ΕΤΘΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΘ ΕΚΘΕΣΘ. για τθν Οικονομικι Χριςθ 2014 (1 Ιανουαρίου ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2014) Σφμφωνα με το Ν. 3556/2007

Transcript

1 ΕΤΘΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΘ ΕΚΘΕΣΘ για τθν Οικονομικι Χριςθ 2014 (1 Ιανουαρίου ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2014) Σφμφωνα με το Ν. 3556/2007 Forthnet Α.Ε. Αρικμόσ Πθτρϊου Α.Ε /06/Β/95/94 ΓΕ.Π.Θ Ε.ΨΕ.Υ. Βαςιλικά Βουτϊν Θρακλείου Ξριτθσ Χελίδα 1 από 127

2 ΡΕΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 1 ΔΘΟΩΧΕΛΧ ΠΕΟΩΡ ΨΣΩ ΔΛΣΛΞΘΨΛΞΣΩ ΧΩΠΒΣΩΟΛΣΩ... 3 ΕΥΕΘΓΘΠΑΨΛΞΘ ΕΞΚΕΧΘ ΨΣΩ ΔΛΣΛΞΘΨΛΞΣΩ ΧΩΠΒΣΩΟΛΣΩ ΕΞΚΕΧΘ ΕΟΕΓΧΣΩ ΑΡΕΑΦΨΘΨΩΡ ΣΦΞΩΨΩΡ ΕΟΕΓΞΨΩΡ ΟΣΓΛΧΨΩΡ ΞΑΨΑΧΨΑΧΘ ΧΩΡΣΟΛΞΣΩ ΕΛΧΣΔΘΠΑΨΣΧ ΓΛΑ ΨΘ ΧΦΘΧΘ ΥΣΩ ΕΟΘΕ ΨΘΡ 31 ΔΕΞΕΠΒΦΛΣΩ ΞΑΨΑΧΨΑΧΘ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΘΧ ΚΕΧΘΧ ΨΘΧ 31 ΔΕΞΕΠΒΦΛΣΩ ΞΑΨΑΧΨΑΧΘ ΠΕΨΑΒΣΟΩΡ ΛΔΛΩΡ ΞΕΦΑΟΑΛΩΡ ΓΛΑ ΨΘ ΧΦΘΧΘ ΥΣΩ ΕΟΘΕ ΨΘΡ 31 ΔΕΞΕΠΒΦΛΣΩ ΞΑΨΑΧΨΑΧΘ ΨΑΠΕΛΑΞΩΡ ΦΣΩΡ (ΕΠΠΕΧΘ ΠΕΚΣΔΣΧ) ΓΛΑ ΨΘ ΧΦΘΧΘ ΥΣΩ ΕΟΘΕ ΨΘΡ ΔΕΞΕΠΒΦΛΣΩ ΧΘΠΕΛΩΧΕΛΧ ΕΥΛ ΨΩΡ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΩΡ ΞΑΨΑΧΨΑΧΕΩΡ ΓΛΑ ΨΘ ΧΦΘΧΘ ΥΣΩ ΕΟΘΕ ΨΘΡ 31 ΔΕΞΕΠΒΦΛΣΩ ΓΕΡΛΞΕΧ ΥΟΘΦΣΦΣΦΛΕΧ ΓΛΑ ΨΘΡ ΕΨΑΛΦΕΛΑ ΞΑΛ ΨΛΧ ΚΩΓΑΨΦΛΞΕΧ ΨΘΧ: ΒΑΧΘ ΥΑΦΣΩΧΛΑΧΘΧ ΨΩΡ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΩΡ ΞΑΨΑΧΨΑΧΕΩΡ: ΒΑΧΘ ΧΩΡΨΑΘΧ ΨΩΡ ΕΡΣΥΣΛΘΠΕΡΩΡ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΩΡ ΞΑΨΑΧΨΑΧΕΩΡ: ΒΑΧΛΞΕΧ ΟΣΓΛΧΨΛΞΕΧ ΑΦΧΕΧ: ΧΘΠΑΡΨΛΞΕΧ ΟΣΓΛΧΨΛΞΕΧ ΕΞΨΛΠΘΧΕΛΧ ΞΑΛ ΞΦΛΧΕΛΧ: ΧΩΡΕΧΛΧΘ ΔΦΑΧΨΘΦΛΣΨΘΨΑΧ: ΕΧΣΔΑ: ΑΡΑΟΩΧΘ ΑΡΑ ΕΥΛΧΕΛΦΘΧΛΑΞΣ ΨΣΠΕΑ ΨΣΩ ΣΠΛΟΣΩ: ΑΠΣΛΒΕΧ ΞΑΛ ΕΣΔΑ ΥΦΣΧΩΥΛΞΣΩ: ΑΥΣΧΒΕΧΕΛΧ: ΧΦΘΠΑΨΣΣΛΞΣΡΣΠΛΞΑ ΕΧΣΔΑ / (ΕΣΔΑ): ΟΣΛΥΑ ΕΣΔΑ: ΦΣΦΣΛ ΕΛΧΣΔΘΠΑΨΣΧ: ΧΩΠΠΕΨΣΧΕΧ ΧΕ ΚΩΓΑΨΦΛΞΕΧ KΑΛ ΧΩΓΓΕΡΕΛΧ ΕΥΛΧΕΛΦΘΧΕΛΧ - ΩΥΕΦΑΛΑ: ΕΡΧΩΠΑΨΑ ΥΑΓΛΑ ΧΨΣΛΧΕΛΑ: ΑΧΩΠΑΨΑ ΥΑΓΛΑ ΧΨΣΛΧΕΛΑ: ΔΛΑΚΕΧΛΠΑ ΥΦΣΧ ΥΩΟΘΧΘ ΧΦΘΠΑΨΣΣΛΞΣΡΣΠΛΞΑ ΧΨΣΛΧΕΛΑ: ΔΛΞΑΛΩΠΑΨΑ ΥΦΣΓΦΑΠΠΑΨΩΡ ΞΑΛ ΨΑΛΡΛΩΡ: ΑΥΣΚΕΠΑΨΑ: ΕΠΥΣΦΛΞΕΧ ΑΥΑΛΨΘΧΕΛΧ: ΥΦΣΞΑΨΑΒΣΟΕΧ ΞΑΛ ΟΣΛΥΕΧ ΑΥΑΛΨΘΧΕΛΧ: ΧΦΘΠΑΨΛΞΑ ΔΛΑΚΕΧΛΠΑ ΞΑΛ ΔΕΧΠΕΩΠΕΡΕΧ ΞΑΨΑΚΕΧΕΛΧ: ΠΕΨΣΧΛΞΣ ΞΕΦΑΟΑΛΣ: ΟΣΛΥΑ ΑΥΣΚΕΠΑΨΛΞΑ: ΠΕΦΛΧΠΑΨΑ: ΠΑΞΦΣΥΦΣΚΕΧΠΑ - ΒΦΑΧΩΥΦΣΚΕΧΠΑ ΔΑΡΕΛΑ: ΩΥΣΧΦΕΩΧΕΛΧ ΑΥΣ ΧΦΘΠΑΨΣΔΣΨΛΞΕΧ ΠΛΧΚΩΧΕΛΧ: ΩΥΣΧΦΕΩΧΕΛΧ ΑΥΣ ΧΦΘΠΑΨΣΔΣΨΛΞΕΧ ΠΛΧΚΩΧΕΛΧ ΑΡΑΠΕΨΑΔΣΨΩΡ: ΩΥΣΧΦΕΩΧΕΛΧ ΑΥΣ ΔΛΞΑΛΩΠΑΨΑ ΥΦΣΓΦΑΠΠΑΨΩΡ ΞΑΛ ΨΑΛΡΛΩΡ: ΥΦΣΠΘΚΕΩΨΕΧ: ΔΕΔΣΩΟΕΩΠΕΡΕΧ ΞΑΛ ΟΣΛΥΕΧ ΒΦΑΧΩΥΦΣΚΕΧΠΕΧ ΩΥΣΧΦΕΩΧΕΛΧ: ΕΥΛΧΣΦΘΓΘΧΕΛΧ: ΩΥΣΧΦΕΩΧΕΛΧ ΥΑΦΣΧΩΡ ΑΥΣΧΩΦΘΧΕΩΡ ΕΦΓΑΗΣΠΕΡΩΡ: ΗΘΠΛΕΧ ΑΡΑ ΠΕΨΣΧΘ: ΥΦΣΓΦΑΠΠΑΨΑ ΔΛΑΚΕΧΘΧ ΔΛΞΑΛΩΠΑΨΣΧ ΥΦΣΑΛΦΕΧΘΧ ΑΓΣΦΑΧ ΠΕΨΣΧΩΡ: ΧΩΡΔΕΔΕΠΕΡΑ ΠΕΦΘ: ΔΕΧΠΕΩΧΕΛΧ ΞΑΛ ΕΡΔΕΧΣΠΕΡΕΧ ΩΥΣΧΦΕΩΧΕΛΧ: ΧΦΘΠΑΨΣΣΛΞΣΡΣΠΛΞΑ ΠΕΧΑ: ΔΛΞΑΧΨΛΞΕΧ ΔΛΑΦΣΦΕΧ ΔΛΑΛΨΘΧΛΕΧ: ΠΕΨΑΓΕΡΕΧΨΕΦΑ ΓΕΓΣΡΣΨΑ: ΥΟΘΦΣΦΣΦΛΕΧ ΑΦΚΦΣΩ 10 του Ρ. 3401/ ΔΛΑΔΛΞΨΩΑΞΣΧ ΨΣΥΣΧ ΑΡΑΦΨΘΧΘΧ ΨΩΡ ΕΨΑΛΦΛΞΩΡ ΞΑΛ ΕΡΣΥΣΛΘΠΕΡΩΡ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΩΡ ΞΑΨΑΧΨΑΧΕΩΡ ΞΑΛ ΨΩΡ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΩΡ ΞΑΨΑΧΨΑΧΕΩΡ ΨΩΡ ΚΩΓΑΨΦΛΞΩΡ ΧΨΣΛΧΕΛΑ & ΥΟΘΦΣΦΣΦΛΕΧ ΧΦΘΧΕΩΧ ΑΥΣ 1 ΛΑΡΣΩΑΦΛΣΩ 2014 ΕΩΧ 31 ΔΕΞΕΠΒΦΛΣΩ ΕΞΚΕΧΘ ΔΛΑΚΕΧΘΧ ΑΡΨΟΘΚΕΡΨΩΡ ΞΕΦΑΟΑΛΩΡ ΑΥΣ ΑΩΘΧΘ ΠΕΨΣΧΛΞΣΩ ΞΕΦΑΟΑΛΣΩ Χελίδα 2 από 127

3 ΔΘΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΘΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΘΟ 4 ΡΑ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007) Χτισ κατωτζρω δθλϊςεισ, οι οποίεσ πραγματοποιοφνται ςφμφωνα με το άρκρο 4 παρ. 2 του N. 3556/2007, όπωσ ιςχφει, προβαίνουν τα ακόλουκα Πζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Εταιρείασ: 1. Deepak Srinivas Padmanabhan του Velaidam, κάτοικοσ Ρτουμπάι, Θνωμζνων Αραβικϊν Εμιράτων, Υρόεδροσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου 2. Υαναγιϊτθσ Υαπαδόπουλοσ του Γεωργίου, κάτοικοσ Γλυφάδασ Αττικισ, Οιβφθσ 8 Άνω Γλυφάδα, Αντιπρόεδροσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και Διευκφνων Χφμβουλοσ, και 3. Mohsin Majid του Khawaja Abdul, κάτοικοσ Ρτουμπάι, Θνωμζνων Αραβικϊν Εμιράτων, Πζλοσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου Σι κάτωκι υπογράφοντεσ, υπό τθν ωσ άνω ιδιότθτά μασ, ειδικϊσ προσ τοφτο οριςκζντεσ από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ ανϊνυμθσ Εταιρείασ με τθν επωνυμία «Ελλθνικι Εταιρεία Ψθλεπικοινωνιϊν και Ψθλεματικϊν Εφαρμογϊν Ανϊνυμθ Εταιρεία» και το διακριτικό τίτλο «Forthnet A.E.» (εφεξισ καλοφμενθσ για λόγουσ ςυντομίασ ωσ «Εταιρεία» ι «Forthnet»), δθλϊνουμε και βεβαιϊνουμε με τθν παροφςα ότι εξ' όςων γνωρίηουμε: (α) (β) οι ετιςιεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ (εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ) τθσ Εταιρείασ με τθν επωνυμία «Ελλθνικι Εταιρεία Ψθλεπικοινωνιϊν και Ψθλεματικϊν Εφαρμογϊν Ανϊνυμθ Εταιρεία» και το διακριτικό τίτλο «Forthnet A.E.» για τθν περίοδο από 1 Λανουαρίου 2014 ζωσ τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, οι οποίεσ καταρτίςκθκαν ςφμφωνα με τα ιςχφοντα Διεκνι Υρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ όπωσ αυτά ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ, απεικονίηουν κατά τρόπο αλθκι τα ςτοιχεία του ενεργθτικοφ και του πακθτικοφ, τθν κακαρι κζςθ και τα αποτελζςματα τθσ Εταιρείασ κακϊσ και των επιχειριςεων που περιλαμβάνονται ςτθν ενοποίθςθ εκλαμβανομζνων ωσ ςφνολο, ςφμφωνα με τα οριηόμενα ςτισ παραγράφουσ 3 ζωσ 5 του άρκρου 5 του Ρ. 3556/2007, και τισ επ αυτοφ εκτελεςτικζσ Αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Επιτροπισ Ξεφαλαιαγοράσ. θ ετιςια Ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Εταιρείασ απεικονίηει κατά τρόπο αλθκι τθν εξζλιξθ, τισ επιδόςεισ και τθ κζςθ τθσ Εταιρείασ, κακϊσ και των επιχειριςεων που περιλαμβάνονται ςτθν ενοποίθςθ εκλαμβανομζνων ωσ ςφνολο, ςυμπεριλαμβανομζνθσ τθσ περιγραφισ των κυριότερων κινδφνων και αβεβαιοτιτων που αντιμετωπίηουν και λοιπζσ πλθροφορίεσ που απαιτοφνται ςφμφωνα με τα οριηόμενα ςτθν παράγραφο 6 ζωσ 8 του άρκρου 5 του Ρ. 3556/2007, και τισ επ αυτοφ εκτελεςτικζσ Αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Επιτροπισ Ξεφαλαιαγοράσ. Θράκλειο, 31 Παρτίου 2015 Σι Βεβαιοφντεσ Deepak Srinivas Padmanabhan Υαναγιϊτθσ Υαπαδόπουλοσ Mohsin Majid Υρόεδροσ Αντιπρόεδροσ Πζλοσ του του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και Διοικθτικοφ Χυμβουλίου Διευκφνων Χφμβουλοσ Χελίδα 3 από 127

4 ΕΤΘΣΙΑ ΕΚΘΕΣΘ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΘΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ τθσ Εταιρείασ «Ελλθνικι Εταιρεία Τθλεπικοινωνιϊν και Τθλεματικϊν Εφαρμογϊν- Α.Ε. ΔΝΤ. Forthnet A.E.» (ςφμφωνα με τισ διατάξεισ τθσ παρ. 6 του άρκρου 5 του Ν. 3556/2007) Επί των ενοποιθμζνων και εταιρικϊν Σικονομικϊν Ξαταςτάςεων τθσ χριςεωσ από 1 Λανουαρίου ζωσ 31 Δεκεμβρίου ΕΡΙΔΟΣΕΙΣ ΚΑΙ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΘ ΘΕΣΘ ΣΘΜΑΝΤΙΚΑ ΣΘΜΕΙΑ Λςτορικό υψθλό ςε ςυνδρομθτζσ Nova 3Play με ετιςια αφξθςθ 27,4% Λςτορικό υψθλό ςε ςυνδρομθτζσ Nova με ετιςια αφξθςθ 12,1% Διατιρθςθ τθσ θγετικισ κζςθσ ςτθν αγορά LLU με αφξθςθ 0,6 ποςοςτιαίων μονάδων ςτο μερίδιο αγοράσ χάρθ ςτθν αφξθςθ 6,1% των ςυνδρομϊν broadband Χτακερότθτα ςτα ετιςια ζςοδα ςε αντίκεςθ με τθν ςυνεχόμενθ πτϊςθ του κλάδου Βελτίωςθ κατά 6,2% ςτο δθμοςιευμζνο EBITDA 12M M 2013 Δ Χυνολικζσ ςυνδρομζσ ,6% Ποναδικά νοικοκυριά ,9% Χυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ/3play ,4% Χυνδρομθτζσ Broadband ,1% Χυνδρομθτζσ PayTV ςτθν Ελλάδα ,1% (.000 ) Q Q Δ 12M M 2013 Δ Χυνολικά ζςοδα (ομαλοποιθμζνα) ,2% ,1% Δθμοςιευμζνα EBITDA ,7% ,2% Υροςαρμοςμζνα EBITDA ,7% ,2% Χφμφωνα με το Διευκφνοντα Χφμβουλο, κ. Υάνο Υαπαδόπουλο: «Παρά το δφςκολο μακροοικονομικό περιβάλλον, το οποίο οδήγηςε ςτη ςυρρίκνωςη του κφκλου εργαςιών του κλάδου, η ςτρατηγική μασ ςυνζβαλε ςτη ςταθεροποίηςη των εςόδων τησ εταιρείασ και ςτην αφξηςη τησ ςυνδρομητικήσ βάςησ ςτισ βαςικζσ κατηγορίεσ υπηρεςιών. Ειδικότερα, η ςυνδρομητική βάςη παρουςίαςε μία ςταθερή αφξηςη, κυρίωσ λόγω τησ απήχηςησ τησ υπηρεςίασ Nova 3Play, παρά τον ζντονο ανταγωνιςμό ςε επίπεδο τιμών. Η ςτρατηγική μασ για τα επόμενα τρίμηνα, θα είναι η ςυνζχιςη τησ ανάπτυξησ καινοτόμων προτάςεων και υπηρεςιών που μασ διαφοροποιοφν από τον ανταγωνιςμό, καθώσ και η περαιτζρω προςαρμογή του κοςτολογικοφ μοντζλου τησ εταιρείασ, προκειμζνου να ανταπεξζλθει ςτισ διαρκώσ μεταβαλλόμενεσ ςυνθήκεσ τησ αγοράσ». Χελίδα 4 από 127

5 Λειτουργικά Αποτελζςματα Συνδυαςτικζσ Υπθρεςίεσ/3Play Χτο τζλοσ του Δεκεμβρίου του 2014, τα νοικοκυριά με Nova 3Play/ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ τθσ Forthnet, ανιλκαν ςτα 363,5 χιλιάδεσ, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ τθσ τάξθσ του 27,4%, ςε ςχζςθ με το τζλοσ του 2013, ενιςχφοντασ τθν παρουςία τθσ Forthnet ςτα ελλθνικά νοικοκυριά. Αντίςτοιχα, αφξθςθ ςθμειϊκθκε ςτο μερίδιο των ςυνδρομθτϊν Nova 3Play, ςε ςχζςθ με το ςφνολο τθσ ςυνδρομθτικισ βάςθσ τθσ Forthnet, με τθν τάςθ αυτι να δρα υποςτθρικτικά, τόςο ςτο μζςο ζςοδο ανά ςυνδρομθτι, όςο και ςτθν ενίςχυςθ τθσ πιςτότθτασ των πελατϊν. Ροικοκυριά με Nova 3Play/ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ Υοςοςτό νοικοκυριϊν με Nova 3Play/ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ Ρζα νοικοκυριά με Nova 3Play/ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ Q Q Δ ,4% 44,6% 35,7% +8,9π.μ ,0% Τθλεπικοινωνιακζσ Υπθρεςίεσ Χτο τζλοσ του 2014, οι ςυνδρομθτζσ τθλεπικοινωνιακϊν υπθρεςιϊν αυξικθκαν κατά 6,1% ςυγκριτικά με πζρυςι, κακϊσ ανιλκαν ςτουσ 671,2 χιλιάδεσ. Ψουσ τελευταίουσ 12 μινεσ, το μερίδιο αγοράσ τθσ Forthnet ςε ςυνδρομθτζσ LLU, αυξικθκε κατά 0,6 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ, επαλθκεφοντασ τθν απιχθςθ του Nova 3Play. Q Q Δ Χυνδρομθτζσ Broadband ,1% Ρζοι ςυνδρομθτζσ ,1% Ενεργοί ςυνδρομθτζσ LLU ,8% Υοςοςτό LLU 95,9% 94,4% 1,5π.μ. Ρζοι ςυνδρομθτζσ LLU ,9% Περίδιο αγοράσ ςε νζουσ ςυνδρομθτζσ -1,6% 55,3% -56,9π.μ. Χυνολικό μερίδιο αγοράσ LLU 31,9% 31,3% 0,6π.μ. Υπθρεςίεσ Συνδρομθτικισ Τθλεόραςθσ Χτο τζλοσ του 2014, θ ςυνδρομθτικι βάςθ παρουςίαςε αφξθςθ 12,1% ςυγκριτικά με πζρυςι, φτάνοντασ ςτο ιςτορικό υψθλό των 507,3 χιλιάδων ςυνδρομθτϊν. Θ εξάπλωςθ των υπθρεςιϊν 3play αναμζνεται να ςυνεχίςει να είναι ο κφριοσ άξονασ ανάπτυξθσ τθσ αγοράσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ. Συνδρομθτζσ PayTV Ελλάδα Q Q Δ Χυνδρομθτζσ PayTV Ελλάδα ,1% 1 Ελεξγνί & ππό ελεξγνπνίεζε ζπλδξνκεηέο Χελίδα 5 από 127

6 Οικονομικά Αποτελζςματα Κερδοφορία Σ ενοποιθμζνοσ κφκλοσ εργαςιϊν για το 12μθνο του 2014, ανιλκε ςτα 379εκ., παρουςιάηοντασ μείωςθ ςε ςχζςθ με το 12μθνο του 2013, εξαιτίασ τθσ μείωςθσ των τελϊν τερματιςμοφ ςτα ςτακερά δίκτυα. Ψα ζςοδα, προςαρμοςμζνα ωσ προσ το λογιςτικό χειριςμό των εςόδων που θ εταιρεία λειτουργεί ωσ ενδιάμεςοσ πάροχοσ, παραμζνουν ςχεδόν ςτακερά. Θ από 1/1/14 μείωςθ των τελϊν τερματιςμοφ ςτα ςτακερά τθλεπικοινωνιακά δίκτυα επθρζαςε τα ζςοδα ςτο 12μθνο κατά 6,2 εκατ. Σ ενοποιθμζνοσ κφκλοσ εργαςιϊν για το 4ο τρίμθνο του 2014, ανιλκε ςτα 94,8εκ., παρουςιάηοντασ μείωςθ ςε ςχζςθ με το 4ο τρίμθνο του 2013 εξαιτίασ τθσ μείωςθσ των τελϊν τερματιςμοφ ςτα ςτακερά δίκτυα. Θ μεταβολι του τηίρου, προςαρμοςμζνθ ωσ προσ το λογιςτικό χειριςμό των εςόδων που θ εταιρεία λειτουργεί ωσ ενδιάμεςοσ πάροχοσ, είναι ςτο επίπεδο του -1,2%. Θ από 1/1/14 μείωςθ των τελϊν τερματιςμοφ ςτα ςτακερά τθλεπικοινωνιακά δίκτυα επθρζαςε τα ζςοδα ςτο 4ο τρίμθνο κατά 2,6 εκατ. Ανάλυςθ εςόδων ( 000) Q Q Δ 12M M Δ Λιανικι ,8% ,5% Οιανικι -Telco ,9% ,9% Οιανικι - PayTV ,3% ,5% Εταιρικοί πελάτεσ ,7% ,9% Εταιρικοί πελάτεσ (Ομαλοποιθμζνα) ,7% ,2% Εταιρικοί πελάτεσ -Telco ,3% ,4% Εταιρικοί πελάτεσ -Telco (Σμαλοποιθμζνα) ,9% ,2% Εταιρικοί πελάτεσ - Pay TV ,7% ,1% Διαφιμιςθ ,1% ,0% Οοιπά ζςοδα ,2% ,5% Ξφκλοσ εργαςιϊν ,2% ,7% Κφκλοσ εργαςιϊν (Ομαλοποιθμζνα) ,2% ,1% Ψα προςαρμοςμζνα EBITDA του 12μθνου του 2014 ανιλκαν ςτα 60,0 εκατ., ζναντι 64,6 εκατ. το 12μθνο του 2013, κυρίωσ λόγω τθσ ςυμπίεςθσ των τιμϊν και τθσ αυξθμζνθσ ειςροισ ςυνδρομθτϊν. 2 Οξηζκέλα θνλδύιηα ηεο πξνεγνύκελεο πεξηόδνπ αλαηαμηλνκήζεθαλ πξνθεηκέλνπ λα θαηαζηνύλ ζπγθξίζηκα κε ηα αληίζηνηρα ηεο ηξέρνπζαο πεξηόδνπ 3Η νκαινπνίεζε νθείιεηαη ζηελ αλαηαμηλόκηζε ζηνλ θύθιν εξγαζηώλ θνλδύιησλ ησλ επηρεηξεκαηηθώλ εζόδσλ πνπ βάζεη ινγηζηηθήο πνιηηηθήο παξνπζηάδνληαη ζηα έμνδα. Χελίδα 6 από 127

7 Ανάλυςθ EBITDA ( 000) Q Q Δ 12M M 2013 Δ Χυνολικά ζςοδα (ςυμπ. λοιπϊν εςόδων) ,2% ,7% Χυνολικά ζςοδα (ομαλοποιθμζνα) ,2% ,1% Δθμοςιευμζνα EBITDA ,7% ,2% Υροςαρμοςμζνα EBITDA ,7% ,2% Υερικϊριο προςαρμοςμζνων EBITDA 12,8% 15,3% -2,5π.μ. 15,8% 17,0% -1,2π.μ. Σ ςυνολικόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ το Δεκζμβριο του 2014 ανζρχεται ςε 325 εκ. 2. ΣΘΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΘΣ ΤΕΧΟΥΣΑΣ ΧΘΣΘΣ Χτισ 8 Λανουαρίου 2014 ολοκλθρϊκθκε και γνωςτοποιικθκε ςτο επενδυτικό κοινό ότι θ αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ κατά ,50, που αποφαςίςκθκε από τθν Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ ςτισ 23 Αυγοφςτου 2013 και πραγματοποιικθκε με τθν καταβολι του εν λόγω ποςοφ από τουσ παλαιοφσ μετόχουσ και τουσ αποκτιςαντεσ δικαιϊματα προτίμθςθσ κατά τθν περίοδο διαπραγμάτευςισ τουσ από τθν 10θ Δεκεμβρίου 2013 ζωσ και τθν 3θ Λανουαρίου Ψο μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ αυξικθκε κατά με τθν ζκδοςθ νζων κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν, ονομαςτικισ αξίασ 0,30 ζκαςτθ. Ζτςι, το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχεται πλζον ςε ευρϊ, διαιροφμενο ςε κοινζσ, ονομαςτικζσ μετά ψιφου μετοχζσ ονομαςτικισ αξίασ 0,30 εκάςτθ. Ζωσ τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, θ χριςθ των αντλθκζντων κεφαλαίων ανζρχεται ςτο ποςό των και των αδιάκετων κεφαλαίων ςε Ψον Λοφλιο 2014 υποβλικθκε από τθν εταιρεία ΣΨΕ Α.Ε. μθ δεςμευτικι προςφορά προσ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Forthnet για τθν πικανι απόκτθςθ τθσ δραςτθριότθτασ τθσ NOVA. Επίςθσ, υποβλικθκε από τισ εταιρείεσ Vodafone Group Service και Wind Hellas Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. κοινι μθ δεςμευτικι προςφορά προσ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Forthnet για τθν πικανι απόκτθςθ του ςυνόλου των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ οι οποίεσ δεν ανικουν ςτθν κυριότθτά τουσ. Χτα πλαίςια των ανωτζρω προςφορϊν, θ Eταιρεία ςυμφϊνθςε ςτθ διενζργεια ανεξάρτθτων ελζγχων (due diligence), εφαρμόηοντασ τθν κείμενθ νομοκεςία, διαδικαςία θ οποία με τθ λιξθ τθσ τρζχουςασ χριςθσ ολοκλθρϊκθκε πλιρωσ για τον ΣΨΕ και κατά το πλείςτον για τθν Vodafone wind. Ιδθ θ διαδικαςία ζχει ολοκλθρωκεί πλιρωσ και για τθν Vodafone Wind. Δικαιϊματα Ρεριεχομζνου Ξατά τθ διάρκεια του 2014, ςυνεχίςτθκε θ ςτενι ςυνεργαςία με τθ διοργανϊτρια αρχι του επαγγελματικοφ πρωτακλιματοσ ποδοςφαίρου Αϋ Εκνικισ Ξατθγορίασ, Super League και μεταδόκθκαν όλοι οι αγϊνεσ του Υρωτακλιματοσ, τα δικαιϊματα του οποίου είναι εξαςφαλιςμζνα μζχρι και τθν αγωνιςτικι περίοδο Πξνζαξκνζκέλα EBITDA από κε ηακεηαθέο θαη άιιεο πξνζαξκνγέο Χελίδα 7 από 127

8 Υεραιτζρω, θ ψθφιακι πλατφόρμα τθσ Nova εξακολουκεί να κατζχει τα δικαιϊματα τθσ πλζον ανταγωνιςτικισ διοργάνωςθσ καλακοςφαίριςθσ ςτθν Ευρϊπθ (Euroleague Basketball Competition), κακϊσ και του πιο ιςτορικοφ και φθμιςμζνου τουρνουά τζννισ, το Wimbledon, ενϊ, παράλλθλα, διατιρθςε τα δικαιϊματα αποκλειςτικισ μετάδοςθσ όλων των εντόσ ζδρασ αγϊνων 11 ομάδων του Εκνικοφ Υρωτακλιματοσ καλακοςφαίριςθσ τθσ Α1 Ανδρϊν. Επιπλζον θ ψθφιακι πλατφόρμα τθσ Nova ςφναψε νζα ςυμφωνία για τθν αποκλειςτικι μετάδοςθ των εντόσ ζδρασ αγϊνων τθσ ιςτορικισ ομάδασ του ΥΑΡΑΚΘΡΑΝΞΣΩ, ςτα πλαίςια του Εκνικοφ Υρωτακλιματοσ καλακοςφαίριςθσ τθσ Α1 Ανδρϊν, για τρεισ (3) αγωνιςτικζσ περιόδουσ (ζωσ τθν αγωνιςτικι περίοδο ). Επίςθσ, θ Εταιρία ανακοίνωςε τθν απόκτθςθ των τθλεοπτικϊν δικαιωμάτων του Γαλλικοφ Υρωτακλιματοσ, ενϊ προχϊρθςε ςτθν απόκτθςθ των αντίςτοιχων του Ξυπζλου Υορτογαλίασ, ενιςχφοντασ περαιτζρω το ακλθτικό περιεχόμενο τθσ Nova. Επίςθσ, ξεκίνθςε αποκλειςτικι ςυνεργαςία, τριετοφσ διάρκειασ με τθν Ξολυμβθτικι Σμοςπονδία Ελλάδασ και τθν Ελλθνικι Φίλακλθ Σμοςπονδία Αντιςφαίριςθσ (Tennis). Ψαυτόχρονα, θ ψθφιακι πλατφόρμα τθσ Nova εξακολουκεί να κατζχει τα δικαιϊματα αποκλειςτικισ μετάδοςθσ πλθκϊρασ άλλων προβεβλθμζνων διοργανϊςεων ςε διάφορα ακλιματα για τθν περιοχι τθσ Ελλάδασ ι/και τθσ Ξφπρου ενδυναμϊνοντασ τθν ςτρατθγικι τθσ επιλογι για προβολι και υποςτιριξθ του Ελλθνικοφ Ακλθτιςμοφ που υπογραμμίηεται από το επικοινωνιακό τθσ υςτερόγραφο «Τλα για τθν ομάδα ςου». Υαράλλθλα, θ ψθφιακι πλατφόρμα τθσ NOVA ςυνεχίηει τθν αποκλειςτικι προςφορά ςε κινθματογραφικζσ ταινίεσ και ςειρζσ 1θσ προβολισ, διατθρϊντασ τισ ςυμφωνίεσ τθσ με μεγάλα studios του Hollywood (Disney, Sony, Paramount, FOX, Warner ΘΒΣ ), αλλά και ςυνζχιςε τισ ςυνεργαςίεσ τθσ με τουσ υπόλοιπουσ τοπικοφσ διανομείσ (π.χ. ΣDEOΡ Spentzos, Audiovisual, Feelgood, κ.α.), κακϊσ και με ανεξάρτθτουσ διεκνείσ προμθκευτζσ προγράμματοσ (π.χ. CBS, Starz, BetaFilm, Lionsgate), πάντα με αποκλειςτικό περιεχόμενο. Επίςθσ, θ Εταιρία ανακοίνωςε τθν ςυνεργαςία τθσ με τθ Village Roadshow Pictures για τθν αποκλειςτικι μετάδοςθ κινθματογραφικϊν ταινιϊν του ςυγκεκριμζνου ςτοφντιο του Hollywood, που ςθμειϊνουν μεγάλεσ ειςπρακτικζσ επιτυχίεσ. Ξατά τθ διάρκεια τθσ χρονιάσ ςυνζχιςε τισ πολυετείσ ςυνεργαςίεσ τθσ με τα ςθμαντικότερα διεκνι κανάλια (Fox, Fox Life, Nat Geo & Nat Geo Wild, Discovery & Animal Planet, CNN, Boomerang, History Channel, Travel Channel, MTV, Nickelodeon, κ.α.) προβάλλοντασ πλιρωσ υποτιτλιςμζνα ι μεταγλωττιςμζνα ςθμαντικοφ ενδιαφζροντοσ προγράμματα. Επιπλζον, επζκτεινε τισ ϊρεσ του αποκλειςτικοφ ψυχαγωγικοφ καναλιοφ NovaLifε εμπλουτίηοντασ το με νζεσ ςειρζσ ελλθνικισ ι ξζνθσ παραγωγισ κακϊσ και αναβάκμιςε ςε High definition το αποκλειςτικά ςχεδιαςμζνο για τουσ ςυνδρομθτζσ τθσ Nova, Ρovasports 24HD. Ξατά τθ διάρκεια του 2014 ςθμαντικι βαρφτθτα δόκθκε ςτον εμπλουτιςμό περιεχομζνου τθσ υπθρεςίασ novago, τθν πρωτοποριακι over the top υπθρεςία, δίνοντασ πρόςβαςθ μζςω κάκε φορθτισ ςυςκευισ, ςε linear streaming κανάλια κακϊσ και ςε πλθκϊρα on demand προγραμμάτων. Ανάπτυξθ Δικτφου και Επενδφςεισ Ξατά τθ διάρκεια του 2014 θ Forthnet: Αναβάκμιςε τθ διεκνι διαςφνδεςθ με το διαδίκτυο, ςυνολικά 130Gbps ςτο τζλοσ του 2014: 10Gbps με τθν Google & 10Gbps τθν Interoute ςτθν Χόφια (ΒΛΧ) και 10Gbps ςτθν Φρανκφοφρτθ (DECIX). Επίςθσ, θ Forthnet αναβάκμιςε ςτα 72Gbps τθ διαςφνδεςθ τθσ με άλλουσ παρόχουσ (OTE, HOL και Wind) ςτθν Ελλάδα και αναβάκμιςε ςτα 90Gbps τθσ υπθρεςίεσ Content Delivery Network (CDN) ςτθν Ακινα και ςτθν Κεςςαλονίκθ (Google, Akamai, web-streaming). IP Multimedia Subsystem (IMS) beta testing. Σλοκλιρωςθ Φάςθσ Λ. Υιλοτικι εφαρμογι νζων υπθρεςιϊν τθλεφωνίασ, μζςω IMS, ςε επιλεγμζνουσ πελάτεσ. Ζκεςε ςε πλιρθ παραγωγικι λειτουργία το IPv6 (Dual-Stack & DS-Lite mode). Επιτυγχάνεται ζτςι αδιάλειπτθ λειτουργία του δικτφου και διαςφάλιςθ παροχισ υπθρεςιϊν, κακϊσ μειϊνονται ςθμαντικά παγκοςμίωσ οι διακζςιμεσ IPv4 διευκφνςεισ. Χελίδα 8 από 127

9 Νζεσ Υπθρεςίεσ Οειτοφργθςε το νζο ςφςτθμα αςφάλειασ (DDoS mitigation solution) για τθν προςταςία του δικτφου τθσ Forthnet και των επιχειρθςιακϊν πελατϊν τθσ. Αναδιοργάνωςε το Δίκτυο ςυνεργατϊν, βελτιϊνοντασ τισ παρεχόμενεσ υπθρεςίεσ ςτουσ πελάτεσ και βελτίωςε τα κόςτθ εγκατάςταςθσ των υπθρεςιϊν τθσ Forthnet. Εκπόνθςε Χχζδιο Επιχειρθςιακισ Χυνζχειασ (Business Continuity Plan - BCP). Σλοκλθρϊκθκε, τον Φεβρουάριο του 2014, θ BCP μελζτθ που αφορά τισ τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ. Οαμβάνοντασ υπόψθ τα ευριματα τθσ μελζτθσ, υλοποιικθκαν ςενάρια ανάκαμψθσ των κρίςιμων διαδικαςιϊν τθσ δ/νςθσ του Χτακεροφ Δικτφου. Επίςθσ, ξεκίνθςε ο ςχεδιαςμόσ του Χχεδίου Ανάκαμψθσ από Ξαταςτροφι (Disaster Recovery Plan) για τα κφρια και κρίςιμα ςθμεία παρουςίασ (Points of Presence PoPs ) του Χτακεροφ Δικτφου τθσ Forthnet. Πζςα το 2014, ολοκλθρϊκθκαν με επιτυχία δυο (2) τακτικοί ζλεγχοι τθσ ΑΔΑΕ για το BCP που αφορά τισ τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ. Ψον Δεκζμβριο του 2014, ξεκίνθςε θ BCP μελζτθ για τισ υπθρεςίεσ τθσ ςυνδρομθτικισ τθλζοραςθσ (Pay TV ), θ οποία αναμζνεται να ολοκλθρωκεί ςτο τζλοσ του Θ εταιρεία προχϊρθςε ςτο λανςάριςμα τθσ υπθρεςίασ novago. Πε τθ νζα αυτι καινοτόμα υπθρεςία, οι ςυνδρομθτζσ των ακλθτικϊν καναλιϊν Novasports και των κινθματογραφικϊν καναλιϊν Novacinema, ζχουν τθ δυνατότθτα παρακολοφκθςθσ LIVE καναλιϊν, On-Demand προγραμμάτων, κακϊσ και προγραμμάτων catchup, όπου και αν βρίςκονται, όποια ςυςκευι και αν διακζτουν. Θ υπθρεςία εμφανίηει ςθμαντικι αποδοχι και διατίκεται ιδθ ςε περιςςότερουσ από ςυνδρομθτζσ. Θ εταιρεία προχϊρθςε ςτθ διάκεςθ τθσ νζασ υπθρεςίασ Nova 3Play SAT, παρζχοντασ ποιοτικι ψυχαγωγία και αξιόπιςτθ επικοινωνία, αποκλειςτικά μζςω δορυφόρου, ακόμα και ςτισ πιο απομακρυςμζνεσ περιοχζσ. Θ υπθρεςία Nova 3Play SAT δφναται να εμπλουτιςτεί ανάλογα με τισ ανάγκεσ τθσ κάκε οικογζνειασ, με όλεσ τισ πρόςκετεσ υπθρεςίεσ του Nova 3Play. H εταιρεία λάνςαρε τθ νζα υπθρεςία, «Nova Εξοχικό», με τθν οποία οι ςυνδρομθτζσ τθσ υπθρεςίασ Nova 3Play ζχουν τθν ευκαιρία να παρακολουκοφν το τθλεοπτικό πρόγραμμα τθσ Nova και τθν περίοδο των διακοπϊν τουσ ςτθν εξοχικι τουσ κατοικία. Mια ευρεία γκάμα από νζεσ υπθρεςίεσ προσ Επιχειρθςιακοφσ Υελάτεσ αναπτφχκθκε όπωσ Virtual PBX, DDoS Protection, Cloud 360 (Fcloud), Cloud Backup, Enterprise Mail 365, Platinum Support κ.α. Θ Forthnet βελτιϊνοντασ ςυνζχεια τθν εμπειρία των ςυνδρομθτϊν τθσ, παρουςίαςε τθν αναςχεδιαςμζνθ υπθρεςία e-bill, κακϊσ και το νζο e-shop. Δίκτυο Καταςτθμάτων Θ Forthnet διακζτει ζνα ευρφ δίκτυο διανομισ και πωλιςεων ςε ιδιϊτεσ και επιχειριςεισ, το οποίο αποτελείται από τα καταςτιματα Forthnet, αλυςίδεσ λιανικισ, μεταπωλθτζσ μζςω φυςικϊν ςθμείων παρουςίασ αλλά και τθλεπωλιςεων. Ψο δίκτυο πωλιςεων και διανομισ των υπθρεςιϊν ευρυηωνικισ πρόςβαςθσ και ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ αποτελείται από: 132 Ξαταςτιματα Forthnet ζξι αλυςίδεσ καταςτθμάτων λιανικισ, περιλαμβανομζνων μεγάλων και γνωςτϊν λιανοπωλθτϊν θλεκτρικοφ/θλεκτρονικοφ εξοπλιςμοφ χονδρζμπορουσ, ςυμπεριλαμβανομζνων ιδιοκτθτϊν δικτφων διανομισ λιανικισ ςε διάφορεσ περιοχζσ τθσ Ελλάδασ ανεξάρτθτα καταςτιματα θλεκτρικοφ/θλεκτρολογικοφ εξοπλιςμοφ ζνα δίκτυο εταιρειϊν εγκατάςταςθσ και εμπορικοφσ ςυνεργάτεσ που δραςτθριοποιοφνται ςτισ τθλεφωνικζσ πωλιςεισ. Χελίδα 9 από 127

10 Επίςθσ, κατά το πρϊτο τρίμθνο του 2014, ολοκλθρϊκθκε θ Α φάςθ αναδιάρκρωςθσ του Ψμιματοσ Εξυπθρζτθςθσ Υελατϊν τθσ εταιρείασ. Ωσ αποτζλεςμα αυξικθκε θ παραγωγικότθτα του τθλεφωνικοφ κζντρου και βελτιϊκθκε θ ποιότθτα των παρεχόμενων υπθρεςιϊν εξυπθρζτθςθσ, τθν ίδια ςτιγμι που θ πελατειακι βάςθ αυξάνεται, αγγίηοντασ ιςτορικά υψθλά. Συμμετοχι τθσ εταιρίασ ςτον ανοικτό διαγωνιςμό «ΣΥΗΕΥΞΙΣ ΙΙ- Τθλεπικοινωνιακζσ Υπθρεςίεσ Νθςίδων 1-8» Χτισ αρχζσ Λουνίου, θ Eταιρεία ςυμμετείχε ςτο Διεκνι Ανοικτό Διαγωνιςμό που προκιρυξε θ «Ξοινωνία τθσ Υλθροφορίασ Α.Ε.» για ςφναψθ Χυμφωνίασ - Υλαίςιο για το ζργο «ΧΩΗΕΩΛΧ ΛΛ- Ψθλεπικοινωνιακζσ Ωπθρεςίεσ Ρθςίδων 1-8», υποβάλλοντασ φακζλουσ για τισ νθςίδεσ 1,6,7 και 8, ςυνολικοφ προχπολογιςμοφ ,17. Ψο ζργο ΧΩΗΕΩΛΧ ΛΛ αποτελεί εξζλιξθ και επζκταςθ των ζργων ΧΩΗΕΩΛΧ και ΧΩΗΕΩΛΧ Λ, τα οποία υλοποιικθκαν και υποςτθρίχκθκαν ςτθ λειτουργία τουσ, για λογαριαςμό του Ελλθνικοφ Δθμοςίου από τθν «Ξοινωνία τθσ Υλθροφορίασ Α.Ε.», και περιλαμβάνει τθν παροχι όλων των απαραίτθτων υποδομϊν, κακϊσ επίςθσ και των αναγκαίων τθλεπικοινωνιακϊν υπθρεςιϊν για περίπου κτιρια του Δθμοςίου, καλφπτοντασ ζνα ευρφ φάςμα από τθλεπικοινωνιακζσ ανάγκεσ του δθμοςίου τομζα. Ψο ζργο ΧΩΗΕΩΛΧ λειτουργεί ιδθ κανονικά από 01/01/2006 προςφζροντασ τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ ςε φορείσ-κτιρια του Ελλθνικοφ Δθμοςίου. Θ Eταιρεία από τθν πλευρά τθσ παρζχει από 01/01/2006 υπθρεςίεσ φωνισ, δεδομζνων και εικόνασ ςε φορείσ οι οποίοι γεωγραφικά ανικουν ςτθν Υεριφζρεια Κεςςαλονίκθσ (ηϊνθ 3). Χελίδα 10 από 127

11 3. ΔΘΛΩΣΘ ΕΤΑΙΙΚΘΣ ΔΙΑΚΥΒΕΝΘΣΘΣ με βάςθ το άρκρο 43α, τθσ παρ. 3 εδ.δ του Κ.Ν. 2190/1920 όπωσ ιςχφει μετά από τθν τροποποίθςι του από τον Ν.3873/2010 Α) ΚΩΔΙΚΑΣ ΕΤΑΙΙΚΘΣ ΔΙΑΚΥΒΕΝΘΣΘΣ Θ Εταιρεία ζχει αποφαςίςει αυτοβοφλωσ να εφαρμόηει Ξϊδικα Εταιρικισ Διακυβζρνθςθσ ο οποίοσ είναι διακζςιμοσ ςτα κεντρικά γραφεία τθσ Εταιρείασ, ςτθν προζκταςθ οδοφ Πάνθσ, περιοχι Ξάντηα Υαλλινθσ, Ψ.Ξ Β) ΡΑΚΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΙΚΘΣ ΔΙΑΚΥΒΕΝΘΣΘΣ ΡΟΥ ΕΦΑΜΟΗΕΙ Θ ΕΤΑΙΕΙΑ ΕΡΙΡΛΕΟΝ ΤΩΝ ΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΤΟΥ ΝΟΜΟΥ Θ Εταιρεία εφαρμόηει οριςμζνεσ πρακτικζσ εταιρικισ διακυβζρνθςθσ επιπλζον των προβλζψεων του Ρόμου, οι οποίεσ αφοροφν τθ λειτουργία τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν και τθσ Επιτροπισ Χτρατθγικισ, όπωσ αυτζσ προβλζπονται ειδικότερα ςτον Ξϊδικα Εταιρικισ Διακυβζρνθςθσ, κακϊσ και τθ Γενικι Υολιτικι Αςφαλείασ και τισ επί μζρουσ πολιτικζσ αυτισ. Γ) ΚΥΙΑ ΧΑΑΚΤΘΙΣΤΙΚΑ ΣΥΣΤΘΜΑΤΟΣ ΕΣΩΤΕΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ΣΕ ΣΧΕΣΘ ΜΕ ΤΘ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΣΥΝΤΑΞΘΣ ΤΩΝ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Ψο ςφςτθμα εςωτερικοφ ελζγχου τθσ Εταιρείασ (ΧΕΕ) περιλαμβάνει ζνα ςφνολο από ελεγκτικοφσ μθχανιςμοφσ και διαδικαςίεσ, με ςτόχο τθ διαςφάλιςθ τθσ πλθρότθτασ και τθσ αξιοπιςτίασ των ςτοιχείων και πλθροφοριϊν που απαιτοφνται για τον ακριβι και ζγκαιρο προςδιοριςμό τθσ χρθματοοικονομικισ κατάςταςθσ του Σμίλου και τθ ςφνταξθ αξιόπιςτων οικονομικϊν καταςτάςεων. Βαςικά, μεταξφ άλλων, ςτοιχεία του ςυςτιματοσ αυτοφ αποτελοφν θ αναλυτικι διαδικαςία ςφνταξθσ των ετιςιων και περιοδικϊν χρθματοοικονομικϊν καταςτάςεων, θ ςυγκεκριμζνθ οργανωτικι δομι τθσ οικονομικισ διεφκυνςθσ που εξαςφαλίηει το διαχωριςμό λειτουργιϊν και κακθκόντων μεταξφ του λογιςτθρίου και του τμιματοσ ςφνταξθσ των χρθματοοικονομικϊν καταςτάςεων για τθν αποφυγι αςυμβίβαςτων ρόλων, κακϊσ και θ υπθρεςία εςωτερικοφ ελζγχου που επιςκοπεί και αξιολογεί το ΧΕΕ, ςτο πλαίςιο τθσ παρακολοφκθςθσ εφαρμογισ του Εςωτερικοφ Ξανονιςμοφ Οειτουργίασ και του Ξαταςτατικοφ τθσ εταιρείασ, όπωσ ορίηει ο Ρόμοσ. Χτο ευρφτερο πλαίςιο του ΧΕΕ εντάςςεται και θ κατάλλθλθ επικοινωνία μεταξφ τθσ νομικισ υπθρεςίασ, τθσ οικονομικισ διεφκυνςθσ και του εςωτερικοφ ζλεγχου για τθν αποτελεςματικι παρακολοφκθςθ και διαρκι ςυμμόρφωςθ με το κεςμικό πλαίςιο που διζπει τθ ςφνταξθ και δθμοςιοποίθςθ των χρθματοοικονομικϊν καταςτάςεων τθσ Εταιρείασ. Δ) ΡΛΘΟΦΟΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΘΣ ΟΔΘΓΙΑΣ 2004/25/ΕΚ (αρ. 10) ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΔΘΜΟΣΙΕΣ ΡΟΣΦΟΕΣ ΕΞΑΓΟΑΣ Θ Εταιρεία δεν εμπίπτει ςτο πεδίο εφαρμογισ τθσ οδθγίασ 2004/25/ΕΞ, ωςτόςο τα πλθροφοριακά ςτοιχεία που απαιτοφνται κατά το άρκρο 10 παρ. 1, ςτοιχεία γ), δ), ςτ), θ) και κ) αυτισ, βρίςκονται ωσ πλθροφορία ςτθν Επεξθγθματικι Ζκκεςθ του Δ.Χ. ςφμφωνα με το άρκρο 4, παρ. 7, του Ρ. 3556/2007. Ε) ΡΛΘΟΦΟΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΓΙΑ ΤΟΝ ΤΟΡΟ ΛΕΙΤΟΥΓΙΑΣ ΤΘΣ ΓΕΝΙΚΘΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΘΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΙΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΕΞΟΥΣΙΕΣ, ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΡΕΙΓΑΦΘ ΤΩΝ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥ ΤΟΡΟΥ ΑΣΚΘΣΘΣ ΤΟΥΣ I. Τρόποσ Λειτουργίασ τθσ Γενικισ Συνζλευςθσ Υροοίμιο Χφμφωνα με το Άρκρο 9 του καταςτατικοφ τθσ Εταιρείασ, θ Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων είναι το ανϊτατο όργανο τθσ Εταιρείασ, και ζχει δικαίωμα να αποφαςίηει για κάκε υπόκεςθ που αφορά τθν Εταιρεία. Χυγκροτείται και λειτουργεί ςφμφωνα με το νόμο και το καταςτατικό τθσ, και οι αποφάςεισ τθσ δεςμεφουν το ίδιο τουσ μετόχουσ, ακόμα και αυτοφσ που απουςιάηουν ι διαφωνοφν. Χελίδα 11 από 127

12 Χφγκλθςθ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ 1. Θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων όταν ςυγκαλείται από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο, ςυνζρχεται τακτικά ςτθν ζδρα τθσ Εταιρείασ ι ςτθν περιφζρεια άλλου διμου εντόσ του νομοφ τθσ ζδρασ ι άλλου διμου όμορου τθσ ζδρασ ι ςτθν περιφζρεια του διμου όπου βρίςκεται θ ζδρα του Χρθματιςτθρίου μια φορά το χρόνο, μζςα ςτο πρϊτο εξάμθνο από τθ λιξθ κάκε εταιρικισ χριςεωσ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο μπορεί να ςυγκαλεί εκτάκτωσ τθ Γενικι Χυνζλευςθ, όςεσ φορζσ το κρίνει ςκόπιμο. 2. Σι Γενικζσ Χυνελεφςεισ, με εξαίρεςθ τισ επαναλθπτικζσ και τισ εξομοιοφμενεσ με αυτζσ ςυγκαλοφνται είκοςι (20) τουλάχιςτον θμερολογιακζσ θμζρεσ πριν από τθν θμζρα ςυγκλιςεωσ. Υρόςκλθςθ Γενικισ Χυνελεφςεωσ 1. Θ πρόςκλθςθ των μετόχων ςε Γενικι Χυνζλευςθ αναφζρει τθν θμερομθνία, τθν ϊρα και το οίκθμα όπου κα ςυνζλκει θ ςυνζλευςθ, κακϊσ και τα κζματα τθσ θμερθςίασ διατάξεωσ με ςαφινεια, τουσ μετόχουσ που ζχουν δικαίωμα ςυμμετοχισ, κακϊσ και ακριβείσ οδθγίεσ για τον τρόπο με τον οποίο οι μζτοχοι κα μπορζςουν να μετάςχουν ςτθ ςυνζλευςθ και να αςκιςουν τα δικαιϊματά τουσ αυτοπροςϊπωσ ι δι αντιπροςϊπου. Θ πρόςκλθςθ αυτι, με εξαίρεςθ τισ επαναλθπτικζσ Γενικζσ Χυνελεφςεισ και τισ προσ αυτζσ εξομοιοφμενεσ, δθμοςιεφεται δζκα (10) θμζρεσ πριν από τθν θμζρα που ορίηεται για τθ Χυνζλευςθ ςτο Φ.Ε.Ξ. Ψεφχοσ Α.Ε. & Ε.Υ.Ε. και είκοςι (20) θμζρεσ πριν από τθν θμζρα που ορίηεται για τθν Γενικι Χυνζλευςθ, ςε μία θμεριςια πολιτικι, οικονομικι και τοπικι εφθμερίδα ενϊ οπωςδιποτε τοιχοκολλείται ςε εμφανι κζςθ ςτα γραφεία τθσ Εταιρείασ. 2. Επιπλζον, θ πρόςκλθςθ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ μπορεί να δθμοςιευκεί ςτα ζντυπα μζςα ςε μορφι περίλθψθσ με οριςμζνεσ πλθροφορίεσ και αναφορά ςτθν ιςτοςελίδα τθσ Εταιρείασ, όπου διατίκεται το πλιρεσ κείμενο τθσ πρόςκλθςθσ. Επίςθσ, θ πρόςκλθςθ δθμοςιεφεται, κατά τθν κρίςθ του Δ.Χ., ςε θλεκτρονικά μζςα με εκνικι και πανευρωπαϊκι εμβζλεια. Χυμμετοχι ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ 1. Χτθ Γενικι Χυνζλευςθ τθσ Εταιρείασ δικαιοφται να ςυμμετζχει και να ψθφίηει κάκε μζτοχοσ. Θ άςκθςθ των εν λόγω δικαιωμάτων δεν προχποκζτει τθ δζςμευςθ των μετοχϊν του δικαιοφχου οφτε τθν τιρθςθ άλλθσ ανάλογθσ διαδικαςίασ, θ οποία περιορίηει τθ δυνατότθτα πϊλθςθσ και μεταβίβαςθσ αυτϊν κατά το χρονικό διάςτθμα που μεςολαβεί ανάμεςα ςτθν θμερομθνία καταγραφισ, όπωσ αυτι ορίηεται κατωτζρω, και ςτθν οικεία Γενικι Χυνζλευςθ. Σ μζτοχοσ ςυμμετζχει ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ και ψθφίηει είτε αυτοπροςϊπωσ είτε μζςω αντιπροςϊπων. 2. Χτθ Γενικι Χυνζλευςθ δικαιοφται να ςυμμετζχει όποιοσ εμφανίηεται ωσ μζτοχοσ ςτα αρχεία του φορζα, ςτον οποίο τθροφνται οι κινθτζσ αξίεσ τθσ Εταιρείασ. Θ απόδειξθ τθσ μετοχικισ ιδιότθτασ γίνεται με τθν προςκόμιςθ ςχετικισ ζγγραφθσ βεβαίωςθσ του ωσ άνω φορζα ι, εναλλακτικά, με απευκείασ θλεκτρονικι ςφνδεςθ τθσ Εταιρείασ με τα αρχεία του τελευταίου. 3. Θ ιδιότθτα του μετόχου πρζπει να υφίςταται κατά τθν ζναρξθ τθσ πζμπτθσ θμζρασ πριν από τθν θμζρα ςυνεδρίαςθσ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ (θμερομθνία καταγραφισ) και θ ςχετικι ζγγραφθ βεβαίωςθ ι θ θλεκτρονικι πιςτοποίθςθ ςχετικά με τθ μετοχικι ιδιότθτα πρζπει να περιζλκει ςτθν Εταιρεία το αργότερο τθν τρίτθ θμζρα πριν από τθ ςυνεδρίαςθ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ. Χτθν επαναλθπτικι Γενικι Χυνζλευςθ μποροφν να μετάςχουν μζτοχοι υπό τισ ίδιεσ παραπάνω τυπικζσ προχποκζςεισ. Θ ιδιότθτα του μετόχου πρζπει να υφίςταται κατά τθν ζναρξθ τθσ τζταρτθσ θμζρασ πριν από τθν θμζρα ςυνεδρίαςθσ τθσ επαναλθπτικισ Γενικισ Χυνζλευςθσ (θμερομθνία καταγραφισ επαναλθπτικϊν γενικϊν ςυνελεφςεων), θ δε ςχετικι ζγγραφθ βεβαίωςθ ι θ θλεκτρονικι πιςτοποίθςθ ςχετικά με τθ μετοχικι ιδιότθτα πρζπει να περιζλκει ςτθν Εταιρεία το αργότερο τθν τρίτθ θμζρα πριν από τθ ςυνεδρίαςθ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ. 4. Εικοςιτζςςερισ (24) ϊρεσ πριν από τθ Γενικι Χυνζλευςθ, τοιχοκολλείται ςε εμφανι κζςθ των γραφείων τθσ Εταιρείασ ο πίνακασ των μετόχων που ζχουν δικαίωμα ψιφου ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ. 5. Σι μζτοχοι που δεν ςυμμορφϊνονται με τισ διατάξεισ, μποροφν να μετάςχουν ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ μόνο μετά από ςχετικι άδεια των παριςταμζνων μελϊν. Χελίδα 12 από 127

13 Χυνικθσ απαρτία και πλειοψθφία Γενικισ Χυνελεφςεωσ 1. Θ Γενικι Χυνζλευςθ είναι ςε απαρτία όταν εκπροςωπείται ςε αυτιν το είκοςι τοισ εκατό (20%) τουλάχιςτον του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου. 2. Αν δεν επιτευχκεί θ απαρτία τθσ προθγουμζνθσ παραγράφου ςυνζρχεται επαναλθπτικι ςυνζλευςθ και θ οποία βρίςκεται ςε απαρτία και ςυνεδριάηει ζγκυρα για τα κζματα τθσ αρχικισ θμερθςίασ διατάξεωσ, οποιοδιποτε και αν είναι το ποςοςτό του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου που εκπροςωπείται ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ. 3. Σι αποφάςεισ τθσ Γενικισ Χυνελεφςεωσ λαμβάνονται με απόλυτθ πλειοψθφία των εκπροςωποφμενων ψιφων ςτθ Χυνζλευςθ. Εξαιρετικι απαρτία τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ Ξατ εξαίρεςθ θ Χυνζλευςθ βρίςκεται ςε απαρτία και ςυνεδριάηει ζγκυρα επί των κεμάτων τθσ θμεριςιασ διάταξθσ, όταν παρίςτανται ι αντιπροςωπεφονται ςε αυτι μζτοχοι εκπροςωποφντεσ τα δφο τρίτα (2/3) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, προκειμζνου για αποφάςεισ που ανικουν ςτθν εξαιρετικι αρμοδιότθτα τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ και που αναφζρονται παρακάτω και ςε κάκε άλλθ περίπτωςθ που ορίηει ο νόμοσ. Σι δε αποφάςεισ αυτζσ τθσ Γενικισ Χυνελεφςεωσ λαμβάνονται με πλειοψθφία των δφο τρίτων (2/3) εκπροςωποφμενων ψιφων ςτθ Χυνζλευςθ. Υρόεδροσ- Γραμματζασ Γενικισ Χυνελεφςεωσ 1. Χτθ Γενικι Χυνζλευςθ προεδρεφει προςωρινά ο Υρόεδροσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, ι αν αυτόσ κωλφεται, ο αναπλθρωτισ του. 2. Πετά από τθν κιρυξθ του οριςτικοφ καταλόγου εκείνων που ζχουν δικαίωμα ψιφου, θ ςυνζλευςθ προβαίνει ςτθν εκλογι του Υροζδρου τθσ και ενόσ Γραμματζα που εκτελεί και χρζθ ψθφολζκτθ. Χυηθτοφμενα κζματα- Υρακτικά Γενικισ Χυνελεφςεωσ 1. Σι ςυηθτιςεισ και οι αποφάςεισ τθσ Γενικισ Χυνελεφςεωσ περιορίηονται ςτα κζματα που περιγράφονται ςτθν θμεριςια διάταξθ που ζχει δθμοςιευκεί. 2. Υροκειμζνου ειδικά για τθ λιψθ αποφάςεωσ από τθ Γενικι Χυνζλευςθ επί οικονομικϊν καταςτάςεων που ζχουν εγκρικεί από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο, οι καταςτάςεισ αυτζσ πρζπει να ζχουν υπογραφεί από τον Υρόεδρο του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου ι τον αναπλθρωτι του, από τον Διευκφνοντα Χφμβουλο και από τον υπεφκυνο λογιςτθρίου. 3. Για τισ ςυηθτιςεισ ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ και τισ αποφάςεισ, τθροφνται πρακτικά που υπογράφονται από τον Υρόεδρο και τον Γραμματζα τθσ. 4. Σ Υρόεδροσ τθσ Γενικισ Χυνελεφςεωσ, μετά από αίτθςθ μετόχου είναι υποχρεωμζνοσ να καταχωριςει ςτα πρακτικά με ακρίβεια τθν περίλθψθ τθσ γνϊμθσ του. Χτο βιβλίο πρακτικϊν καταχωρείται και ο κατάλογοσ των μετόχων που παραςτάκθκαν αυτοπροςϊπωσ ι που αντιπροςωπεφκθκαν ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ. II. Βαςικζσ εξουςίεσ τθσ Γενικισ Συνζλευςθσ Θ Γενικι Χυνζλευςθ είναι θ μόνθ αρμόδια να αποφαςίηει για: α) Χυγχϊνευςθ, με εξαίρεςθ τθν απορρόφθςθ μιασ κατά 100% κυγατρικισ ανϊνυμθσ εταιρείασ κατά το άρκρο 78 του Ξ.Ρ. 2190/1920, ωσ ιςχφει, διάςπαςθ, μετατροπι, αναβίωςθ, παράταςθ τθσ διάρκειασ ι διάλυςθ τθσ εταιρείασ, παροχι ι ανανζωςθ εξουςίασ προσ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο για τθν αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου ι ζκδοςθ ομολογιακοφ δανείου με μετατρζψιμεσ ομολογίεσ και με τθν επιφφλαξθ τθσ παρ. 2 του άρκρου 5 του καταςτατικοφ, β) τθν ζκδοςθ ομολογιακοφ δανείου με μετατρζψιμεσ ομολογίεσ κατά το άρκρο 15 του Ρ. 3156/2003 που τροποποίθςε το άρκρο 3α του Ξ.Ρ. 2190/1920 και με τθν επιφφλαξθ τθσ παρ. 2 του άρκρου 5 του Ξαταςτατικοφ και τθν ζκδοςθ ομολογιακοφ δανείου με δικαίωμα ςυμμετοχισ ςτα κζρδθ, γ) Ψροποποίθςθ του καταςτατικοφ με εξαίρεςθ τισ περιπτϊςεισ τροποποίθςισ του από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο ςφμφωνα με το άρκρο 11, παρ. 5, το άρκρο 13 παρ.13, το άρκρο 13α παρ.2 και το άρκρο 17β παρ.4 του Ξ.Ρ. 2190/1920, ωσ ιςχφει δ) Αυξομείωςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου, με τθν επιφφλαξθ τθσ παραγράφου 2 του άρκρου 5 του καταςτατικοφ, των παρ.1 και 14 του άρκρου 13 του Ξ.Ρ. 2190/1920, κακϊσ και των αυξιςεων που επιβάλλονται από διατάξεισ άλλων νόμων ε) Εκλογι μελϊν του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου ςφμφωνα με τισ διατάξεισ των άρκρων 19 και 22 του Ξαταςτατικοφ, ςτ) Εκλογι ελεγκτϊν η) Διοριςμό εκκακαριςτϊν, θ) Διάκεςθ των κακαρϊν ετθςίων κερδϊν, με εξαίρεςθ τθ διανομι κερδϊν ι προαιρετικϊν αποκεματικϊν μζςα ςτθν τρζχουςα εταιρικι χριςθ με απόφαςθ Χελίδα 13 από 127

14 του διοικθτικοφ ςυμβουλίου, εφόςον ζχει υπάρξει ςχετικι εξουςιοδότθςθ τθσ τακτικισ γενικισ ςυνζλευςθσ κ) Ζγκριςθ του ιςολογιςμοφ, ι) Απαλλαγι των μελϊν του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και των ελεγκτϊν από κάκε ευκφνθ, κ) Ζγκριςθ τθσ εκλογισ από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο ςφμφωνα με το άρκρο 22 του καταςτατικοφ προςωρινϊν ςυμβοφλων ςε αντικατάςταςθ αυτϊν που ζχουν παραιτθκεί, αποβιϊςει ι με οποιονδιποτε άλλο τρόπο ζχουν εκπζςει. Εξαιρετικι αρμοδιότθτα τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ 1. Θ Γενικι Χυνζλευςθ είναι ςε απαρτία και ςυνεδριάηει ζγκυρα για τα κζματα τθσ θμερθςίασ διατάξεωσ όταν παρευρίςκονται ι αντιπροςωπεφονται ςε αυτιν τα δφο τρίτα (2/3) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου και ςτθν τελευταία περίπτωςθ θ ςχετικι απόφαςθ λαμβάνεται με πλειοψθφία των δφο τρίτων (2/3) του παριςταμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, ςε εξαιρετικζσ περιπτϊςεισ, όταν πρόκειται για αποφάςεισ που αφοροφν: α) Υαράταςθ τθσ διάρκειασ, ςυγχϊνευςθ, διάςπαςθ, μετατροπι, αναβίωςθ ι διάλυςθ τθσ Εταιρείασ, β) μεταβολι τθσ εκνικότθτασ τθσ Εταιρείασ, γ) μεταβολι του αντικειμζνου τθσ εταιρικισ επιχειριςεωσ, δ) αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου με επιφφλαξθ των αναφερόμενων ςτισ παραγράφουσ 2 και 3 του άρκρου 5 του Ξαταςτατικοφ, και των παρ. 1 και 2 του άρκρου 13 του Ξ.Ρ. 2190/1920, ωσ ιςχφει, εκτόσ εάν επιβάλλεται από το νόμο ι γίνεται με κεφαλαιοποίθςθ αποκεματικϊν, ε) ςτθ μείωςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου, εκτόσ εάν γίνεται ςφμφωνα με τθν παρ. 6 του άρκρου 16 του Ξ.Ρ. 2190/1920, ωσ ιςχφει, ςτ) παροχι ι ανανζωςθ τθσ εξουςίασ προσ το Δ.Χ. για αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου ςφμφωνα με τθν παρ. 1 του άρκρου 13 του Ξ.Ρ. 2190/1920, ωσ ιςχφει, θ) μεταβολι του τρόπου διακζςεωσ των κερδϊν, η) αφξθςθ των υποχρεϊςεων των μετόχων, ι) ςε κάκε άλλθ περίπτωςθ που ορίηεται ςτο νόμο και ςτο παρόν καταςτατικό, κ) τροποποίθςθ τθσ παραγράφου 24 του άρκρου 20 περί αρμοδιοτιτων του Δ/ντοσ Χυμβοφλου 2. Τταν δεν ςυγκεντρωκεί ςτθν πρϊτθ ςυνεδρίαςθ θ απαραίτθτθ απαρτία, ςυνζρχεται πρϊτθ επαναλθπτικι ςυνζλευςθ μζςα ςε είκοςι (20) θμζρεσ, που ςυγκαλείται πριν από δζκα (10) θμζρεσ τουλάχιςτον. Θ πρϊτθ επαναλθπτικι ςυνζλευςθ είναι ςε απαρτία και ςυνεδριάηει ζγκυρα για τα κζματα τθσ αρχικισ θμερθςίασ διατάξεωσ, όταν εκπροςωπείται ςε αυτιν το πενιντα ζνα τοισ εκατό (51%) τουλάχιςτον του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου. 3. Τταν δεν ςυγκεντρωκεί και πάλι θ απαραίτθτθ απαρτία, ςυνζρχεται δεφτερθ επαναλθπτικι ςυνζλευςθ μζςα ςε είκοςι (20) θμζρεσ που ςυγκαλείται πριν από δζκα (10) τουλάχιςτον θμζρεσ, θ οποία είναι ςε απαρτία και ςυνεδριάηει ζγκυρα για τα κζματα τθσ αρχικισ θμερθςίασ διατάξεωσ, όταν εκπροςωπείται ςε αυτιν το ζνα πζμπτο (1/5) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου. 4. Χε περίπτωςθ μθ επίτευξθσ τθσ προβλεπόμενθσ ςτισ παρ. 1 και 2 απαρτίασ, νεότερθ πρόςκλθςθ δεν απαιτείται, εάν ςτθν αρχικι πρόςκλθςθ ορίηονται ο τόποσ και ο χρόνοσ των επαναλθπτικϊν εκ του νόμου προβλεπόμενων ςυνεδριάςεων. 5. Αναφορικά με τθν τροποποίθςθ του άρκρου 32 του Ξαταςτατικοφ, για τθ λιψθ αποφάςεωσ απαιτείται πλειοψθφία των τριϊν τετάρτων (3/4) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου. III. Ρεριγραφι των δικαιωμάτων των μετόχων και του τρόπου άςκθςισ τουσ 1. Θ Εταιρεία ζχει προςαρμόςει το καταςτατικό τθσ ςτισ διατάξεισ του Ρ. 3884/2010, που τροποποίθςε τον κ.ν. 2190/1920 περί Ανωνφμων Εταιρειϊν, τισ οποίεσ και εφαρμόηει. 2. Ψο καταςτατικό τθσ Εταιρείασ προβλζπει ότι θ ιδιότθτα του μετόχου ςυνεπάγεται τθ νόμιμθ, αυτοδίκαιθ και χωρίσ περιοριςμό άςκθςθ όλων των δικαιωμάτων και τθν ανάλθψθ όλων των υποχρεϊςεων που πθγάηουν από τθ νομοκεςία των ανωνφμων εταιρειϊν, τισ διατάξεισ του καταςτατικοφ, τισ αποφάςεισ τθσ Γενικισ Χυνελεφςεωσ των μετόχων, κακϊσ και τισ αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου. Ειδικότερα: α) Σι μζτοχοι αςκοφν τα δικαιϊματα τουσ ςε ςχζςθ με τθν διοίκθςθ τθσ Εταιρείασ μόνον μζςα από τθν Γενικι Χυνζλευςθ, β) Ξάκε μετοχι παρζχει το δικαίωμα μιασ (1) ψιφου ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ, γ) Ξάκε μζτοχοσ, οπουδιποτε και αν κατοικεί ι διαμζνει, υπάγεται ςτθν Ελλθνικι Ρομοκεςία και κεωρείται ότι ζχει μόνιμθ κατοικία τθν ζδρα τθσ Εταιρείασ όπου οφείλει να διορίηει αντίκλθτο και να τον γνωςτοποιεί ςτθν Εταιρεία. Χελίδα 14 από 127

