Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 10 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 10 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 778,37 1,96% 20,9% FTSE/ASE 25 2.081,23 2,11% 19,6% FTSE/ASE 40 933,16 0,83% 23,8% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.038,00 3,06% 23,9% Τηλεπικοινωνίες 2.716,79 2,28% 10,5% Κατασκευές-Υλικά 2.704,19 2,55% 19,9% Πετρέλαιο & Αέριο 3.889,08 4,94% 29,7% Κοινής Ωφέλειας 1.989,78 1,23% 31,2% Τροφίµων & Ποτών 9.691,57 2,58% 25,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 81 35 17 09/05/17 08/05/17 134 113 19% 51,7 50,7 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος 2017 2.081,23 2.071,75-0,46 Ιούνιος 2017 2.081,23 2.072,75-0,41 Ιούλιος 2017 2.081,23 2.061,25-0,96 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (KO) 3,07 10,43 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛ. 0,42 8,76 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,18 8,24 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 0,63 8,19 MOTOR OIL HELLAS (KO) 16,94 5,88 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΧΑΪ ΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) 0,27-8,28 FOLLI-FOLLIE SA 20,40-5,12 ΧΑΛΚOΡ (KA) 0,61-3,19 QUEST HOLDINGS 8,83-1,89 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 5,13-0,97 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 57.741.954 3,98 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 57.578.557 4,69 EUROBANK ERGASIAS (KO) 13.086.246 4,73 MARFIN INVESTMENT GROUP 4.369.579 5,17 ALPHA BANK (ΚΟ) 8.717.031 0,91 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) 19.133.883 0,91 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 13.165.166 3,98 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 18.540.295 4,69 EUROBANK ERGASIAS (KO) 11.241.085 4,73 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 2.581.661-0,62 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,96% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 778,37 µονάδες. Παράλληλα, σε υψηλά επίπεδα συντηρήθηκε η αξία των συναλλαγών καθώς διαµορφώθηκε στα 141,6 εκ. ευρώ. Η απνευστί ανοδική κίνηση του Γενικού είκτη συνεχίζει εκθέτοντας όσους ρευστοποιούν προσβλέποντας σε διορθωτική κίνηση, ενώ ο αριθµός των διαδοχικών ανοδικών συνεδριάσεων έφτασε τις 11. Ταυτόχρονα, οι ενδείξεις εισόδου κεφαλαίων «αυξηµένης ληκτότητας» πληθαίνουν ενόψει των συνεχιζόµενων ενδοσυνεδριακών κινήσεων µε σηµαντικές διακυµάνσεις σε αρκετούς τίτλους. Ο τραπεζικός δείκτης (+3,06%) συνέβαλε και πάλι στην ανοδική κίνηση µε τις µετοχές της Εθνικής (+4,69%) και Eurobank (+4,75%) να υπεραποδίδουν, ακολουθούµενες ωστόσο και από τις περισσότερες δεικτοβαρείς µετοχές. Έτσι, κέρδη κατέγραψαν ακόµη η Motor Oil (+5,88%), τα ΕΛΠΕ (+2,48%), ο ΟΤΕ (+2,28%), ο Τιτάν (+2,49%), ο Ελλάκτωρ (+2,14%), ο Μυτιληναίος (+1,07), η Grivalia (+3,60%), η ΕΧΑΕ (+2,10%), ο ΟΛΠ (+1,85%), η Τενέργα (+3,67%) αλλά και οι προς πώληση Νηρέας (+8,44%) και Σελόντα (+8,24%) σε συνέχεια πακέτου 1,15 εκ. µετχ. Του µεγαλοµετόχου του και η Jumbo (-0,62%). Απολογιστικά, 79 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 33 εκείνων που υποχώρησαν. Κατά τη σηµερινή συνεδρίαση, η διαδικασία της ανατροφοδοτούµενης κίνηση που οδηγεί στην άνετη απορρόφηση των προσφερόµενων