UNAPRED PRIPREMLJENI PLAN REORGANIZACIJE UTVA SILOSI AD KOVIN DOPUNJENA VERZIJA PLANA SA PRESEKOM OBAVEZA NA DAN

Transcript

1 UNAPRED PRIPREMLJENI PLAN REORGANIZACIJE UTVA SILOSI AD KOVIN DOPUNJENA VERZIJA PLANA SA PRESEKOM OBAVEZA NA DAN GODINE 1

2 Sadržaj: I. Disclaimer (ograda od odgovornosti)... 5 II. Izjava predlagača/dužnika o verodostojnosti podataka i informacija navedenih u Planu... 6 III. Definicije... 7 IV. Uvod Opšti podaci o dužniku Istorijat kompanije Razlozi koji su doveli do finansijskih poteškoća i preduzete mere Ciljevi reorganizacije stečajnog dužnika Povezana lica V. Popis mera i sredstava za realizaciju Plana reorganizacije Reprogram (otplate u ratama, izmena rokova dospelosti, kamatnih stopa ili drugih uslova zajma, kredita ili drugog potraživanja ili instrumenta obezbeđenja) Namirenje potraživanja Unovčenje imovine sa teretom ili bez njega ili prenos takve imovine na ime namirenja Zatvaranje pogona ili promena delatnosti Raskid ili izmena ugovora Otpust duga Izvršenje, izmena ili odricanje od založnog prava Davanje u zalog opterećene ili neopterećene imovine Pretvaranje potraživanja u kapital Zaključivanje ugovora o kreditu, odnosno zajmu Osporavanje i pobijanje potraživanja koja nisu pravno valjana Otpuštanje zaposlenih ili angažovanje novih lica Ustupanje neopterećene imovine na ime namirenja potraživanja Izmene i dopune opštih akata stečajnog dužnika i drugih dokumenata o osnivanju ili upravljanju Statusne promene Promene pravne forme Prenos dela ili celokupne imovine na jednog ili više postojećih ili novoosnovanih subjekata Poništavanje izdatih ili izdavanje novih hartija od vrednosti od strane dužnika

3 19. Potraživanja po osnovu jemstva i uslovna potraživanja Druge mere od značaja za realizaciju plana reorganizacije Odbor poverilaca Strateški partner Kompenzacije Zamena ispunjenja Nastavak saradnje sa dobavljačima i kooperanata Jemstva VI. Način namirenja klasa poverilaca Namirenje poverilaca KLASE A Namirenje poverilaca KLASE B Namirenje poverilaca KLASE C Namirenje poverilaca KLASE D Namirenje poverilaca KLASE E VII. Klase poverilaca VIII. Odgovorna i angažovana lica Spisak angažovanih stručnjaka i iznos naknada za njihov rad Spisak članova organa upravljanja i iznos njihovih naknada Nezavisno stručno lice koje će pratiti sprovođenje plana u interesu poverilaca obuhvaćenih planom IX. Finansijski izveštaji i projekcije Istorijski redovni finansijski izveštaji za period od godine Istorijski konsolidovani finansijski izveštaji za period od godine: Projekcija poslovanja i finansijskih izveštaja dužnika X. Procena vrednosti imovine Dužnika i procena novčanog iznosa koji bi se dobio unovčenjem imovine sprovođenjem bankrotstva Objekti Zemljište Oprema XI. Poređenje reorganizacije i bankrotstva Dužnika XII. Rokovi Plana reorganizacije XIII. Kratak izveštaj o očekivanim bitnim događajima

4 XIV. Pregled obaveza čije se dospeće očekuje u narednih 90 dana i način namirenja XV. Podaci o postupku pripreme plana reorganizacije, poslatim obaveštenjima, dostupnosti informacija poveriocima i toku pregovora XVI. Nepostupanje po usvojenom planu reorganizacije kao stečajni razlog XVII. Pravne posledice usvajanja plana reorganizacije Dejstvo usvojenog plana reorganizacije na prava i potraživanja poverilaca Dejstvo usvojenog plana reorganizacije na potraživanja koja nisu obuhvaćena Planom Druge pravne posledice XVIII. PRILOZI Klasa A Klasa B Klasa C Klasa D Klasa E

5 I. Disclaimer (ograda od odgovornosti) Ovaj dokument je pripremljen od strane konsultantske kuće WM Equity Partners d.o.o. iz Beograda (dalje: WMEP) na osnovu podataka o stanju imovine i poslovnim rezultatima dobijenih od dužnika/predlagača Utva Silosi a.d. Kovin, kao i na osnovu podataka o stanju obaveza i klasama poverilaca dobijenih od angažovanog nezavisnog revizora KLS REVIZIJA DOO Beograd. Prilikom izrade dokumenta WMEP je postupao sa dužnom pažnjom. WMEP nije vršio nezavisnu proveru informacija dobijenih od strane trećih lica, te se ne može smatrati odgovornim za apsolutnu tačnost ovog dokumenta, niti za bilo kakvu štetu koja može da nastupi usled greške, propusta ili netačnog iznošenja činjenica od strane odgovornih trećih lica. Beograd, godine Za WMEP, Direktor Vladimir Pavlović 5

6 II. Izjava predlagača/dužnika o verodostojnosti podataka i informacija navedenih u Planu U skladu sa čl. 156 st. 1, t.18) i st. 4 t. 3) Zakona o stečaju ("Sl. glasnik RS", br. 104/2009, 99/ dr. zakon, 71/ odluka US i 83/2014) i čl. 4 Pravilnika o načinu sprovođenja reorganizacije unapred pripremljenim planom reorganizacije i sadržini tog plana (Sl. glasnik RS, br. 37/2010), u svoje ime i u ime podnosioca plana, i pod punom materijalnom i krivičnom odgovornošću, potvrđujem da su podaci i informacije navedeni u planu tačni i potpuni prema mom saznanju u momentu podnošenja plana, a naročito: da ne postoje poverioci čija potraživanja nisu izričito navedena u planu a koji bi, da su obuhvaćeni planom, mogli, pojedinačno ili zajedno, da svojim glasanjem utiču na odluku o usvajanju plana; da su u planu navedeni svi zahtevi trećih lica prema podnosiocu plana za koje podnosilac plana smatra da nisu osnovani u celosti ili delimično; da su pri oceni i obračunu osnova, visine i vrste potraživanja svakog poverioca pojedinačno uzeti u obzir svi raspoloživi podaci i informacije; da u plan nisu unete nikakve izmene nakon što su poverioci potpisali izjave da su saglasni sa planom i spremni da glasaju za njegovo usvajanje; da povezana lica nisu svrstana u klase kojima je predviđeno glasanje o Planu; da je u plan uneta svaka buduća okolnost koja bi mogla značajno ili presudno uticati na sprovođenje plana ili značajno otežati sprovođenje plana, a koja je mogla biti pretpostavljena do dana podnošenja plana. Ovom izjavom potvrđujem da sam u postupku pripreme plana i prikupljanja podataka i informacija postupao savesno i sa pažnjom dobrog privrednika. Kovin, godine Za Predlagača/Dužnika, Direktor Sava Krstić 6