15 Δικαιϊματα Πειοψθφίασ Χφμφωνα με τον Ξ.Ρ. 2190/1920 όπωσ ιςχφει, τα δικαιϊματα μειοψθφίασ είναι τα εξισ: 1. Πε αίτθςθ μετόχων, που εκπροςωποφν το ζνα εικοςτό (1/20) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, το διοικθτικό ςυμβοφλιο υποχρεοφται να ςυγκαλεί ζκτακτθ γενικι ςυνζλευςθ των μετόχων, ορίηοντασ θμζρα ςυνεδρίαςθσ αυτισ, θ οποία δεν πρζπει να απζχει περιςςότερο από ςαράντα πζντε (45) θμζρεσ από τθν θμερομθνία επίδοςθσ τθσ αίτθςθσ ςτον πρόεδρο του διοικθτικοφ ςυμβουλίου. Θ αίτθςθ περιζχει το αντικείμενο τθσ θμεριςιασ διάταξθσ. Εάν δεν ςυγκλθκεί Γενικι Χυνζλευςθ από το διοικθτικό ςυμβοφλιο εντόσ είκοςι (20) θμερϊν από τθν επίδοςθ τθσ ςχετικισ αίτθςθσ, θ ςφγκλθςθ διενεργείται από τουσ αιτοφντεσ μετόχουσ με δαπάνεσ τθσ Εταιρείασ, με απόφαςθ του μονομελοφσ πρωτοδικείου τθσ ζδρασ τθσ Εταιρείασ, που εκδίδεται κατά τθ διαδικαςία των αςφαλιςτικϊν μζτρων. Χτθν απόφαςθ αυτι ορίηονται ο τόποσ και ο χρόνοσ τθσ ςυνεδρίαςθσ, κακϊσ και θ θμεριςια διάταξθ. 2. Πε αίτθςθ μετόχων, που εκπροςωποφν το ζνα εικοςτό (1/20) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο υποχρεοφται να εγγράψει ςτθν θμεριςια διάταξθ γενικισ ςυνζλευςθσ, που ζχει ιδθ ςυγκλθκεί, πρόςκετα κζματα, εάν θ ςχετικι αίτθςθ περιζλκει ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο δεκαπζντε (15) τουλάχιςτον θμζρεσ πριν από τθ γενικι ςυνζλευςθ. Ψα πρόςκετα κζματα πρζπει να δθμοςιεφονται ι να γνωςτοποιοφνται, με ευκφνθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, επτά (7) τουλάχιςτον θμζρεσ πριν από τθ Γενικι Χυνζλευςθ. Θ αίτθςθ για τθν εγγραφι πρόςκετων κεμάτων ςτθν θμεριςια διάταξθ ςυνοδεφεται από αιτιολόγθςθ ι από ςχζδιο απόφαςθσ προσ ζγκριςθ ςτθ γενικι ςυνζλευςθ και θ ανακεωρθμζνθ θμεριςια διάταξθ δθμοςιοποιείται με τον ίδιο τρόπο, όπωσ θ προθγοφμενθ θμεριςια διάταξθ, δεκατρείσ (13) θμζρεσ πριν από τθν θμερομθνία τθσ γενικισ ςυνζλευςθσ και ταυτόχρονα τίκεται ςτθ διάκεςθ των μετόχων ςτθν ιςτοςελίδα τθσ Εταιρείασ, μαηί με τθν αιτιολόγθςθ ι το ςχζδιο απόφαςθσ που ζχει υποβλθκεί από τουσ μετόχουσ. 2α. Πε αίτθςθ μετόχων που εκπροςωποφν το ζνα εικοςτό (1/20) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο κζτει ςτθ διάκεςθ των μετόχων, ζξι (6) τουλάχιςτον θμζρεσ πριν από τθν θμερομθνία τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ, ςχζδια αποφάςεων για κζματα που ζχουν περιλθφκεί ςτθν αρχικι ι τθν ανακεωρθμζνθ θμεριςια διάταξθ, αν θ ςχετικι αίτθςθ περιζλκει ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο επτά (7) τουλάχιςτον θμζρεσ πριν από τθν θμερομθνία τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ. 2β. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο δεν είναι υποχρεωμζνο να προβαίνει ςτθν εγγραφι κεμάτων ςτθν θμεριςια διάταξθ οφτε ςτθ δθμοςίευςθ ι γνωςτοποίθςθ αυτϊν μαηί με αιτιολόγθςθ και ςχζδια αποφάςεων που υποβάλλονται από τουσ μετόχουσ κατά τισ ανωτζρω παραγράφουσ 2 και 2α, αντίςτοιχα, αν το περιεχόμενο αυτϊν ζρχεται προφανϊσ ςε αντίκεςθ με το νόμο και τα χρθςτά ικθ. 3. Πε αίτθςθ μετόχου ι μετόχων που εκπροςωποφν το ζνα εικοςτό (1/20)του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, ο πρόεδροσ τθσ ςυνζλευςθσ υποχρεοφται να αναβάλει μια μόνο φορά τθ λιψθ αποφάςεων από τθ Γενικι Χυνζλευςθ, τακτικι ι ζκτακτθ, για όλα ι οριςμζνα κζματα, ορίηοντασ θμζρα ςυνζχιςθσ τθσ ςυνεδρίαςθσ, αυτι που ορίηεται ςτθν αίτθςθ των μετόχων, θ οποία όμωσ δεν μπορεί να απζχει περιςςότερο από τριάντα (30) θμζρεσ από τθ χρονολογία τθσ αναβολισ. 4. Πετά από αίτθςθ οποιουδιποτε μετόχου, που υποβάλλεται ςτθν Εταιρεία πζντε (5) τουλάχιςτον πλιρεισ θμζρεσ πριν από τθ γενικι ςυνζλευςθ, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο υποχρεοφται να παρζχει ςτθ γενικι ςυνζλευςθ τισ αιτοφμενεσ ςυγκεκριμζνεσ πλθροφορίεσ για τισ υποκζςεισ τθσ Εταιρείασ, ςτο μζτρο που αυτζσ είναι χριςιμεσ για τθν πραγματικι εκτίμθςθ των κεμάτων τθσ θμεριςιασ διάταξθσ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο μπορεί να απαντιςει ενιαία ςε αιτιςεισ μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο. Ωποχρζωςθ παροχισ πλθροφοριϊν δεν υφίςταται όταν οι ςχετικζσ πλθροφορίεσ διατίκενται ιδθ ςτθν ιςτοςελίδα τθσ Εταιρείασ, ιδίωσ με τθ μορφι ερωτιςεων και απαντιςεων. Επίςθσ, με αίτθςθ μετόχων, που εκπροςωποφν το ζνα εικοςτό (1/20) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο υποχρεοφται να ανακοινϊνει ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ, εφόςον είναι τακτικι, τα ποςά που, κατά τθν τελευταία διετία, καταβλικθκαν ςε κάκε μζλοσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου ι τουσ διευκυντζσ τθσ Εταιρείασ, κακϊσ και κάκε παροχι προσ τα πρόςωπα αυτά από οποιαδιποτε αιτία ι ςφμβαςθ τθσ Εταιρείασ με αυτοφσ. Χελίδα 15 από 127

16 5. Χε όλεσ τισ ανωτζρω περιπτϊςεισ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο μπορεί να αρνθκεί τθν παροχι των πλθροφοριϊν για αποχρϊντα ουςιϊδθ λόγο, ο οποίοσ αναγράφεται ςτα πρακτικά. Πετά από αίτθςθ μετόχων, που εκπροςωποφν το ζνα πζμπτο (1/5) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου θ οποία υποβάλλεται ςτθν Εταιρεία εντόσ τθσ προκεςμίασ τθσ προθγοφμενθσ παραγράφου, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο υποχρεοφται να παρζχει ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ πλθροφορίεσ για τθν πορεία των εταιρικϊν υποκζςεων και τθν περιουςιακι κατάςταςθ τθσ Εταιρείασ. 6. Αιτιςει μετόχων εκπροςωποφντων το 1/20 του καταβεβλθμζνου εταιρικοφ κεφαλαίου, θ λιψισ αποφάςεωσ επί τίνοσ κζματοσ τθσ θμερθςίασ διατάξεωσ Γενικισ Χυνελεφςεωσ ενεργείται δι` ονομαςτικισ κλιςεωσ. 7. Χε όλεσ τισ περιπτϊςεισ του παρόντοσ άρκρου οι αιτοφντεσ μζτοχοι οφείλουν να αποδεικνφουν τθ μετοχικι τουσ ιδιότθτα και τον αρικμό των μετοχϊν που κατζχουν κατά τθν άςκθςθ του ςχετικοφ δικαιϊματοσ. 8. Πζτοχοι τθσ Εταιρείασ που αντιπροςωπεφουν τουλάχιςτον το ζνα εικοςτό (1/20) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου μποροφν να αιτθκοφν τον ζλεγχο τθσ Εταιρείασ από το αρμόδιο δικαςτιριο, εφόςον διαπιςτϊνεται μθ ςυμμόρφωςθ με τισ αποφάςεισ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ των μετόχων ι παραβίαςθ των νόμων και του Ξαταςτατικοφ τθσ Εταιρείασ. 9. Πζτοχοι τθσ Εταιρείασ που εκπροςωποφν το ζνα πζμπτο (1/5) του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου μποροφν να αιτθκοφν δικαςτικό ζλεγχο όταν δεν αςκείται διοίκθςθ των εταιρικϊν υποκζςεων όπωσ επιβάλλει θ χρθςτι και ςυνετι διαχείριςθ. 10. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ υποχρεοφται, δζκα (10) θμζρεσ πριν από τθν Ψακτικι Γενικι Χυνζλευςθ να παρζχει ςε κάκε μζτοχο που το ηθτά, αντίγραφο των οικονομικϊν καταςτάςεων με ανάλυςθ του λογαριαςμοφ αποτελεςμάτων χριςεωσ και αντίγραφο τθσ εκκζςεωσ επί των οικονομικϊν καταςτάςεων του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και των ελεγκτϊν. IV. ΣΥΝΘΕΣΘ ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΓΙΑ ΔΙΟΙΚΘΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΥΧΟΝ ΑΛΛΩΝ ΟΓΑΝΩΝ / ΕΡΙΤΟΡΩΝ ΤΘΣ ΕΤΑΙΕΙΑΣ 1. Σφνκεςθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ, ςφμφωνα με το καταςτατικό τθσ, αποτελείται από πζντε (5) ζωσ εννζα (9) μζλθ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ αποτελείται κατά το ζνα τρίτο από μθ εκτελεςτικά μζλθ και ςυμπεριλαμβάνει τουλάχιςτον δφο (2) ανεξάρτθτα μθ εκτελεςτικά μζλθ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο μόλισ εκλεγεί ςυνζρχεται και ςυγκροτείται ςε Χϊμα εκλζγοντασ τον Υρόεδρο και τον Αντιπρόεδρο και Διευκφνοντα Χφμβουλο. Ψο ςθμερινό Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ, θ κθτεία του οποίου λιγει τθν , και παρατείνεται μζχρι τθν θμερομθνία ςφγκλιςθσ τθσ Ψακτικισ Γενικισ Χυνζλευςθσ του 2016, αποτελείται από τουσ: 1. Deepak Srinivas Padmanabhan, Υρόεδροσ (μθ εκτελεςτικό μζλοσ) 2. Υαναγιϊτθσ Υαπαδόπουλοσ, Αντιπρόεδροσ και Διευκφνων Χφμβουλοσ (εκτελεςτικό μζλοσ) 3. Βαςίλειοσ Δουγαλισ, μθ εκτελεςτικό μζλοσ 4. Edwin Lloyd, ανεξάρτθτο μθ εκτελεςτικό μζλοσ 5. Mohsin Majid, μθ εκτελεςτικό μζλοσ 6. Bhavneet Singh, ανεξάρτθτο μθ εκτελεςτικό μζλοσ 7. Michael Warrington, μθ εκτελεςτικό μζλοσ 8. Γιάννοσ Πιχαθλίδθσ, μθ εκτελεςτικό μζλοσ 2. Λειτουργία του Διοικθτικοφ Συμβουλίου Σ Υρόεδροσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου προΐςταται ςτισ ςυνεδριάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και διευκφνει τισ εργαςίεσ του. Ψον Υρόεδρο, όταν απουςιάηει ι κωλφεται τον αναπλθρϊνει ςε όλθ τθν ζκταςθ των αρμοδιοτιτων του ο Αντιπρόεδροσ και αυτόν ο Διευκφνων Χφμβουλοσ. Ψο εκτελεςτικό μζλοσ του Δ.Χ. κα πρζπει να αςχολείται με τθν κακθμερινι διοίκθςθ τθσ Εταιρείασ. Ξάκε άλλο μζλοσ κεωρείται μθ εκτελεςτικό. Θ ιδιότθτα ενόσ μζλουσ ωσ εκτελεςτικοφ ι μθ εκτελεςτικοφ κακορίηεται από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο και επικυρϊνεται από τθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων. Χελίδα 16 από 127

17 Ψα ανεξάρτθτα μζλθ είναι μθ εκτελεςτικά μζλθ του Δ.Χ., που ικανοποιοφν τουλάχιςτον τα οριηόμενα από το νόμο κριτιρια ανεξαρτθςίασ και εκλζγονται από τθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων ςφμφωνα με το Ρόμο 3016/ Αναπλιρωςθ μζλουσ Διοικθτικοφ Συμβουλίου Τταν αποχωριςει κάποιο μζλοσ πριν λιξει ο χρόνοσ κθτείασ του λόγω κανάτου, παραιτιςεωσ ι απϊλειασ τθσ ιδιότθτάσ του με οποιοδιποτε άλλο τρόπο, τα λοιπά μζλθ, τα οποία δεν μπορεί να είναι λιγότερα από τρία, μποροφν να εκλζξουν προςωρινό Χφμβουλο ςε αντικατάςταςθ αυτοφ που αποχϊρθςε και για το υπόλοιπο τθσ κθτείασ του. Θ απόφαςθ τθσ εκλογισ υποβάλλεται ςτθ δθμοςιότθτα του άρκρου 7β του 2190/1920 ωσ ιςχφει, και ανακοινϊνεται από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο ςτθν αμζςωσ προςεχι γενικι ςυνζλευςθ, θ οποία μπορεί να αντικαταςτιςει τουσ εκλεγζντεσ, ακόμθ και αν δεν ζχει αναγραφεί ςχετικό κζμα ςτθν θμεριςια διάταξθ. Σι πράξεισ πάντωσ του προςωρινοφ Χυμβοφλου που ενεργοφνται από τθν εκλογι του μζχρι τθν τυχόν μθ ζγκριςθ τθσ από τθ Γενικι Χυνζλευςθ, λογίηονται ζγκυρεσ. 4. Σφγκλθςθ Διοικθτικοφ Συμβουλίου i) Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο ςυγκαλείται από τον Υρόεδρο ι τον αναπλθρωτι του κάκε φορά που ο νόμοσ, το καταςτατικό ι οι ανάγκεσ τθσ Εταιρείασ το απαιτοφν. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο ςυνζρχεται ςτθν ζδρα τθσ Εταιρείασ, ςυνεδριάηει δε εγκφρωσ και εκτόσ τθσ ζδρασ τθσ Εταιρείασ ςε οποιοδιποτε Διμο τθσ Υεριφζρειασ Αττικισ. ii) Θ ςφγκλθςθ γνωςτοποιείται από τον Υρόεδρο ι από τον αναπλθρωτι του, με πρόςκλθςθ που γνωςτοποιείται ςτα μζλθ του δφο (2) τουλάχιςτον εργάςιμεσ θμζρεσ πριν από τθν Χυνεδρίαςθ ςε θμζρα, τόπο και ϊρα, που ορίηονται από τον ίδιο. Χτθν πρόςκλθςθ αναγράφονται με ςαφινεια τα κζματα τθσ θμερθςίασ διάταξθσ, διαφορετικά θ λιψθ αποφάςεων επιτρζπεται μόνον εφόςον παρίςτανται ι εκπροςωποφνται όλα τα μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και κανείσ δεν αντιλζγει ςχετικϊσ. iii) Πετά από αίτθςθ τουλάχιςτον δφο Χυμβοφλων, ςτθν οποία με ποινι απαραδζκτου κα πρζπει να αναφζρονται τα κζματα με τα οποία κα αςχολθκεί το Διοικθτικό Χυμβοφλιο, ο Υρόεδροσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου ι ο νόμιμοσ αναπλθρωτισ του, υποχρεοφται: α) να περιλάβει τα αναφερόμενα ςτθν αίτθςθ κζματα ςτθν θμεριςια διάταξθ τθσ πρϊτθσ μετά τθν υποβολι τθσ αίτθςθσ ςυνεδρίαςθσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, β) να ςυγκαλζςει ςε ςυνεδρίαςθ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο, οπότε ορίηει τθν θμερομθνία τθσ Χυνεδρίαςθσ αυτισ ςε χρόνο που δεν απζχει πάνω από επτά (7) θμζρεσ από τθν υποβολι τθσ αιτιςεωσ. iv) Χτθν τελευταία περίπτωςθ εάν ο Υρόεδροσ ι ο αναπλθρωτισ του αρνθκεί να ςυγκαλζςει το Διοικθτικό Χυμβοφλιο, ι το ςυγκαλζςει εκπρόκεςμα, τα μζλθ που ηιτθςαν τθν ςφγκλθςθ του μποροφν αυτά να ςυγκαλζςουν το Διοικθτικό Χυμβοφλιο μζςα ςε πζντε θμζρεσ από τθν λιξθ του επταθμζρου γνωςτοποιϊντασ τθν ςχετικι πρόςκλθςθ ςτα λοιπά μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου. v) Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο μπορεί να ςυνεδριάηει και με τθλεδιάςκεψθ. Χτθν περίπτωςθ αυτι θ πρόςκλθςθ προσ τα μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου περιλαμβάνει τισ αναγκαίεσ πλθροφορίεσ για τθ ςυμμετοχι αυτϊν ςτθ ςυνεδρίαςθ. 5. Απαρτία Διοικθτικοφ Συμβουλίου και λιψθ αποφάςεων i) Χφμβουλοσ που απουςιάηει ι κωλφεται μπορεί να ανακζτει ςε άλλο ςφμβουλο τθν αντιπροςϊπευςθ του ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο. Χφμβουλοσ που παρίςταται ςτθν ςυνεδρίαςθ μπορεί να εκπροςωπεί μόνον ζναν άλλο ςφμβουλο. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο βρίςκεται ςε απαρτία και ςυνεδριάηει εγκφρωσ εάν παρίςτανται ι αντιπροςωπεφονται ςε αυτό το ιμιςυ πλζον ενόσ των μελϊν εκ των οποίων τρεισ (3) τουλάχιςτον Χφμβουλοι παρίςτανται αυτοπροςϊπωσ. ii) Ξάκε Χφμβουλοσ ζχει μία ψιφο. Ξανζνασ Χφμβουλοσ δεν μπορεί να αντιπροςωπευκεί ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο με πρόςωπο που δεν είναι μζλοσ του. Ξάκε Χφμβουλοσ μπορεί να αντιπροςωπεφει εγκφρωσ ζνα μόνο άλλο Χφμβουλο. iii) Σι αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου λαμβάνονται με απόλυτθ πλειοψθφία των παρόντων και αντιπροςωπευομζνων μελϊν του. Χελίδα 17 από 127

18 6. Ρρακτικά Διοικθτικοφ Συμβουλίου Για τισ ςυηθτιςεισ και τισ αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθροφνται πρακτικά ςε ειδικό για το ςκοπό αυτό βιβλίο που υπογράφεται από τον Υρόεδρο ι τον Αναπλθρωτι του. Σ Γραμματζασ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου επιλζγεται μεταξφ προςϊπων που δεν απαιτείται να είναι μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου. Για τισ ςυηθτιςεισ και τισ αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθροφνται πρακτικά ςε περίλθψθ τα οποία καταχωροφνται ςε ειδικό βιβλίο. 7. Επιτροπζσ υποςτιριξθσ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου Ψο ζργο του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου υποςτθρίηεται από τρεισ Ωπο-Επιτροπζσ, τθν Επιτροπι Ελζγχου, τθν Επιτροπι Χτρατθγικισ και τθν Επιτροπι Υρομθκειϊν. Θ Επιτροπι Ελζγχου - Χφνκεςθ τθσ Επιτροπισ Ελζγχου Θ Επιτροπι Ελζγχου αποτελείται από τουλάχιςτον δφο (2) μθ εκτελεςτικά μζλθ και ζνα ανεξάρτθτο μθ εκτελεςτικό μζλοσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου. Ψα μζλθ τθσ Επιτροπισ Ελζγχου ορίηονται από τθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ Εταιρείασ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο κα επανεξετάηει τθ ςφνκεςθ τθσ Επιτροπισ τουλάχιςτον φςτερα από τθν παρζλευςθ τριϊν ετϊν και κα προτείνει ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ πικανζσ αλλαγζσ. - Χυνεδριάςεισ τθσ Επιτροπισ Ελζγχου 1. Θ Επιτροπι Ελζγχου ςυνεδριάηει τουλάχιςτον τζςςερισ (4) φορζσ το χρόνο ι ςυχνότερα, κατόπιν πρόςκλθςθσ του Υροζδρου τθσ Επιτροπισ. Επιπρόςκετα, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο δφναται επίςθσ να ηθτά από τθν Επιτροπι να διεξάγει επιπλζον ςυνεδριάςεισ με ςκοπό να ςυηθτά, εξετάηει και ςυντάςςει αναφορζσ επί οιωνδιποτε ηθτθμάτων που το Διοικθτικό Χυμβοφλιο δφναται να κεωρεί απαραίτθτο να επιλθφκεί. 2. Απαρτία υπάρχει με τθν παρουςία δφο (2) μελϊν και οι αποφάςεισ κα λαμβάνονται με πλειοψθφία. 3. Θ Επιτροπι Ελζγχου δφναται να ςυνεδριάηει μζςω τθλεδιάςκεψθσ. Σ Επικεφαλισ του τμιματοσ Εςωτερικοφ Ελζγχου ςυμμετζχει ςτισ ςυνεδριάςεισ τθσ Επιτροπισ Ελζγχου. Θ Επιτροπι Ελζγχου δφναται να απαιτιςει από οποιονδιποτε άλλο υπάλλθλο τθσ Εταιρείασ να παραςτεί ςτισ ςυνεδριάςεισ τθσ προκειμζνου να τθ βοθκιςει ςτθ ςυηιτθςθ και εξζταςθ οποιουδιποτε ςυγκεκριμζνου ηθτιματοσ. 4. Ζνα μζλοσ του Ρομικοφ Ψμιματοσ κα είναι Γραμματζασ τθσ Επιτροπισ Ελζγχου, υπεφκυνο για τθν τιρθςθ αρχείων των αντίςτοιχων πρακτικϊν. Ψα πρακτικά τθσ Επιτροπισ Ελζγχου διανζμονται ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο. - Ξακικοντα και Αρμοδιότθτεσ τθσ Επιτροπισ Ελζγχου Θ Επιτροπι Ελζγχου λειτουργεί ωσ ζνα ανεξάρτθτο και αντικειμενικό ςϊμα, το οποίο είναι υπεφκυνο για τθν εξζταςθ και αξιολόγθςθ των ελεγκτικϊν πρακτικϊν και τθσ απόδοςθσ των εςωτερικϊν και εξωτερικϊν ελεγκτϊν. Βαςικι αποςτολι τθσ Επιτροπισ Ελζγχου είναι να ςυνδράμει το Διοικθτικό Χυμβοφλιο ςτθν εκτζλεςθ των κακθκόντων του, επιβλζποντασ το ςφςτθμα εςωτερικοφ ελζγχου τθσ Εταιρείασ, κακϊσ και τισ διαδικαςίεσ χρθματοοικονομικισ πλθροφόρθςθσ. Σι αρμοδιότθτεσ τθσ Επιτροπισ Ελζγχου, ςφμφωνα με το καταςτατικό τθσ, μεταξφ άλλων, ζχουν ωσ ακολοφκωσ: - Επιβλζπει τθ διαδικαςία χρθματοοικονομικισ πλθροφόρθςθσ. - Επιβλζπει τθν πρόςλθψθ, τθν απόδοςθ και τθν ανεξαρτθςία των εξωτερικϊν ελεγκτϊν. Υαρακολουκεί και ελζγχει το ςφςτθμα εςωτερικοφ ελζγχου τθσ Εταιρείασ. - Επιβλζπει τθν απόδοςθ του Εςωτερικοφ Ελζγχου. - Υαρακολουκεί τον τακτικό ζλεγχο των ετιςιων και ενοποιθμζνων λογαριαςμϊν και τισ διαδικαςίεσ χρθματοοικονομικισ πλθροφόρθςθσ τθσ Εταιρείασ - Επιςκοπεί το ςφςτθμα διαχείριςθσ κινδφνων τθσ Εταιρείασ. Χελίδα 18 από 127

19 Θ Επιτροπι Χτρατθγικισ Θ Επιτροπι Χτρατθγικισ ζχει τισ ακόλουκεσ αρμοδιότθτεσ: 1. επιβλζπει και κακοδθγεί τθν Εταιρεία εντόσ των οδθγιϊν και του πλαιςίου που ορίηει το Διοικθτικό Χυμβοφλιο 2. ενεργεί αντί του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου ςτα ενδιάμεςα διαςτιματα μεταξφ των τακτικϊσ προγραμματιςμζνων ςυνεδριάςεων του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, όταν θ ςχετικι εξουςία τθσ ζχει ρθτά ανατεκεί από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο προτείνει τοποκετιςεισ ανωτάτων διευκυντικϊν ςτελεχϊν 3. προτείνει ςυναντιςεισ τθσ διοίκθςθσ 4. παρακολουκεί, ανακεωρεί και υποβάλει προτάςεισ αναφορικά με τθν διοίκθςθ και απόδοςθ τθσ Εταιρείασ από ςτρατθγικι, εμπορικι και οικονομικι άποψθ. 5. προτείνει και παρακολουκεί τισ επενδφςεισ, τισ αποκτιςεισ, τισ πωλιςεισ και τισ δραςτθριότθτεσ επιχειρθματικισ ανάπτυξθσ τθσ Εταιρείασ 6. εξετάηει και υποβάλει προτάςεισ αναφορικά με τισ διαδικαςίεσ οικονομικϊν αναφορϊν τθσ Εταιρείασ 7. εξετάηει και υποβάλει προτάςεισ αναφορικά με προτεινόμενεσ προσ υπογραφι από τθν Εταιρεία ςυμβάςεισ, οι οποίεσ εκάςτοτε προωκοφνται ςε αυτι από τθν Επιτροπι Υρομθκειϊν, εφ όςον οι αντίςτοιχεσ οικονομικζσ δεςμεφςεισ που αναλαμβάνονται με τισ εν λόγω ςυμβάςεισ υπερβαίνουν τα όρια που προβλζπονται από τον εγκεκριμζνο από το Δ.Χ. Υίνακα Σικονομικϊν Αρμοδιοτιτων 8. προωκεί ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο προτεινόμενεσ ςυμβάςεισ, οι οποίεσ ςυνεπάγονται οικονομικι δζςμευςθ που υπερβαίνει τθν αρμοδιότθτα τθσ Επιτροπισ Χτρατθγικισ. αναφορικά με τον εγκεκριμζνο Υίνακα Σικονομικϊν Αρμοδιοτιτων 9. εξετάηει και παρακολουκεί τθν υλοποίθςθ όλων των ςυμβάςεων τθλεοπτικϊν δικαιωμάτων, και ςχετικϊν με τθν παροχι τθλεπικοινωνιακϊν υπθρεςιϊν που ςυνάπτει θ Εταιρεία, κακϊσ και οποιαδιποτε άλλθ ςφμβαςθ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο κεωρεί κατάλλθλθ κάκε φορά 10. αξιολογεί τθν απόδοςθ των βαςικϊν ςτελεχϊν τθσ Εταιρείασ υπό το πρίςμα προκακοριςμζνων ςτόχων και προτείνει ι εγκρίνει αμοιβι, επί τθ βάςει αυτισ τθσ αξιολόγθςθσ 11. προτείνει οδθγίεσ για τθν πολιτικι αμοιβϊν - Πζλθ τθσ Επιτροπισ Χτρατθγικισ Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο ορίηει τρία (3) μζλθ που αποτελοφν τθν Επιτροπι Χτρατθγικισ: δφο (2) μθ εκτελεςτικά μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και τον Διευκφνοντα Χφμβουλο. Επιπλζον ορίηεται και ζνασ Χυντονιςτισ / Γραμματζασ χωρίσ δικαίωμα ψιφου. Θ Επιτροπι Χτρατθγικισ δφναται κατά τθν κρίςθ τθσ να ηθτιςει πρόςκετα πρόςωπα να παραςτοφν κατά τθν οποιαδιποτε ςυνεδρίαςθ. - Χυνεδριάςεισ τθσ Επιτροπισ Χτρατθγικισ Θ Επιτροπι Χτρατθγικισ ςυνεδριάηει τακτικά τουλάχιςτον μια φορά το μινα και εκτάκτωσ ανάλογα εφ όςον προκφψει κάποιο ςθμαντικό ηιτθμα ςτθ λειτουργία τθσ Εταιρείασ. Θ Επιτροπι Χτρατθγικισ βρίςκεται ςε απαρτία εφόςον είναι παρϊν ζνασ μθ εκτελεςτικόσ ςφμβουλοσ και ο Διευκφνων Χφμβουλοσ. Θ Επιτροπι Χτρατθγικισ τθρεί πρακτικά από όλεσ τισ ςυνεδριάςεισ τθσ, τα οποία εγκρίνονται ςτθν επόμενθ ςυνεδρίαςθ τθσ Επιτροπισ Χτρατθγικισ. Θ Επιτροπι Υρομθκειϊν - Φόλοσ και Αρμοδιότθτεσ τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν Θ Επιτροπι Υρομθκειϊν ζχει τισ ακόλουκεσ λειτουργίεσ: 1. εξετάηει και εγκρίνει κάκε αγορά και ςφμβαςθ προμικειασ που ςυνάπτει θ Εταιρεία, ςφμφωνα με τον εγκεκριμζνο από το Δ.Χ. Υίνακα Σικονομικϊν Αρμοδιοτιτων 2. παρακολουκεί τισ υπάρχουςεσ πολιτικζσ και διαδικαςίεσ αγοράσ και προμικειασ τθσ Εταιρείασ και εξαςφαλίηει τθ ςυνζπεια ςτθν εφαρμογι τουσ 3. εγκρίνει ςθμαντικζσ αποφάςεισ αγοράσ/ςυνεργαςίασ με τζτοιο τρόπο ϊςτε να εξαςφαλίηεται θ επαφι με τουσ ςτρατθγικοφσ ςυνεργάτεσ τθσ Εταιρείασ και να ενκαρρφνεται θ δθμιουργία ςυνεργιϊν ςτθ διαδικαςία λιψθσ αποφάςεων προμθκειϊν 4. αξιολογεί τουσ βαςικοφσ κινδφνουσ και τισ επιχειρθςιακζσ επιπτϊςεισ βαςικϊν ςυμβάςεων που υπάγονται ςτθν αρμοδιότθτά τθσ 5. εξαςφαλίηει τθ βελτιςτοποίθςθ των κεφαλαιουχικϊν και λειτουργικϊν δαπανϊν Χελίδα 19 από 127

20 6. ςυμμετζχει ςτθν ετιςια διαδικαςία αξιολόγθςθσ όλων των προμθκευτϊν, ηθτά τθν αναςτολι, επανεγκρίνει και αποκλείει τθ ςυνεργαςία με προμθκευτζσ για λόγουσ ςχετικοφσ με τθν απόδοςι τουσ όταν απαιτείται 7. αποτελεί το πρϊτο ςθμείο αναφοράσ ςτο οποίο όλεσ οι προτάςεισ ςυμβάςεων πρζπει να αναφζρονται και να εγκρίνονται, υπό τον όρο ότι θ οικονομικι επίπτωςθ από αυτζσ είναι άνω του ποςοφ των εξαιρουμζνου του ΦΥΑ 8. εξετάηει τισ προτάςεισ ςυμβάςεων που προωκοφνται ςε αυτι ςφμφωνα με τθν προθγοφμενθ παράγραφο 7, υποβάλει ειςθγιςεισ όςον αφορά τα προθγοφμενα, και παραπζμπει περαιτζρω ςτθν Επιτροπι Χτρατθγικισ ςε περιπτϊςεισ οικονομικοφ αντικειμζνου ςυμβάςεων πζραν των αρμοδιοτιτων τθσ 9. μεριμνά για τθν εξαςφάλιςθ τθσ προςικουςασ πραγματοποίθςθσ όλων των δαπανϊν που εγκρίνονται ςφμφωνα με τον εγκεκριμζνο Υίνακα Σικονομικισ Αρμοδιότθτασ 10. εγκρίνει τθν αρχικι διαμόρφωςθ και αλλαγι ςτθ διαμόρφωςθ τθσ λίςτασ των προτιμθτζων προμθκευτϊν, κακϊσ και κάκε μεταβολι αυτισ. - Πζλθ τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο ορίηει όχι λιγότερα από τρία (3) μζλθ και όχι περιςςότερα από τζςςερα (4) μζλθ που αποτελοφν τθν Επιτροπι προμθκειϊν κακϊσ και ενόσ εξειδικευμζνου ςυμβοφλου χωρίσ δικαίωμα ψιφου. Επιπλζον ορίηεται και ζνασ Γραμματζασ χωρίσ δικαίωμα ψιφου. Ψα μζλθ τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν δφνανται κατά τθν κρίςθ τουσ να προςκαλζςουν οποιοδιποτε επιπρόςκετα πρόςωπα να παραςτοφν κατά τθν οποιαδιποτε ςυνεδρίαςθ και να ςυνδράμουν τθν Επιτροπι Υρομθκειϊν ςτθν εκπλιρωςθ των υποχρεϊςεϊν τθσ. - Χυνεδριάςεισ τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν Θ Επιτροπι Υρομθκειϊν ςυνεδριάηει τακτικά τουλάχιςτον μια φορά το μινα και, εκτάκτωσ, ανάλογα με τισ ανάγκεσ ι εφόςον κεωρθκεί απαραίτθτο από τα μζλθ. Θ Επιτροπι Υρομθκειϊν βρίςκεται ςε απαρτία εφόςον είναι παρόντα τρία μζλθ τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν. Τλεσ οι προτάςεισ και οι εγκρίςεισ και αποφάςεισ τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν που πραγματοποιοφνται ςε κάκε ςυνεδρίαςι τθσ καταγράφονται άμεςα ςτα πρακτικά από τον Γραμματζα τθσ Επιτροπισ Υρομθκειϊν. Θ Επιτροπισ Ανάδειξθσ Ανϊτατων Διοικθτικϊν Χτελεχϊν και Αμοιβϊν - Χκοπόσ τθσ Επιτροπισ Ανάδειξθσ Ανϊτατων Διοικθτικϊν Χτελεχϊν και Αμοιβϊν είναι: 1. να επιβλζπει γενικά τισ πολιτικζσ αμοιβϊν και προνομίων τθσ Εταιρείασ, 2. να επικεωρεί και να ορίηει τισ αμοιβζσ για το Διευκφνοντα Χφμβουλο και τα ανϊτατα διοικθτικά ςτελζχθ τθσ εταιρίασ (τθσ κατθγορίασ c-level), 3. να αξιολογεί τθν απόδοςθ του Διευκφνοντοσ Χυμβοφλου, των ανϊτατων διικθτικϊν ςτελεχϊν (τθσ κατθγορίασ c-level) τθσ Εταιρείασ και των γενικϊν διευκυντϊν και να εγκρίνει αλλαγζσ που προτείνονται από το Διευκφνοντα Χφμβουλο ςτθν ανϊτατθ διοίκθςθ (τθσ κατθγορίασ c-level), 4. να προτείνει υποψθφίουσ για τθ κζςθ των ανεξάρτθτων και μθ εκτελεςτικϊν μελϊν του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, ςυνεδριάηοντασ χωρίσ τθν ςυμμετοχι του εκτελεςτικοφ μζλουσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου που μετζχει ςε αυτι, 5. να προτείνει τθν πολιτικι αμοιβϊν θ οποία κα ιςχφει για τα μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, λαμβάνοντασ υπόψθ τον Ξϊδικα Εταιρικισ Διακυβζρνθςθσ, τθν βζλτιςτθ διεκνι πρακτικι και τισ ειδικζσ περιςτάςεισ, πριν θ πρόταςθ υποβλθκεί από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων τθσ εταιρίασ, επί του παραπάνω κζματοσ. 6. να επικεωρεί το πλάνο διαδοχισ τθσ διοίκθςθσ τθσ Εταιρείασ, 7. να επιβλζπει τθ ςυμμόρφωςθ τθσ Εταιρείασ με τον Ξϊδικα Εταιρικισ Διακυβζρνθςισ τθσ όςον αφορά τα ηθτιματα ευκφνθσ τθσ Επιτροπισ και 8. να εξετάηει οποιαδιποτε ηθτιματα κζτει το Διοικθτικό Χυμβοφλιο κατά καιροφσ υπ όψιν τθσ. Χελίδα 20 από 127

21 - Πζλθ τθσ Επιτροπισ Ανάδειξθσ Ανϊτατων Διοικθτικϊν Χτελεχϊν και Αμοιβϊν: Θ Επιτροπι αποτελείται από τζςςερα (4) μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, από τα οποία, τουλάχιςτον δφο (2) είναι μθ εκτελεςτικά και ανεξάρτθτα μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Εταιρείασ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο ορίηει τα μζλθ τθσ Επιτροπισ και κακορίηει τον Υρόεδρό τθσ. Ψθσ Επιτροπισ προεδρεφει ζνα μθ εκτελεςτικό ανεξάρτθτο μζλοσ το οποίο ορίηεται από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο. - Χυνεδριάςεισ τθσ Επιτροπισ Ανάδειξθσ Ανϊτατων Διοικθτικϊν Χτελεχϊν και Αμοιβϊν: Θ Επιτροπι Ανάδειξθσ Ανϊτατων Διοικθτικϊν Χτελεχϊν και Αμοιβϊν ςυνεδριάηει με τθ ςυχνότθτα που κακορίηει θ ίδια, ςε ςυνεννόθςθ του Υροζδρου με τα μζλθ τθσ, προκειμζνου να φζρνει εισ πζρασ τισ υποχρεϊςεισ και αρμοδιότθτεσ που ζχει ςφμφωνα με τον κανονιςμό λειτουργίασ τθσ. Ξανζνα ανϊτατο διοικθτικό ςτζλεχοσ δεν παρίςταται κατά το τμιμα εκείνο οποιαςδιποτε ςυνεδρίαςθσ κατά το οποίο ςυηθτείται θ απόδοςθ ι οι αποδοχζσ του εν λόγω ςτελζχουσ, εκτόσ εάν προςκλθκεί ειδικά από τθν Επιτροπι. Τταν παρίςταται ανάγκθ θ Επιτροπι να ςυνεδριάςει για να ςυηθτιςει και λάβει απόφαςθ αναφορικά με τθν ανάδειξθ υποψθφίων μθ ανεξάρτθτων ανεξάρτθτων μελϊν του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, οι ςυνεδριάςεισ τθσ πραγματοποιοφνται με διακριτι θμεριςια διάταξθ και με τθ ςυμμετοχι μόνο των μθ εκτελεςτικϊν μελϊν τθσ. Χε αυτι τθν περίπτωςθ, θ Επιτροπι ςυνεδριάηει ωσ Επιτροπι Ανάδειξθσ Ανεξάρτθτων Πελϊν του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου. Θ Απαρτία επιτυγχάνεται όταν είναι παρόντα τρία (3) Πζλθ. Σι αποφάςεισ λαμβάνονται με τθν πλειοψθφία των Πελϊν τα οποία είναι παρόντα. Χε περίπτωςθ ιςοψθφίασ επικρατεί θ ψιφοσ του Υροζδρου για το ςκοπό τθσ επίλυςθσ του ηθτιματοσ τθσ εν λόγω ιςοψθφίασ. Σι αποφάςεισ τθσ Επιτροπισ Ανάδειξθσ Ανϊτατων Διοικθτικϊν Χτελεχϊν και Αμοιβϊν πρζπει να εγκρίνονται από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο πριν από τθν εφαρμογι τουσ. 4. ΚΥΙΟΤΕΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΘΤΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2015 Ξίνδυνοι που ςχετίηονται με το μακροοικονομικό περιβάλλον: Θ πρόςφατθ οικονομικι κρίςθ μπορεί να επιδράςει αρνθτικά τόςο ςτθ δυνατότθτα του Σμίλου να αντλιςει κεφάλαια, είτε μζςω δανειςμοφ είτε μζςω αφξθςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου, όςο και ςτο κόςτοσ δανειςμοφ του. Θ αβεβαιότθτα που απορρζει από τθν Ελλθνικι δθμοςιονομικι κρίςθ ζχει και είναι πικανό να ςυνεχίςει να ζχει αρνθτικι επίδραςθ ςτθν επιχειρθματικι δραςτθριότθτα, ςτα λειτουργικά αποτελζςματα και τθν οικονομικι κατάςταςθ του Σμίλου. Πεταβολζσ ςτθν καταναλωτικι ςυμπεριφορά λόγω τθσ φφεςθσ τθσ εφαρμογισ τθσ πολιτικισ λιτότθτασ από τθν Ελλθνικι κυβζρνθςθ, τθσ αυξανόμενθσ ανεργίασ κα μποροφςαν να επθρεάςουν τθ ηιτθςθ των προϊόντων και υπθρεςιϊν του Σμίλου επιδρϊντασ δυςμενϊσ ςτθ δραςτθριότθτα, ςτθ χρθματοοικονομικι κατάςταςθ, ςτα αποτελζςματα και ςτισ προοπτικζσ του Σμίλου. Ξίνδυνοι που ςχετίηονται με τθν επιχειρθματικι δραςτθριότθτα τθσ Εταιρείασ: Σ Τμιλοσ ζχει ςθμαντικά επίπεδα τραπεηικοφ δανειςμοφ με ςθμαντικζσ ςυμβατικζσ αποπλθρωμζσ κεφαλαίου κατά τα προςεχι ζτθ. Επιπρόςκετα, θ Διοίκθςθ του Σμίλου βρίςκεται ςε ςυηθτιςεισ με τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ ϊςτε να λθφκεί κατάλλθλθ και αμοιβαία αποδεκτι παρζκκλιςθ (waiver) από τθν παραβίαςθ οριςμζνων ςυμβατικϊν υποχρεϊςεων που απορρζουν από τα Σμολογιακά Δάνεια του Σμίλου. Αδυναμία ςυμφωνίασ ςε κατάλλθλθ και αμοιβαία αποδεκτι παρζκκλιςθ (waiver) μεταξφ τθσ Διοίκθςθσ και των δανειςτριϊν τραπεηϊν, ενδζχεται να κζςει ςε κίνδυνο τθν ομαλι ςυνζχιςθ τθσ δραςτθριότθτασ του Σμίλου και τθσ Εταιρίασ. Θ Διοίκθςθ τθσ Εταιρείασ ζχει ξεκινιςει ςυηθτιςεισ με τισ κοινοπραξίεσ των δανειςτριϊν τραπεηϊν με ςκοπό τθν αναχρθματοδότθςθ των δανείων του Σμίλου. Χε περίπτωςθ που δεν ολοκλθρωκοφν Χελίδα 21 από 127

22 επιτυχϊσ ι εάν επιτευχκοφν μερικϊσ οι ενζργειεσ για τθν αναχρθματοδότθςθ του ςυνόλου των δανείων του Σμίλου, ενδζχεται να υπάρξουν ςθμαντικζσ αρνθτικζσ επιπτϊςεισ ςτθ χρθματοοικονομικι κατάςταςθ, τα αποτελζςματα και τισ προοπτικζσ του Σμίλου. Ξίνδυνοι που ςχετίηονται με τθν αγορά που δραςτθριοποιείται ο Τμιλοσ Ψα ζςοδα και θ κερδοφορία του Σμίλου εξαρτϊνται από το βακμό διείςδυςθσ τθσ ευρυηωνικότθτασ ςε ςυνδυαςμό με τθ διαρκι αφξθςθ τθσ ηιτθςθσ για ευρυηωνικζσ υπθρεςίεσ. Θ μελλοντικι ηιτθςθ για ευρυηωνικζσ υπθρεςίεσ ςτθν Ελλάδα είναι πικανό να μθν αυξθκεί ςφμφωνα με τισ προβλζψεισ, γεγονόσ που μπορεί να ζχει ουςιϊδθ δυςμενι αντίκτυπο ςτθν επιχειρθματικι δραςτθριότθτα, ςτθν οικονομικι κατάςταςθ, ςτα λειτουργικά αποτελζςματα και ςτισ προοπτικζσ τθσ Forthnet και του Σμίλου. Σ ζντονοσ ανταγωνιςμόσ ςτθν αγορά τθλεπικοινωνιϊν και ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ ςτθν Ελλάδα, ενδζχεται να ζχει δυςμενι αντίκτυπο ςτθν επιχειρθματικι δραςτθριότθτα, ςτθν οικονομικι κατάςταςθ και ςτα λειτουργικά αποτελζςματά του Σμίλου. Σ τομζασ τθσ παροχισ τθλεπικοινωνιακϊν υπθρεςιϊν είναι υψθλισ ζνταςθσ κεφαλαίου και υπόκειται ςε γριγορεσ και ςθμαντικζσ τεχνολογικζσ αλλαγζσ. Ψυχόν αδυναμία του Σμίλου να ανταποκρικεί αποτελεςματικά ςτισ τεχνολογικζσ αλλαγζσ μπορεί να ζχει ουςιϊδθ δυςμενι αντίκτυπο ςτθν επιχειρθματικι δραςτθριότθτα, ςτθν οικονομικι κατάςταςθ και ςτα λειτουργικά αποτελζςματά του. 5. ΣΘΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΕΙΑΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΡΟΣΩΡΩΝ Θ Εταιρεία και ο Τμιλοσ αγοράηουν προϊόντα και υπθρεςίεσ και παρζχουν υπθρεςίεσ κατά τθν ςυνικθ δραςτθριότθτα τουσ ςε οριςμζνεσ εταιρείεσ που κεωροφνται ςυνδεδεμζνα μζρθ. Σι ςυναφείσ αυτζσ επιχειριςεισ είναι εταιρείεσ με ςθμαντικι επιρροι ςτον Τμιλο (μζτοχοι) και ςτθν Εταιρεία, κυγατρικζσ ι ςυγγενείσ εταιρείεσ του Σμίλου. Σι ςυναλλαγζσ τθσ Εταιρείασ και τα υπόλοιπα των λογαριαςμϊν με τα ςυνδεδεμζνα μζρθ αναφζρονται παρακάτω: Χελίδα 22 από 127

23 Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τθν Forthnet Χριςθ που ζλθξε Ρωλιςεισ προσ ςυνδεδεμζνα μζρθ Αγορζσ από ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ ForthCRS A.E. Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Interoute Spa (Italy) Interoute Managed Services Netherlands Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro NETMED Α.Ε. Forthnet Media Α.Ε. Emirates International Telecommunications Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Πζτοχοσ Κυγατρικι εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Κυγατρικι εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Ζμμεςοσ μζτοχοσ Σφνολα Σφνολα Χελίδα 23 από 127

24 Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τθν Forthnet Χριςθ που ζλθξε Ροςά που οφείλουν τα ςυνδεδεμζνα μζρθ Ροςά που οφείλονται ςτα ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Go Plc Emirates International Telecommunications Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ Forth CRS A.E. Telemedicine Technologies S.A. Άκλονετ Α.Ε. Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Interoute Managed Services Netherlands Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria Js Co Interoute Czech Sro Forthnet Media Α.Ε. NetMed Α.Ε. Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Πζτοχοσ Κυγατρικι εταιρεία Χυγγενισ εταιρεία Χυγγενισ εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Κυγατρικι εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Σφνολα Σφνολα Ψα ενδοεταιρικά ζςοδα από τθ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. ςχετίηονται με τθν επαναχρζωςθ του μεριδίου τθσ για διαφθμίςεισ από ςυνδυαςτικζσ πωλιςεισ, τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ (τθλεφωνία, internet, κ.λ.π.), επαναχρζωςθ του κόςτουσ μιςκοδοςίασ των διευκυντικϊν ςτελεχϊν κακϊσ επίςθσ και επαναχρζωςθ του μεριδίου των προμθκειϊν προσ ςυνεργάτεσ τθσ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. και αναφζρονται ςτθν περίοδο , όπου απορροφικθκε θ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. από τθν Forthnet Media A.E. Χελίδα 24 από 127

25 Ψα ζςοδα και θ απαίτθςθ από τθν Forthnet Media A.E. αφοροφν κυρίωσ προμικεια από ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ 3-play που επαναχρεϊκθκαν ςτθ κυγατρικι από τθν μθτρικι εταιρεία, κακϊσ και χρεϊςεισ για τθ μεταπϊλθςθ των δικαιωμάτων του Ελλθνικοφ Υρωτακλιματοσ και τθσ UEFA. Ψα ενδοεταιρικά κόςτθ από τθ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. αναφζρονται κυρίωσ ςτθν χρζωςθ του μεριδίου τθσ για διαφθμίςεισ από ςυνδυαςτικζσ πωλιςεισ (ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ 3-play) και αναφζρονται ςτθν περίοδο , όπου απορροφικθκε θ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. από τθν Forthnet Media A.E. Θ υποχρζωςθ προσ τθν εταιρεία Forthnet Media A.E. αφορά κυρίωσ ειςπράξεισ που διενεργοφνται από τα καταςτιματα τθσ Εταιρείασ για λογαριαςμό τθσ πρϊτθσ. Ψο ενδοεταιρικό ζςοδο και κόςτθ από τθν Vodafone Ltd.,Vodafon Panafon AEET,και τθσ κυγατρικισ τθσ Hellas Online προκφπτουν από τζλθ διαςφνδεςθσ και μιςκωμζνεσ γραμμζσ. Ψα ενδοεταιρικά κόςτθ και ζςοδα από τθν Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. προκφπτουν από τζλθ διαςφνδεςθσ, ςυμβάςεισ ανταλλαγισ δικτφου οπτικϊν ινϊν και μιςκωμζνεσ γραμμζσ. Σι ςυναλλαγζσ του Σμίλου και τα υπόλοιπα των λογαριαςμϊν με τα ςυνδεδεμζνα μζρθ αναφζρονται παρακάτω: Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τον Πμιλο Χριςθ που ζλθξε Ρωλιςεισ προσ ςυνδεδεμζνα μζρθ Αγορζσ από ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Interoute Managed Services Netherlands Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro Emirates International Telecommunications Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Πζτοχοσ Σφνολα Σφνολα Χελίδα 25 από 127

26 Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τον Πμιλο Χριςθ που ζλθξε Ροςά που οφείλουν τα ςυνδεδεμζνα μζρθ Ροςά που οφείλονται ςτα ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Πζτοχοσ Πζτοχοσ Vodafone Ltd. Hellas Online Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Go Plc Emirates International Telecommunications Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ Telemedicine Technologies S.A. Άκλονετ Α.Ε. Lumiere Productions A.E. Lumiere Cosmos Communications Interoute Managed Services Netherlands Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria Js Co Interoute Czech Sro Ζμμεςοσ μζτοχοσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Πζτοχοσ Χυγγενισ εταιρεία Χυγγενισ εταιρεία Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Σφνολα Σφνολα Θ Emirates International Telecommunications LLC (E.I.T.), ςυνδεδεμζνθ εταιρεία ζμμεςοσ μζτοχοσ, παρζχει τεχνικζσ και λοιπζσ υπθρεςίεσ προσ υποςτιριξθ των διαφόρων λειτουργιϊν και τμθμάτων του Σμίλου Forthnet. Χελίδα 26 από 127

27 Σι αμοιβζσ των μελϊν των Διοικθτικϊν Χυμβουλίων κακϊσ επίςθσ των Διευκυντικϊν Χτελεχϊν του Σμίλου για τα ζτθ 2014 και 2013 αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου 31 Δεκεμβρίου Αμοιβζσ μελϊν Διοικθτικοφ Χυμβουλίου - εκτελεςτικϊν Αμοιβζσ μελϊν Διοικθτικοφ Χυμβουλίου - μθ εκτελεςτικϊν Αμοιβζσ Διευκυντικϊν Χτελεχϊν Σφνολο Επίςθσ, οι παροχζσ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ ςτθ διάρκεια τθσ τρζχουςασ χριςθσ προσ μζλθ Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και Διευκυντικά Χτελζχθ που ςχετίηονται με Αςφαλιςτιριο Χυνταξιοδοτικοφ Υρογράμματοσ ανζρχονται ςε και ςε αντίςτοιχα (31 Δεκεμβρίου 2013: ), ενϊ οι αποηθμιϊςεισ αποχϊρθςθσ ανζρχονται ςτο ποςό των 0 και 0 αντίςτοιχα (31 Δεκεμβρίου 2013: και 0 αντίςτοιχα). 6. ΡΟΒΛΕΡΟΜΕΝΘ ΡΟΕΙΑ ΚΑΙ ΕΞΕΛΙΞΘ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2015 Ψο 2015 θ Forthnet κα ςυνεχίςει το πλάνο ανάπτυξθσ τθσ ςυνδρομθτικισ τθσ βάςθσ, μζςω «ςτόχευςθσ» πελατϊν μεγαλφτερθσ αξίασ, ακολουκϊντασ ςτρατθγικι με ζμφαςθ ςτθν αξία των υπθρεςιϊν παρά ςτθ μειωμζνθ ι επικετικι τιμι. Υροσ αυτι τθν κατεφκυνςθ, κα επεκτείνει τθν παροχι των επιτυχθμζνων ςυνδυαςμζνων εμπορικϊν προτάςεων 3Play που περιλαμβάνουν υπθρεςίεσ internet, τθλεφωνίασ και ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ. Ειδικότερα: Τςον αφορά τισ Ωπθρεςίεσ προσ Σικιακοφσ Υελάτεσ, θ Forthnet για το 2015 κα επικεντρϊςει το ενδιαφζρον του ςτθν διακράτθςθ του υφιςτάμενου πελατολογίου τθσ μζςω τθσ βελτίωςθσ τθσ ςυνολικισ εμπειρίασ πελάτθσ, τόςο ςτο επίπεδο τθσ ποιότθτασ των παρεχόμενων υπθρεςιϊν, όςο και ςτο επίπεδο τθσ υποςτιριξθσ. Υαράλλθλα, κα επιδιϊξει τθν περαιτζρω ανάπτυξθ τθσ ςυνδρομθτικισ τθσ βάςθσ διακζτοντασ ποιοτικζσ υπθρεςίεσ προςαρμοςμζνεσ ςτισ ιδιαίτερεσ ανάγκεσ τθσ ελλθνικισ οικογζνειασ για επικοινωνία και ψυχαγωγία ςτο ςπίτι. Υιο ςυγκεκριμζνα: με τθν ενδυνάμωςθ των υπθρεςιϊν nova3play με επιπρόςκετεσ υπθρεςίεσ (add-ons) που κα βελτιϊνουν τθ ςυνολικι εμπειρία πελάτθ. με τθν διάκεςθ νζων καινοτόμων υπθρεςιϊν για αξιόπιςτθ επικοινωνία και ποιοτικι ψυχαγωγία ςε προςιτι τιμι. Ξαι για το 2015 τα Ξαταςτιματα Forthnet κα αποτελζςουν το βαςικό δίκτυο διανομισ μζςω του οποίου κα διατεκοφν οι υπθρεςίεσ προσ τουσ Σικιακοφσ Υελάτεσ. Τςο αφορά τισ Ωπθρεςίεσ προσ Εταιρικοφσ Υελάτεσ & Πικρομεςαίεσ Επιχειριςεισ και για το ζτοσ 2015 ιδιαίτερθ ζμφαςθ κα δοκεί ςτθν περαιτζρω ανάπτυξθ τθσ αγοράσ Πικρομεςαίων Επιχειριςεων κακϊσ και Διαφιμιςθσ. Υαράλλθλα, κα εντατικοποιθκοφν οι προςπάκειεσ προϊκθςθσ ςυνδυαςτικϊν υπθρεςιϊν εςτιαςμζνων ςτισ ιδιαίτερεσ ανάγκεσ μικρϊν και μεγάλων επιχειριςεων. Χελίδα 27 από 127

28 Επενδφςεισ: Σι επενδφςεισ που προβλζπονται για το 2015 ζχουν ωσ ςτόχο τθν περαιτζρω βελτίωςθ και διαςφάλιςθ των προςφερομζνων υπθρεςιϊν κακϊσ και τθ δθμιουργία υποδομϊν για τθν παροχι νζων υπθρεςιϊν. Ειδικότερα: Αναβάκμιςθ δικτφου μετάδοςθσ DWDM ςε χωρθτικότθτεσ 100Gbps. Χυνεχίηεται θ υλοποίθςθ του νζου ςυςτιματοσ τθλεφωνίασ IMS με τθν μεταφορά ςτο ςφςτθμα των πελατϊν με υπθρεςία SIP (οικιακοί ςυνδρομθτζσ ςε ALUs MSANs και επιχειρθςιακοί πελάτεσ). Ζχει επίςθσ, ξεκινιςει θ Φάςθ ΛΛ τθσ υλοποίθςθσ που αφορά τθν μεταφορά, ςτο νζο ςφςτθμα IMS, όλων των υπόλοιπων οικιακϊν ςυνδρομθτϊν. Πεταφορά και αναβάκμιςθ του Ξζντρου Δεδομζνων (Data Center) του Αγ. Χτεφάνου, για τθν παροχι υπθρεςιϊν ςε επιχειρθςιακοφσ πελάτεσ. Σλοκλιρωςθ κατάργθςθσ του Δικτφου LMDS, λόγω λιξθσ τθσ άδειασ εκπομπισ (26GHz)από τθν EETT ςτο τζλοσ του Ψζλοσ, κατά τθ διάρκεια του 2015 κα ςυνεχιςτοφν οι πρωτοβουλίεσ μείωςθσ του λειτουργικοφ κόςτουσ με ζμφαςθ ςτθ βελτιςτοποίθςθ των λειτουργιϊν και τθ μεγιςτοποίθςθ τθσ αποδοτικότθτασ των υφιςτάμενων υποδομϊν και εν γζνει περιουςιακϊν ςτοιχείων τθσ εταιρείασ. Θράκλειο, 31 Παρτίου 2015 Deepak Srinivas Padmanabhan Υρόεδροσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου Χελίδα 28 από 127

29 ΕΡΕΞΘΓΘΜΑΤΙΚΘ ΕΚΘΕΣΘ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΘΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΙΣ ΡΑ. 7 & 8 ΤΟΥ ΑΘΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007) Θ παροφςα Επεξθγθματικι Ζκκεςθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου προσ τθν Ψακτικι Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ περιζχει πρόςκετεσ αναλυτικζσ πλθροφορίεσ ςφμφωνα με τισ παρ. 7 & 8 του Άρκρου 4 του Ν. 3556/2007 και αποτελεί ενιαίο και αναπόςπαςτο μζροσ τθσ Ετιςιασ Ζκκεςθσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου. (α) Διάρκρωςθ μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ Ψο μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ ανζρχεται ςε τριάντα τρία εκατομμφρια είκοςι εννζα χιλιάδεσ, εκατόν πενιντα πζντε Ευρϊ και πενιντα λεπτά ( ,50) και είναι διαιρεμζνο ςε εκατόν δζκα εκατομμφρια ενενιντα επτά χιλιάδεσ εκατόν ογδόντα πζντε ( ) κοινζσ ονομαςτικζσ μετοχζσ, ονομαςτικισ αξίασ τριάντα λεπτϊν ( 0,30) θ κάκε μια. Σι μετοχζσ τθσ Εταιρείασ είναι άυλεσ, κοινζσ ονομαςτικζσ μετά ψιφου, ελεφκερα διαπραγματεφςιμεσ και μεταβιβάςιμεσ και ειςθγμζνεσ προσ διαπραγμάτευςθ πλζον από τθν 25 Ροεμβρίου 2011 ςτθν κατθγορία «Eπιτιρθςθσ» ςτθν Αγορά Αξιϊν του Χρθματιςτθρίου Ακθνϊν, δεδομζνου ότι, ςφμφωνα με όςα αναφζρονται ςτθν ςχετικι απόφαςθ του Χρθματιςτθρίου Ακθνϊν ςτθν ετιςια οικονομικι ζκκεςθ τθσ 31/12/2010, οι ηθμιζσ ιταν μεγαλφτερεσ από το 30% τθσ κακαρισ κζςθσ, χωρίσ παράλλθλα να προβλζπεται θ ολοκλιρωςθ τθσ αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου, εντόσ τθσ προκεςμίασ ςτθν οποία είχε θ Εταιρεία δεςμευκεί. Θ ιδιότθτα του μετόχου ςυνεπάγεται τθ νόμιμθ, αυτοδίκαιθ και χωρίσ περιοριςμό άςκθςθ όλων των δικαιωμάτων και τθν ανάλθψθ όλων των υποχρεϊςεων που πθγάηουν από τθ νομοκεςία των ανωνφμων εταιρειϊν, τισ διατάξεισ του Ξαταςτατικοφ, τισ αποφάςεισ τθσ Γενικισ Χυνελεφςεωσ των μετόχων και τισ αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου. Σι μζτοχοι αςκοφν τα δικαιϊματα τουσ ςε ςχζςθ με τθν διοίκθςθ τθσ Eταιρείασ μόνον μζςα από τθν Γενικι Χυνζλευςθ και κάκε μετοχι παρζχει το δικαίωμα μιασ (1) ψιφου ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ. Υεραιτζρω, κάκε μετοχι παρζχει: δικαίωμα επί του μερίςματοσ από τα ετιςια κζρδθ τθσ Εταιρείασ ςφμφωνα με τα προβλεπόμενα ςτθ νομοκεςία και το Ξαταςτατικό το δικαίωμα ανάλθψθσ τθσ ειςφοράσ μετά το πζρασ τθσ εκκακάριςθσ και του υπόλοιπου προϊόντοσ εκκακαρίςεωσ τθσ εταιρικισ περιουςίασ κατά το λόγο τθσ ςυμμετοχισ τουσ ςτο καταβεβλθμζνο μετοχικό κεφάλαιο το δικαίωμα προτίμθςθσ ςε κάκε αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ με μετρθτά και τθν ανάλθψθ νζων μετοχϊν το δικαίωμα λιψθσ αντιγράφου των οικονομικϊν καταςτάςεων και των εκκζςεων των ορκωτϊν ελεγκτϊν και του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Εταιρείασ το δικαίωμα ςυμμετοχισ ςτθ Γενικι Χυνζλευςθ, το οποίο εξειδικεφεται ςτα εξισ επιμζρουσ δικαιϊματα: νομιμοποίθςθσ, παρουςίασ, ςυμμετοχισ ςτισ ςυηθτιςεισ, υποβολισ προτάςεων ςε κζματα τθσ θμεριςιασ διάταξθσ, καταχϊρθςθσ των απόψεων ςτα πρακτικά και ψιφου. Θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ Εταιρείασ διατθρεί όλα τα δικαιϊματα τθσ κατά τθ διάρκεια τθσ εκκακάριςθσ. Επίςθσ, οποιοςδιποτε μζτοχοσ ι μζτοχοι που εκπροςωποφν το 1/20 ι 1/5 του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου ζχουν δικαιϊματα μειοψθφίασ που προβλζπει το Ξαταςτατικό τθσ Εταιρείασ και αντίςτοιχα θ κείμενθ νομοκεςία. (β) Ρεριοριςμοί ςτθ μεταβίβαςθ των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ Θ μεταβίβαςθ των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ γίνεται όπωσ ορίηει ο Ρόμοσ και δεν υφίςτανται εκ του Ξαταςτατικοφ τθσ περιοριςμοί ςτθ μεταβίβαςι τουσ, δεδομζνου μάλιςτα ότι πρόκειται για άυλεσ μετοχζσ ειςθγμζνεσ ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν. Χελίδα 29 από 127

30 (γ) Σθμαντικζσ άμεςεσ ι ζμμεςεσ ςυμμετοχζσ κατά τθν ζννοια του N. 3556/2007 (άρκρα 9 ζωσ 11) Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2013 οι μζτοχοι που ςυμμετείχαν με ποςοςτό άνω του 5% ςτο μετοχικό τθσ κεφάλαιο ιταν οι εξισ: ΕΡΩΝΥΜΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΡΟΣΟΣΤΟ FORGENDO LIMITED* ,022% WIND HELLAS ΨΘΟΕΥΛΞΣΛΡΩΡΛΕΧ Α.Ε.Β.Ε.** ,26% * Ελζγχεται απϊτερα από τθν Emirates International Telecommunications LLC ςφμφωνα με διλωςθ τθσ τελευταίασ ** Ελζγχεται απϊτερα κατά 100% από τθ LARGO LIMITED ςφμφωνα με διλωςθ τθσ τελευταίασ Σι μζτοχοι (φυςικό ι νομικό πρόςωπο) που κατζχουν τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 άμεςα ι ζμμεςα ποςοςτό μεγαλφτερο από 5% του ςυνολικοφ αρικμοφ των μετοχϊν τθσ παρατίκενται ςτον κάτωκι πίνακα: ΕΡΩΝΥΜΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΡΟΣΟΣΤΟ FORGENDO LIMITED* ,21% WIND HELLAS ΨΘΟΕΥΛΞΣΛΡΩΡΛΕΧ Α.Ε.Β.Ε.** % VODAFONE ΥΑΡΑΦΣΡ ΑΕΕΨ ,505% * Eλζγχεται απϊτερα από τθν Emirates International Telecommunications LLC ςφμφωνα με διλωςθ τθσ τελευταίασ ** Ελζγχεται απϊτερα κατά 100% από τθν LARGO LIMITED ςφμφωνα με διλωςθ τθσ τελευταίασ (δ) (ε) (ςτ) Μετοχζσ παρζχουςεσ ειδικά δικαιϊματα ελζγχου Δεν υφίςτανται μετοχζσ τθσ Εταιρείασ που παρζχουν ςτουσ κατόχουσ τουσ ειδικά δικαιϊματα ελζγχου. Ρεριοριςμοί ςτο δικαίωμα ψιφου Δεν προβλζπονται ςτο Ξαταςτατικό τθσ Εταιρείασ περιοριςμοί του δικαιϊματοσ ψιφου που απορρζουν από τισ μετοχζσ τθσ. Συμφωνίεσ μετόχων τθσ Εταιρείασ 1. Χτο πλαίςιο τθσ αφξθςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ, θ οποία αποφαςίςτθκε από τθν Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ τθσ και προσ διευκόλυνςθ τθσ ςυμμετοχισ ςε αυτιν και ενάςκθςθσ του ςχετικοφ δικαιϊματοσ προτίμθςθσ από διευκυντικά ςτελζχθ και υπαλλιλουσ τθσ Εταιρείασ, υπογράφθκαν τθν Χυμβάςεισ Ενεχυρίαςθσ Πετοχϊν μεταξφ αφενόσ του μετόχου τθσ Εταιρείασ, Forgendo Ltd και αφετζρου οριςμζνων Ανϊτερων Διοικθτικϊν Χτελεχϊν και οριςμζνων υπαλλιλων τθσ Εταιρείασ, οι οποίοι ςυμμετείχαν ιδθ ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ και είχαν, ςφμφωνα με τθν από απόφαςθ τθσ Ζκτακτθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ, δικαίωμα προτίμθςθσ ςτθν αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου. Ειδικότερα, ςτισ εν λόγω Χυμβάςεισ προβλζπεται θ ενεχυρίαςθ των μετοχϊν που απζκτθςαν οι ωσ άνω κατά τθν αποφαςιςκείςα τθν αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ, ςυνιφκθςαν δε αυτζσ για τθν εξαςφάλιςθ δανείων που ζλαβαν τα προαναφερκζντα διευκυντικά ςτελζχθ και υπάλλθλοι τθσ Εταιρείασ από τθ Forgendo Ltd για τθν άςκθςθ του ςχετικοφ δικαιϊματοσ προτίμθςθσ αγοράσ μετοχϊν τθσ Εταιρείασ. Χτισ εν λόγω Χυμβάςεισ προβλζπονται περιοριςμοί ςτο δικαίωμα μεταβίβαςθσ των ενεχυραςκζντων μετοχϊν. 2. Ψθν θ WIND απζκτθςε μετοχζσ και δικαιϊματα ψιφου ςτθν Εταιρεία που ανικαν ςτθ μζτοχο τθσ Εταιρείασ, Zesmero Limited, και αντιςτοιχοφςαν ςε ποςοςτό 27,04% του ςυνόλου των μετοχϊν και δικαιωμάτων ψιφου τθσ Εταιρείασ. Θ απόκτθςθ αυτϊν των μετοχϊν και δικαιωμάτων ψιφου κατιργθςε το αντίςτοιχο δικαίωμα προαίρεςθσ αγοράσ (call option) τθσ WIND και το αντίςτοιχο δικαίωμα πϊλθςθσ (put option) τθσ Zesmero επί των ιδίων μετοχϊν και δικαιωμάτων ψιφου που ςυμφωνικθκε μεταξφ τθσ WIND και τθσ Zesmero δυνάμει ςυμφωνίασ που υπεγράφθ τθν Θ ωσ άνω απόκτθςθ επιλκε ςυνεπεία τθσ από ςυμφωνίασ τθσ WIND με τθ Zesmero να αγοράςει θ πρϊτθ τισ μετοχζσ και δικαιϊματα ψιφου ςτθ Forthnet που κατείχε θ Zesmero και αποτελοφςαν αντικείμενο του ωσ άνω δικαιϊματοσ προαίρεςθσ αγοράσ (calloption) τθσ WIND. Χελίδα 30 από 127

31 3. Θ μζτοχοσ Cyrte Investments GPI B.V., μεταβίβαςε το ςφνολο του ποςοςτοφ τθσ άμεςθσ ςυμμετοχισ τθσ ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ Forthnet, ιτοι δικαιωμάτων ψιφου και ιςάρικμων μετοχϊν, που επιλκε τθν 17 Λουλίου Θ εταιρεία FINE LIFE GROUP LTD, BVI μζςω τθσ κυγατρικισ τθσ εταιρείασ ZESMERO LIMITED απζκτθςε για πρϊτθ φορά ποςοςτό 27,04% άμεςθσ ςυμμετοχισ ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ Forthnet, το οποίο αντιςτοιχεί ςε δικαιϊματα ψιφου και ιςάρικμεσ μετοχζσ, επί του ςυνόλου των δικαιωμάτων ψιφου τθσ Forthnet που ανζρχεται ςε Χφμφωνα με τισ από 10 Λουνίου 2014 γνωςτοποιιςεισ προσ τθν Εταιρεία των εταιρειϊν WIND ΕΟΟΑΧ ΨΘΟΕΥΛΞΣΛΡΩΡΛΕΧ Α.Ε.Β.Ε. (ςτο εξισ WIND ), VODAFONE ΥΑΡΑΦΣΡ ΑΡΩΡΩΠΘ ΕΟΟΘΡΛΞΘ ΕΨΑΛΦΕΛΑ ΨΘΟΕΥΛΞΣΛΡΩΡΛΩΡ (ςτο εξισ «Vodafone Ελλάδοσ») και VODAFONE GROUP PLC (ςτο εξισ «VODAFONE»), θ τελευταία τόςο για ίδιο λογαριαςμό όςο και για λογαριαςμό εταιρειϊν ελεγχόμενων από τθ VODAFONE (ςτο εξισ «Κυγατρικζσ Vodafone»): α) Δυνάμει των όρων τθσ από 04 Λουνίου 2014 ςυμφωνίασ μεταξφ τθσ Vodafone Ελλάδοσ και τθσ WIND, θ Vodafone Ελλάδοσ απζκτθςε δικαίωμα προαίρεςθσ (option) για τθν απόκτθςθ κοινϊν μετοχϊν τθσ Εταιρείασ. που ανικουν ςτθν κυριότθτα τθσ WIND και αντιςτοιχοφν ςε ποςοςτό 13,25% του ςυνολικοφ μετοχικοφ κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψιφου τθσ Εταιρείασ. Αυτό το δικαίωμα προαίρεςθσ (option) μπορεί να εξαςκθκεί κατά τθ ςυμπλιρωςθ ενόσ ζτουσ από τθν θμερομθνία υπογραφισ τθσ ωσ άνω ςυμφωνίασ.(β) Εάν το ωσ άνω δικαίωμα προαίρεςθσ αςκθκεί, το ποςοςτό τθσ άμεςθσ ςυμμετοχισ τθσ Vodafone Ελλάδοσ και το ποςοςτό τθσ ζμμεςθσ ςυμμετοχισ τθσ VODAFONE και των Κυγατρικϊν Vodafone ςτθν Εταιρεία κα ανζλκει ςε 19,75% από 6,51% του ςυνολικοφ μετοχικοφ κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψιφου τθσ Εταιρείασ. (η) Κανόνεσ διοριςμοφ και αντικατάςταςθσ μελϊν Δ.Σ. και τροποποίθςθσ Καταςτατικοφ Σι διατάξεισ του Ξαταςτατικοφ τθσ Εταιρείασ για το διοριςμό και τθν αντικατάςταςθ των μελϊν του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ κακϊσ και για τθν τροποποίθςθ των διατάξεων του Ξαταςτατικοφ τθσ δεν διαφοροποιοφνται από τα προβλεπόμενα ςτον Ξ.Ρ. 2190/1920, όπωσ ιςχφει τροποποιθμζνοσ από τον Ρ. 3604/2007, πλθν αυτϊν που αναφζρονται παρακάτω: 1. Χτο άρκρο 15 παρ. 6 του Ξαταςτατικοφ τθσ Εταιρείασ ςχετικά με τθν τροποποίθςθ του άρκρου 32 του Ξαταςτατικοφ, ορίηεται εξαιρετικά ότι για τθ λιψθ απόφαςθσ από τθ Γ.Χ. απαιτείται πλειοψθφία των 3/4 του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, ενϊ ςτο άρκρο 31 παρ. 2 του Ξ.Ρ. 2190/1920 ορίηεται ότι τζτοια απόφαςθ λαμβάνεται με πλειοψθφία των 2/3 των ψιφων που εκπροςωποφνται ςτθ ςυνζλευςθ. Χθμειϊνεται ότι θ αυξθμζνθ πλειοψθφία του άρκρου 15 παρ. 6 του Ξαταςτατικοφ ορίηεται ςφννομα εφόςον το άρκρο 29 παρ. 6 ςε ςυνδυαςμό με το άρκρο 31 παρ. 3 του Ξ.Ρ. 2190/1920 επιτρζπουν τον οριςμό από το Ξαταςτατικό αυξθμζνων ποςοςτϊν απαρτίασ και πλειοψθφίασ για οριςμζνα κζματα. Ψο άρκρο 32 του καταςτατικοφ αφορά τθν εξουςία του Δ.Χ. να επιχορθγεί το Λνςτιτοφτο Υλθροφορικισ του ΛΨΕ ενόψει τθσ ςυμβολισ του Λνςτιτοφτου Υλθροφορικισ του ΛΨΕ ςτθν ανάπτυξθ τθσ τθλεπικοινωνιακισ αγοράσ και τθ δθμιουργία τθσ Εταιρείασ. 2. Χτο άρκρο 15 παρ. 1 περ. κ) του Ξαταςτατικοφ τθσ Εταιρείασ ορίηεται ότι μεταξφ των αποφάςεων που λαμβάνονται με αυξθμζνθ απαρτία και πλειοψθφία περιλαμβάνονται και αποφάςεισ που αφοροφν τθν τροποποίθςθ του άρκρου 20 παράγραφοσ 24 του Ξαταςτατικοφ τθσ Εταιρείασ όπου προβλζπονται οι αρμοδιότθτεσ του Διευκφνοντοσ Χυμβοφλου. 3. Χτο άρκρο 15 «Εξαιρετικι απαρτία και πλειοψθφία Γενικισ Χυνζλευςθσ», παρ. 2 εδϋβϋτου Ξαταςτατικοφ τθσ Εταιρίασ ορίηεται ότι «Θ πρϊτθ επαναλθπτικι ςυνζλευςθ είναι ςε απαρτία και ςυνεδριάηει ζγκυρα για τα κζματα τθσ αρχικισ θμερθςίασ διατάξεωσ, όταν εκπροςωπείται ςε αυτιν το πενιντα ζνα τοισ εκατό (51%) τουλάχιςτον του μετοχικοφ κεφαλαίου». Χφμφωνα με το άρκρο 29 παρ.4 «Θ πρϊτθ επαναλθπτικι ςυνζλευςθ είναι ςε απαρτία και ςυνεδριάηει ζγκυρα για τα κζματα τθσ αρχικισ θμερθςίασ διατάξεωσ, όταν εκπροςωπείται ςε αυτι το ½ τουλάχιςτον του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου». Τμωσ θ αυξθμζνθ πλειοψθφία του άρκρου 15 παρ. 2 εδϋβ του Ξαταςτατικοφ ορίηεται ςφννομα εφόςον το άρκρο 29 παρ. 6 ςε ςυνδυαςμό με το άρκρο 31 παρ. 3 του Ξ.Ρ. 2190/1920 επιτρζπουν τον οριςμό από το Ξαταςτατικό μεγαλφτερων ποςοςτϊν απαρτίασ και πλειοψθφίασ για όλα ι ςυγκεκριμζνα κζματα από τα προβλεπόμενα ςτον νόμο. Χελίδα 31 από 127

