.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 27 Απριλίου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Σχόλιο Ηµέρας Γενικός 599,59 0,34% -5,0% FTSE/ASE 25 167,84 0,24% -8,5% FTSE/ASE 40 671,03 0,41% -17,8% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 50,02 0,10% -15,1% Τηλεπικοινωνίες 2.320,42-0,35% -8,8% Κατασκευές-Υλικά 2.034,25 1,74% 8,3% Πετρέλαιο & Αέριο 2.388,95 2,67% -1,0% Κοινής Ωφέλειας 1.483,52 1,20% -11,5% Τροφίµων & Ποτών 6.795,31 1,73% -7,9% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 64 34 14 26/04/16 25/04/16 55 54 43,5 43,3 % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος 2016 167,84 168,00 0,10 Ιούνιος 2016 167,84 168,25 0,24 Ιούλιος 2016 167,84 168,25 0,24 1% 22% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,35 8,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,27 3,85 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 3,89 3,73 MOTOR OIL HELLAS (KO) 10,00 2,15 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,16 1,97 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΚΟΡΡΕΣ A.E 3,20-4,48 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 6,62-3,36 ALPHA BANK (ΚΟ) 2,11-1,86 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 11,37-1,13 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 1,20-0,83 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 27.202.045 3,85 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 27.912.607 0,34 EUROBANK ERGASIAS (KO) 10.927.864 0,00 ALPHA BANK (ΚΟ) 6.974.250-1,86 MARFIN INVESTMENT GROUP 1.623.578 1,97 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) 14.785.410-1,86 EUROBANK ERGASIAS (KO) 8.999.096 0,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 7.941.137 0,34 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 6.950.122 3,85 ΟΤΕ(ΚΟ) 1.901.507-0,35 Χαµηλοί όγκοι και σηµαντική µεταβλητότητα χαρακτήρισαν τη χθεσινή νευρική συνεδρίαση, µε το Γενικό είκτη να καταγράφει τελικά κέρδη κατά 0,34% και την αξία των συναλλαγών να κλείνει στα 56,4 εκ. ευρώ. Και ενώ κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης υφίστατο η προσδοκία για διεξαγωγή έκτακτου Eurogroup τη Μ. Πέµπτη σε συνέχεια επίτευξης συµφωνίας της κυβέρνησης µε τους δανειστές, το βράδυ ανακοινώθηκε ότι αυτό δεν θα συµβεί δεδοµένου ότι απαιτείται πρόσθετος χρόνος για να γεφυρωθούν οι διαφορές µε το ΝΤ. Λαµβάνοντας δε υπόψη ότι οι συνεδριάσεις στο Χ.Α. θα ολοκληρωθούν τη Μ. Πέµπτη και θα ξαναρχίσουν τη Τετάρτη, δηµιουργούνται προϋποθέσεις για την εκδήλωση ρευστοποιήσεων από κάποια χαρτοφυλάκια το επόµενο διήµερο. Απολογιστικά, στη χθεσινή συνεδρίαση 61µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 33 µετοχών που σηµείωσαν απώλειες. Αξιοσηµείωτη ήταν η ανοδική κίνηση του Ελλάκτωρα (+8%) και της συµπεριφοράς των ΕΛΠΕ που κατέγραψε την 6η συνεχόµενη ανοδική επίδοση, καθώς τα ελκυστικά θεµελιώδη του έχουν προκαλέσει το συστηµατικότερο αγοραστικό ενδιαφέρον κάποιων χαρτοφυλακίων, αλλά και η µεταστροφή του ΟΠΑΠ από το -4%. Επιχειρηµατικά Νέα Οµόλογα EFSF 2,5 δισ. αγόρασε από τις ελληνικές τράπεζες η ΕΚΤ Στις πρώτες αγορές οµολόγων EFSF, ύψους 2,5 δισ. ευρώ, που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες προχώρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Τραπεζικές πηγές αναφέρουν ότι οι αγορές αφορούν οµόλογα κοντινών λήξεων (το 2018) ενώ η τιµή αγοράς τους ήταν λίγο υψηλότερα από το 