Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 20 Ιουλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 20 Ιουλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 853,54 0,64% 32,6% FTSE/ASE ,72 0,59% 27,2% FTSE/ASE ,69 0,40% 56,9% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.118,87 1,14% 33,5% Τηλεπικοινωνίες 3.019,57 0,73% 22,8% Κατασκευές-Υλικά 2.958,38-0,08% 31,2% Πετρέλαιο & Αέριο 4.760,99 0,01% 58,8% Κοινής Ωφέλειας 2.368,26 1,90% 56,1% Τροφίµων & Ποτών 9.435,81 0,44% 22,4% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /07/17 18/07/ % 55,7 55,5 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούλιος , ,75 0,00 Άυγουστος , ,00 0,06 Σεπτέµβριος , ,75 0,27 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,12 4,35 ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε 3,26 3,82 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,26 3,60 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ (ΚΟ) 1,54 3,36 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 6,96 3,11 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,26-7,14 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. 0,17-3,45 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ (ΚO) 2,75-2,48 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,64-2,01 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTER AEE 4,30-1,83 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,11 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,60 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,01 MARFIN INVESTMENT GROUP ,66 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,11 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,01 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,60 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,20 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,64% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στα 853,54 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών ήταν σε χαµηλά επίπεδα καθώς διαµορφώθηκε στα 59,4 εκ. ευρώ. Ήταν µια άνευρη συνεδρίαση, συναλλακτικά υποτονική µε θετική ωστόσο διάθεση καθώς ο τραπεζικός κλάδος κινήθηκε ανοδικά ακολουθούµενος από αρκετούς δεικτοβαρείς τίτλους, χωρίς πάντως να προκύπτουν νεότερα για το timing της εξόδου στις αγορές. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+1,14%) κατέγραψε κέρδη µε τη µετοχή της Πειραιώς (+3,60%) να υπεραποδίδει. Ανοδικά ακόµη κινήθηκαν η ΕΗ (+3,02%), ο Α ΜΗΕ (+0,91%), ο ΟΤΕ (+0,73%), ο Μυτιληναίος (+1,40%), η ΕΥ ΑΠ (+1,92%), η ΕΧΑΕ (+1,32%), ο ΟΛΠ (+1,40%), η Lamda (+3,11%), η Βιοχάλκο (+1,06%) αλλά και ο Κανάκης (+3,92%) και ο Λιβάνης (+19,35%) από τη µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, ζηµιές κατέγραψε η Motor Oil (-0,15%), o Ελλάκτωρ (-0,57%) και η Jumbo (-1,37%). Απολογιστικά, 74 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 48 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να λάβει υπόψη της τη θεαµατική υπερκάλυψη της έκδοσης του οµολόγου της Τενέργα. Αναµένει ακόµη την έκθεση για το χρέος από το ΝΤ χωρίς ωστόσο να προσδοκάται κάποια θετική έκπληξη ως προς την εκτίµηση της βιωσιµότητάς του. Η τεχνική εικόνα δεν προιδεάζει για ιδιαίτερα επίπεδα µεταβλητότητας παρά µόνο αν υπάρξουν νέα δεδοµένα, θετικά ή αρνητικά, στην εσωτερική ή στην εξωτερική επικαιρότητα, η έλευση των οποίων ουδέποτε προαναγγέλλεται! Επιχειρηµατικά Νέα Μεγάλη υπερκάλυψη κατά 2,7 φορές σηµειώθηκε για το οµόλογο της Τέρνα Ενεργειακή. Το βιβλίο προσφορών έκλεισε και τα ποσά που προσφέρθηκαν ξεπερνούν τα 150 εκατ. ευρώ. Το ποσό που ζητούσε η εισηγµένη για τις οµολογίες ήταν 60 εκατ. ευρώ.