Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B 44 873 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις LUXEMBOURG
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Για περισσότερες πληροφορίες επικοινωνήστε με: ING Investment Management P.O. Box 90470 2509 LL The Hague The Netherlands Tel. +31 70 378 1800 email: fundinfo@ingim.com ή www.ingim.com
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Προειδοποίηση Kαμμία εγγραφή δεν δύναται να γίνει δεκτή βασιζόμενη μόνο στις οικονομικές καταστάσεις. Oι εγγραφές ισχύουν μόνον εφόσον έχουν αναληφθεί βάσει του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου που συνοδεύεται από την τελευταία ετήσια έκθεση και από την τελευταία εξαμηνιαία έκθεση σε περίπτωση που η έκθεση αυτή έχει δημοσιευθεί μεταγενέστερα. Το ενημερωτικό δελτίο, το καταστατικό και οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις διατίθενται στους μετόχους στη θεματοφύλακα τράπεζα και στην εταιρική έδρα Εταιρίας, καθώς και στα ιδρύματα που είναι επιφορτισμένα με τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, τα οποία αναφέρονται στην παρούσα έκθεση. Αποστέλλονται σης δωρεάν εφόσον ζητηθούν. Τα στοιχεία που παρέχονται στην παρούσα έκθεση έχουν καταρτιστεί αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν προεξοφλούν τα μελλοντικά αποτελέσματα.
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οργάνωση 12 Eνοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης Ενοποιημένη ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 17 Invest Alternative Beta Στατιστικά στοιχεία 18 Οικονομικές καταστάσεις 20 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 20 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 21 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 21 Invest Asia ex Japan Στατιστικά στοιχεία 22 Οικονομικές καταστάσεις 24 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 24 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 25 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 25 Invest Banking & Insurance Στατιστικά στοιχεία 27 Οικονομικές καταστάσεις 29 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 29 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 30 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 31 Invest Commodity Enhanced Στατιστικά στοιχεία 32 Οικονομικές καταστάσεις 33 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 33 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 34 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 34 Invest Consumer Goods Στατιστικά στοιχεία 35 Οικονομικές καταστάσεις 36 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 36 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 37 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 37 Invest Emerging Europe Στατιστικά στοιχεία 39 Οικονομικές καταστάσεις 40 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 40 1
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 41 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 41 Invest Emerging Markets High Dividend Στατιστικά στοιχεία 43 Οικονομικές καταστάσεις 45 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 45 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 46 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 47 Invest Energy Στατιστικά στοιχεία 48 Οικονομικές καταστάσεις 50 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 50 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 51 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 51 Invest EURO Equity Στατιστικά στοιχεία 52 Οικονομικές καταστάσεις 53 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 53 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 54 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 54 Invest Euro High Dividend Στατιστικά στοιχεία 56 Οικονομικές καταστάσεις 58 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 58 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 59 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 59 Invest Euro Income Στατιστικά στοιχεία 61 Οικονομικές καταστάσεις 62 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 62 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 63 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 63 Invest Europe High Dividend Στατιστικά στοιχεία 65 Οικονομικές καταστάσεις 67 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 67 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 68 2
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 69 Invest Europe Opportunities Στατιστικά στοιχεία 70 Οικονομικές καταστάσεις 71 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 71 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 72 Invest Europe Sustainable Equity Στατιστικά στοιχεία 73 Οικονομικές καταστάσεις 74 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 74 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 75 Invest European Equity Στατιστικά στοιχεία 77 Οικονομικές καταστάσεις 78 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 78 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 79 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 80 Invest European Real Estate Στατιστικά στοιχεία 81 Οικονομικές καταστάσεις 82 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 82 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 83 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 83 Invest First Class Protection Στατιστικά στοιχεία 84 Οικονομικές καταστάσεις 85 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 85 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 86 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 86 Invest Food & Beverages Στατιστικά στοιχεία 87 Οικονομικές καταστάσεις 89 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 89 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 90 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 90 Invest Global High Dividend Στατιστικά στοιχεία 92 3
