب 2007 نùسبة الùسعوديني غري املجموع الùسعودة الùسعوديني % % الùسعوديني غري املجموع الùسعوديني نùسبة الùسعودة %80 %35 %39 %33 %8 %52 % %32 %33 %9 %55 % %32 %33 %10 %53 % املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب 5 السعودة اعتمدت الûشركة خطة Sسعودة تهدف اإىل زيادة عدد العاملني الùسعوديني بالûشركة ويعمل لديها حاليا Sسعوديا 208 ميثلون % 46 من إاجمايل القوى العاملة للûشركة. وحترUص الûشركة على تزويد موظفيها بالتدريب املùستمر.وهي ملتزمة باأن تكون موطنا رئيùسيا لتوظيف الùسعوديني. وقد حüصلت الûشركة على Tشهادة اللتزام بنùسبة الùسعودة بتاريخ 1430/2/14 ه )املوافق 2009/2/10 م( كما حüصلت على جائزة الùسعودة عن القطاع اخلاUص لعام 1414 ه. 5 برنامج أسهم الموظفين تعترب الûشركة اأن اأغلى مقوماتها هم موظفوها كما اأن الهتمام مبوظفيها هو يف مقدمة اأولوياتها فب إاخالUصهم وتفانيهم يف خدمة الûشركة تùستطيع الûشركة مواUصلة النجاح والتطور وحتقيق الأهداف الإSسرتاتيجية. لذلك فقد Uصممت الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب برناجما خاUصا يتيح جلميع موظفيها متلك اأSسهم يف الûشركة وذلك من اأجل مكافاأتهم على جهدهم واخالUصهم وطول مدة خدمتهم يف الûشركة واأي ضا من اأجل Vضمان اSستمراريتهم يف الûشركة لùسنوات طويلة قادمة بالإVضافة لتكوين عامل جذب مميز لSستقطاب الكفاءات اجلديدة. يتلخüص هذا الربنامج يف قيام الûشركة بتخüصيüص ) ( Sسبعمائة األف Sسهم لتوزيعها على املوظفني. وSسيتم اإدارة هذه الأSسهم من خالل Uصندوق تعاوين يديره اأحد الأTشخاUص املرخüص لهم مبوجب اأحكام هيئة الùسوق املالية وSستكون هذه الأSسهم باSسم Uصندوق موظفي الûشركة. Sسيبلغ إاجمايل قيمة الأSسهم املتوقع تخüصيüصها للموظفني حوايل ) ( Sسبعة عûشر مليون وخمùسمائة األف ريال Sسعودي. يت ضمن هذا الربنامج على اأربعة Tشرائح كل منها يخدم هدف معيني من Tشانه اأن يكافئ املوظفني ويرSسخ عالقتهم بالûشركة:

57 1. شريحة األسهم المجانية Sسوف يتم تخüصيüص حوايل Sسهم متثل %10 من اإجمايل الأSسهم املخüصüصة لربنامج اأSسهم املوظفني لكي يتم منحها بطريقة متùساوية كاأSسهم جمانية للموظفني املتواجدين يف Sسجالت الûشركة عند طرح الأSسهم لالكتتاب العام. الهدف: مكافاأة املوظفني بطريقة متùساوية عن طريق منح كل منهم عدد الأSسهم نفùسه )حوايل Sسهم 155 لكل موظف(. طريقة التوزيع: كل موظف Sسيùستحق العدد نفùسه من الأSسهم بغ ض النظر عن قيمة الراتب اأو Sسنوات اخلدمة. القيود: ل يحق للموظف اأن يبيع بع ض او كل اأSسهمه املùستحقة حتت هذه الûشريحة اإل بعد م ضي Sسنتني من تاريخ الكتتاب العام. لذلك Sستبقى الأSسهم املخüصüصة لهذه الûشريحة حتت اإدارة الüصندوق ولن حتول هذه الأSسهم اإىل اSسم املوظف اإل بعد م ضي الùسنتني من تاريخ الكتتاب العام. ويف حالة اSستقالة املوظف اأو اإنهاء خدماته قبل م ضي الùسنتني فاإنه يخùسر حقه يف املطالبة بهذه الأSسهم بحيث تعود حتت اإدارة الüصندوق ليتم اإعادة تüصنيفها. 2. شريحة األسهم المقسطة Sسوف يتم تخüصيüص حوايل Sسهم متثل %65 من اإجمايل الأSسهم املخüصüصة لربنامج اأSسهم املوظفني لكي يتم Tشراءها من قبل املوظفني بطريقة التقùسيط املحددة من قبل الûشركة على مدى ثالث اإىل خمùس Sسنوات. الهدف: مكافاأة املوظفني بطريقة تتناSسب مع Sسنوات خدمتهم يف الûشركة وبالتايل Sستكون املفاVضلة للموظفني العاملني يف الûشركة لùسنوات أاطول. كذلك تهدف طريقة عمل هذه الûشريحة اإىل خلق خطة اSستثمارية مالية للموظفني على املدى الطويل. طريقة التوزيع: Sسيùستحق كل موظف عدد من الأSسهم متثل %51 من قيمة تعوي ضه عن نهاية اخلدمة كحد اأعلى. طريقة الدفع: Sستبقى الأSسهم املخüصüصة لهذه الûشريحة حتت اإدارة الüصندوق اإىل اأن يقوم املوظف بùسداد قيمة هذه الأSسهم بحيث يقتطع من راتبه مبلغا ميثل القùسط املتوجب Sسداده على اأن ل تتجاوز قيمة القùسط %20 من الراتب الإجمايل للموظف. القيود: ل يحق للموظف اأن يبيع بع ض او كل اأSسهمه املùستحقة حتت هذه الûشريحة اإل بعد م ضي Sسنتني من تاريخ الكتتاب العام وSسداد قيمة هذه الأSسهم بالكامل. لذلك Sستبقى الأSسهم املخüصüصة للموظف من هذه الûشريحة حتت اإدارة الüصندوق ولن حتول هذه الأSسهم اىل اSسم املوظف اإل بعد م ضي Sسنتني من تاريخ الكتتاب العام وبعد Sسداد قيمة هذه الأSسهم بالكامل. ويف حالة اSستقالة املوظف اأو اإنهاء خدماته قبل م ضي الùسنتني فاإنه يحق للûشركة اأن تùسرتجع هذه الأSسهم مقابل ما مت Sسداده من قبل املوظف بحيث تعود هذه الأSسهم حتت اإدارة الüصندوق ليتم اإعادة تüصنيفها. 3. شريحة األسهم النقدية Sسوف يتم تخüصيüص حوايل Sسهم متثل %10 من اإجمايل الأSسهم املخüصüصة لربنامج اأSسهم املوظفني لكي يتم Tشراءها نقدا من قبل املوظفني. الهدف: مكافاأة املوظفني الذين ليùس لديهم Sسنوات عمل طويلة وخüصوUصا ذوي املعاTشات املتوSسطة والعالية. تهدف طريقة عمل هذه الûشريحة إاىل خلق خطة اSستثمارية مالية للموظفني على املدى القüصري. طريقة التوزيع: يحق لكل موظف Tشراء عدد من الأSسهم حمدد مùسبقا لتاريخ الكتتاب العام يتناSسب مع قيمة راتبه. طريقة الدفع: Sستبقى الأSسهم املخüصüصة للموظف من هذه الûشريحة حتت اإدارة الüصندوق اإىل اأن يقوم املوظف بùسداد قيمة هذه الأSسهم نقدا واإل عادت الأSسهم غري املدفوعة قيمتها حتت اإدارة الüصندوق ليتم اإعادة تüصنيفها. القيود: لن يكون هنالك اأية قيود على املوظف عدا اأن ل يتجاوز عدد الأSسهم التي يùستحقها حتت هذه الûشريحة ويحق للموظف اأن يبيع بع ض أاو كل أاSسهمه املùستحقة حتت هذه الûشريحة فور حتويلها اإىل اSسم املوظف. 4. شريحة األسهم اإلحتياطية Sسوف يتم تخüصيüص حوايل Sسهم متثل %15 من اإجمايل الأSسهم املخüصüصة لربنامج اأSسهم املوظفني لكي يتم جتنيبها ملكاف أاة املوظفني يف الùسنوات القادمة. 34

58 الهدف: مكافاأة املوظفني احلاليني واملùستقبليني عرب منحهم اأSسهم جمانية يف الùسنوات القادمة ويûشكل هذا الهدف عامال هاما يف الإحتفاظ باملوظفني على راأSس عملهم وعامل جذب للكفاءات اجليدة. طريقة التوزيع: مت احتùساب عدد الأSسهم املخüصüصة للموظف من هذه الûشريحة على فرVضية منح جميع املوظفني قيمة اأSسهم تعادل %0.5 من الراتب الأSساSسي للموظف يف كل Sسنة خدمة على مدى العûشرة Sسنوات القادمة. القيود: Sستبقى الأSسهم املخüصüصة للموظف من هذه الûشريحة حتت اإدارة الüصندوق ولن حتول هذه الأSسهم اإىل اSسم املوظف اإل بعد Sسنتني بûشرط م ضي خمùسة Sسنوات من تاريخ بداية برنامج اأSسهم املوظفني اأو من تاريخ اللتحاق بالعمل يف حالة املوظفني اجلدد. وجتدر الإTشارة اإىل اأن الأSسهم املخüصüصة للموظفني من الûشريحة الأوىل التي اأعيدت حتت اإدارة الüصندوق ومن الûشريحتني الثانية والثالثة التي مل يتم املûشاركة بها من قبل املوظفني اأو التي اأعيدت حتت اإدارة الüصندوق Sسوف يعاد تüصنيفها Vضمن Tشريحة الأSسهم الحتياطية. كما Sستقوم الûشركة بتûشكيل جلنة لدراSسة اأية حالت اSستثنائية وخاUصة يف حالة اإنتهاء خدمات املوظف قبل الفرتات املحددة يف كل Tشريحة من Tشرائح الأSسهم. 5 استمرار النشاط مل يحدث اأي تغري جذري يف عمليات الûشركة خالل Tشهرا 12 التي Sسبقت تاريخ هذه النûشرة. ول يعتزم اأع ضاء الإدارة باإجراء اأي تغيري يف طبيعة اأنûشطة الûشركة. 35

59 6 وحدات 6 التشغيل والمساندة 6 مبادرات 666 اإلعالن والترويج وإستراتيجية البيع 6 مبادرات اإلعالن والترويج ترتكز الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب يف اإعالناتها واإSسرتاتيجية الرتويج على اجلوانب التالية: 1. املûشاركة يف املعارVض الرئيùسية املتعلقة بالنفط والغاز مثل املعرVض العاملي للنفط والغاز ) Sسيغاز( يف اجلزائر بتاريخ 30 يناير حتى 3 فرباير 2008 م موؤمتر ومعرVض النفط والغاز الùسعودي املنعقد مبدينة الظهران بتاريخ 17 اإىل 19 نوفمرب 2008 م وموؤمتر اأبو ظبي الدويل للبرتول املنعقد بتاريخ 3 اإىل 6 نوفمرب 2008 م. 2. الإعالن املùستمر يف اأبرز املجالت املهنية املتخüصüصة يف املجالت ذات العالقة ومنها: اSسم املجلة أاخبار النفط والغاز )OGN( ملخüص اقتüصاد الûشرق الأوSسط )MEED( مراجعة البرتول مراجعة التقنية الûشرق الأوSسط. 3. الSستثمار يف الأعمال الرتويجية ومن ذلك: املوقع الإلكرتوين رعاية املوؤمترات ذات العالقة والتي تتوقع الûشركة اإجراء Uصفقات جتارية من خاللها ومن الأمثلة على ذلك موؤمتر معهد اإدارة املûشاريع الثاين عûشر الدويل ) 2008 م( وموؤمتر حتليه املياه يف الدول العربية ) 2007 م(. 4. طباعة وتوزيع الهدايا بûشكل Sسنوي اإVضافة اإىل الهدايا الدعائية التي يتم توزيعها اأثناء املعارVض. 6 إستراتيجية البيع تقوم اإSسرتاتيجية البيع على املتابعة املùستمرة للعمالء املحتملني يف املجالت ذات الüصلة والأSسواق املùستهدفة مبا يتيح للûشركة احلüصول على املعرفة املùسبقة للمûشاريع املخطط لها. وحاملا يتم حتديد املûشاريع تùستمر املتابعة للت أاكد من اأن الûشركة مدركة وعلى معرفة كاملة بالتطورات والأطراف الرئيùسية يف املûشروع مبا يف ذلك اجلهة الهندSسية املüصممة ومن ثم تقوم الûشركة بالعمل عن كثب مع الûشركة الهندSسية للتاأكد من اأن التüصميم يالئم الإمكانات الإنتاجية للûشركة. وهذا بدوره يتيح للûشركة احلüصول على التاأهيل املùسبق لعدد من هذه املûشاريع. كما جتري الûشركة بûشكل منتظم مراجعة لالأSسعار للتاأكد من اأن منتجاتها يف وVضع جيد يف الùسوق من حيث الأSسعار. ويركز املكتب الرئيùسي للمبيعات يف مقر الûشركة الواقع مببنى املüصنع على املûشاريع ومبيعات التüصدير بالإVضافة إاىل تعامله مع مùسوقني وSسطاء يف خمتلف الدول بينما تعنى مكاتب املبيعات الفرعية بûشكل اأSساSسي على املبيعات املحلية وهي تقع يف اأماكن يùسهل الوUصول اإليها يف املدن الرئيùسية التالية: مكتب مبيعات اخلرب: يغطي املنطقة الûشرقية. مكتب مبيعات الرياVض ومكتب مبيعات القüصيم: يغطيا املنطقة الوSسطى. مكتب مبيعات جدة: ويغطي املنطقة الغربية و اجلنوبية. كما جتدر الإTشارة هنا انه ل يوجد لدى الûشركة اأي مكاتب او اUصول تابعه لها خارج اململكة. 6 نظم 666 المعلومات اإلدارية نظم املعلومات الإدارية هي اأنظمة معلومات تعتمد على الكمبيوتر وتù ستخدم Vضمن الûشركة. ويتاألف النظام من Tشبكة ت ضم جميع قنوات التüصالت )الûشبكة الداخلية والûشبكة اخلارجية( املùستخدمة يف الûشركة. ويقوم النظام كذلك بجمع البيانات )املعلومات( وتûشكيلها ونûشرها ومعاجلتها من خالل العديد من الأنظمة املتكاملة وغري املتكاملة. مثل نظام تخطيط موارد الûشركات )ERP( ونظام الربيد وغريها من اأنظمة معاجلة املعلومات من أاجل تزويد املدراء على كافة املùستويات بالبيانات )املعلومات( التي يùستعملونها يف اتخاذ القرارات والتخطيط وتنفيذ الربامج ومراقبتها. 36

60 يùستخدم الربنامج املحاSسبي للûشركة برنامج MFG/PRO وهو أاحد برامج ERP املناSسبة لالأعمال الüصناعية ويعترب برناجما متكامال يغطي كامل الدورة املحاSسبية بدءا من اإنûشاء طلبيات البيع ومرورا بüصدور فواتري املبيعات وانتهاء بالûشراء والتخزين يف املùستودعات والتوريد والتكاليف و إاعداد الرواتب. ويغطي كذلك القيد التفüصيلي لعملية التüصنيع كاملة. يتيح برنامج MFG/PRO لإدارة الûشركة اSستخراج العديد من التقارير وتطوير تقارير اأخرى حùسب املتطلبات اجلديدة. 6 الصيانة 666 لدى الûشركة نظام فعال ملراقبة املüصنع والقيام بعمليات الفحüص املتعلقة بالüصيانة وهناك فحوUصات Uصيانة اأSسبوعية وTشهرية يجري تنفيذها ويتم خاللها معاينة املüصنع وحتديد قطع الغيار املطلوبة وتتاأكد الûشركة من توفر قطع الغيار املطلوبة اأو من طلبها وفق جدول الüصيانة املقرر. هذه القطع مùسيطر عليها ومراقبة من خالل نظام متكامل وفقا جلدول الüصيانة الوقائية ودورة طلب املواد ما بني اإدارة املخازن واإدارة املûشرتيات. 6 مراقبة 666 الجودة اإن Uصناعة النفط والغاز تتطلب اأنابيب ذات جودة ومعايري Sسالمة عالية. ويبداأ التزام الûشركة ب ضمان موثوقية املنتج بعملية التوثيق الدقيقة جلميع املواد اخلام مرورا بكل مرحلة من مراحل عملية التüصنيع وانتهائا بالرتقيم والتغليف للمنتج النهائي املعد للûشحن. تتم متابعة كل اأنبوب من الأنابيب من حيث مقاSسه ودرجته وSسماكة جداره وتاريخ اإنتاجه من خالل عملية تت ضمن 12 مرحلة من مراحل الإنتاج ويعطى كل اأنبوب رقما تعريفيا خاUصا به. وهناك Vضمن النظام جمموعة واSسعة من التقارير املتاحة كجزء من توافق املنتج مع متطلبات معهد البرتول الأمريكي والآيزو من حيث عملية التوثيق واحتياجات العميل الواحد. كذلك متتلك الûشركة خمتربا حديثا وفق اأحدث املعايري احلديثة وجمهز مبجموعة كاملة من وSسائل الختبار امليكانيكية والكيميائية التي تتيح لإدارة الûشركة اإمكانية الإTشراف عن قرب على جمموعة من اإجراءات مراقبة اجلودة يف عملية الإنتاج على فرتات منتظمة. كما يتم اإخ ضاع الأنابيب إاىل اختبارات متنوعة وعمليات معاينة وكûشف للت أاكد من اأنها تلبي مواUصفات العمالء والüصناعة بدءا من املواد اخلام وUصول إاىل املنتج النهائي. ويلتزم مراقبو اجلودة النوعية مبراقبة وفحüص اجلودة بدقة يف كل مرحلة من مراحل العملية. وتتمكن الûشركة باSستخدام نتائج هذه الختبارات من حتديد حالة العملية واتخاذ الإجراء الالزم للتاأكد من الأداء املطلوب للمنتج. 6 شؤون 666 السالمة والبيئة الùسياSسة البيئية للûشركة هي: التنفيذ الفعال لنظام اإدارة البيئة املتوافق مع معايري اليزو وتùسجيله وحتديثه. التقيد الدائم بالأنظمة الùسائدة املتعلقة بالبيئة. العمل على منع التلوث البيئي واحلد منه حيثما اأمكن من خالل منع مüصادره واإعادة الSستعمال والتدوير. التخلüص من جميع املخلفات بطريقة اآمنة ونظامية. العمل بقدر املùستطاع التقليل من اSستهالك الطاقة واملياه واملوارد الطبيعية. وVضع اأهداف بيئية مناSسبة وقابلة للتحقيق كبند من بنود املوازنة الùسنوية. وVضع برامج تكفل تعزيز الوعي البيئي لدى كافة املوظفني وفهمهم للجوانب البيئية ذات العالقة بعملهم. القيام بعمليات تقييم منتظمة للمùسائل البيئية ورفع التوUصيات الهادفة اإىل رفع مùستوى اللتزام باأف ضل املعايري ذات العالقة. القيام بالتüصحيح الفوري لأي ممارSسات اأو اأحوال تتنافى مع هذه الùسياSسة. واجلدير بالذكر اأن الûشركة معتمدة من قبل اإيزو وقد حددت الûشركة بناء على متطلبات معايري اليزو كافة اجلوانب البيئية وت أاثرياتها التي تنتج عن عمليات الûشركة. ووVضعت برامج Sسنوية خاUصة ل ضبط هذه اجلوانب. كما حترUص الûشركة على التاأكد من تنفيذ الربنامج البيئية من خالل التفتيûش الùسنوي على جميع الإدارات املعنية ل ضمان تقيدها باملعايري املعتمدة. 6 األبحاث 666 و التطوير مل تزاول الûشركة اأية اأنûشطة يف جمال الأبحاث والتطوير. 37

61 7 مناقشات 7 وتحليالت اإلدارة للمركز المالي ونتائج العمليات التشغيلية تùستند مناقûشة وحتليل الإدارة للوVضع املايل للûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب ونتائج اأعمالها على القوائم املالية املراجعة للùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م 2007 م و 2006 م والإي ضاحات املتعلقة بها والتي مت مراجعتها من قبل اأحمد الزامل مùستûشارون وحماSسبون قانونيون منûس أاة حماSسبية Sسعودية. حتتوى مناقûشة الإدارة وحتليلها للوVضع املايل ونتائج اأعمالها على القوائم املالية املتوقعة التي تت ضمن عوامل خماطر غري م ؤوكدة قد تختلف النتائج الفعلية للûشركة عن القوائم املالية املتوقعة وذلك للعديد من العوامل املختلفة والتي Sسيتم مناقûشتها اأدناه من خالل نûشرة الإUصدار هذه وخüصوUصا يف قùسم عوامل املخاطرة. 7 إقرار 777 مجلس اإلدارة بصحة المعلومات المالية يقر جملùس اإدارة الûشركة بüصحة املعلومات املوVضحة يف نûشرة الإUصدار واأنها ماأخوذة بالكامل من القوائم املالية املراجعة للûشركة دون أاي تغيريات جوهرية واأنه قد مت اإعداد القوائم املالية وفقا للمعايري املحاSسبية الüصادرة عن الهيئة الùسعودية للمحاSسبني القانونيني. كما يقر جملùس الإدارة بعدم وجود اأي تغيري Sسلبي جوهري يف الوVضع املايل والتجاري للûشركة خالل الùسنوات الثالثة الùسابقة 2007 م 2006 و 2008 م بالإVضافة إاىل الفرتة من 31 ديùسمرب 2008 م وحتى تاريخ نûشرة الإUصدار. يوؤكد أاع ضاء جملùس الإدارة باأن الûشركة Sسيكون لديها ما يكفي من الأموال لتلبية متطلبات راأSس املال العامل ملدة Tشهرا 12 بعد الكتتاب العام. 7 خلفية 777 عامة تاأSسùست الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب كûشركة Sسعودية ذات مùسوؤولية حمدودة مبوجب الùسجل التجاري رقم بتاريخ 27 رجب 1400 ه )املوافق 10 يونيو 1980 م( مبدينة الدمام اململكة العربية الùسعودية. وقد مت حتويل الûشركة اإىل Tشركة مùساهمة مبوجب القرار الوزاري رقم ) 187 /ق( وتاريخ 1429/6/3 ه )املوافق 2008/6/7 م(. تقوم الûشركة باإنتاج اأنابيب الüصلب املجلفنة وغري املجلفنة بالإVضافة اإىل الأنابيب املربعة واملùستطيلة وقد بداأت الûشركة اإنتاجها التجاري يف 16 يناير 1982 م. وافقت وزارة الüصناعة على توSسيع عمليات الûشركة من خالل اإنتاج اأنابيب الüصلب ذات الأقطار الكبرية مبوجب القرار الوزاري رقم 131 بتاريخ Tشعبان ه )املوافق 4 يناير 1994 م(. وقد بداأ مûشروع توSسع الإنتاج التجاري يف يوليو 2001 م. بد أات الûشركة اأعمالها براأSس مال مدفوع قدره 24,1 مليون ريال Sسعودي. ويف 9 اأكتوبر 1985 م مت زيادة راأSس مال الûشركة مبوجب قرار اجلمعية العمومية رقم 17 إاىل 30 مليون ريال Sسعودي من خالل اإVضافة اإحد املùساهمني اجلدد. ويف عام 1994 م مت زيادة راأSس مال الûشركة اإىل 120 مليون ريال Sسعودي من خالل حتويل 7,08 مليون ريال Sسعودي من راأSس املال الإVضايف وحتويل 82,92 مليون ريال Sسعودي من الأرباح املبقاة. بالإVضافة اإىل ذلك قام الûشركاء يف عام 2008 م بزيادة راأSس مال الûشركة اإىل راأSس املال احلايل والبالغ 350 مليون ريال Sسعودي واملقùسم اإىل 35 مليون حüصة قيمة كل حüصة 10 ريال Sسعودي وذلك من خالل حتويل مبلغ 55,6 مليون ريال Sسعودي من الحتياطي النظامي ورSسملة مبلغ 174,4 مليون ريال Sسعودي من الأرباح املبقاة. 7 السياسات 777 المحاسبية مت اإعداد القوائم املالية املدققة وفقا لأSساSس الSستحقاق املحاSسبي ومبداأ التكلفة التاريخية وفقا للمعايري املحاSسبية الüصادرة عن الهيئة الùسعودية للمحاSسبني القانونيني. يتطلب اإعداد القوائم املالية املراجعة قيام الإدارة بعمل تقديرات وتخمينات. وقد مت حتديد الùسياSسات املحاSسبية الرئيùسية للûشركة يف الإي ضاحات اخلاUصة بالقوائم املالية املراجعة للûشركة واملت ضمنة يف اأقùسام اأخرى من هذه النûشرة. 38

62 7 نتائج 777 العمليات التشغيلية 7 قائمة الدخل ( لودججججدجقائمة الدخل النùسبة من املبيعات )%( ) ( ) ( الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب النùسبة من 2007 املبيعات )%( ) ( 0 )19.899( ) ( النùسبة من املبيعات )%( ريال Sسعودي املبيعات تكلفة املبيعات إاجمايل الربح التكاليف التûشغيلية مüصاريف عمومية واإدارية مüصاريف بيع وتوزيع الدخل التûشغيلي مüصاريف متويل اأخرى Uصايف الربح قبل الزكاة الزكاة الربح بعد الزكاة ) ( ) ( املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م 7 المبيعات ارتفعت مبيعات الûشركة بنùسبة Sسنوية تراكمية تبلغ %20,2 خالل الùسنوات من 2006 م اإىل 2008 م. وقد ارتفعت املبيعات على أاSساSس Sسنوي بزيادة قدرها %12,2 %28,7 و %23,5 خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. تعود اأSسباب ارتفاع املبيعات يف عام 2008 م اإىل زيادة حجم مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار واملنتجات الأخرى مبا فيها خدمات الثني بالتùسخني احلثي واخلدمات التجارية. وقد ارتفعت تلك املبيعات نتيجة الطلب املتزايد من الùسوق املحلي الناجت عن إانûشاء العديد من املدن القتüصادية يف اململكة وخاUصة يف املنطقة الغربية. كان للمدن القتüصادية اأثرا اإيجابيا على مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار وذلك نتيجة لزيادة الطلب على هذه الأنابيب يف مûشاريع تطوير البنية التحتية والتي تت ضمن متديدات املياه واأنظمة احلماية Vضد احلرائق وم ضخات املياه وخطوط الأنابيب. كما ارتفعت مبيعات مكتب جدة من الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية يف عام 2008 م نتيجة اإنûشاء مدينة امللك عبداهلل القتüصادية بزيادة قدرها %66,5 يف عام 2008 م لتüصل اإىل 119,6 مليون ريال Sسعودي مقارنة ب 71,8 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م. كما تعود اأSسباب ارتفاع املبيعات يف عام 2007 م اإىل زيادة مبيعات الأنابيب كبرية الأقطار خاUصة املبيعات اىل Tشركة اأرامكو الùسعودية وزيادة مبيعات الأنابيب التجارية والثانوية. ( لودججججدجتفاصيل المبيعات حسب المنتج % ريال Sسعودي املنتج الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب 2007 % ريال Sسعودي طن مرتي % ريال Sسعودي الأقطار الكبرية الأقطار الüصغرية اأخرى الإجمايل طن مرتي املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب طن مرتي