7 III. Definicije Unapred pripremljeni plan reorganizacije ili Plan dokument sačinjen u skladu sa čl (osim čl ) Zakona o stečaju ("Sl. glasnik RS", br. 104/2009, 99/ dr. zakon, 71/ odluka US i 83/2014) kojim se uređuje reorganizacija dužnika AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA PROIZVODNJU SILOSA, PROFILA I OPREME UTVA SILOSI, KOVIN; Predlagač ili Dužnik ili Društvo AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA PROIZVODNJU SILOSA, PROFILA I OPREME UTVA SILOSI, KOVIN, Ul. Dunavska 46, matični broj: , PIB: , čiji je zakonski zastupnik Sava Krstić; Zakon - Zakon o stečaju ("Sl. glasnik RS", br. 104/2009, 99/ dr. zakon, 71/ odluka US i 83/2014); Datum ročišta - Datum održavanja ročišta za odlučivanje o predlogu i glasanje o Planu; Dan preseka Datum na koji je utvrđeno stanje svih obaveza stečajnog dužnika za potrebe izrade vanrednog izveštaja revizora i klasa poverilaca godine; Dan usvajanja Unapred pripremljenog plana reorganizacije - Dan donošenja rešenja stečajnog sudije kojim se istovremeno otvara stečajni postupak, potvrđuje usvajanje Plana i obustavlja stečajni postupak; Dan stupanja Plana reorganizacije na pravnu snagu dan ekspedicije pravosnažnog rešenja o potvrđivanju usvajanja Plana reorganizacije, čime Unapred pripremljeni plan reorganizacije postaje izvršna isprava i smatra se novim ugovorom za izmirenje potraživanja koja su u njemu navedena, u skladu sa čl. 167 st. 1 Zakona; Dan početka primene Plana reorganizacije definisan Planom kao 15-ti dan od dana pravnosnažnosti rešenja o potvrđivanju usvajanja Unapred pripremljenog plana reorganizacije Klasa A poverilaca klasa obezbeđenih ili razlučnih poverilaca prema kriterijumu iz čl. 49 Zakona; Klasa B poverilaca klasa nepovezanih poverilaca sa potraživanjima po osnovu neisplaćenih neto zarada zaposlenih i bivših zaposlenih, u iznosu minimalnih zarada za poslednjih godinu dana pre otvaranja stečajnog postupka sa kamatom od dana dospeća do dana otvaranja stečajnog postupka; i neplaćeni doprinosi za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre otvaranja stečajnog postupka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan otvaranja stečajnog postupka, kao i potraživanja po 7

8 osnovu zaključenih ugovora sa privrednim društvima čiji su predmet neisplaćene obaveze na ime doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre otvaranja stečajnog postupka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan otvaranja stečajnog postupka; prema kriterijumu iz čl. 54 st. 4 t. 1. Zakona; Klasa C poverilaca klasa poverilaca sa potraživanjima po osnovu svih javnih prihoda dospelih u poslednja tri meseca pre otvaranja stečajnog postupka, osim doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih; prema kriterijumu iz čl. 54 st. 4 t. 2. Zakona; Klasa D poverilaca klasa nepovezanih neobezbeđenih ili stečajnih poverilaca prema kriterijumu iz člana 54 st. 4 t. 3 Zakona; Klasa E poverilaca klasa povezanih lica/poverilaca prema kriterijumu iz člana 125 Zakona; Nesaglasni akcionari - lica koja su akcionari Predlagača (po tom osnovu i potencijalni ili uslovni poverioci) a koja svojstvo poverioca mogu steći tokom trajanja primene Plana po osnovu primene čl Zakona o privrednim društvima (ili drugog propisa koji reguliše navedenu materiju); Uslovni poverioci pravna i fizička lica koja nemaju potraživanja prema Društvu ali poseduju pravi osnov da steknu potraživanja u slučaju nastupanja ugovorenih uslova; Osporena potraživanja potraživanja trećih lica za koja na dan podnošenja Plana sudu nema pravnog osnova ili se o postojanju istog vodi sudski spor. 8

9 IV. Uvod Unapred pripremljeni plan reorganizacije Utva Silosi a.d. Kovin 1. Opšti podaci o dužniku Skraćeno poslovno ime UTVA SILOSI AD Sedište Dunavska 46, Kovin, Republika Srbija Matični broj Pretežna delatnost Proizvodnja metalnih konstrukcija i delova konstrukcija PIB Pravna forma Akcionarsko društvo 2. Istorijat kompanije Akcionarsko društvo UTVA SILOSI Kovin osnovano je godine kao fabrika u sastavu SOUR UTVA Pančevo. Prvi put godine stiče status pravnog lica kao OOUR SILOSI u sastavu RO PROMAG SOUR UTVA Pančevo. Transformacijom SOUR UTVE na radne organizacije Utva Silosi se izdvojila iz UTVE Pančevo. Jula 1990.godine UTVA SiLOSI izdvajanjem iz SOUR UTVA prvi put postaje samostalno registvorana kao DP UTVA SILOSI Kovin, potom se godine transformiše u deoničko društvo, nakon čega se, shodno tada važećem Zakonu o preduzećima, organizuje kao akcionarsko društvo. Akcionari Društva su pravna i fizička lica, Fond PIO RS je vlasnik 9,85% akcija Društva, Akcijski Fond je vlasnik 3,65% akcija Društva. Shodno novom Zakonu o privrednim društvima UTVA SILOSI a.d. Kovin je javno društvo, i trenutno ima 161 akcionara. Društvo je locirano u najekskluzivnjijem delu industrijske zone Kovin i prostire se na površini od gotovo 25 ha ( m²), od čega se na 7 ha nalaze proizvodni pogoni sa obezbedjenom kompletnom potrebnom infrastrukturom. Blizina svih važnijih magistralnih drumskih saobraćajnica i blizina Beograda, te potencijal budućeg razvoja železničkog, rečnog i vazdušnog saobraćaja pružaju neograničene mogućnosti za intenzivan razvoj Društva. 9

