Πρωινή Ενηµέρωση. ευτέρα, 26 Ιουνίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 26 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 820,52 0,70% 27,5% FTSE/ASE ,57 0,71% 24,5% FTSE/ASE ,30 0,89% 43,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.023,66 1,65% 22,2% Τηλεπικοινωνίες 2.972,78 1,03% 20,9% Κατασκευές-Υλικά 2.851,99 0,62% 26,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.623,61-0,18% 54,2% Κοινής Ωφέλειας 2.387,46-0,84% 57,4% Τροφίµων & Ποτών ,67 1,10% 32,5% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/17 22/06/ ,5 54,4 % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος , ,00-0,76 Ιούλιος , ,50-0,79 Άυγουστος , ,25-0,71 6% 28% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,12 8,26 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 6,18 5,64 ALPHA BANK (ΚΟ) 2,15 3,37 AUTOHELLAS A.E. (KO) 19,00 3,26 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 0,63 2,95 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 9,80-2,00 ΧΑΛΚOΡ (KA) 0,63-1,41 ΑΒΑΞ (KΟ) 0,42-1,40 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 2,43-1,22 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,17-1,16 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,86 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) ,37 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,74 MARFIN INVESTMENT GROUP ,16 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,37 ΟΤΕ(ΚΟ) ,03 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,86 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,00 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,70% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 820,52 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών βελτιώθηκε λίγο καθώς διαµορφώθηκε στα 87,7 εκ. ευρώ. Η µεταβλητότητα ήταν πάλι το κύριο χαρακτηριστικό µε κυρίαρχη της νευρικότητα του τραπεζικού κλάδου που κατέγραψε διακύµανση από -1,63% ενδοσυνεδριακά µέχρι +1,65% που ήταν η τελική επίδοση, καταγράφοντας κέρδη +22,16% από την αρχή του έτους. Παράλληλα, συνέχισε το συναλλακτικό ενδιαφέρον για ΕΗ και Α ΜΗΕ µε ενδοσυνεδριακά κέρδη που δεν διατηρήθηκαν καθώς το εγχείρηµα της απόσχισης του Α ΜΗΕ βελτίωσε εµπορευσιµότητα και κεφαλαιοποίηση των δύο σε σχέση µε τη ΕΗ µόνη της. Κέρδη ακόµη κατέγραψε η Lamda (+5,64%), o ΟΛΠ (+2,52%), τα ΕΛΠΕ (+1,84%), ο ΟΤΕ (+1,03%), η ΕΕΕ (+1,11%) αλλά και η Αττικής (+8,26%) που επανέκαµψε. Στον αντίποδα απώλειες κατέγραψε ο Α ΜΗΕ (-1,71%), η Motor Oil (-1,03%) και ο ΟΠΑΠ (-2%). Απολογιστικά, 45 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 20 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή πρώτη συνεδρίαση της εβδοµάδος θα ληφθεί υπόψη η απόφαση της Moody;s για αναβάθµιση της ελληνικής οικονοµίας µε θετικό outlook που γνωστοποιήθηκε τα µεσάνυχτα της Παρασκευής. Παράλληλα, µετά το πέρας ουσιαστικά της συνεδρίαση γνωστοποιήθηκε και η θεαµατική υπερκάλυψη της έκδοσης του οµολόγου της Μυτιληναίος. Αναµένεται εποµένως να αποτυπωθεί το στίγµα τους στη σηµερινή συνεδρίαση µε την προσδοκία να υπερπηδηθούν τα προς πάνω τεχνικά όρια αντίστασης, στο βαθµό που οι συναλλαγές καταγράψουν ουσιαστική αύξηση. Επιχειρηµατικά Νέα Σε αναβάθµιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας κατά µία βαθµίδα, στο Caa2 από Caa3 προχώρησε ο οίκος Moody's. Παράλληλα, αναβάθµισε το outlook της αξιολόγησης σε θετικό από ουδέτερο. Οι λόγοι για την αναβάθµιση του ελληνικού αξιόχρεου είναι: η επιτυχής ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης και η εκταµίευση της δόσης των 8,5 δισ. ευρώ τις επόµενες µέρες Οι βελτιωµένες δηµοσιονοµικές προοπτικές µετά και την υπεραπόδοση του 2016 που αναµένεται να οδηγήσουν σύντοµα σε αναστροφή της τάσης όσον αφορά το δείκτη χρέους / ΑΕΠ. Τα σηµάδια ότι η οικονοµία σταθεροποιείται µε τον οίκο να αναµένει ανάπτυξη τόσο για φέτος όσο και για το Παράλληλα, η Allianz τονίζει ότι η Ελλάδα εισέρχεται σε «ενάρετο κύκλο» και το ΚΕΠΕ προβλέπει ανάπτυξη 1,6% για το Εκρηκτική είναι η προσφορά για το οµολογιακό δάνειο του οµίλου Μυτιληναίος καθώς οι προσφορές ήταν συνολικού ύψους άνω των 730 εκατ. ευρώ µε το κουπόνι της έκδοσης να διαµορφώνεται στο 3,1% (κάτω όριο). Οι περισσότερες προσφορές προήλθαν από το τµήµα του retail (πάνω από 400 εκατ. ευρώ), ενώ οι θεσµικοί έδωσαν συνολικά γύρω στα 330 εκατ. ευρώ. H S&P αναβάθµισε την αξιολόγηση της µακροπρόθεσµης πιστοληπτικής ικανότητας της EH σε «CCC» από «CCC-», ενώ έβγαλε την εταιρεία από την κατηγορία της επιτήρησης. Το outlook ωστόσο είναι αρνητικό. Την έξοδο στις διεθνείς αγορές οµολόγων στη διετία , ανάλογα µε τις συνθήκες, θα επιδιώξει ο όµιλος των ΕΛΠΕ, όπως ανήγγειλε στη διάρκεια της Γ.Σ. ο δ/νων σύµβουλος Γρ. Στεργιούλης. Ο όµιλος πέτυχε εντυπωσιακά αποτελέσµατα στο 1 ο 5µηνο του έτους (+126% τα καθαρά κέρδη στα 156 εκ. ευρώ), θέτοντας ταυτόχρονα ως στόχους για την επόµενη πενταετία τη διαµόρφωση κερδών EBITDA 700 εκατ. ευρώ και µείωση του δανεισµού κατά 1 δις. Στα 82,5 εκατ. ευρώ (12 φορές τα EBITDA της χρήσης 2016) αποτίµησε το 100% της Mermeren η Παυλίδης Μάρµαρα, χωρίς προς το παρόν να έχει διευκρινισθεί αν υποχρεούται να προχωρήσει σε δηµόσια προσφορά για το σύνολο.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W ORLD 1 921,54 0,08% 9,73% US 10 Year 2,15% -0,73% M SCI EMERGING 1 008,81 0,23% 16,99% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,50-0,05% 8,74% UK 10 Year 1,02% 2,01% DOW JONES ,29-0,06% 8,27% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,87-0,04% 18,84% EU 10 Year 0,25% -3,82% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ ,21 0,84% 1,73% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% -6,45% EURO STOXX ,76-0,14% 8,06% STOXX ,53-0,17% 7,50% DAX ,00-0,16% 11,44% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,29-0,45% 4,15% GR 10 Year 5,57% -0,04% CAC ,93-0,22% 8,63% GR 15 Year 6,26% -0,14% IBEX ,90-0,34% 14,52% GR 20 Year 6,40% 0,11% SW ISS MARKET 9 051,27 0,31% 10,11% RUSSIAN RTSI $ 978,45-0,26% -15,09% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,15 0,81% 28,07% ΟΠΑΠ 3,20% -1,33% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,26% -4,31% 04/07/2019 NIKKEI ,51-0,14% 5,33% ΟΤΕ 1,72% -1,48% 07/02/2018 HANG SENG ,53-0,08% 16,64% OTE 2,41% -0,04% 09/07/2020 SHANGHAI COMP ,453-0,28% 0,82% ΕΗ 13,34% 0,55% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,12% -3,32% 11/07/2020 CBOE VIX 10,48-2,51% -25,36% MOTOR OIL 2,72% 0,64% 15/05/2019 VSTOXX 14,03 0,03% -22,57% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 42,74 0,49% -24,55% EUR/USD 1,115-0,14% 6,1 6% BRENT OIL 45,22 0,89% -22,73% EUR/GBP 0,879-0,22% -2,8 8% NATURAL GAS 2,894 0,03% -18,82% EUR/CHF 1,084-0,21% -1,0 7% GOLD 1 249,40 0,29% 8,08% EUR/JPY 124,15-0,19% -1,0 3% SILVER 16,57 0,85% 3,25% EUR/AUD 1,479-0,01% -1,2 1% COPPER 5723,5-0,32% 3,73% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικτές τάσεις έκλεισε η χθεσινή συνεδρίαση στο χρηµατιστήριο της Wall Street. Ο δείκτης της βιοµηχανίας Dow Jones έκλεισε στις µ. (- 0,06%), ο δείκτης Nasdaq, στον οποίο κυριαρχούν οι εταιρείες τεχνολογίας, έκλεισε στις µ. (+0,4%) ενώ ο ευρύτερος