63 ( لودججججدجتحليل المنتجات حسب الطاقة االنتاجية نسبة التشغيل والمبيعات الطاقة الإنتاجية )طن مرتي( الإنتاج )طن مرتي( نùسبة التûشغيل )%( املبيعات )طن مرتي( %104.9 %94.1 %99.5 %116.7 %86.1 %101.4 %97.1 %90.0 % الأقطار الكبرية الأقطار الüصغرية 2007 الأقطار الكبرية الأقطار الüصغرية 2006 الأقطار الكبرية الأقطار الüصغرية املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب جتدر الTشارة اإىل اأن الûشركة اSستطاعت ان حتقق نùسبة تûشغيل تفوق احيانا الطاقة الإنتاجية للمüصنع وذلك من خالل العمل Sساعات وورديات اVضافية تلبية لطلبيات العمالء. ومن Vضمن اخلطط التوSسعية للûشركة اVضافة خط اVضايف لتûشطيب الأنابيب ذات الأقطار الكبرية مما يرفع الطاقة النتاجية للûشركة اخلاUصة بهذه الأنابيب من طن مرتي اىل طن مرتي كما هو مبني باجلدول ادناه. ( لودججججدجالطاقة اإلنتاجية اخلطوط الإنتاجية الأنابيب ذات الأقطار الكبرية الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية الإجمايل املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب الطاقة الإنتاجية احلالية الطاقة الإنتاجية املتوقعة بعد النتهاء من التوSسعات %88.5 %11.5 ( لودججججدجمبيعات التصدير والمبيعات المحلية ريال Sسعودي املبيعات املحلية مبيعات التüصدير املبيعات املبيعات املحلية )%( مبيعات التüصدير )%( املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %80.1 % %76.8 %23.2 ترتكز مبيعات التüصدير يف دول جملùس التعاون اخلليجي وTشمال اأفريقيا. انخف ضت الüصادرات لتüصل اإىل ما نùسبته %11,5 من اإجمايل مبيعات 2008 م مقارنة ب %19,9 يف عام 2007 م. وقد انخف ضت مبيعات التüصدير نتيجة انتهاء عقود مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية اإىل عمان وقطر. كما يرجع انخفاVض مبيعات التüصدير اأي ضا خالل الفرتة اإىل زيادة املبيعات املحلية لبع ض كبار العمالء بالإVضافة اإىل ارتفاع الطلب املحلي وتركيز إادارة الûشركة يف اSستغالل الطلب املتزايد من الùسوق املحلي. 40

64 %25.3 %5.5 %4.0 ( لودججججدجأكبر 3 عمالء في عام 2008 م فيما يتعلق بإيرادات المبيعات اSسم العميل اأرامكو الùسعودية Tشركة العثمان للتùسويق الüصناعي منار العمران النùسبة من الإجمايل اأرامكو الùسعودية Tشركة العثمان للتùسويق الüصناعي منار العمران املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب %29.3 %2.7 %0.05 الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %31.2 %2.6 %0.4 هذا وانخف ضت مبيعات الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب يف الربع الأول املنتهي يف 31 مارSس 2009 اإىل 155,8 مليون ريال Sسعودي مقارنة ب 191 مليون ريال Sسعودي خالل نفùس الفرتة من عام 2008 م. يرجع انخفاVض املبيعات اإىل الأزمة القتüصادية العاملية. 7 التحليل حسب خطوط اإلنتاج والعمليات التشغيلية العمليات التشغيلية لألنابيب ذات األقطار الكبيرة: بد أات الûشركة عملياتها التûشغيلية ومبيعاتها من الأنابيب ذات الأقطار الكبرية يف عام 2001 م وقد Sسجلت منوا واVضحا خالل الفرتة نتيجة زيادة الأنûشطة يف قطاع النفط والغاز. وقد تاأثر منو اأعمال الûشركة من الطلبات الكبرية املùستلمة خالل الفرتة من قطاع النفط والغاز من كل من اأبو ظبي قطر وعمان وحمليا من Tشركة اأرامكو الùسعودية. تقوم الûشركة يف الوقت احلايل باإنتاج اأنابيب الüصلب ذات الأقطار 6 اإىل 16 بوUصة وتüصل طاقة مüصنع اإنتاج اأنابيب الüصلب ذات الأقطار الكبرية حاليا إاىل طن مرتي Sسنويا %100 %71.2 %1.2 %8.9 %81.4 %18.6 ( لودججججدجالعمليات التشغيلية إلنتاج األنابيب ذات األقطار الكبيرة ريال Sسعودي املبيعات تكلفة املبيعات املواد تكلفة الإنتاج العمالة واملüصاريف واأخرى تكلفة املبيعات إاجمايل الربح النùسبة )%( من املبيعات املبيعات املواد تكلفة الإنتاج العمالة واملüصاريف واأخرى تكلفة الب ضاعة املباعة هامûش الربح الإجمايل املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %100 %65.0 %1.2 %9.8 %76.0 %24.0 %100 %68.6 %0.6 %10.2 %79.4 %

65 42 ارتفعت مبيعات اأنابيب الüصلب ذات الأقطار الكبرية بنùسبة منو Sسنوية مرتاكمة تبلغ %12,7 خالل الùسنوات من 2006 م اىل 2008 م. اذ ارتفعت املبيعات بنùسبة %35,1 يف عام 2007 م مقارنة ب 313,9 مليون ريال مت حتقيقها خالل عام 2006 م. وانخف ضت املبيعات بنùسبة %6 يف عام 2008 م مقارنة ب 424,1 مليون ريال مت حتقيقها يف عام 2007 م. ويرجع انخفاVض مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية يف عام 2008 م اإىل النتهاء من مûشروعي قطر وعمان وتاأجيل تùسليم طلبات Tشركة أارامكو الùسعودية إاىل عام 2009 م بناء على طلب العميل. بينما ترجع زيادة مبيعات عام 2007 م اإىل زيادة الطلب على الأنابيب من مûشاريع النفط والغاز يف كل من قطر وعمان ونتيجة لتوقيع عقد ملدة خمùس Sسنوات مع Tشركة اأرامكو الùسعودية. فقد وقعت الûشركة عقدا مع Tشركة اأرامكو الùسعودية يف 14 نوفمرب 2005 م وملدة خمùس Sسنوات يتوقع اأن تقوم الûشركة خاللها بتوريد ما يقرب من طن مرتي من الأنابيب ذات الأقطار الكبرية ملûشاريع اأرامكو املùستمرة. تعتمد اأSسعار التوريد على موؤTشر API الذي يعكùس التغري يف أاSسعار املواد اخلام العاملية بالإVضافة اإىل التكاليف املباTشرة تكلفة الإنتاج والربح )والتي متثل نùسبة ثابتة من اأSسعار املواد اخلام( وتكلفة النقل. يرجع تاأجيل توريد الأنابيب خالل عام 2008 م اإىل طلب Tشركة اأرامكو الùسعودية. حيث تعتمد مبيعات Tشركة اأرامكو الùسعودية على التوقعات املûشروطة وغري املûشروطة التي يتم اإخبار الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب بها مùسبقا. اإن تاأخري توريد الأنابيب متوقع حيث اأن Tشركة اأرامكو الùسعودية تقوم بتùسليم أاوامر الûشراء اخلاUصة بها تبعا ملوقف املûشروع الذي تطلب من اأجله تلك املواد. ونظرا لقيام Tشركة اأرامكو الùسعودية بتاأجيل تنفيذ بع ض املûشاريع فقد طلبت من الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب تاأجيل تùسليم طلبياتها. Sساهم عقد Tشركة اأرامكو الùسعودية مبا نùسبته %25,3 %31,2 و %29,3 من اإجمايل املبيعات خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. وبالنùسبة للكميات املباعة )بالطن املرتي( لûشركة اأرامكو الùسعودية فقد بلغت ما نùسبته %21,8 %27,3 و %22,3 من اإجمايل الكميات املباعة خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. كما اأSسهمت Uصادرات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية مبا نùسبته %13,4 %25,7 و %23,2 من اإجمايل مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. ومتثلت مبيعات التüصدير يف عام 2008 م حتديدا يف مûشاريع عمان ومüصر. بينما متثلت Uصادرات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية يف عامي 2007 م و 2006 م حلùساب مûشاريع اأبوظبي قطر وعمان. تعمل الûشركة دوما على اSستكûشاف منافذ جديدة لتùسويق منتجاتها باSستخدام التواUصل املùستمر مع العمالء املحتملني. وSستùستهدف الûشركة خالل الùسنوات القليلة املقبلة منطقة Tشمال اأفريقيا لكونها مرTشحة لأن تûشهد انتعاTشا اقتüصاديا وتتوقع الإدارة باأنها Sستûشكل Sسوق متنامية ملنتجاتها. هذا وقد بلغت املبيعات املحلية من الأنابيب ذات الأقطار الكبرية ما نùسبته %86,6 %74,3 و %76,8 من اإجمايل مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية الإجمالية خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. وقد ارتفعت نùسبة املبيعات املحلية من اجمايل مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية يف عام 2008 م مقارنة مع عام 2007 م نظرا لرتاجع نùسبة التüصدير كما هو مذكور اأنفا ولزيادة املبيعات من هذا الüصنف يف الùسوق املحلي وخüصوUصا لبع ض كبار العمالء يف عام 2008 م عما كانت عليه املبيعات يف عامي 2007 م و 2006 م. تت ضمن تكلفة مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية تكلفة املواد تكلفة الإنتاج العمالة املüصروفات املباTشرة وتكاليف أاخرى. بلغت تكلفة املبيعات كنùسبة من املبيعات فيما يتعلق مبنتجات اأنابيب الüصلب ذات الأقطار الكبرية ما نùسبته %81,4 %76 و %79,4 خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. وكون هذه الüصناعة تعتمد بûشكل اSساSسي على املواد اخلام من الüصلب واملواد اخلام الثانوية فقد Tشكلت تكلفة هذه املواد ما نùسبته %71,2 %65,0 و %68,6 من اإجمايل تكلفة املبيعات خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. يعود انخفاVض تكلفة املبيعات وخüصوUصا تكلفة املواد اخلام كنùسبة إاىل املبيعات يف عام 2007 م نتيجة قيام الûشركة بûشراء كميات كبرية من الüصلب عندما كانت اأSسعار احلديد العاملية منخف ضة نوعا ما. وترجع الزيادة يف تكلفة املواد اخلام كنùسبة من املبيعات يف عام 2008 م اإىل ارتفاع تكلفة املواد اخلام بûشكل عام وخüصوUصا تلك التي Tشهدها قطاع الüصلب اذ ارتفعت اSسعار احلديد خالل هذه الùسنة لتüصل اىل اعلى مùستوياتها على الطالق خالل الربع الرابع من الùسنة. تت ضمن تكلفة الإنتاج قطع الغيار واملüصاريف غري املباTشرة املتعلقة بالإنتاج والتي Tشكلت ما نùسبته %1,2 %1,2 و %0,6 من أاجمايل مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية يف الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. كما تûشكل تكلفة العمالة املüصاريف املباTشرة واملüصاريف الأخرى ثاين اأكرب مكونات تكلفة املبيعات بعد تكلفة املواد اخلام. ومتثل املüصاريف املباTشرة إاهالك الآلت واملعدات مüصاريف اإUصالح وUصيانة الآلت وSساعات العمل الإVضافية املدفوعة للعمالة. بلغت هوامûش ربح الأنابيب ذات الأقطار الكبرية الجمالية ما نùسبته %18,6 %24 و %20,6 خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. يف حني يرجع انخفاVض هامûش الربح يف عام 2008 م اإىل ارتفاع اأSسعار املواد اخلام خالل الùسنة. بينما ترجع زيادة هامûش الربح يف عام 2007 م بûشكل رئيùسي اإىل عقد Tشركة اأرامكو الùسعودية وحتùسن يف كفاءة العمليات الإنتاجية.

66 العمليات التشغيلية لألنابيب ذات األقطار الصغيرة: مثلت العمليات التûشغيلية لالأنابيب ذات الأقطار الüصغرية بداية اأنûشطة الûشركة والتي بداأت يف عام 1982 م. يتمثل عمالء الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية يف جتارة اجلملة يف قطاعات الزارعة والإنûشاءات. تنتج الûشركة الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية من 0,5 اإىل 4 بوUصة. تبلغ الطاقة الإنتاجية احلالية لالأنابيب Uصغرية الأقطار طن مرتي Sسنويا %100 %75.4 %2.2 %6.9 %84.5 %15.5 الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %100 %79.5 %2.3 %7.7 %89.5 %10.5 ( لودججججدجالعمليات التشغيلية لألنابيب صغيرة األقطار: ريال Sسعودي املبيعات تكلفة املبيعات املواد تكلفة الإنتاج العمالة واملüصاريف واأخرى تكلفة املبيعات إاجمايل الربح النùسبة لإجمايل املبيعات املبيعات املواد تكلفة الإنتاج العمالة واملüصاريف واأخرى تكلفة الب ضاعة املباعة هامûش الربح الإجمايل املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب %100 %77.7 %2.9 %7.1 %87.6 %12.4 ارتفعت مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار خالل الùسنوات من 2006 م اىل 2008 م بنùسبة منو Sسنوية مركبة تüصل اإىل %26,9 اذ ارتفعت مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار مبا نùسبته %39,5 %15,5 و %9,6 خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. وقد ارتفعت مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار يف عام 2008 م نتيجة الطلب املتزايد من الùسوق املحلي لقطاعي البناء والكهرباء والذي ارتفع نتيجة اإنûشاء وتطوير العديد من املدن القتüصادية يف اململكة العربية الùسعودية. كان للمدن القتüصادية اأثرا اإيجابيا على مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار وذلك نتيجة لزيادة الطلب على هذه الأنابيب يف مûشاريع تطوير البنية التحتية والتي تت ضمن متديدات املياه واأنظمة احلماية Vضد احلرائق وم ضخات املياه وخطوط الأنابيب. كما ارتفعت مبيعات مكتب جدة من الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية يف عام 2008 م نتيجة إانûشاء مدينة امللك عبداهلل القتüصادية بزيادة قدرها %66,5 يف عام 2008 م لتüصل اإىل 119,6 مليون ريال Sسعودي مقارنة ب 71,8 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م. مت اSستخدام جزء واVضح من مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار يف الùسوق املحلي الùسعودي وذلك مبا نùسبته %92,3 %90,2 و %83,9 من إاجمايل مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. بينما مت تüصدير ما نùسبته %7,7 %9,8 و %16,1 من اإجمايل مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل اإىل الأSسواق اخلارجية. متثلت الüصادرات بûشكل رئيùسي إاىل دول جملùس التعاون اخلليجي. بلغت تكلفة املبيعات كنùسبة من مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار ما نùسبته %84,5 %89,5 و %87,6 خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. بينما يرجع انخفاVض تكلفة املبيعات كنùسبة من مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار يف عام 2008 م اإىل انخفاVض تكلفة الزنك يف عام 2008 م والذي يعترب املادة اخلام الثانية يف Uصناعة الأنابيب Uصغرية الأقطار. عامل اآخر لنخفاVض تكلفة املبيعات من مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار يرجع اإىل Tشراء احلديد خالل الربع الأول من عام 2008 م عندما كانت الأSسعار العاملية منخف ضة. بينما يرجع ارتفاع تكلفة املبيعات كنùسبة من مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار يف عام 2007 م نتيجة لرتفاع تكلفة الزنك. تتمثل تكلفة املواد بûشكل رئيùسي من احلديد الزنك والوUصالت احلديدية )قطع مùستخدمة لتوUصيل الأنابيب( والتي تùستخدم يف اإنتاج الأنابيب Uصغرية الأقطار والتي متثل %75,4 %79,5 و %77,7 من اإجمايل مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. 43

67 تت ضمن تكلفة الإنتاج قطع الغيار ومüصاريف الإنتاج غري املباTشرة والتي Tشكلت ما نùسبته %2,2 %2,3 و %2,9 من اإجمايل مبيعات الأنابيب Uصغرية الأقطار خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. متثل تكاليف العمالة املüصاريف املباTشرة واملüصاريف الأخرى ثاين اأكرب مكونات تكلفة املبيعات بعد تكلفة املواد اخلام. اSستقرت تكاليف العمالة والتكاليف الأخرى عند %6,9 %7,7 و %7,1 من اإجمايل مبيعات الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. متثل التكاليف املباTشرة اإهالك الآلت واملعدات اإUصالح وUصيانة الآلت واملعدات وSساعات العمل الVضافية املدفوعة للعمالة. يعكùس انخفاVض تكاليف العمالة يف عام 2008 م نتيجة الرتفاع الكبري يف املبيعات مقارنة بزيادة تكاليف العمالة والتكاليف الأخرى خالل الùسنة. بينما ترجع الزيادة يف تكاليف العمالة والتكاليف الأخرى يف عام 2007 م بûشكل رئيùسي إاىل زيادة الرواتب. بلغ اإجمايل هامûش ربح الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية ما نùسبته %15,5 %10,5 و %12,4 خالل الùسنوات 2007 م 2008 و 2006 م على التوايل. ترجع الزيادة يف هامûش الربح بûشكل رئيùسي اإىل انخفاVض اأSسعار الزنك واأSسعار الأنابيب الùساخنة املجلفنة يف الأSسواق العاملية يف عام 2008 م. بينما يرجع انخفاVض هوامûش الربح يف عام 2007 م مقارنة بعام 2006 م بûشكل اأSساSسي اإىل ارتفاع تكلفة الزنك خالل الفرتة. األنشطة التشغيلية األخرى: اأSسهمت الأنûشطة التûشغيلية الأخرى واملتمثلة يف خدمات الثني بالتùسخني احلثي اخلدمات التجارية ومبيعات الأنابيب ذات النخب الثاين يف زيادة مبيعات الûشركة. تتعلق خدمات الثني بالتùسخني احلثي بثني الأنابيب باأقطار ترتاوح من 2 اإىل 42 بوUصة وفقا ملتطلبات واحتياجات العميل. تتعلق الأنûشطة التجارية بتنفيذ طلبات Tشراء الأنابيب باأحجام ل تقوم الûشركة باإنتاجها. ومتثل مبيعات الأنابيب ذات النخب الثاين يف مبيعات الأنابيب التي مل تتجاوز املعايري العالية التي تعتمدها الûشركة. ( لودججججدجاألنشطة التشغيلية األخرى %27.4 %30.2 %42.4 %100 الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %11.7 %40.8 %47.5 % %18.4 %25.9 %55.7 %100 ريال Sسعودي خدمات الثني بالتùسخني احلثي الأنûشطة التجارية الأنابيب ذات النخب الثاين الإجمايل النùسبة للمبيعات الإجمالية خدمات الثني بالتùسخني احلثي الأنûشطة التجارية الأنابيب ذات النخب الثاين الإجمايل املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب Tشكلت الأنûشطة التûشغيلية الأخرى ما نùسبته %6,2 من مبيعات الûشركة خالل الùسنوات من 2006 م اىل 2008 م. كما ارتفعت الأنûشطة التûشغيلية الأخرى بنùسبة %27,4 يف عام 2008 م عما كانت عليه يف عام 2007 م بينما بلغت نùسبة منو هذه النûشطة يف عام 2007 م اإىل %62,8 نتيجة للطلب املتزايد من الùسوق املحلي وSسوق دول جملùس التعاون اخلليجي وجهود اإدارة الûشركة يف زيادة املبيعات. 44

68 7 تكلفة المبيعات وهوامش الربح ( لودجججدجدجتحليل تكلفة المبيعات ريال Sسعودي الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب املخزون الفتتاحي Tشراء مواد املخزون النهائي املواد املùستهلكة تكلفة التحويل تكلفة املبيعات الكميات املباعة )طن مرتي( تكلفة الب ضاعة املباعة لكل طن مرتي املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب تتمثل تكلفة املبيعات يف تكلفة املواد تكلفة الإنتاج تكاليف العمالة التكاليف املباTشرة والتكاليف الأخرى. بينما تتمثل التكاليف املباTشرة يف الإهالك الإUصالح والüصيانة تكاليف الطاقة املنافع التüصالت مüصاريف املوظفني الأخرى والتكاليف التûشغيلية املتنوعة الأخرى. متثل تكلفة املواد املكون الرئيùسي لتكلفة مبيعات الûشركة. يعد كال من الüصلب والزنك املواد الرئيùسية املùستخدمة يف عملية الإنتاج بالûشركة. مثلت املواد ما نùسبته %87,7 %86,6 و %86,7 من اإجمايل تكلفة املبيعات خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. ارتفعت تكلفة املبيعات لكل طن مرتي من ريال Sسعودي يف عام 2007 م اإىل ريال Sسعودي يف عام 2008 م ترجع الزيادة يف تكلفة املبيعات لكل طن مرتي بûشكل اSساSسي إاىل زيادة اأSسعار الüصلب يف الأSسواق العاملية خالل الùسنوات من 2006 م اىل 2008 م وهو يعد العامل الرئيùسي لزيادة تكلفة املبيعات لكل طن مرتي. بلغت الهوامûش الإجمالية للûشركة %21,2 %21,4 و %19,7 خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. وقد انخف ض الهامûش الإجمايل قليال يف عام 2008 م نتيجة ارتفاع اأSسعار املواد اخلام خالل الùسنة. كما Tشهدت الهوامûش الإجمالية للûشركة ارتفاعا يف عام 2007 م مقارنة بعام 2006 م وذلك يرجع حتديدا اإىل Tشراء كميات كبرية من الüصلب ب أاSسعار متدنية نùسبيا بالإVضافة لإرتفاع الكفاءة التûشغيلية خلطوط اإنتاج الأنابيب كبرية الأقطار بعد تûشغيل املüصنع بكامل طاقته التûشغيلية. 7 التكاليف التشغيلية تتمثل التكاليف التûشغيلية يف املüصروفات العمومية والإدارية ومüصروفات البيع والتوزيع. بلغت التكاليف التûشغيلية ما نùسبته %3,8 %3,6 و %6,3 خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. 45

69 ( لودجججدجدجالمصروفات العمومية واإلدارية %61.1 %31.1 %0.0 %0.4 %3.7 %0.0 %1.8 %1.5 %0.5 %0.0 %0.0 %0.0 الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %60.5 %28.3 %0.0 %0.4 %4.4 %0.0 %1.8 %1.5 %0.5 %0.0 %2.5 % %58.8 %26.2 %3.6 %1.3 %4.7 %0.0 %1.8 %1.4 %0.4 %0.0 %1.7 %0.0 ريال Sسعودي رواتب وبدلت مزايا للموظفني إاطفاء مüصروفات ما قبل التûشغيل املواد الSستهالكية والتوريدات بدلت املديرين تاأمني اتعاب مùسرتدة تربعات اأتعاب مراجعة اإUصالح وUصيانة اأتعاب مهنية وقانونية منافع الإجمايل النùسبة من الإجمايل )%( رواتب وبدلت مزايا للموظفني إاطفاء مüصروفات ما قبل التûشغيل املواد الSستهالكية بدلت املدراء تاأمني اتعاب مùسرتدة تربعات اأتعاب مراجعة اإUصالح وUصيانة اأتعاب مهنية وقانونية منافع املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م ارتفعت املüصروفات العمومية والإدارية مبا نùسبته %17,5 يف عام 2008 م مقارنة ب 16 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م. كما ارتفعت املüصروفات العمومية والإدارية مبا نùسبته %6,6 يف عام 2007 م مقارنة ب 15 مليون ريال Sسعودي يف عام 2006 م. ومرد هذا الرتفاع اىل الزيادة يف بنود رواتب ومزايا املوظفني. تتعلق الرواتب والبدلت حتديدا بالإدارة العليا وموظفي الدعم والتي تûشمل التùسويق Vضبط اجلودة والوظائف الأخرى. كما ارتفعت الرواتب والبدلت من 9,7 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م اإىل 11,5 مليون ريال Sسعودي يف عام 2008 م. ترجع الزيادة يف الرواتب والبدلت اإىل زيادة الرواتب والبدلت بنùسب ترتاوح مابني %10 اىل %30. تت ضمن مزايا املوظفني واملكافاآت مùستحقات نهاية اخلدمة وتكاليف الرفاهة اخلاUصة مبوظفي الإدارة العليا وموظفي الدعم. ترجع الزيادة يف مزايا املوظفني واملكافاآت اإىل تاأثري زيادة مùستحقات التعاقد واملكافاآت املرتبطة بها خالل عامي 2007 م و 2008 م. اإن مüصروفات ما قبل التûشغيل تتعلق مبüصنع اإنتاج الأنابيب ذات الأقطار الكبرية والتي مت اإطفائها خالل خمùس Sسنوات ابتداءا من يوليو 2001 م ومت إاطفائها بالكامل يف عام 2006 م. تتمثل بدلت املدراء يف مبلغ ريال Sسعودي يتم دفعها Sسنويا لكل ع ضو من اأع ضاء جملùس ادارة الûشركة املكون من Sسبعة اأع ضاء. 46

70 متثل التعاب مùسرتدة املبالغ املدفوعة اإىل هو Sستيل كوريا اجلنوبية والتي تعد اأحد املùساهمني يف الûشركة نظري اأتعاب انتداب موظفيها للûشركة لتقدمي الدعم الفني. وUصل اإجمايل املبالغ املدفوعة كاأتعاب ريال Sسعودي ريال Sسعودي و ريال Sسعودي خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. ترجع الزيادة يف رSسوم التعوي ض اإىل اإVضافة عدد 2 موظفني من قبل هو Sستيل كوريا اجلنوبية يف عام 2008 م. ويرجع الرتفاع خالل عام 2007 م لزيادة رواتب املوظفني املنتدبني. تتمثل الأتعاب املهنية والقانونية يف املüصروفات املتعلقة باخلدمات الSستûشارية املقدمة للûشركة من قبل املùستûشارين القانونيني واملاليني %0 %55.7 %26.2 %7.2 %5.2 %2.1 %0.3 %2.4 %1.2 ( لودجججدجدجمصروفات البيع والتوزيع ريال Sسعودي مüصروفات تùسويق تنقالت داخلية تكاليف Tشحن عمولت بيع اإعالنات إايجارات اإتüصالت ديون معدومة مüصروفات Sسفر الإجمايل مüصروفات تùسويق تنقالت داخلية تكاليف Tشحن عمولت بيع اإعالنات إايجارات اإتüصالت ديون معدومة مüصروفات Sسفر الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %0 %61 %27.7 %1.9 %6 %1.8 %0.4 %0 % %68.8 %17.2 %9.2 %1.2 %2.1 %0.8 %0.2 %0 %0.5 املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م تتمثل مüصروفات البيع والتوزيع يف مüصروفات التùسويق تكاليف الûشحن اخلارجي واملحلي عمولت املبيعات الإعالنات الإيجارات الإتüصالت والùسفر. ارتفعت مüصروفات البيع والتوزيع بزيادة قدرها %25 يف عام 2008 م مقارنة ب 9,9 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م. انخف ضت مüصروفات البيع والتوزيع بنùسبة %52,2 يف الùسنة املالية 2007 م مقارنة ب 20,7 مليون ريال Sسعودي يف عام 2006 م. ومتثل مüصروفات البيع والتوزيع املتكبدة يف عام 2006 م مüصروفات تùسويقية باإتالف مع مüصنع Sسعودي اآخر للدخول يف مناقüصة عاملية لûشركة "تكرير" يف اأبو ظبي. تتعلق مüصروفات النقل الداخلي بنقل الب ضائع اإىل العمالء بالùسوق املحلي. ارتفعت هذه التكاليف بزيادة قدرها %13,7 يف عام 2008 م بينما ارتفعت هذه املüصروفات بزيادة قدرها %69,2 يف عام 2007 م. ترجع الزيادة يف مüصروفات النقل الداخلي يف عامي 2007 م و 2008 م إاىل زيادة املبيعات املحلية لأنابيب الüصلب ذات الأقطار الكبرية للعمالء املحليني الرئيùسيني واإىل توريد عقد Tشركة اأرامكو الùسعودية بالVضافة اىل غريهم من عمالء اأنابيب الüصلب ذات الأقطار الüصغرية يف اململكة التي Tشهدت مبيعات هذا الüصنف ارتفاعا يف عام 2008 م. ارتفعت تكاليف الûشحن املتعلقة مببيعات التüصدير بزيادة قدرها %18,2 يف عام 2008 م مقارنة بعام 2007 م والبالغة 2,7 مليون ريال Sسعودي. ترجع الزيادة يف تكاليف الûشحن اإىل زيادة تكاليف النقل والûشحن. بينما Tشهد عام 2007 م زيادة نùسبتها %44,1 عن عام 2006 م نظرا الرتفاع مبيعات التüصدير يف عام 2007 م. 47

