Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 20 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 20 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 821,22 1,87% 27,6% FTSE/ASE ,25 1,58% 24,8% FTSE/ASE ,41 1,93% 43,5% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.066,26 0,83% 27,2% Τηλεπικοινωνίες 2.829,64 2,90% 15,1% Κατασκευές-Υλικά 2.871,28 1,08% 27,3% Πετρέλαιο & Αέριο 4.488,58 0,78% 49,7% Κοινής Ωφέλειας 2.356,47 18,85% 55,4% Τροφίµων & Ποτών ,52 0,86% 30,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/17 16/06/ % 54,0 53,6 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος , ,00-0,52 Ιούλιος , ,00-0,66 Άυγουστος , ,75-0,16 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % SATO S.A. (KO) 0,08 20,00 DIONIC A.E.Β.Ε (KO) 0,36 20,00 ΣΙ ΜΑ Α.Ε 0,25 19,81 EUROMEDICA A.E. (KO) 0,04 19,35 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 0,02 14,29 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΗ Α.Ε. 2,26-40,99 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ (Π) 0,20-20,00 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΚΟ) 2,08-19,69 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 0,10-19,33 ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε. (ΚΟ) 0,06-18,99 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,43 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,58 ALPHA BANK (ΚΟ) ,92 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,13 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,80 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,80 ALPHA BANK (ΚΟ) ,92 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,58 ΟΤΕ(ΚΟ) ,90 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,43 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,87% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 821,22 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα φτάνοντας τα 94,34 εκ. ευρώ. Με πρωταγωνιστές τις µετοχές της ΕΗ και του νεοφώτιστου Α ΜΗΕ που συµµετείχαν κατά το ήµισυ περίπου στην αρχή της συνεδρίασης, η διάθεση για ανοδική κίνηση ήταν αδιάλειπτη σε ολόκληρη τη συνεδρίαση, ενώ θετικά επέδρασε και η ευφορία των ευρωπαϊκών αγορών µετά το θρίαµβο του Μακρόν στις βουλευτικές εκλογές. Έτσι, η µεν ΕΗ κινήθηκε όπως αναµενόταν πτωτικά µέχρι το - 54,31% για να καταλήξει στο -40,99% σε αντίθεση µε τον Α ΜΗΕ που κατέγραψε κέρδη µέχρι +13,68% για να κλείσει στο +10,85%. Το σηµαντικό είναι ότι η κεφαλαιοποίηση των δύο εταιρειών υπερβαίνει αισθητά εκείνη της ΕΗ προ της απόσχισης, µεταφέροντας ένα πρώτο θετικό µήνυµα για το όλο εγχείρηµα. Ο τραπεζικός κλάδος (+0,83%) κατέγραψε κέρδη µε τη Eurobank να υπεραποδίδει. Παράλληλα, ανοδικά κινήθηκαν η Βιοχάλκο (+4,68%), η Cenergy (+7,21%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+4,59%), η Lamda (+2,24%), η Μυτιληναίος (+1,12%), η Jumbo (+2,80%), η Τενέργα (+3,25%), η ΕΕΕ (+0,86%), τα ΕΛΠΕ (+1,82%), το Folli-Follie(+2,20%) και η Grivalia (+3,96%). Αρνητικά, πλην της ΕΗ, κινήθηκε ακόµη ο Τιτάν (-0,08%). Απολογιστικά, 79 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 35 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση έχει τις προϋποθέσεις να συνεχίσει ανοδικά καθώς το momentum (τεχνική εικόνα, περιρέουσα ατµόσφαιρα) είναι ευνοϊκό. Επιχειρηµατικά Νέα ΤΑΙΠΕ : Προτιµώµενος επενδυτής στον ΟΛΘ η κοινοπραξία Deutsche Invest. Ο φάκελος του διαγωνισµού θα υποβληθεί άµεσα στο Ελεγκτικό Συνέδριο για προσυµβατικό έλεγχο, η δε σύµβαση πώλησης µετοχών θα υπογραφεί µετά την έγκριση του Ελεγκτικού Συνεδρίου. «Πιστωτικά θετική» κρίνει τη συµφωνία της Εθνικής Τράπεζας για την πώληση της βουλγαρικής θυγατρικής η Moody s, καθώς βελτιώνει τον κεφαλαιακό δείκτη κατά περίπου 100 µ.