Σύµβουλοι της: Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα. «Εξελίξεις και προοπτικές σε γόνιµο έδαφος»

Μέγεθος: px
Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "Σύµβουλοι της: Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα. «Εξελίξεις και προοπτικές σε γόνιµο έδαφος»"

Transcript

1 Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα «Εξελίξεις και προοπτικές σε γόνιµο έδαφος» Ιούλιος 2007

2 Περιεχόµενα ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΠΙΝΑΚΩΝ 3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΓΡΑΦΗΜΑΤΩΝ 4 ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 5 1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ 6 2 ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 7 3 ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟΥ ΈΡΓΟΥ Μεταφορικό Έργο Εισηγµένων ανά Αγορά Μεταφορικό Έργο Ανά Εταιρεία Αγορά Ελλάδας Αγορά Αδριατικής 15 4 ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΡΟΣΦΟΡΑΣ 18 5 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΓΟΡΑΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ EBITDA ΚΑΘΑΡΆ ΑΠΟΤΕΛΈΣΜΑΤΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΑΝΕΙΑ ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 36 6 ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΗΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΚΛΑ ΟΥ 39 7 ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ATTICA GROUP BLUE STAR ΑΝΕΚ ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΝΕΛ HELLENIC SEAWAYS 54 ΆΛΛΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ AEGEAN SPEED LINES AGOUDIMOS LINES GA FERRIES KALLISTI FERRIES LANE LINES SEA JETS HSC JOINT VENTURE (ILIOPOULOS GROUP) SAOS FERRIES 59 8 ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ 61 9 ΕΠΙ ΟΤΗΣΕΙΣ ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ ΠΡΟΤΑΣΕΙΣ - ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ 67 ΠΗΓΕΣ 71 2

3 Περιεχόµενα Πινάκων ΠΊΝΑΚΑΣ 1: ΑΝΆΛΥΣΗ ΠΕΡΙΒΆΛΛΟΝΤΟΣ (S.W.OT. ANALYSIS) ΠΊΝΑΚΑΣ 2: ΣΤΌΛΟΣ ATTICA GROUP ΠΊΝΑΚΑΣ 3: ΒΑΣΙΚΟΊ ΕΊΚΤΕΣ ATTICA GROUP ( ) 43 ΠΊΝΑΚΑΣ 4: ΣΤΌΛΟΣ BLUE STAR ΠΊΝΑΚΑΣ 5: ΒΑΣΙΚΟΊ ΕΊΚΤΕΣ BLUE STAR ( ) 46 ΠΊΝΑΚΑΣ 6: ΣΤΌΛΟΣ ΑΝΕΚ ΠΊΝΑΚΑΣ 7: ΒΑΣΙΚΟΊ ΕΊΚΤΕΣ ΑΝΕΚ ( ) 48 ΠΊΝΑΚΑΣ 9: ΒΑΣΙΚΟΊ ΕΊΚΤΕΣ ΜΙΝΩΪΚΩΝ ( ) 51 ΠΊΝΑΚΑΣ 10: ΣΤΌΛΟΣ ΝΕΛ ΠΊΝΑΚΑΣ 11: ΒΑΣΙΚΟΊ ΕΊΚΤΕΣ ΝΕΛ ( ) 53 ΠΊΝΑΚΑΣ 12: ΣΤΌΛΟΣ HELLENIC SEAWAYS ΠΊΝΑΚΑΣ 13: ΒΑΣΙΚΟΊ ΕΊΚΤΕΣ HELLENIC SEAWAYS ( ) 56 ΠΊΝΑΚΑΣ 14: ΣΤΌΛΟΣ AEGEAN SPEED LINES ΠΊΝΑΚΑΣ 15: ΣΤΌΛΟΣ AGOUDIMOS LINES ΠΊΝΑΚΑΣ 16: ΣΤΌΛΟΣ GA FERRIES ΠΊΝΑΚΑΣ 17: ΣΤΌΛΟΣ KALLISTI FERRIES ΠΊΝΑΚΑΣ 18: ΣΤΌΛΟΣ LANE LINES ΠΊΝΑΚΑΣ 19: ΣΤΌΛΟΣ SEA JETS HSC JOINT VENTURE ΠΊΝΑΚΑΣ 20: ΣΤΌΛΟΣ SAOS FERRIES ΠΊΝΑΚΑΣ 21: ΒΑΣΙΚΟΊ ΕΊΚΤΕΣ SAOS FERRIES ( ) 61 ΠΊΝΑΚΑΣ 22: ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΈΝΕΣ ΠΙΣΤΏΣΕΙΣ ΕΠΙ ΟΤΉΣΕΩΝ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΏΝ ΓΡΑΜΜΏΝ ( ) 64 ΠΊΝΑΚΑΣ 23: ΚΑΤΆΣΤΑΣΗ ΕΠΙ ΟΤΟΎΜΕΝΩΝ ΓΡΑΜΜΏΝ (2006) 66 3

4 Περιεχόµενα Γραφηµάτων ΓΡΆΦΗΜΑ 1: ΣΎΝΟΛΟ ΚΊΝΗΣΗΣ ΕΠΙΒΑΤΏΝ ΕΛΛΆ ΑΣ ( )... 7 ΓΡΆΦΗΜΑ 2: ΣΎΝΟΛΟ ΚΊΝΗΣΗΣ ΕΠΙΒΑΤΏΝ ΑΝΆ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΉ ΓΡΑΜΜΉ (2005)... 8 ΓΡΆΦΗΜΑ 3: ΣΎΝΟΛΟ ΚΊΝΗΣΗΣ ΦΟΡΤΗΓΏΝ ΑΝΆ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΉ ΓΡΑΜΜΉ (2005)... 9 ΓΡΆΦΗΜΑ 4: ΣΎΝΟΛΟ ΚΊΝΗΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΉΤΩΝ ΑΝΆ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΉ ΓΡΑΜΜΉ (2005)... 9 ΓΡΆΦΗΜΑ 5: ΚΊΝΗΣΗ ΕΠΙΒΑΤΏΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΑΝΆ ΠΕΡΙΟΧΉ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 6: ΚΊΝΗΣΗ ΑΥΤΟΚΙΝΉΤΩΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΑΝΆ ΠΕΡΙΟΧΉ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 7: ΚΊΝΗΣΗ ΦΟΡΤΗΓΏΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΑΝΆ ΠΕΡΙΟΧΉ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 8: ΜΕΡΊ ΙΑ ΑΓΟΡΆΣ ΚΊΝΗΣΗΣ ΕΠΙΒΑΤΏΝ ΕΛΛΆ ΑΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 9: ΜΕΡΊ ΙΑ ΑΓΟΡΆΣ ΚΊΝΗΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΉΤΩΝ ΕΛΛΆ ΑΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 10: ΜΕΡΊ ΙΑ ΑΓΟΡΆΣ ΚΊΝΗΣΗΣ ΦΟΡΤΗΓΏΝ ΕΛΛΆ ΑΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 11: ΚΊΝΗΣΗ ΕΠΙΒΑΤΏΝ Α ΡΙΑΤΙΚΉΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 12: ΚΊΝΗΣΗ ΑΥΤΟΚΙΝΉΤΩΝ Α ΡΙΑΤΙΚΉΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 13: ΚΊΝΗΣΗ ΦΟΡΤΗΓΏΝ Α ΡΙΑΤΙΚΉΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 14: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 15: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ ΑΝΆ ΤΎΠΟ ΠΛΟΊΟΥ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 16: ΚΌΣΤΟΣ ΚΑΥΣΊΜΩΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 17: ΚΌΣΤΟΣ ΚΑΥΣΊΜΩΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ΜΕ ΣΤΌΛΟ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 18: ΑΝΆΛΥΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΎ ΚΌΣΤΟΣ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 19: ΚΎΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΏΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 20: ΚΎΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΏΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΑΝΆ ΠΕΡΙΟΧΉ ΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΊΗΣΗΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 21: ΣΎΓΚΡΙΣΗ ΚΎΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΏΝ ΕΛΛΆ ΑΣ/Α ΡΙΑΤΙΚΉΣ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 22: ΚΎΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΏΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΑΝΆ ΠΕΡΙΟΧΉ ΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΊΗΣΗΣ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 23: EBITDA ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 24: EBITDA ΑΝΆ ΕΤΑΙΡΕΊΑ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 25: ΕΞΈΛΙΞΗ EBITDA ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΚΑΙ HSW ΜΕ ΚΌΣΤΟΣ ΚΑΥΣΊΜΩΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 26: ΕΞΈΛΙΞΗ EBITDA ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ΚΑΙ HSW ΜΕ ΣΤΌΛΟ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 27: ΚΑΘΑΡΆ ΑΠΟΤΕΛΈΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΌΡΩΝ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 28: ΚΑΘΑΡΆ ΑΠΟΤΕΛΈΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΌΡΩΝ ΑΝΆ ΕΤΑΙΡΕΊΑ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 29: ΤΡΑΠΕΖΙΚΆ ΆΝΕΙΑ 12ΜΉΝΟΥ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 30: ΧΡΗΜΑΤΟ ΌΤΗΣΗ ΕΛΛΗΝΙΚΉΣ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑΣ ΓΡΆΦΗΜΑ 31: ΧΡΗΜΑΤΟ ΌΤΗΣΗ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑΣ ΑΠΌ ΕΛΛΗΝΙΚΈΣ ΤΡΆΠΕΖΕΣ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 32: ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉ ΑΝΆΛΥΣΗ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΚΑΙ HSW ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 33: ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉ ΑΝΆΛΥΣΗ ΑΝΆ ΕΤΑΙΡΕΊΑ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 34: ΑΝΆΛΥΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΉΣ ΣΎΝΘΕΣΗΣ (2006) ΓΡΆΦΗΜΑ 35: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ ATTICA GROUP ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 36: ΜΕΤΟΧΉ ATTICA GROUP ΓΡΆΦΗΜΑ 37: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ BLUE STAR ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 38: ΜΕΤΟΧΉ BLUE STAR ΓΡΆΦΗΜΑ 39: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ ΑΝΕΚ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 40: ΜΕΤΟΧΉ ΑΝΕΚ ΓΡΆΦΗΜΑ 41: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ ΜΙΝΩΪΚΩΝ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 42: ΜΕΤΟΧΉ ΜΙΝΩΪΚΩΝ ΓΡΆΦΗΜΑ 43: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ ΝΕΛ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 44: ΜΕΤΟΧΉ ΝΕΛ ΓΡΆΦΗΜΑ 45: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ HELLENIC SEAWAYS ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 46: ΣΎΝΟΛΟ ΣΤΌΛΟΥ SAOS FERRIES ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 47: ΑΝΆΛΥΣΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΎ ΕΛΛΗΝΙΚΉΣ ΑΓΟΡΆΣ ΓΡΆΦΗΜΑ 48: ΑΝΆΛΥΣΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΎ ΚΎΡΙΩΝ ΓΡΑΜΜΏΝ ΓΡΆΦΗΜΑ 49: ΑΡΙΘΜΌΣ ΓΡΑΜΜΏΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΊΗΣΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΏΝ ΣΕ ΚΎΡΙΕΣ ΓΡΑΜΜΈΣ ΓΡΆΦΗΜΑ 50: ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΈΝΕΣ ΠΙΣΤΏΣΕΙΣ ΕΠΙ ΟΤΉΣΕΩΝ ΚΡΑΤΙΚΟΎ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΌ ΜΈΣΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΆΣ ( ) ΓΡΆΦΗΜΑ 51: ΣΎΣΤΗΜΑ ΕΠΙ ΟΤΉΣΕΩΝ ΓΡΆΦΗΜΑ 52: ΕΞΈΛΙΞΗ EBITDA 12ΜΉΝΟΥ ΕΙΣΗΓΜΈΝΩΝ ΚΑΙ HSW ΜΕ ΤΙΜΉ ΒΑΡΕΛΙΟΎ BRENT