71 يتم دفع عمولت املبيعات اإىل املوظفني وفقا خلطة العمولت املعتمدة من قبل الûشركة. ترتاوح عمولت وكالء املبيعات من 1 اإىل %5 من قيمة الطلبية. وقد ارتفعت العمولت من ريال Sسعودي يف عام 2007 م اىل ريال Sسعودي يف عام 2008 م. ترجع الزيادة يف عمولة املبيعات يف عام 2008 م نتيجة للعمولة املدفوعة لفريق املبيعات لتوقيع اأحد العقود يف قطر. 7 األرباح التشغيلية ( لودجججدجدجاألرباح التشغيلية %3.8 %17.3 ريال Sسعودي الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %3.6 % %6.3 %13.4 Uصايف املبيعات تكلفة املبيعات جممل الربح املüصروفات العمومية والإدارية مüصروفات البيع والتوزيع التكاليف التûشغيلية الأرباح التûشغيلية التكاليف التûشغيلية كنùسبة من املبيعات الأرباح التûشغيلية كنùسبة من املبيعات املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م ارتفعت اأرباح الûشركة التûشغيلية بنùسبة Sسنوية مركبة تبلغ %36,7 خالل الùسنوات 2006 م اىل 2008 م وذلك يرجع حتديدا اإىل منو املبيعات والهوامûش التûشغيلية التي Sسجلتها الûشركة خالل تلك الفرتة. 7 التكاليف التمويلية انخف ضت التكاليف التمويلية اإىل 2,9 مليون ريال Sسعودي يف عام 2008 م مقارنة ب 6,4 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م وذلك يرجع حتديدا إاىل انخفاVض تكاليف متويل املرابحة خالل الùسنة. بينما يرجع ارتفاع التكاليف التمويلية يف عام 2007 م اإىل ارتفاع تكاليف متويل املرابحة والقروVض قüصرية الأجل املùستخدمة من قبل الûشركة يف متويل مûشرتيات املخزون وتùسهيالت الùسحب على املكûشوف املùستخدمة من قبل الûشركة. 7 صافي األرباح ( لودجججدجدجصافي األرباح %100 %78.8 %21.2 %17.3 %16.2 الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب %100 %78.6 %21.4 %17.9 % %100 %80.3 %19.7 %13.4 %11.8 ريال Sسعودي Uصايف املبيعات تكلفة املبيعات جممل الربح الأرباح التûشغيلية Uصايف الأرباح النùسبة من الإجمايل )%( Uصايف املبيعات تكلفة املبيعات جممل الربح الأرباح التûشغيلية Uصايف الأرباح املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م 48

72 ارتفع Uصايف الربح بزيادة قدرها 16,1 مليون ريال Sسعودي ليüصل اإىل 132,3 مليون ريال Sسعودي يف عام 2008 م مقارنة ب 116,2 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م. كما ارتفع Uصايف الربح يف عام 2007 م بزيادة قدرها %73,6 مقارنة ب 66,9 مليون ريال Sسعودي يف عام 2006 م. كما ارتفعت Uصايف الهوامûش خالل الùسنوات 2006 م اإىل 2008 م من %11,8 يف عام 2006 م لتüصل اإىل %16,2 يف عام 2008 م. ترجع زيادة Uصايف الأرباح يف عام 2008 م اإىل ارتفاع مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية. كما ترجع زيادة Uصايف الأرباح يف عام 2007 م إاىل ارتفاع مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الكبرية وانخفاVض مüصاريف البيع والتùسويق. 7 توزيعات األرباح ( لودجججدجدجتوزيعات األرباح %90.7 ريال Sسعودي الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب % %22.4 Uصايف الربح توزيعات الأرباح املعلنة توزيعات الأرباح املدفوعة توزيعات دائنة توزيعات الأرباح املعلنة كنùسبة من Uصايف الربح املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م قامت الûشركة بالإعالن عن توزيعات اأرباح تبلغ 120 مليون ريال Sسعودي 30 مليون ريال Sسعودي و 15 مليون ريال Sسعودي خالل الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. 7 المركز 777 المالي 7 مناقشة المركز المالي ( لودجججدجدجالمركز المالي الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب ريال Sسعودي املوجودات اإجمايل املوجودات املتداولة املمتلكات الآلت واملعدات بالüصايف مüصروفات ما قبل التûشغيل الإجمايل املطلوبات وحقوق الûشركاء اإجمايل املطلوبات املتداولة قروVض طويلة الأجل مكافاأة نهاية اخلدمة املùستحقة اإجمايل املطلوبات اإجمايل حقوق الûشركاء الإجمايل املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م 49

73 7 الموجودات المتداولة ( لودجججدجدجالموجودات المتداولة ريال Sسعودي الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب النقد الذمم املدينة التجارية املخزون املدفوعات مقدما واملوجودات الأخرى اإجمايل املوجودات املتداولة املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م النقد يتكون النقد من الأرUصدة لدى البنوك النقد بالüصندوق املùستخدم يف الأعمال اليومية من قبل اإدارة الûشركة والودائع لأجل بتواريخ اSستحقاق أاقل من ثالثة اأTشهر. ارتفع رUصيد النقد كما يف 31 ديùسمرب 2008 م اإىل 82,2 مليون ريال Sسعودي نتيجة لزيادة اأرUصدة البنوك والودائع لأجل اململوكة للûشركة. وقد ارتفعت اأرUصدة البنوك يف عام 2008 م نتيجة التدفقات النقدية من العمليات التûشغيلية زيادة ومنو مبيعات الûشركة وحتùسن عمليات حتüصيل الذمم املدينة. اSستقر رUصيد النقد عند 15 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2007 م مقارنة ب 43 مليون ريال Sسعودي يف 31 ديùسمرب 2006 م نتيجة لSستخدام رUصيد النقد يف Tشراء املخزون. الذمم المدينة التجارية تتكون الذمم املدينة التجارية من الذمم املدينة لدى العمالء املحليني وعمالء التüصدير. اSستقرت الذمم املدينة عند 121,8 مليون ريال Sسعودي يف 31 ديùسمرب 2008 م مقارنة ب 146,2 مليون ريال Sسعودي يف الùسنة املالية املنتهية يف 31 ديùسمرب 2007 م نتيجة لتحüصيل الذمم املدينة من اأحد العمالء الرئيùسيني. التùسهيالت الئتمانية املمنوحة للعمالء الدائمني خالل عامي 2007 م و 2008 م بلغت 60 يوما مقارنة ب 61 يوما يف عام 2006 م. المخزون ( لودجججدجدجتحليل المخزون ) ( ريال Sسعودي الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب املواد اخلام ب ضاعة جاهزة قطع غيار ب ضاعة قيد النتاج مواد يف الطريق الإجمايل خمüصüص انخفاVض القيمة الùسوقية الإجمايل املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م 50 يتكون املخزون بûشكل رئيùسي من املواد اخلام الب ضاعة اجلاهزة قطع الغيار الواردات الب ضاعة قيد الإنتاج واملواد يف الطريق. تعد املواد اخلام املكون الرئيùسي للمخزون والتي تتمثل يف الüصلب والزنك. تتعلق قطع الغيار والتوريدات بقطع الغيار املطلوبة لüصيانة الآلت واملعدات. ارتفع املخزون اإىل 297,5 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2008 م وذلك يرجع بûشكل رئيùسي اإىل زيادة خمزون املواد اخلام خمزون الب ضاعة اجلاهزة

74 بالإVضافة اإىل خمزون قطع الغيار والب ضاعة قيد الإنتاج. ارتفع خمزون الûشركة من املواد اخلام من 159,1 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2008 م بنùسبة %9,3 عما كان عليه يف 31 ديùسمرب 2007 م وذلك نتيجة لدواعي النتاج حيث ان %56,2 من هذا املخزون كما يف 31 ديùسمرب 2008 م خاUص بعقد Tشركة اأرامكو الùسعودية. نظرا لكون معظم هذا املخزون من املواد اخلام قد مت Tشراءه يف عام 2008 م عندما كانت اSسعار الüصلب عالية مقارنة ملا هي عليه الآن فقد ارت أات الûشركة ان تعمل خمüصüص لنخفاVض القيمة الùسوقية للمخزون مببلغ 35,1 مليون ريال Sسعودي يف 31 ديùسمرب 2008 م علما اأن الûشركة كانت متحفظة قدر املùستطاع يف SسياSستها الûشرائية. ولذلك تعتقد الûشركة اأن املبلغ الذي مت تخüصيüصه كاف لتüصحيح تكلفة املخزون. ويرجع النخفاVض يف قيمة املواد اخلام إاىل الأزمة القتüصادية العاملية التي اثرت بûشكل Sسلبي كبري على طلب املواد اخلام وخüصوUصا مادة الüصلب. كما ان خمزون الûشركة من الب ضاعة اجلاهزة والب ضاعة قيد الإنتاج قد ارتفع من 96,8 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2008 م بنùسبة %29,8 عما كان عليه يف 31 ديùسمرب 2007 م وذلك نتيجة لدواعي النتاج حيث ان %35,4 من هذا املخزون كما يف 31 ديùسمرب 2008 م خاUص بعقد Tشركة أارامكو الùسعودية وعميل اخر. قامت الûشركة برفع مùستوى خمزون قطع الغيار كما يف 31 ديùسمرب 2008 م عما كان عليه يف الùسنة الùسابقة ليüصل اىل 18 مليون ريال Sسعودي وذلك نتيجة للطاقة التûشغيل العالية التي يعمل بها املüصنع وذلك حتوطا لأية اعطال قد تطراأ مما قد توؤدي اىل تاأخري الإنتاج بانتظار توريد قطع الغيار ال ضرورية. 7 الموجودات غير المتداولة الممتلكات اآلالت والمعدات الإجمايل الأثاث والتجهيزات املعدات املكتبية والكهربائية الùسيارات ( لودجججدجدج تحليل الممتلكات اآلالت والمعدات املباين والهياكل الآلت واملعدات ريال Sسعودي 31 ديùسمرب التكلفة الإهالك املرتاكم اإنûشاءات حتت التنفيذ Uصايف القيمة الدفرتية 31 ديùسمرب التكلفة الإهالك املرتاكم اإنûشاءات حتت التنفيذ Uصايف القيمة الدفرتية 31 ديùسمرب التكلفة الإهالك املرتاكم اإنûشاءات حتت التنفيذ Uصايف القيمة الدفرتية املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م تتكون املمتلكات الآلت واملعدات من الآلت واملعدات املباين والهياكل الùسيارات الأثاث والتجهيزات املعدات الكهربائية واملكتبية. وتûشكل املمتلكات الآلت واملعدات %28,6 %26,3 و %34,4 من اإجمايل املوجودات خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. تتعلق الإنûشاءات حتت التنفيذ كما يف 31 ديùسمرب 2008 م مبûشروعات التوSسعة املùستمرة ملüصنع الثني بالتùسخني احلثي ومüصنع الأنابيب كبرية الأقطار. مت حتميل التكاليف املتكبدة مبدئيا على بند اإنûشاءات قيد التنفيذ وSسيتم اإعادة تüصنيفها على حùساب املوجودات مبجرد انتهائها. 51

75 التكاليف المؤجلة تت ضمن التكاليف املوؤجلة مüصروفات ما قبل التûشغيل ومüصاريف الطرح لالإكتتاب العام. تتعلق مüصروفات ما قبل التûشغيل للùسنوات 2008 م و 2007 م باملüصروفات التي مت تكبدها ملûشروع توSسعة مüصنع الثني بالتùسخني احلثي. بينما مت اإطفاء مüصروفات ما قبل التûشغيل التي مت تكبدها قبل البدء يف توSسعة املûشروع يف 2001 م عام خالل عام 2006 م. 7 المطلوبات المتداولة ( لودججج جد دجالمطلوبات المتداولة ريال Sسعودي Sسحب على املكûشوف الذمم الدائنة واملüصروفات املùستحقة اجلزء املتداول من القروVض طويلة الأجل قروVض قüصرية الأجل توزيعات الأرباح املùستحقة اإجمايل املطلوبات املتداولة الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م السحب على المكشوف قامت الûشركة باSستخدام تùسهيالت Sسحب على املكûشوف خالل عام 2007 م من بنوك حملية ملوافاة الحتياجات اليومية من النقد وكذلك متطلبات ر أاSس املال العامل الأخرى. الذمم الدائنة والمصروفات المستحقة بلغت الذمم الدائنة 96,1 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2008 م مقارنة ب 57,6 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2007 م. ترجع الزيادة يف الذمم الدائنة اىل زيادة عمليات Tشراء املواد الأولية من املوردين املحليني مع فرتة دفع قدرها 60 يوما نظرا لزيادة مبيعات الûشركة. القروض قصيرة األجل متثل القروVض قüصرية الأجل قروVض املرابحة التمويلية البالغة 46,9 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2007 م من البنوك املحلية وذلك من أاجل اSسترياد املواد اخلام وقد مت Sسداد جميع هذه القروVض حùسب تواريخ اSستحقاقها. حüصلت الûشركة على قروVض قüصرية الأجل مببلغ 50 مليون ريال Sسعودي يف عام 2008 م من البنك الأهلي التجاري والبنك الùسعودي الفرنùسي من خالل برامج التورق الإSسالمية وذلك من اأجل متويل متطلبات ر أاSس املال العامل بالûشركة. مت Sسداد تلك القروVض كما مت احلüصول على قروVض مماثلة اأخرى لنفùس الغرVض يف الربع الأول من عام 2009 م. توزيعات األرباح الدائنة ( لودجججدجدجتوزيعات األرباح الدائنة ) ( الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب ) ( ) ( ريال Sسعودي رUصيد الأرباح الدائنة اأول الùسنة الأرباح املعلنة توزيعات الأرباح املدفوعة رUصيد الأرباح الدائنة اآخر الùسنة املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م 52 قامت الûشركة بالإعالن عن توزيعات اأرباح تبلغ 120 مليون ريال Sسعودي 30 مليون ريال Sسعودي و 15 مليون ريال Sسعودي خالل الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. تتمثل توزيعات الأرباح الدائنة يف توزيعات الأرباح املعلنة واملùستحقة للمùساهمني احلاليني من قبل الûشركة والتي مل

76 تدفعها الûشركة كما يف اآخر الùسنة. وقد قامت الûشركة يف Tشهر مايو 2009 م بدفع 35 مليون ريال Sسعودي للمùساهمني من توزيعات الأرباح الدائنة والبالغة 70 مليون ريال Sسعودي كما يف نهاية عام 2008 م وSستقوم الûشركة بدفع باقي الأرباح املعلنة الدائنة والبالغة 35 مليون ريال Sسعودي خالل عام 2009 م. 7 المطلوبات غير المتداولة ( لودجججدجدجالمطلوبات غير المتداولة 2008 ريال Sسعودي الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب قرVض Uصندوق التنمية الüصناعية الùسعودي اجلزء املتداول من القرVض اجلزء غري املتداول من القرVض املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م القروض طويلة األجل تتعلق القروVض طويلة الأجل بنهاية الأعوام املالية 2007 م و 2006 م باتفاقيتي التمويل التي مت توقيعها يف عام 1997 م مع Uصندوق التنمية الüصناعية الùسعودي للحüصول على متويل باإجمايل 105,3 مليون ريال Sسعودي. وقد مت احلüصول على هذه القروVض من اأجل متويل مûشروع التوSسعة املتعلق مبüصنع إانتاج الأنابيب ذات الأقطار الكبرية ومûشروع جتديد خط اجللفنة. مت النتهاء من دفع هذه القروVض بالكامل يف عام 2008 م ول يوجد على الûشركة اأي أارUصدة قروVض طويلة الأجل كما يف 31 ديùسمرب 2008 م. قدمت الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب طلبا للحüصول على قرVض من Uصندوق التنمية الüصناعية الùسعودي مببلغ 52 مليون ريال Sسعودي والذي Sسيتم اSستخدامه يف توSسعة مûشروع الأنابيب ذات الأقطار الكبرية. معدل الرفع المالي انخف ض اإجمايل رUصيد القروVض ذمم الدائنة للûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب خالل الفرتة. بلغ معدل الذمم الدائنة اإىل معدل حقوق امللكية 0,21 0,12 و 0,15 يف الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م على التوايل. ارتفع معدل الذمم الدائنة اإىل معدل حقوق امللكية يف عام 2007 م مقارنة بعام 2006 م نتيجة زيادة تùسهيالت القروVض قüصرية الأجل. بينما يرجع انخفاVض معدل الذمم الدائنة اإىل معدل حقوق امللكية يف عام 2008 م مقارنة بعام 2007 م إاىل تùسوية القروVض طويلة الأجل وزيادة راأSس مال الûشركة. يرجع رUصيد الذمم الدائنة الظاهرة يف القوائم املالية للûشركة كما يف 31 ديùسمرب 2008 م اإىل القروVض قüصرية الأجل البالغة 50 مليون ريال Sسعودي والتي مت تùسديدها بعد ذلك يف الربع الأول من عام 2009 م حقوق الشركاء ( لودجججدجدج حقوق الشركاء ريال Sسعودي ر أاSس املال احتياطي نظامي الأرباح املبقاة اإجمايل حقوق الûشركاء املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب خالل عام 2008 م مت زيادة راأSس املال املùسجل للûشركة من 120 مليون ريال Sسعودي اإىل 350 مليون ريال Sسعودي وقد مت زيادة ر أاSس املال من خالل رSسملة 174,4 مليون ريال Sسعودي من الأرباح املبقاة و 55,6 مليون ريال Sسعودي من الحتياطي النظامي. بناءا على نظام الûشركات يف اململكة العربية الùسعودية تقوم الûشركة بتحويل %10 من Uصايف الأرباح الùسنوية اإىل الإحتياطي النظامي حتى يبلغ هذا الإحتياطي %50 من راأSس املال.

77 بلغت الأرباح املبقاة 62,8 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2008 م مقارنة ب 239,1 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2007 م. يرجع هذا النخفاVض اىل رSسملة الأرباح املبقاة لغرVض زيادة راأSس املال والإعالن عن توزيعات اأرباح مببلغ 120 مليون ريال Sسعودي يف عام 2008 م. زادت الأرباح املبقاة من 165,3 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2006 م اإىل 239,1 مليون ريال Sسعودي يف 31 ديùسمرب 2007 م من خالل Uصايف الربح الùسنوي لعام 2006 م الغري موزع. 7 المركز 777 المالي السيولة وبنود أخرى ( لودجججدجدجالتدفقات النقدية ريال Sسعودي Uصايف التدفقات النقدية من الأنûشطة التûشغيلية Uصايف التدفقات النقدية املùستخدمة يف الأنûشطة الSستثمارية Uصايف التدفقات النقدية املùستخدمة يف الأنûشطة التمويلية التغري يف النقدية وما يف حكمها النقدية وما يف حكمها يف بداية الùسنة النقدية وما يف حكمها يف نهاية الùسنة املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م ) ( ) ( الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب 2007 ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ارتفع رUصيد النقدية وTشبه النقدية اىل 82,2 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2008 م مقارنة ب 15 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2007 م وذلك يرجع اىل زيادة التدفقات النقدية من الأنûشطة التûشغيلية الناجتة من ارتفاع املبيعات وUصايف الربح. انخف ض رUصيد النقدية وTشبه النقدية اىل 15,0 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م مقارنة ب 43,0 مليون ريال Sسعودي يف عام 2006 م وذلك بùسبب التدفقات النقدية املùستخدمة يف الأنûشطة التûشغيلية من خالل الSستثمار يف املخزون. 7 التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية ( لودجججدجدجالتدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية ريال Sسعودي Uصايف الربح الإهالك إاطفاء مüصروفات ما قبل التûشغيل خùسارة )ربح( بيع موجودات ثابتة خمüصüص الزكاة وVضريبة الدخل التغري يف راأSس املال العامل: النقüص )الزيادة( يف الذمم املدينة التجارية النقüص )الزيادة( يف املخزون النقüص )الزيادة( يف املدفوعات مقدما والأرUصدة املدينة الأخرى موجودات اأخرى الزيادة )النقüص( يف الذمم الدائنة واملüصروفات املùستحقة الزيادة )النقüص( يف مكافاأة نهاية اخلدمة Uصايف التدفقات النقدية من الأنûشطة التûشغيلية املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م ) ( الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب ) ( )20.398( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( حüصلت الûشركة على تدفقات نقدية من الأنûشطة التûشغيلية وذلك يرجع بûشكل رئيùسي اإىل Uصايف الأرباح التي مت حتقيقها خالل عامي 2006 م و 2008 م. كما بلغت التدفقات النقدية الناجتة من الأنûشطة التûشغيلية 196,7 مليون ريال Sسعودي كما يف عام 2008 م مقارنة باSستخدامات نقدية مببلغ 16,8 مليون ريال Sسعودي خالل 2007 م. ترجع الزيادة يف التدفقات النقدية الناجتة من الأنûشطة التûشغيلية بûشكل رئيùسي اإىل النمو يف Uصايف الربح انخفاVض الذمم املدينة وزيادة الذمم الدائنة. 54

78 وقد انخف ضت التدفقات النقدية من الأنûشطة التûشغيلية اىل Sسالب 16,8 مليون ريال Sسعودي يف عام 2007 م مقارنة ب 74,4 مليون ريال Sسعودي يف عام 2006 م وذلك يرجع اإىل زيادة املخزون والذمم املدينة. 7 التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية 2008 ) ( ) ( ( لودجججدجدجالتدفقات النقدية المستخدمة في األنشطة االستثمارية ريال Sسعودي مüصروفات راأSسمالية اأرباح بيع ممتلكات اآلت ومعدات Uصايف التدفقات النقدية املùستخدمة يف الأنûشطة الSستثمارية املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب 2007 ) ( ) ( 2006 ) ( ) ( تت ضمن التدفقات النقدية املùستخدمة يف الأنûشطة الSستثمارية Tشراء الآلت واملعدات. تتمثل الSستثمارات الراأSسمالية البالغة 52 مليون ريال Sسعودي يف عام 2008 م تطوير وتوSسعة خط التقطيع والثني بالتùسخني احلثي والتحùسينات والتوSسعات مبüصنع الأنابيب ذات الأقطار الكبرية. 7 التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية ) ( ) ( ) ( ( لودجججدجدجالتدفقات النقدية المستخدمة في األنشطة التمويلية ريال Sسعودي جاري الûشركاء التغري يف قروVض قüصرية الأجل التغري يف قرVض Uصندوق التنمية الüصناعية توزيعات اأرباح مدفوعة Uصايف التدفقات النقدية الناجتة من الأنûشطة التمويلية املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( تتعلق التدفقات النقدية من الأنûشطة التمويلية بالقروVض طويلة الأجل وتوزيعات الأرباح على املùساهمني. يتمثل التغري يف القروVض قüصرية الأجل يف قروVض قيمتها 46,9 مليون ريال Sسعودي مت احلüصول عليها يف عام 2007 م من البنوك املحلية وقد مت Sسدادها واحلüصول على قروVض اخرى بقيمة 50 مليون ريال Sسعودي يف عام 2008 م. فيما يتعلق يف التغري يف قرVض Uصندوق التنمية الüصناعي خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م فهو ميثل دفعات الأقùساط لقرVض الüصندوق الذي مت اSستخدامه من قبل الûشركة لغرVض مûشاريع التوSسعة. قامت الûشركة بتوزيع اأرباح على الûشركاء بقيمة 52 مليون ريال Sسعودي خالل الùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م و 28 مليون ريال Sسعودي خالل الùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب 2007 م بينما مت توزيع اأرباح بقيمة 15 مليون ريال Sسعودي خالل الùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب 2006 م. 55

79 رأس المال العامل: ) ( ) ( ) ( % ( لودجججدجدجتحليل رأس المال العامل ريال Sسعودي الذمم املدينة بالüصايف املخزون بالüصايف املدفوعات مقدما واأخرى قروVض قüصرية الأجل اجلزء املتداول من القروVض طويلة الأجل الذمم الدائنة املùستحقات واأخرى توزيعات الأرباح املùستحقة ر أاSس املال العامل راأSس املال العامل كنùسبة من املبيعات املبيعات الùسنوات املنتهية يف 31 ديùسمرب ) ( ) ( ) ( ) ( % ) ( ) ( % املüصدر: القوائم املالية املراجعة للûشركة للùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م 56 خالل الùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م بلغ راأSس املال العامل %21,4 كنùسبة من مبيعات العام بينما كانت النùسبة %38,2 و %30,5 لعامي 2007 م و 2006 م على التوايل. ويعود هذا التحùسن يف النùسبة اىل انخفاVض الذمم املدينة ارتفاع الذمم الدائنة وارباح املùساهمون غري املدفوعة. وقد تاأثر ر أاSس املال العامل يف عامي 2006 م و 2007 م نتيجة ارتفاع املبيعات والذمم املدينة وTشراء املواد اخلام. 7 االرتباطات 777 وااللتزامات الطارئة الûشركة ملزمة باإUصدار اإعتمادات مùستندية وخطابات Vضمان مببلغ اإجمايل 175,8 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2008 م. قامت الûشركة باإUصدار إاعتمادات مùستندية وخطابات Vضمان باإجمايل 136,1 مليون ريال Sسعودي كما يف 31 ديùسمرب 2007 م و 159,6 مليون ريال Sسعودي يف عام 2006 م. تتعلق العتمادات املùستندية وخطابات ال ضمان بûشكل رئيùسي بûشراء املواد اخلام. 7 العمليات 777 التجارية الحالية والمتوقعة ارتفعت مبيعات وارباح الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب خالل الùسنوات 2008 م 2007 م و 2006 م. حيث ارتفعت املبيعات بنùسبة منو Sسنوية مركبة تبلغ %20,2 خالل الùسنوات من 2006 م اإىل 2008 م. كما ارتفع Uصايف الربح بنùسبة منو Sسنوية مركبة تبلغ %40,6 خالل الùسنوات من 2006 م اإىل 2008 م. وبالنùسبة للزيادة الùسنوية لüصايف الربح فقد ارتفعت بزيادة قدرها %13,9 و %73,6 خالل عامي 2007 م و 2006 م على التوايل. ترجع الزيادة اإىل ارتفاع مبيعات الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية والكبرية واملنتجات الأخرى مبا فيها خدمات الثني بالتùسخني احلثي واخلدمات التجارية. تعد الûشركة واحدة من أاكرب منتجي اأنابيب الüصلب ذات الأقطار الكبرية والüصغرية يف اململكة العربية الùسعودية والتوSسعات املùستقبلية تعترب واعدة. متتلك الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب مûشاريع توSسعية حتت الإنûشاء من اأجل زيادة خطوط وطاقات الإنتاج مبا يوؤدي إاىل حتùسن ومنو مبيعات الûشركة يف املùستقبل. تعد عوامل النمو املùستقبلية اإيجابية نظرا لعقد Tشركة اأرامكو الùسعودية مبا يعطيها هامûش تنافùسي اأمام الûشركات املنافùسة يف املنطقة. بالإVضافة إاىل ذلك فاإن التغري الكبري يف اأSسعار الüصلب العاملية ميكن اأن يكون له الأثر يف ربحية واأداء الûشركة على املùستويات القüصرية وطويلة الأجل. 7 إقرار 777 اإلدارة بمسئوليتها عن القوائم المالية مت إاعداد مناقûشة وحتليالت الإدارة للمركز املايل للûشركة ونتائج الأعمال الوارد يف هذا القùسم من هذه النûشرة من قبل اإدارة الûشركة ومت اعتمادها من قبل الإدارة. وباSستثناء ما نüصت علية نûشرة الإUصدار هذه, فاإن الإدارة تعتقد باأنه مل يكن هناك اأي تغريات ذات اثر مادي على القوائم املالية أاو التوقعات املùستقبلية منذ تاريخ نûشرة الإUصدار هذه. وتتحمل الإدارة املùسوؤولية الكاملة عن دقة ومüصداقية املعلومات والتحليالت املالية وتوؤكد قيامها بكل الإجراءات الالزمة واإنها قامت بالإفüصاح الكامل والعادل عن هذه البيانات. كما ل يوجد اأية معلومات اأو وثائق اأخرى قد يوؤدي اإغفالها اإىل أان تكون البيانات واملعلومات املالية الواردة م ضللة باأي Tشكل من الأTشكال.

