Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 21 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 21 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 827,01 0,71% 28,5% FTSE/ASE ,07 0,73% 25,7% FTSE/ASE ,27 0,26% 43,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.070,37 0,39% 27,7% Τηλεπικοινωνίες 2.876,44 1,65% 17,0% Κατασκευές-Υλικά 2.880,21 0,31% 27,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.581,96 2,08% 52,8% Κοινής Ωφέλειας 2.348,80-0,33% 54,9% Τροφίµων & Ποτών ,85 0,26% 31,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/17 19/06/ ,9 54,0 % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος , ,00-0,60 Ιούλιος , ,75-0,61 Άυγουστος , ,75-0,24 3% 28% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΑΙΟΛΙΚΗ A.E.E.X. (ΚΟ) 0,79 17,69 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,20 6,99 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 0,68 6,25 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTER AEE 4,23 5,75 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,45 4,32 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,39-3,47 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,12-2,38 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,18-2,20 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 3,79-2,07 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 7,76-2,02 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,44 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,47 ALPHA BANK (ΚΟ) ,45 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,81 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,08 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,08 ALPHA BANK (ΚΟ) ,45 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,47 ΟΤΕ(ΚΟ) ,65 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,44 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,71% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 827,01 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών σταθεροποιήθηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 91 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από την έντονη µεταβλητότητα που οδήγησε σε εναλλαγή προσήµου ενδοσυνεδριακά, καθώς οι δεικτοβαρείς δείκτες οδήγησαν τελικά σε επικράτηση των αγοραστών, µε δεδοµένη τη σχετική αδυναµία του τραπεζικού κλάδου, εξέλιξη που µάλλον αιφνιδίασε αφού η αγορά αγνόησε την αναβάθµιση των συστηµικών τραπεζών από τη Fitch. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+0,39%) κατέγραψε µικρά σχετικά κέρδη µε την εξαίρεση της Εθνικής (+1,47%) που ξεχώρισε. Από την άλλη πλευρά, κέρδη κατέγραψε η Motor Oil (+4,01%) που οδεύει σε ιστορικά ψηλά, ο ΟΠΑΠ (+0,80%), ο ΟΤΕ (+1,65%), ο Τιτάν (+1,56%), ο Μυτιληναίος (+0,86%), το Folli-Follie (+3,07%), η Jumbo (+1,08%), η Cebergy (+4,42%), ο ΟΛΠ (+2,23%) που αφυπνίστηκε αλλά και η Αιολική (+17,69%) σε συνέχεια της επιστροφής κεφαλαίου 0,65 ευρώ/µετχ. µετά το split επί 5! Στον αντίποδα, υποχώρηση κατέγραψε ο Ελλάκτωρ (-3,47%), τα ΕΛΠΕ (-2,02%) και ο Α ΜΗΕ (-4,28%) µε αποτέλεσµα τη µείωση της απόστασης της κεφαλαιοποίησης από την χαµηλότερά του ΕΗ. Απολογιστικά, 64 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 46 εκείνων που υποχώρησαν. Στην σηµερινή συνεδρίαση είναι πιθανή η συνέχιση της µεταβλητότητας στο πλαίσιο της περαιτέρω διαδικασίας συσσώρευσης. Ξεκινάει επίσης το Road-Show 22 εισηγµένων εταιρειών στη Ν. Υόρκη µε ευοίωνες προοπτικές. Επιχειρηµατικά Νέα Μεταξύ 3-3,5% προσδιορίστηκε από τους Συντονιστές Κύριους Ανάδοχους το εύρος απόδοσης στην 5ετή οµολογιακή έκδοση έως 300 εκατ. ευρώ της Μυτιληναίος. Η δηµόσια προσφορά για το εταιρικό οµόλογο ξεκινά σήµερα, 21 Ιουνίου, και θα διαρκέσει έως τις 23 Ιουνίου. Θωµόπουλος (ΕΤΕ): εν θα πάρουµε διαζύγιο από την Εθνική Ασφαλιστική. Το 25% το οποίο θα έχουµε, για εµάς, είναι δεσµός που δεν θα σπάσει, υπογράµµισε. Την περίοδο Ιανουαρίου-Απριλίου 2017, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών βελτιώθηκε, καθώς το έλλειµµα περιορίστηκε κατά 251 εκατ. ευρώ σε σχέση µε την ίδια περίοδο του 2016 και διαµορφώθηκε στα 3,0 δισ. ευρώ. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται στην άνοδο των πλεονασµάτων στα ισοζύγια υπηρεσιών που υπεραντιστάθµισε την αύξηση του ελλείµµατος του ισοζυγίου αγαθών. Γ. ραγασάκης: Οι πέντε άξονες για την Αναπτυξιακή Τράπεζα: 1. Θα έχει δηµόσιο χαρακτήρα και θα δηµιουργηθεί σύµφωνα µε τις βέλτιστες ευρωπαϊκές πρακτικές. 2. εν θα είναι ανταγωνιστική προς το υφιστάµενο τραπεζικό σύστηµα. 3. Θα έχει ρόλο: α) Ως µηχανισµός συνεργασίας µε διεθνείς χρηµατοδοτικούς θεσµούς, β) Ως φορέας σχεδιασµού, συντονισµού, προτεραιοποίησης έργων και χρηµατοδότησης της ελληνικής οικονοµίας, στο πλαίσιο της Εθνικής Αναπτυξιακής Στρατηγικής. 