JPMORGAN FUNDS. Société d Investissement à Capital Variable (Eταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου) Λουξεμβούργο ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ.

JPMORGAN FUNDS Société d Investissement à Capital Variable (Eταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου) Λουξεμβούργο ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Οκτώβριος 2011 ΔΕΝ ΠΡΟΟΡΙΖΕΤΑΙ ΓΙΑ ΧΡΗΣΗ Ή ΔΙΑΝΟΜΗ ΣΕ ΠΡΟΣΩΠΑ ΤΩΝ ΗΠΑ 1

Η JPMORGAN FUNDS (στο εξής, το "Αμοιβαίο Κεφάλαιο") έχει λάβει έγκριση βάσει του Μέρους Ι του νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου περί οργανισμών συλλογικών επενδύσεων (loi relative aux organismes de placement collectif, ο "Νόμος του Λουξεμβούργου") και πληροί τις προϋποθέσεις ως Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες ("ΟΣΕΚΑ"), σύμφωνα με την Οδηγία 2009/65 ΕΟΚ της 13ης Ιουλίου 2009, και συνεπώς επιτρέπεται η διάθεσή του προς πώληση στα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης ("ΕΕ") (με υποχρέωση λήψης έγκρισης σε χώρες εκτός του Λουξεμβούργου). Επίσης, είναι δυνατή η υποβολή αιτήσεων έγκρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και σε άλλες χώρες. Kανένα από τα Μερίδια δεν έχει και δεν θα λάβει έγκριση βάσει του Νόμου των ΗΠΑ περί Κινητών Αξιών του 1933, όπως τροποποιήθηκε (στο εξής, ο "Νόμος του 1933"), ή βάσει της νομοθεσίας περί κινητών αξιών οποιασδήποτε πολιτείας ή πολιτικής υποδιαίρεσης των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής, ή οποιουδήποτε από τα εδάφη, κτήσεις ή άλλες περιοχές δικαιοδοσίας των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της Κοινοπολιτείας του Πουέρτο Ρίκο (στο εξής, "οι ΗΠΑ"). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει λάβει και δεν θα λάβει έγκριση βάσει του Νόμου του 1940 περί Επενδυτικών Εταιρειών των ΗΠΑ, όπως τροποποιήθηκε, ή βάσει οποιασδήποτε άλλης ομοσπονδιακής νομοθεσίας των ΗΠΑ. Αντίστοιχα, εκτός από ό,τι προβλέπεται παρακάτω, δεν προσφέρονται Μερίδια σε Πρόσωπα των ΗΠΑ ή πρόσωπα που βρίσκονται στις Ηνωμένες Πολιτείες κατά τη στιγμή της προσφοράς ή πώλησης των Μεριδίων. Για τους σκοπούς του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, ένα Πρόσωπο των ΗΠΑ περιλαμβάνει μεταξύ άλλων, ένα πρόσωπο (συμπεριλαμβανομένων συμπράξεων, επιχειρήσεων, εταιρειών περιορισμένης ευθύνης ή παρόμοιων νομικών προσώπων) που είναι πολίτης ή κάτοικος των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής ή άλλο νομικό πρόσωπο που έχει δημιουργηθεί ή συσταθεί σύμφωνα με τη νομοθεσία των ΗΠΑ. Μερίδια θα προσφέρονται σε Πρόσωπα των ΗΠΑ κατά τη διακριτική ευχέρεια είτε των Μελών του Δ.Σ. είτε της Εταιρείας Διαχείρισης. Ισχύουν επίσης ορισμένοι περιορισμοί για τη μετέπειτα μεταβίβαση των Μεριδίων στις ΗΠΑ ή σε Πρόσωπα των ΗΠΑ (παρακαλούμε ανατρέξτε στις διατάξεις υποχρεωτικής εξαγοράς της παραγράφου "Ελάχιστα Ποσά Εγγραφής και Επένδυσης Επιλεξιμότητα για την Απόκτηση Μεριδίων", στην ενότητα "Τα Μερίδια 2.1 Εγγραφή, Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων" παρακάτω). Εάν ένας Μεριδιούχος γίνει Πρόσωπο των ΗΠΑ, δύναται να υπαχθεί στο φόρο παρακράτησης και την υποχρέωση υποβολής αναφορών για φορολογικούς σκοπούς. Εάν έχετε οποιαδήποτε αμφιβολία σχετικά με τη νομική σας κατάσταση, θα πρέπει να συμβουλεύεστε τον οικονομικό σας σύμβουλο ή άλλον επαγγελματία σύμβουλο. Τα Μερίδια διατίθενται με βάση τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο και στα έντυπα που αναφέρονται σε αυτό. Τα Μέλη του Δ.Σ., των οποίων τα ονόματα εμφανίζονται στην ενότητα "Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου", έχουν λάβει όλα τα εύλογα μέτρα, προκειμένου να διασφαλίσουν ότι, εξ όσων είναι σε θέση να γνωρίζουν, οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο είναι σύμφωνες με τα γεγονότα και δεν υπάρχει καμία ουσιαστική παράλειψη. Τα Μέλη του Δ.Σ. αναλαμβάνουν κάθε σχετική ευθύνη. Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο προσεκτικά και στο σύνολό του, και επίσης να συμβουλευθούν τους νομικούς, φορολογικούς και χρηματοοικονομικούς τους συμβούλους σχετικά με (i) τις νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις των χωρών τους όσον αφορά στην εγγραφή συμμετοχής, αγορά, κατοχή, μετατροπή, εξαγορά ή διάθεση μεριδίων, (ii) τυχόν συναλλαγματικούς περιορισμούς στους οποίους υπόκεινται στη χώρα τους όσον αφορά στην εγγραφή συμμετοχής, αγορά, κατοχή, μετατροπή, εξαγορά ή διάθεση Μεριδίων, (iii) τις νομικές, φορολογικές, χρηματοοικονομικές ή άλλες συνέπειες της εγγραφής συμμετοχής, αγοράς, κατοχής, μετατροπής, εξαγοράς ή διάθεσης Μεριδίων και (iv) τυχόν άλλες συνέπειες των ως άνω δραστηριοτήτων. Η διανομή του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου και των συνοδευτικών του εγγράφων και η διάθεση Μεριδίων δύναται να υπόκειται σε περιορισμούς σε συγκεκριμένες περιοχές δικαιοδοσίας, ενώ τα πρόσωπα στην κατοχή των οποίων περιέρχεται το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο θα πρέπει να ενημερώνονται σχετικά και να τηρούν τους εν λόγω περιορισμούς. Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο δεν συνιστά προσφορά εκ μέρους οποιουδήποτε προσώπου σε περιοχή δικαιοδοσίας στην οποία μια τέτοια προσφορά δεν είναι σύννομη ή δεν επιτρέπεται, ή προσφορά προς οποιοδήποτε πρόσωπο προς το οποίο είναι παράνομο να πραγματοποιηθεί μια τέτοια προσφορά. 2

Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι μπορεί να μην ισχύουν όλοι οι κανονισμοί προστασίας του κανονιστικού πλαισίου της χώρας τους, και ότι ενδέχεται να μην υπάρχει δικαίωμα αποζημίωσης βάσει του κανονιστικού πλαισίου, εφόσον αυτό υφίσταται. Για τη διανομή του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, σε ορισμένες περιοχές δικαιοδοσίας μπορεί να απαιτείται η μετάφρασή του στην αντίστοιχη γλώσσα. Εκτός από περιπτώσεις όπου κάτι τέτοιο αντίκειται στην κατά τόπους νομοθεσία, εάν η ελληνική μετάφραση δεν σχετίζεται με την αγγλική έκδοση, τότε υπερισχύει πάντοτε η αγγλική έκδοση. Οποιαδήποτε πληροφορία ή δήλωση παρέχεται ή πραγματοποιείται από πρόσωπο το οποίο δεν αναφέρεται στο παρόν ή σε άλλο έντυπο το οποίο είναι διαθέσιμο προς έλεγχο από το κοινό θα πρέπει να θεωρείται μη εξουσιοδοτημένη και αντίστοιχα να μην θεωρείται αξιόπιστη. Η παράδοση του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου ή η διάθεση, έκδοση ή πώληση Μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε καμία περίπτωση δεν θα αποτελέσει δήλωση ότι οι πληροφορίες που παρέχονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο είναι ορθές οποιαδήποτε χρονική στιγμή μετά την ημερομηνία έκδοσης του Ενημερωτικού Δελτίου. Η πιο πρόσφατη ετήσια έκδοση και η τελευταία εξαμηνιαία έκθεση, εάν έχει δημοσιευθεί αργότερα, αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου. Τα έντυπα αυτά και το Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο (Δελτία) (τα τελευταία πρόκειται να αντικατασταθούν από Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές έως την 1η Ιουλίου 2012) δημοσιεύονται από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και διατίθενται από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και από τους κατά τόπους αντιπροσώπους πωλήσεων που αναφέρονται στο "Παράρτημα Ι Πληροφορίες για Επενδυτές Συγκεκριμένων Χωρών". Η Εταιρεία Διαχείρισης ή η JPMorgan Chase & Co. έχουν το δικαίωμα να χρησιμοποιούν διαδικασίες καταγραφής τηλεφωνικών κλήσεων, προκειμένου, μεταξύ άλλων, να καταγράφουν εντολές εκτέλεσης συναλλαγών ή άλλες εντολές. Δίνοντας τέτοιους είδους εντολές ή παραγγελίες μέσω τηλεφώνου, ο συμβαλλόμενος σε τέτοιες συναλλαγές θεωρείται ότι συναινεί στην καταγραφή των τηλεφωνικών συζητήσεων μεταξύ αυτού και της Εταιρείας Διαχείρισης ή της JPMorgan Chase & Co., καθώς και στη χρήση αυτών των καταγεγραμμένων συνδιαλέξεων από την Εταιρεία Διαχείρισης ή και από την JPMorgan Chase & Co. σε δικαστικές διαδικασίες ή και αλλού, κατά την κρίση τους. Η Εταιρεία Διαχείρισης δεν θα αποκαλύπτει ουδεμία εμπιστευτική πληροφορία σχετικά με τον επενδυτή, παρά μόνο στην περίπτωση που υποχρεούται να το πράξει βάσει νόμου ή κανονισμού. Ο επενδυτής συμφωνεί ότι τα προσωπικά στοιχεία που περιέχονται στο έντυπο αίτησης και τα οποία προκύπτουν από την επαγγελματική του σχέση με το Διαχειριστή δύναται να αποθηκεύονται, να τροποποιούνται ή να χρησιμοποιούνται με οποιονδήποτε τρόπο από την Εταιρεία Διαχείρισης ή από την JPMorgan Chase & Co. για λόγους διαχείρισης και ανάπτυξης της επιχειρηματικής σχέσης με τον επενδυτή. Για το σκοπό αυτό, στοιχεία δύναται να κοινοποιούνται στην JPMorgan Chase & Co., στους οικονομικούς συμβούλους που συνεργάζονται με την Εταιρεία Διαχείρισης, καθώς και σε άλλες εταιρείες οι οποίες έχουν διοριστεί να υποστηρίζουν την επιχειρηματική σχέση (π.χ. σε εξωτερικές εταιρείες επεξεργασίας και αποστολής στοιχείων ή σε εντεταλμένους οργανισμούς πληρωμών). 3

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Κύρια Χαρακτηριστικά και Γλωσσάρι... 9 Διοικητικό Συμβούλιο... 17 1. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο... 21 1.1 Διάρθρωση... 21 1.2 Επενδυτικοί Στόχοι και Πολιτικές... 21 2. Τα Μερίδια... 21 2.1 Αίτηση Εγγραφής, Εξαγοράς και Μετατροπής Μεριδίων... 22 (α) Εγγραφή Συμμετοχής για Μερίδια... 25 (β) Εξαγορά Μεριδίων... 26 (γ) Μετατροπή Μεριδίων... 27 2.2 Μεταβίβαση Μεριδίων... 28 2.3 Περιορισμοί στις Εγγραφές και τις Μετατροπές σε Συγκεκριμένα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια... 28 2.4 Υπολογισμός Τιμών... 28 2.5 Αναστολές ή Αναβολές... 31 3. Γενικές Πληροφορίες... 32 3.1 Διοικητικά Στοιχεία, Χρεώσεις και Έξοδα... 32 3.2 Πληροφορίες για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο... 39 3.3 Μερίσματα... 40 3.4 Φορολόγηση... 43 3.5 Συνελεύσεις και Εκθέσεις... 45 3.6 Στοιχεία Μεριδίων... 45 3.7 Πρόσθετες Πληροφορίες για το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ινδίας (JF India Fund)... 47 3.8 Πρόσθετες Επενδυτικές Πολιτικές για όλα τα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια... 48 Παράρτημα I Πληροφορίες για Επενδυτές Συγκεκριμένων Χωρών... 49 Γενικά... 49 1. Αυστραλία... 49 2. Γερμανία... 49 3. Ιρλανδία... 51 4. Ιταλία... 52 5. Ολλανδία... 52 6. Ισπανία... 52 7. Ηνωμένο Βασίλειο... 52 Παράρτημα II Επενδυτικοί Περιορισμοί και Εξουσίες... 55 Γενικοί Επενδυτικοί Κανόνες... 55 I Παράγωγοι Χρηματοοικονομικοί Τίτλοι... 62 II Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και Εργαλεία... 67 Παράρτημα III Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων... 69 1. Κατηγορίες Μεριδίων... 69 2. Διαδικασία Διαχείρισης Κινδύνων... 72 3. Μετοχικά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια:... 73 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αφρικής (Africa Equity Fund)... 73 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αμερικής (America Equity Fund)... 75 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης Αμερικής (America Large Cap Fund)... 77 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Συμπεριφοράς Χρηματοοικονομικού Κλάδου Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας (Asia Pacific ex-japan Behavioural Finance Equity Fund)... 79 JPMorgan Funds JF Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο ASEAN (JF ASEAN Equity Fund)... 81 JPMorgan Funds JF Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας (JF Asia Pacific ex-japan Equity Fund)... 83 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Βραζιλίας (Brazil Equity Fund)... 85 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κίνας (JF China Fund)... 87 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ανατολικής Ευρώπης (Eastern Europe Equity Fund)... 89 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναδυόμενης Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund)... 91 JPMorgan Funds Διαφοροποιημένο Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Diversified Equity Fund)... 93 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Equity Fund)... 95 4

JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Υποδομής Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Infrastructure Equity Fund)... 97 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μικρής Κεφαλαιοποίησης Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Small Cap Fund)... 99 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευκαιριών Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Opportunities Fund)... 101 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναδυόμενων Αγορών Μέσης Ανατολής (Emerging Middle East Equity Fund)... 103 JPMorgan Funds Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρωχώρας (Euroland Dynamic Fund)... 105 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρωχώρας (Euroland Equity Fund)... 107 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εστίασης Ευρωχώρας (Euroland Focus Fund)... 109 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επιλογής Ευρωχώρας (Euroland Select Equity Fund)... 111 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο 130/30 Ευρώπης (Europe 130/30 Fund)... 113 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Σύγκλισης Ευρώπης (Europe Convergence Equity Fund)... 115 JPMorgan Funds Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρώπης (Europe Dynamic Fund)... 117 JPMorgan Funds Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης Ευρώπης (Europe Dynamic Mega Cap Fund)... 119 JPMorgan Funds Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαμηλής Κεφαλαιοποίησης Ευρώπης (Europe Dynamic Small Cap Fund)... 121 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρώπης (Europe Equity Fund)... 123 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εστίασης Ευρώπης (Europe Focus Fund)... 125 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μικρο-Κεφαλαιοποίησης Ευρώπης (Europe Micro Cap Fund)... 127 JPMorgan Funds Ενισχυμένο Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτη Έρευνας Ευρώπης (Europe Research Enhanced Index Equity Fund)... 129 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επιλογής 130/30 Ευρώπης (Europe Select 130/30 Fund)... 131 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαμηλής Κεφαλαιοποίησης Ευρώπης (Europe Small Cap Fund)... 133 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Στρατηγικής Ανάπτυξης Ευρώπης (Europe Strategic Growth Fund)... 135 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Στρατηγικής Ανάπτυξης Χαμηλής Κεφαλαιοποίησης Ευρώπης (Europe Strategic Growth Small Cap Fund)... 137 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Στρατηγικής Αξίας Ευρώπης (Europe Strategic Value Fund)... 139 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Στρατηγικής Αξίας Χαμηλής Κεφαλαιοποίησης Ευρώπης (Europe Strategic Value Small Cap Fund)... 141 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τεχνολογίας Ευρώπης (Europe Technology Fund)... 143 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Γερμανίας (Germany Equity Fund)... 145 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Καταναλωτικών Τάσεων (Global Consumer Trends Fund)... 147 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Global Dynamic Fund)... 149 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε Δολάριο ΗΠΑ (Global Equity Fund (USD))... 151 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εστίασης (Global Focus Fund)... 153 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κλάδου Υγείας (Global Healthcare Fund)... 155 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τάσεων Υποδομών (Global Infrastructure Trends Fund)... 157 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ορυκτών (Global Mining Fund)... 159 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Φυσικών Πόρων (Global Natural Resources Fund )... 161 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ακινήτων σε Δολάριο ΗΠΑ (Global Real Estate Securities Fund (USD))... 163 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Ενισχυμένο Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Έρευνας (Global Research Enhanced Index Equity Fund)... 165 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κοινωνικής Ευθύνης (Global Socially Responsible Fund)... 167 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρύτερης Κίνας (JF Greater China Fund)... 169 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Highbridge STEEP Ασίας-Ειρηνικού (Highbridge Asia Pacific STEEP Fund)... 171 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Highbridge STEEP Ευρώπης (Highbridge Europe STEEP Fund)... 173 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Highbridge STEEP ΗΠΑ (Highbridge US STEEP Fund)... 175 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χονγκ Κονκ (JF Hong Kong Fund)... 177 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ινδίας (JF India Fund)... 179 JPMorgan Funds Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ιαπωνίας (Japan Dynamic Fund)... 181 5

JPMorgan Funds JF Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ιαπωνίας (JF Japan Equity Fund)... 183 JPMorgan Funds Ουδέτερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αγοράς Ιαπωνίας (Japan Market Neutral Fund)... 185 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαμηλής Κεφαλαιοποίησης Ιαπωνίας (JF Japan Small Cap Fund)... 188 JPMorgan Funds JF Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κορέας (JF Korea Equity Fund)... 190 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Λατινικής Αμερικής (Latin America Equity Fund)... 192 JPMorgan Funds JF Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ειρηνικού (JF Pacific Equity Fund)... 194 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τεχνολογίας Ειρηνικού (JF Pacific Technology Fund)... 196 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ρωσίας (Russia Fund)... 198 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Σιγκαπούρης (JF Singapore Fund)... 200 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ταϊβάν (JF Taiwan Fund)... 202 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ηνωμένου Βασιλείου (UK Equity Fund)... 204 JPMorgan Funds Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο ΗΠΑ (US Dynamic Fund)... 206 JPMorgan Funds Δυναμικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο 130/30 ΗΠΑ (US Dynamic 130/30 Fund)... 208 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ανάπτυξης ΗΠΑ (US Growth Fund)... 210 JPMorgan Funds Ενισχυμένο Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτη Έρευνας ΗΠΑ (US Research Enhanced Index Equity Fund)... 212 JPMorgan Funds Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Θέσεων Αγοράς-Πώλησης Επιλογής ΗΠΑ (US Select Long-Short Equity Fund)... 214 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επιλογής 130/30 ΗΠΑ (US Select 130/30 Fund)... 216 JPMorgan Funds Αναπτυξιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαμηλής Κεφαλαιοποίησης ΗΠΑ (US Small Cap Growth Fund)... 219 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μικρότερων Εταιρειών ΗΠΑ (US Smaller Companies Fund)... 221 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τεχνολογίας ΗΠΑ (US Technology Fund)... 223 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αξίας ΗΠΑ (US Value Fund)... 225 4. Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια Alpha Plus... 227 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ασίας Alpha Plus (JF Asia Alpha Plus Fund)... 227 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναδυόμενων Αγορών Alpha Plus (Emerging Markets Alpha Plus Fund)... 229 JPMorgan Funds JF Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ιαπωνίας Alpha Plus (JF Japan Alpha Plus Fund)... 231 5. Μεικτά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια... 233 JPMorgan Funds Εξισορροπημένο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρώπης σε Ευρώ (Europe Balanced Fund (EUR))... 233 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Καθολικό Ηθικό Μεικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Global Catholic Ethical Balanced Fund)... 235 JPMorgan Funds JF Εξισορροπημένο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ειρηνικού (JF Pacific Balanced Fund)... 237 6. Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια Μετατρέψιμων Τίτλων... 239 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μετατρέψιμων Τίτλων σε Eυρώ (Global Convertibles Fund (EUR))... 239 7. Ομολογιακά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια... 241 JPMorgan Funds Συνολικό Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Aggregate Bond Fund)... 241 JPMorgan Funds Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ασίας-Ειρηνικού (Asia Pacific Bond Fund)... 243 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαρτοφυλακίου Εταιρικών Ομολόγων Ι (Corporate Bond Portfolio Fund I)... 245 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εταιρικών Ομολόγων ΙΙ (Corporate Bond Portfolio Fund IΙ)... 248 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εταιρικών Ομολόγων ΙΙΙ (Corporate Bond Portfolio Fund IΙΙ)... 251 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εταιρικών Ομολόγων ΙV (Corporate Bond Portfolio Fund IV)... 254 JPMorgan Funds - Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Bond Fund)... 257 JPMorgan Funds - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εταιρικών Ομολόγων Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Corporate Bond Fund)... 259 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαρτοφυλακίου Εταιρικών Ομολόγων Αναδυόμενων Αγορών ΙΙ (Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund IΙ)... 261 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαρτοφυλακίου Εταιρικών Ομολόγων Αναδυόμενων Αγορών ΙΙI (Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund IΙI)... 264 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαρτοφυλακίου Εταιρικών Ομολόγων Αναδυόμενων Αγορών ΙV (Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund IV)... 267 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χρέους Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Debt Fund)... 270 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Υψηλής Αξιολόγησης Ομολόγων Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Investment Grade Bond Fund)... 272 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χρέους Αναδυόμενων Αγορών σε Τοπικό Νόμισμα (Emerging Markets Local Currency Debt Fund)... 274 6

