Ζυθοποιία. Οκτώβριος 2018

Transcript

1 Ζυθοποιία Οκτώβριος 2018

2 Οκτώβριος

3 Περιεχόμενα Μεθοδολογία Εκπόνησης Κλαδικών Μελετών 5 Περιορισμοί της Μελέτης 6 Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία 7 Εισαγωγή 8 Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία 9 Παραγωγική Διαδικασία 10 Είδη Μπύρας 11 Θεσμικό Πλαίσιο 13 Η Ζήτηση των Προϊόντων Ζυθοποιίας 17 Προσδιοριστικοί Παράγοντες της Ζήτησης 18 Εξέλιξη Τουριστικής Κίνησης 19 Αποτελέσματα Έρευνας Οικογενειακών Προϋπολογισμών 21 Η Προσφορά των Προϊόντων Ζυθοποιίας 23 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου 24 Μικροζυθοποιίες 26 Δίκτυο Διανομής 29 Πωλήσεις Παραγωγικών Επιχειρήσεων 30 Πωλήσεις Εισαγωγικών Επιχειρήσεων 31 Πιστοληπτική Ικανότητα 32 Συναλλακτική Συμπεριφορά 34 Χρηματοοικονομική Ανάλυση Παραγωγικών Επιχειρήσεων 35 -Κερδοφορία 36 -Αποδοτικότητα 40 -Ρευστότητα 42 -Χρηματοοικονομική Διάρθρωση 44 -Δραστηριότητα 49 -Ομαδοποιημένος Ισολογισμός Παραγωγικών Επιχειρήσεων 58 -Κατάταξη Εταιρειών Βάσει Κερδοφορίας 62 -Κατάταξη Εταιρειών Βάσει Ενεργητικού 65 -Κατάταξη Εταιρειών Βάσει Ιδίων Κεφαλαίων 66 Οκτώβριος

4 Περιεχόμενα Η Αγορά των Προϊόντων Μπύρας 67 Εγχώρια Παραγωγή Μπύρας 68 Εισαγωγές Μπύρας 69 Εισαγωγές Μπύρας ανά Κατηγορία Συσκευασίας 71 Εισαγωγές Μπύρας ανά Χώρα Προέλευσης 72 Εξαγωγές Μπύρας 74 Εξαγωγές Μπύρας ανά Κατηγορία Συσκευασίας 75 Εξαγωγές Μπύρας κατά Χώρα Προορισμού 77 Εμπορικό Ισοζύγιο Μπύρας 79 Εγχώρια Φαινομενική Κατανάλωση Μπύρας 80 Εγχώρια Αγορά Μπύρας 82 Ανάλυση της Εγχώριας Αγοράς Μπύρας 85 Μερίδια Αγοράς 86 Η Ευρωπαϊκή Αγορά Μπύρας 89 Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία του Κλάδου στην Ε.Ε. 90 Η Βιομηχανία Μπύρας ανά Χώρα της Ε.Ε. 91 Παραγωγή Μπύρας στις Χώρες της Ε.Ε. 92 Εισαγωγές Μπύρας - Εισαγωγική Διείσδυση στις Χώρες της Ε.Ε. 94 Διάρθρωση των Εισαγωγών Μπύρας ανά Χώρα της Ε.Ε. 95 Εξαγωγές Μπύρας - Εξαγωγική Επίδοση των Χωρών της Ε.Ε. 96 Διάρθρωση των Εξαγωγών Μπύρας ανά Χώρα της Ε.Ε. 97 Κατανάλωση Μπύρας στις χώρες της Ε.Ε. 98 Συμπεράσματα και Προοπτικές του Κλάδου 103 Ανάλυση του Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος 104 Ανάλυση SWOT 108 Προοπτικές 111 Οκτώβριος

5 Μεθοδολογία Εκπόνησης Κλαδικών Μελετών Οκτώβριος

6 Περιορισμοί της Μελέτης Η παρούσα μελέτη δεν αποτελεί οδηγό διαφήμισης και προβολής των εταιρειών του κλάδου, αλλά συμβουλευτικό εγχειρίδιο, το οποίο περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις του κλάδου. Η έλλειψη οικονομικών στοιχείων για προσωπικές επιχειρήσεις (Ο.Ε. και Ε.Ε), αλλά και ορισμένων ΑΕ και ΕΠΕ που δεν προβαίνουν σε δημοσίευση ισολογισμών, ενδέχεται να περιορίζει το εύρος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Τα στοιχεία που περιέχονται εντός της μελέτης προέρχονται από πρωτογενείς πηγές (συνεντεύξεις που πραγματοποιούμε με εκπροσώπους και στελέχη επιχειρήσεων), δευτερογενείς πηγές (ΕΛ.ΣΤΑΤ, Σύνδεσμοι, Υπουργεία, ιστοσελίδες επιχειρήσεων κλπ.) καθώς και από τη βάση δεδομένων της ICAP Group. Για την εκτίμηση του συνολικών μεγεθών της ελληνικής αγοράς (παραγωγής, κατανάλωσης) λαμβάνονται υπόψιν τα ποσοτικά μεγέθη των εταιρειών που διερευνώνται και παράλληλα εκτιμώνται τα αντίστοιχα μεγέθη των λοιπών μικρότερων εταιρειών που απαρτίζουν τον εκάστοτε εξεταζόμενο κλάδο. Οκτώβριος

7 Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία Οκτώβριος

8 Εισαγωγή Η παρούσα μελέτη διερευνά τον κλάδο της Ζυθοποιίας. Συγκεκριμένα, αναφέρονται ορισμένα γενικά πληροφοριακά στοιχεία και χαρακτηριστικά τόσο για τον κλάδο όσο και για τη μπύρα. Εν συνεχεία επισημαίνονται οι κυριότεροι παράγοντες που επηρεάζουν και διαμορφώνουν τη ζήτηση της μπύρας. Παρουσιάζονται βασικά οικονομικά μεγέθη αρκετών εταιρειών του κλάδου και προσδιορίζεται το μέγεθος της εγχώριας αγοράς (κατανάλωσης). Επιπλέον, παρατίθενται στοιχεία για την ευρωπαϊκή και τη διεθνή αγορά της ζυθοποιίας. Τέλος, συνοψίζονται τα συμπεράσματα της μελέτης και επισημαίνονται τα προβλήματα και οι προοπτικές του κλάδου. Στο πλαίσιο της παρούσης μελέτης έγινε πρωτογενής έρευνα σε μεγάλο αριθμό επιχειρήσεων του κλάδου. Συλλέχτηκαν και επεξεργάστηκαν οικονομικά στοιχεία αρκετών εταιρειών, οι οποίες είναι καταχωρημένες στην ICAP Databank. Παράλληλα, αντλήθηκαν στοιχεία από δευτερογενείς πηγές πληροφόρησης ( Γενικό Χημείο του Κράτους, ΕΛ.ΣΤΑΤ.,The Brewers of Europe κ.ά.). Οκτώβριος

9 Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία Στην Ελλάδα η οργανωμένη ζυθοποιία εμφανίστηκε το 1864 (με το εργοστάσιο του Ι. Φιξ.). Στη συνέχεια δημιουργήθηκαν και άλλες παραγωγικές μονάδες οι οποίες δεν υφίστανται πλέον. Από τότε μέχρι σήμερα έχει υπάρξει μεγάλη κινητικότητα στον κλάδο ( είσοδος νέων επιχειρήσεων, αποχωρήσεις). Με την πάροδο του χρόνου σημειώθηκαν μεγάλες ανακατατάξεις στον κλάδο και οι επιχειρήσεις που διέθεταν μπύρα ανέπτυξαν σημαντική παρουσία στην αγορά. Οι μεγάλες ζυθοποιίες προσαρμοζόμενες στις συνθήκες της αγοράς διεύρυναν την παραγωγή τους, με πλήθος νέων εμπορικών σημάτων, τονίζοντας τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά τους και την προέλευσή τους. Σήμερα, στον τομέα της Ζυθοποιίας δραστηριοποιείται μικρός αριθμός Ζυθοβιομηχανιών. Ωστόσο, τα τελευταία κυρίως χρόνια έχουν διεισδύσει στον παραγωγικό τομέα αρκετές μικροζυθοποιίες (περίπου 40), οι οποίες δραστηριοποιούνται κυρίως σε τοπικό επίπεδο. Η εγχώρια αγορά μπύρας δεν παρουσιάζει πολύ μεγάλες ετήσιες διακυμάνσεις, η δε κατά κεφαλήν κατανάλωση μπύρας στη χώρα μας διαμορφώνεται σε χαμηλότερα επίπεδα από άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Οι συνθήκες που χαρακτηρίζουν την προσφορά σε συνδυασμό με την πίεση που ασκούν άλλα ανταγωνιστικά ποτά, ιδίως το κρασί και το ούζο, οδηγούν σε όξυνση του ανταγωνισμού στον κλάδο. Οκτώβριος

10 Παραγωγική Διαδικασία Κριθάρι Διαβροχή με νερό Ελάστηση Ξήρανση Άλεση Στάδια παραγωγικής διαδικασίας μπύρας. Εκχύλιση Διήθηση Βρασμός Κατανάλωση co2 Ωρίμανση Διήθηση Ζύμη Οκτώβριος

11 Είδη Μπύρας Γενικά η μπύρα παράγεται σε πολλές διαφορετικές παραλλαγές και κάθε ζυθοποιός είναι σε θέση να παρασκευάσει μπύρα με ιδιαίτερα χαρακτηριστικά. Ωστόσο, υπάρχουν δύο κύρια είδη μπύρας, ανάλογα με το είδος της ζύμης ή μαγιάς που χρησιμοποιείται και ειδικότερα τους ζυμομύκητες που επιλέγονται για την παρασκευή της. Πρόκειται για τις μπύρες: Ale Στα ελληνικά αποκαλείται και αφροζύμωτη μπύρα ή μπύρα αφροζύμης, διότι η συγκεκριμένη μαγιά κατά τη διάρκεια της ζύμωσης ανέρχεται στην επιφάνεια του μούστου. Αυτό το είδος μπύρας υφίσταται ζύμωση σε σχετικά υψηλές θερμοκρασίες C ενώ η μεταζύμωση διαρκεί συνήθως μικρό χρονικό διάστημα. Υποκατηγορία των αφροζύμωτων αποτελούν και οι σταρένιες ή λευκές μπύρες (Weizenbier ή Weißbier). Aυτή η κατηγορία μπύρας είναι συνδεδεμένη κυρίως με το Ηνωμένο Βασίλειο όπου πολλές περιοχές έχουν το δικό τους ξεχωριστό τύπο μπύρας ale όπως Mild Bitter, Pale ale, Brown ale, Barley Wine. Lager Οι μπύρες αυτής της κατηγορίας είναι οι ευρύτερα διαδεδομένες και καταναλώνονται περισσότερο. Οι μπύρες Lager υφίστανται ζύμωση σε χαμηλότερες θερμοκρασίες, συνήθως 6-12 C ενώ η διαδικασία της μεταζύμωσης διαρκεί μερικούς μήνες. Για το λόγο αυτό, η τελικά παραγόμενη μπύρα φυλάσσεται σε αποθήκες, γεγονός που οδήγησε και στον όρο lager (που στα γερμανικά σημαίνει αποθήκη). Στις βυθοζύμωτες μπύρες ανήκει και το είδος Pils, διαφέρει όμως από τις Lager ως προς την περιεκτικότητα σε λυκίσκο. Οκτώβριος

12 Είδη Μπύρας Όσον αφορά τις διάφορες συσκευασίες με τις οποίες κυκλοφορούν οι μπύρες στην αγορά, υπάρχουν οι εξής κατηγορίες : Μπύρα σε φιάλη Οι φιάλες οι οποίες διατίθενται είναι είτε επιστρεφόμενες είτε όχι, με το περιεχόμενό τους να ποικίλλει. Στην αγορά συνήθως διατίθενται φιάλες των 330ml ή 500ml και λιγότερο συχνά φιάλες των 200ml, 250ml, 650ml, 660ml και 750ml. Oι φιάλες συσκευάζονται κυρίως σε κιβώτια των 24 τεμαχίων, αν και ο αριθμός αυτός ποικίλει ανάλογα με το περιεχόμενο της φιάλης. Μπύρα σε κουτάκι Τα κουτάκια είναι περιεκτικότητας 330ml ή 500ml και συσκευάζονται σε κιβώτια των 20 ή 24 τεμαχίων. Μπύρα σε βαρέλι Αυτός ο τύπος συσκευασίας αναφέρεται σε μεταλλικά βαρέλια των 30lt ή 50lt. Οκτώβριος

13 Θεσμικό Πλαίσιο Στη συνέχεια παρατίθενται κωδικοποιημένα τα κυριότερα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Νομοθεσίας η οποία καθορίζει και το θεσμικό πλαίσιο του κλάδου. Νομοθεσία Μπύρας. Α. Ισχύουσα Κοινοτική Νομοθεσία ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΙ Α/Α Αρ. κανονισμού Περιεχόμενο Υγιεινή των τροφίμων : για τον καθορισμό των γενικών αρχών και απαιτήσεων της νομοθεσίας 1 Κανονισμός 178/2002 για τα τρόφιμα, για την ίδρυση της Ευρωπαϊκής Αρχής για την Ασφάλεια των Τροφίμων και τον καθορισμό διαδικασιών σε θέματα ασφαλείας των τροφίμων. 2 Κανονισμός 852/2004 Υγιεινή των τροφίμων : για την υγιεινή των τροφίμων. 3 4 Κανονισμός 1924/2006 Κανονισμός 1925/2006 Επισήμανση: σχετικά με τους ισχυρισμούς διατροφής και υγείας που διατυπώνονται στα τρόφιμα. Επισήμανση: σχετικά με την προσθήκη βιταμινών και ανόργανων συστατικών και ορισμένων άλλων ουσιών στα τρόφιμα. 5 Κανονισμός 1895/2005 Αφορά και σε εσωτερικές επικαλύψεις κουτιών. 6 Κανονισμός 10/ Οδηγία 1992/84 Οδηγία των συντελεστών 2 Οδηγία 2008/118 Αφορά και σε πλαστικά παρεμβύσματα πωμάτων, υλικά σε επαφή με τρόφιμα για πλαστικά υλικά και αντικείμενα που προορίζονται να έρθουν σε επαφή με τρόφιμα και ποτά. Οδηγίες Για την εναρμόνιση των διαρθρώσεων των ειδικών φόρων κατανάλωσης που επιβάλλονται στην αλκοόλη και τα αλκοολούχα ποτά. Σχετικά με το γενικό καθεστώς των ειδικών φόρων κατανάλωσης και για την κατάργηση της οδηγίας 1992/12. Οκτώβριος