β. και τονώνει τη ρευστότητα κατά 900 εκατοµµύρια ευρώ, επιτρέποντας στην τράπεζα να µειώσει την εξάρτηση από τον ELA. Επίσης, η Fitch αναβάθµισε τις αξιολογήσεις βιωσιµότητας (Viability Ratings) της Εθνικής Tράπεζας, της Eurobank, της Πειραιώς και της Αlpha Bank σε «CCC» από «F». Από τον προσεχή Σεπτέµβριο θα ξεκινήσει, ο διαγωνισµός για την πώληση του 82,11% της Σελόντα και του 75,9% της Νηρεύς, σε ενδιαφερόµενους- επενδυτές. Οι τέσσερις συστηµικές τράπεζες, αποφάσισαν να ξεκινήσει η διαδικασία πώλησης, µε τη διενέργεια vendor due diligence από τις PwC και Alvarez & Marsal (A&M). Υπογράφηκε η prepack συµφωνία εξυγίανσης µεταξύ της Cetracore και των πιστωτών της Mamidoil-Jetοil, η οποία θα πρέπει να επικυρωθεί από το αρµόδιο δικαστήριο, προκειµένου να πάρει τον δρόµο του το deal διάσωσης. Τα βασικά περιουσιακά στοιχεία της Mamidoil θα µεταβιβαστούν σε νέα εταιρεία, που θα ελέγχεται κατά 100% από τη Cetracore Energy µε τίµηµα 111,5 εκατ. Ευρώ. Ο Γενικός είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία του µηνός Απριλίου 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη το 2016, παρουσίασε αύξηση 10,7% έναντι µείωσης 13,9% που σηµειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2016 µε το Στην πώληση, µέσω πλειστηριασµού, του κτιρίου που στέγασε το ιστορικό ξενοδοχείο της Θεσσαλονίκης «Όλυµπος Νάουσα» προχωρά η Eurobank µε ελάχιστη τιµή προσφοράς στα 4,75 εκατ. Ευρώ. Αφορά σε ακίνητο 621 τ.µ. καθώς και σε έτοιµη οικοδοµική άδεια για ανέγερση υπέργειας δόµησης έως τ.µ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W ORLD 1 936,52 0,69% 10,58% US 10 Year 2,19% 1,70% M SCI EMERGING 1 012,95 0,98% 17,47% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,46 0,83% 9,59% UK 10 Year 1,03% -0,10% DOW JONES ,99 0,68% 8,94% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,22 1,60% 18,68% EU 10 Year 0,28% 1,81% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ ,03 0,63% 2,97% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% -1,79% EURO STOXX ,58 1,54% 8,78% STOXX ,94 1,53% 8,44% DAX ,95 1,55% 12,26% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,81 1,41% 5,33% GR 10 Year 5,63% -4,14% CAC ,72 1,80% 9,22% GR 15 Year 6,29% -2,48% IBEX ,90 1,40% 16,00% GR 20 Year 6,41% -1,90% SW ISS MARKET 9 030,30 2,00% 9,86% RUSSIAN RTSI $ 998,34 0,64% -13,36% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,13 0,60% 27,12% ΟΠΑΠ 3,26% 1,41% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,48% -10,31% 04/07/2019 NIKKEI ,75 0,62% 6,06% ΟΤΕ 1,78% 2,99% 07/02/2018 HANG SENG ,55 1,16% 17,62% OTE 2,50% 1,34% 09/07/2020 SHANGHAI COMP ,3 74 0,68% 1,19% ΕΗ 13,22% 2,45% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 10,37-0,10% -26,14% MOTOR OIL 2,68% 0,20% 15/05/2019 VSTOXX 13,03-12,79% -28,09% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 44,20-1,21% -22,13% EUR/USD 1,115-0,44% 6,11% BRENT OIL 46,91-0,97% -20,18% EUR/GBP 0,875-0,08% -2,5 6% NATURAL GAS 2,8 94-4,71% -19,16% EUR/CHF 1,088-0,22% -1,4 4% GOLD 1 246,70-0,78% 7,50% EUR/JPY 12 4,33 0,14% -1,2 7% SILVER 16,50-0,95% 2,82% EUR/AUD 1,467-0,18% -0,4 5% COPPER 5 702,75 0,70% 3,41% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με κέρδη και σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η Wall Street κατά τη τελευταία συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,68%) και ο S&P 500 στις 2.453µ. (+0,83%). Ανοδικά έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.523µ (+0.8%) και τον DAX στις µονάδες (+1,07%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,97 δολ (+0,7%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-0,9%) όσο και το ασήµι στα 16,4 δολ. (-1,1%). Πτωτικά έκλεισε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 44,1 δολ/β (-1,5%). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,19%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,28%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με κέρδη και ρεκόρ ξεκίνησαν την εβδοµάδα οι βασικοί δείκτες της Wall Street καθώς ο Dow Jones και ο S&P 500 κατάφεραν να σκαρφαλώσουν σε νέα ιστορικά υψηλά, αντλώντας ώθηση από την ανάκαµψη των τεχνολογικών µετοχών. Με ισχυρά κέρδη ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο Nasdaq πλησιάζοντας σε απόσταση 80 µονάδων από το ρεκόρ που σηµείωσε στις 8 Ιουνίου. Η Apple ξεχώρισε σήµερα σηµειώνοντας άλµα σχεδόν 3%, ενώ η Alphabet, µητρική της Google, κέρδισε 1,7%. Άνοδο 1,5% σηµείωσε ο τίτλος του Facebook. Κέρδη κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις πολιτικές εξελίξεις στην Ευρώπη. Ειδικότερα, στις γαλλικές εκλογές το κόµµα του Μακρόν κέρδισε την απόλυτη αυτοδυναµία αλλά µε χαµηλότερες των εκτιµήσεων επιδόσεις. Το κόµµα Republique en Marche µε συµµαχία µε το MoDem να εξασφαλίζει 341 από τις 566 έδρες της Γαλλικής Εθνοσυνέλευσης. Επιπλέον, ξεκίνησαν οι διαπραγµατεύσεις για το Brexit µετά τη διακοπή εξαιτίας των βουλευτικών εκλογών στη Μεγάλη Βρετανία. Ο Γενικός Γραµµατέας Ντέιβιντ Ντέιβις βρίσκεται στις Βρυξέλλες προκειµένου να συζητήσει τις διαδικασίες εξόδου αλλά και να δηµιουργήσει κλίµα εµπιστοσύνης µεταξύ των δύο πλευρών, σύµφωνα µε βρετανικά δηµοσιεύµατα. Στο µεταξύ η Ντανιέλ Νουί δήλωσε στην Επιτροπή Οικονοµικών Υποθέσεων του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου ότι"οι Τράπεζες της Ευρωζώνης σηµειώνουν πρόοδο στη µείωση των µη εξυπηρετούµενων δανείων, αλλά απαιτούνται περαιτέρω αποφασιστικές και γρήγορες δράσεις". Η δεύτερη µεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας της Πολωνίας, που ελέγχεται από την ελληνική Olympia Development ( Όµιλος Γερµανός) και την ισλανδική Novator Partners, ετοιµάζεται για την είσοδο της στο χρηµατιστήριο της Βαρσοβίας, σε µια από τις µεγαλύτερες IPO της τελευταίας πενταετίας στην Ευρώπη στον τοµέα των τηλεπικοινωνιών. Η αρχική δηµόσια προσφορά της Play Communications θα είναι η µεγαλύτερη από τότε που εισήχθη στο χρηµατιστήριο το 23% της Telefonica Deutschland, µε την αποτίµηση της να προβλέπεται να ξεπεράσει σύµφωνα µε αναλυτές τα 3,5 δισ. ευρώ.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γενικός είκτης διέσπασε και την αντίσταση στις 813µ µε βοήθεια και από το καλό διεθνές κλίµα. Πλέον η πιο κοντινή σηµαντική στήριξη εντοπίζεται στις 781µ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στις 841µ και η κύρια αντίσταση στο επίπεδο των 850 µονάδων.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Prices (MoM) (May) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Prices (YoY) (May) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account s.a. (euros) (Apr) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account n.s.a. (euros) (Apr) ΗΠΑ 15:30 USD Revisions: Current Account ΗΠΑ 15:30 USD Current Account Balance (1Q) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD20 Bln 52-Week Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΕΗ Τρίτη 27 Ιουνίου 2017 ΕΥ ΑΠ Πέµπτη 22 Ιουνίου 2017 ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 21/06/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 27/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 21/06/2017 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε 27/06/2017 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 21/06/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε 27/06/2017 Logismos ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 21/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 22/06/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 28/06/2017 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε 22/06/2017 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε 28/06/2017 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ANE 22/06/2017 ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε 28/06/2017 UNIBIOS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 22/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 28/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 22/06/2017 BYTE COMPUTER Α.Β.Ε.Ε. 28/06/2017 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS Α.Ε. 22/06/2017 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 28/06/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 22/06/2017 ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 28/06/2017 ΙΑΣΩ Α.Ε. 23/06/2017 F.G. EUROPE Α.Ε 28/06/2017 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 23/06/2017 ΕΛΤΟΝ ΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ 28/06/2017 ΙΛΥ Α ΑΕ 23/06/2017 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε 28/06/2017 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε 23/06/2017 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩ 28/06/2017 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 23/06/2017 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε 29/06/2017 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 26/06/2017 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε 29/06/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Α.Ε. 26/06/2017 ΚΥΛΙΝ ΡΟΜΥΛΟΙ Κ. ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. 29/06/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε 26/06/2017 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε 29/06/2017 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 27/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.