SALE & PURCHASE REPORT

Transcript

1 SALE & PURCHASE REPORT Εβδοµάδα Ηµεροµηνία 21 έως 27 Ιουλίου Ιουλίου 2014 ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙ ΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ Την ανάγκη διεξαγωγής ενός πανευρωπαϊκού συνεδρίου µε θέµα το χρέος ώστε να αποφασιστεί κούρεµα µέρος αυτού για τις υπερχρεωµένες χώρες του Ευρωπαϊκού Νότου, εξέφρασε ο επικεφαλής του Γερµανικού Ινστιτούτου Ifo, Werner Sinn, κάνοντας λόγο για αβάσταχτα επίπεδα χρέους και τονίζοντας πως οι πιστωτές είναι αυτοί που πρέπει να πληρώσουν το κόστος της κρίσης. Σαν παράδειγµα, έκανε αναφορά στην χρηµατοπιστωτική κρίση στην Ασία που ξεκίνησε το 1997 και η οποία αντιµετωπίστηκε µέσω της ελάφρυνσης του χρέους και όχι από τα χρήµατα των φορολογουµένων. Συνεχίζοντας αναφέρθηκε στο γεγονός πως νοικοκυριά και επιχειρήσεις είναι υπερχρεωµένα, οι τράπεζες είναι υπερχρεωµένες, τα κράτη είναι υπερχρεωµένα και οι εθνικές κεντρικές τράπεζες είναι υπερχρεωµένες µέσα στο Ευρωσύστηµα, για να καταλήξει ότι «εν είναι ευχάριστο για τον πιστωτή να συνειδητοποιεί πως δεν πρόκειται να πάρει πίσω τα χρήµατα του, αλλά όσο νωρίτερα αντιµετωπίσει την αλήθεια τόσο καλύτερα». Την ίδια στιγµή το IIF, για άλλη µία φορά κρούει τον κώδωνα του κινδύνου, σχετικά µε τον χαµηλό πληθωρισµό, καθώς η στασιµότητα στην οικονοµία της Ευρωζώνης εξουδετερώνει τις ανοδικές τάσεις του πληθωρισµού. Εκτός της στασιµότητας, το φαινόµενο του στασιµοπληθωρισµού εδράζεται στην υψηλή ανεργία, στο συρρικνωµένο ρυθµό δανειοδότησης αλλά και στο επίµονα ισχυρό Ευρώ. Σχετικά µε τα τελευταία µέτρα της ΕΚΤ, ενώ αναγνωρίζει τη προθυµία της Τράπεζας για προσπάθεια βελτίωσης της οικονοµίας, από την άλλη εκφράζει αµφιβολίες για το κατά πόσο θα επιδράσουν στην πραγµατική οικονοµία. Η καταναλωτική εµπιστοσύνη στην Ευρωζώνη συρρικνώθηκε για 2 ο συνεχόµενο µήνα τον Ιούλιο στις 8,4 µονάδες, σύµφωνα µε την Κοµισιόν και σύµφωνα µε έρευνα που δηµοσίευσε οι καταναλωτές δεν θεωρούν πως τα µέτρα της ΕΚΤ έχουν τη δυνατότητα να βελτιώσουν τις προοπτικές της οικονοµίας αλλά και τις δικές τους. Τα τελευταία στοιχεία της ΕΚΤ, επιδεικνύουν ότι παρά τα µέτρα που εφάρµοσε η Τράπεζα και ενώ η προσφορά χρήµατος αυξήθηκε κατά 1,3%, νέα συρρίκνωση στο δανεισµό του ιδιωτικού κλάδου (επιχειρήσεις και νοικοκυριά) κατά 1,7% σε ετήσια βάση καταγράφηκε τον Ιούνιο, ύστερα µάλιστα από πτώση 2% τον Μάιο. Τις εκτιµήσεις του για το ρυθµό ανάπτυξης των ΗΠΑ το 2014 υποβάθµισε το ΝΤ, στο 1,7% από 2% προηγουµένως, εξαιτίας της συρρίκνωσης του πρώτου τριµήνου που ήταν τελικά µεγαλύτερη του αναµενόµενου και όπως έχουµε αναφέρει και στο παρελθόν οφείλεται στις έντονα άσχηµα καιρικές συνθήκες που επικράτησαν εκείνη την περίοδο. Την ίδια στιγµή προβλέπει ότι η ανάπτυξη της Αµερικανικής οικονοµίας θα επιταχυνθεί πάνω από 3% τους επόµενους 18 µήνες. Σύµφωνα µε τον Οργανισµό, η πρώτη αύξηση των επιτοκίων από την FED ενδεχοµένως να λάβει χώρα στα µέσα του καλοκαιριού του 2015, δηλαδή την ίδια περίοδο που εκτιµούν και οι αξιωµατούχοι της Τράπεζας. Η πραγµατικότητα βέβαια είναι