Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 13 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 13 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 784,60 0,32% 21,9% FTSE/ASE ,52 0,32% 19,5% FTSE/ASE ,67 0,62% 34,2% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.010,68 1,48% 20,6% Τηλεπικοινωνίες 2.689,26 0,20% 9,4% Κατασκευές-Υλικά 2.808,42-0,72% 24,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.229,15-0,51% 41,0% Κοινής Ωφέλειας 1.966,90-4,01% 29,7% Τροφίµων & Ποτών 9.683,31-1,62% 25,6% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/17 09/06/ ,4 52,3 % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος , ,00-0,17 Ιούλιος , ,25-0,59 Άυγουστος , ,50 0,00 6% 27% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΜΙΝΕΡΒΑ (ΚΑ) 0,32 29,27 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚO) 0,36 20,00 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 0,01 20,00 DIONIC A.E.Β.Ε (KO) 0,30 13,21 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (KO) 0,31 10,68 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΣΙ ΜΑ Α.Ε 0,21-19,70 ΚΡΕ.ΚΑ A.E. (KΟ) 0,09-19,47 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΕ (ΚΟ) 0,08-19,42 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) 0,05-9,26 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙ Η (ΚΟ) 0,36-7,91 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,30 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,40 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,09 ALPHA BANK (ΚΟ) ,47 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε ,57 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,21 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,30 FOLLI-FOLLIE SA ,85 ALPHA BANK (ΚΟ) ,47 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,40 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,32% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 784,60 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε χαµηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 46,9 εκ. ευρώ. Με καταλύτη τη γαλλική πρόταση µε βάση την οποία η αποπληρωµή του χρέους θα συνδεθεί µε ρήτρα ανάπτυξης, η αγορά είχε θετική διάθεση από την αρχή µε τον τραπεζικό κλάδο (+1,48%) να κινείται ανοδικά καταγράφοντας κέρδη και τη µετοχή της Eurobank (+4,09%) να ξεχωρίζει. Ωστόσο, η κατολίσθηση στο Αµύνταιο αλλά και η αβεβαιότητα για τον ταµιακό προγραµµατισµό της ΕΗ από κοινού µε την ανεπαρκή πληροφόρηση για όσα θα συντελεστούν µετά την απόσχιση του Α ΜΗΕ, οδήγησαν σε εκτεταµένες ρευστοποιήσεις στη µετοχή που υποχώρησε κατά 6,97% υπονοµεύοντας την ανοδική κίνηση. Πτωτικά ακόµη κινήθηκε ο Ελλάκτωρ (-3,57%), η ΕΕΕ (-1,63%), ο Τιτάν (-0,82%) και η Motor Oil (-0,74%). Στον αντίποδα, θετικά κινήθηκε η Τενέργα (+2,92%), ο ΟΠΑΠ (+2,70%), η Jumbo (+1,91%), η ΕΧΑΕ (+1,33%), η Cenergy (+4,21%) αλλά και τα Σελόντα (+9,30%). Απολογιστικά, 61 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 36 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να συνεχιστούν οι ζυµώσεις γύρω από την µορφή των αποφάσεων που θα ληφθούν στο Eurogroup της Πέµπτης τόσο για το ύψος της δόσης όσο και για τις διατυπώσεις για τα της µελλοντικής ελάφρυνσης του χρέους. Συγκρατηµένη αισιοδοξία λοιπόν για τη διαµόρφωση του προσήµου, χωρίς ωστόσο προσδοκίες για αναβάθµιση της µεταβλητότητας. Επιχειρηµατικά Νέα Reuters: «Λύση Λαγκάρντ» ετοιµάζεται στο Eurogroup. Αξιωµατούχοι βλέπουν πολύ πιθανό να υπάρξει στο Eurogroup ένας συµβιβασµός για τη συµµετοχή του ΝΤ στο ελληνικό πρόγραµµα ενώ αποφασιστική δράση για την Ελλάδα ζητά ο Μπ. Κερέ από την ΕΚΤ. Η χρηµατοδότηση των ελληνικών τραπεζών από τον έκτακτο µηχανισµό ρευστότητας της ΕΚΤ (ELA) µειώθηκε κατά 3,3% ή 1,4 δισ. ευρώ τον Μάιο και διαµορφώθηκε στα 40,7 δισ. ευρώ από 42,1 δισ. ευρώ τον Απρίλιο. Τα καθαρά κέρδη του ΟΠΑΠ στο 1 ο τρίµηνο ήταν 39,0εκ. (προσαρµοσµένα α τριµήνου 2016: 42,8εκ.) σηµειώνοντας πτώση κατά 8,7%, που αποδίδεται στα υψηλότερα χρηµατοοικονοµικά έξοδα και την αυξηµένη ποσοστιαία φορολογική επιβάρυνση. Σταθεροποιητικά κινήθηκαν τα EBITDA που ανήλθαν στα 78,5εκ. Προχωράµε µε την υλοποίηση των στρατηγικών µας προτεραιοτήτων (VLTs κ.