Raportul Directoratului -individual-
|
|
- ÊΝηρεύς Φωτόπουλος
- 6 χρόνια πριν
- Προβολές:
Transcript
1 Raportul Directoratului -individual Cuprins Activitatea Directoratului în anul 2011 Evoluţia macroeconomică a sistemului financiar-bancar în 2011 Activitatea economică a Băncii în anul financiar 2011 Situaţia patrimonială a Băncii la 31 decembrie 2011 Managementul riscului Evenimente ulterioare încheierii exerciţiului financiar 2011 Dezvoltarea previzibilă a Băncii Comerciale Carpatica Alte informaţii Propuneri
2 Activitatea Directoratului în anul 2011 Directoratul este organul colectiv de conducere executivă al Băncii Comerciale Carpatica, sub supervizarea Consiliului de Supraveghere. Directoratul este format din 5 membri şi este condus de un Preşedinte, care este Directorul General al Băncii. Componenţa Directoratului se prezintă astfel: o Nicolae Surdu - Director General - Preşedintele Directoratului; o George Ciobănaşu - Director General Adjunct - Vicepreşedintele Directoratului; o Georgiana Coandă (Mincu) - Director Executiv al Diviziei Retail Banking; o Gheorghe Cismaru - Director Executiv al Diviziei Operaţiuni; o Ion Dobrică - Director Executiv al Diviziei Controlling şi Trezorerie. Activitate În perioada de referinţă, Directoratul s-a întrunit intr-un număr de 113 şedinţe în cadrul cărora s-a luat un număr de 2011 hotărâri. Principalele decizii cu impact semnificativ în activitatea Băncii au fost: o Revizuirea portofoliului de reglementare al Băncii prin actualizarea /abrogarea Normelor, Procedurilor, Politicilor, ROF-urilor Comitetelor, Codurilor, Ghidurilor şi a Regulamentelor o Continuarea reorganizării reţelei teritoriale prin: o relocarea unităţilor poziţionate deficitar sau care funcţionau în spaţii neadecvate o revizuirea structurii de personal din unităţile teritoriale în urma analizelor efectuate asupra evoluţiei rezultatelor financiare ale unităţilor din fiecare regiune în parte o elaborarea şi aprobarea Target-ului Minim Obligatoriu (TMO) pentru ambele linii de business - Retail şi Corporate; o urmărirea constantă a realizării TMO prin intermediul Comitetelor Comerciale care se întrunesc zilnic şi la care participă Directorii de Unităţi, Directorii Regionali, Coordonatorii de Vânzări, Directorii Executivi şi Directorul General o pregătirea continuă a personalului prin participarea la cursuri de instruire specifice posturilor pe care le ocupă. o Elaborarea şi transmiterea spre avizare către Consiliul de Supraveghere a schemei de bonusare reţea; o Demararea de Proiecte şi Campanii în vederea susţinerii procesului de vânzare şi adaptării produselor la cerinţele pieţei; o Dezvoltarea Serviciului Call Center prin suplimentarea liniilor telefonice şi a personalului în vederea sporirii eficienţei acestuia; o Completarea Planului de masuri pentru implementarea IFRS ca bază a contabilităţii; o Urmărirea constantă a activităţii din teritoriu şi a societăţilor din perimetrul de consolidare, prin analizarea rapoartelor de control efectuate de către Direcţia Conformitate şi Direcţia Audit Intern o Implementarea Proiectului Fabrica de Plăţi o Preluarea în patrimoniul băncii în scopul revânzării a unor imobile aflate în garanţia creditelor restante o Alocarea bugetului necesar implementării unor proiecte majore, dintre care amintim: implementarea soluţiei DMS sistem centralizat de afişaj DMS (digital media signage) în unităţile proprii, soluţie tehnică de tip NexCom; semnarea procesului verbal de recepţie aferent Proiectului Business Inteligence (BI) şi reglementarea activităţii Direcţiei Controlling Evoluţia macroeconomică a sistemului financiar-bancar în 2011 Principalele repere în mediul economic din România au fost: În anul 2011, comparativ cu anul 2010, Produsul intern brut (PIB) s-a majorat cu 1,9%, marcând sfârşitul unei serii de doi ani de recesiune Măsurile de ajustare a pensiilor şi salariilor din sectorul bugetar din 2010 au produs efecte şi în 2011 asupra comerţului cu amănuntul în sensul scăderii acestuia cu 2,5% faţă de
3 Raportul Directoratului - individual Deficitul bugetar al României a fost de 4,35% din PIB, în limitele ţintei convenite cu FMI Rata anuală a inflaţiei la sfârşitul anului 2010 a fost de 3,14% Deficitul de cont curent a crescut faţă de anul 2010 cu 2,9% până la valoarea de mil. euro Cursul mediu anual de schimb RON/EUR a crescut uşor, de la 4,2099 în 2010 la 4,2379 în 2011 Sectorul financiar-bancar a înregistrat modificări importante sub aspectul profitabilităţii şi ponderii creditelor neperformante în portofoliul băncilor: au activat un număr de 41 instituţii de credit, cu active totale de 354 miliarde lei, în creştere cu 3,5% faţă de nivelul din 2010 indicatorul de solvabilitate mediu a fost de 14,50% (14.66% în 2010) indicatorul de lichiditate mediu a fost de 1,36% ROA a fost de -0,1 %, în creştere faţă de nivelul de -0,16% din 2010 ROE a fost de -1,40% faţă de nivelul de -1,73% din 2010 rata riscului de credit pe total sistem bancar a crescut la 23,30% faţă de 20,82% în 2010 rata creditelor neperformante a crescut la 14,10% (11,85% în 2010). Activitatea economică a Băncii în anul financiar 2011 Anul 2011 a consemnat o repoziţionare a băncii în ce priveşte dinamizarea vânzărilor produselor bancare şi eficientizarea activităţii reţelei. Reţeaua băncii a fost redimensionată în funcţie de performanţe, astfel, la , numărul unităţilor a scăzut la 155 de la 171 la *Structura pe unităţi a reţelei BCC comparativ 2010/2011 Activitatea Băncii pe linii de business şi structuri La nivelul băncii au fost finalizate proiecte de anvergură, menite să îmbunătăţească activitatea curentă şi de management din cadrul instituţiei, cum ar fi: - Aplicaţia Business Intelligence (BI) Modulul de Profitabilitate, - implementarea începând cu a IFRS ca bază a contabilitătii, proces derulat pe tot parcursul anului implementarea sistemului de plăți în EUR - TARGET 2, - finalizarea procesării centralizate a ordinelor de plată inițiate de către clienți şi a celor proprii băncii, - centralizarea popririlor - centralizarea activitătii de reevaluare a ipotecilor imobiliare - centralizarea activităţii de administrare credite persoane juridice - schimbarea serverelor ab-solut În cursul anului financiar 2011 a fost finalizată implementarea schemei de bonusare la nivelul reţelei. Prin urmare, începând cu trrimestrul al II-lea, au fost acordate 76 de bonusuri pentru 67 de persoane. 3
4 IMM&Corporaţii După restructurarea portofoliului de produse din 2010, în 2011 a continuat dezvoltarea acestuia prin crearea de noi produse şi servicii destinate clienţilor persoane juridice. Deşi cota de piaţă după activele totale ale băncii este de 1,07%, la , producţia nouă de credite acordate persoanelor juridice a perfomat peste cota de active a băncii. Astfel se estimeaza o cotă de piaţă de peste 2% din totalul creditelor noi acordate companiilor în România în Comparativ cu anul 2010, în condiţiile unui target ambiţios şi a reducerii reţelei de unităţi a Băncii Comerciale Carpatica, suma creditelor noi acordate a fost de 76 mil EUR, exclusiv credite restructurate, valoarea totala a creditelor noi in 2011 fiind de 79 mil. EUR. Numărul de clienţi noi pe segmentul Companii a crescut cu 227% comparativ cu numărul de clienţi noi atraşi în anul În cursul anului 2011 au fost lansate mai multe pachete de produse destinate persoanelor juridice, ca o alternativă optimă de reducere a cheltuielilor operaţionale. De asemeni au fost lansate produse noi de creditare, în domeniul finanţării agriculturii, dintre care menţionăm Creditul Rădăcini, desemnat ca «Produsul anului 2011» de către Piaţa Financiară şi Finmedia în cadrul celei de-a XVI a ediţii a Galei Premiilor Piaţa Financiară Retail Pentru divizia de Retail, anul 2011 a fost Anul Refinanţării şi Anul Inovaţiei, dar şi un an al îmbunătăţirii proceselor. Din perspectiva Refinanţării, Divizia