δείκτης Standard and Poor's 500 έκλεισε στις µονάδες (+0,1%). Με πτωτική τάση έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.424µ (-0.2%) και τον DAX στις µονάδες (-0,47%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,9 δολ (+1,5%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων µε κέρδη έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (+0,6%) όσο και το ασήµι στα 16,7 δολ. (+0,9%). Κέρδη κατέγραψε και το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 43,1 δολ/β (+1%). Η Αγορά Οµολόγων Σταθεροποιητικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,14%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης σταθεροποιητικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,25%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικτά πρόσηµα τερµάτισαν οι βασικοί δείκτες του αµερικανικού χρηµατιστηρίου, βρίσκοντας στήριξη στην ήπια ανάκαµψη του πετρελαίου από το πρόσφατο sell-off, αλλά και στην άνοδο των µετοχών του τεχνολογικού κλάδου, ενώ σε επίπεδο εβδοµάδας, η Wall Street κατάφερε να εξασφαλίσει θετικό πρόσηµο. Μεταξύ των δεικτών, ο Nasdaq γνώρισε τις καλύτερες επιδόσεις, σηµειώνοντας µάλιστα τα µεγαλύτερα εβδοµαδιαία κέρδη του τελευταίου µήνα, καθώς ο τεχνολογικός τοµέας επέστρεψε σε ανοδική τροχιά, µετά από τις πιέσεις που είχε δεχθεί τελευταία. Οι επενδυτές, πέρα από τις τιµές του αργού - που κινήθηκαν ήπια ανοδικά, αλλά ολοκλήρωσαν την πέµπτη εβδοµάδα απωλειών, µετά από την "κατρακύλα" των προηγούµενων ηµερών που οδήγησε το αργό σε bear market - έστρεψαν την προσοχή τους και στα τελευταία ενθαρρυντικά µάκρο. Παράλληλα, στο επίκεντρο τέθηκε και η Federal Reserve, α) µετά από τα stress tests που δηµοσίευσε και τα οποία έδειξαν πως οι 34 µεγαλύτερες τράπεζες της χώρας έχουν "ισχυρά" επίπεδα κεφαλαίων και θα είναι σε θέση να συνεχίζουν να δανείζουν ακόµα και εάν η οικονοµία διολισθήσει σε ύφεση, και β) λόγω των εµφανίσεων αξιωµατούχων της Κεντρικής Τράπεζας, µεταξύ των οποίων και ο James Bullard. Ο επικεφαλής της Fed στο Σεντ Λούις τόνισε ότι η Federal Reserve µπορεί να κάνει ένα διάλειµµα στις αυξήσεις των επιτοκίων και να δει την πρόοδο της αµερικανικής οικονοµίας. Σε "κόκκινο" έδαφος τερµάτισαν τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, καθώς οι επενδυτές έστρεψαν την προσοχή τους στις τιµές του αργού, ενώ επιβαρυντικά για το κλίµα λειτούργησε και η διολίσθηση της µεταποιητικής δραστηριότητας στη Γερµανία. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,23% στις 387,62 µονάδες. Στα µάκρο της ηµέρας, η δραστηριότητα του ιδιωτικού τοµέα των ΗΠΑ συνέχισε να επεκτείνεται µε ισχυρό ρυθµό τον Ιούνιο, αν και επιβράδυνε από τον προηγούµενο µήνα, σύµφωνα µε τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Markit. Ειδικότερα, ο σύνθετος δείκτης PMI για τον κλάδο της µεταποίησης και τις υπηρεσίες "διολίσθησε" στις 53,0 µονάδες τον Ιούνιο, από 53,6 µονάδες τον προηγούµενο µήνα. Αυτό αποτελεί χαµηλό τριών µηνών για τον δείκτη. Άνοδο σηµείωσαν, εν τω µεταξύ, τον Μάιο, οι πωλήσεις νεόδµητων κατοικιών, ενώ οι τιµές κατέγραψαν και νέο ρεκόρ καθώς η ζήτηση παραµένει ισχυρή και τα αποθέµατα στην αγορά είναι περιορισµένα. Συγκεκριµένα, οι αγορές νεόδµητων κατοικιών αυξήθηκαν κατά 2,9% στο εποχιακά προσαρµοσµένο µέγεθος των τον Μάιο, όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εµπορίου. Σε ετήσια βάση οι πωλήσεις αυξήθηκαν 8,9%. Η µέση τιµή για µία νεόδµητη κατοικία διαµορφώθηκε στα δολ., σηµειώνοντας νέο ρεκόρ. Τέλος, ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Moody's αναβάθµισε την Παρασκευή τη µακροπρόθεσµη αξιολόγηση της Τράπεζας Κύπρου για καταθέσεις σε ευρώ και συνάλλαγµα.