14 Θεσμικό Πλαίσιο Στη συνέχεια παρατίθενται τα κυριότερα πρόσφατα στοιχεία της Εθνικής Νομοθεσίας που αφορά τον κλάδο. Νόμοι. Α/Α Αρ. Κανονισμού Περιεχόμενο 1 Ν. 4337/ N.4474/2017 Νομοθεσία Μπύρας. Β. Εθνική Νομοθεσία Μέτρα για την εφαρμογή της συμφωνίας δημοσιονομικών στόχων και διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων. Άρθρο 9 Παράγραφος 2: Καταργείται η έγκριση από το Γ.Χ.Κ. των ετικετών του εγχώριου παραγόμενου ζύθου πρoς διάθεση στην εγχώρια αγορά. Άρθρο 9 Παράγραφος 3 : Προκειμένου για την παραγωγή και διάθεση στην αγορά νέου τύπου ζύθου προβλέπεται διαδικασία γνωστοποίησης με κατάθεση σχετικού φακέλου στην εποπτεύουσα το Ζυθοποιείο Χημική υπηρεσία. Αφορά στην δυνατότητα συστέγασης και συλειτουργίας των Ζυθοποιείων με μονάδες παραγωγής ποτών από ζύμωση καθώς με μονάδες παραγωγής ποτών ελεύθερων αλκοόλης και εμφιάλωσης νερού ανθρώπινης κατανάλωσης. Άρθρο 17 σελίδα Διατάγματα. Α/Α Αρ. Κανονισμού Περιεχόμενο 1 Π.Δ. 965/ Π.Δ. 483/1991 Περί τροποποιήσεως και συμπληρώσεως διατάξεων του Β.Δ. της «Περί εκτελέσεως των περί φορολογίας του ζύθου νόμων». Τροποποίηση και συμπλήρωση του Β.Δ. της (Α 183) «Περί εκτελέσεως των περί φορολογίας του ζύθου νόμων», όπως αυτό έχει τροποποιηθεί με το Π.Δ. 965/80 (Α 243). Οκτώβριος

15 Θεσμικό Πλαίσιο Αποφάσεις. Νομοθεσία Μπύρας (συνέχεια) Α/Α Αρ. κανονισμού Περιεχόμενο 1 Υ.Α. 3460/1951 Περί αυξήσεως του φόρου καταναλώσεως βύνης. 2 Υ.Α / Υ.Α /35/0098 Υ.Α /34/0098 Υ.Α /2439/ Υ.Α. Φ.318/216 Περί καθορισμού ανωτάτων ορίων προστίμων παραβάσεων των περί φορολογίας του ζύθου νόμων. Αναστολή της ισχύος της /1239/0029/ απόφασης του Υπουργού Οικονομικών. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις, κατόπιν σχετικής έγκρισης, δύναται να επιτραπεί η εξαγωγή ζύθου σε κουτιά ή φιάλες που προοριζόταν για εφοδιασμούς πλοίων Σε όλως εξαιρετικές περιπτώσεις και για συγκεκριμένες ποσότητες, ύστερα από σχετική έγκριση επιτρέπεται η εξαγωγή ζύθου που έχει επισημανθεί για την εσωτερική αγορά. Καθορισμός όρων και διατυπώσεων για παράδοση βύνης σε περίπτωση εξαγωγής ζύθου στην αλλοδαπή από βύνη φορολογημένη. Τροποποίηση της /34/0098/ απόφασης Υπουργού Οικονομικών «καθορισμός των όρων και διατυπώσεων για παράδοση βύνης σε περίπτωση εξαγωγής ζύθου στην αλλοδαπή από βύνη φορολογημένη. Όροι και προϋποθέσεις για την χορήγηση ειδικής αδείας παραγωγής μπύρας από εστιατόρια, μπαρ κ.λ.π. για επιτόπια κατανάλωση. Καθορισμός όρων λειτουργίας και εποπτείας των εν λόγω επιχειρήσεων. Οκτώβριος

16 Θεσμικό Πλαίσιο Αναφορικά με τον Ειδικό Φόρο Κατανάλωσης (ΕΦΚ) σημειώνονται τα εξής: Aπό ο συντελεστής Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης (ΕΦΚ) της μπύρας (που προβλέπεται στην παράγραφο 2 του άρθρου 87 του νόμου 2960/2001) αυξάνεται από δύο ευρώ και εξήντα λεπτά (2,60 ) σε πέντε ευρώ (5 ) ανά βαθμό PLATO κατά όγκο και εκατόλιτρο μπύρας. Με τις διατάξεις της παραγράφου 2γ του άρθρου 60 του ως άνω σχεδίου νόμου, προβλέπεται αντίστοιχη αύξηση του μειωμένου κατά 50% συντελεστή Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης (ΕΦΚ) της μπύρας έναντι του ισχύοντος κανονικού συντελεστή για τη μπύρα που παράγεται στη χώρα μας ή στα άλλα Κράτη-Μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης από ανεξάρτητα μικρά ζυθοποιεία, εφόσον η παραγωγή τους δεν υπερβαίνει τα εκατόλιτρα μπύρας ετησίως. Ευνόητο είναι ότι για την εφαρμογή των ανωτέρω συντελεστών θα λαμβάνεται υπόψη η ημερομηνία κατά την οποία ο φόρος καθίσταται απαιτητός, σύμφωνα με το άρθρο 56 του ν.2960/2001 και όχι η ημερομηνία βεβαίωσης και είσπραξης του φόρου αυτού, όπως ειδικότερα ορίζεται στο άρθρο 110 του ιδίου νόμου. Οκτώβριος

17 Η Ζήτηση των Προϊόντων Ζυθοποιίας Οκτώβριος

18 Προσδιοριστικoί Παράγοντες της Ζήτησης Βασικό χαρακτηριστικό της ζήτησης μπύρας στην Ελλάδα είναι η εποχικότητα. Η περίοδος με τη μεγαλύτερη ζήτηση αρχίζει τον Μάρτιο και διαρκεί 8 μήνες περίπου, ενώ η κορύφωσή της σημειώνεται μεταξύ Μαΐου και Σεπτεμβρίου. Οι υψηλότερες θερμοκρασίες και γενικότερα η επιμήκυνση του καλοκαιριού είναι παράγοντες που μπορούν να οδηγήσουν σε αυξημένη κατανάλωση μπύρας. Επίσης αυτούς τους μήνες η κατανάλωση επηρεάζεται και από την τουριστική κίνηση, η οποία παρουσιάζει αύξηση τα τελευταία έτη. Σημαντικός προσδιοριστικός παράγοντας της ζήτησης είναι η τιμή πώλησης. Τα τελευταία χρόνια, λόγω της οικονομικής κατάστασης της χώρας, το εισόδημα των καταναλωτών συρρικνώθηκε. Η μείωση της αγοραστικής δύναμης των καταναλωτών μετατοπίζει τη ζήτηση από κατηγορίες αλκοολούχων ποτών με υψηλές τιμές σε άλλα φθηνότερα, γεγονός που ευνοεί την αγορά μπύρας. Από την άλλη πλευρά, η γενικότερη μείωση των εξόδων για εστίαση/ψυχαγωγία προκαλεί πτώση της ζήτησης των ποτών γενικά, συμπεριλαμβανόμενης της μπύρας. Η διαφήμιση αποτελεί σημαντικό παράγοντα που επηρεάζει και στρέφει (ως ένα βαθμό) τη ζήτηση προς τα διαφημιζόμενα εμπορικά σήματα της αγοράς. Η τουριστική κίνηση στη χώρα μας σε συνδυασμό με το στοιχείο της εποχικότητας, συμβάλλει θετικά στην εγχώρια κατανάλωση μπύρας. Ιδιαίτερα αν ληφθεί υπόψη ότι μεγάλο ποσοστό των αλλοδαπών τουριστών προέρχονται από χώρες που καταναλώνουν μεγάλες ποσότητες μπύρας. Οκτώβριος

19 εκατ. τουρίστες Εξέλιξη Τουριστικής Κίνησης Σημαντική είναι η αύξηση της τουριστικής κίνησης προς την Ελλάδα, για πέμπτη συνεχή χρονιά από το 2013, καταδεικνύοντας την ανθεκτικότητα του ελληνικού τουρισμού σε περιόδους κρίσης. Με βάση τα διαθέσιμα στοιχεία, το 2017 αφίχθηκαν στην Ελλάδα 27,2 εκατ. τουρίστες έναντι 24,8 εκατ. το 2016, σημειώνοντας αύξηση κατά 9,7% τη συγκεκριμένη περίοδο. Για το 2018 προβλέπεται ότι ο αριθμός των τουριστών θα ξεπεράσει τα 30 εκατ. άτομα (πηγή: Σύνδεσμος Ελληνικών Τουριστικών Επιχειρήσεων- ΣΕΤΕ). Οι δύο σημαντικότερες αγορές για το ελληνικό τουριστικό προϊόν τα τελευταία έτη είναι η Γερμανία και η Μ. Βρετανία. Συγκεκριμένα, το 2017 αφίχθηκαν στη χώρα μας 3,7 εκατ. Γερμανοί και 3 εκατ. Βρετανοί τουρίστες, καταλαμβάνοντας από κοινού μερίδιο 24,6% επί του συνόλου των αφίξεων. Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών στην Ελλάδα ( ) Έτος Αφίξεις Μεταβολή ,4% ,4% ,6% ,5% ,5% ,5% ,0% ,1% ,1% ,7% Πηγη: ΕΛ.ΣΤΑΤ./ΤτΕ Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών ( ) Οκτώβριος

20 Προσδιοριστικοί Παράγοντες της Ζήτησης Μέσος Ετήσιος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή στον Κλάδο της Μπύρας ( ) Γενικός δείκτης Δείκτης μπύρας Έτος βάσης: 2009 Πηγή : ΕΛΣΤΑΤ Η άνοδος του Δείκτη Τιμών για την μπύρα τα τελευταία έτη είναι σαφώς εντονότερη από την αντίστοιχη άνοδο του Γενικού Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, γεγονός στο οποίο συνέβαλε και η επιβάρυνση του προϊόντος από τον Ειδικό Φόρο Κατανάλωσης (ΕΦΚ). Οκτώβριος

21 σε Αποτελέσματα Έρευνας Οικογενειακών Προϋπολογισμών Μέση Μηνιαία Δαπάνη για Αγορά Αλκοολούχων και Μπύρας ( ) ,18 17,55 17,15 16,94 16,35 4,20 4,24 4,14 4,22 4, ΜΠΥΡΑ ΟΙΝΟΠΝΕΥΜΑΤΩΔΗ ΠΟΤΑ Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Από την τελευταία διαθέσιμη Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών (2016) προκύπτει ότι, οι μέσες μηνιαίες δαπάνες ανά νοικοκυριό για την αγορά μπύρας ανέρχονται σε 4,22 καλύπτοντας μερίδιο 26% επί των αντίστοιχων δαπανών για αγορά οινοπνευματωδών ποτών (16,35 ). Μείωση παρουσίασαν οι μέσες μηνιαίες δαπάνες για οινοπνευματώδη ποτά γενικότερα την πενταετία (σωρευτική μείωση 10,0%), ενώ η δαπάνη για την αγορά μπύρας εμφάνισε οριακές ετήσιες μεταβολές. Οκτώβριος

22 Αποτελέσματα Έρευνας Οικογενειακών Προϋπολογισμών Μέσος Όρος μηνιαίων αγορών των νοικοκυριών για μπύρα, κατά κατηγορία περιοχής (2016) Όλες οι περιοχές Αστικές περιοχές Αγροτικές περιοχές Σύνολο Αγορών 1.392, , ,13 Είδη διατροφής γενικά 272,95 280,96 238,72 Οινοπνευματώδη ποτά 16,35 17,59 11,06 Οινοπνευματώδη ποτά (Αποστάγματα) 5,5 6,01 3,32 Κρασί (χύμα, εμφιαλωμένο) 6,62 7,16 4,32 Αφρώδης οίνος και ημιαφρώδης 0,06 0,07 0 Μπύρα 4,22 4,41 3,42 Σε Πηγή:ΕΛ.ΣΤΑΤ. (Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών) Όσον αφορά τις μέσες μηνιαίες δαπάνες των νοικοκυριών για την μπύρα ανά κατηγορία περιοχής, παρατηρείται διαφορά στις δαπάνες μεταξύ των νοικοκυριών των αστικών περιοχών ( 4,41) και εκείνων που βρίσκονται στις αγροτικές περιοχές ( 3,42). Οκτώβριος

23 Η Προσφορά των Προϊόντων Ζυθοποιίας Οκτώβριος

24 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου Ο κλάδος της ζυθοποιίας χαρακτηρίζεται από αυξημένη συγκέντρωση, καθώς το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς ελέγχεται από λίγες μόνο επιχειρήσεις. Με την παραγωγή μπύρας δραστηριοποιείται περιορισμένος αριθμός μεγάλων ζυθοβιομηχανιών οι οποίες έχουν συστηματική και οργανωμένη παραγωγή και διαθέτουν εκτεταμένα δίκτυα διανομής. Οι επιχειρήσεις αυτές έχουν μακροχρόνια παρουσία στον κλάδο, σύγχρονες εγκαταστάσεις και προϊόντα με ισχυρά εμπορικά σήματα. Στην εγχώρια αγορά μπύρας κυκλοφορεί πληθώρα εμπορικών σημάτων, ορισμένα εκ των οποίων εισάγονται από παραγωγικές εταιρείες με σκοπό τον εμπλουτισμό της ποικιλίας των προϊόντων τους. Οι εισαγωγικές επιχειρήσεις του κλάδου ασχολούνται παράλληλα με την εισαγωγή και άλλων οινοπνευματωδών ποτών, οι δε πωλήσεις μπύρας καλύπτουν συνήθως μικρό ποσοστό του ετήσιου κύκλου εργασιών τους. Διαθέτουν κυρίως προϊόντα από χώρες της ΕΕ και δραστηριοποιούνται ως επί το πλείστον στο χονδρικό εμπόριο. Οκτώβριος

25 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου Οι επιχειρήσεις του κλάδου της ζυθοποιίας προκειμένου να διατηρήσουν ή και να ενισχύσουν τη θέση τους στη αγορά προβαίνουν είτε στη δημιουργία νέων προϊόντων, είτε στην προσθήκη νέων εμπορικών σημάτων στα προϊόντα που διακινούν. Επιπλέον, επιδιώκουν συνεχώς την διαφοροποίησή τους, ανανεώνοντας μερικές φορές τη συσκευασία των προϊόντων. Ο έντονος ανταγωνισμός που επικρατεί στον κλάδο της ζυθοποιίας έχει οδηγήσει τις επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται σε αυτόν στην υιοθέτηση διαφόρων μεθόδων προώθησης των προϊόντων τους. Οι μεγάλες κυρίως εταιρείες δαπανούν σημαντικά ποσά για την διαφημιστική προβολή των προϊόντων τους / εμπορικών σημάτων με σκοπό να επηρεάσουν τις προτιμήσεις των καταναλωτών. Επιπλέον, λόγω και της συρρίκνωσης του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών τα τελευταία έτη, οι εταιρείες έχουν εντείνει τις προσφορές τους προς τον καταναλωτή (π.χ οικονομικότερες συσκευασίες) προκειμένου να αποσπάσουν μερίδιο απ τον ανταγωνισμό. Οκτώβριος