32 (θ) Αρμοδιότθτα του Δ.Σ. ι οριςμζνων μελϊν του Δ.Σ. για τθν ζκδοςθ νζων μετοχϊν ι για τθν αγορά ιδίων μετοχϊν ςφμφωνα με το άρκρο 16 του Κ.Ν. 2190/1920. α. Χφμφωνα με τισ διατάξεισ του άρκρου 13 παρ. 1 ςτοιχ. β) και γ) του Κ.Ν. 2190/1920 και ςε ςυνδυαςμό με τισ διατάξεισ του άρκρου 5 του Καταςτατικοφ τθσ, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ ζχει το δικαίωμα, κατόπιν ςχετικισ απόφαςθσ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ των μετόχων που υπόκειται ςτισ διατυπϊςεισ δθμοςιότθτασ του άρκρου 7β του Ξ.Ρ. 2190/1920, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ μερικά ι ολικά με τθν ζκδοςθ νζων μετοχϊν ι να εκδίδει ομολογιακό δάνειο με μετατρζψιμεσ ομολογίεσ, με απόφαςι του που λαμβάνεται με πλειοψθφία τουλάχιςτον των δφο τρίτων (2/3) του ςυνόλου των μελϊν του. Χτθν περίπτωςθ αυτι, το μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να αυξάνεται μζχρι το ποςό του κεφαλαίου που είναι καταβεβλθμζνο κατά τθν θμερομθνία που χορθγικθκε ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο θ εν λόγω εξουςία από τθ Γενικι Χυνζλευςθ. Θ ωσ άνω εξουςία του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου μπορεί να ανανεϊνεται από τθ Γενικι Χυνζλευςθ για χρονικό διάςτθμα που δεν υπερβαίνει τθν πενταετία για κάκε ανανζωςθ και θ ιςχφσ τθσ αρχίηει μετά τθ λιξθ τθσ κάκε πενταετίασ. Θ απόφαςθ αυτι τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ υπόκειται ςτισ διατυπϊςεισ δθμοςιότθτασ του άρκρου 7β του Ξ.Ρ. 2190/1920. Χτα πλαίςια των παραπάνω νομοκετικϊν προβλζψεων θ Ψακτικι Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ ενζκρινε τθν ανανζωςθ τθσ εξουςίασ προσ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο για μια πενταετία, με απόφαςι του που λαμβάνεται με πλειοψθφία των δφο τρίτων (2/3) του ςυνόλου των μελϊν του: (i) να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ μερικά ι ολικά με τθν ζκδοςθ νζων μετοχϊν, για ποςό που δεν μπορεί να υπερβαίνει το καταβεβλθμζνο κατά τθν θμερομθνία τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ, ςφμφωνα με τα προβλεπόμενα ςτο Ξαταςτατικό και το νόμο, και (ii) να εκδίδει ςφμφωνα με το άρκρο 3α του Ξ.Ρ. 2190/1920 και το Ξαταςτατικό ομολογιακό δάνειο, με δικαίωμα μετατροπισ των ομολογιϊν ςε μετοχζσ μζχρι το καταβεβλθμζνο κατά τθν θμερομθνία τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ, ςφμφωνα με τα προβλεπόμενα ςτο Ξαταςτατικό και το νόμο. β. Χφμφωνα με τισ διατάξεισ του άρκρου 13 παρ. 9 του Κ.Ν. 2190/1920,πριν από τθν τροποποίθςι του από το Ρ. 3604/2007, με απόφαςι τθσ, θ Γενικι Χυνζλευςθ μποροφςε να κεςπίηει πρόγραμμα διάκεςθσ μετοχϊν ςτα μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και το προςωπικό, με τθ μορφι δικαιϊματοσ προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν κατά τουσ ειδικότερουσ όρουσ τθσ απόφαςθσ αυτισ. Χφμφωνα με το άρκρο 13 παρ. 9 του Ξ.Ρ. 2190/1920, ωσ ίςχυε πριν τθν τροποποίθςι του από τον Ρ. 3604/2007, θ απόφαςθ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ ζπρεπε να ορίηει, ιδίωσ, τον ανϊτατο αρικμό μετοχϊν που μπορεί να εκδοκοφν, ο οποίοσ βάςει του νόμου δεν μποροφςε να υπερβαίνει το 1/10 των υφιςτάμενων μετοχϊν, αν οι δικαιοφχοι αςκιςουν το δικαίωμα αγοράσ μετοχϊν, τθν τιμι και τουσ όρουσ διάκεςθσ των μετοχϊν ςτουσ δικαιοφχουσ. Υεραιτζρω, και ςφμφωνα με τθν προϊςχφουςα μορφι του άρκρου 13 παρ. 9 του Ξ.Ρ. 2190/1920, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο, με απόφαςθ του, ρφκμιηε κάκε άλλθ ςχετικι λεπτομζρεια, που δεν ρυκμιηόταν διαφορετικά από τθ Γενικι Χυνζλευςθ, εξζδιδε τα πιςτοποιθτικά δικαιϊματοσ αγοράσ μετοχϊν και κατά το μινα Δεκζμβριο κάκε ζτουσ εξζδιδε μετοχζσ ςτουσ δικαιοφχουσ, που αςκοφςαν το δικαίωμα τουσ, αυξάνοντασ αντίςτοιχα το μετοχικό κεφάλαιο και πιςτοποιϊντασ τθ ςχετικι αφξθςθ αυτοφ. Χτα πλαίςια των παραπάνω νομοκετικϊν προβλζψεων, ωσ ίςχυαν τότε, θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ κζςπιςε πρόγραμμα διάκεςθσ μετοχϊν υλοποιιςιμο κατά τθν διάρκεια των ετϊν , ορίηοντασ τουσ ςτόχουσ, ςτθν τιμι διάκεςθσ 5,36 ευρϊ και ςφμφωνα με τα ειδικότερα προβλεπόμενα ςτισ επιμζρουσ αποφάςεισ του Δ.Χ. Ψο Δ.Χ. με βάςθ τθν εξουςιοδότθςθ από τθ Γενικι Χυνζλευςθ υλοποίθςε το ζτοσ 2007 πρόγραμμα διάκεςθσ δικαιωμάτων προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν κατά το οποίο αςκικθκαν από τουσ δικαιοφχουσ δικαιϊματα ςτθν τιμι διάκεςθσ 5,36, ενϊ τα ςυνολικά αντλθκζντα κεφάλαια ανιλκαν ςε ,64 ευρϊ. Ψο Δ.Χ. προχϊρθςε με τθν από απόφαςι του ςτθν αντίςτοιχθ αφξθςθ και πιςτοποίθςθ καταβολισ του μετοχικοφ κεφαλαίου. Χελίδα 32 από 127

33 Ξατά τθν Ψακτικι Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ και κατά τθν Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ , θ οποία τροποποίθςε τθν από Απόφαςθ, κακϊσ και το ςχετικό άρκρο του Ξανονιςμοφ για τθ Οειτουργία και Χυμμετοχι ςτο Υρόγραμμα Χοριγθςθσ Δικαιωμάτων Υροαίρεςθσ Αγοράσ Πετοχϊν, οι μζτοχοι τθσ Εταιρείασ αποφάςιςαν ότι ςε περίπτωςθ αλλαγισ ελζγχου τθσ Εταιρείασ με βάςθ τισ διατάξεισ του άρκρ. 4 επ. του Ρ.703/1977 ωριμάηουν τα δικαιϊματα προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν που ζχουν χορθγθκεί ςτουσ δικαιοφχουσ ςτα πλαίςια του προγράμματοσ διάκεςθσ δικαιωμάτων προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν που αποφάςιςε θ Γ.Χ. τθσ , με αποτζλεςμα οι δικαιοφχοι (μεταξφ των οποίων και μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Εταιρείασ και των ςυνδεόμενων με αυτιν εταιρειϊν, Γενικοί Διευκυντζσ, Διευκυντζσ, Υροϊςτάμενοι Ωπθρεςιϊν και Ψμθμάτων κακϊσ και άλλα ςτελζχθ τθσ Εταιρείασ), να ζχουν δικαίωμα να αςκιςουν τα δικαιϊματά τουσ νωρίτερα από τα προβλεπόμενα και ςυμφωνθκζντα χρονικά ςθμεία άςκθςθσ, όπωσ αυτά προςδιορίηονται κάκε φορά από το Δ.Χ. Ψζτοια αλλαγι ελζγχου ςυνζβθ ςτισ 14 Φεβρουαρίου 2008, ωσ αποτζλεςμα τθσ απόκτθςθσ από τθν Forgendo μετοχϊν με δικαίωμα ψιφου (αντιςτοιχοφντων ςε 20,997% του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ εκείνθ τθν θμερομθνία). Πε τθν από ςχετικι Απόφαςθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου διαπιςτϊκθκε θ ωρίμανςθ όλου του προγράμματοσ των δικαιωμάτων προαίρεςθσ απόκτθςθσ μετοχϊν, και το δικαίωμα κάκε Δικαιοφχου να αςκιςει πρόωρα το ςφνολο των Δικαιωμάτων τουσ. Χφμφωνα με τθ ςχετικι απόφαςθ θ εξάςκθςθ των δικαιωμάτων από τουσ δικαιοφχουσ μπορεί να πραγματοποιθκεί ανά θμερολογιακό τρίμθνο, ζωσ τθν θμερομθνία λιξθσ του προγράμματοσ (ιτοι από ζωσ ). Πε τθν από Απόφαςι του, και ςυνεπεία τθσ αφξθςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου που αποφάςιςε θ Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ , διαπιςτϊκθκε από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο θ αναπροςαρμογι τθσ τιμισ διάκεςθσ κακϊσ και του αρικμοφ των δικαιωμάτων προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν που είχαν χορθγθκεί ςτουσ Δικαιοφχουσ ςτα πλαίςια του προγράμματοσ προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν που αποφάςιςε θ Ψακτικι Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ , όπωσ ιςχφει τροποποιθκείςα από τθν Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων Χυγκεκριμζνα, το Δ.Χ. διαπίςτωςε ότι θ τιμι διάκεςθσ αναπροςαρμόςτθκε από 5,32 ευρϊ ςε 3,89 ευρϊ, ενϊ ο αρικμόσ των δικαιωμάτων που δικαιοφται ο κάκε δικαιοφχοσ είναι πολλαπλάςιοσ του ςυντελεςτι 1, Οόγω ζλλειψθσ ενδιαφζροντοσ από τουσ Δικαιοφχουσ του ανωτζρω προγράμματοσ προσ άςκθςθ των δικαιωμάτων τουσ δεν απαιτικθκε να ακολουκθκεί από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο θ διαδικαςία τθσ αφξθςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου. γ. Χφμφωνα με τισ διατάξεισ του άρκρου 13 παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, όπωσ ιςχφει τροποποιθμζνοσ από τον Ρ. 3604/2007, με απόφαςθ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ που λαμβάνεται ςφμφωνα με τισ διατάξεισ των παρ.3 και 4 του άρκρου 29 και τθσ παρ. 2 του άρκρου 31 και υποβάλλεται ςτισ διατυπϊςεισ δθμοςιότθτασ του άρκρου 7β, μπορεί να εξουςιοδοτθκεί το Διοικθτικό Χυμβοφλιο να κεςπίηει πρόγραμμα διάκεςθσ μετοχϊν ςφμφωνα με τθν παρ. 13 του άρκρου 13 του Ξ.Ρ. 2190/1920, αυξάνοντασ ενδεχομζνωσ το μετοχικό κεφάλαιο και λαμβάνοντασ όλεσ τισ άλλεσ ςχετικζσ αποφάςεισ. Θ εξουςιοδότθςθ αυτι ιςχφει για πζντε (5) ζτθ, εκτόσ αν θ Γενικι Χυνζλευςθ ορίηει ςυντομότερο χρόνο ιςχφοσ αυτισ και είναι ανεξάρτθτθ από τισ εξουςίεσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ παρ. 1 του άρκρου 13. Θ απόφαςθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου λαμβάνεται υπό τουσ όρουσ τθσ παρ. 1 και με τουσ περιοριςμοφσ τθσ παρ. 13 του άρκρου 13. Χτα πλαίςια των ανωτζρω νομοκετικϊν προβλζψεων, θ Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ τθσ ενζκρινε τθν εκχϊρθςθ για μια πενταετία από τθν θμερομθνία τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο του δικαιϊματοσ, με απόφαςθ του που λαμβάνεται με πλειοψθφία των δφο τρίτων (2/3) του ςυνόλου των μελϊν του να κεςπίηει πρόγραμμα διάκεςθσ μετοχϊν ςτο προςωπικό και ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ και των εταιρειϊν του Σμίλου, θ ονομαςτικι αξία των οποίων (μετοχϊν) να μθν υπερβαίνει το 1/10 του κεφαλαίου που είναι καταβεβλθμζνο κατά τθν θμερομθνία τθσ απόφαςθσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου, ςφμφωνα με τα προβλεπόμενα ςτο άρκρο 13 παρ. 13 και 14 του Ξ.Ρ. 2190/1920, όπωσ ιςχφει τροποποιθμζνοσ. Χε ςυνζχεια τθσ, από απόφαςθσ τθσ Ζκτακτθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ των μετόχων, θ οποία εκχϊρθςε ςτο Διοικθτικό Χυμβοφλιο το δικαίωμα να κεςπίηει πρόγραμμα διάκεςθσ μετοχϊν ςτο προςωπικό και ςτα Διοικθτικά Χυμβοφλια των εταιρειϊν του Σμίλου, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο με τθν από απόφαςι του, κζςπιςε πρόγραμμα διάκεςθσ μετοχϊν τθσ Forthnet A.E. ςτο προςωπικό και ςτα μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Εταιρείασ. Χελίδα 33 από 127

34 Ψο εν λόγω νζο πρόγραμμα χοριγθςθσ δικαιωμάτων Υροαίρεςθσ Αγοράσ Πετοχϊν τθσ Forthnet A.E., διακρίνεται ςε δφο μζρθ, ςφμφωνα με τα ακόλουκα : Α. ΒΑΧΥΡΟΘΕΣΜΟ ΡΟΓΑΜΜΑ ΔΙΑΘΕΣΘΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Εξαιτίασ αφενόσ τθσ πολφ υψθλισ τιμισ εξάςκθςθσ του παλαιοφ προγράμματοσ ςε ςχζςθ με τθν τρζχουςα χρθματιςτθριακι τιμι τθσ μετοχισ τθσ Εταιρείασ και αφετζρου του αυξθμζνου αρικμοφ δικαιωμάτων που προζκυψε από τθν προςαρμογι λόγω τθσ αφξθςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου το πρόγραμμα που κζςπιςε θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ δεν κατζςτθ ελκυςτικό και αποτελεςματικό ςφμφωνα με τουσ ςκοποφσ του. Για το λόγο αυτό, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο αποφάςιςε ομόφωνα να δοκοφν ςτουσ δικαιοφχουσ του ωσ άνω προγράμματοσ οι εξισ εναλλακτικζσ δυνατότθτεσ: 1α. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο προζβθ ςτθ Γζνεςθ Δικαιωμάτων Υροαίρεςθσ Αγοράσ Πετοχϊν Forthnet AE, με τιμι διάκεςθσ 1,18. Χτθ ςυνζχεια, τα δικαιϊματα αυτά διατζκθκαν κατ αναλογία προσ αντικατάςταςθ των δικαιωμάτων με τιμι εξάςκθςθσ 3,89, που ζχουν ςτθ διάκεςθ τουσ προσ άςκθςθ οι δικαιοφχοι του προγράμματοσ , βάςει τθσ από αναπροςαρμογισ ςτον αρικμό των δικαιωμάτων και τθν τιμι εξάςκθςθσ, που ζγινε ςυνεπεία τθσ αφξθςθσ του Πετοχικοφ Ξεφαλαίου τθσ Εταιρείασ, με τθν αίρεςθ ότι κα υπάρξει οικειοκελισ παραίτθςθ από τα δικαιϊματα που κατζχουν οι δικαιοφχοι από το υφιςτάμενο πρόγραμμα. 1β. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο όριςε ότι το 30% των παραπάνω δικαιωμάτων, αναλογικά για κάκε δικαιοφχο κα ωριμάςει αυτοδίκαια ςτισ , ενϊ το υπόλοιπο 70%, αναλογικά για κάκε δικαιοφχο κα ωριμάςει αυτοδίκαια ςτισ Ψα δικαιϊματα αυτά κα μποροφςαν να εξαςκθκοφν από τουσ δικαιοφχουσ, κατά τθν διακριτικι τουσ ευχζρεια, ανά θμερολογιακό τρίμθνο, με ζναρξθ άςκθςθσ το πρϊτο τρίμθνο μετά τθν θμερομθνία ωρίμανςθσ των δικαιωμάτων και θμερομθνία λιξθσ το Δεκζμβριο του Θ ιδιότθτα του δικαιοφχου χάνεται ςε περίπτωςθ λιξθσ τθσ ςχζςθσ που τον ςυνδζει με τθν Εταιρεία, όπωσ εξειδικεφεται ςτο άρκρο 8 του Ξανονιςμοφ Οειτουργίασ. 2α. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο αποφάςιςε τθ χοριγθςθ ςτουσ δικαιοφχουσ του Υρογράμματοσ , εναλλακτικά του 1α και 1β, τθσ επιλογισ να παραιτθκοφν οικειοκελϊσ από τα δικαιϊματά τουσ και εισ αντάλλαγμα να λάβουν ζκτακτθ μικτι αμοιβι θ οποία κα προκφπτει από το γινόμενο του αρικμοφ δικαιωμάτων του κάκε δικαιοφχου επί τθν τιμι 0,60/ δικαίωμα. Τλοι οι δικαιοφχοι τελικά των ωσ άνω δικαιωμάτων επζλεξαν να λάβουν ζκτακτθ μικτι αμοιβι θ οποία προζκυψε από το γινόμενο του αρικμοφ δικαιωμάτων του κάκε δικαιοφχου επί τθν τιμι 0,60/ δικαίωμα. Β. ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΟ ΡΟΓΑΜΜΑ ΔΙΑΘΕΣΘΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Ψο Δ.Χ. ςτο πλαίςιο των κατευκυντιριων γραμμϊν και ςτόχων τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ των Πετόχων και των αποφάςεων του για τθ δθμιουργία κινιτρων, προκειμζνου να επιτευχκοφν οι ςτόχοι του επιχειρθςιακοφ πλάνου τθσ Εταιρείασ, αποφάςιςε για τα εξισ: Ι. Υροζβθ τθν ςτθ Γζνεςθ Δικαιωμάτων που αντιςτοιχοφν ςε μετοχζσ υπζρ των Δικαιοφχων, ςε τιμι διάκεςθσ 1,18 ανά μετοχι, όπωσ αναλφεται και ορίηεται ακολοφκωσ: i. Για τα Δικαιϊματα Τριςε το ζτοσ 2011, ωσ ζτοσ ωρίμανςθσ των Δικαιωμάτων, υπό τθν προχπόκεςθ ότι κα ζχουν επιτευχκεί τα κριτιρια ςτόχοι για το ζτοσ 2010, ςφμφωνα με τισ διακρίςεισ που ορίηονται ςτθν εν λόγω απόφαςθ Δ.Χ. για τον προςδιοριςμό των κριτθρίων ςτόχων. Θ άςκθςθ των δικαιωμάτων αυτϊν εδφνατο να πραγματοποιθκεί κατά τισ περιόδουσ που ορίηει ο Ρόμοσ μζχρι τθν 31 Δεκεμβρίου Δεν αςκικθκε κανζνα δικαίωμα και τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 το ςχετικό αποκεματικό μεταφζρκθκε ςτισ «Ηθμίεσ εισ νζον». Χελίδα 34 από 127

35 ii. Για τα Δικαιϊματα Τριςε το ζτοσ 2012, ωσ ζτοσ ωρίμανςθσ των Δικαιωμάτων, υπό τθν προχπόκεςθ ότι κα ζχουν επιτευχκεί τα κριτιρια ςτόχοι για το ζτοσ 2011, ςφμφωνα με τισ διακρίςεισ που ορίηονται ςτθν εν λόγω απόφαςθ του Δ.Χ. για τον προςδιοριςμό των κριτθρίων ςτόχων. Θ άςκθςθ των δικαιωμάτων αυτϊν εδφνατο να πραγματοποιθκεί κατά τισ περιόδουσ που ορίηει ο Ρόμοσ μζχρι τθν 31 Δεκεμβρίου Δεν αςκικθκε κανζνα δικαίωμα και τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 το ςχετικό ειδικό αποκεματικό μεταφζρκθκε ςτισ «Ηθμίεσ εισ νζον». Σι δικαιοφχοι δφναντο να περιλαμβάνονται ςε μία από τισ παρακάτω κατθγορίεσ κατά τθν κρίςθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου: 1. Εκείνθ που περιλαμβάνει τα μζλθ των Διοικθτικϊν Χυμβουλίων τθσ Εταιρείασ και των ςυνδεόμενων με αυτιν κατά τα ανωτζρω Εταιριϊν και Γενικοφσ Διευκυντζσ, Διευκυντζσ. 2. Εκείνθ που περιλαμβάνει άλλα ςτελζχθ τθσ Εταιρείασ, των οποίων θ ςυμβολι, κακικοντα, κριςιμότθτα και υπευκυνότθτα κζςθσ, κεωρείται κλειδί για τθν επίτευξθ των ςτόχων τθσ Εταιρείασ και θ διατιρθςι τουσ ςτο δυναμικό τθσ απαραίτθτθ. II. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο επιφυλάχκθκε για τθ διάκεςθ ςε Δικαιοφχουσ Δικαιωμάτων κατά τθν διάρκεια του Υρογράμματοσ , κακϊσ και των υπολοίπων δικαιωμάτων που κα προκφψουν από οικειοκελι παραίτθςθ των δικαιοφχων του προγράμματοσ και όςων δεν διατεκοφν από το ωσ άνω βραχυχρόνιο Υρόγραμμα με βάςθ ενδιάμεςα κριτιρια και ςτόχουσ που κα ορίηει εκάςτοτε το Διοικθτικό Χυμβοφλιο. Θ Γζνεςθ των Δικαιωμάτων κα πραγματοποιείται με επί μζρουσ αποφάςεισ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και θ άςκθςι τουσ κα είναι δυνατι, μόνον εφ όςον κα ζχουν πραγματοποιθκεί οι ωσ άνω ςτόχοι. Θ άςκθςθ των Δικαιωμάτων κα πραγματοποιείται ςφμφωνα με τισ κείμενεσ διατάξεισ. δ. Θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ με βάςθ τθν παρ.5 επ. του Άρκρου 16 του Κ.Ν. 2190/1920, όπωσ ίςχυε τροποποιθμζνοσ από τον Ρ. 3604/2007, αποφάςιςε και ενζκρινε τθν δυνατότθτα αγοράσ ζωσ και ιδίων μετοχϊν, που αντιςτοιχοφςε ςτο 10% του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου, ςε κατϊτατθ τιμι 0,30 ευρϊ και ανϊτατθ τιμι 15 ευρϊ κακϊσ και όριςε το ςυνολικό χρονικό διάςτθμα αγοράσ των ωσ άνω ιδίων μετοχϊν ςε εικοςιτζςςερισ (24) μινεσ από τθν θμερομθνία τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ. Επιπλζον θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ εξουςιοδότθςε το Διοικθτικό Χυμβοφλιο να ορίηει με αποφάςεισ του τα επιμζρουσ χρονικά διαςτιματα αγορϊν ιδίων μετοχϊν, τον αντίςτοιχο επιμζρουσ αρικμό μετοχϊν και να προβεί ςε οποιαδιποτε περαιτζρω πράξθ ςφμφωνα με το νόμο και ςτα πλαίςια τθσ ωσ άνω εντολισ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο δεν ζκανε χριςθ τθσ εξουςίασ του αυτισ (κ) (ι) Σθμαντικζσ ςυμφωνίεσ τθσ Εταιρείασ που τίκενται ςε ιςχφ, τροποποιοφνται ι λιγουν ςε περίπτωςθ αλλαγισ ελζγχου κατόπιν δθμόςιασ πρόταςθσ. Δεν υφίςτανται ςυμφωνίεσ, οι οποίεσ τίκενται ςε ιςχφ, τροποποιοφνται ι λιγουν ςε περίπτωςθ αλλαγισ ςτον ζλεγχο τθσ Εταιρείασ κατόπιν δθμόςιασ πρόταςθσ. Συμφωνίεσ με μζλθ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου ι με το προςωπικό τθσ Εταιρείασ που προβλζπουν τθν καταβολι αποηθμίωςθσ ςε περίπτωςθ παραίτθςθσ ι απόλυςθσ χωρίσ βάςιμο λόγο ι τερματιςμοφ τθσ κθτείασ ι τθσ απαςχόλθςισ τουσ εξαιτίασ δθμόςιασ πρόταςθσ. Δεν υπάρχουν ςυμφωνίεσ τθσ Εταιρείασ με μζλθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ ι με το προςωπικό τθσ, οι οποίεσ να προβλζπουν τθν καταβολι αποηθμίωςθσ ειδικά ςε περίπτωςθ παραίτθςθσ ι απόλυςθσ χωρίσ βάςιμο λόγο, ι τερματιςμοφ τθσ κθτείασ ι τθσ απαςχόλθςθσ τουσ εξαιτίασ δθμόςιασ πρόταςθσ. Χθμειϊνεται, ωςτόςο, ότι ςτισ ςυμβάςεισ εργαςίασ του Διευκφνοντοσ Χυμβοφλου και οριςμζνων Ανϊτερων Διευκυντικϊν Χτελεχϊν προβλζπεται θ καταβολι επιπρόςκετθσ αποηθμίωςθσ ςε περίπτωςθ καταγγελίασ τθσ ςφμβαςθσ χωρίσ υπαιτιότθτά τουσ ι εξαναγκαςμοφ τουσ ςε παραίτθςθ. Χελίδα 35 από 127

36 ΕΚΘΕΣΘ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΤΘΤΩΝ ΟΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Ρροσ τουσ Μετόχουσ τθσ «Ελλθνικισ Εταιρείασ Τθλεπικοινωνιϊν και Τθλεματικϊν Εφαρμογϊν Α.Ε.» δ.τ. «Forthnet Α.Ε.» Ζκκεςθ επί των Εταιρικϊν και Ενοποιθμζνων Οικονομικϊν Καταςτάςεων Ελζγξαμε τισ ςυνθμμζνεσ εταιρικζσ και τισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ Εταιρείασ «Ελλθνικι Εταιρεία Ψθλεπικοινωνιϊν και Ψθλεματικϊν Εφαρμογϊν Α.Ε. δ.τ. Forthnet Α.Ε.», (θ «Εταιρεία» ) και των κυγατρικϊν τθσ, (ο «Τμιλοσ») οι οποίεσ αποτελοφνται από τθν εταιρικι και ενοποιθμζνθ κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ τθσ 31 Δεκεμβρίου 2014 και τισ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ καταςτάςεισ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ, μεταβολϊν ιδίων κεφαλαίων και ταμειακϊν ροϊν τθσ χριςεωσ που ζλθξε τθν θμερομθνία αυτι, κακϊσ και περίλθψθ ςθμαντικϊν λογιςτικϊν αρχϊν και μεκόδων και λοιπζσ επεξθγθματικζσ πλθροφορίεσ. Ευκφνθ τθσ Διοίκθςθσ για τισ Εταιρικζσ και Ενοποιθμζνεσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ Θ διοίκθςθ ζχει τθν ευκφνθ για τθν κατάρτιςθ και εφλογθ παρουςίαςθ αυτϊν των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων ςφμφωνα με τα Διεκνι Υρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ, όπωσ αυτά ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ, όπωσ και για εκείνεσ τισ εςωτερικζσ δικλείδεσ, που θ διοίκθςθ κακορίηει ωσ απαραίτθτεσ, ϊςτε να κακίςταται δυνατι θ κατάρτιςθ εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων απαλλαγμζνων από ουςιϊδθ ανακρίβεια, που οφείλεται είτε ςε απάτθ είτε ςε λάκοσ. Ευκφνθ του Ελεγκτι Θ δικι μασ ευκφνθ είναι να εκφράςουμε γνϊμθ επί αυτϊν των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων με βάςθ τον ζλεγχό μασ. Διενεργιςαμε τον ζλεγχό μασ ςφμφωνα με τα Διεκνι Υρότυπα Ελζγχου. Ψα πρότυπα αυτά απαιτοφν να ςυμμορφωνόμαςτε με κανόνεσ δεοντολογίασ, κακϊσ και να ςχεδιάηουμε και διενεργοφμε τον ζλεγχο με ςκοπό τθν απόκτθςθ εφλογθσ διαςφάλιςθσ για το εάν οι εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ είναι απαλλαγμζνεσ από ουςιϊδθ ανακρίβεια. Σ ζλεγχοσ περιλαμβάνει τθ διενζργεια διαδικαςιϊν για τθν απόκτθςθ ελεγκτικϊν τεκμθρίων, ςχετικά με τα ποςά και τισ γνωςτοποιιςεισ ςτισ εταιρικζσ και τισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Σι επιλεγόμενεσ διαδικαςίεσ βαςίηονται ςτθν κρίςθ του ελεγκτι περιλαμβανομζνθσ τθσ εκτίμθςθσ των κινδφνων ουςιϊδουσ ανακρίβειασ των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων, που οφείλεται είτε ςε απάτθ είτε ςε λάκοσ. Ξατά τθ διενζργεια αυτϊν των εκτιμιςεων κινδφνου, ο ελεγκτισ εξετάηει τισ εςωτερικζσ δικλείδεσ που ςχετίηονται με τθν κατάρτιςθ και εφλογθ παρουςίαςθ των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων τθσ Εταιρείασ, με ςκοπό το ςχεδιαςμό ελεγκτικϊν διαδικαςιϊν κατάλλθλων για τισ περιςτάςεισ, αλλά όχι με ςκοπό τθν ζκφραςθ γνϊμθσ επί τθσ αποτελεςματικότθτασ των εςωτερικϊν δικλείδων τθσ Εταιρείασ. Σ ζλεγχοσ περιλαμβάνει επίςθσ τθν αξιολόγθςθ τθσ καταλλθλότθτασ των λογιςτικϊν αρχϊν και μεκόδων που χρθςιμοποιικθκαν και του εφλογου των εκτιμιςεων που ζγιναν από τθ διοίκθςθ, κακϊσ και αξιολόγθςθ τθσ ςυνολικισ παρουςίαςθσ των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων. Υιςτεφουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμιρια που ζχουμε ςυγκεντρϊςει είναι επαρκι και κατάλλθλα για τθ κεμελίωςθ τθσ ελεγκτικισ μασ γνϊμθσ. Γνϊμθ Ξατά τθ γνϊμθ μασ, οι ςυνθμμζνεσ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ παρουςιάηουν εφλογα, από κάκε ουςιϊδθ άποψθ, τθν οικονομικι κζςθ τθσ Εταιρείασ «Ελλθνικι Εταιρεία Ψθλεπικοινωνιϊν και Ψθλεματικϊν Εφαρμογϊν Α.Ε. δ.τ. Forthnet Α.Ε.» και των κυγατρικϊν αυτισ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και τθ χρθματοοικονομικι τουσ επίδοςθ και τισ ταμειακζσ τουσ ροζσ για τθ χριςθ που ζλθξε τθν θμερομθνία αυτι ςφμφωνα με τα Διεκνι Υρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ, όπωσ αυτά ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ. Χελίδα 36 από 127

37 Θζμα Ζμφαςθσ Χωρίσ να διατυπϊνουμε επιφφλαξθ ςτθν ζκκεςθ ελζγχου μασ, εφιςτοφμε τθν προςοχι ςασ ςτθ Χθμείωςθ 3 των εταιρικϊν και ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων ςτθν οποία αναφζρεται ότι ςτισ 31 Δεκεμβρίου 2014, (α) ο Τμιλοσ και θ Εταιρεία δε βρίςκονταν ςε ςυμμόρφωςθ με οριςμζνουσ από τουσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ και ςχετικζσ υποχρεϊςεισ που προβλζπονται από τισ δανειακζσ τουσ ςυμβάςεισ, (β) ο Τμιλοσ δεν προχϊρθςε ςε αποπλθρωμι δόςεων φψουσ 160,0 εκατ. οι οποίεσ ζχουν καταςτεί λθξιπρόκεςμεσ μζχρι τθν θμερομθνία τθσ εκκζςεωσ ελζγχου, (γ) το ςφνολο των μακροπρόκεςμων δανείων του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ απεικονίςτθκαν ςτισ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ και, (δ) το ςφνολο των βραχυπρόκεςμων υποχρεϊςεων του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ υπερβαίνει το ςφνολο των κυκλοφοροφντων περιουςιακϊν τουσ ςτοιχείων και, ωσ εκ τοφτου, δεν κα είναι ςε κζςθ να αποπλθρϊςουν τισ ςυμβατικζσ τουσ υποχρεϊςεισ. Τπωσ περαιτζρω αναφζρεται ςτθ Χθμείωςθ 3, (i) θ ικανότθτα τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου να προχωριςουν ςε αναχρθματοδότθςθ του ςυνόλου των δανειακϊν τουσ υποχρεϊςεων και (ii) θ επάρκεια κεφαλαίου κίνθςθσ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ, δεν μποροφν να διαςφαλιςτοφν και εξαρτϊνται από τθν επιτυχι ολοκλιρωςθ τθσ αναχρθματοδότθςθσ των δανειακϊν τουσ υποχρεϊςεων με τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ. Ξατά ςυνζπεια, οι ανωτζρω ςυνκικεσ υποδθλϊνουν τθν φπαρξθ ςθμαντικισ αβεβαιότθτασ ςχετικά με τθ δυνατότθτα ςυνζχιςθσ τθσ δραςτθριότθτασ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ. Σι ςυνθμμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ δεν περιλαμβάνουν προςαρμογζσ ςχετικζσ με τθν ανακτθςιμότθτα και τθν ταξινόμθςθ των περιουςιακϊν ςτοιχείων του ενεργθτικοφ, τα ποςά και τθν ταξινόμθςθ των υποχρεϊςεων ι άλλεσ προςαρμογζσ οι οποίεσ τυχόν κα απαιτοφνταν αν θ Εταιρεία και ο Τμιλοσ δεν ιταν ςε κζςθ να ςυνεχίςουν ομαλά τισ δραςτθριότθτζσ τουσ.. Αναφορά επί Άλλων Νομικϊν και Κανονιςτικϊν Θεμάτων α) Χτθν Ζκκεςθ Διαχείριςθσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου περιλαμβάνεται διλωςθ εταιρικισ διακυβζρνθςθσ, θ οποία παρζχει τα πλθροφοριακά ςτοιχεία που ορίηονται ςτθν παράγραφο 3δ του άρκρου 43α του Ξ.Ρ 2190/1920. β) Επαλθκεφςαμε τθ ςυμφωνία και τθν αντιςτοίχθςθ του περιεχομζνου τθσ Ζκκεςθσ Διαχείριςθσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου με τισ ςυνθμμζνεσ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ςτα πλαίςια των οριηόμενων από τα άρκρα 43α, 108 και 37 του Ξ.Ρ. 2190/1920. Ακινα, 31 Παρτίου 2015 Σι Σρκωτοί Ελεγκτζσ Οογιςτζσ Xριςτοσ Υελεντρίδθσ Ελζνθ Χκορδαλάκθ Α.Π. ΧΣΕΟ Α.Π. ΧΣΕΟ ΕΦΡΧΨ & ΓΛΑΡΓΞ (ΕΟΟΑΧ) ΧΣΟ Α.Ε.Σ.Ε. ΣΦΞΩΨΣΛ ΕΟΕΓΞΨΕΧ ΟΣΓΛΧΨΕΧ ΣΦΞΩΨΩΡ ΕΟΕΓΞΨΩΡ Α.Π. ΧΣΕΟ 107 Α.Π. ΧΣΕΟ 125 Χελίδα 37 από 127

38 ΕΤΘΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για τθν οικονομικι χριςθ από 1 Ιανουαρίου ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2014 Σφμφωνα με τα Διεκνι Ρρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ όπωσ αυτά ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ Χελίδα 38 από 127

39 (Υοςά ςε ευρϊ, εκτόσ από τα ςτοιχεία των μετοχϊν) ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΘΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΘ ΧΘΣΘ ΡΟΥ ΕΛΘΞΕ ΤΘΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 Σθμ Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Ξφκλοσ εργαςιϊν Ψθλεπικοινωνιακά κόςτθ ( ) ( ) ( ) ( ) Χριςεισ δικαιωμάτων και αδειϊν ( ) ( ) - - Ξόςτοσ πωλθκζντων εμπορευμάτων και αναλωςίμων 16 ( ) ( ) ( ) ( ) Ζξοδα προβολισ, διαφιμιςθσ και εκκζςεων ( ) ( ) ( ) ( ) Αμοιβζσ και ζξοδα προςωπικοφ 6 ( ) ( ) ( ) ( ) Οοιπά ζξοδα 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Aπομείωςθ ςυμμετοχϊν ςε κυγατρικζσ ( ) ( ) Οοιπά ζςοδα εκμετάλλευςθσ Αποςβζςεισ 7 ( ) ( ) ( ) ( ) Χρθματοοικονομικά ζςοδα Χρθματοοικονομικά ζξοδα 8 ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτζλεςμα από ςυγγενείσ επιχειριςεισ 11 (5.032) Κζρδθ/ (Ηθμίεσ) προ φόρων ( ) ( ) ( ) Φόροσ ειςοδιματοσ ( ) ( ) ( ) Κζρδθ/ (Ηθμίεσ) μετά από φόρουσ ( ) ( ) ( ) ( ) Θ (ηθμία)/κζρδοσ περιόδου αποδίδεται ςε : Πετόχουσ τθσ Πθτρικισ Εταιρείασ ( ) ( ) ( ) ( ) Πθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ ( ) ( ) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Ηθμίεσ ανά μετοχι (βαςικζσ και απομειωμζνεσ) 31 (0,3915) (4,6184) Πζςοσ Χτακμικόσ Αρικμόσ Πετοχϊν (Βαςικόσ ) Πζςοσ Χτακμικόσ Αρικμόσ Πετοχϊν (Απομειωμζνοσ) Λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα που δε κα ταξινομθκοφν ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ςε επόμενεσ περιόδουσ Αναλογιςτικά κζρδθ / (ηθμίεσ) τθσ αποηθμίωςθσ προςωπικοφ λόγω εξόδου από τθν υπθρεςία 30 ( ) ( ) Φόροσ ειςοδιματοσ (58.760) (7.875) Κακαρά λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα που δε κα ταξινομθκοφν ( ) ( ) ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ςε επόμενεσ περιόδουσ Τα λοιπά ςυγκεντρωτικά ςυνολικά ειςοδιματα αποδίδονται ςε : Πετόχουσ τθσ Πθτρικισ Εταιρείασ ( ) ( ) Πθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ (4.229) ( ) ( ) Οι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ των Οικονομικϊν Καταςτάςεων Χελίδα 39 από 127

40 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΘΣ ΘΕΣΘΣ ΤΘΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία ΕΝΕΓΘΤΙΚΟ Μθ κυκλοφοροφντα περιουςιακά ςτοιχεία Σθμ Λδιοχρθςιμοποιοφμενα ενςϊματα πάγια ςτοιχεία Αςϊματα πάγια ςτοιχεία Ωπεραξία Χυμμετοχζσ ςε κυγατρικζσ επιχειριςεισ Χυμμετοχζσ ςε ςυγγενείσ επιχειριςεισ Άλλεσ μακροπρόκεςμεσ απαιτιςεισ Διακζςιμα προσ πϊλθςθ χρθματ/κά ςτοιχεία Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ Σφνολο μθ κυκλοφοροφντων περιουςιακϊν ςτοιχείων Κυκλοφοροφντα περιουςιακά ςτοιχεία Αποκζματα Δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν Εμπορικζσ απαιτιςεισ Υροκαταβολζσ και λοιπζσ απαιτιςεισ Απαιτιςεισ από ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ Χρθματικά διακζςιμα Δεςμευμζνεσ κατακζςεισ προκεςμίασ Σφνολο Κυκλοφοροφντων περιουςιακϊν ςτοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΓΘΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ Κδια κεφάλαια Πετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από ζκδοςθ μετοχϊν υπζρ το άρτιο Οοιπά αποκεματικά Ηθμίεσ εισ νζον ( ) ( ) ( ) ( ) Σφνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) Πθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ Σφνολο Ιδίων Κεφαλαίων ( ) ( ) Μακροπρόκεςμεσ Υποχρεϊςεισ Πακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ αναμεταδοτϊν Οοιπζσ μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ χρθματοδοτικισ 24 μίςκωςθσ Οοιπζσ μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Πακροπρόκεςμο μζροσ υποχρεϊςεων από δικαιϊματα 26 προγραμμάτων και ταινιϊν Υροβλζψεισ για αποηθμίωςθ προςωπικοφ Επιχορθγιςεισ Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ Σφνολο Μακροπρόκεςμων Υποχρεϊςεων Βραχυπρόκεςμεσ Υποχρεϊςεισ Υρομθκευτζσ Ωποχρεϊςεισ προσ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ Βραχυπρόκεςμα δάνεια Βραχυπρόκεςμο μζροσ μακρ/ςμων δανείων Ζςοδα επομζνων χριςεων Βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ αναμεταδοτϊν Οοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Βραχυπρόκεςμο μζροσ υποχρεϊςεων από δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν Φόροι ειςοδιματοσ πλθρωτζοι Δεδουλευμζνεσ και λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Σφνολο Βραχυπρόκεςμων Υποχρεϊςεων Σφνολο Υποχρεϊςεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΡΟΧΕΩΣΕΩΝ check 0,00 0,00 0,00 0,00 Οι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ των Οικονομικϊν Καταςτάςεων Χελίδα 40 από 127

41 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΘ ΧΘΣΘ ΡΟΥ ΕΛΘΞΕ ΤΘΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 Ο Πμιλοσ Σθμ. Μετοχικό κεφάλαιο Αναλογοφντα ςτουσ μετόχουσ τθσ μθτρικισ εταιρείασ Διαφορά από ζκδοςθ μετοχϊν υπζρ το άρτιο Λοιπά αποκεματικά Ηθμίεσ εισ νζο Σφνολο Μθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ Σφνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σφνολο ιδίων κεφαλαίων ζναρξθσ 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) Zθμίεσ μετά από φόρουσ ( ) ( ) ( ) ( ) Ψακτικό αποκεματικό - - (634) - (634) - (634) Ξακαρά λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα που δε κα ταξινομθκοφν ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ςε επόμενεσ περιόδουσ Υϊλθςθ μετοχϊν κυγατρικισ (52.931) (52.931) Σφνολο ιδίων κεφαλαίων λιξθσ 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) Σφνολο ιδίων κεφαλαίων ζναρξθσ 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) Zθμίεσ μετά από φόρουσ ( ) ( ) ( ) ( ) Αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου Ζξοδα αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου (κακαρά από αναβαλλόμενο φόρο) - ( ) - - ( ) - ( ) Ψακτικό αποκεματικό (6.074) Ειδικό αποκεματικό ( ) Ξακαρά λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα που δε κα ταξινομθκοφν ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ςε επόμενεσ περιόδουσ ( ) ( ) (4.229) ( ) Σφνολο ιδίων κεφαλαίων λιξθσ 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) Θ Εταιρεία Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από ζκδοςθ μετοχϊν υπζρ το άρτιο Λοιπά αποκεματικά Κζρδθ/(Ηθμίεσ) εισ νζο Σφνολο Σφνολο ιδίων κεφαλαίων ζναρξθσ 1 Ιανουαρίου ( ) Zθμίεσ μετά από φόρουσ ( ) ( ) Ξακαρά λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα που δε κα ταξινομθκοφν ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ςε επόμενεσ περιόδουσ Σφνολο ιδίων κεφαλαίων λιξθσ 31 Δεκεμβρίου ( ) Σφνολο ιδίων κεφαλαίων ζναρξθσ 1 Ιανουαρίου ( ) Zθμίεσ μετά από φόρουσ ( ) ( ) Αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου Ζξοδα αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου (κακαρά από αναβαλλόμενο φόρο) - ( ) - - ( ) Ειδικό αποκεματικό ( ) Ξακαρά λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα που δε κα ταξινομθκοφν ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ςε επόμενεσ περιόδουσ ( ) ( ) - Σφνολο ιδίων κεφαλαίων λιξθσ 31 Δεκεμβρίου ( ) Οι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ των Οικονομικϊν Καταςτάςεων Χελίδα 41 από 127

42 ΚΑΤΑΣΤΑΣΘ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΘ ΜΕΘΟΔΟΣ) ΓΙΑ ΤΘ ΧΘΣΘ ΡΟΥ ΕΛΘΞΕ ΤΘΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ Σθμ. Ταμειακζσ ροζσ από λειτουργικζσ δραςτθριότθτεσ Ξζρδθ/ (Ηθμίεσ) προ φόρων ( ) ( ) ( ) Υροςαρμογζσ για: Αποςβζςεισ Αποςβζςεισ επιχορθγιςεων πάγιου εξοπλιςμοφ ( ) ( ) ( ) ( ) (Ξζρδοσ)/ ηθμία από πϊλθςθ ενςϊματων και αςϊματων παγίων ςτοιχείων (3.221) (2.265) Χρθματοοικονομικά (ζςοδα)/ζξοδα Απομείωςθ υπεραξίασ Aπομείωςθ ςυμμετοχϊν ςε ςυνδεδεμζνεσ επιχειριςεισ Υρόβλεψθ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ Υροβλζψεισ για αποηθμίωςθ προςωπικοφ Οοιπζσ προβλζψεισ Αποτζλεςμα από ςυγγενείσ επιχειριςεισ (95.122) - - Λειτουργικά κζρδθ προ μεταβολϊν του κεφαλαίου κίνθςθσ (Αφξθςθ)/Μείωςθ: Αποκζματα 863 ( ) ( ) ( ) Εμπορικζσ απαιτιςεισ και απαιτιςεισ από ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ ( ) ( ) ( ) ( ) Δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν ( ) - - Υροκαταβολζσ και λοιπζσ απαιτιςεισ (Αφξθςθ)/Πείωςθ λοιπϊν μακροπρόκεςμων απαιτιςεων ( ) ( ) Αφξθςθ/(Μείωςθ): Υρομθκευτζσ και υποχρεϊςεισ προσ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ ( ) Ζςοδα επομζνων χριςεων ( ) ( ) ( ) Δεδουλευμζνεσ και λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ ( ) ( ) Αφξθςθ/ (Πείωςθ) λοιπϊν μακροπρόκεςμων υποχρεϊςεων Μείωςθ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία ( ) ( ) Φόροι πλθρωκζντεσ ( ) ( ) - - Υλθρωμζσ για αποηθμίωςθ προςωπικοφ ( ) ( ) ( ) ( ) Ταμειακζσ ειςροζσ από λειτουργικζσ δραςτθριότθτεσ Ταμειακζσ ροζσ από επενδυτικζσ δραςτθριότθτεσ Αγορζσ ενςϊματων και αςωμάτων παγίων ςτοιχείων 12,13 ( ) ( ) ( ) ( ) Υωλιςεισ ενςϊματων και αςϊματων παγίων ςτοιχείων Ψόκοι και ςυναφι ζςοδα ειςπραχκζντα Δεςμευμζνεσ κατακζςεισ προκεςμίασ 19 ( ) ( ) Ταμειακζσ εκροζσ για επενδυτικζσ δραςτθριότθτεσ ( ) ( ) ( ) ( ) Ταμειακζσ ροζσ από χρθματοοικονομικζσ δραςτθριότθτεσ Ξακαρά ζςοδα από αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου Αποπλθρωμι μακροπρόκεςμου δανειςμοφ - ( ) - ( ) Ψόκοι πλθρωκζντεσ ( ) ( ) ( ) ( ) Ξακαρι μεταβολι χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ ( ) ( ) ( ) ( ) Ζξοδα από ςυμφωνίεσ αντιςτάκμιςθσ επιτοκιακοφ κινδφνου ( ) ( ) - - Ταμειακζσ ειςροζσ/ (εκροζσ) για χρθματοοικονομικζσ δραςτθριότθτεσ ( ) ( ) Κακαρι μείωςθ χρθματικϊν διακεςίμων ( ) ( ) (26.943) ( ) Χρθματικά διακζςιμα ςτθν αρχι τθσ χριςεωσ Χρθματικά διακζςιμα ςτο τζλοσ τθσ χριςεωσ Οι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ των Οικονομικϊν Καταςτάςεων Χελίδα 42 από 127

43 ΣΘΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΡΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΘ ΧΘΣΘ ΡΟΥ ΕΛΘΞΕ ΤΘΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ ΓΙΑ ΤΘΝ ΕΤΑΙΕΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΘΥΓΑΤΙΚΕΣ ΤΘΣ: Θ «ΕΟΟΘΡΛΞΘ ΕΨΑΛΦΕΛΑ ΨΘΟΕΥΛΞΣΛΡΩΡΛΩΡ ΞΑΛ ΨΘΟΕΠΑΨΛΞΩΡ ΕΦΑΦΠΣΓΩΡ - ΑΡΩΡΩΠΘ ΕΨΑΛΦΕΛΑ» (εφεξισ καλοφμενθ «Εταιρεία» ι «Forthnet») ιδρφκθκε ςτθν Ελλάδα το Ροζμβριο του 1995 (ΦΕΞ 6718/ ) ωσ ανϊνυμθ Εταιρεία, από το «Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ» και τισ «Πινωικζσ Γραμμζσ Α.Ρ.Ε.». Θ ζδρα τθσ Εταιρείασ είναι ςτα Βαςιλικά Βουτϊν Θρακλείου Ξριτθσ, ενϊ τα κεντρικά τθσ γραφεία βρίςκονται ςτθν Υαλλινθ, Υροζκταςθ Σδοφ Πάνθσ, Κζςθ Ξάντηα Θ διάρκεια τθσ Εταιρείασ, ςφμφωνα με το Ξαταςτατικό τθσ, ανζρχεται ςε 40 χρόνια από τθν θμερομθνία ίδρυςισ τθσ, με δυνατότθτα επζκταςθσ τθσ διάρκειασ μετά από απόφαςθ τθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ των Πετόχων τθσ. Ψον Σκτϊβριο του 2000 οι μετοχζσ τθσ Forthnet ειςιχκθςαν ςτο Χρθματιςτιριο Ακθνϊν (Χ.Α.). Σι βαςικζσ δραςτθριότθτεσ τθσ Εταιρείασ, ςφμφωνα με το άρκρο 3 του Ξαταςτατικοφ τθσ είναι θ παροχι τθλεπικοινωνιακϊν υπθρεςιϊν και ςυςτθμάτων θλεκτρονικισ πλθροφόρθςθσ και επικοινωνίασ, θ ανάπτυξθ και χριςθ κάκε πρόςφορθσ τθλεπικοινωνιακισ δικτυακισ υποδομισ ςτθν Ελλάδα και ςτο εξωτερικό και τθν ανάπτυξθ κάκε άλλθσ ςυναφοφσ δραςτθριότθτασ. Θ Εταιρεία είναι αδειοδοτθμζνθ υπό κακεςτϊσ γενικϊν αδειϊν από τθν Εκνικι Επιτροπι Ψθλεπικοινωνιϊν και Ψαχυδρομείων (Ε.Ε.Ψ.Ψ), δυνάμει του «Ξανονιςμοφ Γενικϊν Αδειϊν» (ΑΥ ΕΕΨΨ 390/3/ ) για τθ λειτουργία ςτακεροφ δθμόςιου τθλεφωνικοφ δικτφου, ςτακεροφ δικτφου αςφρματθσ πρόςβαςθσ, ςτακεροφ δικτφου θλεκτρονικϊν επικοινωνιϊν αποτελοφμενου από αςυρματικζσ μικροηεφξεισ, δικτφου οπτικϊν ινϊν και για τθν παροχι υπθρεςιϊν Ευρυηωνικισ Υρόςβαςθσ, Πετάδοςθσ Δεδομζνων, Δεδομζνων Υροςτικζμενθσ Αξίασ, Ψθλεματικισ/Ψθλεμετρίασ-ραδιοεντοπιςμοφ, τθλεθχοπλθροφόρθςθσ, ενοποίθςθσ φωνισ και δεδομζνων για ενδοεπιχειρθςιακά δίκτυα και κλειςτζσ ομάδεσ χρθςτϊν, τθλεφωνικϊν υπθρεςιϊν κακϊσ και υπθρεςιϊν Φωνισ μζςω Υρωτοκόλλου IP και μζςω διαδικτφου. H Eταιρεία με τθν από 8 Λανουαρίου 2014 ανακοίνωςι τθσ γνωςτοποίθςε ςτο επενδυτικό κοινό ότι θ αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ κατά ,50, που αποφαςίςκθκε από τθν Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ 23 Αυγοφςτου 2013 και πραγματοποιικθκε από τθν 10 Δεκεμβρίου 2013 ζωσ και τθν 3 Λανουαρίου 2014, ολοκλθρϊκθκε με απόλυτθ επιτυχία και με τθν καταβολι ,50 από τουσ παλαιοφσ μετόχουσ και τουσ αποκτιςαντεσ δικαιϊματα προτίμθςθσ κατά τθν περίοδο διαπραγμάτευςισ τθσ. Χφμφωνα με τθν ωσ άνω απόφαςθ τθσ Ζκτακτθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ εκδίδονται νζεσ μετοχζσ με τιμι διάκεςθσ 0,30 ευρϊ ανά μετοχι. Ξατόπιν των ανωτζρω, το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ αυξικθκε κατά ,50 με τθν ζκδοςθ νζων κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν, ονομαςτικισ αξίασ 0,30 ζκαςτθ. Ζτςι, το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ ανζρχεται πλζον ςε ,50 ευρϊ, διαιροφμενο ςε κοινζσ, ονομαςτικζσ μετά ψιφου μετοχζσ ονομαςτικισ αξίασ 0,30 εκάςτθ. Θ εταιρεία Forgendo Ltd κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςυμμετζχει ςτο μετοχικό κεφαλαίο τθσ Εταιρείασ με ποςοςτό 45,21% (31 Δεκεμβρίου 2013: 44,022%). Θ τελικι μθτρικι εταιρεία τθσ Forgendo Ltd είναι θ Emirates International Telecommunications LLC. Θ εταιρεία Wind Hellas Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε.Β.Ε κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςυμμετζχει ςτο μετοχικό κεφαλαίο τθσ Εταιρείασ με ποςοςτό 33,00% (31 Δεκεμβρίου 2013: 32,26%). Θ εταιρεία Vodafone Υάναφον Ανϊνυμθ Ελλθνικι Εταιρεία Ψθλεπικοινωνιϊν κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςυμμετζχει ςτο μετοχικό κεφαλαίο τθσ Εταιρείασ με ποςοςτό 6,51% (31 Δεκεμβρίου 2013: 0,00%). Επιπλζον, δυνάμει των όρων τθσ ςφμβαςθσ που υπογράφθκε τθν 4 Λουνίου 2014 μεταξφ τθσ Vodafone Υάναφον Ανϊνυμθ Ελλθνικι Εταιρεία Ψθλεπικοινωνιϊν και τθσ Wind Hellas Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε.Β.Ε θ πρϊτθ απζκτθςε δικαίωμα προαίρεςθσ (option) για τθν απόκτθςθ ποςοςτοφ 13,25% του ςυνολικοφ μετοχικοφ κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψιφου τθσ Forthnet από τθν δεφτερθ, το οποίο μπορεί να εξαςκθκεί κατά τθν ςυμπλιρωςθ του ζτουσ από τθν θμερομθνία υπογραφισ τθσ μεταξφ τθσ ςυμφωνίασ. Χελίδα 43 από 127

44 H Eταιρεία με ανακοίνωςι τθσ τθν 1 Λουλίου 2014 γνωςτοποίθςε ότι υποβλικθκε από τθν εταιρεία ΣΨΕ Α.Ε. μθ δεςμευτικι προςφορά προσ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Forthnet για τθν πικανι απόκτθςθ τθσ δραςτθριότθτασ τθσ NOVA. Επίςθσ, θ Eταιρεία με ανακοίνωςι τθσ τθν 17 Λουλίου 2014 γνωςτοποίθςε ότι υποβλικθκε από τισ εταιρείεσ Vodafone Group Service και Wind Hellas Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. κοινι μθ δεςμευτικι προςφορά προσ το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Forthnet για τθν πικανι απόκτθςθ του ςυνόλου των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ οι οποίεσ δεν ανικουν ςτθν κυριότθτά τουσ. Σι εν λόγω μθ δεςμευτικζσ προςφορζσ ζχουν τεκεί υπόψθ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ Εταιρείασ προσ αξιολόγθςθ, ενϊ ολοκλθρϊκθκε θ διαδικαςία διενζργειασ ανεξάρτθτων ελζγχων (due diligence) από τα ενδιαφερόμενα μζρθ. Σι ςυνθμμζνεσ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ χριςθσ 2014 και 2013 εκτόσ τθσ Forthnet Α.Ε. περιλαμβάνουν και τισ κυγατρικζσ και ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ, FORTH-CRS A.E., Telemedicine Technologies S.A. (ζωσ το Πάρτιο του 2013 ενοποιοφνταν με τθν μζκοδο τθσ ολικισ ενςωμάτωςθσ και κατόπιν με τθν μζκοδο τθσ Ξακαρισ Κζςθσ), Forthnet Media Α.Ε. (αλλαγι επωνυμίασ Forthnet Media Holdings A.E.), NetMed N.V., Intervision (Services) B.V., Dikomo Investment Sarl (Luxembourg) (υπό εκκακάριςθ), Tiledrasi S.A. (Luxembourg) (υπό εκκακάριςθ), Multichoice Holdings (Cyprus) Ltd (υπό εκκακάριςθ), Multichoice (Cyprus) Public Company Ltd (εκκακαρίςτθκε τθν 29 Δεκεμβρίου 2014), Multichoice Hellas A.E.Ε (απορρόφθςθ από Forthnet Media A.E.). και NetMed A.E. Θ κυγατρικι εταιρεία Forth CRS Α.Ε. ζχει ωσ αντικείμενο κυρίωσ τθν παροχι ολοκλθρωμζνων υπθρεςιϊν τουριςτικισ φλθσ με τθν ζρευνα, ανάπτυξθ, χριςθ και εμπορία ςφγχρονων, υψθλισ, ςυγκλίνουςασ τεχνολογίασ θλεκτρονικϊν προϊόντων και υπθρεςιϊν διανομισ και διαχείριςθσ τουριςτικισ φλθσ και ενδεικτικά κρατιςεων κζςεων, εκδόςεωσ και διακζςεωσ ειςιτθρίων και κάκε άλλθσ ςυναφοφσ φλθσ, που παράγεται από φορείσ όπωσ ακτοπλοϊκζσ, αεροπορικζσ και κάκε άλλθσ φφςεωσ μεταφορικζσ επιχειριςεισ, ςυνδυαςμζνεσ μεταφορζσ, ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ, επιχειριςεισ κεαμάτων και ψυχαγωγίασ, επιχειριςεισ ςχετικζσ με ακλθτιςμό, νοςοκομεία και ςε κάκε άλλο φορζα θλεκτρονικϊν κρατιςεων. Θ κυγατρικι εταιρεία Telemedicine Technologies S.A. αςχολείται με τθν δθμιουργία, υλοποίθςθ και εμπορία υπθρεςιϊν και ειδϊν που ςυνδζονται με τθν απόκτθςθ, μετάδοςθ και απόδοςθ πλθροφοριϊν, ιδιαίτερα μζςω θλεκτρονικισ οδοφ, ςτον τομζα τθσ υγείασ. Θ εταιρεία αποςκοπεί ςτθν υλοποίθςθ και εμπορία υπθρεςιϊν ςτο χϊρο τθσ υγείασ δίνοντασ ζμφαςθ ςτισ business-to-business υπθρεςίεσ ςτον ιατρικό χϊρο. Ξατά τθν 11 θ Απριλίου 2013 το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ μθτρικισ εταιρείασ Forthnet με απόφαςι του ενζκρινε ομόφωνα τθν μεταβίβαςθ κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν τθσ κυγατρικισ εταιρείασ ιτοι ποςοςτό 36,48% ζναντι τιμιματοσ 1. Πετά τθν ωσ άνω μεταβίβαςθ μετοχϊν θ ςυμμετοχι τθσ Εταιρείασ ςτθν Telemedicine Technologies S.A. ανζρχεται ςε 24,90% και κεωρείται πλζον ςυμμετοχι ςε ςυγγενισ εταιρεία όπου ενοποιείται με τθν μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Βάςθ του ςυμφωνθτικοφ πϊλθςθσ και αγοράσ, ο Τμιλοσ και θ Εταιρεία αναγνϊριςαν ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθν ενδεχόμενθ απαίτθςθ ποςοφ 346 χιλιάδεσ, θ οποία περιλαμβάνεται ςτισ λοιπζσ μακροπρόκεςμεσ απαιτιςεισ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2013 και 31 Δεκεμβρίου Θ Εταιρία Forthnet δεν ςυμμετείχε ςτισ διαδοχικζσ αυξιςεισ οι οποίεσ εγκρίκθκαν από τισ Γενικζσ Χυνελεφςεισ εντόσ του 2014 τθσ Telemedicine Technologies S.A. και κατά ςυνζπεια μειϊκθκε το ποςοςτό ςυμμετοχισ τθσ ςε 21,84%. Θ κυγατρικι εταιρεία Forthnet Media Α.Ε. ιδρφκθκε τον Απρίλιο του 2008 και αςχολείται με τθν απόκτθςθ, διαχείριςθ και αξιοποίθςθ ςυμμετοχϊν ςε πάςθσ φφςεωσ επιχειριςεισ που δραςτθριοποιοφνται ςτον τομζα των τθλεπικοινωνιϊν και μζςων ενθμζρωςθσ. Επίςθσ αςχολείται με τθν παραγωγι και εκμετάλλευςθ με οποιοδιποτε τρόπο κωδικοποιθμζνων τθλεοπτικϊν προγραμμάτων που προορίηονται για λειτουργία ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ και τθν ςυνεργαςία με νόμιμουσ φορείσ τθλεόραςθσ για τθν εκπομπι κωδικοποιθμζνων προγραμμάτων, κακϊσ και τθν κτιςθ τθλεοπτικϊν δικαιωμάτων και δικαιωμάτων τθλεοπτικισ μετάδοςθσ και διαφθμιςτικισ ι/και χορθγικισ εκμετάλλευςθσ ακλθτικϊν και άλλων γεγονότων για κωδικοποιθμζνθ ι μθ μετάδοςθ και τζλοσ τθν παροχι δορυφορικϊν υπθρεςιϊν προσ κάκε φυςικό ι νομικό πρόςωπο ιδιωτικοφ ι δθμοςίου δικαίου, τθ μεταφορά ραδιοτθλεοπτικϊν ςθμάτων και δεδομζνων ι οποιουδιποτε ςυνδυαςμοφ κειμζνων ι/και εικόνων ι/και ιχων ι/και δεδομζνων, με εξαίρεςθ τισ υπθρεςίεσ φωνθτικισ τθλεφωνίασ, από δορυφορικοφσ ςτακμοφσ εδάφουσ προσ το διαςτθμικό τμιμα (ανοδικι δζςμθ) και από το διαςτθμικό τμιμα προσ δορυφορικοφσ ςτακμοφσ εδάφουσ (κακοδικι δζςμθ) ι τερματικζσ ςυςκευζσ λιψθσ οποιουδιποτε είδουσ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ αποφάςιςε τθν απορρόφθςθ τθσ κυγατρικισ τθσ Πultichoice Hellas A.E.E. με θμερομθνία ιςολογιςμοφ μεταςχθματιςμοφ 30 Λουνίου Θ τελικι ζγκριςθ τθσ απορρόφθςθσ από τισ αρμόδιεσ αρχζσ ελιφκθκε ςτισ 30 Σκτωβρίου Χελίδα 44 από 127

45 Θ Forthnet Media A.E. ζλαβε το 2014 άδεια από τισ Ελλθνικζσ Αρχζσ για τθν παροχι ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ και ραδιοφωνικϊν υπθρεςιϊν και ζχει υπογράψει Χφμβαςθ Υαραχϊρθςθσ με το Ελλθνικό Ξράτοσ, βάςει του Ρ. 2644/1998. Βάςει αυτισ τθσ άδειασ, και για 15 χρόνια, θ εταιρεία εξουςιοδοτικθκε να παρζχει απ ευκείασ ςτουσ ςυνδρομθτζσ ραδιοφωνικζσ και τθλεοπτικζσ υπθρεςίεσ μζςω δορυφόρου, με τθν επεξεργαςία τθλεοπτικοφ ψθφιακοφ ςιματοσ (Χθμείωςθ 13). Ψο κόςτοσ τθσ άδειασ ιταν Ψο οφειλόμενο ποςό τθσ αδείασ, για παροχι ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ περιλαμβάνεται ςτουσ λοιποφσ φόρουσ και τζλθ (Χθμειϊςθ 28). Θ εταιρεία Forthnet Media Α.Ε. κακϊσ και οι κυγατρικζσ τθσ οι οποίεσ ενοποιοφνται, αναλφονται ωσ εξισ: Επωνυμία Εταιρείασ Θμερομθνία ςφςταςθσ Χϊρα ςφςταςθσ Ρεριγραφι δραςτθριότθτασ NetMed N.V. 12 Λανουαρίου 1996 Σλλανδία Εταιρεία ςυμμετοχϊν (Θolding) Multichoice Hellas Α.Ε.Ε.(αποροφικθκε από τθν Forthnet Media A.E. τθν 30 Σκτωβρίου 2014) 14 Χεπτεμβρίου 1994 Ελλάδα NetMed Α.Ε. 14 Φεβρουαρίου 1996 Ελλάδα Multichoice Holdings (Cyprus) Limited (υπό εκκακάριςθ) Multichoice (Cyprus) Public Company Limited (εκκακαρίςτθκε) Dikomo Investment Sarl (υπό εκκακάριςθ) Tiledrasi S.A.(υπό εκκακάριςθ) Intervision (Services) B.V. Θ εταιρεία εκμεταλλευόταν το μπουκζτο τθσ Nova, διζνειμε τουσ αποκωδικοποιθτζσ, διαχειριηόταν τθν ςυνδρομθτικι βάςθ τθσ αναλογικισ και τθσ ψθφιακισ πλατφόρμασ και παρείχε τισ ςυνδρομθτικζσ υπθρεςίεσ του Σμίλου NetMed ςτθν Ελλάδα. H εταιρεία παρζχει υπθρεςίεσ υποςτιριξθσ πελατϊν και ειδικότερα τεχνικι υποςτιριξθ, πλθροφορίεσ τθλεοπτικοφ προγράμματοσ, τθλεφωνικι υποςτιριξθ και διαχείριςθσ ςυμβάςεων ςυνδρομθτϊν ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ για λογαριαςμό τθσ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. 20 Δεκεμβρίου 1999 Ξφπροσ Εταιρεία ςυμμετοχϊν (Θolding) 13 Ροεμβρίου 1993 Ξφπροσ Θ εταιρεία ενεργοφςε ωσ πράκτορασ για τθν Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. ςτθν Ξφπρο υπογράφοντασ ςυνδρομθτικζσ ςυμφωνίεσ, ειςπράττοντασ ςυνδρομζσ, και παρζχοντασ SMS ςτουσ ςυνδρομθτζσ του ψθφιακοφ μπουκζτου τθσ Nova Cyprus για λογαριαςμό τθσ Multichoice Ελλάσ Α.Ε.E. μζχρι να τεκεί ςε διαδικαςία εκκακάριςθσ. 18 Λουνίου 2003 Οουξεμβοφργο Εταιρεία ςυμμετοχϊν (Θolding) 18 Λουνίου 2003 Οουξεμβοφργο Εταιρεία ςυμμετοχϊν (Θolding) Λανουάριοσ 1996 Σλλανδία Ωπθρεςίεσ απόκτθςθσ περιεχομζνου H κυγατρικι εταιρεία Multichoice (Cyprus) Public Company Ltd, θ οποία διατθροφςε με τον Τμιλο Forthnet ςυμβατικι ςχζςθ για τθ διαχείριςθ των ςυνδρομθτϊν τθσ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. ςτθν Ξφπρο, αποφάςιςε ςτισ 9 Λουνίου 2011 ςτθν Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων τθσ, τθν εκοφςια εκκακάριςι τθσ από τουσ πιςτωτζσ τθσ ςφμφωνα με τθν ιςχφουςα κυπριακι νομοκεςία του Υερί Εταιρειϊν Ξυπριακοφ Ρόμου. Θ εταιρεία διαγράφθκε από το Χρθματιςτιριο Αξιϊν Ξφπρου ςτισ 28 Λουνίου Θ διαχείριςθ των ςυνδρομθτϊν κακϊσ και θ περαιτζρω ανάπτυξθ εργαςιϊν του Σμίλου Forthnet ςτθν Ξφπρο ςυνεχίηεται από τθν Forthnet Media A.E. Θ εταιρεία λφκθκε ςτισ 29 Δεκεμβρίου 2014 και θ εκκακάριςι τθσ δθμοςιεφτθκε ςτισ 21 Λανουαρίου 2015 ςτθν Επίςθμθ Εφθμερίδα τθσ Ξυπριακισ Δθμοκρατίασ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ κυγατρικισ εταιρείασ Multichoice Holdings (Cyprus) Limited κατά τθν ςυνεδρίαςθ του τθσ 11 Λουλίου 2012 αποφάςιςε τθν παφςθ των εργαςιϊν τθσ και τθν εκοφςια εκκακάριςι τθσ. Θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων ενζκρινε τισ τελικζσ πλθρωμζσ προσ τουσ πιςτωτζσ τθσ εταιρείασ ςτισ 15 Χεπτεμβρίου Θ τελικι ζγκριςθ για τθν διάλυςθ τθσ εταιρείασ εκκρεμεί από τθν Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων τθσ και τισ Ξυπριακζσ Αρχζσ. Σ αρικμόσ προςωπικοφ του Σμίλου ςτισ 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχεται ςτα άτομα, ενϊ τθσ Εταιρείασ ςτα 756 άτομα. Χτισ 31 Δεκεμβρίου 2013 ο αντίςτοιχοσ αρικμόσ του προςωπικοφ ιταν άτομα για τον Τμιλο και 842 άτομα για τθν Εταιρεία. Χτισ 24 Ροεμβρίου 2011 το Διοικθτικό Χυμβοφλιο του Χρθματιςτθρίου Ακθνϊν αποφάςιςε να κζςει υπό επιτιρθςθ τθν διαπραγμάτευςθ των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ λόγω του γεγονότοσ ότι οι ηθμίεσ τθσ χριςθσ 2010 υπερζβαιναν το 30% τθσ κακαρισ τθσ κζςθσ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Forthnet ενζκρινε τισ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ για τθ χριςθ που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ςτισ 31 Mαρτίου Σι αναφερόμενεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ υπόκεινται ςε οριςτικι ζγκριςθ από τθν Ετιςια Ψακτικι Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων. Χελίδα 45 από 127

46 2.1 ΒΑΣΘ ΡΑΟΥΣΙΑΣΘΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: Σι οικονομικζσ καταςτάςεισ ζχουν καταρτιςτεί ςφμφωνα με τα Διεκνι Υρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ (ΔΥΧΑ) όπωσ αυτά ζχουν εκδοκεί από το Χυμβοφλιο Διεκνϊν Οογιςτικϊν Υροτφπων (ΧΔΟΥ) και ζχουν υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ. Σι οικονομικζσ καταςτάςεισ ζχουν ςυνταχκεί ςφμφωνα με τθν αρχι του ιςτορικοφ κόςτουσ, εκτόσ από τα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία ςε εφλογθ αξία μζςω αποτελεςμάτων (ςυμπεριλαμβανομζνων παραγϊγων), τα οποία αποτιμϊνται ςτθν εφλογθ αξία. Σριςμζνα κονδφλια τθσ προθγοφμενθσ χριςθσ αναταξινομικθκαν για να καταςτοφν ομοειδι και ςυγκρίςιμα με αυτά τθσ τρζχουςασ χριςθσ. Σι αναταξινομιςεισ αυτζσ περιγράφονται κατωτζρω: - Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2013 το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκαν από τισ εμπορικζσ απαιτιςεισ ςτισ απαιτιςεισ από ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ. - Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2013 το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκαν από τουσ προμθκευτζσ ςτισ υποχρεϊςεισ προσ ςυνδεδεμζνεσ εταιρείεσ. - Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2013 το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκε από τισ προκαταβολζσ και λοιπζσ απαιτιςεισ ςτο βραχυπρόκεςμο μζροσ τθσ υποχρζωςθσ των δικαιωμάτων ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν. - Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2013 το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκε από τουσ προμθκευτζσ ςτο βραχυπρόκεςμο μζροσ τθσ υποχρζωςθσ των δικαιωμάτων ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν. - Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2013 το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκε από τα ζςοδα επόμενων χριςεων ςτισ λοιπζσ μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ. - Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2013 το ποςό των του Σμίλου αναταξινομικθκε από τα δικαιϊματα ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν ςτα ζςοδα επομζνων χριςεων. - Για τθν προθγοφμενθ χριςθ, το ποςό των και τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αντίςτοιχα αναταξινομικθκε από τον κφκλο εργαςιϊν ςτα λοιπά ζςοδα εκμετάλευςθσ. - Για τθν προθγοφμενθ χριςθ, το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκε από τα τθλεπικοινωνιακά κόςτθ ςτον κφκλο εργαςιϊν. - Για τθν προθγοφμενθ χριςθ, το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκε από τα λοιπά ζςοδα εκμετάλευςθσ ςτισ αμοιβζσ και ζξοδα προςωπικοφ. - Για τθν προθγοφμενθ χριςθ, το ποςό των τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου αναταξινομικθκε από τα λοιπά ζςοδα εκμετάλευςθσ ςτα λοιπά ζξοδα. - Για τθν προθγοφμενθ χριςθ, ςτθν Ξατάςταςθ ταμειακϊν ροϊν, το ποςό των του Σμίλου αναταξινομικθκε από τισ δεδουλευμζνεσ και λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ ςτο αποτζλεςμα από ςυγγενείσ επιχειριςεισ. - Για τθν προθγοφμενθ χριςθ, ςτθν Ξατάςταςθ ταμειακϊν ροϊν, το ποςό των του Σμίλου αναταξινομικθκε από τισ δεδουλευμζνεσ και λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ ςτα ζξοδα από ςυμφωνίεσ αντιςτάκμιςθσ επιτοκιακοφ κινδφνου. 2.2 ΒΑΣΘ ΣΥΝΤΑΞΘΣ ΤΩΝ ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: Σι ςυνθμμζνεσ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ περιζχουν τισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ μθτρικισ Εταιρείασ Forthnet και όλων των κυγατρικϊν εταιρειϊν ςτισ οποίεσ θ Forthnet ζχει τθ δυνατότθτα άςκθςθσ ελζγχου. Σι κυγατρικζσ (εταιρείεσ ςτισ οποίεσ ο Τμιλοσ ζμμεςα ι άμεςα ςυμμετζχει με περιςςότερο από το 50% των ψιφων ι με άλλον τρόπο ελζγχει τθ διοίκθςι τουσ) ζχουν ενοποιθκεί. Σ Τμιλοσ επανεκτιμά ςε κάκε περίοδο αναφοράσ εάν αςκεί ουςιαςτικό ζλεγχο ςε επενδφςεισ, εάν τα γεγονότα και οι ςυνκικεσ υποδεικνφουν αλλαγι ςτισ ενδείξεισ ουςιαςτικοφ ελζγχου. Σι κυγατρικζσ ενοποιοφνται από τθν θμερομθνία κατά τθν οποία ο ουςιαςτικόσ ζλεγχοσ μεταφζρεται ςτον Τμιλο και παφουν να ενοποιοφνται από τθν θμερομθνία κατά τθν οποία ο ζλεγχοσ παφει να υφίςταται. Χελίδα 46 από 127