το επιτόκιο της έκδοσης κλείδωσε στο 3,85%. ΕΡΓΟΣΕ: Υπογράφεται η σύµβαση για το τµήµα Ψαθόπυργος Ρίο. Έπειτα από σχεδόν τρία χρόνια δικαστικών προσφυγών η διοίκηση της ΕΡΓΟΣΕ προχωρά στην υπογραφή της σύµβασης για το σιδηροδροµικό τµήµα Ψαθόπυργος - Ρίο µε την ιταλική GD Infrastrutture. Lamda Development: Κατέβαλε 85 εκατ. για το 50% του Mall Athens. Η αποτίµηση για το 100% του Εµπορικού Κέντρου The Mall Athens ανέρχεται στο ποσό των 381,2 εκ. ΤτΕ: Τα νοικοκυριά έχασαν 40% του πλούτου τους στην κρίση. Η κρίση είχε έντονη αρνητική επίδραση στον καθαρό πλούτο, στα περιουσιακά στοιχεία, στο εισόδηµα και στην κατανάλωση των νοικοκυριών, σύµφωνα µε µελέτη του Ευάγγελου Χαραλαµπάκη. Ως δεδοµένο εκλαµβάνεται το «µποτιλιάρισµα» της ηλεκτρονικής πλατφόρµας υποβολής αιτήσεων για την υπαγωγή των επιχειρήσεων στον εξωδικαστικό συµβιβασµό τις πρώτες ηµέρες εφαρµογής του νόµου, δηλαδή από τις 3 Αυγούστου και έπειτα. Λόγω πιθανής απόρριψης πολλών αιτήσεων για «τυπικούς λόγους», επειδή θα είναι ελλιπείς από πλευράς δικαιολογητικών αιτήσεων, καθότι η κάθε αίτηση θα πρέπει να περιέχει και συνοδεύεται από δεκάδες δικαιολογητικά. Την απορρόφηση των δραστηριοτήτων του οµίλου Ελβάλ από την Χαλκόρ αποφάσισαν τα.σ. των δύο εταιρειών, µε αποτέλεσµα την «επιστροφή» της Ελβάλ στο Χ.Α. Η κίνηση αυτή έγινε µε στόχο την επίτευξη συνεργειών και οικονοµιών κλίµακας ενώ συνεκτιµήθηκε το γεγονός ότι οι µεγαλύτερες εισηγµένες εταιρείες στο Χ.Α. µπορούν να έχουν καλύτερη παρουσία στις κεφαλαιαγορές και στις χρηµαταγορές µε αποτέλεσµα την ευχερέστερη χρηµατοδότηση τους.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W ORLD 1 958,56 0,46% 11,84% US 10 Year 2,27% 0,47% M SCI EMERGING 1 060,12 0,65% 22,95% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,83 0,54% 10,50% UK 10 Year 1,19% -6,14% DOW JONES ,75 0,31% 9,50% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,16 0,61% 21,64% EU 10 Year 0,54% -2,17% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ ,92-0,24% 8,22% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,08% 4,17% EURO STOXX ,28-0,46% 6,37% STOXX ,54-0,34% 6,67% DAX ,05-1,07% 8,46% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,91 0,36% 4,03% GR 10 Year 5,26% -0,38% CAC ,07-0,27% 7,28% GR 15 Year 6,24% 0,21% IBEX ,10-0,59% 13,22% GR 20 Year 6,49% 0,08% SW ISS MARKET 9 024,32-0,16% 9,79% RUSSIAN RTSI $ 1 043,13 0,36% -9,48% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,52 1,13% 37,47% ΟΠΑΠ 3,03% 0,14% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,19% 0,01% 04/07/2019 NIKKEI ,86 0,10% 5,36% ΟΤΕ 1,69% 3,61% 07/02/2018 HANG SENG ,16 0,56% 21,68% OTE 2,20% -1,59% 09/07/2020 SHANGHAI COMP ,976 1,36% 4,46% ΕΗ 9,60% 3,23% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,73% -6,36% 11/07/2020 CBOE VIX 9,79-1,01% -30,27% MOTOR OIL 2,74% -0,32% 15/05/2019 VSTOXX 13,27 5,03% -26,79% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 47,12 1,55% -17,22% EUR/USD 1,152-0,34% 9,4 6% BRENT OIL 49,70 1,76% -15,64% EUR/GBP 0,884-0,21% -3,4 0% NATURAL GAS 3,066-0,71% -14,01% EUR/CHF 1,101-0,26% -2,5 3% GOLD 1 242,00 0,01% 6,71% EUR/JPY 128,93-0,42% -4,7 7% SILVER 16,30 0,18% 0,33% EUR/AUD 1,448-0,78% 0,5 3% COPPER 5929,5-1,29% 7,79% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ανοδικές τάσεις επικράτησαν χτες στην αµερικανική αγορά.οι τρεις βασικοί δείκτες έκλεισαν σε νέα ιστορικά υψηλά. Ο Dow Jones ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις µονάδες µε κέρδη 0,31%, ενώ ο Nasdaq ενισχύθηκε 0,64%, στις µονάδες. Κέρδη 0,54% για τον S&P, που έκλεισε στις µονάδες. Οι ευρωπαϊκές µετοχές έκλεισαν επίσης µε ισχυρά κέρδη την Τετάρτη, λαµβάνοντας ώθηση από τα θετικά εταιρικά αποτελέσµατα. