Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 14 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 14 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 797,13 1,60% 23,8% FTSE/ASE ,67 1,69% 21,5% FTSE/ASE ,80 2,78% 38,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.065,54 5,43% 27,2% Τηλεπικοινωνίες 2.719,54 1,13% 10,6% Κατασκευές-Υλικά 2.798,35-0,36% 24,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.229,70 0,01% 41,1% Κοινής Ωφέλειας 1.956,15-0,55% 29,0% Τροφίµων & Ποτών 9.678,97-0,04% 25,6% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/17 12/06/ % 52,8 52,4 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος , ,75-0,09 Ιούλιος , ,75-0,56 Άυγουστος , ,25 0,03 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,12 14,02 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,23 7,98 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,95 6,62 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,25 6,38 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,35 5,76 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 25,17-4,91 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ (ΚΟ) 2,18-3,11 GRIVALIA PROPERTIES 8,95-1,86 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ (ΚO) 2,43-1,22 Ε.Υ.Α.Θ. A.E. (KO) 4,18-1,18 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,76 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,98 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,62 ALPHA BANK (ΚΟ) ,27 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε ,48 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,13 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,76 FOLLI-FOLLIE SA ,10 ALPHA BANK (ΚΟ) ,27 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,98 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,60 % σηµείωσε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. κατά τη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 797,13 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε ουσιαστικά καθώς διαµορφώθηκε στα 103,2 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση διέψευσε τις χαµηλές προσδοκίες των παρατηρητών της αγοράς καθώς η ηγετική παρουσία του τραπεζικού κλάδου οδήγησε το Γενικό είκτη σε αισθητά κέρδη, καθώς µάλιστα εξοµαλύνθηκε η αρνητική επίδραση της ΕΗ για την οποία υπήρξαν ανακοινώσεις σε σχέση µε τα της απόσχισης του Α ΜΗΕ. Ωστόσο, η κίνηση αυτή δεν συνάδει µε νεότερα δεδοµένα σε σχέση µε τα του Eurogroup της Πέµπτης µε εξαίρεση την αισιόδοξη δήλωση Σόιµπλε αλλά και το θετικό κλίµα των ευρωπαϊκών αγορών. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+5,43%) κατέγραψε θεαµατικά κέρδη µε την Πειραιώς (+7,98%) και τη Eurobank (+6,62%) να υπεραποδίδουν. Ανοδικά ακόµη κινήθηκε ο ΟΠΑΠ (+1,05%), ο ΟΤΕ (+1,13%), ο Ελλάκτωρ (1,48%), τα ΕΛΠΕ (+0,56%), η ΕΧΑΕ (+1,13%) και η Lamda (+0,19%). Στον αντίποδα, πτωτικά κινήθηκε η ΕΗ (-0,53% µε ενδιάµεσα κέρδη µέχρι +3,21%), ο Μυτιληναίος (- 0,75%), η ΕΕΕ (-0,04%), η Grivalia (-1,86%) και η Motor Oil (-0,23%). Απολογιστικά, 57 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 43 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση έχει προϋποθέσεις να κινηθεί ανοδικά λόγω της βελτιωµένης τεχνικής εικόνας. Τα µάτια των αγορών θα είναι παράλληλα στραµµένα στη κα Γέλεν καθώς οι αγορές προεξοφλούν ανοδική κίνηση των παρεµβατικών επιτοκίων της Federal Reserve. Επιχειρηµατικά Νέα Στη ζώνη του 4,2-4,7% τοποθετείται το εύρος επιτοκίου για το οµολογιακό δάνειο που θα εκδώσει η Sunlight, µέλος του οµίλου Olympia Developments, συµφερόντων του επιχειρηµατία Π. Γερµανού, όπως ανακοίνωσε η εταιρία. Η ηµόσια Προσφορά έχει οριστεί στο διάστηµα Ιουνίου. Θα εκδοθούν άυλες, κοινές, ανώνυµες οµολογίες µε ονοµαστική αξία ευρώ. Τα κεφάλαια θα