Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 10 Μαρτίου Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα ΟΠΑΠ: στις 15/3 οι εγγραφές. EBRD: επενδύει 300 εκ. ευρώ σε έργα ΑΠΕ.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 10 Μαρτίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 648,85-0,07% 0,8% FTSE/ASE ,06-0,26% -0,7% FTSE/ASE ,32-0,33% 10,7% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 766,78 0,05% -8,5% Τηλεπικοινωνίες 2.394,74-1,47% -2,6% Κατασκευές-Υλικά 2.321,79 1,61% 3,0% Πετρέλαιο & Αέριο 3.424,28 0,41% 14,2% Κοινής Ωφέλειας 1.523,33 0,63% 0,4% Τροφίµων & Ποτών 8.365,92-0,09% 8,5% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /03/17 08/03/ % 44,5 44,6 23% % Premium ASE ADEX (Discount) Φεβρουάριος , ,75 0,21 Μάρτιος , ,25 0,30 Απρίλιος , ,75 0,33 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,25 8,81 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,20 4,35 ΛΑΜΨΑ ΑΝ.ΕΤ.ΕΛΛ.ΞΕΝ. 17,00 2,47 ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ F.H.L. ΑΒΕΕ 4,17 2,46 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 22,70 2,34 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΟ) 12,03-3,76 INTRALOT AE (KO) 1,13-3,42 SARANTIS (CR) 10,19-2,49 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04-2,33 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 8,56-2,28 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,56 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) ,59 WARRANTS ALPHA BANK ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,46 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,59 ΟΤΕ(ΚΟ) ,47 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,28 GRIVALIA PROPERTIES ,26 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,56 Σχόλιο Ηµέρας Οριακή υποχώρηση κατά 0,07% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 648,85 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε και διαµορφώθηκε σε µόλις 32,1 εκ. ευρώ. Με τις διαπραγµατεύσεις σε εξέλιξη και τη διαδικασία του κλεισίµατος θεµάτων κατά τµήµατα, η αισιοδοξία έδωσε πάλι τη θέση της στο σκεπτικισµό καθώς επανήλθε η αβεβαιότητα για την έκβαση της αξιολόγησης Eurogroup του Μαρτίου, ενδεχοµένως και στο επόµενο. Παράλληλα, οι ανακοινώσεις Ντράγκι για συνέχιση της ποσοτικής χαλάρωσης δεν ευεργέτησαν την αγορά, ενώ η αναγγελία για το οµόλογο του ΟΠΑΠ προκάλεσε εκτεταµένες ρευστοποιήσεις στη µετοχή. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+0,05%) κατέγραψε οριακά κέρδη µε τη µετοχή της Alpha (+0,59%) να ξεχωρίζει. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν οι µετοχές του Τιτάνα (+2,34%), της ΕΧΑΕ (+1,07%), του ΟΛΠ (+1,03%), της Aegean (+1,84%) και του Άνεµου (+4,35%) µε υψηλότερη επίδοση 29 µηνών. Στον αντίποδα, ζηµιές κατέγραψε ο ΟΠΑΠ (-2,28%), ο ΟΤΕ (-1,47%) και η Grivalia (-1,26%). Απολογιστικά, 57 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 53 εκείνων που υποχώρησαν. Η τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδος δεν αναµένεται να είναι ιδιαίτερη συναλλακτικά