10 Osnovna delatnost Društva je proizvodnja silosa profila i opreme. Glavni pomak u razvoju Utva Silosi je nastao od do godine kada je uloženo u infrastrukturne i proizvodne hale i u nabavku nove opreme i to mašine za ravnanje i poprečno sečenje, zatim mašine za izradu šavnih cevi i mašine za uzdužno sečenje, čime je u potpunosti zanovljen mašinski park. Proizvođač navedenih mašina je SIEMENS VAI SEUTHE. Vrednost pomenute investicije iznosila je cca EUR. Glavni proizvodni program Utva Silosi su zavarene cevi u skladu sa EN i EN i 5: Okrugle cevi CHS: mm spoljasnji precnik; Kvadratne cevi SHS: 13x13 120x120mm; Pravougaone cevi RHS 30x15 160x80mm; Crne colovne cevi; ZP Profili; Hladno oblikovani profili: U, L, C, Ω, Z; Zaštitne ograde za puteve. Ostale aktivnosti: Čelični koturi i table o Toplovaljani u rasponu 1,5 12 mm debljine i do 2050mm širine; o Rebrasti (romb ili suza); Uobičajeni kvalitet S235JR i S355j2 za toplovaljane, u skladu sa EN /2004. o o Hladnovaljani u rasponu 0,35 3,0mm (DC 01, DC03, DC04 u skladu sa EN 10130/91+A1/98) Čelični proizvodi iz uvoza, profili UNP, INP, IPE itd. Silosi za skladišenje žitarica po nemačkom sistemu LIPP sa transportnom opremom od 30 do 100 t/h sa prečvršćiavanje, kip -platformu Čelična konstrukcija (projektovanje i izvođenje) Ostali bravarski proizvodi Strateški dobavljač repromaterijala UTVA SILOSI AD KOVIN je Železara Smederevo, čiji je Utva godinama bila prvi kupac na domaćem tržištu. Diskontinuitet u radu Železare, počev od 2012.godine znatno se odrazio na polslovanje Utve, i to kako na smanjenjei obima proizvodnje, povećanje troškova proizvodnje kao i na neophodnost dodatne nabavke od inostranih dobavljače. Ukupan broj zaposlenih u periodu izrade preseka obaveza za potrebe ovog plana iznosio je 177 (na neodređeno 136 i na odredjeno 41). Ukupan prihod Utva Silosi za godinu iznosi ,39 dinara. Certifikati kvaliteta: TǛV NORD CERT for ISO 9001 : 2000, CE znak za sve proizvode. Za sve proizvode obezbedjen je Certifikat o mehaničkim osobinama i hemijski sastav u skladu sa EN 10204/3.1. za osnovni materijal i certifikat o srpskom i EU poreklu 10

11 Društvo ima za cilj da reorganizacijom održi i poveća obim i efikasnost poslovanja, da se tržišno održi i afirmiše kroz unapređenje poslovnih procesa. Put ostvarenja ciljeva stalno unapređenje sistema menadžmenta kvalitetom ISO 9001.:2008 Misija Utva Silosi a.d. Kovin Misija Društav je zadovoljenje zahteva korisnika proizvodima, a paralelno sa tim povećanje standarda zaposlenih kao i zajednice u celini. Utva Silosi a.d. Kovin svoju misiju ostvaruje kontinuiranim obavljanjem procesa proizvodnje i vršenja usluga, praćenjem i analizom istih i stalnom unapređivanju i poboljšanju kvaliteta procesa. Navedeni zahtevi misije ostvaruju se angažovanjem kadrovskog potencijala, domaćinskim pristupom poslu, angažovanjem kvalitetnih partnera i primenom postupaka opisanih dokumentima. Vizija Utva Silosi a.d. Kovin Vizija Društva predstavlja definisanje postupaka i određivanje ciljeva da bi se ostvarili definisani zahtevi. Smisao postavljanja vizije je praćenje tokova kretanja uslova privređivanja u okruženju i prilagođavanje istim. Sve to se postiže investiranjem u savremenu opremu, kontinuiranim obrazovanjem, usavršavanjem zaposlenih kao i kadrovskom podmlađivanju, preduzetničkim stilom rada i zadovoljenja potreba i očekivanja korisnika i drugih zainteresovanih strana. Osnovno opredeljenje je biti najbolji u smislu kvaliteta rada i zadovoljenja korisnika i drugih zainteresovanih strana kao i zaposlenih. Društvo je sa 100% uloga osnivač dva pravna lica. I to DAHOP UTVA DOO ALEKSINAC i SILOIN DOO KOVIN. Delatnost DAHOP UTVA DOO ALEKSINAC je obrada i prevlačenje metala. DAHOP UTVA DOO ALEKSINAC na godine ima 34 zaposlena (od čega 14 zaposlenih na neodređeno i 20 na određeno vreme). Ukupan prihod DAHOP UTVA DOO KOVIN u iznosi ,12 dinara. Drugo društvo je SILOIN DOO KOVIN koje posluje kao Preduzeće za profesionalnu rehabilitaciju i zapošljavanje osoba sa invaliditetom i koje je osnovano radi zbrinjavanja osoba sa invaliditetom matičnog društva. SILOIN DOO KOVIN ima 29 zaposlenih (od čega 25 zaposlenih na neodređeno i 4 na određeno vreme). Ukupan prihod SILOIN DOO KOVIN u 2014.godini iznosi ,40 dinara. 11