αξιοποιηθούν για την αποπληρωµή τραπεζικού δανεισµού, συνολικού ύψους 36 εκατ. ευρώ και χρηµατοδότηση επενδύσεων της εταιρείας. Μετά την ολοκλήρωση της µεταβίβασης του 24% του Α ΜΗΕ στην κινεζική SGCC, το 51% θα ελέγχεται από το ηµόσιο µέσω της ΕΣ Α ΜΗΕ, ενώ το υπόλοιπο 25% θα εισαχθεί στο χρηµατιστήριο µέσω της Α ΜΗΕ Συµµετοχών. Στην τελευταία εταιρία ουσιαστικά η EH θα µεταβιβάσει το 51% των µετοχών που είχε στον Α ΜΗΕ, συναλλαγή που θα γίνει στις 19 του µηνός. Τότε θα εισαχθεί και στο χρηµατιστήριο η Α ΜΗΕ Συµµετοχών. Η µετοχή της EΗ θα ανασταλεί από τη διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο στις 15 Ιουνίου και θα επαναδιαπραγµατευτεί στις 19 Ιουνίου µαζί µε την Α ΜΗΕ Συµµετοχών, της οποίας µέτοχοι θα είναι κατ' αναλογία οι υφιστάµενοι µέτοχοι της EH. Στις 19 Ιουνίου, η τιµή έναρξης της Α ΜΗΕ Συµµετοχών έχει προσδιοριστεί στο ύψος των 2.12 ευρώ(ονοµαστική τιµή), ενώ η τιµή της µετοχής της ΕΗ από την οποία αποσχίζεται το σύνολο των µετοχών του Α ΜΗΕ θα ανοίξει στο ίδιο ύψος µε εκείνο της τελευταίας ηµέρας διαπραγµάτευσής της. Η ΕΗ θα εισπράξει τίµηµα σε µετρητά για τη µεταβίβαση των ποσοστών 24% στην κινεζική SGCG και 25% προς την ΕΣ Α ΜΗΕ λαµβάνοντας υπόψη τη µελέτη Αποτίµησης που εκπόνησε η Deloitte Business Solutions A.E., ενώ για το υπόλοιπο ποσοστό οι µέτοχοι της ΕΗ θα λάβουν µετοχές της υπό εισαγωγής νέας εταιρείας µε αναλογία 1ν /1π. Την πεποίθησή του ότι θα υπάρξει κατάληξη σε συµφωνία για την Ελλάδα την Πέµπτη εξέφρασε ο Γερµανός υπουργός Οικονοµικών, µιλώντας στο Βερολίνο, χωρίς ωστόσο να διευκρινίσει ποια είναι η λύση που βλέπει να επικρατεί. «Είµαι πεπεισµένος (confident) ότι θα φτάσουµε σε συµφωνία για την Ελλάδα την Πέµπτη, δήλωση που συνέβαλε στο να κινηθεί το επιτόκιο του ελληνικού 2ετούς οµολόγου κάτω από 5%. «Θα τα καταφέρουµε την Πέµπτη. Θα το δείτε», είπε ο κ. Σόιµπλε.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1928,74 0,52% 10,14% US 10 Year 2,21% -0,16% MSCI EMERGING 1009,78 0,08% 17,11% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,35 0,45% 9,00% UK 10 Year 1,03% 2,79% DOW JONES 21328,47 0,44% 7,92% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,82 0,76% 18,26% EU 10 Year 0,27% 6,83% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 61828,99 0,21% 2,66% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% 10,34% EURO STOXX ,87-0,79% 8,12% STOXX ,75-0,42% 7,56% DAX ,98-0,40% 11,18% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,44-0,36% 5,01% GR 10 Year 5,84% -2,94% CAC ,74-0,72% 8,21% GR 15 Year 6,43% -2,18% IBEX ,10-0,88% 16,36% GR 20 Year 6,52% -2,06% SWISS MARKET 8867,07 0,24% 7,87% RUSSIAN RTSI $ 1030,99-0,72% -10,53% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,67 0,36% 27,08% ΟΠΑΠ 3,27% -0,62% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,85% -0,11% 04/07/2019 NIKKEI ,75-0,05% 4,17% ΟΤΕ 1,62% -1,54% 07/02/2018 HANG SENG 25852,1 0,56% 17,19% OTE 2,59% 0,63% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3153,743 0,44% 0,85% ΕΗ 13,43% -0,53% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 10,42-9,08% -25,78% MOTOR OIL 2,68% 0,20% 15/05/2019 VSTOXX 13,56 1,24% -25,19% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 46,46 0,82% -18,99% EUR/USD 1,121 0,07% 6,63% BRENT OIL 48,72 0,89% -17,90% EUR/GBP 0,879-0,69% -2,98% NATURAL GAS 2,966-1,92% -17,15% EUR/CHF 1,086 0,08% -1,31% GOLD 1268,60-0,02% 9,59% EUR/JPY 123,40 0,19% -0,36% SILVER 16,77-1,04% 4,96% EUR/AUD 1,487 0,12% -1,73% COPPER 5685,5-1,50% 3,28% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με κέρδη έκλεισε η Wall Street κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,44%) και ο S&P 500 στις 2.440µ. (+0,45%). Με θετικά πρόσηµα έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.500µ (- 0.1%) και τον DAX στις µονάδες (-0,59%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,8 δολ (+2,6%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-0,1%) όσο και το ασήµι στα 16,8 δολ. (-0,7%). Ανοδικά έκλεισε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 45,95 δολ/β (-0,2%). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,21%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,27%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 0,44% στις µονάδες, ο S&P κατέγραψε άνοδο 0,45% στις µονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,73% στις µονάδες. Στο µεταξύ, στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρέθηκε η διήµερη συνεδρίαση της Fed που ξεκίνησε χτες. Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ αναµένεται να προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων, µε την αγορά να δίνει πιθανότητα 95,8%, και η οποία θα είναι η δεύτερη εντός του Επιπλέον οι αναλυτές αναµένουν από την Janet Yellen να µιλήσει για την ελάφρυνση του ισολογισµού της Fed που έχει φτάσει τα 4,5 τρισ. δολάρια. Στο µακροοικονοµικό πεδίο, ο δείκτης τιµών παραγωγού στις ΗΠΑ παρέµεινε αµετάβλητος τον Μάιο µετά από «άλµα» 0,5% τον Απρίλιο. Σε σχέση µε τον Μάιο του 2016 ο δείκτης ενισχύθηκε 2,4%. Παράλληλα, ανοδικά κινήθηκε η τιµή του πετρελαίου κόντρα στην απροσδόκητη αύξηση της παγκόσµιας παραγωγής κατά 32,14 εκατ. βαρέλια τον Μάιο. Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται για άλλη µια µέρα στις πολιτικές εξελίξεις στην Ευρώπη. Στη Μεγάλη Βρετανία, η Τερέζα Μέι φαίνεται να είναι κοντά σε συµφωνία µε το ηµοκρατικό Ενωτικό Κόµµα προκειµένου οι Συντηρητικοί να αποκτήσουν αυτοδυναµία στο Βρετανικό Κοινοβούλιο. Η βρετανική στατιστική υπηρεσία ONS ανακοίνωσε ότι οι τιµές καταναλωτή αυξήθηκαν τον περασµένο µήνα κατά 2,9% σε σχέση µε έναν χρόνο πριν, εµφανίζοντας την µεγαλύτερη άνοδό από τον Ιούνιο του Στο µεταξύ, οι Βρυξέλλες πιέζουν τη Μεγάλη Βρετανία να λύσει σύντοµα τα πολιτικά της ζητήµατα προκειµένου να προχωρήσουν γρήγορα οι διαπραγµατεύσεις για το Brexit. Επιπλέον, ενισχύθηκε τον Ιούνιο ο δείκτης οικονοµικού κλίµατος του Ινστιτούτου Zew στη Γερµανία. Ο δείκτης διαµορφώθηκε αυτό το µήνα στις 88 µονάδες, από 83,9 τον προηγούµενο µήνα και έναντι προβλέψεων για 85. Στις χρηµατιστηριακές αγορές, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,55% στις 388 µονάδες.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. H αγορά εξακολουθεί να κρατά µια στάση αναµονής και να κινείται εδώ και τέσσερις εβδοµάδες µεταξύ των 800και 750µονάδων. Η συσσώρευση δείχνει την αβεβαιότητα σε σχέση µε τις εξελίξεις στο Eurogroup της 15ης Ιουνίου, χωρίς η αγορά να δείχνει προς το παρών διάθεση να προεξοφλήσει το τελικό αποτέλεσµα των διαπραγµατεύσεων όσον αφορά το χρέος κυρίως. Η τάση της αγοράς παραµένει σε ηµερήσιο γράφηµα ανοδική, ενώ η ζώνη τιµών µεταξύ µ αποτελεί τη βασική αντίσταση για τον Γενικό είκτη. Αντίθετα στις 750µ εντοπίζεται η πιο σηµαντική πρώτη στήριξη. Ο MACD συνεχίζει να δίνει σήµα πώλησης.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Ο ικ ο ν ο µικό Η µερ ο λό γ ιο Τ ετ άρ τη Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γεγο νό ς Εκ τίµη ση Β ΡΕΤ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P C la im a n t Co u n t Ra te (M A Y ) Β ΡΕΤ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P J o b le s s C la im s C ha n g e (M A Y) Β ΡΕΤ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P A v era g e W e e k ly Ea rn in gs (3 M /Yo Y ) (A PR ) Β ΡΕΤ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P W e e k ly Ea rn in g s ex B o n u s (3M /Yo Y ) (AP R) Β ΡΕΤ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P ILO U n e m ploy m e n t Ra te (3 M ) (AP R ) Β ΡΕΤ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P