τίτλων ενδοσυνεδριακά µπορεί και να συνεχιστεί. Ωστόσο, τα επίπεδα αντιστάσεων στις παρυφές των 800 µονάδων είναι πιθανό να οδηγήσουν σε αλλαγή του προσήµου στο φινάλε. Επιχειρηµατικά Νέα Σε σηµερινή παρουσίαση της εταιρείας Χαλκόρ στην ΕΘΕ, τονίστηκε ότι για το 2017, η Χαλκόρ και οι θυγατρικές της θα συνεχίσουν να έχουν ως κύριο στρατηγικό τους στόχο την αύξηση των µεριδίων αγοράς σε βιοµηχανικά και καινοτόµα προϊόντα, ενώ θα συνεχιστεί η προσπάθεια για την περαιτέρω βέλτιστη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης. Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD) αναµένει πως η χρηµατοδότηση προς την Ελλάδα θα συνεχίσει να αυξάνεται και θα φτάσει το επίπεδο των 2 δισ. ευρώ ως το 2018, δήλωσε την Τρίτη υψηλόβαθµο στέλεχος του οργανισµού Σαµπίνα Τζιούρµαν, διευθύντρια της EBRD στην Ελλάδα και στην Κύπρο. Η Pillarstone Greece πήρε την τέταρτη κατά σειρά άδεια διαχείρισης µη εξυπηρετούµενων δανείων. Η εταιρεία αποτελεί θυγατρική του ξένου fund ΚΚR και σε αυτήν θα µεταφερθούν 1,2 δισ. ευρώ µη εξυπηρετούµενα επιχειρηµατικά δάνεια, κατόπιν της σχετικής συµφωνίας που έχει υπογράψει το KKR µε τη Eurobank και την Alpha Bank. 1,5 εκατ. Κινέζους τουρίστες υπόσχεται η Fosun καθώς και επενδύσεις σε ελληνικά ξενοδοχεία και πακέτα διακοπών σχεδιασµένα αποκλειστικά για Κινέζους επισκέπτες, µε στόχο δεκαπλασιασµό των τουριστών. Αυτά προαναγγέλλει ο ανώτατος αντιπρόεδρος της Fosun που πιστεύει ότι σταδιακά αλλάζει το κλίµα στην Ελλάδα. Να υιοθετήσει τουλάχιστον 270 από τις συστάσεις που περιλαµβάνει η εργαλειοθήκη ΙΙΙ του ΟΟΣΑ που παραδόθηκε στο υπουργείο Οικονοµίας και Ανάπτυξης, τον περασµένο Νοέµβριο καλείται η κυβέρνηση, βάσει των προαπαιτουµένων που τέθηκαν προκειµένου να κλείσει η δεύτερη αξιολόγηση. Επίσης, επί συνόλου 140 προαπαιτουµένων αναµένεται να νοµοθετηθούν ή να εκδοθούν υπουργικές αποφάσεις για τις 88 µέχρι τις 18/5. Τέλος, την καλύτερη επίδοση από το 2001 καταγράφει το ισοζύγιο προσλήψεων-αποχωρήσεων (καθαρές 92.132 θέσεις) της Εργάνη. Οι θέσεις πλήρους απασχόλησης είναι πλέον πλειοψηφία, µε ποσοστό 55%.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ M SCI W ORLD 1 893,41-0,21% 8,12% US 10 Year 2,40% 0,46% M SCI EMERGING 990,6 0,56% 14,88% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2 396,92-0,10% 7,06% UK 10 Year 1,20% 7,61% DOW JONES 20 975,78-0,17% 6,14% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 5 678,31 0,34% 16,75% EU 10 Year 0,43% 2,87% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 66 277,67 1,15% 10,05% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,04% 48,15% EURO STOXX 50 3 649,08-0,27% 10,90% STOXX 60 0 395,81 0,32% 9,52% DAX 30 12 749,12 0,25% 11,04% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7 342,21 0,61% 2,79% GR 10 Year 5,65% -3,29% CAC 40 5 398,01-0,63% 11,02% GR 15 Year 6,29% -2,42% IBEX 35 11 049,20-0,77% 18,15% GR 20 Year 6,38% -1,92% SW ISS MARKET 9 113,83 1,08% 10,88% RUSSIAN RTSI $ 1 085,68-0,97% -5,78% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 95 323,38 1,49% 21,99% ΕΛΠΕ 7,69% 0,00% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,77% -0,06% 04/07/2019 NIKKEI 225 198 43-0,26% 4,21% ΟΤΕ 1,75% 20,99% 07/02/2018 HANG SENG 24 889,03 1,27% 14,00% OTE 2,60% -0,03% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 