Reţea Retail s-a concentrat şi spre atragerea de noi clienţi de la alte bănci, obiectivul fiind realizat. Aproximativ 60% din creditele noi acordate au fost reprezentate de creditul de refinanţare OneSmart. Fiind un an al Inovaţiei, pentru dezvoltarea portofoliului de produse şi servicii, Divizia Reţea Retail a lansat pe piaţă în 2011: o MasterCard e-smart Debit primul card de debit cu token inclus de pe piaţa bancară romanească. o MasterCard wwshopping primul card de credit destinat exclusiv cumpărăturilor online. o Visa SMART card de credit destinat refinanţării. o Mastercard Debit Gold card de debit Gold cu posibilitate ataşare overdraft. o SMS Alert Serviciul de Informare prin SMS. o Creditul fără Ipotecă Imobiliară credit de nevoi personale fără garanţii. Având ca obiectiv permanenta îmbunătăţire şi dezvoltare a proceselor, activităţile Diviziei Reţea Retail din 2011 au dus la: - reducerea timpilor de analiza din cadrul Departamentului Analiza si Monitorizare Credite PF la dosarele de creditare de pana la 2 zile. - crearea unui portofoliu de credite noi foarte bun calitativ. Sold credite 2011 afectat de restante % din total sold credite noi acordate în implementarea fluxurilor de colaborare cu dealer auto şi agenţie imobiliare, fluxurilor de încheiere convenţii de virare salarii pe card şi de negociere a creditelor PF. - implementarea sistemului de bonusare în funcţie de rezultatele trimestriale, fiind acordate 50 de bonusuri pentru realizarea TMO (Target Minim Obligatoriu). - bonusuri oferite angajatilor din reţea, în cadrul campaniilor desfăşurate la nivel intern. Din punct de vedere cantitativ, realizările Diviziei Reţea Retail se prezintă după cum urmează: Creditele noi acordate au consemnat o creştere cu % (eq EUR) în 2011 comparativ cu 2010 (cu 7,692,598 EUR mai mult decât în 2010). 4
5 La 31 decembrie 2011, soldul creditelor acordate PF înregistra o creştere absolută de 13,252, RON, cu 9.42% faţă de soldul creditelor PF la decembrie 2010 (decembrie 2010 vs. decembrie scădere cu 11.02%) Pe segmentul Carduri de debit&credit s-a înregistrat o creştere cu 23.42% a cardurilor de debit nou emise în 2011 comparativ cu 2010 (cu 4,572 mai mult decât în 2010), precum şi o creştere cu 852, RON a veniturilor din servicii carduri comparativ cu anul
6 O creştere cu 17.83%, comparativ cu 2010, a clientilor noi se consemnează în domeniul Internet Banking (cu 696 mai mult decât în 2010), şi de asemenea o creştere cu 29,99% a comisionului încasat din operaţiuni de Internet Banking în lei, şi cu 75,65% a comisionului încasat din operaţiuni în valută. Indicator Realizat 2009 Realizat 2010 Realizat 2011 Operaţiuni IB - plăti RON - comision încasat eq RON 484, , ,673 Operaţiuni IB - plăţi valută - comision încasat - eq EUR 74, , ,131 *sume exprimate în RON 6
7 Raportul Directoratului - individual Pentru anul 2011 se înregistrează o creştere semnificativă a comisionului încasat prin POS-uri, respectiv cu 141,3% comparativ cu POS-uri Numar Tranzactii efectuate la POS Valoare Tranzactii efectuate la POS-RON Comisioane totale incasate - POS (tranzacţii şi comisioane gestiune) - RON , ,446 3,989, ,925 11,280, , , ,111 Controlling şi Trezorerie Divizia Controlling şi Trezorerie a jucat un rol important în menţinerea lichidităţii şi solvabilităţii băncii în limite confortabile, asigurând de asemenea suport şi asistenţă în procesul decizional la nivelul managementului. Aplicaţia Business Intelligence (BI) Modulul de Profitabilitate a fost implementată cu success în anul 2011 în cadrul Direcţiei Controlling, ca instrument de informare managerială. Aceasta poate furniza informaţii cu privire la: profitabiltate, numărul produse cu sold, marja netă de dobândă actualizată, soldurile pe client şi clase de produse şi evolutia lunară a cheltuielilor şi veniturilor. Rezultatul net al Diviziei Controlling şi Trezorerie a fost de mii lei, ponderea cea mai mare provenind din operaţiunile de schimb valutar şi din tranzacţiile cu titluri. Structura investiţiilor a suferit modificări importante în cursul anului 2011, consemnând o creştere cu 142% a investiţiilor în titluri de stat. Operaţiuni Divizia Operaţiuni a asigurat, pe tot parcursul anului, desfăşurarea activităţii curente a băncii prin cele 8 Direcţii subordonate: Operaţiuni Back-Office, Juridică, Administrare credite, Informatică, Servicii generale, Tezaur, Securitate bancară, Prevenire şi protecţie în muncă. Printre proiectele majore finalizate în anul 2011 se numără: - Finalizarea şi îmbunătăţirea procesării centralizate a ordinelor de plată inițiate de către clienți şi a celor proprii ale băncii - Creditarea directă de către Direcţia Operaţiuni Back Office a sumelor încasate în favoarea beneficiarilor BCC - Implementarea sistemului de plăți în EUR - TARGET 2 - Centralizarea popririlor - Implementarea proiectului IFRS pe activitatea specifică diviziei - Implementarea noilor produse/pachete de produse oferite clienților băncii - Instruirea tuturor administratorilor de cont din unităţile BCC şi a directorilor de operațiuni La nivelul băncii s-a consemnat o creştere a numărului de operaţiuni efectuate prin sistemul SENT, astfel faţă de anul 2010, numărul operţiunilor cu OP a scăzut cu 8,2%, a celor cu CEC cu 16%, iar a celor cu Bilete la ordin cu 14,2%. În 2011, banca a avut o cotă de piaţă de 0,77% în funcţie de volumul operaţiunilor. Activitatea Direcţiei Juridice, prin Corpul Executorilor Bancari, a efectuat în cursul anului 2011 recuperări în valoare de 32,4 mil lei, 61% provenind din executare imobiliară. 7
8 Situaţia patrimonială a Băncii la 31 decembrie 2011 Activul bilanţier Activul total la , comparativ cu anul precedent, a crescut semnificativ, respectiv cu 29,11%, peste media sistemului bancar. Evoluţia principalelor elemente se prezintă astfel: Mil. RON Activ Δ2011/ 2010 Creanţe asupra clientelei ,64% Casa, disponibilităţi la bănci centrale ,36% Active imobilizate ,48% Creanţe asupra instituţiilor de credit ,38% Alte active (inclusiv titluri de stat) ,44% Total activ ,11% Creanţe asupra clientelei Creanţele asupra clientelei, în valoare de 950 milioane lei, şi-au diminuat ponderea în total activ, comparativ cu anul 2010 (33%), şi reprezintă 25% in total. Activitatea de creditare a cunoscut o revenire semnificativă în 2011, soldul creanţelor fiind influenţat în principal de provizionare, însă fără a modifica substanţial valoarea finală. Casa şi disponibilităţi la bănci centrale Casa şi disponibilităţile la bănci centrale nu au înregistrat variaţii semnificative, acestea situându-se la un nivel de 505 mil. lei, în creştere cu 1,36% faţă de Ratele rezervelor minime obligatorii în lei şi valută au înregistrat modificări comparativ cu anul 2010, în sensul scăderii rezervelor în valută, de la 25% la 20%. Rata rezervelor minime obligatorii în lei au ramas neschimbate, la 15%. Active imobilizate Imobilizările reprezintă 5,11% din totalul activelor şi includ: Imobilizări corporale, în valoare netă de 162 milioane lei, din care clădirile şi terenurile în valoare de 146 milioane lei Imobilizări necorporale, în valoare netă de 6 milioane lei Imobilizări financiare, materializate în: - părţi în societăţile comerciale legate, cu o valoare de 26 milioane lei - participaţii în valoare de 824 mii lei. Alte active cu o valoare de mil. lei reprezintă 56,19% din totalul activelor. Poziţia bilanţieră cu cea mai mare pondere, respectiv 44,22% din total activ, este reprezentată de Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinanţare la băncile centrale. Investiţiile în titluri au crescut cu 142,11% comparativ cu anul 2010, până la valoarea de mil. lei. Pasivul bilanţier Situaţia comparativă 2011/2010 a elementelor de pasiv este următoarea: Mil. RON Pasiv Δ2011/ 2010 Datorii privind clientela ,44% Datorii privind instituţiile de credit ,73% Capital propriu ,90% Alte pasive ,14% Datorii constituite prin titluri 0 0 0% Total pasiv ,11% Datorii privind clientela Ponderea datoriilor privind clientela reprezintă 66,29% din totalul pasivului bilanţier. Comparativ cu anul precedent, se consemnează o creştere cu 4,44%, până la un nivel de mil. lei. 8