JPMorgan Funds Στρατηγικό Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Strategic Bond Fund)... 276 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κρατικών Ομολόγων ΕΕ (EU Government Bond Fund)... 279 JPMorgan Funds Συνολικό Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε Ευρώ (Euro Aggregate Bond Fund)... 281 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ομολόγων σε Ευρώ Ι (Euro Bond Portfolio Fund I)... 283 JPMorgan Funds - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εταιρικών Ομολόγων σε Ευρώ (Euro Corporate Bond Fund)... 286 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κρατικών Ομολόγων Μικρής Διάρκειας σε Eυρώ (Euro Government Short Duration Bond Fund)... 288 JPMorgan Funds - Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ομολόγων συνδεδεμένων με τον Πληθωρισμό σε Eυρώ (Euro Inflation-Linked Bond Fund)... 289 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρωπαϊκών Κρατικών Ομολόγων Αξιολόγησης εκτός ΑΑΑ (Euro Non-AAA Rated Government Bond Fund)... 291 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ομολόγων Μικρής Διάρκειας σε Ευρώ (Euro Short Duration Bond Fund)... 293 JPMorgan Funds Συνολικό Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρώπης Plus (Europe Aggregate Plus Bond Fund)... 295 JPMorgan Funds Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Υψηλής Απόδοσης Ευρώπης (Europe High Yield Bond Fund)... 297 JPMorgan Funds Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χρηματοοικονομικού Κλάδου (Financials Bond Fund)... 299 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απόλυτης Απόδοσης (Global Absolute Return Bond Fund)... 301 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Συνολικό Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Global Aggregate Bond Fund)... 303 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εταιρικών Ομολόγων (Global Corporate Bond Fund)... 305 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πιστωτικών Ομολόγων (Global Credit Bond Fund)... 307 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εταιρικών Ομολόγων με Αντιστάθμιση Διάρκειας (Global Duration-Hedged Corporate Bond Fund)... 309 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κρατικών Ομολόγων (Global Government Bond Fund)... 311 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κρατικών Ομολόγων Μικρής Διάρκειας (Global Government Short Duration Bond Fund)... 313 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ομολόγων Μικρής Διάρκειας (Global Short Duration Bond Fund)... 315 JPMorgan Funds - Παγκόσμιο Ομολογιακό Στρατηγικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Global Strategic Bond Fund)... 317 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχειριζόμενων Αποθεμάτων (Managed Reserves Fund)... 320 JPMorgan Funds Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε Στερλίνες (Sterling Bond Fund)... 322 JPMorgan Funds Συνολικό Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο ΗΠΑ (US Aggregate Bond Fund)... 324 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ομολόγων Μικρής Διάρκειας ΗΠΑ (US Short Duration Bond Fund)... 326 8. Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Διαθεσίμων... 328 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχείρισης Διαθεσίμων σε Ευρώ (Euro Money Market Fund)... 328 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχείρισης Διαθεσίμων σε Στερλίνα (Sterling Money Market Fund)... 330 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχείρισης Διαθεσίμων σε Δολάριο ΗΠΑ (US Dollar Money Market Fund)... 332 9. Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια Συναλλάγματος... 334 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Νομισμάτων Αναδυόμενων Αγορών Alpha (Emerging Markets Currency Alpha Fund)... 334 10. Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια τύπου Fund of Funds... 336 JPMorgan Funds Διεθνές Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Πολλαπλής Στρατηγικής (Global Multi Strategy Income Fund)... 336 11. Λοιπά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια... 338 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πολλαπλών Περιουσιακών Στοιχείων Αναδυόμενων Αγορών (Emerging Markets Multi-Asset Fund)... 338 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Γεωργίας (Global Agriculture Fund)... 340 JPMorgan Funds Παγκόσμιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Προκρίσεων Συναλλαγών Συγχωνεύσεων (Global Merger Arbitrage Fund)... 343 JPMorgan Funds Διαφοροποιημένο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εμπορευμάτων Highbridge 7

(Highbridge Diversified Commodities Fund)... 346 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευκαιριών Εισοδήματος Plus (Income Opportunity Plus Fund)... 349 JPMorgan Funds Αμοιβαίο Κεφάλαιο Systematic Alpha (Systematic Alpha Fund)... 352 Παράρτημα IV Παράγοντες Κινδύνου... 354 Παράρτημα V Υπολογισμός Προμηθειών Απόδοσης... 368 8

Κύρια Χαρακτηριστικά και Γλωσσάρι Ακολουθεί η σύνοψη των κύριων στοιχείων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία παρέχεται σε συνδυασμό με το πλήρες κείμενο του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου. Καταστατικό ASEAN Χρεόγραφα εξασφαλιζόμενα με περιουσιακά στοιχεία (ABS) AUD Δείκτης Αναφοράς Το Καταστατικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, όπως κατά καιρούς τροποποιείται Ένωση των Χωρών της Νοτιοανατολικής Ασίας (Association of South East Asian Nations). Την ημερομηνία του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, οι χώρες της ASEAN είναι το Μπρουνέι, η Καμπότζη, η Ινδονησία, το Λάος, η Μαλαισία, το Μιανμάρ, οι Φιλιππίνες, η Σιγκαπούρη, η Ταϊλάνδη και το Βιετνάμ. Η σύνθεση της ASEAN δύναται κατά καιρούς να αλλάζει. Τα χρεόγραφα τύπου ABS δίνουν το δικαίωμα στον κάτοχό τους να λάβει πληρωμές οι οποίες εξαρτώνται από τη ροή μετρητών που προέρχονται από ένα καθορισμένο σύνολο στοιχείων ενεργητικού. Δολάριο Αυστραλίας Ο δείκτης αναφοράς (όπως κατά καιρούς τροποποιείται), όπου αναφέρεται στην ενότητα 4 του "Παραρτήματος ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων" για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο, είναι ένα σημείο αναφοράς βάσει του οποίου μπορεί να μετρηθεί η απόδοση του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά. Ο δείκτης αναφοράς μπορεί επίσης να αποτελεί οδηγό για την κεφαλαιοποίηση των σχετικών υποκείμενων εταιρειών, και όταν ισχύει αυτό θα υπάρχει σχετική αναφορά στην επενδυτική πολιτική του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ο βαθμός συσχετισμού με το δείκτη αναφοράς μπορεί να διαφέρει μεταξύ των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων, ανάλογα με παράγοντες όπως το προφίλ κινδύνων, ο επενδυτικός στόχος και οι επενδυτικοί περιορισμοί του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και ο βαθμός συγκέντρωσης των στοιχείων που συγκροτούν το δείκτη. Στις περιπτώσεις όπου ο δείκτης αναφοράς ενός Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου εντάσσεται στην επενδυτική πολιτική, αυτό αναφέρεται στον επενδυτικό στόχο και στην πολιτική του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, στο "Παράρτημα III Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων", ενώ το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επιδιώκει να υπεραποδώσει σε σχέση με τον εν λόγω δείκτη αναφοράς. Οι δείκτες αναφοράς που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των προμηθειών απόδοσης αναφέρονται για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων" και, όταν η διαχείριση του συναλλαγματικού ανοίγματος των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων γίνεται σε σύγκριση με κάποιον δείκτη αναφοράς, οι αντίστοιχοι δείκτες αναφοράς περιλαμβάνονται στο "Παράρτημα ΙΙΙ". Όταν, αντί για το δείκτη αναφοράς, υπάρχει η ένδειξη "Δεν έχει ακόμη καθοριστεί" στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων", το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει ακόμη ξεκινήσει. Ο χαρακτηρισμός "Συνολικής Καθαρής Απόδοσης" ισχύει για έναν δείκτη αναφοράς όταν η απόδοση αναφέρεται μετά το φόρο επί των μερισμάτων, ο χαρακτηρισμός "Συνολικής Μεικτής Απόδοσης" ισχύει για έναν δείκτη αναφοράς όταν η απόδοση αναφέρεται προ του φόρου επί των μερισμάτων, ενώ ο χαρακτηρισμός "Δείκτης Τιμών" ισχύει όταν η απόδοση δεν περιλαμβάνει έσοδα από μερίσματα. Τιμή Προσφοράς και Τιμή Διάθεσης Μερίδια κάθε Κατηγορίας Μεριδίων εκδίδονται στην Τιμή Διάθεσης της Κατηγορίας Μεριδίων, η οποία προσδιορίζεται την αντίστοιχη Ημέρα Αποτίμησης σύμφωνα με τα όσα προβλέπονται σχετικά στην ενότητα "Υπολογισμός Τιμών". Σύμφωνα με συγκεκριμένους περιορισμούς που αναφέρονται στο παρόν, οι Μεριδιούχοι δύνανται ανά πάσα στιγμή να ζητήσουν την εξαγορά των Μεριδίων τους στην Τιμή Προσφοράς της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων, η οποία προσδιορίζεται κατά την αντίστοιχη Ημέρα Αποτίμησης σύμφωνα με τα όσα προβλέπονται σχετικά στην ενότητα "Υπολογισμός Τιμών". 9