12 3. Razlozi koji su doveli do finansijskih poteškoća i preduzete mere Poslednja globalna ekonomsko-finansijska kriza koja je naročito bila aktuelna u periodu od do godine, je donela značajan broj negativnih efektata na poslovanje Dužnika. Ti negativni efekti su se prvenstveno odnosili na generalno usporavanje ekomosko-finansijskih tokova globalne privrede, pada globalne i lokalne agregatne tražnje, što je u krajnjoj instanci dovelo do smanjenja obima poslovanja i stvaranja velikih poteškoća, naročito u metaloprerađivačkim industrijama koje u značajnoj meri posluju po principu ekonomije obima i relativno nižih profitnih marži. Svaki značajniji pad prometa u toj situaciji dovodi do ugoržavanja novčanih tokova preduzeća i nemogućnosti namirenja postojećih i budućih obaveza prema poveriocima. Ono što je naročito dovelo do krize poslovanja Dužnika jeste i činjenica da je na samom početku globalne krize, tokom godine, završena investicija u kompletnu novu opremu, u vrednosti od čak 12 miliona EUR. Tokom iste godine na lageru zaliha se nalazilo i preko t materijala, koji je pod efektima globalne finansijske krize, već u narednoj godini tj. tokom godine, izgubio je više nego dvostruko svoje vrednosti.. Pored navedenog, Dužnik je u period usporenih ekonosmkih kretanja značajan broj potraživanja od poslovnih partnera bio primoran da naplati u različitim vidovima imovine. Sa druge strane, otuđivanje te imovine nije moglo da se realizuje po neophodnoj dinamici, prvenstveno zbog loših uslova na tržištu i stanja opšte nelikvidnosti privrede, što je uzrokovalo nemogućnost Dužnika da naplati svoja potraživanja u gotovini i time obnovi i zadrži nivo obrtnih sredstava na neophodnom nivou. Pored navedenih problema, nastao je i problem u poslovanju najznačajnijeg dobavljača Dužnika, kompanije Železara Smederevo. Za sve vreme postojanja i rada fabrike i njena dva zavisna društva Dahop Utva d.o.o. Aleksinac i Siloin d.o.o. Kovin, najvažniji poslovni partner Utve je bila Železara Smederevo. Uspešan rad Utva Silosi a.d. Kovin je uslovljen kontinuiranim snabdevanjem repromaterijalom. Problemi koji su se javili, u poslednje dve godine, u diskontinuitetu rada Železare, kao i problemi vezani za obezbeđenje bankarskih garancija radi kupovine repromaterijala, koje su bile najjeftiniji i jedini izvor finansiranja obrtnih sredstava, uslovili su da Dužnik zapadne u velike probleme koji ugrožavaju održavanje likvidnost kao i servisiranje obaveza što utiče i na dalji rad i opstanak Dužnika. Glavni i osnovni uzrok smetnji u poslovanju društva je nedostatak obrtnog kapitala. Pored nedostatka obrtnog kapitala postoje i dodatni problemi u vidu nelojalne konkurencije koja ugrožava tržišno učešće svih proizvođača koji posluju u okviru metalske grane i bave se proizvodnjom cevi, profila i limova i sl. Opšte je poznato da je kriza prisutna u svim segmentima života i da je privredni ambijent za rad i poslovanje takav da je Društvo izloženo stalnoj neizvesnosti kako da obezbedi posao, servisira kupce, ali i da se izbori sa nelojalnom kokurencijom koja je vezana za uvoz robe iz Makedonije, što je 67% prividne potrošnje u Srbiji, sa poreklom CEFTA, a koji nije u skladu sa propisima. S obzirom da u okviri članica koje su potpisale sporazum CEFTA, osim Železare Smederevo, ne radi nijedna druga, kompanije iz Makedonije kupuju materijal za izradu svojih proizvoda od drugih proizvođača (najčešće iz Ukrajine), a prikazuju da je kupljen od srpske železare prilikom prodaje na srpskom tržištu kako bi iskoristile povoljnosti sporazuma. Utva Silosi a.d. Kovin se u više navrata, od

13 godine, obraćala nadležnim za rešenje problema uvoza, nakon čega je godine usvojen Pravnilnik o tehničkim i drugim zahtevima za hladnooblikovane šuplje profile, koji do danas nema adekvatnu primenu jer ne zahteva obaveznu kontrolu kvaliteta od strane nadležnih, pa se uvoze šavne cevi neodgovarajučeg i sumljivog kvaliteta (ovakav uvoz direktno ugrožava nas kao proizviđače cevi, a i indirektno Železaru kao proizvođača čelika ). Veliki problem i dodatne kočnice u poslovanju predstavlja i Zakon o privrednim društvima (posebno institut raspolaganje imovinom velike vrednosti). 4. Ciljevi reorganizacije stečajnog dužnika Ovde predstavljeni Unapred pripremljeni plan reorganizacije spada u kategoriju sanacionog Plana budući da se predviđene mere odnose na nastavak poslovanja i redefinisanje obaveze prema poveriocima. Postupak reorganizacije iniciran je sa ciljem da se stabilizuje i konsoliduje poslovanje kroz očuvanje proizvodnje, stvaranje osnove za dalji rast i razvoj i namirenje poverilaca na optimalan način. Dužnik bi kroz obavljanje iste poslovne delatnosti generisao slobodne novčane tokove iz poslovanja dovoljne za namirenje poverilaca prema ovom planu. Način namirenja poverilaca, predviđen ovde predloženim Planom, obezbeđuje povoljnije kolektivno namirenje poverilaca, što je u skladu sa ciljem stečaja iz čl. 2 Zakona, i načelom zaštite poverilaca iz čl.3 Zakona. 13

14 5. Povezana lica U smislu člana 125 Zakona, pravna lica povezana sa Dužnikom su: Senjak d.o.o. Beograd (matični broj: ), Siloin d.o.o. Kovin (matični broj: ), Dahop Utva d.o.o. Aleksinac (matični broj: ), Fabrika za pocinčavanje Potočari Srebrenica (matični broj: ), kao i lica koja su članovi Nadzornog odbora Društva i lica koja su članovi Izvršnog odbora Društva. 14

15 V. Popis mera i sredstava za realizaciju Plana reorganizacije 1. Reprogram (otplate u ratama, izmena rokova dospelosti, kamatnih stopa ili drugih uslova zajma, kredita ili drugog potraživanja ili instrumenta obezbeđenja) Planom reorganizacije predviđena je mera reprogramiranja potraživanja poverilaca. Elementi reprograma potraživanja svake klase pojedinačno dati su u poglavlju VI ovog Plana reorganizacije: Način namirenja klasa poverilaca. 2. Namirenje potraživanja Planom reorganizacije je predviđeno namirenje svih poverilaca u skladu sa merama iz poglavlja VI ovog Plana: Način namirenja klasa poverilaca. 3. Unovčenje imovine sa teretom ili bez njega ili prenos takve imovine na ime namirenja Plan reorganizacije predviđa unovčenje imovine društva, i to osnovna sredstva koja se ne upotrebljavaju: - stan u Beogradu čija je kvadratura 50 m i procenjena vrednost cca EUR i - tamponirano zemljište u industrijskoj zoni grada Kovina, parcela br 9308/47, sa površinom od m2 čija je procenjena vrednost EUR Deo sredstava koji bi se ostvario prodajom ove imovine će se upotrebiti za isplatu zaposlenih koji će biti proglašeni tehnološkim viškom, a ostatak u svrhe povećanje obrtnog kapitala. Tokom sprovođenja Plana Dužnik može sticati i prodavati i drugu imovinu bez ograničenja, kao i prenositi na ime namirenja obaveza navedenih u ovom Planu ili obaveza nastalih nakon usvajanja Plana nastalih u redovnom poslovanju. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na realizaciju ove mere Plana. 4. Zatvaranje pogona ili promena delatnosti Planom nisu predviđene mere zatvaranja pogona ili promene delatnosti. 15