5 Βασικά Σηµεία Αναφοράς Μείωση µεταφορικού έργου επιβατών σε Ελλάδα, Αδριατική και Βόρεια Θάλασσα, Μείωση µεταφορικού έργου αυτοκινήτων σε Ελλάδα και Βόρεια Θάλασσα και αύξηση στην Αδριατική Μείωση µεταφορικού έργου φορτηγών σε Βόρεια Θάλασσα και Αδριατική και αύξηση στην Ελλάδα, Σταθεροποίηση προσφερόµενης χωρητικότητας σε απόλυτο αριθµό πλοίων, Συνέχιση ανανέωσης στόλου σε περιορισµένη κλίµακα, Αρνητική πίεση αποτελεσµάτων εισηγµένων εταιρειών λόγω αύξησης των τιµών πετρελαίου, Βελτίωση οικονοµικών αποτελεσµάτων εταιρειών λόγω: i. Απελευθέρωσης ναυλολογίου, ii. Ανόργανων εσόδων (πωλήσεις πλοίων, αναδιάρθρωση δανείων), Κινητικότητα σε επίπεδο µετοχικών συνθέσεων και συγχωνεύσεων, Αύξηση θέσεων θεσµικών επενδυτών. Ανάκαµψη της Τραπεζικής Πίστης 5

6 1 Εισαγωγή Το 2006 βρίσκει την ακτοπλοϊκή αγορά σε αναµονή σειράς εξελίξεων κυρίως νοµοθετικού περιεχοµένου όπως είναι η πλήρης εναρµόνιση της ελληνικής νοµοθεσίας µε την κοινοτική οδηγία 3577/92 η οποία εφαρµόζεται µέσω του νόµου 2932/2001. Η σχεδόν ολική απελευθέρωση των ναύλων των ακτοπλοϊκών συγκοινωνιών το 2006 ήταν ένα από τα κύρια µελήµατα των ακτοπλόων καθώς συνέβαλε στην ανταγωνιστικότητα των κλάδου και στην οικονοµική εξυγίανση πολλών εταιρειών. Η περίοδος αυτή χαρακτηρίζεται επίσης τόσο από την προσπάθεια των εταιρειών του κλάδου να ανταπεξέλθουν στις νέες συνθήκες ανταγωνισµού, όσο και από τις κινήσεις βελτίωσης της ανταγωνιστικής τους θέσης µέσω του εξορθολογισµού τόσο των δροµολογίων τους όσο και του λειτουργιών τους. Ο εξορθολογισµός αυτός έχει εκφραστεί µε µία σειρά στρατηγικών από πλευράς των εταιρειών όπως οι αγοροπωλησίες πλοίων (αν και σε περιορισµένη κλίµακα σε σχέση µε τις αρχές της δεκαετίας), η αναδιάρθρωση υποχρεώσεων (µακροχρόνιων και βραχυχρόνιων), ο περιορισµός των δροµολογίων, η δηµιουργία συνεργασιών, συγχωνεύσεων, εξαγορών κλπ. Ιδιαίτερα στην περίπτωση των κινήσεων εξαγορών η HELLENIC SEAWAYS, η C-LINK και η ΑΝΕΚ κέντρισαν το ενδιαφέρον διαφορετικών επιχειρηµατικών σχηµάτων. Αναφορά πρέπει να γίνει στην επιθετική στρατηγική που ακολούθησαν οι κκ. Λασκαριδής, η Ν.Ε.Λ. και ο όµιλος GRIMALDI. Οι αδελφοί Λασκαρίδη αγόρασαν το συνόλου του πακέτου των µετοχών (22,5%) που είχε η ATTICA GROUP, και αύξησαν την συµµετοχής τους στην HELLENIC SEAWAYS φτάνοντας το 34,7%, η Ν.Ε.Λ. εξαγόρασε το 100% της C-LINK και η όµιλος GRIMALDI το 14,23% της Α.Ν.Ε.Κ. Στον αντίποδα από τις αρχές του 2006 µέχρι σήµερα επικυρώνεται συνεχώς η «αµυντική» πολιτική του κκ Περικλή Παναγόπουλου, µεγαλοµετόχου της Attica Group, ο οποίος έχει προχωρήσει σε κινήσεις σταδιακής αποχώρησης από τις αγορές της Βόρειας Ευρώπης ιαχρονικά στην προσπάθεια δηµιουργίας καλύτερων συνθηκών ανταγωνιστικότητας και αύξησης της παραγωγικότητάς τους οι εταιρείας αντιµετωπίζουν µία σειρά πιέσεων όπως είναι η αύξηση των τιµών του πετρελαίου και η αυξοµείωση της κίνησης επιβατών αλλά και οχηµάτων λόγων διαφόρων γεωπολιτικών γεγονότων. Στην περίπτωση του πετρελαίου σε ορισµένες περιπτώσεις η επιβάρυνση ξεπέρασε το 20% στο κόστος καυσίµων ασκώντας σηµαντικές πιέσεις στα αποτελέσµατα χρήσεων δεδοµένου της ανελαστικότητας του συγκεκριµένου παράγοντα. Η παρούσα µελέτη αποσκοπεί στην παρουσίαση των αποτελεσµάτων της ακτοπλοϊκής αγοράς για το 2006 εστιάζοντας στις πέντε (5) εισηγµένες εταιρίες και στα αποτελέσµατα της κίνησης αλλά και τα οικονοµικά τόσο σε επίπεδο συνόλου αγοράς αλλά και ανά εταιρία. Επίσης αναφορά γίνεται και σε µικρότερες εταιρίες του κλάδου των οποίων η ανάλυση δεν πραγµατοποιείται σε βάθος λόγο έλλειψης στοιχείων αυτών. 6

7 2 Επισκόπηση Ελληνικής Ακτοπλοϊκής Αγοράς Σύµφωνα µε τα στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας Ελλάδος (ΕΣΥΕ) διαπιστώνουµε ότι το µέγεθος της Ελληνικής Ακτοπλοϊκής αγοράς το 2005 που περιλαµβάνει το µεταφορικό έργο όλων των Επιβατηγών πλοίων ακτοπλοΐας (εξαιρουµένων των εταιρειών που εξυπηρετούν πορθµεία ανά τη χώρα) ανέρχεται σε 17,8 εκατοµµύρια επιβάτες. Η εξέλιξη της κίνησης των επιβατών από το 1997 έχει καταγράψει συνεχή ανοδική τάση µε +6% µέση τιµή µέχρι και το 2002 (Γράφηµα 1). Το 2003 καταγράφηκε πτώση της τάξης του -24% και η οποία διορθώθηκε µερικώς το 2004 µε µια αύξηση της τάξης του +16% µέσω της συνεισφοράς των Ολυµπιακών Αγώνων. Το 2005 υπήρξε άλλη µία αύξηση +4% η οποία σχετίζεται και µε αύξηση +5% της τουριστικής κίνησης. Τα στοιχεία κίνησης του 2006 δεν έχουν ακόµα δηµοσιευθεί από την ΕΣΥΕ. Η παρούσα µελέτη εστιάζει στην ανάλυση της αγοράς των εισηγµένων εταιρειών και της HELLENIC SEAWAYS οι οποίες εξυπηρετούν το 55% του µεταφορικού έργου επιβατών στην Ελληνική αγορά. Γράφηµα 1: Σύνολο Κίνησης Επιβατών Ελλάδας ( ) ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟ ΕΡΓΟ ΕΠΙΒΑΤΩΝ (ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ) ,000 18,000 16,000 ΑΝΟ ΙΚΗ ΤΑΣΗ 6% +10% +5% +5% +4% +6% -24% +16% +4% 14,000 Επιβάτες (000) 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, Πηγή: ΕΣΥΕ Σύµφωνα µε την ανάλυση των ίδιων στοιχείων οι δέκα µεγαλύτερες Ελληνικές ακτοπλοϊκές γραµµές (σύνολο µεταφορικού έργου από όλα τα Επιβατηγά πλοία ακτοπλοΐας, εξαιρουµένων αυτών που εξυπηρετούν πορθµεία ανά τη χώρα) κατατάσσονται µε βάση το µεταφορικό έργο επιβατών ως εξής (Γράφηµα 2): Η µεγαλύτερη κίνηση επιβατών παρουσιάζεται στη γραµµή Πειραιάς Αργοσαρωνικός (3,4 εκατοµµύρια) 7

8 εύτερη γραµµή σε µέγεθος µεταφορικού έργου είναι αυτή του Πειραιά Κρήτη (2,5 εκατοµµύρια) Ακολουθεί η γραµµή των Ανατολικών Κυκλάδων (2,2 εκατοµµύρια) η οποία περιλαµβάνει τα νησιά της Σύρου, Τήνου, Μύκονου, Πάρου και Νάξου. Επισηµαίνεται ότι αυτά τα νησιά εκτός από τον Πειραιά εξυπηρετούνται και από τη γραµµή Ραφήνα Άνδρου Τήνου Σύρου Μυκόνου (1,7 εκατοµµύρια). Βλέποντας τη συνολική κίνηση προς αυτά τα νησιά, η γραµµή των Ανατολικών Κυκλάδων είναι η µεγαλύτερη σε µέγεθος αγορά. Γράφηµα 2: Σύνολο Κίνησης Επιβατών ανά Ακτοπλοϊκή Γραµµή (2005) ΚΙΝΗΣΗ ΕΠΙΒΑΤΩΝ ΑΝΑ ΑΚΤΟΠΛΟΙΚΗ ΓΡΑΜΜΗ (Στοιχεία ΕΣΥΕ 2005) 3,500 3,000 2,500 Επιβάτες (000) 2,000 1,500 1, ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΡΓΟΣΑΡΩΝΙΚΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΡΗΤΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΝΑΤΟΛΙΚΕΣ ΚΥΚΛΑ ΕΣ ΡΑΦΗΝΑ ΑΝ ΡΟΣ ΤΗΝΟΣ ΣΥΡΟΣ ΜΥΚΟΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ Ω ΕΚΑΝΗΣΑ ΕΥΒΟΙΑ ΒΟΡΕΙΕΣ ΣΠΟΡΑ ΕΣ ΒΟΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΧΙΟΣ ΜΥΤΙΛΗΝΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΥΤΙΚΕΣ ΚΥΚΛΑ ΕΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΣΑΜΟΣ ΙΚΑΡΙΑ Πηγή: ΕΣΥΕ Όσον αφορά το µεταφορικό έργο των φορτηγών η γραµµή της Κρήτης έχει τη µεγαλύτερη κίνηση µε 82 χιλιάδες φορτηγά, µε την γραµµή των ωδεκανήσων µε 78 χιλιάδες φορτηγά να ακολουθεί. Τρίτη είναι η γραµµή των Ανατ. Κυκλάδων µε 47 χιλιάδες και τέταρτη η γραµµή της Χίου Μυτιλήνης µε 45 χιλιάδες (Γράφηµα 3). 8

9 Γράφηµα 3: Σύνολο Κίνησης Φορτηγών ανά Ακτοπλοϊκή Γραµµή (2005) 90,000 ΚΙΝΗΣΗ ΦΟΡΤΗΓΩΝ ΑΝΑ ΑΚΤΟΠΛΟΙΚΗ ΓΡΑΜΜΗ (Στοιχεία ΕΣΥΕ 2005) 80,000 70,000 60,000 Φορτηγά 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΡΗΤΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ Ω ΕΚΑΝΗΣΑ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΝΑΤΟΛΙΚΕΣ ΚΥΚΛΑ ΕΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΧΙΟΣ ΜΥΤΙΛΗΝΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΡΓΟΣΑΡΩΝΙΚΟΣ ΡΑΦΗΝΑ ΑΝ ΡΟΣ ΤΗΝΟΣ ΣΥΡΟΣ ΜΥΚΟΝΟΣ ΕΥΒΟΙΑ ΒΟΡΕΙΕΣ ΣΠΟΡΑ ΕΣ ΒΟΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΣΑΜΟΣ ΙΚΑΡΙΑ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΡΗΤΗ Ω ΕΚΑΝΗΣΑ Πηγή: ΕΣΥΕ Στην κατηγορία της συνολικής κίνησης αυτοκινήτων του 2005, η γραµµή της Κρήτης προηγείται µε 340 χιλιάδες αυτοκίνητα, ενώ ακολουθούν οι γραµµές του Αργοσαρωνικού µε 250 χιλιάδες αυτοκίνητα και της Ραφήνας προς Κυκλάδες µε 200 χιλιάδες (Γράφηµα 4). Γράφηµα 4: Σύνολο Κίνησης Αυτοκινήτων ανά Ακτοπλοϊκή Γραµµή (2005) 350,000 ΚΙΝΗΣΗ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ ΑΝΑ ΑΚΤΟΠΛΟΙΚΗ ΓΡΑΜΜΗ (Στοιχεία ΕΣΥΕ 2005) 300, ,000 Αυτοκίνητα 200, , ,000 50,000 0 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΡΗΤΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΡΓΟΣΑΡΩΝΙΚΟΣ ΡΑΦΗΝΑ ΑΝ ΡΟΣ ΤΗΝΟΣ ΣΥΡΟΣ ΜΥΚΟΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΝΑΤΟΛΙΚΕΣ ΚΥΚΛΑ ΕΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ Ω ΕΚΑΝΗΣΑ ΡΑΦΗΝΑ ΕΥΒΟΙΑ ΕΥΒΟΙΑ ΒΟΡΕΙΕΣ ΣΠΟΡΑ ΕΣ ΒΟΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΧΙΟΣ ΜΥΤΙΛΗΝΗ ΛΑΥΡΙΟ ΚΕΑ ΚΥΘΝΟΣ Πηγή: ΕΣΥΕ 9

