Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 5 Ιουλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 825,89-0,21% 28,3% FTSE/ASE ,80-0,46% 23,7% FTSE/ASE ,95 2,09% 51,5% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.053,70-0,83% 25,7% Τηλεπικοινωνίες 2.942,50-0,74% 19,7% Κατασκευές-Υλικά 2.899,79 0,14% 28,6% Πετρέλαιο & Αέριο 4.586,94-0,28% 53,0% Κοινής Ωφέλειας 2.281,90-0,28% 50,4% Τροφίµων & Ποτών 9.555,79 0,63% 24,0% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /07/17 03/07/ % 54,5 54,5 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούλιος , ,75-0,14 Άυγουστος , ,50 0,08 Σεπτέµβριος , ,75-0,88 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,39 17,68 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,72 8,86 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 1,04 8,11 INFORM Π.ΛΥΚΟΣ (ΚΟ) 0,82 7,89 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. 0,15 7,86 Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 5 Ιουλίου 2017 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,21% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 825,89 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 227,9 εκ. ευρώ µε τα 178,2 εκ. να αφορούν τη µεταβίβαση τη µεταβίβαση του 20% της Grivalia στους Grivalia και Pimco, κίνηση που συνιστά σαφή ψήφο εµπιστοσύνης για τις προοπτικές της ελληνικής οικονοµίας και του κλάδου ακινήτων. Η συνεδρίαση κατά τα λοιπά ήταν ιδιαίτερα υποτονική αφού δεν ξεπέρασε τα 50 εκ. ευρώ, ενώ σηµείωσε µικρή µεταβλητότητα µε το µεγαλύτερο χρονικό διάστηµα να κινείται θετικά και στο τέλος να µεταστρέφεται αρνητικά. Ο τραπεζικός κλάδος (-0,83%) πρωταγωνίστησε στη µεταβλητότητα µε µεγαλύτερη εκείνη της Eurobank που σηµείωσε επίδοση 1 ευρώ για να τερµατίσει µε σηµαντικές απώλειες (- 2,51%). Απώλειες ακόµη σηµείωσαν τα ΕΛΠΕ (-0,87%), η ΕΗ (-1,79%), ο ΟΠΑΠ (- 1,20%), ο Τιτάν (-1,44%), το Folli-Follie (-0,33%), η Jumbo (-3,02%), η Grivalia (-1%) και ο Αβαξ (-0,15%) αφού ενδοσυνεδριακά είχε καταγράψει επίδοση +12,78%. Στον αντίποδα, άνοδο κατέγραψε ο Ελλάκτωρ (+8,86%), η ΕΧΑΕΡ (+1,59%), η Βιοχάλκο (+2,32%) αλλά και η Ιντρακόµ (+4,06%), το Υγεία (+17,68%) και το Ιασώ (+8,11%). Απολογιστικά, 79 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 37 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση προσδοκάται να εµφανίσει κάποια συναλλακτική βελτίωση χωρίς ωστόσο να πιθανολογείται αυξηµένη µεταβλητότητα ή εκδήλωση σαφούς τάσης. Το επιτόπιο τροχάδην και η κινητικότητα σε τίτλους µικρής κεφαλαιοποίησης είναι πιθανό να χαρακτηρίσουν πάλι τη συνεδρίαση. Επιχειρηµατικά Νέα ικαστική απόφαση µείωσε κατά 4,75 εκατ. το πρόστιµο στην Αθηναϊκή Ζυθοποιία. Η εταιρεία καλείται πλέον να καταβάλει πρόστιµο ύψους 26,7 εκατ. ευρώ, έναντι του αρχικού 31,45 εκατ. Το πρόστιµο της είχε επιβληθεί από την Επ. Ανταγωνισµού για κατάχρηση δεσπόζουσας θέσης. J&P Αβαξ: Σύµβαση 68 εκατ. ευρώ µε ΕΗ για σύστηµα αποθείωσης καυσαερίων. Η σύµβαση, που έχει διάρκεια 36 µηνών, αφορά µελέτη, προµήθεια και κατασκευή συστήµατος αποθείωσης καυσαερίων στη λιγνιτική µονάδα V του σταθµού παραγωγής του Αγ. ηµητρίου στην Κοζάνη. Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % Κ.Λ.Μ. Α.Ε. 0,81-3,67 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 15,42-3,02 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 3,96-2,94 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. 