16 5. Raskid ili izmena ugovora Planom su predviđene izmene ugovora koje se tiču dužničko-poverilačkih odnosa sa svim poveriocima navedenim u klasama poverilaca, prema uslovima namirenja predviđenim ovim Planom. 6. Otpust duga Planom je predviđena mera otpusta duga u skladu sa predlogom namirenja poverilaca klase D. 7. Izvršenje, izmena ili odricanje od založnog prava Plan ne predviđa mere izvršenja, izmene ili odricanja od založnog prava. 8. Davanje u zalog opterećene ili neopterećene imovine Plan reorganizacije ne predviđa davanje u zalog opterećene ili neopterećene imovine izuzev za svrhu redovnog poslovanja u slučaju dodatnih obaveza nastalih iz redovnog poslovanja i za potrebe izdavanja garancija od strane finansijskih institucija. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na davanje u zalog opterećene ili neopterećene imovine. 9. Pretvaranje potraživanja u kapital Plan ne predviđa, ali i ne ograničava sprovođenje mere pretvaranja potraživanja poverilaca u kapital Dužnika. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na realizaciju ove mere Plana. 10. Zaključivanje ugovora o kreditu, odnosno zajmu Plan ne predviđa zaključivanje ugovora o kreditu, odnosno zajmu činom usvajanja Plana ali ne zabranjuje Dužniku zaduživanje u svrhu redovnog poslovanja nakon usvajanja Plana. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na nova zaduživanja stečajnog dužnika. 11. Osporavanje i pobijanje potraživanja koja nisu pravno valjana Dužnik će osporiti i pristupiti pobijanju svih potraživanja koja su neosnovana, zastarela i nepostojeća, ili nisu pravno valjana iz drugog razloga. 16

17 12. Otpuštanje zaposlenih ili angažovanje novih lica U cilju racionalizacije poslovanja i smanjenja troškova, Predlagač Plana predviđa otpuštanje viška zaposlenih. Angažovanje novih lica biće u skladu sa odlukama organa uprave Dužnika. 13. Ustupanje neopterećene imovine na ime namirenja potraživanja Plan ne predviđa ustupanje neopterećene imovine na ime namirenja poverilaca za potraživanja prikazanih u ovom Planu, ali ne zabranjuje dužniku da nakon usvajanja ovog plana, radi obavljanja redovne delatnosti, ustupi neopterećenu imovinu na ime namirenja potraživanja Poverilaca. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na eventualno ustupanje neopterećene imovine na ime namirenja potraživanja poverilaca. 14. Izmene i dopune opštih akata stečajnog dužnika i drugih dokumenata o osnivanju ili upravljanju Plan ne predviđa činom usvajanja Plana izmene i dopune opštih akata stečajnog dužnika i drugih dokumenata o osnivanju ili upravljanju. Nakon usvajanja Plana izmene i dopune opštih akata stečajnog dužnika i drugih dokumenata o osnivanju ili upravljanju su dozvoljene u skladu sa zakonom. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na izmene i dopune opštih akata stečajnog dužnika. 15. Statusne promene Plan ne predviđa statusne promene. Nakon usvajanja Plana, statusne promene su moguće u skladu sa važećim zakonima i odlukama organa upravljanja Dužnika. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na eventualne statusne promene stečajnog dužnika. 16. Promene pravne forme Plan ne predviđa promene pravne forme. Nakon usvajanja Plana, promene pravne forme su moguće u skladu sa važećim zakonima i odlukama organa upravljanja Dužnika. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na izmene pravne forme stečajnog dužnika. 17

18 17. Prenos dela ili celokupne imovine na jednog ili više postojećih ili novoosnovanih subjekata Plan reorganizacije ne predviđa prenos imovine na druge subjekte niti osnivanje novih pravnih subjekata. Nakon usvajanja Plana prenos dela ili celokupne imovine je dozvoljen u skladu sa odlukama organa upravljanja Dužnika i u skladu sa drugim merama navedenim u ovom Planu. Odbor poverilaca daje prethodnu saglasnost na prenos imovine stečajnog dužnika na nove ili postojeće privredne subjekte. 18. Poništavanje izdatih ili izdavanje novih hartija od vrednosti od strane dužnika Plan reorganizacije ne predviđa, ali i ne isključuje mogućnost izdavanja novih niti poništenje već izdatih hartija od vrednosti. Ranije izdate menice i ovlašćenja poverioci mogu da koriste radi naplate dospelih a neizmirenih obaveza po usvojenom Planu. Dužnik može izdati nova sredstva obezbeđenja izvršenja obaveza po usvojenom Planu, izdavanjem novih menica i ovlašćenja. 19. Poslovni odnosi sa bankama U situaciji kada neka od banaka, poverilaca stečajnog dužnika, bude namirena po Planu, stečajni dužnik i jemci se obavezuju da zatvore račune kod te poslovne banke i da prebace poslovanje na ostale banke po pro rata principu. 20. Osiguranje i procena vrednosti imovine Stečajni dužnik se obavezuje da će za vreme trajanja Plana redovno plaćati i obnavljati polisu osiguranja za svu obezbeđenu imovinu. Stečajni dužnik se obavezuje da će u roku od najduže tri godine, ili kraće po zahtevu Odbora poverilaca, vršiti procenu vrednosti imovine o svom trošku i istu dostaviti Odboru poverilac. 21. Potraživanja po osnovu jemstva i uslovna potraživanja Potraživanje poverilaca po osnovu jemstva gde dođe do dospeća obaveza prema glavnom dužniku, kao i potraživanja uslovih poverioca za koje nastupi odložni uslov (za vreme trajanja primene Plana), biće namirena na isti način i pod istim uslovima kao potraživanja drugih poverilaca svake klase kojoj bi ti poverioci po osnovu jemstva odnosno uslovni poverioci pripadali da je do dospeća obaveza prema osnovnom dužniku došlo, odnosno da je navedeni uslov nastupio, pre dana podnošenja Plana sudu. 18