47 Θ θμερομθνία κατάρτιςθσ των οικονομικϊν καταςτάςεων των κυγατρικϊν εταιρειϊν ςυμπίπτει με αυτι τθσ Εταιρείασ χρθςιμοποιϊντασ τισ ίδιεσ λογιςτικζσ αρχζσ. Ψα κζρδθ ι οι ηθμίεσ κακϊσ και κάκε ςτοιχείο των Οοιπϊν Χυνολικϊν Ειςοδθμάτων αποδίδονται ςτουσ μετόχουσ του Σμίλου ςτισ μθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ ακόμθ κι αν αυτό δθμιουργεί χρεωςτικό υπόλοιπο. Τλεσ οι ενδοεταιρικζσ ςυναλλαγζσ και υπόλοιπα και χρθματοροζσ ζχουν απαλειφκεί ςτισ ςυνθμμζνεσ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Τπου απαιτικθκε, οι λογιςτικζσ αρχζσ των κυγατρικϊν ζχουν τροποποιθκεί ζτςι ϊςτε να διαςφαλιςτεί θ ςυνζπεια με τισ λογιςτικζσ αρχζσ που υιοκετικθκαν από τον Τμιλο. Πια μεταβολι ςε ποςοςτό ςυμμετοχισ ςε κυγατρικι χωρίσ απϊλεια ελζγχου αποτελεί ςυναλλαγι μεταξφ των μετόχων και ςυνεπϊσ το αποτζλεςμα τθσ ςυναλλαγισ καταχωρείται ςτα ίδια κεφάλαια. Χε περίπτωςθ που ο Τμιλοσ χάνει τον ζλεγχο μιασ κυγατρικισ, τότε: διαγράφει τα ςτοιχεία του ενεργθτικοφ (ςυμπεριλαμβανομζνθσ τθσ υπεραξίασ) και τισ υποχρεϊςεισ τθσ κυγατρικισ διαγράφει τθ λογιςτικι αξία των μθ ελεγχόμενων ςυμμετοχϊν αναγνωρίηει τθν εφλογθ αξία τθσ εναπομείναςασ επζνδυςθσ αναγνωρίηει οποιοδιποτε κζρδοσ ι ηθμία ςτα αποτελζςματα ανακατατάςςει το μερίδιο τθσ μθτρικισ επί των ςτοιχείων που είχαν προθγουμζνωσ αναγνωριςτεί ςτα λοιπά ςυνολικά ειςοδιματα ςτα αποτελζςματα. Σι ςυμμετοχζσ ςε κυγατρικζσ επιχειριςεισ ςτισ εταιρικζσ οικονομικζσ καταςτάςεισ αποτιμϊνται ςτο κόςτοσ κτιςθσ μείον τυχόν ςωρευμζνεσ ηθμίεσ απομείωςθσ. 2.3 ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΧΕΣ: (α) Βάςθ Ενοποίθςθσ: Ξάκε ςυνζνωςθ επιχειριςεων λογιςτικοποιείται με τθν εφαρμογι τθσ μεκόδου απόκτθςθσ. Ψο κόςτοσ τθσ απόκτθςθσ υπολογίηεται ωσ το ςφνολο του ανταλλάγματοσ που μεταβιβάςτθκε υπολογιηόμενο κατά τθν θμερομθνία τθσ απόκτθςθσ ςτθν εφλογθ αξία και του ποςοφ των τυχόν μθ ελεγχουςϊν ςυμμετοχϊν (προθγουμζνωσ δικαιωμάτων μειοψθφίασ) ςτον αποκτϊμενο. Για κάκε ςυνζνωςθ επιχειριςεων, ο αποκτϊν υπολογίηει τισ μθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ επί του αποκτϊμενου είτε ςτθν εφλογθ αξία ι ςε αναλογία επί των κακαρϊν αναγνωρίςιμων περιουςιακϊν ςτοιχείων του αποκτϊμενου. Ψα ζξοδα κατά τθν απόκτθςθ καταχωροφνται ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων. Ξατά τθν θμερομθνία τθσ απόκτθςθσ, ο Τμιλοσ κα εκτιμιςει τα αποκτϊμενα περιουςιακά ςτοιχεία και τισ αναλθφκείςεσ υποχρεϊςεισ προκειμζνου για τθ κατάλλθλθ ταξινόμθςι τουσ και προςδιοριςμό τουσ ςφμφωνα με τουσ όρουσ τθσ ςφμβαςθσ, τισ οικονομικζσ περιςτάςεισ και τισ ςχετικζσ ςυνκικεσ κατά τθν θμερομθνία απόκτθςθσ. Χε ςυνζνωςθ επιχειριςεων που επιτυγχάνεται ςταδιακά, ο Τμιλοσ κα επιμετριςει εκ νζου τα ςυμμετοχικά δικαιϊματα που κατείχε προθγουμζνωσ ςτον αποκτϊμενο ςτθν εφλογθ αξία κατά τθν θμερομθνία απόκτθςθσ με τθ διαφορά να μεταφζρεται ςτα αποτελζςματα. Ψυχόν ενδεχόμενο αντάλλαγμα που μεταβιβάηεται από τον αποκτϊντα κα αναγνωρίηεται ςτθν εφλογθ αξία κατά τθν θμερομθνία απόκτθςθσ. Σποιεςδιποτε μεταγενζςτερεσ μεταβολζσ ςτθν εφλογθ αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματοσ, που κρίνεται ότι αποτελοφν ςτοιχείο του ενεργθτικοφ ι πακθτικοφ, κα αναγνωρίηονται ςφμφωνα με το ΔΟΥ 39 είτε ςτα αποτελζςματα είτε ωσ μεταβολι ςτα λοιπά ςυνολικά ειςοδιματα. Εάν το ενδεχόμενο αντάλλαγμα κατατάςςεται ωσ ςτοιχείο τθσ κακαρισ κζςθσ, δεν κα επιμετράται εκ νζου ζωσ ότου ο μεταγενζςτεροσ διακανονιςμόσ λογιςτικοποιθκεί ςτθν κακαρι κζςθ. Θ υπεραξία αρχικά αποτιμάται ςτο κόςτοσ ωσ το υπερβάλλον του ανταλλάγματοσ που μεταβιβάηεται ςυν το ποςό που αναγνωρίηεται ωσ μθ ελζγχουςα ςυμμετοχι επί των κακαρϊν αναγνωριςμζνων περιουςιακϊν ςτοιχείων που αποκτϊνται και των αναλθφκζντων υποχρεϊςεων. Χελίδα 47 από 127

48 Θ υπεραξία που προκφπτει από τθν απόκτθςθ νζων κυγατρικϊν εταιρειϊν απεικονίηεται χωριςτά ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ. Ξάκε χρόνο διενεργείται ζλεγχοσ τθσ υπεραξίασ για τυχόν απομείωςθ θ οποία μειϊνει το αρχικό ποςό όπωσ αυτό απεικονίηεται ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ. Ξατά τον υπολογιςμό των κερδϊν ι ηθμιϊν που προκφπτουν από τθν πϊλθςθ ςυμμετοχϊν, λαμβάνεται υπόψθ θ τυχόν υπεραξία, τθσ προσ πϊλθςθ εταιρείασ. Για τθν ευχερζςτερθ διεκπεραίωςθ των ελζγχων απομείωςθσ (impairment test), το ποςό τθσ υπεραξίασ κατανζμεται ςε μονάδεσ δθμιουργίασ ταμιακϊν ροϊν. Ξάκε μία από τισ μονάδεσ δθμιουργίασ ταμιακϊν ροϊν απεικονίηει τισ επενδφςεισ του Σμίλου. Χτθν περίπτωςθ που θ εφλογθ αξία των κακαρϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων κατά τθν θμερομθνία απόκτθςθσ μίασ εταιρείασ είναι μεγαλφτερθ από το τίμθμα που δόκθκε για τθν απόκτθςι τθσ, τότε προκφπτει αρνθτικι υπεραξία (ζςοδο) θ οποία καταχωρείται απευκείασ ωσ ζςοδο ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. (β) Συμμετοχζσ ςε Συγγενείσ: Χυγγενείσ εταιρείεσ αποτελοφν οι ςυμμετοχζσ του Σμίλου ςε επιχειριςεισ ςτισ οποίεσ αςκεί ςθμαντικι επιρροι. Χθμαντικι επιροι είναι θ δυνατότθτα ςυμμετοχισ ςτισ αποφάςεισ τθσ οικονομικισ επιχειρθςιακισ πολιτικισ τθσ εταιρείασ χωρίσ να πρόκειται για ζλεγχο ι από κοινοφ ζλεγχο των εν λόγω πολιτικϊν. Σι επενδφςεισ ςε ςυγγενείσ εταιρείεσ λογιςτικοποιοφνται ςφμφωνα με τθ μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ. Πε βάςθ αυτι τθν μζκοδο, θ ςυμμετοχι ςτθν ςυνδεδεμζνθ καταχωρείται ςτο κόςτοσ κτιςεωσ πλζον τθσ μεταβολισ ςτο ποςοςτό του Σμίλου ςτθν κακαρι τουσ κζςθ μετά τθν αρχικι θμερομθνία κτιςεωσ. Θ ενοποιθμζνθ κατάςταςθ αποτελεςμάτων απεικονίηει τθν αναλογία του Σμίλου ςτα αποτελζςματα τθσ ςυγγενοφσ επιχείρθςθσ. Θ ενοποιθμζνθ κατάςταςθ Οοιπϊν Ειςοδθμάτων απεικονίηει τθν αναλογία του Σμίλου ςτα Οοιπά Ειςοδιματα τθσ επιχείρθςθσ. Πθ πραγματοποιθκζντα κζρδθ ι ηθμίεσ, τα οποία προζρχονται από ςυναλλαγζσ του Σμίλου και τθσ ςυγγενοφσ επιχείρθςθσ απαλείφονται κατά το ποςοςτό ςυμμετοχισ του Σμίλου ςτθ ςυγγενι επιχείρθςθ. (γ) Μετατροπι Ξζνων Νομιςμάτων: Ψο νόμιςμα λειτουργίασ και παρουςίαςθσ τθσ Εταιρείασ και των κυγατρικϊν τθσ είναι το Ευρϊ. Σι ςυναλλαγζσ ςε άλλα νομίςματα μετατρζπονται ςε Ευρϊ χρθςιμοποιϊντασ τισ ςυναλλαγματικζσ ιςοτιμίεσ που ιταν ςε ιςχφ κατά τθν θμερομθνία των ςυναλλαγϊν. Ξατά τθν θμερομθνία ςφνταξθσ των οικονομικϊν καταςτάςεων τα νομιςματικά ςτοιχεία του ενεργθτικοφ και πακθτικοφ που είναι εκφραςμζνα ςε άλλα νομίςματα προςαρμόηονται ϊςτε να αντανακλοφν τισ τρζχουςεσ ςυναλλαγματικζσ ιςοτιμίεσ. Ψα κζρδθ και οι ηθμίεσ που προκφπτουν από τθ αποτίμθςθ τζλουσ χριςεωσ νομιςματικϊν ςτοιχείων ςε ξζνα νομίςματα απεικονίηονται ςτισ επιςυναπτόμενεσ καταςτάςεισ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. Ψα κζρδθ ι ηθμίεσ που προκφπτουν από ςυναλλαγζσ απεικονίηονται επίςθσ ςτισ καταςτάςεισ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. (δ) Ενςϊματα Ράγια Στοιχεία: Ψα γιπεδα, τα κτίρια, οι εγκαταςτάςεισ και ο εξοπλιςμόσ αποτιμϊνται ςτο κόςτοσ κτιςθσ, μείον τισ ςυςςωρευμζνεσ αποςβζςεισ και τισ τυχόν προβλζψεισ απομείωςισ τουσ. Σι επιςκευζσ και οι ςυντθριςεισ καταχωροφνται ςτα ζξοδα τθσ χριςθσ ςτθν οποία πραγματοποιοφνται. Χθμαντικζσ βελτιϊςεισ κεφαλαιοποιοφνται ςτο κόςτοσ των αντίςτοιχων παγίων εφόςον αυτζσ προςαυξάνουν τθν ωφζλιμθ ηωι, αυξάνουν τθν ικανότθτα παραγωγισ ι βελτιϊνουν τθν αποδοτικότθτα των αντίςτοιχων παγίων. Ψα ςτοιχεία των παγίων διαγράφονται κατά τθν πϊλθςι ι τθν απόςυρςι τουσ ι όταν δεν αναμζνονται περαιτζρω οικονομικά οφζλθ από τθ ςυνεχιηόμενθ χριςθ τουσ. Ψα κζρδθ ι οι ηθμίεσ που προκφπτουν από τθν διαγραφι ενόσ παγίου περιλαμβάνονται ςτα αποτελζςματα χριςθσ κατά τθν οποία διαγράφεται το εν λόγω πάγιο. Χελίδα 48 από 127

49 (ε) Αποςβζςεισ Ενςϊματων Ραγίων Στοιχείων: Σι αποςβζςεισ υπολογίηονται με βάςθ τθ ςτακερι μζκοδο με ςυντελεςτζσ οι οποίοι προςεγγίηουν τισ ςχετικζσ ωφζλιμεσ διάρκειεσ ηωισ των ςχετικϊν παγίων. Σι ςυντελεςτζσ που χρθςιμοποιοφνται είναι οι εξισ: Είδοσ Ραγίου Ετιςιοσ Συντελεςτισ Απόςβεςθσ Ξτίρια 2,50% Εγκαταςτάςεισ κτιρίων 11,11%-20% Εξοπλιςμόσ δικτφου (Internet και Χτακερι Ψθλεφωνία) 12,5% Εξοπλιςμόσ δικτφου (LMDS) 8%-16% Εξοπλιςμόσ LLU 12,5%-33% Δίκτυο οπτικϊν ινϊν 7,14% Πεταφορικά μζςα 10%-20% Θλεκτρονικοί υπολογιςτζσ 10%-33% Εξοπλιςμόσ αναμετάδοςθσ 6,67% - 20% Ζπιπλα και λοιπόσ εξοπλιςμόσ 10%-20% (ςτ) Αςϊματα Ράγια Στοιχεία: Ψα αςϊματα πάγια αποτελοφνται από τα κόςτθ λογιςμικοφ που αγοράηεται ι παράγεται εςωτερικά και από το κόςτοσ απόκτθςθσ ευρεςιτεχνιϊν, εμπορικϊν ονομαςιϊν, ςθμάτων, δικαιϊματα τίτλων, εκχωριςεισ δικαιωμάτων και αδειϊν. Ψα προερχόμενα από εξωτερικι αγορά αςϊματα πάγια απεικονίηονται ςτο κόςτοσ κτιςθσ, ενϊ τα προερχόμενα από ενοποίθςθ επιχειριςεων ςτθν εφλογθ αξία που είχαν κατά τθν απόκτθςθ. Ψο λογιςμικό που παράγεται εςωτερικά περιλαμβάνει ζξοδα όπωσ μιςκοδοςία, υλικά και υπθρεςίεσ που χρθςιμοποιοφνται, κακϊσ και κάκε άλλο άμεςο ζξοδο που απαιτείται για τθν ανάπτυξι του και τθν προϊκθςι του προσ χριςθ. Δεν αποδίδεται καμία αξία ςε ςιματα που ζχουν αναπτυχκεί εςωτερικά ι ςυναφι δικαιϊματα και περιουςιακά ςτοιχεία. Ψα κόςτθ που πραγματοποιοφνται για τθν ανάπτυξθ των εν λόγω ςτοιχείων χρεϊνονται ςτο λογαριαςμό αποτελεςμάτων τθσ περιόδου εντόσ τθσ οποίασ πραγματοποιικθκαν. Ζπειτα από τθν αρχικι αναγνϊριςθ τα αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία παρουςιάηονται ςτθν αξία κτιςθσ τουσ μείον τισ τυχόν ςωρευμζνεσ ηθμίεσ απομείωςθσ τουσ. Χτα αςϊματα πάγια τθσ Εταιρείασ περιλαμβάνεται το κόςτοσ για τθν απόκτθςθ ειδικισ άδειασ από τθν απορροφοφμενθ εταιρεία «Πεςογειακζσ Ευρυηωνικζσ Ωπθρεςίεσ Α.Ε.» για τθν εγκατάςταςθ και λειτουργία και εκμετάλλευςθ Δθμόςιου Ψθλεπικοινωνιακοφ Δικτφου Χτακερισ Αςφρματθσ Υρόςβαςθσ. Θ άδεια χορθγικθκε με τθν απόφαςθ 203/ τθσ Ε.Ε.Ψ.Ψ. για διάςτθμα δεκαπζντε (15) ετϊν, ςτθν τιμι των 8,5 εκατ. περίπου. Θ απόςβεςθ τθσ εν λόγω αδείασ γίνεται ςε διάςτθμα δεκατριϊν (13) ετϊν, το υπολειπόμενο δθλαδι διάςτθμα από τθν ζναρξθ τθσ εκμετάλλευςισ τθσ μζχρι και τθν λιξθ των δεκαπζντε (15) ετϊν. Eπίςθσ περιλαμβάνεται και θ άδεια που ζχει λάβει από τισ Ελλθνικζσ αρμόδιεσ αρχζσ θ Forthnet Media A.E. ςχετικά με τθν παροχι ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ και ραδιοφωνικϊν υπθρεςιϊν βάςει του Ρ. 2644/1998. Θ απόςβεςθ τθσ εν λόγω αδείασ γίνεται ςε διάςτθμα δεκαπζντε (15) ετϊν. Επιπλζον ο Τμιλοσ κεφαλαιοποιεί ςτθν υποκατθγορία «Άδειεσ και Οοιπά Αςϊματα» τα ζξοδα απόκτθςθσ ςυνδρομθτϊν για υπθρεςίεσ αδεςμοποίθτθσ πρόςβαςθσ ςτον τοπικό βρόχο και για υπθρεςίεσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ για τισ οποίεσ ο πελάτθσ δεςμεφεται με ςυμβόλαιο τουλάχιςτον 12 μθνϊν. Χε περίπτωςθ τερματιςμοφ του ςυμβολαίου πριν τθν λιξθ του το αναπόςβεςτο υπόλοιπο του κόςτουσ απόκτθςθσ ςυνδρομθτϊν καταχωρείται άμεςα ωσ ζξοδο ςτα αποτελζςματα τθσ χριςθσ. Ψα αςϊματα πάγια με αόριςτο χρόνο προςδόκιμο οικονομικισ εκμετάλλευςθσ δεν αποςβζνονται αλλά ελζγχονται ετθςίωσ για τυχόν απομείωςθ τουσ και παρουςιάηονται ςτο κόςτοσ κτιςθσ μείον τισ τυχόν ςωρευμζνεσ ηθμίεσ απομείωςισ τουσ. Αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία με οριςμζνου χρόνου προςδόκιμο οικονομικισ εκμετάλλευςθσ, αποςβζνονται με τθν ιςόποςθ κατανομι τουσ ςε τμιματα για όλθ τθν διάρκεια του προςδόκιμου οικονομικισ τουσ εκμετάλλευςισ. Ψο μεταφερόμενο ποςό κάκε άυλου περιουςιακοφ ςτοιχείου ανακεωρείται ετθςίωσ και αναπροςαρμόηεται για απομείωςθ, όταν το μεταφερόμενο ποςό υπερβαίνει το ανακτιςιμο ποςό. Ψα προςδόκιμα οικονομικισ εκμετάλλευςθσ και οι υπολειπόμενεσ αξίεσ των αςϊματων περιουςιακϊν ςτοιχείων επανεκτιμϊνται ςε ετιςια βάςθ. Χελίδα 49 από 127

50 Σι περίοδοι απόςβεςθσ για τα άυλα περιουςιακά ςτοιχεία που ζχουν οριςμζνου χρόνου προςδόκιμο οικονομικισ εκμετάλλευςθσ ποικίλλουν ανάλογα με τισ ςυνκικεσ που επικρατοφν, όμωσ υπόκεινται ςτα εξισ μζγιςτα όρια: Είδοσ Αςϊματου Ραγίου Ζτθ Οογιςμικά 5 Άδεια ςτακερισ αςφρματθσ πρόςβαςθσ 13 Άδεια ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ και ραδιοφωνικϊν εκπομπϊν 15 Ξόςτοσ απόκτθςθσ ςυνδρομθτϊν 1-1,5 Φιμθ και πελατεία 2-5 Χιματα/εμπορικι επωνυμία 15 Υελατειακι βάςθ 15 Δικαιϊματα πνευματικισ ιδιοκτθςίασ και ευρεςιτεχνίεσ 15 (η) Δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν: Δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν που ζχουν αγοραςτεί, εμφανίηονται ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ (κυκλοφοροφν ενεργθτικό) ςτο κόςτοσ κτιςθσ μειωμζνα κατά τα ποςά που αναγνωρίςτθκαν ςτα αποτελζςματα (όπωσ αναφζρεται κατωτζρω). Σ Τμιλοσ ζχει οριςμζνεσ υποχρεϊςεισ από προγράμματα και ταινίεσ που κατθγοριοποιοφνται ωσ χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ ςε ςχζςθ με το ΔΟΥ 39, και οι οποίεσ επιμετρϊνται ςτο αναπόςβεςτο κόςτοσ τουσ. Ψα δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν αναγνωρίηονται ωσ περιουςιακά ςτοιχεία και υποχρεϊςεισ δυνάμει ςυμβάςεων παροχισ αδειϊν όταν θ περίοδοσ τθσ άδειασ ξεκινάει και το κόςτοσ κάκε προγράμματοσ είναι γνωςτό ι μπορεί εφλογα να κακοριςτεί. Δικαιϊματα για μεμονωμζνα ακλθτικά γεγονότα αναγνωρίηονται ςυνολικά κατά τθν αρχικι μετάδοςθ του γεγονότοσ, ενϊ δικαιϊματα (μετάδοςθσ) για ολόκλθρθ ακλθτικι περίοδο αναγνωρίηονται ςτα αποτελζςματα ιςόποςα για όλθ τθν διάρκεια τθσ ακλθτικισ περιόδου. Δικαιϊματα για υλικό γενικισ ψυχαγωγίασ και ταινίεσ αναγνωρίηονται ςτα αποτελζςματα είτε ιςόποςα για τθν διάρκεια τθσ άδειασ χριςθσ τουσ ι επί τθ βάςθ των αναμεταδόςεϊν τουσ, όταν ο αρικμόσ των προβολϊν τουσ είναι περιοριςμζνοσ. Ψα ζξοδα ςχετικά με τα δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν περιλαμβάνονται ςτο κόςτοσ χριςεωσ δικαιωμάτων και αδειϊν ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων. Ψο κόςτοσ των προγραμμάτων που είναι ίδιασ παραγωγισ του Σμίλου καταγράφεται ωσ ζξοδο όπωσ πραγματοποιείται. (θ) (κ) Κόςτοσ Ζρευνασ και Ανάπτυξθσ: Ψο κόςτοσ ζρευνασ εξοδοποιείται κατά τθν πραγματοποίθςι του. Ψα ζξοδα ανάπτυξθσ πραγματοποιοφνται κυρίωσ για τθν ανάπτυξθ λογιςμικοφ. Ψα κόςτθ ανάπτυξθσ ενόσ επιμζρουσ ζργου αναγνωρίηονται ωσ αςϊματα πάγια ςτοιχεία μόνο αν πλθροφνται οι προχποκζςεισ του ΔΟΥ 38 «Αςϊματα Υάγια». Πετά τθν αρχικι αναγνϊριςθ, τα ζξοδα ανάπτυξθσ μεταφζρονται ςτο κόςτοσ του παγίου, και όταν το ςτοιχείο είναι ζτοιμο προσ χριςθ ξεκινά θ απόςβεςι του με βάςθ τθν διάρκεια τθσ ωφζλιμθσ ηωισ του. Απομείωςθ Αξίασ Ρεριουςιακϊν Στοιχείων: Πε τθν εξαίρεςθ τθσ υπεραξίασ, θ οποία ελζγχεται για απομείωςθ τουλάχιςτον ςε ετιςια βάςθ, οι λογιςτικζσ αξίεσ των λοιπϊν μακροπρόκεςμων ςτοιχείων του ενεργθτικοφ ελζγχονται για ςκοποφσ απομείωςθσ όταν γεγονότα ι αλλαγζσ ςτισ ςυνκικεσ υποδθλϊνουν ότι θ λογιςτικι αξία μπορεί να μθν είναι ανακτιςιμθ. Τταν θ λογιςτικι αξία κάποιου περιουςιακοφ ςτοιχείου υπερβαίνει το ανακτιςιμο ποςό του, θ αντίςτοιχθ ηθμία απομείωςθσ του καταχωρείται ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ χριςεωσ. Θ ανακτιςιμθ αξία προςδιορίηεται ωσ θ μεγαλφτερθ αξία μεταξφ τθσ εφλογθσ αξίασ μείον ζξοδα πϊλθςθσ και τθσ αξίασ χριςεωσ. Εφλογθ αξία μείον ζξοδα πϊλθςθσ είναι το ποςό που μπορεί να λθφκεί από τθ πϊλθςθ ενόσ περιουςιακοφ ςτοιχείου ςτα πλαίςια μίασ κανονικισ ςυναλλαγισ μεταξφ ςυμμετεχόντων ςτθν αγορά, μετά τθν αφαίρεςθ κάκε πρόςκετου άμεςου κόςτουσ διάκεςθσ του περιουςιακοφ ςτοιχείου, ενϊ, αξία χριςθσ είναι θ κακαρι παροφςα αξία των εκτιμϊμενων μελλοντικϊν ταμειακϊν ροϊν που αναμζνεται να πραγματοποιθκοφν από τθ ςυνεχι χριςθ ενόσ περιουςιακοφ ςτοιχείου και από τθν πρόςοδο που αναμζνεται να προκφψει από τθν διάκεςι του ςτο τζλοσ τθσ εκτιμϊμενθσ ωφζλιμθσ ηωισ του. Χελίδα 50 από 127

51 Για τουσ ςκοποφσ προςδιοριςμοφ τθσ απομείωςθσ, τα ςτοιχεία του ενεργθτικοφ ομαδοποιοφνται ςτο χαμθλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακζσ ροζσ δφναται να αναγνωριςτοφν ξεχωριςτά. Αντιλογιςμόσ ηθμίασ απομείωςθσ τθσ αξίασ περιουςιακϊν ςτοιχείων που λογίςτθκε ςε προθγοφμενα ζτθ, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανζσ ενδείξεισ ότι οι εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιικθκαν για τον υπολογιςμό τθσ ανακτιςιμθσ αξίασ ζχουν αλλάξει. Χτισ περιπτϊςεισ αυτζσ ο ανωτζρω αντιλογιςμόσ αναγνωρίηεται ωσ ζςοδο. Ενδεχόμενθ ηθμία από απομείωςθ υπεραξίασ δεν αντιλογίηεται. (ι) Επενδφςεισ και Λοιπά Χρθματοοικονομικά Ρεριουςιακά Στοιχεία: Ψα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που εμπίπτουν και ρυκμίηονται από τισ διατάξεισ του ΔΟΥ 39, ταξινομοφνται ανάλογα με τθν φφςθ και τα χαρακτθριςτικά τουσ ςε μία από τισ κάτωκι τζςςερισ κατθγορίεσ: Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία ςε εφλογθ αξία μζςω αποτελεςμάτων, Απαιτιςεισ και δάνεια, Διακζςιμεσ προσ πϊλθςθ επενδφςεισ, Διακρατοφμενεσ ζωσ τθν λιξθ επενδφςεισ. Ψα εν λόγω χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία, αρχικά αναγνωρίηονται ςτο κόςτοσ κτιςεωσ που αντιπροςωπεφει τθν εφλογθ αξία, πλζον ςε οριςμζνεσ περιπτϊςεισ των άμεςων δαπανϊν απόκτθςθσ/ςυναλλαγισ. Σι αγορζσ και οι πωλιςεισ των επενδφςεων αναγνωρίηονται κατά τθν θμερομθνία τθσ ςυναλλαγισ που είναι και θ θμερομθνία που ο Τμιλοσ δεςμεφεται να αγοράςει ι να πωλιςει το ςτοιχείο. Θ κατθγοριοποίθςθ των ανωτζρω χρθματοοικονομικϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων γίνεται μετά τθν αρχικι αναγνϊριςθ και όπου επιτρζπεται, επανεξετάηεται και πικανόν ανακεωρείται περιοδικά. (i) Χρθματοοικονομικά ςτοιχεία ςε εφλογθ αξία μζςω αποτελεςμάτων: Υρόκειται για το εμπορικό χαρτοφυλάκιο του Σμίλου που περιλαμβάνει επενδφςεισ που αποκτικθκαν με ςκοπό τθν ρευςτοποίθςι τουσ ςτο άμεςο μζλλον κακϊσ και τα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία που αναγνωρίηονται ςε εφλογθ αξία μζςω αποτελεςμάτων. Ξζρδθ ι ηθμίεσ από τθν αποτίμθςθ των ςυγκεκριμζνων ςτοιχείων καταχωροφνται ςτα αποτελζςματα χριςεωσ. (ii) Απαιτιςεισ και δάνεια: Σι απαιτιςεισ και τα δάνεια που δθμιουργοφνται, αποτιμϊνται ςτο αναπόςβεςτο κόςτοσ με βάςθ τθν μζκοδο του πραγματικοφ επιτοκίου. Ξζρδθ και ηθμίεσ καταχωροφνται ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων τθσ χριςεωσ όταν τα ςχετικά κονδφλια διαγράφονται ι απομειϊνονται, κακϊσ επίςθσ και μζςω τθσ διαδικαςίασ απόςβεςθσ. Σι λογαριαςμοί απαιτιςεων από πελάτεσ, αναγνωρίηονται ςτθν τιμολογιακι τουσ αξία και ςυνικωσ ειςπράττονται ςε χρονικό διάςτθμα μεταξφ 30 ζωσ 360 θμερϊν. Δθμιουργείται πρόβλεψθ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ όταν θ είςπραξι τουσ κεωρείται πλζον αβζβαια. Θ πρόβλεψθ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ επιβαρφνει τα αποτελζςματα τθσ χριςθσ και αναπροςαρμόηεται κάκε φορά που απαιτείται. Σι απαιτιςεισ οι οποίεσ ζχουν καταςτεί ανεπίδεκτεσ είςπραξθσ διαγράφονται με μείωςθ τθσ ιδθ ςχθματιςκείςασ πρόβλεψθσ. (iii) Χρθματοοικονομικά ςτοιχεία διακζςιμα προσ πϊλθςθ: Ψα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία που δεν μποροφν να ταξινομθκοφν ςε καμία από τισ ανωτζρω κατθγορίεσ χαρακτθρίηονται και ταξινομοφνται ςαν διακζςιμα προσ πϊλθςθ. Πετά τθν αρχικι αναγνϊριςθ, οι διακζςιμεσ προσ πϊλθςθ επενδφςεισ αποτιμϊνται ςτθν εφλογθ αξία και τα προκφπτοντα κζρδθ και ηθμίεσ καταχωροφνται απ ευκείασ ςε διακεκριμζνο κονδφλι τθσ κακαρισ κζςθσ μζχρι τθν πϊλθςθ ι τθν διαγραφι ι τθν απομείωςθ του χρθματοοικονομικοφ ςτοιχείου. Θ τρζχουςα αξία των εν λόγω χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων που εμπορεφονται ςε οργανωμζνθ χρθματιςτθριακι αγορά προκφπτει από τθν ςχετικι χρθματιςτθριακι αξία τουσ κατά τθν θμερομθνία κλειςίματοσ. Αναφορικά με τα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία που δεν εμπορεφονται ςε ενεργι αγορά, θ εφλογθ αξία υπολογίηεται με βάςθ ςχετικζσ τεχνικζσ αποτίμθςθσ. Αυτζσ οι τεχνικζσ βαςίηονται ςε πρόςφατεσ αμφοτεροβαρείσ ςυναλλαγζσ παρόμοιων επενδφςεων, με αναφορά ςτθ χρθματιςτθριακι αξία μίασ άλλθσ επζνδυςθσ με παρεμφερι χαρακτθριςτικά με αυτά τθσ αποτιμϊμενθσ, ι με ανάλυςθ προεξοφλθμζνων χρθματοροϊν και μοντζλα αποτίμθςθσ επενδφςεων. Χελίδα 51 από 127

52 (iv) Διακρατοφμενεσ ζωσ τθν λιξθ επενδφςεισ: Πθ παράγωγα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία με ςυγκεκριμζνεσ ι κακοριςμζνεσ πλθρωμζσ και ςυγκεκριμζνεσ θμερομθνίεσ λιξθσ κατθγοριοποιοφνται ωσ διακρατοφμενα ζωσ τθν λιξθ, όταν ο Τμιλοσ ζχει τθν πρόκεςθ και ικανότθτα να τα διακρατιςει ζωσ τθν λιξθ τουσ. Πετά τθν αρχικι τουσ αναγνϊριςθ οι διακρατοφμενεσ ζωσ τθν λιξθ επενδφςεισ επιμετρϊνται ςτο αναπόςβεςτο κόςτοσ τουσ μείον τυχόν απομειϊςι τουσ. Ψα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία για τα οποία δε μπορεί να επιμετρθκεί αξιόπιςτα θ εφλογθ αξία τουσ, αποτιμϊνται ςτο κόςτοσ κτιςθσ τουσ μείον τυχόν απομείωςθ ςφμφωνα με όςα προβλζπονται από το ΔΟΥ 39. (κ) Δανειακζσ Υποχρεϊςεισ: Ψα δάνεια αρχικά αναγνωρίηονται ςτο κόςτοσ, που είναι θ εφλογθ αξία του δανείου που λαμβάνεται, κακαρά από τα ζξοδα ζκδοςθσ που ςχετίηονται με το δανειςμό. Πετά τθν αρχικι αναγνϊριςθ, αποτιμϊνται ςτο αναπόςβεςτο κόςτοσ με τθ μζκοδο του πραγματικοφ επιτοκίου. Ξζρδθ ι ηθμίεσ αναγνωρίηονται ςτα αποτελζςματα χριςεωσ είτε μζςω τθσ διαδικαςίασ απόςβεςθσ είτε κατά τθ διαγραφι των ςχετικϊν υποχρεϊςεων. (λ) Από-αναγνϊριςθ Χρθματοοικονομικϊν Απαιτιςεων και Υποχρεϊςεων: (i) Χρθματοοικονομικά ςτοιχεία ενεργθτικοφ: Ψα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία ενεργθτικοφ (ι κατά περίπτωςθ το μζροσ ενόσ χρθματοοικονομικοφ ςτοιχείου ενεργθτικοφ ι το μζροσ μίασ ομάδασ χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων ενεργθτικοφ) από-αναγνωρίηονται όταν: Ψα δικαιϊματα για τθν ειςροι ταμειακϊν πόρων ζχουν εκπνεφςει. Θ Εταιρεία διατθρεί το δικαίωμα ςτθν ειςροι ταμειακϊν πόρων από το ςυγκεκριμζνο ςτοιχείο ενεργθτικοφ αλλά ζχει αναλάβει ταυτόχρονα μία υποχρζωςθ προσ τρίτουσ να τα εξοφλιςει πλιρωσ χωρίσ ςθμαντικι κακυςτζρθςθ, υπό τθν μορφι μίασ ςφμβαςθσ μεταβίβαςθσ. Θ Εταιρεία ζχει μεταβιβάςει το δικαίωμα ειςροισ ταμειακϊν πόρων από το ςυγκεκριμζνο ςτοιχείο ενεργθτικοφ ενϊ παράλλθλα είτε (α) ζχει μεταβιβάςει ουςιαςτικά όλουσ τουσ κινδφνουσ και τα οφζλθ ι (β) δεν ζχει μεταβιβάςει ουςιαςτικά όλουσ τουσ κινδφνουσ και τα οφζλθ, αλλά ζχει μεταβιβάςει τον ζλεγχο του ςυγκεκριμζνου ςτοιχείου. Τπου θ Εταιρεία ζχει μεταβιβάςει τα δικαιϊματα ειςροισ ταμειακϊν πόρων από το ςυγκεκριμζνο ςτοιχείο ενεργθτικοφ αλλά παράλλθλα δεν ζχει μεταβιβάςει ουςιαςτικά όλουσ τουσ κινδφνουσ και τα οφζλθ ι τον ζλεγχο του ςυγκεκριμζνου ςτοιχείου, τότε το ςτοιχείο του ενεργθτικοφ αναγνωρίηεται ςτο βακμό τθσ ςυνεχιηόμενθσ ςυμμετοχισ τθσ Εταιρείασ ςτο περιουςιακό ςτοιχείο αυτό. Θ ςυνεχιηόμενθ ςυμμετοχι θ οποία ζχει τθ μορφι εγγφθςθσ επί του μεταβιβαηόμενου ςτοιχείου αποτιμάται ςτθν χαμθλότερθ αξία μεταξφ του αρχικοφ υπολοίπου του ςτοιχείου ενεργθτικοφ και του μζγιςτου ποςοφ που μπορεί θ Εταιρεία να κλθκεί να καταβάλλει. Τταν θ ςυνεχιηόμενθ ςυμμετοχι είναι υπό τθν μορφι δικαιωμάτων αγοράσ και/ι πϊλθςθσ επί του ςτοιχείου ενεργθτικοφ (ςυμπεριλαμβανομζνων και δικαιωμάτων που διακανονίηονται ταμειακά), ο βακμόσ ςυνεχιηόμενθσ εμπλοκισ τθσ Εταιρείασ είναι θ αξία του μεταβιβαηόμενου ςτοιχείου που δφναται θ Εταιρεία να επαναγοράςει, με εξαίρεςθ τθν περίπτωςθ ενόσ δικαιϊματοσ πϊλθςθσ του ςτοιχείου το οποίο αποτιμάται ςε εφλογεσ αξίεσ, όπου θ ςυνεχιηόμενθ ςυμμετοχι τθσ Εταιρείασ περιορίηεται ςτθν χαμθλότερθ μεταξφ τθσ εφλογθσ αξίασ του μεταβιβαηόμενου ςτοιχείου και τθν τιμι άςκθςθσ του δικαιϊματοσ. (ii) Χρθματοοικονομικά ςτοιχεία πακθτικοφ: Ψα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία πακθτικοφ απόαναγνωρίηονται όταν θ υποχρζωςθ, ακυρϊνεται ι εκπνζει ι δεν υφίςταται πλζον. Χτθν περίπτωςθ όπου μία υφιςτάμενθ υποχρζωςθ αντικακίςταται από μία άλλθ από τον ίδιο δανειςτι αλλά με ουςιαςτικά διαφορετικοφσ όρουσ, ι ςτθν περίπτωςθ όπου υπάρχουν ουςιαςτικζσ αλλαγζσ ςτουσ όρουσ μίασ υφιςτάμενθσ υποχρζωςθσ, τότε από-αναγνωρίηεται θ αρχικι υποχρζωςθ και αναγνωρίηεται μία νζα υποχρζωςθ και θ διαφορά που προκφπτει ςτα υπόλοιπα αναγνωρίηεται ςτα αποτελζςματα χριςθσ. Χελίδα 52 από 127

53 (μ) (ν) (ξ) (ο) Αποκζματα: Ψα αποκζματα αποτιμοφνται ςτθν χαμθλότερθ τιμι μεταξφ κόςτουσ και κακαρισ ρευςτοποιιςιμθσ αξίασ. Ψο κόςτοσ προςδιορίηεται με τθ μζκοδο FIFO και τθ μζςθ μθνιαία ςτακμικι τιμι για ςυγκεκριμζνθ κατθγορία αποκζματοσ. Θ κακαρι ρευςτοποιιςιμθ αξία είναι θ εκτιμϊμενθ τιμι πϊλθςθσ ςτθν κανονικι λειτουργία του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ μείον τα εκτιμϊμενα αναγκαία κόςτθ για τθν πϊλθςι τουσ. Υρόβλεψθ για βραδζωσ κινοφμενα ι απαξιωμζνα αποκζματα ςχθματίηεται εφόςον κρίνεται απαραίτθτο. Χρθματικά Διακζςιμα: Σ Τμιλοσ κεωρεί τισ προκεςμιακζσ κατακζςεισ και άλλεσ υψθλισ ρευςτότθτασ επενδφςεισ με θμερομθνία λιξθσ μικρότερθ των τριϊν μθνϊν ωσ χρθματικά διακζςιμα. Για τθ ςφνταξθ τθσ κατάςταςθσ ταμειακϊν ροϊν, τα χρθματικά διακζςιμα αποτελοφνται από μετρθτά και κατακζςεισ ςε τράπεηεσ, κακϊσ και χρθματικά διακζςιμα όπωσ προςδιορίηονται ανωτζρω. Κόςτοσ Δανειςμοφ: Ψα κόςτθ δανειςμοφ που πραγματοποιοφνται κατά τθ διάρκεια τθσ καταςκευαςτικισ περιόδου παγίων ςτοιχείων και ςχετίηονται με τα πάγια αυτά, κεφαλαιοποιοφνται ςτο κόςτοσ των παγίων ςτοιχείων. Τλα τα υπόλοιπα κόςτθ δανειςμοφ καταχωροφνται ςτα αποτελζςματα με τθν πραγματοποίθςι τουσ. Δικαιϊματα Ρροαίρεςθσ Αγοράσ Μετοχϊν: Σ Τμιλοσ ζχει ςε ιςχφ προγράμματα διάκεςθσ μετοχϊν ςτουσ εργαηόμενουσ του μζςω άςκθςθσ δικαιωμάτων προαίρεςθσ. Ψο κόςτοσ των εν λόγω ςυναλλαγϊν ορίηεται ωσ θ εφλογθ αξία των μετοχϊν ι δικαιωμάτων προαίρεςθσ κατά τθν θμερομθνία ζγκριςθσ των προγραμμάτων από τθ Διοίκθςθ θ οποία κεωρείται και θμερομθνία παραχϊρθςθσ. Θ εφλογθ αξία προςδιορίηεται μζςω κατάλλθλων μοντζλων αποτίμθςθσ. Ψο κόςτοσ των προγραμμάτων δικαιωμάτων προαίρεςθσ αναγνωρίηεται ςαν δαπάνθ ςτα αποτελζςματα με αντίςτοιχθ πίςτωςθ ςε ιδιαίτερο αποκεματικό ςτα ίδια κεφάλαια ςτισ χριςεισ κατά τθν διάρκεια των οποίων ικανοποιοφνται ςταδιακά οι προχποκζςεισ κατοχφρωςθσ των ςχετικϊν δικαιωμάτων. Για δικαιϊματα τα οποία τελικά δεν κατοχυρϊνονται, δεν αναγνωρίηεται ςχετικι δαπάνθ εκτόσ από δικαιϊματα των οποίων θ κατοχφρωςθ εξαρτάται από τθν ικανοποίθςθ ςυγκεκριμζνων εξωτερικϊν παραμζτρων αγοράσ. Αυτά τα δικαιϊματα τεκμαίρεται ότι κατοχυρϊνονται όταν όλεσ οι προχποκζςεισ απόδοςθσ ζχουν ικανοποιθκεί, ανεξάρτθτα από τθν εκπλιρωςθ των εξωτερικϊν παραμζτρων αγοράσ. Χε περίπτωςθ ακφρωςθσ κάποιων προγραμμάτων αυτά λογιςτικοποιοφνται ςαν να είχαν κατοχυρωκεί κατά τθν θμερομθνία τθσ ακφρωςθσ και τα μθ ειςζτι αναγνωριςμζνα ςχετικά ζξοδα αναγνωρίηονται αμζςωσ ςτα αποτελζςματα χριςθσ. Χε περίπτωςθ που ζνα πρόγραμμα που ακυρϊνεται αντικακίςταται από νζο πρόγραμμα αντιμετωπίηεται ςαν τροποποίθςθ του ακυρωκζντοσ προγράμματοσ. (π) Μιςκϊςεισ: Σι χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ, που μεταφζρουν ςτον Τμιλο ουςιωδϊσ όλουσ τουσ κινδφνουσ και τα οφζλθ που απορρζουν από τθν κυριότθτα του μιςκωμζνου ςτοιχείου, κεφαλαιοποιοφνται κατά τθν ζναρξθ τθσ μίςκωςθσ ςτθν εφλογθ αξία του μιςκίου ι, εάν είναι μικρότερθ, ςτθν παροφςα αξία των ελάχιςτων μιςκωμάτων. Σι πλθρωμζσ για χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ επιμερίηονται μεταξφ των χρθματοοικονομικϊν εξόδων και τθσ μείωςθσ τθσ χρθματοδοτικισ υποχρζωςθσ ϊςτε να επιτευχκεί ζνα ςτακερό επιτόκιο ςτο εναπομείναν υπόλοιπο τθσ υποχρζωςθσ. Ψα χρθματοοικονομικά ζξοδα χρεϊνονται απϋ ευκείασ ςτα αποτελζςματα. Ψα κεφαλαιοποιθκζντα μιςκωμζνα πάγια αποςβζνονται με βάςθ τθν εκτιμϊμενθ ωφζλιμθ ηωι του παγίου. Σι μιςκϊςεισ όπου ο εκμιςκωτισ διατθρεί ουςιαςτικά όλουσ τουσ κινδφνουσ και τα οφζλθ τθσ κυριότθτασ του ςτοιχείου περιλαμβάνονται ςτισ λειτουργικζσ μιςκϊςεισ. Ψα λειτουργικά μιςκϊματα αναγνωρίηονται ωσ ζξοδο ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. (ρ) Κρατικζσ Επιχορθγιςεισ: Σ Τμιλοσ λαμβάνει επιχορθγιςεισ από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ (Ε.Ε.) με ςκοπό τθ χρθματοδότθςθ ειδικϊν ζργων για τθν απόκτθςθ αςϊματων και ενςϊματων παγίων. Χελίδα 53 από 127

54 Σι κρατικζσ επιχορθγιςεισ οι οποίεσ ςχετίηονται με τθν επιδότθςθ αςϊματων και ενςϊματων παγίων ςτοιχείων, αναγνωρίηονται όταν υπάρχει εφλογθ βεβαιότθτα ότι θ επιχοριγθςθ κα ειςπραχκεί και όλοι οι ςχετικοί όροι κα τθρθκοφν. Τταν οι κρατικζσ επιχορθγιςεισ ςχετίηονται με ζνα περιουςιακό ςτοιχείο, θ εφλογθ αξία πιςτϊνεται ςε λογαριαςμό αναβαλλόμενου εςόδου και μεταφζρεται ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ με ιςόποςεσ ετιςιεσ δόςεισ με βάςθ τθν αναμενόμενθ ωφζλιμθ διάρκεια ηωισ του περιουςιακοφ ςτοιχείου που επιχορθγικθκε. Τταν θ επιχοριγθςθ ςχετίηεται με δαπάνθ, αναγνωρίηεται ςαν ζςοδο ςτθ διάρκεια τθσ περιόδου που απαιτείται για τθν αντιςτοίχθςθ τθσ επιχοριγθςθσ ςε ςυςτθματικι βάςθ ςτισ δαπάνεσ τισ οποίεσ προορίηεται να αποηθμιϊςει. (ς) Ρροβλζψεισ και Ενδεχόμενεσ Υποχρεϊςεισ: Σι προβλζψεισ αναγνωρίηονται όταν ο Τμιλοσ ζχει τρζχουςα νομικι ι κεςμικι υποχρζωςθ που απορρζει από γεγονότα του παρελκόντοσ, είναι πικανό να απαιτθκεί εκροι πόρων που ενςωματϊνουν οικονομικά οφζλθ για τθν εξόφλθςθ τθσ υποχρζωςθσ αυτισ, και εφόςον μπορεί να γίνει αξιόπιςτθ εκτίμθςθ του ποςοφ τθσ υποχρζωςθσ. Σι προβλζψεισ ανακεωροφνται κατά τθν θμερομθνία κάκε κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ και προςαρμόηονται ϊςτε να αντιπροςωπεφουν τθν τρζχουςα αξία του εξόδου που αναμζνεται να απαιτθκεί για τθν εξόφλθςθ τθσ υποχρζωςθσ. Αν θ επίδραςθ τθσ χρονικισ αξίασ του χριματοσ είναι ςθμαντικι, οι προβλζψεισ υπολογίηονται προεξοφλϊντασ τισ αναμενόμενεσ μελλοντικζσ ταμειακζσ ροζσ με ζνα ςυντελεςτι προ φόρων ο οποίοσ αντικατοπτρίηει τισ τρζχουςεσ εκτιμιςεισ τθσ αγοράσ για τθν χρονικι αξία του χριματοσ, και όπου κρίνεται απαραίτθτο, τουσ κινδφνουσ που ςχετίηονται ςυγκεκριμζνα με τθν υποχρζωςθ. Σι ενδεχόμενεσ υποχρεϊςεισ δεν αναγνωρίηονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ, αλλά γνωςτοποιοφνται εκτόσ αν θ πικανότθτα εκροισ πόρων που ενςωματϊνουν οικονομικά οφζλθ είναι ελάχιςτθ. Σι ενδεχόμενεσ απαιτιςεισ δεν αναγνωρίηονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ, αλλά γνωςτοποιοφνται όταν μία ειςροι οικονομικϊν ωφελειϊν είναι πικανι. (τ) Φόροι Ειςοδιματοσ (Τρζχων και Αναβαλλόμενοσ): Σ τρζχων και αναβαλλόμενοσ φόροσ ειςοδιματοσ υπολογίηονται με βάςθ τισ ανεξάρτθτεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ κάκε μίασ από τισ εταιρείεσ που περιλαμβάνονται ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ςφμφωνα με τθν ιςχφουςα φορολογικι νομοκεςία τθσ Ελλάδασ ι άλλων φορολογικϊν αρχϊν των χωρϊν ςτισ οποίεσ λειτουργοφν οι εταιρείεσ. Σι φόροι ειςοδιματοσ περιλαμβάνουν τουσ φόρουσ ειςοδιματοσ τθσ τρζχουςα χριςθσ με βάςθ τα κζρδθ κάκε εταιρείασ, όπωσ προςαρμόηονται ςτισ δθλϊςεισ φορολογίασ ειςοδιματοσ, πρόςκετουσ φόρουσ ειςοδιματοσ που προκφπτουν από τουσ φορολογικοφσ ελζγχουσ των φορολογικϊν αρχϊν και τουσ αναβαλλόμενουσ φόρουσ ειςοδιματοσ βάςει των κεςμοκετθμζνων φορολογικϊν ςυντελεςτϊν. Σ αναβαλλόμενοσ φόροσ ειςοδιματοσ υπολογίηεται χρθςιμοποιϊντασ τθ μζκοδο τθσ υποχρζωςθσ ςε όλεσ τισ προςωρινζσ διαφορζσ κατά τθν θμερομθνία τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ μεταξφ τθσ φορολογικισ βάςθσ των περιουςιακϊν ςτοιχείων και των υποχρεϊςεων, και τισ λογιςτικζσ τουσ αξίεσ για ςκοποφσ χρθματοοικονομικισ πλθροφόρθςθσ. Σι αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ αναγνωρίηονται για όλεσ τισ φορολογθτζεσ προςωρινζσ διαφορζσ: Εκτόσ εάν θ υποχρζωςθ για αναβαλλόμενουσ φόρουσ ειςοδιματοσ προκφπτει από τθν απόςβεςθ τθσ υπεραξίασ ι τθν αρχικι αναγνϊριςθ ενόσ ςτοιχείου του ενεργθτικοφ ι πακθτικοφ ςε μία ςυναλλαγι θ οποία δεν είναι ςυνζνωςθ εταιρειϊν και κατά τθν ςτιγμι τθσ ςυναλλαγισ δεν επθρεάηει οφτε το λογιςτικό κζρδοσ οφτε το φορολογθτζο κζρδοσ ι ηθμία, και Αναφορικά με τισ προςωρινζσ φορολογικζσ διαφορζσ που ςχετίηονται με επενδφςεισ ςε κυγατρικζσ, ςυγγενείσ εταιρείεσ και ςυμμετοχζσ ςε κοινοπραξίεσ εκτόσ όπου ο χρόνοσ αντιςτροφισ των προςωρινϊν διαφορϊν μπορεί να ελεγχκεί και είναι πικανό ότι οι προςωρινζσ διαφορζσ δεν κα αντιςτραφοφν ςτο προβλεπόμενο μζλλον. Χελίδα 54 από 127

55 Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ αναγνωρίηονται για όλεσ τισ εκπιπτόμενεσ προςωρινζσ διαφορζσ και μεταφερόμενεσ φορολογικζσ ηθμίεσ, ςτο βακμό που είναι πικανό ότι κα υπάρχει διακζςιμο φορολογθτζο κζρδοσ το οποίο κα χρθςιμοποιθκεί ζναντι των εκπιπτόμενων προςωρινϊν διαφορϊν και των μεταφερόμενων αχρθςιμοποίθτων φορολογικϊν ηθμιϊν. Εκτόσ τθσ περίπτωςθσ όπου θ απαίτθςθ για αναβαλλόμενο φόρο ειςοδιματοσ που ςχετίηεται με τισ εκπιπτόμενεσ προςωρινζσ διαφορζσ προκφπτει από τθν αρχικι αναγνϊριςθ ςτοιχείου του ενεργθτικοφ ι του πακθτικοφ ςε μια ςυναλλαγι που δεν αποτελεί ςυνζνωςθ εταιρειϊν και τθ ςτιγμι τθσ ςυναλλαγισ δεν επθρεάηει οφτε το λογιςτικό κζρδοσ οφτε το φορολογθτζο κζρδοσ ι ηθμία. Αναφορικά με τισ εκπιπτόμενεσ προςωρινζσ διαφορζσ που ςχετίηονται με επενδφςεισ ςε κυγατρικζσ, ςυγγενείσ και ςυμμετοχζσ ςε κοινοπραξίεσ, αναγνωρίηεται απαίτθςθ από αναβαλλόμενο φόρο ειςοδιματοσ ςτο βακμό που είναι πικανό ότι οι προςωρινζσ διαφορζσ αντιςτραφοφν ςτο προβλεπόμενο μζλλον και κα υπάρχει διακζςιμο φορολογθτζο κζρδοσ το οποίο κα χρθςιμοποιθκεί ζναντι των προςωρινϊν διαφορϊν. Σι αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ επανεκτιμϊνται ςε κάκε θμερομθνία τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ και μειϊνονται ςτο βακμό που δεν κεωρείται πικανό ότι κα υπάρξουν αρκετά φορολογθτζα κζρδθ ζναντι των οποίων μζροσ ι το ςφνολο των απαιτιςεων από αναβαλλόμενουσ φόρουσ ειςοδιματοσ μπορεί να χρθςιμοποιθκεί. Σι αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ και υποχρεϊςεισ υπολογίηονται με βάςθ τουσ φορολογικοφσ ςυντελεςτζσ που αναμζνεται να είναι ςε ιςχφ τθν χριςθ που θ απαίτθςθ κα πραγματοποιθκεί ι θ υποχρζωςθ κα τακτοποιθκεί, και βαςίηονται ςτουσ φορολογικοφσ ςυντελεςτζσ (και φορολογικοφσ νόμουσ) που είναι ςε ιςχφ ι ζχουν κεςμοκετθκεί ι ουςιαςτικά κεςμοκετθκεί κατά τθν θμερομθνία τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ. Σ φόροσ ειςοδιματοσ που ςχετίηεται με ςτοιχεία τα οποία ζχουν αναγνωριςκεί απ ευκείασ ςτα ίδια κεφάλαια καταχωρείται απ ευκείασ ςτα ίδια κεφάλαια και όχι ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. (υ) Τίτλοι παραγϊγων: Σ Τμιλοσ χρθςιμοποιεί τίτλουσ παραγϊγων για να μειϊςει τθν ζκκεςθ ςτισ διακυμάνςεισ ςυναλλάγματοσ των ξζνων νομιςμάτων και επιτοκίων. Είναι πολιτικι του Σμίλου να μθν εμπορεφεται τουσ τίτλουσ παραγϊγων για ςκοποφσ κερδοςκοπίασ. Σι τίτλοι παραγϊγων αναγνωρίηονται ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ ςτθν εφλογθ αξία. Ψα προκεςμιακά ςυμβόλαια ςυναλλάγματοσ, ενϊ παρζχουν αποτελεςματικι οικονομικι αντιςτάκμιςθ ςφμφωνα με τθν πολιτικι του Σμίλου για τθν διαχείριςθ κινδφνου, δεν πλθροφν τα χαρακτθριςτικά λογιςτικισ αντιςτάκμιςθσ. Σι αλλαγζσ ςτθ εφλογθ αξία αναγνωρίηονται αμζςωσ ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. (φ) Αναγνϊριςθ Εςόδων: Ψα ζςοδα αναγνωρίηονται με βάςθ τθν αρχι του δεδουλευμζνου και μόνο εφόςον μποροφν να αποτιμθκοφν αξιόπιςτα και είναι πικανό τα οικονομικά οφζλθ να ειςρεφςουν ςτον Τμιλο. Ψα ζςοδα περιλαμβάνουν κυρίωσ υπθρεςίεσ ςτακερισ τθλεφωνίασ, υπθρεςίεσ πρόςβαςθσ ςτο διαδίκτυο, υπθρεςίεσ δεδομζνων και υπθρεςίεσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ. Ψα μθ τιμολογθκζντα ζςοδα τθσ ςτακερισ τθλεφωνίασ από τθν θμερομθνία του κφκλου τιμολόγθςθσ μζχρι τθν θμερομθνία κλειςίματοσ τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ ςε μθνιαία βάςθ εκτιμϊνται με βάςθ τθν τθλεπικοινωνιακι κίνθςθ. Ψα ζςοδα από τθν παροχι υπθρεςιϊν πρόςβαςθσ ςτο internet (Internet Access, Internet Leased Lines, Data Connectivity Services, LMDS κλπ.) αναγνωρίηονται ςτον χρόνο που πραγματικά παρζχονται αυτζσ οι υπθρεςίεσ προσ τουσ ςυνδρομθτζσ πελάτεσ. Χελίδα 55 από 127

56 Ψα ζςοδα από υπθρεςίεσ τθσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ αναγνωρίηονται κατά τθν περίοδο που παρζχονται οι υπθρεςίεσ. Ψα ζςοδα από τισ ςυνδρομζσ προζρχονται από τθν μθνιαία χρζωςθ των ςυνδρομθτϊν των ςυνδρομθτικϊν τθλεοπτικϊν υπθρεςιϊν που παρζχονται από τον Τμιλο. Σποιοδιποτε ζςοδο ςυνδρομισ που λαμβάνεται προκαταβολικά πριν παραςχεκεί θ υπθρεςία, καταχωρείται ωσ αναβαλλόμενο ζςοδο και αναγνωρίηεται ςτο μινα όπου παρζχεται θ υπθρεςία. Ψα διαφθμιςτικά ζςοδα του Σμίλου προζρχονται από μετάδοςθ διαφθμίςεων από τισ ςυνδρομθτικζσ πλατφόρμεσ. Ψα διαφθμιςτικά ζςοδα από τθ ςυνδρομθτικι τθλεόραςθ αναγνωρίηονται με τθ μετάδοςθ. Ζςοδα από υπθρεςίεσ ςε ςυνδρομθτζσ που παρζχει ο Τμιλοσ για υπθρεςίεσ περιεχομζνου για λογαριαςμό άλλων παρόχων (κυρίωσ αρικμοφσ αυξθμζνθσ χρζωςθσ) αναγνωρίηονται ωσ μικτά ζςοδα ι ωσ κακαρά ζςοδα αφαιρωμζνου των αμοιβϊν των παρόχων περιεχομζνου ανάλογα με το αν ο Τμιλοσ λειτουργεί ωσ κφριοσ πάροχοσ ι ωσ ενδιάμεςοσ πάροχοσ βάςει των υπογεγραμμζνων ςυμφωνθτικϊν με τουσ παρόχουσ περιεχομζνου. Σ Τμιλοσ ενεργεί ωσ ενδιάμεςοσ πάροχοσ όταν ο άλλοσ πάροχοσ είναι υπεφκυνοσ για το περιεχόμενο και για τθν τιμι παροχισ τθσ υπθρεςίασ ςτουσ ςυνδρομθτζσ του Σμίλου και ο Τμιλοσ δεν φζρει τον πιςτωτικό κίνδυνο για τθν είςπραξθ των ςχετικϊν απαιτιςεων από ςυνδρομθτζσ. (χ) Κζρδθ/(Ηθμίεσ) ανά Μετοχι: Ψα βαςικά κζρδθ/(ηθμίεσ) ανά μετοχι υπολογίηονται με τθ διαίρεςθ των κακαρϊν κερδϊν/ (ηθμιϊν) που αποδίδονται ςτουσ μετόχουσ τθσ μθτρικισ με το ςτακμιςμζνο μζςο αρικμό κοινϊν μετοχϊν ςε κυκλοφορία κατά τθ διάρκεια τθσ ςχετικισ χριςθσ, εξαιρϊντασ τον μζςο όρο των μετοχϊν που αποκτικθκαν ωσ ίδιεσ μετοχζσ. Ψα απομειοφμενα κζρδθ/(ηθμίεσ) ανά μετοχι υπολογίηονται με τθ διαίρεςθ των κακαρϊν κερδϊν/ (ηθμιϊν) που αποδίδονται ςτουσ μετόχουσ τθσ μθτρικισ με το ςτακμιςμζνο μζςο αρικμό κοινϊν μετοχϊν ςε κυκλοφορία κατά τθ διάρκεια τθσ χριςθσ, όπωσ προςαρμόηεται για τθν επίδραςθ των δυνθτικϊν τίτλων μετατρζψιμων ςε μετοχζσ (όπωσ δικαιωμάτων προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν). (ψ) (ω) Ρροβλζψεισ για Αποηθμίωςθ Ρροςωπικοφ λόγω Συνταξιοδότθςθσ: Σι υποχρεϊςεισ για αποηθμίωςθ ςυνταξιοδότθςθσ υπολογίηονται ςτθ παροφςα αξία των μελλοντικϊν παροχϊν που ζχουν ςυςςωρευτεί κατά τθ λιξθ του ζτουσ, με βάςθ τθν αναγνϊριςθ δικαιϊματοσ παροχϊν των εργαηομζνων κατά τθν διάρκεια τθσ παροχισ εργαςίασ. Σι ανωτζρω υποχρεϊςεισ υπολογίηονται με βάςθ τισ οικονομικζσ και αναλογιςτικζσ παραδοχζσ και κακορίηονται χρθςιμοποιϊντασ τθν αναλογιςτικι μζκοδο αποτίμθςθσ των εκτιμϊμενων μονάδων υποχρζωςθσ (Projected Unit Credit Method). Ψα αναλογιςτικά κζρδθ και ηθμίεσ τα οποία αναγνωρίηονται πλζον ςτα Οοιπά Χυνολικά Ειςοδιματα και οι αναμενόμενεσ αποδόςεισ των προγραμμάτων περιουςιακϊν ςτοιχείων δεν αναγνωρίηονται ςτα Αποτελζςματα Χριςθσ, ενϊ υπάρχει απαίτθςθ αναγνϊριςθσ του τόκου επί τθσ κακαρισ υποχρζωςθσ (ι περιουςιακοφ ςτοιχείου) κακοριςμζνθσ παροχισ ςτα Αποτελζςματα Χριςθσ, ο οποίοσ υπολογίηεται χρθςιμοποιϊντασ το προεξοφλθτικό επιτόκιο που χρθςιμοποιείται για τθν επιμζτρθςθ τθσ υποχρζωςθσ κακοριςμζνθσ παροχισ. Ψα μθ κατοχυρωμζνα κόςτθ προχπθρεςίασ αναγνωρίηονται ςτα Αποτελζςματα Χριςθσ ςτθ νωρίτερθ θμερομθνία μεταξφ τθσ θμερομθνίασ πραγματοποίθςθσ τθσ τροποποίθςθσ και τθσ θμερομθνίασ αναγνϊριςθσ του κόςτουσ τθσ ςχετικισ αναδιάρκρωςθσ ι τερματιςμοφ. Λειτουργικοί Τομείσ Δραςτθριότθτασ: Σ Τμιλοσ παρζχει κυρίωσ τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ και υπθρεςίεσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ και δραςτθριοποιείται ςτθν Ελλάδα. Σι δφο τομείσ των τθλεπικοινωνιϊν και των υπθρεςιϊν ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ απεικονίηονται ωσ ενιαίοσ τομζασ προσ αναφορά, επειδι οργανϊνονται και παρακολουκοφνται από κοινοφ και ςχετίηονται με μια ενιαία υπθρεςία που παρζχεται από τον Τμιλο προσ τουσ πελάτεσ του. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου παρακολουκεί τισ τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ και υπθρεςίεσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ ςτο ςφνολό τουσ λαμβάνοντασ υπόψθ ότι θ όλθ επιχειρθματικι φιλοςοφία επικεντρϊνεται ςτισ ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ «3play». (αα) Διανομι Μερίςματοσ: Θ διανομι μερίςματοσ ςτουσ μετόχουσ τθσ Εταιρείασ παρουςιάηεται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ ωσ υποχρζωςθ κατά τθ χριςθ που εγκρίνεται θ διανομι του μερίςματοσ από τθ Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων. Χελίδα 56 από 127

57 (αβ) Μετοχικό Κεφάλαιο: Ψο μετοχικό κεφάλαιο απεικονίηει τθν αξία των μετοχϊν τθσ μθτρικισ Εταιρείασ που ζχουν εκδοκεί και είναι ςε κυκλοφορία. Ψο τίμθμα που καταβλικθκε πλζον τθσ ονομαςτικισ αξίασ ανά μετοχι καταχωρείται ςτον λογαριαςμό «Ωπζρ το άρτιο» ςτα Μδια Ξεφάλαια. Άμεςεσ δαπάνεσ (κακαρζσ από αναβαλλόμενο φόρο) που διενεργοφνται ςε ςχζςθ με τθν ζκδοςθ νζων μετοχϊν ι δικαιωμάτων καταχωροφνται ςτθν κακαρι κζςθ αφαιρετικά από το προϊόν τθσ ζκδοςθσ. Αλλαγζσ ςτισ λογιςτικζσ αρχζσ και γνωςτοποιιςεισ Σι λογιςτικζσ αρχζσ που υιοκετικθκαν ςυνάδουν με εκείνεσ που είχαν υιοκετθκεί κατά τθν προθγοφμενθ οικονομικι χριςθ εκτόσ από τα παρακάτω τροποποιθμζνα πρότυπα τα οποία ο Τμιλοσ και θ Εταιρεία ζχει υιοκετιςει κατά τθν 1 Λανουαρίου Ωςτόςο, δεν ζχουν ςθμαντικι επίδραςθ ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ ι δεν ζχουν εφαρμογι για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία. Νζα πρότυπα και διερμθνείεσ που υιοκετικθκαν από τον Πμιλο και τθν Εταιρεία ΔΛΡ 28 Επενδφςεισ ςε Συγγενείσ επιχειριςεισ και Κοινοπραξίεσ (ανακεϊρθςθ) ΔΛΡ 32 Χρθματοοικονομικά Μζςα: Ραρουςίαςθ (τροποποίθςθ) Συμψθφιςμόσ Χρθματοοικονομικϊν Ρεριουςιακϊν Στοιχείων και Χρθματοοικονομικϊν Υποχρεϊςεων ΔΡΧΑ 10 Ενοποιθμζνεσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ, ΔΛΡ 27 Ατομικζσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ ΔΡΧΑ 11 Από Κοινοφ Συμφωνίεσ ΔΡΧΑ 12 Γνωςτοποιιςεισ ςυμμετοχϊν ςε άλλεσ επιχειριςεισ ΔΛΡ 36 Απομείωςθ αξίασ περιουςιακϊν ςτοιχείων (Τροποποίθςθ) Γνωςτοποιιςεισ ανακτιςιμου ποςοφ μθ χρθματοοικονομικϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων ΔΛΡ 39 Χρθματοοικονομικά Μζςα (Τροποποίθςθ): Αναγνϊριςθ και Επιμζτρθςθ - Ανανζωςθ των Ραραγϊγων και θ ςυνζχιςθ τθσ Λογιςτικισ Αντιςτάκμιςθσ Διερμθνεία 21: Τζλθ Ρρότυπα που ζχουν εκδοκεί αλλά δεν ζχουν εφαρμογι ςτθν παροφςα λογιςτικι περίοδο και ο Πμιλοσ και θ Εταιρεία δεν ζχει υιοκετιςει νωρίτερα: ΔΛΡ 16 Ενςϊματα πάγια και ΔΛΡ 38 Άυλα περιουςιακά ςτοιχεία (Τροποποιιςεισ): Αποςαφινιςθ των αποδεκτϊν μεκόδων απόςβεςθσ Θ τροποποίθςθ εφαρμόηεται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Θ τροποποίθςθ αυτι αποςαφθνίηει τθν αρχι του ΔΟΥ 16 Ενςϊματα Υάγια και του ΔΟΥ 38 Άυλα Υεριουςιακά Χτοιχεία ότι τα ζςοδα αντανακλοφν τισ οικονομικζσ ωφζλειεσ που δθμιουργοφνται από τθ λειτουργία μιασ επιχείρθςθσ (τθσ οποίασ το περιουςιακό ςτοιχείο αποτελεί μζροσ) αντί των οικονομικϊν ωφελειϊν που καταναλϊνονται μζςω χριςθσ του περιουςιακοφ ςτοιχείου. Ωσ αποτζλεςμα, ο λόγοσ των εςόδων που δθμιουργοφνται προσ το ςφνολο των εςόδων που αναμζνεται να δθμιουργθκοφν, δεν μπορεί να χρθςιμοποιθκεί για τθν απόςβεςθ των ενςϊματων παγίων περιουςιακϊν ςτοιχείων και μπορεί να χρθςιμοποιθκεί μόνο ςε πολφ περιοριςμζνεσ περιπτϊςεισ για τθν απόςβεςθ των άυλων περιουςιακϊν ςτοιχείων. Θ Ευρωπαϊκι Ζνωςθ δεν ζχει ακόμθ υιοκετιςει ακόμα τθν τροποποίθςθ αυτι. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. ΔΛΡ 19 Ραροχζσ ςε εργαηομζνουσ (Τροποποίθςθ): Ειςφορζσ των εργαηομζνων Θ τροποποίθςθ εφαρμόηεται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Φεβρουαρίου Σι τροποποιιςεισ εφαρμόηονται για ειςφορζσ από εργαηομζνουσ ι τρίτουσ ςε προγράμματα κακοριςμζνων παροχϊν. Σ ςτόχοσ τθσ τροποποίθςθσ είναι θ απλοποίθςθ του λογιςτικοφ χειριςμοφ των ειςφορϊν που είναι ανεξάρτθτεσ από τον αρικμό των ετϊν υπθρεςίασ των εργαηομζνων, για παράδειγμα, για τισ ειςφορζσ των εργαηομζνων που υπολογίηονται ςφμφωνα με ζνα ςτακερό ποςοςτό του μιςκοφ. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. Χελίδα 57 από 127