BRL Εργάσιμη Ημέρα Caisse de Consignation Εξόδου CHF Κινεζικές Μετοχές Κατηγορίας Α και Κινεζικές Μετοχές Κατηγορίας Β Χώρες ΚΑΚ CNY Συμφωνίες από Κοινού Χρέωσης ς Υπό Αίρεση Μετατρέψιμα Ομόλογα Ρεάλ Βραζιλίας Εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων", μια εργάσιμη ημέρα εκτός από την Πρωτοχρονιά, τη Δευτέρα του Πάσχα, την Ημέρα των Χριστουγέννων και την ημέρα πριν και μετά την Ημέρα των Χριστουγέννων. To Caisse de Consignation (Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων) είναι ένας κρατικός φορέας του Λουξεμβούργου που είναι υπεύθυνος για τη φύλαξη αζήτητων περιουσιακών στοιχείων τα οποία καταθέτουν σε αυτόν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία του Λουξεμβούργου. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η Εταιρεία Διαχείρισης θα καταθέτει αζήτητα περιουσιακά στοιχεία των Μεριδιούχων στο Caisse de Consignation, όπως περιγράφεται στο Ενημερωτικό Δελτίο. Πρόωρης Εξόδου Ελβετικό φράγκο Οι περισσότερες εταιρείες που είναι εισηγμένες σε κινεζικά χρηματιστήρια διαθέτουν δύο κατηγορίες μετοχών: Μετοχές Κατηγορίας Α και Μετοχές Κατηγορίας Β. Οι Μετοχές Κατηγορίας Α αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε γιουάν, στα χρηματιστήρια της Σαγκάης και της Σενζέν, από εταιρείες οι οποίες έχουν συσταθεί στην ενδοχώρα της Κίνας, ενώ επιτρέπεται να αγοράζονται μόνο από κινέζους εγχώριους επενδυτές και Επιλέξιμους Ξένους Θεσμικούς Επενδυτές. Οι τιμές των Μετοχών Κατηγορίας Β δημοσιεύονται σε ξένα νομίσματα (π.χ. USD), στα χρηματιστήρια της Σαγκάης και της Σενζέν, και είναι ανοικτές τόσο για εγχώριες όσο και για ξένες επενδύσεις. Κοινοπολιτεία Ανεξάρτητων Κρατών: συμμαχία πρώην Σοβιετικών Σοσιαλιστικών Δημοκρατιών στη Σοβιετική Ένωση πριν τη διάλυσή της το Δεκέμβριο του 1991. Τα κράτη μέλη είναι τα εξής: Αρμενία, Αζερμπαϊτζάν, Λευκορωσία, Γεωργία, Καζακστάν, Κιργιστάν, Μολδαβία, Ρωσία, Τατζικιστάν, Τουρκμενιστάν, Ουκρανία, Ουζμπεκιστάν. Κινεζικό γουάν Οι Διαχειριστές Επενδύσεων δύνανται να συνάπτουν συμφωνίες από κοινού χρέωσης προμήθειας, όταν υφίσταται άμεσο και ευαπόδεικτο όφελος για τους πελάτες τους, συμπεριλαμβανομένου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, και όταν οι Διαχειριστές Επενδύσεων διαπιστώνουν και βεβαιώνονται ότι οι συναλλαγές από τις οποίες προκύπτει η εν λόγω προμήθεια πραγματοποιούνται με καλή πίστη, τηρώντας αυστηρά τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και με γνώμονα το βέλτιστο συμφέρον του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και των Μεριδιούχων. Κάθε τέτοια συμφωνία θα πρέπει να συνάπτεται από το Διαχειριστή Επενδύσεων με όρους συμβατούς με τη βέλτιστη πρακτική της αγοράς. Είδος μετατρέψιμων χρεογράφων, όπου ένα ομόλογο ανταλλάσσεται με έναν καθορισμένο αριθμό μετοχών, συνήθως της εκδότριας εταιρείας, σε προκαθορισμένη τιμή, εφόσον λάβει χώρα ένα συγκεκριμένο συμβάν. Συμβάντα αυτού του είδους είναι η πτώση της τιμής της μετοχής του εκδότη σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, ή η πτώση των κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (tier 1) του εκδότη (τα κεφάλαια του εκδότη έναντι του σταθμισμένου έναντι κινδύνων ενεργητικού στον ισολογισμό του εκδότη) σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο. CSSF Κατηγορίες Μεριδίων με Αντιστάθμιση Commission de Surveillance du Secteur Financier Η ρυθμιστική και εποπτική αρχή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο Λουξεμβούργο. Όταν μια Κατηγορία Μεριδίων περιγράφεται ως κατηγορία με αντιστάθμιση νομίσματος (currency hedged) ("Κατηγορία Μεριδίων με Αντιστάθμιση 10

Νομίσματος Νομίσματος"), θα επιδιώκεται να αντισταθμίζεται η αξία του καθαρού ενεργητικού, η οποία εκφράζεται στο Νόμισμα Αναφοράς του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή στο νόμισμα έκθεσης συγκεκριμένων (αλλά όχι υποχρεωτικά όλων των) στοιχείων ενεργητικού του σχετικού Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, είτε με το Νόμισμα Αναφοράς της Αντισταθμισμένης Κατηγορίας Μεριδίων, είτε με ένα άλλο νόμισμα που σημειώνεται στο όνομα της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων, το οποίο (όνομα) αναφέρεται στον πλήρη κατάλογο των διαθέσιμων Κατηγοριών Μεριδίων που υπάρχει στη διαδικτυακή τοποθεσία www.jpmorganassetmanagement.lu ή διατίθεται από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή της Εταιρείας Διαχείρισης. Περισσότερες πληροφορίες για τις Κατηγορίες Μεριδίων με Αντιστάθμιση Νομίσματος αναφέρονται στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων". Θεματοφύλακας Βάση Συναλλαγών Μέλη του Δ.Σ. Διανομέας Μερίσματα Έντυπα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορίες Μεριδίων με Αντιστάθμιση Διάρκειας Τα στοιχεία ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου βρίσκονται υπό τη φύλαξη ή τον έλεγχο της εταιρείας J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Προθεσμιακή τιμολόγηση (προθεσμιακή είναι η τιμή που υπολογίζεται στη χρονική στιγμή αποτίμησης μετά την ώρα παύσης των συναλλαγών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου). Το Διοικητικό Συμβούλιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (το "Διοικητικό Συμβούλιο", τα "Μέλη του Δ.Σ." ή το "Δ.Σ."). Το φυσικό ή νομικό πρόσωπο το οποίο κατά διαστήματα εξουσιοδοτείται νόμιμα από την Εταιρεία Διαχείρισης να διανέμει τα Μερίδια ή να μεριμνά για τη διανομή αυτών. Διανομή του συνόλου ουσιαστικά των καθαρών εσόδων που αντιστοιχούν σε όλες τις Κατηγορίες Μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για το έτος, εκτός από αυτές που αναφέρονται στο Ενημερωτικό Δελτίο στην ενότητα "3.3 Μερίσματα". Το Καταστατικό, το Ενημερωτικό Δελτίο, το Απλοποιημένο(α) Ενημερωτικό(ά) Δελτίο(α), τα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές, τα συμπληρωματικά έντυπα και οι οικονομικές καταστάσεις. Όταν μια Κατηγορία Μεριδίων περιγράφεται ως αντισταθμισμένη ως προς τη διάρκεια (duration hedged) ("Κατηγορία Μεριδίων με Αντιστάθμιση Διάρκειας"), θα επιδιώκεται ο περιορισμός του αντίκτυπου των διακυμάνσεων των επιτοκίων. Αυτό θα πραγματοποιείται αντισταθμίζοντας τη διάρκεια του τμήματος του καθαρού ενεργητικού του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου που αντιστοιχεί στην Κατηγορία Μεριδίων με Αντιστάθμιση Διάρκειας με μια επιδιωκόμενη διάρκεια μηδέν έως έξι μηνών. Περισσότερες πληροφορίες για τις Κατηγορίες Μεριδίων με Αντιστάθμιση Διάρκειας αναφέρονται στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων". Επιλέξιμο Κράτος Οποιοδήποτε κράτος μέλος της Ε.Ε., κράτος μέλος του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης ("ΟΟΣΑ"), καθώς και οποιοδήποτε άλλο κράτος το οποίο οι Διαχειριστές θεωρούν κατάλληλο, σύμφωνα με τους επενδυτικούς στόχους κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Στα Επιλέξιμα Κράτη συγκαταλέγονται χώρες της Αφρικής, της Αμερικής, της Αυστραλασίας και της Ευρώπης ESMA Η Ευρωπαϊκή Αρχή Αξιών και Αγορών (European Securities and Markets Authority ) είναι μια ανεξάρτητη Αρχή της ΕΕ που διαφυλάσσει τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, διασφαλίζοντας την ακεραιότητα, τη διαφάνεια, την αποτελεσματικότητα και την ομαλή λειτουργία των αγορών αξιών, καθώς και ενισχύοντας την προστασία των επενδυτών. Κράτος Μέλος της ΕΕ Ένα κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης. 11