101, επιτρέποντας στις τράπεζες να γράψουν µικρά κεφαλαιακά κέρδη. Συνολικά η ΕΚΤ έχει οπρογραµµατίσει να αγοράσει οµόλογα αξίας 18,5 δισ. ευρώ σε ένα σύνολο οµολόγων EFSF 37 δισ. ευρώ που διαθέτουν οι εγχώριες τράπεζες. Στελέχη τραπεζών εκτιµούν πως όταν οι αγορές επεκταθούν και σε οµόλογα µεγαλύτερης διάρκειας, τότε οι τιµές θα είναι υψηλότερες, αποφέροντας µεγαλύτερα κεφαλαιακά οφέλη για τις τράπεζες. Τα ίδια στελέχη υπογραµµίζουν ότι το συνολικό όφελος από τις συναλλαγές αλλά και την αποτίµηση των οµολόγων που δεν θα αγοραστούν από την ΕΚΤ στις νέες τιµές θα κυµανθεί για το σύνολο των εγχώριων τραπεζών µεταξύ 650 και 900 εκατ. ευρώ. Πειραιώς: «Ναι» στην εθελούσια λένε 1.000 εργαζόµενοι Με την συµµετοχή 1.000 εργαζόµενων έναντι στόχου 1.500, ολοκληρώνεται το πρόγραµµα εθελουσίας εξόδου της Τράπεζας Πειραιώς. Τελικά 1.000 εργαζόµενοι έκαναν χρήση των προνοµίων του προγράµµατος και η αδυναµία εκπλήρωσης του στόχου των 1.500 οφείλεται σε µία σειρά από παραµέτρους. Αξίζει να αναφερθεί ότι το ανώτατο ποσό αποζηµίωσης που προβλέπει το πρόγραµµα ανέρχεται σε 180.000 ευρώ, µεικτά. Συνολικά, ο όµιλος της Τράπεζας Πειραιώς έχει δεσµευθεί να µειώσει το προσωπικό (σ.σ. σε επίπεδο οµίλου) κατά 2.500 εργαζόµενους έως το 2018. Το υφιστάµενο πρόγραµµα απευθύνονταν σε 1.500 εργαζόµενους σε επίπεδο µητρικής. Το κόστος του προγράµµατος (σ.σ. για 1.500 αποχωρήσεις) διαµορφώνεται στα 110 εκατ. ευρώ και το ετήσιο όφελος 52 εκατ ευρώ. Folli Follie: Αγορά 5.700 ιδίων µετοχών Σε αγορά 5.700 ιδίων µετοχών, µε µέση τιµή κτήσης 17,56 ευρώ ανά µετοχή και συνολικής αξίας 100.063,93 ευρώ. ΓΕΚ Τέρνα: Αγορά 27.500 ιδίων µετοχών Σε αγορά 27.500 ιδίων µετοχών µε µέση τιµή κτήσης 1,7147 ευρώ ανά Κόκκινα άνεια: Ανοίγει ο δρόµος για τα funds.με κοινή απόφαση των υπουργών οικονοµίας και οικονοµικών κυριών Τσακαλώτου και Σταθάκη συστήνεται ειδική τριµελής επιτροπή µε στόχο την αδειοδότηση των νεοσύστατων εταιρειών διαχείρισης/µεταβίβασης των NPLs. Έτσι είναι δυνατόν στο εγγύς διάστηµα να δροµολογηθούν εξελίξεις ευεργετικές για την ποιότητα του ενεργητικού των τραπεζών σε συνέχεια της ειδικής Π ΤΕ που έχει ήδη εκδοθεί.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1685,65 0,18% 1,37% US 10 Year 1,93% 0,75% MSCI EMERGING 842,63 0,41% 6,11% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2091,70 0,19% 2,34% UK 10 Year 1,66% 3,75% DOW JONES 17990,32 0,07% 3,24% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 4452,97-0,47% -3,05% EU 10 Year 0,30% 29,44% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 53082,50 2,35% 22,45% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year -0,10% 66,67% EURO STOXX 50 3121,29-0,63% -4,48% STOXX 600 347,31-0,33% -5,06% DAX 30 10259,59-1,10% -4,50% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 6284,52-0,41% 0,68% GR 10 Year 8,60% 1,44% CAC 40 4533,18-0,80% -2,24% GR 15 Year 8,42% 0,92% IBEX 35 9283,00 0,54% -2,74% GR 20 Year 8,29% 1,64% SWISS MARKET 8077,18-0,40% -8,40% RUSSIAN RTSI $ 931,19-0,03% 23,00% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 85756,42-0,08% 19,56% ΕΛΠΕ 8,34% 0,01% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 9,78% 2,85% 04/07/2019 NIKKEI 225 17353,28-0,49% -9,18% ΟΤΕ 4,19% -0,13% 07/02/2018 HANG SENG 21407,27 0,48% -2,68% OTE 4,56% -2,62% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2964,7 0,61% -16,19% ΕΗ 15,40% -6,17% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 