58 ΔΡΧΑ 9 Χρθματοοικονομικά μζςα Ταξινόμθςθ και επιμζτρθςθ Ψο πρότυπο εφαρμόηεται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου 2018 και επιτρζπεται νωρίτερθ εφαρμογι. Θ τελικι ζκδοςθ του ΔΥΧΑ 9 ςυγκεντρϊνει τισ φάςεισ του ζργου των χρθματοοικονομικϊν μζςων και αντικακιςτά το ΔΟΥ 39 Χρθματοοικονομικά Πζςα: Αναγνϊριςθ και επιμζτρθςθ και όλεσ τισ προθγοφμενεσ εκδόςεισ του ΔΥΧΑ 9. Ψο πρότυπο ειςάγει νζεσ απαιτιςεισ για τθν ταξινόμθςθ και επιμζτρθςθ, απομείωςθ και λογιςτικι αντιςτάκμιςθσ. Θ Ευρωπαϊκι Ζνωςθ δεν ζχει ακόμθ υιοκετιςει το πρότυπο αυτό. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. ΔΡΧΑ 11 Σχιματα υπό κοινό ζλεγχο (Τροποποίθςθ): Λογιςτικοποίθςθ απόκτθςθσ ςυμμετοχικϊν τίτλων ςε ςχιματα υπό κοινό ζλεγχο Θ τροποποίθςθ εφαρμόηεται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Ψο ΔΥΧΑ 11 αναφζρεται ςτο λογιςτικό χειριςμό των ςυμμετοχϊν ςε κοινοπραξίεσ και κοινζσ επιχειριςεισ. Θ τροποποίθςθ προςκζτει νζεσ οδθγίεσ ςχετικά με τθ λογιςτικοποίθςθ τθσ απόκτθςθσ ςυμμετοχισ ςε μια κοινι επιχείρθςθ που αποτελεί επιχείρθςθ ςφμφωνα με τα ΔΥΧΑ και διευκρινίηει τον κατάλλθλο λογιςτικό χειριςμό για τισ αποκτιςεισ αυτζσ. Θ Ευρωπαϊκι Ζνωςθ δεν ζχει ακόμθ υιοκετιςει τθν τροποποίθςθ αυτι. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. ΔΡΧΑ 14 Αναβαλλόμενοι Λογαριαςμοί υκμιηόμενων Τιμϊν Ψο πρότυπο εφαρμόηεται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Ψο ΧΔΟΥ ζχει προγραμματίςει να εξετάςει τα ευρφτερα ηθτιματα τιμολογιακισ ρφκμιςθσ και ςχεδιάηει να δθμοςιεφςει ζγγραφο ςυηιτθςθσ για το κζμα αυτό εντόσ του Εν αναμονι των αποτελεςμάτων του ςυνολικοφ ζργου για δραςτθριότθτεσ με ρυκμιηόμενεσ τιμζσ, το ΧΔΟΥ αποφάςιςε να αναπτφξει το ΔΥΧΑ 14 ωσ προςωρινό μζτρο. Ψο ΔΥΧΑ 14 επιτρζπει ςε εκείνουσ που εφαρμόηουν πρϊτθ φορά τα ΔΥΧΑ να ςυνεχίςουν να αναγνωρίηουν τα ποςά που αφοροφν ςε τιμολογιακζσ ρυκμίςεισ ςφμφωνα με τισ απαιτιςεισ του προθγοφμενου πλαιςίου λογιςτικϊν αρχϊν όταν υιοκετιςουν τα ΔΥΧΑ. Ωςτόςο, για να ενιςχυκεί θ ςυγκριςιμότθτα με τισ οντότθτεσ που εφαρμόηουν ιδθ τα ΔΥΧΑ και δεν αναγνωρίηουν τζτοια ποςά, το πρότυπο απαιτεί όπωσ θ επίδραςθ τθσ τιμολογιακισ ρφκμιςθσ παρουςιάηεται χωριςτά από άλλα ςτοιχεία. Πια οικονομικι οντότθτα που παρουςιάηει ιδθ ΔΥΧΑ οικονομικζσ καταςτάςεισ δεν δφναται να εφαρμόςει το πρότυπο αυτό. Ψο πρότυπο δεν ζχει εφαρμογι για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία. ΔΡΧΑ 15 Ζςοδα από Συμβάςεισ με πελάτεσ Ψο πρότυπο εφαρμόηεται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Ψο ΔΥΧΑ 15 κακιερϊνει ζνα μοντζλο πζντε βθμάτων που κα εφαρμόηεται για ζςοδα που προκφπτουν από μια ςφμβαςθ με ζναν πελάτθ (με περιοριςμζνεσ εξαιρζςεισ), ανεξάρτθτα από το είδοσ τθσ ςυναλλαγισ εςόδων ι τον κλάδο. Σι απαιτιςεισ του προτφπου κα εφαρμόηονται επίςθσ για τθν αναγνϊριςθ και επιμζτρθςθ των κερδϊν και ηθμιϊν από τθν πϊλθςθ οριςμζνων μθ χρθματοοικονομικϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων που δεν αποτελοφν παραγωγι από ςυνικεισ δραςτθριότθτεσ τθσ οικονομικισ οντότθτασ (π.χ., πωλιςεισ ακινιτων, εγκαταςτάςεων και εξοπλιςμοφ ι άυλων περιουςιακϊν ςτοιχείων). Κα απαιτοφνται εκτεταμζνεσ γνωςτοποιιςεισ, ςυμπεριλαμβανομζνθσ τθσ ανάλυςθσ του ςυνόλου των εςόδων, πλθροφορίεσ ςχετικά με τισ υποχρεϊςεισ απόδοςθσ, αλλαγζσ ςτα υπόλοιπα των περιουςιακϊν ςτοιχείων ςφμβαςθσ και των υποχρεϊςεων ςφμβαςθσ μεταξφ των περιόδων και βαςικζσ κρίςεισ και εκτιμιςεισ. Ψο πρότυπο δεν ζχει ακόμα υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. ΔΛΡ 27 Εταιρικζσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ (τροποποίθςθ) Θ τροποποίθςθ εφαρμόηεται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Θ τροποποίθςθ αυτι κα επιτρζψει ςτισ οντότθτεσ να χρθςιμοποιοφν τθ μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ για επενδφςεισ ςε κυγατρικζσ εταιρείεσ, κοινοπραξίεσ και ςυγγενείσ επιχειριςεισ ςτισ εταιρικζσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τουσ και κα βοθκιςει ςε οριςμζνεσ δικαιοδοςίεσ τθ μετάβαςθ των εταιρικϊν οικονομικϊν καταςτάςεων ςτα ΔΥΧΑ μειϊνοντασ τα κόςτθ ςυμμόρφωςθσ χωρίσ τον περιοριςμό τθσ πλθροφόρθςθσ που είναι διακζςιμθ ςτουσ επενδυτζσ. Θ Ευρωπαϊκι Ζνωςθ δεν ζχει ακόμθ υιοκετιςει τθν τροποποίθςθ αυτι. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. Χελίδα 58 από 127

59 ΔΡΧΑ 10 Ενοποιθμζνεσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ και ΔΛΡ 28 Επενδφςεισ ςε Συγγενείσ επιχειριςεισ και Κοινοπραξίεσ - Τροποποίθςθ: Ρϊλθςθ ι ειςφορά περιουςιακϊν ςτοιχείων μεταξφ ενόσ επενδυτι και τθσ ςυγγενοφσ του εταιρείασ ι τθσ κοινοπραξίασ του Σι τροποποιιςεισ αντιμετωπίηουν μια αναγνωριςμζνθ αςυνζπεια μεταξφ των απαιτιςεων του ΔΥΧΑ 10 και εκείνεσ του ΔΟΥ 28, για τθν αντιμετϊπιςθ τθσ πϊλθςθσ ι τθσ ειςφοράσ των περιουςιακϊν ςτοιχείων μεταξφ του επενδυτι και τθσ ςυγγενοφσ του εταιρείασ ι τθσ κοινοπραξίασ του. Θ κφρια ςυνζπεια των τροποποιιςεων είναι ότι ζνα πλιρεσ κζρδοσ ι θ ηθμία αναγνωρίηεται όταν θ ςυναλλαγι περιλαμβάνει μια επιχείρθςθ (είτε ςτεγάηεται ςε μια κυγατρικι είτε όχι). Ζνα μερικό κζρδοσ ι θ ηθμία αναγνωρίηεται όταν θ ςυναλλαγι περιλαμβάνει ςτοιχεία ενεργθτικοφ που δεν ςυνιςτοφν επιχείρθςθ, ακόμθ και αν τα ςτοιχεία αυτά ςτεγάηονται ςε κυγατρικι. Σι τροποποιιςεισ εφαρμόηονται για ετιςιεσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Σι τροποποιιςεισ δεν ζχουν ακόμθ υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. Ψο ΣΔΛΡ εξζδωςε νζο κφκλο ετιςιων αναβακμίςεων των ΔΡΧΑ , το οποίο είναι μια ςυλλογι τροποποιιςεων των ΔΥΧΑ. Σι τροποποιιςεισ εφαρμόηονται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Φεβρουαρίου Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ των αναβακμίςεων ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. ΔΠΧΑ 2 Παροχζσ που εξαρτϊνται από τθν αξία των μετοχϊν: Θ αναβάκμιςθ αυτι τροποποιεί τουσ οριςμοφσ «προχπόκεςθ κατοχφρωςθσ» και «ςυνκικεσ αγοράσ» και προςκζτει τουσ οριςμοφσ «όροσ απόδοςθσ» και «όροσ υπθρεςίασ» (που προθγουμζνωσ ιταν μζροσ του οριςμοφ τθσ «προχπόκεςθσ κατοχφρωςθσ»). ΔΠΧΑ 3 Συνενϊςεισ επιχειριςεων: Θ αναβάκμιςθ αυτι διευκρινίηει ότι το ενδεχόμενο αντάλλαγμα ςε μία απόκτθςθ επιχείρθςθσ που δεν κατατάςςεται ςτθν κακαρι κζςθ, μεταγενζςτερα επιμετράται ςτθν εφλογθ αξία μζςω των αποτελεςμάτων ανεξάρτθτα από το εάν εμπίπτει ςτο πεδίο εφαρμογισ του ΔΥΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μζςα. ΔΠΧΑ 8 Λειτουργικοί Τομείσ: Θ αναβάκμιςθ αυτι απαιτεί από μια οικονομικι οντότθτα να γνωςτοποιεί τισ κρίςεισ τθσ διοίκθςθσ ςχετικά με τθν εφαρμογι των κριτθρίων ςυνάκροιςθσ ςτουσ λειτουργικοφσ τομείσ και διευκρινίηει ότι θ οντότθτα κα πρζπει να παρζχει ςυμφωνίεσ μεταξφ του ςυνόλου των περιουςιακϊν ςτοιχείων των τομζων και των περιουςιακϊν ςτοιχείων τθσ οντότθτασ μόνο εάν πραγματοποιείται τακτικι αναφορά των περιουςιακϊν ςτοιχείων του τομζα. ΔΠΧΑ 13 Επιμζτρθςθ Εφλογθσ αξίασ: Αυτι θ αναβάκμιςθ ςτθν βάςθ ςυμπεράςματοσ του ΔΥΧΑ 13 διευκρινίηει ότι θ ζκδοςθ του ΔΥΧΑ 13 και θ τροποποίθςθ των ΔΥΧΑ 9 και ΔΟΥ 39 δεν απομάκρυνε τθν δυνατότθτα επιμζτρθςθσ των βραχυπρόκεςμων απαιτιςεων και υποχρεϊςεων για τα οποία δεν υπάρχει δθλωμζνο επιτόκιο, ςτθν τιμολογιακι τουσ αξία χωρίσ προεξόφλθςθ, εφόςον θ επίπτωςθ τθσ μθ προεξόφλθςθσ είναι αςιμαντθ. ΔΛΠ 16 Ενςϊματα Πάγια: Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι όταν ζνα ςτοιχείο ενςϊματων παγίων αναπροςαρμόηεται, θ μικτι λογιςτικι αξία του προςαρμόηεται κατά τρόπο που να ςυνάδει με τθν αναπροςαρμογι τθσ λογιςτικισ αξίασ. ΔΛΠ 24 Γνωςτοποιιςεισ ςυνδεδεμζνων μερϊν: Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι μία εταιρεία που παρζχει υπθρεςίεσ βαςικϊν διοικθτικϊν ςτελεχϊν ςτθν αναφζρουςα οικονομικι οντότθτα ι ςτθ μθτρικι εταιρεία τθσ αναφζρουςασ οικονομικισ οντότθτασ, αποτελεί ςυνδεδεμζνο μζροσ τθσ αναφζρουςασ οικονομικισ οντότθτασ. ΔΛΠ 38 Άυλα περιουςιακά ςτοιχεία: Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι όταν ζνα άυλο περιουςιακό ςτοιχείο αναπροςαρμόηεται, θ μικτι λογιςτικι αξία του προςαρμόηεται κατά τρόπο που να ςυνάδει με τθν αναπροςαρμογι τθσ λογιςτικισ αξίασ. Ψο ΣΔΛΡ εξζδωςε νζο κφκλο ετιςιων αναβακμίςεων των ΔΡΧΑ , το οποίο είναι μια ςυλλογι των τροποποιιςεων των ΔΥΧΑ. Σι τροποποιιςεισ εφαρμόηονται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ των αναβακμίςεων ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. ΔΠΧΑ 3 Συνενϊςεισ επιχειριςεων: Θ αναβάκμιςθ αυτι διευκρινίηει ότι το ΔΥΧΑ 3 εξαιρεί από το πεδίο εφαρμογισ του τθ λογιςτικι αντιμετϊπιςθ για το ςχθματιςμό μιασ από κοινοφ ςυμφωνίασ ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ ίδιασ τθσ από κοινοφ ςυμφωνίασ. Χελίδα 59 από 127

60 ΔΠΧΑ 13 Επιμζτρθςθ Εφλογθσ αξίασ: Θ ανακεϊρθςθ αυτι διευκρινίηει ότι το πεδίο εφαρμογισ τθσ εξαίρεςθσ χαρτοφυλακίου που ορίηεται ςτθν παράγραφο 52 του ΔΥΧΑ 13 περιλαμβάνει όλεσ τισ ςυμβάςεισ που λογιςτικοποιικθκαν εντόσ του πεδίου εφαρμογισ του ΔΟΥ 39 Χρηματοοικονομικά Μζςα: Αναγνώριςη και Επιμζτρηςη ι του ΔΥΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μζςα, ανεξάρτθτα από το εάν πλθροφν τον οριςμό των χρθματοοικονομικϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων ι χρθματοοικονομικϊν υποχρεϊςεων όπωσ ορίηονται ςτο ΔΟΥ 32 Χρηματοοικονομικά Μζςα: Παρουςίαςη. ΔΛΠ 40 Επενδφςεισ ςε ακίνθτα: Θ αναβάκμιςθ αυτι διευκρινίηει ότι ο προςδιοριςμόσ του εάν μια ςυγκεκριμζνθ ςυναλλαγι πλθροί τον οριςμό τόςο τθσ ςυνζνωςθσ επιχειριςεων, όπωσ ορίηεται ςτο ΔΥΧΑ 3 Συνενώςεισ Επιχειρήςεων, όςο και του επενδυτικοφ ακινιτου, όπωσ αυτά ορίηονται ςτο ΔΟΥ 40 Επενδφςεισ ςε Ακίνητα, απαιτεί τθ χωριςτι εφαρμογι και των δφο προτφπων ανεξάρτθτα του ενόσ από το άλλο. Ψο ΣΔΛΡ εξζδωςε νζο κφκλο ετιςιων αναβακμίςεων των ΔΡΧΑ , το οποίο είναι μια ςυλλογι τροποποιιςεων των ΔΥΧΑ. Σι τροποποιιςεισ εφαρμόηονται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1 Λανουαρίου Θ Ευρωπαϊκι Ζνωςθ δεν ζχει ακόμθ υιοκετιςει αυτζσ τισ αναβακμίςεισ. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ των αναβακμίςεων ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. ΔΠΧΑ 5 Μθ κυκλοφοροφντα Περιουςιακά Στοιχεία που Κατζχονται προσ Πϊλθςθ και Διακοπείςεσ Δραςτθριότθτεσ: Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι θ αλλαγι από μία μζκοδο διάκεςθσ ςε μία άλλθ (πϊλθςθ ι διανομι ςτουσ ιδιοκτιτεσ) δεν κα πρζπει να κεωρείται ζνα νζο ςχζδιο πϊλθςθσ, αλλά ςαν μία ςυνζχιςθ του αρχικοφ ςχεδίου. Χυνεπϊσ, δεν υπάρχει διακοπι τθσ εφαρμογισ των απαιτιςεων του ΔΥΧΑ 5. Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει επίςθσ ότι θ αλλαγι τθσ μεκόδου διάκεςθσ δεν αλλάηει τθν θμερομθνία ταξινόμθςθσ. ΔΠΧΑ 7 Χρθματοοικονομικά Μζςα: Γνωςτοποιιςεισ: Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι θ ςφμβαςθ εξυπθρζτθςθσ που περιλαμβάνει αμοιβι μπορεί να αποτελζςει ςυνεχιηόμενθ ςυμμετοχι ςε ζνα χρθματοοικονομικό περιουςιακό ςτοιχείο. Επίςθσ, θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι οι γνωςτοποιιςεισ του ΔΥΧΑ 7 ςχετικά με τον ςυμψθφιςμό των χρθματοοικονομικϊν περιουςιακϊν ςτοιχείων και υποχρεϊςεων δεν απαιτοφνται ςτισ ςυνοπτικζσ ενδιάμεςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. ΔΛΠ 19 Παροχζσ ςε Εργαηομζνουσ: Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι θ αξιολόγθςθ τθσ φπαρξθσ ενεργοφσ αγοράσ υψθλισ ποιότθτασ εταιρικϊν ομολόγων αξιολογείται με βάςθ το νόμιςμα ςτο οποίο εκφράηεται θ υποχρζωςθ, όχι ςτθ χϊρα όπου βρίςκεται θ υποχρζωςθ. Τταν δεν υπάρχει ενεργι αγορά για υψθλισ ποιότθτασ εταιρικά ομόλογα ςε αυτό το νόμιςμα, κα πρζπει να χρθςιμοποιοφνται τα επιτόκια των κρατικϊν ομολόγων. ΔΛΠ 34 Ενδιάμεςεσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ: Θ τροποποίθςθ διευκρινίηει ότι οι απαιτοφμενεσ ενδιάμεςεσ γνωςτοποιιςεισ πρζπει να βρίςκονται είτε ςτισ ενδιάμεςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ είτε να ενςωματϊνονται με παραπομπζσ μεταξφ των ενδιάμεςων οικονομικϊν καταςτάςεων και του ςθμείου όπου ςυμπεριλαμβάνονται ςτθν ενδιάμεςθ οικονομικι ζκκεςθ (π.χ., ςτθν Ζκκεςθ Διαχείριςθσ ι ςτθν Ζκκεςθ κινδφνου). Ψο ΧΔΟΥ διευκρίνιςε ότι οι άλλεσ πλθροφορίεσ, εντόσ τθσ ενδιάμεςθσ οικονομικισ ζκκεςθσ πρζπει να είναι ςτθ διάκεςθ των χρθςτϊν με τουσ ίδιουσ όρουσ και τθν ίδια ςτιγμι όπωσ και οι ενδιάμεςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Εάν οι χριςτεσ δεν ζχουν πρόςβαςθ ςτισ λοιπζσ πλθροφορίεσ με αυτόν τον τρόπο, τότε θ ενδιάμεςθ οικονομικι ζκκεςθ είναι ελλιπισ. Χελίδα 60 από 127

61 ΔΡΧΑ 10, ΔΡΧΑ 12 και ΔΛΡ 28: Επενδυτικζσ επιχειριςεισ: Εφαρμογι τθσ Εξαίρεςθσ Ενοποίθςθσ (Τροποποιιςεισ) Σι τροποποιιςεισ αντιμετωπίηουν τρία ηθτιματα που προκφπτουν ςτθν πράξθ κατά τθν εφαρμογι τθσ εξαίρεςθσ ενοποίθςθσ των εταιρειϊν επενδφςεων. Σι τροποποιιςεισ εφαρμόηονται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1θ Λανουαρίου Σι τροποποιιςεισ διευκρινίηουν ότι θ εξαίρεςθ από τθν παρουςίαςθ ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων ιςχφει ςε μθτρικι εταιρεία που είναι κυγατρικι μιασ εταιρείασ επενδφςεων, όταν θ εταιρεία επενδφςεων επιμετρά όλεσ τισ κυγατρικζσ ςτθν εφλογθ αξία. Επίςθσ, οι τροποποιιςεισ διευκρινίηουν ότι μόνο μία κυγατρικι, θ οποία δεν αποτελεί θ ίδια μία εταιρεία επενδφςεων και παρζχει υπθρεςίεσ υποςτιριξθσ ςτθν εταιρεία επενδφςεων ενοποιείται. Τλεσ οι άλλεσ κυγατρικζσ τθσ εταιρείασ επενδφςεων επιμετρϊνται ςε εφλογθ αξία. Ψζλοσ, οι τροποποιιςεισ ςτο ΔΟΥ 28 Επενδφςεισ ςε Συγγενείσ επιχειρήςεισ και Κοινοπραξίεσ επιτρζπουν ςτον επενδυτι, κατά τθν εφαρμογι τθσ μεκόδου τθσ κακαρισ κζςθσ, να διατθριςουν θ επιμζτρθςθ τθσ εφλογθσ αξίασ που εφαρμόηεται από τθ ςυγγενι εταιρεία τθσ εταιρείασ επενδφςεων ι κοινοπραξία ςτισ ςυμμετοχζσ τθσ ςε κυγατρικζσ. Σι τροποποιιςεισ δεν ζχουν ακόμθ υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ. Ψο πρότυπο δεν ζχει εφαρμογι για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία. ΔΛΡ 1: Ρρωτοβουλία ςχετικά με τισ γνωςτοποιιςεισ (Τροποποίθςθ) Σι τροποποιιςεισ του ΔΟΥ 1 Παρουςίαςη των Οικονομικών Καταςτάςεων ενκαρρφνουν περαιτζρω τισ εταιρείεσ να εφαρμόηουν τθν επαγγελματικι τουσ κρίςθ ςτον κακοριςμό των πλθροφοριϊν που πρζπει να γνωςτοποιθκοφν και πϊσ να τισ παρουςιάηουν ςτισ οικονομικζσ τουσ καταςτάςεισ. Σι τροποποιιςεισ εφαρμόηονται για ετιςιεσ λογιςτικζσ περιόδουσ που ξεκινοφν τθν ι μετά τθν 1θ Λανουαρίου Αυτζσ οι περιοριςμζνθσ ζκταςθσ τροποποιιςεισ του ΔΟΥ 1 διευκρινίηουν, παρά αλλάηουν ςθμαντικά, τισ υφιςτάμενεσ απαιτιςεισ του ΔΟΥ 1. Σι τροποποιιςεισ αφοροφν τθ ςθμαντικότθτα, τθ ςειρά των ςθμειϊςεων, τα υποςφνολα και το διαχωριςμό, τισ λογιςτικζσ πολιτικζσ και τθν παρουςίαςθ των ςτοιχείων των λοιπϊν ςυνολικϊν ειςοδθμάτων (OCI) που προκφπτουν από τισ επενδφςεισ που λογιςτικοποιοφνται με τθ μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ. Σι τροποποιιςεισ δεν ζχουν ακόμθ υιοκετθκεί από τθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ. Θ Διοίκθςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ βρίςκεται ςε διαδικαςία εκτίμθςθσ τθσ επίδραςθσ τθσ τροποποίθςθσ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ι τθν απόδοςθ τουσ. Χελίδα 61 από 127

62 2.4. ΣΘΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΘΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΙΣΕΙΣ: Θ ςφνταξθ των οικονομικϊν καταςτάςεων, ςφμφωνα με τα ΔΥΧΑ, απαιτεί από τθ Διοίκθςθ να προβαίνει ςε εκτιμιςεισ, παραδοχζσ και κρίςεισ που επθρεάηουν τα υπόλοιπα των λογαριαςμϊν ενεργθτικοφ και υποχρεϊςεων, τθ γνωςτοποίθςθ ενδεχόμενων απαιτιςεων και υποχρεϊςεων κακϊσ και τα ζςοδα και ζξοδα που παρουςιάηονται ςτθν υπό εξζταςθ χριςθ. Ψα πραγματικά αποτελζςματα ενδζχεται να διαφζρουν από τισ εκτιμιςεισ αυτζσ. Σ Τμιλοσ προβαίνει ςε λογιςτικζσ εκτιμιςεισ, παραδοχζσ και κρίςεισ προκειμζνου να εφαρμόςει τισ καταλλθλότερεσ λογιςτικζσ αρχζσ ςε ςχζςθ με τθ μελλοντικι εξζλιξθ γεγονότων και ςυναλλαγϊν. Σι εν λόγω εκτιμιςεισ, παραδοχζσ και κρίςεισ επανεξετάηονται περιοδικά προκειμζνου να ανταποκρίνονται ςτα τρζχοντα δεδομζνα και να αντανακλοφν τουσ εκάςτοτε τρζχοντεσ κινδφνουσ και βαςίηονται ςτθν προγενζςτερθ εμπειρία τθσ Διοίκθςθσ ςε ςχζςθ με το επίπεδο / όγκο των ςυναφϊν ςυναλλαγϊν ι γεγονότων. Σι βαςικζσ εκτιμιςεισ και κρίςεισ οι οποίεσ αναφζρονται ςε δεδομζνα, θ εξζλιξθ των οποίων κα μποροφςε να επθρεάςει τα κονδφλια των οικονομικϊν καταςτάςεων τουσ επόμενουσ 12 μινεσ, ζχουν ωσ κάτωκι: (α) (β) (γ) (δ) (ε) Προβλζψεισ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ: Θ Διοίκθςθ του Σμίλου προβαίνει ςε περιοδικι επανεκτίμθςθ τθσ επάρκειασ τθσ πρόβλεψθσ ςχετικά με τισ επιςφαλείσ απαιτιςεισ ςε ςυνάρτθςθ τθσ πιςτωτικισ τθσ πολιτικισ και λαμβάνοντασ υπόψθ ςτοιχεία τθσ Ρομικισ Ωπθρεςίασ του Σμίλου, τα οποία προκφπτουν βάςει επεξεργαςίασ ιςτορικϊν δεδομζνων και πρόςφατων εξελίξεων των υποκζςεων που διαχειρίηεται (Χθμειϊςεισ 17 και 18). Πρόβλεψθ για φόρο ειςοδιματοσ: Θ πρόβλεψθ για φόρο ειςοδιματοσ με βάςθ το ΔΟΥ 12 υπολογίηεται με εκτίμθςθ των φόρων που κα καταβλθκοφν ςτισ φορολογικζσ αρχζσ και περιλαμβάνει τον τρζχοντα φόρο ειςοδιματοσ για κάκε χριςθ, πρόβλεψθ για τουσ πρόςκετουσ φόρουσ που πικανόν να προκφψουν από μελλοντικοφσ φορολογικοφσ ελζγχουσ και αναγνϊριςθ μελλοντικϊν φορολογικϊν ωφελειϊν (Χθμείωςθ 10). Θ τελικι εκκακάριςθ των φόρων ειςοδιματοσ ενδζχεται να αποκλίνει από τα ςχετικά ποςά τα οποία ζχουν καταχωρθκεί ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Συντελεςτζσ απόςβεςθσ: Ψα πάγια περιουςιακά ςτοιχεία του Σμίλου αποςβζνονται ςφμφωνα με τθν ωφζλιμθ ηωι τουσ. Αυτζσ οι ωφζλιμεσ ηωζσ επανεκτιμϊνται περιοδικά για να εκτιμθκεί κατά πόςο ςυνεχίηουν να είναι κατάλλθλεσ. Σι ωφζλιμεσ ηωζσ των πάγιων περιουςιακϊν ςτοιχείων ενδζχεται να διαφοροποιθκοφν από παράγοντεσ όπωσ θ τεχνολογικι καινοτομία και τα προγράμματα ςυντιρθςθσ (Χθμείωςθ 12). Απομείωςθ ενςϊματων παγίων ςτοιχείων: Ψα ενςϊματα πάγια ςτοιχεία ελζγχονται για ςκοποφσ απομείωςθσ όταν γεγονότα ι αλλαγζσ ςτισ ςυνκικεσ υποδθλϊνουν ότι θ λογιςτικι αξία μπορεί να μθν είναι ανακτιςιμθ. Για τον υπολογιςμό τθσ αξίασ χριςεωσ, θ Διοίκθςθ εκτιμά τισ μελλοντικζσ ταμειακζσ ροζσ από το περιουςιακό ςτοιχείο ι τθν μονάδα ταμειακισ ροισ και επιλζγει τον κατάλλθλο ςυντελεςτι προεξόφλθςθσ για να υπολογίςει τθν παροφςα αξία των μελλοντικϊν ταμειακϊν ροϊν (Χθμείωςθ 2.3κ). Απομείωςθ υπεραξίασ και άυλων περιουςιακϊν ςτοιχείων: Σ Τμιλοσ αξιολογεί ετθςίωσ (ι όταν υπάρχουν ενδείξεισ απομείωςθσ) τθν υπεραξία για τυχόν ενδείξεισ απομείωςθσ και ερευνά τα γεγονότα ι τισ ςυνκικεσ που κακιςτοφν πικανι τθν φπαρξθ απομείωςθσ, όπωσ για παράδειγμα μια ςθμαντικι δυςμενισ αλλαγι ςτο εταιρικό κλίμα ι μια απόφαςθ για πϊλθςθ ι διάκεςθ μιασ μονάδασ (Χθμείωςθ 11). Εάν υπάρχουν ενδείξεισ απομείωςθσ υπολογίηεται θ ανακτιςιμθ αξία (θ οποία είναι θ μεγαλφτερθ μεταξφ τθσ εφλογθ αξίασ μείον ζξοδα πϊλθςθσ και τθσ αξίασ χριςθσ) τθσ αντίςτοιχθσ μονάδασ δθμιουργίασ ταμιακϊν ροϊν ςτθν οποία θ υπεραξία ζχει κατανεμθκεί. Θ αξία χριςθσ εκτιμάται χρθςιμοποιϊντασ τθ μζκοδο τθσ προεξόφλθςθσ των ταμιακϊν ροϊν. Ξατά τθν εφαρμογι αυτισ τθσ μεκοδολογίασ, λαμβάνονται υπόψθ τα ιςτορικά λειτουργικά αποτελζςματα, μελλοντικά εταιρικά ςχζδια, οικονομικζσ προεκτάςεισ κακϊσ και δεδομζνα τθσ αγοράσ (ςτατιςτικά και μθ) τα οποία εκτιμϊνται από τθ διοίκθςθ. Χε περίπτωςθ που θ ανακτιςιμθ αξία είναι μικρότερθ τθσ λογιςτικισ αξίασ τότε προκφπτει ανάγκθ μείωςθσ τθσ λογιςτικισ αξίασ κατά το ποςό τθσ ανακτιςιμθσ αξίασ, με τθ διαφορά να καταχωρείται ςτα αποτελζςματα. Χελίδα 62 από 127

63 Σ Τμιλοσ πραγματοποιεί ετθςίωσ ελζγχουσ απομείωςθσ τθσ υπεραξίασ (Χθμείωςθ 11). Σι ανακτιςιμεσ αξίεσ των Πονάδων Δθμιουργίασ Ψαμιακϊν Φοϊν ζχουν κακοριςτεί βάςει των υπολογιςμϊν τθσ αξίασ χριςθσ, όπου απαιτείται θ χρθςιμοποίθςθ εκτιμιςεων. Επιπλζον, τα άυλα περιουςιακά ςτοιχεία με μθ κακοριςμζνεσ ωφζλιμεσ ηωζσ που δεν αποςβζνονται ελζγχονται ετθςίωσ για απομείωςθ τθσ αξίασ τουσ, μζςω τθσ ςφγκριςθσ τθσ λογιςτικισ τουσ αξίασ με τθν ανακτιςιμθ. Ψα άυλα περιουςιακά ςτοιχεία με κακοριςμζνεσ ωφζλιμεσ ηωζσ ελζγχονται για τυχόν απομείωςθ όταν υπάρχει ςχετικι ζνδειξθ. (ςτ) (η) (θ) (κ) Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ: Σι αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ αναγνωρίηονται για όλεσ τισ αχρθςιμοποίθτεσ φορολογικζσ ηθμίεσ ςτον βακμό που είναι πικανό ότι κα υπάρξουν επαρκι φορολογικά κζρδθ που κα ςυμψθφιςτοφν με αυτζσ τισ φορολογικζσ ηθμίεσ (Χθμείωςθ 10). Για τον κακοριςμό του φψουσ τθσ αναβαλλόμενθσ φορολογικισ απαίτθςθσ που μπορεί να αναγνωριςτεί απαιτοφνται ςθμαντικζσ κρίςεισ και εκτιμιςεισ τθσ Διοίκθςθσ του Σμίλου, οι οποίεσ βαςίηονται ςτα μελλοντικά φορολογικά κζρδθ ςε ςυνδυαςμό με τισ μελλοντικζσ φορολογικζσ ςτρατθγικζσ που κα ακολουκθκοφν. Επιμζτρθςθ αςϊματων πάγιων ςτοιχείων κατά τθν διαδικαςία επιμεριςμοφ του κόςτουσ εξαγοράσ: Θ Διοίκθςθ τθσ Εταιρείασ ςτα πλαίςια αναγνϊριςθσ αςϊματων πάγιων ςτοιχείων βαςίηεται ςτθν επιςκόπθςθ των επιχειρθςιακϊν πλάνων των εξαγοραςκείςων εταιρειϊν και λαμβάνει υπ όψιν το μεςοςτακμικό κόςτοσ κεφαλαίων που χρθςιμοποιείται ςε ςυνδυαςμό με υποκζςεισ ςχετικζσ με το επιτόκιο άνευ κινδφνου, τθ βζλτιςτθ κεφαλαιακι διάρκρωςθ του κλάδου, το κόςτοσ ιδίων κεφαλαίων κακϊσ και το κόςτοσ δανειςμοφ. Κεφαλαιοποίθςθ του κόςτουσ απόκτθςθσ ςυνδρομθτϊν: Σ Τμιλοσ κεφαλαιοποιεί το κόςτοσ απόκτθςθσ ςυνδρομθτϊν οι οποίοι ζχουν δεςμευτεί με ςφμβαςθ τουλάχιςτον 12 μθνϊν. Θ κρίςθ τθσ Διοίκθςθσ απαιτείται ϊςτε να εξαχκεί το ςυμπζραςμα ότι τα κόςτθ πλθροφν τα κριτιρια του ΔΟΥ 38 (π.χ. το πάγιο είναι διαχωρίςιμο, προκφπτει από ςυμβατικό ι άλλο νομικό δικαίωμα και ο Τμιλοσ προςδοκά ότι κα του αποφζρει μελλοντικά ζςοδα). Χρθματοδοτικζσ / Λειτουργικζσ Μιςκϊςεισ: Σι ςυμβάςεισ μιςκϊςεων ταξινομοφνται αρχικά ωσ χρθματοδοτικζσ ι λειτουργικζσ μιςκϊςεισ. Θ αρχικι ταξινόμθςθ των μιςκϊςεων δεν μεταβάλλεται μεταγενζςτερα. Χε ςθμαντικό βακμό, θ κατθγοριοποίθςθ εξαρτάται από τθν εκτίμθςθ των όρων των ςυμβάςεων. Ξατά τθν αξιολόγθςθ, ακολουκείται θ μεκοδολογία τθσ ουςίασ τθσ ςυναλλαγισ. Θ αξία των ενςϊματων παγίων χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ που αναγνωρίηεται ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ βαςίηεται ςτθν παροφςα αξία των ςυμβατικϊν πλθρωμϊν τθσ μίςκωςθσ. Σι ςυμβατικζσ πλθρωμζσ είναι κακοριςμζνεσ και για το λόγο αυτό θ αξία των μιςκϊςεων επιμετράται με ςχετικι βεβαιότθτα. (ι) Συνζχιςθ Δραςτθριότθτασ: Θ Διοίκθςθ του Σμίλου πραγματοποιεί τθν αξιολόγθςθ τθσ παραδοχισ τθσ ςυνζχιςθσ τθσ δραςτθριότθτασ βάςθ των εγκεκριμζνων επιχειρθματικϊν ςχεδίων που καλφπτουν περίοδο πζντε ετϊν (Χθμείωςθ 3). Σι εκτιμιςεισ και οι παραδοχζσ που χρθςιμοποιικθκαν για τθν δθμιουργία των επιχειρθματικϊν ςχεδίων βαςίηονται ςε ιςτορικά ςτοιχεία και προθγοφμενεσ εμπειρίεσ κακϊσ και ςε διάφορουσ παράγοντεσ που κεωροφνται λογικοί δεδομζνου των περιςτάςεων και επανεξετάηονται λαμβάντοντασ υπόψθ τισ τρζχουςεσ και αναμενόμενεσ μελλοντικζσ ςυνκικεσ αγοράσ. Θ ετοιμαςία των επιχειρθματικϊν ςχεδίων επίςθσ περιλαμβάνει μακροπρόκεςμεσ παραδοχζσ για ςθμαντικοφσ οικονομικοφσ παράγοντεσ που εμπεριζχουν ςθμαντικι χριςθ κρίςθσ τθσ Διοίκθςθσ. Χε περίπτωςθ που με τθν πάροδο του χρόνου οι κρίςεισ τθσ Διοίκθςθσ αποδειχκοφν εςφαλμζνεσ, θ αξιολόγθςθ τθσ παραδοχισ τθσ ςυνζχιςθσ τθσ δραςτθριότθτασ μπορεί να επθρεαςτεί. Χελίδα 63 από 127

64 3. ΣΥΝΕΧΙΣΘ ΔΑΣΤΘΙΟΤΘΤΑΣ: Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 θ Εταιρεία και θ κυγατρικι τθσ Forthnet Media Holdings Α.Ε. εξακολουκοφν να βρίςκονται ςε μθ ςυμμόρφωςθ με οριςμζνουσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ που απορρζουν από τισ ςυμβάςεισ των ομολογιακϊν δανείων (Χθμείωςθ 23) και ςυγκεκριμζνα με τουσ δείκτεσ του Χυνολικοφ Ξακαροφ Ψραπεηικοφ Δανειςμοφ προσ το Χφνολο Λδίων Ξεφαλαίων, του Χυνολικοφ Ξακαροφ Ψραπεηικοφ Δανειςμοφ προσ το Υροςαρμοςμζνο EBITDA και του Υροςαρμοςμζνου EBITDA προσ τουσ Ξακαροφσ Χρεωςτικοφσ Ψόκουσ όςον αφορά ςτα Ωφιςτάμενα Σμολογιακά Δάνεια ("ΩΣΔ") αλλά και τα Ρζα Σμολογιακά Δάνεια ("ΡΣΔ") και δεν ζχει αποπλθρϊςει ςυμβατικζσ υποχρεϊςεισ φψουσ 160,0 εκατ. μζχρι τθν θμερομθνία ζγκριςθσ των οικονομικϊν καταςτάςεων. Ωσ εκ τοφτου, κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 το ςφνολο των ομολογιακϊν δανείων φψουσ 324,3 εκατ. και 100,0 εκατ. για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία, αντίςτοιχα, διατιρθςαν τθν κατθγοριοποίθςθ τουσ ωσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ. Θ απεικόνιςθ των ομολογιακϊν δανείων ωσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ είχε, μεταξφ άλλων, ωσ ςυνζπεια τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 το ςφνολο των βραχυπρόκεςμων υποχρεϊςεων του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ να υπερβαίνουν κατά 405,3 εκατ. περίπου και 47,7 εκατ. περίπου, αντίςτοιχα, τισ βραχυπρόκεςμεσ απαιτιςεισ τουσ. Θ αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου φψουσ 29,1 εκατ. ολοκλθρϊκθκε επιτυχϊσ ςτισ 3 Λανουαρίου 2014 από τουσ παλαιοφσ μετόχουσ και τουσ αποκτιςαντεσ δικαιϊματα προτίμθςθσ κατά τθν περίοδο διαπραγμάτευςισ τουσ. Επιπλζον, δεδομζνθσ τθσ ανεπάρκειασ κεφαλαίου κίνθςθσ, ο Τμιλοσ εκτιμά πωσ δεν κα είναι ςε κζςθ να καλφψει τισ ςυμβατικζσ του υποχρεϊςεισ που απορρζουν από τα ομολογιακά δάνεια μζχρι τθν 31 Δεκεμβρίου 2015, οι οποίεσ περιλαμβάνουν αποπλθρωμζσ κεφαλαίου φψουσ 202,5 εκατ. Χτο πλαίςιο αυτό, θ Εταιρεία ανζκεςε ςε ανεξάρτθτο οικονομικό ςφμβουλο, μεταξφ άλλων, να βοθκιςει τθ Διοίκθςθ του Σμίλου (i) ςτθ διαμόρφωςθ μιασ πρόταςθσ αναχρθματοδότθςθσ που κα υποβλθκεί ςτισ δανείςτριεσ τράπεηεσ και (ii) ςτον ςυντονιςμό όλων των διαδικαςιϊν που αφοροφν τθν αναχρθματοδότθςθ των ομολογιακϊν δανείων. Θ Διοίκθςθ ςε ςυνεργαςία με τον ανεξάρτθτο οικονομικό ςφμβουλο ζχουν ξεκινιςει ιδθ ςυηθτιςεισ με τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ και απζςτειλε τθν πρόταςθ αναχρθματοδότθςθσ ςτισ εν λόγω τράπεηεσ ςτισ 19 Παρτίου Σι δανείςτριεσ τράπεηεσ ηιτθςαν να πραγματοποιθκεί ανεξάρτθτθ επιςκόπθςθ επιχειρθματικoφ ςχεδίου (Independent Business Review) του Σμίλου κακϊσ και ειδικόσ οικονομικόσ ζλεγχοσ (financial due diligence) ο οποίοσ να καλφπτει ιςτορικά οικονομικά ςτοιχεία του Σμίλου για τα τελευταία τρία χρόνια. Ψον Πάιο του 2013 θ Εταιρεία απζςτειλε ςτισ δανείςτριεσ τράπεηεσ τθν ζκκεςθ ανεξάρτθτθσ επιςκόπθςθσ επιχειρθματικoφ ςχεδίου (independent business review,) θ οποία περιλαμβάνει μεταξφ άλλων και επιςκόπθςθ τθσ πρόταςθσ αναχρθματοδότθςθσ, και τθν ζκκεςθ ειδικοφ οικονομικοφ ελζγχου (financial due diligence). Ξατόπιν ανταλλαγισ αλλθλογραφίασ μεταξφ του Σμίλου και των δανειςτριϊν τραπεηϊν, o Τμιλοσ υπζβαλε ςτισ εν λόγω τράπεηεσ μια βελτιωμζνθ ανακεωρθμζνθ πρόταςθ αναχρθματοδότθςθσ ςτισ 31 Σκτωβρίου Πε βάςθ τα αποτελζςματα των εκκζςεων ανεξάρτθτθσ επιςκόπθςθσ επιχειρθματικοφ ςχεδίου και ειδικοφ οικονομικοφ ελζγχου κακϊσ και τισ ςυνεχείσ ςυηθτιςεισ με τισ τράπεηεσ και τθσ πρόςφατθσ ςυνάντθςθσ με αυτζσ ςτισ 26 Παρτίου 2015, θ Διοίκθςθ του Σμίλου είναι αιςιόδοξθ για τθν επιτυχι ζκβαςθ των διαπραγματεφςεων αναχρθματοδότθςθσ με τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ. Ωπό το πρίςμα των ανωτζρω, οι εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου ζχουν ετοιμαςτεί ςτθ βάςθ τθσ δυνατότθτασ ομαλισ ςυνζχιςθσ των δραςτθριοτιτων τουσ. Ωσ εκ τοφτου, οι ςυνθμμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ δεν περιλαμβάνουν προςαρμογζσ ςχετικζσ με τθν ανακτθςιμότθτα και τθν ταξινόμθςθ των περιουςιακϊν ςτοιχείων του ενεργθτικοφ, τα ποςά και τθν ταξινόμθςθ των υποχρεϊςεων ι άλλεσ προςαρμογζσ οι οποίεσ τυχόν κα απαιτοφνταν αν θ Εταιρεία και ο 'Τμιλοσ δεν ιταν ςε κζςθ να ςυνεχίςουν ομαλά τισ δραςτθριότθτζσ τουσ. Υαρά ταφτα, το ενδεχόμενο μθ επιτυχοφσ ολοκλιρωςθσ τθσ διαδικαςίασ αναχρθματοδότθςθσ του ςυνόλου των δανείων του Σμίλου υποδθλϊνει τθν φπαρξθ ςθμαντικισ αβεβαιότθτασ ςχετικά με τθ δυνατότθτα ομαλισ ςυνζχιςθσ τθσ δραςτθριότθτασ τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου. Χελίδα 64 από 127

65 4. ΕΣΟΔΑ: Ψα ζςοδα αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Λειτουργικά Ζςοδα Υπθρεςίεσ προσ Οικιακοφσ πελάτεσ (άμεςεσ) Χυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ (2play) Χυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ (3play) Ψθλεφωνία ADSL Ζςοδα Χυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ Οοιπά Υπθρεςίεσ προσ Οικιακοφσ πελάτεσ (ζμμεςεσ) Ψθλεφωνία ADSL Οοιπά Υπθρεςίεσ προσ Επιχειρθματικοφσ πελάτεσ Ζςοδα e-business Ζςοδα διαφθμίςεων ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ Υπθρεςίεσ Forth CRS Εξοπλιςμόσ Άλλεσ υπθρεςίεσ Σφνολο Ψα ποςά που ζχουν τιμολογθκεί αλλά κα αναγνωριςκοφν ωσ ζςοδα ςε επόμενεσ χριςεισ ανζρχονται για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςε και αντίςτοιχα, από τα οποία ποςό για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία αφορά το μακροπρόκεςμο μζροσ το οποίο περιλαμβάνεται ςτισ «Οοιπζσ Πακροπρόκεςμεσ Ωποχρεϊςεισ» ενϊ το βραχυπρόκεςμο μζροσ περιλαμβάνεται ςτα «Ζςοδα Επομζνων Χριςεων» (31 Δεκεμβρίου 2013: και για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία αντίςτοιχα από το οποίο για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία αφοροφν το μακροπρόκεςμο μζροσ). Ψα μθ τιμολογθκζντα ζςοδα ανζρχονται κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςε για τον Τμιλο και για τθν Εταιρεία αντίςτοιχα (31 Δεκεμβρίου 2013: για τον Τμιλο και για τθν Εταιρεία αντίςτοιχα) (Χθμείωςθ 17). Ψα ζςοδα τθσ Εταιρείασ από άλλεσ υπθρεςίεσ, κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 αφοροφν προμικειεσ ςυνδυαςτικϊν υπθρεςιϊν (3play) κακϊσ και αμοιβζσ εγκατάςταςθσ και τεχνικισ υποςτιριξθσ οι οποίεσ πλθρϊνονται από τθν Forthnet και χρεϊνονται ςτθν Multichoice Hellas A.E. ζωσ 30 Σκτωβρίου 2014 και ςτθ Forthnet Media A.E. από τθν 30 Σκτωβρίου 2014 και μετζπειτα (οι ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ 3play παρζχονται από το 2 ο τρίμθνο 2013) (Χθμείωςθ 9). Χελίδα 65 από 127

66 5. ΑΝΑΛΥΣΘ ΑΝΑ ΕΡΙΧΕΙΘΣΙΑΚΟ ΤΟΜΕΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ: Από τθν 31 Παρτίου 2013, οι δφο τομείσ των τθλεπικοινωνιϊν και των υπθρεςιϊν ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ απεικονίηονται ωσ ενιαίοσ τομζασ προσ αναφορά. Θ αλλαγι αυτι προζκυψε από τισ επιχειρθςιακζσ αλλαγζσ με ςκοπό τθν ενοποίθςθ τθσ οργάνωςθσ των υπθρεςιϊν αυτϊν. Σι τομείσ των τθλεπικοινωνιϊν και τθσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ που είχαν αναφερκεί ςε προθγοφμενεσ χριςεισ ςυνδυάηονται ςε ζνα ενιαίο τομζα αναφοράσ, επειδι οργανϊνονται και παρακολουκοφνται από κοινοφ και ςχετίηονται με μια ενιαία υπθρεςία που παρζχεται από τον Τμιλο προσ τουσ πελάτεσ του. Θ νζα επιχειρθματικι προςζγγιςθ του Σμίλου είναι να παρακολουκεί τισ τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ και υπθρεςίεσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ ςτο ςφνολό τουσ λαμβάνοντασ υπόψθ ότι θ όλθ επιχειρθματικι φιλοςοφία επικεντρϊνεται ςτισ ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ «3play». Ξακϊσ οι οικονομικζσ πλθροφορίεσ τισ οποίεσ λαμβάνει ο επικεφαλισ λιψθσ επιχειρθματικϊν αποφάςεων («ΕΟΕΑ») για τον ενιαίο αυτό τομζα είναι ςφμφωνεσ με τθ ΔΥΧΑ πλθροφόρθςθ, δεν γίνονται χωριςτζσ γνωςτοποιιςεισ ςτθ ςθμείωςθ αυτι. 6. ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΡΟΣΩΡΙΚΟΥ: Σι αμοιβζσ και τα ζξοδα προςωπικοφ αναλφονται ωσ εξισ : Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Πιςκοί και θμερομίςκια Αςφαλιςτικζσ ειςφορζσ (Χθμείωςθ 30) Υρόβλεψθ αποηθμίωςθσ προςωπικοφ λόγω ςυνταξιοδότθςθσ (Χθμείωςθ 30) Οοιπά ζξοδα προςωπικοφ Σφνολο Πείον : Ξεφαλαιοποιιςεισ (Χθμείωςθ 13) ( ) ( ) ( ) ( ) Σφνολο ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ: Σι αποςβζςεισ αναλφονται ακολοφκωσ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Αποςβζςεισ κτιρίων Αποςβζςεισ εξοπλιςμοφ δικτφου Αποςβζςεισ μεταφορικϊν μζςων Αποςβζςεισ επίπλων - λοιποφ εξοπλιςμοφ Σφνολο αποςβζςεων ενςϊματων παγίων ςτοιχείων (Σθμείωςθ 12) Αποςβζςεισ αδείασ ςτακερισ αςφρματθσ πρόςβαςθσ Αποςβζςεισ λογιςμικϊν και λοιπϊν αςϊματων πάγιων περιουςιακϊν ςτοιχείων Αποςβζςεισ αςϊματων ςτοιχείων που αναγνωρίςκθκαν κατά τθν εξαγορά κυγατρικισ Σφνολο αποςβζςεων αςϊματων παγίων ςτοιχείων (Σθμείωςθ 13) Σφνολο Χελίδα 66 από 127

67 8. ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ): Ψα χρθματοοικονομικά ζςοδα/ (ζξοδα) αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Ψόκοι μακροπρόκεςμων δανείων (Χθμείωςθ 23) ( ) ( ) ( ) ( ) Ψόκοι βραχυπρόκεςμων δανείων (Χθμείωςθ 23) ( ) ( ) - - Ψόκοι χρθματοδοτικϊν μιςκϊςεων (Χθμείωςθ 12) ( ) ( ) (23.307) (50.143) Απόςβεςθ εξόδων ομολογιακοφ δανείου ( ) ( ) ( ) ( ) Οοιπά χρθματοοικονομικά ζξοδα (Χθμείωςθ 19, 28, 35) ( ) ( ) (78.853) ( ) Σφνολο χρθματοοικονομικϊν εξόδων ( ) ( ) ( ) ( ) Υιςτωτικοί τόκοι κατακζςεων (Χθμείωςθ 19) Οοιπά χρθματοοικονομικά ζςοδα Σφνολο χρθματοοικονομικϊν εςόδων Κακαρά χρθματοοικονομικά αποτελζςματα (ζξοδα) ( ) ( ) ( ) ( ) 9. ΛΟΙΡΑ ΕΞΟΔΑ: Ψα λοιπά ζξοδα αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Αμοιβζσ και παροχζσ τρίτων Φόροι και τζλθ Διάφορα ζξοδα Υροβλζψεισ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ (Χθμείωςθ 17, 18) Ζξοδα ςυντιρθςθσ Ενοίκια Υρομικειεσ Οειτουργικά ζξοδα κτιρίων Σφνολο Σι Αμοιβζσ και παροχζσ τρίτων και οι Υρομικειεσ για τθν Εταιρεία, για χριςθ που ζλθξε ςτισ 31 Δεκεμβρίου 2014, περιλαμβάνουν, μεταξφ άλλων, προμικειεσ ςυνδυαςτικϊν υπθρεςιϊν (3play) κακϊσ και αμοιβζσ εγκατάςταςθσ και τεχνικισ υποςτιριξθσ οι οποίεσ πλθρϊνονται από τθν Forthnet και χρεϊνονται ςτθ Multichoice Hellas Α.Ε. ζωσ τθν 30 Σκτωβρίου 2014 και ςτθν Forthnet Media A.E. από τθν 30 Σκτωβρίου 2014 και μετζπειτα (οι ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ 3play παρζχονται από το 2 ο τρίμθνο 2013) (Χθμείωςθ 4). Χελίδα 67 από 127

68 10. ΦΟΟΙ ΕΙΣΟΔΘΜΑΤΟΣ: Χφμφωνα με τον Ελλθνικό φορολογικό νόμο 4110/2013, ο φορολογικόσ ςυντελεςτισ των νομικϊν προςϊπων που εδρεφουν ςτθν Ελλάδα, ανζρχεται ςε 26% για τισ χριςεισ που αρχίηουν τθν 1 Λανουαρίου Σ φόροσ ειςοδιματοσ, που απεικονίηεται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ αναλφεται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Ψρζχων φόροσ ειςοδιματοσ Φόροσ ειςοδιματοσ προθγοφμενων χριςεων Υίςτωςθ για φόρο ειςοδιματοσ προθγοφμενων χριςεων ( ) Αναβαλλόμενοσ φόροσ ειςοδιματοσ ( ) Συνολικι (πίςτωςθ)/χρζωςθ για φόρουσ ειςοδιματοσ που απεικονίηεται ςτθν κατάςταςθ αποτελεςμάτων ( ) Λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα Ξακαρά αναλογιςτικά κζρδθ/ (ηθμίεσ) ( ) ( ) Συνολικι (πίςτωςθ)/χρζωςθ για φόρουσ ειςοδιματοσ που απεικονίηεται ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ( ) ( ) Θ ςυμφωνία του φόρου ειςοδιματοσ που εμφανίηεται ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ και του ποςοφ των φόρων ειςοδιματοσ που κακορίηεται από τθν εφαρμογι του ελλθνικοφ φορολογικοφ ςυντελεςτι ςτισ ηθμιζσ προ φόρων ςυνοψίηεται ςτα εξισ: 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Ο ΠμιΠμιλοσ Ηθμίεσ προ φόρων ειςοδιματοσ ( ) ( ) Φόροι ειςοδιματοσ υπολογιςμζνοι με τον ιςχφοντα φορολογικό ςυντελεςτι ( ) ( ) Φορολογικι επίδραςθ μθ φορολογθκζντων εςόδων και εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικοφσ ςκοποφσ Φορολογικι ηθμία για τθν οποία δεν αναγνωρίςτθκε αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ Απομείωςθ αναβαλλόμενων φορολογικϊν απαιτιςεων Αναγνϊριςθ αναβαλλόμενων φορολογικϊν απαιτιςεων επί φορολογικϊν ηθμιϊν προθγοφμενων ετϊν ( ) ( ) Φόροσ ειςοδιματοσ προθγοφμενων χριςεων Φορολογικι επίδραςθ από τθν αλλαγι των φορολογικϊν ςυντελεςτϊν Υίςτωςθ για φόρο ειςοδιματοσ προθγοφμενων χριςεων ( ) - Φόροι ειςοδιματοσ που εμφανίηονται ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ( ) Χελίδα 68 από 127

69 Θ Εταιρεία Kζρδθ/ (ηθμίεσ) προ φόρων ειςοδιματοσ ( ) Φόροι ειςοδιματοσ υπολογιςμζνοι με τον ιςχφοντα φορολογικό ςυντελεςτι (26%) ( ) Φορολογικι επίδραςθ μθ φορολογθκζντων εςόδων και εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικοφσ ςκοποφσ Φορολογικι επίδραςθ τθσ απομείωςθσ ςυμμετοχισ που δεν εκπίπτει για φορολογικοφσ ςκοποφσ Φορολογικι επίδραςθ από τθν αλλαγι των φορολογικϊν ςυντελεςτϊν - ( ) Απομείωςθ αναβαλλόμενων φορολογικϊν απαιτιςεων Φόροι ειςοδιματοσ που εμφανίηονται ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ Θ ελλθνικι φορολογικι νομοκεςία και οι ςχετικζσ διατάξεισ υπόκεινται ςε ερμθνείεσ από τισ φορολογικζσ αρχζσ. Σι δθλϊςεισ φόρου ειςοδιματοσ κατατίκενται ςε ετιςια βάςθ αλλά τα κζρδθ ι οι ηθμίεσ που δθλϊνονται για φορολογικοφσ ςκοποφσ παραμζνουν προςωρινά ζωσ ότου οι φορολογικζσ αρχζσ εξετάςουν τισ φορολογικζσ δθλϊςεισ και τα βιβλία του φορολογοφμενου, ςτιγμι κατά τθν οποία κα εκκακαριςτοφν και οι ςχετικζσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ. Σι φορολογικζσ ηθμίεσ ςτο βακμό που αναγνωρίηονται από τισ φορολογικζσ αρχζσ, μποροφν να χρθςιμοποιθκοφν για τον ςυμψθφιςμό των κερδϊν των πζντε επόμενων χριςεων που ακολουκοφν τθν χριςθ που αφοροφν. Ζκκεςθ Φορολογικισ Συμμόρφωςθσ: Aπό τθ χριςθ 2011 και εντεφκεν, οι Ελλθνικζσ Ανϊνυμεσ Εταιρίεσ και οι Εταιρείεσ Υεριοριςμζνθσ Ευκφνθσ που οι ετιςιεσ οικονομικζσ τουσ καταςτάςεισ ελζγχονται υποχρεωτικά από Ρόμιμο Ελεγκτι ι ελεγκτικό γραφείο ςφμφωνα με τισ διατάξεισ του Ρ. 2190/1920 και Ρ. 3190/1955 αντίςτοιχα, υποχρεοφνται να λαμβάνουν «Ετιςιο Υιςτοποιθτικό» που προβλζπεται ςτθν παρ. 5 του άρκρου 82 του Ρ.2238/1994, το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό ζλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Ρόμιμο Ελεγκτι ι ελεγκτικό γραφείο που ελζγχει τισ ετιςιεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Ξατόπιν ολοκλιρωςθσ του φορολογικοφ ελζγχου, ο Ρόμιμοσ Ελεγκτισ ι ελεγκτικό γραφείο εκδίδει ςτθν εταιρεία «Ζκκεςθ Φορολογικισ Χυμμόρφωςθσ» και ςτθ ςυνζχεια ο Ρόμιμοσ Ελεγκτισ ι ελεγκτικό γραφείο τθν υποβάλει θλεκτρονικά ςτο Ωπουργείο Σικονομικϊν εντόσ δζκα θμερϊν από τθν καταλθκτικι θμερομθνία ζγκριςθσ των οικονομικϊν καταςτάςεων τθσ εταιρείασ από τθ Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων. Ψο Ωπουργείο Σικονομικϊν κα επιλζξει δείγμα εταιρειϊν τουλάχιςτον τθσ τάξθσ του 9% για ζλεγχο από τισ αρμόδιεσ ελεγκτικζσ υπθρεςίεσ του Ωπουργείου. Σ ζλεγχοσ αυτόσ κα πρζπει να ολοκλθρωκεί ςε διάςτθμα όχι αργότερο των δεκαοκτϊ μθνϊν από τθν θμερομθνία υποβολισ τθσ «Ζκκεςθσ Φορολογικισ Χυμμόρφωςθσ» ςτο Ωπουργείο Σικονομικϊν. Σι ανζλεγκτεσ φορολογικά χριςεισ τθσ μθτρικισ Εταιρείασ είναι από το 2007 ζωσ και το Σι κυγατρικζσ εταιρείεσ τθσ Forthnet, δεν ζχουν ελεγχκεί από τισ φορολογικζσ αρχζσ ωσ εξισ: ΚΩΓΑΨΦΛΞΕΧ ΕΨΑΛΦΕΛΕΧ ΑΡΕΟΕΓΞΨΕΧ ΧΦΘΧΕΛΧ/ΥΕΦΛΣΔΣΛ Forthnet Media Α.Ε. 01/01/ /12/2010 Forth-Crs Α.Ε. 01/01/ /12/2010 NetMed Α.Ε. 01/01/ /12/2010 Syned Α.Ε. 01/01/ /09/2010 Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. 01/01/ /12/2010 Χελίδα 69 από 127

70 Για τισ κυγατρικζσ εταιρείεσ οι οποίεσ εδρεφουν ςτο εξωτερικό δεν υπάρχει κακεςτϊσ υποχρεωτικοφ φορολογικοφ ελζγχου. Σι ζλεγχοι διενεργοφνται κατ εξαίρεςθ, εφόςον κρίνεται ςκόπιμο από τισ φορολογικζσ αρχζσ τθσ κάκε χϊρασ βάςει ςυγκεκριμζνων κριτθρίων. Σι φορολογικζσ υποχρεϊςεισ που απορρζουν μετά από τθν υποβολι τθσ ετιςιασ φορολογικισ διλωςθσ παραμζνουν υπό ζλεγχο των φορολογικϊν αρχϊν για οριςμζνθ χρονικι περίοδο, ςφμφωνα με τθ φορολογικι νομοκεςία τθσ κάκε χϊρασ. Για τισ εταιρίεσ του Σμίλου ςτθν Ελλάδα, ο φορολογικόσ ζλεγχοσ για τθ χριςθ 2013 διενεργικθκε από τουσ νόμιμουσ ελεγκτζσ τουσ, βάςει τθσ παρ. 5, άρκρο 82, Ρ.2238/1994 χωρίσ να προκφψουν ςθμαντικζσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ πζραν από αυτζσ που καταχωρικθκαν και απεικονίηονταν ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Για τισ εταιρείεσ του Σμίλου ςτθν Ελλάδα, ο φορολογικόσ ζλεγχοσ για τθ χριςθ 2014 ιδθ διενεργείται από τουσ νόμιμουσ ελεγκτζσ τουσ βάςει τθσ παρ. 5 αρ. 82 Ρ. 2238/1994. Ξατά τθν ολοκλιρωςθ του φορολογικοφ ελζγχου, θ Διοίκθςθ των εταιρειϊν του Σμίλου δεν αναμζνει να προκφψουν ςθμαντικζσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ πζραν από αυτζσ που καταχωρικθκαν και απεικονίηονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Από τον φορολογικό ζλεγχο τθσ εταιρείασ «Multichoice Hellas Α.Ε.Ε.» για τθν εξάμθνθ περίοδο που ζλθξε ςτισ 30 Λουνίου 2014 (Ωποδωδεκάμθνθ χριςθ), δεν προζκυψαν ςθμαντικζσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ πζραν από αυτζσ που προβλζπονται και περιγράφονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ χριςθσ που ζλθξε τθν 30 Λουνίου Ψον Χεπτζμβριο 2013, ολοκλθρϊκθκε ο φορολογικόσ ζλεγχοσ τθσ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., τισ χριςεισ από 1 Απριλίου 2007 ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2009, επιβάλλοντασ πρόςκετο φόρο ποςοφ 0,7 εκατ. Για το ςφνολο του φόρου που επιβλικθκε ο Τμιλοσ ζχει διενεργιςει ιςόποςθ πρόβλεψθ για ανζλεγκτεσ χριςεισ ςε προθγοφμενα ζτθ. Χε μελλοντικό φορολογικό ζλεγχο των ςχετικϊν ανζλεγκτων χριςεων είναι πικανό να επιβλθκοφν πρόςκετοι φόροι και πρόςτιμα ςτθν Forthnet και τισ κυγατρικζσ τθσ. Σ Τμιλοσ κεωρεί ότι ζχει ςχθματίςει επαρκείσ προβλζψεισ 0,4 εκατ. περίπου για τον Τμιλο και 0,2 εκατ. περίπου για τθν Εταιρεία) ζναντι των πρόςκετων φόρων που πικανόν να προκφψουν, βάςει τθσ ςχετικισ εμπειρίασ από παλαιότερουσ φορολογικοφσ ελζγχουσ. Ζπειτα από κοινοποίθςθ των Σλλανδικϊν Φορολογικϊν Αρχϊν, θ κυγατρικι εταιρεία Intervision Services B.V. κατά τθν τρζχουςα περίοδο αναγνϊριςε μία πίςτωςθ ςτο φόρο ειςοδιματοσ που είχε αναγνωριςτεί τα ζτθ Θ πίςτωςθ αυτι αφορά το υπερβάλλον ποςό που προζκυψε μεταξφ πλθρωμισ παρακρατοφμενων φόρων ςτθν Ελλάδα και υποχρζωςθσ για φόρο ειςοδιματοσ με βάςθ τθν ιςχφουςα νομοκεςία ςτθν Σλλανδία και δεν ζχει θμερομθνία λιξθσ. Σ αναβαλλόμενοσ φόροσ ειςοδιματοσ υπολογίηεται χρθςιμοποιϊντασ τθ μζκοδο τθσ υποχρζωςθσ για όλεσ τισ προςωρινζσ διαφορζσ που προκφπτουν μεταξφ τθσ φορολογικισ βάςθσ των ςτοιχείων του ενεργθτικοφ και πακθτικοφ και τθσ αξίασ τουσ για ςκοποφσ χρθματοοικονομικισ πλθροφόρθςθσ. Σι αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ και υποχρεϊςεισ αποτιμϊνται με βάςθ τουσ φορολογικοφσ ςυντελεςτζσ που αναμζνεται να εφαρμοςτοφν ςτθν χριςθ που θ απαίτθςθ κα πραγματοποιθκεί ι θ υποχρζωςθ κα τακτοποιθκεί, και βαςίηονται ςτουσ φορολογικοφσ ςυντελεςτζσ που ζχουν κεςπιςτεί ι ουςιαςτικά κεςπιςτεί μζχρι τθν θμερομθνία τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ. Χελίδα 70 από 127

71 Θ κίνθςθ τθσ αναβαλλόμενθσ φορολογικισ απαίτθςθσ / (υποχρζωςθσ) ζχει ωσ εξισ: Ο 31 Δεκεμβρίου Ο Πμιλοσ Ωπόλοιπο ζναρξθσ ( ) ( ) Φόροσ αποτελεςμάτων χριςεωσ *πίςτωςθ/(χρζωςθ) ( ) Φόροσ λοιπϊν ςυγκεντρωτικϊν εςόδων *πίςτωςθ/(χρζωςθ) (58.760) Φόροσ εξόδων αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου (μζςω ιδίων κεφαλαίων) Υπόλοιπο τζλουσ χριςεωσ ( ) ( ) Για ςκοποφσ εμφάνιςθσ ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ θ αναβαλλόμενθ φορολογία αναλφεται ωσ εξισ: 31 Δεκεμβρίου Aναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ Aναβαλλόμενθ φορολογικι υποχρζωςθ ( ) ( ) ( ) ( ) Θ Εταιρεία Ωπόλοιπο ζναρξθσ Φόροσ αποτελεςμάτων χριςεωσ *(πίςτωςθ)/χρζωςθ+ ( ) ( ) Φόροσ λοιπϊν ςυγκεντρωτικϊν εςόδων *πίςτωςθ/(χρζωςθ) (7.875) Φόροσ εξόδων αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου (μζςω ιδίων κεφαλαίων) Υπόλοιπο τζλουσ χριςεωσ H κίνθςθ των αναβαλλόμενων φορολογικϊν απαιτιςεων/υποχρεϊςεων κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 ζχει ωσ ακολοφκωσ: Ο Πμιλοσ 1 Ιανουαρίου 2014 (Χρζωςθ)/ Ρίςτωςθ ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ (Χρζωςθ)/ Ρίςτωςθ ςτθν κατάςταςθ ιδίων κεφαλαίων 31 Δεκεμβρίου 2014 Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ: Ζξοδα χριςεωσ δεδουλευμζνα και ζξοδα επόμενων χριςεων Αποηθμιϊςεισ προςωπικοφ Ενςϊματα και αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία ( ) Ζςοδα επομζνων χριςεων Πεταφερόμενεσ φορολογικζσ ηθμίεσ Οοιπά Σφνολο Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ: Ενςϊματα και αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία ( ) ( ) Ζξοδα επομζνων χριςεων ( ) ( ) - ( ) Οοιπά ( ) ( ) - ( ) Σφνολο ( ) ( ) Κακαρι αναβαλλόμενθ φορολογικι υποχρζωςθ ( ) ( ) Χελίδα 71 από 127

72 Ο Πμιλοσ 1 Ιανουαρίου 2013 (Χρζωςθ)/ Ρίςτωςθ ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ (Χρζωςθ)/ Ρίςτωςθ ςτθν κατάςταςθ ιδίων κεφαλαίων 31 Δεκεμβρίου 2013 Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ: Ζξοδα χριςεωσ δεδουλευμζνα και ζξοδα επόμενων χριςεων ( ) Αποηθμιϊςεισ προςωπικοφ Ενςϊματα και αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία Ζςοδα επομζνων χριςεων (38.977) Πεταφερόμενεσ φορολογικζσ ηθμίεσ ( ) Οοιπά Σφνολο ( ) Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ: Ενςϊματα και αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία ( ) ( ) - ( ) Ζξοδα επομζνων χριςεων ( ) ( ) - ( ) Οοιπά ( ) ( ) Σφνολο ( ) ( ) - ( ) Κακαρι αναβαλλόμενθ φορολογικι υποχρζωςθ ( ) ( ) - ( ) Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 2014 (Χρζωςθ)/ Ρίςτωςθ ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ (Χρζωςθ)/ Ρίςτωςθ ςτθν κατάςταςθ ιδίων κεφαλαίων 31 Δεκεμβρίου 2014 Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ: Ζξοδα χριςεωσ δεδουλευμζνα και ζξοδα επόμενων χριςεων Αποηθμιϊςεισ προςωπικοφ Ζςοδα επομζνων χριςεων Ενςϊματα και αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία Πεταφερόμενεσ φορολογικζσ ηθμίεσ ( ) - - Οοιπά Σφνολο ( ) Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ: Οοιπά (88.950) ( ) - ( ) Σφνολο (88.950) ( ) - ( ) Κακαρι αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ ( ) Χελίδα 72 από 127

73 Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 2013 (Χρζωςθ)/ Ρίςτωςθ ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ 31 Δεκεμβρίου 2013 Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ: Ζξοδα χριςεωσ δεδουλευμζνα και ζξοδα επόμενων χριςεων ( ) Αποηθμιϊςεισ προςωπικοφ Ζςοδα επομζνων χριςεων (38.977) Ενςϊματα και αςϊματα περιουςιακά ςτοιχεία Πεταφερόμενεσ φορολογικζσ ηθμίεσ ( ) ηθμίεσ Οοιπά ( ) Σφνολο ( ) Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ: Οοιπά ( ) (88.950) Υρόγραμμα κακοριςμζνων παροχϊν (74.150) (7.875) (82.025) Σφνολο ( ) ( ) Κακαρι αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ ( ) Ξατά τθν χριςθ που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, ο Τμιλοσ και θ Εταιρεία επανεκτίμθςαν τισ αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ που είχαν ςχθματιςτεί και προχϊρθςαν ςε απομείωςι τουσ κατά το ποςό των αντίςτοιχα, το οποίο αφορά αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ των φορολογικϊν ηθμιϊν για τισ οποίεσ δεν αναμενόταν να υπάρχει επαρκζσ διακζςιμο φορολογθτζο κζρδοσ για να ςυμψθφιςτοφν. Ξατά τθν τρζχουςα χριςθ, θ Εταιρεία επανεκτίμθςε τισ αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ που είχαν ςχθματιςτεί και προχϊρθςε ςε απομείωςι τουσ κατά το ποςό των , το οποίο αφορά ςε αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ των φορολογικϊν ηθμιϊν για τισ οποίεσ δεν αναμενόταν να υπάρχει επαρκϊσ διακζςιμο φορολογθτζο κζρδοσ για να ςυμψθφιςτοφν. Ξατά τθν τρζχουςα χριςθ θ εταιρεία Forthnet Media A.E. προζβθ ςε επανακτίμθςθ και αφξθςε τθν αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ κατά το ποςό των 7,8 εκατ., κακϊσ το αναμενόμενο φορολογθτζο ειςόδθμα είναι επαρκζσ για να καλφψει τισ μεταφερόμενεσ φορολογικζσ ηθμίεσ, όπωσ προκφπτει από το επιχειρθματικό ςχζδιο του Σμίλου. Σι ςωρευμζνεσ φορολογικζσ ηθμίεσ για τισ οποίεσ δεν αναγνωρίςτθκε αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχονται ςε 151,2 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2013: 124,6 εκατ.). 11. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΙΚΕΣ KΑΙ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΡΙΧΕΙΘΣΕΙΣ - ΥΡΕΑΞΙΑ: α) Θυγατρικζσ εταιρείεσ Σι κυγατρικζσ εταιρείεσ ςτισ οποίεσ ςυμμετζχει θ Forthnet και περιλαμβάνονται ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ είναι οι εξισ: Θυγατρικι ForthCRS Α.Ε. Forthnet Media Α.Ε. Ζδρα Υ. Φάλθρο, Αττικισ, Ελλάδα Ξαλλικζα Αττικισ, Ελλάδα Μζκοδοσ Ενοποίθςθσ Σχζςθ Συμμετοχισ Λογιςτικι αξία ςτθν κατάςταςθ Συμμετοχι οικονομικισ κζςθσ τθσ Εταιρείασ Σλικι Άμεςθ 99,31% 99,31% Σλικι Άμεςθ 98,97% 100,00% Χελίδα 73 από 127