µην επιτρέποντας τη θετική εκτίµηση πορείας του Γενικού είκτη και καθώς το όριο των 650 µονάδων αποδεικνύεται ισχυρή αντίσταση. Πιθανότερο σενάριο η πλαγιοκαθοδική κίνησή της σε ελεγχόµενο εύρος, τεστάροντας τις στηρίξεις χαµηλότερα και περιµένοντας τα της αµερικανικής αγοράς εργασίας το µεσηµέρι που ίσως καθορίσουν στο φινάλε της συνεδρίασης. Επιχειρηµατικά Νέα ΟΠΑΠ: στις 15/3 οι εγγραφές. Επενδύσεις 117 εκατ. ευρώ προωθεί ο ΟΠΑΠ για την επόµενη τριετία, σύµφωνα µε το ενηµερωτικό δελτίο για το οµόλογο 5ετούς διάρκειας ως 200 εκατ. ευρώ, διαιρούµενου σε οµολογίες ονοµαστικής αξίας 1 ευρώ Σε τεχνολογικό εξοπλισµό, πρακτορεία και VLTs θα διατεθούν τα περισσότερα κεφάλαια, ενώ η δηµόσια εγγραφή ξεκινά την Τετάρτη 15 Μαρτίου στις 10 το πρωί και ολοκληρώνεται την Παρασκευή 17 Μαρτίου στις 16:00 το µεσηµέρι. Ελληνικός Χρυσός: επιστροφή κεφαλαίων στο ηµόσιο. Το Ευρωπαϊκό ικαστήριο απέρριψε το αίτηµα αναίρεσης που είχε υποβάλει το ελληνικό ηµόσιο και η Ελληνικός Χρυσός κατά απόφασης της Κοµισιόν για ανάκτηση παράνοµης κρατικής ενίσχυσης ύψους 15,34 εκατ. ευρώ. EBRD: επενδύει 300 εκ. ευρώ σε έργα ΑΠΕ. Η EBRD θα χρηµατοδοτεί επενδύσεις στην παραγωγή ενέργειας από ΑΠΕ, στη διανοµή ηλεκτρικής ενέργειας και στην ενίσχυση της δυναµικότητας των δικτύων µεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας, µε στόχο να συµβάλει στην ένταξη των ΑΠΕ στο ενεργειακό σύστηµα. Η κατασκευή αιολικού πάρκου, ισχύος 43 MW, για τη Volterra του οµίλου J&P ΑΒΑΞ, είναι ένα από τα έργα που ήδη εξετάζει. Τέλος, τα φορολογικά έσοδα του Φεβρουαρίου έφτασαν τα 4,264 δις. ευρώ (+160 εκ. έναντι του στόχου), το όριο του ELA αναπροσαρµόστηκε στα 46,2 δις. ευρώ (-100 εκ. ) για το τραπεζικό σύστηµα και το ποσοστό ανεργίας το εκέµβριο ανήλθε σε 23,1% (άνεργοι 1,1 εκ. άτοµα).

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1835,9 0,06% 4,84% US 10 Year 2,61% 1,78% MSCI EMERGING 922,94-1,28% 7,04% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,87 0,08% 5,63% UK 10 Year 1,23% 2,68% DOW JONES 20858,19 0,01% 5,54% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,98 0,08% 10,29% EU 10 Year 0,43% 33,54% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 64585,23-0,21% 7,24% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,10% 20,00% EURO STOXX ,89 0,73% 3,63% STOXX ,89 0,17% 3,17% DAX ,39 0,10% 4,33% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,96-0,33% 2,41% GR 10 Year 7,20% -0,04% CAC ,51 0,54% 2,45% GR 15 Year 7,70% 0,17% IBEX ,40 2,01% 6,91% GR 20 Year 7,69% -0,03% SWISS MARKET 8639,70 0,18% 5,11% RUSSIAN RTSI $ 1046,90-5,72% -9,15% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,56-0,54% 13,90% ΕΛΠΕ 3,55% 11,61% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 4,52% 0,07% 04/07/2019 NIKKEI ,58 0,34% 2,56% ΟΤΕ 2,21% 6,93% 07/02/2018 HANG SENG 23501,56-1,18% 7,05% OTE 3,18% -0,01% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3216,746-0,74% 3,50% ΕΗ 14,13% -0,14% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 12,30 3,71% -12,39% MOTOR