26 Μικροζυθοποιίες Ο παραγωγικός τομέας, εκτός από τις μεγάλου μεγέθους βιομηχανίες, περιλαμβάνει και αρκετές μικροζυθοποιίες ο αριθμός των οποίων έχει αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία έτη. Η ελληνική νομοθεσία ορίζει ως μικροζυθοποιίες τις μονάδες με ετήσια παραγωγή που δεν υπερβαίνει τα εκατόλιτρα ετησίως, καθώς αυτό σχετίζεται με την καταβολή μειωμένου Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης (ΕΦΚ). Οι μικροζυθοποιίες παράγουν μπύρα σε μικρές παρτίδες και είναι περιορισμένης διανομής. Ο αριθμός των μικροζυθοποιών παρουσίασε αξιόλογη αύξηση τα τελευταία χρόνια και από έξι το 2009, σήμερα υπολογίζονται σε 40 περίπου μονάδες. Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, η τάση για παραγωγή πιο ιδιαίτερων και πιο εξειδικευμένων προϊόντων οδήγησε στην ανάπτυξη των συγκεκριμένων μονάδων, με αποτέλεσμα σήμερα στους περισσότερους νομούς της χώρας να έχει δημιουργηθεί και από μια μικροζυθοποιία. Επιπλέον, η τάση που καταγράφηκε τα τελευταία έτη για στήριξη ελληνικών σημάτων και εταιρειών ελληνικών συμφερόντων οδήγησε στην ανάπτυξη και τη δημιουργία πολλών ετικετών μπύρας. Περιοχές όπως η Σαντορίνη, η Κρήτη, οι Σέρρες, το Άργος, η Κέρκυρα, η Τήνος, η Εύβοια, η Χαλκίδα, η Χίος, η Μεσσηνία κ.α. έχουν ήδη μικρές ή μεγαλύτερες ζυθοποιίες, αρκετές εκ των οποίων δημιουργήθηκαν κυρίως την τελευταία πενταετία. Οκτώβριος

27 Μικροζυθοποιίες Ωστόσο, αν και ο αριθμός των μικροζυθοποιών έχει αυξηθεί αρκετά, σε επίπεδο μεριδίων αγοράς η παρουσία τους παραμένει μικρή. Ο ανταγωνισμός από τις μεγάλες βιομηχανίες του κλάδου είναι ιδιαίτερα έντονος. Η συνεργασία αρκετών εξ αυτών με μεγάλες εταιρείες διανομής αλκοολούχων ποτών είχε ως αποτέλεσμα ορισμένες να βρουν θέση στα ράφια των σουπερμάρκετ, αλλά και στο κανάλι της εστίασης, υπερβαίνοντας τα καταστήματα τοπικής εμβέλειας. Επιπλέον, ορισμένες μικροζυθοποιίες έχουν διεισδύσει και σε αγορές του εξωτερικού. Η ελληνική μικροζυθοποιία είναι εξαιρετικά περιορισμένη σε σύγκριση με άλλες χώρες όπως είναι η Ιταλία (λειτουργούν περίπου μικροζυθοποιίες), η Γαλλία (περίπου μονάδες), το Ηνωμένο Βασίλειο (2000) κ.ά. Επιχειρήσεις μικροζυθοποιίας Επωνυμία Εμπορικό σήμα Επωνυμία Εμπορικό σήμα 1. ΑΣΤΙΚΗ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε URBAN BEER 9. ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε DONKEY 2. STATUS DELUXE BEER ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε ΣΤΕΡΓΙΟΥ 10. ΗΛΕΙΑΚΗ ΙΚΕ OLYMPICA MAGNA 3. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΖΑΡΚΑΔΑΣ ΚΑΙ ΣΙΑ Ε.Ε ΛΗΘΕΝΙΑ 11. ΘΕΣΣΑΛΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ε.Π.Ε 4. ΓΚΡΕΙΠΣ ΕΝΤ ΓΚΡΑΤΙΦΙΚΕΙΣΟΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ ΣΟΛΟ, ΕΡΓΑΤΙΚΗ, ΔΙΝΗ, ARMONIA 12. ΙΚΑΡΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ι.Κ.Ε ΗΤΑ, ΘΗΤΑ, ΖΗΤΑ, ΩΜΕΓΑ ΙΚΑΡΙΩΤΙΣΣΑ 5. ΕΛΙΞΗ Α.Ε DELPHI, MAREA 13. ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. CORFU BEER 6. ΕΤΟΓΛΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ & ΣΙΑ Ε.Ε ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ JOHNNIES BBER ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ 14. ΚΟΡΔΩΣΗΣ Π.-Π. ΘΑΜΝΙΔΗΣ Ο.Ε KARMA BEER 7. ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΖΕΟΣ 15. ΚΟΡΙΝΘΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε CANAL DIVE 8. ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΠΑΔΙΩΤΗΣ Ο.Ε ΠΛΑΣΤΙΓΓΑ 16. ΚΟΡΦΗ Α.Ε VAMBEER, DIAS Οκτώβριος

28 Μικροζυθοποιίες Επιχειρήσεις μικροζυθοποιίας Επωνυμία Εμπορικό σήμα Επωνυμία Εμπορικό σήμα 17. ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε CHARMA 29. ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΑΦΟΥ Ο.Ε SEPTEM ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ SEPTEM 18. ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΗΠΕΙΡΟΥ Ε.Π.Ε ΣΤΑΛΑ 30. ΛΑΚΩΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ι.Κ.Ε SPARTA BEER 19. ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΗΠΕΙΡΟΥ Ε.Π.Ε ΣΤΑΛΑ 31. ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΗ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΚΡΗΤΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ LYRA 20. ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΙΚΕ ΣΤΙΛΒΗ 32. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α. MAGNUS MAGISTER 21. ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ ΣΕΡΡΩΝ & ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑΔΟΣ Ε.Ε VOREIA 33. ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΙΚΕ ORA BEER 22. ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΘΗΝΑΣ ΙΚΕ NOCTUA 34. ΠΑΥΛΑΚΗΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥ ΙΚΕ 56 ISLES BEER 23. ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΖΑΚΥΝΘΟΥ Ε.Π.Ε LEVANTE 35. ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΠΕΙΡΑΪΚΗ 24. ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΥΚΟΝΟΥ 36. ΠΡΟΤΥΠΗ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ MIKONU Α.Ε.Β.Ε ΙΚΕ NOTOS 25. ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΜΟΘΡΑΚΗΣ 37. ΠΡΟΤΥΠΗ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ FONIAS ΙΚΕ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Ο.Ε SKNIPA 26. ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΦΟΛΕΓΑΝΔΡΟΥ 38. ΡΕΓΑΝΕΖΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ KATSIKA ΙΚΕ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΑΡΓΩ, MOLOTOV 27. ΜΠΥΡΑ ΧΙΟΥ Ο.Ε CHIOS BEER 39. ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε BRINKS 28. ΜΩΡΑΪΤΗΣ Ν & ΣΙΑ Ο.Ε KEFALONIAN BEER 40. ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΝΑΞΟΥ ΝΑΧΟΣ BEER Από το σύνολο των μικροζυθοποιών που δραστηριοποιούνται στη χώρα μας το 42,5% εδρεύει στα νησιά, το 32,5% στην Αττική και το 25% στη Θεσσαλονίκη και στις γειτονικές περιοχές. Οκτώβριος

29 Δίκτυα Διανομής Η διάθεση μπύρας στην ελληνική αγορά πραγματοποιείται μέσω διαφόρων εμπορικών καναλιών. Οι μεγάλες εταιρείες του κλάδου διακινούν τα προϊόντα τους μέσω ιδίου δικτύου διανομής, αλλά και μέσω χονδρεμπόρων ή μέσω αντιπροσώπων. Οι εταιρείες του κλάδου επιδιώκουν τη διεύρυνση του δικτύου διανομής τους με σκοπό την παρουσία τους σε νέα σημεία πώλησης και την πληρέστερη κάλυψη της αγοράς. Η διάρθρωση του δικτύου διανομής διαφοροποιείται ανάλογα με το μέγεθος των επιχειρήσεων. Οι μεγάλες ζυθοβιομηχανίες έχουν αναπτύξει και δικά τους δίκτυα και προμηθεύουν απευθείας τα κυριότερα σημεία της «κρύας» αγοράς και τις μεγάλες αλυσίδες σούπερ-μάρκετ. Οι χονδρέμποροι - αντιπρόσωποι αποτελούν το κυριότερο κανάλι διανομής ιδιαίτερα για τις μικρότερου μεγέθους επιχειρήσεις, ενώ καλύπτουν το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς σε περιοχές εκτός των αστικών κέντρων και ιδίως στα νησιά. Επιπλέον, ορισμένες από τις εισαγωγικές επιχειρήσεις του κλάδου διαθέτουν εκτεταμένο δίκτυο διανομής ποτών γενικότερα. Οι αλυσίδες σουπερμάρκετ αποτελούν τον κυριότερο προμηθευτή της ζεστής αγοράς, καθώς μέσω αυτών πραγματοποιούνται οι μεγαλύτερες πωλήσεις μπύρας που προορίζονται για οικιακή κατανάλωση. Σύμφωνα με την κλαδική μελέτη της ICAP Supermarkets (Οκτώβριος 2018), τα Σούπερ-μάρκετ αριθμούσαν το Οκτώβριος

30 Πωλήσεις Παραγωγικών Επιχειρήσεων Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται ο συνολικός κύκλος εργασιών των παραγωγικών επιχειρήσεων του κλάδου. Εκτός από τις μεγάλες ζυθοβιομηχανίες, παρουσιάζονται και οι πωλήσεις ορισμένων επιχειρήσεων μικροζυθοποιίας, για τις οποίες υπήρχαν διαθέσιμα δημοσιευμένα (ή κατά δήλωση) οικονομικά στοιχεία. Πωλήσεις παραγωγικών επιχειρήσεων ( ) Επωνυμία ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε * ΚΟΡΦΗ Α.Ε ΜΔ ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε ΜΔ ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε * ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΜΔ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε ΜΔ ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε * ΕΛΙΞΗ Α.Ε ΜΔ ΓΚΡΕΙΠΣ ΕΝΤ ΓΚΡΑΤΙΦΙΚΕΙΣΟΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ι.Κ.Ε ΜΔ ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε ΜΔ ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΗ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΚΡΗΤΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ι.Κ.Ε * ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΘΗΝΑΣ Ι.Κ.Ε ΜΔ ΜΙΚΡΟΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΦΟΛΕΓΑΝΔΡΟΥ Ι.Κ.Ε ΜΔ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΗΠΕΙΡΟΥ Ε.Π.Ε * ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε ΜΔ ΜΔ ΘΕΣΣΑΛΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ε.Π.Ε ΜΔ * ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ Ι.Κ.Ε ΜΔ ΜΔ ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) Σύνολο Αξία σε Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα Στοιχεία, *κατά δήλωση 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: Icap Databank Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

31 Πωλήσεις Εισαγωγικών Επιχειρήσεων Όσον αφορά τον τομέα των εισαγωγών, στην Ελλάδα ο κλάδος της μπύρας χαρακτηρίζεται από υψηλή αυτάρκεια. Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται ενδεικτικά κάποιες από τις σημαντικές εισαγωγικές εταιρείες του κλάδου και οι συνολικές τους πωλήσεις για την περίοδο Πωλήσεις εισαγωγικών επιχειρήσεων ( ) Επωνυμία ΑΜΒΥΞ Α.Ε * ΚΑΡΟΥΛΙΑΣ, Β. Σ., Α.Β.Ε.Ε.Π * JANNEC Α.Ε * DEALS A.E * CONCEPTS Α.Ε * ΖΑΦΕΙΡΗΣ Α.Ε * ΜΑΥΡΙΚΟΣ ΕΙΣΑΓΩΓΑΙ Α.Ε * ΜΠΙΛΛΙΑ ΧΥΜΟΙ - Α.Ε * ΜΑΣΟΚΩΣΤΑΣ BROS Α.Ε * ΣΥΝΟΛΟ * Αξία σε Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα Στοιχεία *Κατά δήλωση Πηγή: Icap Databank Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

32 Πιστοληπτική Ικανότητα Πιστοληπτική ικανότητα των επιχειρήσεων της μελέτης ( ) 2018 (8μηνο) 2017 Διαβάθμιση ICAP Score Αριθμός Εταιρειών Συμμετοχή Αριθμός Εταιρειών Συμμετοχή Χαμηλού Πιστωτικού Κινδύνου 3 25,0% 2 16,7% Μέσου Πιστωτικού Κινδύνου 6 50,0% 7 58,3% Υψηλού Πιστωτικού Κινδύνου 3 25,0% 3 25,0% Σύνολο ,0% ,0% Πηγή : ICAP Group, Business Information & Credit Ratings Στη βάση δεδομένων της ICAP Group υπήρχαν επαρκή στοιχεία για αξιολόγηση 12 εταιρειών από τις παρουσιαζόμενες στη μελέτη. Οι περισσότερες επιχειρήσεις του δείγματος κατατάσσονται στη ζώνη Μέσου Πιστωτικού Κινδύνου τόσο το 2017 όσο και το πρώτο 8μηνο του Οκτώβριος

33 Πιστοληπτική Ικανότητα Πιστοληπτική ικανότητα του κλάδου: Βιομηχανία ποτών Διαβάθμιση ICAP Score 2018 (8μηνο) Αριθμός Εταιρειών Συμμετοχή Χαμηλού Πιστωτικού Κινδύνου 7 4,7% Μέσου Πιστωτικού Κινδύνου 46 31,1% Υψηλού Πιστωτικού Κινδύνου 95 64,2% Σύνολο ,0% Πηγή: ICAP Group, Credit Risk Assessment Services Πιστοληπτική ικανότητα του κλάδου: Εμπόριο ποτών Διαβάθμιση ICAP Score 2018 (8μηνο) Αριθμός Εταιρειών Συμμετοχή Χαμηλού Πιστωτικού Κινδύνου 2 1,2% Μέσου Πιστωτικού Κινδύνου 68 40,0% Υψηλού Πιστωτικού Κινδύνου ,8% Σύνολο ,0% Πηγή: ICAP Group, Credit Risk Assessment Services Στον κλάδο της Βιομηχανίας Ποτών η πλειοψηφία των εταιρειών κατατάσσεται στη ζώνη Υψηλού Πιστωτικού Κινδύνου σε ποσοστό 64,2% του δείγματος κατά το πρώτο 8μηνο του Ακολουθεί η ζώνη Μέσου Πιστωτικού Κινδύνου στην οποία κατατάσσεται το 31% του δείγματος, ενώ τέλος, στη ζώνη Χαμηλού Πιστωτικού Κινδύνου βρίσκεται μόλις το 4,7% του δείγματος. Στον ευρύτερο κλάδο της Εμπορίας Ποτών, η πλειονότητα των εταιρειών κατατάσσεται στη ζώνη Υψηλού Πιστωτικού Κινδύνου (58,8% το 2018). Ακολουθεί η ζώνη Μέσου Πιστωτικού Κινδύνου στην οποία κατατάσσεται το 40,0% του δείγματος. Στη ζώνη Χαμηλού Πιστωτικού Κινδύνου κατατάσσεται μόλις το 1,2% του δείγματος. Οκτώβριος