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οικονομικές καταστάσεις 95 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 95 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 96 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 97 Invest Global Opportunities Στατιστικά στοιχεία 98 Οικονομικές καταστάσεις 100 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 100 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 101 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 102 Invest Global Real Estate Στατιστικά στοιχεία 103 Οικονομικές καταστάσεις 105 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 105 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 106 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 107 Invest Greater China Στατιστικά στοιχεία 108 Οικονομικές καταστάσεις 110 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 110 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 111 Invest Health Care Στατιστικά στοιχεία 113 Οικονομικές καταστάσεις 114 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 114 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 115 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 115 Invest Industrials Στατιστικά στοιχεία 117 Οικονομικές καταστάσεις 118 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 118 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 119 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 119 Invest Information Technology Στατιστικά στοιχεία 120 Οικονομικές καταστάσεις 122 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 122 4
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 123 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 123 Invest Japan Στατιστικά στοιχεία 125 Οικονομικές καταστάσεις 127 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 127 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 128 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 129 Invest Latin America Στατιστικά στοιχεία 130 Οικονομικές καταστάσεις 132 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 132 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 133 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 133 Invest Materials Στατιστικά στοιχεία 134 Οικονομικές καταστάσεις 136 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 136 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 137 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 138 Invest Middle East & North Africa Στατιστικά στοιχεία 139 Οικονομικές καταστάσεις 140 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 140 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 141 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 141 Invest Prestige & Luxe Στατιστικά στοιχεία 142 Οικονομικές καταστάσεις 143 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 143 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 144 Invest Sustainable Equity Στατιστικά στοιχεία 145 Οικονομικές καταστάσεις 147 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 147 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 148 Invest Telecom 5
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Στατιστικά στοιχεία 150 Οικονομικές καταστάσεις 151 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 151 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 152 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 152 Invest US (Enhanced Core Concentrated) Στατιστικά στοιχεία 154 Οικονομικές καταστάσεις 156 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 156 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 157 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 158 Invest US Enhanced Core Large Cap Στατιστικά στοιχεία 159 Οικονομικές καταστάσεις 160 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 160 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 161 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 162 Invest US Growth Στατιστικά στοιχεία 163 Οικονομικές καταστάσεις 164 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 164 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 165 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 165 Invest US High Dividend Στατιστικά στοιχεία 166 Οικονομικές καταστάσεις 169 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 169 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 170 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 170 Invest Utilities Στατιστικά στοιχεία 172 Οικονομικές καταστάσεις 173 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 173 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 174 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 175 Invest World Στατιστικά στοιχεία 176 6