OIL 3,69% -0,05% 15/05/2019 VSTOXX 15,21-1,04% -16,06% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 49,28-1,99% -10,39% EUR/USD 1,058 0,34% 0,69% BRENT OIL 52,19-1,73% -9,46% EUR/GBP 0,870 0,37% -2,01% NATURAL GAS 2,974 2,52% -15,76% EUR/CHF 1,071 0,09% -0,05% GOLD 1203,20-0,51% 3,75% EUR/JPY 121,58 0,86% 0,61% SILVER 17,04-1,51% 5,57% EUR/AUD 1,409 0,63% 3,72% COPPER 5672,5-1,61% 2,79% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σταθεροποιητικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις 20,858 µονάδες (0,01%) και ο S&P 500 στις 2.364µ. (+0,08%) Μικτή εικόνα παρουσίασαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 11,978µ (+0,01%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.314µ (-0.2%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 7,76 δολ. (0%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων µε απώλειες έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-0,7%) όπως και το ασήµι (-1,8%) στα 16,98 δολ. Πτωτικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 49,5 δολ/β (-1,4%). Η Αγορά Οµολόγων Άνοδο σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,61%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,43%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Οριακά κέρδη σηµείωσε ο Dow Jones µετά από τρεις πτωτικές συνεδριάσεις. Το επενδυτικό ενδιαφέρον παραµένει επικεντρωµένο στην αυριανή κρίσιµη ανακοίνωση των στοιχείων απασχόλησης του Φεβρουαρίου στις. Όπως επισηµαίνουν οι αναλυτές, σε περίπτωση που η απασχόληση είναι ισχυρή τότε οι επενδυτές αναµένουν από τη Fed να προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων τον Μάρτιο. Νωρίτερα, οι αιτήσεις επιδοµάτων ανεργίας την προηγούµενη εβδοµάδα στις αυξήθηκαν κατά στις αιτήσεις έναντι που ανέµεναν οι αναλυτές. Στην αντίπερα όχθη του Ατλαντικού, η ΕΚΤ διατήρησε αµετάβλητα τα επιτόκια, µε τον Μάριο Ντράγκι να διαβεβαιώνει ότι η Κεντρική Τράπεζα είναι έτοιµη να επεκτείνει το πρόγραµµα ποσοτικής χαλάρωσης σε περίπτωση που οι προοπτικές της ευρωπαϊκής οικονοµίας επιδεινωθούν. Ο Draghi υπογράµµισε παράλληλα ότι η νοµισµατική πολιτική της ΕΚΤ έχει στεφθεί µε επιτυχία σηµειώνοντας, µεταξύ άλλων, ότι από το 2015 η πραγµατική ανάπτυξη του ΑΕΠ είναι σταθερή µεταξύ 0,3% και 0,6% από τρίµηνο σε τρίµηνο, το οικονοµικό κλίµα σκαρφάλωσε το Φεβρουάριο στο υψηλότερο σηµείο από το 2011, ενώ ο σύνθετος δείκτης PMI για την οικονοµική δραστηριότητα επίσης βρίσκεται στο υψηλότερο επίπεδο από το Την ίδια στιγµή η ανεργία έχει υποχωρήσει στο χαµηλότερο σηµείο από το Μάιο του "Η ανάκαµψη διευρύνθηκε σε όλους τους τοµείς της οικονοµίας και σε όλες τις χώρες. Ο κίνδυνος του αποπληθωρισµού δεν υπάρχει πλέον. Οι χρηµατοδοτικές συνθήκες βελτιώνονται διαρκώς, τα κόστη δανεισµού για τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά υποχωρούν, ενώ αυξάνεται η ζήτηση για δάνεια", δήλωσε. Συνολικά, η νοµισµατική πολιτική της ΕΚΤ έχει προσθέσει ένα επιπλέον 1,7% στην ανάπτυξη και τον πληθωρισµό στην Ευρωζώνη, ανέφερε. Ο επικεφαλής της ΕΚΤ σηµείωσε