10 3 Ανάλυση Μεταφορικού Έργου Στην παρούσα ανάλυση συµπεριλαµβάνονται οι εταιρείες που είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (Attica Group, Blue Star, ΑΝΕΚ, ΜΙΝΩΪΚΕΣ, ΝΕΛ) καθώς και η HELLENIC SEAWAYS σε ορισµένα µέρη της ανάλυσης. Η ανάλυση του µεταφορικού έργου καθώς και της προσφερόµενης χωρητικότητας εστιάζουν στις περιοχές της Ελλάδας, της Αδριατικής και της Βόρειας Ευρώπης (Βαλτική και Βόρεια Θάλασσα). 3.1 Μεταφορικό Έργο Εισηγµένων ανά Αγορά Όπως παρουσιάζεται και στο Γράφηµα 5 η µείωση στο σύνολο του επιβατικού µεταφορικού έργου των εισηγµένων εταιρειών συνεχίστηκε για το 2006 στην εγχώρια αγορά σε σύγκριση µε το Στην Αδριατική το αντίστοιχο µεταφορικό έργο παρέµεινε στα ίδια επίπεδα µε το 2005 σηµειώνοντας οριακή αύξηση +1,1%, λόγω τόσο της Βαλκανικής πολιτικό οικονοµικής ισορρόπησης αλλά και της ενδυνάµωσης της Ελληνικής εµπορικής και τουριστικής δραστηριότητας. Στην αγορά της Βόρειας Ευρώπης (Βόρεια Θάλασσα και Βαλτική) στην οποία δραστηριοποιείται η Attica Group µέσω της θυγατρικής της Superfast το µεταφορικό έργο των επιβατών είχε σηµαντική µείωση λόγω της σταδιακής εξόδου της συγκεκριµένης εταιρείας από την αγορά αυτή. Γράφηµα 5: Κίνηση Επιβατών Εισηγµένων ανά Περιοχή ( ) ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟ ΕΡΓΟ ΕΠΙΒΑΤΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΑΝΑ ΠΕΡΙΟΧΗ Εκατομμύρια ,6% 6,7% 6,3% ,7% +8,1% +1,1% 1 0,3% 2,6% 68,5% ΕΛΛΑΔΑ Β. ΕΥΡΩΠΗ ΑΔΡΙΑΤΙΚΗ 10

11 Η κίνηση των αυτοκινήτων ακολουθεί παρόµοια πορεία µε αυτή των επιβατών σηµειώνοντας µείωση στην περιοχή της Ελλάδας -3,2%, οριακή αύξηση στην περιοχή της Αδριατικής +0,7% και σηµαντική µείωση -52% στην Βόρεια Ευρώπη σε σχέση µε το 2005, όπως φαίνεται στο Γράφηµα 6. Γράφηµα 6: Κίνηση Αυτοκινήτων Εισηγµένων ανά Περιοχή ( ) ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟ ΕΡΓΟ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΑΝΑ ΠΕΡΙΟΧΗ Εκατομμύρια ,0% 11,5% 3,2% ,7% +63,2% ,0% ,1% +9,3% 65,0% ΕΛΛΑΔΑ Β. ΕΥΡΩΠΗ ΑΔΡΙΑΤΙΚΗ Όσον αφορά την κίνηση των φορτηγών αυτή παρουσιάζει οριακή αύξηση +2,2% στην περιοχές της Ελλάδας σταθεροποίηση στην περιοχή της Αδριατικής και σηµαντική πτώση στην περιοχή της Βόρειας Ευρώπης λόγω της σταδιακής εξόδου της ATTICA GROUP από τη συγκεκριµένη αγορά (Γράφηµα 7). 11

12 Γράφηµα 7: Κίνηση Φορτηγών Εισηγµένων ανά Περιοχή ( ) ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟ ΕΡΓΟ ΦΟΡΤΗΓΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΑΝΑ ΠΕΡΙΟΧΗ Χιλιάδες ,5% +2,2% 1,5% 4,7% 9,5% 0,1% ,7% ,5% 50 62,5% ΕΛΛΑΔΑ Β. ΕΥΡΩΠΗ ΑΔΡΙΑΤΙΚΗ 3.2 Μεταφορικό Έργο Ανά Εταιρεία Αγορά Ελλάδας Σε επίπεδο εταιρειών η Hellenic Seaways κατέχει εντυπωσιακό ποσοστό αγοράς στην εγχώρια επιβατική κίνηση µε το σύνολο των επιβατών που µετέφερε να αντιπροσωπεύει το 36% ή 3,3 εκατοµµύρια επιβάτες ενώ οι εισηγµένες εταιρείες (BLUE STAR, ΑΝΕΚ, ΜΙΝΩΪΚΕΣ και ΝΕΛ) που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά κατέχουν το 64% του συνόλου του µεταφορικό έργου (6,3 εκατοµµύρια επιβάτες). Στην συνολική κίνηση των επιβατών της Hellenic Seaways δεν συµπεριλαµβάνεται η κίνηση των νησιών του Αργοσαρωνικού. Από τις εισηγµένες εταιρείες, όπως παρουσιάζεται στο Γράφηµα 8, το µεταφορικό έργο της Blue Star Ferries υπερέχει των υπολοίπων µε 3 εκατοµµύρια επιβάτες ή 33% του συνόλου των επιβατών που µεταφέρθηκαν το 2006 στην Ελληνική αγορά µε δεύτερη την ΑΝΕΚ µε 1,3 εκατοµµύρια επιβάτες ή 14% του συνόλου. 12

13 Γράφηµα 8: Μερίδια Αγοράς Κίνησης Επιβατών Ελλάδας (2006) ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΑΣ ΚΙΝΗΣΗΣ ΕΠΙΒΑΤΩΝ ΕΛΛΑΔΑΣ ,350,060 14% 603,548 7% 3,099,212 33% 968,000 10% BLUE STAR HELLENIC SEAWAYS ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΝΕΛ ΑΝΕΚ 3,317,789 36% Η εικόνα στο µεταφορικό έργο των αυτοκινήτων εκτός Αργοσαρωνικού είναι κάπως διαφοροποιηµένη µε την BLUE STAR να κατέχει το 36% της αγοράς (390 χιλιάδες) και τη Hellenic Seaways να ακολουθεί µε 26% µεταφέροντας 288 χιλιάδες αυτοκίνητα. Η ΑΝΕΚ µε 208 χιλιάδες αυτοκίνητα κατέχει την τρίτη θέση όπως και στην περίπτωση των επιβατών (Γράφηµα 9). 13

14 Γράφηµα 9: Μερίδια Αγοράς Κίνησης Αυτοκινήτων Ελλάδας (2006) ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΑΣ ΚΙΝΗΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ ΕΛΛΑΔΑΣ ,000 19% 77,990 7% 126,000 12% 391,372 36% BLUE STAR HELLENIC SEAWAYS ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΝΕΛ ΑΝΕΚ 288,986 26% Όσον αφορά το σύνολο των φορτηγών εκτός Αργοσαρωνικού που µεταφέρθηκαν η εικόνα διαφοροποιείται αρκετά µε την ΑΝΕΚ να κατέχει πλέον την πρώτη θέση µε 36% έχοντας µεταφέρει 135 χιλιάδες φορτηγά. Ακολουθεί η BLUE STAR µε 26% ή 95,7 χιλιάδες φορτηγά και η HELLENIC SEAWAYS µε 14% ή 50,7 χιλιάδες φορτηγά (Γράφηµα 10). 14

15 Γράφηµα 10: Μερίδια Αγοράς Κίνησης Φορτηγών Ελλάδας (2006) ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΑΣ ΚΙΝΗΣΗΣ ΦΟΡΤΗΓΩΝ ΕΛΛΑΔΑΣ ,000 36% 95,796 26% 50,716 14% BLUE STAR HELLENIC SEAWAYS ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΝΕΛ ANEK 23,003 6% 66,000 18% Αγορά Αδριατικής Στην Αδριατική αγορά δραστηριοποιούνται η ATTICA GROUP (µέσω της θυγατρικής της Superfast), ΜΙΝΩΪΚΕΣ, BLUE STAR, ANEK και σε µικρή έκταση η HELLENIC SEAWAYS µε δύο RO/RO µέσω της θυγατρικής της HELLENIC SEAWAYS CARGO στη γραµµή Κόρινθος Βενετία όπου διακινούν πολύ µικρό µερίδιο της αγοράς των φορτηγών. Τόσο ο αριθµός των δροµολογίων καθώς και οι προορισµοί των εταιρειών στη συγκεκριµένη αγορά δεν είναι συγκρίσιµοι ανά προορισµό λόγω διαφοροποίησης αυτών. Για το σκοπό της συγκεκριµένης µελέτης γίνεται ανάλυση και παρουσίαση του συνόλου των στοιχείων αυτών. Όπως παρουσιάζεται και στο Γράφηµα 11 η εταιρεία ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ µετέφερε τους περισσότερους επιβάτες στην Αδριατική (581 χιλιάδες) ακολουθεί η ATTICA GROUP µέσω της θυγατρικής της Superfast και την ΑΝΕΚ και BLUE STAR να κατέχουν την τρίτη και τέταρτη αντίστοιχα. 15

16 Γράφηµα 11: Κίνηση Επιβατών Αδριατικής (2006) ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟ ΕΡΓΟ ΕΠΙΒΑΤΩΝ ΑΔΡΙΑΤΙΚΗΣ 2006 (ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ) Επιβάτες (000) ΜΙΝΩΙΚΕΣ ATTICA GROUP ΑΝΕΚ BLUE STAR Σε επίπεδο αυτοκίνητων η ΑΝΕΚ υπερέχει των υπολοίπων µε σηµαντική διαφορά 362 χιλιάδες αυτοκίνητα και ακολουθούν η εταιρεία των ΜΙΝΩΪΚΩΝ µε 154 χιλιάδες, ATTICA GROUP µε 107 χιλιάδες και τέλος η BLUE STAR µε 34 χιλιάδες αυτοκίνητα (Γράφηµα 12). Χαρακτηριστική είναι η αύξηση της ΑΝΕΚ η οποία το 2005 είχε µεταφέρει 132 χιλιάδες αυτοκίνητα. 16

17 Γράφηµα 12: Κίνηση Αυτοκινήτων Αδριατικής (2006) ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟ ΕΡΓΟ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ ΑΔΡΙΑΤΙΚΗΣ 2006 (ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ) Αυτοκίνητα (000) ANEK ΜΙΝΩΙΚΕΣ ATTICA GROUP BLUE STAR Τέλος όσον αφορά µεταφορικό έργο των φορτηγών πρώτη είναι η εταιρεία των ΜΙΝΩΪΚΩΝ µεταφέροντας 91 χιλιάδες φορτηγά, δεύτερη η Attica Group µέσω της θυγατρικής της Superfast η οποία µετέφερε 89 χιλιάδες φορτηγά και στην τρίτη και τέταρτη θέση ακολουθούν η ΑΝΕΚ και η και η BLUE STAR µε 82 και 47 χιλιάδες φορτηγά αντιστοίχως (Γράφηµα 13). 17