80 8 إستخدام 8 متحصالت االكتتاب اإن القيمة الإجمالية ملتحüصالت الكتتاب تبلغ ) ( اأربعمائة مليون ريال Sسعودي على اأSساSس Sسعر األùسهم 25 ريال Sسيدفع منها حوايل ) ( عûشرون مليون ريال Sسعودي كمüصاريف اإUصدار تûشمل اأتعاب املùستûشار املايل واملùستûشار القانوين لالكتتاب واملراجع القانوين ومùستûشار الإعالم والعالقات العامة كما تûشمل مüصاريف التعهد بالتغطية ومüصاريف البنوك املùستلمة ومüصاريف التùسويق والطباعة والتوزيع واملüصاريف الأخرى املتعلقة بالإUصدار هذا وSسيتم دفع Uصايف متحüصالت الكتتاب بالكامل واملقدرة مببلغ ) ( ثالثمائة وثمانون مليون ريال Sسعودي إاىل الûشركة. يتوقع اSستخدام متحüصالت الكتتاب الüصافية التي Sستحüصل عليها الûشركة عن طريق طرح اأSسهم جديدة لالكتتاب العام يف عدة جمالت اSستثمارية ومتويلية وفيما يلي بيان لهذه املجالت: إنشاء مصنع أنابيب لألقطار الكبيرة بطريقة اللحام الطولي بالقوس الكهربائي المغمور )25% LSAW Pipe Mill 30% من متحصالت االكتتاب( يعترب الSستثمار يف اإنûشاء مüصنع لإنتاج الأنابيب ذات الأقطار الكبرية بطريقة اللحام الطويل بالقوSس الكهربائي املغمور ) LSAW (املقاSسات من 16 اىل 60 بوUصة من اأهم اخلطط التوSسعية للûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب حيث اأن الأنابيب املنتجة بطريقة ال ) LSAW (تùستخدم بكرثة يف قطاع البرتول والغاز. وياأتي الSستثمار يف هذا املüصنع امتدادا طبيعيا خلطة الûشركة الرامية اإىل توSسيع نطاق اإنتاجها واSستغالل اإمكانات Sسوق غري مطروقة يف الùسابق. علما باأن حجم الطلب على هذه الأنابيب خالل العام 2007 م قد بلغ حوايل 3 مليون طن مت اإSسترياد ما نùسبته %47 من هذا الطلب من اليابان والهند و أاوربا مما يعني اإمكانية تعوي ض هذا العجز عن طريق الإنتاج املحلي. ويعتزم اإنûشاء هذا املüصنع يف مدينة اجلبيل مناUصفة مع Tشركة حملية عريقة متخüصüصة يف اإنتاج تغليف الأنابيب وبطاقة اإنتاجية تüصميمية قدرها طن بالùسنة ومن املتوقع اأن ينتج املüصنع حتى طن من الأنابيب Sسنويا. وSسيتم تûشغيل املüصنع على نظام الورديات )مدة Sساعة( 24 لفرتة 49 اأSسبوع بالùسنة وSسيعمل يف املüصنع حوايل 180 موظف. Sسيقوم املüصنع باإنتاج الأنابيب حùسب املواUصفات املحلية وحùسب مواUصفات كل من معهد البرتول الأمريكي Tشل اأرامكو الùسعودية وغريها من املواUصفات العاملية. وSسيتم تاأمني احتياجات املüصنع من املياه والطاقة الكهربائية ذاتيا ومن املتوقع اأن يتم تüصدير حوايل %50 من املبيعات لالأSسواق اخلليجية أاوغريها من أاSسواق الûشرق الأوSسط وTشمال اأفريقيا املجاورة. لقد مت النتهاء من عمل دراSسة الùسوق ودراSسة اجلدوى القتüصادية لهذا املûشروع وتقوم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب حاليا بالتفاوVض مع موردي املكائن. وقد مت تقùسيم العمل يف املûشروع اإىل جزئني: اجلزء الأول يûشمل الأعمال الهندSسية املدنية وSسيتم اإحالتها إاىل مقاول حملي واجلزء الثاين املتعلق بتوريد املكائن وتركيبها يف املüصنع Sسيتم ترSسيتها على احد موردي املكائن. علما باأنه من املتوقع النتهاء من تنفيذ املûشروع خالل Sسنتني مما يعني أان الإنتاج التجاري للمüصنع يتوقع اأن يبداأ يف اآخر العام 2011 م اأو بداية العام 2012 م. اأما بالنùسبة للتكاليف املتوقعة لإنûشاء املüصنع فهي تقدر ب 485 مليون ريال Sسعودي حùسب دراSسة اجلدوى القتüصادية )مارSس 2009 م( وSستùساهم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب مبا قيمته 25% 30% من متحüصالت الكتتاب يف هذا املûشروع على اأن يتم متويل اجلزء املتبقي عن طريق Uصندوق التنمية الüصناعية الùسعودي وتùسهيالت بنكية. االستثمار بحصة %50 في مصنع لتغليف األنابيب في مدينة الجبيل )10% 15% من متحصالت االكتتاب( تعتزم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب الSستثمار بحüصة %50 يف مüصنع لتغليف الأنابيب يف مدينة اجلبيل. واجلدير بالذكر أان تغليف الأنابيب Vضروري حلمايتها من الüصداأ وعوامل التاآكل املختلفة مما يطيل العمر الفرتاVضي لهذه الأنابيب. ويت ضمن مûشروع مüصنع التغليف خدمات التغليف الداخلي واخلارجي لالأنابيب ذات املقاSسات الكبرية باليبوكùسي املعالج وبثالث طبقات من البويل ايثلني. كما أان املüصنع Sسيقدم خدمة حلام اأنبوبني من الأطوال 12 مرت بحيث يûشكالن اأنبوبا واحد بطول 24 مرت مما يùسهل عملية اللحام يف موقع املûشروع. وتعترب خدمات التغليف من املتطلبات الرئيùسية يف قطاع البرتول والغاز اإVضافة اإىل قطاع املياه وتقدر كلفة التغليف بحوايل %4 من كلفة مûشاريع متديد الأنابيب. 57

81 حùسب الدراSسات التي اجرتها Tشركة قلوب تك ) Tشريك الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب يف هذا املûشروع( تقدر الطاقة الإنتاجية ملüصانع التغليف احلالية يف اململكة بحوايل 21.8 مليون مرت مربع من Sسطح الأنابيب علما باأن الطلب احلايل لهذه اخلدمة يزيد عن Vضعفي قدرة الإنتاج احلالية. وجدير بالذكر أان طاقة املüصنع النتاجية Sستكون حوايل 6 8 مليون مرت مربع. وتقدر التكلفة الأجمالية لهذا املûشروع بحوايل 161 مليون ريال Sسعودي وSستمتلك الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب 50% من املûشروع. وSستùساهم الûشركة بحوايل 10% 15% من متحüصالت الكتتاب يف هذا املûشروع وSسيتم تامني باقي املبلغ عن طريق القرتاVض من Uصندوق التنمية الüصناعية الùسعودي وتùسهيالت بنكية. توسعة قدرات اإلنتاج الحالية للشركة السعودية ألنابيب الصلب )10% 15% من متحصالت االكتتاب( بد أات الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب يف العام 2008 م بùسلùسة من التوSسعات تûشمل رفع املواUصفات والقدرة الإنتاجية ملüصنعها القائم يف املدينة الüصناعية الثانية بالدمام. وتهدف الûشركة من هذه التوSسعات رفع املواUصفات الإنتاجية للمüصنع ليتمكن من تüصنيع الأقطار 18 و 20 بوUصة بالVضافة إاىل إانتاج املقاSسات احلالية )6 16 بوUصة(. وهذه املقاSسات لها اSستخدامات عديدة يف جمال البرتول والغاز. وجدير بالذكر اأن القدرة الإنتاجية احلالية ملüصنع الûشركة اخلاUص بالأنابيب ذات الأقطار الكبرية تقدر بحوايل طن يف الùسنة على أاSساSس وردية 8 Sساعات يف اليوم علما باأن خط التûشطيب يعمل على وردية ملدة Sساعة 11 باليوم. وتقوم الûشركة الآن برفع القدرة الإنتاجية خلط التûشطيب عن طريق اإVضافة خط تûشطيب جديد. وبالتايل فاأن القدرة الإنتاجية الكاملة للمüصنع Sستكون حوايل طن يف الùسنة على اأSساSس ورديتني يوميا. وتقدر التكلفة الكلية لهذه التوSسعات بحوايل 112 مليون ريال Sسعودي وSسيتم تخüصيüص 10% 15% من متحüصالت الكتتاب لùسداد جزء من هذه التكاليف والباقي عن طريق القرتاVض من Uصندوق التنمية الüصناعية الùسعودي. إنتاج المنصات الخاصة بالمناطق المغمورة في قطاع البترول والغاز )10% 15% من متحصالت االكتتاب( تعتزم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب الSستثمار يف قùسم جديد لإنتاج املنüصات اخلاUصة باملناطق املغمورة يف قطاع البرتول والغاز وغريها من املنتجات اخلاUصة بهذا القطاع علما باأن التكلفة املتوقعة ملثل هذا الSستثمار والذي Sسيقام يف مدينة اجلبيل الüصناعية تقدر بحوايل 50 مليون ريال Sسعودي. تمويل رأس المال العامل )10% 15% من متحصالت االكتتاب( من املتوقع ان تقوم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب باملùساهمة بجزء من متحüصالت الكتتاب لتمويل حüصتها من راأSس املال العامل للمûشاريع املذكورة اأعاله. ومن املتوقع ان يحتاج مûشروع مüصنع اأنابيب الأقطار الكبرية Mill( )LSAW Pipe اىل 50 مليون ريال Sسعودي لتمويل ر أاSس املال العامل. وتتوقع الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب اأن تكون حüصتها من راأSس املال العامل لهذا املûشروع حوايل 25 مليون ريال Sسعودي. بالVضافة اىل ذلك تتوقع الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب اأن تùستخدم 30 مليون ريال Sسعودي من متحüصالت الكتتاب لتمويل الزيادة يف ر أاSس املال العامل اخلاUص بها بعد ان تقوم بتوSسعة قدراتها الإنتاجية لتت ضمن تüصنيع النابيب ذات القطار الكبرية واملنüصات اخلاUصة باملناطق املغمورة يف قطاع البرتول والغاز كما هو مذكور اعاله. استخدامات اخرى )المتبقي من متحصالت االكتتاب( ونظرا للظروف القتüصادية الراهنة التي اأدت اىل Tش ح يف التمويل من قبل البنوك تعتزم الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب ان تùستخدم املتبقي من متحüصالت الكتتاب ملواجهة اية متطلبات متويلية قد حتتاجها الûشركة مثل: Tشراء اأراVضي بالقرب من املدن الüصناعية يف كل من اجلبيل والدمام لنûشاء مقرات لتوSسعات الûشركة مثل مûشروع املنüصات اخلاUصة باملناطق املغمورة وذلك لüصعوبة توفري اأراVضي يف داخل هذه املدن الüصناعية اVضافة اأUصول ثابتة اخرى متويل توSسعات مùستقبلية للمûشاريع اجلديدة التطوير املùستمر خلطوط النتاج املختلفة وتطبيق اأحدث التقنيات العاملية اإSستحواذات حمتملة ملüصانع اأو Tشركات اأخرى ميثل اجلدول التايل املûشاريع والتوSسعات التي Sسوف متول جزئيا من متحüصالت الكتتاب 58

82 ( لودججججدجاستخدام متحصالت االكتتاب رقم املûشروع اإنûشاء مüصنع اأنابيب لالأقطار الكبرية مüصنع لتغليف الأنابيب توSسعة قدرات الإنتاج احلالية للûشركة اإنتاج املنüصات اخلاUصة باملناطق املغمورة متويل راأSس املال العامل اSستخدامات اخرى نùسبة التمويل من متحüصالت الكتتاب %25 اإىل %30 %10 اإىل %15 %10 اإىل %15 %10 اإىل %15 %10 اإىل %15 املتبقي من متحüصالت الكتتاب جتدر الTشارة هنا اإن كافة املûشاريع املذكورة اأعاله ليùست لها عالقة باي طرف من الأطراف ذات العالقة بالûشركة. 59

83 9 سياسة 9 توزيع األرباح تعتزم الûشركة توزيع اأرباح Sسنوية لتعزيز قيمة العائد للمùساهمني مبا يتناSسب مع اأرباح الûشركة ووVضعها املايل وحالة الùسوق واملناخ القتüصادي العام وغريها من العوامل مبا يف ذلك حتليل الفرUص الSستثمارية ومتطلبات اإعادة الSستثمار والحتياجات النقدية والراأSسمالية ومùستوى النûشاط التجاري املتوقع اإVضافة إاىل العتبارات القانونية والنظامية. وSسوف يتم توزيع الأرباح بالريال الùسعودي. وبالرغم من توقع الûشركة توزيع اأرباح Sسنوية على املùساهمني اإل اأنه ل يوجد Vضمانات لتوزيع فعلي لالأرباح كما ل يوجد اأي Vضمان للمبالغ التي Sسيتم توزيعها يف اأية Sسنة يف املùستقبل. وجتدر الإTشارة اإىل اأن توزيع الأرباح يخ ضع لûشروط معينة وردت يف النظام الأSساSسي للûشركة. تùستحق الأSسهم املطروحة لالكتتاب اأية اأرباح تعلن توزيعها الûشركة بعد اإكتمال عملية الكتتاب العام يف الأSسهم املطروحة والùسنوات املالية التي تليها. ( لودججججدجاألرباح الموزعة في األعوام السابقة الأرقام مباليني الريالت العام Uصايف الأرباح الأرباح املعلنة الأرباح املوزعة يرجى مراجعة قùسم مناقûشة وحتليل الإدارة للمركز املايل للûشركة ونتائج الأعمال لالإطالع على تفاUصيل الأرباح املعلنة يف الùسابق. 60

84 1 رأس 10 المال والمديونية يوVضح اجلدول اأدناه راأSس مال الûشركة كما يظهر يف القوائم املالية املراجعة لفرتة الثني عûشر Tشهرا املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م. ويجب قراءة هذه البيانات املالية بالتالزم مع القوائم املالية املراجعة للûشركة مبا فيها الإي ضاحات املرفقة بها يف قùسم تقرير املحاSسبني من هذه النûشرة. ( لودجدججج دجرسملة الشركة التاأثر الفرتاVضي لالكتتاب الùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب 2008 م القروVض قüصرية الأجل طويلة الأجل اإجمايل القروVض حقوق املùساهمني ر أاSس املال عالوة الإUصدار اأرباح مبقاة الحتياطي النظامي اإجمايل حقوق املùساهمني اإجمايل حقوق الûشركاء والقروVض تاأثري الكتتاب العام القوائم املالية املراجعة املüصدر: الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب. يوؤكد اأع ضاء جملùس اإدارة الûشركة احلاليني باأنه ل يوجد للûشركة اأية اأدوات دين اأو قروVض لأجل فيما عدا ما اأTشري اإليه من التزامات ومطلوبات حمتملة يف هذه النûشرة. وتوؤكد الûشركة اأن راأSس مالها ل يخ ضع لأي افرتاVض بيع. كما توؤكد الûشركة اأن جميع اأSسهم الûشركة عادية مüصدرة ومدفوعة القيمة بالكامل وكذلك توؤكد اأن راأSس مالها غري مûشمول بحق اخليار. عند انتهاء الكتتاب Sسيكون راأSس مال الûشركة 510 مليون ريال Sسعودي مقùس م اإىل 51 مليون Sسهم عادي مدفوع بالكامل بقيمة اSسمية قدرها 10 ريال Sسعودي لكل Sسهم. 61

85 املجموع ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( الأرباح املبقاة ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( لودجدججج دجتغيرات رأس مال الشركة منذ عام 2005 وحتى 31 ديسمبر 2008 م الرUصيد يف 31 ديùسمرب 2004 م Uصايف الدخل بعد ال ضريبة تùسويات الùسنوات الùسابقة اأرباح الأSسهم املعلنة النقل اإىل الحتياطي القانوين احلùساب اجلاري للûشركاء الرUصيد يف 31 ديùسمرب 2005 م Uصايف الدخل بعد ال ضريبة اأرباح الأSسهم املعلنة احلùساب اجلاري للûشركاء النقل اإىل الحتياطي القانوين الرUصيد يف 31 ديùسمرب 2006 م Uصايف الدخل بعد ال ضريبة إارباح الأSسهم املعلنة النقل اإىل الحتياطي القانوين الرUصيد يف 31 ديùسمرب 2007 م Uصايف الدخل بعد ال ضريبة أارباح الأSسهم املعلنة النقل اإىل راأSس املال النقل اإىل الأرباح الغري موزعة النقل اإىل الحتياطي القانوين الرUصيد يف 31 ديùسمرب 2008 م راأSس املال املدفوع الحتياطي القانوين احلùساب اجلاري للûشركاء ) ( ) ( ) ( املüصدر: الûشركة ( لودجدججج دجتوزيع ملكية الشركة قبل و بعد االكتتاب: )راأSس املال بالريال الùسعودي( املùساهمون جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة Tشركة اأبناء اخلريف فهد حممد الùسجا اأحمد مبارك الدباSسي برنامج اأSسهم املوظفني اجلمهور املجموع نùسبة التملك قبل الكتتاب %58.3 %23.8 %12.9 %4.0 %1.0 %0.0 %0.0 %100 نùسبة التملك بعد الكتتاب %40.0 %16.4 %8.8 %2.7 %0.7 %1.4 %30.0 %100 بعد الكتتاب راأSس املال عدد الأSسهم قبل الكتتاب راأSس املال عدد الأSسهم

86 1 وصف 11 األسهم بعد الطرح 1 رأس المال يبلغ راأSس مال الûشركة ) ( خمùسمائة وعûشرة ماليني ريال Sسعودي مقùسمة اإىل ) ( واحد وخمùسني مليون Sسهم متùساوي القيمة وتبلغ القيمة الSسمية لكل Sسهم )10( عûشرة ريالت Sسعودية وجميعها اأSسهم عادية. يجوز للجمعية العامة غري العادية بعد التثبت من اجلدوى القتüصادية وبعد موافقة اجلهات املختüصة )مبا فيها هيئة الùسوق املالية( أان تقرر زيادة ر أاSس مال الûشركة مرة اأو عدة مرات باإUصدار اأSسهم جديدة بنفùس القيمة الإSسمية لالأSسهم الأUصلية بûشرط اأن يكون راأSس املال الأUصلي قد دفع ب أاكمله ومبراعاة ما يق ضي به نظام الûشركات ونظام الùسوق املالية ولوائحه التنفيذية. ويعني القرار طريقة زيادة راأSس املال ويكون للمùساهمني الأUصليني أاولوية الإكتتاب يف الأSسهم اجلديدة النقدية ويعلن هوؤلء باأولوياتهم بالنûشر يف جريدة يومية اأو باأخطارهم بواSسطة الربيد املùسجل عن قرار زيادة راأSس املال وTشروط الإكتتاب ويبدي كل مùساهم رغبته يف اإSستعمال حقه يف الأولوية خالل )15( خمùسة عûشر يوما من تاريخ النûشر اأو الإخطار املûشار اليه. وتوزع تلك الأSسهم اجلديدة على املùساهمني الأUصليني الذين طلبوا الإكتتاب بنùسبة ما ميلكونه من اأSسهم اأUصلية بûشرط األ يتجاوز ما يحüصلون عليه ما طلبوه من الأSسهم اجلديدة ويطرح ما تبقى من الأSسهم لالإكتتاب العام. يجوز بقرار من اجلمعية العامة غري العادية وبناءا على مربرات مقبولة وبعد موافقة وزير التجارة والüصناعة وهيئة الùسوق املالية تخفي ض ر أاSس مال الûشركة إاذا ما زاد عن حاجتها اأو اإذا منيت الûشركة بخùسائر ول يüصدر القرار اإل بعد تالوة تقرير مراجعي احلùسابات عن الأSسباب املوجبة له وعن اللتزامات التي على الûشركة واأثر التخفي ض يف هذه اللتزامات ومبراعاة ما يق ضي به نظام الûشركات. ويبني القرار طريقة هذا التخفي ض واإذا كان التخفي ض نتيجة زيادة ر أاSس املال عن حاجة الûشركة وجبت دعوة الدائنني اإىل إابداء اعرتاVضاتهم عليه خالل Sستني )60( يوما من تاريخ نûشر قرار التخفي ض يف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها املركز الرئيùسي للûشركة فاإذا اعرتVض أاحد الدائنني وقدم اإىل الûشركة مùستنداته يف امليعاد املذكور وجب على الûشركة اأن توؤدي اإليه دينه اإذا كان حال اأو اأن تقدم Vضمانا كافيا للوفاء به اإذا كان اآجال. 1 حقوق المساهمين يعطي كل Sسهم حامله حقا متùساويا يف احلüصول على نüصيب من الأرباح التي يقرر توزيعها واحلق يف احلüصول على نüصيب من موجودات الûشركة عند التüصفية وحق ح ضور جمعيات املùساهمني والTشرتاك يف مداولتها والتüصويت على قراراتها وحق التüصرف يف الأSسهم وحق طلب الإطالع على دفاتر الûشركة ووثائقها ومراقبة اأعمال جملùس الإدارة ورفع دعوى املùسئولية على اأع ضاء املجلùس. ول تعطي هذه الأSسهم للمùساهمني حقا بالSسرتداد. 1 الجمعية العامة للمساهمين اجلمعية العامة املكونة تكوينا Uصحيحا متثل جميع املùساهمني وتنعقد يف املدينة التي يقع بها املركز الرئيùسي للûشركة )حاليا مبدينة الدمام(. تكون اجلمعيات العامة للمùساهمني اإما عادية اأو غري عادية. وفيما عدا الأمور التي تختüص بها اجلمعية العامة غري العادية تختüص اجلمعية العامة العادية بجميع الأمور املتعلقة بالûشركة وتنعقد مرة على الأقل يف الùسنة خالل )6( الùستة اأTشهر التالية لنتهاء الùسنة املالية للûشركة. كما يجوز دعوة جمعيات عامة عادية اأخرى كلما دعت احلاجة لذلك. تختüص اجلمعية العامة غري العادية بتعديل نظام الûشركة الأSساSسي باSستثناء الأحكام املحظور عليها تعديلها نظاما ولها أان تüصدر قرارات يف الأمور الداخلة يف اختüصاUص اجلمعية العامة العادية وذلك بنفùس الûشروط والأوVضاع املقررة للجمعية الأخرية. ويتم نûشر حم ضر اجتماع الدعوة لنعقاد اجلمعية العامة يف اجلريدة الرSسمية وUصحيفة يومية توزع يف املدينة التي يوجد فيها مركز الûشركة الرئيùسي قبل املوعد املحدد لالنعقاد )25( بخمùسة وعûشرين يوما على الأقل. وميكن اأن يكتفي بتوجيه الدعوة يف امليعاد املذكور بخطابات مùسجلة اإىل املùساهمني وترSسل نùسخة من الدعوة وجدول الأعمال اإىل اإدارة الûشركات بوزارة التجارة والüصناعة. ول يكون اجتماع اجلمعية العامة العادية Uصحيحا اإل اإذا ح ضره مùساهمون ميثلون )%50( خمùسون يف املائة على الأقل فاإذا مل يتوفر هذا النüصاب يف الجتماع وجهت الدعوة اإىل اجتماع ثان يعقد خالل )30( الثالثني يوما التالية لالجتماع الùسابق وتعلن الدعوة بالطريقة املنüصوUص عليها يف املادة )2512( من نظام الûشركة الأSساSسي ويعترب الجتماع الثاين Uصحيحا اأيا كان عدد الأSسهم املمثلة فيه. ول يكون اجتماع اجلمعية العامة غري العادية Uصحيحا اإل اإذا ح ضره مùساهمون ميثلون )%50( خمùسون يف املائة على الأقل فاإذا مل يتوفر هذا النüصاب يف الجتماع وجهت الدعوة اإىل اجتماع ثان يعقد خالل )30( الثالثني يوما التالية لالجتماع الùسابق ويكون الجتماع الثاين Uصحيحا اإذا ح ضره عدد من املùساهمني ميثل ربع راأSس املال على الأقل. 63

