Πρωινή Ενηµέρωση. ευτέρα, 3 Ιουλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 3 Ιουλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 823,74 0,49% 28,0% FTSE/ASE ,01 0,37% 23,7% FTSE/ASE ,73 1,84% 44,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.040,23 1,98% 24,1% Τηλεπικοινωνίες 2.901,21 0,38% 18,0% Κατασκευές-Υλικά 2.843,91-0,47% 26,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.703,40-0,11% 56,9% Κοινής Ωφέλειας 2.283,56 0,59% 50,6% Τροφίµων & Ποτών 9.621,35-0,61% 24,8% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /06/17 29/06/ % 54,3 54,1 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούλιος , ,50 0,12 Άυγουστος , ,50 0,12 Σεπτέµβριος , ,50-0,63 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΑΒΑΞ (KΟ) 0,56 11,71 Κ.Λ.Μ. Α.Ε. 0,69 11,47 ΙΛΥ Α Α.Ε. (ΚΟ) 0,24 9,59 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 0,79 8,22 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. 1,39 7,75 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 1,26-7,35 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) 17,80-2,20 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 5,68-1,73 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 8,26-1,31 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 24,77-1,20 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,46 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,86 ALPHA BANK (ΚΟ) ,47 MARFIN INVESTMENT GROUP ,17 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,62 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,47 ΟΤΕ(ΚΟ) ,38 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,46 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,62 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,49% (+27,08% από την αρχή του έτους) σηµείωσε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 823,74 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 75 εκ. ευρώ. Με τη θετική διάθεση του τραπεζικού κλάδου (+1,98%, +24,14% από την αρχή του έτους) καθώς οι διοικήσεις διαµηνύουν αποφασιστικότητα ως προς τις απαιτούµενες ενέργειες επιτάχυνσης της µείωσης των NPLs, η «βόρεια» κατεύθυνση του Γενικού είκτη εδραιώθηκε από την αρχή και διήρκεσε µέχρι το τέλος της συνεδρίασης. Από τις µετοχές των τραπεζών ξεχώρισαν η Εθνική (+2,46%) και η Πειραιώς (+3,86%), ενώ από τις λοιπές κέρδη είχαν η ΕΗ (+2,34), το Folli-Follie (+1,90%), η ΕΥ ΑΠ (+2,62%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,50%), η Τενέργα (+2,57%) αλλά και ο Αβαξ (+11,71%) που προσβλέπει σε νέα έργα, η Cenergy (+2,75%), το Κρι-Κρι (+2,80%) που καταγράφει ιστορικό ψηλό και η MIG (+4,17%) που προσφέρει υψηλές συγκινήσεις µε τη µεταβλητότητά της. Στον αντίποδα, υποχώρηση κατέγραψαν ο ΟΠΑΠ (-0,50%), ο Τιτάν (-1,20%), η ΕΧΑΕ (-1,73%), η Βιοχάλκο (-1,02%), η ΕΕΕ (-0,62%) και η Aegean (-0,95%). Απολογιστικά, 75 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 35 εκείνων που υποχώρησαν. Η εβδοµάδα που ξεκινάει, περιλαµβάνει τη σηµερινή αργία της Wall Street και προσφέρεται για συντήρηση συνθηκών συσσώρευσης µε µικρή µεταβλητότητα σε παράλληλη πορεία µε το κλίµα ραστώνης που δηµιουργεί το κύµα καύσωνα των τελευταίων ηµερών. Σκηνικό για stock-picking εποµένως! Επιχειρηµατικά Νέα Κατά την οµιλία του στη Γ.