30 80,5 27 0,06% -1,02% ΕΗ 10,73% 1,88% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,76% -0,01% 11/07/2020 CBOE VIX 9,96 1,94% -29,06% MOTOR OIL 2,76% -2,50% 15/05/2019 VSTOXX 14,09-17,21% -22,27% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 45,88-1,18% -18,37% EUR/USD 1,087-0,46% 3,56% BRENT OIL 48,73-1,24% -16,68% EUR/GBP 0,841-0,41% 1,57% NATURAL GAS 3,2 27 1,73% -9,80% EUR/CHF 1,095 0,41% -2,22% GOLD 1 216,10-0,90% 5,63% EUR/JPY 12 3,95 0,19% -0,79% SILVER 16,07-1,17% 0,48% EUR/AUD 1,481 0,12% -1,37% COPPER 5 486,25 0,00% -0,42% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Πτωτικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις 20.975 µονάδες (-0,1%) και ο S&P 500 στις 2.396µ. (-0,1%). Με κέρδη έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 12.749µ (+0,43%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.342µ (+0.57%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,42δολ (+1,4%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα 1.227 δολ. (-0,4%) όσο και το ασήµι στα 16,18 δολ. (-0.4%). Πτωτικά κινήθηκε και το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 46,2 δολ/β (-0,5%). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,40%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,43%.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε ώθηση από τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσµατα και τα καλά macro. Συγκεκριµένα, η δεύτερη µεγαλύτερη τράπεζα της Γερµανίας, Commerzbank ανακοίνωσε καλύτερα των αναµενόµενων εταιρικά αποτελέσµατα α τριµήνου καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 28%. Αντίστοιχα, η Adecco γνωστοποίησε αύξηση πάνω από 20% στα καθαρά κέρδη µε τη µετοχή να σηµειώνει άνοδο 1%. Η E.ON ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη της µειώθηκαν κατακόρυφα στο α τρίµηνο έναντι του προηγουµένου έτους, κυρίως λόγω των νοµισµατικών επιδράσεων και των ασθενέστερων πωλήσεων από τις δραστηριότητές της στο Ηνωµένο Βασίλειο. Η γερµανική ενεργειακή εταιρεία, ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη του τριµήνου που έληξε το Μάρτιο, υποχώρησαν 46% στα 628 εκατ. ευρώ ή 0,31 ευρώ ανά µετοχή, από τα 1,17 δισ. ευρώ ή 0,60 ευρώ ανά µετοχή πέρυσι. Από πλευράς µακροοικονοµικών στοιχείων, η γερµανική βιοµηχανική παραγωγή µπορεί να µειώθηκε 0,4% τον Μάρτιο ωστόσο οι αναλυτές προέβλεπαν µεγαλύτερη µείωση κατά 0,8%. Στις χρηµατιστηριακές αγορές, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,45% στις 395 µονάδες, κοντά σε υψηλό 21 µηνών. Μπορεί ο Nasdaq να έπιασε νέο ιστορικό υψηλό για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση ωστόσο χαµηλότερα κινήθηκαν οι Dow Jones και S&P παρά τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσµατα. Επιπλέον, νέο ιστορικό υψηλό έπιασε η µετοχή της Apple, σηµειώνοντας άνοδο 0,6% στα 153,86 δολάρια. Υπενθυµίζεται ότι την ευτέρα η κεφαλαιοποίηση της εισηγµένης ξεπέρασε τα 800 δισ. δολάρια για πρώτη φορά στην ιστορία της. Σύµφωνα µε το FactSet, έως την Παρασκευή είχαν ανακοινώσει αποτελέσµατα τριµήνου το 83% των εισηγµένων στον S&P. Από αυτές, ποσοστό 75% γνωστοποίησαν καλύτερα των αναµενόµενων καθαρά κέρδη και 66% καλύτερες των αναµενόµενων πωλήσεις. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, οι ανοιχτές θέσεις εργασίας στις ανήλθαν σε υψηλό οχτώ µηνών τον Μάρτιο καθώς αυξήθηκαν κατά 61.000. Αντίστοιχα, τα αποθέµατα χονδρικής αυξήθηκαν κατά 0,2% τον Μάρτιο έναντι µείωσης 0,1% που είχε δείξει η προκαταρκτική µέτρηση. Στο µεταξύ ο δείκτης φόβου VIX στη Wall Street σηµείωσε άνοδο 1,8% στις 9,95 µονάδες. Χθες ο VIX είχε πιάσει χαµηλό 24 ετών στις 9,56 µονάδες. Παράλληλα, πτωτικά κινήθηκε το πετρέλαιο καθώς η Αµερικανική Υπηρεσία Ενέργειας (IEA) αύξησε τις προβλέψεις της για την αµερικανική παραγωγή στα 9,31 εκατ. βαρέλια ηµερησίως και µείωσε τις προβλέψεις της για την τιµή του αργού (WTI) κατά 3% στα 50,68 δολ. το 2017. Οικονοµικά Αποτελέσµατα Eni 0.17 Gamesa 0.37 Hannover Rueck SE 2.13 HOCHTIEF N/A Suez N/A UniCredit 0.22

Γενικός είκτης Χ.Α. Αδιόρθωτος ο Γεν. είκτης συνεχίζει την φρενήρη πορεία του προς τον στόχο των 785 µον., καταρρίπτοντας όλα τα στατιστικά και αψηφώντας τον νόµο της...βαρύτητας!!! Όσοι τόλµησαν τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης να στοιχηµατίσουν σε µία έστω βραχυπρόθεσµη διόρθωση υπέστησαν ένα ανελέητο short squeeze. Ακόµα το φυσούν και δεν κρυώνει... Η υπέρβαση της εξαιρετικά ισχυρής ζώνης των 785-806 µον., φαντάζει απίθανη µε την πρώτη προσπάθεια και χωρίς να προηγηθεί διόρθωση, αλλά µετά και από την σηµερινή εµπειρία, τίποτα πλέον δεν θα µας εκπλήξει. Στις 2114 µον. εντοπίζεται η πλησιέστερη αντίσταση στον FTSE25. Ο τραπεζικός δείκτης αφού επιβεβαίωσε την στήριξη των 981 µον., στην συνέχεια...απογειώθηκε, εκπλήσσοντας και τους πλέον αισιόδοξους οπαδούς του. Από αύριο έχει ν αντιµετωπίσει την εξαιρετικά ισχυρή ζώνη αντίστασης που οριοθετείται από την διαγώνιο γραµµή τάσης R1 και το επίπεδο διόρθωσης 78,6 %, δηλ. την ζώνη 1050 1094 µον. Φαντάζει εξ ίσου απίθανη η υπέρβασή της µε την πρώτη προσπάθεια και χωρίς να προηγηθεί διόρθωση, αλλά δεν θα αποτολµήσουµε καµία πρόβλεψη. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 12 Μαΐου 2017: DBRS Αξιολόγηση της Ελλάδας 15 Μαΐου 2017: ΕΛΣΤΑΤ ΑΕΠ Α Τριµ. 2017 15 Μαΐου 2017: MSCI Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ EUR EU Ambassadors Discuss Brexit Mandate in Bru ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:00 EUR ECB's Draghi Speaks in Dutch Parliament 14:00 USD MBA Mortgage Applications (MAY 05) 15:30 USD Import Price Index (MoM) (APR) 15:30 USD Import Price Index ex Petroleum (MoM) (APR) 15:30 USD Import Price Index (YoY) (APR) 15:30 USD Export Price Index (MoM) (APR) 15:30 USD Export Price Index (YoY) (APR) 17:30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (MAY 05) 17:30 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (MAY 05) 17:30 USD DOE U.S. Gasoline Inventories (MAY 05) 17:30 USD DOE U.S. Distillate Inventory (MAY 05) 20:00 USD U.S. to Sell USD23 Bln 10-Year Notes 21:00 USD Monthly Budget Statement (APR) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΟΤΕ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΤΙΤΚ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΕΛΠΕ Τετάρτη 17 Μαΐου 2017 ΕΥΡΩΒ Παρασκευή 19 Μαΐου 2017 ΓΡΙΒ ευτέρα 22 Μαΐου 2017 ΕΧΑΕ ευτέρα 22 Μαΐου 2017 ΦΡΛΚ Τρίτη 23 Μαΐου 2017 ΠΕΙΡ Τετάρτη 24 Μαΐου 2017 ΕΤΕ Τετάρτη 24 Μαΐου 2017 ΜΟΗ Τετάρτη 24 Μαΐου 2017 ΛΑΜ Α Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 31/05/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.