α.), τονίζει ο CEO Damian Cope. ΕΗ: Επιτροπή για διερεύνηση των αιτίων κατολίσθησης στο Αµύνταιο. Το Πόρισµα της Επιτροπής θα πρέπει να υποβληθεί το συντοµότερο. Τη ζηµιά από την κατολίσθηση στο Αµύνταιο κλήθηκε να αποτιµήσει η Επιχείρηση. Στα εκατ. το κόστος αντικατάστασης του εξοπλισµού, θα αποτιµηθεί η αξία των αποθεµάτων, τονίζει η ΕΗ. Ενδιαφέρον για την πώληση του King George, κατά τη Eurobank, που εκκίνησε τη διαδικασία για την πώληση του ξενοδοχειακού συγκροτήµατος, ωστόσο δεν κατατέθηκε από την πλευρά των ενδιαφεροµένων συγκεκριµένο τίµηµα. Πρόθεση της τράπεζας είναι να ζητήσει µη δεσµευτικές προσφορές µε ηµεροµηνία κατάθεσης την 12η Ιουλίου. Σε κερδοφόρο πορεία αναµένεται να επιστρέψει κατά το πρώτο φετινό εξάµηνο η Κλωστοϋφαντουργία Ναυπάκτου, σύµφωνα µε τα όσα δήλωσε ο πρόεδρος της εταιρείας Βασίλης Πολύχρονος στη Γ.Σ µε τις µηχανές του κλωστηρίου στη Ναύπακτο να δουλεύουν σε 24ωρη βάση επί επτά ηµέρες την εβδοµάδα.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1918,7-0,21% 9,56% US 10 Year 2,21% 0,64% MSCI EMERGING 1008,92-0,91% 17,01% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,39-0,10% 8,51% UK 10 Year 0,97% -6,39% DOW JONES 21235,67-0,17% 7,45% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,18-0,59% 17,36% EU 10 Year 0,25% -5,68% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 61700,23-0,82% 2,45% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% 3,57% EURO STOXX ,95-0,56% 7,70% STOXX ,62-0,65% 6,97% DAX ,44-0,18% 10,53% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,87 0,83% 5,17% GR 10 Year 5,87% -3,26% CAC ,59-0,45% 7,78% GR 15 Year 6,45% -2,48% IBEX ,40-1,01% 15,94% GR 20 Year 6,53% -2,30% SWISS MARKET 8807,85-0,04% 7,15% RUSSIAN RTSI $ 1041,49 0,69% -9,62% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,11 1,49% 27,26% ΟΠΑΠ 3,30% 2,92% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,85% 0,87% 04/07/2019 NIKKEI ,58-0,52% 4,10% ΟΤΕ 1,65% -1,51% 07/02/2018 HANG SENG 25708,04-1,24% 17,25% OTE 2,57% 0,63% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3139,876-0,59% 1,65% ΕΗ 13,50% 17,68% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 11,46 7,10% -18,38% MOTOR OIL 2,67% -0,28% 15/05/2019 VSTOXX 14,51 3,06% -19,93% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 46,08 0,55% -18,38% EUR/USD 1,120 0,07% 6,38% BRENT OIL 48,29 0,29% -17,44% EUR/GBP 0,885 0,78% -3,31% NATURAL GAS 3,024-0,49% -15,92% EUR/CHF 1,085-0,02% -1,19% GOLD 1268,90-0,20% 9,29% EUR/JPY 123,17-0,28% -0,11% SILVER 16,94-1,62% 4,93% EUR/AUD 1,486-0,13% -1,45% COPPER ,05% 4,27% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικρές απώλειες έκλεισε η Wall Street κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (-0,1%) και ο S&P 500 στις 2.429µ. (-0,1%). Με αρνητικά πρόσηµα έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.511µ (-0.2%) και τον DAX στις µονάδες (-0,98%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,56 δολ (- 0,8%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-0,2%) όσο και το ασήµι στα 16,94 δολ. (-1,6%). Ανοδικά έκλεισε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 46 δολ/β (+0,3%). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,18%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,26%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με απώλειες έκλεισαν οι χρηµατιστηριακοί δείκτες της Wall Street, καθώς οι ανησυχίες για τον κλάδο της τεχνολογίας συνεχίστηκαν. Ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq υπέστη τις µεγαλύτερες διήµερες απώλειες από τον εκέµβρη του 2016, δεχόµενος πιέσεις κυρίως από τη µετοχή της Apple που υποχώρησε κατά 2,4%, αφού η Mizuho Securities υποβάθµισε τη σύστασή της για τον γίγαντα της τεχνολογίας σε "neutral" από "buy". H µετοχή της Amazon έχασε 1,4% και αυτή της Alphabet υποχώρησε κατά 0,8%. Απώλειες 4,2% γνώρισε η Netflix, ενώ η Facebook έχασε 0,8%. Να σηµειωθεί ότι η αγορά στρέφει την προσοχή της και στη συνεδρίαση της Federal Reserve, µε τους αναλυτές να αναµένουν πως η Κεντρική Τράπεζα των θα ανακοινώσει αύξηση των επιτοκίων, αναζητώντας όµως ενδείξεις για τη νοµισµατική πολιτική που προτίθεται να ακολουθήσει στο µέλλον. Οι προσδοκίες της αγοράς για µία αύξηση των επιτοκίων τοποθετούνται στο 95,8%. Με απώλειες έκλεισαν σήµερα οι ευρωπαϊκοί δείκτες, µε τους επενδυτές να παραµένουν επιφυλακτικοί µετά τις βρετανικές εκλογές, αλλά και να περιµένουν τις αποφάσεις της Federal Reserve αργότερα αυτή την εβδοµάδα. Στη Βρετανία, συνεχίζονται οι διαβουλεύσεις της κυβέρνησης της T. May µε το