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οικονομικές καταστάσεις 177 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 177 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 178 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 179 Renta Fund AAA ABS Στατιστικά στοιχεία 180 Οικονομικές καταστάσεις 181 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 181 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 182 Renta Fund Asian Debt (Hard Currency) Στατιστικά στοιχεία 184 Οικονομικές καταστάσεις 187 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 187 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 188 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 190 Renta Fund Asian Debt (Local Bond) Στατιστικά στοιχεία 191 Οικονομικές καταστάσεις 192 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 192 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 193 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 194 Renta Fund Belgian Government Euro Στατιστικά στοιχεία 195 Οικονομικές καταστάσεις 196 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 196 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 197 Renta Fund Dollar Στατιστικά στοιχεία 198 Οικονομικές καταστάσεις 199 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 199 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 200 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 201 Renta Fund Emerging Markets Corporate Debt Στατιστικά στοιχεία 202 Οικονομικές καταστάσεις 203 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 203 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 204 7
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 207 Renta Fund Emerging Markets Debt (Hard Currency) Στατιστικά στοιχεία 208 Οικονομικές καταστάσεις 213 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 213 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 214 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 219 Renta Fund Emerging Markets Debt (Local Bond) Στατιστικά στοιχεία 220 Οικονομικές καταστάσεις 222 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 222 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 223 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 224 Renta Fund Emerging Markets Debt (Local Currency) Στατιστικά στοιχεία 227 Οικονομικές καταστάσεις 229 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 229 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 230 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 230 Renta Fund Euro Στατιστικά στοιχεία 233 Οικονομικές καταστάσεις 234 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 234 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 235 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 239 Renta Fund Euro Covered Bonds Στατιστικά στοιχεία 240 Οικονομικές καταστάσεις 241 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 241 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 242 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 244 Renta Fund Euro Credit Sustainable Στατιστικά στοιχεία 245 Οικονομικές καταστάσεις 246 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 246 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 247 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 249 8
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Renta Fund Euro Liquidity Στατιστικά στοιχεία 251 Οικονομικές καταστάσεις 252 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 252 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 253 Renta Fund Euro Long Duration Στατιστικά στοιχεία 254 Οικονομικές καταστάσεις 255 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 255 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 256 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 258 Renta Fund Euro Short Duration Στατιστικά στοιχεία 259 Οικονομικές καταστάσεις 260 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 260 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 261 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 262 Renta Fund Eurocredit Στατιστικά στοιχεία 263 Οικονομικές καταστάσεις 264 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 264 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 265 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 267 Renta Fund Euromix Bond Στατιστικά στοιχεία 269 Οικονομικές καταστάσεις 271 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 271 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 272 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 272 Renta Fund Europe High Yield Στατιστικά στοιχεία 273 Οικονομικές καταστάσεις 275 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 275 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 276 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 277 Renta Fund First Class Yield Opportunities Στατιστικά στοιχεία 278 9