και σύµφωνα µε τα λεγόµενα της Janet Yellen, εάν η αγορά εργασίας συνεχίσει να βελτιώνεται πιο γρήγορα από ότι προβλέπεται, τότε οι αυξήσεις των επιτοκίων θα γίνουν ταχύτερα από ότι εκτιµάται σήµερα Στην Κίνα, τα αναπτυξιακά µέτρα της κυβέρνησης έχουν αρχίσει και αποδίδουν καθώς ο βιοµηχανικός δείκτης PMI τον Ιούλιο έφτασε σε υψηλό 18 µηνών, στις 52 µονάδες, έναντι εκτίµησης στο 50,7. Η HSBC εκτιµά ότι ο συνολικός αντίκτυπος των αναπτυξιακών µέτρων έχει αποτελέσµατα και πως οι αξιωµατούχοι θα διατηρήσουν την πολιτική στήριξης για τους επόµενους µήνες ώστε να εδραιωθεί η ανάκαµψη. Την Παρασκευή 25 Ιουλίου, 2014, ο BDΙ έκλεισε στις 739 µονάδες ενώ οι επιµέρους δείκτες και ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις 1,193 µονάδες µε $ 9,473 την Σελίδα 1 από 5

2 ηµέρα, BPI στις 606 µονάδες στα $ 4,831 την ηµέρα, BSI στις 679 µονάδες στα $ 7,097 την ηµέρα και BHSI στις 357 µονάδες, στα $ 5,383 την ηµέρα. Λίγο πριν τον Αύγουστο, όπου συνήθως η αγορά κινείται σε πτωτικά επίπεδα, ο BDI έχει δείξει σηµάδια σταθεροποίησης µε οριακές τάσεις ανόδου, καθώς µόλις έφτασε πολύ κοντά στο να σπάσει και το ψυχολογικό φράγµα των 600 µονάδων, άρχισε να κινείται και ανοδικά κυρίως µε τις οριακές αυξήσεις των επιµέρους δεικτών των Panamax και των Supramax. Στην πραγµατικότητα βέβαια από πλευράς καθαρά ηµερησίων εσόδων, η θετική αυτή συµπεριφορά του δείκτη λίγα ουσιαστικά έχει να προσφέρει αλλά από την άλλη δεν µπορούµε να µην λάβουµε υπόψη και τα σηµεία αντοχής που παρουσιάζει σε µια περίοδο που ιστορικά είναι πτωτική, ενώ ιδιαίτερη σηµασία έχει το πώς θα κινηθεί κατά τη διάρκεια του Αυγούστου και αν θα καταφέρει να κρατηθεί στα σηµερινά επίπεδα. Η αρνητική ψυχολογία που δηµιούργησε η πορεία της αγοράς το 1 ο εξάµηνο επηρέασε αντίστοιχα και την συµπεριφορά των πλοιοκτητών στις αγορές πλοίων. Παρά το γεγονός ότι οι τιµές των µεταχειρισµένων πλοίων τους τελευταίους 2 µήνες έχουν εισέλθει σε διορθωτική πορεία, λόγω και της πτωτικής πορείας της αγοράς, το ενδιαφέρον των πλοιοκτητών για αγορές µεταχειρισµένων πλοίων αρχίζει και φθίνει, αναµένοντας να δούνε πως θα κινηθεί η αγορά µετά το τέλος του καλοκαιριού. Σύµφωνα µε την τελευταία εκτίµηση του Baltic Exchange, η τιµή ενός 5 χρόνων µεταχειρισµένου Cape στα τέλη Απριλίου ήτανε στα $ 50 εκ., ενώ σήµερα είναι περίπου στα $ 47,2 εκ. Αντίστοιχα τα Panamax στα τέλη Απριλίου ήτανε στα $ 27,5 εκ., έναντι $ 25 εκ. σήµερα, τα Supramax στα $ 26,5 εκ. ενώ σήµερα στα $ 25 εκ. Το χαρακτηριστικό βέβαια της αγοράς είναι ότι η ταχύτητα προσαρµογής των τιµών των πλοίων όταν η αγορά είναι σε πτωτική πορεία είναι µικρότερη, δηλαδή χρειάζεται µεγαλύτερο διάστηµα να πέσουν οι τιµές όταν η αγορά πέφτει συγκριτικά µε την υψηλότερη ταχύτητα που προσαρµόζονται ανοδικά οι τιµές των πλοίων όταν και η αγορά έχει ανοδική πορεία. Αυτό σηµαίνει ότι αν οι προβλέψεις για βελτίωση της αγοράς το τελευταίο τετράµηνο του χρόνου και µετά, όπως όλοι εικάζουν, επαληθευθούν, τότε σε σύντοµο χρονικό διάστηµα θα δούµε και τις τιµές των πλοίων πολύ γρήγορα να προσαρµόζονται ανοδικά. Θα επιµείνουµε για άλλη µία φορά στο θέµα της Ινδονησίας και στην απαγόρευση των εξαγωγών σε Bauxite και Nickel η την υπερβολική αύξηση της φορολογίας άλλων µεταλλευµάτων που επηρέασε σε µεγάλο βαθµό την ναυλαγορά καθώς µόνο η Κίνα το 2013 εισήγαγε 143 εκ. τόνους Bauxite και Nickel, νούµερο που αντιστοιχεί στο 90% του Παγκοσµίου Εµπορίου σε αυτά τα µεταλλεύµατα. Κατά τη διάρκεια του 2013 η Κίνα, αναµένοντας την απαγόρευση των εξαγωγών που επρόκειτο να επιβάλλει η Ινδονησία, αύξησε τις εισαγωγές της ώστε να χτίσει ικανοποιητικά αποθέµατα. Με την υποβολή της απαγόρευσης από τον Ιανουάριο του 2014 οι εισαγωγές Nickel της Κίνας από την Ινδονησία µειώθηκαν πάνω από 60% µηνιαίως και η Κίνα στράφηκε προς τις Φιλιππίνες αυξάνοντας τις εισαγωγές της κατά 60% από 2,5 εκ, τόνους µηνιαίως σε 4 εκ. τόνους. Αντίστοιχα για τις εισαγωγές Bauxite η Κίνα στράφηκε στην Αυστραλία, στην Ινδία, στην Γουινέα και στην ηµοκρατία του Άγιου οµίνικου, όπου τον Μάιο οι εισαγωγές από αυτές τις χώρες κάλυψαν το 90% των αναγκών της Κίνας συγκριτικά µε 36% τον Μάιο του Συνολικά όµως το σύνολο των Κινεζικών εισαγωγών λόγω των υψηλών αποθεµάτων είναι µειωµένο συγκριτικά µε προηγούµενα χρόνια, έχοντας έτσι επηρεάσει αρνητικά τα έσοδα των Panamax και των Handymax, κατάσταση η οποία όµως αναµένεται να αντιστραφεί καθώς η Ινδονησία δεν φαίνεται ότι θα άρει την απαγόρευση και όταν τα αποθέµατα της Κίνας αρχίσουν και µειώνονται θα αναγκαστεί να εισάγει από µακρινότερους προορισµούς επηρεάζοντας θετικά τα έσοδα των ανωτέρω πλοίων. Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε. Στα πλοία ξηρού φορτίου γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Panamax, το VOGE WEST DWT (1995 I.V.I Ishibras) αγοράστηκε στα υψηλά Σελίδα 2 από 5

3 $ 5 εκ. και το CSK UNITY DWT (1995 Sasebo H.I) αγοράστηκε επίσης στα υψηλά $ 5 εκ. Στα Supramax, το SANKO MINERAL DWT (2008 Oshima S.B), M-Type 8 ho/ha, Boxed Bulker, πουλήθηκε σε δηµοπρασία στα $ 17,2 εκ. Στα Handysize, το ATLANTIC ARROW DWT (2005 Shin Kochi Jyuko) αγοράστηκε από την British Bulkers στα $ 12,25 εκ. Στον τοµέα των tankers γίνανε οι ακόλουθες πράξεις:. Στα VLCCs, το FRONT COMANCHE το FRONT COMMERCE DWT ( Kawasaki) και το FRONT OPALA DWT ( Kawasaki) πουλήθηκαν και τα 3 στη Sinokor στα $ 23 - $25 εκ. το κάθε ένα. Στα Chemicals, το SOUTHERN ROYAL DWT ( Asakawa) αγοράστηκε από Κορεάτες περίπου στα $ 9 εκ. ΙΑΛΥΣΕΙΣ Αρκετά έντονη µεταβλητότητα επικράτησε στον τοµέα των διαλύσεων την προηγούµενη εβδοµάδα λόγω των αρνητικών θεµελιωδών µεγεθών στην Ινδία και τις εορταστικές εκδηλώσεις του Eid στο Πακιστάν και στο Μπαγκλαντές. Από την άλλη πλευρά όµως, παρά το γεγονός ότι η αγορά έχει εισέλθει σε περίοδο παύσης, αναµένεται µετά την ολοκλήρωση των εορταστικών εκδηλώσεων η αγορά να ανακάµψει, καθώς εκτιµάται ότι η ζήτηση και ιδιαίτερα από το Μπαγκλαντές θα είναι αρκετά αυξηµένη, παρασύροντας έτσι και τις υπόλοιπες αγορές. Στην Ινδία, η συνεχιζόµενη πτώση των τιµών του σιδήρου όπου αυτήν τη στιγµή έχουν χάσει $ 20 τον τόνο σε συνδυασµό µε την πορεία της ρουπίας η οποία