Ευρώ (EUR) Το επίσημο ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα, το οποίο έχει υιοθετηθεί από τα Κράτη Μέλη της Ε.Ε. που συμμετέχουν στην Οικονομική και Νομισματική Ένωση (όπως ορίζεται στη νομοθεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης). Διαπραγματεύσιμο Εμπόρευμα Χρεωστικός τίτλος, ο οποίος παρακολουθεί την πορεία είτε επιμέρους εμπορευμάτων είτε δεικτών εμπορευμάτων. Οι τίτλοι αυτοί αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης όπως και οι μετοχές. Διαπραγματεύσιμο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ομάδα Οικονομικής Δράσης (FATF) Οικονομικό Έτος Αμοιβαίο Κεφάλαιο GBP HKD Ιστορική Απόδοση Θεσμικός Επενδυτής (Θεσμικοί Επενδυτές) Διαχειριστής Επενδύσεων ISDA Επενδυτικό αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο αντιπροσωπεύει μια ομάδα χρεογράφων που συνήθως παρακολουθούν την πορεία ενός δείκτη. Τα Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης όπως και οι μετοχές. Ομάδα Οικονομικής Δράσης (αναφέρεται επίσης ως "Groupe d Action Financière Internationale" "GAFI"). Η Ομάδα Οικονομικής Δράσης (FATF) είναι ένας διακυβερνητικός οργανισμός με σκοπό την ανάπτυξη και προώθηση εθνικών και διεθνών πολιτικών για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Το οικονομικό έτος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου λήγει την 30ή Ιουνίου κάθε έτους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι μια εταιρεία επενδύσεων συσταθείσα βάσει της νομοθεσίας του Λουξεμβούργου ως ανώνυμη εταιρεία (Société Anonyme) που χαρακτηρίζεται ως εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου (société d'investissement à capital variable, "SICAV"). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αποτελείται από διάφορα Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια. Κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να έχει μία ή περισσότερες κατηγορίες Μεριδίων. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει λάβει έγκριση βάσει του Μέρους Ι του Νόμου του Λουξεμβούργου και πληροί τις προϋποθέσεις ως Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες ("ΟΣΕΚΑ"), σύμφωνα με την Οδηγία 2009/65 ΕΟΚ της 13ης Ιουλίου 2009. Στερλίνα Ηνωμένου Βασιλείου. Δολάριο Χονγκ Κονγκ. Πληροφορίες για τις προηγούμενες αποδόσεις κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου περιέχονται στο αντίστοιχο Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο (θα αντικατασταθεί από το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές έως την 1η Ιουλίου 2012), το οποίο διατίθεται από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Επενδυτής, υπό την έννοια του Άρθρου 174 του Νόμου του Λουξεμβούργου, ο ισχύον ορισμός του οποίου περιλαμβάνει πιστωτικά ιδρύματα και άλλους επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού κλάδου, οι οποίοι πραγματοποιούν επενδύσεις είτε για δικό τους λογαριασμό είτε για λογαριασμό των πελατών τους οι οποίοι είναι επίσης επενδυτές σύμφωνα με τον παρόντα ορισμό ή υπόκεινται σε καθεστώς διακριτικής διαχείρισης, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, φορείς συλλογικών επενδύσεων του Λουξεμβούργου και του εξωτερικού, καθώς και αναγνωρισμένες εταιρείες συμμετοχών. Αναλυτικότερη περιγραφή του όρου Θεσμικός Επενδυτής υπάρχει στην ενότητα "1. Κατηγορίες Μεριδίων, α) Απαιτήσεις Επιλεξιμότητας" του "Παραρτήματος ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων". Η Εταιρεία Διαχείρισης έχει αναθέσει καθήκοντα διαχειριστή και συμβούλου επενδύσεων για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε έναν ή περισσότερους από τους Διαχειριστές Επενδύσεων που αναφέρονται στη σελίδα "Διοίκηση" παρακάτω. Ο Οργανισμός Διεθνών Ανταλλαγών και Παραγώγων (International Swaps and Derivatives Association, "ISDA") είναι ο διεθνής οργανισμός συναλλαγών που εκπροσωπεί τους συμμετέχοντες στον τομέα των παραγώγων ιδιωτικής διαπραγμάτευσης. 12