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οικονομικές καταστάσεις 279 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 279 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 280 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 283 Renta Fund Frontier Markets Debt (Hard Currency) Στατιστικά στοιχεία 284 Οικονομικές καταστάσεις 285 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 285 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 286 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 287 Renta Fund Global High Yield Στατιστικά στοιχεία 288 Οικονομικές καταστάσεις 294 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 294 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 295 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 301 Renta Fund Global Inflation Linked Στατιστικά στοιχεία 302 Οικονομικές καταστάσεις 303 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 303 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 304 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 305 Renta Fund Global Investment Grade Credits Στατιστικά στοιχεία 307 Οικονομικές καταστάσεις 308 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 308 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 309 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 311 Renta Fund US Credit Στατιστικά στοιχεία 312 Οικονομικές καταστάσεις 315 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 315 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 316 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 318 Renta Fund World Στατιστικά στοιχεία 319 Οικονομικές καταστάσεις 321 10
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 321 Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 322 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 323 Σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων 326 11
Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση Εταιρική Έδρα ιοικητικό Συµβούλιο 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg Πρόεδρος Dirk Buggenhout (από 01/03/2014 έως 31/03/2014), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. André van den Heuvel (έως 01/03/2014), Chief Marketing and Sales Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Hans Stoter, Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Benoît De Belder, Head of Fund and Risk Engineering, ING Investment Management (Europe) B.V. Εταιρία ιαχείρισης ιαχειριστής επενδύσεων ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg Με εκχώρηση αρµοδιοτήτων στην CBRE Clarion Securities L.L.C., 201, King of Prussia Road, Suite 600, Radnor ING Asset Management B.V., 65, Schenkkade, The Hague ING Investment Management Co. L.L.C., που µετονοµάστηκε σε Voya Investment Management Co L.L.C. από 1ης Μαΐου 2014 230, Park Avenue, New York ING Investment Management International L.L.C, 230 Park Avenue, Suite 1800, New York, NY 10169, United States ING Investment Management Advisors B.V., 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Nomura Asset Management Co. Ltd., 1121 Nihonbashi, ChuoKu, Tokyo 1038260, Japan 12
Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση UBS Global Asset Management (Hong Kong) Ltd., 52/F Two International Finance Centre 8 Finance Street, Central, Hong Kong ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd., New Otani Garden Court 21F, 41 Kioicho, ChiyodaKu, Tokyo ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 10 Marina Boulevard, Marina Bay Financial Center, Tower 2 #3101, Singapore ING Investment Management (Middle East) Ltd., 20, Al Attar Business Tower, Sheikh Zayed Road Dubai UAE Centre Θεµατοφύλακας Αντιπρόσωπος δανεισµού κινητών αξιών Αντιπρόσωπος αντιστάθµισης κινδύνου ιοικητικός Επίτροπος, Υπεύθυνος Τήρησης Βιβλίου Μετόχων και Φορέας Μεταβιβάσεων Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Goldman Sachs Europe, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London State Street Bank Europe Limited, 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg Με εκχώρηση αρµοδιοτήτων στην Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Ανεξάρτητος Ελεγκτής Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach Ιδρύµατα επιφορτισµένα µε τις χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες Αυστρία Βέλγιο ING Bank N.V.Vienna branch, Ungargasse 6466/305, Wien ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels 13
Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση ηµοκρατία Τσεχίας ING IM (C.R.), Bozdechova 2/344, Praha Φινλανδία Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7 krs, Helsinki Γαλλία CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris Γερµανία BHFBANK Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10, Frankfurt am Main Ελλάδα ING Management Company S.A., 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Athens ΧονγκΚονγκ ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., Level 81, International Commerce Centre, 1, Austin Road West, Kowloon, Hong Kong Ουγγαρία ING Bank Rt., Dózsa György út 84/B, Budapest Ιταλία ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano Λουξεµβούργο ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg Νορβηγία ING Bank Norway, Statsminister Michelsenvei 36, Paradis, Bergen Σινγκαπούρη Σλοβακία ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 10 Marina Boulevard, Marina Bay Financial Center, Tower 2 #3101, Singapore ING IM (C.R.), Bozdechova 2/344, Praha Ισπανία και Πορτογαλία Ελβετία ING Investment Management Spain, Génova 27 4a Planta, Madrid ING Investment Management (Switzerland) Ltd., (Αντιπρόσωπος στην Ελβετία) Schneckenmannstrasse 25, Zurich 14
Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση New Private Bank Ltd. (Πληρώτρια τράπεζα στην Ελβετία), Limmatquai 1/am Bellevue, Zurich Ταϊβάν ING Securities Investment Management Taiwan Limited, 30F N 7 SEC 5, Xin Yi Road, Taipei Ολλανδία ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam Αντισυµβαλλόµενοι στα εξωχρηµατιστηριακά (OTC) παράγωγα χρηµατοπιστωτικά µέσα Αντισυµβαλλόµενοι στα Swaps Barclays Bank PLC, 1 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HP Morgan Stanley, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA UBS AG London Branch, 1 Finsbury Avenue, London EC2M 2 PP Αντισυµβαλλόµενοι στα προθεσµιακά συµβόλαια συναλλάγµατος Bank of America Merrill Lynch, Phase V, Chester Business Park, Chester CH4 9FB Barclays Bank PLC, 1 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HP BNP Paribas, 787 Seventh Avenue, New York, NY 10019 Brown Brothers Harriman, 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Chase Manhattan Bank, 25 Bank Street, Canary Wharf, London E14 5JP Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB Crédit Suisse, 1 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QJ Deutsche Bank AG, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB 15
Εξαµηνιαία έκθεση και µη πιστοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οργάνωση Goldman Sachs International, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB HSBC, 8 Canada Square, London E14 5HQ Morgan Stanley, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA Nomura International PLC, 1 Angel Lane, London EC4R 3AB The Royal Bank of Scotland PLC, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris UBS AG London Branch, 1 Finsbury Avenue, London EC2M 2 PP Αντισυµβαλλόµενοι στα δικαιώµατα προαίρεσης ABN Amro, Gustav Mahlerlaan 10 1082 PP Amsterdam Crédit Suisse, 1 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QJ Deutsche Bank AG, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris 16
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Eνοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης Ενοποιημένη ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 20,899,824,797.25 Μετοχές 7,595,856,222.40 Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 802,644,014.74 Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι 12,274,903,303.29 Μέσα χρηματαγοράς 217,879,335.77 Δάνεια 8,541,921.05 Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών 90,200,489.51 μέσων Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (Credit 24,974,836.04 Default Swaps) Swaps επιτοκίου 1,101,244.24 Swaps απόλυ απόδοσης 4,683,638.54 Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος 40,726,889.52 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) 4,118,081.90 Warrants και δικαιώματα 14,595,799.27 Τραπεζικά διαθέσιμα 1,203,805,690.27 Αρχικό περιθώριο 38,796,847.56 Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4 2,336,908,733.84 Σύνολο ενεργητικού 24,569,536,558.43 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4 (2,031,024,089.17) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (11,384,550.14) μέσων Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (Credit (3,186,993.86) Default Swaps) Swaps επιτοκίου (553,177.89) Swaps απόλυ απόδοσης (121,454.14) Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος (5,759,419.17) Δικαιώματα προαίρεσης (748,187.66) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (1,015,317.42) Σύνολο παθητικού (2,042,408,639.31) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 22,527,127,919.12 (σε EUR) 17
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Invest Alternative Beta (σε USD) Στατιστικά στοιχεία Καθαρό ενεργητικό 31/03/2014 USD 108,068,486.35 USD 110,121,864.64 USD 145,830,867.24 Καθαρή ενεργητικού ανά μετοχή** Capitalisation I (USD) 31/03/2014 USD 5,382.34 USD 5,273.19 USD 5,095.57 Capitalisation I Hedged (CHF) 31/03/2014 CHF 5,369.98 CHF 5,273.88 CHF 5,121.44 Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR 5,603.26 EUR 5,492.64 EUR 5,328.86 Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR 272.35 EUR EUR Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 EUR 288.60 EUR 288.79 EUR 295.52 Capitalisation P (USD) 31/03/2014 USD 259.21 USD 254.79 USD 247.78 Capitalisation P Hedged (CAD) 31/03/2014 CAD 265.86 CAD 260.03 CAD Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR 271.82 EUR 267.41 EUR 261.04 Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 EUR 285.71 EUR 286.34 EUR 293.90 Capitalisation X (USD) 31/03/2014 USD 269.24 USD 265.02 USD 258.52 Αριθμός μετοχών Capitalisation I (USD) 31/03/2014 5,423 3,593 5,551 Capitalisation I Hedged (CHF) 31/03/2014 3,232 2,384 666 Αριθμός μετοχών Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/2014 3,880 