ταυτόχρονα ότι η κεντρική τράπεζα αποφάσισε να τροποποιήσει την ανακοίνωση της προκειµένου να απεικονίζεται αυτή η βελτίωση των οικονοµικών και χρηµατοοικονοµικών συνθηκών. Ο πρόεδρος της ΕΚΤ σχολίασε και τις επιθέσεις που δέχεται από την άλλη πλευρά του Ατλαντικού το ευρώ, επαναλαµβάνοντας ότι το ενιαίο νόµισµα "είναι µη αναστρέψιµο". "Το ευρώ είναι ο πυλώνας για να επιβιώσει και να ευηµερεύσει η ενιαία αγορά και να αυξηθεί ο πλούτος των κρατών µελών", τόνισε. "Χωρίς ενιαία αγορά δεν υπάρχει Ε.Ε.", πρόσθεσε. "Ιδίως σήµερα µε την αύξηση των γεωπολιτικών κινδύνων, µε την τροµοκρατία και το µεταναστευτικό, το ευρώ είναι το κανάλι για αλληλεγγύη µεταξύ των κρατών - µελών". Σηµείωσε εξάλλου ότι "το ευρώ είναι εδώ για να µείνει", επισηµαίνοντας ότι ακόµα και κατά τη διάρκεια της κρίσης τρεις χώρες εντάχθηκαν στην Ευρωζώνη, ενώ σύµφωνα µε τα στοιχεία του ευρωβαρόµετρου πάνω από το 70% των πολιτών τάσσονται υπέρ του ενιαίου νοµίσµατος. "Αυτό που πρέπει να ρωτάµε είναι τι µπορούµε να κάνουµε για να κάνουµε το ευρώ πιο δυνατό και ανθεκτικό σε µια κρίση", δήλωσε.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Παρά την πρόοδο που έχει επιτευχθεί τα τελευταία εικοσιτετράωρα στις διαπραγµατεύσεις της κυβέρνησης µε τους θεσµούς, παραµένουν ακόµα σοβαρές διαφορές που -µετά και την αναχώρηση των από την Αθήνα- δεν φαίνονται να επιλύονται σύντοµα. Ως εκ τούτου, οι πιθανότητες να επιτευχθεί συµφωνία σε τεχνικό επίπεδο µέχρι το Eurogroup στις 20 Μαρτίου είναι πλέον µάλλον ελάχιστες. Όπως όλα δείχνουν, η συνολική συµφωνία που θα εξασφαλίσει τη συµµετοχή του ΝΤ και την ελάφρυνση του Ελληνικού χρέους δύσκολα θα επιτευχθεί πριν από το Eurogroup του Μαΐου. Ο χρηµατιστηριακός χρόνος µέχρι τότε, σε µία αγορά που ο επενδυτικός ορίζοντας των συµµετεχόντων είναι από λίγες ώρες µέχρι µερικές ηµέρες, είναι πολύς...πάρα πολύς, για να προεξοφληθεί θετικά από τώρα. Εξ άλλου κανείς δεν µπορεί να αποκλείσει το ατύχηµα. ικαιολογηµένα λοιπόν αντιδρά µε επιφυλακτικότητα και καχυποψία, αρνούµενη να αναρριχηθεί στο σαθρό και επισφαλές έδαφος των προσδοκιών, που τόσες φορές στο παρελθόν την πρόδωσε. Ο Γεν. είκτης δεν κατάφερε ούτε σήµερα να κλείσει υψηλότερα του καθοδικού χάσµατος των 650 µον. και κατά πάσα πιθανότητα µετά και τις τελευταίες εξελίξεις - θα κληθεί να δοκιµάσει εκ νέου την αντοχή της εξαιρετικά κρίσιµης για την βραχυπρόθεσµη τάση, ζώνη στήριξης των µον. Ανάλογη εικόνα και στον FTSE25. εν κατάφερε ούτε εκείνος να κλείσει υψηλότερα του καθοδικού χάσµατος των 1736 µον. αν και κινήθηκε µέχρι και το άνω όριο του εν δυνάµει σχηµατισµού σηµαίας που αναφέραµε στο χθεσινό µας σχόλιο. Οι πλησιέστερες στηρίξεις εκτός από το ανοδικό χάσµα των 1725 µον. - εντοπίζονται στις 1720 και 1715 µον. Για όσο διατηρούνται απόρθητες δεν συντρέχει κανένας λόγος ανησυχίας για τους αγοραστές. Η τεχνική εικόνα στον Τραπεζικό δείκτη εξακολουθεί και παραµένει προβληµατική, καθώς αδυνατεί να υπερβεί την καθοριστική για την βραχυπρόθεσµη τάση, ζώνη αντίστασης των µον. Ενδεχόµενη παραβίαση της στήριξης των 