34 Συναλλακτική Συμπεριφορά Από την επεξεργασία των διαθέσιμων στοιχείων 28 επιχειρήσεων του κλάδου (οι οποίες περιλαμβάνονται στη μελέτη) διαπιστώνεται ότι μόνο μία εταιρεία εμφάνισε κάποιας μορφής ασυνέπεια στις συναλλαγές της το 2017, ενώ όλες ήταν συνεπείς μέχρι και το πρώτο 8μηνο του Συναλλακτική συμπεριφορά του κλάδου: Βιομηχανία ποτών Δείγμα 191 Έτος Αριθμός εταιρειών με ασυνέπεια Ποσοστό 2018 * 16 8,4% ,2% Πηγή: ICAP Group, Credit Risk Assessment Services Συναλλακτική συμπεριφορά του κλάδου: Εμπόριο ποτών *8μηνο Δείγμα 208 Έτος Αριθμός εταιρειών με ασυνέπεια Ποσοστό 2018 * 15 7,9% ,4% Πηγή: ICAP Group, Credit Risk Assessment Services Ο κλάδος της Βιομηχανίας Ποτών εμφανίζει τάση αύξησης της ασυνέπειας συναλλαγών το 2018 σε σχέση με το Το ποσοστό των ασυνεπών επιχειρήσεων διαμορφώθηκε σε 8,4% του δείγματος το 2018 (8μηνο), έναντι 4,2% του δείγματος το Στον ευρύτερο κλάδο του Εμπορίου Ποτών, το ποσοστό των ασυνεπών επιχειρήσεων διαμορφώθηκε σε 7,9% του δείγματος το 2018, έναντι 9,4% το Οκτώβριος

35 Χρηματοοικονομική Ανάλυση Παραγωγικών Επιχειρήσεων Στη συνέχεια παρουσιάζονται βασικοί Χρηματοοικονομικοί Δείκτες των κυριότερων παραγωγικών επιχειρήσεων του κλάδου για την περίοδο , σύμφωνα με τα δημοσιευμένα οικονομικά τους στοιχεία. Το δείγμα περιλαμβάνει 13 επιχειρήσεις παραγωγής ζύθου, με διαθέσιμα οικονομικά στοιχεία. Βασικοί Χρηματοοικονομικοί Δείκτες ( ) Δείκτης ΜΟΔ Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) 35,3 41,6 40,3 46,3 38,8 40,4 Περιθώριο EBITDA (%) 18,7 16,6 16,2 18,9 13,7 16,8 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) 11,3 31,4 8,8 22,1 10,8 16,9 Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων (%) 6,2 6,8 7,7 7,2 3,3 6,2 Γενική Ρευστότητα 3,09 1,91 1,36 1,37 1,00 1,74 Ταμειακή Ρευστότητα 1,01 0,39 0,24 0,31 0,12 0,41 Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια (:1) 1,45 2,04 2,18 2,30 3,08 2,21 Δείκτης Παγιοποίησης (%) 55,3 60,6 63,7 60,1 66,4 61,2 Μ.Ο. Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων (Ημέρες) Μ.Ο. Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών (Ημέρες) ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών (Δείγμα 13 εταιρειών) Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

36 Κερδοφορία Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 75,1 74,5 63,5 67,7 65,6 69,3 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 41,6 40,7 40,2 36,5 33,3 38,5 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 27,6 31,0 31,2 41,1 23,7 30,9 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 50,3 31,3 30,8 38,3 32,5 36,6 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 34,2 34,5 37,9 36,9 Μ.Δ. 35,9 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 24,1 26,5 17,6 18,7 Μ.Δ. 21,7 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 17,5 8,8 17,6 19,3 Μ.Δ. 15,8 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 16,0 51,2 52,6 26,5 Μ.Δ. 36,6 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 72,8 98,1-62,7 Μ.Δ. 77,9 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,9 88,8 Μ.Δ. 83,9 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. -13,1 51,2 45,0 78,9 Μ.Δ. 40,5 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε. - 8,8 27,5 39,7 Μ.Δ. 25,3 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 42,3 42, ,6 Ομάδα 13 35,3 41,6 40,3 46,3 38,8 40,4 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ορισμένες εταιρείες εμφανίζουν χαμηλό κόστος πωλήσεων με αποτέλεσμα το περιθώριο μικτού κέρδους να διαμορφώνεται σε υψηλά επίπεδα. Παράλληλα οι εταιρείες αυτές εμφανίζουν υψηλά λειτουργικά έξοδα. Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

37 Κερδοφορία Περιθώριο Λειτουργικού Κέρδους (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. -2,0 4,7-6,8 5,8 6,2 1,6 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 3,4 7,1 4,1 1,2 3,9 4,0 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) -4,1-4,0-5,8 3,2-5,8-3,3 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 11,3 8,6 8,7 12,4 9,4 10,1 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 8,5 4,8 10,2 13,8 Μ.Δ. 9,4 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. -0,05-1,3-11,3-7,9 Μ.Δ. -5,1 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 11,4 1,6 12,1 10,2 Μ.Δ. 8,8 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 16,0 24,7 26,3 19,8 Μ.Δ. 21,7 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 21,7 54,4 43,3 32,6 Μ.Δ. 38,0 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,4 19,9 Μ.Δ. 2,7 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. -35,9 27,1 12,3 4,8 Μ.Δ. 2,1 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε ,9 17,6 29,2 Μ.Δ. 4,0 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 5,3 6, ,0 Ομάδα 13 3,2 8,3 8,0 12,1 3,4 7,0 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

38 Κερδοφορία Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. -2,0 4,7-6,8 5,8 6,2 1,6 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) -1,3 7,1-1,5 1,2 3,9 1,9 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) -4,1-4,0-5,8 3,2-5,8-3,3 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 11,5 8,6 8,7 12,4 9,4 10,1 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 7,4 4,8 10,2 13,8 Μ.Δ. 9,1 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 0,4-1,3-11,3-7,9 Μ.Δ. -5,0 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 12,2 1,6 12,1 10,2 Μ.Δ. 9,0 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 15,2 19,8 22,8 19,8 Μ.Δ. 19,4 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 21,7 54,4 43,3 32,6 Μ.Δ. 38,0 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,6-3,1 Μ.Δ. -12,8 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 10,0-13,7-33,6-26,3 Μ.Δ. -15,9 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε ,1-16,6 1,0 Μ.Δ. -35,6 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 5,3 6, ,0 Ομάδα 13 6,9-0,2-0,09 5,2 3,4 3,1 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

39 Κερδοφορία Περιθώριο EBITDA (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 10,3 11,8 1,2 12,9 14,0 10,0 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 9,9 13,9 11,8 13,6 16,2 13,1 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 4,6 5,6 5,1 11,0 3,6 6,0 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 20,3 19,4 20,2 23,2 21,0 20,8 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 27,1 23,2 25,5 14,6 Μ.Δ. 22,6 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 35,9 32,9 23,9 25,4 Μ.Δ. 29,5 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 25,3 4,0 13,8 11,0 Μ.Δ. 13,5 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 23,3 25,5 26,6 22,8 Μ.Δ. 24,5 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 29,6 54,5 43,4 32,7 Μ.Δ. 40,1 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,1 21,2 Μ.Δ. 6,1 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 7,2 29,3 15,0 8,4 Μ.Δ. 15,0 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε ,3 17,1 29,8 Μ.Δ. 4,2 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 11,8 13, ,7 Ομάδα 13 18,7 16,6 16,2 18,9 13,7 16,8 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

40 Αποδοτικότητα Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. -4,5 9,3-15,5 11,8 11,6 2,5 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) -9,1 15,3-11,2 11,2 31,7 7,6 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) -4,7-4,8-7,1 6,4-13,6-4,8 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 17,2 13,2 13,7 18,0 13,3 15,1 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 5,6 4,1 7,1 10,9 Μ.Δ. 6,9 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 0,4-2,8-26,5-19,5 Μ.Δ. -12,1 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 23,0 8,0 49,7 21,3 Μ.Δ. 25,5 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 36,6 211,7-149,7 Μ.Δ. 132,7 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 49,9 120,2 104,0 64,3 Μ.Δ. 84,6 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,3-1,2 Μ.Δ. -2,3 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 2,8-3,2-7,8-8,4 Μ.Δ. -4,2 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε. - -8,7-5,6 0,5 Μ.Δ. -4,6 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 7,4 14, ,1 Ομάδα 13 11,3 31,4 8,8 22,1 10,8 16,9 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

41 Αποδοτικότητα Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. -2,4 5,5-6,9 5,9 6,4 1,7 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) -1,1 10,1-1,3 1,1 3,5 2,4 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) -2,4-2,1-2,8 1,9-3,9-1,9 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 10,0 7,1 7,2 10,2 7,1 8,3 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 3,9 3,0 5,5 8,1 Μ.Δ. 5,1 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 0,1-0,6-4,1-2,6 Μ.Δ. -1,8 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 9,8 1,2 10,3 8,9 Μ.Δ. 7,6 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 21,0 22,5 68,1 33,6 Μ.Δ. 36,3 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 20,4 35,9 31,4 27,3 Μ.Δ. 28,7 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,8-0,8 Μ.Δ. -1,8 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 2,7-3,1-7,1-7,5 Μ.Δ. -3,7 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε. - -8,3-4,7 0,3 Μ.Δ. -4,2 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 5,8 9, ,8 Ομάδα 13 6,2 6,8 7,7 7,2 3,3 6,2 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

42 Ρευστότητα Γενική Ρευστότητα Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 1,84 2,08 1,21 1,36 1,48 1,59 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 0,48 1,25 1,00 0,94 0,47 0,83 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 0,73 1,60 1,22 1,03 0,84 1,08 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 1,02 1,18 1,22 1,29 1,20 1,18 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 2,49 3,22 2,95 3,15 Μ.Δ. 2,96 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 0,87 0,91 0,92 0,92 Μ.Δ. 0,91 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 1,09 0,94 1,24 1,67 Μ.Δ. 1,23 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 1,85 0,91 0,62 1,06 Μ.Δ. 1,11 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 0,86 0,56 0,64 1,13 Μ.Δ. 0,80 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,69 0,35 Μ.Δ. 0,52 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 20,20 6,35 3,85 3,24 Μ.Δ. 8,41 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε. - 2,79 0,83 0,32 Μ.Δ. 1,31 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 2,53 1, ,80 Ομάδα 13 3,09 1,91 1,36 1,37 1,00 1,74 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

43 Ρευστότητα Ταμειακή Ρευστότητα Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 0,27 0,34 0,20 0,21 0,10 0,22 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 0,02 0,22 0,15 0,49 0,23 0,22 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 0,06 0,57 0,28 0,11 0,08 0,22 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 0,06 0,06 0,20 0,07 0,04 0,09 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 0,13 0,31 0,36 0,35 Μ.Δ. 0,29 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 0,01 0,02 0,03 0,03 Μ.Δ. 0,02 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 0,09 0,01 0,02 0,16 Μ.Δ. 0,07 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 1,43 0,40 0,15 0,61 Μ.Δ. 0,65 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 0,06 0,33 0,43 0,64 Μ.Δ. 0,36 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,00 0,00 Μ.Δ. 0,00 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 7,23 2,18 1,11 1,02 Μ.Δ. 2,89 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε. - 0,00 0,00 0,00 Μ.Δ. 0,00 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 1,70 0, ,96 Ομάδα 13 1,01 0,39 0,24 0,31 0,12 0,41 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

44 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια (:1) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 0,87 0,70 1,25 0,99 0,81 0,92 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 7,23 0,52 7,90 9,38 8,11 6,63 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 0,94 1,28 1,55 2,40 2,53 1,74 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 0,72 0,86 0,89 0,77 0,87 0,82 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 0,43 0,35 0,29 0,34 Μ.Δ. 0,35 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 1,91 4,02 5,47 6,53 Μ.Δ. 4,48 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 1,34 5,39 3,81 1,38 Μ.Δ. 2,98 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 0,74 8,40-3,45 Μ.Δ. 4,20 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 1,44 2,35 2,31 1,36 Μ.Δ. 1,87 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,20 0,41 Μ.Δ. 0,30 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 0,02 0,06 0,11 0,13 Μ.Δ. 0,08 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε. - 0,05 0,20 0,46 Μ.Δ. 0,24 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 0,29 0, ,39 Ομάδα 13 1,45 2,04 2,18 2,30 3,08 2,21 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

45 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση Δείκτης Παγιοποίησης (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 50,7 51,7 51,9 55,7 58,0 53,6 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 73,7 61,2 78,1 72,0 72,7 71,5 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 75,4 70,3 78,9 60,4 73,3 71,6 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 63,1 63,0 59,9 60,3 61,6 61,6 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 46,2 54,7 58,7 57,0 Μ.Δ. 54,2 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 46,6 56,8 46,3 36,3 Μ.Δ. 46,5 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 62,7 68,2 61,4 62,4 Μ.Δ. 63,7 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 21,1 18,3 36,8 17,8 Μ.Δ. 23,5 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 49,4 60,5 55,6 55,0 Μ.Δ. 55,2 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,7 89,7 Μ.Δ. 89,2 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 70,5 66,4 62,3 63,9 Μ.Δ. 65,8 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε. - 87,7 86,1 90,0 Μ.Δ. 87,9 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 49,0 67, ,4 Ομάδα 13 55,3 60,6 63,7 60,1 66,4 61,2 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

46 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ,2-74,4 14,5 68,0 ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) - 71,6-1,2 1,7 24,8 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) - 0,08-1,8-0,9 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 10,7 6,6 7,3 13,6 7,9 9,2 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 4,2 4,0 13,3 18,3 Μ.Δ. 9,9 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 1,0 0,9 0,08 0,2 Μ.Δ. 0,6 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. 5,7 1,7 7,8 9,4 Μ.Δ. 6,1 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. - 25,2 83,3 142,6 Μ.Δ. 83,7 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 99,3 590,2 560,3 263,5 Μ.Δ. 378,3 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 2, Μ.Δ. 2,2 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε ,5 Μ.Δ. 2,5 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) 58,3 68, ,5 Ομάδα 13 25,9 88,4 112,0 52,7 8,1 57,4 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

47 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 193,6-38,2 96,1 346,5 168,6 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 48,9 19,4 22,3 54,2 82,5 45,5 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 16,9 11,6 7,4 9,3 13,3 11,7 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 18,9 12,3 9,2 7,6 Μ.Δ. 12,0 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 116,2 148,2 243,6 311,8 Μ.Δ. 204,9 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε ,04 Μ.Δ. 0,04 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 16,1 46,4-21,8 Μ.Δ. 28,1 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. - ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 0,03 4,0 9,8 10,5 Μ.Δ. 6,1 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) Ομάδα 13 58,7 40,3 55,1 63,9 147,5 73,1 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