18 Γράφηµα 13: Κίνηση Φορτηγών Αδριατικής (2006) ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΟ ΕΡΓΟ ΦΟΡΤΗΓΩΝ ΑΔΡΙΑΤΙΚΗΣ 2006 ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ Φορτηγά (000) ΜΙΝΩΙΚΕΣ ATTICA GROUP ANEK BLUE STAR 4 Ανάλυση Προσφοράς Όπως παρουσιάζεται στο Γράφηµα 14 διαπιστώνουµε ότι η τάση µείωσης του διαχειριζόµενου στόλου είναι έντονη το 2005 µε ποσοστά µείωσης που αγγίζουν και το -30%. Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως στους εξής λόγους: στις στρατηγικές ανανέωσης στόλου λόγω του υψηλού µέσου όρου ηλικίας των πλοίων ποιοτικότερη προσφορά υπηρεσιών µέσω νεότερων πολυτελών πλοίων µε ελκυστικότερους χώρους 18

19 Γράφηµα 14: Σύνολο Στόλου ( ) 140 ΕΞΕΛΙΞΗ ΣΤΟΛΟΥ ΚΑΙ ΜΕΣΟΥ ΟΡΟΥ ΗΛΙΚΙΑΣ ΠΛΟΙΩΝ (ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΚΑΙ HSW) Πλοία Ηλικία ΣΤΌΛΟΣ ΗΛΙΚΙΑ Παρατηρείται σηµαντική µείωση του στόλου των υδροπτερύγων (HYDROFOILS) και των επιβατηγών/οχηµαταγωγών (RO-PAX) σύµφωνα µε το Γράφηµα 15. Η µείωση των δύο αυτών τύπων πλοίων πραγµατοποιήθηκε κυρίως µεταξύ του 2004 και 2005 και οφείλεται κατά κύριο λόγο στην ανανέωση και αναδιοργάνωση του στόλου της HELLENIC SEAWAYS. Τα έτη 2006 και µέχρι στιγµής το 2007 δεν παρατηρούνται σηµαντικές αλλαγές στο σύνολο του στόλου. 19

20 Γράφηµα 15: Σύνολο Στόλου ανά Τύπο Πλοίου ( ) ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΟΛΟΥ ΑΝΑ ΤΥΠΟ Πλοία HSC HYDROFOIL RO PAX RO RO Οι εταιρίες δεν συνέχισαν το εντυπωσιακό επενδυτικό πρόγραµµα στο οποίο προχώρησαν την εποχή άνθησης του Ελληνικού χρηµατιστηρίου καθώς από τα στοιχεία προκύπτει ότι µόνο η HELLENIC SEAWAYS, η BLUE STAR και η ΝΕΛ, προσέθεσαν πλοία στο στόλο τους τα τελευταία τρία χρόνια. Η HELLENIC SEAWAYS ανανέωσε το στόλο της µε την αγορά µεταχειρισµένων και την ναυπήγηση 2 καινούριων πλοίων, η BLUE STAR µέσω της εξαγοράς της ΑΝΕ και η ΝΕΛ µέσω της εξαγοράς της C-LINK. Η περιορισµένη επενδυτική δραστηριότητα των τελευταίων ετών οφείλεται τόσο στην οικονοµική στενότητα που αντιµετώπιζαν οι εταιρείες λόγο της καθυστέρησης διαρθρωτικών αλλαγών όσο και στο µέχρι πρόσφατα ασαφές περιβάλλον στο οποίο λειτουργούσαν. Η άρση του ορίου ηλικίας των 35 ετών σε συνδυασµό µε την µερική εφαρµογή των κανόνων ελεύθερης αγοράς, οδήγησαν τις εταιρείες, και ειδικά όσες διαθέτουν γερασµένο στόλο, στην εξεύρεση και υλοποίηση στρατηγικών οι οποίες θα τους επιτρέψουν την ανανέωση του στόλου τους προκειµένου να µπορέσουν να επιβιώσουν στις νέες συνθήκες. Τέτοιου είδους στρατηγικών µπορούν να έχουν τη µορφή είτε νέων επενδυτικών προγραµµάτων για την απόκτηση νεότευκτων ή µεταχειρισµένων πλοίων είτε την µορφή συνεργασιών συγχωνεύσεων µε ανταγωνιστές και µη. Χαρακτηριστικό παράδειγµα της τελευταίας περίπτωσης είναι η εξαγορά της C-LINK από την ΝΕΛ. 20

21 5 Χρηµατοοικονοµική Ανάλυση Αγοράς Σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του ν. 3229/2004 (όπως τροποποιήθηκε από τον ν. 3301/2004) οι Ελληνικές εταιρείες που είναι εισηγµένες σε οποιοδήποτε Χρηµατιστήριο Αξιών (εσωτερικού ή εξωτερικού) υποχρεούνται να συντάσσουν τις ενοποιηµένες οικονοµικές τους καταστάσεις, για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1/1/2005 και µετέπειτα µε βάση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Παρουσίασης «.Π.Χ.Π.» Οι ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και των πέντε εισηγµένων εταιρειών για το 2006 συντάχθηκαν µε βάση τα.π.χ.π. όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αυτές οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν χρησιµοποιηθεί για την ανάλυση των οικονοµικών αποτελεσµάτων του 2005 και του 2004 αφού βάσει των.π.χ.π. και τις προαναφερθείσες Νοµοθεσίες, οι ανωτέρω αναφερθείσες εταιρείες είναι υποχρεωµένες να παρουσιάζουν συγκριτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για τουλάχιστον µία χρήση. Η χρηµατοοικονοµική ανάλυση που ακολουθεί εστιάζει στις ακόλουθες βασικές κατηγορίες: Ανάλυση Κόστους, Κύκλο εργασιών, EBITDA και Καθαρά αποτελέσµατα προ φόρων, Τραπεζικός ανεισµός Αρχικά παρουσιάζεται η ανάλυση της αγοράς που ορίζεται από τις πέντε εισηγµένες στο χρηµατιστήριο εταιρείες (ATTICA GROUP, BLUE STAR, Α.Ν.Ε.Κ., ΜΙΝΩΙΚΕΣ, Ν.Ε.Λ.) και στην συνέχεια ακολουθεί η παρουσίαση των οικονοµικών αποτελεσµάτων για κάθε εταιρεία ξεχωριστά καθώς επίσης και για τη HELLENIC SEAWAYS η οποία κατέχοντας µεγάλο µερίδιο αγοράς είναι η µεγαλύτερη µη εισηγµένη ακτοπλοϊκή εταιρεία του κλάδου. 5.1 Ανάλυση Κόστους Η αύξηση της τιµής των καυσίµων τα τελευταία τρία χρόνια έχει επιβαρύνει τα οικονοµικά αποτελέσµατα όλων των εταιρειών και ιδιαίτερα όσων διαχειρίζονται ταχύπλοα των οποίων η κατανάλωση είναι σαφώς µεγαλύτερη των συµβατικών αλλά και ο τύπος καυσίµου που χρησιµοποιούν είναι ακριβότερος. Το σύνολο του κόστους καυσίµων αυξήθηκε κατά 7% το 2006 σε σχέση µε το 2005, όπως φαίνεται και στο Γράφηµα 16 αντικατοπτρίζοντας την αύξηση της τιµής του πετρελαίου η οποία επηρεάζεται από τις διεθνείς γεωπολιτικές εξελίξεις. 21

22 Γράφηµα 16: Κόστος Καυσίµων Εισηγµένων Εταιρειών ( ) ΚΟΣΤΟΣ ΚΑΥΣΙΜΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ,000 22,7% 7,0% 250,000 13,7% 4,4% 2,5% 200,000 11,4% Ευρώ (000) 150, , , , , , , , ,223 50, Η σηµαντική επίδραση του κόστους των καυσίµων αντικατοπτρίζεται και στο Γράφηµα 17 όπου ενώ ο στόλος των εισηγµένων εταιρειών µειώνεται το κόστος συνεχώς αυξάνεται µε µεγαλύτερο ρυθµό από το ρυθµό µείωσης του στόλου. 22

23 Γράφηµα 17: Κόστος Καυσίµων Εισηγµένων Εταιρειών µε Στόλο ( ) 300,000 ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΚΑΥΣΙΜΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕ ΣΤΟΛΟ , , Ευρώ (000) 150, Πλοία Κόστος Καυσίμων ΣΤΟΛΟΣ 100, , Αξίζει να σηµειωθεί ότι παρά τη σηµαντική επιβάρυνση των λειτουργικών εξόδων από την αύξηση του κόστους των καυσίµων, η ετήσια αύξηση του συνόλου των εξόδων κυµαίνεται στο +5% (Γράφηµα 18) γεγονός που δηλώνει ότι οι εταιρείες προσπαθούν να απορροφήσουν το κόστος αυτό µέσω: της συγκράτησης των λοιπών λειτουργικών τους εξόδων. των καινοτόµων οικονοµικών πρακτικών αντιστάθµισης κινδύνου των τιµών των καυσίµων (fuel hedging) οι οποίες προστατεύουν από πιθανές αρνητικές µακροοικονοµικές πιέσεις στις εν λόγω τιµές και παράλληλα βοηθούν σηµαντικά στην αξιολόγηση µελλοντικών προϋπολογισµών. του επίναυλου στις τιµές των εισιτηρίων. 23

24 Γράφηµα 18: Ανάλυση συνολικού Κόστος Εισηγµένων Εταιρειών ( ) 700,000 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ,3% 5,1% 600,000 11,8% 5,9% 4,1% 500,000 21,7% 204, , , , ,101 Ευρώ (000) 400, , , ,286 Κόστος Καυσίμων Λειτουργικά έξοδα πλην καυσίμων 200, , , , , , , , , Κύκλος Εργασιών Όπως παρατηρείται στο Γράφηµα 19 ο κύκλος εργασιών των πέντε εισηγµένων εταιρειών στο Χ.Α, µετά από µία εξαετία συνεχούς αύξησης, το 2006 παρουσιάζει για πρώτη χρονιά οριακή µείωση της τάξεως του -3,2%. 24

25 Γράφηµα 19: Κύκλος Εργασιών Εισηγµένων Εταιρειών ( ) ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ,5% 1,000,000 13% 0,4% 3,2% 900,000 20% 800, ,000 16% 600,000 Ευρώ (000) 500, , , , , Όπως είναι γνωστό ακόµη και για την περασµένη χρονιά η ελληνική ακτοπλοϊκή αγορά είχε και δραστήρια δράση στην Βόρεια θάλασσα. Βεβαίως, η πώληση της γραµµής της Βαλτικής από την Superfast Ferries ελαχιστοποίησε τον κύκλο επέδρασε στην ανάπτυξη του κύκλου εργασιών της αγοράς. Στο σηµείο αυτό θα πρέπει να τονισθεί ότι η Ελληνική ακτοπλοΐα εµφανίζεται σε πολλές ακόµη γραµµές µέσω ναυλώσεων πλοίων των εταιρειών σε γραµµές του εξωτερικού. Εταιρείες όπως οι Μινωικές Γραµµές, HSW, GA Ferries, C-Link απεκόµισαν σηµαντικά οφέλη ναυλώνοντας τα πλοία τους σε άλλες γραµµές κυρίως ευρωπαϊκές. Ένα σηµαντικό στοιχείο εσόδων εκµετάλευσης για το 2006 ήταν και κάποιες ευκαιριακές ναυλώσεις πλοίων στο εξωτερικό λόγω των πολιτικών και πολεµικών εξελίξεων στην Μέση Ανατολή. Κερδισµένος της υπόθεσης µακρά των άλλων ήταν η ANEK. Η λεπτοµερή ανάλυση όµως δεν µπορεί να επιτευχθεί. Αναφερόµενοι στις κύριες γεωγραφικές περιοχές δραστηριοποίησης των Ελληνικών ακτοπλοϊκών εταιρειών για το 2006 το ποσοστό του κύκλου εργασιών κατά 57% προέρχεται από την Αδριατική, το 36% από την Ελλάδα και µόλις το 7% από τη Βόρεια Ευρώπη (Γράφηµα 20). 25