87 يراأSس اجلمعية العامة رئيùس جملùس الإدارة اأو من يفوVضه يف حالة غيابه ويعني الرئيùس Sسكرتريا لالجتماع وجامعا لالأUصوات ويحرر باجتماع اجلمعية حم ضر يت ضمن اأSسماء املùساهمني احلاVضرين اأو املمثلني وعدد الأSسهم التي يف حيازتهم بالأUصالة اأو بالنيابة وعدد الأUصوات املقررة لها والقرارات التي اتخذت وعدد الأUصوات التي وافقت عليها اأو خالفتها وخالUصة وافية للمناقûشات التي دارت يف الجتماع وتدون املحاVضر بüصفة منتظمة عقب كل اجتماع يف Sسجل خاUص يوقعه رئيùس اجلمعية وSسكرتريها وجامع الأUصوات. 1 حقوق التصويت لكل مùساهم ميتلك عûشرين )20( Sسهما على الأقل حق ح ضور اجلمعيات العامة بالأUصالة اأو النيابة وللمùساهم اأن يوكل عنه كتابة مùساهما اآخر من غري أاع ضاء جملùس الإدارة اأو موظفي الûشركة يف ح ضور اجلمعية العامة. وحتùسب الأUصوات يف اجلمعيات العامة العادية وغري العادية على أاSساSس Uصوت واحد لكل Sسهم ممثل يف الجتماع. كما تüصدر قرارات اجلمعية العامة غري العادية باأغلبية ثلثي الأSسهم املمثلة يف الجتماع اإل اإذا كان القرار متعلقا بزيادة اأو بتخفي ض ر أاSس املال اأو ب إاطالة مدة الûشركة اأو بحل الûشركة قبل انق ضاء املدة املحددة يف نظامها الأSساSسي اأو باندماج الûشركة اأو دجمها يف Tشركة اأو موؤSسùسة اأخرى فال يكون القرار Uصحيحا اإل اإذا Uصدر باأغلبية ثالثة اأرباع الأSسهم املمثلة يف الجتماع. لكل مùساهم حق مناقûشة املوVضوعات املدرجة يف جدول اأعمال اجلمعيات العامة وتوجيه الأSسئلة بûساأنها اإىل اأع ضاء جملùس الإدارة ومراقب احلùسابات ويجيب جملùس الإدارة اأو مراقب احلùسابات على اأSسئلة املùساهمني بالقدر الذي ل يعرVض مüصلحة الûشركة لل ضرر واإذا راأى املùساهم أان الرد على Sس ؤواله غري مقنع احتكم اإىل اجلمعية ويكون قرار اجلمعية يف هذا الûساأن نافذا. 1 األسهم تكون اأSسهم الûشركة اSسمية ول يجوز اأن تüصدر الأSسهم باأقل من قيمتها الSسمية واإمنا يجوز أان تüصدر باأعلى من هذه القيمة ويف هذه احلالة الأخرية ي ضاف فرق القيمة اإىل الحتياطي ولو بلغ حده الأقüصى. والùسهم غري قابل للتجزئة يف مواجهة الûشركة فاإذا متلكه اأTشخاUص عديدين وجب عليهم أان يختاروا اأحدهم لينوب عنهم يف اSستعمال احلقوق املتüصلة بالùسهم ويكون هوؤلء الأTشخاUص مùسئولني بالت ضامن عن اللتزامات الناTشئة عن ملكية الùسهم. 1 مدة الشركة مدة الûشركة تùسعة وتùسعون )99( Sسنة ميالدية تبداأ من تاريخ Uصدور قرار معايل وزير التجارة والüصناعة باإعالن تاأSسيùسها ويجوز دائما إاطالة مدة الûشركة بقرار تüصدره اجلمعية العامة غري العادية قبل انتهاء اأجلها بùسنة واحدة على الأقل. 1 حل الشركة وتصفيتها عند انتهاء مدة الûشركة ويف حال حلها قبل الأجل املحدد تقرر اجلمعية العامة غري العادية بناء على اقرتاح جملùس الإدارة طريقة التüصفية وتعيني مüصفيا أاو اأكرث وحتدد Uصالحيتهم واأتعابهم. وتنتهي Uصالحيات جملùس الإدارة بانق ضاء الûشركة ومع ذلك يùستمر قائما على اإدارة الûشركة اإىل اأن يتم تعيني املüصفي وتبقي لأجهزة الûشركة اختüصاUصاتها بالقدر الذي ل يتعارVض مع اختüصاUصات املüصفني. 1 نقل الملكية يخ ضع نقل ملكية الأSسهم للقواعد واللوائح املنظمة للûشركات املدرجة Vضمن تداول. ويعترب نقل امللكية خالف ذلك لغيا. وSسيخ ضع املùساهمون احلاليون لفرتة حظر مدتها Sستة اأTشهر تبداأ من تاريخ بدء تداول الأSسهم يحظر عليهم خاللها التüصرف باأي من الأSسهم التي ميلكونها. 1 الزكاة تكون الزكاة مùستحقة الدفع على املùساهمني وفقا لأنظمة الزكاة يف اململكة العربية الùسعودية. وSسوف تقوم الûشركة باSستقطاع الزكاة من اإجمايل Uصايف الأرباح قبل التوزيع. 64

88 1 ملخص 12 النظام األساسي 1 اسم 1112 الشركة الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب ( Tشركة مùساهمة Sسعودية (. 1 أغراض الشركة 1112 اإنتاج اأنابيب جملفنة ومùسننة ومùسحوبة وغري ملحومة باأقطار )0,5 اإىل ) 16 بوUصة. اإنتاج اأنابيب Uصلب ملحومة طوليا )4 اىل ) 16 بوUصة. اأنابيب مغلفة بثالثة طبقات خارجية من البويل ايثلني والبويل بروبلني خمتلفة الأقطار. اأنابيب مغلفة بطبقة داخلية من الأبوكùسي. اإنتاج اأنابيب Uصلب جملفنة وغري جملفنة باأقطار من 0,5 اإىل 4 بوUصة. اأنابيب مثنية خمتلفة الأقطار. اإنتاج اأنابيب Uصلب جملفنة وغري جملفنة مùستديرة ومربعة ومùستطيلة من 0,6 اإىل 2,4 بوUصة. هياكل معدنية ثالثية الأبعاد. 1 المركز 1112 الرئيسي للشركة يكون مركز الûشركة الرئيùسي يف مدينة الدمام وملجلùس الإدارة اأن ينûشئ للûشركة فروعا اأو مكاتب اأو وكالت داخل اأو خارج اململكة العربية الùسعودية. 1 مدة 1112 الشركة مدة الûشركة )99( تùسعة وتùسعون Sسنة ميالدية تبداأ من تاريخ Uصدور قرار وزير التجارة والüصناعة باملوافقة على اإعالن حتول الûشركة. ويجوز دائما متديد مدة الûشركة بقرار يüصدر عن اجلمعية العامة غري العادية قبل انتهاء اجلها بùسنة واحدة على الأقل. 1 رأس 1112 مال الشركة ر أاSس مال الûشركة الSسمي املüصدر واملدفوع بالكامل ) ( ثالثمائة وخمùسون مليون ريال Sسعودي مقùسما اإىل ) ( خمùسة وثالثون مليون Sسهم قيمة الùسهم الإSسمية )10( عûشرة ريالت وجميع اأSسهم الûشركة عادية. 1 عدم 1112 سداد قيمة األسهم اإذا تخلف املùساهم عن دفع قيمة الùسهم يف املواعيد املعينة لذلك جاز ملجلùس الإدارة بعد اإخطار املùساهم بخطاب مùسجل على عنوانه املثبت يف Sسجل املùساهمني بيع الùسهم يف مزاد علني. ومع ذلك يجوز للمùساهم املتخلف حتى اليوم املحدد للمزايدة اأن يدفع القيمة املùستحقة عليه م ضافا إاليها املüصروفات التي اأنفقتها الûشركة وتùستويف الûشركة من حüصيلة البيع املبالغ املùستحقة لها وترد الباقي لüصاحب الùسهم. فاإذا مل تف حüصيلة البيع بهذه املبالغ جاز للûشركة اأن تùستويف الباقي من جميع اأموال املùساهم وت لغي الûشركة الùسهم الذي بيع وت عطى املûشرتي Sسهما جديدا يحمل رقم الùسهم امل لغي وتوؤTشر بذلك يف Sسجل املùساهمني. 1 تداول 1112 األسهم جميع الأSسهم قابلة للتداول بعد اإUصدار Tشهادتها وتùسري هذه الأحكام على ما يكتتب به الûشركاء يف حالة زيادة راأSس املال قبل انق ضاء فرتة احلظر وذلك بالنùسبة للمدة املتبقية من هذه الفرتة ويوؤTشر على هذه الüصكوك مبا يدل على نوعها وتاريخ حتويل الûشركة اإىل Tشركة مùساهمة واملدة التي ميتنع فيها تداولها ومع ذلك يجوز خالل فرتة احلظر نقل ملكية الأSسهم وفقا لأحكام بيع احلقوق من اأحد الûشركاء اإىل Tشريك اأخر اأو اإىل اأحد اأع ضاء جملùس الإدارة لتقدميها ك ضمان لالإدارة اأو من ورثة اأحد الûشركاء يف حالة وفاته اإىل الغري. 1 سجل 1112 المساهمين تتداول الأSسهم الأSسمية بالقيد يف Sسجل املùساهمني الذي ت عده الûشركة والذي يت ضمن اأSسماء املùساهمني وجنùسياتهم ومهنهم وحمال اإقامتهم وعناوينهم واأرقام 65

89 66 الأSسهم والقدر املدفوع منها ويوؤTشر بهذا القيد على الùسهم ول يعتد بنقل ملكية الùسهم يف مواجهة الûشركة اأو الغري اإل من تاريخ القيد يف الùسجل املذكور اأو اSستكمال اإجراءات نقل امللكية عن طريق النظام الآيل ملعلومات الأSسهم. ويرتتب على الكتتاب يف الأSسهم ومتلكها قبول املùساهم لنظام الûشركة والتزامه بالقرارات التي تüصدر من جمعيات املùساهمني وفقا لأحكام هذا النظام Sسواء كان حاVضرا اأو كان غائبا وSسواء كان موافقا على هذه القرارات اأو معرتVضا عليها. 1 زيادة 1112 رأس المال للجمعية العامة غري العادية وبعد التثبت من اجلدوى القتüصادية وبعد موافقة اجلهات املختüصة اأن تقرر زيادة راأSس مال الûشركة مرة أاو عدة مرات باإUصدار اأSسهم جديدة بنفùس القيمة الSسمية لالأSسهم الأUصلية بûشرط اأن يكون راأSس املال الأUصلي قد دفع باأكمله ومبراعاة ما يقت ضيه نظام الûشركات. ويعني القرار طريقة زيادة راأSس املال ويكون للمùساهمني الأUصليني اأولوية الكتتاب يف الأSسهم اجلديدة النقدية ويعلن هوؤلء باأولويتهم بالنûشر يف جريدة يومية اأو ب أاخطارهم بواSسطة الربيد املùسجل عن قرار زيادة راأSس املال وTشروط الكتتاب ويبدي كل مùساهم رغبته يف اSستعمال حقه يف الأولوية خالل )15( خمùسة عûشر يوما من تاريخ النûشر اأو الإخطار املûشار اإليه. توزع تلك الأSسهم اجلديدة على املùساهمني الأUصليني الذين طلبوا الكتتاب بنùسبة ما ميلكونه من اأSسهم اأUصلية بûشرط األ يتجاوز ما يحüصلون عليه ما طلبوه من الأSسهم اجلديدة ويطرح ما تبقى من الأSسهم لالكتتاب العام. 1 تخفيض رأس المال يجوز بقرار من اجلمعية العامة غري العادية وبناءا على مربرات مقبولة وبعد موافقة اجلهات املختüصة تخفي ض راأSس مال الûشركة إاذا زاد عن حاجتها اأو منيت بخùسائر ول يüصدر القرار اإل بعد تالوة تقرير مراقب احلùسابات عن الأSسباب املوجبة له وعن اللتزامات التي على الûشركة و أاثر التخفي ض يف هذه اللتزامات ومبراعاة ما يق ضي به نظام الûشركات. ويبني القرار طريقة التخفي ض. واإذا كان التخفي ض نتيجة زيادة راأSس املال عن حاجة الûشركة يجب دعوة الدائنني لإبداء اعرتاVضاتهم عليه خالل Sستون يوما من تاريخ نûشر قرار التخفي ض يف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها املركز الرئيùسي للûشركة فاإذا اعرتVض اأحد الدائنني وقدم مùستنداته يف امليعاد املذكور وجب على الûشركة اأن توؤدي له دينه اإذا كان حال واأن تقدم Vضمانا كافيا اإذا كان اآجال. 1 مجلس اإلدارة يتوىل اإدارة الûشركة جملùس اإدارة موؤلف من )9( تùسعة اأع ضاء تعينهم اجلمعية العامة العادية ملدة ل تزيد عن ثالث Sسنوات ويجوز اإعادة انتخابهم وتبداأ مدة ع ضوية اأول جملùس اإدارة من تاريخ Uصدور القرار الوزاري الüصادر باإعالن حتول الûشركة. وباSستثناء ذلك يتكون أاول جملùس اإدارة ملدة خمùسة Sسنوات. 1 األسهم المؤهلة يجب اأن يكون ع ضو جملùس الإدارة مالكا لعدد من الأSسهم ل تقل قيمتها عن عûشرة األف ريال وتودع هذه الأSسهم خالل 30 يوما من تاريخ تعيني الع ضو اأحد البنوك التي يعينها وزير التجارة والüصناعة لهذا الغرVض وتخüصüص هذه الأSسهم ل ضمان مùسوؤولية اأع ضاء جملùس الإدارة وتظل غري قابلة للتداول إاىل اأن تنق ضي املدة املحددة لùسماع دعوى املùسوؤولية املنüصوUص عليها يف املادة )76( من نظام الûشركات اأو اإىل اأن يفüصل يف الدعوى املذكورة اإن وجدت. ويقدم ع ضو جملùس الإدارة من الأTشخاUص العتباريني اأSسهم Vضمان عن الع ضو املمثل له اأو من يحل حمله واإذا مل يقدم ع ضو جملùس الإدارة أاSسهم ال ضمان يف امليعاد املحدد لذلك بطلت ع ضويته. 1 شغور مجلس اإلدارة تنتهي ع ضوية املجلùس بانتهاء مدته اأو باSستقالة الع ضو اأو وفاته اأو اإذا اأUصبح غري Uصالح لع ضوية املجلùس وفقا لأي نظام أاو تعليمات Sسارية يف اململكة. واإذا Tشغر مركز أاحد اأع ضاء املجلùس جاز ملجلùس الإدارة اأن يعني موؤقتا ع ضوا اآخر يف املركز الûشاغر على أان يعرVض هذا التعيني على اجلمعية العامة العادية يف اأول اجتماع لها. ويكمل الع ضو اجلديد مدة Sسلفه واإذا نقüص عدد اأع ضاء املجلùس عن النüصاب الالزم لüصحة اجتماعاته وجبت دعوة اجلمعية العامة العادية يف اأقرب وقت ممكن لتعيني العدد الالزم من الأع ضاء. 1 صالحيات مجلس اإلدارة مع مراعاة الختüصاUصات املقررة للجمعية العامة يكون ملجلùس الإدارة اأوSسع الùسلطات يف اإدارة الûشركة وتüصريف اأمورها داخل اململكة وخارجها وله على Sسبيل املثال ل احلüصر: متثيل الûشركة يف عالقتها مع الغري واجلهات احلكومية اخلاUصة واأمام املحاكم الûشرعية والهيئات الق ضائية وديوان املظامل ومكاتب العمل

90 والعمال واللجان العليا والبتدائية وجلان الأوراق التجارية وكافة اللجان الق ضائية الأخرى وهيئات التحكيم واحلقوق املدنية واأقùسام الûشرطة والغرف التجارية والüصناعية والهيئات اخلاUصة والûشركات واملوؤSسùسات على اختالف اأنواعها والدخول يف املناقüصات والقب ض والتùسديد والإقرار واملطالبة واملدافعة واملرافعة واملخاUصمة والüصلح وقبول الأحكام ونفيها والتحكيم عن الûشركة وطلب تنفيذ الأحكام ومعارVضتها وقب ض ما يحüصل من التنفيذ وللمجلùس حق التوقيع على كافة اأنواع العقود والوثائق واملùستندات مبا يف ذلك على Sسبيل املثال عقود تاأSسيùس الûشركات والتي تûشرتك فيها الûشركة مع كافة تعديالتها ومالحقها وقرارات التعديل والتوقيع على التفاقيات والüصكوك الûشرعية نيابة عن الûشركة والبيع والûشراء والإفراغ وقبوله والSستالم والتùسليم والSستئجار والتاأجري والقب ض والدفع وفتح احلùسابات والعتمادات والùسحب والإيداع لدى البنوك واإUصدار ال ضمانات املüصرفية والتوقيع على كافة الأوراق واملùستندات والûشيكات وكافة املعامالت املüصرفية. كما له تعيني املوظفني والعمال وعزلهم وطلب التاأTشريات واSستقدام الأيدي العاملة من خارج اململكة والتعاقد معهم وحتديد مرتباتهم واSستخراج الإقامات ونقل الكفالت والتنازل عنها وللمجلùس يف حدود اختüصاUصه اأن يوكل واحد اأو اأكرث من اأع ضائه اأو من الغري يف مباTشرة بع ض اأعماله. على اأنه فيما يتعلق ببيع عقارات الûشركة يجب اأن يت ضمن حم ضر جملùس الإدارة حيثيات قراره بالتüصرف مع مراعاة الûشروط التالية: اأن يحدد املجلùس يف قرار البيع الأSسباب واملربرات له. 1. اأن يكون البيع مقاربا لثمن املثل. 2. اأن يكون البيع حاVضرا اإل يف احلالت التي يقدرها املجلùس وب ضمانات كافية. 3. كما يجوز ملجلùس الإدارة عقد القروVض مع Uصناديق وموؤSسùسات التمويل احلكومي مهما بلغت مدتها وله عقد القروVض التجارية التي ل تتجاوز آاجالها نهاية مدة الûشركة مع مراعاة الûشروط التالية بالنùسبة للقروVض التجارية التي تتجاوز مدتها ثالث Sسنوات: 1. اأن ل تزيد قيمة القروVض التي يجوز للمجلùس عقدها خالل اأية Sسنة مالية واحدة عن %25 من راأSس مال الûشركة. 2. اأن يحدد جملùس الإدارة يف قراره اأوجه اSستخدام القرVض وكيفية Sسداده. ويكون ملجلùس الإدارة ويف احلالت التي يقدرها اإبراء ذمة مديني الûشركة من التزاماتهم طبقا ملا يحقق مüصلحتها على اأن يت ضمن حم ضر جملùس الإدارة وحيثيات قراره مراعاة الûشروط الآتية: اأن يكون الإبراء بعد م ضي Sسنة كاملة على نûشوء الدين. 1. اأن يكون الإبراء ملبلغ حمدد كحد اأقüصى لكل عام للمدين الواحد. 2. الإبراء حق للمجلùس ل يجوز التفوي ض فيه مكافآت مجلس اإلدارة مع مراعاة القرارات الüصادرة من جملùس وزارة التجارة والتعليمات الüصادرة من وزارة التجارة حتدد اجلمعية العامة العادية نüصيب اأع ضاء جملùس الإدارة يف الأرباح الùسنوية بحد اأقüصى ) ( مائتا األف ريال لكل ع ضو ومبا ل يزيد جمموعه عن )%10( عûشرة باملائة من باقي Uصايف الأرباح بعد خüصم املüصروفات والSستهالك والحتياطيات وتوزيع ما ل يقل عن )%5( خمùسة باملائة كدفعة اأوىل للمùساهمني. مع مراعاة القرارات الüصادرة من جملùس الوزراء والتعليمات الüصادرة من وزارة التجارة حتدد اجلمعية العامة العادية مقدار بدل ح ضور جلùسات جملùس الإدارة ويüصرف لع ضو املجلùس هذا البدل م ضافا اإليه جميع املüصاريف التي يتكبدها حل ضور الجتماع. يûشتمل تقرير جملùس الإدارة اإىل اجلمعية العامة العادية على بيان Tشامل لكل ما حüصل عليه اأع ضاء جملùس الإدارة خالل الùسنة املالية من رواتب ونüصيب يف الأرباح وبدل ح ضور ومüصروفات وغري ذلك من املزايا كما يûشتمل التقرير املذكور على بيان ما قب ضه اأع ضاء املجلùس بوUصفهم موظفني اأو إاداريني أاو ما قب ضوه نظري اأعمال فنية اأو اإدارة اأو اSستûشارية Sسبق اأن وافقت عليها اجلمعية العامة للûشركة. 1 رئيس مجلس اإلدارة العضو المنتدب والسكرتير يعني جملùس الإدارة من بني اأع ضائه رئيùسا كما يجوز له اأن يعني من بني اأع ضائه نائبا للرئيùس وع ضو اأخر منتدبا. ويكون للرئيùس أاو نائبه Uصالحية دعوة جملùس الإدارة لالجتماع ورئاSسة اجتماعات املجلùس. ويختüص كل من رئيùس املجلùس ونائب الرئيùس والع ضو املنتدب جمتمعني اأو منفردين بتمثيل الûشركة يف عالقتها مع الغري ومع اجلهات احلكومية واملثول اأمام املحاكم الûشرعية والهيئات الق ضائية وديوان املظامل وكتابة العدل وهيئات التحكيم واحلقوق املدنية ومكاتب العمل والعمال واللجان العليا والبتدائية وجلان الأوراق التجارية وكافة اللجان الق ضائية الأخرى واأقùسام الûشرطة والغرف التجارية والüصناعية والهيئات اخلاUصة والûشركات واملوؤSسùسات على اختالف اأنواعها والدخول يف املناقüصات والقب ض والتùسديد والإقرار واملطالبة واملدافعة واملرافعة واملخاUصمة والüصلح وقبول الأحكام ونفيها والتحكيم عن الûشركة وطلب تنفيذ الأحكام ومعارVضتها وقب ض ما يحüصل من التنفيذ. ولرئيùس املجلùس أاو نائب الرئيùس أاو

91 الع ضو املنتدب حق التوقيع على كافة اأنواع العقود والوثائق واملùستندات مبا يف ذلك دون حüصر عقود تاأSسيùس الûشركات التي تûشرتك فيها الûشركة والتعديالت عليها ولهم حق Tشراء وبيع العقارات وحق الإفراغ وقبوله والSستالم والتùسليم والSستئجار والتاأجري والقب ض والدفع وفتح احلùسابات والإعتمادات والùسحب والإيداع لدى البنوك واإUصدار ال ضمانات املüصرفية والتوقيع على كافة الأوراق واملùستندات والûشيكات وكافة املعامالت املüصرفية وTشراء وبيع الأSسهم والùسندات وكافة اأنواع الSستثمار لüصالح الûشركة ولهم حق تعيني املوظفني والعمال وعزلهم وطلب التاأTشريات واSستقدام الأيدي العاملة من خارج اململكة والتعاقد معهم وحتديد مرتباتهم واSستخراج الإقامات ونقل الكفالت والتنازل عنها. وله اأن يعني الوكالء واملحامني عن الûشركة واأن يفوVض واحدا اأو اأكرث من اأع ضائه اأو من الغري يف مباTشرة عمل اأو اأعمال معينة. يعني جملùس الإدارة Sسكرتريا للمجلùس ) Sسواء من بني اأع ضاءه اأو من غريهم( ويحدد مكافاأته ويختüص بتùسجيل حماVضر اجتماعات جملùس الإدارة وتدوين القرارات الüصادرة عن هذه الجتماعات وحفظها اإىل جانب ممارSسة الختüصاUصات الأخرى التي يوكلها إاليه جملùس الإدارة. ل تزيد ع ضوية رئيùس املجلùس ونائب الرئيùس والع ضو املنتدب والùسكرتري عن ع ضوية كل منهم يف املجلùس ويجوز دائما اإعادة تعيينهم. 1 اجتماعات المجلس وقراراته يجتمع املجلùس بدعوة من رئيùسه مرتني بالùسنة على الأقل وتكون الدعوة خطية ويجوز اأن تùسلم باليد اأو ترSسل بالربيد اأو الفاكùس اأو الربيد الإلكرتوين. ويجب على رئيùس املجلùس اأو نائبه اأن يدعو اإىل الإجتماع متى طلب اإليه ذلك اإثنان على الأقل من الأع ضاء. 1 النصاب القانوني وقرارات مجلس اإلدارة ل يكون اجتماع املجلùس Uصحيحا اإل اإذا ح ضره نüصف اأع ضاء املجلùس على الأقل على اأن ل يقل العدد باأي حال من الأحوال عن اأربع اأع ضاء. ويف حالة اإنابة ع ضو جملùس الإدارة ع ضوا اآخر يف ح ضور اجتماعات املجلùس يتعني اأن تكون الإنابة طبقا لل ضوابط التالية: ل يجوز لع ضو جملùس الإدارة اأن ينوب عنه اأكرث من ع ضو واحد يف ح ضور ذلك الجتماع. اأن تكون الإنابة ثابتة بالكتابة وبûساأن اجتماع حمدد. ل يجوز للنائب التüصويت على القرارات التي يحظر النظام على املنيب التüصويت بûساأنها. تüصدر قرارات جملùس الإدارة بالأغلبية املطلقة لأUصوات اأع ضاء املجلùس احلاVضرين اأو املمثلني يف الجتماع. وعند تùساوي الأUصوات يرجح الر أاي الذي منه رئيùس املجلùس اأو من يراأSس املجلùس يف حال غيابه. 1 محاضر مجلس اإلدارة تثبت مداولت جملùس الإدارة وقراراته يف حماVضر يوقعها رئيùس املجلùس والùسكرتري وتدون هذه املحاVضر يف Sسجل خاUص يوقعه الرئيùس والùسكرتري. 1 جمعيات المساهمين اجلمعية العامة املكونة تكوينا Uصحيحا متثل جميع املùساهمني وتنعقد يف املدينة التي يقع بها املركز الرئيùسي للûشركة. ولكل مùساهم حائز على )20( لعûشرين Sسهما على الأقل حق ح ضور اجلمعية العامة وللمùساهم اأن يوكل عنه كتابة مùساهما اآخر من غري اأع ضاء جملùس الإدارة أاو موظفي الûشركة يف ح ضور اجلمعية العامة. 1 الجمعية العامة العادية فيما عدا الأمور التي تختüص بها اجلمعية العامة غري العادية تختüص اجلمعية العامة العادية بجميع الأمور املتعلقة بالûشركة وتنعقد مرة على الأقل يف الùسنة خالل الùستة اأTشهر التالية لنتهاء الùسنة املالية للûشركة كما يجوز دعوة جمعيات عادية اأخرى كلما دعت احلاجة لذلك. 1 الجمعية العامة غير العادية تختüص اجلمعية العامة غري العادية بتعديل نظام الûشركة الأSساSسي باSستثناء الأحكام املحظور عليها تعديلها نظاما. وف ضال عن ذلك يكون للجمعية العامة غري العادية اأن تüصدر قرارات يف الأمور الداخلة يف اختüصاUص اجلمعية العامة العادية بنفùس الûشروط املقررة للجمعية الأخرية. 68

92 1 دعوة الجمعيات العامة تنعقد اجلمعيات العامة للمùساهمني بدعوة من جملùس الإدارة وعلى جملùس الإدارة اأن يدعو اجلمعية العامة العادية إاذا طلب ذلك مراقب احلùسابات اأو عدد من املùساهمني ميثل )%5( خمùسة يف املائة من راأSس املال على الأقل. وتنûشر الدعوة لنعقاد اجلمعية العامة يف اجلريدة الرSسمية وUصحيفة يومية يف املدينة التي بها املركز الرئيùسي للûشركة قبل امليعاد املحدد لالنعقاد )25( بخمùسة وعûشرين يوما على الأقل وتûشتمل الدعوة على جدول الأعمال. على أانه طاملا اأن الأSسهم اأSسمية فيجوز الكتفاء بتوجيه الدعوة يف امليعاد املذكور بخطابات مùسجلة فقط. وترSسل Uصورة من الدعوة وجدول الأعمال اإىل الإدارة العامة للûشركات بوزارة التجارة خالل املدة املحددة للنûشر. 1 إثبات الحضور يحرر عند انعقاد اجلمعية كûشف باأSسماء املùساهمني احلاVضرين واملمثلني وحمال اإقامتهم مع بيان عدد الأSسهم التي يف حيازتهم بالأUصالة أاو بالوكالة وعدد الأUصوات املخüصüصة لها ويكون لكل ذلك مüصلحة الإطالع على هذا الكûشف. 1 نصاب الجمعية العامة العادية ل يكون اجتماع اجلمعية Uصحيحا اإل اإذا ح ضره مùساهمون ميثلون نüصف راأSس املال على الأقل فاإذا مل يتوفر هذا النüصاب يف الجتماع الأول وجبت الدعوة على اجتماع ثان يعقد خالل )30( الثالثني يوما التالية لالجتماع الùسابق وتعلن الدعوة بالطريقة املنüصوUص عليها يف املادة )23( من النظام الأSساSسي الûشركة ويعترب الجتماع الثاين Uصحيحا اأيا كان عدد الأSسهم املمثلة فيه. 1 نصاب الجمعية العامة غير العادية ل يكون اجتماع اجلمعية العامة غري العادية Uصحيحا اإل اإذا ح ضره مùساهمون ميثلون نüصف راأSس املال على الأقل فاإذا مل يتوفر هذا النüصاب يف الجتماع الأول وجهت الدعوة اإىل اجتماع ثان بنفùس الأوVضاع املنüصوUص عليها يف املادة الùسابقة ويكون الجتماع الثاين Uصحيحا اإذا ح ضره عدد من املùساهمني ميثل ربع ر أاSس املال على الأقل. 1 حق التصويت لكل مùساهم Uصوت عن كل Sسهم ميثله يف اجلمعية العامة للتحول وحتùسب الأUصوات يف اجلمعية العامة العادية واجلمعية العامة غري العادية على أاSساSس Uصوت واحد لكل Sسهم ومع ذلك ل يجوز لأع ضاء جملùس الإدارة الTشرتاك يف التüصويت على قرارات اجلمعية التي تتعلق باإبراء ذمتهم عن مدة اإدارتهم. 1 القرارات تüصدر قرارات اجلمعية العامة العادية بالأغلبية املطلقة لالأSسهم املمثلة يف الجتماع. كما تüصدر قرارات اجلمعية العامة غري العادية باأغلبية ثلثي الأSسهم املمثلة يف الجتماع اإل اإذا كان القرار متعلقا بزيادة اأو بتخفي ض ر أاSس املال اأو ب إاطالة مدة الûشركة اأو بحل الûشركة قبل انق ضاء املدة املحددة يف نظامها اأو باإدماج الûشركة يف Tشركة اأو يف موؤSسùسة اأخرى فال يكون القرار Uصحيحا اإل إاذا Uصدر باأغلبية ثالثة اأرباع الأSسهم املمثلة يف الجتماع. 69