48 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός Δανεισμός προς Πωλήσεις (%) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) 27,8-5,2 10,7 43,1 21,7 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) 42,7 16,4 18,1 26,9 35,3 27,9 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. 11,3 7,6 4,7 6,4 9,4 7,9 ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 25,3 14,6 13,3 9,6 Μ.Δ. 15,7 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε. 113,1 70,1 104,2 125,7 Μ.Δ. 103,3 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε ,02 Μ.Δ. 0,02 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. 6,7 4,3 3,0 2,9 Μ.Δ. 4,2 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. - ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε. 0,1 16,7 41,9 32,9 Μ.Δ. 22,9 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) Ομάδα 13 32,4 21,6 27,2 26,9 29,3 27,5 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

49 Δραστηριότητα Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων (Ημέρες) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 197 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. 484 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 59 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 52 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. 73 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 206 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) Ομάδα ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

50 Δραστηριότητα Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών (Ημέρες) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 28 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. 202 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 113 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 163 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. 192 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 39 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) Ομάδα ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

51 Δραστηριότητα Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμάτων (Ημέρες) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 99 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. 22 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 91 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 26 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. 72 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 430 ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 274 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. 55 ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) Ομάδα ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

52 Δραστηριότητα Διάρκεια Εμπορικού Κύκλου (Ημέρες) Επωνυμία ΜΟΔ ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (1) ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (2) ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 268 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. 304 ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. 36 ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. -85 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. -38 ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. 440 ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε. (3) Ομάδα ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών Μ.Δ.: Μη διαθέσιμα 1. Απορρόφησε την ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. 3. Απορροφήθηκε από την ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ το Πηγή: ICAP GROUP Α.Ε. Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί Οκτώβριος

53 Κερδοφορία Ο μέσος όρος του περιθωρίου μικτού κέρδους των 13 εταιρειών παρουσίασε αύξηση την περίοδο , ενώ το 2017 σημείωσε υποχώρηση. Μείωση παρουσίασε και το μέσο περιθώριο ΕBITDA το τελευταίο έτος. Μέσος Όρος 5-ετίας του περιθωρίου Μικτού Κέρδους: 40,4% Μέσος Όρος 5-ετίας του περιθωρίου EBITDA: 16,8% Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) Περιθώριο EBITDA (%) ,3 41,6 40,3 38,8 35, ,7 18,9 16,6 16,2 13, Οκτώβριος

54 Αποδοτικότητα Ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων παρουσίασε αυξομειώσεις την εξεταζόμενη πενταετία, επηρεαζόμενος από τις ιδιαίτερα υψηλές τιμές που εμφανίζουν ορισμένες εταιρείες. Ο δείκτης αποδοτικότητας απασχολούμενων κεφαλαίων παρουσίασε ελαφρά άνοδο έως και το 2015, μικρή μείωση το 2016, ενώ το 2017 κατέγραψε σημαντική πτώση. Μέσος Όρος 5-ετίας της Αποδοτικότητας Ιδίων Κεφαλαίων: 16,9% Μέσος Όρος 5-ετίας της Αποδοτικότητας Απασχολούμενων Κεφαλαίων: 6,2% Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων (%) ,4 22,1 11,3 10,8 8, ,7 7,2 6,8 6,2 3, Οκτώβριος

55 Ρευστότητα Πτωτική πορεία ακολούθησε ο μέσος δείκτης γενικής ρευστότητας την περίοδο Αντίστοιχη πορεία εμφανίζει και ο δείκτης ταμειακής ρευστότητας. Μέσος Όρος 5-ετίας της Γενικής Ρευστότητας: 1,74 Μέσος Όρος 5-ετίας της Ταμειακής Ρευστότητας: 0,41 Γενική Ρευστότητα Ταμειακή Ρευστότητα 3,3 2,8 2,3 1,8 1,3 0,8 3,09 1,91 1,36 1,37 1, ,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 1,01 0,39 0,31 0,24 0, Οκτώβριος

56 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση Ο μέσος όρος του λόγου ξένων προς ίδια κεφάλαια (για το σύνολο των επιχειρήσεων) ακολουθεί ανοδική πορεία την τελευταία πενταετία. Ο δείκτης παγιοποίησης (ως μέσος όρος της τελευταίας πενταετίας) κυμάνθηκε στο επίπεδο του 60%. Μέσος Όρος 5-ετίας του Λόγου Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια: 2,21 Μέσος Όρος 5-ετίας του Δείκτη Παγιοποίησης: 61,2% Σχέση Ξένων προς ίδια Κεφάλαια (:1) Δείκτης Παγιοποίησης (%) 1,45 2,04 2,18 2,3 3, ,3 60,6 63,7 60,1 66, Οκτώβριος

57 Δραστηριότητα Ο μέσος όρος της προθεσμίας είσπραξης απαιτήσεων κυμαίνεται, σε γενικές γραμμές, σε ελαφρώς υψηλότερα επίπεδα από τον αντίστοιχο μέσο όρο εξόφλησης των προμηθευτών, τα τελευταία έτη. Μέσος Όρος 5-ετίας του δείκτη Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων: 119 ημέρες Μέσος Όρος 5-ετίας του δείκτη Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών: 91 ημέρες Είσπραξη Απαιτήσεων (ημέρες) Εξόφληση Προμηθευτών (ημέρες) Οκτώβριος

58 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός Παραγωγικών Επιχειρήσεων Από την ανάλυση του ομαδοποιημένου ισολογισμού βάσει δείγματος τεσσάρων (4) αντιπροσωπευτικών παραγωγικών επιχειρήσεων, με διαθέσιμα οικονομικά στοιχεία για την πενταετία προκύπτoυν τα εξής: Το σύνολο του ενεργητικού παρουσίασε σωρευτική άνοδο 22,7% το 2017 σε σχέση με το Μείωση κατά 5% κατέγραψαν τα ίδια κεφάλαια την ίδια περίοδο. Οι μεσο-μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις & προβλέψεις διευρύνθηκαν σημαντικά την τελευταία πενταετία (κατά 40%). Αύξηση παρουσίασαν και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις την εξεταζόμενη περίοδο (σωρευτική αύξηση 51,4% το 2017/2013). Μικρές ετήσιες αυξομειώσεις παρουσίασαν οι συνολικές πωλήσεις των εταιρειών του δείγματος την τελευταία πενταετία. Σωρευτική αύξηση κατά 6% εμφάνισαν το 2017 σε σχέση με το Αντίθετα, λόγω αύξησης του κόστους πωλήσεων τα μικτά κέρδη επιδεινώθηκαν κατά 22,2% την ίδια περίοδο. Σημαντική μείωση κατέγραψαν συνολικά τα λοιπά λειτουργικά έξοδα των επιχειρήσεων. Οι παραπάνω μεταβολές επηρέασαν τόσο τα λειτουργικά όσο και τα καθαρά (προ φόρου) κέρδη. Το τελικό καθαρό αποτέλεσμα των εταιρειών του δείγματος ήταν κερδοφόρο τη διετία Οι επιχειρήσεις του δείγματος κατέγραψαν ζημίες τόσο το 2013 όσο και το Οκτώβριος

59 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός Παραγωγικών Επιχειρήσεων Ομαδοποιημένος ισολογισμός παραγωγικών επιχειρήσεων ( ) Λογαριασμός ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Αποτελέσματα Χρήσεως ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ EBITDA Ποσά: σε Ευρώ Οκτώβριος

60 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός Παραγωγικών Επιχειρήσεων Αριθμοδείκτες ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ (%) 67,7 64,3 53,5 53,8 49,7 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ (%) -0,9 5,0-2,7 4,4 4,7 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ (%) -1,5 5,0-4,4 4,4 4,7 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ EBITDA (%) 10,4 12,2 5,5 13,5 14,4 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (%) -3,4 9,6-12,1 11,8 12,0 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (%) -1,6 5,6-4,0 4,0 4,3 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,33 1,82 1,16 1,18 0,87 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,17 0,31 0,19 0,28 0,17 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (:1) 1,14 0,72 2,02 1,97 1,76 ΔΕΙΚΤΗΣ ΠΑΓΙΟΠΟΙΗΣΗΣ (%) 57,0 55,5 63,2 62,3 65,2 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 18,2-2,9 2,8 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (Ημέρες) Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ (Ημέρες) ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥ ΚΥΚΛΟΥ (Ημέρες) ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΕΡΔΟΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΖΗΜΙΟΓΟΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί ICAP GROUP Α.Ε. Οκτώβριος

61 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός Παραγωγικών Επιχειρήσεων Ποσοστιαίες μεταβολές ομαδοποιημένου ισολογισμού παραγωγικών επιχειρήσεων ( ) Λογαριασμός 2014/ / / / /13 (%) (%) (%) (%) (%) ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ -4,6 41,4 1,1 2,9 40,3 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 32,3-25,1 26,4-6,2 17,5 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ -14,5 17,7-14,7-2,3-16,2 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 33,1-2,4 56,4-26,8 48,8 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ -2,0 24,1 2,5-1,6 22,7 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 22,1-29,4 4,3 5,6-5,0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ -18,6 152,1-0,1-31,6 40,3 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ -26,0 61,0 3,5 22,7 51,4 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -2,0 24,1 2,5-1,6 22,7 Αποτελέσματα Χρήσεως ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2,6-0,3 3,6 0,0 6,0 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ -2,5-17,0 4,2-7,7-22,2 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 62,0 64,5-36,6 102,8 242,9 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 19,1-1,9 734,2 14, ,8 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ -9,7-2,8-14,3-4,5-28,1 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 695,0-153,4 268,8 7,8 678,2 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ -100, ,0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ -100, , ,0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 447,6-201,8 7,8 - EBITDA 20,8-55,2 153,6 6,7 46,5 Ποσά: σε Ευρώ Οκτώβριος

62 Κατάταξη Εταιρειών βάσει Κερδοφορίας Κατάταξη επιχειρήσεων βάσει Μικτών Κερδών (σε ) Α/Α Επωνυμία ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (1) ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. - ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. - ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. (1) Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί ICAP Group Οκτώβριος

63 Κατάταξη Εταιρειών βάσει Κερδοφορίας Κατάταξη επιχειρήσεων βάσει Καθαρού (Προ Φόρου) Αποτελέσματος Α/Α Επωνυμία ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (1) ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. - ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. (1) Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί ICAP Group Οκτώβριος

64 Κατάταξη Εταιρειών βάσει Κερδοφορίας Κατάταξη επιχειρήσεων βάσει EBITDA (σε ) Α/Α Επωνυμία ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (1) ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. - ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. - ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. (1) Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί ICAP Group Οκτώβριος

65 Κατάταξη Εταιρειών βάσει Ενεργητικού Κατάταξη επιχειρήσεων βάσει Ενεργητικού (σε ) Α/Α Επωνυμία ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (1) ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. - ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. - ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. (1) Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί ICAP Group Οκτώβριος

66 Κατάταξη Εταιρειών βάσει Ιδίων Κεφαλαίων Κατάταξη επιχειρήσεων βάσει Ιδίων Κεφαλαίων (σε ) Α/Α Επωνυμία ΑΘΗΝΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ - ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (1) ΒΑΠ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΕΜΜ., Α.Ε Μ.Δ. - ΚΡΗΤΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΚΕΡΚΥΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε Μ.Δ. - ΡΕΘΥΜΝΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Β.Ε.Ε Μ.Δ. - ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗΣ Α.Ε.Β.Ε Μ.Δ. - ΠΑΤΡΑΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Ι.Κ.Ε Μ.Δ. - ΖΕΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ Α.Ε Μ.Δ. (1) Ο όμιλος περιλαμβάνει την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ ΑΤΑΛΑΝΤΗΣ ΑΕ, η οποία ααχολείται με την παραγωγή μπύρας και την θυγατρική της CRYSTAL BEVERAGES A.E. η οποία έχει την αποκλειστική διανομή των προϊόντων της μητρικής. Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί ICAP Group Οκτώβριος

67 Η Αγορά των Προϊόντων Mπύρας Οκτώβριος

68 Εγχώρια Παραγωγή Μπύρας Εξέλιξη της εγχώριας παραγωγής μπύρας ( ) Έτος Παραγωγή Μεταβολή (%) ,0% ,2% ,3% ,8% ,1% ,7% ,0% ,6% ,7% ,1% ,03% ,9% ,1% ,3% ,3% ,9% ,3% ,2% ,9% ,8% ,2% ,7% 2017* ,9% Ποσότητα σε εκατόλιτρα (ΗL) *Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, η ύπαρξη σημαντικών αποθεμάτων μπύρας στα τέλη του 2016 επηρέασε αρνητικά την συνολική εγχώρια παραγωγή του Πηγή: Γενικό Χημείο του Κράτους Το μέγεθος της εγχώριας παραγωγής μπύρας μετά τη μείωση που παρουσίασε την περίοδο (με εξαίρεση μόνο το 2013 όπου σημειώθηκε ανάκαμψη), εμφάνισε αύξηση τη διετία Ωστόσο, το 2017 παρατηρείται σημαντική μείωση της εγχώριας παραγωγής. Παράγοντες του κλάδου αποδίδουν τη μείωση αυτή στην ύπαρξη σημαντικών αδιάθετων ποσοτήτων μπύρας στα τέλη του 2016 και την αποθεματοποίησή τους, με αποτέλεσμα να επηρεαστεί αρνητικά η εγχώρια παραγωγή του επόμενου έτους. Η εγχώρια παραγωγή μπύρας είναι συγκεντρωμένη σε λίγες ζυθοβιομηχανίες. Η συμμετοχή των επιχειρήσεων μικροζυθοποιίας είναι χαμηλή, εντούτοις όμως παρουσιάζει ανοδική τάση. Οκτώβριος

69 Millions Εισαγωγές Mπύρας Μείωση παρουσιάζουν οι εισαγόμενες ποσότητες μπύρας από το 2013 και μετά (με εξαίρεση το 2015). Μεγαλύτερη μείωση (-32,1%) σημειώθηκε το 2017/2016. Εισαγωγές μπύρας ( ) Έτος Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα σε HL Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ Εξέλιξη των εισαγωγών μπύρας ( ) Αξία εκατ. Ποσότητα σε HL Αξία Ποσότητα Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος

70 Εισαγωγές Μπύρας Ανά Κατηγορία Συσκευασίας Εξέλιξη εισαγωγών μπύρας ανά κατηγορία συσκευασίας ( ) Κατηγορία Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Μπύρα σε φιάλες Μπύρα σε δοχεία (κουτάκια) Μπύρα σε δοχεία >10lit (βαρέλι) Σύνολο Αξία σε Ποσότητα σε HL Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οι εισαγωγές μπύρας σε φιάλες καλύπτουν το μεγαλύτερο ποσοστό των εισαγωγών. Το 2017 η ποσότητα εισαγωγής μπύρας στη συγκεκριμένη συσκευασία ανήλθε σε 152,4 χιλ. HL, καταλαμβάνοντας μερίδιο 50,2% επί των συνολικών εισαγωγών. Ακολουθεί η μπύρα σε δοχεία (κουτάκια), με εισαγωγές ύψους 95,1 χιλ. HL και μερίδιο συμμετοχής 31,3% το Οι εισαγωγές μπύρας σε δοχεία (βαρέλι) διαμορφώθηκαν σε 56,3 χιλ. HL καλύπτοντας το υπόλοιπο 18,5% το Οκτώβριος