19 USLOVNA POTRAŽIVANJA R.B. Poverilac (naziv/ime, sedište/prebivalište i adresa) Ukupan iznos potraživanja Iznos potraživanja Opis uslova Sredstvo obezbeđenja 1 ČAČANSKA BANKA , ,00 Ugovor o izdavanju carinske garancije br od ; partija (iznos garancije RSD ,00 - Garancije za obavezu Utva Silosi prema Upravi carina) Namenski-garantni devizni depozit položen od strane privrednog društva "DAHOP UTVA" d.o.o. Aleksinac u iznosu od EUR. Depozit služi kao obezbeđenje po partiji bankarske garancije za carinski postupak držanja carinskog skladišta sve do zatvaranja partije garancije. 2 DUGOROČNA REZERVISANJA , ,40 Rezervisanja za otpremnine 3 *Nesaglasni akcionari Neodređena a odrediva obaveza Neodređena a odrediva obaveza UKUPNO , ,40 Pravo nesaglasnih akcionara na isplatu od strane Društva ili prava na prodaju akcija u skladu sa odredbama zakona kojim se uređuje materija privrednih društava, tržišta kapitala ili preuzimanja * u svrhu realizacije ovog Plana, pod pojmom Nesaglasni akcionari podrazumevaće se lica koja su akcionari Predlagača a koja svojstvo poverioca stiču po osnovu primene čl Zakona o privrednim društvima (ili drugog propisa koji reguliše navedenu materiju) a u toku trajanja primene Plana. Plan reorganizacije sam po sebi ne predstavlja odluku o zaključenju konkretnog pravnog posla raspolaganja imovinom, već predstavlja osnov za obavezu na donošenje odluke o raspolaganju nakon početka primene Plana. S tim u vezi, moguće je da će Predlagač u toku primene Plana doneti odluku o raspolaganju imovnom čija će realizacija stvoriti uslove za primenu instituta pravo nesaglasnog akcionara na otkup akcija. 19

20 Uzimajući u obzir sve navedeno, potraživanja nesaglasnih akcionara koji to svojstvo steknu tokom trajanja primene Plana biće namirena na isti način i pod istim uslovima kao potraživanja drugih poverilaca svake klase kojoj bi ti poverioci kao uslovni poverioci pripadali da je do nastanka i dospeća obaveza došlo, odnosno da je navedeni uslov nastupio pre dana podnošenja Plana sudu, a na takav način da se ne ugrožava redovno servisiranje obaveza prema poveriocima iz Plana. Ukoliko predmet prodaje bude imovina koja se može podvesti pod zakonsku definiciju imovine velike vrednosti u skladu sa odredbama 470. Zakona o privrednim društvima, Društvo će takvo raspolaganje izvršiti uz prethodnu ili naknadnu saglasnost skupštine akcionara. 20

21 22. Druge mere od značaja za realizaciju plana reorganizacije 1. Odbor poverilaca Ovaj plan reorganizacije podrazumeva meru formiranja odbora poverilaca. Odbor poverilaca broji 3 člana. Članovi odbora poverilaca su predstavnici dva najznačajnija poverioca u klasi A i jedan predstavnik najznačajnijeg poverioca u klasi D, s tim da svaki poverilac može imati samo jednog predstavnika u Odboru poverilaca. Imenovanje članova Odbora poverilaca će se izvršiti najkasnije do Dana početka primene plana, dok će se najznačajniji poverioci utvrditi na bazi potraživanja utvrđenog na Dan početka primene Plana. Članovi Odbora poverilaca na prvoj sednici biraju Predsednika Odbora poverilaca koji ima ovlašćenja da saziva i rukovodi sednicama Odbora, kao i da u ime Odbora potpisuje odgovarajuće odluke i saglasnosti u skladu sa ovim Planom reorganizacije. Odbor poverilaca donosi odluke prostom većinom glasova, pri čemu svaki član Odbora poverilaca ima pravo na jedan glas. Članovi Odbora poverilaca neće primati nikakvu nadoknadu od stečajnog dužnika za svoj angažman u Odboru. Odbor poverilaca ima nadležnost da prati sprovođenje Plana i da daje naloge stečajnom dužniku da postupa u interesu poverilaca i u skladu sa odredbama ovog plana, kao i u interesu održanja kontinuiteta poslovanja stečajnog dužnika. Stečajni dužnik će tokom trajanja realizacije Plana podnositi Odboru poverilaca redovne izveštaje o toku poslovanja na kvartalnom nivou, kao i na vanredne izveštaje na poseban zahtev Odbora poverilaca. Nepostupanje stečajnog dužnika po nalozima Odbora poverilaca smatra se bitnim ugrožavanjem sprovođenja Plana reorganizacije, te sa sobom povlači posledice propisane članom 173 Zakona o stečaju. Odbor poverilaca može predložiti i drugi način namirenja poverilaca, od načina predviđenih ovim Planom reorganizacije. U tom slučaju, ovaj predlog se dostavlja pisanim putem svim poveriocima one klase za koju se predlaže drugi način namirenja, a poverioci su dužni da u roku od 30 dana dostave pisani odgovor da li su saglasni sa predloženom promenom namirenja. Namirenje poverilaca u skladu sa izmenjenim uslovima se neće smatrati bitnim ugrožavanjem sprovođenja Plana, i neće predstavljati stečajni razlog u smislu člana 173. Zakona o stečaju ukoliko su se o njemu pozitivno izjasnili svi poverioci one klase kojima je Odbor poverilaca uputio pomenuti predlog. 21