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 ενισχύθηκε 0,8% στις 385,4 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 έκλεισε 0,55% υψηλότερα στις µονάδες. Στη Φρανκφούρτη, ο DAX σηµείωσε άνοδο 0,17% στις µονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 ενισχύθηκε 0,8% στις µονάδες. Στο Μιλάνο, ο FTSE MIB κατέγραψε άνοδο 0,57%, ενώ ο ισπανικός IBEX έκλεισε µε κέρδη 0,7% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Με οριακά κέρδη έκλεισε ο χρυσός, επεκτείνοντας το ανοδικό σερί για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση. Το πολύτιµο µέταλλο βρήκε στήριξη από την αδύναµη ανάκαµψη του δολαρίου ύστερα από τη χθεσινή βουτιά σε χαµηλά 10 µηνών. Η τιµή του συµβολαίου του χρυσού παραδόσεως Αυγούστου έκλεισε µε άνοδο 0,09% στα δολάρια ανά ουγκιά. Το αργό πετρέλαιο έκλεισε µε άλµα πάνω από 1%. Συγκεκριµένα, η τιµή του συµβολαίου της αµερικάνικης ποικιλίας του αργού ενισχύθηκε 1,6% στα 47,12 δολάρια το βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα, η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,27% και του γερµανικού στο 0,54%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στην αµερικανική αγορά καθώς τα ισχυρά µεγέθη της Morgan Stanley τροφοδότησαν µε αισιοδοξία τους επενδυτές για την πορεία των αποτελεσµάτων των εισηγµένων. Η Morgan Stanley ανακοίνωσε οικονοµικά αποτελέσµατα για το δεύτερο τρίµηνο, τα οποία ξεπέρασαν άνετα τις προσδοκίες των αναλυτών. Τα αποτελέσµατα βοηθήθηκαν κυρίως από τα κέρδη που εµφάνισαν οι δραστηριότητες διαχείρισης πλούτου. Τα κέρδη ανά µετοχή της τράπεζας διαµορφώθηκαν στο τρίµηνο στα 87 cents, έναντι 76 cents που ανέµεναν κατά µέσο όρο οι αναλυτές του Thomson Reuters, αλλά και 75 cents που εµφάνισε πέρυσι. Τα έσοδα διαµορφώθηκαν στο τρίµηνο σε 9,50 δισ., έναντι προβλέψεων για 9,09 δισ. δολάρια και περσινών εσόδων 8,9 δισ. δολαρίων. Η Electrolux εµφάνισε σηµαντική άνοδο 21% στα καθαρά κέρδη του δεύτερου τριµήνου, λόγω ισχυρής ζήτησης -ιδιαίτερα στη Βόρεια Αµερική- και βελτιωµένης εξοικονόµησης κοστών. Η σουηδική εταιρία οικιακών συσκευών τόνισε σήµερα πως τα καθαρά της κέρδη αυξήθηκαν στο τρίµηνο σε 1,31 δισ. κορώνες (157,8 εκατ. δολάρια), από 1,08 δισ. την ίδια περίοδο της προηγούµενης χρονιάς. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 5% σε 31,5 δισ., από 29,98 δισ. κορώνες το δεύτερο τρίµηνο του 2016, καθώς βοηθήθηκαν από ευνοϊκές συναλλαγµατικές ισοτιµίες. Όι αναλυτές ανέµεναν καθαρά κέρδη ύψους 1,23 δισ. από πωλήσεις 31,5 δισ. κορωνών. H US Bancorp ανακοίνωσε ότι τα κέρδη β τριµήνου αυξήθηκαν στα 1,5 δισ. δολ. οριακά υψηλότερα των εκτιµήσεων της Wall Street. Στα µάκρο της ηµέρας, τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν χτες έδειξαν ότι οι ενάρξεις ανέγερσης κατοικιών ανέκαµψαν τον προηγούµενο µήνα, ένδειξη ότι διατηρείται η θετική ορµή στην αγορά. Ειδικότερα, οι ενάρξεις κατοικιών αυξήθηκαν κατά 8,3% τον Ιούνιο από τον προηγούµενο µήνα στο εποχικά προσαρµοσµένο µέγεθος των 1,215 εκατ. όπως ανακοίνωσε το αµερικανικό υπουργείο Εµπορίου. Οι ενάρξεις είχαν υποχωρήσει τους προηγούµενους τρεις µήνες. Οι κατασκευαστικές άδειες, που µπορούν να θεωρηθούν ένδειξη της µελλοντικής δραστηριότητας στην αγορά, αυξήθηκαν κατά 7,4% στις 1,254 εκατ. Αυτή είναι η µεγαλύτερη µηνιαία άνοδος από το Νοέµβριο του Σηµειώνεται ότι οι µέσες εκτιµήσεις των αναλυτών έκαναν λόγο για αύξηση 6,4% στις ενάρξεις και 2,6% στις άδειες.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γ.. συνεχίζει να κινείται ανοδικά και να προσεγγίζει τη σηµαντική αντίσταση των 855µ. Εφόσον καταφέρει να σπάσει τα επίπεδα αυτά, µε αυξηµένο όγκο συναλλαγών, η αγορά θα έχει ανοικτό τον ορίζοντα ώστε να προσεγγίσει και να ξεπεράσει το ψυχολογικό όριο των 900µ. Το πιο σηµαντικό κοντινό σηµείο στήριξης είναι πλέον οι 798µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Η µερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Ε κτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Prices (MoM) (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Prices (YoY) (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account s.a. (euros) (MAY) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account n.s.a. (euros) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales (MoM) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales (YoY ) (JU N) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Inc Auto Fuel (MoM) (JUN) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Inc Auto Fuel (YoY) (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro Area First Quarter Government Deficit ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro Area First Quarter Government Debt ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR European Central Bank Rate Decision (JUL 20) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Marginal Lending Facility (JUL 20) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Deposit Facility Rate (JUL 20) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Asset Purchase Target (JUL) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (JUL 15) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (JUL 08) ΗΠΑ 15:30 USD Philadelphia Fed Business Outlook (JUL) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 16:30 EUR ECB President Mario Draghi Holds Press Conferen ΕΥΡΩΖΩΝΗ 17:00 EUR Euro-Zone Consumer Confidence (JUL A) ΗΠΑ 17:00 USD Leading Indicators (JUN) Μ ΕΤ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η μ ε ρ. Α π ο κ ο π ή ς Α Ρ Α ΙΓ 4, 8 5 % 1 7 / 0 5 / Ε Λ Π Ε 2, 4 3 % 0 3 / 0 7 / Ε Υ Π Ι Κ 2, 6 3 % 2 4 / 0 5 / Ε Χ Α Ε 1, 0 6 % 2 4 / 0 7 / Ε Υ Α Π Σ 2, 5 3 % 2 9 / 0 6 / Γ Ρ ΙΒ 4, 1 1 % 2 7 / 0 3 / Ο Τ Ε 1, 4 6 % 0 7 / 0 7 / ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 4, 8 5 % 1 8 / 0 5 / Κ Α Ρ Ε Λ 2, 8 3 % 1 5 / 0 7 / Κ Λ Μ 2, 6 2 % 2 0 / 0 6 / Λ Υ Κ 9, 2 7 % 0 7 / 0 6 / Μ Ο Η 4, 6 2 % 2 6 / 0 6 / Ο Λ Θ 2, 1 2 % 3 1 / 0 7 / Ο Π Α Π 7, 0 7 % 0 2 / 0 5 / Ο Τ Ο Ε Λ 4, 1 4 % 1 5 / 0 6 / Σ Α Ρ 1, 4 3 % 0 9 / 0 5 / Ε Λ Λ 4, 7 9 % 0 9 / 0 3 / Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 2, 3 7 % 1 9 / 0 6 / Τ Ι Τ Κ 0, 4 2 % 1 3 / 0 6 / Π Λ Α Ι Σ Ι Ο 1, 1 6 % 3 0 / 0 5 / E E E K 1, 7 2 % 2 9 / 0 6 / ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΣΑΡ ΤΙΤΚ ΕΧΑΕ ΟΤΕ ΠΕΤΡΟ ΜΥΤΙΛ ΕΕΕΚ ΓΡΙΒ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 20/07/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 04/09/2017 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε 20/07/2017 ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 05/09/2017 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε 26/07/2017 ΙΟΝΙΚΗ (ΞΕΝ/ΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ) 06/09/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΩΝ ΑΓΑΘΩΝ 26/07/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε 07/09/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε. 26/07/2017 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε. 08/09/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 26/07/2017 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. 08/09/2017 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 26/07/2017 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 08/09/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 27/07/2017 ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΩΝ 08/09/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε 27/07/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 08/09/2017 Ι. ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ & ΥΙΟΣ HOLDING A.E 27/07/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε 10/09/2017 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε 28/07/2017 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. 15/09/2017 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡΟΦΙΛ Α.Ε. 31/07/2017 Ε ΡΑΣΗ - Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε 31/07/2017 ΕΛΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε 31/07/2017 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. 04/08/2017 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε 24/08/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.