Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 19 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 19 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 782,83-0,79% 21,6% FTSE/ASE 25 2.078,39-0,78% 19,4% FTSE/ASE 40 1.047,22 1,83% 38,9% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.037,23-0,98% 23,8% Τηλεπικοινωνίες 2.727,80-0,40% 11,0% Κατασκευές-Υλικά 2.710,96-0,30% 20,2% Πετρέλαιο & Αέριο 3.950,87-1,26% 31,8% Κοινής Ωφέλειας 2.023,20-2,50% 33,4% Τροφίµων & Ποτών 9.598,64 0,23% 24,5% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 46 64 21 18/05/17 17/05/17 70 118-40% 52,1 52,4 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος 2017 2.078,39 2.091,75 0,64 Ιούνιος 2017 2.078,39 2.081,75 0,16 Ιούλιος 2017 2.078,39 2.081,75 0,16 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,10 16,47 MERMEREN KOMBINAT 8,53 5,83 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. 1,05 5,00 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ (ΚΟ) 1,05 5,00 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,32 2,26 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΗ Α.Ε. 3,97-3,64 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 5,30-3,28 ΟΛΠ Α.Ε. (ΚΟ) 14,01-3,04 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,45-2,59 FOLLI-FOLLIE SA 20,59-2,42 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 24.203.264 0,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 27.265.451-0,86 EUROBANK ERGASIAS (KO) 8.328.064-0,55 WARRANT PIRAEUS BANK 0 0,00 ALPHA BANK (ΚΟ) 9.486.054-2,20 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 7.817.654 0,00 ALPHA BANK (ΚΟ) 21.201.331-2,20 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 6.311.952-0,86 MOTOR OIL HELLAS (KO) 2.760.211-1,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) 7.532.734-0,55 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,79% σηµείωσε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 782,83 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διατηρήθηκε σε χαµηλά επίπεδα καθώς διαµορφώθηκε στα 75,1 εκ. ευρώ. Οι πωλητές επέβαλαν την δικό τους στίγµα στη σηµερινή συνεδρίαση καθώς ενόσω η εσωτερική ειδησεογραφία δεν παρουσίασε εξελίξεις, οι διεθνείς αγορές επιβαρύνθηκαν από τα γεγονότα µε τον πρόεδρο Trump η θέση του οποίου στην Προεδρία µπορεί να αµφισβητηθεί. Μάλιστα κάποιοι σπεύδουν να υπενθυµίσουν τη ρήση Sell in May and go away, υπονοώντας ότι ο ανοδικός κλάδος στις διεθνείς αγορές µπορεί να ολοκληρώνεται αυτό το µήνα. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 0,98% µε την Alpha (-2,20%) να υποχωρεί περισσότερο. Υποχώρηση κατέγραψαν ακόµη τα ΕΛΠΕ (-1,88%), η Motor Oil (-1%), ο ΟΠΑΠ (-1,35%), ο Μυτιληναίος (-0,79%), ο ΟΤΕ (-0,40%), ο Τιτάν (-0,51%), το Folli-Follie (-2,42%) και η ΕΧΑΕ (-3,28%). Στον αντίποδα, άνοδο κατέγραψε η ΕΕΕ (+0,23%), ο Ελλάκτωρ (+1,33%), η Grivalia (+1,31%), η Βιοχάλκο (+0,95%) και από τα υπόλοιπα η Αττικής (+16,47%), η Ελλαστρον (+1,33%) και το Κρι-Κρι (+2,20%). Στη σηµερινή τελευταία συνεδρίαση, οι τεχνικού χαρακτήρα κινήσεις θα έχουν πάλι τον πρώτο λόγο µε τη ψυχολογία της αγοράς να παραµένει θετική, γεγονός που δεν επιτρέπει σοβαρή υποχώρηση πέραν των ορίων στήριξης. Ωστόσο, το κλίµα των διεθνών αγορών µπορεί να παίξει καταλυτικό ρόλο, ιδιαίτερα αν οι µεταβολές είναι σηµαντικές. Επιχειρηµατικά Νέα Σε προχωρηµένο στάδιο φαίνεται πως βρίσκεται το σχέδιο µεταφοράς της έδρας της Intralot στο Λονδίνο, µε τον πρόεδρο της εταιρείας Σωκράτη Κόκκαλη να υποστηρίζει στη Γ.