JPMorgan Chase & Co. JPY Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές KRW Νομική Μορφή LIBID Εταιρεία Διαχείρισης Ελάχιστο Ποσό Επένδυσης Ενυπόθηκο Χρεόγραφο (MBS) Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο PLN Νόμισμα Αναφοράς Ελεγχόμενη Αγορά Η μητρική εταιρεία της Εταιρείας Διαχείρισης, η οποία εδρεύει στη διεύθυνση 270 Park Avenue, New York, N.Y. 10017-2070, USA, και οι ανά τον κόσμο άμεσα και έμμεσα ελεγχόμενες θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρείες αυτής. Γεν Ιαπωνίας. Έως την 1η Ιουλίου 2012, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα εκδώσει, παράλληλα με το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο και σε αντικατάσταση του Απλοποιημένου Ενημερωτικού Δελτίου, ένα Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές, για κάθε Κατηγορία Μεριδίων κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το οποίο θα περιέχει τις πληροφορίες που απαιτούνται από το Νόμο του Λουξεμβούργου. Γουόν Ν.Κορέας. Εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου με ξεχωριστά Επιμέρους Αμοιβαία Κεφάλαια, η οποία έχει συσταθεί στο Μέγα Δουκάτο του Λουξεμβούργου. (London Interbank Bid Rate) Το προσφερόμενο επιτόκιο το οποίο μια τράπεζα προτίθεται να καταβάλλει προκειμένου να προσελκύσει καταθέσεις από άλλες τράπεζες στη διατραπεζική αγορά του Λονδίνου. Η εταιρεία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. έχει διοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Εταιρεία Διαχείρισης και παρέχει στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων, διεκπεραίωσης και εμπορικής προώθησης (marketing), ενώ έχει το δικαίωμα να αναθέτει ορισμένες από τις εν λόγω υπηρεσίες σε τρίτους. Τα επίπεδα των ελάχιστων ποσών επένδυσης για τις αρχικές και τις μετέπειτα επενδύσεις προσδιορίζονται παρακάτω στην ενότητα "β) Ελάχιστα Ποσά Αρχικής και Μετέπειτα Επένδυσης και Ελάχιστα Ποσά Τρέχουσας Επένδυσης", στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων". Χρεόγραφο που αντιπροσωπεύει ένα συμφέρον σε μια ομάδα δανείων τα οποία είναι εξασφαλισμένα με υποθήκη. Οι πληρωμές κεφαλαίου και τόκων στις υποκείμενες υποθήκες χρησιμοποιούνται για την πληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του χρεογράφου. Η αξία ανά Μερίδιο, σε σχέση με οποιοδήποτε Μερίδιο οποιασδήποτε Κατηγορίας Μεριδίων, η οποία προσδιορίζεται σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην παράγραφο "Υπολογισμός Τιμών" της ενότητας "2.5 Υπολογισμός Τιμών". Ζλότυ Πολωνίας Το νόμισμα αναφοράς των Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ή των Κατηγοριών Μεριδίων αυτών, εφόσον υφίστανται), το οποίο ωστόσο δεν αντιστοιχεί υποχρεωτικά στο νόμισμα στο οποίο επενδύεται το ενεργητικό του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή. Όταν στο όνομα ενός Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιείται ένα νόμισμα, αυτό απλά αναφέρεται στο νόμισμα αναφοράς του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου και δεν υποδηλώνει ότι το χαρτοφυλάκιο είναι κατά το μεγαλύτερο ποσοστό συνομολογημένο στο συγκεκριμένο νόμισμα. Οι επιμέρους Κατηγορίες Μεριδίων δύναται να είναι συνομολογημένες σε διαφορετικά νομίσματα, πράγμα που δηλώνει το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο. Διαφέρουν δε από τις Κατηγορίες Μεριδίων με Αντιστάθμιση Νομίσματος που περιγράφονται στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων". Η αγορά που ορίζεται στο σημείο 14 του Άρθρου 4 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και στην Οδηγία του Συμβουλίου 2004/39/ΕΚ της 21ης Απριλίου 2004 για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων, καθώς και οποιαδήποτε άλλη αγορά Επιλέξιμου Κράτους, η οποία είναι ελεγχόμενη, λειτουργεί σε τακτική βάση και είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό. 13

REIT Θέματα Κινδύνου SEK Καλυμμένη Ομολογία SGD Μερίδια Κατηγορία (Κατηγορίες) Μεριδίων Συναλλαγές Μεριδίων Μεριδιούχος Η Επενδυτική Εταιρεία Ακινήτων (Real Estate Investment Trust, REIT) είναι ένα νομικό πρόσωπο το οποίο κατέχει και, στις περισσότερες περιπτώσεις, διαχειρίζεται ακίνητα. Τα ακίνητα αυτά περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, κτίρια από τους κλάδους της κατοικίας (διαμερίσματα), του εμπορίου (εμπορικά κέντρα, γραφεία) και της βιομηχανίας (εργοστάσια, αποθήκες). Ορισμένα REIT συχνά εμπλέκονται και σε συναλλαγές χρηματοδότησης ακινήτων, καθώς και σε άλλες δραστηριότητες ανάπτυξης ακινήτων. Τα REIT κλειστού τύπου, των οποίων τα μερίδια είναι εισηγμένα σε Ελεγχόμενη Αγορά, θεωρούνται κινητές αξίες εισηγμένες σε Ελεγχόμενη Αγορά, και έτσι αποτελούν επιλέξιμη επένδυση για ΟΣΕΚΑ, βάσει της νομοθεσίας του Λουξεμβούργου. Ωστόσο, οι επενδύσεις σε REIT ανοικτού και κλειστού τύπου που δεν είναι εισηγμένα σε Ελεγχόμενη Αγορά αυτή τη στιγμή περιορίζονται στο 10% του καθαρού ενεργητικού ενός Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τη νομοθεσία του Λουξεμβούργου (σε συνδυασμό με οποιεσδήποτε άλλες επενδύσεις πραγματοποιούνται σύμφωνα με τον επενδυτικό περιορισμό 1)β) του Παραρτήματος ΙΙ). Η νομική διάρθρωση ενός REIT, οι επενδυτικοί του περιορισμοί και το ρυθμιστικό και φορολογικό καθεστώς στο οποίο υπόκειται διαφέρουν, ανάλογα με την περιοχή δικαιοδοσίας στην οποία έχει συσταθεί. Όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στο "Παράρτημα IV Παράγοντες Κινδύνου", οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η αξία μιας επένδυσης σε Μερίδια δύναται να παρουσιάσει διακυμάνσεις, και ότι η αξία των Μεριδίων για τα οποία εγγράφονται δεν είναι εγγυημένη. Σουηδική κορόνα. Ομολογία η οποία εξοφλείται κατά προτεραιότητα έναντι άλλων ομολογιών που διαθέτει ο εκδότης, σε ό,τι αφορά αξιώσεις επί περιουσιακών στοιχείων ή κερδών, σε περίπτωση κατά την οποία ο εκδότης δεν εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του. Δολάριο Σιγκαπούρης. Μερίδια κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα διατίθενται σε ονομαστική μορφή. Όλα τα Μερίδια θα πρέπει να εξοφλούνται πλήρως, ενώ θα εκδίδονται κλάσματα μεριδίων έως και 3 δεκαδικών ψηφίων. Ονομαστικά Μερίδια θα εκδίδονται και θα κυρώνονται με σύμβαση η οποία θα αποστέλλεται στον επενδυτή, μετά την έκδοση των Μεριδίων. Δεν θα εκδίδονται πιστοποιητικά Μεριδίων. Μερίδια μπορούν επίσης να κατέχονται και να μεταβιβάζονται μέσω λογαριασμών που τηρούνται σε συστήματα συμψηφισμού. Σύμφωνα με το Καταστατικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το Δ.Σ. δύναται να αποφασίζει την έκδοση, στο πλαίσιο κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ξεχωριστών κατηγοριών Μεριδίων (στο εξής αναφερόμενες ως "Κατηγορία Μεριδίων" ή "Κατηγορίες Μεριδίων", αναλόγως), των οποίων το ενεργητικό θα επενδύεται κανονικά, αλλά δύναται να εφαρμόζεται πολιτική χρέωσης προμήθειας εισόδου, εξαγοράς, άλλων προμηθειών, ελάχιστου ποσού επένδυσης, μετατροπής συναλλάγματος ή καταβολής μερισμάτων. Εάν σε ένα Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο εκδίδονται διαφορετικές Κατηγορίες, τα στοιχεία κάθε Κατηγορίας περιγράφονται στην αντίστοιχη ενότητα του "Παραρτήματος ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων". Τα Μερίδια διατίθενται προς εγγραφή, μετατροπή και εξαγορά σε κάθε Ημέρα Αποτίμησης (εκτός της Παραμονής της Πρωτοχρονιάς) για το σχετικό Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή Κεφάλαια, σύμφωνα με τους περιορισμούς και τις χρεώσεις που ορίζονται στην Ενότητα "2 Τα Μερίδια". Ο κάτοχος Μεριδίων. Απλοποιημένο Ενημερωτικό (Δελτία) Δελτίο Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Νόμου του Λουξεμβούργου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 και τις ισχύουσες εγκυκλίους του CSSF, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δημοσιεύει, εκτός του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, ένα Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο για κάθε Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο, το οποίο περιέχει τις πληροφορίες που 14