22 2. Strateški partner Nakon Dana početka primene Plana reorganizacije Dužnik će uz operativno-tehničku pomoć Nezavisno stručnog lica zaduženog za praćenje plana reorganizacije (definisano u poglavlju VIII ovog plana), vršiti aktivnu potragu za strateškim partnerom koji će biti zainteresovan za kupovinu odnosno dokapitalizaciju Dužnika čime će steći efektivno pravo kontrole nad maksimalno 25% kapitala Dužnika. Rok za realizaciju ove mere je 18 meseci od Dana početka primene plana, a ne duže od perioda trajanja ovog plana. Kršenje ovog roka predstavlja povredu odredaba Plana i samim tim stečajni razlog u smislu člana 173. Zakona o stečaju, osim ukoliko Odbor poverilaca ovaj rok ne produži. Odbor poverilaca je takođe ovlašćen da kontaktira i dovodi u vezu sa stečajnim dužnikom treća lica u cilju zaključenja ugovora kojim bi se regulisali međusobni odnosi povodom kupovine odnosno dokapitalizacije. U navedenom postupku Dužnik je dužan da bude kooperativan, da sarađuje (dostavlja dokumentaciju i sl.). Nezavisno strućno lice zaduženo za praćenje plana je u obavezi da redovno obaveštava Odbor poverilaca o svim aktivnostima usmerenim u pravcu realizacije transakcije sa potencijalnim strateškim partnerom, na mesečnom nivou. Nakon prijema pisma zainteresovanosti od strane potencijalnog strateškog partnera, Dužnik je u obavezi da sačini procenu vrednosti kapitala i da je dostavi Odboru poverilaca, kao i potencijalnom strateškom partneru. Dužnik je dužan da pribavi prethodnu saglasnost Odbora poverilaca na izbor procenitelja koji će sastavljati procenu kapitala. Ukoliko ponuda potencijalnog strateškog partnera bude ocenjena kao prihvatljiva, Dužnik će biti dužan da u primerenom roku donese odgovarajuće odluke u cilju izvršavanja dokapitalizacije ili prodaje sopstvenih akcija, nakon što Odbor poverilaca oceni i proglasi najbolju ponudu. Kriterijumi za odabir najpovoljnije ponude jesu ponuđena cena po jednoj akciji, eventualne garancije za izmirenje obaveza prema poveriocima, kriterijum održanja delatnosti i kontinuiteta rada stečajnog dužnika, kao i drugi kriterijumi koje Odbor poverilaca može propisati. Ponuda strateškog partnera mora načelno da korespondira sa procenom vrednosti kapitala. Kršenje gore opisanih obaveza Dužnika predstavlja povredu odredaba Plana i samim tim stečajni razlog u smislu člana 173. Zakona o stečaju. 3. Kompenzacije Planom reorganizacije se utvrđuje mogućnost sprovođenja kompenzacija sa poveriocima, ukoliko se za to steknu uslovi. Za potrebe međusobnog prebijanja obaveza smatraće se da su obaveze stečajnog 22

23 dužnika prema poveriocima dospele u iznosu koji je podoban za prebijanje. Kompenzacije će biti vršene i za potrebe ažuriranja iznosa potraživanja na dan početka primene Plana. 4. Zamena ispunjenja Planom reorganizacije se utvrđuje mogućnost da dužnik svoje obaveze utvrđene Planom reorganizacije izvršava i kroz institut zamene ispunjenja u skladu sa odredbama čl. 308 Zakona o obligacionim odnosima. Navedena mera se naročito odnosi na poslovne operacije sa dobavljačima i kooperantima. 5. Nastavak saradnje sa dobavljačima i kooperanata Plan reorganizacije predviđa nastavak saradnje sa dobavljačima i kooperantima u smanjenom obimu. Razlog smanjenja obima poslovanja u narednom periodu je poslovni cilj Dužnika da u narednom periodu ostvari saradnju isključivo sa kupcima sa visokim stepenom likvidnosti i solventnosti tj. sa samo sigurnim kupcima, kako bi se maksimalno smanjio rizik nenaplaćenih potraživanja Dužnika i potencijalne krize likvidnosti tokom sprovođenja Plana. Obaveze prema dobavaljačima i kooperantima će biti namirivane kroz poslovne operacije, putem kompenzacija, zamene ispunjenja, reprograma i svih drugih primenljvih insituta i mera, u skladu sa zakonom i ovim Planom reorganizacije. 6. Jemstva Imajući u vidu akcesornost obaveze jemaca i obim odgovornosti utvrđen članom 1002 Zakona o obligacionim odnosima po kome jemčeva obaveza ne može biti veća od obaveze glavnog dužnika, a ako je ugovoreno da bude veća, ona se svodi na meru dužnikove obaveze, prihvatanjem ovog plana reorganizacije poverioci neopozivo izjavljuju da neće suprotno odredbama ovog plana reorganizacije, bilo sudskim ili vansudskim putem, pokušavati naplatu od jemaca sa kojima su zaključili ugovore o jemstvu pre usvajanja plana reorganizacije, i to od sledećih lica: 1. Siloin doo Kovin; 2. Dahop Utva doo Aleksinac. Odredbom člana 418 Zakona o obligacionim odnosima propisano je da poravnanje koje je zaključio jedan od solidarnih dužnika sa poveriocem nema dejstva prema ostalim dužnicima, ali ovi imaju pravo da prihvate to poravnanje, ako ono nije ograničeno na dužnika sa kojim je zaključeno. Saglasno citiranoj odredbi Zakona o obligacionim odnosima i stavovima Privrednog apelacionog suda zauzetim u Rešenju 2 PVŽ 114/14 od godine, napred navedena lica neopozivo prihvataju i obavezuju se prema poveriocima sa kojima su pre usvajanja plana reorganizacije zaključili ugovore o jemstvu, da će ispuniti punovažne i dospele obaveze stečajnog dužnika na način i pod uslovima definisanim ovim planom reorganizacije, ako to ovaj ne učini. Prihvatanjem jemstva za obaveze stečajnog dužnika koje su utvrđene planom reorganizacije, jemci pristupaju ovom planu 23

24 reorganizacije kao ugovorne strane, a svi ugovori o jemstvu zaključeni pre usvajanja plana reorganizacije zamenjuju se ovim planom reorganizacije kao novim ugovorom. Sudski overene obavezujuće izjave jemaca o pristupanju planu reorganizacije predstavljaju sastavni deo plana reorganizacije. 24