26 Γράφηµα 20: Κύκλος Εργασιών Εισηγµένων ανά Περιοχή ραστηριοποίησης (2006) ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ 2006 Β. ΕΥΡΩΠΗ 58,118, % 2 Πλοία 16 Πλοία ΕΛΛΑΔΑ 311,262,203 36% 21 Πλοία ΑΔΡΙΑΤΙΚΗ 482,529,356 57% Συγκρίνοντας το ποσοστό συµµετοχής της περιοχής της Ελλάδας και της Αδριατικής στον κύκλο εργασιών των εισηγµένων εταιρειών, όπως παρουσιάζεται στο Γράφηµα 21, φαίνεται ότι διαχρονικά αυτό είναι µοιρασµένο υπέρ της Αδριατικής. Αξίζει να σηµειωθεί εδώ ότι τα περισσότερα έσοδα για αυτές τις εταιρείες προέρχονται από την ελεύθερη αγορά της Αδριατικής και όχι από την ελεγχόµενη της Ελλάδας. 26

27 Γράφηµα 21: Σύγκριση Κύκλου Εργασιών Ελλάδας/Αδριατικής Εισηγµένων Εταιρειών ( ) 800,000 ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΕΛΛΑΔΑΣ/ΑΔΡΙΑΤΙΚΗΣ ,9% 4,4% 3,8% 700, , ,000 55,1% 16,6% 7,8% 452, , ,529 Ευρώ (000) 400, , ,183 ΑΔΡΙΑΤΙΚΗ ΕΛΛΑΔΑ 300, , , , , , , , , , , , Αναλύοντας τον κύκλο εργασιών ανά περιοχή δραστηριοποίησης των εισηγµένων εταιρειών διαπιστώνεται ότι τόσο στην Ελλάδα όσο και στην Αδριατική ακολουθεί αυξητική τάση ενώ στην περιοχή της Βαλτικής και της Βόρειας Ευρώπης παρατηρείται µείωση που οφείλεται εξ ολοκλήρου στη σταδιακή έξοδο της ATTICA GROUP από την αγορά αυτή (Γράφηµα 22) επηρεάζοντας οριακά τον κύκλο εργασιών της αγοράς. 27

28 Γράφηµα 22: Κύκλος Εργασιών Εισηγµένων ανά Περιοχή ραστηριοποίησης ( ) ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΑΝΑ ΠΕΡΙΟΧΗ , ,000 59,6% 3,5% 3,1% 400,000 Ευρώ (000) 350, , ,000 3,1% 5,9% 4,9% 200, ,000 13,6% 100,000 51,1% 50, ΕΛΛΑΔΑ Β. ΕΥΡΩΠΗ ΑΔΡΙΑΤΙΚΗ 5.3 EBITDA Τα αποτελέσµατα των εσόδων προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) των εισηγµένων, παρουσιάζουν σηµαντική ανάκαµψη της τάξης του 18% σε σχέση µε τα αντίστοιχα αποτελέσµατα το 2005 της όπως φαίνεται στο Γράφηµα 23. Αξίζει να σηµειωθεί ότι µε την αύξηση αυτή υποσκελίζονται τα έσοδα του 2003 τα οποία ήταν και τα υψηλότερα της πενταετίας για τη αγορά των πέντε εισηγµένων εταιρειών. 28

ΕΤΗΣΙΑ ΜΕΛΕΤΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑ ΓΙΑ ΤΗΝ. «Νέα Εποχή σε Ρυθμούς Κηλαηδόνη» Σύμβουλοι της: N. Aegean. Sporades. Cyclades. Dodecanese.

ΕΤΗΣΙΑ ΜΕΛΕΤΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑ ΓΙΑ ΤΗΝ. «Νέα Εποχή σε Ρυθμούς Κηλαηδόνη» Σύμβουλοι της: N. Aegean. Sporades. Cyclades. Dodecanese. ΕΤΗΣΙΑ ΜΕΛΕΤΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑ «Νέα Εποχή σε Ρυθμούς Κηλαηδόνη» Ionian Sea Sporades N. Aegean Cyclades Dodecanese Crete Σύμβουλοι της: Ιούνιος 2008 Πού βαδίζουμε κύριοι; Τα 'φτιαξε ο Μηνάς με

Διαβάστε περισσότερα

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2011-2012) «Επείγον: Γενναίες αποφάσεις για τη διατήρηση της Ελληνικής Ακτοπλοΐας»

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2011-2012) «Επείγον: Γενναίες αποφάσεις για τη διατήρηση της Ελληνικής Ακτοπλοΐας» Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2011-2012) «Επείγον: Γενναίες αποφάσεις για τη διατήρηση της Ελληνικής Ακτοπλοΐας» Αύγουστος 2012 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΙΝΑΚΩΝ 3 ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΓΡΑΦΗΜΑΤΩΝ 4 ΒΑΣΙΚΑ

Διαβάστε περισσότερα

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2009-2010) «Δύσκολες κινήσεις εντός ναρκοπεδίου»

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2009-2010) «Δύσκολες κινήσεις εντός ναρκοπεδίου» Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2009-2010) «Δύσκολες κινήσεις εντός ναρκοπεδίου» Ιούλιος 2010 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΙΝΑΚΩΝ 3 ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΓΡΑΦΗΜΑΤΩΝ 4 ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ 5 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ 6 2. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ

Διαβάστε περισσότερα

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ. Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα-2009

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ. Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα-2009 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΛΙΣΤΑ ΠΙΝΑΚΩΝ 3 ΛΙΣΤΑ ΓΡΑΦΗΜΑΤΩΝ 4 ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ 5 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ 6 2. ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΖΗΤΗΣΗΣ 9 2.1 ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΠΙΒΑΤΙΚΗΣ ΖΗΤΗΣΗΣ 9 2.2 ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΗΣ ΖΗΤΗΣΗΣ 12 3. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ

Διαβάστε περισσότερα

Απρίλιος 2009 1 ΑΝΕΚ LINES I. Εταιρικό Προφίλ II. Οικονοµικά Στοιχεία Χρήσης 2008 III. Εϖενδυτικές Πληροφορίες IV. Προοϖτικές 2 ΑΝΕΚ LINES I. Εταιρικό Προφίλ 3 Η ΑΝΕΚ σε αριθµούς 42 11 20 50 0,5 δις 120

Διαβάστε περισσότερα

«Ελληνική Ακτοπλοΐα 2006: Ώρα Τοµών σε Ξεκάθαρη Βάση»

«Ελληνική Ακτοπλοΐα 2006: Ώρα Τοµών σε Ξεκάθαρη Βάση» Μελέτη «Ελληνική Ακτοπλοΐα 2006: Ώρα Τοµών σε Ξεκάθαρη Βάση» Μάιος 2006 Μελέτη Ελληνικής Ακτοπλοΐας Μάιος 2006 1 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. ΕΙΣΑΓΩΓΗ... 3 Β. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΙΝΗΣΗΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ... 5 ΤΟ ΣΥΝΟΛΙΚΟ

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Τριμήνου 2015

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Τριμήνου 2015 29 Μαΐου 2015 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Α Τριμήνου 2015 Επάνοδος στην κερδοφορία στο επίπεδο των ενοποιημένων λειτουργικών αποτελεσμάτων EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 για το Α Τρίμηνο του

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΙΓΑΙΟΥ ΣΧΟΛΗ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΙΓΑΙΟΥ ΣΧΟΛΗ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΙΓΑΙΟΥ ΣΧΟΛΗ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΤΜΗΜΑ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ ΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ «Οργάνωση των ακτοπλοϊκών υπηρεσιών στην Ελλάδα» Διπλωματική Εργασία για το Προπτυχιακό Πρόγραμμα Σπουδών

Διαβάστε περισσότερα

Λευκωσία, 28 Φεβρουαρίου 2011 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ

Λευκωσία, 28 Φεβρουαρίου 2011 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Λευκωσία, 28 Φεβρουαρίου 2011 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Η SEA STAR CAPITAL PLC (η «Εταιρεία) ανακοινώνει ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας (το «ΔΣ») συνήλθε στις 28 Φεβρουαρίου 2011 και ενέκρινε την ένδειξη ενοποιημένου

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Εννεαμήνου 2014

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Εννεαμήνου 2014 21 Νοεμβρίου 2014 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Εννεαμήνου 2014 Αύξηση 86% στα συγκρίσιμα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 : 73,9εκ έναντι 39,7εκ το Εννεάμηνο 2013

Διαβάστε περισσότερα

«Κίνδυνος ενόψει» JKLKMK&K/NOEPEQRKOK&ESQTUREVWV&JKS&X6YY6Z8[&\6;];^\&& <,**"+,*)*D& ))-& %(& !)(%$"& !))($(& ,**"&,**#&,**.&,**'&,**-&,**%&,*)*&

«Κίνδυνος ενόψει» JKLKMK&K/NOEPEQRKOK&ESQTUREVWV&JKS&X6YY6Z8[&\6;];^\&& <,**+,*)*D& ))-& %(& !)(%$& !))($(& ,**&,**#&,**.&,**'&,**-&,**%&,*)*& Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2010-2011) «Κίνδυνος ενόψει» EFG>5HHI12G&!,**&!)#*&!)**&!#*&!*& +!#*& +!)**& +!)#*& )**&!"#$%& JKLKMK&K/NOEPEQRKOK&ESQTUREVWV&JKS&X6YY6Z8[&\6;];^\&&

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα έτους 2014

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα έτους 2014 30 Μαρτίου 2014 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα έτους 2014 Αύξηση 197% στα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 : 91,5εκ έναντι 30,8εκ το 2013 Οι ενοποιημένες πωλήσεις

Διαβάστε περισσότερα

Πτυχιακή Εργασία: Συγχωνεύσεις και εξαγορές στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Που αποβλέπουν και τι επιτυγχάνουν.

Πτυχιακή Εργασία: Συγχωνεύσεις και εξαγορές στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Που αποβλέπουν και τι επιτυγχάνουν. Πτυχιακή Εργασία: Συγχωνεύσεις και εξαγορές στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Που αποβλέπουν και τι επιτυγχάνουν. Πάρις - Θεόδωρος Καραγιαννίδης. Α.Μ. 01/056 Υπευθ. Καθ.- Δρ. Ι. Χατζηκιάν Τμήμα Διοίκησης

Διαβάστε περισσότερα

ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2005

ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2005 ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2005 Ισόρροπη και σταθερή ανάπτυξη των οικονοµικών µεγεθών τόσο στην Ελλάδα, όσο και στο εξωτερικό. Περαιτέρω βελτίωση των περιθωρίων κέρδους

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Εννεαμήνου 2015

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Εννεαμήνου 2015 30 Νοεμβρίου 2015 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Εννεαμήνου 2015 Διπλασιασμός των λειτουργικών κερδών EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 : 133,5εκ έναντι 64,3εκ το Εννεάμηνο 2014 Κερδοφορία για πρώτη

Διαβάστε περισσότερα

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2012-2013) «Στον πάτο βρίσκονται τα μαργαριτάρια...»

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (2012-2013) «Στον πάτο βρίσκονται τα μαργαριτάρια...» Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα (212-213) «Στον πάτο βρίσκονται τα μαργαριτάρια...» Αύγουστος 213 Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα - 213 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΙΝΑΚΩΝ 3 ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΓΡΑΦΗΜΑΤΩΝ

Διαβάστε περισσότερα

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα 2014. «Σε προσπάθειες συγκράτησης των τάσεων συγκέντρωσης...»

Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα 2014. «Σε προσπάθειες συγκράτησης των τάσεων συγκέντρωσης...» Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα 214 «Σε προσπάθειες συγκράτησης των τάσεων συγκέντρωσης...» Αύγουστος 214 Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα - 214 ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΠΑΡΑΛΗΠΤΕΣ Η παρούσα

Διαβάστε περισσότερα

Consultants to: Μελέτη. Ανταγωνισµός στην Ευρωπαϊκή Ακτοπλοϊκή Αγορά - ιαφέρει η Ελλάδα από την υπόλοιπη Ευρώπη? Φεβρουάριος 20077

Consultants to: Μελέτη. Ανταγωνισµός στην Ευρωπαϊκή Ακτοπλοϊκή Αγορά - ιαφέρει η Ελλάδα από την υπόλοιπη Ευρώπη? Φεβρουάριος 20077 Consultants to: Μελέτη Ανταγωνισµός στην Ευρωπαϊκή Ακτοπλοϊκή Αγορά - ιαφέρει η Ελλάδα από την υπόλοιπη Ευρώπη? Φεβρουάριος 20077 Περιεχόµενα ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΓΡΑΦΗΜΑΤΩΝ 3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΠΙΝΑΚΩΝ

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2015

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2015 31 Αυγούστου 2015 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2015 Σημαντική ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 για το Α Εξάμηνο του έτους: κέρδη 61,7εκ έναντι

Διαβάστε περισσότερα

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2002 ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα-IAS)

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2002 ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα-IAS) Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου, 2003 ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2002 ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα-IAS) Αύξηση µεριδίου αγοράς κατά 1% στις Καταθέσεις και τις Χορηγήσεις Οργανικά Κέρδη 1 263 εκατ. (+7%) - Καθαρά

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα έτους 2013

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα έτους 2013 31 Μαρτίου 2014 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα έτους 2013 Σημαντική ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών στα 62,0εκ έναντι 29,1εκ το 2012 Οι ενοποιημένες πωλήσεις

Διαβάστε περισσότερα

Ειδικό Παράρτημα Α. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα

Ειδικό Παράρτημα Α. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα Ειδικό Παράρτημα Α Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα 2013 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Α. Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα Στο παράρτημα αυτό παρουσιάζεται ξεχωριστά για κάθε κλάδο

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεαμήνου 2013

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεαμήνου 2013 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 14 Νοεμβρίου Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεαμήνου Θετικά αποτελέσματα Γ Τριμήνου λόγω αριστοποίησης λειτουργίας Διυλιστηρίου Ελευσίνας, αυξημένων εξαγωγών και βελτιωμένης λειτουργικής επίδοσης

Διαβάστε περισσότερα

Ειδικό Παράρτημα. Α Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα

Ειδικό Παράρτημα. Α Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα Ειδικό Παράρτημα Α Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα 2014 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Α. Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα 278 Στο παράρτημα αυτό παρουσιάζεται ξεχωριστά για κάθε

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2016

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2016 20 Σεπτεμβρίου 2016 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2016 Αύξηση 23% των λειτουργικών κερδών EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 : 68,5εκ έναντι 55,5εκ το Α Εξάμηνο 2015 Τα λειτουργικά αποτελέσματα

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Τριμήνου 2014

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Τριμήνου 2014 22 Μαΐου 2014 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Α Τριμήνου 2014 Περιορισμός των λειτουργικών ζημιών EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών: 2,8εκ έναντι 6,6εκ το Α Τρίμηνο 2013 Οι ενοποιημένες πωλήσεις του

Διαβάστε περισσότερα

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΨΗ Βασικά oικονοµικά στοιχεία 2005 Μεταβολή 2005 Σύνολο καθαρών εσόδων 103.850 84.742

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2014

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2014 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 30 Ιουλίου Αποτελέσματα Β Τριμήνου Βελτίωση λειτουργικών αποτελεσμάτων σε όλες τις βασικές δραστηριότητες του Ομίλου Επιτυχής υλοποίηση χρηματοοικονομικής στρατηγικής με βελτίωση σε ρευστότητα

Διαβάστε περισσότερα

Επιδόσεις και Προοπτικές

Επιδόσεις και Προοπτικές Επιδόσεις και Προοπτικές Εμπορικό & Βιομηχανικό Επιμελητήριο Πειραιώς Περιεχόμενα 1. Αντικείμενο της μελέτης 2.Ο κλάδος της Ακτοπλοΐας στην Ελλάδα: Υφιστάμενη κατάσταση 3. Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική

Διαβάστε περισσότερα

Τα αποτελέσµατα του α τριµήνου

Τα αποτελέσµατα του α τριµήνου Τα αποτελέσµατα του α τριµήνου O Όµιλος της ΕΤΕ παρουσίασε καθαρά κέρδη για έκτο συνεχόµενο τρίµηνο τα οποία ανήλθαν σε 181 εκατ. κατά το α τρίµηνο 2014, σε σχέση µε κέρδη 27 εκατ. το α τρίµηνο 2013. Σε

Διαβάστε περισσότερα

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Το Διοικητικό Συμβούλιο της SFS Group Public Company Limited (η «Εταιρεία»), σε συνεδρία του στις 27

Διαβάστε περισσότερα

XRTC ΔΗΜΟΣΚΟΠΗΣΗ 2015 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΜΕ ΕΤΑΙΡΙΕΣ

XRTC ΔΗΜΟΣΚΟΠΗΣΗ 2015 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΜΕ ΕΤΑΙΡΙΕΣ XRTC ΔΗΜΟΣΚΟΠΗΣΗ 2015 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΜΕ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΑΡΤΙΟΣ 2015 ΕΡΩΤΗΣΗ: Ποια είναι η μέση αύξηση του κόστους των ναυτιλιακών δανείων της τράπεζάς σας σε σχέση με το 2013; (A.Αμετάβλητη / B.0%-50%

Διαβάστε περισσότερα

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 Η ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 Η ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 Η ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2006 Το Διοικητικό Συμβούλιο της SFS Group Public Company Limited (η «Εταιρεία»),

Διαβάστε περισσότερα

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 28/11/2014

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 28/11/2014 Γενικός είκτης Εικόνα Αγοράς Μεγάλη πτώση στο Χ.Α. Ο Γενικός είκτης έκλεισε στις 950,95 µονάδες, σηµειώνοντας απώλειες 2,63%. Η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 86,05 εκατ. εκ των οποίων 19,10 αποτελούσαν

Διαβάστε περισσότερα

η πληρότητα των ξενοδοχείων στο σύνολο της χώρας την ίδια περίοδο, καθώς αυτό αποτελεί μια σημαντική ένδειξη του συνολικού τζίρου των τουριστικών

η πληρότητα των ξενοδοχείων στο σύνολο της χώρας την ίδια περίοδο, καθώς αυτό αποτελεί μια σημαντική ένδειξη του συνολικού τζίρου των τουριστικών ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ 2005-2008 Η Ελλάδα είναι ένας από τους δημοφιλέστερους τουριστικούς προορισμούς παγκοσμίως, ένας πόλος έλξης για χιλιάδες επισκέπτες κάθε χρόνο. Ο τουριστικός τομέας αποτελεί, αδιαμφισβήτητα,

Διαβάστε περισσότερα

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 Το Διοικητικό Συμβούλιο της SFS Group Public Company Limited (η «Εταιρεία»), σε συνεδρία του στις 27

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Έτους/ Δ τριμήνου 2012

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Έτους/ Δ τριμήνου 2012 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 28 Φεβρουαρίου 2012 Αποτελέσματα Έτους/ Δ τριμήνου 2012 Ικανοποιητικά αποτελέσματα σε ένα δύσκολο περιβάλλον Έναρξη συνεισφοράς διυλιστηρίου Ελευσίνας Επιτυχής ολοκλήρωση της αναχρηματοδότησης

Διαβάστε περισσότερα

Επιτόκια Προθεσμιακών Καταθέσεων 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Ετήσια. μεταβολή σε μονάδες βάσης Τριμηνιαία μεταβολή

Επιτόκια Προθεσμιακών Καταθέσεων 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Ετήσια. μεταβολή σε μονάδες βάσης Τριμηνιαία μεταβολή Ετήσια Αποτελέσματα Ομίλου GENIKI Bank Παρά τη δύσκολη οικονομική συγκυρία το και ένα χρόνο μετά την επιτυχή ένταξή της στον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς, η GENIKI Bank βελτίωσε σταδιακά το λειτουργικό

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 2014 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς

Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 2014 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 2014 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς - Κέρδη 85,1 εκατ. µετά από φόρους πέτυχε η GENIKI Bank στο εννεάµηνο του 2014, έναντι ζηµιών τις 10 προηγούµενες ετήσιες χρήσεις.

Διαβάστε περισσότερα

ICAP: ΕΞΕΛΙΞΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ 4.462 ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ

ICAP: ΕΞΕΛΙΞΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ 4.462 ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Πειραιάς, 17 Ιουλίου 2013 (Πηγή: Icap) ICAP: ΕΞΕΛΙΞΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ 4.462 ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Η ελληνική οικονομία εξακολούθησε να λειτουργεί υπό καθεστώς βαθειάς ύφεσης και το 2012, η έκταση της

Διαβάστε περισσότερα

Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές

Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές 2014 Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές Ίδρυμα Οικονομικών και Βιομηχανικών Ερευνών 2 Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές

Διαβάστε περισσότερα

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 28/5/2015

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 28/5/2015 Γενικός είκτης Εικόνα Αγοράς Άνοδος στο Χ.Α. Ο Γενικός είκτης έκλεισε στις 851,81 µονάδες, σηµειώνοντας κέρδη 3,55%. Η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 97,78 εκατ. εκ των οποίων 2,88 εκατ. αποτελούσαν

Διαβάστε περισσότερα

Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές

Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές 2014 Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές Ίδρυμα Οικονομικών και Βιομηχανικών Ερευνών 2 Η Συμβολή της Ακτοπλοΐας στην Ελληνική Οικονομία: Επιδόσεις και Προοπτικές

Διαβάστε περισσότερα

ΑΡΙΘΜ. 228/III/2003 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΣΕ ΟΛΟΜΕΛΕΙΑ

ΑΡΙΘΜ. 228/III/2003 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΣΕ ΟΛΟΜΕΛΕΙΑ ΑΠΟΦΑΣΗ 1 ΑΡΙΘΜ. 228/III/2003 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΣΕ ΟΛΟΜΕΛΕΙΑ H Επιτροπή Ανταγωνισμού συνήλθε και συνεδρίασε την 10η Οκτωβρίου 2002, ημέρα Πέμπτη και ώρα 10:30, στην αίθουσα 611 της Γενικής Γραμματείας

Διαβάστε περισσότερα

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED

SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 24 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ενοποιηµένος Λογαριασµός Αποτελεσµάτων πρώτου τριµήνου 24 2 Ενοποιηµένος Ισολογισµός στις

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. 30 Αυγούστου 2013

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. 30 Αυγούστου 2013 30 Αυγούστου 2013 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2013 Η MIG επιτυγχάνει θετική λειτουργική κερδοφορία EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (κέρδη 11,1εκ έναντι ζημιών 1,6εκ το Α εξάμηνο

Διαβάστε περισσότερα

Γρ. Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. Ενοποιημένα Οικονομικά Αποτελέσματα 12M_2010

Γρ. Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. Ενοποιημένα Οικονομικά Αποτελέσματα 12M_2010 Δελτίο Τύπου Γρ. Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. Ενοποιημένα Οικονομικά Αποτελέσματα 12M_2010 Δευτέρα, 28 Μαρτίου 2011 Βασικά Σημεία : 12Μ_2010 Αύξηση πωλήσεων κατά 1,9% σε σχέση με το 2009. Τα αποτελέσματα του 2010

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσµατα 3 ου Τριµήνου 2013 Οµίλου Γενικής Τράπεζας

Αποτελέσµατα 3 ου Τριµήνου 2013 Οµίλου Γενικής Τράπεζας Αποτελέσµατα 3 ου Τριµήνου 2013 Οµίλου Γενικής Τράπεζας Σηµαντική Βελτίωση του Λειτουργικού Αποτελέσµατος ιατήρηση Ισχυρών Χρηµατοοικονοµικών εικτών Σηµαντική περαιτέρω βελτίωση του λειτουργικού αποτελέσµατος

Διαβάστε περισσότερα

15 η Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα «Κερδοφορία ξανά αλλά με ανησυχίες»

15 η Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα «Κερδοφορία ξανά αλλά με ανησυχίες» 15 η Ετήσια Μελέτη για την Ελληνική Ακτοπλοΐα 2016 «Κερδοφορία ξανά αλλά με ανησυχίες» Αύγουστος 2016 ΚΑΛΕΣΜΑ ΑΝΤΙ ΑΦΙΕΡΩΣΗΣ Φέτος αντί αφιέρωσης προχωρούμε σε ένα κάλεσμα τερματισμού ένας εξευτελιστικού

Διαβάστε περισσότερα

Ειδικό Παράρτημα Α. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα

Ειδικό Παράρτημα Α. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα Ειδικό Παράρτημα Α Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα Α. Ανάλυση κατά κλάδο και τομέα 214 Στο παράρτημα αυτό παρουσιάζεται ξεχωριστά για κάθε κλάδο και τομέα του εμπορίου η πορεία

Διαβάστε περισσότερα

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Θετικά αποτελέσµατα, λόγω ισχυρών διεθνών περιθωρίων διύλισης - απρόσκοπτη λειτουργία κατά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Θετικά αποτελέσµατα, λόγω ισχυρών διεθνών περιθωρίων διύλισης - απρόσκοπτη λειτουργία κατά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 27 Αυγούστου 2015 Αποτελέσµατα Β Τριµήνου / Α Εξαµήνου 2015 Θετικά αποτελέσµατα, λόγω ισχυρών διεθνών περιθωρίων διύλισης - απρόσκοπτη λειτουργία κατά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης Ο Όµιλος

Διαβάστε περισσότερα

ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΠΙΔΟΣΗΣ 1 ου 3ΜΗΝΟΥ Αποτελέσματα

ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΠΙΔΟΣΗΣ 1 ου 3ΜΗΝΟΥ Αποτελέσματα Έμφαση στην Ποιότητα Ενεργητικού και Ιδίων Κεφαλαίων Ποιότητα ενεργητικού, επάρκεια κεφαλαίων, υψηλή ρευστότητα, σημαντική συγκράτηση δαπανών ήταν οι προτεραιότητές μας για το α τρίμηνο 2009, με σκοπό

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Δωδεκάμηνου 2012

Αποτελέσματα Δωδεκάμηνου 2012 Αποτελέσματα Δωδεκάμηνου 2012 29 Μαρτίου 2013 Σηµαντικά Σηµεία Αύξηση πελατειακής βάσης κατά 21% στις συνδυαστικές υπηρεσίες έναντι του 2011 Μερίδιο 42% στους νέους συνδροµητές τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών

Διαβάστε περισσότερα

ΚΛΩΝΑΤΕΞ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α.Ε.