1,46-2,67 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,97-2,51 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,29 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) ,91 MARFIN INVESTMENT GROUP ,66 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,51 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,91 ΟΤΕ(ΚΟ) ,74 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,29 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,02 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,51 Ολοκληρώθηκε η διαδικασία διάθεση του 20% του µετοχικού κεφαλαίου της Grivalia από τη Eurobank σε επενδυτές έναντι συνολικά 178,2 εκατ. ευρώ. Η εξέλιξη αυτή οδηγεί σε αύξηση κατά 30 µονάδες βάσης των εποπτικών κεφαλαίων της τράπεζας. Μεταξύ αυτών είναι οι υφιστάµενοι µέτοχοι της εταιρείας Fairfax και Pimco. Μετά από αυτή την εξέλιξη, η Fairfax αποκτά το 51,4% των µετοχών και ενδέχεται η Fairfax να υποχρεωθεί στην υποβολή δηµόσιας πρότασης για τις εναποµείνασες µετοχές της Grivalia Properties. Attica Bank: Ολοκληρώθηκε η τιτλοποίηση των NPLs. Στο πλαίσιο των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης εκδόθηκαν δύο νέα οµόλογα, ενώ διατέθηκε η διαχείριση των µη εξυπηρετούµενων δανείων στην Aldridge EDC Specialty Finance. Καλύπτονται έτσι οι κεφαλαιακές ανάγκες, ενώ εξυγιαίνεται δραστικά το ενεργητικό της τράπεζας εξέλιξη που διαµορφώνει προϋποθέσεις εισόδου στρατηγικού επενδυτή στην τράπεζα. Νέες επενδύσεις στην αλλαντοβιοµηχανία εξετάζει ο επιχειρηµατίας, µετά την απόκτηση της Νίκας, η οποία βρίσκεται σε φάση εξυγίανσης. Τo distress deal για τη ΒΙ.Κ.Η. είναι αυτό που εξετάζεται στην παρούσα φάση αλλά και η χρηµατιστηριακή επάνοδος για την Chipita (στο ΧΑ ή αλλού). Θετική έκπληξη για τη Μουζάκης καθώς αναµένεται φέτος σηµαντική βελτίωση των λειτουργικών επιδόσεων του οµίλου. Αντεπίθεση σχεδιάζεται στον κλωστοϋφαντουργικό τοµέα, µε στόχο την προσέλκυση νέων πελατών, ενώ ανοίγει κατάστηµα λιανικής στο εµπορικό κέντρο River West.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1918,9-0,09% 9,57% US 10 Year 2,35% 0,00% MSCI EMERGING 1006,72-0,74% 16,75% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,01 0,23% 8,49% UK 10 Year 1,25% -0,80% DOW JONES 21479,27 0,61% 8,69% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,96-0,88% 15,08% EU 10 Year 0,48% -0,21% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 63231,59-0,08% 4,99% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,08% -5,81% EURO STOXX ,47 1,09% 5,74% STOXX ,30 0,77% 5,78% DAX ,13 0,91% 8,33% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,23 0,61% 3,00% GR 10 Year 5,32% -1,94% CAC ,90 1,06% 6,43% GR 15 Year 6,17% -0,72% IBEX ,70 1,17% 12,99% GR 20 Year 6,43% 0,03% SWISS MARKET 8971,40 0,72% 9,14% RUSSIAN RTSI $ 1017,59 1,66% -11,69% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,79 0,76% 29,52% ΟΠΑΠ 3,04% -0,02% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,13% 0,14% 04/07/2019 NIKKEI ,35-0,12% 5,05% ΟΤΕ 1,70% #ΤΙΜΗ! 07/02/2018 HANG SENG 25389,01-1,53% 16,01% OTE 2,13% #ΤΙΜΗ! 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3182,804-0,41% 3,07% ΕΗ 12,76% -1,33% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,87% -2,13% 11/07/2020 CBOE VIX 11,22 0,36% -20,09% MOTOR OIL 2,73% -0,02% 15/05/2019 VSTOXX 14,39-16,58% -20,58% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 47,07 2,24% -17,43% EUR/USD 1,135-0,16% 8,02% BRENT OIL 49,61-0,14% -15,77% EUR/GBP 0,878 0,00% -2,94% NATURAL GAS 2,951-2,77% -16,39% EUR/CHF 1,095 0,01% -2,15% GOLD 1219,20-1,86% 5,58% EUR/JPY 128,54-0,24% -4,44% SILVER 16,09-3,22% -0,10% EUR/AUD 1,492 0,57% -2,00% COPPER 5867,25-1,02% 6,44% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με αρνητικά πρόσηµα τερµάτισαν στη χθεσινή συνεδρίαση τα κυριότερα χρηµατιστήρια στην Ευρώπη, στον απόηχο του νέου σκηνικού έντασης στη Βόρεια Κορέα. Συγκεκριµένα, o πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,29% στις 382,30 µονάδες, ο γερµανικός DAX σηµείωσε απώλειες κατά 0,31% στις µονάδες και ο βρετανικός FTSE 100 κατέγραψε µείωση κατά 0,27% στις µονάδες. Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,49% στις µονάδες, ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 µειώθηκε κατά 0,35% στις µονάδες, ενώ ο ιταλικός FTSE MIB ενισχύθηκε κατά 0,09% στις µονάδες. Κλειστό παρέµεινε χτες το αµερικανικό χρηµατιστήριο. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, τα συµβόλαια WTI ενισχύθηκαν κατά 0,13% στα 47,13 δολάρια και τα συµβόλαια Brent κατά 0,08% στα 49,72 δολάρια. Η τιµή του χρυσού, παράλληλα, κατέγραψε άνοδο κατά 0,27% στα 1.222,50 δολάρια. Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,34%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,48%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κλειστό παρέµεινε χτες το αµερικανικό χρηµατιστήριο, λόγω της εθνικής αργίας της 4ης Ιουλίου στις ΗΠΑ για την Ηµέρα Ανεξαρτησίας. Οι αµερικανικές αγορές µετοχών και οµολόγων ήταν κλειστές, µετά τη µικρότερης διάρκειας συνεδρίαση της ευτέρας. Επιστρέφοντας οι επενδυτές θα στρέψουν την προσοχή τους στα τελευταία µάκρο, αλλά και στα πρακτικά από την τελευταία συνεδρίαση της Fed που θα έλθουν στη δηµοσιότητα. Πιέσεις ασκήθηκαν στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια λόγω των ανησυχιών για τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Ειδικότερα, η Βόρεια Κορέα προχώρησε σε βαλλιστική δοκιµή κοντά στα σύνορα µε την Ιαπωνία. Ο Ιάπωνας πρωθυπουργός καταδίκασε την ενέργεια της Βόρειας Κορέας και κάλεσε Κίνα και Ρωσία να πράξουν περισσότερα προκειµένου να περιορίσουν την στρατιωτική δραστηριότητα την Πιογιανγκ. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, οι τιµές παραγωγού της Ευρωζώνης υποχώρησαν το Μάιο µε το γρηγορότερο ρυθµό εδώ και πάνω από έναν χρόνο. Η Eurostat ανέφερε πως οι τιµές παραγωγού υποχώρησαν στη Περιοχή κατά 0,4% σε σχέση µε τον Απρίλιο, αν και ενισχύθηκαν κατά 3,3% από το Μάιο του Η µηνιαία πτώση ήταν µεγαλύτερη του 0,1% που ανέµεναν οι οικονοµολόγοι της Wall Street Journal. Στον τραπεζικό κλάδο, η Banco Santander ξεκίνησε πώληση µετοχών αξίας 7,1 δισ. ευρώ, για να χρηµατοδοτήσει την εξυγίανση της Banco Popular Espanol, την οποία αγόρασε τον περασµένο µήνα στο πλαίσιο σχεδίου διάσωσης από την Κεντρική Τράπεζα. Εγκρίθηκε και τυπικά από τις αρχές ανταγωνισµού της Κοµισιόν η κρατική στήριξη που έδωσε το ιταλικό δηµόσιο στην παλαιότερη τράπεζα του κόσµου, της Monte dei Paschi di Siena. Το πράσινο φώς για κρατική ενίσχυση µε 5,4 δισ. ευρώ για µια προληπτική ανακεφαλαιοποίηση της MPS έρχεται σε συνέχεια της συµφωνίας επί της αρχής µεταξύ του Ιταλού υπουργού Οικονοµικών Pier Carlo Padoan και της επιτρόπου Margrethe Vestager, ανοίγοντας το δρόµο για µια βαθιά αναδιάρθρωση της προβληµατικής τράπεζας. Σε ανακοίνωσή τους, οι ρυθµιστικές αρχές της ΕΕ δήλωσαν ότι η Ρώµη θα µπορούσε να ενισχύσει µε ρευστότητα ύψους 5,4 δισ. ευρώ την τράπεζα, αφού η Monte dei Paschi συµφώνησε σε δραστική αναδιάρθρωση, κάτι που περιλαµβάνει τη µεταφορά των µη εξυπηρετούµενων δανείων σε ειδικό φορέα και περικοπή των µισθών για τα ανώτερα στελέχη. Οι µέτοχοι και οι junior πιστωτές συνέβαλαν µε 4,3 δισ. ευρώ στη διάσωση της Monte Paschi, καθώς οι κανόνες της Ευρωπαϊκής Ένωσης επιβάλλουν στους επενδυτές να µοιράζονται το βάρος της ενίσχυσης των τραπεζών.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γενικός είκτης διέσπασε και την αντίσταση στις 813µ µε βοήθεια και από το καλό διεθνές κλίµα. Πλέον η πιο κοντινή σηµαντική στήριξη εντοπίζεται στις 781µ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στις 841µ και η κύρια αντίσταση στο επίπεδο των 850 µονάδων.