Σ. ο διευθύνων σύµβουλος της Εθνικής Λ. Φραγκιαδάκης τόνισε ότι η έµφαση πλέον δίνεται στην Ελλάδα και στις αµιγώς τραπεζικές εργασίες. Στόχος της ΕΤΕ είναι να χρησιµοποιήσει τη ρευστότητα που αντλεί από τις πωλήσεις θυγατρικών, και δευτερευόντως από την ανάκτηση µη εξυπηρετούµενων δανείων, για τη χρηµατοδότηση της εγχώριας οικονοµίας και ειδικότερα για τον µετασχηµατισµό οικονοµικού µοντέλου το οποίο δίνει έµφαση στην εξωστρέφεια και την καινοτοµία. Στα 700 εκατ. ευρώ εκτιµά για το 2017 τα EBITDA της ΕΗ ο πρόεδρος της εταιρίας Μανώλης Παναγιωτάκης σε αρµόδια επιτροπή της Βουλής έναντι 1 δισ. ευρώ πέρυσι, λόγω της απόσχισης του Α ΜΗΕ, ενώ τον Οκτώβριο θα είναι έτοιµο το πενταετές business plan. Νέο έργο κατασκευής ενεργειακής µονάδας στην Γκάνα για τη Μέτκα (σύµβαση 263 εκ. $), το τρίτο µεγάλο έργο της ΜΕΤΚΑ στην Γκάνα, το οποίο υπογραµµίζει τη δέσµευση της εταιρείας να αναδειχθεί σε κορυφαίο παίκτη στην αγορά H.E. της Υποσαχάριας Αφρικής. Σύσταση στις τράπεζες να εντείνουν τις προσπάθειές τους για µείωση των µη εξυπηρετούµενων δανείων, απεύθυνε χθες η Τράπεζα της Ελλάδος, στέλνοντας µήνυµα στις διοικήσεις ότι δεν υπάρχουν, πλέον, δικαιολογίες καθυστερήσεων. Με την ετήσια έκθεση νοµισµατικής πολιτικής, η ΤτΕ έθεσε ένα απαιτητικό πλαίσιο για τις τράπεζες και πρόσθεσε ότι το τραπεζικό σύστηµα είναι επί της ουσίας είναι έτοιµο να ξεκινήσει τη σταδιακή χορήγηση νέων δανείων. Σόιµπλε: το τελευταίο πρόγραµµα µε συµµετοχή του ΝΤ. Πιθανά µέτρα για το χρέος, αν και εφόσον χρειαστούν, στο τέλος του προγράµµατος, Για τις περικοπές στις συντάξεις ευθύνονται οι κυβερνήσεις της Ελλάδας. Παράλληλα, τόνισε πως δεν πρόκειται να συµµετάσχει το ΝΤ ξανά σε πρόγραµµα διάσωσης ευρωπαϊκής χώρας.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1916,43-0,16% 9,43% US 10 Year 2,30% 1,64% MSCI EMERGING 1010,8-0,32% 17,23% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,41 0,15% 8,24% UK 10 Year 1,26% 8,93% DOW JONES 21349,63 0,29% 8,03% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,92-0,11% 16,11% EU 10 Year 0,47% 3,10% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 62899,97 1,06% 4,44% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,09% 36,51% EURO STOXX ,88-2,65% 4,60% STOXX ,37-1,67% 4,97% DAX ,12-2,55% 7,35% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,72-1,02% 2,38% GR 10 Year 5,42% -0,18% CAC ,68-2,52% 5,31% GR 15 Year 6,23% 0,05% IBEX ,50-2,41% 11,68% GR 20 Year 6,43% 0,17% SWISS MARKET 8906,89-1,87% 8,36% RUSSIAN RTSI $ 1000,96-0,19% -13,14% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,39-0,18% 28,54% ΟΠΑΠ 3,08% 0,01% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,06% 0,23% 04/07/2019 NIKKEI ,43-0,92% 4,93% ΟΤΕ 1,67% -1,62% 07/02/2018 HANG SENG 25764,58-0,77% 17,15% OTE 2,15% -0,05% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3192,427 0,14% 2,79% ΕΗ 13,17% 0,18% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,12% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 11,18-2,27% -20,37% MOTOR OIL 2,73% -0,14% 15/05/2019 VSTOXX 17,25 16,16% -4,80% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 46,04 2,47% -18,75% EUR/USD 1,143-0,13% 8,44% BRENT OIL 48,77 2,39% -16,88% EUR/GBP 0,877-0,29% -2,67% NATURAL GAS 3,035-0,23% -17,31% EUR/CHF 1,095 0,13% -2,05% GOLD 1242,30-0,28% 6,53% EUR/JPY 128,40 0,05% -4,19% SILVER 16,63-0,16% 2,66% EUR/AUD 1,486-0,21% -1,81% COPPER ,22% 7,25% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street καθώς ο Nasdaq δεν κατάφερε να κρατηθεί σε θετικό έδαφος, προβληµατίζοντας τους επενδυτές. O Dow Jones έκλεισε µε άνοδο 0,29% στις µονάδες, ο S&P κατέγραψε κέρδη 0,15% στις µονάδες ενώ ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε οριακά χαµηλότερα 0,06% στις µονάδες. Στις ευρωπαϊκές χρηµατιστηριακές αγορές ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,34% στις 379 µονάδες. Τον Ιούνιο ο εν λόγω δείκτης έχασε 2,8%. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,51% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,73% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,65% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,82% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,58% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού κινήθηκε χαµηλότερα 0,3% στα 1242 δολ./oz. Στο εξάµηνο το πολύτιµο µέταλλο κέρδισε 7,9%. Παράλληλα, τη µεγαλύτερη εβδοµαδιαία άνοδο (+7%) από το Μάιο σηµείωσε η τιµή του πετρελαίου. Υπενθυµίζεται ότι η τιµή του αργού είχε βουλιάξει σε χαµηλό 10 µηνών την προηγούµενη εβδοµάδα λόγω της αυξηµένης προσφοράς από Λιβύη, Νιγηρία και. Ωστόσο η µειωµένη παραγωγή την τελευταία εβδοµάδα στις ώθησε το πετρέλαιο πάνω από τα 46 δολ. Την Παρασκευή ο µαύρος χρυσός ενισχύθηκε 2,5% στα 46,04 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,3%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,47%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street καθώς ο Nasdaq δεν κατάφερε να κρατηθεί σε θετικό έδαφος, προβληµατίζοντας τους επενδυτές. Πέρα όµως από τον Nasdaq το ενδιαφέρον των αναλυτών επικεντρώθηκε και στα ισχυρά κέρδη εξαµήνου του αµερικανικού χρηµατιστηρίου. Συγκεκριµένα, στο εξάµηνο, ο Dow Jones ενισχύθηκε 8,1%, ο S&P 8,3% και ο Nasdaq κέρδισε 14,1%. Σηµειώνεται ότι για τους Dow Jones και S&P αυτό ήταν το καλύτερο α εξάµηνο από το 2013 ενώ για τον Nasdaq το καλύτερο από το Την άνοδο σε Dow Jones και S&P στήριξαν τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσµατα της Nike (+10,9%) καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στο 1,01 δισ. δολ. ή 60 σεντς ανά µετοχή και τα έσοδα ανήλθαν στα 8,7 δισ. ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν καθαρά κέρδη 50 σεντς ανά µετοχή και έσοδα 8,6 δισ. Στον αντίποδα, τα µακροοικονοµικά στοιχεία προβληµάτισαν τους επενδυτές καθώς οι καταναλωτικές δαπάνες τον Μάιο αυξήθηκαν µόλις 0,1% και η καταναλωτική εµπιστοσύνη τον Ιούνιο µειώθηκε στις 95,1 µονάδες. Πιέσεις ασκήθηκαν στις ευρωαγορές καθώς η περίοδος του φθηνού χρήµατος φαίνεται να φθάνει στο τέλος της. Υπενθυµίζεται ότι ο Κεντρικός Τραπεζίτης της Αγγλίας Mark Carney είχε αιφνιδιάσει τις αγορές την Τετάρτη υποστηρίζοντας ότι η BoE θα χρειαστεί να αυξήσει τα επιτόκια καθώς η οικονοµία κινείται κοντά στις µέγιστες δυνατότητες της. Αντίστοιχα και ο Μάριο Ντράγκι είχε αφήσει να εννοηθεί ότι θα υπάρξει σύσφιξη της νοµισµατικής χαλάρωσης καθώς «οι αποπληθωριστικές δυνάµεις έχουν αντικατασταθεί από πληθωριστικές». Στο µεταξύ, το δηµόσιο χρέος της Γαλλίας έπιασε ιστορικό υψηλό στο α τρίµηνο του Ειδικότερα το δηµόσιο χρέος αυξήθηκε στο 98,9% του ΑΕΠ στα 2,21 τρις. ευρώ, από 96,3% του ΑΕΠ στο προηγούµενο τρίµηνο. Επιπλέον, απροσδόκητη άνοδο παρουσίασε τον Ιούνιο η ανεργία στη Γερµανία. Σε προσαρµοσµένους όρους, ο αριθµός των ανέργων αυξήθηκε κατά 7.000, έναντι προσδοκιών των αναλυτών της WSJ για µείωση κατά Το ποσοστό της ανεργίας, πάντως, παρέµεινε στο 5,7% και επιβεβαίωσε τις προσδοκίες. Τέλος, χαµηλότερα σε σχέση µε τον προηγούµενο µήνα διαµορφώθηκε ο πληθωρισµός της Ευρωζώνης τον Ιούνιο, ωστόσο ήταν υψηλότερος από αυτό που προέβλεπαν οι αναλυτές. Σύµφωνα µε τα στοιχεία που δηµοσιοποίησε η Eurostat, ο πληθωρισµός διαµορφώθηκε τον Ιούνιο στο 1,3% στην Ευρωζώνη, έναντι του 1,4% τον Μάιο και του 1,9% τον Απρίλιο, λόγω της πιο µέτριας αύξησης των τιµών της Ενέργειας, ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν πως ο πληθωρισµός θα υποχωρούσε στο 1,2%.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γενικός είκτης διέσπασε και την αντίσταση στις 813µ µε βοήθεια και από το καλό διεθνές κλίµα. Πλέον η πιο κοντινή σηµαντική στήριξη εντοπίζεται στις 781µ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στις 841µ και η κύρια αντίσταση στο επίπεδο των 850 µονάδων.