Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 30 Αυγούστου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 30 Αυγούστου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 561,69-0,65% -11,0% FTSE/ASE 25 1.492,29-0,74% -18,6% FTSE/ASE 40 703,33-0,55% -13,9% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 637,05-0,38% -45,9% Τηλεπικοινωνίες 2.257,11-1,80% -11,3% Κατασκευές-Υλικά 2.181,43-0,54% 16,1% Πετρέλαιο & Αέριο 2.349,79-0,85% -2,6% Κοινής Ωφέλειας 1.442,28-1,41% -13,9% Τροφίµων & Ποτών 7.291,68-1,41% -1,2% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 34 55 27 29/08/16 26/08/16 15 23-35% 40,3 40,5 21% % Premium ASE ADEX (Discount) Σεπτέµβριος 2016 1.492,29 1.489,00-0,22 Οκτώβριος 2016 1.492,29 1.486,25-0,40 Νοέµβριος 1.492,29 1.510,75 1,24 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % LAVIPHARM (KO) 0,09 18,99 ΒΙΣ (ΚΟ) 0,99 9,99 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ ΑΕ (ΚΟ) 0,60 9,84 FLEXOPACK (ΚΟ) 2,72 9,68 ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (KO) 0,33 9,36 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙ Η (ΚΟ) 0,18-28,92 ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) 4,66-19,52 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. 0,30-14,65 YALCO (KA) 0,04-14,63 ΤΖΙΡ. ΠΡΟΦΙΛ (ΚΑ) 0,08-11,96 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3.812.757 0,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) 938.586 0,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) 1.808.895-0,88 ATTICA BANK (ΚΟ) 851.199-2,94 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 5.758.767-1,04 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 1.713.994 0,83 ALPHA BANK (ΚΟ) 4.355.957 0,00 ΟΤΕ(ΚΟ) 3.813.570-1,80 EUROBANK ERGASIAS (KO) 812.194-0,88 FOLLI-FOLLIE SA 466.607-0,09 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,65% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση, τρίτη συνεχόµενη πτωτική, κλείνοντας στις 561,69 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα ιδιαίτερα χαµηλά επίπεδα των 15,6 εκ. ευρώ επηρεασµένη από την αργία της αγοράς του Λονδίνου. Η εκτίµηση της αρνητικής επίδοσης της ΕΛΣΤΑΤ για το ΑΕΠ επέδρασε αρνητικά καθώς επιβεβαίωσε ότι η υπέρβαση της ύφεσης αργεί. Ο τραπεζικός δείκτης ήταν και πάλι αδύναµος καταγράφοντας απώλειες κατά 0,38% µε τη µετοχή της Εθνικής Τράπεζας (-1,04%) και της Eurobank (-0,88%) να σηµειώνουν απώλειες. Από την άλλη πλευρά, οι επιδόσεις των δεικτοβαρών µετοχών της Jumbo (+0,88%), της Grivalia (+0,42%), της Μέτκα (+0,40%) κα του ΟΠΑΠ (+0,83%) οδήγησαν στη µείωση των απωλειών στις δηµοπρασίες. Απολογιστικά, 33 µετοχές κατέγραψαν κέρδη, έναντι 54 εκείνων που σηµείωσαν απώλειες και 23 εκείνων που παρέµειναν αµετάβλητες. Στη σηµερινή συνεδρίαση, προσδοκάται ουσιαστική αλλαγή της αξίας των συναλλαγών καθώς το κλίµα στο χθεσινό EuroWorking Group ήταν ενθαρρυντικό