9 Datorii privind instituţiile de credit Datoriile faţă de instituţiile de credit au înregistrat o creştere semnificativă faţă de 2010, respectiv cu 314,73%. Acestea reprezintă depozite ale băncilor, sume datorate din operaţiuni cu cecuri şi carduri, împrumuturi financiare de la bănci şi titluri date în pensiune livrată. Capitalurile proprii ale băncii au fost în scădere faţă de perioada similară a anului 2010 cu 5,9%, ca urmare a înregistrării, în principal, a pierderii din activitatea exerciţiului financiar La finalul anului 2011, capitalul social al Băncii se situa la nivelul de 315 milioane lei, fără a suferi modificări faţă de sfârşitul anului Rezultate financiare Gradul de realizare a bugetului de venituri şi cheltuieli pentru anul 2011, pe principalele categorii de indicatori, se prezintă în felul următor: Mii RON Denumire indicator BVC 2011 % BVC Δ 2011/2010 Venituri nete din dobânzi % -12% Venituri nete din comisioane % 34% Venituri nete din operaţiuni de schimb % -15% Venituri nete din provizioane -209,468-46, % -78% Alte venituri nete -6,353-35, % Cheltuieli de funcţionare, din care: 102, % 3% Cheltuieli cu personalul % 2% Rezultat brut % Profit operaţional % -74% Indicatori de sinteză Dintre indicatorii monitorizaţi de BNR prin sistemul de supraveghere prudenţială, cei mai semnificativi pentru caracterizarea evoluţiei Băncii sunt prezentaţi mai jos: Nivel minim Indicator (%) cf. reglem. BNR Indicator de lichiditate 1,89 1,26 1 Indicator solvabilitate 12,41 11,73 10 ROA (profit net/total active) ROE (profit net/capitaluri proprii) Managementul riscului Riscul este definit ca fiind probabilitatea ca factori interni sau externi să afecteze negativ activitatea Băncii, manifestându-se prin nerealizarea obiectivelor planificate, apariţia unor pierderi sau producerea oricaror alte efecte negative. Administrarea riscurilor este realizată prin aplicarea structurată a culturii manageriale, a politicilor, procedurilor şi practicilor în scopul identificării, evaluării, monitorizării şi reducerii riscului. Principalele reglementări interne privind administrarea riscurilor şi procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri de la nivelul Băncii sunt: Strategia generală de administrare a riscurilor Strategia privind adecvarea capitalului Băncii la riscuri şi simulările de criză Profilul de risc al Băncii Politicile şi procedurile care reglementează fiecare risc şi proces în parte. Având in vedere activitatea desfaşurată, Banca este expusă următoarele riscuri: riscul de piaţă riscul de credit riscul de lichiditate 9
10 riscul operaţional riscul de rata dobânzii riscul reputaţional. Riscul de piaţă Este riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor şi capitalului determinat de fluctuaţiile pe piaţă ale preţurilor titlurilor de capital şi ale ratei dobânzii în ceea ce priveşte activităţile care aparţin portofoliului de tranzacţionare, precum şi de fluctuaţiile cursului valutar şi ale preţurilor mărfurilor pentru întreaga activitate a instituţiei de credit. Riscul de credit Reprezintă riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor şi capitalului ca urmare a neîndeplinirii de către debitor a obligaţiilor contractuale sau a eşecului acestuia în îndeplinirea celor stabilite. Riscul de credit este implicit unor produse bancare tradiţionale credite, angajamente de credit şi alte datorii contingente, cum sunt acreditivele şi instrumentelor financiare derivate. Legat de activitatea de creditare, Banca îşi limitează expunerea atât faţă de partenerii individuali, cât şi faţă de grupuri, prin limite de credit stabilite. Riscul de lichiditate Este riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor şi capitalului, determinat de incapacitatea instituţiei de credit de a-şi îndeplini obligaţiile la scadenţa acestora. Abordarea Băncii în privinţa managementului lichidităţii este de a evalua în mod continuu poziţia lichidităţii. Riscul operaţional Reprezintă riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor procese, sisteme şi resurse umane inadecvate sau care nu şi-au îndeplinit funcţia în mod corespunzător, fie de evenimente şi acţiuni externe. Banca dispune de proceduri specifice, măsuri de control şi limitare a acestui tip de risc. Riscul de rata dobânzii Reprezintă riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor şi capitalului ca urmare a unor modificări adverse ale ratelor dobânzii. Pentru monitorizarea riscului de rata dobânziii, banca utilizeaza metodologia standardizată de calcul al modificării potenţiale a valorii economice si incadrareaza indicatorul prudential in limita de 20% din fondurile proprii ale bancii. Riscul reputaţional Este riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor şi capitalului determinat de percepţia nefavorabilă asupra imaginii unei instituţii de credit de către clienţi, contrapartide, acţionari, investitori sau autorităţi de supraveghere. Pentru determinarea cerinţelor minime de capital la 31 decembrie 2011 (şi respectiv 31 decembrie 2010), Banca a folosit abordarea standard în cazul riscului de credit şi a celui de piaţă şi abordarea indicatorului de bază în ceea ce priveşte riscul operaţional. Cerinţele minime de capital la 31 decembrie 2011 sunt următoarele: RON 31 decembrie 2011 Pentru riscul de credit Pentru riscul de piaţă Pentru riscul operaţional Total cerinţe de capital Indicatorul de solvabilitate la 31 decembrie 2011 are valoarea de 11,73% (12,41% la 31 decembrie 2010) faţă de nivelul minim de 10% cerut de BNR. În anul 2011, principalele măsuri dispuse pentru îmbunătăţirea managementului riscurilor la nivelul Băncii au fost următoarele: - Modificarea limitelor privind expunerea din linii de credit; - Verificarea şi întocmirea Listei de Supraveghere; - Ratificarea situaţiei includerilor şi excluderilor din Lista Neagră efectuate lunar; 10
11 - Revizuirea limitelor de risc de ţară existente, respectiv introducerea de noi limite de risc de ţară pentru ţările din UE şi Turcia; - Investigaţii privind evenimente de risc operaţional; - Revizuirea continuă a cadrului de reglementare aferent, atât administrării cât şi controlului riscului; - Modificarea limitelor şi nivelelor de avertizare a indicatorilor de fluctuaţie personal; - Stabilirea unui prag semnificativ pentru raportarea evenimentelor de risc operaţional; - Verificarea şi actualizarea periodică a grupului băncii; - Stabilirea şi implementarea de limite de risc de credit valutar; Evenimente ulterioare încheierii exerciţiului financiar 2011 În luna februarie 2012 a fost primit avizul BNR privind alegerea d-lui Silviu Popa ca membru al Consiliului de Supraveghere. Prin urmare, componenţa Consiliului este statutară, cu 5 membri. Dezvoltarea previzibilă a Băncii Premisele luate în considerare la fundamentarea BVC al Băncii pentru anul financiar 2012 sunt formulate în baza estimărilor proprii şi a datelor oficiale după cum urmează: Prognoza pentru PIB 2012 este, conform Comisiei Naţionale de Prognoză, de 579 miliarde lei, reprezentând o creştere de 1,8 2,3% faţă de anul 2011 ţinta BNR pentru rata inflaţiei este de 3% (±1%) un curs mediu al monedei euro de 4,3 lei la nivelul activităţii economice se aşteaptă ca efectele noii recesiuni de la nivel mondial European, în special, să îşi spună cuvântul, astfel că principalele domenii ale economiei naţionale vor avea următoarele evoluţii: Agricultura - ridicarea unor restricţii privind exporturile de produse animale către UE poate determina o creştere relativă a producţiei animale; Industria - tendinţă de descreştere pe 2012, pe fondul noii recesiuni care se prefigurează la nivel