8,592 14,797 Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/2014 2,372 Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 9,332 16,239 16,645 Capitalisation P (USD) 31/03/2014 18,062 4,009 5,410 Capitalisation P Hedged (CAD) 31/03/2014 3,400 4,157 Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/2014 36,545 847 4,138 Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 8,798 6,816 7,028 Capitalisation X (USD) 31/03/2014 7,475 7,623 2,933 Tρέχουσες επιβαρύνσεις σε * Capitalisation I (USD) 31/03/2014 0.71 Capitalisation I Hedged (CHF) 31/03/2014 0.71 Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/2014 0.72 Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/2014 0.85 Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 1.35 Capitalisation P (USD) 31/03/2014 1.35 Capitalisation P Hedged (CAD) 31/03/2014 1.35 Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/2014 1.34 Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 1.65 Capitalisation X (USD) 31/03/2014 1.65 * H κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίζεται σύμφωνα με την υπ' αρ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSF 19ης Δεκεμβρίου 2003. Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών. Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing εφόσον υφίσταται. 18
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Invest Alternative Beta (σε USD) Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χαρτοφυλακίου σε * 31/03/2014 (123.90) * H κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίζεται σύμφωνα με την υπ' αρ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSF 19ης Δεκεμβρίου 2003. Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών. Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing εφόσον υφίσταται. 19
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Invest Alternative Beta (σε USD) Οικονομικές καταστάσεις Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 8,199,434.17 Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 8,199,434.17 Τραπεζικά διαθέσιμα 96,848,882.08 Αρχικό περιθώριο 2,685,044.26 Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4 1,134,195.03 Σύνολο ενεργητικού 108,867,555.54 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4 (435,264.30) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (363,804.89) μέσων Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος (349,071.49) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (14,733.40) Σύνολο παθητικού (799,069.19) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 108,068,486.35 20
Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Invest Alternative Beta (σε USD) Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2014 Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί σε σημο χρηματιστήριο αξιών και/ή που διαπραγματεύονται σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά Οργανισμός συλλογικών επενδύσεων Λουξεμβούργο σε USD 6,865 LIQUID USD A CAP USD 8,199,434.17 7.59 8,199,434.17 7.59 8,199,434.17 7.59 Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 8,199,434.17 7.59 Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/2014 Εισπρακτέα Πληρωτέα Ημερομηνία λήξης Υποχρέωση σε USD Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) σε USD 934,774.75 CAD 843,422.02 USD 15/04/2014 843,422.02 3,236.72 52,735.82 USD 38,086.95 EUR 15/04/2014 52,735.82 245.77 0.15 EUR 0.21 USD 01/04/2014 0.21 0.00 31,061.71 USD 34,382.29 CAD 15/04/2014 31,061.71 (79.55) 17,438,050.21 CHF 19,840,812.63 USD 15/04/2014 19,840,812.63 (98,051.74) 32,009,179.95 EUR 44,369,905.89 USD 15/04/2014 44,369,905.89 (254,422.69) 65,137,938.28 (349,071.49) Ποσότητα Νόμισμα Υποχρέωση σε USD 333 US 2YR NOTE (CBT) FUTURE USD 73,114,312.50 (113,828.13) 30/06/2014 82,006,312.50 Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) σε USD (23,828.13) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων (363,804.89) Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2014 Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 8,199,434.17 7.59 Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών (363,804.89) (0.34) μέσων Τραπεζικά διαθέσιμα 96,848,882.08 89.62 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 3,383,974.99 3.13 Σύνολο καθαρού ενεργητικού 108,068,486.35 100.00 Ποσότητα Νόμισμα Υποχρέωση σε USD Μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή (ζημία) σε USD Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) χρηματιστηριακών δεικτών 28 CBOE VIX INDEX FUTURE USD 424,200.00 (27,720.00) 15/04/2014 54,499 DJUBS INDEX FUTURE USD 7,331,390.78 (48,771.15) 08/04/2014 284 DOLLAR INDEX FUTURE USD 22,792,136.00 194,681.01 16/06/2014 122 NASDAQ 100 EMINI INDEX USD 8,750,450.00 (257,680.00) FUTURE 20/06/2014 3,099 NDDUEAFE INDEX FUTURE USD 15,972,198.77 31,906.56 09/04/2014 17,490 NDUEEGF INDEX FUTURE USD 7,148,842.07 299,338.31 09/04/2014 73 RUSSELL 2000 MINI INDEX USD 8,544,650.00 (181,510.00) FUTURE 20/06/2014 20 S&P500 EMINI INDEX FUTURE USD 1,864,600.00 (1,150.00) 20/06/2014 72,828,467.62 9,094.73 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) επιτοκίων (72) US 10YR NOTE (CBT) FUTURE USD 8,892,000.00 90,000.00 19/06/2014 21