σε σχέση µε τη διαδικασία για την έγκριση της υποδόσης ώστε να ολοκληρωθεί η δεύτερη αξιολόγηση και να ανοίξει ο δρόµος για τη διευθέτηση του χρέους. Επί πλέον, αναµένονται τα αποτελέσµατα δύο συστηµικών τραπεζών, της Alpha Bank και της Τράπεζας Πειραιώς, καθώς και δύο σηµαντικών εταιρειών, του ΟΠΑ και του Φουρλή. Επιχειρηµατικά Νέα ΑΕΠ: στο -0,9% το 2 ο τρίµηνο. Οριακά επί τα χείρω αναθεώρησε τις εκτιµήσεις της για την πορεία της οικονοµίας το β τρίµηνο του 2016 η ΕΛΣΤΑΤ, στη δεύτερη µέτρηση των δεδοµένων. Με βάση αυτή και µε εποχικά διορθωµένα στοιχεία, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν σε όρους όγκου παρουσίασε αύξηση κατά 0,2% σε σχέση µε το 1ο τρίµηνο 2016 (έναντι της αύξησης 0,3% που είχε ανακοινωθεί στην πρώτη εκτίµηση του 2ου τριµήνου). Σε σύγκριση µε το 2ο τρίµηνο 2015 (ετήσια) παρουσίασε µείωση 0,9% (έναντι πτώσης 0,7% που είχε ανακοινωθεί στην πρώτη εκτίµηση). Motor Oil: υποχώρηση κερδών εξαµήνου. Στα 117,9 εκατ. ευρώ διαµορφώθηκαν τα καθαρά κέρδη της Motor Oil το πρώτο εξάµηνο του 2016, καταγράφοντας πτώση 16,79%.Τα ενοποιηµένα EBITDA ανήλθαν στα 259,84 εκατ. σηµειώνοντας πτώση 9,61% συγκριτικά µε το πρώτο εξάµηνο του 2015.Ο κύκλος εργασιών του οµίλου υποχώρησε 27,38% και ανήλθε στα 2,656 δισ., έναντι 3,657 δισ. το πρώτο εξάµηνο του 2015. ΟΛΠ: αύξηση αφίξεων από κρουαζιερόπλοια. Οι παρεµβάσεις της ιοίκησης του ΟΛΠ στον τοµέα της κρουαζιέρας µε την υλοποίηση έργων εκσυγχρονισµού στους επιβατικούς σταθµούς, τις νέες εµπορικές συµφωνίες για την προσέλκυση περισσότερων κρουαζιερόπλοιων και µε δράσεις που ενισχύουν την ελκυστικότητα της κρουαζιέρας αποτυπώνεται ήδη στα αποτελέσµατα του επταµήνου 2016 µε αύξηση 18,54% και επιπλέον 150.000 επιβάτες σε σχέση µε το αντίστοιχο του 2015. Attica Group: αυξηµένο EBIDTA στο 1 ο εξάµηνο. Ενοποιηµένες Πωλήσεις 109,63 εκατ. ευρώ (Ευρώ 108,87 εκατ. το 1 ο εξάµηνο 2015) και Ενοποιηµένα Κέρδη προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων (EBITDA) 21,66 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 19,03 εκατ. ευρώ το 1 ο εξάµηνο του 2015 παρουσιάζει ο όµιλος Attica Group. Επίσης, τα Ενοποιηµένα Κέρδη προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων (EBIT) ανήλθαν σε Ευρώ 9,80 εκατ. έναντι κερδών Ευρώ 7,28 εκατ. το 1 ο εξάµηνο 2015. Τέλος, οι ζηµίες µετά από φόρους του Οµίλου µειώθηκαν στα Ευρώ 2,20 εκατ. έναντι ζηµιών Ευρώ 5,84 εκατ. το αντίστοιχο περυσινό διάστηµα.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI W ORLD 1725,57-0,03% 3,78% US 10 Year 1,56% -4,30% MSCI EMERGING 895,97-0,60% 12,82% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2180,38 0,52% 6,68% UK 10 Year 0,56% -1,40% DOW JONES 18502,99 0,58% 6,19% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 4791,09 0,15% 4,31% EU 10 Year -0,08% 18,57% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 58610,39 1,55% 