ΚΛΩΝΑΤΕΞ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α.Ε. ΚΛΩΝΑΤΕΞ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α.Ε. ΑΦΜ:094007744, ΟΥ:ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ, ΑΡ.Μ.Α.Ε.:13469/06/Β/86/81 ΚΗΦΙΣΟΥ & ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΕΩΣ 1 121 32 ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ, ΤΗΛ. : 30210 5708000, FAX : 30210 5708035 e-mail: info@klonatex.com

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσµατα 1 ου Εξαµήνου 2014 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς

Αποτελέσµατα 1 ου Εξαµήνου 2014 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς Αποτελέσµατα 1 ου Εξαµήνου 2014 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς - Σηµαντική αύξηση των κερδών µετά από φόρους, στα 85 εκατ., έναντι ζηµιών τις 10 προηγούµενες ετήσιες χρήσεις. - Ο δείκτης

Διαβάστε περισσότερα

Οικονοµικά Αποτελέσµατα Χρήσης 2004

Οικονοµικά Αποτελέσµατα Χρήσης 2004 Οικονοµικά Αποτελέσµατα Χρήσης 2004 Η σταθερή ανάπτυξη των οικονοµικών µεγεθών τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό επιβραβεύει τις στρατηγικές επιλογές του Οµίλου. Οι οικονοµικές επιδόσεις ήταν ελαφρώς

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεάμηνου 2015

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεάμηνου 2015 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 12 Νοεμβρίου 2015 Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεάμηνου 2015 Ιστορικά υψηλά λειτουργικά αποτελέσματα Ομίλου, αυξημένες εξαγωγές, διατήρηση ομαλής τροφοδοσίας αγοράς μετά τα capital controls

Διαβάστε περισσότερα

Ι Α Γ Ν Ω Σ Τ Ι Κ Ο & Θ Ε Ρ Α Π Ε Υ Τ Ι Κ Ο Κ Ε Ν Τ Ρ Ο Α Θ Η Ν Ω Ν Υ Γ Ε Ι Α Α. Ε.

Ι Α Γ Ν Ω Σ Τ Ι Κ Ο & Θ Ε Ρ Α Π Ε Υ Τ Ι Κ Ο Κ Ε Ν Τ Ρ Ο Α Θ Η Ν Ω Ν Υ Γ Ε Ι Α Α. Ε. 30.03.2009 ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ «ΟΜΙΛΟΣ ΥΓΕΙΑ - Αϖοτελέσµατα 2008»: Αύξηση ενοϖοιηµένου κύκλου εργασιών κατά 116,2% στα 281,8 εκ. Ευρώ. Αύξηση κύκλου εργασιών της µητρικής κατά 23,2% στα 132,7 εκ. Ευρώ. Αύξηση

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Έτους 2015

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Έτους 2015 23 Μαρτίου 2016 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Έτους 2015 Σημαντική αύξηση κατά 82,6% των λειτουργικών κερδών EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 : 162,8εκ έναντι 89,2εκ το 2014 Κερδοφορία για πρώτη

Διαβάστε περισσότερα

Βελτιωμένη η λειτουργική απόδοση και στο Α Τρίμηνο του 2011

Βελτιωμένη η λειτουργική απόδοση και στο Α Τρίμηνο του 2011 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2011 ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Βελτιωμένη η λειτουργική απόδοση και στο Α Τρίμηνο του 2011 Οι πρωτοβουλίες μείωσης των εξόδων επιφέρουν ικανοποιητικά αποτελέσματα

Διαβάστε περισσότερα

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009 Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009 Καθαρά Κέρδη Ομίλου: 82,4 εκ. (-1,6%, σε επαναλαμβανόμενη βάση +6,4%), Τράπεζας: 96,3 εκ. (+46,7%), με περαιτέρω βελτίωση της προ προβλέψεων οργανικής

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2014

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2014 1 Σεπτεμβρίου 2014 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Οικονομικά αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2014 Θετική λειτουργική κερδοφορία EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών 1 : κέρδη 11,8εκ έναντι ζημιών 5,8εκ το Α Εξάμηνο 2013 Οι συγκρίσιμες

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Β Τριμήνου / Α Εξαμήνου 2016

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Β Τριμήνου / Α Εξαμήνου 2016 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 25 Αυγούστου 2016 Αποτελέσματα Β Τριμήνου / Α Εξαμήνου 2016 Βελτίωση στα αποτελέσματα λόγω αυξημένης παραγωγής, παραγωγικότητας και πωλήσεων, παρά την υποχώρηση των διεθνών περιθωρίων διύλισης

Διαβάστε περισσότερα

Κέρδη µετά από φόρους (εκατ ευρώ)

Κέρδη µετά από φόρους (εκατ ευρώ) 0,40 Κέρδη ανά µετοχή, µετά από φόρους +11,0% 0,36 ΑΥΞΗΣΗ 11,0% ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΚΕΡ ΩΝ ΤΟ 2002 ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Τα προ φόρων κέρδη του Οµίλου το 2002 διαµορφώθηκαν σε 115,1 εκατ ευρώ, έναντι

Διαβάστε περισσότερα

ΠΡΟΚΑΤΑΡΚΤΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ Για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ

ΠΡΟΚΑΤΑΡΚΤΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ Για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΡΟΚΑΤΑΡΚΤΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ Για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 25 Φεβρουαρίου 2011 1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Βασικά oικονοµικά στοιχεία εκ-10 εκ-09 Μεταβολή '000 '000 % Σύνολο καθαρών εσόδων

Διαβάστε περισσότερα

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2003

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2003 Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου, 2004 ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2003 Καθαρά κέρδη 273 εκατ. (+39%) Μέρισµα ανά µετοχή 0,60 (απόδοση 3,9% 1 ) Ενίσχυση της Θέσης της Τράπεζας στην Ελλάδα και τη ΝΑ Ευρώπη ----------------

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα B Τριμήνου 2009

Αποτελέσματα B Τριμήνου 2009 Αποτελέσματα B Τριμήνου 2009 Αύξηση καθαρών κερδών σε 88εκ., 9% υψηλότερα σε σχέση με το Α τρίμηνο Διπλασιασμός οργανικών κερδών σε 61εκ. το Β τρίμηνο, από 33εκ. το Α τρίμηνο Αύξηση χορηγήσεων Ομίλου προς

Διαβάστε περισσότερα

Οικονομικά Στοιχεία Β Τριμήνου

Οικονομικά Στοιχεία Β Τριμήνου 1 Οικονομικά Στοιχεία Β Τριμήνου 2016 1 Καθαρά Κέρδη 46εκ. το Β τρίμηνο και 106εκ. το Α εξάμηνο 2016 Αύξηση καθαρών εσόδων από τόκους κατά 1,3% έναντι του Α τριμήνου σε 388εκ. Αύξηση εσόδων από προμήθειες

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεαμήνου 2016

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεαμήνου 2016 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 10 Νοεμβρίου 2016 Αποτελέσματα Γ Τριμήνου / Εννεαμήνου 2016 Θετικά αποτελέσματα λόγω αύξησης παραγωγής και εξαγωγών, παρά τη σημαντική υποχώρηση των διεθνών περιθωρίων διύλισης Οι ισχυρές

Διαβάστε περισσότερα

Αριθμός Εργαζόμενων ΕΛΛΑΔΑ & Δ. ΕΥΡΩΠΗ 3 7 1.162 Η.Π.Α. 2 4 1.715 ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ 5 6 1.629 ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΜΕΣΟΓΕΙΟΣ 3 8 1.031 ΣΥΝΟΛΟ 13 24 5.

Αριθμός Εργαζόμενων ΕΛΛΑΔΑ & Δ. ΕΥΡΩΠΗ 3 7 1.162 Η.Π.Α. 2 4 1.715 ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ 5 6 1.629 ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΜΕΣΟΓΕΙΟΣ 3 8 1.031 ΣΥΝΟΛΟ 13 24 5. ΤΙΤΑΝ Α.Ε. ΓΕΝΙΚΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ Η ΤΙΤΑΝ Α.Ε. είναι ένας Όμιλος εταιριών με μακρόχρονη πορεία στη βιομηχανία τσιμέντου. Ιδρύθηκε το 1902 και η έδρα του βρίσκεται στα Άνω Πατήσια. Ο Όμιλος

Διαβάστε περισσότερα

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2006 Ο Όµιλος Alpha Bank Κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2005 συνεχίσθηκε η κερδοφόρος πορεία του Οµίλου και αξιοποιήθηκαν

Διαβάστε περισσότερα

ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ TOY ΑΡΙΘΜ. 04/08-06-2012 ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΩΝ ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΩΝ (Σ.Α.Σ.)

ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ TOY ΑΡΙΘΜ. 04/08-06-2012 ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΩΝ ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΩΝ (Σ.Α.Σ.) ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ TOY ΑΡΙΘΜ. 04/08-06-2012 ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΩΝ ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΩΝ (Σ.Α.Σ.) Α ΘΕΜΑΤΑ ΔΡΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΔΡΟΜΟΛΟΓΙΑΚΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Περικοπή δρομολογίων Ε/Γ - Υ/Γ «ΗΛΙΔΑ ΙΙ» στην γραμμή ΚΕΡΚΥΡΑ ΠΑΞΟΙ

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Δ Τριμήνου 2013

Αποτελέσματα Δ Τριμήνου 2013 Αποτελέσματα Δ Τριμήνου 2013 Συνεχιζόμενη ανάκαμψη των κερδών προ προβλέψεων σε 177εκ. το Δ τρίμηνο, από 148εκ. το Γ τρίμηνο του 2013 και 84εκ. το Δ τρίμηνο του 2012. Αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους

Διαβάστε περισσότερα

Οικονοµικά Αποτελέσµατα του Οµίλου Σελόντα. Κατά τη διάρκεια του 2006 οι ενοποιηµένες πωλήσεις ανήλθαν σε 67,45 million, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 52

Οικονοµικά Αποτελέσµατα του Οµίλου Σελόντα. Κατά τη διάρκεια του 2006 οι ενοποιηµένες πωλήσεις ανήλθαν σε 67,45 million, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 52 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη για το έτος 2006 1. Ισχυρή ανάπτυξη πωλήσεων και καθαρής κερδοφορίας 2. Οι πρόσφατες εξαγορές έδωσαν ώθηση στις πωλήσεις γόνου και ψαριών 3. Η αύξηση

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσµατα 1 ου Εξαµήνου 2015 31/8/2015

Αποτελέσµατα 1 ου Εξαµήνου 2015 31/8/2015 Αποτελέσµατα 1 ου Εξαµήνου 2015 31/8/2015 Σύνοψη εξελίξεων και οικονοµικών µεγεθών για το 1 ο Εξάµηνο 2015 Παρατηρείται αυξηµένη αβεβαιότητα σε οικονοµικό και πολιτικό επίπεδο που επηρέασαν αρνητικά τα