13,96-0,85% -23,34% MOTOR OIL 5,03% 0,00% 15/05/2019 VSTOXX 21,28 3,30% -4,03% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 44,04 3,28% 9,31% EUR/USD 1,130 0,26% 4,00% BRENT OIL 45,74 2,83% 14,85% EUR/GBP 0,775-0,41% -4,98% NATURAL GAS 2,032-1,50% -15,64% EUR/CHF 1,100 0,12% -1,07% GOLD 1243,40 0,26% 17,33% EUR/JPY 125,76 0,37% 4,01% SILVER 17,16 0,59% 25,15% EUR/AUD 1,458-0,17% 0,75% COPPER 4962-0,72% 5,46% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Μεικτά πρόσηµα προσέλαβαν οι Αµερικανικοί δείκτες, και οι Ευρωπαϊκοί δείκτες κατά συνεδρίαση της 26ης Απριλίου. Ο δείκτης µεταβλητότητας VIX υποχώρησε κατά -0,85% (13,96). Ο όγκος συναλλαγών υψηλότερος του µέσου όρου (897,3 εκ). Η Αγορά Πολυτίµων Μετάλλων Κέρδη κατέγραψαν οι τιµές των πολυτίµων µετάλλων. Η τιµή του Χρυσού ενισχύθηκε κατά +0,3%. Η τιµή του Αργύρου ενισχύθηκε κατά +0,6%. Οι µετοχές των παραγωγών πολυτίµων µετάλλων κατέγραψαν κέρδη. Το αντίστοιχο Market Vectors Gold Mines ETF ενισχύθηκε κατά +2,36%. Η Αγορά οµολόγων Απώλειες κατέγραψαν οι τιµές των Αµερικανικών οµολόγων κατά την συνεδρίαση της 26ης Απριλίου. Η απόδοση του 5ετούς οµολόγου αυξήθηκε στο 1,40%. Η απόδοση του 10ετούς οµολόγου αυξήθηκε στο 1,94% και η απόδοση του 30ετούς οµολόγου αυξήθηκε στο 2,76%. Η διαφορά αποδόσεων 2τούς και 10ετούς οµολόγου ήταν 108 µονάδες βάσης. Οικονοµικά Στοιχεία Στις ΗΠΑ οι παραγγελίες διαρκών αγαθών αυξήθηκαν τον Μάρτιο κατά +0,8% ενώ είχαν υποχωρήσει κατά -3% τον Φεβρουάριο. Οι παραγγελίες βασικών διαρκών αγαθών υποχώρησαν τον Μάρτιο κατά -0,2% ενώ υποχώρησαν κατά -1,3% τον Φεβρουάριο. Ο δείκτης Case-Shiller 20 αυξήθηκε κατά 5,4% τον Φεβρουάριο έχοντας αυξηθεί και κατά 5,75% τον Ιανουάριο. Η καταναλωτική εµπιστοσύνη υποχώρησε τον Απρίλιο στο 94,2 από 96,2 τον Μάρτιο. Τέλος σήµερα αναµένεται η ανακοίνωση της απόφασης της FED για τα επιτόκια. Εταιρικά αποτελέσµατα Όνοµα Εταιρείας Κέρδη/µετοχή (προσδοκίες αναλυτών) Apple $1,90 $2,00 At&t $0,72 $0,69 Barrick Gold $0,11 $0,10 Chipotle $0,88 $0,95 ebay $0,47 $0,45 Eli Lilly & Co $0,83 $0,85 3M $2,05 $1,92 Procter Gamble $0,86 $0,82 Twitter $0,15 $0,10
Γενικός είκτης Χ.Α. Οι προσδοκίες ότι έστω την ύστατη στιγµή θα επιτευχθεί συµφωνία της κυβέρνησης µε τους δανειστές πριν από το Πάσχα, διατήρησαν τον δείκτη κατά την χθεσινή συνεδρίαση υψηλότερα των πρώτων στηρίξεων, όπως εκείνης του άνω ορίου της σηµαίας S3 και της τοπικής κορυφής των 585 µον. Όµως δυστυχώς οι εξελίξεις τις διέψευσαν. Το γεγονός αυτό αναµένουµε ότι κατά την σηµερινή συνεδρίαση θα καταστήσει τους πωλητές επιθετικότερους, µε αποτέλεσµα ο Γ.. να κινηθεί µε απειλητικές διαθέσεις προς την πρώτη κρίσιµη για την βραχυπρόθεσµη τάση ζώνη στήριξης των 575-570 µον. Τ ετά ρτη Χ ώρα Ώρα Γεγον ός Ε κτίµηση Ε ΥΡΩΖ ΩΝΗ 9:00 EUR είκτης Τιµώ ν Εισαγωγώ ν Γερµανίας (M om) (MAR) Ε ΥΡΩΖ ΩΝΗ 9:00 EUR Γερµανική Έ ρευνα Καταναλω τικής Εµπιστοσύνης από το GfK ( Ε ΥΡΩΖ ΩΝΗ 9:00 EUR είκτης Τιµώ ν Εισαγωγώ ν Γερµανίας (YoY ) (MAR) Ε ΥΡΩΖ ΩΝΗ 11:00 EUR M3 Ευρω ζώ νης ε.π.