71 Εισαγωγές Μπύρας Ανά Κατηγορία Συσκευασίας Ανάλυση των εισαγωγών μπύρας ανά κατηγορία συσκευασίας (2017) Μπύρα σε δοχεία>10lit (βαρέλι) 18,5% Μπύρα σε φιάλες 50,2% Μπύρα σε δοχεία (κουτάκια) 31,3% Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος

72 Εισαγωγές Μπύρας Ανά Χώρα Προέλευσης Ανάλυση των εισαγωγών μπύρας ανά χώρα προέλευσης ( ) ΧΩΡΕΣ Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΓΑΛΛΙΑ ΣΕΡΒΙΑ ΒΕΛΓΙΟ ΜΕΞΙΚΟ ΚΑΤΩ ΧΩΡΕΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΤΗΣ ΤΣΕΧΙΑΣ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΙΡΛΑΝΔΙΑ ΙΤΑΛΙΑ ΠΟΛΩΝΙΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ ΙΣΠΑΝΙΑ ΚΥΠΡΟΣ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ Σύνολο Αξία σε Ποσότητα σε HL Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος 2018 Οκτώβριος

73 Εισαγωγές Μπύρας Ανά Χώρα Προέλευσης Το μεγαλύτερο μέρος των εισαγωγών μπύρας προέρχεται από χώρες της Ε.Ε. Η Γερμανία είναι ο σημαντικότερος προμηθευτής για την Ελλάδα, καλύπτοντας το 29% περίπου του συνόλου των εισαγωγών το Ακολουθεί η Γαλλία η οποία απέσπασε αντίστοιχο μερίδιο 19% το Κυριότερες χώρες προέλευσης μπύρας (2017) ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ 22% ΓΕΡΜΑΝΙΑ 29% ΜΕΞΙΚΟ 9% ΒΕΛΓΙΟ 11% ΓΑΛΛΙΑ 19% ΣΕΡΒΙΑ 11% ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΓΑΛΛΙΑ ΣΕΡΒΙΑ ΒΕΛΓΙΟ ΜΕΞΙΚΟ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος

74 Εξαγωγές Mπύρας Αυξομειώσεις παρουσιάζουν οι εξαγωγές μπύρας την τελευταία δεκαετία, καταγράφοντας το 2015 την υψηλότερη τιμή. Το 2016 οι ποσότητες εξαγωγής ήταν μειωμένες κατά 35,5%, ενώ το 2017 παρατηρείται αύξηση σε ποσοστό 28,7%. Εξαγωγές μπύρας ( ) Έτος Αξία Ποσότητα Αξία σε Ποσότητα σε HL Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Εξέλιξη των εξαγωγών μπύρας ( ) Ποσότητα Αξία Αξία σε Ποσότητα σε HL Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος

75 Εξαγωγές Μπύρας ανά Κατηγορία Συσκευασίας Εξέλιξη εξαγωγών μπύρας ανά κατηγορία συσκευασίας ( ) Κατηγορία Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Μπύρα σε φιάλες Μπύρα σε δοχεία (κουτάκια) Μπύρα σε δοχεία >10lit (βαρέλι) Σύνολο Αξία σε Ποσότητα σε HL Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Τη μεγαλύτερη συμμετοχή στις συνολικές εξαγωγές είχαν οι μπύρες σε φιάλες κατέχοντας το 51,4% της συνολικής ποσότητας εξαγωγών το Οι εξαγωγές μπύρας σε δοχεία με περιεχόμενο μεγαλύτερο από 10 λίτρα (βαρέλι) αυξήθηκαν σημαντικά τα τελευταίο έτος, αποσπώντας μερίδιο 26,3% επί της συνολικής ποσότητας εξαγωγών. Ακολουθούν οι εξαγωγές μπύρας σε κουτάκια (22,3%). Οκτώβριος

76 Εξαγωγές Μπύρας ανά Κατηγορία Συσκευασίας Ανάλυση των εξαγωγών μπύρας ανά κατηγορία συσκευασίας (2017) 26,3% 51,4% 22,3% Μπύρα σε φιάλες Μπύρα σε δοχεία (κουτάκια) Μπύρα σε δοχεία>10lit (βαρέλι) Οκτώβριος

77 Εξαγωγές Μπύρας Κατά Χώρα Προορισμού Ανάλυση των εξαγωγών μπύρας κατά χώρα προορισμού ( ) ΧΩΡΕΣ Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα ΑΛΒΑΝΙΑ ΙΤΑΛΙΑ ΚΥΠΡΟΣ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΜΑΛΤΑ ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ ΙΣΠΑΝΙΑ ΚΑΤΩ ΧΩΡΕΣ ΙΣΡΑΗΛ ΣΕΡΒΙΑ ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ Η Π Α ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ Σύνολο Αξία σε Ποσότητα σε HL Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος

78 Εξαγωγές Μπύρας Κατά Χώρα Προορισμού Το μεγαλύτερο μέρος των εξαγωγών κατά την τελευταία διετία κατευθύνθηκε προς την Αλβανία η οποία κάλυψε το 43,5% και 46,6% του συνόλου των εξαγωγών (σε ποσότητα), το 2017 και 2016 αντίστοιχα. Στη δεύτερη θέση, με σημαντική διαφορά, βρίσκεται η Ιταλία καταλαμβάνοντας το 15,5% της συνολικής ποσότητας εξαγωγών του 2017 και ακολουθεί η Κύπρος με μερίδιο 7,7%. Κυριότερες χώρες προορισμού μπύρας (2017) 26,6% 43,5% 3,1% 3,7% 7,7% 15,5% ΑΛΒΑΝΙΑ ΙΤΑΛΙΑ ΚΥΠΡΟΣ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΜΑΛΤΑ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος

79 Εμπορικό Ισοζύγιο Μπύρας Το εμπορικό ισοζύγιο για τη μπύρα ήταν αρνητικό την τελευταία δεκαετία, εφόσον η αξία των εισαγωγών είναι υψηλότερη της αξίας των εξαγωγών. Ωστόσο παρατηρείται μείωση του ελλείμματος τα τελευταία έτη. Αξία σε Εμπορικό ισοζύγιο μπύρας ( ) Έτος Αξία εισαγωγών Αξία εξαγωγών Εμπορικό ισοζύγιο Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ. Οκτώβριος

80 Εγχώρια Φαινομενική Κατανάλωση Μπύρας Για τον προσδιορισμό της εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης μπύρας χρησιμοποιήθηκε το μέγεθος της εγχώριας παραγωγής, βασιζόμενο σε μεγέθη προερχόμενα από το Γενικό Χημείο του Κράτους, ενώ τα μεγέθη των εισαγωγών και εξαγωγών προέρχονται από την ΕΛ.ΣΤΑΤ. Τα αναφερόμενα μεγέθη αφορούν τη φαινομενική κατανάλωση μπύρας η οποία διαφέρει της πραγματικής, δεδομένου ότι εμπεριέχει και τα αποθέματα, το ύψος των οποίων ποικίλει από έτος σε έτος. Ο όγκος της εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης μπύρας εμφάνισε διακυμάνσεις τα τελευταία 15 χρόνια, φθάνοντας στα υψηλότερα σημεία της το Έκτοτε και μέχρι το 2014 παρουσίασε πτωτική πορεία (με εξαίρεση μόνο το 2013) με μέσο ετήσιο ρυθμό 4,7%. Το 2015 παρατηρείται στασιμότητα. Αντίθετα, τα μεγέθη της φαινομενικής κατανάλωσης μπύρας τη διετία εμφανίζουν σημαντικές ετήσιες μεταβολές (αξιόλογη αύξηση το 2016 αλλά σημαντική μείωση το 2017) και διαφέρουν σημαντικά από τα μεγέθη της πραγματικής κατανάλωσης μπύρας. Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, τούτο οφείλεται στην ύπαρξη σημαντικών αδιάθετων ποσοτήτων μπύρας στα τέλη του Η ύπαρξη αποθεμάτων το 2016 είχε σαν αποτέλεσμα τη μείωση της εγχώριας παραγωγής το 2017, με συνέπεια και το μέγεθος της φαινομενικής κατανάλωσης μπύρας το συγκεκριμένο έτος να εμφανίζεται σημαντικά μειωμένο. Οκτώβριος

81 Εγχώρια Φαινομενική Κατανάλωση Μπύρας Εξέλιξη της εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης μπύρας ( ) Φαινομενική Έτος Παραγωγή Εισαγωγές Εξαγωγές Κατανάλωση Μεταβολή ,9% ,1% ,5% ,4% ,6% ,1% ,6% ,8% ,2% ,6% ,7% ,5% ,9% ,2% ,5% ,1% ,8% ,6% ,02% 2016* ,4% 2017* ,0% Ποσότητα σε εκατόλιτρα (ΗL) *Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, η ύπαρξη σημαντικών αποθεμάτων μπύρας στα τέλη του 2016 επηρέασε αρνητικά τη συνολική εγχώρια παραγωγή του 2017 μεοκτώβριος αποτέλεσμα 2018 να φαίνεται σημαντικά μειωμένο και το μέγεθος της φαινομενικής κατανάλωσης το Πηγή: Γενικό Χημείο του Κράτους, ΕΛ. ΣΤΑΤ Οκτώβριος

82 Εγχώρια Αγορά Μπύρας Σύμφωνα με εκτιμήσεις παραγόντων του κλάδου, το μέγεθος της πραγματικής κατανάλωσης μπύρας τα τελευταία έτη κυμαίνεται στα παρακάτω επίπεδα: Εκτιμώμενα μεγέθη της πραγματικής κατανάλωσης μπύρας ( ) Έτος Ποσότητα (HL) Μεταβολή ,1% ,8% 2018* ,3% *Πρόβλεψη Πηγή: Εκτιμήσεις παραγόντων του κλάδου Μικρή μείωση εκτιμάται ότι παρουσίασε η αγορά της μπύρας το 2017 σε σχέση με το 2016 (-2,8%). Για το 2018 προβλέπεται μικρή αύξηση της κατανάλωσης, γεγονός που αποδίδεται στις καλές καιρικές συνθήκες αλλά και στην περαιτέρω αύξηση της τουριστικής κίνησης προς τη χώρα μας. Οκτώβριος

83 Εγχώρια Αγορά Μπύρας Εξέλιξη της εισαγωγικής διείσδυσης στην αγορά μπύρας ( ) 18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 16,9% 15,4% 13,8% 14,5% 11,9% 11,8% 10,8% 11,6% 10,9% 8,7% Μείωση παρουσιάζει ο βαθμός εισαγωγικής διείσδυσης μπύρας στην εγχώρια αγορά. Οκτώβριος

84 Εγχώρια Αγορά Μπύρας Εξέλιξη της εξαγωγικής επίδοσης μπύρας ( ) 12,0% 11,2% 11,3% 10,0% 9,7% 10,1% 8,0% 6,0% 5,9% 7,4% 7,9% 7,90% 6,5% 7,1% 4,0% 2,0% 0,0% Διακυμάνσεις παρουσιάζει το ποσοστό εξαγωγικής επίδοσης μπύρας τα τελευταία έτη. Οκτώβριος

85 Ανάλυση της Εγχώριας Αγοράς Μπύρας Η αγορά της μπύρας διακρίνεται σε διάφορες κατηγορίες με βάση την τιμή, τη συσκευασία και τον τύπο του προϊόντος. Αναφορικά με την τιμή, οι μπύρες τύπου standard ή mass αποσπούν μερίδιο της τάξης του 70% (κατ όγκο). Οι μπύρες τύπου premium καταλαμβάνουν τη δεύτερη θέση, με μερίδιο της τάξης του 17%-20%. Σχετικά με τις μπύρες ιδιωτικής ετικέτας και τις εισαγόμενες χαμηλής τιμής (προϊόντα που εισάγονται από αλυσίδες σούπερ μάρκετ), το ποσοστό συμμετοχής τους εκτιμάται σε περίπου 7%-10% τα τελευταία έτη. Το υπόλοιπο καταλαμβάνουν οι μπύρες τύπου super premium-specialties. Αναφορικά με την συσκευασία, η μπύρα σε φιάλη (επιστρεφόμενη και μη, κυρίως αυτή των 500ml), αποσπά το μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς (48% - 49%). Ακολουθεί το κουτί, κυρίως των 330ml, το οποίο εκτιμάται ότι καλύπτει περίπου το 35% της αγοράς. Στους λοιπούς τύπους συσκευασίας περιλαμβάνεται και η μπύρα σε βαρέλι, η οποία εκτιμάται ότι καλύπτει το 15% περίπου της αγοράς. Σχετικά με τον τύπο του προϊόντος, οι μπύρες lager είναι οι πιο διαδεδομένες στην εγχώρια αγορά, με το ποσοστό τους να ξεπερνάει το 85%. Οι μπύρες τύπου pilsner εκτιμάται ότι κατέχουν μερίδιο της τάξης του 7%, ενώ οι μαύρες και μη αλκοολούχες το 4% περίπου. Η αγορά της μπύρας διακρίνεται στην «κρύα», που περιλαμβάνει κυρίως τους χώρους εστίασης και αναψυχής, καθώς και στη «ζεστή», που αφορά την οικιακή κατανάλωση. Σύμφωνα με εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς το 50%-55% του προϊόντος διακινείται στην «κρύα» αγορά και το υπόλοιπο στην «ζεστή». Ωστόσο το μερίδιο της «ζεστής» αγοράς τα τελευταία χρόνια έχει αυξηθεί. Οκτώβριος

86 Μερίδια Αγοράς Ο κλάδος της ζυθοποιίας χαρακτηρίζεται από αυξημένη συγκέντρωση. Ηγετική θέση κατέχει η Αθηναϊκή Ζυθοποιία Α.Ε, το μερίδιο αγοράς της οποίας εκτιμάται σε περίπου 53%. Κυριότερα εμπορικά σήματα είναι τα Amstel και Alfa, τα οποία εκτιμάται ότι καλύπτουν περίπου το 75%-80% των πωλήσεών της. Στη δεύτερη θέση βρίσκεται η Ολυμπιακή Ζυθοποιία Α.Ε με μερίδιο που εκτιμάται ότι κυμάνθηκε περί το 27% το ίδιο έτος. Σημαντικότερα εμπορικά σήματα είναι τα Mythos και Fix τα οποία, σύμφωνα με εκτιμήσεις, αντιπροσωπεύουν το 70%-75% των πωλήσεών της. Ακολουθεί η Ελληνική Ζυθοποιία Αταλάντης ΑΕ με μερίδιο της τάξεως του 9% και με κυριότερα εμπορικά σήματα τα Pils Hellas και Eza. Η Ζυθοποιία Μακεδονίας Θράκης ΑΕ με κυρίαρχο το εμπορικό σήμα Vergina εκτιμάται ότι απέσπασε περίπου το 4,5% της αγοράς. Τα προαναφερόμενα μερίδια αγοράς αντιστοιχούν στο σύνολο των εμπορικών σημάτων κάθε εταιρείας (τόσο των παραγόμενων όσο και των εισαγόμενων), εκφράζουν δε τις ποσότητες που διατέθηκαν στην εγχώρια αγορά (εξαιρουμένων δηλ. των εξαγωγών). Σε ορισμένες περιπτώσεις περιλαμβάνονται και προϊόντα που παράγονται για λογαριασμό τρίτων (προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας pl). Οκτώβριος