4. Θα είναι εγχείρηµα µακράς πνοής και θα υλοποιηθεί µε όρους ευρύτερης συνεργασίας, µέσα από ανοιχτή διαβούλευση. 5. Θα γίνει µε ολοκληρωµένο σχέδιο, το οποίο θα αποφασίσει το ΚΥ.Σ.ΟΙ.Π Από την ανάλυση βιωσιµότητας του ελληνικού χρέους που διενεργήθηκε από την Κοµισιόν προκύπτει ότι οι µεικτές χρηµατοδοτικές ανάγκες της Ελλάδας στο βασικό σενάριο µειώνονται στο 9,3% του ΑΕΠ το 2020 από το 17,5% του ΑΕΠ το 2017.Επίσης, οι µεικτές χρηµατοδοτικές ανάγκες που σύµφωνα µε την απόφαση των εταίρων πρέπει να είναι κάτω του 15% του ΑΕΠ µεσοπρόθεσµα και κάτω του 20% µακροπρόθεσµα, θα αυξηθούν µετά το 2020 και θα περάσουν το 20% το 2045, ενώ η σχέση χρέους/αεπ αναµένεται να φτάσει το 176,5% το 2017, το 159,9% το 2020, το 123,1% το 2030 και το 91,2% το Προκύπτει εποµένως η ανάγκη εφαρµογής του πακέτου ελάφρυνσης που αποφάσισε το Eurogroup.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1922,54-0,72% 9,78% US 10 Year 2,16% -1,44% MSCI EMERGING 1008,67-0,42% 16,98% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,03-0,67% 8,85% UK 10 Year 1,00% -2,26% DOW JONES 21467,14-0,29% 8,63% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,31-0,80% 17,74% EU 10 Year 0,26% -6,76% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 60766,16-2,01% 0,89% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% 3,64% EURO STOXX ,66 0,47% 8,21% STOXX ,21 0,16% 7,69% DAX ,79 0,49% 11,62% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,71 0,12% 4,62% GR 10 Year 5,57% -1,90% CAC ,65 0,58% 8,87% GR 15 Year 6,27% -0,67% IBEX ,10-0,12% 14,91% GR 20 Year 6,39% -0,41% SWISS MARKET 9023,55 0,67% 9,78% RUSSIAN RTSI $ 981,03-1,34% -14,87% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,27 1,10% 27,04% ΟΠΑΠ 3,26% -0,07% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,41% -2,07% 04/07/2019 NIKKEI ,41 0,81% 5,36% ΟΤΕ 1,75% -1,45% 07/02/2018 HANG SENG 25843,04-0,31% 16,89% OTE 2,41% -3,41% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3140,013-0,14% 1,28% ΕΗ 13,26% 0,35% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 10,86 4,73% -22,65% MOTOR OIL 2,71% 1,06% 15/05/2019 VSTOXX 14,03 2,07% -22,59% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 43,51-2,07% -23,62% EUR/USD 1,113-0,13% 5,88% BRENT OIL 46,02-1,90% -21,91% EUR/GBP 0,882 0,73% -3,28% NATURAL GAS 2,907 0,45% -19,27% EUR/CHF 1,086-0,19% -1,17% GOLD 1243,50-0,26% 7,49% EUR/JPY 124,10-0,18% -0,73% SILVER 16,42-0,52% 2,22% EUR/AUD 1,469 0,15% -0,92% COPPER 5630,5-1,63% 2,19% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με απώλειες έκλεισε η Wall Street κατά τη τελευταία συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (-0,29%) και ο S&P 500 στις 2.437µ. (-0,67%). Πτωτικά έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.472µ (-0.68%) και τον DAX στις µονάδες (-0,58%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,85 δολ (-1,2%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων µε απώλειες έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-0,2%) όσο και το ασήµι στα 16,4 δολ. (-0,4%). Απώλειες κατέγραψε και το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 43,3 δολ/β (-1,95%). Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,16%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,26%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πτώση κατέγραψε η Wall Street µετά τις ισχυρές πιέσεις που ασκήθηκαν στην τιµή του πετρελαίου. Ειδικότερα, το πετρέλαιο υποχώρησε 2,2% στα 43,23 δολάρια ανά βαρέλι εξαιτίας της αύξησης της προσφοράς από Λιβύη και Νιγηρία. Όπως ήταν αναµενόµενο η πτώση του πετρελαίου προκάλεσε ρευστοποιήσεις στον ενεργειακό κλάδο µε τις µετοχές των Marathon Oil Corp. και Transocean Ltd να υποχωρούν 3,7% και 4,6% αντίστοιχα. Στο µεταξύ, ο υπουργός Οικονοµικών των, Steven Mnuchin εξέφρασε την βεβαιότητά ότι η πολυαναµενόµενη- φορολογική µεταρρύθµιση θα περάσει από το Κογκρέσο εντός του έτους. Επιπλέον, ενδιαφέρον παρουσίασε η οµιλία του Κεντρικού Τραπεζίτη του Σικάγο, Charles Evans στο Πανεπιστήµιο της Νέας Υόρκης. Ο αξιωµατούχος της Fed υποστήριξε ότι στηρίζει την πολιτική της σταδιακής αύξησης των επιτοκίων και της βραδείας µείωσης του ισολογισµού. Επιπλέον άφησε να εννοηθεί ότι µπορεί να µην υπάρξει άλλη αύξηση επιτοκίων για φέτος. Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε πτώση 0,29% στις µονάδες, ο S&P κατέγραψε απώλειες 0,67% στις µονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 0,82% στις µονάδες. Υπενθυµίζεται ότι χθες, οι Dow Jones και S&P είχαν πιάσει νέα ιστορικά υψηλά. Η πτώση της τιµής του πετρελαίου οδήγησε σε αρνητικό έδαφος και τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια. Παράλληλα, στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος, όπως ήταν αναµενόµενο για άλλη µια µέρα βρέθηκαν οι διαπραγµατεύσεις για την έξοδο της Μεγάλης Βρετανίας από την Ε.