35,20% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year -0,06% -10,00% EURO STOXX 50 2998,50 0,36% -8,23% STOXX 600 343,20 0,35% -6,18% DAX 30 10544,44 0,14% -1,85% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 6838,05 0,03% 9,54% GR 10 Year 8,04% -0,22% CAC 40 4424,25 0,40% -4,59% GR 15 Year 8,00% -0,07% IBEX 35 8616,40 0,20% -9,72% GR 20 Year 7,84% -0,13% SW ISS MARKET 8184,09 0,53% -7,19% RUSSIAN RTSI $ 962,08-0,44% 27,08% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 76118,84-0,87% 6,12% ΕΛΠΕ 3,68% -1,91% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 5,07% -0,25% 04/07/2019 NIKKEI 225 16737,49 2,30% -12,07% ΟΤΕ 2,47% -1,15% 07/02/2018 HANG SENG 22821,34-0,38% 4,90% OTE 2,89% 0,43% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3070,027-0,01% -13,25% ΕΗ 13,03% 0,19% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 12,94-5,20% -28,94% MOTOR OIL 3,62% 0,13% 15/05/2019 VSTO XX 20,19-1,10% -8,97% ΕΜΠΟΡΕΥΜ ΑΤΑ (ΣΜ Ε) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 46,98-1,39% 10,03% EUR/USD 1,119-0,08% 2,85% BRENT OIL 49,26-1,32% 14,44% EUR/GBP 0,854 0,15% -13,67% NATURAL GAS 2,896-0,58% 13,75% EUR/CHF 1,095-0,06% -0,66% GO LD 1 327,10 0,09% 24,61% EUR/JPY 114,04 0,04% 14,52% SILVER 18,86 0,61% 35,08% EUR/AUD 1,478-0,13% 1,10% COPPER 46 15-0,24% -1,91% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με κέρδη ολοκλήρωσαν τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικές αγορές. Πιο συγκεκριµένα, ο δείκτης D.J. έκλεισε στις 18.503 µονάδες (0,58%) και ο S&P 500 στις 2.180µ (0,52%). Αντίθετα, απώλειες κατέγραψαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε τον DAX να κλείνει στο -0,4% και τις 10.544µ. ενώ το χρηµατιστήριο του Λονδίνου παρέµεινε κλειστό. Ο δείκτης µεταβλητότητας VIX του CBOE έκλεισε στο -5,2% και τις 12,94µ. Η Αγορά Εµπορευµάτων Σταθεροποιητικά κινήθηκε ο χρυσός στα 1.326 δολ. (0,06%) και ανοδικά το ασήµι στα 18,9 δολ. (+1%). Οι µετοχές των εταιριών εξόρυξης πολύτιµων µετάλλων σηµείωσαν άνοδο µε το αντίστοιχο ETF το GDX να κλείνει στο 0,22%. Με απώλειες -1,45% έκλεισε το πετρέλαιο (WTI) στα 46,9 δολ/β. Η Αγορά Οµολόγων Οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων κινήθηκαν πτωτικά µε την απόδοση του αµερικανικού δεκαετές να κλείνει στο 1,56% και του πενταετές στο 1,17%. Μικτή εικόνα παρουσίασαν οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο -0,066%. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Οι αγορές προσπαθούν να σταθµίσουν τα δεδοµένα που προέκυψαν µετά την οµιλία της προέδρου της FED Τ. Γέλεν στο συνέδριο του Jackson Hole όπου η πιθανότητα για αύξηση των επιτοκίων στην συνεδρίαση της 21ης Σεπτεµβρίου αυξήθηκε σηµαντικά. Η ανακοίνωση των νέων θέσεων εργασίας που θα γίνει την προσεχή Παρασκευή παίρνει τον χαρακτήρα της κρισιµότερη µακροοικονοµικής ανακοίνωσης που θα καθορίσει ή µη την άνοδο των επιτοκίων το προσεχές διάστηµα.