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:00 GBP New Car Registrations (YoY) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit/CIPS UK Services PMI (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit/CIPS UK Composite PMI (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Official Reserves (Changes) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Unit Labor Costs (YoY) (1Q) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Retail Sales (MoM) (MAY) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Retail Sales (YoY) (MAY) ΗΠΑ 17:00 USD Factory Orders (MAY) ΗΠΑ 17:00 USD Durable Goods Orders (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD Factory Orders Ex Trans (MAY) ΗΠΑ 17:00 USD Durables Ex Transportation (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD Cap Goods Orders Nondef Ex Air (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD Cap Goods Ship Nondef Ex Air (MAY F) ΗΠΑ 21:00 USD FOMC Meeting Minutes (JUN 14) ΜΕΤΟΧΗ ΜΕΡ. ΑΠΟΔΟΣΗ Ημερ. Αποκοπής ΑΡΑΙΓ 4,83% 17/05/2017 ΕΛΠΕ 2,50% 03/07/2017 ΕΥΠ ΙΚ 2,65% 24/05/2017 ΕΧΑΕ 1,13% ΕΥΑΠΣ 2,50% 29/06/2017 ΓΡΙΒ 4,25% 27/03/2017 ΟΤΕ 1,50% 07/07/2017 ΙΝ ΤΕΡΚΟ 4,60% 18/05/2017 ΚΑΡΕΛ 2,80% 15/07/2016 ΚΛΜ 2,44% 20/06/2017 ΛΥΚ 8,54% 07/06/2017 ΜΟΗ 4,81% 26/06/2017 ΟΛΘ 2,64% 18/07/2016 ΟΠΑΠ 7,29% 02/05/2017 ΟΤΟΕΛ 4,19% 15/06/2017 ΣΑΡΑΝ 1,45% 09/05/2017 ΕΛΛ 5,37% 09/03/2017 ΤΕΝΕΡΓΑ 2,37% 19/06/2017 ΤΙΤΚ 0,42% 13/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ 1,11% 30/05/2017 EEEK 1,72% 29/06/2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 30/06/2017 DIONIC AEBE 30/06/2017 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2017 SATO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙ ΩΝ ΓΡΑΦΕΙΟΥ ΚΑΙ ΣΠΙΤΙΟ 30/06/2017 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 30/06/2017 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε 30/06/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε 30/06/2017 ΕΚΤΕΡ Α.Ε. 30/06/2017 EPSILON NET Α.Ε. 30/06/2017 ΒΙΣ Α.Ε 30/06/2017 ΦΙΕΡΑΤΕΞ ΑΦΟΙ ΑΝΕΖΟΥΛΑΚΗ Α.Ε 30/06/2017 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε 30/06/2017 ΥΙΟΙ Ε.ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ - ΑΛΕΥΡΟΒΙΟΜ. ΤΥΡΝΑΒΟΥ 30/06/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 30/06/2017 MEDICON ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/06/2017 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 30/06/2017 M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 30/06/2017 Ε. ΠΑΙΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 30/06/2017 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/07/2017 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε 04/07/2017 ΟΥΡΟΣ Α.Ε 30/06/2017 Forthnet A.E. 05/07/2017 QUALITY AND RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. 30/06/2017 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ Μ.Κ.Ν. Α.Ε 06/07/2017 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ 30/06/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 06/07/2017 REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε 07/07/2017 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε 07/07/2017 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 07/07/2017 ΝΤΟΠΛΕΡ Α.Β.Ε.Ε 30/06/2017 ΑΦΟΙ Χ. ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε 07/07/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε. 30/06/2017 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 07/07/2017 EUROMEDICA Α.Ε. ΠΑΡΟΧΗΣ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 07/07/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 30/06/2017 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 14/07/2017 ΡΕΒΟΪΛ Α.Ε.Ε.Π 30/06/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε. 14/07/2017 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π 30/06/2017 PASAL 18/07/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 30/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 19/07/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.