mondial, în special pentru zona euro; Construcţii menţinerea cererii reduse, pe segmentul rezidenţial. Posibile tendinţe pozitive se pot înregistra la nivelul lucrărilor de infrastructură, în condiţiile în care 2012 este an electoral; Servicii şi comerţ - cu excepţia serviciilor medicale private, sectorul serviciilor va avea o evoluţie negativă, pe fondul scăderii puterii de cumpărare a populaţiei. Tendinţa negativă se va înregistra şi în comerţ, în condiţiile creşterii preţurilor administrate pentru sistemul bancar majoritatea analiştilor prevăd o situaţie asemănătoare cu cea din 2011, cu o creştere de până la 5% atât a activelor cât şi a creditelor. Strategia Băncii Comerciale Carpatica pentru anul 2012, asumată de Directorat, are ca obiectiv principal atingerea echilibrului între profitul operaţional şi pierderile din provizioane. Obiectivul principal pe segmentul Corporate şi IMM constă în crestera volumului de credite noi acordate persoanelor juridice, de la 76 mil EUR în 2011, la 110 mil EUR în 2012 Se urmăreşte de asemenea alocarea unui coordonator vanzari IMM pentru fiecare regiune, strategie care are ca scop o distribuţie uniformă a rezultatelor din reţea, un timp de răspuns mai scurt la solicitările reţelei, susţinerea de către coordonatori a aplicaţiilor în Comitetele de Credite, dar şi o planificare mai bună a activitatii Relationaship managerilor IMM si a Sefilor de Agentii. Divizia Reţea Retail va continua anul inovaţiei şi al tehnologizării început în 2011, în vederea îmbunătăţirii şi dezvoltării produselor şi calităţii acestora. Pentru anul 2012 îşi propune următoarele: Obiective calitative I. Îmbunătăţirea şi dezvoltarea produselor şi serviciilor BCC: - Mobile Token pentru serviciul Internet Banking - Design nou Internet Banking - Call Center profesional şi serviciu Phone Banking pentru derulare operaţiuni prin telefon, apelând Call Center - Serviciu Mobile Banking 11
12 - Automate de plată (APT) şi pilot terminale multifuncţionale tip Self Bank - Servicii înrolare carduri 3D Secure - Platformă de acceptare plăţi cu cardul, online II. Creşterea Calităţii produselor şi serviciilor: - Mistery Shopping 2012 privind identificarea şi evaluarea situaţiei existente - Ajustarea şi îmbunătăţirea aspectelor relevate de Mistery Shopping Evaluare eficientă şi progres III. Îmbunătăţirea Calităţii proceselor: - Înfiinţarea şi dezvoltarea Departamentului Suport Operaţiuni Reţea la nivelul Diviziei Retail, în scopul asigurării suportului (asistenţei) pe parte de operaţiuni tuturor unităţilor reţelei, prin oferirea de informaţii privind fluxurile operaţionale, aplicarea corectă a procedurilor şi normelor interne, dar şi îmbunătăţirea acestora; - Îmbunătăţirea fluxurilor operaţionale, optimizarea activităţii şi operaţiunilor de back-office, în scopul degrevării unităţilor şi focusării acestora pe vânzări; - Îmbunătăţire reglementări (modificări norme şi proceduri existente, introducere reglementări noi); Obiective cantitative INDICATOR Creştere faţă de Realizat Propus 2011 Carduri debit % POS-uri comercianţi % Internet Banking % Credite PF (eq. EUR) % La nivelul Operaţiunilor, Banca şi-a propus să îmbunătăţească serviciile IT prin schimbarea soluţiei de mail dar şi să îmbunătăţească infrastructura de comunicaţii, prin implementarea unui sistem integrat pentru date, voce, audiconferinţă (unified communication). De asemenea va fi automatizată generarea contractelor de credit la cardurile de credit, facilităţile de overdraft şi creditele fără ipotecă imobiliară. Strategia investiţională pentru 2011 a Băncii are ca obiective principale menţinerea nivelului şi structurii plasamentelor, în special plasamentele în titluri, cu scopul de a creşte nivelul de lichiditate al Băncii şi pentru asigurarea stocului de active financiare pentru finanţarea pasivelor cu exigibilitate imediată, extinderea folosirii categoriilor de instrumente ale pieţei monetare şi valutare interbancare în vederea gestionării adecvate a lichidităţii Băncii şi menţinerea unui nivel ridicat al profitabilităţii din operaţiunile de schimb valutar şi tranzacţii cu titluri. Pentru anul 2012, bugetul alocat investiţiilor se ridică la RON şi va fi direcţionat după cum urmează: Nr. Grupa de investiţii Valoare (lei) I. Proiecte şi soluţii informatice II. Înlocuirea autovehiculelor uzate III. Dotări cu tehnică IV. Birotică şi echipamente de casierie V. Sisteme de siguranţă şi reţea date-voce VI. Amenajări şi reamenajări executate spaţiilor utilizate de unităţi şi Centrală TOTAL
13 Alte informaţii Informaţii privind achiziţia de acţiuni proprii În anul 2011, nu au fost cazuri de achiziţionare a propriilor acţiuni. Informaţii privind folosirea instrumentelor financiare derivate Banca foloseşte, în principal, următoarele categorii de instrumente financiare derivate: - contracte futures pe cursul de schimb - swap valutar - forward pe cursul de schimb. Evaluarea acestor instrumente financiare se efectuează respectând prevederile legale în vigoare. Reţeaua teritorială La reţeaua Băncii avea: 155 unităţi teritoriale, structurate astfel: 57 sucursale, 83 de agenţii şi 15 puncte de lucru canale alternative de distribuţie: 232 ATM-uri şi 32 ASV-uri. Activităţi în domeniul cercetării-dezvoltării Proiectul Business Intelligence N.D.- Proiect privind sistemului de analiză a profitabilităţii şi a bugetului de venituri şi cheltuieli a fost implementat cu succes în cursul anului De asemenea au fost finalizate următoarele proiecte: - înlocuirea serverelor ab-solut - separarea mediului operaţional de mediul de raportare Banca a continuat investiţiile în tehnică de calcul performantă prin îmbunătăţirea infrastructurii IT (servere, staţii de lucru, linii de comunicaţie), dar şi prin centralizarea activităţii pe linie informatică. Începând cu anul 2012 va fi implementată aplicaţia software kazier care este un instrument modern şi eficient de gestionare a relaţiei cu clienţii, oferind metode de lucru unitare prin utilizarea de elemente, criterii şi indicatori de monitorizare a activităţilor. Guvernanţă Corporativă Pentru anul 2011, Banca Comercială Carpatica a întocmit un Raport de Guvernanţă Corporativă care îndeplineşte cerinţele Codului BVB. Raportul cuprinde informaţii complete privind structurile de Guvernanţă ale Băncii, precum şi date referitoare la transparenţă, controlul intern, tranzacţiile cu persoane implicate, politici de personal şi relaţia cu comunitatea. Propuneri Având în vedere cele prezentate în acest raport, înaintăm spre analiză Consiliului de Supraveghere al Băncii, pentru a fi supuse aprobării AGA, următoarele: Situaţiile financiare aferente exerciţiului financiar 2011: Bilanţ Contul de profit şi pierdere Situaţia modificării capitalurilor proprii Situaţia fluxurilor de trezorerie 13
14 Politicile contabile şi notele explicative. Propunerea privind acoperirea pierderii contabile aferente anului 2011 în valoare de mii lei, astfel: Profitul exerciţiilor financiare viitoare. Descărcarea de gestiune a membrilor Directoratului pentru exerciţiul financiar 2011 Bugetul de venituri şi cheltuieli şi programul de activitate pentru anul financiar Preşedintele Directoratului Director General Nicolae Surdu 14
SITUATII FINANCIARE AGREGATE PENTRU CUMULAT 3 LUNI LA 31 MARTIE 2016
SITUATII FINANCIARE AGREGATE PENTRU CUMULAT 3 LUNI LA 31 MARTIE ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANA (IFRS) 1 CUPRINS PAGINA SITUATIA
Διαβάστε περισσότεραSituaţia pozitiei financiare a Băncii la (preliminare)
I. Sumar executiv Banca Carpatica ( BCC ) si-a propus prin bugetul aprobat in Iulie ca in a doua jumatate a anului sa desfasoare un program de reorganizare a activitatii si de eficientizare a retelei teritoriale
Διαβάστε περισσότεραRezultate financiare preliminare ale PATRIA BANK SA pentru anul 2017