ηµοκρατικό Ενωτικό Κόµµα της Β. Ιρλανδίας για µια άτυπη συνεργασία αποκλειστικά σε κοινοβουλευτικό επίπεδο. Το αποτέλεσµα των εκλογών φέρεται να ωθεί τη May να µετριάσει τη σκληρή στάση που είχε υιοθετήσει όσον αφορά τo Brexit. Στα της Γαλλίας, στον α γύρο βουλευτικών εκλογών, το κόµµα του Γάλλου προέδρου Em. Macron σηµείωσε σηµαντική νίκη ενώ µεγάλη ήττα υπέστησαν η Marine Le Pen, ο Melanchon, αλλά και οι Σοσιαλιστές. Πάντως, πιθανή θεωρεί ο οίκος Standards & Poor s την αναβάθµιση του outlook για την ανάπτυξη της Γαλλίας και την ευρωζώνη τώρα που ο πρόεδρος Emmanuel Macron φαίνεται ότι θα αποκτήσει µια ευρεία πλειοψηφία για να προωθήσει τις φιλο-επιχειρηµατικές του µεταρρυθµίσεις που υποσχέθηκε.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. H αγορά εξακολουθεί να κρατά µια στάση αναµονής και να κινείται εδώ και τέσσερις εβδοµάδες µεταξύ των 800και 750µονάδων. Η συσσώρευση δείχνει την αβεβαιότητα σε σχέση µε τις εξελίξεις στο Eurogroup της 15ης Ιουνίου, χωρίς η αγορά να δείχνει προς το παρών διάθεση να προεξοφλήσει το τελικό αποτέλεσµα των διαπραγµατεύσεων όσον αφορά το χρέος κυρίως. Η τάση της αγοράς παραµένει σε ηµερήσιο γράφηµα ανοδική, ενώ η ζώνη τιµών µεταξύ µ αποτελεί τη βασική αντίσταση για τον Γενικό είκτη. Αντίθετα στις 750µ εντοπίζεται η πιο σηµαντική πρώτη στήριξη. Ο MACD συνεχίζει να δίνει σήµα πώλησης.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP CPIH (YoY) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Consumer Price Index (MoM) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Consumer Price Index (YoY) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Core Consumer Price Index (YoY) (MAY) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR German ZEW Survey (Current Situation) (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone ZEW Survey (Economic Sentiment) (JU ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR German ZEW Survey (Economic Sentiment) (JUN 13:00 USD NFIB Small Business Optimism (MAY) 15:30 USD PPI Final Demand (MoM) (MAY) 15:30 USD PPI Ex Food and Energy (MoM) (MAY) 15:30 USD PPI Ex Food, Energy, Trade (MoM) (MAY) 15:30 USD PPI Final Demand (YoY) (MAY) 15:30 USD PPI Ex Food and Energy (YoY) (MAY) 15:30 USD PPI Ex Food, Energy, Trade (YoY) (MAY) 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills 20:00 USD U.S. to Sell USD12 30-Year Bonds Reopening Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΤΙΤΚ Τρίτη 13 Ιουνίου 2017 ΟΤΟΕΛ Πέµπτη 15 Ιουνίου 2017 ΤΕΝΕΡΓ ευτέρα 19 Ιουνίου 2017 ΕΥ ΑΠ Πέµπτη 22 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 13/06/2017 ΙΑΣΩ Α.Ε 16/06/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 FRIGOGLASS Α.B.E.Ε. 16/06/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 13/06/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 16/06/2017 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 14/06/2017 ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 17/06/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 15/06/2017 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ 19/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 15/06/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 19/06/2017 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 15/06/2017 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε. 19/06/2017 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2017 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ Α.Τ.Ε.Ν.Ε 19/06/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 09/06/2017 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 20/06/2017 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 15/06/2017 ΙΟΝΙΚΗ 20/06/2017 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 15/06/2017 ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ Α.Ε. 20/06/2017 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε 15/06/2017 COCA-COLA HBC AG 20/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ 15/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 21/06/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 21/06/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 21/06/2017 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 16/06/2017 Logismos ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 21/06/2017 LAVIPHARM Α.Ε 16/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.