25 VI. Način namirenja klasa poverilaca 1. Namirenje poverilaca KLASE A Obaveze prema poveriocima ove klase biće izmirene uz primenu mere reprograma. Potraživanja poverilaca ove klase biće reprogramirana prema uslovima datim u nastavku: - Ukupan period reprograma: 9 godina - Grace period: 1 godina (12 meseci), podrazumeva mirovanje glavnice i plaćanje kamate - Period otplate glavnice: 8 godina - Kamata: varijabilna, 3M EURIBOR + 3,50% p.a. - Metod obračuna periodične (mesečne) kamate: proporcionalno (30/360) - Dospeće kamata: mesečno, plaćanje poslednjeg dana u mesecu za prethodni mesec, počevši od dana početka primene Plana - Dospeće anuiteta glavnice: mesečno, zajedno sa kamatom, plaćanje poslednjeg dana u mesecu za prethodni mesec, počevši od dana početka primene Plana - Valutna klauzula i ažuriranje: potraživanja poverilaca ove klase se ažuriraju na dan početka primene Plana reorganizacije. Ažuriranje se vrši tako da se obuhvate i kamate, definisane reprogramom ovog plana, od dana preseka do dana početka prime Plana reorganizacije. Poverioci ne mogu obračunati zakonske zatezne kamatne stope na dospeo dug od dana preseka do dana početka primene Plana reorganizacije. Ažurirane obaveze se konvertuju u EUR po srednjem kursu NBS na dan početka primene Plana reorganizacije. Obaveze koje su originalnim pravnim poslom iskazane u EUR valuti ažuriraju se u toj valuti. - Valuta anuiteta po reprogramu: anuiteti se isplaćuju u dinarima po srednjem kursu NBS na dan isplate - Napomena: Ovaj plan otplate podrazumeva progresivni rast otplate glavnice, čija tačna dinamika je predstavljena u narednoj tabeli: Godina Procenat glavnice za otplatu godišnje 1 0,00% 2 1,5,00% 3 8,5,00% 4 15,00% 5 15,00% 6 15,00% 7 15,00% 8 15,00% 9 15,00% Ukupno 100,00% U nastavku je prikazan ilustrativni plan otplate. Precizni plan otplate će biti izrađen sa danom početka primene Plana reorganizacije na osnovu ažuriranih potraživanja poverilaca ove klase od strane lica zaduženog za praćenje sprovođenja ovog Plana. Za potrebu izrade ilustrativnog plana otplate, konverzija potraživanja poverilaca klase A je izvršena u EUR valutu po srednjem kursu NBS 25

26 na dan Vrednost varijabilnog dela kamatne stope, 3M EURIBOR, upotrebljena za izradu ilustrativnog plana otplate u visini od 0,082% godišnje. BROJ DATUM POČETNO ANUITET KAMATA ILUSTRATIVNI PLAN OTPLATE KLASE A (EUR) OTPLATA GLAVNICE OTPLATE STANJE STANJE ZAVRŠNO KUMULATIVNA KUMULATIVNA UKUPNO OTPLATA GLAVNICE KAMATA UPLAĆENO 1 t , , ,12 0, ,75 0, , ,12 2 t , , ,12 0, ,75 0, , ,25 3 t , , ,12 0, ,75 0, , ,37 4 t , , ,12 0, ,75 0, , ,50 5 t , , ,12 0, ,75 0, , ,62 6 t , , ,12 0, ,75 0, , ,74 7 t , , ,12 0, ,75 0, , ,87 8 t , , ,12 0, ,75 0, , ,99 9 t , , ,12 0, ,75 0, , ,12 10 t , , ,12 0, ,75 0, , ,24 11 t , , ,12 0, ,75 0, , ,36 12 t , , ,12 0, ,75 0, , ,49 13 t , , , , , , , ,46 14 t , , , , , , , ,44 15 t , , , , , , , ,42 16 t , , , , , , , ,40 17 t , , , , , , , ,37 18 t , , , , , , , ,36 19 t , , , , , , , ,34 20 t , , , , , , , ,32 21 t , , , , , , , ,30 22 t , , , , , , , ,29 23 t , , , , , , , ,27 24 t , , , , , , , ,26 25 t , , , , , , , ,22 26 t , , , , , , , ,85 27 t , , , , , , , ,16 28 t , , , , , , , ,13 29 t , , , , , , , ,79 30 t , , , , , , , ,11 26

27 BROJ DATUM POČETNO ANUITET KAMATA ILUSTRATIVNI PLAN OTPLATE KLASE A (EUR) OTPLATA GLAVNICE OTPLATE STANJE STANJE ZAVRŠNO KUMULATIVNA KUMULATIVNA UKUPNO OTPLATA GLAVNICE KAMATA UPLAĆENO 31 t , , , , , , , ,11 32 t , , , , , , , ,77 33 t , , , , , , , ,12 34 t , , , , , , , ,13 35 t , , , , , , , ,82 36 t , , , , , , , ,18 37 t , , , , , , , ,90 38 t , , , , , , , ,63 39 t , , , , , , , ,38 40 t , , , , , , , ,13 41 t , , , , , , , ,90 42 t , , , , , , , ,67 43 t , , , , , , , ,46 44 t , , , , , , , ,26 45 t , , , , , , , ,06 46 t , , , , , , , ,88 47 t , , , , , , , ,71 48 t , , , , , , , ,56 49 t , , , , , , , ,41 50 t , , , , , , , ,27 51 t , , , , , , , ,15 52 t , , , , , , , ,03 53 t , , , , , , , ,93 54 t , , , , , , , ,84 55 t , , , , , , , ,75 56 t , , , , , , , ,68 57 t , , , , , , , ,62 58 t , , , , , , , ,57 59 t , , , , , , , ,54 60 t , , , , , , , ,51 61 t , , , , , , , ,49 62 t , , , , , , , ,49 27

28 BROJ DATUM POČETNO ANUITET KAMATA ILUSTRATIVNI PLAN OTPLATE KLASE A (EUR) OTPLATA GLAVNICE OTPLATE STANJE STANJE ZAVRŠNO KUMULATIVNA KUMULATIVNA UKUPNO OTPLATA GLAVNICE KAMATA UPLAĆENO 63 t , , , , , , , ,49 64 t , , , , , , , ,51 65 t , , , , , , , ,54 66 t , , , , , , , ,58 67 t , , , , , , , ,63 68 t , , , , , , , ,69 69 t , , , , , , , ,76 70 t , , , , , , , ,84 71 t , , , , , , , ,93 72 t , , , , , , , ,04 73 t , , , , , , , ,15 74 t , , , , , , , ,28 75 t , , , , , , , ,42 76 t , , , , , , , ,56 77 t , , , , , , , ,72 78 t , , , , , , , ,89 79 t , , , , , , , ,07 80 t , , , , , , , ,27 81 t , , , , , , , ,47 82 t , , , , , , , ,68 83 t , , , , , , , ,91 84 t , , , , , , , ,14 85 t , , , , , , , ,39 86 t , , , , , , , ,65 87 t , , , , , , , ,92 88 t , , , , , , , ,20 89 t , , , , , , , ,49 90 t , , , , , , , ,79 91 t , , , , , , , ,10 92 t , , , , , , , ,42 93 t , , , , , , , ,76 94 t , , , , , , , ,10 28