Rezultate financiare preliminare ale PATRIA BANK SA pentru anul 2017 Data raportului: 15.02.2018 Denumirea societăţii comerciale: PATRIA BANK S.A. Sediul social: Bucureşti, Sector 1, Str. Brezoianu Ion,
Διαβάστε περισσότεραRaport trimestrial al PATRIA BANK SA pentru trimestrul III 2017
Raport trimestrial al PATRIA BANK SA pentru trimestrul III 2017 conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 1/2006 Data raportului: 15.11.2017 Denumirea societăţii comerciale: PATRIA BANK S.A. (fosta BANCA COMERCIALA
Διαβάστε περισσότεραRaportul Consiliului de Administratie al Bancii Transilvania
SWIFT: BTRLRO22 C.U.I. RO 50 22 670 R.B. - P.J.R. 12-019 - 18.02.1999 Nr. Înreg. Reg. Com.: J12 / 4155 / 1993 Raportul Consiliului de Administratie al Bancii Transilvania - 2016 - CUPRINS CONSIDERATII
Διαβάστε περισσότεραMetode iterative pentru probleme neliniare - contractii
Metode iterative pentru probleme neliniare - contractii Problemele neliniare sunt in general rezolvate prin metode iterative si analiza convergentei acestor metode este o problema importanta. 1 Contractii
Διαβάστε περισσότερα4 Raport Anual
Raport anual 2013 4 Raport Anual 2013 www.eximbank.ro www.eximbank.ro Raport Anual 2013 5 MESAJUL PREȘEDINTELUI EximBank și-a stabilit ca principal obiectiv pentru anul 2013 creșterea organică, mizând
Διαβάστε περισσότεραIAS 7 Fluxurile de trezorerie
IAS 7 Fluxurile de trezorerie Deşi contabilitatea de angajamente este conceptul de bază al contabilităţii, totuşi se face simţită nevoia existenţei informaţiilor atât de utile privind contabilitatea de
Διαβάστε περισσότεραMARCAREA REZISTOARELOR
1.2. MARCAREA REZISTOARELOR 1.2.1 MARCARE DIRECTĂ PRIN COD ALFANUMERIC. Acest cod este format din una sau mai multe cifre şi o literă. Litera poate fi plasată după grupul de cifre (situaţie în care valoarea
Διαβάστε περισσότεραAplicaţii ale principiului I al termodinamicii la gazul ideal
Aplicaţii ale principiului I al termodinamicii la gazul ideal Principiul I al termodinamicii exprimă legea conservării şi energiei dintr-o formă în alta şi se exprimă prin relaţia: ΔUQ-L, unde: ΔU-variaţia
Διαβάστε περισσότεραAnaliza în curent continuu a schemelor electronice Eugenie Posdărăscu - DCE SEM 1 electronica.geniu.ro
Analiza în curent continuu a schemelor electronice Eugenie Posdărăscu - DCE SEM Seminar S ANALA ÎN CUENT CONTNUU A SCHEMELO ELECTONCE S. ntroducere Pentru a analiza în curent continuu o schemă electronică,
Διαβάστε περισσότεραΜπορώ να κάνω ανάληψη στην [χώρα] χωρίς να πληρώσω προμήθεια; Informează dacă există comisioane bancare la retragere numerar într-o anumită țară
- General Μπορώ να κάνω ανάληψη στην [χώρα] χωρίς να πληρώσω προμήθεια; Μπορώ να κάνω ανάληψη στην [χώρα] χωρίς να πληρώσω προμήθεια; Informează dacă există comisioane bancare la retragere numerar într-o
Διαβάστε περισσότεραValori limită privind SO2, NOx şi emisiile de praf rezultate din operarea LPC în funcţie de diferite tipuri de combustibili
Anexa 2.6.2-1 SO2, NOx şi de praf rezultate din operarea LPC în funcţie de diferite tipuri de combustibili de bioxid de sulf combustibil solid (mg/nm 3 ), conţinut de O 2 de 6% în gazele de ardere, pentru
Διαβάστε περισσότεραΘα ήθελα να ανοίξω ένα τραπεζικό λογαριασμό. Θα ήθελα να κλείσω τον τραπεζικό μου λογαριασμό. ίντερνετ;
- Γενικά Pot retrage numerar în [țara] fără a plăti comisioane? Μπορώ να κάνω ανάληψη στην [χώρα] χωρίς να πληρώσω προμήθεια; Πληροφόρηση σχετικά με το αν πρέπει να πληρώσετε ποσοστά προμήθειας όταν κάνετε
Διαβάστε περισσότεραINSOLVENTA VS. EXCELENTA
Noiembrie 2015 TOP 5 GRESELI ALE FIRMELOR INSOLVENTE SI SECRETE DE SUCCES ALE COMPANIILOR CU RISC SCAZUT «EXCELLENT SME» PUBLICATIE ECONOMICA COFACE ROMANIA de Iancu Guda (Senior Economist) Prezentul studiu
Διαβάστε περισσότεραCurs 14 Funcţii implicite. Facultatea de Hidrotehnică Universitatea Tehnică "Gh. Asachi"
Curs 14 Funcţii implicite Facultatea de Hidrotehnică Universitatea Tehnică "Gh. Asachi" Iaşi 2014 Fie F : D R 2 R o funcţie de două variabile şi fie ecuaţia F (x, y) = 0. (1) Problemă În ce condiţii ecuaţia
Διαβάστε περισσότεραPlanul determinat de normală şi un punct Ecuaţia generală Plane paralele Unghi diedru Planul determinat de 3 puncte necoliniare
1 Planul în spaţiu Ecuaţia generală Plane paralele Unghi diedru 2 Ecuaţia generală Plane paralele Unghi diedru Fie reperul R(O, i, j, k ) în spaţiu. Numim normala a unui plan, un vector perpendicular pe
Διαβάστε περισσότεραBanca Comerciala Romana S.A.
F Banca Comerciala Romana S.A. Situatii Financiare Consolidate si Individuale (Grupul si Banca) Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana
Διαβάστε περισσότεραAnaliza și previziunea serviciilor de sănătate în România
Prof.ec. Tănase Mihai Expert contabil Analiza și previziunea serviciilor de sănătate în România Analiză statistică Braşov, 2015 Analiza si previziunea serviciilor de sanatate (spitale) in Romania in perioada
Διαβάστε περισσότερα(a) se numeşte derivata parţială a funcţiei f în raport cu variabila x i în punctul a.
Definiţie Spunem că: i) funcţia f are derivată parţială în punctul a în raport cu variabila i dacă funcţia de o variabilă ( ) are derivată în punctul a în sens obişnuit (ca funcţie reală de o variabilă
Διαβάστε περισσότεραCURS 8 ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR
CURS 8 ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR Obiective: însuşirea conceptului de echilibru financiar; aprofundarea conceptelor de situaţie netă, capital propriu, capital permanent; caracterizarea echilibrului
Διαβάστε περισσότεραRegulile de funcţionare a conturilor D+ Conturi de activ C- D- Conturi de pasiv C+ A = Cp + V Ch + D => A + Ch = Cp + D + V
ANUL I SERIA 3 Seminar 10 Bazele contabilităţii Săpt 04.05 08.05.2015 Regulile de funcţionare a conturilor D+ Conturi de activ C D Conturi de pasiv C+ S id Intrări ( ) Ieşiri ( ) Ieşiri ( ) Intrări ( )
Διαβάστε περισσότεραCapacitatea si potentialul companiilor romanesti de a crea valoare durabila pentru actionari
Analiza performantei strategice 2010 Capacitatea si potentialul companiilor romanesti de a crea valoare durabila pentru actionari Bucuresti, Septembrie 2011 www.contrast-consulting.com/en/ Agenda 1 Performante
Διαβάστε περισσότεραriptografie şi Securitate
riptografie şi Securitate - Prelegerea 12 - Scheme de criptare CCA sigure Adela Georgescu, Ruxandra F. Olimid Facultatea de Matematică şi Informatică Universitatea din Bucureşti Cuprins 1. Schemă de criptare
Διαβάστε περισσότεραa. 11 % b. 12 % c. 13 % d. 14 %
1. Un motor termic funcţionează după ciclul termodinamic reprezentat în sistemul de coordonate V-T în figura alăturată. Motorul termic utilizează ca substanţă de lucru un mol de gaz ideal având exponentul
Διαβάστε περισσότεραCurs 10 Funcţii reale de mai multe variabile reale. Limite şi continuitate.
Curs 10 Funcţii reale de mai multe variabile reale. Limite şi continuitate. Facultatea de Hidrotehnică Universitatea Tehnică "Gh. Asachi" Iaşi 2014 Fie p, q N. Fie funcţia f : D R p R q. Avem următoarele
Διαβάστε περισσότεραMONITORUL OFICIAL AL ROMÂNIEI, PARTEA I, NR. 120/
MONITORUL OFICIAL AL ROMÂNIEI, PARTEA I, NR. 120/16.02.2016 REGULAMENT privind determinarea și plata contribuțiilor la Fondul de garantare a depozitelor bancare în funcție de gradul de risc În temeiul
Διαβάστε περισσότεραIII. Serii absolut convergente. Serii semiconvergente. ii) semiconvergentă dacă este convergentă iar seria modulelor divergentă.
III. Serii absolut convergente. Serii semiconvergente. Definiţie. O serie a n se numeşte: i) absolut convergentă dacă seria modulelor a n este convergentă; ii) semiconvergentă dacă este convergentă iar
Διαβάστε περισσότεραPVC. D oor Panels. + accessories. &aluminium
PVC &aluminium D oor Panels + accessories 1 index panels dimensions accessories page page page page 4-11 12-46 48-50 51 2 Η εταιρία Dorland με έδρα τη Ρουμανία, από το 2002 ειδικεύεται στην έρευνα - εξέλιξη
Διαβάστε περισσότερα5. FUNCŢII IMPLICITE. EXTREME CONDIŢIONATE.