93 1 مناقشة جدول األعمال 70 لكل مùساهم حق مناقûشة املوVضوعات املدرجة يف جدول اأعمال اجلمعيات العامة وتوجيه الأSسئلة بûساأنها اإىل اأع ضاء جملùس الإدارة ومراقب احلùسابات ويجيب جملùس الإدارة اأو مراقب احلùسابات على اأSسئلة املùساهمني بالقدر الذي ل يعرVض مüصلحة الûشركة لل ضرر واإذا راأى املùساهم أان الرد على Sس ؤواله غري مقنع احتكم اإىل اجلمعية وكان قرارها يف هذا الûساأن نافذا. 1 إجراءات الجمعية العامة يراأSس اجلمعية العمومية رئيùس جملùس الإدارة اأو نائب الرئيùس اأو من يفوVضاه يف حال غيابهما ويعني الرئيùس Sسكرتري لالجتماع وجامعا لالأUصوات ويحرر باجتماع اجلمعية حم ضر يت ضمن اأSسماء املùساهمني احلاVضرين اأو املمثلني وعدد الأSسهم التي يف حيازتهم بالأUصالة عنه أاو بالوكالة وعدد الأUصوات املقررة لها والقرارات التي وافقت عليها اأو خالفتها وخالUصة وافية للمناقûشات التي دارت يف الجتماع وتدون املحاVضر بüصفة منتظمة عقب كل اجتماع يف Sسجل خاUص يوقعه رئيùس اجلمعية وSسكرتريها وجامع الأUصوات ويüصدق رئيùس املجلùس اأو من يفوVضه على Uصور مùستخرجات املحاVضر مبا يفيد مطابقتها لالأUصل الثابت يف الùسجل لدى تقدميها اإىل اأي جهة. 1 تعيين مراقب الحسابات يكون للûشركة مراقب حùسابات اأو اأكرث من بني املüصرح لهم بالعمل يف اململكة تعينه اجلمعية العامة Sسنويا وحتدد مكافاأته ويجوز لها إاعادة تعيينه مبا يتفق مع التعليمات والقرارات الüصادرة يف هذا الüصدد. 1 االطالع على السجالت ملراقب احلùسابات يف كل وقت حق الإطالع على دفاتر الûشركة وSسجالتها وغري ذلك من الوثائق وله اأن يطلب البيانات والإي ضاحات التي يرى Vضرورة احلüصول عليها. وله اأي ضا اأن يتحقق من موجودات الûشركة والتزاماتها. 1 تقرير مراقب الحسابات على مراقب احلùسابات اأن يقدم اإىل اجلمعية العامة الùسنوية تقريرا ي ضمنه موقف الûشركة من متكينه من احلüصول على البيانات والإي ضاحات التي طلبها وما يكون قد كûشفه من خمالفات لأحكام نظام الûشركات اأو اأحكام هذا النظام وراأيه يف مدى مطابقة حùسابات الûشركة للواقع. 1 السنة المالية تبداأ الùسنة املالية للûشركة من اأول يناير وتنتهي يف 31 ديùسمرب من كل Sسنة على اأن تبداأ الùسنة املالية الأوىل بعد التحول من تاريخ القرار الوزاري الüصادر باملوافقة على اإعالن التحول وتنتهي يف 31 ديùسمرب من الùسنة احلالية. 1 ميزانية الشركة يعد جملùس الإدارة يف نهاية كل Sسنة مالية جردا لقيمة موجودات الûشركة واملطلوبات عليها يف التاريخ املذكور كما يعد ميزانية الûشركة وحùساب الأرباح واخلùسائر وجدول التدفقات النقدية وتقريرا عن نûشاط الûشركة ومركزها املايل عن الùسنة املنق ضية والطريقة التي يقرتحها لتوزيع الأرباح الüصافية وذلك قبل انعقاد اجلمعية العامة بùستني يوما على الأقل. وي ضع املجلùس هذه الوثائق حتت تüصرف مراقب احلùسابات قبل املوعد املقرر لنعقاد اجلمعية بخمùسة وخمùسني يوما على الأقل ويوقع رئيùس جملùس الإدارة الوثائق املûشار اإليها وتودع نùسخ منها يف املركز الرئيùسي للûشركة حتت تüصرف املùساهمني قبل املوعد املقرر لنعقاد اجلمعية العامة بخمùس وعûشرين يوما على الأقل وعلى رئيùس جملùس الإدارة اأن ينûشر يف Uصحيفة توزع يف املركز الرئيùسي للûشركة امليزانية وحùسابات الأرباح واخلùسائر والتدفقات النقدية وخالUصة وافية من تقرير جملùس الإدارة والنüص الكامل لتقرير مراقب احلùسابات واأن يرSسل Uصورة من هذه الوثائق اإىل الإدارة العامة للûشركات بوزارة التجار والüصناعة قبل انعقاد اجلمعية العامة بخمùسة وعûشرين يوما على الأقل. 1 توزيع األرباح توزع اأرباح الûشركة الüصافية الùسنوية بعد خüصم جميع املüصروفات العمومية والتكاليف الأخرى على الوجه التايل: 1. يجنب )%10( عûشرة باملائة من الأرباح الüصافية لتكوين احتياطي نظامي. ويجوز للجمعية العامة العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ الحتياطي املذكور نüصف راأSس املال.

94 يجوز للجمعية العامة العادية بناءا على اقرتاح جملùس الإدارة اأن جتنب نùسبة ل تتجاوز )%20( عûشرون باملائة من الأرباح الüصافية لتكوين احتياطي 2. اتفاقي لغرVض اأو اأغراVض معينة. يوزع الباقي من بعد ذلك دفعة اأوىل للمùساهمني تعادل )%5( خمùسة باملائة من راأSس املال املدفوع على الأقل. 3. يخüصüص نùسبة ل تتجاوز )%10( عûشرة باملائة من الباقي ملكافاأة جملùس الإدارة بحيث ل تتعدى يف جميع الأحوال احلدود القüصوى املùسموح بها وفقا 4. للقرارات والتعليمات الرSسمية الüصادرة من اجلهات املختüصة يف هذا الûساأن. يجوز للجمعية العامة اأن تقتطع نùسبة )%10( عûشرة باملائة من الأرباح الüصافية لإنûشاء موؤSسùسات اجتماعية ملوظفي الûشركة اأو لSستخدامها ملنح 5. موظفي الûشركة اأSسهم يف الûشركة كمكافاأة لهم. يوزع الباقي بعد ذلك على املùساهمني كحüصة اإVضافية يف الأرباح سداد األرباح تدفع الأرباح املقرر توزيعها على املùساهمني يف املكان واملواعيد التي يحددها جملùس الإدارة وفقا للتعليمات التي تüصدرها وزارة التجارة والüصناعة. 1 خسائر الشركة اإذا بلغت خùسائر الûشركة ثالثة اأرباع راأSس املال وجب على اأع ضاء جملùس الإدارة دعوة اجلمعية العامة غري العادية للنظر يف اSستمرار الûشركة وحلها قبل اأجلها املعني باملادة 6 من نظام الأSساSسي للûشركة وينûشر قرار اجلمعية يف جميع الأحوال يف اجلريدة الرSسمية. 1 دعوى المسؤولية لكل مùساهم احلق يف رفع دعوى املùسوؤولية املقررة للûشركة على اأع ضاء جملùس الإدارة اإذا كان من Tساأن اخلطاأ الذي Uصدر منهم اإحلاق Vضرر خاUص به بûشرط اأن يكون حق الûشركة يف رفعها ما زال قائما ويجب على املùساهم اأن يخطر الûشركة بعزمه على رفع الدعوى. 1 حل الشركة وتصفيتها عند انتهاء مدة الûشركة اأو يف حالة حلها قبل الأجل املحدد تقرر اجلمعية العامة غري العادية )بناءا على اقرتاح جملùس الإدارة( طريقة التüصفية وتعني مüصفيا اأو اأكرث وحتدد Uصالحيتهم واأتعابهم وتنتهي Sسلطة جملùس الإدارة بانق ضاء الûشركة ومع ذلك يùستمر املجلùس قائما على اإدارة الûشركة اإىل اأن يتم تعيني املüصفي وتبقى لأجهزة الûشركة اختüصاUصاتها بالقدر الذي ل يتعارVض مع اختüصاUصات املüصفني. 1 نشر النظام األساسي يودع النظام الأSساSسي للûشركة وينûشر طبقا لنظام الûشركات. 71

95 1 التراخيص 13 والتصاريح والموافقات حüصلت الûشركة على عدد من الرتاخيüص والتüصاريح من اجلهات املعنية لتمكينها من القيام بعملياتها يف اململكة العربية الùسعودية. وبالنظر إاىل كون عدد من مùساهمي الûشركة من غري الùسعوديني ومن غري مواطني دول جملùس التعاون اخلليجي فقد حüصلت الûشركة على موافقة الهيئة العامة لالSستثمار على دخول هوؤلء املùساهمني الأجانب يف الûشركة حùسب متطلبات نظام الSستثمار الأجنبي يف اململكة العربية الùسعودية. وهناك تراخيüص أاخرى تùسمح للûشركة بالقيام بالعمليات الüصناعية واإدارة مرافقها الüصناعية يف اململكة العربية الùسعودية وخارجها. ( لودجدججج دجالتراخيص والتصاريح الحكومية وغير الحكومية الصادرة للشركة الرقم نوع الرتخيüص ترخيüص اSستثمار Uصناعي Tشهادة Sسجل جتاري Tشهادة الغرفة التجارية Tشهادة الùسعودة Tشهادة اإيزو : Tشهادة تùسجيل عالمة جتارية Tشهادة اجلودة والبيئة ترخيüص مونوغرام للمعهد الأمريكي للبرتول ترخيüص مونوغرام للمعهد الأمريكي للبرتول Tشهادة املوؤSسùسة العامة للتاأمينات الجتماعية رقم الرتخيüص / اإل 0394 Sسي 5 تي التاريخ 1429/6/19 ه 1400/7/27 ه 2008/12/27 م 1430/2/14 ه 2007/1/2 م 1997/12/17 م 2005/7/1 م 2007/1/2 م 2007/1/2 م 1430/2/5 ه اجلهة املüصدرة الهيئة العامة لالSستثمار وزارة التجارة والüصناعة الùسعودية وزارة التجارة والüصناعة الùسعودية وزارة العمل الùسعودية معهد APIQR وزارة التجارة والüصناعة الùسعودية بي اإم ترادا Sسريتفيكيûشن ليمتد املعهد الأمريكي للبرتول املعهد الأمريكي للبرتول املوؤSسùسة العامة للتاأمينات الجتماعية 72

96 1 العقود 14 الرئيسية 1 التسهيالت 1114 المصرفية الûشركة طرف يف عدة اتفاقيات للقروVض والتùسهيالت الئتمانية وغريها من الرتتيبات البنكية مع البنوك الùسعودي وUصندوق التنمية الüصناعية الùسعودي وتثبت هذه التùسهيالت املüصرفية خمتلف القروVض والتùسهيالت الئتمانية املتاحة للûشركة والتي من Vضمنها قروVض طويلة الأجل واأخرى قüصرية الأجل وتùسهيالت على Tشكل جاري مدين وتùسهيالت متعلقة بالتüصدير وال ضمان وترتيبات مرابحة وتورق. ( لودجدججج دجملخص للتسهيالت الرئيسية المبرمة من قبل الشركة. البنك البنك الùسعودي لالSستثمار البنك الùسعودي الفرنùسي التاريخ الأجل / فرتة الإتاحة 2009/06/ /11/30 نوع ال ضمان Tشخüصي Tشخüصي نوع الSستخدام Vضمان واعتمادات قروVض وتورق واعتمادات Vضمان Vضمان واعتمادات قروVض وتورق واعتمادات Vضمان واعتمادات القائم من القرVض اأو التùسهيالت اإجمايل القرVض اأو التùسهيالت /11/ /04/ /04/ /11/ /11/ /11/ /06/ /04/01 البنك الùسعودي الهولندي جمموعة Sسامبا املالية البنك الأهلي التجاري البنك العربي الوطني Uصندوق التنمية الüصناعي الùسعودي Tشخüصي Tشخüصي Tشخüصي Tشخüصي 2009/04/ /08/ /02/22 املتبقي لالSستخدام من التùسهيالت حتى تاريخ 2008/12/31 هو مليون ريال Sسعودي. باSستثناء ما ورد يف هذه النûشرة تقر الûشركة اأنه ل يوجد اأي رهونات اأو اأعباء على ممتلكات الûشركة كما تقر اإدارة الûشركة باأنه ل توجد أاي التزامات حمتملة اأو Vضمانات للûشركة. 1 االتفاقيات 1114 التشغيلية تعمل الûشركة من خالل اتفاقيات مربمة مع الغري حيث وقعت الûشركة عددا كبريا من هذه التفاقيات والتي منها اتفاقيات ترخيüص )تùسمح لها باSستخدام العالمات التجارية لأطراف اأجنبية( واتفاقيات Tشراء معدات واتفاقيات توريد. كما متارSس الûشركة عملها حùسب العملية ذات الüصلة أاي ضا من خالل أاوامر الûشراء البùسيطة التي تغطي Tشحنة مواد موردة معينة. ( لودجدججج دجكبار الموردين للشركة )كما في تاريخ نشرة االكتتاب هذه( الذين تتعامل الشركة معهم: املواد املواد اخلام املواد الثانوية قطع الغيار واللوازم واUصالت الأنابيب الفولذية املواد الثانوية Sسبائك الزنك املواد الثانوية وقطع الغيار الورنيûش قطع الغيار املوردون الûشركة الùسعودية للحديد والüصلب )حديد Sسابك( بوSسكو كوريا دايو اإنرتناTشونال كوربوريûشن Tشركة ثيùسني كراب Sستيل اأيه جي Tشركة تûشونغرو ليمتد Tشركة جني وو اإندSسرتيال كوريا Sسونغ جني Sستيل ليمتد ترافيغورا بيهري بي يف Sسويùسرا Tشركة تايو اإجننرينغ Sسريفùس الûشركة الùسعودية للدهانات الüصناعية املحدودة ليùسنغر ماTشننبو غوSسلûشافت اإم بي اإتûش 73

97 ( لودجدججج دجاالتفاقيات الرئيسية المبرمة من قبل الشركة: التفاقية اتفاقية Tشراء عقد رقم اتفاقية Tشراء عقد رقم كيه اإي اإم Sسي اإSس اإSس بي ترخيüص اعتماد اأنظمة بيئية الطرف اإSس اإم اإSس اإلوثريم جي اإم بي اإتûش Tشركة كوSساكابي اليكرتيك اآند ماTشيرني ليمتد Tشهادة بي اإم ترادا املحدودة )بي اإم( التاريخ 2007/01/26 م 2006/10/02 م 2005/07/01 م الغرVض اأو الهدف Tشراء معدات من قبل الûشركة Tشراء معدات من قبل الûشركة قيام بي اإم بتزويد الûشركة برتخيüص وموافقة على اSستخدام الûشركة لنظام بي اإم املعتمد للبيئة واعتماد اSستخدام الûشركة لنظام اإدارة وVضبط البيئة ترخيüص غري حüصري وغري قابل للتحويل من اأيه بي اآي للûشركة لSستخدام مونوغرام إايه بي اأي على املنتجات اتفاقية تعاون بني الûشركتني املبلغ/ الùسعر يورو دولر اأمريكي ريال اتفاقية ترخيüص ملحق لتفاقية توريد وتعاون الùسنوية اتفاقية Tشراء عقد رقم اإSس أامر Tشراء رقم 2008/5 اإيه بي اآي مونوغرام )اأيه بي اآي( بوSسوكو ترافيغيورا بيهري بي يف اأمùسرتدام Tشركة الغاز الوطنية مüصر ديزرت بايبنغ )ذات مùسئولية حمدودة( عمان برتوغاز 2007/02/11 م 2008/01/22 م 2008/11/13 م Tشراء الûشركة زنك عايل الدرجة على Tشكل Sسبائك من ترانيغيورا امر Tشراء طلبت مبوجبه Tشركة الغاز الوطنية توريد انابيب فولذية كاربون اأمر Tشراء طلبت مبوجبه Tشركة ديزرت بايبنج توريد اأنابيب فولذية مغلفة دولر اأمريكي حùسب الطلب دولر اأمريكي دولر اأمريكي دولر اأمريكي دولر اأمريكي دولر اأمريكي أامر Tشراء رقم أامر Tشراء رقم 4412 أامر Tشراء رقم 125/74/542 أامر Tشراء رقم Tشركة خطوط اأنابيب البرتول Tشركة راأSس لفان اأولفنيز ليمتد )اآر اإل اأو Sسي( 2008/01/23 م 2007/09/25 م 2008/03/12 م 2008/02/18 م 2007/04/13 م اأمر Tشراء طلبت مبوجبه برتوجاز توريد اأنابيب فولذية مغلفة اأمر Tشراء طلبت مبوجبه برتوليوم بايب لين توريد اأنابيب مقاومة ملحمة كهربائيا )ERW( اأمر Tشراء تقدمت به Tشركة راأSس لفان اأولفينز ليمتد توريد اأنابيب دولر اأمريكي 1 عقود 1114 التأمين قامت الûشركة من خالل بوالüص التاأمني بتاأمني نفùسها Vضد اأخطار معينة مرتبطة بعملياتها يف Uصناعة الفولذ. وتûشمل التغطية التاأمينية لهذه البوالüص بوليüصة ت أامني Vضد الأVضرار العرVضية/ الطارئة وبوليüصة تاأمني على املراجل واأوعية ال ضغط وبوليüصة تاأمني على املركبات. وباSستثناء بوليüصة التاأمني الüصحي على العاملني لديها فاإن جميع بوالüص التاأمني احلالية للûشركة Uصادرة عن الûشركة الوطنية للتاأمني التعاوين الوطني )التعاونية( بينما توفر Tشركة اأSساSس للرعاية الüصحية املحدودة وهي الوكيل الوحيد لûشركة بوبا الûشرق الأوSسط يف اململكة العربية الùسعودية تغطية Uصحية للعاملني بالûشركة. 74

98 ( لودجدججج دجبوالص التامين وخصائصها البوليüصة الرقم البنود املوؤمنة مدة التغطية التاأمينية مبلغ التاأمني القùسط ريال غري متوفر بوليüصة التاأمني Vضد الأVضرار العرVضية/ الطارئة الآلت واملعدات واملباين واملنûساآت والأثاث والرتكيبات الثابتة ومكيفات الهواء واملعدات املكتبية والأدوات واملعدات الكهربائية واأجهزة تنقية املياه وخمزون اللوازم وخمزون الواUصالت الفولذية واأكواب البالSستيك وغريها من املواد التابعة الأخرى فيما عدا الزنك والرUصاUص وSسبائك الأملنيوم والأعمال التي يتم تüصنيعها داخل املüصنع. املراجل واأوعية ال ضغط 2008/5/10 م اإىل 2009/5/9 م 2008/5/10 م اإىل 2009/5/9 م ريال Sسنويا ريال ريال ريال ريال ريال ريال ريال ع ضوا 2008/6/9 م اإىل 2009/6/8 م 2008/6/8 م اإىل 2009/6/7 م 2008/11/1 م اإىل 2009/10/31 م Sسيارات 9 Sسيارة 128 بوليüصة تاأمني على املراجل واأوعية ال ضغط بوليüصة تاأمني على املركبات بوليüصة تاأمني الùسيارات اتفاقية التاأمني الüصحي التعاوين تقدمي مزايا الرعاية الüصحية اإىل موظفي الûشركة 1 عقود 1114 اإليجار العقارية تعمل الûشركة على قطع من الأراVضي مùستاأجرة من جهات حكومية وخاUصة خمتلفة. ويلخüص اجلدول التايل عقود الإيجار الرئيùسية التي تغطي العقارات املùستاأجرة التي متارSس الûشركة اأعمالها من خاللها: ( لودجدججج دجعقود اإليجار العقارية. امل ؤوجر Tشركة اأعمال الSستثمار العقاري إادارة اأمالك Sسليمان Sسعيد زقزوق الهيئة الùسعودية للمدن الüصناعية والتقنية تاريخ التفاقية 2006/11/13 م 2006/01/01 م 2006/03/27 م املدة / احلالة Sسنة واحدة مع التجديد التلقائي Sسنة واحدة مع التجديد التلقائي Sسنة 25 اعتبارا من 1425/7/28 ه قابلة للتجديد بنفùس الûشروط اأو اأية Tشروط اأخرى لحقة بعد املوافقة اخلطية للطرفني قبل Tشهرين من انتهاء مدة العقد الغرVض املكتب التجاري رقم 16 الدور الرابع املبنى رقم 28 Tشارع العليا الرياVض املكتب التجاري رقم 16 الدور الثاين حي املûشرقة Tشارع فلùسطني جدة قطعة اأرVض يف املدينة الüصناعية الثانية بالدمام لغرVض ت أاSسيùس مüصنع الûشركة قيمة الإيجار ريال يف الùسنة تûشمل تكاليف املياه والüصيانة ريال يف الùسنة ريال يف الùسنة 75

99 امل ؤوجر موؤSسùسة الفهد للعقارات وزارة الüصناعة والكهرباء جمموعة الربيعة والنüصار الهيئة الùسعودية للمدن الüصناعية والتقنية تاريخ التفاقية 1409/03/27 ه 1994/01/05 م 2008/01/01 م 1428/06/02 ه املدة / احلالة Sسنة واحدة مع التجديد التلقائي Sسنة 25 جتدد ملرة واحدة اأو اأكرث على اأن ل تزيد مدة التجديد يف كل مرة عن املدة الأوىل للعقد Sسنة واحدة مع التجديد التلقائي Tشهرا 24 اعتبار من تاريخ حترير العقد 1 عقد 1114 الشركة وشركة أرامكو السعودية الغرVض الûشقة رقم 7 مبنى الدياSس يف القüصيم لغرVض اSستعمالها كمكتب الûشركة ترخيüص Uصناعي مكتب رقم 107 لغرVض اSستخدامه كمقر لفرع مبيعات اخلرب قطعة اأرVض يف املدينة الüصناعية الدمام رقم: MM:16 قيمة الإيجار ريال يف الùسنة ريال يف الùسنة بالإVضافة اإىل ريال كتكاليف Uصيانة ريال يف الùسنة 693 ريال يف الùسنة اإVضافة اإىل رSسوم التطوير والüصيانة وقعت الûشركة ) البائع ( عقدا مع Tشركة اأرامكو الùسعودية ) الûشاري ( وهو عقد توريد اأنابيب خمتلفة املقاSسات يف 2005/11/15 م ملدة خمùسة Sسنوات تنتهي يف 2010/11/14 م مع اإمكانية جتديد العقد اإن راأى الطرفني Vضرورة لذلك. وهذا العقد ل يحدد حجم الطلبات أاو قيمة تلك الطلبات حيث حتدد كمية الطلبات حùسب احتياج Tشركة اأرامكو الùسعودية كما حتدد القيمة اعتمادا على عدة عناUصر خمتلفة وهي عناUصر متغرية وعناUصر ثابتة للتكلفة حيث متثل تكلفة املواد اخلام العنüصر املتغري للتكلفة. كما وقعت الûشركة على عقد اآخر مع Tشركة اأرامكو الùسعودية بتاريخ 2006/12/27 م لإدخال بع ض التعديالت فيما يخüص طلبات الûشراء جداول الإلغاء ووUصف الب ضائع. أهداف العقد وطريقة العمل يهدف العقد اإىل توريد الأنابيب املختلفة من مقاSس 6 وحتى مقاSس 16 )اأنابيب ذات اأقطار كبرية( لكافة مûشروعات أارامكو الùسعودية طوال فرتة التفاقية. وقد اتفقت الûشركة وTشركة اأرامكو الùسعودية على التعاون والعمل من خالل جداول طلبات معدة بطريقة مùسبقة لالأTشهر الùستة املقبلة. غري أانه يعود لûشركة أارامكو الùسعودية حق تاأجيل اأو اإلغاء اأي من الطلبات وتلتزم الûشركة البائعة باإجراء كل ما يتناSسب ومüصالح الûشاري. ويت ضمن العقد عرVضا لالإجراءات الالزمة من تاريخ تقدمي طلب الûشراء من قبل اأرامكو الùسعودية اإىل تاريخ تùسليمها الب ضائع. التزامات البائع عدا اللتزامات املتعلقة بتوريد الب ضائع لûشركة اأرامكو الùسعودية تلتزم الûشركة مبا يلي: اللتزام بالتغيريات التي جتريها Tشركة اأرامكو الùسعودية بخüصوUص الب ضائع اإما من ناحية املظهر التقني اأو وSسائل Tشحنها أاو مكان تùسليمها. عدم الرتباط مع اأي موظف من Sسعودي اأرامكو. عدم وهب اأي من املوظفني اأية هبة اأو خدمة. انتهاء العقد لدواعي المالئمة لكل من البائع والûشاري اإنهاء العقد بدون اأي كلفة اأو مùسوؤولية باإعطاء كتاب خطي قبل Tشهر. 12 ويف حال طلبت Tشركة Sسعودي اأرامكو اإنهاء العقد فال تعود ملزمة ب أاي جدول مùسبق اأو اأي طلب Tشراء وذلك من تاريخ اإرSسال كتابها. كما أان Tشركة اأرامكو الùسعودية حتتفظ بحقها يف اإنهاء العقد يف حال: اأقدام البائع على اأي تغيري يف ملكية Tشركته اأو اأقدام البائع على اإجراء حتالف جتاري مع Tشركة اأخرى من Tساأنه براأي Tشركة اأرامكو الùسعودية التاأثري Sسلبا على إامكانية البائع من توريد الب ضائع. 76

100 إنهاء العقد ألسباب جدية يف حال اخل البائع يف تنفيذ بنود العقد اأو اأي طلب Tشراء يحق لûشركة اأرامكو الùسعودية: 1. Tشراء كل الب ضائع من مüصادر اأخرى حلني التزام البائع ببنود العقد. اإنهاء العقد بطريقة فورية بدون اأية التزامات. يف حال اإفالSسه/ اأو يف حال اأUصبح معùسرا. 2. المبيعات لشركة أرامكو السعودية متثل املبيعات لûشركة اأرامكو الùسعودية ما نùسبته %25 من اإجمايل مبيعات الûشركة لعام 2008 م حيث مت توريد طن مرتي مببلغ ريال. 77