Ε. που ξεκίνησαν την ευτέρα. Σηµειώνεται ότι οι επικεφαλής και των δύο πλευρών (Ε.Ε.-Μεγάλης Βρετανίας) συµφώνησαν οι συζητήσεις έως τον Οκτώβριο να εστιάσουν στα δικαιώµατα των πολιτών και στους οικονοµικούς διακανονισµούς. Τέλος, ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας, Mark Carney απέκλεισε την πιθανότητα µιας αύξησης των επιτοκίων σύντοµα. H S&P µπορεί να µην περιµένει να ανακοινωθούν οι όροι του διαζυγίου της Βρετανίας µε την Ευρωπαϊκή Ένωση, προτού προχωρήσει σε µια αναθεώρηση της αξιολόγησης της χώρας, η οποία πιθανότατα θα οδηγήσει σε υποβάθµιση, δήλωσε στο Reuters ο υπεύθυνος της εταιρείας για τις κρατικές αξιολογήσεις. Ο οίκος αξιολόγησης αφαίρεσε από τη Βρετανία την αξιολόγηση µε «ΑΑΑ» µετά το δηµοψήφισµα του Ιουνίου, υποβαθµίζοντάς την κατά δύο βαθµίδες στο «AA» µε αρνητικό outlook.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γενικός είκτης διέσπασε και την αντίσταση στις 813µ µε βοήθεια και από το καλό διεθνές κλίµα. Πλέον η πιο κοντινή σηµαντική στήριξη εντοπίζεται στις 781µ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στις 841µ και η κύρια αντίσταση στο επίπεδο των 850 µονάδων.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Public Finances (PSNCR) (Pounds) (May) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Central Government NCR (May) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Public Sector Net Borrowing (Pounds) (May) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP PSNB ex Banking Groups (May) 14:00 USD MBA Mortgage Applications (16 Jun) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 14:00 GBP BOE's Haldane Speaks in Yorkshire 17:00 USD Existing Home Sales (May) 17:00 USD Existing Home Sales (MoM) (May) 17:30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (16 Jun) 17:30 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (16 Jun) 17:30 USD DOE U.S. Gasoline Inventories (16 Jun) 17:30 USD DOE U.S. Distillate Inventory (16 Jun) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΕΗ Τρίτη 27 Ιουνίου 2017 ΕΥ ΑΠ Πέµπτη 22 Ιουνίου 2017 ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 21/06/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 27/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 21/06/2017 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε 27/06/2017 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 21/06/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε 27/06/2017 Logismos ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 21/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 22/06/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 28/06/2017 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε 22/06/2017 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε 28/06/2017 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ANE 22/06/2017 ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε 28/06/2017 UNIBIOS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 22/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 28/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 22/06/2017 BYTE COMPUTER Α.Β.Ε.Ε. 28/06/2017 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS Α.Ε. 22/06/2017 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 28/06/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 22/06/2017 ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 28/06/2017 ΙΑΣΩ Α.Ε. 23/06/2017 F.G. EUROPE Α.Ε 28/06/2017 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 23/06/2017 ΕΛΤΟΝ ΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ 28/06/2017 ΙΛΥ Α ΑΕ 23/06/2017 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε 28/06/2017 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε 23/06/2017 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩ 28/06/2017 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 23/06/2017 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε 29/06/2017 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 26/06/2017 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε 29/06/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Α.Ε. 26/06/2017 ΚΥΛΙΝ ΡΟΜΥΛΟΙ Κ. ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. 29/06/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε 26/06/2017 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε 29/06/2017 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 27/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.