5 Eerciţii reolvate 5 UNCŢII IMPLICITE EXTREME CONDIŢIONATE Eerciţiul 5 Să se determine şi dacă () este o funcţie definită implicit de ecuaţia ( + ) ( + ) + Soluţie ie ( ) ( + ) ( + ) + ( )R Evident este
Διαβάστε περισσότερα5.4. MULTIPLEXOARE A 0 A 1 A 2
5.4. MULTIPLEXOARE Multiplexoarele (MUX) sunt circuite logice combinaţionale cu m intrări şi o singură ieşire, care permit transferul datelor de la una din intrări spre ieşirea unică. Selecţia intrării
Διαβάστε περισσότεραV.7. Condiţii necesare de optimalitate cazul funcţiilor diferenţiabile
Metode de Optimizare Curs V.7. Condiţii necesare de optimalitate cazul funcţiilor diferenţiabile Propoziţie 7. (Fritz-John). Fie X o submulţime deschisă a lui R n, f:x R o funcţie de clasă C şi ϕ = (ϕ,ϕ
Διαβάστε περισσότεραPioneering for You Prezentare WILO SE
Pioneering for You Prezentare WILO SE Gabriel CONSTANTIN, Director Vanzari Aplicatii Industriale, WILO Romania srl Eficienta industriala Procese industriale si logistica 1. Introducere 2. Wilo SE date
Διαβάστε περισσότεραSubiecte Clasa a VII-a
lasa a VII Lumina Math Intrebari Subiecte lasa a VII-a (40 de intrebari) Puteti folosi spatiile goale ca ciorna. Nu este de ajuns sa alegeti raspunsul corect pe brosura de subiecte, ele trebuie completate
Διαβάστε περισσότεραCurs 4 Serii de numere reale
Curs 4 Serii de numere reale Facultatea de Hidrotehnică Universitatea Tehnică "Gh. Asachi" Iaşi 2014 Criteriul rădăcinii sau Criteriul lui Cauchy Teoremă (Criteriul rădăcinii) Fie x n o serie cu termeni
Διαβάστε περισσότεραMesajul președintelui
03 Mesajul președintelui Un business solid care generează profit, o structură îmbunătățită și o calitate ridicată a activelor, o structură de cost competitivă și o solvabilitate ridicată, la care se adaugă
Διαβάστε περισσότερα4. CIRCUITE LOGICE ELEMENTRE 4.. CIRCUITE LOGICE CU COMPONENTE DISCRETE 4.. PORŢI LOGICE ELEMENTRE CU COMPONENTE PSIVE Componente electronice pasive sunt componente care nu au capacitatea de a amplifica
Διαβάστε περισσότεραDISTANŢA DINTRE DOUĂ DREPTE NECOPLANARE
DISTANŢA DINTRE DOUĂ DREPTE NECOPLANARE ABSTRACT. Materialul prezintă o modalitate de a afla distanţa dintre două drepte necoplanare folosind volumul tetraedrului. Lecţia se adresează clasei a VIII-a Data:
Διαβάστε περισσότεραANALIZA SECTORULUI DE LUCRARI DE CONSTRUCTIE A CLADIRILOR REZIDENTIALE SI NEREZIDENTIALE
Sector Report Ianuarie 2016 ANALIZA SECTORULUI DE LUCRARI DE CONSTRUCTIE A CLADIRILOR REZIDENTIALE SI NEREZIDENTIALE PUBLICATIE ECONOMICA COFACE ROMANIA de Iancu Guda (Senior Economist) AAnaliza realizata
Διαβάστε περισσότεραCurs 1 Şiruri de numere reale
Bibliografie G. Chiorescu, Analiză matematică. Teorie şi probleme. Calcul diferenţial, Editura PIM, Iaşi, 2006. R. Luca-Tudorache, Analiză matematică, Editura Tehnopress, Iaşi, 2005. M. Nicolescu, N. Roşculeţ,
Διαβάστε περισσότεραGRILE. pentru examenul de licenţă la Cunoştinţe Economice de Specialitate. Programul de studii FINANŢE SI BĂNCI
GRILE pentru examenul de licenţă la Cunoştinţe Economice de Specialitate Programul de studii FINANŢE SI BĂNCI Sesiunea Iulie 2016 1 MODULUL I POLITICA SI MANAGEMENTUL FINANCIAR OPERATIV AL FIRMEI Management
Διαβάστε περισσότεραRAPORT 3. CAUZELE SI IMPREJURARILE CARE AU DUS DEBITOAREA IN INCETARE DE PLATI;
TRIBUNALUL BUCURESTI SECTIA a VII-a Civila DOSAR NR. 18008/3/2016 DEBITOR: S.C. ATVROM SPORT EXTREM SRL. - în insolventa, in insolvency, en procedure collective RAPORT INTOCMIT DE ADMINISTRATORUL JUDICIAR
Διαβάστε περισσότεραModul de calcul al prețului polițelor RCA
Modul de calcul al prețului polițelor RCA Componentele primei comerciale pentru o poliță RCA sunt: Prima pură Cheltuieli specifice poliței Alte cheltuieli Marja de profit Denumită și primă de risc Cheltuieli
Διαβάστε περισσότεραCapitolul 4 DOBANDA ŞI MANAGEMENTUL RATEI DOBANZII
Capitolul 4 DOBANDA ŞI MANAGEMENTUL RATEI DOBANZII 4.1. Teorii asupra dobânzii Persoanele fizice şi juridice acordă o atenţie deosebită mişcărilor nivelului ratei dobânzii. Creditorii băncilor preferă
Διαβάστε περισσότεραUnitatea de măsură. VNAe. UADi. VNADi. Rentabilitatea activelor RA mii lei ,9 11, ,0 10,96
Calculul tarifului mediu anual pentru serviciul de distribuție a energiei electrice prestat de Î.C.S.,,RED Union Fenosa S.A. în anul, fără aplicarea suplimentului tarifar Energia electrică distribuită
Διαβάστε περισσότεραCapitolul 2 RESURSELE BANCARE MANAGEMENTUL PASIVELOR
Capitolul 2 RESURSELE BANCARE MANAGEMENTUL PASIVELOR Resursele băncilor sunt constituite din resurse proprii şi resurse atrase. Din punct de vedere al gradului de stabilitate, resursele proprii cuprind
Διαβάστε περισσότεραNoutati Investitori 11 mai 2017, 8:30am (ora locala), 7:30am (CEST), 6:30am (BST)
Noutati Investitori 11 mai 2017, 8:30am (ora locala), 7:30am (CEST), 6:30am (BST) OMV Petrom S.A. Grupul OMV Petrom: rezultatele 1 pentru ianuarie martie 2017 inclusiv situatiile financiare interimare
Διαβάστε περισσότεραIntegrala nedefinită (primitive)
nedefinita nedefinită (primitive) nedefinita 2 nedefinita februarie 20 nedefinita.tabelul primitivelor Definiţia Fie f : J R, J R un interval. Funcţia F : J R se numeşte primitivă sau antiderivată a funcţiei
Διαβάστε περισσότερα5.5. REZOLVAREA CIRCUITELOR CU TRANZISTOARE BIPOLARE
5.5. A CIRCUITELOR CU TRANZISTOARE BIPOLARE PROBLEMA 1. În circuitul din figura 5.54 se cunosc valorile: μa a. Valoarea intensității curentului de colector I C. b. Valoarea tensiunii bază-emitor U BE.