E m p lo ym e n t C ha n g e 3 M /3 M (A PR ) ΕΥ ΡΩ ΖΩ Ν Η 12 :0 0 EU R E u ro -Z o n e In d ustria l P ro d u c tio n s.a. (M o M) (A PR ΕΥ ΡΩ ΖΩ Ν Η 12 :0 0 EU R E u ro -Z o n e In d ustria l P ro d u c tio n w.d.a. (Y oy ) (A ΕΥ ΡΩ ΖΩ Ν Η 12 :0 0 EU R E u ro -Z o n e Em p lo y m en t (QoQ ) (1 Q ) ΕΥ ΡΩ ΖΩ Ν Η 12 :0 0 EU R E u ro -Z o n e Em p lo y m en t (Yo Y) (1 Q ) Η Π Α 14 :0 0 U S D M B A M o rtg a ge A p p lic a tio ns (J U N 0 9) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n su m e r Pric e Ind e x (M o M ) (MA Y ) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n su m e r Pric e Ind e x E x Fo o d & E n e rg y (M o M ) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n su m e r Pric e Ind e x (Y o Y ) (M AY ) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n su m e r Pric e Ind e x E x Fo o d & E n e rg y (Y o Y ) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n su m e r Pric e Ind e x C o re Ind e x s.a. (M A Y) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n su m e r Pric e Ind e x n.s.a. (M A Y) Η Π Α 15 :3 0 U S D R e a l Av g W e e k ly Ea rn in g s (Yo Y ) (M A Y ) Η Π Α 15 :3 0 U S D R e a l Av g H o u rly Ea rn in g (Y oy ) (M AY ) Η Π Α 15 :3 0 U S D A d va n c e R eta il Sa le s (M AY ) Η Π Α 15 :3 0 U S D R e tail S a le s L e ss A u tos (MA Y ) Η Π Α 15 :3 0 U S D R e tail S a le s Ex A u to a nd G a s (M A Y) Η Π Α 15 :3 0 U S D R e tail S a le s C on tro l G ro u p (M AY ) Η Π Α 17 :0 0 U S D B u sine s s In v e nto rie s (A PR ) Η Π Α 21 :0 0 U S D F e d e ral O p e n Ma rk e t C o m m itte e Ra te D e cisio n Η Π Α 21 :0 0 U S D F e d e ral O p e n Ma rk e t C o m m itte e Ra te D e cisio n Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΟΤΟΕΛ Πέµπτη 15 Ιουνίου 2017 ΤΕΝΕΡΓ ευτέρα 19 Ιουνίου 2017 ΕΥ ΑΠ Πέµπτη 22 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 15/06/2017 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε. 19/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 15/06/2017 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ Α.Τ.Ε.Ν.Ε 19/06/2017 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 15/06/2017 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 20/06/2017 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 15/06/2017 ΙΟΝΙΚΗ 20/06/2017 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 15/06/2017 ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ Α.Ε. 20/06/2017 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε 15/06/2017 COCA-COLA HBC AG 20/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ 15/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 21/06/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 21/06/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 21/06/2017 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 16/06/2017 Logismos ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 21/06/2017 LAVIPHARM Α.Ε 16/06/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 22/06/2017 ΙΑΣΩ Α.Ε 16/06/2017 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε 22/06/2017 FRIGOGLASS Α.B.E.Ε. 16/06/2017 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ANE 22/06/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 16/06/2017 UNIBIOS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 22/06/2017 ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 17/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 22/06/2017 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ 19/06/2017 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS Α.Ε. 22/06/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 19/06/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 22/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.