συνεχίζει να διαπραγµατεύεται πάνω από τις 60 προς το δολάριο, οδήγησε τους End Buyers στο να απέχουν από την αγορά µέχρι να βελτιωθούν τουλάχιστον οι τιµές του σιδήρου, χάνοντας έτσι οποιαδήποτε ευκαιρία στο να διεκδικήσουν πλοία από το υπάρχον προσφερόµενο τονάζ. Το Μπαγκλαντές, ύστερα από µεγάλο διάστηµα αποχής, λόγω των έντονων βροχοπτώσεων που αντιµετώπισε και το οποίο διάστηµα αποχής θα συνεχιστεί µέχρι τη λήξη των αργιών της εορτής του Eid, εκτιµάται από παράγοντες της αγοράς ότι µετά το τέλος των αργιών θα επιστρέψει δυναµικά στην αγορά λόγω του µεγάλου διαστήµατος που ήτανε στην απραξία. Το Πακιστάν, για δεύτερη εβδοµάδα επέδειξε έντονη δραστηριότητα, εκµεταλλευόµενο φυσικά και την αποχή της Ινδίας και του Μπαγκλαντές και το ερώτηµα της αγοράς είναι αν αυτή η πορεία θα συνεχιστεί ή ήτανε απλά µία προσωρινή κίνηση χτισίµατος αποθεµάτων πριν τις αργίες του Eid. Στη Κίνα, επικρατεί το ίδιο τοπίο, µε τα διαλυτήρια να είναι απασχοληµένα µε τα πλοία των κρατικών εταιρειών και µην έχοντας καµία διάθεση να εισέλθουν στο «παιχνίδι» του ανταγωνισµού. Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων την τελευταία εβδοµάδα ήτανε 845,097 DWT, εκ των οποίων περίπου το 57% (477,823 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 40% (340,082 DWT) δεξαµενόπλοια, και το 3% (27,192 DWT) Containers. Σελίδα 3 από 5

4 Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής: Ινδία: Από $ $ 480 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Πακιστάν: Από $ $ 485 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Μπαγκλαντές: Από $ $ 470 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα Κίνα: Από $ $ 315 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ BULK CARRIERS Vessels Name VOGE WEST CSK UNITY SANKO MINERAL ATLANTIC ARROW Dwt YoB Yard 70, I.V.I Ishibras 68, Sasebo H.I 50, Oshima S.B 28, Shin Kochi Jyuko Main Engine Gear Sulzer - B&W MAN-B&W Mitsubishi 4x40 4x30 S/S D/D 06/ / / / / / /2015 Buyer Middle East Seller- Remarks Vogemann Chinese - - British Bulkers Sold at auction. M-type - 8 ho/ha Boxed Bulker Price US$ mil. high 5 high 5 17,2-12,25 TANKERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Tanks S/S D/D Buyer Seller- Remarks Price US$ mil. FRONT COMANCHE FRONT COMMERCE FRONT OPALIA SOUTHERN ROYAL 12/ ,194 12/2014 Kawasaki 09/2014 MAN-B&W 15 09/ ,193 Kawasaki 12,675 Asakawa S.B 08/ /2014 Sinokor Ship Finance International B&W 22 Due Korean - region per vessel region 9 Σελίδα 4 από 5

5 ΚΑΛΟ ΚΑΛΟΚΑΙΡΙ!!!! Η ΕΠΟΜΕΝΗ ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΘΑ ΗΜΟΣΙΕΥΘΕΙ ΤΕΛΗ ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ Επιµέλεια Σύνταξης ΓΙΩΡΓΟΣ ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ Finance & Research Π Ρ Ο Σ Ο Χ Η 1) Η εβδοµαδιαία αυτή ανασκόπηση αγοραπωλησιών πλοίων, είναι διαθέσιµη επίσης στην ιστοσελίδα µας στο διαδίκτυο µε διεύθυνση: 2) Παρακαλούµε σηµειώσατε ότι µέρος των παραπάνω πληροφοριών έχουν ληφθεί από διάφορες πηγές, χωρίς να είναι πάντα δυνατός ο έλεγχος της απόλυτης ακρίβειας αυτών. Σελίδα 5 από 5