Διαβάστε περισσότεραSituatii financiare preliminare Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2017
Situatii financiare preliminare Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2017 Numele entitatii emitente: Sphera Franchise Group S.A. Sediul social: Bucresti, Calea Dorobantilor 239, Etaj 2, Sector 1, Romania
Διαβάστε περισσότεραCAPITOLUL I Prevederi generale. Secţiunea 1. Obiectul, domeniul de aplicare şi definiţii
BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Regulament nr.15/20/14.12.2006 1 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit
Διαβάστε περισσότεραNoutati Investitori 19 februarie 2015, 8:30am (ora locala), 7:30am (CET), 6:30am (GMT)
Noutati Investitori 19 februarie 2015, 8:30am (ora locala), 7:30am (CET), 6:30am (GMT) OMV Petrom S.A. Grupul OMV Petrom: rezultatele 1 pentru T4 si ianuarie decembrie 2014 T4/14 comparativ cu T4/13 EBIT
Διαβάστε περισσότεραRĂSPUNS Modulul de rezistenţă este o caracteristică geometrică a secţiunii transversale, scrisă faţă de una dintre axele de inerţie principale:,
REZISTENTA MATERIALELOR 1. Ce este modulul de rezistenţă? Exemplificaţi pentru o secţiune dreptunghiulară, respectiv dublu T. RĂSPUNS Modulul de rezistenţă este o caracteristică geometrică a secţiunii
Διαβάστε περισσότεραRAPORT PRIVIND SOLVABILITATEA SI SITUATIA FINANCIARA
RAPORT PRIVIND SOLVABILITATEA SI SITUATIA FINANCIARA La data de 31 decembrie 2016 CUPRINS Pag. Introducere 3 A. Activitatea și performanța. Informatii generale 4 A.1 Activitatea 5 A.2 Performanța de subscriere
Διαβάστε περισσότεραCurs 3 ANALIZA CIFREI DE AFACERI
Curs 3 ANALIZA CIFREI DE AFACERI Obiective: aprofundarea conceptului cifră de afaceri; stabilirea evoluţiei în timp a cifrei de afaceri; analiza structurii cifrei de afaceri; stabilirea factorilor de influenţă
Διαβάστε περισσότεραCurs 2 DIODE. CIRCUITE DR
Curs 2 OE. CRCUTE R E CUPRN tructură. imbol Relația curent-tensiune Regimuri de funcționare Punct static de funcționare Parametrii diodei Modelul cu cădere de tensiune constantă Analiza circuitelor cu
Διαβάστε περισσότεραCUPRINS CAPITOLUL 1. CAPITALURILE FIRMELOR
CUPRINS CAPITOLUL 1. CAPITALURILE FIRMELOR 1.1 Capitalurile firmelor pe surse de provenienţă şi modalităţi de folosinţă. Bilanţul. 1.2. Problematica Fondului de Rulment Net 1.3. Indicatorii financiari
Διαβάστε περισσότεραRAPORT ANUAL 2017 ALPHA ACŢIUNI COSMOS STARS EUROPA FOND DE FONDURI APRILIE 2018
RAPORT ANUAL 2017 ALPHA ACŢIUNI COSMOS STARS EUROPA FOND DE FONDURI APRILIE 2018 ACTIVE I. INSTRUMENTE FINANCIARE A. EXTERNE TITLURI DE VALOARE NETRANSFERABILE NETRANZACȚIONATE LA BURSA D Bucăţi Preţ unitar
Διαβάστε περισσότερα2CP Electropompe centrifugale cu turbina dubla
2CP Electropompe centrifugale cu turbina dubla DOMENIUL DE UTILIZARE Capacitate de până la 450 l/min (27 m³/h) Inaltimea de pompare până la 112 m LIMITELE DE UTILIZARE Inaltimea de aspiratie manometrică
Διαβάστε περισσότεραI X A B e ic rm te e m te is S
Sisteme termice BAXI Modele: De ce? Deoarece reprezinta o solutie completa care usureaza realizarea instalatiei si ofera garantia utilizarii unor echipamente de top. Adaptabilitate la nevoile clientilor
Διαβάστε περισσότεραProblema a II - a (10 puncte) Diferite circuite electrice
Olimpiada de Fizică - Etapa pe judeţ 15 ianuarie 211 XI Problema a II - a (1 puncte) Diferite circuite electrice A. Un elev utilizează o sursă de tensiune (1), o cutie cu rezistenţe (2), un întrerupător
Διαβάστε περισσότερα2. Sisteme de forţe concurente...1 Cuprins...1 Introducere Aspecte teoretice Aplicaţii rezolvate...3
SEMINAR 2 SISTEME DE FRŢE CNCURENTE CUPRINS 2. Sisteme de forţe concurente...1 Cuprins...1 Introducere...1 2.1. Aspecte teoretice...2 2.2. Aplicaţii rezolvate...3 2. Sisteme de forţe concurente În acest
Διαβάστε περισσότεραRAPORT PRIVIND ACCESUL LA INFORMAŢIILE DE INTERES PUBLIC ŞI ACTIVITATEA DE SOLUŢIONARE A PETIŢIILOR
RAPORT PRIVIND ACCESUL LA INFORMAŢIILE DE INTERES PUBLIC ŞI ACTIVITATEA DE SOLUŢIONARE A PETIŢIILOR 2014 2015. Banca Naţională a României. Toate drepturile rezervate RapoRt 2014 I. Cadrul legal aplicabil
Διαβάστε περισσότεραBULETIN SEMESTRIAL. Semestrul II 2006
BULETIN SEMESTRIAL Semestrul II 2006 ISSN 1842-6905 NOTĂ Redactarea a fost finalizată la data de 28 mai 2007. Datele statistice provin de la Fondul de garantare a depozitelor în sistemul bancar, Banca
Διαβάστε περισσότεραGRILE. pentru examenul de licenţă la Cunoştinţe Economice de Specialitate. Programul de studii FINANŢE SI BĂNCI
GRILE pentru examenul de licenţă la Cunoştinţe Economice de Specialitate Programul de studii FINANŢE SI BĂNCI Sesiunea Iulie 2015 1 MODULUL I POLITICA SI MANAGEMENTUL FINANCIAR OPERATIV AL FIRMEI Management
Διαβάστε περισσότεραProiectarea filtrelor prin metoda pierderilor de inserţie
FITRE DE MIROUNDE Proiectarea filtrelor prin metoda pierderilor de inserţie P R Puterea disponibila de la sursa Puterea livrata sarcinii P inc P Γ ( ) Γ I lo P R ( ) ( ) M ( ) ( ) M N P R M N ( ) ( ) Tipuri
Διαβάστε περισσότεραBANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 1
BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 1 CUPRINS I. Guvernanţă economică concept..3 II. Cadru integrat de identificare a dezechilibrelor..6 III. Pactul Euro Plus 15 IV. Reforma mecanismelor de protecţie a sistemului
Διαβάστε περισσότεραFunctii definitie, proprietati, grafic, functii elementare A. Definitii, proprietatile functiilor X) functia f 1
Functii definitie proprietati grafic functii elementare A. Definitii proprietatile functiilor. Fiind date doua multimi X si Y spunem ca am definit o functie (aplicatie) pe X cu valori in Y daca fiecarui
Διαβάστε περισσότεραSeminariile Capitolul X. Integrale Curbilinii: Serii Laurent şi Teorema Reziduurilor
Facultatea de Matematică Calcul Integral şi Elemente de Analiă Complexă, Semestrul I Lector dr. Lucian MATICIUC Seminariile 9 20 Capitolul X. Integrale Curbilinii: Serii Laurent şi Teorema Reiduurilor.
Διαβάστε περισσότεραComponente şi Circuite Electronice Pasive. Laborator 3. Divizorul de tensiune. Divizorul de curent
Laborator 3 Divizorul de tensiune. Divizorul de curent Obiective: o Conexiuni serie şi paralel, o Legea lui Ohm, o Divizorul de tensiune, o Divizorul de curent, o Implementarea experimentală a divizorului
Διαβάστε περισσότεραRAPORT ANUAL 2017 ALPHA ACŢIUNI COSMOS STARS SUA FOND DE FONDURI APRILIE 2018
RAPORT ANUAL 2017 ALPHA ACŢIUNI COSMOS STARS SUA FOND DE FONDURI APRILIE 2018 ACTIVE I. INSTRUMENTE FINANCIARE B. EXTERNE TITLURI DE VALOARE TRANZACȚIONATE LA BURSA DIN ATENA VALORI MOBILIARE COTATE PE
Διαβάστε περισσότεραStr. N. Bălcescu nr , Galaţi, Cod , România (+40) (+40) valentin
INFORMAŢII PERSONALE ANTOHI VALENTIN MARIAN Str. N. Bălcescu nr. 59-61, Galaţi, Cod 800001, România (+40) 336 13 02 42 (+40) 731 221 001 valentin _antohi@yahoo.com Sexul: Bărbătesc Data naşterii : 01.06.1976
Διαβάστε περισσότεραFunctii definitie, proprietati, grafic, functii elementare A. Definitii, proprietatile functiilor
Functii definitie, proprietati, grafic, functii elementare A. Definitii, proprietatile functiilor. Fiind date doua multimi si spunem ca am definit o functie (aplicatie) pe cu valori in daca fiecarui element
Διαβάστε περισσότεραComponentele fundamentale ale evaluării
omponentele fundamentale ale evaluării Punctul de plecare în evaluare: Bilanț contabil Transformare Bilanț financiar Trecerea de la bilanțul contabil la bilanțul economic se realizează în momentul determinării:
Διαβάστε περισσότεραAparate de măsurat. Măsurări electronice Rezumatul cursului 2. MEE - prof. dr. ing. Ioan D. Oltean 1
Aparate de măsurat Măsurări electronice Rezumatul cursului 2 MEE - prof. dr. ing. Ioan D. Oltean 1 1. Aparate cu instrument magnetoelectric 2. Ampermetre şi voltmetre 3. Ohmetre cu instrument magnetoelectric
Διαβάστε περισσότερα1.7. AMPLIFICATOARE DE PUTERE ÎN CLASA A ŞI AB
1.7. AMLFCATOARE DE UTERE ÎN CLASA A Ş AB 1.7.1 Amplificatoare în clasa A La amplificatoarele din clasa A, forma de undă a tensiunii de ieşire este aceeaşi ca a tensiunii de intrare, deci întreg semnalul
Διαβάστε περισσότεραa n (ζ z 0 ) n. n=1 se numeste partea principala iar seria a n (z z 0 ) n se numeste partea
Serii Laurent Definitie. Se numeste serie Laurent o serie de forma Seria n= (z z 0 ) n regulata (tayloriana) = (z z n= 0 ) + n se numeste partea principala iar seria se numeste partea Sa presupunem ca,
Διαβάστε περισσότεραCorectură. Motoare cu curent alternativ cu protecție contra exploziei EDR * _0616*
Tehnică de acționare \ Automatizări pentru acționări \ Integrare de sisteme \ Servicii *22509356_0616* Corectură Motoare cu curent alternativ cu protecție contra exploziei EDR..71 315 Ediția 06/2016 22509356/RO
Διαβάστε περισσότεραCapitolul 14. Asamblari prin pene
Capitolul 14 Asamblari prin pene T.14.1. Momentul de torsiune este transmis de la arbore la butuc prin intermediul unei pene paralele (figura 14.1). De care din cotele indicate depinde tensiunea superficiala
Διαβάστε περισσότεραDisciplină: Finanțele firmei
Investeşte în oameni! Proiect cofinanţat din Fondul Social European prin Programul Operaţional Sectorial Dezvoltarea Resurselor Umane 2007 2013 Axa prioritară 1 Educaţia şi formarea profesională în sprijinul
Διαβάστε περισσότεραR R, f ( x) = x 7x+ 6. Determinați distanța dintre punctele de. B=, unde x și y sunt numere reale.