101 1 المعلومات 15 القانونية 1 الشركة 1115 ت أاSسùست الûشركة الùسعودية لالأنابيب الüصلب ) الûشركة ( كûشركة Sسعودية ذات مùسوؤولية حمدودة مبوجب Sسجل جتاري رقم وتاريخ 1400/7/27 ه )املوافق 1980/6/11 م( ثم حتولت اإىل Tشركة مùساهمة مقفلة وفقا لقرار معايل وزير التجارة والüصناعة رقم ) 187 /ق( وتاريخ 1429/6/3 ه )املوافق 2008/6/7 م(. ويبلغ راأSس مال الûشركة بتاريخ هذه النûشرة ريال Sسعودي مقùس ما اإىل Sسهم عادي بقيمة اSسمية قدرها 10 ريالت للùسهم. ت أاSسùست الûشركة يف بدايتها وفقا لعقد التاأSسيùس املوؤرخ يف 1400/6/8 ه بغرVض اإنتاج الأنابيب الüصلب املجلفنة وغري املجلفنة باأحجام خمتلفة ترتاوح ما بني 0,5 بوUصة اإىل 4 بوUصات. وكان اأول راأSسمال لها ريال مقùسمة اإىل Sسهم بقيمة اSسمية قدرها ريال للùسهم والتي توزعت ملكيتها على املùساهمني التالية اأSسماوؤهم )1( Tشركة الربيعة والنüصار )%60( )2( فهد حممد الùسجا )%10( و) 3 ( Tشركة هيو Sستيل ليمتد )حتت اSسمها الùسابق Tشركة كوريا Sستيل بايب ليمتد( )%30(. ثم جرى بعد ذلك تعديل عقد تاأSسيùس الûشركة عدة مرات مبوجب قرارات منفüصلة Uصدرت عن الûشركاء وت ضمنت تغيريات معينة يف راأSس املال وتوزيع ملكية الûشركة. وفقا لقرار Uصدر عن الûشركاء بتاريخ 1407/2/18 ه )املوافق 1986/10/21 م( متت زيادة راأSس مال الûشركة اإىل ريال واأUصبحت Tشركة اأبناء عبداهلل اإبراهيم اخلريف Tشريكا يف الûشركة بنùسبة %13. ثم مت رفع راأSس مال الûشركة مرة ثانية اإىل ريال بقرار من الûشركاء Uصدر بتاريخ 1424/11/7 ه )املوافق 1994/4/18 م( كما متت زيادة اأغراVض الûشركة يف عام 2005 م لتûشمل اإنتاج الأنابيب الüصلب املجلفنة وغري املجلفنة الدائرية واملربعة واملùستطيلة باأقطار تراوحت ما بني 0,6 بوUصة اإىل 16 بوUصة واإنتاج الأنابيب املقاومة امللحمة كهربائيا ) ERW ( باأقطار ترتاوح ما بني 4 بوUصات إاىل 16 بوUصة والثني باحلث والإطارات املباعدة والأنابيب املجلفنة واملùسننة غري امللحمة باأقطار ترتاوح ما بني 0,5 بوUصة اإىل 16 بوUصة. وفقا لقرار Uصدر عن الûشركاء بتاريخ 1429/1/16 ه )املوافق 2008/1/7 م( اأقر الûشركاء دخول الùسيد اأحمد الدباSسي كûشريك يف الûشركة واملوافقة على حتويل الûشركة من Tشركة ذات مùسوؤولية حمدودة اإىل Tشركة مùساهمة براأSس مال قدره ريال مقùسمة اإىل Sسهم بقيمة اSسمية قدرها 10 ريالت للùسهم حيث توزعت ملكية الûشركة على النحو التايل: اSسم املùساهم جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة Tشركة اأبناء عبداهلل اإبراهيم اخلريف فهد حممد الùسجا اأحمد مبارك الدباSسي املجموع عدد الأSسهم القيمة الإجمالية لالأSسهم وقد مت اعتماد التحويل رSسميا مبوجب قرار وزير التجارة والüصناعة رقم ) 187 /ق( وتاريخ 1429/6/3 ه )املوافق 2008/6/7 م(. النùسبة املئوية %58.3 %23.8 %12.9 %4.0 %1.0 %100 وعند اكتمال الكتتاب Sسيكون اجمايل راأSسمال الûشركة ) ( خمùسمائة وعûشرة ماليني ريال Sسعودي مقùسم اإىل ) ( واحد وخمùسون مليون Sسهم بقيمة اSسمية قدرها )10( عûشرة ريالت للùسهم الواحد. 1 نبذه 1115 عن نشاط الشركة كما هو وارد يف Tشهادة الùسجل التجاري للûشركة فاإن اأهداف الûشركة تتمثل بüصورة رئيùسية يف اإنتاج الأنابيب الüصلب املجلفنة وغري املجلفنة باأقطار ترتاوح ما بني 0,5 بوUصة اإىل 4 بوUصات والأنابيب املجلفنة وغري املجلفنة الدائرية واملربعة واملùستطيلة باأقطار ترتاوح ما بني 0,6 2,4 بوUصة والأنابيب املقاومة امللحمة كهربائيا ) ERW ( باأقطار ترتاوح ما بني 4 بوUصات اإىل 16 بوUصة والأنابيب غري امللحمة املùسننة باأقطار ترتاوح ما بني 0,5 16 بوUصة. وتعمل الûشركة حاليا من خالل مكتبها الرئيùسي الكائن يف الدمام ومن خالل مكاتبها الأربعة للمبيعات تقع يف الرياVض القüصيم جدة واخلرب. وتقوم الûشركة بüصناعة واأعمال املعاجلة بواSسطة مüصنعها الواقع يف املدينة الüصناعية الثانية يف الدمام واملوؤلف من معمل لüصناعة الأنابيب ذات الأقطار الüصغرية وي ضم ثالثة خطوط لالإنتاج )وتبلغ طاقته املركبة طن مرتي( ومüصنع لإنتاج الأنابيب ذات الأقطار الكبرية وي ضم خط اإنتاج واحد )وتبلغ طاقته املركبة طن مرتي(. 78

102 تبيع الûشركة منتجاتها يف اململكة العربية الùسعودية ويف عدد من البلدان الأخرى كالإمارات العربية املتحدة الكويت البحرين مüصر عمان واليمن. ومن بني كبار عمالء الûشركة املحليني Tشركة الزيت العربية )اأرامكو( Tشركة الوابل للتجارة والüصيانة. اأما عمالوؤها الدوليني فمنهم Tشركة دودSسال بي تي اإي املحدودة Tشركة النيكو لتوريد الأنابيب اإف زد وTشركة جتارة احلديد )ذات مùسئولية حمدودة( املوؤSسùسة العامة لتحليه املياه موؤSسùسة فيüصل ناUصر القحطاين وTشركة ريجنال يونايتد. ويقر جملùس الإدارة بعدم وجود نية لإجراء اأي تغيري جوهري على طبيعة نûشاط الûشركة. 1 الملكية 1115 الفكرية عمدت الûشركة اإىل حماية اSسمها التجاري وعالماتها التجارية عن طريق تùسجيلها لدى مكتب العالمات التجارية الùسعودية بوزارة التجارة والüصناعة. وكما جتدر الإTشارة, بان Tشهادة تùسجيل العالمة التجارية موؤرخة يف 1996/12/17 م ومùسجلة برقم 45/390. وتبلغ مدة احلماية مبوجب الûشهادة املذكورة )10( عûشر Sسنوات تبداأ من 2005/10/10 م وتنتهي يف 2015/7/4 م وهي قابلة للتجديد بناء على طلب الûشركة )تعتزم الûشركة املحافظة على هذه العالمة التجارية(. حيث يعترب اأSسمها التجاري وعالماتها التجارية انعكاSسا لüصورة الûشركة املميزة بالùسوق املحلي والإقليمي ومقرون باجلودة والتفوق الفني والكفاءة. الSسم التجاري الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب العالمة التجارية 1 اتفاقيات 1115 األطراف ذات العالقة تقوم الûشركة ببع ض التعامالت مع Tشركة اخلريف للüصناعات وجمموعة الربيعة والنüصار على اأSساSس طلبية الûشراء املنفردة كما توجد اتفاقية املùساعدة التقنية بني الûشركة وTشركة هيو للüصلب املحدودة. وترتكز تعامالت اخلريف للüصناعات يف Tشراء وبيع الأنابيب من خمتلف الأحجام حيث تûشرتي Tشركة اخلريف ملüصنع امل ضخات التابع لها اأنابيب,B 10 API 5L Gr. من الûشركة من جهة بينما تûشرتي الûشركة يف املقابل يف بع ض الأحيان اأنابيب بحجم 5 و 8 بوUصات من Tشركة اخلريف )التي لديها مüصنع خاUص بها لإنتاج الأنابيب بحجم يüصل حتى 8 بوUصات(. ول تتمتع Tشركة اخلريف باأي تف ضيل اأو معاملة خاUصة حيث يتم معاملتها ك أاي عميل اأو مورد اأخر. علما باأن نùسبة التعامل من اجمايل املبيعات لعام 2008 م كانت %2. أاما تعامالت الûشركة مع جمموعة الربيعة والنüصار فترتكز يف بيع الأنابيب عالية اجلودة حيث تبيع الûشركة هذه الأنابيب ملجموعة الربيعة والنüصار التي تقوم بدورها كموزع لالأنابيب التي تنتجها الûشركة وتبلغ مبيعات الûشركة ملجموعة الربيعة والنüصار ما نùسبتة %1,77 من اإجمايل مبيعات الûشركة لعام 2008 م باSسعار الùسوق الùسائدة كما مت اإSستئجار مكتب مبيعات اخلرب من املجموعة ملدة Sسنة واحدة بتاريخ 2008/1/1 م مع التجديد التلقائي حيث مت جتديد العقد يف 2009/1/1 م ويبلغ قيمة الإيجار ريال Sسنويا. كما توجد اتفاقية املùساعدة التقنية بني الûشركة وTشركة هيو للüصلب املحدودة حيث تقدم Tشركة هيو للüصلب املùساعدة التقنية من خالل إارSسال بع ض من املهندSسني على درجة عالية من الكفاءة التقنية للûشركة. وينüص التفاق على اأن تقوم الûشركة بدفع رواتب هوؤلء املوظفني وبالإVضافة اإىل الرSسوم الإدارية التي تدفع لûشركة هيو الüصلب وذلك مبا يعادل 30 من الرواتب الأSساSسية للموظفني نظري اخلدمات التي قدموها للûشركة. املüصاريف الفنية وجدول الرواتب الدعاوي 1115 والمنازعات القضائية ما مل تنüص هذه النûشرة على خالف ذلك فاإن جملùس الإدارة املرTشح والإدارة املرTشحة للûشركة يوؤكدون اأن الûشركة ليùست بتاريخ هذه النûشرة طرفا يف اأي دعوى ق ضائية اأو اإجراء حتكيمي اأو اإداري ميكن اأن يكون له Sسواء مبفرده أاو مع غريه تاأثري Sسلبي ملموSس على الوVضع املايل للûشركة اأو نتائج عملياتها ويوؤكدون حùسب علمهم عدم وجود اأي دعوى ق ضائية اأو اإجراء حتكيمي اأو اإداري قائم اأو حمتمل يخüص الûشركة. 79

103 1 التعهد 16 بالتغطية لقد اأبرمت الûشركة ومتعهدي تغطية الكتتاب )الواردة اأSسماءهم اأدناه( اتفاقية تعهد بتغطية الكتتاب وذلك قبل فرتة الكتتاب. وفيما يلي عرVضا للûشروط الأSساSسية لتفاقية تغطية الكتتاب. 1 ملخص 1116 ترتيبات التعهد بتغطية االكتتاب بيع اأSسهم الكتتاب والتعهد بتغطية الكتتاب طبقا للûشروط والأحكام الواردة يف اتفاقية تغطية الكتتاب املربمة بني الûشركة ومتعهدي تغطية الكتتاب ف إانه: اأ. تتعهد الûشركة واملùساهمون احلاليون ملتعهدي تغطية الكتتاب باأن يقوموا يف تاريخ التخüصيüص بتخüصيüص جميع اأSسهم الكتتاب املتعهد بتغطيتها التي مل يكتتب بها املكتتبون اإىل متعهدي التغطية. ب. يلتزم متعهدي تغطية الكتتاب للûشركة باأن يûشرتيا يف تاريخ التخüصيüص جميع اأSسهم الكتتاب التي مل يتم الكتتاب فيها من قبل املكتتبني اإن وجدت بùسعر الكتتاب. متعهد تغطية الكتتاب الرياVض املالية جي اأي بي للخدمات املالية عدد اأSسهم الكتتاب املتعهد بتغطيتها وقد تعهدت الûشركة واملùساهمني احلاليني ملüصلحة متعهدي تغطية الكتتاب باأنهم Sسيلتزمون بجميع ما ورد يف اتفاقية التعهد بتغطية الكتتاب. 1 الرسوم 1116 والمصاريف قد وافقت الûشركة على دفع مüصاريف التغطية على اأSساSس عدد الأSسهم لكل متعهد قام بالتعهد بتغطية تلك الأSسهم. بالإVضافة اإىل ذلك قد وافقت الûشركة على دفع بع ض التكاليف والنفقات اإىل متعهدي التغطية فيما يتعلق بالإUصدار. 80

104 1 شروط 17 وتعليمات االكتتاب يجب على جميع املكتتبني قراءة Tشروط وتعليمات الكتتاب بعناية تامة قبل اSستكمال تعبئة طلب الكتتاب حيث يعترب التوقيع على طلب الكتتاب وتقدميه مبثابة اإقرار بالقبول واملوافقة على Tشروط وتعليمات الكتتاب هذه. 1 االكتتاب 1117 في األسهم المطروحة Sسيكون الكتتاب لعدد ) ( Sستة عûشر مليون Sسهما وبقيمة اSسمية قدرها )10( عûشرة ريالت Sسعودية للùسهم مدفوعة بالكامل وبùسعر )25( ريال Sسعودي للùسهم الواحد ومتثل مبجملها %31,4 من راأSس املال للûشركة )بعد الزيادة(. وSسيتم تخüصيüص ) ( Sسبعمائة أالف Sسهم لربنامج اأSسهم موظفي الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب متثل %1,4 من راأSس املال املüصدر للûشركة )بعد الزيادة(. ويقتüصر باقي اأSسهم الكتتاب وعددها ) ( خمùسة عûشر مليون وثالثمائة الف Sسهم والتي متثل %30 من راأSس املال املüصدر للûشركة )بعد الزيادة( على اجلمهور. ويمثل الجمهور شريحتين: الûشريحة )اأ( املùستثمرون من املوؤSسùسات: وتûشمل عددا من املوؤSسùسات )املوؤSسùسات املرخüص لها من قبل هيئة الùسوق املالية ملمارSسة اأعمال الأوراق املالية بالإVضافة اىل الüصناديق الإSستثمارية( التي خاطبها مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات ) مدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات ( مباTشرة بعد التûشاور مع الûشركة واملùساهمني احلاليني وفقا ملعايري معينة حمددة مùسبقا من قبل هيئة الùسوق املالية ) الهيئة (. وقد خ üصüص للموؤSسùسات املكتتبة عدد ) ( خمùسة عûشر مليون وثالثمائة الف Sسهم متثل %100 من اإجمايل اأSسهم الكتتاب املطروحة على اجلمهور. علما اأنه يف حال اكتتاب الأفراد )املعر فون يف الûشريحة )ب( اأدناه( يف الأSسهم املطروحة لالكتتاب يحق ملدير Sسجل اكتتاب املوؤSسùسات بعد احلüصول على موافقة الهيئة تخفي ض عدد الأSسهم املخüصüصة للموؤSسùسات املكتتبة حتى ) ( Sسبعة ماليني وSستمائة وخمùسون األف Sسهما متثل %50 من اأSسهم الكتتاب املطروحة على اجلمهور. الûشريحة )ب( املكتتبون الأفراد: تûشمل هذه الûشريحة الأTشخاUص الùسعوديني الطبيعيني مبا يف ذلك املراأة الùسعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قüص ر من زوج غري Sسعودي حيث يحق لها اأن تكتتب باأSسمائهم لüصاحلها )يûشار اإليهم جمتمعني ب املكتتبني الأفراد ويûشار اإليهم منفردا ب املكتتب (.ويعد لغيا اكتتاب من اكتتب باSسم مطلقته واإذا ثبت القيام بعملية من هذا النوع فùسيطبق النظام بحق مقدم الطلب. وSسي خüصüص للمكتتبني الأفراد بحد اأقüصى ) ( Sسبعة ماليني وSستمائة وخمùسون األف Sسهما متثل %50 من اإجمايل اأSسهم الكتتاب املطروحة على اجلمهور. ويف حال عدم اكتتاب الأفراد بكامل الأSسهم املخüصüصة لهم يحق ملدير Sسجل الكتتاب بعد احلüصول على موافقة الهيئة تخفي ض عدد الأSسهم املخüصüصة للمكتتبني الأفراد لتتناSسب مع عدد الأSسهم التي مت الإكتتاب بها من قبلهم. بناء سجل األوامر واكتتاب المؤسسات المكتتبة تقوم املوؤSسùسات املكتتبة بتقدمي اأمر اكتتاب غري قابل للنق ض لûشراء اأSسهم الكتتاب مرفقا به تعهد بالدفع وذلك قبل انتهاء عملية حتديد Sسعر الكتتاب والتي تتم قبل بدء فرتة الكتتاب. ويتعني على املùستثمر من هذه الûشريحة اأن يحدد عدد الأSسهم املراد الكتتاب بها والتي ل يجوز اأن تقل عن Sسهم بالإVضافة اإىل Sسعر الكتتاب املطلوب. وتبداأ اإجراءات اكتتاب املوؤSسùسات املكتتبة خالل فرتة الكتتاب التي تûشمل اأي ضا اكتتاب املكتتبني وفقا للûشروط والتفاUصيل الواردة يف طلبات الكتتاب التي مت تùسليمها جلميع املوؤSسùسات املكتتبة. اكتتاب المكتتبون األفراد Sستتوفر اSستمارات طلب الكتتاب للمكتتبني اأثناء فرتة الكتتاب لدى فروع البنوك املùستلمة كما ميكن الكتتاب عرب النرتنت اأو الهاتف املüصريف اأو اأجهزة الüصراف الآيل لدى البنوك املùستلمة التي تتيح إاحدى اأو كل هذه اخلدمات للمكتتبني الذين Sسبق لهم الكتتاب يف اإحدى الكتتابات التي طرحت موؤخر ا Tشريطة اأن )1( يكون للمكتتب حùساب لدى البنك املùستلم الذي يقدم هذه اخلدمات و) 2 ( األ تكون قد طراأت اأية تغريات على املعلومات اأو البيانات اخلاUصة باملكتتب منذ اكتتابه يف طرح جرى حديث ا. اإن توقيع املكتتب على طلب الكتتاب وتقدميه للبنوك املùستلمة ميثل اتفاقية ملزمة بني الûشركة واملكتتب. 81

105 82 Sسيتم طرح ) ( Sستة عûشر مليون Sسهم لالكتتاب العام متثل %31,4 من اإجمايل عدد الأSسهم املüصدرة للûشركة )بعد الكتتاب(. وSسيكون ب إامكان املكتتبني املتقدمني بطلب الكتتاب احلüصول على نûشرة الإUصدار ونûشرة الإUصدار املختüصرة ومناذج طلبات الكتتاب من البنوك املùستلمة التالية: البنك الùسعودي الهولندي البنك الùسعودي الفرنùسي البنك الأهلي التجاري مüصرف الراجحي البنك العربي الوطني بنك البالد بنك اجلزيرة Sساب بنك الرياVض جمموعة Sسامبا املالية والبنك الùسعودي لالSستثمار. Sستقوم البنوك املùستلمة بتلقي طلبات الكتتاب ملدة 7 اأيام بفروعها يف اململكة من تاريخ الùسبت 1430/07/04 ه املوافق 2009/06/27 م إاىل تاريخ اجلمعة 1430/07/10 ه املوافق 2009/07/03 م ومبجرد توقيع الطلب وتقدميه Sسوف تقوم البنوك املùستلمة بختمه وتùسليم Uصورة خمتومة منه للمكتتب ويف حال كانت املعلومات املقدمة مع الطلب غري Uصحيحة اأو غري دقيقة اأو غري خمتومة من البنوك املùستلمة فùسوف يعترب منوذج الطلب لغي. يجب على كل متقدم لالكتتاب اأن يوVضح يف طلب الكتتاب عدد الأSسهم التي يرغب الكتتاب بها ويكون املبلغ الإجمايل املطلوب من كل متقدم لالكتتاب هو حاUصل Vضرب عدد الأSسهم التي يرغب الكتتاب بها يف Sسعر الùسهم البالغ 25 ريال للùسهم ول تقبل الطلبات لأقل من 10 اأSسهم اأو جزء من الùسهم بالإVضافة اإىل ذلك فاإن احلد الأقüصى لطلب الكتتاب هو Sسهم لكل مكتتب. يجب اأن يتم تقدمي طلبات الكتتاب واإجمايل مبلغ الكتتاب خالل فرتة الكتتاب مüصحوبا مبا يلي: اأUصل وUصورة البطاقة الûشخüصية للمكتتب الفرد اأUصل وUصورة دفرت العائلة )لأفراد العائلة( اأUصل وUصورة Uصك الوكالة الûشرعية اأو Uصك الوUصاية اأو Uصك الإعالة الûشرعية اأUصل وUصورة Uصك الولية )لالأيتام( اأUصل وUصورة Uصك الطالق )لأبناء املراأة الùسعودية املطلقة من زوج غري Sسعودي( اأUصل وUصورة Tشهادة الوفاة )لأبناء املراأة الùسعودية الأرملة من زوج غري Sسعودي( اأUصل وUصورة Tشهادة امليالد )لأبناء املراأة الùسعودية املطلقة اأو الأرملة من زوج غري Sسعودي( ويف حال تقدمي الطلب نيابة عن املكتتب )الوالدين والأولد فقط( يجب النüص يف منوذج الكتتاب على اأن الûشخüص املوقع على الطلب هو املخول بالتüصرف نيابة عن املكتتب واأن ترفق معه وكالة Uصادرة من كتابة عدل بالنùسبة للمواطنني املقيمني بالùسعودية وعلى املقيمني باخلارج تüصديق الوكالة من الùسفارة الùسعودية اأو القنüصلية يف البلد التي يقيمون بها وSستقوم البنوك املùستلمة بالإطالع على الüصور ومقارنتها بالأUصل واإعادة الأUصل لطالب الكتتاب. يكتفي بتعبئة منوذج اكتتاب موحد من املكتتب الرئيùسي واأفراد العائلة املقيدين يف دفرت العائلة اإذا كان اأفراد العائلة Sسيكتتبون بنفùس عدد الأSسهم التي يتقدم املكتتب الرئيùسي بطلبها ويرتتب على ذلك ما يلي: 1. تùسجيل جميع الأSسهم املخüصüصة للمكتتب الرئيùسي واملكتتبني التابعني باSسم املكتتب الرئيùسي. 2. تعاد جميع املبالغ الفائ ضة عن الأSسهم غري املخüصüصة اإىل املكتتب الرئيùسي. 3. يحüصل املكتتب الرئيùسي على كامل اأرباح الأSسهم املوزعة عن الأSسهم املخüصüصة له وللمكتتبني التابعني. يùستخدم منوذج اكتتاب منفüصل يف احلالت الآتية: 1. عند الرغبة يف تùسجيل الأSسهم التي يتم تخüصيüصها باSسم غري اSسم املكتتب الرئيùسي. 2. عند اختالف كمية الأSسهم التي يرغب التابع يف الكتتاب بها عن كمية املكتتب الرئيùسي 3. اإذا رغبت الزوجة اأن تكتتب باSسمها واأن تùسجل الأSسهم املخüصüصة حلùسابها ولكن علبها اأن تتقدم بطلب اكتتاب مùستقل بüصفتها مكتتبة رئيùسية ويف هذه احلالة يلغى اأي منوذج طلب اكتتاب تقدم به زوجها نيابة عنها ويûشرع البنك املùستلم باإجراءات املعاملة املùستقلة للزوجة. ويقر كل مكتتب مبوافقته على الكتتاب يف الأSسهم املحددة وامتالك ذلك العدد منها يف مناذج طلب الكتتاب املقدمة من املكتتب مقابل عدد الأSسهم املطلوب الكتتاب بها م ضروبا يف Sسعر الكتتاب 25 ريال Sسعودي ويعترب كل مكتتب قد امتلك ذلك العدد من الأSسهم التي متت املوافقة على اكتتابه بها عند حتقق ما يلي: 1. تقدمي املكتتب لSستمارة طلب الكتتاب للبنوك املùستلمة. 2. اأن يدفع املكتتب كامل قيمة الأSسهم التي تقدم لالكتتاب بها لدى البنوك املùستلمة. 3. تقدمي البنك املùستلم لإTشعار التخüصيüص الذي يحدد عدد الأSسهم التي خüصüصت للمكتتب. يجب دفع القيمة الإجمالية لالأSسهم املتقدم لها كاملة لدى اأحد فروع البنوك املùستلمة عن طريق تقدمي اإTشعار مدين من حùسابه لدى البنك املùستلم الذي مت

106 تقدمي الطلب لديه وعلى املكتتب فتح حùساب بنكي لدى البنك املùستلم حتى يتمكن من تقدمي الطلب. اإذا كان الطلب الذي مت تقدميه غري مطابق لقواعد وTشروط الكتتاب فاإن الûشركة لها حق رف ض هذا الطلب برمته أاو جزء منه ويوافق طالب الكتتاب على اأي عدد من الأSسهم مت تخüصيüصها له/لها سياسة 1117 التخصيص واالسترداد تقوم البنوك املùستلمة ومدير الكتتاب بفتح وتûشغيل حùسابات اأمانة موؤقتة تùسمى كما يلي: RYD352708SAR لدى بنك اخلليج الدويل فرع الرياVض RYD352716SAR لدى بنك اخلليج الدويل فرع الرياVض حùساب عهد التنفيذ اخلاUص بالبنوك املùستلمة ومدير الكتتاب الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب حùساب متحüصالت املوؤSسùسات املكتتبة الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب حùساب متحüصالت املكتتبني الأفراد يقوم كل بنك مùستلم باإيداع جميع املبالغ التي يتùسلمها من املكتتبني يف حùسابات الأمانة املوؤقتة املذكورة اأعاله. وبعد )5( اأيام من نهاية فرتة الكتتاب Sسوف يتم تخüصيüص اأSسهم الكتتاب على املكتتبني من اجلمهور على النحو التايل: تخصيص أسهم شريحة المكتتبين األفراد Sسيتم تخüصيüص الأSسهم املطروحة لالكتتاب لûشريحة املكتتبني الأفراد كما يلي: 1. احلد الدنى للتخüصيüص هو 10 اSسهم لكل مكتتب. 2. يتم تخüصيüص ما يتبقى من الأSسهم املطروحة )اإن وجدت( على اأSساSس تناSسبي بناء على نùسبة ما طلبه كل مكتتب اإىل إاجمايل الأSسهم املطلوب الكتتاب بها. و إاذا جتاوز عدد املكتتبني الأفراد ) ( Sسبعمائة وخمùسة وSستون األف مكتتب فاإن الûشركة ل ت ضمن احلد الأدنى للتخüصيüص وSسيتم التخüصيüص بالتùساوي على عدد املكتتبني ويف حال جتاوز عدد املكتتبني ) ( Sسبعة ماليني وSستمائة وخمùسون األف مكتتب فùسوف يتم التخüصيüص حùسب ما تقرره الهيئة وSسوف يتم اإعادة فائ ض الكتتاب اإن وجد اإىل املكتتبني دون اأي عمولت اأو اSستقطاعات من البنوك املùستلمة. تخصيص أسهم شريحة المؤسسات المكتتبة Sسيتم تخüصيüص اأSسهم الكتتاب بûشكل نهائي للموؤSسùسات املكتتبة حùسبما تراه الûشركة مناSسبا بالتûشاور مع مدير الكتتاب بعد النتهاء من تخüصيüص Tشريحة املكتتبني الأفراد على اأن ل يقل عدد الأSسهم املخüصüصة لهذه الûشريحة يف كل الأحوال عن ) ( Sسبعة ماليني وSستمائة وخمùسون أالف Sسهما متثل %50 من اإجمايل اأSسهم الكتتاب املطروحة على اجلمهور. ومن املتوقع اأن يتم الإعالن عن العدد النهائي لأSسهم الطرح املخüصüصة لكل مكتتب بالإVضافة اإىل فائ ض الكتتاب اإن وجد يف موعد اأقüصاه 1430/07/15 ه املوافق 2009/07/08 م. وSسوف تقوم الûشركة باإTشعار املكتتبني عن طريق الإعالن يف اجلرائد املحلية يف اململكة العربية الùسعودية بالتاريخ املذكور اأعاله وتخطر البنوك املùستلمة البدء يف عملية الSسرتداد. وSسوف يقوم كل بنك مùستلم باإرSسال خطابات تاأكيد/ اإTشعار اإىل املكتتبني الذين قدموا طلباتهم عن طريقه يبلغهم فيها بالعدد النهائي لأSسهم الطرح التي خüصüصت لهم اإVضافة اإىل املبالغ التي Sسيتم ردها اإن وجدت. كذلك Sستقوم البنوك املùستلمة برد اأية اأموال تتعلق باأSسهم الطرح مل يتم تخüصيüصها إاىل املكتتبني املعنيني حùسبما هو منüصوUص عليه يف خطابات التاأكيد/ الإTشعار. وSسرتد مبالغ فائ ض الكتتاب كاملة بدون اأية رSسوم اأو اقتطاعات وذلك بقيدها يف حùسابات املكتتبني لدى البنوك. وللحüصول على اأية معلومات اإVضافية يجب على املكتتب مراجعة البنك املùستلم الذي مت تقدمي طلب الكتتاب من خالله. 1 إقرارات 1117 مبوجب تعبئة وتقدمي منوذج طلب الكتتاب فاإن املكتتب: يقبل الكتتاب بعدد الأSسهم املحدد يف طلب الكتتاب. يقر باأنه اطلع على نûشرة الإUصدار وعلى كافة حمتوياتها ودراSستها بعناية وفهم م ضمونها.