87 Εγχώρια Αγορά Μπύρας- Μερίδια Αγοράς Τα προϊόντα private-label (στο σύνολό τους) εκτιμάται ότι καλύπτουν μερίδιο της τάξης του 5%-6%, παρουσιάζοντας πτωτικές τάσεις τα τελευταία έτη. Το μερίδιο των μικροζυθοποιών εκτιμάται (συνολικά) περίπου στο 3%-3,5% παρουσιάζοντας ανοδική τάση τα τελευταία έτη. Μερίδια αγοράς μπύρας (2017) Επωνυμία Μερίδια Αγοράς Αθηναϊκή Ζυθοποιία Α.Ε 53% Ολυμπιακή Ζυθοποιία Α.Ε 27% Ελληνική Ζυθοποιία Αταλάντης Α.Ε 9% Ζυθοποιία Μακεδονίας- Θράκης Α.Ε 4,5% Πηγή: Εκτιμήσεις αγοράς Οκτώβριος

88

89 H Ευρωπαϊκή Αγορά Μπύρας Οκτώβριος

90 Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία του Κλάδου στην Ε.Ε.. Στην Ευρώπη δραστηριοποιείται από το 1958 ο επιχειρηματικός σύνδεσμος The Brewers of Europe, ο οποίος εκπροσωπεί τις ζυθοβιομηχανίες των κρατών/μελών της Ε.Ε, καθώς και ορισμένων άλλων χωρών (π.χ. Τουρκία). Ο κλάδος της ζυθοποιίας έχει σημαντική συνεισφορά στις οικονομίες των Ευρωπαϊκών χωρών. Ορισμένα από τα βασικά χαρακτηριστικά του κλάδου, σύμφωνα με τον παραπάνω σύνδεσμο, είναι τα εξής. Στον ευρωπαϊκό κλάδο της ζυθοποιίας δραστηριοποιούνται περισσότερες από επιχειρήσεις, οι οποίες ανέδειξαν την Ευρώπη σε μια από τις κορυφαίες περιοχές της διεθνούς κατάταξης. Η ζυθοποιία βρίσκεται σε άνθηση στην Ευρώπη, καθώς η παραγωγή μπύρας ξεπερνά τα 40 δισ. λίτρα μετά την οικονομική κρίση, σημειώνοντας τα τελευταία έτη συνεχή ανάπτυξη. Μεταξύ των δέκα μεγαλύτερων παραγωγών διεθνώς, οι πέντε είναι ευρωπαϊκές επιχειρήσεις. Οι μεγαλύτεροι παραγωγοί είναι οι εξής: AB InBen, SAB Miller, MolsonCoors, Heineken, Diageo και Carlsberg. Σύμφωνα με τα στοιχεία της έκδοσης Βeer Statistics 2016, η Γερμανία κατέχει την πρωτιά στον αριθμό των απασχολούμενων με άτομα και τη δεύτερη θέση στον αριθμό των μονάδων παραγωγής με Ακολουθεί το Ηνωμένο Βασίλειο με ενεργές μονάδες παραγωγής και άτομα ως απασχολούμενο προσωπικό. Οκτώβριος

91 Η Βιομηχανία Μπύρας ανά Χώρα της Ε.Ε.. Αριθμός μονάδων και απασχολούμενο προσωπικό στη βιομηχανία Μπύρας της Ε.Ε (2016) Χώρα Αριθμός ενεργών μονάδων Άμεσα απασχολούμενο παραγωγής προσωπικό Γερμανία Ηνωμένο Βασίλειο Πολωνία Ολλανδία Ισπανία Ρουμανία Ιταλία Βέλγιο Γαλλία Σουηδία Αυστρία Δανία Βουλγαρία Λιθουανία Ελλάδα Φινλανδία Ουγγαρία Κροατία Ιρλανδία Λετονία Εσθονία Μάλτα Τσεχία 398 Μ.Δ Λοιπά κράτη Ε.Ε Σύνολο Μ.Δ: μη διαθέσιμα στοιχεία Πηγή: The brewers of Europe. Οκτώβριος

92 Παραγωγή Μπύρας στις Χώρες της Ε.Ε. Η συνολική παραγωγή μπύρας της Ε.Ε αυξήθηκε ελαφρώς με ετήσιο ρυθμό της τάξης του 1% την περίοδο Ο όγκος της παραγωγής εκτιμάται σε 400,2 εκατ. εκατόλιτρα, το Η χώρα με την μεγαλύτερη παραγωγή είναι η Γερμανία, η οποία διαχρονικά βρίσκεται στη πρώτη θέση, με 94,9 εκατ. εκατόλιτρα και αποσπώντας μερίδιο 24% το Ακολουθεί το Ηνωμένο Βασίλειο με παραγωγή 43,7 εκατ. εκατόλιτρα και αντίστοιχο μερίδιο 11% επί της συνολικής παραγωγής Ακολουθούν η Πολωνία και η Ισπανία με μερίδια 10% και 9% αντίστοιχα. μπύρας. Διάρθρωση της παραγωγής μπύρας ανά κύρια χώρα της Ε.Ε. (2016) Βέλγιο 5% Γαλλία 5% Ολλανδία 6% Γερμανία 24% Ισπανία 9% Πολωνία 10% Ηνωμένο Βασίλειο 11% Πηγή:The Brewers of Europe. Οκτώβριος

93 Παραγωγή Μπύρας στις Χώρες της Ε.Ε. Παραγωγή μπύρας στις χώρες της Ε.Ε ( ) Χώρα Γερμανία Ηνωμένο Βασίλειο Πολωνία Ισπανία Ολλανδία Γαλλία Βέλγιο Τσεχική Δημοκρατία Ιταλία Αυστρία Ιρλανδία Ουγγαρία Δανία Βουλγαρία Σουηδία Φινλανδία Ελλάδα Εσθονία Λετονία Λοιπά κράτη Ε.Ε Σύνολο Ποσότητα: σε χιλ. εκατόλιτρα. Πηγή:The brewers of Europe Οκτώβριος

94 Εισαγωγές Μπύρας - Εισαγωγική Διείσδυση στις Χώρες της Ε.Ε. Εισαγωγές μπύρας και εισαγωγική διείσδυση (%) στις χώρες της Ε.Ε Χώρα Ποσότητα % Ποσότητα % Ποσότητα % Ποσότητα % Ποσότητα % Ηνωμένο Βασίλειο % % % % % Γαλλία % % % % % Γερμανία % % % % % Ιταλία % % % % % Ισπανία % % % % % Ολλανδία % % % % % Ιρλανδία % % % % % Βέλγιο % % % % % Λετονία % % % % % Αυστρία 680 7% 619 7% 655 7% 665 7% 742 8% Πολωνία 637 2% 542 1% 767 2% 717 2% 702 2% Δανία 296 9% % % % % Βουλγαρία 424 8% 428 8% 466 9% % % Σουηδία % % % % % Ουγγαρία % 206 4% 343 6% 572 9% 465 7% Ελλάδα % % % % % Τσεχική Δημοκρατία 512 3% 498 3% 291 2% 312 2% 326 2% Εσθονία % % % % % Λοιπά κράτη Ε.Ε % % % % % Σύνολο % % % % % Ποσοστό : σε χιλ. εκατόλιτρα. Το ποσοστό εισαγωγικής διείσδυσης αναφέρεται στην συμμετοχή των εισαγωγών μπύρας στην κατανάλωση κάθε χώρας (παρουσιάζεται σε επόμενη σελίδα). Πηγή:The Brewers of Europe. Οκτώβριος

95 Διάρθρωση των Εισαγωγών Μπύρας ανά Χώρα της Ε.Ε. Διάρθρωση των εισαγωγών μπύρας ανά κύρια χώρα της Ε.Ε. Λοιπές χώρες 24,4% Ηνωμένο Βασίλειο 20,6% Γαλλία 14,9% Ολλανδία 3,5% Ισπανία 8,8% Γερμανία 14,2% Ιταλία 13,5% Πηγή:The brewers of europe. Οι εισαγωγές μπύρας παρουσίασαν αυξομειώσεις την περίοδο Ο όγκος των εισαγωγών διαμορφώθηκε σε 51,2 εκατ. εκατόλιτρα το 2016, παρουσιάζοντας αύξηση 4,9% έναντι του Ο βαθμός εισαγωγικής διείσδυσης κυμάνθηκε μεταξύ 13%-15% τα τελευταία έτη. Με βάση τον όγκο των εισαγωγών, το Ηνωμένο Βασίλειο βρίσκεται πρώτο με 10,6 εκατ. εκατόλιτρα, ενώ στη δεύτερη θέση βρίσκεται η Γαλλία με 7,6 εκατ. εκατόλιτρα. Οκτώβριος

96 Εξαγωγές Μπύρας - Εξαγωγική Επίδοση των Χωρών της Ε.Ε. Εξαγωγές μπύρας και εξαγωγική επίδοση (%) των χωρών της Ε.Ε. Έτος Χώρα Ποσότητα % Ποσότητα % Ποσότητα % Ποσότητα % Ποσότητα % Γερμανία % % % % % Ολλανδία % % % % % Βέλγιο % % % % % Γαλλία % % % % % Ηνωμένο Βασίλειο % % % % % Τσεχική Δημοκρατία % % % % % Πολωνία % % % % % Ιρλανδία % % % % % Δανία % % % % % Ιταλία % % % % % Ισπανία % % % % % Αυστρία 706 8% 823 9% % % % Λετονία % % % Ουγγαρία 382 6% 480 8% 446 7% 446 7% 587 9% Σουηδία % % % % % Εσθονία % % % % % Ελλάδα % % 229 6% % 279 7% Βουλγαρία 93 2% 78 2% 120 2% 138 3% 150 3% Λοιπά κράτη Ε.Ε % % % % % Σύνολο % % % % % Ποσότητα: σε χιλ. εκατόλιτρα. Σημ. Το ποσοστό εξαγωγικής επίδοσης αναφέρεται στη συμμετοχή των εξαγωγών επί της παραγωγής κάθε χώρας. Πηγή:The Brewers of Europe Οκτώβριος

97 Διάρθρωση των Εξαγωγών Μπύρας ανά Χώρα της Ε.Ε. Διάρθρωση των εξαγωγών μπύρας ανά κύρια χώρα της Ε.Ε. (2016) 5,1% 19,3% 27,1% 16,9% 7,0% 8,2% 16,5% Γερμανία Ολλανδία Βέλγιο Γαλλία Ηνωμένο Βασίλειο Λοιπά κράτη Ε.Ε Τσεχική Δημοκρατία Πηγή:The brewers of Europe Αύξηση παρουσιάζουν οι συνολικές εξαγωγές μπύρας τα τελευταία έτη, φτάνοντας τα 85,6 εκατ. εκατόλιτρα το Η συνολική εξαγωγική επίδοση του κλάδου στην Ε.Ε κυμαίνεται μεταξύ 20%-21%. Με βάση τον όγκο των εξαγωγών, η Γερμανία βρίσκεται στην πρώτη θέση με 16,5 εκατ. εκατόλιτρα το Στη δεύτερη θέση είναι η Ολλανδία με 14,5 εκατ. εκατόλιτρα. Οκτώβριος

98 Κατανάλωση Μπύρας στις Χώρες της Ε.Ε. Κατανάλωση μπύρας ανά χώρα της Ε.Ε ( ) Χώρα Γερμανία Ηνωμένο Βασίλειο Ισπανία Πολωνία Γαλλία Ιταλία Τσεχική Δημοκρατία Ολλανδία Αυστρία Βέλγιο Ουγγαρία Βουλγαρία Σουηδία Ιρλανδία Ελλάδα Δανία Λετονία Εσθονία Λοιπά κράτη Ε.Ε Σύνολο Ποσότητα σε χιλ. εκατόλιτρα. Πηγή:The Brewers of Europe Οκτώβριος

99 Κατανάλωση Μπύρας στις Χώρες της Ε.Ε Κατανάλωση μπύρας ανά χώρα της Ε.Ε. ( ) Σε χιλ. εκατόλιτρα Πηγή:The Brewers of Europe. Η συνολική κατανάλωση μπύρας στην Ε.Ε. παρουσιάζει οριακές ετήσιες μεταβολές και το 2016 ανήλθε σε 358,9 εκατ. εκατόλιτρα. Η Γερμανία κατέχει την πρώτη θέση αποσπώντας μερίδιο 24% στο σύνολο της κατανάλωσης το 2016 και ακολουθεί στη δεύτερη θέση το Ηνωμένο Βασίλειο με 12%. Οκτώβριος

100 Κατά Κεφαλήν Κατανάλωση Μπύρας στις Χώρες της Ε.Ε. Κατά κεφαλήν κατανάλωση μπύρας ανά χώρα της Ε.Ε. ( ) Χώρα Τσεχική Δημοκρατία 147,0 144,0 144,0 143,0 143,0 Γερμανία 108,0 107,0 107,0 106,0 104,0 Αυστρία 108,0 106,0 104,0 105,0 103,0 Πολωνία 98,0 96,0 98,0 98,0 98,0 Λιθουανία 96,0 93,0 95,0 92,0 88,0 Ιρλανδία 86,0 79,0 81,0 80,0 81,0 Εσθονία 90,0 91,0 84,0 82,0 80,0 Ρουμανία 90,0 81,0 74,0 80,0 80,0 Σλοβενία 74,0 75,0 78,0 77,0 79,0 Λετονία 76,0 78,0 78,0 78,0 78,0 Φινλανδία 79,0 80,0 78,0 77,0 77,0 Βουλγαρία 73,0 74,0 72,0 74,0 76,0 Κροατία 78,0 76,0 80,0 77,0 75,0 Λουξεμβούργο 83,0 79,0 76,0 76,0 74,0 Σλοβακία 76,0 72,0 69,0 73,0 73,0 Ολλανδία 72,0 70,0 68,0 68,0 69,0 Βέλγιο 74,0 72,0 72,0 71,0 68,0 Ηνωμένο Βασίλειο 67,0 66,0 68,0 67,0 67,0 Δανία 64,0 64,0 65,0 60,0 62,0 Ουγγαρία 60,0 60,0 59,0 59,0 62,0 Κύπρος 55,0 55,0 49,0 54,0 55,0 Μάλτα 48,0 40,0 48,0 50,0 53,0 Σουηδία 50,0 50,0 48,0 47,0 48,0 Πορτογαλία 49,0 49,0 46,0 46,0 47,0 Ισπανία 48,0 46,0 N/A 47,0 46,0 Ελλάδα 35,0 35,0 35,0 35,0 36,0 Γαλλία 31,0 30,0 30,0 31,0 33,0 Ιταλία 29,0 29,0 29,0 31,0 31,0 Ποσότητα σε λίτρα/άτομο Πηγή: The Brewers of Europe Οκτώβριος