Γενικός είκτης Χ.Α. Όλες οι Ευρωπαϊκές αγορές κινήθηκαν πτωτικά, δοκιµάζοντας µε επιτυχία τις πλησιέστερες στηρίξεις τους, στον απόηχο των δηλώσεων του αντιπροέδρου της FED, που άφησε ανοιχτό το ενδεχόµενο αύξησης των επιτοκίων, ακόµα και τον Σεπτέµβριο. Ο Γεν. είκτης είχε έναν λόγο παραπάνω να κλείσει µε απώλειες καθώς, σύµφωνα µε τις νεότερες εκτιµήσεις που έδωσε στη δηµοσιότητα η Ελληνική Στατιστική Αρχή, η ύφεση που υπέστη η Ελληνική οικονοµία το δεύτερο τρίµηνο του έτους, ήταν βαθύτερη από ότι είχε αρχικά εκτιµηθεί. Από τεχνική άποψη, ο δείκτης δοκίµασε επιτυχώς προς το παρόν, την αντοχή της κρίσιµης στήριξης των 560 µον., όµως διέσπασε πτωτικά την διαγώνιο S1, µετατρέποντας την στην πλησιέστερη αντίσταση. Η αµέσως επόµενη εντοπίζεται στις 568 µον., όµως εκείνη που θα καθορίσει την βραχυπρόθεσµη τάση των επόµενων ηµερών, είναι αναµφίβολα η διαγώνιος D4. FTSE25 : Ανάλογη εικόνα και στον δείκτη της µεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραβίασε την διαγώνιο S1, αλλά διατηρήθηκε υψηλότερα της κρίσιµης στήριξης των 1484 µον. Θα επαναλάβουµε ότι για την βελτίωση της τεχνικής εικόνας απαιτείται η διαδοχική υπέρβαση της διαγωνίου D4 και D3, µε αύξηση του τζίρου τουλάχιστον κατά 30-50% σε σχέση µε τις αµέσως προηγούµενες συνεδριάσεις. ΤΡ : Για την σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας του τραπεζικού δείκτη απαιτείται τουλάχιστον η διαδοχική υπέρβαση των αντιστάσεων που διέρχονται από τις 655 και 670 µον. Για την ραγδαία επιδείνωσή της αρκεί η παραβίαση των 613 µον. Ο ι κ ο ν ο µ ικ ό Η µ ε ρ ο λ ό γ ιο Τ ρ ίτ η Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γ ε γ ο ν ό ς Ε κ τ ίµ η σ η Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P Ε γ κ ρ ίσ ε ι ς Υ π ο θ η κ ώ ν ( ΙΟ Υ Λ ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P Κ α θ α ρ έ ς Κ α τ α ν α λ ω τ ικ έ ς α π ά ν ε ς (Ι Ο Υ Λ ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P M 4 E x IO F C s 3 M A n n u a l is e d ( ΙΟ Υ Λ ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P Π ρ ο σ φ ο ρ ά Χ ρ ή µ α τ ο ς Μ 4 ( Μ ο Μ ) ( ΙΟ Υ Λ ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P Π ρ ο σ φ ο ρ ά Χ ρ ή µ α τ ο ς Μ 4 ( Υ ο Υ ) (Ι Ο Υ Λ ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 1 :3 0 G B P Κ α θ α ρ ό ς α ν ε ισ µ ό ς γ ι α Κ α τ ο ι κ ί ε ς (Ι Ο Υ Λ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R ε ίκ τ η ς Ε π ιχ ε ιρ η µ α τ ικ ο ύ Κ λ ίµ α τ ο ς Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς ( Α Υ Γ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R Κ α τ α ν α λ ω τ ι κ ή Ε µ π ι σ τ ο σ ύ ν η Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς ( Α Υ Γ Τ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R Ο ικ ο ν ο µ ικ ή Ε µ π ι σ τ ο σ ύ ν η Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς (Α Υ Γ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R Β ιο µ η χ α ν ικ ή Ε µ π ισ τ ο σ ύ ν η σ τ η ν Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ( Α Υ Γ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R Ε µ π ι σ τ ο σ ύ ν η Υ π η ρ ε σ ιώ ν Ε υ ρ ω ζ ώ ν η ς (Α Υ Γ ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 5 :0 0 E U R ε ίκ τ η ς Τ ι µ ώ ν Κ α τ α ν α λ ω τ ή Γ ε ρ µ α ν ί α ς (Υ ο Υ ) ( Α Υ Γ Π ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 5 ;0 0 E U R ε ίκ τ η ς Τ ι µ ώ ν Κ α τ α ν α λ ω τ ή Γ ε ρ µ α ν ί α ς (Μ ο Μ ) (Α Υ Γ Π ) Η Π Α 1 6 :0 0 U S D ε ίκ τ η ς Τ ι µ ώ ν Κ α τ ο ικ ιώ ν U S S & P / C a s e -S h il le r (Y o Y ) ( ΙΟ Υ Ν ) Η Π Α 1 6 :0 0 U S D ε ίκ τ η ς Τ ι µ ώ ν Κ α τ ο ικ ιώ ν S & P / C a s e -S h il le r 2 0 -α σ τ ικ ώ ν κ έ ν τ ρ ω ν Η Π Α 1 6 :0 0 U S D ε ίκ τ η ς Τ ι µ ώ ν Κ α τ ο ικ ιώ ν S & P / C a s e -S h il le r (Ι Ο Υ Ν ) Η Π Α 1 6 :0 0 U S D ε ίκ τ η ς Τ ι µ ώ ν Κ α τ ο ικ ιώ ν U S S & P / C a s e -S h il le r (Ι Ο Υ Ν ) Η Π Α 1 6 :0 0 U S D S & P C o r e L o g ic C S 2 0 -C it y (M o M ) s. a. ( ΙΟ Υ Ν ) Η Π Α 1 6 :0 0 U S D S & P C o r e L o g ic C S U S H P I ( M o M ) s. a. (Ι Ο Υ Ν ) Β Ρ Ε Τ Α Ν Ι Α 1 6 :5 0 G B P B a n k o f E n g la n d B o n d -B u y in g O p e r a t io n R e s u lt s Η Π Α 1 7 :0 0 U S D Κ α τ α ν α λ ω τ ι κ ή Ε µ π ι σ τ ο σ ύ ν η ( Α Υ Γ ) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΠΑΠ 10,90% ΑΡΑΙΓ 10,10% ΕΥΑΠΣ 7,80% ΕΧΑΕ 7,20% ΜΟΗ 6,80% ΕΛΛ 6,70% ΟΤΟΕΛ 5,96% ΕΥ ΑΠ 5,60% ΠΑΝΓΑΙΑ 5,30% ΓΡΙΒ 4,35% ΚΑΡΕΛ 3,30% ΟΛΘ 3,00% * Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε 30/08/2016 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. 06/09/2016 PERFORMANCE TECHNOLOGIES Α.Ε. 08/09/2016 ENVITEC Α.Ε. ΤΕΧΝΙΚΩΝ & ΠΕΡΙΒ ΕΡΓΩΝ 15/09/2016 Κρίσιµες ηµεροµηνίες περιόδου Αυγούστου-Νοεµβρίου 2016 29 Αυγούστου: ιεξαγωγή EuroWorking Group. 2 Σεπτεµβρίου : Έκθεση αξιολόγησης του οίκου πιστοληπτικής ικανότητας Fitch. 9 Σεπτεµβρίου: Συνεδρίαση Eurogroup. Σύνοδος κορυφής Ευρωπαίων ηγετών χωρών Μεσογείου στην Αθήνα. 19 Σεπτεµβρίου: ιαγραφή ΟΤΕ, ΑΛΦΑ, ΕΥΡΟΒ από STOXX 600 (16 Σεπτεµβρίου τελευταία µέρα αποχώρησης). 20-22 Σεπτεµβρίου: Ετήσιο road show του Χ.Α. στο Λονδίνο. 10 Σεπτεµβρίου: Εγκαίνια ΕΘ, οµιλία Πρωθυπουργού. 3 Οκτωβρίου: Κατάθεση προσχεδίου προϋπολογισµού 2017. 7-9 Οκτωβρίου: Σύνοδος ΝΤ. 10 Οκτωβρίου: Συνεδρίαση Eurogroup. 20-21 Οκτωβρίου: Σύνοδο Κορυφής ηγετών της Ε.Ε. 7 Νοεµβρίου: Συνεδρίαση Eurogroup.

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.