74 Θ Forthnet Media Α.Ε., ςυμμετζχει ςτισ κάτωκι εταιρείεσ οι οποίεσ περιλαμβάνονται ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ ωσ ακολοφκωσ: Ζδρα Μζκοδοσ Ενοποίθςθσ Σχζςθ Συμμετοχισ Συμμετοχι Συμμετοχι Intervision (Services) B.V. Σλλανδία Σλικι Άμεςθ 100,00% 100,00% NetMed N.V. Σλλανδία Σλικι Άμεςθ 100,00% 100,00% Σλικι(ζωσ 30 Multichoice Hellas A.E.Ε. Ελλάδα Σκτωβρίου 2014) Ζμμεςθ - 9,39% Θ Multichoice Hellas A.E.E. απορροφικθκε από τθν Forthnet Media A.E. με θμερομθνία ιςολογιςμοφ μεταςχθματιςμοφ 30 Λουνίου Θ τελικι ζγκριςθ τθσ απορρόφθςθσ από τισ αρμόδιεσ αρχζσ ελιφκθ ςτισ 30 Σκτωβρίου Σι μθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ αντάλλαξαν τισ μετοχζσ τθσ εταιρείασ Multichoice Hellas A.E.E. με 1,03% των υφιςτάμενων μετοχϊν τθσ Forthnet Media A.E. Ψο ποςοςτό ςυμμετοχισ τθσ Forthnet Media A.E. μειϊκθκε από 100% ςε 98,97%. Χτθν κυγατρικι εταιρεία Forthnet Media Α.Ε., ενςωματϊνεται θ NetMed N.V. ςτθν οποία ενοποιοφνται οι κάτωκι εταιρείεσ οι οποίεσ περιλαμβάνονται ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ: Εταιρία Dikomo Investment Sarl (Luxembourg) (υπό εκκακάριςθ) Tiledrasi S.A. (Luxembourg) (υπό εκκακάριςθ) Multichoice Holdings (Cyprus) Ltd (υπό εκκακάριςθ) Multichoice (Cyprus) Public Company Ltd (εκκακαρίςτθκε ) Multichoice Hellas A.E.Ε. (απορροφικθκε από τθν Forthnet Media A.E. τθν 30 θ Σκτωβρίου 2014) NetMed A.E. Ζδρα Μζκοδοσ Ενοποίθςθσ Σχζςθ ςυμμετοχισ Ροςοςτό (%) Ροςοςτό (%) Οουξεμβοφργο Σλικι Ζμμεςθ 100% 100% Οουξεμβοφργο Σλικι Ζμμεςθ 100% 100% Ξφπροσ Σλικι Ζμμεςθ 69,02% 69,02% Ξφπροσ Σλικι Ζμμεςθ 35,19% 35,19% Ξάντηα Αττικισ, Ελλάδα Ξάντηα Αττικισ, Ελλάδα Σλικι(ζωσ 30 Σκτωβρίου 2014) Ζμμεςθ - 87% Σλικι Ζμμεςθ 100% 100% Θ εταιρεία Multichoice Holdings (Cyprus) Ltd αςκοφςε τον ζλεγχο τθσ κυγατρικισ Multichoice (Cyprus) Public Company Ltd., με ποςοςτό 50,98% και επιπλζον κατείχε τθν πλειοψθφία των μελϊν του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ ανωτζρω κυγατρικισ. Απομείωςθ ςυμμετοχϊν (εταιρικζσ οικονομικζσ καταςτάςεισ): Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, θ Εταιρεία προχϊρθςε ςε ζλεγχο απομείωςθσ των ςυμμετοχϊν ςε κυγατρικζσ. Θ λογιςτικι αξία των ςυμμετοχϊν ιταν μεγαλφτερθ από τθν ανακτιςιμθ αξία κατά και ςυνεπϊσ θ Εταιρεία προχϊρθςε ςε απομείωςθ των ςυμμετοχϊν κατά αυτό το ποςό (31 Δεκεμβρίου 2013: 0). Για τουσ ςκοποφσ του ελζγχου απομείωςθσ των ςυμμετοχϊν, θ ανακτιςιμθ αξία κακορίςτθκε από τθν Αξία Χριςθσ, θ οποία υπολογίςτθκε βάςει των προβλεπόμενων ταμιακϊν ροϊν από χρθματοοικονομικοφσ προχπολογιςμοφσ του Σμίλου εγκεκριμζνουσ από τθ Διοίκθςθ, καλφπτοντασ μια περίοδο πζντε ετϊν. Θ μονάδα δθμιουργίασ ταμειακϊν ροϊν («ΠΔΨΦ») που εξετάηεται για ςκοποφσ ελζγχου απομείωςθσ των ςυμμετοχϊν είναι ίδια με εκείνθ που χρθςιμοποιείται για τον ζλεγχο απομείωςθσ τθσ υπεραξίασ και επομζνωσ οι γνωςτοποιιςεισ αναφορικά με τισ παραδοχζσ που χρθςιμοποιικθκαν είναι ίδιεσ με αυτζσ που παρατίκενται παρακάτω ςτισ γνωςτοποιιςεισ για τον ζλεγχο απομείωςθσ τθσ υπεραξίασ. Χελίδα 74 από 127

75 Ψο επιτόκιο προ φόρου που χρθςιμοποιικθκε για τθν προεξόφλθςθ των προβλεπόμενων ταμειακϊν ροϊν είναι 12,2% (31 Δεκεμβρίου 2013: 13,3%), ενϊ ο ρυκμόσ ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ (μετά τθν πάροδο των πζντε ετϊν) που χρθςιμοποιικθκε είναι 0,5% (31 Δεκεμβρίου 2013: 0,5%), λαμβάνοντασ υπόψθ τισ μακροπρόκεςμεσ προοπτικζσ του Σμίλου. Ανάλυςθ ευαιςκθςίασ των παραδοχϊν ςε μεταβολζσ Υραγματοποιικθκε ανάλυςθ ευαιςκθςίασ ςτθν κετικι ι αρνθτικι μεταβολι του προεξοφλθτικοφ επιτοκίου κατά 0,25%, ςτθν κετικι ι αρνθτικι μεταβολι του ρυκμοφ ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ κατά 0,50%. Πια αφξθςθ ςτο προεξοφλθτικό επιτόκιο κατά 0.25% (διατθρϊντασ ςτακερό τον ρυκμό ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ) κα οδθγοφςε ςε απομείωςθ φψουσ 10,1 εκατ., ενϊ μία μείωςθ του ρυκμοφ ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ κατά 0,50% (διατθρϊντασ ςτακερό το προεξοφλθτικό επιτόκιο) κα οδθγοφςε ςε απομείωςθ φψουσ 19,0 εκατ. β) Συγγενείσ εταιρείεσ Θ ςυγγενισ εταιρεία ςτθν οποία ςυμμετζχει θ Forthnet και περιλαμβάνεται ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ με τθν μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ είναι θ εξισ: Συγγενισ Ζδρα Σχζςθ Συμμετοχισ Λογιςτικι αξία ςτθν κατάςταςθ Συμμετοχι οικονομικισ κζςθσ τθσ Εταιρείασ Telemedicine Technologies S.A. Υαρίςι - Γαλλία Άμεςθ 21,84% 24,90% Συγγενισ Ζδρα Σχζςθ Συμμετοχισ Λογιςτικι αξία ςτθν κατάςταςθ Συμμετοχι οικονομικισ κζςθσ του Ομίλου Telemedicine Technologies S.A. Υαρίςι - Γαλλία Άμεςθ 21,84% 24,90% Ξατά τθν 11 Απριλίου 2013 το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ μθτρικισ εταιρείασ Forthnet με απόφαςι του ενζκρινε ομόφωνα τθν μεταβίβαςθ κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν τθσ κυγατρικισ εταιρείασ ιτοι ποςοςτό 36,48% ζναντι τιμιματοσ 1. Πετά τθν ωσ άνω μεταβίβαςθ μετοχϊν θ ςυμμετοχι τθσ Εταιρείασ ςτθν Telemedicine Technologies S.A. ανερχόταν ςε 24,90% και κεωρικθκε πλζον ςυμμετοχι ςε ςυγγενισ εταιρεία όπου ενοποιείται με τθν μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ ςτισ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Βάςθ του ςυμφωνθτικοφ πϊλθςθσ και αγοράσ, ο Τμιλοσ και θ Εταιρεία αναγνϊριςαν ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθν ενδεχόμενθ απαίτθςθ ποςοφ 346 χιλιάδεσ, θ οποία περιλαμβάνεται ςτισ λοιπζσ μακροπρόκεςμεσ απαιτιςεισ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2013 και 31 Δεκεμβρίου Θ Εταιρία Forthnet δεν ςυμμετείχε ςτισ διαδοχικζσ αυξιςεισ οι οποίεσ εγκρίκθκαν από τισ Γενικζσ Χυνελεφςεισ εντόσ του 2014 τθσ Telemedicine Technologies S.A. και κατά ςυνζπεια μειϊκθκε το ποςοςτό ςυμμετοχισ τθσ ςε 21,84%. γ) Υπεραξία H υπεραξία που απεικονίηεται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ προζκυψε από διάφορεσ ςυνενϊςεισ επιχειριςεων ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Πεςογειακζσ Ευρυηωνικζσ Ωπθρεςίεσ Α.Ε Forth CRS Α.Ε Telemedicine S.A Τμιλοσ NetMed N.V. και Intervision B.V Απομείωςθ υπεραξίασ Σμίλου NetMed N.V. και Intervision B.V. ( ) ( ) - - Σφνολο Χελίδα 75 από 127

76 Από τθν 31 Παρτίου 2013, οι δφο τομείσ των τθλεπικοινωνιϊν και των υπθρεςιϊν ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ απεικονίηονται ωσ ενιαίοσ τομζασ προσ αναφορά για τουσ λόγουσ που αναφζρονται ςτθ Χθμείωςθ 5 των οικονομικϊν καταςτάςεων. Χφμφωνα με αυτι τθν αλλαγι, τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ο Τμιλοσ πραγματοποίθςε τον ετιςιο ζλεγχο απομείωςθσ τθσ υπεραξίασ ςε επίπεδο Σμίλου (μία μονάδα δθμιουργίασ ταμειακϊν ροϊν «ΠΔΨΦ»). Θ ανακτιςιμθ αξία του ενόσ ενιαίου τομζα αναφοράσ (ο Τμιλοσ) κακορίςτθκε από τθν Αξία Χριςθσ θ οποία υπολογίςτθκε βάςει των προβλεπόμενων ταμειακϊν ροϊν από χρθματοοικονομικοφσ προχπολογιςμοφσ του Σμίλου εγκεκριμζνουσ από τθν διοίκθςθ καλφπτοντασ μία περίοδο πζντε ετϊν. Ψο επιτόκιο προ φόρου που χρθςιμοποιικθκε για τθν προεξόφλθςθ των προβλεπόμενων ταμειακϊν ροϊν είναι 12,2% (31 Δεκεμβρίου 2013: 13,3%), ενϊ ο ρυκμόσ ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ (μετά τθν πάροδο των πζντε ετϊν) που χρθςιμοποιικθκε είναι 0,50% (31 Δεκεμβρίου 2013: 0,50%) λαμβάνοντασ ζτςι υπόψθ τισ μακροπρόκεςμεσ προοπτικζσ του Σμίλου. Ανάλυςθ ευαιςκθςίασ των παραδοχϊν ςε μεταβολζσ Υραγματοποιικθκε ανάλυςθ ευαιςκθςίασ ςτθν κετικι ι αρνθτικι μεταβολι του προεξοφλθτικοφ επιτοκίου κατά 0,25%, ςτθν κετικι ι αρνθτικι μεταβολι του ρυκμοφ ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ κατά 0,50%. Θ λογιςτικι αξία του Σμίλου εμφανίηεται αρκετά χαμθλότερθ από τθν υπολογιηόμενθ αξία χριςθσ και επομζνωσ δεν κεωρείται πικανό να τεκεί κζμα απομείωςθσ τθσ αξίασ του ςτθν περίπτωςθ μιασ λογικά πικανισ μεταβολισ ςτισ παραπάνω παραδοχζσ. Θ λογιςτικι αξία του Σμίλου είναι χαμθλότερθ από τθν ανακτιςιμθ αξία του και ςυνεπϊσ δεν αναγνωρίςτθκε απομείωςθ τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 (31 Δεκεμβρίου 2013: δεν αναγνωρίςτθκε απομείωςθ). Σ υπολογιςμόσ τθσ Αξίασ Χριςθσ είναι περιςςότερο ευαίςκθτοσ ςτισ παρακάτω παραδοχζσ: α) Υερικϊριο κζρδουσ προ φόρων, τόκων και αποςβζςεων β) Επιτόκιο προεξόφλθςθσ γ) Περίδιο αγοράσ κατά τθν προβλεπόμενθ περίοδο δ) Φυκμόσ ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ Υερικϊριο κζρδουσ προ φόρων τόκων και αποςβζςεων (EBITDA)- Ψο περικϊριο κζρδουσ προ φόρων, τόκων και αποςβζςεων βαςίηεται ςε ιςτορικά ςτοιχεία και εκτιμιςεισ κατά τθ διάρκεια τθσ προβλεπόμενθσ περιόδου για τα επόμενα πζντε ζτθ και βαίνει μειοφμενο κατά τθ διάρκεια τθσ προβλεπόμενθσ περιόδου ϊςτε να ενςωματϊνει μελλοντικζσ αλλαγζσ ςτθν κερδοφορία του Σμίλου, όπωσ αναμζνεται από τθ Διοίκθςθ. Επιτόκιο προεξόφλθςθσ Ψο επιτόκιο προεξόφλθςθσ αντικατοπτρίηει τθν παροφςα εκτίμθςθ τθσ αγοράσ αναφορικά με τουσ κινδφνουσ που αφοροφν τον Τμιλο. Ψο επιτόκιο προεξόφλθςθσ υπολογίςτθκε βάςει του μζςου ποςοςτοφ του ςτακμιςμζνου μζςου κόςτουσ κεφαλαίου του κλάδου. Ψο ποςοςτό αυτό προςαρμόςτθκε περαιτζρω προκειμζνου να αντικατοπτρίηει τισ παραδοχζσ τθσ αγοράσ για κάκε κίνδυνο που ςχετίηεται με τθ μονάδα δθμιουργίασ ταμειακϊν ροϊν για τουσ οποίουσ δεν ζχουν προςαρμοςτεί οι εκτιμιςεισ των μελλοντικϊν ταμειακϊν ροϊν. Ψο επιτόκιο προεξόφλθςθσ που χρθςιμοποιικθκε για τον ζλεγχο απομείωςθσ είναι μειωμζνο λόγω των πρόςφατων βελτιϊςεων ςτθν πιςτολθπτικι ικανότθτα και τισ προοπτικζσ του ελλθνικοφ δθμόςιου χρζουσ, κακϊσ και αυτό τθσ ΕΕ ςτο ςφνολό τθσ. Επιπλζον, το εν λόγω επιτόκιο προεξόφλθςθσ περιλαμβάνει επιπλζον παράγοντεσ όπωσ το ποςοςτό ανάλθψθσ κινδφνου (company specific risk premium) όπωσ προζκυψε από τθν ανάλυςθ ευαιςκθςίασ που διενεργικθκε ςε βαςικζσ λειτουργικζσ παραμζτρουσ (πελατειακι βάςθ, μζςο ζςοδο ανά ςυνδρομθτι κτλ) των προβλεπόμενων ταμειακϊν ροϊν. Περίδιο αγοράσ κατά τθν προβλεπόμενθ περίοδο Αυτζσ οι παραδοχζσ είναι ςθμαντικζσ διότι εκτόσ του ότι χρθςιμοποιοφνται δεδομζνα του κλάδου αναφορικά με τον ρυκμό ανάπτυξθσ, θ διοίκθςθ εκτιμά το μερίδιο αγοράσ τθσ, ςε ςχζςθ με τουσ ανταγωνιςτζσ, εντόσ τθσ προβλεπόμενθσ περιόδου. Θ διοίκθςθ αναμζνει πίεςθ ςτθν αγορά που λειτουργεί, ενϊ αναμζνει τθ διατιρθςθ τθσ κζςθσ τθσ ςε ςχζςθ με τουσ ανταγωνιςτζσ τθσ, μζςω ειδικϊν προςφορϊν για ςυνδυαςμζνεσ υπθρεςίεσ με ςκοπό τθν προςζλκυςθ νζων πελατϊν. Φυκμόσ ανάπτυξθσ ςτο διθνεκζσ Σ ρυκμόσ ανάπτυξθσ βαςίηεται ςε μακροπρόκεςμεσ προοπτικζσ του Σμίλου και ςφμφωνα με τισ προςδοκίεσ του κλάδου που λειτουργεί. Χελίδα 76 από 127

77 12. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΡΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: Ψα ενςϊματα πάγια ςτοιχεία αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Οικόπεδα Κτίρια - Εγκ/ςεισ Κτιρίων Τθλεπι/κόσ εξοπλιςμόσ και εγκ/ςεισ Μθχανιματα Αναμετάδοςθσ Μεταφορικά Μζςα Ζπιπλα και Λοιπόσ Εξοπλιςμόσ Ράγια Υπό Εκτζλεςθ Σφνολο Ενςϊματων Ραγίων ΑΞΙΑ ΚΤΘΣΘΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Υροςκικεσ Υωλιςεισ /Διαγραφζσ - (12.840) (2.064) - (43.903) (15.570) - (74.377) Πεταφορζσ από Υάγια Ωπό Εκτζλεςθ (8.938) - Οοιπζσ Ξινιςεισ (4.345) (1.558) (66.808) - (72.711) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Υροςκικεσ Υωλιςεισ /Διαγραφζσ - (5.710) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποςβζςεισ ζωσ 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ - ( ) ( ) ( ) (77.353) ( ) - ( ) Υωλιςεισ /Διαγραφζσ Αναπροςαρμογζσ Αποςβζςεισ ζωσ 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ - ( ) ( ) ( ) (21.080) ( ) - ( ) Υωλιςεισ /Διαγραφζσ Αναπροςαρμογζσ Αποςβζςεισ ζωσ 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ΑΝΑΡΟΣΒΕΣΤΘ ΑΞΙΑ Αναπόςβεςτθ αξία 1 Ιανουαρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου Χελίδα 77 από 127

78 Θ Εταιρεία Γιπεδα - Οικόπεδα Κτίρια - Εγκ/ςεισ Κτιρίων Τθλεπικοινωνιακόσ Εξοπλιςμόσ και εγκαταςτάςεισ Μεταφορικά Μζςα Ζπιπλα και Λοιπόσ Εξοπλιςμόσ Ράγια Υπό Εκτζλεςθ Σφνολο Ενςϊματων Ραγίων ΑΞΙΑ ΚΤΘΣΘΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Αγορζσ Υωλιςεισ/ Διαγραφζσ - (12.840) (2.064) - (15.569) - (30.473) Πεταφορζσ από Υάγια Ωπό Εκτζλεςθ (8.938) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Αγορζσ Υωλιςεισ/ Διαγραφζσ - - ( ) (35.899) (6.629) - ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποςβζςεισ ζωσ 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) (51.595) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ - ( ) ( ) (14.493) ( ) - ( ) Υωλιςεισ /Διαγραφζσ Σφνολο Αποςβζςεων ζωσ 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) (66.088) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ - ( ) ( ) (11.918) ( ) - ( ) Υωλιςεισ /Διαγραφζσ Σφνολο Αποςβζςεων ζωσ 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) (65.291) ( ) - ( ) ΑΝΑΡΟΣΒΕΣΤΘ ΑΞΙΑ Αναπόςβεςτθ αξία 1 Ιανουαρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρθ επί των ενςϊματων παγίων ςτοιχείων. Για τα πάγια που ζχουν αγοραςτεί με χρθματοδοτικι μίςκωςθ θ κυριότθτα ζχει παρακρατθκεί από τουσ εκμιςκωτζσ. Θ αναπόςβεςτθ αξία των αγοραςκζντων με χρθματοδοτικι μίςκωςθ ενςϊματων παγίων κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 για τθν Εταιρεία ανζρχεται ςε και αντίςτοιχα. Για τον Τμιλο τα αντίςτοιχα ποςά ανζρχονται ςε και κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και Σι αναπόςβεςτεσ αξίεσ των αγοραςκζντων με χρθματοδοτικι μίςκωςθ ενςϊματων παγίων ανά κατθγορία ενςϊματων παγίων αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Γιπεδα Ξτίρια και εγκαταςτάςεισ κτιρίων Ψθλεπ/κόσ και λοιπόσ εξοπλιςμόσ (αναμεταδότεσ) και εγκαταςτάςεισ Σφνολο Χελίδα 78 από 127

79 Σ 5 οσ αναμεταδότθσ ςταμάτθςε να εκπζμπει τθν 1 Λανουαρίου 2014 και δεδομζνου του γεγονότοσ αυτοφ, το 2012, ο Τμιλοσ προχϊρθςε ςτθν από-αναγνϊριςθ μζρουσ τθσ αξίασ κτιςεωσ κακϊσ και των υποχρεϊςεων από χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ αναμεταδοτϊν για τα ζτθ 2014 ζωσ το ζτοσ 2021 (Χθμείωςθ 25). Ψο υπολειπόμενο πλιρωσ αποςβεςμζνο μζροσ αποαναγνωρίςτθκε τθν 1 Λανουαρίου ΑΣΩΜΑΤΑ ΡΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: Ψα αςϊματα πάγια ςτοιχεία αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Λογιςμικά Άδειεσ & Λοιπά Αςϊματα Λογιςμικά υπό εκτζλεςθ Σφνολο Αςϊματων Ραγίων ΑΞΙΑ ΚΤΘΣΘΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Υροςκικεσ Υωλιςεισ / Διαγραφζσ (78.441) ( ) - ( ) Πεταφορζσ ( ) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Υροςκικεσ Υωλιςεισ / Διαγραφζσ Πεταφορζσ ( ) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποςβζςεισ ζωσ 1 Ιανουαρίου 2013 ( ) ( ) (66.664) ( ) Αποςβζςεισ ( ) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ χριςθσ αςϊματων ςτοιχείων που αναγνωρίςτθκαν κατά τθν - ( ) - ( ) εξαγορά κυγατρικισ Υωλιςεισ/ Διαγραφζσ Αποςβζςεισ ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2013 ( ) ( ) (66.664) ( ) Αποςβζςεισ ( ) ( ) - ( ) Πεταφορζσ και αναταξινόμθςθ (48.364) - - Αποςβζςεισ χριςθσ αςωμάτων από τθ διαδικαςία επιμεριςμοφ κόςτουσ - ( ) - ( ) εξαγοράσ Αποςβζςεισ ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2014 ( ) ( ) (66.664) ( ) ΑΝΑΡΟΣΒΕΣΤΘ ΑΞΙΑ Αναπόςβεςτθ αξία 1 Ιανουαρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου Χελίδα 79 από 127

80 Θ Εταιρεία Λογιςμικά Άδειεσ & Λοιπά Αςϊματα Λογιςμικά Αςϊματα υπό εκτζλεςθ Σφνολο Αςϊματων Ραγίων ΑΞΙΑ ΚΤΘΣΘΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Υροςκικεσ Πεταφορζσ ( ) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Υροςκικεσ Πεταφορζσ ( ) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποςβζςεισ ζωσ 1 Ιανουαρίου 2013 ( ) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ ( ) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2013 ( ) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ ( ) ( ) - ( ) Αποςβζςεισ ζωσ 31 Δεκεμβρίου 2014 ( ) ( ) - ( ) ΑΝΑΡΟΣΒΕΣΤΘ ΑΞΙΑ Αναπόςβεςτθ αξία 1 Ιανουαρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου 2013 Αναπόςβεςτθ αξία 31 Δεκεμβρίου ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΡΟΣ ΡΩΛΘΣΘ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: Ψα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία διακζςιμα προσ πϊλθςθ αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Πετοχζσ - μθ ειςθγμζνεσ Σφνολο Ψα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία διακζςιμα προσ πϊλθςθ αποτελοφνται από επενδφςεισ ςε κοινζσ μετοχζσ μθ ειςθγμζνεσ και επομζνωσ δεν ζχουν ςτακερι θμερομθνία λιξθσ, οφτε τοκομερίδιο. Αποτιμικθκαν ςτο κόςτοσ κτιςθσ λόγω του ότι δεν είναι δυνατι θ αξιόπιςτθ αποτίμθςθ τουσ ςε εφλογεσ αξίεσ (Χθμείωςθ 35). Χελίδα 80 από 127

81 15. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΡΟΓΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΤΑΙΝΙΩΝ: Ψα δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Δικαιϊματα ακλθτικϊν προγραμμάτων Άδειεσ δικαιωμάτων ταινιϊν Κόςτοσ δικαιωμάτων ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν Δικαιϊματα ακλθτικϊν προγραμμάτων ( ) ( ) Άδειεσ δικαιωμάτων ταινιϊν ( ) ( ) Αποςβζςεισ δικαιωμάτων ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν ( ) ( ) Δικαιϊματα ακλθτικϊν προγραμμάτων Άδειεσ δικαιωμάτων ταινιϊν Κακαρι αξία δικαιωμάτων ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν Πείον: Βραχυπρόκεςμο μζροσ δικαιωμάτων ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν Μακροπρόκεςμο μζροσ δικαιωμάτων ακλθτικϊν προγραμμάτων και ταινιϊν ΑΡΟΘΕΜΑΤΑ: Ψα αποκζματα αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Εμπορεφματα Αναλϊςιμα υλικά Υρόβλεψθ για απαξίωςθ αποκεμάτων ( ) ( ) ( ) ( ) Σφνολο Θ κίνθςθ τθσ πρόβλεψθσ για απαξιωμζνα αποκζματα αναλφεται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Υπόλοιπο ζναρξθσ χριςθσ Επιβάρυνςθ αποτελεςμάτων χριςθσ Πείον: Χρθςιμοποιθκείςα πρόβλεψθ - ( ) - (13.130) Υπόλοιπο τζλουσ χριςθσ Θ πρόβλεψθ τθσ χριςθσ περιλαμβάνεται ςτο κόςτοσ πωλθκζντων εμπορευμάτων και αναλωςίμων ςτισ ςυνθμμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. Ψο κόςτοσ πωλθκζντων εμπορευμάτων και αναλωςίμων για τον Τμιλο μειϊκθκε ςε ςχζςθ με τθ χριςθ που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, κυρίωσ λόγω του εφάπαξ κόςτουσ φψουσ για τθν αντικατάςταςθ των παλαιάσ τεχνολογίασ με νζασ τεχνολογίασ αποκωδικοποιθτζσ. Χελίδα 81 από 127

82 17. ΕΜΡΟΙΚΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ: Σι εμπορικζσ απαιτιςεισ αναλφονται ωσ εξισ Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Υελάτεσ εςωτερικοφ Υελάτεσ εξωτερικοφ Ρ.Υ.Δ.Δ. & Δθμόςιο Επιταγζσ και γραμμάτια Πθ τιμολογθκζντα ζςοδα (Χθμείωςθ 4) Πείον: Υρόβλεψθ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ ( ) ( ) ( ) ( ) Σφνολο Θ κίνθςθ τθσ πρόβλεψθσ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ αναλφεται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Υπόλοιπο ζναρξθσ χριςεωσ Επιβάρυνςθ αποτελεςμάτων χριςεωσ (Χθμείωςθ 9) Πείον: Χρθςιμοποιθκείςα πρόβλεψθ ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο τζλουσ χριςεωσ Θ χρονικι απεικόνιςθ των απαιτιςεων ζχει ωσ εξισ: Δεν είναι ςε κακυςτζρθςθ και δεν είναι απομειωμζνα Είναι ςε κακυςτζρθςθ αλλά όχι απομειωμζνα Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου θμζρεσ θμζρεσ θμζρεσ >365 θμζρεσ Σφνολο Σι απαιτιςεισ από πελάτεσ δεν είναι τοκοφόρεσ και ςυνικωσ διακανονίηονται ςε Τμιλο και Εταιρεία ςε θμζρεσ. Σι εμπορικζσ απαιτιςεισ τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου ζχουν ενεχυριαςτεί ωσ εξαςφάλιςθ για ποςό που ιςοφται με το 50% του ανοικτοφ υπολοίπου των νζων δανείων (Χθμείωςθ 23). Σι απαιτιςεισ ποςοφ και (31 Δεκεμβρίου 2013: και αντίςτοιχα) για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία αντίςτοιχα, οι οποίεσ βρίςκονται ςε κακυςτζρθςθ για πάνω από 365 θμζρεσ αφοροφν κυρίωσ υπόλοιπα που οφείλονται από το Ελλθνικό Δθμόςιο και κυρίωσ απαίτθςθ ςχετικι με το ζργο «Εκνικό Δίκτυο Δθμόςιασ Διοίκθςθσ-ΧΩΗΕΩΛΧ» του Ωπουργείου Εςωτερικϊν. Χελίδα 82 από 127

83 18. ΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΡΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ: Σι προκαταβολζσ και λοιπζσ απαιτιςεισ αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Απαιτιςεισ από το Δθμόςιο Aπαίτθςθ από τισ Σλλανδικζσ φορολογικζσ αρχζσ (Χθμείωςθ 10) Ζξοδα επόμενων χριςεων Φόροσ Υροςτικζμενθσ Αξίασ Υροκαταβολζσ ςε προμθκευτζσ Οοιποί χρεϊςτεσ Πείον: Υρόβλεψθ για επιςφαλείσ λοιπζσ απαιτιςεισ ( ) ( ) ( ) ( ) Σφνολο Θ κίνθςθ τθσ πρόβλεψθσ για επιςφαλείσ λοιπζσ απαιτιςεισ αναλφεται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Υπόλοιπο ζναρξθσ χριςθσ Επιβάρυνςθ αποτελεςμάτων χριςθσ (Χθμείωςθ 9) Πείον: Χρθςιμοποιθκείςα πρόβλεψθ - (18.414) - (18.414) Υπόλοιπο τζλουσ χριςθσ Ψα ζξοδα επόμενων χριςεων τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου, περιλαμβάνουν ποςό (31 Δεκεμβρίου 2013: ), το οποίο αφορά τιμολόγθςθ από άλλουσ πάροχουσ, για αμοιβαία παραχϊρθςθ χριςθσ υποδομϊν οπτικϊν ινϊν, διάρκειασ 20 ετϊν (με διάφορεσ θμερομθνίεσ λιξθσ ζωσ και τθν 17 θ Λουνίου 2035) βάςει τθσ μεταξφ τουσ ςφμβαςθσ. Υοςό (31 Δεκεμβρίου 2013: ) το οποίο αφορά το τιμολογθκζν ποςό για τθν περίοδο από 1 Λανουαρίου 2016 ζωσ τθν 17 Λουνίου 2035 εμφανίηεται ςτισ «Άλλεσ μακροπρόκεςμεσ απαιτιςεισ». Αντίςτοιχα, ποςά τα οποία τιμολογικθκαν από τθν Εταιρεία προσ τον άλλο πάροχο, εμφανίηονται ςτα ζςοδα επομζνων χριςεων (31 Δεκεμβρίου 2013: ) και ςτισ λοιπζσ μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ (31 Δεκεμβρίου 2013: ). Ψα ποςά τα οποία τιμολογικθκαν προσ τουσ άλλουσ παρόχουσ περιλαμβάνονται ςτα αναφερόμενα ςτθ ςθμείωςθ ΧΘΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ: Ψα χρθματικά διακζςιμα αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Ψαμείο Ξατακζςεισ όψεωσ Ξατακζςεισ προκεςμίασ Σφνολο Δεςμευμζνεσ κατακζςεισ προκεςμίασ Σφνολο Χελίδα 83 από 127

84 Σι κατακζςεισ ςε τράπεηεσ τοκίηονται με κυμαινόμενα επιτόκια που βαςίηονται ςτα μθνιαία επιτόκια τραπεηϊν. Ψα ζςοδα από τόκουσ από κατακζςεισ όψεωσ και προκεςμίασ ςε τράπεηεσ λογιςτικοποιικθκαν με τθν μζκοδο του δεδουλευμζνου και ανιλκαν για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςε και αντίςτοιχα (31 Δεκεμβρίου 2013: και για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία αντίςτοιχα) και περιλαμβάνονται ςτα χρθματοοικονομικά ζςοδα ςτισ ςυνθμμζνεσ καταςτάςεισ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ (Χθμείωςθ 8). Σι δεςμευμζνεσ κατακζςεισ προκεςμίασ αφοροφν ςε ςυμβάςεισ ενεχυρίαςθσ κατακζςεων, για τθν ζκδοςθ εγγυθτικϊν επιςτολϊν υπζρ τρίτων (Χθμείωςθ 34). Ψο 2013 ο Τμιλοσ ςχθμάτιςε πρόβλεψθ απομείωςθσ των κατακζςεων ςε κυπριακζσ τράπεηεσ ποςοφ 0,85 εκατ. περίπου, θ οποία περιλαμβάνεται ςτα λοιπά χρθματοοικονομικά ζξοδα (Χθμείωςθ 8). Θ απομείωςθ διενεργικθκε ωσ αποτζλεςμα τθσ δζςμθσ μζτρων που ςυμφωνικθκε μεταξφ τθσ Ξυπριακισ κυβζρνθςθσ και του Eurogroup (από κοινοφ με το Διεκνζσ Ρομιςματικό Ψαμείο), που προορίηονται για τθν αποκατάςταςθ του κφρουσ του χρθματοπιςτωτικοφ τομζα ςτθν Ξφπρο μετά τθν κρίςθ ρευςτότθτασ τθσ Ξφπρου. Χτα πλαίςια των μζτρων αυτϊν, θ Ξυπριακι Οαϊκι Ψράπεηα λφκθκε και πραγματοποιικθκε "κοφρεμα"ςτισ αναςφάλιςτεσ κατακζςεισ (άνω των 100 χιλ.). 20. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ: Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2011 το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ ανερχόταν ςε διαιροφμενο ςε μετοχζσ, ονομαςτικισ αξίασ 1,18 εκάςτθ. Ψθν 23 Αυγοφςτου 2012 θ Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ των Πετόχων τθσ Εταιρείασ αποφάςιςε τθν αφξθςθ τθσ ονομαςτικισ αξίασ των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ, από 1,18 ςε 14,16 ανά μετοχι με ταυτόχρονθ μείωςθ του ςυνολικοφ αρικμοφ των κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν (reverse split) με αναλογία δϊδεκα (12) παλαιζσ μετοχζσ προσ μία (1) νζα μετοχι, δθλαδι μείωςθ του αρικμοφ των κοινϊν ονομαςτικϊν μετά ψιφου μετοχϊν από ςε Χε ςυνζχεια τθσ ανωτζρω αυξιςεωσ τθσ ονομαςτικισ αξίασ κάκε μετοχισ τθσ Εταιρείασ, το ςυνολικό μετοχικό κεφάλαιο παρζμεινε αμετάβλθτο και ανερχόταν ςε , διαιροφμενο όμωσ ςε κοινζσ ονομαςτικζσ μετά ψιφου μετοχζσ ονομαςτικισ αξίασ 14,160 θ κάκε μία. Θ ίδια Ζκτακτθ Γενικι Χυνζλευςθ αποφάςιςε τθ μείωςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ κατά το ποςό των (Χθμείωςθ 21) με μείωςθ τθσ ονομαςτικισ αξίασ των παλαιϊν μετοχϊν τθσ Εταιρείασ από 14, (μετά το reverse split) ςε 0,30 ανά μετοχι, ςφμφωνα με το άρκρο 4 παρ. 4 του Ξ.Ρ. 2190/1920, ωσ ιςχφει, με ςκοπό τον ςχθματιςμό ιςόποςου ειδικοφ αποκεματικοφ. Χε ςυνζχεια τθσ ωσ άνω μείωςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου, το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ ανερχόταν κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2013 ςε , διαιροφμενο ςε κοινζσ ονομαςτικζσ μετά ψιφου μετοχζσ, ονομαςτικισ αξίασ ευρϊ τριάντα λεπτά ( 0,30 ) θ κάκε μία. Επιπρόςκετα, ςτθν ίδια Γενικι Χυνζλευςθ αποφαςίςτθκε θ αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ μζχρι του ποςοφ των με τθν καταβολι μετρθτϊν, με δικαίωμα προτίμθςθσ υπζρ των παλαιϊν μετόχων τθσ και τθν ζκδοςθ ζωσ νζων κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν, ονομαςτικισ αξίασ 0,30 θ κάκε μία, ςε αναλογία δεκαπζντε (15) νζεσ μετοχζσ προσ δφο (2) παλαιζσ. H αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ πραγματοποιικθκε από τθν 10 Δεκεμβρίου 2013 ζωσ και τθν 3 Λανουαρίου 2014, ολοκλθρϊκθκε με τθν καταβολι ,50 από τουσ παλαιοφσ μετόχουσ και τουσ αποκτιςαντεσ δικαιϊματα προτίμθςθσ κατά τθν περίοδο διαπραγμάτευςισ τουσ. Ξατόπιν των ανωτζρω, το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ αυξικθκε κατά με τθν ζκδοςθ νζων κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν, ονομαςτικισ αξίασ 0,30 ζκαςτθ. Ζτςι, το μετοχικό κεφάλαιο τθσ Εταιρείασ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχεται πλζον ςε ευρϊ, διαιροφμενο ςε κοινζσ, ονομαςτικζσ μετά ψιφου μετοχζσ ονομαςτικισ αξίασ 0,30 εκάςτθ. Χελίδα 84 από 127

85 21. ΛΟΙΡΑ ΑΡΟΘΕΜΑΤΙΚΑ: Ψα λοιπά αποκεματικά αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Ψακτικό αποκεματικό Αφορολόγθτα αποκεματικά Ειδικά αποκεματικά Aποκεματικό δικαιωμάτων προαίρεςθσ μετοχϊν (Χθμείωςθ 32) Οοιπά (Χθμείωςθ 20) Σφνολο Αποκεματικϊν Τακτικό Αποκεματικό: Χφμφωνα με τθν ελλθνικι εταιρικι νομοκεςία, οι επιχειριςεισ υποχρεοφνται να μεταφζρουν τουλάχιςτον το 5% του ετιςιου κακαροφ κζρδουσ τουσ, όπωσ αυτό απεικονίηεται ςτα βιβλία τουσ, ςε τακτικό αποκεματικό, μζχρι το αποκεματικό αυτό να ανζλκει ςτο ζνα τρίτο του καταβεβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου. Ψο αποκεματικό αυτό δεν δφναται να διανεμθκεί κατά τθ διάρκεια τθσ λειτουργίασ τθσ Εταιρείασ. Αφορολόγθτα Αποκεματικά: Ψα αφορολόγθτα είτε ειδικϊσ φορολογθκζντα αποκεματικά αντιπροςωπεφουν ζςοδα τόκων, τα οποία είτε είναι αφορολόγθτα ι ζχουν φορολογθκεί με 15% ςτθν πθγι τουσ. Ψο ςυγκεκριμζνο ζςοδο δεν είναι φορολογθτζο υπό τθν προχπόκεςθ ότι υπάρχουν επαρκι κζρδθ από τα οποία μποροφν να ςχθματιςτοφν αντίςτοιχα αφορολόγθτα αποκεματικά. Πε βάςθ τθν ελλθνικι φορολογικι νομοκεςία, αυτό το αποκεματικό εξαιρείται του φόρου ειςοδιματοσ, υπό τθν προχπόκεςθ ότι δεν κα διανεμθκεί ςτουσ μετόχουσ. Θ Εταιρεία δεν προτίκεται να διανείμει το ςυγκεκριμζνο αποκεματικό και επομζνωσ δεν ζχει προβεί ςτον υπολογιςμό αναβαλλόμενου φόρου ειςοδιματοσ που κα ιταν αναγκαίοσ κατά τθν περίπτωςθ διανομισ του αποκεματικοφ. Ειδικά Αποκεματικά: Χφμφωνα με τθν ελλθνικι εταιρικι νομοκεςία, οι επιχειριςεισ μποροφν να διατθροφν ειδικά αποκεματικά δίχωσ ιδιαίτερο ςκοπό, ζπειτα από απόφαςθ των μετόχων τουσ ςτθν ετιςια γενικι ςυνζλευςθ, ι εάν απαιτείται από το Ξαταςτατικό. Ψο ειδικό αποκεματικό ζχει δθμιουργθκεί από μθ διανεμθμζνα κζρδθ μετά φόρων των προθγουμζνων χριςεων. Λοιπά: Αφορά κυρίωσ ςχθματιςμό ειδικοφ αποκεματικοφ ποςοφ , ςφμφωνα με τθν απόφαςθ τθσ Ζκτακτθσ Γενικισ Χυνζλευςθσ των Πετόχων τθσ Εταιρίασ τθσ 23 Αυγοφςτου 2012, ιςόποςου με τθν μείωςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου κατόπιν τθσ μείωςθ τθσ ονομαςτικισ αξίασ των παλαιϊν μετοχϊν τθσ Εταιρείασ και το άρκρο 4 παρ. 4 του Ξ.Ρ. 2190/1920 (Χθμείωςθ 20). Ψο ειδικό αυτό αποκεματικό μπορεί να χρθςιμοποιθκεί ςφμφωνα με τθν πρόβλεψθ του νόμου είτε για κεφαλαιοποίθςθ είτε για να ςυμψθφιςκεί για απόςβεςθ ηθμιϊν τθσ Εταιρείασ. Πε βάςθ τθν ελλθνικι φορολογικι νομοκεςία, αυτό το αποκεματικό εξαιρείται του φόρου ειςοδιματοσ είτε κεφαλαιοποιθκεί είτε ςυμψθφιςκεί για απόςβεςθ ηθμιϊν τθσ Εταιρείασ. Χελίδα 85 από 127

86 22. ΜΕΙΣΜΑΤΑ: Χφμφωνα με τθν ελλθνικι εταιρικι νομοκεςία, οι εταιρείεσ υποχρεοφνται κάκε χριςθ να διανζμουν ςε μετρθτά, κάκε ζτοσ ςτουσ μετόχουσ ποςοςτό τουλάχιςτον 35% επί των κακαρϊν κερδϊν, μετά τθν αφαίρεςθ του τακτικοφ αποκεματικοφ και οριςμζνων κερδϊν από τθν εκποίθςθ μετοχϊν που περιγράφονται ςτθν παρ. 1, του άρκρου 3, του Α.Ρ. 148/1967. Σι άνω διατάξεισ δεν εφαρμόηονται, αν θ Γενικι Χυνζλευςθ των μετόχων με πλειοψθφία τουλάχιςτον 65% αποφαςίςει ςχετικά. Χτθν περίπτωςθ αυτι, το μθ διανεμόμενο μζριςμα μεταφζρεται ςτα βιβλία τθσ ανϊνυμθσ εταιρείασ ςε ειδικό λογαριαςμό αποκεματικοφ προσ κεφαλαιοποίθςθ. Ψο αποκεματικό αυτό υποχρεοφται θ ανϊνυμθ εταιρεία, εντόσ τετραετίασ από το χρόνο ςχθματιςμοφ του να το κεφαλαιοποιιςει, με ζκδοςθ νζων μετοχϊν που παραδίδει δωρεάν ςτουσ δικαιοφχουσ. (παρ. 2 άρκρου 3 Α.Ρ. 148/1967). Σι άνω διατάξεισ των παρ. 1 και 2 δεν εφαρμόηονται, εφόςον το αποφαςίςει θ Γενικι Χυνζλευςθ με πλειοψθφία 70% τουλάχιςτον του καταβλθμζνου μετοχικοφ κεφαλαίου. Θ ελλθνικι εταιρικι νομοκεςία επίςθσ απαιτεί να πλθροφνται ςυγκεκριμζνεσ προχποκζςεισ για τθν διανομι μερίςματοσ, οι οποίεσ ζχουν ωσ εξισ: (α) Απαγορεφεται θ διανομι μερίςματοσ ςτουσ μετόχουσ εάν θ κακαρι κζςθ τθσ Εταιρείασ, όπωσ εμφανίηεται ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ μετά από αυτι τθν διανομι είναι μικρότερθ από τα ίδια κεφάλαια πλζον των μθ διανεμομζνων αποκεματικϊν. (β) Απαγορεφεται θ διανομι μερίςματοσ ςτουσ μετόχουσ εάν το αναπόςβεςτο υπόλοιπο των εξόδων πρϊτθσ εγκατάςταςθσ είναι μεγαλφτερο από τα ζκτακτα αποκεματικά ςυν το υπόλοιπο κερδϊν εισ νζο. Δεν καταβλικθκαν ι προτάκθκαν μερίςματα για τισ χριςεισ που ζλθξαν τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και τθν 31 Δεκεμβρίου ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΑ - ΒΑΧΥΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ: α) Μακροπρόκεςμα δάνεια: Ψα μακροπρόκεςμα δάνεια του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Σμολογιακό δάνειο Οοιπά μακροπρόκεςμα δάνεια Σφνολο Μείον βραχυπρόκεςμο μζροσ: - Σμολογιακό δάνειο Οοιπά Σφνολο Μακροπρόκεςμο μζροσ Forthnet Α.Ε. - Ομολογιακό Δάνειο 2007: Ψθν 29 Λουνίου 2007 θ Forthnet υπζγραψε ςφμβαςθ ομολογιακοφ δανείου ςυνολικοφ φψουσ μζχρι («Ωφιςτάμενο Σμολογιακό Δάνειο» ι «ΩΣΔ») με κοινοπραξία τραπεηϊν με επιτόκιο δανειςμοφ Euribor τριμινου πλζον περικωρίου που κυμαίνεται από 1,15% ζωσ 1,75%. Χκοπόσ του δανείου ιταν θ κάλυψθ του επενδυτικοφ προγράμματοσ τθσ Εταιρείασ για τθν τετραετία Θ ζκδοςθ του δανείου μζχρι ποςοφ επιμερίηεται ςε τρεισ ςειρζσ δυνάμενεσ να εκταμιευκοφν από τθν υπογραφι τθσ Χφμβαςθσ μζχρι και τθν 31 Παρτίου Χελίδα 86 από 127

87 Θ αποπλθρωμι του ομολογιακοφ δανείου κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2011 αφοφ λθφκεί υπόψθ θ προπλθρωμι τθσ υποχρζωςθσ του ςυμβατικοφ κεφαλαίου για το 2011 και 2012 (βλζπε παρακάτω), κα πραγματοποιθκεί ςε πζντε (5) μεταβλθτζσ εξαμθνιαίεσ δόςεισ από τθν 31 Παρτίου 2013 ζωσ τθν 31 Παρτίου Θ τελευταία δόςθ ιςοφται με το 43% του υπολοίπου του ομολογιακοφ δανείου τθσ 31 Δεκεμβρίου Από τθν ςφμβαςθ απορρζουν για τθν Forthnet υποχρεϊςεισ και περιοριςμοί οι ςθμαντικότερεσ των οποίων ςυνοψίηονται ςτα εξισ: (i) υποχρζωςθ να διατθρεί κακ όλθ τθ διάρκεια του δανείου, αςφαλιςμζνα κατά παντόσ κινδφνου, ςε ευφιμωσ γνωςτι και αναγνωριςμζνθ ςτθν Ελλθνικι αγορά αςφαλιςτικι εταιρεία, τα περιουςιακά τθσ ςτοιχεία, ςτθν τρζχουςα εμπορικι τθσ αξία και να μθν εκχωρεί προσ τρίτουσ τισ απαιτιςεισ που απορρζουν από τα αςφαλιςτιρια ςυμβόλαια, (ii) υποχρζωςθ να υποβάλει ςτον πλθρεξοφςιο καταβολϊν: εντόσ 3 μθνϊν από το κλείςιμο τθσ χριςθσ τθν οποία αφοροφν τισ ετιςιεσ και εξαμθνιαίεσ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ελεγμζνεσ από αναγνωριςμζνθ εταιρεία ορκωτϊν ελεγκτϊν ςυνοδευόμενο κάκε φορά από Υιςτοποιθτικό Χυμμόρφωςθσ, και (iii) υποχρζωςθ να τθρεί κακ όλθ τθ διάρκεια του δανείου και μζχρι να εξοφλθκεί ολοςχερϊσ το δάνειο, οικονομικοφσ δείκτεσ, υπολογιηόμενουσ επί των ετιςιων και εξαμθνιαίων, ελεγμζνων από ορκωτοφσ ελεγκτζσ, ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων, για όλθ τθ διάρκεια του δανείου. Χτισ 6 Αυγοφςτου 2009, θ Εταιρεία ςυμφϊνθςε να τροποποιιςει τουσ οικονομικοφσ δείκτεσ αποδεχόμενθ τθν αφξθςθ του περικωρίου επιτοκίου ςτο 2,5%. Χτισ 31 Δεκεμβρίου 2011, 31 Δεκεμβρίου 2012, και 31 Δεκεμβρίου 2013 ο Τμιλοσ δεν ιταν ςε ςυμμόρφωςθ με δφο χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Υροςαρμοςμζνο EBITDA», και «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Χφνολο ιδίων κεφαλαίων» και κατά ςυνζπεια, το ςφνολο των «ΩΣΔ» είχαν ταξινομθκεί ωσ βραχυπρόκεςμα. Επιπλεόν, τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, ο Τμιλοσ δε βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με ζναν επιπλζον δείκτθ «Υροςαρμοςμζνο EBITDA/ Ξακαροί χρεωςτικοί τόκοι» και είχε διατθρθκεί θ ίδια ταξινόμθςθ για το ςφνολο των «ΩΣΔ». Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ο Τμιλοσ εξακολουκοφςε να μθ βρίςκεται ςε ςυμμόρφωςθ με δφο χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Υροςαρμοςμζνο EBITDA» και «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Χφνολο ιδιϊν κεφαλαίων» και ζχει διατθρθκεί θ ίδια ταξινόμθςθ για το ςφνολο των «ΩΣΔ». Forthnet Α.Ε. Ομολογιακό Δάνειο 2011: Χτισ 22 Λουλίου 2011, θ Forthnet υπζγραψε ςφμβαςθ για ζνα εξαςφαλιςμζνο ομολογιακό δάνειο για το ποςό των («Ρζο Σμολογιακό Δάνειο» ι «ΡΣΔ») με κυμαινόμενο επιτόκιο δανειςμοφ ίςο με το Euribor τθσ αντίςτοιχθσ περιόδου εκτοκιςμοφ πλζον περικωρίου επτά τοισ εκατό (7%) («Σμολογιακό Δάνειο»). Χκοπόσ του δανείου ιταν θ χρθματοδότθςθ του επενδυτικοφ προγράμματοσ και λοιπϊν δραςτθριοτιτων τθσ Εταιρείασ. Ψο Σμολογιακό Δάνειο καλφφκθκε πλιρωσ από τθν κοινοπραξία τραπεηϊν που είχαν ςυμμετάςχει ςτο ομολογιακό δάνειο τθσ εταιρίασ το Πζροσ του ανωτζρω Σμολογιακοφ Δανείου χρθςιμοποιικθκε για τθν προπλθρωμι των δόςεων του ομολογιακοφ δανείου του 2007, τθν 31 Λουλίου Θ αποπλθρωμι του Σμολογιακοφ Δανείου κα γίνει ςε πζντε (5) τριμθνιαίεσ μεταβλθτζσ δόςεισ, αρχισ γενομζνθσ τθν 31 Δεκεμβρίου 2013 και μζχρι τθν 31 Δεκεμβρίου Θ πρϊτθ, τρίτθ και τελευταία δόςθ είναι θ κάκε μία ίςθ με το 30% του ςυνολικοφ ποςοφ. Ψο Σμολογιακό Δάνειο εξαςφαλίηεται με (i) δεφτερθσ τάξθσ ενεχφρου επί του ςυνόλου των μετοχϊν που κατζχει θ Εταιρεία ςτθν Forthnet Media A.E. («FM»), (ii) δεφτερθσ τάξθσ ενεχφρου επί των μετοχϊν που κατζχει θ FM και θ Netmed N.V. ςτθν Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., (iii) τρίτθσ τάξθσ ενζχυρο επί των μετοχϊν που κατζχει θ FM τθσ Intervision B.V. και Ρetmed N.V., (iv) ςφμβαςθ κυμαινόμενθσ αςφάλειασ επί των επιχειρθματικϊν απαιτιςεων τθσ Εταιρείασ, (v) εκχϊρθςθ των απαιτιςεων τθσ Εταιρείασ από αςφαλιςτικζσ ςυμβάςεισ και (vi) ενεχυρίαςθ τραπεηικοφ λογαριαςμοφ τθσ Εταιρείασ. Χελίδα 87 από 127

88 Χφμφωνα με τθ ςφμβαςθ Σμολογιακοφ Δανείου θ Εταιρεία ζχει αναλάβει οριςμζνεσ υποχρεϊςεισ μεταξφ των οποίων ςυμπεριλαμβάνονται ενδεικτικά και όχι περιοριςτικά θ διατιρθςθ κακ όλθ τθ διάρκεια του δανείου, αςφαλιςμζνων κατά παντόσ κινδφνου των περιουςιακϊν ςτοιχείων, θ υποβολι ελεγμζνων ι επιςκοπθμζνων ετιςιων και εξαμθνιαίων ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων, ςυνοδευόμενεσ κάκε φορά από Υιςτοποιθτικό Χυμμόρφωςθσ, θ πρόταςθ προσ τθν Γενικι Χυνζλευςθ αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου ποςοφ 30 εκατ. με θμερομθνία ολοκλιρωςθσ το αργότερο ζωσ τθν 31 Λανουαρίου 2012 θ διαπραγμάτευςθ των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ ςτο Χρθματιςτιριο των Ακθνϊν να μθν παφςει, αναςταλεί ι διακοπεί, θ διατιρθςθ του αρικμοφ των ενεργϊν ςυνδρομθτϊν ΑΥΨΒ ςτα επίπεδα που ιςχφουν για κάκε ζνα από τα οικονομικά ζτθ , και τθ διατιρθςθ κακ όλθ τθ διάρκεια του Σμολογιακοφ Δανείου των χρθματοοικονομικϊν δεικτϊν υπολογιηόμενων με βάςθ τισ ετιςιεσ και εξαμθνιαίεσ ελεγμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ ςε ενοποιθμζνθ βάςθ. Σι ςυμφωνθμζνοι χρθματοοικονομικοί δείκτεσ ζχουν ωσ ακολοφκωσ: 1. EBITDA *Ξζρδθ / (ηθμίεσ) προ φόρων, χρθματοδοτικϊν επενδυτικϊν αποτελεςμάτων και αποςβζςεων+ / Ξακαροί χρεωςτικοί τόκοι, μεγαλφτεροσ ι ίςοσ του 3,0 ζωσ 4,0 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / EBITDA *Ξζρδθ/(ηθμίεσ) προ φόρων, χρθματοδοτικϊν επενδυτικϊν αποτελεςμάτων και αποςβζςεων+, μικρότεροσ ι ίςοσ του 5,5 ζωσ 4,0 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων, μικρότεροσ ι ίςοσ του 1,65 ζωσ 1,2 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ CashFlow/DebtService, μεγαλφτεροσ ι ίςοσ του 1,02 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2011, ο Τμιλοσ δεν βρίςκονταν ςε ςυμμόρφωςθ με τον χρθματοοικονομικό δείκτθ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων» και κατά ςυνζπεια, το ςφνολο του «ΡΣΔ» είχε ταξινομθκεί ωσ βραχυπρόκεςμο. Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2012, ο Τμιλοσ δεν βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με δφο χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ ςτα πλαίςια του «ΡΣΔ», «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / EBITDA», «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων». Χαν αποτζλεςμα το «ΡΣΔ» διατιρθςε τθν ίδια κατθγοριοποίθςθ. Επιπλζον, κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2012 ο Τμιλοσ δεν βρίςκονταν ςε ςυμμόρφωςθ με τον ελάχιςτο αρικμό των ενεργϊν ςυνδρομθτϊν ΑΥΨΒ όπωσ ορίηει θ ςφμβαςθ Σμολογιακοφ Δανείου. Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, ο Τμιλοσ δεν βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με τρεισ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / EBITDA», «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων», «Υροςαρμοςμζνο EBITDA / Ξακαροί χρεωςτικοί τόκοι» και κατά ςυνζπεια διατθρικθκε θ κατθγοριοποίθςθ του «ΡΣΔ» ωσ βραχυπρόκεςμο. Επιπλζον, κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, ο Τμιλοσ δε βριςκόνταν ςε ςυμμόρφωςθ με τον ελάχιςτο αρικμό ενεργϊν ςυνδρομθτϊν ΑΥΨΒ όπωσ ορίηει θ ςφμβαςθ Σμολογιακοφ δανείου. Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ο Τμιλοσ δε βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με τουσ προαναφερόμενουσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ και με ζναν επιπλζον «Cashflow/Debt service» και κατά ςυνζπεια ζχει διατθρθκεί θ ίδια ταξινόμθςθ για το ςφνολο των «ΡΣΔ». Λοιπά Ομολογιακά Δάνεια του Ομίλου Forthnet Media Α.Ε.- Ομολογιακό Δάνειο 2008: Χτισ 14 Παΐου 2008, θ 100% κυγατρικι εταιρεία τθσ Forthnet, «Forthnet Media Α.Ε.», υπζγραψε ςυμβάςεισ για τθν ζκδοςθ κοινοφ, εμπραγμάτωσ εξαςφαλιςμζνου ομολογιακοφ δανείου μζχρι του ποςοφ των 245 εκατ. («Ωφιςτάμενο Σμολογιακό Δάνειο» ι «ΩΣΔ»). Ψισ υποχρεϊςεισ τθσ Forthnet Media Α.Ε. υπό το ομολογιακό δάνειο ζχει εγγυθκεί θ Forthnet, θ οποία ζχει παράςχει επίςθσ ενζχυρο επί του ςυνόλου των μετοχϊν τθσ Forthnet Media Α.Ε. υπό τθν κυριότθτάσ τθσ. Ψο ομολογιακό δάνειο είναι διάρκειασ εννζα (9) ετϊν και χρθςιμοποιικθκε για τθ χρθματοδότθςθ μζρουσ του τιμιματοσ τθσ εξαγοράσ του ςυνόλου των μετοχϊν των αλλοδαπϊν εταιρειϊν NetMed N.V. και Intervision (Services) B.V. Θ αποπλθρωμι του ομολογιακοφ δανείου κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2011 αφοφ λθφκεί υπόψθ θ προπλθρωμι τθσ υποχρζωςθσ του ςυμβατικοφ κεφαλαίου για τθν χριςθ 2011 και 2012 (βλζπε παρακάτω), κα πραγματοποιθκεί ςε οκτϊ (8) μεταβλθτζσ δόςεισ από τθν 30 Λουνίου 2013 ζωσ τθν 30 Λουνίου Χελίδα 88 από 127

89 Από τθν ςφμβαςθ απορρζουν για τθν κυγατρικι εταιρεία του Σμίλου, Forthnet Media S.A., υποχρεϊςεισ και περιοριςμοί οι ςθμαντικότερεσ των οποίων ςυνοψίηονται ςτα εξισ: (i) υποχρζωςθ να διατθρεί κακ όλθ τθ διάρκεια του δανείου, αςφαλιςμζνα κατά παντόσ κινδφνου, ςε ευφιμωσ γνωςτι και αναγνωριςμζνθ ςτθν Ελλθνικι αγορά αςφαλιςτικι εταιρεία, τα περιουςιακά τθσ ςτοιχεία, ςτθν τρζχουςα εμπορικι τθσ αξία, (ii) υποχρζωςθ να υποβάλλει ςτον πλθρεξοφςιο καταβολϊν εντόσ 120 θμερϊν από το κλείςιμο τθσ χριςθσ τθν οποία αφοροφν τισ ετιςιεσ και εξαμθνιαίεσ ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ελεγμζνεσ από αναγνωριςμζνθ εταιρεία ορκωτϊν ελεγκτϊν ςυνοδευόμενο κάκε φορά από Υιςτοποιθτικό Χυμμόρφωςθσ, και (iii) υποχρζωςθ να τθρεί κακ όλθ τθ διάρκεια του δανείου και μζχρι να εξοφλθκεί ολοςχερϊσ το δάνειο, τουσ κατωτζρω χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ, υπολογιηόμενουσ επί των ετθςίων και εξαμθνιαίων ελεγμζνων από ορκωτοφσ ελεγκτζσ, ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων του εκδότθ κάκε οικονομικοφ ζτουσ για όλθ τθ διάρκεια του δανείου. Χτισ 31 Δεκεμβρίου 2011, 31 Δεκεμβρίου 2012, και 31 Δεκεμβρίου 2013 ο Τμιλοσ δεν ιταν ςε ςυμμόρφωςθ με δφο χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Υροςαρμοςμζνο EBITDA», και «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Χφνολο ιδίων κεφαλαίων» και κατά ςυνζπεια, το ςφνολο των «ΩΣΔ» είχαν ταξινομθκεί ωσ βραχυπρόκεςμα. Επιπλεόν, τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, ο Τμιλοσ δε βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με ζναν επιπλζον δείκτθ «Υροςαρμοςμζνο EBITDA/ Ξακαροί χρεωςτικοί τόκοι» και είχε διατθρθκεί θ ίδια ταξινόμθςθ για το ςφνολο των «ΩΣΔ». Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ο Τμιλοσ εξακολουκοφςε να μθ βρίςκεται ςε ςυμμόρφωςθ με δφο χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Υροςαρμοςμζνο EBITDA» και «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ/ Χφνολο ιδιϊν κεφαλαίων» και ζχει διατθρθκεί θ ίδια ταξινόμθςθ για το ςφνολο των «ΩΣΔ». Forthnet Media Α.Ε.- Ομολογιακό Δάνειο 2011: Ψθν 22 Λουλίου 2011, θ Forthnet Media Α.Ε. υπζγραψε ςφμβαςθ για ζνα εξαςφαλιςμζνο ομολογιακό δάνειο με κοινοπραξία τραπεηϊν για το ποςό των («Ρζο Σμολογιακό Δάνειο» ι «ΡΣΔ») με κυμαινόμενο επιτόκιο δανειςμοφ ίςο με το Euribor τθσ αντίςτοιχθσ περιόδου εκτοκιςμοφ πλζον περικωρίου επτά τοισ εκατό (7%). Χκοπόσ του δανείου ιταν θ χρθματοδότθςθ του επενδυτικοφ προγράμματοσ και λοιπϊν δραςτθριοτιτων τθσ εταιρείασ. Θ Forthnet ζχει εγγυθκεί τισ υποχρεϊςεισ τθσ Forthnet Media Α.Ε. υπό τθ ςφμβαςθ του Σμολογιακοφ τθσ Δανείου και ζχει παράςχει ενζχυρο επί των του ςυνόλου των μετοχϊν τθσ που κατζχει ςτθν Forthnet Media Α.Ε. Ψο Σμολογιακό Δάνειο καλφφκθκε πλιρωσ από τθν κοινοπραξία τραπεηϊν που είχαν ςυμμετάςχει ςτο Σμολογιακό Δάνειο τθσ Εταιρείασ το Πζροσ του ανωτζρου Σμολογιακοφ Δανείου χρθςιμοποιικθκε για τθν προπλθρωμι των δόςεων του Σμολογιακοφ Δανείου του 2008, τθν 31 Λουλίου Θ αποπλθρωμι του Σμολογιακοφ Δανείου κα γίνει ςε οχτϊ (8) μεταβλθτζσ δόςεισ, αρχισ γενομζνθσ τθν 31 Δεκεμβρίου 2013 και μζχρι τθν 31 Δεκεμβρίου Σι δφο (2) τελευταίεσ δόςεισ είναι ίςεσ με το 40% του ςυνολικοφ ποςοφ. Ψο Σμολογιακό Δάνειο εξαςφαλίηεται με (i) πρϊτθσ τάξθσ ενεχφρου επί των μετοχϊν που κατζχει θ Forthnet Media Α.Ε. («FM») και θ Netmed N.V. ςτθν Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., (ii) δεφτερθσ τάξθσ ενζχυρο επί των μετοχϊν που κατζχει θ FM τθσ Intervision B.V. και Ρetmed N.V., (iii) ςφμβαςθ κυμαινόμενθσ αςφάλειασ επί των επιχειρθματικϊν απαιτιςεων τθσ FM, (iv) εκχϊρθςθ απαιτιςεων που απορρζουν από οριςμζνεσ ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ τθσ FM με τθν Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. (v) εκχϊρθςθ των απαιτιςεων από αςφαλιςτικζσ ςυμβάςεισ τθσ FM και, (vi) ενεχυρίαςθ τραπεηικϊν λογαριαςμϊν τθσ FM. Χφμφωνα με τθ ςφμβαςθ Σμολογιακοφ Δανείου θ FM ζχει αναλάβει οριςμζνεσ υποχρεϊςεισ μεταξφ των οποίων ςυμπεριλαμβάνονται ενδεικτικά και όχι περιοριςτικά θ διατιρθςθ κακ όλθ τθ διάρκεια του δανείου, αςφαλιςμζνων κατά παντόσ κινδφνου των περιουςιακϊν ςτοιχείων, θ υποβολι ελεγμζνων ι επιςκοπθμζνων ετιςιων και εξαμθνιαίων ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων, ςυνοδευόμενεσ κάκε φορά από Υιςτοποιθτικό Χυμμόρφωςθσ, θ πρόταςθ τθσ εγγυιτριασ Forthnet προσ τθν Γενικι Χυνζλευςθ τθσ αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου ποςοφ 30 εκατ. με θμερομθνία ολοκλιρωςθσ το αργότερο ζωσ τθν 31 Λανουαρίου 2012, θ διαπραγμάτευςθ των μετοχϊν τθσ εγγυιτριασ Forthnet ςτο Χρθματιςτιριο των Ακθνϊν να μθν παφςει, αναςταλεί ι διακοπεί, θ διατιρθςθ του αρικμοφ των ενεργϊν ςυνδρομθτϊν ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ ςτα Χελίδα 89 από 127

90 επίπεδα που ιςχφουν για κάκε ζνα από τα οικονομικά ζτθ , και θ διατιρθςθ κακ όλθ τθ διάρκεια του Σμολογιακοφ Δανείου των χρθματοοικονομικϊν δεικτϊν υπολογιηόμενων με βάςθ τισ ετιςιεσ και εξαμθνιαίεσ ελεγμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ ςε ενοποιθμζνθ βάςθ. Θ κακοριςμζνθ ςυμφωνία των οικονομικϊν δεικτϊν είναι ωσ ακολοφκωσ: 1. EBITDA *Ξζρδθ / (ηθμίεσ) προ φόρων, χρθματοδοτικϊν επενδυτικϊν αποτελεςμάτων και αποςβζςεων+ / Ξακαροί χρεωςτικοί τόκοι, μεγαλφτεροσ ι ίςοσ του 3,0 ζωσ 4,5 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / EBITDA *Ξζρδθ/(ηθμίεσ) προ φόρων, χρθματοδοτικϊν επενδυτικϊν αποτελεςμάτων και αποςβζςεων+, μικρότεροσ ι ίςοσ του 5,5 ζωσ 3,0 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων, μικρότεροσ ι ίςοσ του 1,65 ζωσ 1,0 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ CashFlow/Debt Service, μεγαλφτεροσ ι ίςοσ του 1,02 για τισ χριςεισ 2011 ζωσ Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2011, ο Τμιλοσ δεν βρίςκονταν ςε ςυμμόρφωςθ με τον χρθματοοικονομικό δείκτθ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων» και κατά ςυνζπεια, το ςφνολο του «ΡΣΔ» είχε ταξινομθκεί ωσ βραχυπρόκεςμο. Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2012, ο Τμιλοσ δεν βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με δφο χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ ςτα πλαίςια του «ΡΣΔ», «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / EBITDA», «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων». Χαν αποτζλεςμα το «ΡΣΔ» διατιρθςε τθν ίδια κατθγοριοποίθςθ. Επιπλζον, κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2012 ο Τμιλοσ δεν βρίςκονταν ςε ςυμμόρφωςθ με τον ελάχιςτο αρικμό των ενεργϊν ςυνδρομθτϊν ΑΥΨΒ όπωσ ορίηει θ ςφμβαςθ Σμολογιακοφ Δανείου. Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, ο Τμιλοσ δεν βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με τρεισ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / EBITDA», «Χυνολικόσ κακαρόσ τραπεηικόσ δανειςμόσ / Χφνολο ιδίων κεφαλαίων», «Υροςαρμοςμζνο EBITDA / Ξακαροί χρεωςτικοί τόκοι» και κατά ςυνζπεια διατθρικθκε θ κατθγοριοποίθςθ του «ΡΣΔ» ωσ βραχυπρόκεςμο. Επιπλζον, κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2013, ο Τμιλοσ δε βριςκόνταν ςε ςυμμόρφωςθ με τον ελάχιςτο αρικμό ενεργϊν ςυνδρομθτϊν ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ (PAYTV) όπωσ ορίηει θ ςφμβαςθ Σμολογιακοφ δανείου. Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ο Τμιλοσ δε βριςκόταν ςε ςυμμόρφωςθ με τουσ προαναφερόμενουσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ και με ζναν επιπλζον «Cashflow/Debt service» και κατά ςυνζπεια ζχει διατθρθκεί θ ίδια ταξινόμθςθ για το ςφνολο των «ΡΣΔ». Επιπλζον, κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ο Τμιλοσ δε βριςκόνταν ςε ςυμμόρφωςθ με τον ελάχιςτο αρικμό ενεργϊν ςυνδρομθτϊν ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ (PAYTV) όπωσ ορίηει θ ςφμβαςθ Σμολογιακοφ δανείου. Ψθν 17 Δεκεμβρίου 2014 ζγινε δεκτό από τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ το αίτθμα ανοχισ (waiver) του Σμίλου για τα παρακάτω: 1. Ακφρωςθ τθσ πλθρωμισ δόςθσ φψουσ 25,0 εκατ. και 2,5 εκατ. των δανείων τθσ Forthnet Media Α.Ε. που ιταν πλθρωτζα ςτισ 30 Απριλίου 2014 (προςωρινι παράταςθ από 31 Δεκεμβρίου 2013) προσ αποπλθρωμι ςτισ 31 Δεκεμβρίου Ακφρωςθ τθσ πλθρωμισ δόςθσ φψουσ 12,5 εκατ. και 2,5 εκατ. των δανείων τθσ Forthnet Media Α.Ε. που ιταν πλθρωτζα ςτισ 30 Απριλίου 2014 (προςωρινι παράταςθ από 31 Δεκεμβρίου 2013) προσ αποπλθρωμι ςτισ 31 Δεκεμβρίου Ακφρωςθ τθσ πλθρωμισ δόςθσ φψουσ 12,0 εκατ. των δανείων τθσ Forthnet Α.Ε. που ιταν πλθρωτζα ςτισ 30 Απριλίου 2014 (προςωρινι παράταςθ από 31 Δεκεμβρίου 2013) προσ αποπλθρωμι ςτισ 31 Δεκεμβρίου Ακφρωςθ τθσ πλθρωμισ δόςθσ φψουσ 10,0 εκατ. και 2,0 εκατ. των δανείων τθσ Forthnet Α.Ε. που ιταν πλθρωτζα ςτισ 31 Παρτίου 2014, προσ αποπλθρωμι ςτισ 31 Δεκεμβρίου Ακφρωςθ τθσ πλθρωμισ δόςθσ φψουσ 12,0 εκατ. των δανείων τθσ Forthnet Α.Ε. που ιταν πλθρωτζα ςτισ 30 Λουνίου 2014, προσ αποπλθρωμι ςτισ 31 Δεκεμβρίου Ακφρωςθ τθσ πλθρωμισ δόςθσ φψουσ 10,0 εκατ. και 2,0 εκατ. των δανείων τθσ Forthnet Α.Ε. που ιταν πλθρωτζα ςτισ 30 Χεπτεμβρίου 2014, προσ αποπλθρωμι ςτισ 31 Δεκεμβρίου Χελίδα 90 από 127

91 7. Ακφρωςθ τθσ πλθρωμισ δόςθσ φψουσ 10,0 εκατ. των δανείων τθσ Forthnet Α.Ε. που ιταν πλθρωτζα ςτισ 31 Δεκεμβρίου 2013, προσ αποπλθρωμι ςτισ 31 Δεκεμβρίου Ψα ωσ άνω αιτιματα ανοχισ (waivers) ζγιναν αποδεκτά από τθν κοινοπραξία των δανειςτριϊν τραπεηϊν χωρίσ να ςυνυπολογίηονται τόκοι υπερθμερίασ επί των παρατεινόμενων δόςεων κεφαλαίου. Επιπλζον, ςτισ 12 Φεβρουαρίου 2015, ο Τμιλοσ απζςτειλε αίτθμα ανοχισ (waiver) προσ τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ για χρονικι παράταςθ ζωσ τισ 30 Λουνίου 2015 τθσ λιξθσ των δανείων κακϊσ και όλων των μεταξφ τθσ 31 Δεκεμβρίου 2014 και 30 Λουνίου 2015 υποχρεϊςεων για αποπλθρωμι των δόςεων κεφαλαίου, πλθρωτζων εκ παρατάςεωσ ι ςφμφωνα με το αρχικό πρόγραμμα αποπλθρωμϊν. Ξατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ο Τμιλοσ δεν ζχει πραγματοποιιςει ςυμβατικζσ πλθρωμζσ ποςοφ 130 εκατ. ςφμφωνα με τισ ςυμβάςεισ δανείων (Χθμείωςθ 3). Ψα ςυνολικά ζξοδα τόκων επί των μακροπρόκεςμων δανείων για τισ περιόδουσ που ζλθξαν τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 ανιλκαν για τον Τμιλο ςε και αντίςτοιχα και για τθν Εταιρεία ςε και αντίςτοιχα και περιλαμβάνονται ςτα χρθματοοικονομικά ζξοδα (Χθμείωςθ 8) τισ ςυνθμμζνεσ καταςτάςεισ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. Ψο ποςό των οφειλόμενων τόκων κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 περιλαμβάνεται ςτισ Δεδουλευμζνεσ και λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ (Χθμείωςθ 28). β) Βραχυπρόκεςμα δάνεια: Θ κυγατρικι εταιρεία Forth CRS A.E. διατθρεί βραχυπρόκεςμο δανειςμό το ςυνολικό ετιςιο κυμαινόμενο επιτόκιο του οποίου είναι 6%. Χτον παρακάτω πίνακα φαίνονται τα εγκεκριμζνα όρια βραχυπρόκεςμου δανειςμοφ του Σμίλου κακϊσ επίςθσ και το χρθςιμοποιθκζν ποςό. Ο Πμιλοσ Τριο χρθματοδότθςθσ Πθ χρθςιμοποιθκζν όριο - ( ) Χρθςιμοποιθκζν όριο Ψα ςυνολικά ζξοδα τόκων επί των βραχυπροκζςμων δανείων για τισ χριςεισ που ζλθξαν τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 ανιλκαν για τον Τμιλο ςε και αντίςτοιχα και για τθν Εταιρεία ςε 0 και 0 αντίςτοιχα και περιλαμβάνονται ςτα χρθματοοικονομικά ζξοδα, (Χθμείωςθ 8) ςτισ ςυνθμμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ. 24. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ ΑΡΟ ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ: Σι υποχρεϊςεισ από ςυμβάςεισ χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ είναι οι εξισ: Πίςκωςθ κτιρίου επί τθσ οδοφ Αντιγόνθσ 58 Υεριςτζρι Αττικισ, ςυνολικισ αξίασ (ςυμπεριλαμβανομζνων των εξόδων, φόρων κλπ.) εξοφλθτζο ςε εκατόν εβδομιντα πζντε (175) μθνιαίεσ δόςεισ (από τθν 10 Αυγοφςτου 2005 ζωσ τθν 10 Φεβρουαρίου 2020) με επιτόκιο Euribor τριμινου πλζον περικϊριο 1,5%. Χελίδα 91 από 127

92 Ειδικότερα οι υποχρεϊςεισ από χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ εμφανίηονται ςτον παρακάτω πίνακα: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Ωποχρζωςθ από χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Πείον: Βραχυπρόκεςμο μζροσ ( ) ( ) ( ) ( ) Μακρoπρόκεςμο μζροσ Σι μελλοντικζσ ελάχιςτεσ καταβολζσ των χρθματοδοτικϊν μιςκϊςεων ςε ςχζςθ με τθν παροφςα αξία των κακαρϊν ελάχιςτων καταβολϊν για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2014 Ραροφςα αξία Ελάχιςτεσ καταβολϊν καταβολζσ Ελάχιςτεσ καταβολζσ Ραροφςα αξία καταβολϊν Ζωσ ζνα χρόνο Πετά από ζνα χρόνο και ζωσ και πζντε χρόνια Υάνω από πζντε χρόνια Σφνολο ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Πείον: Υοςά που αποτελοφν χρθματοοικονομικά (46.075) - (46.075) - ζξοδα Ραροφςα αξία ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2013 Ραροφςα Ελάχιςτεσ αξία καταβολζσ καταβολϊν Ελάχιςτεσ καταβολζσ Ραροφςα αξία καταβολϊν Ζωσ ζνα χρόνο Πετά από ζνα χρόνο και ζωσ και πζντε χρόνια Υάνω από πζντε χρόνια Σφνολο ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Πείον: Υοςά που αποτελοφν χρθματοοικονομικά (73.473) - (73.473) - ζξοδα Ραροφςα αξία ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ ΑΡΟ ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΝΑΜΕΤΑΔΟΤΩΝ: Σ Τμιλοσ μιςκϊνει εξοπλιςμό αναμετάδοςθσ ςυνολικισ αρχικισ αξίασ διάρκειασ δϊδεκα ετϊν (παρατάκθκε για ζνα ζτοσ), πλθρωτζα ςε ιςόποςεσ μθνιαίεσ δόςεισ και επιτόκιο 6,99% από τον Λοφνιο του 2013 (προθγουμζνωσ το επιτόκιο κυμαινόταν από 6,5% ζωσ 9,57%). Χελίδα 92 από 127