101 Κατά Κεφαλήν Κατανάλωση Μπύρας ανά χώρα της Ε.Ε Κατά κεφαλήν κατανάλωση μπύρας ανά κύρια χώρα της Ε.Ε. ( ) 0 Τσεχική Δημοκρατία Γερμανία Αυστρία Πολωνία Λιθουανία Ιρλανδία Πηγή:The Brewers of Europe Μεταξύ των χωρών της Ε.Ε. η Τσεχία είναι η χώρα με την υψηλότερη κατά κεφαλήν κατανάλωση μπύρας με 143 λίτρα/άτομο και ακολουθεί η Γερμανία με 104 λίτρα/άτομο. Οκτώβριος

102 Οκτώβριος 2018

103 Συμπεράσματα και Προοπτικές του Κλάδου Οκτώβριος 2018 Οκτώβριος

104 Ανάλυση Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος Είσοδος Νέων Ανταγωνιστών Στον κλάδο της ζυθοποιίας η διάρθρωση της αγοράς, οι αυξημένες ανάγκες για επενδύσεις και γενικότερα οι συνθήκες που τη διέπουν όπως η ειδική φορολόγηση προϊόντων, δημιουργούν ορισμένες δυσχέρειες στις προσπάθειες εισόδου νέων επιχειρήσεων στον παραγωγικό τομέα, ιδιαίτερα σε αυτές που θέλουν να έχουν μεγάλη γεωγραφική κάλυψη. Ο έντονος ανταγωνισμός που παρατηρείται στον κλάδο καθιστά τη δημιουργία, οργάνωση και ανάπτυξη μεγάλου δικτύου διανομής απαραίτητη προϋπόθεση για την επιτυχή δραστηριοποίηση μιας νέας επιχείρησης. Επιπλέον, λόγω της πληθώρας των διατιθέμενων εμπορικών σημάτων, απαιτούνται και υψηλές διαφημιστικές δαπάνες, παράμετρος που θεωρείται ιδιαίτερης σημασίας για τη γνωστοποίηση των προϊόντων στους καταναλωτές και για τυχόν καθιέρωση νέων εμποριών σημάτων στην αγορά. Διαφορετικές είναι οι συνθήκες στο χώρο της μικροζυθοποιίας, για επιχειρήσεις που στοχεύουν σε μικρής κλίμακας παραγωγή, απευθυνόμενες σε συγκεκριμένα επί μέρους τμήματα της αγοράς, τομέας όπου υπάρχουν περιθώρια ανάπτυξης. Σεπτέμβριος 2018 Οκτώβριος

105 Ανάλυση Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα Στην αγορά της μπύρας ως υποκατάστατα προϊόντα μπορούν να θεωρηθούν αρχικά το κρασί και το ούζο, τα αλκοολούχα ποτά και βεβαίως τα διάφορα ποτά με χαμηλή περιεκτικότητα σε αλκοόλ, γνωστά και ως ready to drink (RtD s), τα οποία έχουν διεισδύσει στην αγορά κάνοντας αισθητή την παρουσία τους. Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών Στους προμηθευτές του κλάδου περιλαμβάνονται οι προμηθευτές πρώτων υλών (κυρίως αγροτικής προέλευσης), καθώς επίσης και οι προμηθευτές των βασικών υλικών συσκευασίας (κυρίως γυάλινης και αλουμινίου). Ιδιαίτερα στον τομέα της γυάλινης συσκευασίας, ισχυροί σε διαπραγματευτική δύναμη εμφανίζονται οι προμηθευτές των συγκεκριμένων ειδών συσκευασίας, εξαιτίας της μειωμένης προσφοράς στη χώρα μας. Όσον αφορά στους προμηθευτές πρώτων υλών, σε γενικές γραμμές η «δύναμή» τους συνδέεται άμεσα με την ποιότητα των προϊόντων τους, η οποία δημιουργεί σχέσεις εμπιστοσύνης με τον εκάστοτε ποτοποιό. Σε κάθε περίπτωση, η διαπραγματευτική δύναμη των ζυθοποιών απέναντι σε κάποιον προμηθευτή είναι ανάλογη του ύψους των παραγγελιών, αλλά και της δυνατότητας που έχει η επιχείρηση να υποκαταστήσει κάποιες αγορές με εισαγωγές από το εξωτερικό. Οκτώβριος 2018 Οκτώβριος

106 Ανάλυση Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών Το μέγεθος των επιχειρήσεων εκείνων που αγοράζουν και μεταπωλούν προϊόντα ζύθου επηρεάζει άμεσα και τη διαπραγματευτική τους δύναμη. Οι αλυσίδες σουπερμάρκετ, οι κάβες, οι χονδρέμποροι, τα ξενοδοχεία, τα bars και τα κέντρα διασκέδασης συγκαταλέγονται μεταξύ των αγοραστών των προϊόντων του κλάδου. Μεγάλη θεωρείται η διαπραγματευτική δύναμη των αλυσίδων σουπερμάρκετ, η «δύναμη» των οποίων δεν πηγάζει μόνον από τον ιδιαίτερα μεγάλο όγκο των ποσοτήτων που προμηθεύονται, αλλά και από τη δυνατότητά τους να συμβάλουν στην αναγνωσιμότητα ενός προϊόντος, διαπραγματευόμενες με τον προμηθευτή μια καλύτερη θέση στα ράφια των καταστημάτων. Παράλληλα, η διάθεση από αρκετές αλυσίδες προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας ή φθηνότερων εισαγόμενων εμπορικών σημάτων μπύρας ισχυροποιεί ακόμη περισσότερο τη θέση τους έναντι των εταιρειών του κλάδου. Ισχυρή διαπραγματευτική δύναμη διαθέτουν και οι χονδρέμποροι που προμηθεύουν πολλά σημεία της λεγόμενης «κρύας» αγοράς, ή ακόμη και συγκεκριμένες περιοχές (π.χ. νησιά) και οι οποίες δεν καλύπτονται από τις ίδιες τις εταιρείες ζυθοποιίας. Οκτώβριος 2018 Οκτώβριος

107 Ανάλυση Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος Ανταγωνισμός Μεταξύ των Επιχειρήσεων Ο κλάδος της ζυθοποιίας παρουσιάζει αυξημένη συγκέντρωση, γεγονός που διαμορφώνει ανάλογες συνθήκες ανταγωνισμού. Ωστόσο, τα τελευταία έτη ο βαθμός συγκέντρωσης έχει περιορισθεί και «νέοι παίκτες» κατέλαβαν αξιόλογα μερίδια αγοράς. Ο έντονος ανταγωνισμός που επικρατεί στον εξεταζόμενο κλάδο και η φύση του προϊόντος ωθεί τις εταιρείες σε διάθεση υψηλών κονδυλίων για τη διαφημιστική προβολή των προϊόντων τους, αλλά και το λανσάρισμα νέων. Ακόμη, οι εταιρείες προβαίνουν στην υλοποίηση διαφόρων προωθητικών ενεργειών (ποσοτικές προσφορές και εκπτώσεις), διαδικασία που περιλαμβάνει και σημαντικές παροχές, τόσο προς τους λιανέμπορους (για την «είσοδο» και την καλύτερη δυνατή τοποθέτηση των προϊόντων τους σε όλο και περισσότερα σημεία λιανικής πώλησης), όσο και προς τους χονδρέμπορους-διανομείς που εφοδιάζουν μεγάλο αριθμό σημείων, ιδιαίτερα της «κρύας» αγοράς. Οκτώβριος 2018 Οκτώβριος

108 Ανάλυση SWOT Δυνατά Σημεία Η δραστηριοποίηση ισχυρών επιχειρηματικών σχημάτων που διαθέτουν στην αγορά ποικιλία προϊόντων με γνωστά και καθιερωμένα εμπορικά σήματα. Η χαμηλότερη τιμή της μπύρας σε σχέση με άλλα ανταγωνιστικά αλκοολούχα ποτά. Η διαθεσιμότητα του προϊόντος σε πληθώρα τελικών σημείων διάθεσης. Εύκολη πρόσβαση για τους καταναλωτές. Η αύξηση της τουριστικής κίνησης προς τη χώρα μας (αφίξεις αλλοδαπών) από χώρες με υψηλή κατά κεφαλήν κατανάλωση μπύρας. Σεπτέμβριος 2018 Οκτώβριος

109 Ανάλυση SWOT Αδύνατα Σημεία Η εποχικότητα που χαρακτηρίζει την κατανάλωση μπύρας, λόγω των καταναλωτικών συνηθειών που επικρατούν. Ο επιβαλλόμενος Ειδικός Φόρος Κατανάλωσης (Ε.Φ.Κ.) που επιβαρύνει την τελική τιμή του προϊόντος. Ευκαιρίες Η επένδυση στην ποιότητα, η δημιουργία νέων εμπορικών σημάτων και τύπων προϊόντων. Η διεύρυνση των εξαγωγών, η διείσδυση σε νέες αγορές του εξωτερικού. Η δημιουργία (αναλόγως των συνθηκών) μονάδων μικροζυθοποιίας που απευθύνονται σε επί μέρους τμήματα της αγοράς, διευρύνοντας τις επιλογές των καταναλωτών με προϊόντα «ιδιαίτερων» χαρακτηριστικών. Οκτώβριος 2018 Περαιτέρω αύξηση των εισερχόμενων τουριστών επηρεάζει θετικά τον κλάδο. Οκτώβριος

110 Ανάλυση SWOT Απειλές Η μείωση της αγοραστικής δύναμης των καταναλωτών λόγω της οικονομικής κατάστασης της χώρας τα τελευταία έτη. Ο ανταγωνισμός που υφίσταται η μπύρα από άλλα υποκατάστατα ποτά. Ενδεχόμενη αύξηση της φορολογικής επιβάρυνσης των προϊόντων. Η αύξηση των τιμών των πρώτων υλών. Η έλλειψη ρευστότητας στην εγχώρια αγορά και οι αυξημένες επισφάλειες. Οκτώβριος 2018 Οκτώβριος

111 Προοπτικές Η εγχώρια κατανάλωση μπύρας παρουσιάζει μικρές αυξομειώσεις τα τελευταία 2-3 έτη. Ο κλάδος της ζυθοποιίας έχει επιδείξει αντιστάσεις, παρά τις φορολογικές επιβαρύνσεις (αύξηση του ΦΠΑ, αύξηση του ΕΦΚ το 2016) οι οποίες είχαν σαν αποτέλεσμα την αύξηση της τελικής λιανικής τιμής πώλησης των προϊόντων. Βεβαίως, ο συνολικός όγκος της κατανάλωσης κυμαίνεται σε χαμηλότερα επίπεδα από τα αντίστοιχα της προ οικονομικής κρίσης εποχή. Η μείωση της αγοραστικής δύναμης των καταναλωτών, ο περιορισμός των δαπανών σε εκτός οικίας διασκέδαση, επηρέασαν αρνητικά την αγορά την τελευταία δεκαετία. Από την άλλη πλευρά, θετικό ρόλο στην ανάσχεση των πτωτικών τάσεων έχει διαδραματίσει η αύξηση της τουριστικής κίνησης προς τη χώρα μας (αφίξεις αλλοδαπών) τα τελευταία έτη. Παρά τη δύσκολη οικονομική κατάσταση της χώρας την τελευταία δεκαετία παρατηρήθηκε έντονη κινητικότητα στο χώρο της μικροζυθοποιίας, καθώς αρκετές επιχειρήσεις έχουν κάνει την εμφάνισή τους στην αγορά, διαθέτοντας προϊόντα με πολλά εμπορικά σήματα (σε περιορισμένη παραγωγή) στις τοπικές αγορές που δραστηριοποιούνται. Η ανάγκη για παραγωγή πιο εξειδικευμένων προϊόντων, με ιδιαίτερα χαρακτηριστικά αλλά και η τάση που καταγράφηκε τα τελευταία χρόνια για στήριξη ελληνικών σημάτων ή στήριξη εταιρειών ελληνικών συμφερόντων, ώθησε αρκετές επιχειρήσεις στο να ασχοληθούν με την παραγωγή ζύθου. Το μερίδιο των μικροζυθοποιών στην εγχώρια αγορά κυμαίνεται ακόμα σε χαμηλά επίπεδα, ωστόσο παρουσιάζει αύξηση τα τελευταία έτη, τάση η οποία εκτιμάται ότι θα συνεχισθεί στο Οκτώβριος 2018 προσεχές μέλλον. Οκτώβριος

112 Προοπτικές Σύμφωνα με τις ισχύουσες συνθήκες και τάσεις της αγοράς και με την προϋπόθεση της σταθεροποίησης του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών αλλά και την περαιτέρω άνοδο της τουριστικής κίνησης, παράγοντες του κλάδου προβλέπουν μικρή αύξηση της συνολικής κατανάλωσης μπύρας με μέσο ετήσιο ρυθμό της τάξεως του 2%-3% την περίοδο Οι μεγάλες εταιρείες του κλάδου προκειμένου να αυξήσουν τις πωλήσεις τους και να ενισχύσουν τη θέση τους στην αγορά λανσάρουν συνεχώς νέα προϊόντα εμπορικά σήματα και δαπανούν σημαντικά ποσά για την διαφημιστική προβολή τους με σκοπό να ενισχύσουν την αναγνωρισιμότητά τους και να επηρεάσουν τις προτιμήσεις των καταναλωτών. Επιπλέον, προσπαθούν να ενισχύσουν και την εξωστρέφειά τους διεισδύοντας σε νέες αγορές του εξωτερικού. Οκτώβριος 2018 Οκτώβριος

113 Κεντρικά Γραφεία: Λεωφ.Ελευθερίου Βενιζέλου 2, Καλλιθέα Τηλ.: , Κατάστημα Βόρειας Ελλάδας: Cosmos Offices, Αγ.Γεωργίου 5, Πατριαρχικό Πυλαίας, Θεσσαλονίκη, Τηλ.: , , Κατάστημα Δυτικής Ελλάδας: Γεροκωστοπούλου 1, Πάτρα, Τηλ.: , , Κατάστημα Κεντρικής Ελλάδας: Μανωλάκη 9-11(Α), Λάρισα, Τηλ.: , Κατάστημα Κρήτης: Λεωφ. Δημοκρατίας 81, Hράκλειο, Kρήτη, Τηλ.: , ICAP Romania: Global City Business Park, 10 Bucuresti - Nord Road, Building O21 Voluntari, Ilfov - Romania, Tel: , icap@icap.ro, ICAP Bulgaria: 38 Cherkovna Str., fl.2, office 7,1505 Sofia, Bulgaria, Tel: Fax: , icap@icap.bg, ICAP Serbia: 25 Kneginje Zorke, Belgrade, Serbia, Tel: , Fax: , icap@icap.rs, ICAP Cyprus: 30 Karpenisiou, 1077 Nicosia, Cyprus, icapcyprus@icap.gr