763 µον. θα την επιδεινώσει ακόµα περισσότερο και θ αυξήσει τις πιθανότητες ο δείκτης να κινηθεί πρός την στήριξη των 740 µον. Η µετοχή της ΑΛΦΑ βρήκε προσωρινή (?) στήριξη στα 1,69. Ενδεχόµενη παραβίασή της ίσως την οδηγήσει πρός το ανοδικό χάσµα των 1,63. Ελπίδες αναστροφής της πτωτικής πορείας θα υπάρξουν µόνο µε την υπέρβαση των 1,75. Η µετοχή της ΕΤΕ όπως όλα δείχνουν θα ξαναδοκιµάσει µάλλον επιτυχώς την γνωστή µας ζώνη στήριξης που εκτείνεται από τα 0,2380 µέχρι και τα 0,2320. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Μαρτίου 2017: Εκλογές στην Ολλανδία 20 Μαρτίου 2017: Eurogroup 31 Μαρτίου 2017: Ενεργοποίηση άρθρου για την αποχώρηση της Μ. Βρετανίας από Ε.Ε. 7 Απριλίου 2017: Eurogroup Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Industrial Production (MoM) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Industrial Production (YoY) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Manufacturing Production (MoM) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Manufacturing Production (YoY) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Construction Output SA (MoM) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Construction Output SA (YoY) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Visible Trade Balance (Pounds) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Trade Balance Non EU (Pounds) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Total Trade Balance (Pounds) (JAN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP BoE/TNS Inflation Next 12 Mths (FEB) 15:30 USD Change in Non-farm Payrolls (FEB) 15:30 USD Two-Month Payroll Net Revision (FEB) 15:30 USD Change in Private Payrolls (FEB) 15:30 USD Change in Manufacturing Payrolls (FEB) 15:30 USD Unemployment Rate (FEB) 15:30 USD Average Hourly Earnings (MoM) (FEB) 15:30 USD Average Hourly Earnings (YoY) (FEB) 15:30 USD Average Weekly Hours All Employees (FEB 15:30 USD Labor Force Participation Rate (FEB) 15:30 USD Underemployment Rate (FEB) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 17:00 GBP NIESR Gross Domestic Product Estimate ( 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (MAR 10) 21:00 USD Monthly Budget Statement (FEB) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) Αποτελέσµατα εταιρειών MOTOR OIL FY16 13/03/2017 ΦΟΥΡΛΗΣ Q416 14/03/2017 TITAN Q4:16 23/03/2017 AEGEAN Q4:16 23/03/2017 ΜΥΤΙΛ Q4:16 23/03/2017 EXAE FY:16 27/03/2017 ΑΛΦΑ Q4:16 28/03/2017 ETE Q4:16 29/03/2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 13/03/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 17/03/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 17/03/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 22/03/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. ΤΡΟΦ. 23/03/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 13/04/2017 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 19/04/2017 ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 MOTO 09/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.