Σ. πως εξετάζεται «το ενδεχόµενο αποχώρησης από το ελληνικό χρηµατιστήριο και αλλαγής της φορολογικής έδρας». Με την παρουσία του ιευθύνοντος Συµβούλου του ΟΛΠ Capt. Fu Chengqiu πραγµατοποιήθηκε στο Χρηµατιστήριο Αθηνών η ετήσια ενηµέρωση στην Ένωση Θεσµικών Επενδυτών για τα αποτελέσµατα χρήσης 2016. Το 2016 η νέα ιοίκηση του OΛΠ διασφάλισε την οµαλή µετάβαση και αναδιοργάνωση της Εταιρείας και προετοίµασε την υλοποίηση του Επενδυτικού Προγράµµατος. Το 2017 αποτελεί την πρώτη χρονιά οικοδόµησης και ανάπτυξης του νέου ΟΛΠ, τόνισε ο Capt. Fu. Κατά 1,2 δισ. ευρώ µειώθηκε το όριο χρήσης του ELA από τις ελληνικές τράπεζες, µετά από εισήγηση της ΤτΕ ΕΛΛ -0,56% προς την ΕΚΤ. Πλέον το όριο χρήσης του µηχανισµού έκτακτης ρευστότητας αντιστοιχεί σε 45,3 δισ. ευρώ. Τα ελληνικά οµόλογα δεν θα µπουν στο πρόγραµµα της ΕΚΤ, αν δεν ληφθούν πρώτα αποφάσεις από ESM και ΝΤ, δήλωσε το µέλος του Εκτελεστικού Συµβουλίου της ΕΚΤ Μπενουά Κερέ.Η ΕΚΤ χρειάζεται ξεκάθαρη περιγραφή των µέτρων για το χρέος. Ώρα για πολιτικές αποφάσεις στο Eurogroup της ευτέρας ανέφερε ο κ. Κερέ. Oλοκληρώθηκαν οι διαδικασίες για την είσοδο της Lyktos Participations A.E. του Μιχάλη Σάλλα ως Στρατηγικού Επενδυτή στην Παγκρήτια Συνεταιριστική Τράπεζα. Στο πλαίσιο αυτό, πραγµατοποιείται Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου και έτσι η Lyktos Participations αποκτά το 21,49%. Ανήκω σ' εκείνους που πραγµατικά πιστεύουν στις προοπτικές της Ελληνικής Οικονοµίας, τόνισε ο Μ. Σάλλας. «Πιστωτικά θετικό» χαρακτηρίζει το ντιλ µε το οποίο η Attica Bank θα καλύψει τις κεφαλαιακές της ανάγκες η Moody s.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1882,62-1,24% 7,50% US 10 Year 2,22% -4,36% MSCI EMERGING 1008,63-0,63% 16,97% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2357,03-1,82% 5,28% UK 10 Year 1,07% -6,15% DOW JONES 20606,93-1,78% 4,27% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 5580,55-2,51% 14,74% EU 10 Year 0,38% -10,00% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 67540,25-1,67% 12,14% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,05% 0,00% EURO STOXX 50 3584,83-1,57% 8,94% STOXX 600 391,14-1,22% 8,22% DAX 30 12631,61-1,37% 10,02% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7503,47 0,66% 5,05% GR 10 Year 5,70% 0,48% CAC 40 5317,89-1,84% 9,37% GR 15 Year 6,36% 0,20% IBEX 35 10786,10-1,57% 15,33% GR 20 Year 6,46% 0,20% SWISS MARKET 9001,60-1,17% 9,51% RUSSIAN RTSI $ 1104,30-1,40% -4,17% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 95724,95 0,14% 22,51% ΟΠΑΠ 3,11% 1,38% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,73% 0,03% 04/07/2019 NIKKEI 225 19814,88-0,53% 2,21% ΟΤΕ 1,59% -1,41% 07/02/2018 HANG SENG 25293,63-0,17% 14,63% OTE 2,46% -1,35% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3104,442-0,27% -0,31% ΕΗ 10,65% -0,34% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,13% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 15,59 46,38% 11,04% MOTOR OIL 2,63% -0,30% 15/05/2019 VSTOXX 16,14 13,66% -10,92% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 49,07 0,84% -13,63% EUR/USD 1,116 0,69% 5,95% BRENT OIL 52,21 1,08% -11,62% EUR/GBP 0,860 0,29% -0,71% NATURAL GAS 3,192-1,18% -9,94% EUR/CHF 1,092-0,04% -1,87% GOLD 1258,70 1,80% 8,81% EUR/JPY 123,68-1,35% -0,81% SILVER 16,91 0,95% 4,62% EUR/AUD 1,501 0,61% -2,36% COPPER 5592,5-0,33% 1,35% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικρά κέρδη έκλεισε η Wall Street κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις 20.663 µονάδες (+0,27%) και ο S&P 500 στις 2.365µ. (+0,37%). Με αρνητικά πρόσηµα έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 12.590µ (-0,3%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.436µ (-0.9%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,55δολ (+1,06%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα 1.246 δολ. (-0,9%) όσο και το ασήµι στα 16,56 δολ. (-2%). Ανοδικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 49,4 δολ/β (+0,5%). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,23%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,34%.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανέκαµψε το αµερικανικό χρηµατιστήριο µετά το µεγαλύτερο "sell off" των τελευταίων οχτώ µηνών. ενώ στο επίκεντρο βρέθηκαν macro και εταιρικά αποτελέσµατα. Στο µεταξύ, συνεχίζονται οι πολιτικοί τριγµοί στο Λευκό Οίκο µετά τα δηµοσιεύµατα ότι ο Αµερικανός πρόεδρος πίεσε τον τότε διευθυντή του FBI Τζέιµς Κόµεϊ να σταµατήσει την έρευνα που είχε ξεκινήσει για τις σχέσεις του πρώην συµβούλου Εθνικής Ασφάλειας του Λευκού Οίκου, Μάικλ Φλιν, µε τη Ρωσία. Αναλυτές ανησυχούν ότι οι συνεχόµενες πολιτικές κρίσεις δεν θα επιτρέψουν στον Ντόναλντ Τραµπ να εφαρµόσει την οικονοµική του ατζέντα, δηλαδή να περάσει τη φορολογική µεταρρύθµιση από το Κογκρέσο όπως έχει υποσχεθεί προεκλογικά. Στο εταιρικό µέτωπο, η Cisco ανακοίνωσε καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα α τριµήνου καθώς τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή αυξήθηκαν στα 60 σεντς και τα έσοδα στα 11,94 δισ. δολάρια ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν προσαρµοσµένα κέρδη στα 58 σεντς και έσοδα στα 11,9 δισ. δολάρια. Στον αντίποδα, απογοήτευσαν τα αποτελέσµατα τριµήνου της Alibaba. Ειδικότερα, τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν στα 63 σεντς έναντι 65 σεντς που ανέµεναν οι αναλυτές. Τα έσοδα αυξήθηκαν 60% στα 5,61 δισ. δολάρια. Οι αιτήσεις επιδοµάτων ανεργίας υποχώρησαν σε χαµηλό 28,5 ετών στις 232.000 αιτήσεις από 240.000 που ανέµεναν οι αναλυτές. Τέλος, ενισχύθηκε περαιτέρω τον Απρίλιο ένας βασικός δείκτης για την οικονοµική δραστηριότητα, σύµφωνα µε τα στοιχεία που ανακοίνωσε το Conference Board. Ο πρόδροµος δείκτης οικονοµικής δραστηριότητας (leading economic index) αυξήθηκε 0,3% τον Απρίλιο, ένδειξη ενίσχυσης της ανάπτυξης την άνοιξη µετά την απογοητευτική επίδοση του α τριµήνου (αύξηση 0,7% του ΑΕΠ). Χαµηλότερα κινήθηκαν τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια εξαιτίας των ανησυχιών για τις πολιτικές εξελίξεις στις ΗΠΑ. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε σε χαµηλό δύο εβδοµάδων και συγκεκριµένα κατά 0,5% στις 389 µονάδες. Στο εταιρικό µέτωπο, η φαρµακευτική Merck ανακοίνωσε καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα α τριµήνου καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 14,5%. Παράλληλα, η Κοµισιόν επέβαλε πρόστιµο ύψους 122 εκατ. δολ. στο Facebook λόγω παραπλανητικών πληροφοριών αναφορικά µε την εξαγορά της WhatsApp. Η οικονοµική κρίση της ευρωζώνης τελείωσε, δήλωσε την Πέµπτη ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Μάριο Ντράγκι. «Η κρίση είναι πίσω µας» τόνισε ο κ. Ντράγκι από το Τελ Αβίβ στο Ισραήλ, προσθέτοντας πως η «ανάκαµψη της ευρωζώνης είναι στέρεη και έχει εξαπλωθεί σε περισσότερες χώρες και τοµείς». Όπως µεταδίδει το ιταλικό πρακτορείο Ansa, ο κεντρικός τραπεζίτης αναφερόµενος στα τελευταία εκλογικά αποτελέσµατα στην Ευρώπη, ανέφερε «πως η σιωπηλή πλειοψηφία της Ευρώπης ξαναβρήκε τη φωνή της, την περηφάνια της και την αυτοπεποίθηση της».