93 Ψο 2012, ο Τμιλοσ αποφάςιςε να αναβακμίςει τθν μεταφερόμενθ πλθροφορία μζςω δορυφόρων με τθν αναβάκμιςθ των 4 αναμεταδοτϊν ςε τεχνολογία DVBS-2 με αποτζλεςμα να μθν χρειάηεται τον ζναν από τουσ ιδθ υπάρχοντεσ πζντε αναμεταδότεσ. Θ νζα τεχνολογία DVBS-2 επιτρζπει τθν αναμετάδοςθ ίδιου αρικμοφ καναλιϊν χρθςιμοποιϊντασ μικρότερθ χωρθτικότθτα, ενϊ παράλλθλα επιτρζπει τθν εκπομπι δεδομζνων ςτθν υψθλότερθ δυνατι ταχφτθτα μζςω του δορυφόρου. Σ 5 οσ αναμεταδότθσ ςταμάτθςε να εκπζμπει τθν 1 Λανουαρίου 2014 και δεδομζνου του γεγονότοσ αυτοφ, το 2012, ο Τμιλοσ προχϊρθςε ςτθν από-αναγνϊριςθ μζρουσ τθσ αξίασ κτιςεωσ κακϊσ και των υποχρεϊςεων από χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ αναμεταδοτϊν για τα ζτθ 2014 ζωσ το ζτοσ Ψο υπόλοιπο πλιρωσ αποςβεςμζνο μζροσ αποαναγνωρίςτθκε τθν 1 Λανουαρίου 2014 (Χθμείωςθ 12). Ειδικότερα οι υποχρεϊςεισ από χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ αναμεταδοτϊν εμφανίηονται ςτον παρακάτω πίνακα: Ο Πμιλοσ Ωποχρζωςθ από χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ αναμεταδοτϊν Πείον: Βραχυπρόκεςμο μζροσ ( ) ( ) Μακροπρόκεςμο μζροσ Σι μελλοντικζσ ελάχιςτεσ καταβολζσ των χρθματοδοτικϊν μιςκϊςεων των αναμεταδοτϊν ςε ςχζςθ με τθν παροφςα αξία των κακαρϊν ελάχιςτων καταβολϊν για τον Τμιλο κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ 31 Δεκεμβρίου 2014 Ραροφςα αξία Ελάχιςτεσ καταβολζσ καταβολϊν Ζωσ ζνα χρόνο Πετά από ζνα χρόνο και ζωσ και πζντε χρόνια Υάνω από πζντε χρόνια Σφνολο ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Πείον: Υοςά που αποτελοφν χρθματοοικονομικά ζξοδα ( ) - Ραροφςα αξία ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Ο Πμιλοσ 31 Δεκεμβρίου 2013 Ραροφςα αξία Ελάχιςτεσ καταβολζσ καταβολϊν Ζωσ ζνα χρόνο Πετά από ζνα χρόνο και ζωσ και πζντε χρόνια Υάνω από πζντε χρόνια Σφνολο ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Πείον: Υοςά που αποτελοφν χρθματοοικονομικά ζξοδα ( ) - Ραροφςα αξία ελάχιςτων καταβολϊν χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ Χελίδα 93 από 127

94 26. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ ΑΡΟ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΡΟΓΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΤΑΙΝΙΩΝ: Ψα δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Υρογράμματα και Δικαιϊματα Πείον: Βραχυπρόκεςμο μζροσ ( ) ( ) ( ) ( ) Μακροπρόκεςμο μζροσ ΡΟΜΘΘΕΥΤΕΣ: Σι προμθκευτζσ αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Υρομθκευτζσ εςωτερικοφ Υρομθκευτζσ εξωτερικοφ Πεταχρονολογθμζνεσ επιταγζσ πλθρωτζεσ Σφνολο ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΡΕΣ ΒΑΧΥΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ: Σι δεδουλευμζνεσ και λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Αςφαλιςτικοί οργανιςμοί Φόροσ προςτικζμενθσ αξίασ Οοιποί φόροι & τζλθ (Χθμείωςθ 1) Υροκαταβολζσ πελατϊν Δεδουλευμζνοι τόκοι (Χθμείωςθ 23) Οοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ Ωποχρεϊςεισ από ςυμφωνίεσ επιτοκιακοφ κινδφνου αντιςτάκμιςθσ (Χθμείωςθ 35) Σφνολο Υροκειμζνου να μειϊςει τον κίνδυνο επιτοκίου, ο Τμιλοσ ζχει ςυνάψει ςυμφωνίεσ αντιςτάκμιςθσ επιτοκιακοφ κινδφνου ( Interest Rate Swaps ι IRS ) φψουσ 57,5 εκ. (2013: 135 εκ.). Σι ςυμφωνίεσ αντιςτάκμιςθσ επιτοκιακοφ κινδφνου (Interest Rate Swaps) αφοροφν ανταλλαγι πλθρωμϊν ςτακεροφ επιτοκίου με κυμαινόμενο. Ονομαςτικι Αξία IRS Θμερομθνία Λιξθσ Επιτόκιο /06/2017 EURIBOR 3 μθνϊν Σι εφλογεσ αξίεσ των παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν μζςων βαςίηονται ςε αγοραία αποτίμθςθ (mark to market). Χελίδα 94 από 127

95 Ψο κζρδοσ για τον Τμιλο από τθν αποτίμθςθ ςτθν εφλογθ αξία των παραγϊγων που αφοροφν αντιςτάκμιςθ επιτοκιακοφ κινδφνου για τθν χριςθ που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ανζρχεται ςε χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2013: χιλ.) και περιλαμβάνεται ςτα λοιπά χρθματοοικονομικά ζξοδα (Χθμείωςθ 8). Σι ηθμίεσ για τον Τμιλο που προζκυψαν από πράξεισ αντιςτάκμιςθσ κινδφνου επιτοκίων που ζλαβαν χϊρα κατά τθν διάρκεια τθσ χριςθσ που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχονται ςε χιλ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2013: χιλ. περίπου) και περιλαμβάνονται ςτα λοιπά χρθματοοικονομικά ζξοδα (Χθμείωςθ 8). Ψο κακαρό ποςό ηθμίασ των 568 χιλ. τθσ χριςθσ που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 περιλαμβάνεται ςτα λοιπά χρθματοοικονομικά ζξοδα (ςθμείωςθ 8), ςτισ ςυνθμμζνεσ καταςτάςεισ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ (31 Δεκεμβρίου 2013: ηθμία 87 χιλ.). 29. ΕΡΙΧΟΘΓΘΣΕΙΣ: Σι επιχορθγιςεισ αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Επιχοριγθςθ Ρ. 3299/2004 (Χθμείωςθ 34) Ωποζργα 6 & 7 «Ξοινωνία τθσ Υλθροφορίασ» (Χθμείωςθ 34) Χυςςωρευμζνεσ αποςβζςεισ ( ) ( ) ( ) ( ) Αποςβζςεισ περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο τζλουσ περιόδου Σι αποςβζςεισ επιχορθγιςεων περιλαμβάνονται ςτο κονδφλι λοιπά ζςοδα εκμετάλλευςθσ ςτθν κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ. 30. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ ΡΑΟΧΩΝ ΑΡΟΧΩΘΣΕΩΝ ΕΓΑΗΟΜΕΝΩΝ: α) Σφνταξθ: Σι υπάλλθλοι τθσ επιχείρθςθσ καλφπτονται με ζνα από τα διάφορα υποςτθριγμζνα από το ελλθνικό κράτοσ ςυνταξιοδοτικά ταμεία. Ξάκε υπάλλθλοσ απαιτείται να καταβάλει ζνα ποςό του μθνιαίου μιςκοφ του ςτο ταμείο, μαηί με τθν επιχείρθςθ που καταβάλει επίςθσ ζνα ποςό. Ξατά τθν ςυνταξιοδότθςθ, το ταμείο είναι αρμόδιο για τθν πλθρωμι των ςυντάξεων των υπαλλιλων. Ζτςι, θ επιχείρθςθ δεν ζχει καμία νομικι ι τεκμαιρόμενθ υποχρζωςθ να πλθρϊςει μελλοντικζσ παροχζσ ςτο πλαίςιο αυτοφ του ςχεδίου. Σι ειςφορζσ προσ τα αςφαλιςτικά ταμεία για τισ χριςεισ που ζλθξαν τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 ανιλκαν ςε και αντίςτοιχα, για τον Τμιλο και ςε και αντίςτοιχα, για τθν Εταιρεία (Χθμείωςθ 6). β) Αποηθμιϊςεισ Αποχϊρθςθσ Ρροςωπικοφ: Βάςει του ελλθνικοφ εργατικοφ δικαίου, οι υπάλλθλοι και οι εργαηόμενοι ζχουν δικαίωμα αποηθμίωςθσ ςε περίπτωςθ απόλυςθσ ι αποχϊρθςθσ με ποςό πλθρωμισ που υπολογίηεται βάςει τθσ αμοιβισ του υπαλλιλου ι του εργαηομζνου, τθν προχπθρεςία και τον τρόπο τθσ λφςθσ τθσ εργαςιακισ ςχζςθσ (απόλυςθ ι ςυνταξιοδότθςθ). Σι υπάλλθλοι ι οι εργαηόμενοι που παραιτοφνται ι απολφονται με αιτία δεν ζχουν δικαίωμα αποηθμίωςθσ. Θ πλθρωτζα αποηθμίωςθ ςε περίπτωςθ ςυνταξιοδότθςθσ είναι ίςθ με το 40% του ποςοφ που κα ιταν πλθρωτζο για απόλυςθ χωρίσ αιτία. Χτθν Ελλάδα ςφμφωνα με τθν τοπικι πρακτικι, αυτά τα προγράμματα δεν χρθματοδοτοφνται. Σ Τμιλοσ και θ εταιρεία καταχωρεί ςτα αποτελζςματα για δεδουλευμζνεσ παροχζσ ςε κάκε περίοδο με αντίςτοιχθ αφξθςθ τθσ ςυνταξιοδοτικισ υποχρζωςθσ. Σι πλθρωμζσ παροχϊν που διενεργοφνται ςτουσ ςυνταξιοδοτοφμενουσ κάκε περίοδο χρεϊνονται ζναντι αυτισ τθσ υποχρζωςθσ. Χελίδα 95 από 127

96 Πια διεκνισ εταιρεία ανεξάρτθτων αναλογιςτϊν πραγματοποίθςε εκτίμθςθ για τισ υποχρεϊςεισ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ που απορρζουν από τθν υποχρζωςι τουσ να καταβάλουν αποηθμιϊςεισ λόγω ςυνταξιοδότθςθσ. Σι λεπτομζρειεσ και οι βαςικζσ υποκζςεισ τθσ αναλογιςτικισ μελζτθσ τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία ζχουν ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Υαροφςα αξία μθ χρθματοδοτοφμενων υποχρεϊςεων Κακαρι υποχρζωςθ ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ Συςτατικά του κακαροφ περιοδικοφ κόςτουσ ςυνταξιοδότθςθσ Ξόςτοσ υπθρεςίασ Χρθματοοικονομικό κόςτοσ Ξανονικι χρζωςθ ςτα αποτελζςματα Επιπλζον κόςτοσ πρόςκετων επιδομάτων Συνολικι χρζωςθ ςτα αποτελζςματα (Σθμείωςθ 6) Συμφωνία υποχρεϊςεων παροχϊν Υαροφςα αξία υποχρζωςθσ ζναρξθσ περιόδου Ξόςτοσ υπθρεςίασ Χρθματοοικονομικό κόςτοσ Υλθρωκείςεσ παροχζσ ( ) ( ) ( ) ( ) Υρόςκετο κόςτοσ επιπλζον παροχϊν Αναλογιςτικά (κζρδθ)/ηθμίεσ ( ) (30.288) Ραροφςα αξία υποχρζωςθσ ςτο τζλοσ τθσ χριςθσ Βαςικζσ Υποκζςεισ : Υροεξοφλθτικό επιτόκιο 2,24% 3,99% 2,24% 3,99% Υοςοςτό αφξθςθσ αμοιβϊν 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Αφξθςθ του δείκτθ τιμϊν καταναλωτι 1,75% 2,00% 1,75% 2,00% Ψο επιπρόςκετο κόςτοσ των ςυμπλθρωματικϊν παροχϊν ςχετίηεται με παροχζσ που πλθρϊκθκαν ςε υπαλλιλουσ οι οποίοι απολφκθκαν. Ψα περιςςότερα από τα επιδόματα αυτά δεν ιταν αναμενόμενα ςτα πλαίςια αυτοφ του προγράμματοσ και ςυνεπϊσ οι επιπρόςκετεσ πλθρωμζσ παροχϊν πλζον των υπαρχόντων αποκεματικϊν αντιμετωπίςτθκαν ωσ πρόςκετθ ςυνταξιοδοτικι χρζωςθ. Θ πρόςκετθ ςυνταξιοδοτικι χρζωςθ για τισ χριςεισ που ζλθξαν τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 για τον Τμιλο ανζρχονται ςε και αντίςτοιχα, ενϊ για τθν Εταιρεία ςε και αντίςτοιχα. Χελίδα 96 από 127

97 Θ ανάλυςθ ευαιςκθςίασ των ςθμαντικϊν παραδοχϊν που χρθςιμοποιικθκαν ςτθν αναλογιςτικι μελζτθ για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία για τθν χριςθ που ζλθξε τθν 31 θ Δεκεμβρίου 2014 εμφανίηεται κατωτζρω: Ο ΟΜΙΛΟΣ Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επιτόκιο Ρροεξόφλθςθσ 0,5% αφξθςθ 0,5% μείωςθ Μελλοντικι Μεταβολι Μιςκοδοςίασ 0,5% 0,5% αφξθςθ μείωςθ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ ( ) ( ) Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ Ρροςδόκιμο ηωισ Αφξθςθ 1 ζτουσ Πείωςθ 1 ζτουσ (46.087) Θ ΕΤΑΙΕΙΑ Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επιτόκιο Ρροεξόφλθςθσ 0,5% αφξθςθ 0,5% μείωςθ Μελλοντικι Μεταβολι Μιςκοδοςίασ 0,5% 0,5% αφξθςθ μείωςθ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ ( ) ( ) Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ Ρροςδόκιμο ηωισ Αφξθςθ 1 ζτουσ Πείωςθ 1 ζτουσ (24.773) Θ ανάλυςθ ευαιςκθςίασ των ςθμαντικϊν παραδοχϊν που χρθςιμοποιικθκαν ςτθν αναλογιςτικι μελζτθ για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία για τθν χριςθ που ζλθξε τθν 31 θ Δεκεμβρίου 2013 εμφανίηεται κατωτζρω: Ο ΟΜΙΛΟΣ Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επιτόκιο Ρροεξόφλθςθσ 0,5% αφξθςθ 0,5% μείωςθ Μελλοντικι Μεταβολι Μιςκοδοςίασ 0,5% αφξθςθ 0,5% μείωςθ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ ( ) ( ) Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ Ρροςδόκιμο ηωισ Αφξθςθ 1 ζτουσ Πείωςθ 1 ζτουσ (29.412) Χελίδα 97 από 127

98 Θ ΕΤΑΙΕΙΑ Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ Επίπεδο Ευαιςκθςίασ Επίπτωςθ ςτθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ Επιτόκιο Ρροεξόφλθςθσ 0,5% αφξθςθ 0,5% μείωςθ Μελλοντικι Μεταβολι Μιςκοδοςίασ 0,5% αφξθςθ 0,5% μείωςθ ( ) ( ) Ρροςδόκιμο ηωισ Αφξθςθ 1 ζτουσ Πείωςθ 1 ζτουσ (15.831) Αναφορικά με τθν υπόκεςθ κνθςιμότθτασ χρθςιμοποιικθκε ο πίνακασ EVK2000, ο οποίοσ ςτθρίηεται ςτθν παρατθρθκείςα κνθςιμότθτα του Ελβετικοφ πλθκυςμοφ. Σι ακόλουκεσ πλθρωμζσ αναμζνεται να αυξιςουν τθ ςυγκεκριμζνθ υποχρζωςθ κατά τα προςεχι ζτθ: Ο Πμιλοσ Ξατά τθ διάρκεια των επόμενων 12 μθνϊν (νζα οικονομικι χριςθ) Πεταξφ 2 ζωσ 5 ετϊν Πεταξφ 5 ζωσ 10 ετϊν Υάνω από 10 ζτθ Συνολικζσ Αναμενόμενεσ Ρλθρωμζσ Θ Εταιρεία Ξατά τθ διάρκεια των επόμενων 12 μθνϊν (νζα οικονομικι χριςθ) - - Πεταξφ 2 ζωσ 5 ετϊν - - Πεταξφ 5 ζωσ 10 ετϊν Υάνω από 10 ζτθ Συνολικζσ Αναμενόμενεσ Ρλθρωμζσ Θ μζςθ διάρκεια τθσ υποχρζωςθσ ςτο τζλοσ τθσ περιόδου αναφοράσ είναι 23,8 ζτθ (2013: 23,7 ζτθ). 31. ΗΘΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΘ: Σι βαςικζσ ηθμίεσ ανά μετοχι υπολογίηονται διαιρϊντασ τθ ηθμία που αναλογεί ςτουσ μετόχουσ κοινϊν μετοχϊν τθσ μθτρικισ οικονομικισ οντότθτασ με το μζςο ςτακμιςμζνο αρικμό κοινϊν μετοχϊν ςε κυκλοφορία κατά τθ διάρκεια τθσ χριςεωσ. Σι απομειωμζνεσ ηθμίεσ ανά μετοχι υπολογίηονται διαιρϊντασ τθ ηθμία που αναλογεί ςτουσ κατόχουσ κοινϊν μετοχϊν τθσ μθτρικισ οικονομικισ οντότθτασ με το μζςο ςτακμιςμζνο αρικμό μετοχϊν ςε κυκλοφορία, προςαρμοςμζνεσ με τθν επίδραςθ των δυνθτικϊν τίτλων μετατρζψιμων ςε μετοχζσ (όπωσ δικαιωμάτων προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν). Χελίδα 98 από 127

99 Σ υπολογιςμόσ των βαςικϊν και απομειωμζνων ηθμιϊν ανά μετοχι κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 ζχει ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ 31 Δεκεμβρίου Ξακαρζσ ηθμίεσ αποδιδόμενεσ ςτουσ μετόχουσ τθσ μθτρικισ ( ) ( ) Χφνολο μζςου ςτακμικοφ αρικμοφ μετοχϊν ςε κυκλοφορία Υροςαρμοςμζνοσ ςτακμιςμζνοσ μζςοσ αρικμόσ μετοχϊν ςε κυκλοφορία Ηθμίεσ ανά μετοχι (βαςικζσ και απομειωμζνεσ) (0,3915) (4,6184) 32. ΡΟΓΑΜΜΑΤΑ ΔΙΑΘΕΣΘΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΡΟΑΙΕΣΘΣ ΑΓΟΑΣ ΜΕΤΟΧΩΝ: Σ Τμιλοσ είχε δφο τφπουσ προγραμμάτων ςχετικά με τα δικαιϊματα προαίρεςθσ αγοράσ μετοχϊν των υπαλλιλων ζνα βραχυπρόκεςμο πρόγραμμα ςε αντικατάςταςθ παλαιότερου μακροπρόκεςμου προγράμματοσ, και ζνα μακροπρόκεςμο πρόγραμμα το οποίο ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου Ψα προγράμματα αυτά αναλφονται εκτενζςτερα παρακάτω: 1 ο Ρρόγραμμα (βραχυπρόκεςμο) ςε αντικατάςταςθ του μακροπρόκεςμου προγράμματοσ Θ ΕΕΨΨ με τθν απόφαςι 467/104/2008 τθν 8 Φεβρουαρίου 2008 ενζκρινε τθν αλλαγι ελζγχου τθσ Forthnet. Αποτζλεςμα τθσ ανωτζρω αλλαγισ είναι θ ενεργοποίθςθ του όρου του κανονιςμοφ λειτουργίασ του μακροπρόκεςμου προγράμματοσ για τθν πρόωρθ ωρίμανςθ των δικαιωμάτων προαίρεςθσ. Ψο Διοικθτικό Χυμβοφλιο (Δ.Χ.) με απόφαςθ του τθν 7 Απριλίου 2009 προχϊρθςε ςτθ χοριγθςθ βραχυπρόκεςμου προγράμματοσ δικαιϊματοσ προαίρεςθσ ωσ εξισ: Υαραχωρικθςαν δικαιϊματα για να αντικαταςτιςουν τα αναπροςαρμοςμζνα δικαιϊματα με τιμι εξάςκθςθσ 3,89 του παλαιοφ πλάνου, βάςει τθσ αυτόματθσ αναπροςαρμογισ ςτον αρικμό των δικαιωμάτων και τθν τιμι εξάςκθςθσ ωσ ςυνεπεία τθσ αφξθςθσ του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Εταιρείασ με τθν αίρεςθ ότι κα υπάρξει οικιοκελισ παραίτθςθ από τα δικαιϊματα που κατζχουν οι δικαιοφχοι από το παλαιό πρόγραμμα. Για να κάνουν χριςθ μίασ εκ των δφο επιλογϊν οι δικαιοφχοι παραιτικθκαν από τα δικαιϊματα του παλαιότερου μακροπρόκεςμου προγράμματοσ ( ). Σι δικαιοφχοι δικαιωμάτων του παλαιοφ προγράμματοσ αντικατζςτθςαν τα δικαιϊματα τουσ με αντάλλαγμα 0,60 ανά δικαίωμα και δεν ςυμμετζχουν ςτο νζο πλάνο. 2 ο Ρρόγραμμα (μακροπρόκεςμο) Ψο πρόγραμμα αυτό εγκρίκθκε με απόφαςθ του Δ.Χ. τθν 7 Απριλίου Σ ςυνολικόσ αρικμόσ δικαιωμάτων που χορθγικθκαν ανζρχονται ςε με τιμι εξάςκθςθσ 1,18. Θ ωρίμανςθ των ανωτζρω δικαιωμάτων αναλφεται ωσ εξισ: - Ψα Δικαιϊματα ωριμάηουν τον Απρίλιο του 2011 (αν από τθν δθμοςίευςθ των Σικονομικϊν Ξαταςτάςεων προκφπτει πωσ ζχουν επιτευχκεί οι ςτόχοι του 2010). Υρϊτθ περίοδοσ εξάςκθςθσ είναι το διάςτθμα από 1 ζωσ 20 Λουνίου του 2011 και μποροφν να αςκθκοφν ζωσ τον Δεκζμβριο του Ψα Δικαιϊματα ωριμάηουν τον Απρίλιο του 2012 (αν από τθν δθμοςίευςθ των Σικονομικϊν Ξαταςτάςεων προκφπτει πωσ ζχουν επιτευχκεί οι ςτόχοι του 2011). Υρϊτθ περίοδοσ εξάςκθςθσ είναι το διάςτθμα από 1 ζωσ 20 Λουνίου του 2012 και μποροφν να αςκθκοφν ζωσ τον Δεκζμβριο του Χελίδα 99 από 127

100 Θ εφλογθ αξία ανά δικαίωμα κατά τθν 7 Απριλίου 2009 υπολογίςκθκε χρθςιμοποιϊντασ το μοντζλο αποτίμθςθσ Black & Scholes. Σι ςθμαντικζσ μεταβλθτζσ που υπειςζρχονται ςτο μοντζλο είναι θ τιμι τθσ μετοχισ κατά τθν θμερομθνία παραχϊρθςθσ του δικαιϊματοσ, θ μεριςματικι απόδοςθ, το επιτόκιο προεξόφλθςθσ και θ μεταβλθτότθτα τθσ τιμισ τθσ μετοχισ (volatility). Θ μεταβλθτότθτα είναι θ τυπικι απόκλιςθ των αναμενόμενων μεταβολϊν τθσ τιμισ τθσ μετοχισ και υπολογίηεται βάςει ςτατιςτικισ ανάλυςθσ των θμεριςιων τιμϊν τθσ μετοχισ των τελευταίων 12 μθνϊν. Ψα προγράμματα περιλαμβάνονταν ςτα Αποκεματικά δικαιωμάτων προαίρεςθσ μετοχϊν (Χθμείωςθ 21). Ξατά τθ λιξθ τθσ περιόδου εξάςκθςθσ των δικαιωμάτων 31 Δεκεμβρίου 2014, θ Εταιρεία επζλεξε τθν μεταφορά τουσ ςε Ηθμίεσ εισ νζον. 33. ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΘ: Θ Εταιρεία και ο Τμιλοσ αγοράηουν προϊόντα και υπθρεςίεσ και παρζχουν υπθρεςίεσ κατά τθν ςυνικθ δραςτθριότθτα τουσ ςε οριςμζνεσ εταιρείεσ που κεωροφνται ςυνδεδεμζνα μζρθ. Σι ςυναφείσ αυτζσ επιχειριςεισ είναι εταιρείεσ με ςθμαντικι επιρροι ςτον Τμιλο (μζτοχοι) και ςτθν Εταιρεία, κυγατρικζσ ι ςυγγενείσ εταιρείεσ του Σμίλου. Σι ςυναλλαγζσ τθσ Εταιρείασ και τα υπόλοιπα των λογαριαςμϊν με τα ςυνδεδεμζνα μζρθ αναφζρονται παρακάτω: Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τθν Forthnet Χριςθ που ζλθξε Ρωλιςεισ προσ ςυνδεδεμζνα μζρθ Αγορζσ από ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ ForthCRS A.E. Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Interoute Spa (Italy) Interoute Managed Services Netherlands Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro NETMED Α.Ε. Forthnet Media Α.Ε. Emirates International Telecommunications Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Πζτοχοσ Κυγατρικι εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Κυγατρικι εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Ζμμεςοσ Πζτοχοσ Σφνολα Σφνολα Χελίδα 100 από 127

101 Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τθν Forthnet Χριςθ που ζλθξε Ροςά που οφείλουν τα ςυνδεδεμζνα μζρθ Ροςά που οφείλονται ςτα ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Go Plc Emirates International Telecommunications Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ Forth CRS A.E. Telemedicine Technologies S.A. Άκλονετ Α.Ε. Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Interoute Managed Services Netherlands Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria Js Co Interoute Czech Sro Forthnet Media Α.Ε. NetMed Α.Ε. Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Πζτοχοσ Κυγατρικι εταιρεία Χυγγενισ εταιρεία Χυγγενισ εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Κυγατρικι εταιρεία Κυγατρικι εταιρεία Σφνολα Σφνολα Ψα ενδοεταιρικά ζςοδα από τθ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. ςχετίηονται με τθν επαναχρζωςθ του μεριδίου τθσ για διαφθμίςεισ από ςυνδυαςτικζσ πωλιςεισ, τθλεπικοινωνιακζσ υπθρεςίεσ (τθλεφωνία, internet, κ.λ.π.), επαναχρζωςθ του κόςτουσ μιςκοδοςίασ των διευκυντικϊν ςτελεχϊν κακϊσ επίςθσ και επαναχρζωςθ του μεριδίου των προμθκειϊν προσ ςυνεργάτεσ τθσ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. και αναφζρονται ςτθν περίοδο , όπου απορροφικθκε θ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. από τθν Forthnet Media A.E. Χελίδα 101 από 127

102 Ψα ζςοδα και θ απαίτθςθ από τθν Forthnet Media A.E. αφοροφν κυρίωσ προμικεια από ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ 3-play που επαναχρεϊκθκαν ςτθ κυγατρικι από τθν μθτρικι εταιρεία, κακϊσ και χρεϊςεισ για τθ μεταπϊλθςθ των δικαιωμάτων του Ελλθνικοφ Υρωτακλιματοσ και τθσ UEFA. Ψα ενδοεταιρικά κόςτθ από τθ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. αναφζρονται κυρίωσ ςτθν χρζωςθ του μεριδίου τθσ για διαφθμίςεισ από ςυνδυαςτικζσ πωλιςεισ (ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ 3-play) και αναφζρονται ςτθν περίοδο , όπου απορροφικθκε θ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. από τθν Forthnet Media A.E. Θ υποχρζωςθ προσ τθν εταιρεία Forthnet Media A.E. αφορά κυρίωσ ειςπράξεισ που διενεργοφνται από τα καταςτιματα τθσ Εταιρείασ για λογαριαςμό τθσ πρϊτθσ. Ψο ενδοεταιρικό ζςοδο και κόςτθ από τθν Vodafone Ltd., Vodafon Panafon AEET, και τθσ κυγατρικισ τθσ Hellas Online προκφπτουν από τζλθ διαςφνδεςθσ και μιςκωμζνεσ γραμμζσ. Ψα ενδοεταιρικά κόςτθ και ζςοδα από τθν Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. προκφπτουν από τζλθ διαςφνδεςθσ, ςυμβάςεισ ανταλλαγισ δικτφου οπτικϊν ινϊν και μιςκωμζνεσ γραμμζσ. Σι ςυναλλαγζσ του Σμίλου και τα υπόλοιπα των λογαριαςμϊν με τα ςυνδεδεμζνα μζρθ αναφζρονται παρακάτω: Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τον Πμιλο Χριςθ που ζλθξε Ρωλιςεισ προσ ςυνδεδεμζνα μζρθ Αγορζσ από ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Interoute Managed Services Netherlands Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro Emirates International Telecommunications Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Πζτοχοσ Σφνολα Σφνολα Χελίδα 102 από 127

103 Επωνυμία Εταιρείασ Σχζςθ με τον Πμιλο Χριςθ που ζλθξε Ροςά που οφείλουν τα ςυνδεδεμζνα μζρθ Ροςά που οφείλονται ςτα ςυνδεδεμζνα μζρθ Wind Ελλάσ Ψθλεπικοινωνίεσ Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Go Plc Emirates International Telecommunications Μδρυμα Ψεχνολογίασ και Ζρευνασ Telemedicine Technologies S.A. Άκλονετ Α.Ε. Lumiere Productions A.E. Lumiere Cosmos Communications Interoute Managed Services Netherlands Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria Js Co Interoute Czech Sro Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Ζμμεςοσ μζτοχοσ Πζτοχοσ Χυγγενισ εταιρεία Χυγγενισ εταιρεία Πζτοχοσ Πζτοχοσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Χυνδεδεμζνο μζροσ Σφνολα Σφνολα Θ Emirates International Telecommunications LLC (E.I.T.), ςυνδεδεμζνθ εταιρεία ζμμεςοσ μζτοχοσ, παρζχει τεχνικζσ και λοιπζσ υπθρεςίεσ προσ υποςτιριξθ των διαφόρων λειτουργιϊν και τμθμάτων του Σμίλου Forthnet. Χελίδα 103 από 127

104 Σι αμοιβζσ των μελϊν των Διοικθτικϊν Χυμβουλίων κακϊσ επίςθσ των Διευκυντικϊν Χτελεχϊν του Σμίλου για τα ζτθ 2014 και 2013 αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου 31 Δεκεμβρίου Αμοιβζσ μελϊν Διοικθτικοφ Χυμβουλίου - εκτελεςτικϊν Αμοιβζσ μελϊν Διοικθτικοφ Χυμβουλίου - μθ εκτελεςτικϊν Αμοιβζσ Διευκυντικϊν Χτελεχϊν Σφνολο Επίςθσ, οι παροχζσ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ ςτθ διάρκεια τθσ τρζχουςασ χριςθσ προσ μζλθ Διοικθτικοφ Χυμβουλίου και Διευκυντικά Χτελζχθ που ςχετίηονται με Αςφαλιςτιριο Χυνταξιοδοτικοφ Υρογράμματοσ ανζρχονται ςε και ςε αντίςτοιχα (31 Δεκεμβρίου 2013: ), ενϊ οι αποηθμιϊςεισ αποχϊρθςθσ ανζρχονται ςτο ποςό των 0 και 0 αντίςτοιχα (31 Δεκεμβρίου 2013: και 0 αντίςτοιχα). 34. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ: Αντιδικίεσ και Διεκδικιςεισ: Σ Τμιλοσ εμπλζκεται ςε διάφορεσ νομικζσ υποκζςεισ και νομικζσ διαδικαςίεσ ςτα πλαίςια τθσ κανονικισ λειτουργίασ τθσ. Θ διοίκθςθ κακϊσ και οι νομικοί ςφμβουλοι του Σμίλου εκτιμοφν ότι όλεσ οι εκκρεμείσ υποκζςεισ αναμζνεται να διευκετθκοφν χωρίσ ςθμαντικζσ αρνθτικζσ επιδράςεισ ςτθ χρθματοοικονομικι κζςθ τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου ςτα αποτελζςματα αυτϊν (βλζπε Χθμείωςθ 36 παρακάτω). Αποηθμίωςθ Διευκυντικϊν Στελεχϊν: Χφμφωνα με τα οριηόμενα ςτισ ςυμβάςεισ εργαςίασ του Διευκφνοντα Χυμβοφλου και οριςμζνων Διευκυντικϊν Χτελεχϊν προβλζπεται θ καταβολι αποηθμίωςθσ κατά τθν λιξθ τουσ και θ ςχετικι υποχρζωςθ ζχει περιλθφκεί ςτισ προβλζψεισ για αποηθμίωςθ προςωπικοφ. Επιπλζον, ςε περίπτωςθ καταγγελίασ τθσ ςφμβαςθσ χωρίσ υπαιτιότθτά τουσ ι εξαναγκαςμοφ τουσ ςε παραίτθςθ, δικαιοφνται επιπρόςκετθ αποηθμίωςθ. Ψο ποςό αυτισ τθσ επιπρόςκετθσ αποηθμίωςθσ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχεται ςε 0,97 εκατ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2013: 0,9 εκατ. περίπου) Προι και Υποχρεϊςεισ Άδειασ: Θ άδεια υποδομισ Χτακερισ Αςφρματθσ Υρόςβαςθσ Ψθλεπικοινωνιϊν που χορθγικθκε ςε μια από τισ απορροφοφμενεσ εταιρείεσ τθσ μθτρικισ, τθν «Πεςογειακζσ Ευρυηωνικζσ Ωπθρεςίεσ Α.Ε.», υπόκειται ςε κάποιεσ εμπορικζσ και τεχνικζσ προχποκζςεισ που απαιτοφν από τθν Εταιρεία να καλφπτει οριςμζνα κριτιρια κάλυψθσ και τεχνικά κριτιρια και να φτάςει ςε κάλυψθ του 20% του πλθκυςμοφ εντόσ δυο ετϊν από τθν θμερομθνία χοριγθςθσ. Χτο τζλοσ του 2002, το δίκτυο τθσ εταιρείασ «Πεςογειακζσ Ευρυηωνικζσ Ωπθρεςίεσ Α.Ε.» κάλυπτε περιςςότερο από το 20% του Ελλθνικοφ πλθκυςμοφ. Υπαγωγι ςτον Αναπτυξιακό Νόμο 3299/2004: Χφμφωνα με τθν υπ' αρικμ /ΩΥΕ/4/00447/Ρ.3299/Ε/ απόφαςθ του Ωπουργοφ και του Ωφυπουργοφ Σικονομίασ & Σικονομικϊν (ΦΕΞ 358/ ), εγκρίκθκε θ υπαγωγι του επιχειρθματικοφ ςχεδίου τθσ Εταιρείασ αναφορικά με τθν δθμιουργία ενόσ ολοκλθρωμζνου δικτφου παροχισ ευρυηωνικϊν υπθρεςιϊν υψθλϊν ταχυτιτων με εφαρμογι τεχνολογίασ αιχμισ για τθν προςφορά νζων υπθρεςιϊν δεδομζνων, φωνισ και περιεχομζνου ςτισ περιοχζσ Αττικισ και Κεςςαλονίκθσ ςφμφωνα με τισ διατάξεισ του Αναπτυξιακοφ Ρόμου 3299/2004. To ποςό τθσ εγκρικείςασ επζνδυςθσ ανερχόταν ςυνολικά ςτο ποςό των 30 εκατ. Ψο ποςοςτό τθσ επιχοριγθςθσ ανερχόταν ςτο 30% τθσ επζνδυςθσ ιτοι ποςόν 9 εκατ. Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2009 θ Εταιρεία είχε καλφψει ςε επενδφςεισ το ανωτζρω ποςό με αντίςτοιχθ καταχϊρθςθ ποςοφ 9 εκατ. ςτο κονδφλι τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ «Επιχορθγιςεισ». Χελίδα 104 από 127

105 Επιπλζον ςφμφωνα με τθν υπ' αρικμ /Υ01/4/00004/Ε/Ρ.3299/Ε/ απόφαςθ του Γενικοφ Γραμματζα Υεριφζρειασ Αττικισ (ΦΕΞ 1437/ ), εγκρίκθκε θ υπαγωγι του επιχειρθματικοφ ςχεδίου τθσ κυγατρικισ εταιρείασ ΡetMed Ελλάσ A.E. (θ οποία ζχει απορροφθκεί από τθν Forthnet Media Α.Ε. ) αναφορικά με τθν ανάπτυξθ υπθρεςιϊν παροχισ ψθφιακοφ περιεχομζνου (multimedia content) επενδυτικοφ ςχεδίου για τθν παροχι υπθρεςιϊν εξαιρετικά προθγμζνθσ τεχνολογίασ ςφμφωνα με τισ διατάξεισ του Αναπτυξιακοφ Ρόμου 3299/2004. To ποςό τθσ εγκρικείςασ επζνδυςθσ ανερχόταν αρχικά ςτο ποςό των με ποςοςτό επιχοριγθςθσ ςτο 30% τθσ επζνδυςθσ ιτοι ποςόν Ζχοντασ καλφψει και λειτουργιςει τθν ωσ άνω επζνδυςθ και ζχοντασ καταβάλλει τελικά το ποςό των για τισ ωσ άνω επενδφςεισ και μετά τθν δθμοςίευςθ του υπ' αρικμ. ΦΕΞ ολοκλιρωςθσ 1561/ , τθν 10 Σκτωβρίου 2008 θ Εταιρεία ειςζπραξε από τθν Υεριφζρεια Αττικισ το ποςό των με αντίςτοιχθ καταχϊρθςθ ςτο κονδφλι τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ «Επιχορθγιςεισ» (Χθμείωςθ 29). Συμβάςεισ με τθν Κοινωνία τθσ Ρλθροφορίασ Α.Ε.: Θ Εταιρεία τθν 12 Παρτίου 2007 υπζγραψε δφο ςυμβάςεισ με τθν Ξοινωνία τθσ Υλθροφορίασ Α.Ε. οι οποίεσ εντάςςονται ςτο Επιχειρθςιακό Υρόγραμμα «ΞΣΛΡΩΡΛΑ ΨΘΧ ΥΟΘΦΣΦΣΦΛΑΧ» και ειδικότερα για τα υποζργα 6 & 7 ςτα πλαίςια τθσ δράςθσ για τθν «Χρθματοδότθςθ Επιχειριςεων για τθν ανάπτυξθ τθσ Ευρυηωνικισ Υρόςβαςθσ ςτισ Υεριφζρειεσ τθσ Ελλάδασ». Χφμφωνα με τισ προβλζψεισ των ςυμβάςεων ο ςυνολικόσ προχπολογιςμόσ των 2 υποζργων ανερχόταν ςε ποςόν 55,6 εκατ., εκ των οποίων ποςό 42,3 εκατ. αφορά τον Άξονα Λ (Ανάπτυξθ Ευρυηωνικισ Υρόςβαςθσ) ενϊ ποςό 13,3 εκατ. αφορά τον Άξονα ΛΛ (Ψόνωςθ τθσ ηιτθςθσ Ευρυηωνικϊν Ωπθρεςιϊν). Θ διακζςιμθ χρθματοδότθςθ και για τουσ δυο Άξονεσ ανερχόταν ςε ποςοςτό ζωσ 50% επί του επιλζξιμου προσ ενίςχυςθ προχπολογιςμοφ ενϊ θ υλοποίθςθ τουσ ζπρεπε να ζχει ολοκλθρωκεί κατά τθν χριςθ Πζχρι τθν 31 Δεκεμβρίου 2009 θ Εταιρεία ολοκλιρωςε τισ επενδφςεισ και ζλαβε ποςό επιχοριγθςθσ 19,5 εκατ. περίπου με αντίςτοιχθ καταχϊρθςθ ςτο κονδφλι τθσ κατάςταςθσ οικονομικισ κζςθσ «Επιχορθγιςεισ» (Χθμείωςθ 29). Δεςμεφςεισ: Ενοίκια κτιρίων: Σ Τμιλοσ ζχει ςυνάψει εμπορικζσ ςυμφωνίεσ λειτουργικισ μίςκωςθσ για τθ μίςκωςθ κτιρίου, χϊρων γραφείου και γραφείων που χρθςιμοποιοφνται ωσ ςθμεία παρουςίαςθσ από τουσ αντιπροςϊπουσ. Σι ςυμφωνίεσ αυτζσ ζχουν μζςθ διάρκεια 5 ζωσ 10 ετϊν με δυνατότθτεσ ανανζωςθσ ςε οριςμζνα από τα ςυμβόλαια. Σι μελλοντικζσ υποχρεϊςεισ με βάςθ τισ ιδθ υπογεγραμμζνεσ ςυμβάςεισ ενοικίαςθσ κτιρίων τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 αναλφονται ωσ εξισ: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Εντόσ ενόσ ζτουσ ζτθ Άνω των 5 ετϊν Σφνολο Εγγυιςεισ: Σ Τμιλοσ και θ Εταιρεία εκδίδει εγγυθτικζσ επιςτολζσ προσ διάφορουσ τρίτουσ. Χτον παρακάτω πίνακα περιζχεται θ ανάλυςθ αυτϊν των εγγυθτικϊν επιςτολϊν όπωσ ζχει διαμορφωκεί τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013: Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία Ξαλι εκτζλεςθ ςυμβάςεων Χυμμετοχι ςε διαγωνιςμοφσ Οιψθ προκαταβολισ πλθρωμισ Σφνολο Σι εγγυιςεισ καλισ πλθρωμισ μειϊκθκαν κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, κυρίωσ λόγω τθσ λιξθσ των εγγυιςεων που είχαν παραχωρθκεί ςε ζνα προμθκευτι. Χελίδα 105 από 127

106 Υποχρεϊςεισ από ςυμβάςεισ με προμθκευτζσ: Ψο ανεκτζλεςτο υπόλοιπο ςυμβάςεων με προμθκευτζσ κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχεται ςε επίπεδο Σμίλου ςτο ποςό των 94,2 εκατ. περίπου και ςε επίπεδο Εταιρείασ ςτο ποςό των 32,6 εκατ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2013: 161,4 εκατ. και 72,6 εκατ. περίπου αντίςτοιχα). Επιπλζον οι υποχρεϊςεισ που απορρζουν από ςυμβάςεισ ςχετικά με τθν ςυντιρθςθ τθλεπικοινωνιακϊν κυκλωμάτων διεκνοφσ χωρθτικότθτασ (ΣΑ&Π charges) που αποκτικθκαν μζςω μακροπρόκεςμθσ μίςκωςθσ, ανζρχονται κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςε 11,3 εκατ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2013: 4,2 εκατ. περίπου) για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία. 35. ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ: Εφλογθ αξία: Ψα ποςά που περιζχονται ςτισ ςυνθμμζνεσ καταςτάςεισ οικονομικισ κζςθσ για τα διακζςιμα, τουσ πελάτεσ και τισ λοιπζσ απαιτιςεισ, τισ προκαταβολζσ, τουσ προμθκευτζσ, και τισ λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ προςεγγίηουν τισ αντίςτοιχεσ εφλογεσ αξίεσ λόγω τθσ βραχυπρόκεςμθσ λιξθσ των χρθματοοικονομικϊν αυτϊν μζςων. Θ διοίκθςθ του Σμίλου κεωρεί ότι θ εφλογθ αξία των δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου προςεγγίηουν τα ποςά που εμφανίηονται ςτισ καταςτάςεισ οικονομικισ κζςθσ. Σι εφλογεσ αξίεσ των παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν μζςων βαςίηονται ςε αποτίμθςθ βάςει τθσ αξιολόγθςθσ τθσ αγοράσ. Σ Τμιλοσ χρθςιμοποιεί τθν κατωτζρω ιεραρχία για τον κακοριςμό και τθν γνωςτοποίθςθ τθσ εφλογθσ αξίασ των χρθματοοικονομικϊν μζςων, ανά τεχνικι αποτίμθςθσ: Επίπεδο 1: διαπραγματεφςιμεσ (μθ προςαρμοςμζνεσ) τιμζσ ςε ενεργζσ αγορζσ για όμοια περιουςιακά ςτοιχεία ι υποχρεϊςεισ, Επίπεδο 2: λοιπζσ τεχνικζσ για τισ οποίεσ όλεσ οι ειςροζσ που ζχουν ςθμαντικι επίδραςθ ςτθν καταγεγραμμζνθ εφλογθ αξία είναι παρατθριςιμεσ είτε άμεςα είτε ζμμεςα, Επίπεδο 3: τεχνικζσ που χρθςιμοποιοφν ειςροζσ που ζχουν ςθμαντικι επίδραςθ ςτθν καταγεγραμμζνθ εφλογθ αξία και δεν βαςίηονται ςε παρατθριςιμα δεδομζνα τθσ αγοράσ. Για τα περιουςιακά ςτοιχεία και υποχρεϊςεισ που αναγνωρίηονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ςε τακτικι βάςθ, ο Τμιλοσ κακορίηει εάν ζχουν επζλκει μεταβιβάςεισ μεταξφ των επιπζδων τθσ ιεραρχίασ με τθν εκ νζου αξιολόγθςθ και κατθγοριοποίθςθ (με βάςθ τα ςτοιχεία του χαμθλότερου επιπζδου που είναι ςθμαντικά για τθν επιμζτρθςθ τθσ εφλογθσ αξίασ ωσ ςφνολο) ςτο τζλοσ τθσ κάκε περιόδου αναφοράσ. Σ Τμιλοσ κακορίηει τισ πολιτικζσ και τισ διαδικαςίεσ για τισ επαναλαμβανόμενεσ μετριςεισ (παράγωγα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία). Χε κάκε θμερομθνία αναφοράσ, ο Τμιλοσ αναλφει τισ μεταβολζσ ςτισ αξίεσ των υποχρεϊςεων που υπόκεινται ςε επαναεπιμζτρθςθ και επανεκτίμθςθ ςφμφωνα με τισ λογιςτικζσ πολιτικζσ του Σμίλου. Για τθν ανάλυςθ αυτι, θ Διοίκθςθ επαλθκεφει τισ μεγάλεσ ειςροζσ που εφαρμόςτθκαν ςτθν τελευταία αποτίμθςθ, επιβεβαιϊνοντασ τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιικθκαν ςτον υπολογιςμό αποτίμθςθσ με ςυμβάςεισ και άλλα ςχετικά ζγγραφα. Ξατά τθ διάρκεια τθσ περιόδου δεν υπιρξαν μεταφορζσ μεταξφ των επιπζδων 1 και 2, οφτε μεταφορζσ εντόσ και εκτόσ του επιπζδου 3 για τθν μζτρθςθ τθσ εφλογθσ αξίασ. Ψθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013, ο Τμιλοσ και θ Εταιρεία κατείχαν τα παρακάτω χρθματοοικονομικά μζςα των οποίων θ εφλογθ αξία παρουςιάηεται παρακάτω: Ο Πμιλοσ Εφλογθ Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σφνολο Υαράγωγα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία (Χθμείωςθ 28) Πακροπρόκεςμα δάνεια (Χθμείωςθ 23) Χελίδα 106 από 127

107 Θ Εταιρεία Εφλογθ Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σφνολο Πακροπρόκεςμα δάνεια (Χθμείωςθ 23) Ο Πμιλοσ Εφλογθ Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σφνολο Υαράγωγα χρθματοοικονομικά ςτοιχεία (Χθμείωςθ 28) Πακροπρόκεςμα δάνεια (Χθμείωςθ 23) Θ Εταιρεία Εφλογθ Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σφνολο Πακροπρόκεςμα δάνεια (Χθμείωςθ 23) Θ εφλογθ αξία των δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου προςεγγίηουν τα ποςά που εμφανίηονται ςτθν κατάςταςθ οικονομικισ κζςθσ. Σι εφλογεσ αξίεσ των ζντοκων μακροπρόκεςμων δανείων του Σμίλου, οι οποίεσ προςδιορίηονται με τθ μζκοδο των προεξοφλθμζνων ταμειακϊν ροϊν χρθςιμοποιϊντασ προεξοφλθτικό επιτόκιο που αντικατοπτρίηει το επιτόκιο δανειςμοφ του εκδότθ κατά τθν θμερομθνία αναφοράσ και λαμβάνει υπόψθ τθν επίδραςθ του κίνδυνου μθ εκπλιρωςθσ υποχρεϊςεων (own non-performance risk) κατά τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ζχουν υπολογιςτεί ότι πλθςιάηουν τισ λογιςτικζσ αξίεσ. Σι εφλογεσ αξίεσ των παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν μζςων βαςίηονται ςε αγοραία αποτίμθςθ (mark to market). Ριςτωτικόσ Κίνδυνοσ: Θ μζγιςτθ ζκκεςθ του Σμίλου ςε πιςτωτικό κίνδυνο, λόγω τθσ μθ εκτζλεςθσ των υποχρεϊςεων από τουσ αντιςυμβαλλόμενουσ κατά τθν τρζχουςα χριςθ, είναι θ καταχωρθμζνθ αξία των ςτοιχείων αυτϊν όπωσ αναφζρεται ςτισ ςυνθμμζνεσ καταςτάςεισ οικονομικισ κζςθσ. Σ Τμιλοσ δεν ζχει ςθμαντικζσ ςυγκεντρϊςεισ πιςτωτικοφ κινδφνου ςε μεμονωμζνουσ αντιςυμβαλλόμενουσ. Συναλλαγματικόσ Κίνδυνοσ: Σ Τμιλοσ δραςτθριοποιείται ςε διεκνζσ επίπεδο και ςυνεπϊσ είναι εκτεκειμζνοσ ςε κίνδυνο ςυναλλαγματικϊν ιςοτιμιϊν που προκφπτουν κυρίωσ από το δολάριο ΘΥΑ. Αυτό το είδοσ κινδφνου κυρίωσ προκφπτει από εμπορικζσ ςυναλλαγζσ ςε ξζνο νόμιςμα. Tα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία και οι αντίςτοιχεσ υποχρεϊςεισ ςε ξζνο νόμιςμα, μετατρεπόμενεσ ςε Ευρϊ με τθν ιςοτιμία κλειςίματοσ αναλφονται ωσ εξισ για τον Τμιλο και τθν Εταιρεία: Σνομαςτικά ποςά US$ Ο Πμιλοσ Χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία Χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ ( ) ( ) Βραχυχρόνια ζκκεςθ ( ) ( ) Χελίδα 107 από 127

108 Σ παρακάτω πίνακασ παρουςιάηει τθν ευαιςκθςία του αποτελζςματοσ τθσ χριςθσ ςε ςχζςθ με τα χρθματοοικονομικά περιουςιακά ςτοιχεία και τισ χρθματοοικονομικζσ υποχρεϊςεισ και τθ ςυναλλαγματικι ιςοτιμία Ευρϊ / Δολαρίου. Ωποκζτουμε ότι πραγματοποιείται μία αλλαγι τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 ςτθ ςυναλλαγματικι ιςοτιμία Ευρϊ/Δολαρίου τθσ τάξεωσ του 5% (31 Δεκεμβρίου 2013: 5%). Θ ανάλυςθ ευαιςκθςίασ βαςίηεται ςτα χρθματοοικονομικά μζςα ςε ξζνο νόμιςμα που κατζχει ο Τμιλοσ για κάκε περίοδο αναφοράσ. Χε περίπτωςθ όπου το Ευρϊ ανατιμθκεί ςε ςχζςθ με το Δολάριο κατά ποςοςτό 5% τότε ςτο αποτζλεςμα τθσ χριςθσ κα ζχουμε τθν εξισ επίπτωςθ: Ο Πμιλοσ Αποτελζςματα χριςθσ Χε περίπτωςθ όπου το Ευρϊ υποτιμθκεί ςε ςχζςθ με το Δολάριο κατά ποςοςτό 5% τότε ςτο αποτζλεςμα τθσ χριςθσ κα ζχουμε τθν εξισ επίπτωςθ: Ο Πμιλοσ Αποτελζςματα χριςθσ ( ) ( ) Σ υπολογιςμόσ τθσ "Επίδραςθσ ςτα Αποτελζςματα χριςεωσ" βαςίηεται ςτισ μεταβολζσ του μζςου όρου των ιςοτιμιϊν ςυναλλάγματοσ τθσ χρονιάσ. Θ ζκκεςθ του Σμίλου ςτο ςυναλλαγματικό κίνδυνο ποικίλλει κατά τθ διάρκεια του ζτουσ ανάλογα με τον όγκο των ςυναλλαγϊν ςε ξζνο νόμιςμα. Εν τοφτοισ, θ ανωτζρω ανάλυςθ κεωρείται αντιπροςωπευτικι τθσ ζκκεςθσ του Σμίλου ςτο ςυναλλαγματικό κίνδυνο. Κίνδυνοσ Επιτοκίου: Τςον αφορά τισ δανειακζσ υποχρεϊςεισ, θ Διοίκθςθ παρακολουκεί, ςε ςυνεχι βάςθ, τισ διακυμάνςεισ των επιτοκίων και αξιολογεί τθν ανάγκθ λιψθσ ςχετικϊν κζςεων για τθν αντιςτάκμιςθ των κινδφνων που απορρζουν από αυτζσ. Σ παρακάτω πίνακασ δείχνει τισ μεταβολζσ ςτισ ηθμίεσ του Σμίλου προ φόρων (μζςω των επιπτϊςεων που ζχουν τα υπόλοιπα των δανείων ςτο τζλοσ χριςθσ με κυμαινόμενο επιτόκιο ςτα αποτελζςματα) ςε πικανζσ αλλαγζσ επιτοκίων, κρατϊντασ τισ άλλεσ μεταβλθτζσ ςτακερζσ. Ανάλυςθ ευαιςκθςίασ των δανείων του Σμίλου ςε μεταβολζσ επιτοκίων: Μεταβλθτότθτα επιτοκίων Ο Πμιλοσ Ο Πμιλοσ 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2013 Επίδραςθ ςτα Μεταβλθτότθτα αποτελζςματα επιτοκίων Επίδραςθ ςτα αποτελζςματα Ευρϊ 1,0% ( ) 1,0% ( ) -1,0% ,0% Σ παραπάνω πίνακασ δεν περιλαμβάνει τθν κετικι επίπτωςθ των ειςπραχκζντων τόκων από τισ κατακζςεισ και τυχόν επιπτϊςεισ (κετικζσ ι αρνθτικζσ) από τισ ςυμβάςεισ ανταλλαγισ επιτοκίων. Υροκειμζνου να μειϊςει τον κίνδυνο επιτοκίου, ο Τμιλοσ ζχει ςυνάψει ςυμφωνίεσ αντιςτάκμιςθσ επιτοκιακοφ κινδφνου (Interest Rate Swaps) ονομαςτικισ αξίασ 57,5 εκ. Σι εφλογεσ αξίεσ των παραγϊγων χρθματοοικονομικϊν μζςων βαςίηονται ςε αγοραία αποτίμθςθ (mark to market). Χελίδα 108 από 127

109 Ψο κζρδοσ για τον Τμιλο από τθν αποτίμθςθ ςτθν εφλογθ αξία των παραγϊγων για τθν χριςθ που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, ανζρχονται ςε χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2013: χιλ.) και περιλαμβάνονται ςτα Οοιπά Χρθματοοικονομικά Ζξοδα (Χθμείωςθ 8). Κίνδυνοσ ρευςτότθτασ: Σ Τμιλοσ διαχειρίηεται τουσ κινδφνουσ που μπορεί να δθμιουργθκοφν από ζλλειψθ επαρκοφσ ρευςτότθτασ φροντίηοντασ να υπάρχουν πάντα εξαςφαλιςμζνεσ τραπεηικζσ πιςτϊςεισ προσ χριςθ. Σ Τμιλοσ διακζτει επαρκείσ, δεςμευμζνεσ και μθ, χρθματικζσ διευκολφνςεισ, οι οποίεσ μποροφν να χρθςιμοποιθκοφν για τθν αντιμετϊπιςθ πικανϊν ελλείψεων ταμειακϊν διακεςίμων. Θ ςυνετι διαχείριςθ τθσ ρευςτότθτασ επιτυγχάνεται με τθν φπαρξθ του κατάλλθλου ςυνδυαςμοφ ρευςτϊν διακεςίμων και εγκεκριμζνων τραπεηικϊν πιςτϊςεων. Σ παρακάτω πίνακασ ςυνοψίηει τισ θμερομθνίεσ λιξεωσ των χρθματοοικονομικϊν υποχρεϊςεων τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 και 2013 αντίςτοιχα που απορρζουν από τισ ςχετικζσ ςυμβάςεισ ςε μθ προεξοφλθμζνεσ τιμζσ. Πμιλοσ Ροςά χριςθσ 2014 Άμεςα καταβλθτζα Λιγότερο από 6 μινεσ 6-12 μινεσ 1 με 5 ζτθ >5 ζτθ Σφνολο Δανειςμόσ Χρθματοδοτικι μίςκωςθ Υρομθκευτζσ, δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν και λοιπζσ υποχρεϊςεισ Σφνολο Ροςά χριςθσ 2013 Άμεςα καταβλθτζα Λιγότερο από 6 μινεσ 6-12 μινεσ 1 με 5 ζτθ >5 ζτθ Σφνολο Δανειςμόσ Χρθματοδοτικι μίςκωςθ Υρομθκευτζσ, δικαιϊματα προγραμμάτων και ταινιϊν και λοιπζσ υποχρεϊςεισ Σφνολο Εταιρεία Ροςά χριςθσ 2014 Άμεςα καταβλθτζα Λιγότερο από 6 μινεσ 6-12 μινεσ 1 με 5 ζτθ >5 ζτθ Σφνολο Δανειςμόσ Χρθματοδοτικι μίςκωςθ Υρομθκευτζσ και λοιπζσ υποχρεϊςεισ Σφνολο Ροςά χριςθσ 2013 Άμεςα καταβλθτζα Λιγότερο από 6 μινεσ 6-12 μινεσ 1 με 5 ζτθ >5 ζτθ Σφνολο Δανειςμόσ Χρθματοδοτικι μίςκωςθ Υρομθκευτζσ και λοιπζσ υποχρεϊςεισ Σφνολο Χελίδα 109 από 127

110 Διαχείριςθ Κεφαλαίου Σ πρωταρχικόσ ςτόχοσ τθσ διαχείριςθσ κεφαλαίου του Σμίλου είναι να εξαςφαλιςτεί θ διατιρθςθ τθσ υψθλισ πιςτολθπτικισ του διαβάκμιςθσ κακϊσ και των υγιϊν δεικτϊν κεφαλαίου, ϊςτε να υποςτθρίηονται και να επεκτείνονται οι δραςτθριότθτεσ του Σμίλου και να μεγιςτοποιείται θ αξία των μετόχων. Θ πολιτικι του Σμίλου είναι να διατθριςει τουσ ςτόχουσ μόχλευςθσ ςφμφωνα με ζνα προφίλ υψθλοφ επιπζδου φερεγγυότθτασ. Σ Τμιλοσ ελζγχει τθν κεφαλαιακι επάρκεια χρθςιμοποιϊντασ ζνα χρθματοοικονομικό δείκτθ που πρζπει να τθρείται για τα ομολογιακά δάνεια - Ξακαρόσ δανειςμόσ /EBITDA. Χτον κακαρό δανειςμό, περιλαμβάνονται τοκοφόρα δάνεια μείον διακζςιμα και ταμιακά ιςοδφναμα ενϊ ςτθν λειτουργικι κερδοφορία περιλαμβάνονται κζρδθ/(ηθμίεσ) προ φόρων, χρθματοοικονομικϊν εξόδων και αποςβζςεων κακϊσ και μθ ταμειακϊν αναπροςαρμογϊν ςχετικζσ με τθν απομείωςθ τθσ υπεραξίασ και μείον τα ζξοδα αναμεταδοτϊν. Ο Πμιλοσ Θ Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Πακροπρόκεςμεσ τραπεηικζσ υποχρεϊςεισ Βραχυπρόκεςμεσ τραπεηικζσ υποχρεϊςεισ Σφνολο Δανειςμοφ Πείον : Διακζςιμα και ταμειακά ιςοδφναμα Κακαρόσ (δανειςμόσ)/ μετρθτά ( ) ( ) ( ) ( ) -Ρροςαρμοςμζνο EBITDA (με ταμειακζσ προςαρμογζσ) Χελίδα 110 από 127

111 36. ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΕΣ ΔΙΑΙΤΘΣΙΕΣ: Α. FORTHNET S.A. (α) Σι αξιϊςεισ τθσ Forthnet κατά τρίτων ανζρχονται ςτο ποςό των 39,2 εκατ. περίπου. i) Εκ του ποςοφ αυτοφ, 26,7 εκατ. περίπου αφοροφν αγωγι τθσ Εταιρείασ κατά του ΣΨΕ για τθν αποκετικι ηθμία που υπζςτθ θ Εταιρεία από τθν υπόκεςθ του ΕΥΑΞ (διακριτικι μεταχείριςθ του ΣΨΕ υπζρ τθσ κυγατρικισ του ΣΨΕnet). Εκκρεμεί θ εκδίκαςθ τθσ αγωγισ. Επιπλζον το ποςό των 293 χιλ. περίπου αφορά αγωγι τθσ Εταιρείασ κατά του ΣΨΕ για τθν θκικι βλάβθ που υπζςτθ από τθν ίδια ωσ άνω αιτία (ΕΥΑΞ). Επί τθσ προαναφερκείςασ αγωγισ εκδόκθκε απόφαςθ με τθν οποία το Δικαςτιριο δζχτθκε εν μζρει τθν αγωγι τθσ Εταιρείασ, θ οποία ζχει ιδθ προςβλθκεί ςε δεφτερο βακμό (εφετείο) από τον ΣΨΕ. Εκκρεμεί θ εκδίκαςθ τθσ ζφεςθσ. Επιπλζον, υπάρχει αγωγι τθσ Εταιρείασ κατά του ΣΨΕ ποςοφ 698 χιλ. περίπου εκ των οποίων (α) ποςό 548 χιλ. αντιςτοιχεί ςε παράνομεσ χρεϊςεισ προσ τθν Εταιρεία κατά τα ζτθ 2009 και 2010 για τζλθ άςκοπθσ μετάβαςθσ τεχνικϊν ςυνεργείων ΣΨΕ για τθν αποκατάςταςθ βλαβϊν τοπικοφ βρόχου, κακϊσ και (β) ποςό 150 χιλ. ωσ αποηθμίωςθ θκικισ βλάβθσ. Εκκρεμεί θ εκδίκαςθ τθσ αγωγισ. Θ ανωτζρω αγωγι επιδόκθκε νομίμωσ ςτον ΣΨΕ ςτισ 31 Δεκεμβρίου 2014 και θ ςυηιτθςι τθσ ζχει προςδιοριςτεί για τισ 12 Σκτωβρίου Εκκρεμοφν ςτο Χυμβοφλιο Επικρατείασ και ςτο ΔΕΦΑ αιτιςεισ ακφρωςθσ κατά αποφάςεων τθσ ΕΕΨΨ που αφοροφν: α) εκπτϊςεισ όγκου κίνθςθσ του ΣΨΕ, β) το χαμθλό περικϊριο μεταξφ λιανικϊν και χονδρικϊν τιμϊν μιςκωμζνων γραμμϊν, γ) το φψοσ των τελϊν διαςφνδεςθσ δ) τα τζλθ των μιςκωμζνων γραμμϊν ε) τα τζλθ χονδρικϊν υπθρεςιϊν και ε) το κοςτολογικό μοντζλο ΣΨΕ. Σι κζςεισ τθσ Εταιρείασ είναι βάςιμεσ, όμωσ θ ςοβαρότθτα των υποκζςεων και οι περιςτάςεισ δυςχεραίνουν τθν πρόβλεψθ τθσ ευδοκίμθςθσ των ωσ άνω υποκζςεων με τθν ζννοια τθσ απόρριψθσ των αιτιςεων που ζχει υποβάλει ο ΣΨΕ και τθσ αποδοχισ τθσ αίτθςθσ που ζχει υποβάλει θ Εταιρεία. Θ επίπτωςθ (κετικι) ςτα οικονομικά αποτελζςματα τθσ Εταιρείασ είναι αδφνατον να προβλεφκεί διότι εκτιμάται ότι και εάν ακόμθ οποιαδιποτε ι και όλεσ οι αιτιςεισ ευδοκιμιςουν, ο φάκελοσ τθσ υπόκεςθσ κα επανζλκει ςτθν Διοίκθςθ θ οποία κα επανακρίνει τα κρίςιμα τζλθ. Ακόμθ, εκκρεμεί προςφυγι τθσ Εταιρείασ κατά τθσ απόφαςθσ ζγκριςθσ του κανονιςμοφ προεπιλογισ τθσ ΕΕΨΨ. Επιπλζον, ζχουν εκδοκεί και επιδοκεί ςτθν Εταιρεία οι ακόλουκεσ αποφάςεισ τθσ ΕΕΨΨ: (α) Θ υπ αρικμ. 695/60/ Απόφαςθ τθσ ΕΕΨΨ που αφορά ςτθν από 26 Παρτίου 2010 καταγγελία τθσ Forthnet για αυκαίρετεσ χρεϊςεισ τελϊν άςκοπθσ μετάβαςθσ για άρςθ βλαβϊν τοπικοφ βρόχου από μζρουσ του ΣΨΕ. Πε τθν απόφαςθ αυτι κλικθκε ο ΣΨΕ να πιςτϊςει ςτθ Forthnet ςε περιπτϊςεισ που ςυνολικά αντιςτοιχοφν ςτο ποςό των 178 χιλ., ενϊ επιβλικθκε και χρθματικό πρόςτιμο ςτον ΣΨΕ φψουσ 332 χιλ. (β) Θ υπ αρικ. 692/36/ απόφαςθ τθσ ΕΕΨΨ που αφορά ςτθν από 5 Χεπτεμβρίου 2011 καταγγελία τθσ Forthnet για αυκαίρετεσ χρεϊςεισ τελϊν άςκοπθσ μετάβαςθσ για άρςθ βλαβϊν τοπικοφ βρόχου από μζρουσ του ΣΨΕ. Πε τθν απόφαςθ αυτι κλικθκε ο ΣΨΕ να πιςτϊςει ςτθ Forthnet ςε περιπτϊςεισ που ςυνολικά αντιςτοιχοφν ςτο ποςό των 79 χιλ., ενϊ επιβλικθκε και χρθματικό πρόςτιμο ςτον ΣΨΕ φψουσ 149 χιλ. (γ) Θ υπ αρικμ. 690/21/ Απόφαςθ τθσ ΕΕΨΨ που αφορά ςτο από 15 Φεβρουαρίου 2012 Αίτθμα Επίλυςθσ Διαφοράσ τθσ Forthnet ςχετικά με το δικαίωμά τθσ να χρεϊνει τζλθ άςκοπθσ μετάβαςθσ ςε βάροσ του ΣΨΕ ςτο πλαίςιο τθσ αδεςμοποίθτθσ πρόςβαςθσ ςτον τοπικό βρόχο. Πε τθν απόφαςθ αυτι αναγνωρίςτθκε το δικαίωμα τθσ Forthnet να χρεϊνει τζλθ άςκοπθσ μετάβαςθσ ςε ςυγκεκριμζνεσ περιπτϊςεισ και δυνάμει τθσ απόφαςθσ τθσ θ Forthnet προχϊρθςε ςτθν τιμολόγθςθ του ΣΨΕ με το ποςό των 226 χιλ. (δ) Θ υπ αρικ. 640/50/ απόφαςθ τθσ ΕΕΨΨ που αφορά ςτθν από 15 Ροεμβρίου 2011 καταγγελία τθσ Forthnet για μθ ςφμφωνεσ με το ρυκμιςτικό πλαίςιο χρεϊςεισ τελϊν άςκοπθσ μετάβαςθσ ΣΨΕ για άρςθ βλαβϊν τοπικοφ βρόχου με τθν αιτιολογία κλειςτό. Πε τθν απόφαςθ αυτι κλικθκε ο ΣΨΕ να πιςτϊςει ςτθ Forthnet τισ επιβλθκείςεσ χρεϊςεισ κατά το χρονικό διάςτθμα από τον Σκτϊβριο του 2010 ζωσ και Χελίδα 111 από 127

112 τον Λοφνιο του 2011, χρεϊςεισ που ανζρχονταν ςτο ποςό των 78 χιλ., το οποίο επεςτράφθ από τον ΣΨΕ ςτθ Forthnet. Πε τθν ίδια απόφαςθ είχε επιβλθκεί ςτον ΣΨΕ πρόςτιμο φψουσ 250 χιλ. για τθν παράνομθ ςυμπεριφορά του. (ε) Για το ίδιο κζμα των μθ ςφμφωνων με το ρυκμιςτικό πλαίςιο χρεϊςεων τελϊν άςκοπθσ μετάβαςθσ ΣΨΕ με τθν αιτιολογία κλειςτό, θ Forthnet υπζβαλε και νζα καταγγελία ςτθν ΕΕΨΨ ςτισ 11 Φεβρουαρίου 2012 ςε ςυνζχεια τθσ οποίασ εκδόκθκε θ υπ αρικμ. 695/62/ Απόφαςθ τθσ ΕΕΨΨ, με τθν οποία επιβλικθκε πρόςτιμο ςτον ΣΨΕ φψουσ 125 χιλ. για τθν παράνομθ ςυμπεριφορά του και διατάχκθκε ο ΣΨΕ να επιςτρζψει ςτθ Forthnet τα ςχετικά τζλθ που είχε ειςπράξει κατά το χρονικό διάςτθμα από τον του Λουλίου 2011 ζωσ και τον Αφγουςτο του 2012, τα οποία ανζρχονται ςτο ποςό των 206 χιλ. Σ ΣΨΕ ζχει προςφφγει κατά των ωσ άνω υπό ςτοιχεία (α), (β), (δ) και (ε) αποφάςεων τθσ ΕΕΨΨ ςτα αρμόδια διοικθτικά δικαςτιρια. Ενϊ δεν αναμζνεται να προςφφγει ςτα αρμόδια διοικθτικά δικαςτιρια και κατά τθσ ωσ άνω υπό ςτοιχείο (γ) αποφάςεων τθσ ΕΕΨΨ. Επιπλζον, εκκρεμοφν ενϊπιον τθσ ΕΕΨΨ αποφάςεισ επί δφο ςχετικϊν ακροάςεων, οι οποίεσ ζλαβαν χϊρα το 2005 και αφοροφν θ μεν πρϊτθ τθν άρνθςθ του ΣΨΕ να αναγνωρίςει εκπτϊςεισ όγκου χονδρικισ, θ δε δεφτερθ τθν παράνομθ τιμολόγθςθ κυκλωμάτων τθσ Εταιρείασ και τθσ υποχρζωςθσ του ΣΨΕ ςε επιςτροφι ποςϊν ωσ αχρεωςτιτωσ καταβλθκζντων. Ψζλοσ, ζχει εκδοκεί θ απόφαςθ τθσ ΕΕΨΨ για αδικαιολόγθτεσ χρεϊςεισ θλεκτρικοφ ρεφματοσ ςε χϊρουσ Φυςικισ Χυνεγκατάςταςθσ «ΦΧ», ςφμφωνα με τθν οποία υποχρεϊκθκε ο ΣΨΕ να προβεί ςε εκκακάριςθ των τιμολογίων τα οποία είχε εκδϊςει ςε βάροσ των παρόχων και αφοροφςαν τθν χρζωςθ θλεκτρικισ ενζργειασ ςτουσ χϊρουσ ΦΧ για το χρονικό διάςτθμα μεταξφ Φεβρουαρίου 2007 και Αυγοφςτου 2009, εφαρμόηοντασ τον τφπο που ορίηεται ςτθν ωσ άνω απόφαςθ. Σ ΣΨΕ επζςτρεψε ςτθν Εταιρεία το ποςό των 842 χιλ. τον Δεκζμβριο 2012, ζχει ωςτόςο προςφφγει ςτα αρμόδια διοικθτικά δικαςτιρια κατά τθσ ςχετικισ απόφαςθσ τθσ ΕΕΨΨ. Για τισ απαιτιςεισ αυτζσ δεν ζχει ςχθματιςτεί πρόβλεψθ εςόδου ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου. ii) Σι λοιπζσ απαιτιςεισ τθσ Εταιρείασ (πλθν των ανωτζρω υπό i. υποκζςεων με κανονιςτικό και τθλεπικοινωνιακό περιεχόμενο) κατά τρίτων οφειλετϊν ανζρχονται ςτο ποςό των 4,1 εκατ. περίπου. Για τισ παραπάνω απαιτιςεισ θ Εταιρεία και ο Τμιλοσ ζχουν ςχθματίςει ςχετικι πρόβλεψθ (πρόβλεψθ επιςφαλϊν απαιτιςεων). iii) Επιπλζον, υπάρχει απαίτθςθ τθσ Εταιρείασ κατά του Δθμοςίου για το ζργο του Ωπουργείου Εςωτερικϊν «Εκνικό Δίκτυο Δθμόςιασ Διοίκθςθσ ΧΩΗΕΩΛΧ για τθν οποία απαίτθςθ, θ Εταιρεία ζχει ιδθ κατακζςει ςχετικζσ Αιτιςεισ Αναγνϊριςθσ Απαίτθςθσ κατά του Δθμοςίου για παροχι θλεκτρονικϊν υπθρεςιϊν για το ωσ άνω ζργο. Υιο ςυγκεκριμζνα, για το 2012 θ Εταιρεία κατζκεςε ςχετικι αίτθςθ αναγνϊριςθ απαίτθςθσ με τθν οποία ζχει ηθτιςει να τθσ αναγνωριςτεί για τισ παρεχόμενεσ κατά το Β Εξάμθνο 2012 υπθρεςίεσ, το ποςό των 944 χιλ., πλζον του ιςχφοντοσ ΦΥΑ αντίςτοιχα. Πε το υπ αρικ. ΞΩ 5147/ πρακτικό του ΡΧΞ ζγινε εν μζρει δεκτό το ωσ άνω αίτθμα τθσ Εταιρείασ και αναγνωρίςτθκε απαίτθςθ κατά του Δθμοςίου για τθν ωσ άνω αιτία, φψουσ 690 χιλ πλζον ΦΥΑ. Ψο ποςό αυτό καταβλικθκε ςτθν Εταιρεία τον Δεκζμβριο Για το 2013, θ Εταιρεία ζχει κατακζςει αντίςτοιχθ αίτθςθ αναγνϊριςθσ απαίτθςθσ, το φψοσ τθσ οποίασ ανζρχεται ςτο ποςό των 2,3 εκατ. ςυμπεριλαμβανομζνου του αναλογοφντοσ ΦΥΑ. Ψζλοσ, για τθν περίοδο από 01 Λανουαρίου 2014 ζωσ 31 Παΐου 2014, θ Εταιρεία κατζκεςε εκ νζου αντίςτοιχθ αίτθςθ αναγνϊριςθσ απαίτθςθσ φψουσ 969 χιλ. ςυμπεριλαμβανομζνου του αναλογοφντοσ ΦΥΑ. Για το ζργο ( ΧΩΗΕΩΛΧ ) θ Εταιρεία και ο Τμιλοσ ζχουν αναγνωρίςει ωσ μθ τιμολογθκζντα ζςοδα το ποςό των 2,4 εκατ. ςτισ οικονομικζσ τουσ καταςτάςεισ. Χελίδα 112 από 127