(yoy ) (M AR ) Β ΡΕ ΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (QoQ ) (1Q A) Β ΡΕ ΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Ακαθάριστο Εγχώ ριο Π ροϊόν (YoY) (1Q A) Β ΡΕ ΤΑΝΙΑ 11:30 GBP είκτης Υπηρεσιών (Μ ομ) (FEB ) Β ΡΕ ΤΑΝΙΑ 11:30 GBP είκτης Υπηρεσιών (3Μ ο3μ ) (FEB ) Β ΡΕ ΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Retailing Reported Sales (APR ) Β ΡΕ ΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Total Dist. Reported Sales (APR ) ΗΠΑ 14:00 USD Αιτήσεις Υποθηκών Μ ΒΑ (APR 22) ΗΠΑ 15:30 USD Advance Goods Trade Balance (MAR) ΗΠΑ 17:00 USD Εκκρεµείς Πωλήσεις Κατοικιών (ΜοΜ) (MAR) ΗΠΑ 17:00 USD Εκκρεµείς Πωλήσεις Κατοικιών (ΥοΥ) (M AR) ΗΠΑ 21:00 USD Απόφαση επιτοκίω ν της FED (APR 27) ΗΠΑ 21:00 US D FOMC Rate Dec is ion (Low er Bound) (A PR 27) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΛΘ 8,77% ΑΡΑΙΓ 7,73% ΕΛΛ 7,26% ΟΤΟΕΛ 6,94% ΓΡΙΒ 6,90% ΕΥΑΠΣ 6,88% ΜΟΗ 6,23% ΠΑΝΓΑΙΑ 5,20% ΕΥ ΑΠ 4,68% ΕΧΑΕ 3,88% ΚΑΡΕΛ 3,35% ΟΠΑΠ 3,09% * Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)
ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία DIONIC AEBE 09/05/2016 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε 26/05/2016 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 10/05/2016 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 26/05/2016 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α 10/05/2016 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε (ΠΡΩΗΝ ΒΕΚΤΩΡ) 26/05/2016 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 11/05/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε 26/05/2016 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 11/05/2016 PASAL ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 26/05/2016 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε 11/05/2016 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε 26/05/2016 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε 11/05/2016 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 27/05/2016 ΟΥΡΟΣ Α.Ε. 11/05/2016 ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/05/2016 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤ 12/05/2016 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε 30/05/2016 ΑΕΓΕΚ Α.Ε. 16/05/2016 MOTO 30/05/2016 KLEEMANN HELLAS A.B.E.E 17/05/2016 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 01/06/2016 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε 17/05/2016 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 01/06/2016 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε 18/05/2016 ΙΑΓΝ& ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε 01/06/2016 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 18/05/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 02/06/2016 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 20/05/2016 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 03/06/2016 ΚΟΡΡΕΣ A.E. ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (ΚΟΡΡΕΣ) 25/05/2016 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε 03/06/2016 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 25/05/2016 ΙΑΣΩ Α.Ε 03/06/2016 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 25/05/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε 03/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 25/05/2016 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 12/06/2016 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε 22/06/2016 SPACE HELLAS Α.Ε. 27/06/2016 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2016
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, Αθανάσιος Καρανικόλας, Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Μαρία Πατεράκη, Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης
Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.