107 يقبل بالنظام الأSساSسي للûشركة والûشروط الواردة يف نûشرة الإUصدار وبناء على ذلك يتم اكتتابه يف الأSسهم املذكورة. ل يتنازل عن حقه يف مطالبة الûشركة والرجوع اإليها بكل Vضرر ينجم بûشكل مباTشر جر اء احتواء نûشرة الإUصدار على معلومات جوهرية غري Uصحيحة اأو غري كافية اأو نتيجة اإغفال معلومات جوهرية توؤثر على قبول املكتتب بالكتتاب يف حالة اإVضافتها يف النûشرة. يعلن اأنه مل يùسبق له ول لأي اأحد من الأفراد املûشمولني يف طلب الكتتاب التقدم بطلب لالكتتاب يف اأSسهم الûشركة وللûشركة احلق يف رف ض كافة الطلبات مبا يف ذلك طلبات الكتتاب املتكررة. يعلن قبوله الأSسهم املخüصüصة مبوجب طلب الكتتاب وقبوله كافة Tشروط الكتتاب وتعليماته الواردة يف الطلب ويف نûشرة الإUصدار. يتعهد بعدم اإلغاء الطلب اأو تعديله بعد تقدميه للبنك املùستلم. 1 بنود 1117 متفرقة يكون طلب الكتتاب وكافة الûشروط والأحكام والتعهدات ذات العالقة ملزمة وملنفعة اأطرافها وخلفائهم واملتنازل منهم لüصاحلهم ومنفذي الوUصايا ومديري الرتكات والورثة ويûشرتط اأنه فيما عدا ما جرى النüص عليه حتديدا يف هذه النûشرة ل يتم التنازل عن الطلب اأو عن اأي حقوق اأو مüصالح أاو التزامات ناTشئة عنه اأو التفوي ض بها لأي من الأطراف املûشار اإليها يف هذه النûشرة دون احلüصول على موافقة كتابية مùسبقة من الطرف الآخر. 1 السوق 1117 المالية السعودية )تداول( مت ت أاSسيùس نظام تداول يف عام 2001 م كبديل لنظام معلومات الأوراق املالية الإلكرتوين. وقد بداأ تداول الأSسهم يف اململكة بûشكل إالكرتوين كامل Sسنة 1990 م. وبلغت القيمة لالأSسهم املتداولة يف الùسوق مليار ريال Sسعودي يف نهاية تداول يوم 1430/05/09 ه )املوافق 2009/05/04 م(. ويبلغ عدد الûشركات املùساهمة املدرجة يف النظام حتى تاريخه )128( Tشركة. ويغطي نظام تداول عمليات التداول بûشكل متكامل بدءا من تنفيذ الüصفقة وانتهاء بتùسويتها. ويتم التداول كل يوم عمل على فرتة واحدة من الùساعة Uصباحا 11 وحتى الùساعة 3:30 عüصرا من يوم الùسبت حتى يوم الأربعاء ويتم من خاللها تنفيذ الأوامر. اأما خارج هذه الأوقات فيùسمح باإدخال الأوامر وتعديلها و إالغائها من الùساعة Uصباحا 10 وحتى الùساعة Uصباحا. 11 وميكن اإدخال القيود والSستفùسارات اجلديدة ابتداء من الùساعة Uصباحا 10 قبل جلùسة الفتتاح )التي تبداأ الùساعة Uصباحا (. 11 وتتغري هذه الأوقات يف Tشهر رم ضان وتعلن من قبل اإدارة تداول. وتنفذ الüصفقات من خالل مطابقة اآلية ل أالوامر ويتم اSستقبال وتنفيذ الأوامر الüصحيحة وفقا للùسعر. وبûشكل عام ت نفذ اأوامر الùسوق )اأف ضل Sسعر( اأول يليها الأوامر حمددة الùسعر )الأوامر بùسعر حمدد( ويف حالة إادخال عدة اأوامر بالùسعر نفùسه فيتم تنفيذها حùسب توقيت الإدخال. ويقوم تداول بتوزيع نطاق Tشامل من املعلومات من خالل قنوات خمتلفة منها موقع تداول على الإنرتنت والرابط الإلكرتوين لتداول الذي يوفر بيانات التداول بûشكل فوري ملزودي املعلومات املعروفني مثل رويرتز. ويتم تùسوية الüصفقات بالآنية اأي نقل ملكية الأSسهم مباTشرة بعد تنفيذ الüصفقة. ويجب على الûشركة الإفüصاح عن جميع القرارات واملعلومات ذات الأهمية للمùستثمرين عرب نظام تداول. وتقع على عاتق تداول مùس ؤولية مراقبة الùسوق بهدف Vضمان عدالة التداول وكفاءة عمليات الùسوق. 1 إدخال 1117 األوامر يتم التعامل بالأSسهم عرب نظام تداول من خالل اآلية متكاملة تغطي عملية التداول كامل ة بدء ا من تنفيذ الüصفقة وانتهاء بتùسويتها. ويتم التداول كل يوم عمل من اأيام الأSسبوع على فرتة واحدة من الùساعة Uصباح ١١ ا وحتى الùساعة 3:30 عüصر ا من يوم الùسبت حتى يوم الأربعاء من كل أاSسبوع ويتم خاللها تنفيذ الأوامر اأما خارج هذه الأوقات فيùسمح باإدخال الأوامر وتعديلها واإلغائها من الùساعة Uصباح ١٠ ا اإVضافة لفرتة قبل الإغالق من الùساعة 3:30 إاىل 4:40 وتتغري هذه الأوقات خالل Tشهر رم ضان وتعلن من قبل اإدارة تداول. يعمل نظام تداول على مطابقة الأوامر حùسب الùسعر ومن ثم وقت الإدخال. وبûشكل عام تنفذ اأوامر الùسوق اأول ومن ثم الأوامر املحددة الùسعر ويف حال إادخال عدة اأوامر بنفùس الùسعر يتم تنفيذها اأول باأول حùسب توقيت الإدخال. ويقوم نظام تداول بتوزيع نطاق Tشامل من معلومات عرب قنوات خمتلفة اأبرزها موقع تداول على النرتنت والرابط الإلكرتوين ملعلومات تداول الذي يوفر بيانات الùسوق بûشكل فوري لوكالت تزويد املعلومات مثل رويرت. تتم تùسوية الüصفقات اآني ا خالل اليوم اأي اأن نقل ملكية الأSسهم تتم مباTشرة بعد تنفيذ الüصفقة. يجب على الûشركة الإفüصاح عن جميع القرارات واملعلومات املهمة بالنùسبة للمùستثمرين عرب نظام تداول. ويتوىل نظام تداول مùس ؤوولية مراقبة الùسوق بüصفته الآلية التي يعمل من خاللها الùسوق بهدف Vضمان عدالة التداول وانùسياب عمليات التداول يف الأSسهم. 84

108 1 تداول 1117 أسهم الشركة يتوقع البدء بتداول اأSسهم الûشركة بعد التخüصيüص النهائي لالأSسهم وSستوؤكد هيئة الùسوق املالية تاريخ تداول الأSسهم يف حينه. وتعترب التواريخ والأوقات املذكورة يف هذه النûشرة تواريخ مبدئية ذكرت لالSستدلل فقط وميكن تغيريها اأو تعديلها مبوافقة هيئة الùسوق املالية ول ميكن تداول اأSسهم الكتتاب اإل بعد اعتماد تخüصيüص الأSسهم يف حùسابات املكتتبني يف تداول وتùسجيل الûشركة يف القائمة الرSسمية واإدراج اأSسهمها يف الùسوق املالية تداول. ويحظر التداول املùسبق حظر ا تام ا ولن تتحمل الûشركة اأية مùسوؤولية قانونية يف حال خمالفة ذلك من املكتتبني الذين يتعاملون يف الأنûشطة املحظورة حيث يتحملون هم املùسوؤولية الكاملة عنها. و يكون التداول يف الأSسهم يف الùسوق املالية الùسعودية تداول نافذ ا فقط عن طريق القيد الدفرتي الإلكرتوين يف Sسجل الأSسهم يف تداول ولن يكون اأي تداول لالأSسهم نافذ ا عن طريق Tشهادات الأSسهم ويحق للمùساهمني مع ذلك طلب Tشهادات لالأSسهم كدليل على امللكية فقط اإل اأن مثل هذه الûشهادات ل ميكن اSستخدامها لأغراVض التداول. 85

109 1 المستندات 18 المتاحة للمعاينة Sستتوفر املùستندات التالية للفحüص يف املركز الرئيùسي للûشركة من الùساعة Uصباحا 8:30 حتى الùساعة 4:30 مùساء قبل اأSسبوعني من فرتة الكتتاب وخالل فرتة الكتتاب. النظام الأSساSسي للûشركة. الùسجل التجاري من وزارة التجارة والüصناعة. قرار الûشركاء بتحويل الûشركة من Tشركة ذات مùسوؤولية حمدودة اإىل Tشركة مùساهمة. قرار معايل وزير التجارة والüصناعة رقم ) 187 /ق( وتاريخ 1429/6/3 ه )املوافق 2008/6/7 م( باملوافقة على حتويل الûشركة إاىل Tشركة مùساهمة. موافقة هيئة الùسوق املالية لطرح الأSسهم. القوائم املالية املراجعة للùسنوات املالية املنتهية 31 ديùسمرب 2008 م و 2007 م و 2006 م. الدراSسة الùسوقية املعدة من قبل اأتكنز. تقرير التقييم املعد من قبل املùستûشار املايل. موافقة خطية من مكتب اأتكنز على نûشر تقريرهم Vضمن نûشرة الإUصدار. موافقة خطية من مكتب كي بي ام جي على الإTشارة اإليهم Vضمن نûشرة الإUصدار. موافقة خطية من مكتب مûشعل العقيل للمحاماة والSستûشارات القانونية بالتعاون مع حوراين ومûشاركوه على ذكر اSسمهم يف النûشرة بوUصفهم املùستûشار القانوين لطرح الأSسهم لالكتتاب. اتفاقية التعهد بتغطية الكتتاب. جميع العقود مع الأطراف ذات العالقة. نبذة عن التفاقات والعقود املهمة مع العمالء. Tشهادات تùسجيل حقوق امللكية الفكرية والعالمات املùسجلة. اتفاقية فتح حùساب الكتتاب العام. اتفاقية برنامج اأSسهم املوظفني. 86

110 1 البيانات 19 المالية المعتمدة من مدققين الحسابات بيانات الûشركة املالية املراجعة للùسنة املنتهية يف 31 ديùسمرب و 2006 م و 2007 م و 2008 م وجميع املالحظات املرفقة قد اأعدت وفقا للمعايري املحاSسبية الüصادرة عن الهيئة الùسعودية للمحاSسبني القانونيني. و تنûشر الûشركة بياناتها املالية يف اململكة العربية الùسعودية بالريال الùسعودي. 1 إعالن 1119 مجلس اإلدارة عن المعلومات المالية يوؤكد جملùس الإدارة ما هو اآتي: اأ. مت اSستخالUص البيانات واملعلومات املالية الواردة يف هذه النûشرة دون اأي تغيري جوهري من القوائم املالية املراجعة. ب. مت اإعداد القوائم املالية املراجعة وفقا للمعايري والأSسùس املحاSسبية الüصادرة عن الهيئة الùسعودية للمحاSسبني القانونيني. ج. ليùس هناك اأي تغيري جوهري يف الوVضع املايل للûشركة منذ Uصدور اآخر قوائم مالية مراجعة. 87

111 الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( المملكة العربية السعودية القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م وتقرير مراقبي الحسابات 88

112 89

113 الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( قائمة المركز المالي كما في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م 2006 م 2007 م 2008 م )بالريال الùسعودي( الUصول الUصول املتداولة النقدية مدينون جتاريون موجودات ب ضاعة مüصروفات مقدمة واأرUصدة مدينة اأخرى جمموع الUصول املتداولة Uصايف الUصول الثابتة نفقات موؤجلة اجمايل الUصول املطلوبات وحقوق املùساهمني املطلوبات املتداولة بنوك Sسحب على املكûشوف الدائنون واملüصروفات املùستحقة قروVض قüصرية الأجل اجلزء املتداول من القروVض طويلة الأجل توزيعات اأرباح مùستحقة جمموع املطلوبات املتداولة قروVض طويلة الأجل خمüصüص مكافاأة نهاية اخلدمة جمموع املطلوبات حقوق املùساهمني ر أاSس املال الحتياطي النظامي أارباح مبقاة جمموع حقوق املùساهمني اجمايل املطلوبات وحقوق املùساهمني 90 )تعترب الي ضاحات املرفقة جزءا ل يتجزاأ من القوائم املالية(

114 الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( قائمة الدخل واالرباح المبقاة عن السنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م 2006 م 2007 م 2008 م )بالريال الùسعودي( املبيعات تكلفة املبيعات جممل الربح مüصروفات النûشاط املüصروفات الإدارية والعمومية مüصروفات البيع والتوزيع اجمايل مüصروفات النûشاط ارباح النûشاط ايرادات )مüصروفات( اأخرى ) ( ) ( ) ( نفقات متويل ) ( ) ( اأرباح )خùسائر( بيع اأUصول إايرادات اأخرى ) ( ) ( ) ( Uصايف ايرادات )مüصروفات( اأخرى Uصايف الربح قبل الزكاة وال ضريبة ) ( ) ( ) ( خمüصüص الزكاة وVضريبة الدخل Uصايف الربح بعد الزكاة وال ضريبة ربح الùسهم )تعترب الي ضاحات املرفقة جزءا ل يتجزاأ من القوائم املالية( 91

115 الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( قائمة حقوق المساهمين واألرباح المبقاة عن السنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م 2006 م 2007 م 2008 م )بالريال الùسعودي( الرباح املبقاة ارباح مبقاه اأول املدة Uصايف ربح الùسنة ) ( ) ( ) ( خمüصüص الزكاة وVضريبة الدخل ) ( ) ( ) ( اإعالن توزيعات اأرباح ) ( املحول من الأرباح املبقاة اىل راأSس املال حتويل الإحتياطي النظامي اىل الأرباح املبقاة ) ( ) ( ) ( املحول لالإحتياطي النظامي ارباح مبقاه آاخر املدة ر أاSس املال اأول املدة الزيادة يف راأSس املال الإحتياطي النظامي رUصيد حقوق املùساهمني 92 )تعترب الي ضاحات املرفقة جزءا ل يتجزاأ من القوائم املالية(

116 الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( قائمة التدفقات النقدية عن السنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م 2006 م 2007 م 2008 م )بالريال الùسعودي( التدفقات النقدية الناجتة عن النûشطة التûشغيلية : Uصافي الربح بنود لتùسوية Uصايف الربح اىل نقدية ناجتة عن النûشطة التûشغيلية : الSستهالك اطفاء نفقات موؤجلة )20.398( خùسائر ( أارباح( بيع اأUصول ) ( ) ( ) ( خمüصüص الزكاة وVضريبة الدخل التغريات في : ) ( املدينني ) ( ) ( موجودات ب ضاعة ) ( ) ( مدفوعات مقدمة واأرUصدة مدينة اأخرى ) ( ) ( نفقات موؤجلة ) ( الدائنني واملüصروفات املùستحقة خمüصüص مكافاأة نهاية اخلدمة ) ( Uصايف النقد الناجت عن )املùستخدم يف( النûشطة التûشغيلية التدفقات النقدية من النûشطة الSستثمارية : ) ( ) ( ) ( اVضافات لالUصول الثابتة العائد من بيع اأUصول ثابتة ) ( ) ( ) ( Uصايف النقد املùستخدم يف النûشطة الSستثمارية التدفقات النقدية من النûشطة التمويلية : احلùساب اجلاري للûشركاء التغري يف قروVض قüصرية الأجل ) ( ) ( ) ( التغري يف قروVض Uصندوق التنمية الüصناعية ) ( ) ( ) ( توزيعات أارباح ) ( ) ( ) ( Uصايف النقد املùستخدم يف الأنûشطة التمويلية ) ( الزيادة )النقüص( يف النقدية النقدية يف بداية الùسنة النقدية يف نهاية الùسنة )تعترب الي ضاحات املرفقة جزءا ل يتجزاأ من القوائم املالية( 93

117 1( التأسيس والنشاط الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م ( بالريال السعودي ) الûشركة الùسعودية لأنابيب الüصلب هي Tشركة Sسعودية اأنûشئت اأSساSسا كûشركة ذات مùسئولية حمدودة بالùسجل التجاري رقم 9144 املوؤرخ 1400/7/27 ه )10 يونيو 1980 م( مبدينة الدمام باململكة العربية الùسعودية وخالل Sسنة 2008 م مت حتويل الûشركة من Tشركة ذات مùسئولية حمدودة اىل Tشركة مùساهمة مغلقة وذلك بعد اكمال جميع املتطلبات والإجراءات النظامية الالزمة. متت زيادة راأSس مال الûشركة من 1.2 مليون Sسهم )بقيمة 100 ريال للùسهم( اىل 35 مليون Sسهم )بقيمة 10 ريال للùسهم(. هذه الزيادة مت متويلها من الأرباح املبقاة والإحتياطي النظامي للûشركة كما متت اإVضافة الùسيد / أاحمد مبارك الدباSسي كûشريك جديد بنùسبة قدرها %1 من اجمايل راأSس مال الûشركة. مت اإجراء هذه التعديالت بعد Uصدور الإعالن بالرتخيüص للûشركة وفقا للقرار الوزاري رقم 187/ ق بتاريخ 1429/6/3 ه )املوافق 2008/6/7 م( والùسجل التجاري املعدل رقم 9144 املوؤرخ 1429/6/14 ه )املوافق 2008/6/18 م(. يف اإجتماع جملùس الإدارة العادي بتاريخ 1427/10/26 ه )املوافق 2007/11/18 م( تقرر الإSستمرار يف متابعة اإجراءات حتويل الûشركة من Tشركة مùساهمة مغلقة اىل Tشركة مùساهمة عامة هذا وقد بداأت الإSستûشارات والإجراءات النظامية الالزمة للتحويل خالل Sسنة 2007 م ولزالت مùستمرة حتى تاريخ القوائم املالية. فيما يلي بيان عدد الأSسهم ونùسبة امللكية يف راأSس املال : الإSسم جمموعة الربيعة والنüصار Tشركة هيو للüصلب املحدودة Tشركة اأبناء اخلريف فهد حممد الùسجا اأحمد مبارك الدباSسي الإجمايل اجلنùسية Sسعودية كورية Sسعودية Sسعودي Sسعودي عدد الأSسهم الûشركة تقوم باإنتاج ما يلي : 1 اأنابيب الفولذ املجلفنة املùسننة وغري املùسننة. 1 2 اإنتاج اأنابيب الüصلب املربعة واملùستطيلة. 2 3 الأنابيب ذات التغليف اخلارجي الثالثي بالبويل اإيثلني والبويل بروبلني باأقطار خمتلفة الأنابيب املغلفة بالإيبوكùسي من الداخل. 4 U5 صناعة اأنابيب الüصلب الùسوداء واملجلفنة. 5 6 ثني اأنابيب ذات اأحجام خمتلفة. 6 7 هياكل معدنية ثالثية الأبعاد. 7 8 اأنابيب Uصلب ملحومة طوليا بواSسطة القوSس الكهربائي املغمور. 8 2( ملخص السياسات المحاسبية الهامة األسلوب المحاسبي أاعدت القوائم املالية بناءا على مبداأ التكلفة التاريخية والSستمرارية واأSسلوب الSستحقاق يف املحاSسبة امللكية يف راأSس املال نùسبة امللكية %58.29 %23.86 %12.87 % 3.98 % 1.00 %

118 موجودات البضاعة الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م ( بالريال السعودي ) يتم تقييم بنود املخزون اإفراديا بالتكلفة اأو Uصايف القيمة البيعية اأيهما اأقل ويتم عمل خمüصüص ملقابلة اإنخفاVض قيمة املخزون عند التقييم يحمل على الفرتة اجلارية وتتم تùسوية الزيادة اأو النقüص عن Uصايف القيمة البيعية يف حùساب املخüصüص. األصول الثابتة واالستهالك تقيم الأUصول الثابتة بالتكلفة وتت ضمن الإVضافات والتحùسينات التي من Tساأنها زيادة الطاقة الإنتاجية اأو الأعمار املقدرة لالأUصول اأما الإUصالحات والüصيانة ذات القيم الüصغرية فتحمل على املüصروفات عند حدوثها 0 عند اSستبعاد الأUصول الثابتة تتم اإزالة تكلفتها وجممع اSستهالكها من احلùسابات املختüصة وترحل الأرباح اأو اخلùسائر. الناجتة اإىل حùساب اإيرادات )مüصروفات( اأخرى 0 يبداأ اإحتùساب الإSستهالك يف الûشهر الذي مت فيه Tشراء الأUصل ويتوقف قبل Tشهر من بيع الأUصل اأو اإSستبعاده ويحتùسب الSستهالك بطريقة القùسط الثابت خالل الأعمار املنتجة لالأUصول. التكاليف املتعلقة ب إانûشاء الأUصول حتمل مبدئيا على حùساب اإنûشاءات حتت التنفيذ ثم تüصنف على حùساب الأUصول حùسب طبيعتها عند اكتمال اإنûشائها. النفقات المؤجلة النفقات التي ل تùستفيد منها الùسنوات التالية للùسنة التي حتدث فيها حتمل علي املüصروفات اما النفقات التي تùستفيد منها Sسنوات مùستقبلية فيتم تاأجيلها. المعامالت بالعمالت األجنبية يتم حتويل الأUصول واملطلوبات ذات القيم الأجنبية يف تاريخ القوائم املالية حùسب Sسعر الüصرف الùسائد يف نهاية الùسنة اأما املعامالت التي تتم بالعمالت الأجنبية فيتم حتويلها اإىل الريال الùسعودي حùسب Sسعر الüصرف الùسائد يف تاريخ تلك املعامالت وترحل الفروق يف اأSسعار الüصرف الناجتة عن Sسداد احلùسابات املدينة والدائنة ذات القيم الأجنبية بùسعر Uصرف يختلف عن الùسعر الذي Sسبق اأن Sسجلت به تلك احلùسابات اإىل حùساب اإيرادات اأو مüصروفات اأخرى. مكافأة نهاية الخدمة يحتùسب خمüصüص مكافاأة نهاية اخلدمة للعاملني Sسنويا وفقا لنظام العمل الùسعودي 0 االحتياطي النظامي وفقا لعقد تاأSسيùس الûشركة ونظام الûشركات باململكة العربية الùسعودية تقوم الûشركة بتجنيب % 10 من Uصايف اأرباحها اإىل الحتياطي النظامي وSسوف يùستمر هذا التجنيب حتى يبلغ الحتياطي النظامي %50 من راأSس مال الûشركة وهذا الحتياطي غري قابل للتوزيع 0 اإليرادات حتتùسب الإيرادات ويتم تùسجيلها عند تùسليم الب ضاعة وقبولها من جانب العميل. ربحية السهم مت احتùساب ربح الùسهم بتقùسيم Uصايف ربح الùسنة على املتوSسط املرجح لعدد الأSسهم. إعادة تصنيف الحسابات متت اإعادة تüصنيف بع ض احلùسابات اخلاUصة بعامي 2006 و 2007 م حتى تتوافق مع عرVض القوائم املالية للùسنة احلالية. 95

119 3( مدينون تجاريون تتكون حùسابات املدينني التجاريني مما يلي : املدينون ناقüصا : خمüصüص ديون مûشكوك فيها الüصايف الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م ( بالريال السعودي ) 2008 م ) ( م )618( ( المخزون مواد خام ب ضاعة تامة الüصنع قطع غيار ومهمات ب ضاعة حتت التüصنيع مواد بالطريق اجمايل املخزون خمüصüص الإنخفاVض عن القيمة الùسوقية Uصايف املخزون 2008 م ) ( م م ) ( م مت اإنûشاء خمüصüص ملقابلة انخفاVض املخزون عن القيمة الùسوقية نتيجة للتاثريات الùسلبية ل أالزمة الإقتüصادية العاملية. مت اإعادة تقييم املخزون يف نهاية الùسنة حùسب Sسعر التكلفة اأو Uصايف القيمة البيعية اأيهما اأقل على اأSساSس فردي ويتم اإنûشاء خمüصüص ملقابلة اإنخفاVض قيمة املخزون عند التقييم يحمل على عمليات الùسنة التي حدث فيها الإنخفاVض. وقد مت انûشاء املخüصüص على النحو التايل : مواد خام ب ضاعة حتت التûشغيل ب ضاعة تامة الüصنع 5( األصول الثابتة لدى الûشركة بع ض املûشاريع حتت التنفيذ مثل مûشروع ثني الأنابيب وتوSسعة مüصنع الأنابيب ذات الأقطار الكبرية. حتمل التكاليف املتعلقة باإنûشاء الأUصول مبدئيا على حùساب اإنûشاءات حتت التنفيذ ثم تüصنف على حùساب الأUصول حùسب طبيعتها عند اكتمال إانûشائها. 96

120 الشركة السعودية ألنابيب الصلب )شركة مساهمة مغلقة( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 2008 و 2007 و 2006 م ( بالريال السعودي ) 97