113 iv) Χτο πλαίςιο ελζγχου που διενεργικθκε, διαπιςτϊκθκε θ κατάχρθςθ ςθμαντικοφ χρθματικοφ ποςοφ από υπάλλθλο του λογιςτθρίου τθσ Εταιρείασ ςε ςυνζργεια με το ςφηυγό τθσ φψουσ 2,37 εκατ. περίπου. Ξατόπιν αυτοφ, θ Εταιρεία υπζβαλε άμεςα ζγκλθςθ κατά των ανωτζρω προςϊπων για τισ κακουργθματικζσ πράξεισ τθσ πλαςτογραφίασ μετά χριςεωσ και τθσ απάτθσ ενϊ ταυτόχρονα προζβθ και ςτισ απαραίτθτεσ νομικζσ ενζργειεσ ενϊπιον των πολιτικϊν δικαςτθρίων για τθν αποκατάςταςθ τθσ ηθμίασ που ζχει υποςτεί. Χε κάκε περίπτωςθ, θ Εταιρεία και ο Τμιλοσ, ζχουν ιδθ προβεί ςτισ απαιτοφμενεσ προβλζψεισ ςτισ οικονομικζσ τουσ καταςτάςεισ. v) Επιπλζον, υφίςταται απαίτθςθ τθσ Εταιρείασ εναντίον του ΨΧΥΕΑΚ για τθν επιςτροφι ωσ αχρεωςτιτωσ καταβλθκζντων ποςϊν που αφοροφν ςτο αγγελιόςθμο: για το μεν 2002 των 252 χιλ., για το δε 2003 το ποςό των 433 χιλ. πλζον τόκων και λοιπϊν δικαςτικϊν εξόδων. Για τθν ανωτζρω απαίτθςθ θ Εταιρεία είχε προςφφγει ςτα Διοικθτικά Δικαςτιρια κατακζτοντασ ςχετικι Υροςφυγι και Αγωγι. Επί τθσ προαναφερκείςασ προςφυγισ εκδόκθκε απόφαςθ του Διοικθτικοφ Υρωτοδικείου Ακθνϊν με τθν οποία το δικαςτιριο απζρριψε τθν προςφυγι τθσ Εταιρείασ. Θ Εταιρεία άςκθςε κατά τθσ ανωτζρω απορριπτικισ απόφαςθσ (επί τθσ Υροςφυγισ), ΕΦΕΧΘ ενϊπιον του Διοικθτικοφ Εφετείου Ακθνϊν, επί τθσ οποίασ εκδόκθκε θ με αρ. 5106/2014 Απόφαςθ του Διοικθτικοφ Εφετείου Ακθνϊν με τθν οποία το Δικαςτιριο απζρριψε τθν ζφεςθ τθσ Εταιρείασ. Επί τθσ προαναφερκείςασ αγωγισ εκδόκθκε αναβλθτικι απόφαςθ του Διοικθτικοφ Υρωτοδικείου Ακθνϊν, με τθν οποία το δικαςτιριο ανζβαλλε τθν λιψθ απόφαςθσ επί τθσ αγωγισ μζχρι τθν ζκδοςθ οριςτικισ απόφαςθσ επί τθσ ανωτζρω ΖΦΕΧΘΧ (και προςφυγισ). Δεδομζνων των απορριπτικϊν αποφάςεων (ςε πρϊτο και δεφτερο βακμό) επί τθσ Υροςφυγισ εκτιμάται ότι δεν υφίςτανται μεγάλεσ πικανότθτεσ ευδοκίμθςθσ τθσ ςυναφοφσ Αγωγισ. (β) Αξιϊςεισ τρίτων κατά τθσ Forthnet. i) Αγωγι του ΣΨΕ ενϊπιον του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου Ακθνϊν κατά τθσ Εταιρείασ για τθν καταβολι αποηθμίωςθσ για φερόμενθ παραβίαςθ των διατάξεων του Ξϊδικα Δεοντολογίασ Άςκθςθσ Ψθλεπικοινωνιακϊν Δραςτθριοτιτων (άρκρο 11 παρ 3), των διατάξεων περί προςταςίασ τθσ προςωπικότθτασ κατ άρκρο ΑΞ, κακϊσ και των διατάξεων του ν. 146/1914 περί απαγορευμζνθσ ακζμιτθσ διαφιμιςθσ. Πε τθν αγωγι του ο ΣΨΕ διεκδικεί, μεταξφ άλλων, τθν καταβολι αποηθμίωςθσ φψουσ 5 εκατ. ωσ χρθματικι ικανοποίθςθ για τθν προκλθκείςα ςτον εν λόγω οργανιςμό θκικι βλάβθ, νομιμότοκα από τθν επίδοςθ τθσ αγωγισ και μζχρι εξοφλιςεωσ αυτισ. Ξατά τθν οριςκείςα δικάςιμο θ ςυηιτθςθ ματαιϊκθκε και ζκτοτε δεν ζχει επαναφερκεί με κλιςθ του αντιδίκου για νζα δικάςιμο. Δεν μπορεί να εκτιμθκεί με αςφάλεια θ ζκβαςθ τθσ υπόκεςθσ, παρότι θ αξίωςθ περί ακεμίτου ζχει υποπζςει ςε παραγραφι εν επιδικία. Θ παραγραφι ενδζχεται να ςυμπαραςφρει ςε παραγραφι και τθν μακρότερθ παραγραφι ςτθν ζτερθ νομικι βάςθ, όμωσ κάτι τζτοιο μζνει να κρικεί δικαςτικά, εφόςον επανζλκει με νζα κλιςθ ο ΣΨΕ. ii) Θ υπόκεςθ τθσ αυτεπάγγελτθσ ζρευνασ τθσ Επιτροπισ Υροςταςίασ Ανταγωνιςμοφ Ξφπρου (ΕΥΑ) κατά εταιρειϊν του Σμίλου Forthnet (Forthnet Media Holdings A.E. και Multichoice Hellas A.E.) και τθσ Αρχισ Ψθλεπικοινωνιϊν Ξφπρου Α.Ε. (ΑΨΘΞ ι CYTA) για τθν διαπίςτωςθ πικανολογοφμενων παραβάςεων των διατάξεων περί προςταςίασ του ανταγωνιςμοφ (άρκρα 3 ι/και 6 του Ξυπριακοφ Ρόμου αρ. 13(Λ)2008 και άρκρα 101 ι/και 102 ΧΟΕΕ) από τουσ όρουσ τθσ ιςχφουςασ ςφμβαςθσ διάκεςθσ περιεχομζνου μεταξφ των ανωτζρω ςυμβαλλομζνων, ςυηθτικθκε ενϊπιον τθσ ΕΥΑ κατά τθν προφορικι ακρόαςθ τθσ 9 Χεπτεμβρίου Ξατά τθν ακρόαςθ, θ Εταιρεία παρουςίαςε τουσ νομικοφσ ιςχυριςμοφσ και τα αποδεικτικά τθσ ςτοιχεία προσ αντίκρουςθ των αιτιάςεων που αναφζρονται ςτο προκαταρτικό πόριςμα τθσ ζρευνασ τθσ ΕΥΑ, αναπτφςςοντασ και επεκτείνοντασ τα όςα είχε ιδθ κζςει υπόψιν τθσ ΕΥΑ μζςω του από 8 Αυγοφςτου ζγγραφου υπομνιματόσ τθσ. Θ ΕΥΑ γνωςτοποίθςε τισ απόψεισ τθσ ςφμφωνα με τισ οποίεσ ςτοιχειοκετείται θ τζλεςθ των φερόμενων παραβάςεων. Θ Εταιρεία κα εκφζρει τισ ζγγραφεσ απόψεισ τθσ επί των κυρϊςεων, ςε ςυνζχεια των διαπιςτϊςεων τθσ ΕΥΑ. Πετά τθν υποβολι των ωσ άνω απόψεων τθσ εταιρείασ, θ ΕΥΑ κα προβεί ςτθν ζκδοςθ οριςτικισ απόφαςθσ, που κα περιλαμβάνει και τισ επιβαλλόμενεσ κυρϊςεισ. Πζχρι τότε δεν είναι δυνατι θ αποτίμθςθ τθσ τυχόν οικονομικισ επίπτωςθσ τθσ εν λόγω υπόκεςθσ για τον Τμιλο. Χελίδα 113 από 127

114 iii) Ψζλοσ ζχουν επιβλθκεί ςτθν Εταιρεία από τισ επιμζρουσ αρμόδιεσ Ανεξάρτθτεσ Διοικθτικζσ Αρχζσ Υρόςτιμα ςυνολικοφ φψουσ 0,9 εκατ. περίπου, από διάφορεσ αιτίεσ. Χυγκεκριμζνα ζχουν επιβλθκεί από τθν ΕΕΨΨ, ζξι (6) πρόςτιμα ςυνολικοφ φψουσ 0,5 εκατ. περίπου, από τθν Γενικι Γραμματεία Ξαταναλωτι, οκτϊ (8) πρόςτιμα ςυνολικοφ φψουσ 0,28 εκατ. και από τθν Επιτροπι Ξεφαλαιαγοράσ, δφο (2) πρόςτιμα ςυνολικοφ φψουσ 0,15 εκατ. Θ Εταιρεία ζχει προςφφγει ενϊπιον των αρμοδίων διοικθτικϊν δικαςτθρίων για τθν ακφρωςθ άλλωσ τροποποίθςθ (ανακεϊρθςθ) των επιβλθκζντων ωσ άνω προςτίμων. Θ ζκβαςθ των ανωτζρω υποκζςεων δεν μπορεί να προβλεφκεί και ωσ εκ τοφτου δεν ζχει ςχθματιςκεί πρόβλεψθ εξόδου ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου. Β. FORTHNET MEDIA Α.Ε. (α) Σι εκκρεμείσ αξιϊςεισ των τρίτων κατά τθσ κυγατρικισ εταιρείασ Forthnet Media S.A. (ςτο εξισ FM, θ οποία απορρόφθςε τισ εταιρίεσ ΡetΠed Ελλάσ A.E., SYNED A.E. και Multichoice Ελλάσ Α.Ε.Ε.) ανζρχονται ςε 18,0 εκατ. περίπου πλζον τόκων και εξόδων. Από το ανωτζρω ποςό: i) Απαίτθςθ ποςοφ 4,6 εκατ. περίπου, νομιμοτόκωσ, αφορά απαίτθςθ από ΥΑΕ για τθν αποκατάςταςθ τθσ ηθμίασ λόγω τθσ δικεν άκυρθσ εκ μζρουσ τθσ FM (πρϊθν ΡetΠed Ελλάσ A.E.) καταγγελίασ των ςχετικϊν ςυμβάςεων τθλεοπτικϊν δικαιωμάτων. Χθμειϊνεται ότι θ ςυηιτθςθ τθσ ςυγκεκριμζνθσ αγωγισ ζχει ματαιωκεί. Υαραμζνει κεωρθτικά το δικαίωμα τθσ ΥΑΕ να υποβάλει αίτθμα για νζα δικάςιμο όμωσ το αποηθμιωτικό τθσ δικαίωμα ζχει παραγραφεί εν επιδικία. Χε κάκε περίπτωςθ, θ ΥΑΕ ζχει πάψει να υφίςταται λόγω υποβιβαςμοφ τθσ ςτθν εραςιτεχνικι κατθγορία. ii) Απαίτθςθ ποςοφ 0,81 εκατ. περίπου πλζον τόκων και εξόδων, αφορά ςε αγωγι τθσ κυπριακισ εταιρείασ LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ωσ τίμθμα για τθν υποχρεωτικι εξαγορά, δυνάμει του άρκρου 49β του Ρ. 2190/1920, από τθν ΨΘΟΕΔΦΑΧΘ Α.Ε. (προ τθσ απορρόφθςισ τθσ από τθν FM) 828 μετοχϊν τθσ εταιρείασ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατζχει θ LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Εκδόκθκε απόφαςθ θ οποία απορρίπτει τθν αγωγι ωσ ουςία αβάςιμθ. Θ αντίδικοσ ζχει αςκιςει ζφεςθ θ οποία ςυηθτείται τθν 30 Απριλίου Για τισ ανωτζρω υποκζςεισ θ Διοίκθςθ του Σμίλου εκτιμά ότι δεν κα ζχουν ςθμαντικι επίπτωςθ ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ και κατά ςυνζπεια δεν ζχει ςχθματιςκεί πρόβλεψθ εξόδου. iii) iv) Υοςό 7,7 εκατ. περίπου (όπωσ ανερχόταν ςτισ 9 Παρτίου 2006) νομιμοτόκωσ αφορά απαίτθςθ του Ελλθνικοφ Δθμοςίου (ΦΑΕΕ Ακθνϊν) για διαφορζσ φορολογικοφ ελζγχου προθγουμζνων ετϊν (τθσ εταιρίασ Multichoice). Ξατά των πράξεων αυτϊν, αςκικθκαν προςφυγζσ, οι οποίεσ ςυηθτικθκαν και εκδόκθκαν αποφάςεισ οι οποίεσ κάνουν εν μζρει δεκτζσ τισ προςφυγζσ και προςδιορίηουν το φορολογθτζο ειςόδθμα για μεν το οικονομικό ζτοσ 1998 ςε 0,34 εκ., για δε το οικονομικό ζτοσ 1999 ςε 0,18 εκ., επί των οποίων ποςϊν κα υπολογιςτοφν οι οφειλόμενοι φόροι. Ψο ςυνολικό ποςό ανζρχεται με τουσ τόκουσ περίπου ςε 832 χιλ. εκ των οποίων θ εταιρία ζχει ιδθ προκαταβάλει ποςό 786 χιλ., ωσ προχπόκεςθ για τθν άςκθςθ των προςφυγϊν. Ψο Δθμόςιο άςκθςε αιτιςεισ αναίρεςθσ, θ θμερομθνία ςυηιτθςθσ των οποίων δεν ζχει ακόμα προςδιοριςκεί. Για το τελικό ποςό φόρου που κα καταλογιςκεί βάςει των ανωτζρω ζχει ςχθματιςτεί πρόβλεψθ εξόδου ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ του Σμίλου. Υοςό 2,94 εκατ. περίπου αφορά αγωγι δικθγόρου, με τθν οποία ηθτά να τθσ καταβλθκεί το ανωτζρω ποςό ωσ φερόμενεσ οφειλόμενεσ δικθγορικζσ αμοιβζσ (με βάςθ τον Ξϊδικα περί Δικθγόρων) από χειριςμό δικαςτικϊν υποκζςεων που αφοροφςαν τθν αντιδικία τθσ FM (προερχόμενθ από τθν απορροφθκείςα Netmed Hellas AE)/ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. και κατά του τθλεοπτικοφ ςτακμοφ ALPHA (κατά τθν περίοδο ). Εκδόκθκε πρωτόδικθ απόφαςθ που απορρίπτει τθν ωσ άνω αγωγι ωσ ουςία αβάςιμθ, θ αντίδικοσ όμωσ άςκθςε ζφεςθ θ οποία και ςυηθτικθκε. Εκδόκθκε θ απόφαςθ του Εφετείου θ οποία απορρίπτει τθν ζφεςθ, επικυρϊνοντασ τθν πρωτόδικθ απόφαςθ. Θ αντίδικοσ δικαιοφται να αςκιςει αναίρεςθσ ενϊπιον του Αρείου Υάγου. Χθμειϊνεται ότι θ απόφαςθ Χελίδα 114 από 127

115 του Εφετείου Ακθνϊν είναι επαρκϊσ και ορκά κεμελιωμζνθ (τόςο νομικά όςο και ουςιαςτικά) και δεν φαίνεται να ζχει υποπζςει ςε κάποιο ουςιϊδεσ νομικό ςφάλμα. v) Υοςό 0,30 εκατ. περίπου αφορά αγωγι τρίτου προςϊπου κατά τθσ εταιρίασ και πρϊθν διευκφνοντοσ ςυμβοφλου αυτισ, με τθν οποία ηθτά να του καταβλθκεί το ανωτζρω ποςό ωσ αποηθμίωςθ για φερόμενθ προςβολι τθσ προςωπικότθτάσ και ςυκοφαντικι δυςφιμιςθ ςε βάροσ του από ιςχυριςμοφσ που περιλαμβάνονται ςε μινυςθ που ζχει υποβάλει θ εταιρία εναντίον του λόγω τθσ από μζρουσ τουδιενζργειασ παράνομων δραςτθριοτιτων με ςκοπό και αποτζλεςμα τθν πειρατεία του ςυνδρομθτικοφ ςιματοσ τθσ εταιρίασ και τθν προςβολι τθσ πνευματικισ τθσ ιδιοκτθςίασ. Θ αγωγι ζχει οριςκεί να ςυηθτθκεί ενϊπιον του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου Ακθνϊν ςτισ 8 Δεκεμβρίου Χθμειϊνεται ότι κατά τθ ςυηιτθςθ τθσ ποινικισ υπόκεςθσ (ςε πρϊτο βακμό) με κατθγοροφμενο τον ενάγοντα, εναντίον του οποίου ζχει αςκθκεί ποινικι δίωξθ για τισ φερόμενεσ παράνομεσ πράξεισ που αναφζρονται ςτθ μινυςθ τθσ εταιρείασ, το Δικαςτιριο ζκρινε τον κατθγοροφμενο ζνοχο και καταδίκαςε αυτόν ςε ποινι φυλάκιςθσ με αναςτολι, για τθν εκ μζρουσ του διάπραξθ των εν λόγω παράνομων πράξεων. vi) Θ υπόκεςθ τθσ αυτεπάγγελτθσ ζρευνασ τθσ Επιτροπισ Υροςταςίασ Ανταγωνιςμοφ Ξφπρου (ΕΥΑ) κατά εταιρειϊν του Σμίλου Forthnet (Forthnet Media A.E. και Multichoice) και τθσ Αρχισ Ψθλεπικοινωνιϊν Ξφπρου Α.Ε. (ΑΨΘΞ ι CYTA) για τθν διαπίςτωςθ πικανολογοφμενων παραβάςεων των διατάξεων περί προςταςίασ του ανταγωνιςμοφ (άρκρα 3 ι/και 6 του Ξυπριακοφ Ρόμου αρ. 13(Λ)2008 και άρκρα 101 ι/και 102 ΧΟΕΕ) από τουσ όρουσ τθσ ιςχφουςασ ςφμβαςθσ διάκεςθσ περιεχομζνου μεταξφ των ανωτζρω ςυμβαλλομζνων, ςυηθτικθκε ενϊπιον τθσ ΕΥΑ κατά τθν προφορικι ακρόαςθ τθσ 9 Χεπτεμβρίου Ξατά τθν ακρόαςθ, θ Εταιρεία παρουςίαςε τουσ νομικοφσ ιςχυριςμοφσ και τα αποδεικτικά τθσ ςτοιχεία προσ αντίκρουςθ των αιτιάςεων που αναφζρονται ςτο προκαταρτικό πόριςμα τθσ ζρευνασ τθσ ΕΥΑ, αναπτφςςοντασ και επεκτείνοντασ τα όςα είχε ιδθ κζςει υπόψιν τθσ ΕΥΑ μζςω του από 8 Αυγοφςτου ζγγραφου υπομνιματόσ τθσ. Θ ΕΥΑ γνωςτοποίθςε τισ απόψεισ τθσ ςφμφωνα με τισ οποίεσ ςτοιχειοκετείται θ τζλεςθ των φερόμενων παραβάςεων. Θ εταιρεία κα εκφζρει τισ ζγγραφεσ απόψεισ τθσ επί των κυρϊςεων, ςε ςυνζχεια των διαπιςτϊςεων τθσ ΕΥΑ. Πετά τθν υποβολι των ωσ άνω απόψεων τθσ εταιρείασ, θ ΕΥΑ κα προβεί ςτθν ζκδοςθ οριςτικισ απόφαςθσ, που κα περιλαμβάνει και τισ επιβαλλόμενεσ κυρϊςεισ. Για τθν ανωτζρω υπό iv υπόκεςθ θ Διοίκθςθ του Σμίλου ζχει ςχθματίςει επαρκι πρόβλεψθ εξόδου. Για τισ υπόλοιπεσ υποκζςεισ θ Διοίκθςθ του Σμίλου εκτιμά ότι δεν κα ζχουν ςθμαντικι επίπτωςθ ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ και κατά ςυνζπεια δεν ζχει ςχθματιςκεί πρόβλεψθ εξόδου. (β) Σι εκκρεμείσ αξιϊςεισ τθσ κυγατρικισ εταιρείασ FM (προερχόμενεσ από τθν αποροφθκείςα ΡetΠed Ελλάσ A.E. και Multichoice Ελλάσ Α.Ε.Ε.) κατά των τρίτων ανζρχονται ςε 31,1 εκατ. περίπου, πλζον τόκων και εξόδων. Από το ανωτζρω ποςό: i) Υοςό 12,2 εκατ. περίπου, πλζον τόκων και εξόδων, αφοροφν αξιϊςεισ τθσ εταιρείασ κατά διαφόρων ΥΑΕ για τθν αποκατάςταςθ τθσ ηθμίασ (περιουςιακισ και θκικισ) που υπζςτθ θ εταιρεία λόγω τθσ άκυρθσ και παράνομθσ εκ μζρουσ των ΥΑΕ- καταγγελίασ των ςυμβάςεων παραχϊρθςθσ τθλεοπτικϊν δικαιωμάτων που οι ΥΑΕ αυτζσ είχαν ςυνάψει με τθν FM για τθν τθλεοπτικι μετάδοςθ των ποδοςφαιρικϊν τουσ αγϊνων. Αρκετζσ από τισ αξιϊςεισ αυτζσ δεν ζχουν κρικεί αμετάκλθτα, ενϊ αρκετζσ από τισ ΥΑΕ ζχουν πάψει να υφίςτανται ωσ ενεργζσ (είτε λόγω υποβιβαςμοφ είτε λόγω εκκακάριςθσ). Χθμειϊνουμε ότι κατά τθν διάρκεια του 2012, θ αξίωςθ τθσ εταιρίασ κατά τθσ ΥΑΕ ΥΑΣΞ και των εταιρειϊν EXAFON και INTERACTIVE κατζςτθ αμετάκλθτθ και από τθν αρχικι απαίτθςθ φψουσ 18,6 εκατ. επιδικάςτθκε ποςό 0,2 εκατ.. Σι εν λόγω εταιρείεσ δεν διακζτουν εμφανι περιουςιακά ςτοιχεία για να αποηθμιϊςουν τθν εταιρεία. Σμοίωσ, οι εκκρεμείσ αξιϊςεισ τθσ απορροφθκείςασ Multichoice κατά των τρίτων ανζρχονται ςε 14,7 εκατ. περίπου, πλζον τόκων και εξόδων. Σι ανωτζρω απαιτιςεισ αφοροφν ςτθν πλειονότθτά τουσ αξιϊςεισ τθσ εταιρείασ κατά διαφόρων ΥΑΕ για τθν αποκατάςταςθ τθσ ηθμίασ (περιουςιακισ και θκικισ) που υπζςτθ θ εταιρεία λόγω τθσ άκυρθσ και παράνομθσ εκ μζρουσ των ΥΑΕ- καταγγελίασ των ςυμβάςεων παραχϊρθςθσ τθλεοπτικϊν δικαιωμάτων που οι ΥΑΕ αυτζσ είχαν ςυνάψει με τθν FM για Χελίδα 115 από 127

116 τθν τθλεοπτικι μετάδοςθ των ποδοςφαιρικϊν τουσ αγϊνων. Αρκετζσ από τισ αξιϊςεισ αυτζσ δεν ζχουν κρικεί αμετάκλθτα, ενϊ αρκετζσ από τισ ΥΑΕ ζχουν πάψει να υφίςτανται ωσ ενεργζσ (είτε λόγω υποβιβαςμοφ είτε λόγω εκκακάριςθσ). Χθμειϊνουμε ότι κατά τθν διάρκεια του 2012, θ αξίωςθ τθσ εταιρίασ (πρϊθν Multichoice) κατά τθσ ΥΑΕ ΥΑΣΞ και των εταιριϊν EXAFON και INTERACTIVE κατζςτθ αμετάκλθτθ και από τθν αρχικι απαίτθςθ φψουσ 23,4 εκατ. επιδικάςτθκε ποςό 200 χιλ. Σι εν λόγω εταιρείεσ δεν διακζτουν εμφανι περιουςιακά ςτοιχεία για να αποηθμιϊςουν τθν εταιρεία. ii) iii) iv) Υοςό 4,5 εκατ. και 3,9 εκατ. περίπου, πλζον τόκων και εξόδων, αφορά ςε απαίτθςθ τθσ FM κατά των εταιρειϊν «ΕΛΔΘΧΕΛΧ ΡΨΣΨ ΞΣΠ ΑΡΩΡΩΠΘ ΕΠΥΣΦΛΞΘ ΕΨΑΛΦΕΛΑ ΥΑΦΣΧΘΧ ΥΟΘΦΣΦΣΦΛΩΡ ΞΑΛ ΕΡΘΠΕΦΩΧΘΧ» και «Φαδιοφωνικζσ και Ψθλεπικοινωνιακζσ Επιχειριςεισ Α.Ε.Ε.» για τθν αποκατάςταςθ τθσ ηθμίασ τθσ εταιρείασ λόγω τθσ παράνομθσ αναμετάδοςθσ και αναπαραγωγισ (μζςω τθλεόραςθσ και διαδικτφου) ςτιγμιοτφπων των αγϊνων των ΥΑΕ ςτο πλαίςιο τθσ διοργάνωςθσ του επαγγελματικοφ πρωτακλιματοσ ποδοςφαίρου τθσ SUPERLEAGUE τθσ περιόδου και αντίςτοιχα, τα αποκλειςτικά δικαιϊματα μετάδοςθσ των οποίων ζχει θ FM. H ςυηιτθςθ των αγωγϊν ματαιϊκθκε ςτο πλαίςιο εξωδικαςτικισ/ςυμβιβαςτικισ επίλυςθσ τθσ διαφοράσ. Αγωγι κατά τθσ εταιρείασ ΕΦΨ Α.Ε. και των Ψραπεηϊν Alpha και Υειραιϊσ, με τθν οποία ηθτείται να αναγνωριςκεί ότι θ εταιρεία δεν οφείλει το ελάχιςτο εγγυθμζνο αντάλλαγμα των 2,9 εκατ. ανά ζτοσ από τθν 10 Ροεμβρίου 2008 άλλωσ από τθν 10 Ροεμβρίου 2010, αλλά ποςοςτό επί τθσ πραγματικισ βάςθσ των επίγειων αναλογικϊν ςυνδρομθτϊν τθσ. Πε τθν κατάργθςθ τθσ ΕΦΨ, το Ελλθνικό Δθμόςιο υποκαταςτάκθκε ςτα δικαιϊματα και τισ υποχρεϊςεισ τθσ, ςυνεπϊσ αυτό κα είναι το αντίδικο ςτθ ςυγκεκριμζνθ υπόκεςθ. Θ απαίτθςθ ςτθν κφρια και επικουρικι βάςθ ςυνίςταται ςε αναγνϊριςθ μθ φπαρξθσ δικαιϊματοσ πλθρωμισ, οπότε δεν αποτιμάται ςε χριμα ωσ αξίωςθ απαιτθτι. Εκκρεμεί θ ςυηιτθςθ τθσ αγωγισ τον Απρίλιο Αγωγι κατά τθσ Ελλθνικισ Σμοςπονδίασ Υοδοςφαίρου (ΕΥΣ), με αίτθμα τθν ακφρωςθ, τθσ απόφαςθσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου τθσ ΕΥΣ με τθν οποία απζρριψε τθ ςυμμετοχι τθσ εταιρείασ ςτθ διαδικαςία διαγωνιςμοφ/πρόςκλθςθσ ενδιαφζροντοσ για τθν απόκτθςθ των τθλεοπτικϊν δικαιωμάτων Ξυπζλου των περιόδων ζωσ και ανακιρυξε ωσ ανάδοχο τρίτθ εταιρεία. Σ λόγοσ τθσ ακφρωςθσ είναι νομικόσ (θ ανάδοχοσ εταιρεία δεν είναι τθλεοπτικόσ φορζασ ςφμφωνα με το άρκρο 84 του Ρ. 2725/1999). Θ αγωγι ςυηθτικθκε και εκδόκθκε θ με αρ. 731/2014 απόφαςθ που κάνει δεκτι τθν αγωγι. Θ ΕΥΣ άςκθςε ζφεςθ (όπωσ και θ εταιρεία που αφορά ςε ςυγκεκριμζνο τμιμα του ςκεπτικοφ τθσ απόφαςθσ), θ ςυηιτθςθ τθσ οποίασ ζχει προςδιοριςκεί για τθν 19 Φεβρουαρίου 2015, οπότε και ςυηθτικθκε. Αναμζνεται θ ζκδοςθ απόφαςθσ. Θ υπόκεςθ δεν ζχει οικονομικό αντικείμενο. v) Αγωγι κατά τθσ «ALPHA ΔΣΦΩΦΣΦΛΞΘ ΨΘΟΕΣΦΑΧΘ» με τθν οποία ηθτείται να απαγορευκεί ςτθν εναγομζνθ να προβαίνει ςε πράξεισ ακζμιτου ανταγωνιςμοφ και να προςβάλλει το απόλυτο δικαίωμα τθσ FM, όπωσ αυτό απζρρεε από Χφμβαςθ Υαραχϊρθςθσ Δικαιωμάτων Ψθλεοπτικισ Πετάδοςθσ που θ FM είχε ςυνάψει με τθν ΥΑΕ ΑΞΦΑΨΘΨΣΧ και να υποχρεωκεί θ εναγόμενθ να καταβάλει ςτθν FM ποςό 0,5 εκατ. ωσ χρθματικι ικανοποίθςθ για τθν θκικι βλάβθ που ζχει προκλθκεί ςτθν τελευταία από τθν ακζμιτθ και αδικοπρακτικι ςυμπεριφορά τθσ «ALPHA ΔΣΦΩΦΣΦΛΞΘ ΨΘΟΕΣΦΑΧΘ». Θ δικάςιμοσ για τθν εκδίκαςθ τθσ ωσ άνω αγωγισ ζχει προςδιοριςτεί για τισ 7 Λουνίου 2006, θμερομθνία κατά τθν οποία αναβλικθκε για 22 Ροεμβρίου 2006, όπου ματαιϊκθκε και επαναπροςδιορίςτθκε για 2 Απριλίου 2008 όπου και αναβλικθκε εκ νζου για 4 Λουνίου Θ υπόκεςθ ςυηθτικθκε, μετά από διαδοχικζσ αναβολζσ τθν 12 Δεκεμβρίου 2012 και εκδόκθκε θ με αρ. 6288/2013 απόφαςθ του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου Ακθνϊν, θ οποία ζκανε δεκτι τθν αγωγι επιδικάηοντασ υπζρ τθσ εταιρείασ το ποςό των 0,3 εκατ., νομιμοτόκωσ από τθν επίδοςθ τθσ αγωγισ, ωσ θκικι βλάβθ λόγω τθσ παράνομθσ, κακόπιςτθσ και αντίκετθσ ςτα χρθςτά ικθ ςυμπεριφοράσ τθσ εναγομζνθσ. Θ εναγομζνθ δικαιοφται να αςκιςει ζφεςθ. vi) Υοςό ςυνολικά 5,57 εκατ. πλζον τόκων και εξόδων, αφορά απαίτθςθ τθσ εταιρείασ (πρϊθν Multichoice) κατά τθσ ΕΦΨ A.E., με αγωγι που ζχει αςκιςει ενϊπιον του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου Ακθνϊν, ωσ αντάλλαγμα για τθν παροχι, εκ μζρουσ τθσ Multichoice, υπθρεςιϊν δορυφορικισ διανομισ και μεταφοράσ του ςιματοσ των τριϊν τθλεοπτικϊν (ΕΨ1, ΡΕΨ, ΕΨ3) και τεςςάρων ραδιοφωνικϊν (ΡΕΨ, ΕΦΑ 2, ΕΦΑ 3 και ΕΦΑ ΧΥΣΦΨ) ςτακμϊν τθσ ΕΦΨ ανά τθν επικράτεια για τα ζτθ 2008, 2009, 2010, 2011 και Πε τθν κατάργθςθ τθσ ΕΦΨ, το Ελλθνικό Δθμόςιο υποκαταςτάκθκε ςτα δικαιϊματα και τισ υποχρεϊςεισ τθσ, ςυνεπϊσ αυτό κα είναι το αντίδικο ςτθ ςυγκεκριμζνθ υπόκεςθ. Εκκρεμεί θ ςυηιτθςθ τθσ αγωγισ τον Πάιο Χελίδα 116 από 127

117 vii) Απαίτθςθ 0,3 εκατ. αφορά απαίτθςθ τθσ Εταιρίασ (πρϊθν Multichoice) κατά των εταιριϊν PASSPOINT A.E. (ωσ πρωτοφειλζτιδα) και LANNET COMMUNICATIONS A.E. (ωσ εγγυιτρια) για μθ απόδοςθ των ειςπραχκειςϊν (από τθν PASSPOINT A.E.) ςυνδρομϊν προσ τθ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Χθμειϊνουμε ότι θ εταιρεία LANNET ζχει υπαχκεί ςε διαδικαςία πτϊχευςθσ (κατά τθν οποία θ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. ζχει αναγγελκεί ςτθν ομάδα των πιςτωτϊν και ζχει επαλθκευκεί θ απαίτθςι τθσ ωσ βάςιμθ), θ δε PASSPOINT παραμζνει αδρανισ χωρίσ εμφανι περιουςιακά ςτοιχεία. Για τισ ανωτζρω υποκζςεισ δεν ζχει ςχθματιςτεί πρόβλεψθ εςόδου ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ του Σμίλου. Γ. Forth-CRS A.E. Σι εκκρεμείσ αξιϊςεισ τθσ κυγατρικισ εταιρείασ Forth-CRS A.E. κατά των τρίτων ανζρχονται ςε 648 χιλ. Πεταξφ των ανωτζρω απαιτιςεων περιλαμβάνονται και οι εξισ τρεισ ςθμαντικζσ απαιτιςεισ: (α) Απαίτθςθ φψουσ 205 χιλ. κατά τθσ Ξ/ GA FERRIES. Αναφορικά με τθν εν λόγω απαίτθςθ, θ FORTH-CRS, άςκθςε κατά τθσ Ξοινοπραξίασ GA FERRIES και των ναυτικϊν μελϊν που αποτελοφν μζλθ τθσ ςχετικι ΑΓΩΓΘ ενϊπιον του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου ΥΕΛΦΑΛΑ. Επί τθσ ανωτζρω Αγωγισ εκδόκθκε θ με αρικμό 4507/2011 Απόφαςθ, θ οποία ζκανε δεκτι τθν αγωγι τθσ FΣΦΨΘ-CRS. Δεδομζνου ότι οι οφειλζσ των ωσ άνω εταιρειϊν είναι πολφ μεγάλεσ οι πικανότθτεσ είςπραξθσ τθσ επιδικαςκείςασ απαίτθςθσ είναι περιοριςμζνεσ. (β) Απαίτθςθ φψουσ 131 χιλ. κατά τθσ Ραυτιλιακισ Εταιρείασ ΧΑΣΧ ΑΡΩΡΩΠΘ ΡΑΩΨΛΟΛΑΞΘ ΕΨΑΛΦΕΛΑ ΧΑΠΣΚΦΑΞΘΧ (SAOS FERRIES). Δυνάμει των υπ αρικ. 114/ και 151/ Αποφάςεων του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου Αλεξανδροφπολθσ (Διαδικαςία: Εκουςία Υολυμελοφσ) διατάχκθκε το άνοιγμα τθσ διαδικαςίασ ςυνδιαλλαγισ (αρ.99επ. ΥτχΞ) για τθν εταιρεία SAOS FERRIES. Χτο πλαίςιο τθσ διαδικαςίασ ςυνδιαλλαγισ θ FORTH-CRS ςυμφϊνθςε να λάβει όλο το ποςό τθσ οφειλισ με περιοδικζσ καταβολζσ εντόσ τθσ επόμενθσ εξαετίασ από τθν επικφρωςθ τθσ ςυμφωνίασ ςυνδιαλλαγισ από το αρμόδιο Δικαςτιριο. Πετά από ςχετικι Αίτθςθ τθσ SAOS FERRIES ενϊπιον του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου Αλεξανδροφπολθσ, θ ςχετικι επιτευχκείςα Χυμφωνία Υιςτωτϊν επικυρϊκθκε από το αρμόδιο Δικαςτιριο με τθν υπ' αρικ. 107/2010 Απόφαςι του. (γ) Αρχικι απαίτθςθ φψουσ 259 χιλ. περίπου κατά τθσ Ραυτιλιακισ Εταιρείασ ΡΑΩΨΛΟΛΑΞΘ ΕΨΑΛΦΕΛΑ ΟΕΧΒΣΩ Α.Ε. (NEL LINES) περιορίςτθκε - κατά ποςοςτό 80% του κεφαλαίου - ςτο ποςό των 52 χιλ. περίπου, ςφμφωνα με τισ διατάξεισ τθσ υπ αρικ. 124/2013 Απόφαςθσ του Εφετείου Β. Αιγαίου θ οποία επικφρωςε τθν από 13/09/2012 Χυμφωνία Εξυγίανςθσ μεταξφ τθσ ΡΕΟ ωσ οφειλζτριασ και τθσ πλειοψθφίασ των ενζγγυων και ανζγγυων πιςτωτϊν τθσ, κατ άρκρο 106 α του Ρ. 3588/2007. Χφμφωνα με τθν ανωτζρω απόφαςθ το ποςό των 52 χιλ. περίπου κα αποδοκεί, άνευ τόκων και εξόδων πάςθσ φφςεωσ, ςε 48 ιςόποςεσ άτοκεσ μθνιαίεσ δόςεισ, φψουσ 1,1 χιλ. ζκαςτθ, με θμερομθνία ζναρξθσ των ωσ άνω καταβολϊν τθν 12/06/2014. Ιδθ θ οφειλζτρια εταιρεία ζχει προβεί ςε πζντε ιςόποςεσ καταβολζσ ςυνολικοφ ποςοφ 5,4 χιλ. και υπολείπονται προσ πλθρωμι 43 δόςεισ. Για τισ ανωτζρω υποκζςεισ ζχει ςχθματιςτεί πρόβλεψθ εξόδου ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ του Σμίλου (πρόβλεψθ επιςφαλϊν απαιτιςεων). Δ. Netmed NV Σι εκκρεμείσ αξιϊςεισ των τρίτων κατά τθσ κυγατρικισ εταιρείασ Netmed NV ανζρχονται ςε 3,45 εκατ. περίπου πλζον τόκων και εξόδων. To ποςό αυτό ηθτά με αγωγι τθσ θ κυπριακι εταιρεία LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ωσ τίμθμα για τθν υποχρεωτικι εξαγορά, δυνάμει του άρκρου 49β του Ρ. 2190/1920, από τθ Myriad Development B.V. (προ τθσ απορρόφθςισ τθσ από τθν Netmed NV) μετοχϊν τθσ εταιρείασ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατζχει θ LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Θ υπόκεςθ ςυηθτικθκε και εκδόκθκε απόφαςθ θ οποία απορρίπτει τθν αγωγι ωσ ουςία αβάςιμθ. Θ αντίδικοσ άςκθςε ζφεςθ θ οποία ςυηθτείται τθν 30 Απριλίου Χελίδα 117 από 127

118 Επιπλζον, κοινοποιικθκε εξϊδικθ όχλθςθ τρίτου κατά τθσ κυγατρικισ εταιρείασ Netmed NV, με τθν οποία γνωςτοποιείται ςτθν εταιρεία απαίτθςθ ενοχικοφ χαρακτιρα τρίτου, πθγάηουςα από ζγγραφο που φζρει, κατά τθν επίκλθςθ του τρίτου/ δικαιοφχου, χαρακτιρα δικονομικισ εγγφθςθσ τθσ εταιρείασ ζναντι του τρίτου. Θ εταιρεία αμφιςβθτεί τθν εγκυρότθτα, ιςχφ και δεςμευτικότθτα του ςυγκεκριμζνου εγγράφου. Υεραιτζρω, θ εταιρεία, ακόμθ και εάν υποχρεωκεί να καταβάλει οποιοδιποτε ποςό, δικαιοφται να ςτραφεί εναντίον τρίτων και να αναηθτιςει τυχόν καταβλθκζντα ποςά. Οόγω τθσ πολυπλοκότθτασ του κζματοσ, δεν μπορεί να προβλεφκεί κατά πόςο κα προκφψει αντιδικία και ςε περίπτωςθ δικαςτικισ διεκδίκθςθσ, το πικανό περιεχόμενό τθσ. Ε. DIKOMO INVESTMENT SARL Σι εκκρεμείσ αξιϊςεισ των τρίτων κατά τθσ κυγατρικισ εταιρείασ DIKOMO INVESTMENT SARL ανζρχονται ςε 1,24 εκατ. περίπου πλζον τόκων και εξόδων. To ποςό αυτό ηθτά με αγωγι τθσ θ κυπριακι εταιρεία LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ωσ τίμθμα για τθν υποχρεωτικι εξαγορά, δυνάμει του άρκρου 49β του Ρ. 2190/1920, από τθν DIKOMO INVESTMENT SARL μετοχϊν τθσ εταιρείασ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατζχει θ LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Θ υπόκεςθ ςυηθτικθκε και εκδόκθκε απόφαςθ θ οποία απορρίπτει τθν αγωγι ωσ ουςία αβάςιμθ. Θ αντίδικοσ άςκθςε ζφεςθ θ οποία ςυηθτείται τθν 30 Απριλίου ΣΤ. TILEDRASI S.A. Σι εκκρεμείσ αξιϊςεισ των τρίτων κατά τθσ κυγατρικισ εταιρείασ TILEDRASI S.A. ανζρχονται ςε 2,81 εκατ. περίπου πλζον τόκων και εξόδων. To ποςό αυτό ηθτά με αγωγι τθσ θ κυπριακι εταιρεία LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ωσ τίμθμα για τθν υποχρεωτικι εξαγορά, δυνάμει του άρκρου 49β του Ρ. 2190/1920, από τθν TILEDRASI S.A μετοχϊν τθσ εταιρείασ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατζχει θ LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Θ υπόκεςθ ςυηθτικθκε και εκδόκθκε απόφαςθ θ οποία απορρίπτει τθν αγωγι ωσ ουςία αβάςιμθ. Θ αντίδικοσ άςκθςε ζφεςθ θ οποία ςυηθτείται τθν 30 Αριλίου Θ ζκβαςθ των ανωτζρω υποκζςεων δεν μπορεί να προβλεφκεί και ωσ εκτοφτου δεν ζχει ςχθματιςκεί πρόβλεψθ εξόδου. Η. MULTICHOICE CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD Δεν υφίςτανται εκκρεμείσ δικαςτικζσ υποκζςεισ τθσ εταιρεία, δεδομζνου ότι ολοκλθρϊκθκε θ εκοφςια εκκακάριςθ και θ λφςθ τθσ εταιρίασ (και θ διαγραφι τθσ από τα μθτρϊα του Εφόρου Εταιριϊν), θ οποία δθμοςιεφκθκε ςτο με αρ. 4202/ τεφχοσ τθσ Επίςθμθσ Εφθμερίδασ τθσ Ξυπριακισ Δθμοκρατίασ. Θ. INTERVISION S.A. Εκκρεμεί ενϊπιον του Υολυμελοφσ Υρωτοδικείου Ακθνϊν θ από 20 Ροεμβρίου 2003 αγωγι τθσ εταιρείασ Intervision S.A. κατά τθσ Ελλθνικισ Υοδοςφαιρικισ Σμοςπονδίασ (ΕΥΣ) με αίτθμα να αναγνωριςτεί ότι θ εταιρεία δικαιοφται τθν αναπροςαρμογι/μείωςθ του τιμιματοσ τθσ περιόδου για τα τθλεοπτικά δικαιωμάτων του Ξυπζλλου Ελλάδοσ ςτο ποςό των 4,4 εκατ. πλζον ΦΥΑ, αντί του καταβλθκζντοσ ποςοφ των 6,4 εκατ. πλζον ΦΥΑ. Θ υπόκεςθ ςυηθτικθκε ςτισ 27 Ροεμβρίου 2013 και εκδόκθκε απόφαςθ, θ οποία απζρριψε τθν αγωγι ωσ ουςία αβάςιμθ, κρίνοντασ ότι ςτθν υπό κρίςθ περίπτωςθ δεν ςυντρζχουν οι προχποκζςεισ τθσ απρόοπτθσ μεταβολισ των ςυνκθκϊν αλλά οφτε και αυτζσ τθσ ΑΞ 288, που να δικαιολογοφν τθν αναπροςαρμογι-μείωςθ του τιμιματοσ. Θ ζκβαςθ τθσ υπόκεςθσ δεν είναι κετικι, όπωσ ιταν αναμενόμενο. Θ εταιρεία δικαιοφται να αςκιςει ζφεςθ, αλλά με περιοριςμζνεσ πικανότθτεσ επιτυχίασ. Χελίδα 118 από 127

119 37. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ: Δεν υπάρχουν άλλα μεταγενζςτερα γεγονότα τθσ 31 Δεκεμβρίου 2014 που ενδζχεται να επθρεάςουν ςθμαντικά τθν οικονομικι κζςθ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ. Θράκλειο, 31 Παρτίου 2015 Σ Υρόεδροσ του Δ.Χ. Σ Αντιπρόεδροσ του Δ.Χ. & Διευκφνων Χφμβουλοσ Deepak Srinivas Padmanabhan Υαναγιϊτθσ Υαπαδόπουλοσ Αρικμ. Διαβατθρίου Η Α.Δ.Ψ. Χ Σ Σικονομικόσ Διευκυντισ Σ Ωπεφκυνοσ Χφνταξθσ & Υαρακολοφκθςθσ των Σικονομικϊν Ξαταςτάςεων Σ Διευκυντισ Οογιςτθρίου Γεϊργιοσ Παντηϊροσ Γεωργία Γαλι Υολυχρόνθσ Ξατςαρισ Α.Δ.Ψ. ΑΞ Α.Δ.Ψ.Χ Α.Δ.Ψ. ΑΞ Αρ. Αδείασ Σ.Ε.Ε A Ψάξθσ Χελίδα 119 από 127

120 ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ ΑΘΟΥ 10 ΤΟΥ Ν. 3401/2005 Θ Εταιρεία Forthnet A.E. δθμοςιοποίθςε και κατζςτθςε διακζςιμεσ ςτο κοινό κατά τθ διάρκεια τθσ οικονομικισ χριςθσ 2014 τισ παρακάτω πλθροφορίεσ του άρκρου 10 του Ρ. 3401/2005 και είναι αναρτθμζνεσ ςτο επίςθμο διαδικτυακό χϊρο του Χρθματιςτθρίου Ακθνϊν όςο και τθσ Εταιρείασ όπωσ εμφανίηεται ςτον παρακάτω πίνακα: ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ 02/01/2014 Aλαθνίλσζε ξπζκηδόκελεο πιεξνθνξίαο ηνπ Ν. 3556/2007 θαη ηνπ άξζξνπ 13 ηνπ Ν. 3340/ /01/2014 Αλαθνίλσζε θάιπςεο ΑΜΚ 14/01/2014 Αλαθνίλσζε εηζαγσγήο κεηνρώλ από αύμεζε κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ 16/01/2014 Αλαθνίλσζε ζύκθσλα κε ην άξζξν 9 παξ. 5 ηνπ Ν. 3556/ /01/2014 Αλαθνίλσζε Ρπζκηδόκελεο Πιεξνθνξίαο ηνπ Ν. 3556/ /01/2014 Αλαθνίλσζε ξπζκηδόκελεο πιεξνθνξίαο ηνπ Ν. 3556/2007 -Γλσζηνπνίεζε ζεκαληηθήο κεηαβνιήο ζε δηθαηώκαηα ςήθνπ 22/01/2014 Αλαθνίλσζε ξπζκηδόκελεο πιεξνθνξίαο ηνπ Ν. 3556/2007 -Γλσζηνπνίεζε ζεκαληηθήο κεηαβνιήο ζε δηθαηώκαηα ςήθνπ 04/02/2014 Αλαθνίλσζε ξπζκηδόκελεο πιεξνθνξίαο ηνπ Ν. 3556/2007 θαη ηνπ άξζξνπ 13 ηνπ Ν. 3340/ /03/2014 Απνηειέζκαηα Δσδεθάκελνπ /03/2014 Αλαθνίλσζε ζύκθσλα κε ηελ δηάηαμε ηνπ Καλνληζκνύ ηνπ Χ.Α. 31/03/2014 Αλαθνίλσζε -Οηθνλνκηθό Ηκεξνιόγην /05/2014 Απνηειέζκαηα 1νπ Σξηκήλνπ /05/2014 Αλαθνίλσζε ζύκθσλα κε ηελ δηάηαμε ηνπ Καλνληζκνύ ηνπ Χ.Α. 02/06/2014 Αλαθνίλσζε 02/06/2014 Πξόζθιεζε γηα ηε ύγθιεζε ηεο Γεληθήο πλέιεπζεο 10/06/2014 Αλαθνίλσζε ξπζκηδόκελεο πιεξνθνξίαο ηνπ Ν. 3556/ /06/2014 Αλαθνίλσζε 17/06/2014 Αλαθνίλσζε 20/06/2014 Αλαθνίλσζε 24/06/2014 Αλαθνίλσζε Απνθάζεσλ ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ Μεηόρσλ 25/06/2014 Αλαθνίλσζε ξπζκηδόκελεο πιεξνθνξίαο 26/06/2014 Αλαθνίλσζε ξπζκηδόκελεο πιεξνθνξίαο 30/06/2014 Αλαθνίλσζε Ν.3340/ /07/2014 Αλαθνίλσζε Ν.3340/ /07/2014 Αλαθνίλσζε ηνπ Ν. 3340/2005 θαη 3556/ /08/2014 Απνηειέζκαηα 2νπ Σξηκήλνπ /08/2014 Αλαθνίλσζε ζύκθσλα κε ηελ δηάηαμε ηνπ Καλνληζκνύ ηνπ Χ.Α. 28/08/2014 Αλαθνίλσζε Ν.3340/ /10/2014 Αλαθνίλσζε 04/11/2014 Αλαθνίλσζε 28/11/2014 Απνηειέζκαηα Ελληακήλνπ /11/2014 Αλαθνίλσζε ζύκθσλα κε ηελ δηάηαμε ηνπ Καλνληζκνύ ηνπ Χ.Α. Χελίδα 120 από 127

121 ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΡΟΣ ΑΝΑΤΘΣΘΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΙΚΩΝ Σι ετιςιεσ εταιρικζσ και ενοποιθμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ Εταιρείασ, θ ζκκεςθ Ελζγχου των Σρκωτϊν Ελεγκτϊν Οογιςτϊν και οι Εκκζςεισ διαχείριςθσ του Διοικθτικοφ Χυμβουλίου είναι καταχωρθμζνεσ ςτο διαδίκτυο ςτθ διεφκυνςθ Σι οικονομικζσ καταςτάςεισ των ενοποιθμζνων εταιρειϊν είναι καταχωρθμζνεσ ςτο διαδίκτυο ςτθ διεφκυνςθ Χελίδα 121 από 127

122 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΡΙΧΕΙΘΣΘΣ : ΣΤΟΙΧΕΙΑ & ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ ΧΘΣΕΩΣ ΑΡΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΙΟΥ 2014 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 Ψα παρακάτω ςτοιχεία και πλθροφορίεσ, που προκφπτουν από τισ οικονομικζσ καταςτάςεισ, ςτοχεφουν ςε μία γενικι ενθμζρωςθ για τθν οικονομικι κατάςταςθ και τα αποτελζςματα τθσ εταιρείασ ΕΛΛΘΝΙΚΘ ΕΤΑΙΕΙΑ ΤΘΛΕΡΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΤΘΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΜΟΓΩΝ - ΑΝΩΝΥΜΘ ΕΤΑΙΕΙΑ (Forthnet A.E.) και του Σμίλου. Χυνιςτοφμε επομζνωσ ςτον αναγνϊςτθ, πριν προβεί ςε οποιαδιποτε είδουσ επενδυτικι επιλογι ι άλλθ ςυναλλαγι με τον εκδότθ, να ανατρζξει ςτθν διεφκυνςθ διαδικτφου του εκδότθ, όπου αναρτϊνται οι οικονομικζσ καταςτάςεισ κακϊσ και θ ζκκεςθ επιςκόπθςθσ του νόμιμου ελεγκτι όποτε αυτι απαιτείται. Διεφκυνςθ διαδικτφου Εταιρείασ: Σφνκεςθ Διοικθτικοφ Συμβουλίου Θμερομθνία ζγκριςθσ από το Δ.Σ. των Οικονομικϊν Καταςτάςεων: ΕΛΛΘΝΙΚΘ ΕΤΑΙΕΙΑ ΤΘΛΕΡΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΤΘΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΜΟΓΩΝ ΑΝΩΝΥΜΘ ΕΤΑΙΕΙΑ (Forthnet Α.Ε.) Α.ΜΑΕ:34461/06/Β/95/94 ΕΔΑ: ΕΤΕΡ ΚΘΤΘΣ -ΒΑΣΙΛΙΚΑ ΒΟΥΤΩΝ ΘΑΚΛΕΙΟ ΚΘΤΘΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ & ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΤΑΙΕΙΑΣ ΤΘΣ ΡΕΙΟΔΟΥ από 1 ΙΑΝΟΥΑΙΟΥ 2014 ζωσ 31 ΔΕΚΕΜΒΙΟΥ 2014 (Σφμφωνα με τθν απόφαςθ 4/507/ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ) (ποςά εκφραςμζνα ςε ευρϊ) 31 Παρτίου 2015 Deepak Srinivas Padmanabhan, Υρόεδροσ (μθ εκτελεςτικό μζλοσ) Ορκωτοί Ελεγκτζσ-Λογιςτζσ: Χριςτοσ Υελεντριδθσ, Ελζνθ Χκορδαλάκθ Υαναγιϊτθσ Υαπαδόπουλοσ, Αντιπρόεδροσ και Διευκφνων Χφμβουλοσ (εκτελεςτικό μζλοσ) Ελεγκτικζσ Εταιρείεσ: ERNST & YOUNG A.E., Χ.Σ.Ο. Α.Ε. Βαςίλειοσ Δουγαλισ, μθ εκτελεςτικό μζλοσ Τφποσ Ζκκεςθσ Επιςκόπθςθσ : Χφμφωνθ γνϊμθ (με κζμα ζμφαςθσ) Edwin Lloyd, ανεξάρτθτο μθ εκτελεςτικό μζλοσ Mohsin Majid, μθ εκτελεςτικό μζλοσ Bhavneet Singh, ανεξάρτθτο μθ εκτελεςτικό μζλοσ Michael Warrington, μθ εκτελεςτικό μζλοσ Γιάννοσ Πιχαθλίδθσ, μθ εκτελεςτικό μζλοσ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΘΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΘΣ ΘΕΣΘΣ (ενοποιθμζνα και μθ ενοποιθμζνα) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΘΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιθμζνα και μθ ενοποιθμζνα) ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΕΙΑ ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΕΙΑ ΕΝΕΓΘΤΙΚΟ Λδιοχρθςιμοποιοφμενα ενςϊματα πάγια ςτοιχεία 163,304, ,852,139 93,874, ,229,693 Χφνολο ιδίων κεφαλαίων ζναρξθσ χριςθσ ( και αντίςτοιχα) (95,167,234) (35,059,270) 116,269, ,299,428 Άυλα περιουςιακά ςτοιχεία 140,100, ,717,178 17,737,300 16,660,619 Χυγκεντρωτικζσ ςυνολικζσ (ηθμίεσ)/κζρδθ μετά από φόρουσ (ςυνεχιηόμενεσ και (43,041,867) (60,391,158) (19,682,402) (1,052,324) διακοπείςεσ δραςτθριότθτεσ) Ωπεραξία 83,168,812 83,168, , ,569 Αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου 29,143,373-29,143,373 - Οοιπά μθ κυκλοφοροφντα περιουςιακά ςτοιχεία 30,357,666 27,473,249 82,093,881 97,548,421 Ζξοδα αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου (κακαρά από αναβαλλόμενο φόρο) (482,241) - (482,241) - Αποκζματα 6,451,629 6,616,709 1,213,989 1,014,751 Υϊλθςθ μετοχϊν κυγατρικισ - 167, Απαιτιςεισ από πελάτεσ 64,458,973 57,804,246 34,571,979 35,101,258 Ψακτικό αποκεματικό - (634) - - Οοιπά κυκλοφοροφντα περιουςιακά ςτοιχεία 71,173,723 76,552, ,759,570 77,209,169 Ξακαρά λοιπά ςυγκεντρωτικά ειςοδιματα που δε κα ταξινομθκοφν ςτθν (970,960) 116,588 (512,325) 22,413 κατάςταςθ ςυνολικοφ ειςοδιματοσ ςε επόμενεσ περιόδουσ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΓΘΤΙΚΟΥ 559,015, ,185, ,764, ,276,480 Χφνολο ιδίων κεφαλαίων λιξθσ χριςθσ ( και αντίςτοιχα) (110,518,929) (95,167,234) 124,735, ,269,517 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ Πετοχικό Ξεφάλαιο ( μετοχζσ των 0,30 τθν και μετοχζσ των 0,30 τθν 33,029,156 3,885,783 33,029,156 3,885, ) Οοιπά Χτοιχεία Λδίων κεφαλαίων (145,248,671) (101,424,526) 91,706, ,383,734 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΘΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΟΩΝ (ενοποιθμζνα και μθ ενοποιθμζνα) ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΕΙΑ Σφνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτθτϊν μθτρικισ (α) (112,219,515) (97,538,743) 124,735, ,269, Πθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ (β) 1,700,586 2,371, Λειτουργικζσ Δραςτθριότθτεσ Σφνολο ιδίων κεφαλαίων (γ)=(α)+(β) (110,518,929) (95,167,234) 124,735, ,269,517 (Ηθμιζσ)/ Ξζρδοσ προ φόρων (51,768,222) (53,212,264) (12,957,989) 1,475,008 Υροβλζψεισ/Οοιπζσ μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ 122,115, ,788,744 21,749,831 24,315,361 Υλζον / μείον προςαρμογζσ για: Βραχυπρόκεςμεσ δανειακζσ υποχρεϊςεισ 325,743, ,961,806 99,999,438 99,850,688 Αποςβζςεισ 89,750,468 88,483,327 45,654,439 48,108,387 Οοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ 221,674, ,601,773 99,278,871 98,840,914 Αποςβζςεισ επιχορθγιςεων πάγιου εξοπλιςμοφ (1,938,065) (2,226,555) (1,936,879) (2,190,729) Σφνολο υποχρεϊςεων (δ) 669,534, ,352, ,028, ,006,963 (Ξζρδθ)/ Ηθμιζσ από πϊλθςθ ενςϊματων παγίων και άυλων περιουςιακϊν 95,873 4,293 (3,221) (2,265) ςτοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΡΟΧΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) 559,015, ,185, ,764, ,276,480 Υροβλζψεισ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ 7,365,097 6,192,304 4,172,821 5,245,350 Υροβλζψεισ για αποηθμίωςθ προςωπικοφ 1,483,376 1,544, , ,504 Aπομείωςθ ςυμμετοχϊν ςε ςυνδεδεμζνεσ επιχειριςεισ - - 8,016, ,499 Αποτζλεςμα από ςυγγενείσ επιχειριςεισ 5,032 (95,122) - - ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΘΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΘΜΑΤΩΝ (ενοποιθμζνα και μθ ενοποιθμζνα) Απομείωςθ υπεραξίασ , ΕΝΟΡΟΙΘΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΕΙΑ Οοιπζσ προβλζψεισ 211, , ,884 38, Χρθματοοικονομικά (ζςοδα)/ζξοδα 23,305,983 22,945,612 4,593,666 5,444,009 Ξφκλοσ εργαςιϊν Ηθμίεσ προ φόρων, χρθματοδοτικϊν και επενδυτικϊν 374,914, ,439, ,613, ,109,726 Υλζον/ μείον προςαρμογζσ για μεταβολζσ λογαριαςμϊν κεφαλαίου κίνθςθσ ι που ςχετίηονται με τισ λειτουργικζσ δραςτθριότθτεσ: (28,457,207) (30,361,774) (8,364,323) 6,919,017 Αφξθςθ αποκεμάτων 863 (2,421,128) (352,122) (148,519) αποτελεςμάτων Ηθμίεσ προ φόρων (51,768,222) (53,212,264) (12,957,989) 1,475,008 Aφξθςθ απαιτιςεων (8,149,432) (2,646,313) (38,010,502) (8,861,438) (Αφξθςθ)/Πείωςθ υποχρεϊςεων (πλθν τραπεηϊν) (4,267,148) 9,591, ,353 (23,132,627) Ηθμιζσ μετά από φόρουσ(α) (43,041,867) (60,391,158) (19,682,402) (1,052,324) Πείον: - Πετόχουσ τθσ Πθτρικισ Εταιρείασ (42,375,173) (59,820,693) (19,682,402) (1,052,324) Ξαταβεβλθμζνοι φόροι (622,700) (1,255,379) Πθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ (666,694) (570,465) - - Πείωςθ/(Αφξθςθ) ςε λοιπζσ μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ (2,089,021) 1,336,066 (1,168,845) 1,181,034 Λοιπά ςυνολικά ειςοδιματα μετά από φόρουσ(β) (970,960) 167,240 (512,325) 22,413 Υλθρωμζσ για αποηθμίωςθ προςωπικοφ (1,610,071) (1,387,947) (854,325) (846,199) Σφνολο ειςροϊν από λειτουργικζσ δραςτθριότθτεσ (α) 51,773,250 67,702,797 8,353,564 27,399,982 Συγκεντρωτικζσ ςυνολικζσ ηθμίεσ μετά από φόρουσ(α)+(β) (44,012,827) (60,223,918) (20,194,727) (1,029,911) - Πετόχουσ τθσ Πθτρικισ Εταιρείασ (43,341,904) (59,654,306) (20,194,727) (1,029,911) Επενδυτικζσ Δραςτθριότθτεσ - Πθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ (670,923) (569,612) - - Αγορά ενςϊματων και αςϊματων παγίων ςτοιχείων (56,277,697) (44,800,490) (29,403,965) (29,637,021) Ηθμίεσ μετά από φόρουσ ανά μετοχι βαςικά (ςε ) (0.3915) (4.6184) - - Ειςπράξεισ από πϊλθςθ ενςϊματων και άχλων παγίων ςτοιχείων 722,042 24,297 10,194 22,426 Ψόκοι ειςπραχκζντεσ 248, , , ,573 Ξζρδθ προ φόρων, χρθματοδοτικϊν, επενδυτικϊν Πείωςθ/ (αφξθςθ) ςε δεςμευμζνεσ κατακζςεισ προκεςμίασ (3,217,029) 7,000,000 (2,917,029) 7,000,000 αποτελεςμάτων και ςυνολικϊν αποςβζςεων 59,355,196 55,894,998 35,353,237 52,836,675 Σφνολο εκροϊν για επενδυτικζσ δραςτθριότθτεσ (β) (58,524,503) (37,620,480) (32,067,171) (22,495,022) Χρθματοδοτικζσ Δραςτθριότθτεσ Ξακαρά ζςοδα από αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου 28,491,696-28,491,696 - Αποπλθρωμι μακροπρόκεςμου δανειςμοφ - (10,000,000) - (10,000,000) Χρεωςτικοί τόκοι και ςυναφι ζξοδα καταβεβλθμζνα (15,668,544) (22,168,055) (4,441,698) (5,175,926) Ζξοδα αντιςτάκμιςθσ επιτοκιακοφ κινδφνου (2,647,848) (3,567,955) - - Ξακαρι μεταβολι χρθματοδοτικισ μίςκωςθσ (7,830,158) (12,228,389) (363,334) (466,592) Σφνολο εκροϊν για χρθματοδοτικζσ δραςτθριότθτεσ (γ) 2,345,146 (47,964,399) 23,686,664 (15,642,518) Κακαρι μείωςθ ςτα ταμ.διακ.και ιςοδφναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) (4,406,107) (17,882,082) (26,943) (10,737,558) Ταμειακά Διακζςιμα και ιςοδφναμα Ζναρξθσ χριςθσ 14,689,747 32,571,829 5,582,295 16,319,853 Ταμειακά Διακζςιμα και ιςοδφναμα Λιξθσ χριςθσ 10,283,640 14,689,747 5,555,352 5,582,295 ΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ 1. Ψο κζμα ζμφαςθσ ςτθν Ζκκεςθ Ελζγχου των Ανεξάρτθτων Σρκωτϊν Ελεγκτϊν αναφζρεται ςτθν αβεβαιότθτα (i) τθσ ικανότθτασ τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου να προχωριςουν ςε αναχρθματοδότθςθ 10. Σι εταιρείεσ του Σμίλου με τισ αντίςτοιχεσ διευκφνςεισ τουσ, τα ποςοςτά με τα οποία ο Τμιλοσ ςυμμετζχει ςτο μετοχικό τουσ κεφάλαιο κακϊσ και θ μζκοδοσ ενςωμάτωςισ τουσ ςτισ ετιςιεσ ενοποιθμζνεσ του ςυνόλου των δανειακϊν τουσ υποχρεϊςεων και (ii) τθσ επάρκειασ κεφαλαίου κίνθςθσ του Σμίλου και τθσ Εταιρείασ,που δεν μποροφν να διαςφαλιςτοφν και εξαρτϊνται από τθν επιτυχι ολοκλιρωςθ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ 31 Δεκεμβρίου 2014 αναφζρονται ςτθ ςθμείωςθ 11 των ετιςιων ενοποιθμζνων οικονομικϊν καταςτάςεων τθσ. τθσ αναχρθματοδότθςθσ των δανειακϊν τουσ υποχρεϊςεων με τισ δανείςτριεσ τράπεηεσ. 11. Χτο τζλοσ τθσ τρζχουςασ χριςθσ δεν υπάρχουν μετοχζσ τθσ μθτρικισ εταιρείασ που κατζχονται είτε από τθν ίδια είτε από κυγατρικζσ και ςυγγενείσ τθσ επιχείρθςθσ. 12. Χτισ 24 Ροεμβρίου 2011, το Διοικθτικό Χυμβοφλιο του Χρθματιςτθρίου Ακθνϊν αποφάςιςε να κζςει υπό επιτιρθςθ τθν διαπραγμάτευςθ των μετοχϊν τθσ Εταιρείασ 2. Σι οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ Χριςθσ 01/01/ /12/2014 εγκρίκθκαν από το Διοικθτικό Χυμβοφλιο τθσ Εταιρείασ ςτισ 31 Παρτίου 2015 λόγω του γεγονότοσ ότι οι ηθμίεσ τθσ χριςθσ Σ αρικμόσ προςωπικοφ του Σμίλου ςτισ 31 Δεκεμβρίου 2014 ανζρχεται ςτα άτομα, ενϊ τθσ Εταιρείασ ςτα 756 άτομα. Χτισ 31Δεκεμβρίου2013 υπερζβαιναν το 30% τθσ κακαρισ τθσ κζςθσ. ο αντίςτοιχοσ αρικμόσ του προςωπικοφ ιταν άτομα για τον Τμιλο και 842 άτομα για τθν Εταιρεία. 13. Σριςμζνα κονδφλια τθσ προθγοφμενθσ χριςθσ αναταξινομικθκαν για να καταςτοφν ομοειδι και ςυγκρίςιμα με αυτά τθσ τρζχουςασ χριςθσ (Χθμείωςθ 2.1.) 4. Δεν υφίςτανται εμπράγματα βάρθ επί των ακινιτων των εταιριϊν του Σμίλου. 14. Ψα ποςά των πωλιςεων και αγορϊν ςωρευτικά από τθν ζναρξθ τθσ οικονομικισ χριςθσ, κακϊσ και τα υπόλοιπα των απαιτιςεων και υποχρεϊςεων τθσ Εταιρείασ και του Σμίλου ςτθ λιξθ τθσ τρζχουςασ περιόδου, 5. Σι οικονομικζσ καταςτάςεισ του Σμίλου περιλαμβάνονται ςτισ οικονομικζσ καταςτάςεισ τθσ εταιρείασ "FORGENDO LIMITED" που ζχουν προκφψει από ςυναλλαγζσ τουσ με τα ςυνδεδεμζνα μζρθ, όπωσ αυτά ορίηονται ςτο ΔΟΥ 24, ζχουν ωσ εξισ: (Ζδρα: Ξφπροσ, Υοςοςτό Χυμμετοχισ 31/12/2014: 45,21%) με τθ μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ. (Ροςά ςε ευρϊ) Πμιλοσ Εταιρεία 6. Δεν ςθμειϊκθκε μεταβολι ςτισ λογιςτικζσ μεκόδουσ ι τισ λογιςτικζσ εκτιμιςεισ ςε ςχζςθ με τθν χριςθ Σι ανζλεγκτεσ φορολογικά χριςεισ τθσ Εταιρείασ και των εταιρειϊν του Σμίλου παρατίκενται αναλυτικά ςτθ ςθμείωςθ 10 των ετιςιων οικονομικϊν καταςτάςεων. α) Ζςοδα 7,098,033 27,142, Θ Εταιρεία και ο Τμιλοσ ζχουν προβεί ςωρευτικά ςε πρόβλεψθ για επιβολι πρόςκετων φόρων για τισ ανζλεγκτεσ φορολογικά χριςεισ ποςοφ 0,2 εκατ. και 0,4 εκατ. αντίςτοιχα β) Ζξοδα 10,436,103 12,811,378 προκειμζνου να καλυφκοφν τυχόν πρόςκετοι φόροι που κα προκφψουν ςε μελλοντικό φορολογικό ζλεγχο. Επιπλζον, δεν ζχει αναγνωριςκεί προσ ςυμψθφιςμό και αντίςτοιχα δεν ζχει γ) Απαιτιςεισ 3,022, ,841,010 αναγνωριςκεί αναβαλλόμενθ φορολογικι απαίτθςθ ςε φορολογικι ηθμία ποςοφ 151,2 εκατ. για τον Τμιλο ςτισ 31 Δεκεμβρίου 2014 (31 Δεκεμβρίου ,6 εκατ.). δ) Ωποχρεϊςεισ 5,401,409 14,015, Δεν υπάρχουν επίδικεσ ι υπό διαιτθςία υποκζςεισ, κακϊσ και αποφάςεισ δικαςτικϊν ι διαιτθτικϊν οργάνων που ενδζχεται να ζχουν ςθμαντικι επίπτωςθ ςτθν οικονομικι κατάςταςθ ε) Χυναλλαγζσ και αμοιβζσ διευκυντικϊν ςτελεχϊν και μελϊν τθσ διοίκθςθσ 2,867,426 1,783,098 των εταιρειϊν του Σμίλου. Ψο ποςό των προβλζψεων για τισ ανωτζρω υποκζςεισ είναι για τθν Εταιρεία 0,1 εκ. και για τον Τμιλο 0,8εκ. ςτ) Απαιτιςεισ από διευκυντικά ςτελζχθ και μζλθ τθσ διοίκθςθσ η) Ωποχρεϊςεισ προσ τα διευκυντικά ςτελζχθ και μζλθ τθσ διοίκθςθσ Θράκλειο, 31 Παρτίου 2015 Σ ΥΦΣΕΔΦΣΧ ΨΣΩ Δ.Χ. Σ AΡΨΛΥΦΣΕΔΦΣΧ ΨΣΩ Δ.Χ. Σ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΣΧ ΔΛΕΩΚΩΡΨΘΧ Σ ΩΥΕΩΚΩΡΣΧ ΧΩΡΨΑΘΧ & ΥΑΦΑΞΣΟΣΩΚΘΧΘΧ Σ ΔΛΕΩΚΩΡΨΘΧ ΟΣΓΛΧΨΘΦΛΣΩ & ΔΛΕΩΚΩΡΩΡ ΧΩΠΒΣΩΟΣΧ ΣΛΞΣΡΣΠΛΞΩΡ ΞΑΨΑΧΨΑΧΕΩΡ ΠΑΡΨΗΩΦΣΧ ΓΕΩΦΓΛΣΧ DEEPAK SRINIVAS PADMANABHAN ΥΑΥΑΔΣΥΣΩΟΣΧ ΥΑΡΑΓΛΩΨΘΧ Α.Δ.Ψ. AK ΓΑΟΘ ΓΕΩΦΓΛΑ ΥΣΟΩΧΦΣΡΘΧ ΞΑΨΧΑΦΘΧ Αρ.Διαβ. Η Α.Δ.Ψ. Χ Αρ.Αδείασ Σ.Ε.Ε Α' Ψάξθσ Α.Δ.Ψ. Χ Α.Δ.Ψ. ΑΞ Αρ.Αδείασ Σ.Ε.Ε Α' Ψάξθσ Χελίδα 122 από 127