5p Determinați primul termen al progresiei geometrice ( b n ) n, știind că b 5 = 48 și b 8 = 84 5p Se consideră funcția f : intersecție a graficului funcției f cu aa O R R, f ( ) = 7+ 6 Determinați distanța
Διαβάστε περισσότεραGHID PRIVIND CERINȚELE DE PUBLICARE ÎN TEMEIUL PĂRȚII A OPTA DIN REGULAMENTUL (UE) NR. 575/2013 EBA/GL/2016/11 04/08/2017. Ghid
EBA/GL/2016/11 04/08/2017 Ghid privind cerințele de publicare în temeiul părții a opta din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 1 1. Obligații de respectare și de raportare Statutul prezentului ghid 1. Prezentul
Διαβάστε περισσότεραLaborator 11. Mulţimi Julia. Temă
Laborator 11 Mulţimi Julia. Temă 1. Clasa JuliaGreen. Să considerăm clasa JuliaGreen dată de exemplu la curs pentru metoda locului final şi să schimbăm numărul de iteraţii nriter = 100 în nriter = 101.
Διαβάστε περισσότεραΠαρουσίαση στο Βουκουρέστι στις 15/04/16 Prezetare în București 15/04/16
1 ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΒΟΥΛΕΥΣΗ ΣΤΑ ΕΥΡΩΠΑΙΚΑ ΣΥΜΒΟΥΛΙΑ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ (ΕΣΕ) KAI Η ΚΟΙΝΟΤΙΚΗ ΟΔΗΓΙΑ 2009/38 INFORMAREA ȘI CONSULTAREA ÎN CADRUL COMITETELOR EUROPENE DE ÎNTREPRINDERE (CEI) ȘI DIRECTICA COMUNITARĂ
Διαβάστε περισσότεραΠαρουσίαση στο Βουκουρέστι στις 15/04/16. Prezetare în București 15/04/16
ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΒΟΥΛΕΥΣΗ ΣΤΑ ΕΥΡΩΠΑΙΚΑ ΣΥΜΒΟΥΛΙΑ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ (ΕΣΕ) KAI Η ΚΟΙΝΟΤΙΚΗ ΟΔΗΓΙΑ 2009/38 INFORMAREA ȘI CONSULTAREA ÎN CADRUL COMITETELOR EUROPENE DE ÎNTREPRINDERE (CEI) ȘI DIRECTICA COMUNITARĂ
Διαβάστε περισσότεραSITUAŢIILE FINANCIARE ŞI FLUXURILE DE NUMERAR ALE COMPANIILOR
CAPITOLUL 2 SITUAŢIILE FINANCIARE ŞI FLUXURILE DE NUMERAR ALE COMPANIILOR O companie desfăşoară ȋn mod curent operaţiuni de gestiune (exploatare, investiţii şi finanţare) şi operaţiuni de capital (investiţii,
Διαβάστε περισσότερα1. PROPRIETĂȚILE FLUIDELOR
1. PROPRIETĂȚILE FLUIDELOR a) Să se exprime densitatea apei ρ = 1000 kg/m 3 în g/cm 3. g/cm 3. b) tiind că densitatea glicerinei la 20 C este 1258 kg/m 3 să se exprime în c) Să se exprime în kg/m 3 densitatea
Διαβάστε περισσότερα3. Momentul forţei în raport cu un punct...1 Cuprins...1 Introducere Aspecte teoretice Aplicaţii rezolvate...4
SEMINAR 3 MMENTUL FRŢEI ÎN RAPRT CU UN PUNCT CUPRINS 3. Momentul forţei în raport cu un punct...1 Cuprins...1 Introducere...1 3.1. Aspecte teoretice...2 3.2. Aplicaţii rezolvate...4 3. Momentul forţei
Διαβάστε περισσότεραRaportul Consiliului de Supraveghere referitor la situaţiile financiare consolidate ale Grupului OMV Petrom întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară ( IFRS ) În 2014,
Διαβάστε περισσότεραFig Impedanţa condensatoarelor electrolitice SMD cu Al cu electrolit semiuscat în funcţie de frecvenţă [36].
Componente şi circuite pasive Fig.3.85. Impedanţa condensatoarelor electrolitice SMD cu Al cu electrolit semiuscat în funcţie de frecvenţă [36]. Fig.3.86. Rezistenţa serie echivalentă pierderilor în funcţie
Διαβάστε περισσότεραAsupra unei inegalităţi date la barajul OBMJ 2006
Asupra unei inegalităţi date la barajul OBMJ 006 Mircea Lascu şi Cezar Lupu La cel de-al cincilea baraj de Juniori din data de 0 mai 006 a fost dată următoarea inegalitate: Fie x, y, z trei numere reale
Διαβάστε περισσότεραLEGEA nr. 273 din 29 iunie 2006 (actualizată) privind finanţele publice locale (actualizată până la data de 30 ianuarie 2017*)
LEGEA nr. 273 din 29 iunie 2006 (actualizată) privind finanţele publice locale (actualizată până la data de 30 ianuarie 2017*) EMITENT: PARLAMENTUL Data intrarii in vigoare: 30 Ianuarie 2017 -- Parlamentul
Διαβάστε περισσότεραSubiecte Clasa a VIII-a
Subiecte lasa a VIII-a (40 de intrebari) Puteti folosi spatiile goale ca ciorna. Nu este de ajuns sa alegeti raspunsul corect pe brosura de subiecte, ele trebuie completate pe foaia de raspuns in dreptul
Διαβάστε περισσότεραNoutati Investitori 12 august 2014, 8:30am (ora locala), 7:30am (CEST), 6:30am (BST)
Noutati Investitori 12 august 2014, 8:30am (ora locala), 7:30am (CEST), 6:30am (BST) OMV Petrom S.A. Grupul OMV Petrom: rezultatele 1 pentru T2 si ianuarie iunie 2014, inclusiv situatiile financiare interimare
Διαβάστε περισσότεραRAPORT ANUAL 2017 ALPHA OBLIGAŢIUNI DE STAT EUROPENE APRILIE 2018
RAPORT ANUAL 2017 ALPHA OBLIGAŢIUNI DE STAT EUROPENE APRILIE 2018 ACTIVE I. TITLURI DE VALOARE A. INTERNE Bucăţi Preţ unitar Valoarea Proporție Proporție curent curentă în active în active TITLURI DE VALOARE
Διαβάστε περισσότεραMETODOLOGIA formării și aplicării prețurilor la produsele petroliere
PROIECT METODOLOGIA formării și aplicării prețurilor la produsele petroliere I. DISPOZIŢII GENERALE 1. Metodologia formării și aplicării prețurilor la produsele petroliere (în continuare Metodologie) are
Διαβάστε περισσότεραCONCURSUL DE MATEMATICĂ APLICATĂ ADOLF HAIMOVICI, 2017 ETAPA LOCALĂ, HUNEDOARA Clasa a IX-a profil științe ale naturii, tehnologic, servicii
Clasa a IX-a 1 x 1 a) Demonstrați inegalitatea 1, x (0, 1) x x b) Demonstrați că, dacă a 1, a,, a n (0, 1) astfel încât a 1 +a + +a n = 1, atunci: a +a 3 + +a n a1 +a 3 + +a n a1 +a + +a n 1 + + + < 1
Διαβάστε περισσότεραSisteme diferenţiale liniare de ordinul 1
1 Metoda eliminării 2 Cazul valorilor proprii reale Cazul valorilor proprii nereale 3 Catedra de Matematică 2011 Forma generală a unui sistem liniar Considerăm sistemul y 1 (x) = a 11y 1 (x) + a 12 y 2
Διαβάστε περισσότεραUNIVERSITATEA DIN CRAIOVA FACULTATEA DE ECONOMIE ŞI ADMINISTRAREA AFACERILOR EXAMEN ADMITERE MASTER 2012 PROGRAMELE DE STUDIU
UNIVERSITATEA DIN CRAIOVA FACULTATEA DE ECONOMIE ŞI ADMINISTRAREA AFACERILOR EXAMEN ADMITERE MASTER 2012 PROGRAMELE DE STUDIU MANAGEMENT FINANCIAR BANCAR FINANŢE ŞI ADMINISTRAREA AFACERILOR ANALIZA ŞI
Διαβάστε περισσότεραGradul de risc al Fondului de pensii facultative BCR PRUDENT: scăzut.
PROSPECTUL SCHEMEI DE PENSII FACULTATIVE AL FONDULUI DE PENSII FACULTATIVE BCR - PRUDENT ADMINISTRAT DE SC BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA Prezentul document este
Διαβάστε περισσότερα