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit UK PMI Manufacturing SA (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Unemployment Rate (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 15:00 GBP BOE Governor Mark Carney Provides Update 17:00 USD ISM Manufacturing (JUN) 17:00 USD ISM Prices Paid (JUN) 17:00 USD ISM Employment (JUN) 17:00 USD Construction Spending (MoM) (MAY) 18:30 USD U.S. to Sell USD40 Bln 4-Week Bills 18:30 USD U.S. to Sell USD39 Bln 3-Month Bills 18:30 USD U.S. to Sell USD33 Bln 6-Month Bills ΜΕΤΟΧΗ ΜΕΡ. ΑΠΟΔΟΣΗ Ημερ. Αποκοπής ΑΡ Α ΙΓ 4,82% 17/05/2017 Ε Λ ΠΕ 2,41% 03/07/2017 ΕΥΠ ΙΚ 2,74% 24/05/2017 Ε Χ ΑΕ 1,14% ΕΥΑ ΠΣ 2,54% 29/06/2017 ΓΡ ΙΒ 4,16% 27/03/2017 ΟΤΕ 1,52% 07/07/2017 ΙΝ ΤΕΡΚ Ο 4,60% 18/05/2017 ΚΑΡ Ε Λ 2,86% 15/07/2016 Κ ΛΜ 2,92% 20/06/2017 Κ ΡΙ Κ ΡΙ 2,05% 18/08/2016 ΛΥΚ 9,43% 07/06/2017 ΜΟΗ 4,74% 26/06/2017 ΟΛ Θ 2,61% 18/07/2016 ΟΠΑΠ 7,25% 02/05/2017 ΟΤΟΕ Λ 4,18% 15/06/2017 ΟΛ Π 0,72% 18/07/2016 QUEST 3,51% 05/12/2016 ΣΑ ΡΑΝ 1,44% 09/05/2017 ΕΛ Λ 5,35% 09/03/2017 ΤΕ ΝΕ Ρ ΓΑ 2,35% 19/06/2017 ΤΙΤΚ 0,42% 13/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ 1,15% 30/05/2017 E E EK 1,70% 29/06/2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 30/06/2017 DIONIC AEBE 30/06/2017 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2017 SATO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙ ΩΝ ΓΡΑΦΕΙΟΥ ΚΑΙ ΣΠΙΤΙΟ 30/06/2017 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 30/06/2017 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε 30/06/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε 30/06/2017 ΕΚΤΕΡ Α.Ε. 30/06/2017 EPSILON NET Α.Ε. 30/06/2017 ΒΙΣ Α.Ε 30/06/2017 ΦΙΕΡΑΤΕΞ ΑΦΟΙ ΑΝΕΖΟΥΛΑΚΗ Α.Ε 30/06/2017 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε 30/06/2017 ΥΙΟΙ Ε.ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ - ΑΛΕΥΡΟΒΙΟΜ. ΤΥΡΝΑΒΟΥ 30/06/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 30/06/2017 MEDICON ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/06/2017 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 30/06/2017 M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 30/06/2017 Ε. ΠΑΙΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 30/06/2017 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/07/2017 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε 04/07/2017 ΟΥΡΟΣ Α.Ε 30/06/2017 Forthnet A.E. 05/07/2017 QUALITY AND RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. 30/06/2017 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ Μ.Κ.Ν. Α.Ε 06/07/2017 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ 30/06/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 06/07/2017 REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε 07/07/2017 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε 07/07/2017 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 07/07/2017 ΝΤΟΠΛΕΡ Α.Β.Ε.Ε 30/06/2017 ΑΦΟΙ Χ. ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε 07/07/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε. 30/06/2017 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 07/07/2017 EUROMEDICA Α.Ε. ΠΑΡΟΧΗΣ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 07/07/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 30/06/2017 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 14/07/2017 ΡΕΒΟΪΛ Α.Ε.Ε.Π 30/06/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε. 14/07/2017 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π 30/06/2017 PASAL 18/07/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 30/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 19/07/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.