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γενικός είκτης διέσπασε και την αντίσταση στις 813µ µε βοήθεια και από το καλό διεθνές κλίµα. Πλέον η πιο κοντινή σηµαντική στήριξη εντοπίζεται στις 781µ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στις 841µ και η κύρια αντίσταση στο επίπεδο των 850 µονάδων.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO - Business Climate (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO - Expectations (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR German IFO - Current Assessment (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP BBA Loans for House Purchase (MAY) ΗΠΑ 15:30 USD Durable Goods Orders (MAY P) ΗΠΑ 15:30 USD Durables Ex Transportation (MAY P) ΗΠΑ 15:30 USD Cap Goods Orders Nondef Ex Air (MAY P) ΗΠΑ 15:30 USD Cap Goods Ship Nondef Ex Air (MAY P) ΗΠΑ 15:30 USD Chicago Fed Nat Activity Index (MAY) ΗΠΑ 17:30 USD Dallas Fed Manufacturing Activity (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 18:00 EUR ECB Youth Dialogue With Mario Draghi in Lisbon ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD39 Bln 3-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD33 Bln 6-Month Bills ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD26 Bln 2-Year Notes Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΕΕΕ Πέµπτη 29 Ιουνίου 2017 ΕΛΠΕ ευτέρα 3 Ιουλίου 2017 ΟΤΕ Παρασκευή 7 Ιουλίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 27/06/2017 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 27/06/2017 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2017 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε 27/06/2017 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 30/06/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε 27/06/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε 30/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 EPSILON NET Α.Ε. 30/06/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 28/06/2017 ΦΙΕΡΑΤΕΞ ΑΦΟΙ ΑΝΕΖΟΥΛΑΚΗ Α.Ε 30/06/2017 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε 28/06/2017 ΥΙΟΙ Ε.ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ - ΑΛΕΥΡΟΒΙΟΜ. ΤΥΡΝΑΒΟΥ Α.Ε 30/06/2017 ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε 28/06/2017 MEDICON ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 28/06/2017 M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 BYTE COMPUTER Α.Β.Ε.Ε. 28/06/2017 Ε. ΠΑΙΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 30/06/2017 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 28/06/2017 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 28/06/2017 ΟΥΡΟΣ Α.Ε 30/06/2017 F.G. EUROPE Α.Ε 28/06/2017 QUALITY AND RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. 30/06/2017 ΕΛΤΟΝ ΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ 28/06/2017 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ 30/06/2017 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε 28/06/2017 REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕ 28/06/2017 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε 29/06/2017 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε 29/06/2017 ΝΤΟΠΛΕΡ Α.Β.Ε.Ε 30/06/2017 ΚΥΛΙΝ ΡΟΜΥΛΟΙ Κ. ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. 29/06/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε. 30/06/2017 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε 29/06/2017 EUROMEDICA Α.Ε. ΠΑΡΟΧΗΣ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.