απαιτούνται από τον Πίνακα 3 του Παραρτήματος Ι του Νόμου του Λουξεμβούργου της 20ής Δεκεμβρίου 2002. Το Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, πληροφορίες για την προηγούμενη απόδοση κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, οι οποίες ενημερώνονται σε ετήσια βάση. Σύμφωνα με το Νόμο του Λουξεμβούργου, το Απλοποιημένο Ενημερωτικό Δελτίο θα αντικατασταθεί από το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές έως την 1η Ιουλίου 2012. Μετατροπή Μεριδίων Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ομολογία Μειωμένης Εξασφάλισης Προθεσμιακές Πράξεις TBA (To-Be- Announced) Θεματικό Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο ΟΣΕ ΟΣΕΚΑ USD Όπως περιγράφεται λεπτομερέστερα στην ενότητα "2.1 γ) Μετατροπή Μεριδίων" παρακάτω, εκτός εάν αναφέρεται συγκεκριμένα το αντίθετο στη σχετική ενότητα του "Παραρτήματος ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων", και με την προϋπόθεση τήρησης των οποιωνδήποτε όρων (συμπεριλαμβανομένου τυχόν όρου για ελάχιστο ποσό εγγραφής συμμετοχής) της Κατηγορίας προς την οποία πρόκειται να πραγματοποιηθεί μετατροπή, οι Μεριδιούχοι δύνανται ανά πάσα στιγμή να ζητήσουν τη μετατροπή των Μεριδίων τους σε Μερίδια άλλης υφιστάμενης Κατηγορίας Μεριδίων του ίδιου ή άλλου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ή σε Μερίδια οποιουδήποτε άλλου ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ, τη διαχείριση του οποίου έχει αναλάβει μέλος του Ομίλου JPMorgan Chase & Co., με βάση την Τιμή Προσφοράς της αρχικής Κατηγορίας Μεριδίων και την καθαρή αξία ενεργητικού της άλλης Κατηγορίας Μεριδίων. Στην περίπτωση αυτή δύναται να χρεώνεται προμήθεια μετατροπής, όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στην ενότητα "Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων" παρακάτω. Ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο ενεργητικού και παθητικού στο πλαίσιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το οποίο έχει τη δική του καθαρή αξία ενεργητικού, και το οποίο αντιπροσωπεύεται από ξεχωριστή Κατηγορία ή ξεχωριστές Κατηγορίες Μεριδίων, οι οποίες διακρίνονται κυρίως με βάση τη συγκεκριμένη επενδυτική πολιτική και στόχο τους ή και το νόμισμα στο οποίο είναι συνομολογημένες. Τα χαρακτηριστικά κάθε Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου περιγράφονται στην αντίστοιχη ενότητα του "Παραρτήματος ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων" του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου. Το Δ.Σ. δύναται ανά πάσα στιγμή να αποφασίζει τη δημιουργία πρόσθετων Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων και, στην περίπτωση αυτή, το "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων" του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου θα ενημερώνεται αναλόγως. Ομολογία η οποία εξοφλείται μετά από άλλες ομολογίες που διαθέτει ο εκδότης, σε ό,τι αφορά αξιώσεις επί περιουσιακών στοιχείων ή κερδών, σε περίπτωση κατά την οποία ο εκδότης δεν εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του. Προθεσμιακή πράξη επί ενός συνόλου γενικής φύσης ενυπόθηκων χρεογράφων. Οι συγκεκριμένες ομάδες ενυπόθηκων χρεογράφων ανακοινώνονται και κατανέμονται πριν την ημερομηνία παράδοσης. Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο το οποίο επενδύσει σε εταιρείες που σχετίζονται με συγκεκριμένες τάσεις ή παράγοντες ώθησης σημαντικών αλλαγών ανά τον κόσμο. Οι σχετικές επενδύσεις πραγματοποιούνται σε μια σειρά από κλάδους, βιομηχανικούς τομείς και γεωγραφικές περιοχές. Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων. Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες που διέπεται από την Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 13ης Ιουλίου 2009 για τα συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες. Δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής. Ημέρα Αποτίμησης Η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο κάθε Κατηγορίας Μεριδίων προσδιορίζεται κάθε ημέρα η οποία είναι Ημέρα Αποτίμησης του συγκεκριμένου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Υπό τον όρο της τήρησης περαιτέρω περιορισμών που τυχόν προβλέπονται στο "Παράρτημα ΙΙΙ Στοιχεία Επιμέρους Αμοιβαίων 15

Κεφαλαίων", "Ημέρα Αποτίμησης" είναι μια Εργάσιμη Ημέρα η οποία δεν είναι, σε σχέση με τις επενδύσεις ενός Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ημέρα κατά την οποία οποιοδήποτε χρηματιστήριο ή αγορά όπου αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης σημαντικό τμήμα των επενδύσεων του σχετικού Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου παραμείνει κλειστό/κλειστή. Όταν για τις συναλλαγές στο ως άνω χρηματιστήριο ή αγορά υφίσταται περιορισμός ή αναστολή, η Εταιρεία Διαχείρισης δύναται, λαμβάνοντας υπ' όψιν τις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς ή άλλους σχετικούς παράγοντες, να αποφασίζει εάν μια Εργάσιμη Ημέρα θα είναι Ημέρα Αποτίμησης ή ημέρα μη αποτίμησης. Αιτήσεις έκδοσης, εξαγοράς, μεταβίβασης και μετατροπής Μεριδίων οποιασδήποτε Κατηγορίας Μεριδίων γίνονται αποδεκτές από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο Λουξεμβούργο σε οποιαδήποτε Ημέρα Αποτίμησης του αντίστοιχου Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά παρέκκλιση των παραπάνω, την Παραμονή της Πρωτοχρονιάς, εφόσον η ημέρα αυτή δεν είναι Σάββατο ή Κυριακή, η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο κάθε Κατηγορίας Μεριδίων για τη συγκεκριμένη ημέρα θα διατίθεται από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αν και την ημέρα αυτή δεν θα διεκπεραιώνονται συναλλαγές. Κατάλογος των ημερών οι οποίες αναμένεται ότι δεν θα είναι Ημέρες Συναλλαγών διατίθεται από την Εταιρεία Διαχείρισης. Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk, VaR) Η αξία σε κίνδυνο (VaR) αποτελεί ένα μέτρο υπολογισμού της απώλειας η οποία θα μπορούσε να προκύψει σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα και σε κανονικές συνθήκες της αγοράς, με ένα συγκεκριμένο βαθμό βεβαιότητας. Κάθε αναφορά ώρας στο παρόν θα σημαίνει την ώρα Λουξεμβούργου, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Οι λέξεις που αναφέρονται στον ενικό αριθμό ισχύουν και στον πληθυντικό, όπου αυτό είναι εφικτό βάσει του περιεχομένου, και το αντίστροφο. 16

JPMORGAN FUNDS Société d Investissement à Capital Variable (Eταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου) Έδρα: 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος Iain O. S. Saunders - Τραπεζίτης, Duine, Ardfern, Argyll PA31 8QN, United Kingdom Αντιπρόεδρος Pierre Jaans - Οικονομολόγος, 3, rue de Kahler, L-8356 Garnich, Grand Duchy of Luxembourg Μέλη του Δ.Σ. Jacques Elvinger - Εταίρος, Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, L-2014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Jean Frijns - Καθηγητής Χρηματοοικονομικών και Επενδύσεων, Antigonelaan 2, NL-5631 LR Eindhoven, The Netherlands James B. Broderick, Διευθύνων Σύμβουλος, JPMorgan Asset Management (UK) Limited, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, London, EC2Y 9AQ, United Kingdom Berndt May - Διευθύνων Σύμβουλος, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, 1010 Wien, Austria. Robert Van Der Meer - Καθηγητής Χρηματοοικονομικών, 12, Lange Vijverberg, NL-2513 AC The Hague, The Netherlands 17