Γενικός είκτης Χ.Α. Μπορεί να έχασε µερικές µονάδες ο Γεν. είκτης αλλά αναµφίβολα κέρδισε τις εντυπώσεις. Οι αγοραστές δείχνουν προς το παρόν να έχουν τον πλήρη έλεγχο της αγοράς. εν άφησαν ούτε στιγµή στους πωλητές να πιστέψουν ότι θα µπορούσαν να παραβιάσουν τις 780 µον., γεγονός που θα ενεργοποιούσε τον σχηµατισµό της διπλής κορυφής και θα έθετε σε κίνδυνο την βραχυπρόθεσµη τάση, που σηµειωτέον σύµφωνα µε το σύστηµά µας- είναι ακόµα έντονα ανοδική, παρά το καθοδικό χάσµα στις στις 789 µον. µε το οποίο άνοιξε η συνεδρίαση και το οποίο αποτελεί σχετικά αξιόπιστο stop, για όσους έχουν short θέσεις... Με το ένα µάτι των traders στις διεθνείς αγορές και το άλλο στο µέτωπο των διαπραγµατεύσεων, θα κυλήσει και η τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας. Ανάλογη εικόνα και στον FTSE25, που κατάφερε να κλείσει υψηλότερα της στήριξης των 2073 µον., αποσοβώντας προς το παρόν τον κίνδυνο σχηµατισµού διπλής κορυφής και διασώζοντας την βραχυπρόθεσµη τάση που έτσι κι αλλιώς δεν κινδυνεύει για όσο διάστηµα ο δείκτης παραµένει υψηλότερα των 2050 µον. Πλησιέστερη αντίσταση στο καθοδικό χάσµα των 2095 µον. Η υπέρβασή του µε κλείσιµο, ίσως σηµατοδοτήσει τον τερµατισµό της διόρθωσης και την απαρχή νέου προωθητικού κύµατος. Στο ωριαίο γράφηµα του, η πλησιέστερη αντίσταση εντοπίζεται στην ζώνη 2089-2092 µον. Καλή συµπεριφορά επέδειξε και ο Τραπεζικός είκτης, που για ακόµα µία φορά αρνήθηκε πεισµατικά να υποχωρήσει χαµηλότερα της πρώτης στήριξης των 1024 µον., παραµένοντας σε απόσταση βολής από την διακεκαυµένη ζώνη των 1080-1094 µον. Για την υπέρβασή της θεωρούµε ότι µάλλον δεν αρκεί µόνο η επιτυχής ολοκλήρωση της αξιολόγησης στο Eurogroup της ευτέρας αλλά απαιτείται και η επίτευξη συµφωνίας µεταξύ των δανειστών µας σχετικά µε την ελάφρυνση του χρέους, που σύµφωνα µε τα δηµοσιεύµατα και τις δηλώσεις των Ευρωπαίων αξιωµατούχων, δεν πρέπει να θεωρείται δεδοµένη σε αυτήν την φάση. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Prices (MoM) (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Prices (YoY) (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account s.a. (euros) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account n.s.a. (euros) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Trends Total Orders (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP CBI Trends Selling Prices (MAY) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 17:00 EUR Euro-Zone Consumer Confidence (MAY A) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (MAY 19) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΕΥΡΩΒ Παρασκευή 19 Μαΐου 2017 ΕΧΑΕ Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΓΡΙΒ ευτέρα 22 Μαΐου 2017 ΠΛΑΙΣ Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΕΧΑΕ ευτέρα 22 Μαΐου 2017 ΦΡΛΚ Τρίτη 23 Μαΐου 2017 ΠΕΙΡ Τετάρτη 24 Μαΐου 2017 ΕΤΕ Τετάρτη 24 Μαΐου 2017 ΜΟΗ Τετάρτη 24 Μαΐου 2017 ΛΑΜ Α Τρίτη 30 Μαΐου 2017 ΑΛΦΑ Τετάρτη 31 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 19/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ 22/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 MEDITERRA Α.Ε 31/05/2017 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 23/05/2017 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 31/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 31/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΕΛΒΕ 31/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΜΕΤΚΑ 01/06/2017 ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. 24/05/2017 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 01/06/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 26/05/2017 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε 02/06/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΚΛΜ 02/06/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε. 29/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΑΒΕΕΑ - ΡΟΜΕΑΣ 30/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 30/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 VIOHALCO SA/NV 30/05/2017 CENERGY HOLDINGS S.A. 30/05/2017 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 30/05/2017

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.