Διαβάστε περισσότερα

ΟικονομικάΑποτελέσματα Χρήσης2009

ΟικονομικάΑποτελέσματα Χρήσης2009 Απρίλιος 21 ΟικονομικάΑποτελέσματα Χρήσης29 Ο Όµιλος εταιρειών ΑΝΕΚ LINES -για 4 και πλέον χρόνια- διαχειρίζεται ιδιόκτητα και ναυλωµένα πλοίαπαραµένονταςπρωτοπόροςστοχώροτηςεπιβατηγούναυτιλίας. 43 χρόνια

Διαβάστε περισσότερα

ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ 1η Μελέτη «Εξελίξεις και Τάσεις της Αγοράς»

ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ 1η Μελέτη «Εξελίξεις και Τάσεις της Αγοράς» ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ 1η Μελέτη «Εξελίξεις και Τάσεις της Αγοράς» Εισαγωγή: Η 1η Μελέτη «Εξελίξεις και Τάσεις της Αγοράς» εκπονήθηκε από το Κέντρο Στήριξης Επιχειρηματικότητας του Δήμου Αθηναίων τον Ιούλιο

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Δ Τριμήνου / Έτους 2015

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Δ Τριμήνου / Έτους 2015 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 25 Φεβρουαρίου 2016 Αποτελέσματα Δ Τριμήνου / Έτους 2015 Ισχυρά λειτουργικά αποτελέσματα λόγω εκμετάλλευσης υψηλών διεθνών περιθωρίων διύλισης και βελτιωμένης λειτουργίας διυλιστηρίων Επιβάρυνση

Διαβάστε περισσότερα

SARANTIS Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα Η1 2009

SARANTIS Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα Η1 2009 SARANTIS Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα Η1 2009 Τετάρτη, 26 Αυγούστου 2009 Βασικά Σηµεία : Η1 2009 Βελτίωση των οικονοµικών αποτελεσµάτων του Οµίλου Sarantis στο Β τρίµηνο του 2009 σε σύγκριση µε

Διαβάστε περισσότερα

ΑΝΑΔΙΟΡΓΑΝΩΣΗ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΟΥ ΔΙΚΤΥΟΥ

ΑΝΑΔΙΟΡΓΑΝΩΣΗ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΟΥ ΔΙΚΤΥΟΥ ΟΜΑΔΑ ΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑ, ΜΕ ΠΡΩΤΟΒΟΥΛΙΑ ΤΟΥ Ε.Ε.ΣΥ.Μ, ΤΟΥ Σ.Ε.Ε.Ε.Ν ΚΑΙ ΤΟΥ Ε.ΔΙ.ΝΑ.Λ.Ε. ΤΟΥ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ ΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥ ΠΑΝ. ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΝΑΔΙΟΡΓΑΝΩΣΗ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΑΚΤΟΠΛΟΪΚΟΥ

Διαβάστε περισσότερα

Σημαντική βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης το 2010

Σημαντική βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης το 2010 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Σημαντική βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης το Τα υψηλότερα ετήσια Λειτουργικά Κέρδη προ προβλέψεων των δύο τελευταίων χρόνων Η συνδυασμένη

Διαβάστε περισσότερα

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ 3/10/2016

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ 3/10/2016 Γενικός Δείκτης Εικόνα Αγοράς Πτώση στο Χ.Α. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 565,53 μονάδες, σημειώνοντας απώλειες 0,48%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 37,51 εκατ. εκ των οποίων 2,60 εκατ. αποτελούσαν

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσµατα 9µήνου 2004

Αποτελέσµατα 9µήνου 2004 Αποτελέσµατα 9µήνου Σηµαντική βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών, που υποδηλώνει την επιτυχηµένη αναπτυξιακή στρατηγική και πορεία του οµίλου τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό Βασικά Χρηµατοοικονοµικά

Διαβάστε περισσότερα

Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων

Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων OIΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤHN TΡΙΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ Σύνοψη Αποτελεσµάτων Τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου Λαϊκής για την πρώτη τριµηνία του 2006 είναι εξαιρετικά βελτιωµένα σε σχέση µε την αντίστοιχη

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα α τριμήνου 2011 του Ομίλου Marfin Popular Bank

Αποτελέσματα α τριμήνου 2011 του Ομίλου Marfin Popular Bank Δελτίο τύπου 26 Μαΐου Αποτελέσματα α τριμήνου του Ομίλου Marfin Popular Bank Τα καθαρά κέρδη του α τριμήνου διαμορφώθηκαν σε 71 εκατ. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 181.5 εκατ. το α τρίμηνο, ενισχυμένα

Διαβάστε περισσότερα

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α.Α ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΒΑΤΗΓΟΥ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑΣ

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α.Α ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΒΑΤΗΓΟΥ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑΣ ΤΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α.Α ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΒΑΤΗΓΟΥ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ ΑΚΤΟΠΛΟΪΑΣ Μελέτη του γενικότερου οικονομικού περιβάλλοντος, τόσο της διεθνούς, όσο και της εγχώριας οικονομίας, ανάλυση του κλάδου

Διαβάστε περισσότερα

Η ΟΛΘ ΑΕ και το 2015 διατηρεί υψηλή κερδοφορία

Η ΟΛΘ ΑΕ και το 2015 διατηρεί υψηλή κερδοφορία O Λιμένας της Θεσσαλονίκης αποτελεί μέρος του κεντρικού δικτύου των Λιμένων της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Κατέχει στρατηγική θέση τόσο στο δίκτυο θαλασσίων μεταφορών των χωρών της Βαλκανικής και της Μαύρης Θάλασσας

Διαβάστε περισσότερα

ΟΜΙΛΟΣ MARFIN POPULAR BANK ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ

ΟΜΙΛΟΣ MARFIN POPULAR BANK ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΟΜΙΛΟΣ MARFIN POPULAR BANK ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30.09. Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου ανήλθαν σε 88.5 (1)(2) εκατ. για το εννεάμηνο και 10.7

Διαβάστε περισσότερα

# + ε ) ε V S T N U U N Y Z [ [ \ ] ^ ] ι ` a b W \ ` c d e X ` f S K 4 ι D υ A J J :! " # ε % " & # ( ) " ) * ( ε +, # ( -. / ) 0,., )

# + ε ) ε V S T N U U N Y Z [ [ \ ] ^ ] ι ` a b W \ ` c d e X ` f S K 4 ι D υ A J J :!  # ε %  & # ( )  ) * ( ε +, # ( -. / ) 0,., ) To Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο Ελλάδος συνέχισε και κατά το Α! Τρίµηνο του 2007 την επιτυχή πορεία αύξησης, τόσο των βασικών µεγεθών του ισολογισµού του, όσο και της περαιτέρω διεύρυνσης του µεριδίου της αγοράς

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 30 Μαΐου 2013 Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013 Το δυσμενές περιβάλλον διύλισης και ιδιαίτερα η χειρότερη περίοδος πετρελαίου θέρμανσης των τελευταίων ετών στην Ελλάδα επηρέασαν τα αποτελέσματα

Διαβάστε περισσότερα

Προκαταρκτικά ετήσια αποτελέσματα της Marfin Popular Bank για το έτος 2010

Προκαταρκτικά ετήσια αποτελέσματα της Marfin Popular Bank για το έτος 2010 Δελτίο τύπου 28 Φεβρουαρίου 2011 Προκαταρκτικά ετήσια αποτελέσματα της Marfin Popular Bank για το έτος 2010 Η επιτυχής ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου με την άντληση 488.2 εκατ., και η πώληση

Διαβάστε περισσότερα

ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΕΚΚΙΝΗΣΗ ΤΟ 2016 ΜΕ ΑΥΞΗΣΗ EBITDA ΣΤΑΘΕΡΟΠΟΙΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ

ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΕΚΚΙΝΗΣΗ ΤΟ 2016 ΜΕ ΑΥΞΗΣΗ EBITDA ΣΤΑΘΕΡΟΠΟΙΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΕΚΚΙΝΗΣΗ ΤΟ ΜΕ ΑΥΞΗΣΗ EBITDA ΣΤΑΘΕΡΟΠΟΙΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ 18 Μαΐου H INTRALOT Α.Ε (RIC: INLr.AT, Blmberg: INLOT GA), ηγέτιδα εταιρεία στην παροχή λύσεων και

Διαβάστε περισσότερα

4 Ο Στόλος. 5 Η ιοίκηση Οργανωτική οµή. 8 Μετοχή και Συµµετοχές. 9 Μετοχική Σύνθεση. 10 Πορεία Μετοχής Οικονοµικά Στοιχεία NEL Lines.

4 Ο Στόλος. 5 Η ιοίκηση Οργανωτική οµή. 8 Μετοχή και Συµµετοχές. 9 Μετοχική Σύνθεση. 10 Πορεία Μετοχής Οικονοµικά Στοιχεία NEL Lines. 1 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ιστορικό 2-3 Σηµαντικοί Σταθµοί 4 Ο Στόλος 5 Η ιοίκηση 6-7 Οργανωτική οµή 8 Μετοχή και Συµµετοχές 9 Μετοχική Σύνθεση 10 Πορεία Μετοχής 11-12 Οικονοµικά Στοιχεία NEL Lines 13 Πορεία Οµίλου

Διαβάστε περισσότερα

Marfin Popular Bank: Προκαταρκτικά οικονοµικά αποτελέσµατα για το έτος 2009

Marfin Popular Bank: Προκαταρκτικά οικονοµικά αποτελέσµατα για το έτος 2009 ελτίο τύπου 25 Φεβρουαρίου 2010 Marfin Popular Bank: Προκαταρκτικά οικονοµικά αποτελέσµατα για το έτος 2009 Τα καθαρά κέρδη του Οµίλου που αναλογούν στους µετόχους διαµορφώθηκαν σε 30.0 εκατ. το δ τρίµηνο

Διαβάστε περισσότερα

ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενδιάµεσα Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα για το Τρίµηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2008

ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενδιάµεσα Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα για το Τρίµηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2008 ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενδιάµεσα Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα για το Τρίµηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2008 Πωλήσεις: 1.379,6 εκ. ευρώ έναντι 1.151,3 εκ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου 2007 (αύξηση 19,8%) Προσαρµοσµένα

Διαβάστε περισσότερα

Οικονοµικά Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 2007

Οικονοµικά Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 2007 Οικονοµικά Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 2007 Συνέχιση των ανοδικών ρυθµών ανάπτυξης πωλήσεων και κερδοφορίας Περαιτέρω ενίσχυση του εξαγωγικού προσανατολισµού Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου( χιλ.) 9M 2007 %

Διαβάστε περισσότερα

Εικόνα Αγοράς. Γενικός είκτης ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 18/5/2016

Εικόνα Αγοράς. Γενικός είκτης ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 18/5/2016 Γενικός είκτης Εικόνα Αγοράς Άνοδος στο Χ.Α. Ο Γενικός είκτης έκλεισε στις 626,37 µονάδες, σηµειώνοντας κέρδη 0,95%. Η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 104,60 εκατ. εκ των οποίων 27,27 εκατ. αποτελούσαν

Διαβάστε περισσότερα

Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα Έτους 2013 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς

Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα Έτους 2013 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα Έτους 2013 GENIKI Bank Μέλος του Οµίλου Τράπεζας Πειραιώς - Περαιτέρω Ενίσχυση των Υψηλών Χρηµατοοικονοµικών εικτών και Θωράκιση του Ισολογισµού - Βελτίωση του Λειτουργικού

Διαβάστε περισσότερα

ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ

ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 1/1/-31/03/2006 Τύπος έκθεσης επισκόπησης: εν απαιτείται (ποσά σε χιλιάδες ) Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Έτους / Δ τριμήνου 2013

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αποτελέσματα Έτους / Δ τριμήνου 2013 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 27 Φεβρουαρίου 2014 Αποτελέσματα Έτους / Δ τριμήνου 2013 Το αναβαθμισμένο διυλιστήριο Ελευσίνας και τα προγράμματα μετασχηματισμού, αντιστάθμισαν εν μέρει τα χαμηλότερα διεθνή περιθώρια διύλισης

Διαβάστε περισσότερα