Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 27 Απριλίου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 27 Απριλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 706,40 1,30% 9,8% FTSE/ASE 25 1.888,15 1,34% 8,5% FTSE/ASE 40 889,49 1,90% 18,0% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 866,02 3,60% 3,4% Τηλεπικοινωνίες 2.463,55 0,68% 0,2% Κατασκευές-Υλικά 2.544,66 1,84% 12,8% Πετρέλαιο & Αέριο 3.639,07 0,35% 21,4% Κοινής Ωφέλειας 1.743,42 4,13% 14,9% Τροφίµων & Ποτών 9.430,71 0,67% 22,3% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 59 47 37 26/04/17 25/04/17 76 76 47,7 47,2 % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος 2017 1.888,15 1.872,25-0,84 Ιούνιος 2017 1.888,15 1.872,00-0,86 Ιούλιος 2017 1.888,15 1.872,00-0,86 0% 25% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,05 17,78 ΕΗ Α.Ε. 3,30 6,11 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛ. 0,30 5,36 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,19 4,95 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,69 4,41 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % AS COMPANY AE (ΚΟ) 1,17-4,10 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,28-2,76 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 0,57-1,89 MERMEREN KOMBINAT 8,23-1,56 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 7,83-1,51 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 57.420.866 4,95 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 53.975.152 3,23 EUROBANK ERGASIAS (KO) 10.691.501 4,41 ALPHA BANK (ΚΟ) 9.392.850 2,70 WARRANTS ALPHA BANK 717.441 0,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % FOLLI-FOLLIE SA 664.896-0,46 ALPHA BANK (ΚΟ) 17.611.594 2,70 ΟΤΕ(ΚΟ) 7.817.286 0,67 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 15.194.005 3,23 EUROBANK ERGASIAS (KO) 7.163.306 4,41 Σχόλιο Ηµέρας Ανοδική κίνηση κατά 1,30% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 706,40 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διατηρήθηκε ψηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 80,5 εκ. ευρώ. Οι διαθέσεις για ρευστοποιήσεις στην αρχή σύντοµα ξεπεράστηκαν καθώς το αγοραστικό ενδιαφέρον για τραπεζικές µετοχές καθοδήγησε το Γενικό είκτη πάνω από το ψυχολογικό όριο των 700 µονάδων, ενώ στις δηµοπρασίες διαµορφώθηκε η ψηλότερη επίδοση της ηµέρας. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+2,91%) κατέγραψε πάλι ισχυρά κέρδη µηδενίζοντας τις φετινές ζηµιές, µε τη µετοχή της Πειραιώς (+4,95%) να ξεχωρίζει και τις µετοχές της Alpha και της Εθνικής να προσεγγίζουν τις τιµές της τελευταίας ΑΜΚ. Κέρδη ακόµη κατέγραψε η ΕΗ (+6,11%), τα ΕΛΠΕ (+1,54%), ο Τιτάν (+2,53%), η Cenergy (+1,84%), ο Ελλάκτωρ (+0,70%), o OTE (+0,67%), η Τενέργα (+0,96%) και η Τράπεζα Αττικής (+17,78%) καθώς προχωρεί το σχέδιο αναδιάρθρωσης. Στον αντίποδα, ζηµιές σηµείωσαν ο Μυτιληναίος (-0,43%), το Folli-Follie (- 0,46%) σε συνέχεια πωλήσεων του βασικού µετόχου, η Jumbo (-0,45%), o ΟΛΠ (-0,45%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,72%) και η Aegean (-1,51%). Απολογιστικά, 48 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 50 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση, η διατήρηση του τζίρου στα ίδια τουλάχιστον επίπεδα θα κρίνει σε µεγάλο βαθµό το πρόσηµο του Γενικού είκτη, ενώ οι αυξηµένες ρευστοποιήσεις είναι πιθανό να επικρατήσουν µε τη διαδικασία διανοµής τίτλων να κλιµακωθούν στο βαθµό που το profile των επενδυτών δεν έχει ουσιαστικά διαφοροποιηθεί. Επιχειρηµατικά Νέα Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της Εβροφάρµας ανήλθε σε 28.906 χιλ. έναντι 29.646 χιλ. παρουσιάζοντας µείωση 2,9%. Το ενοποιηµένο κέρδος µετά φόρων ανήλθε σε 412 χιλ. έναντι 527 χιλ. της συγκριτικής περιόδου µειωµένο κατά 21,92%. Ο κύκλος εργασιών της ΚΡΙ-ΚΡΙ διαµορφώθηκε σε 66,41 εκ. έναντι 66,74 εκ. το 2015 (οριακά µειωµένος 0,5%). Τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους, ανήλθαν σε 6,24 εκ., έναντι 3,84 εκ. το 2015. Η ανάπτυξη των πωλήσεων των επώνυµων (branded) προϊόντων και ιδιαίτερα του γιαουρτιού στο εξωτερικό, συνέβαλαν στη βελτίωση των µεγεθών της εταιρείας µετά τις απώλειες λόγω διακοπής πωλήσεων στη Μαρινόπουλος. Θα διανεµηθεί µέρισµα 0,09 ευρώ/µετοχή. Οι πωλήσεις της Nexans ανέβηκαν από τα 71,7 στα 75,9 εκατ. ευρώ (+5,9%, ποσοστό που είναι ανώτερο αν δεν συνυπολογιστεί και η µεταβολή στην τιµή του µετάλλου). Τα κέρδη προ φόρων πέρασαν σε θετικό επίπεδο (+1,72 εκατ. έναντι -940 χιλ. ευρώ), όπως και τα καθαρά κέρδη (+1,37 εκατ. έναντι -715 χιλ. ευρώ), µε τα διαθέσιµα να είναι 10,1 εκ. ευρώ. Τη χορήγηση άδειας διαχείρισης απαιτήσεων από δάνεια και πιστώσεις στην εταιρεία Θεά Άρτεµις ενέκρινε η Τράπεζα της Ελλάδος, ανοίγοντας τον δρόµο ώστε η Balbec Capital να αναλάβει τη διαχείριση µη εξυπηρετούµενων δανείων της Attica Bank ύψους 1,045 δις. ευρώ και ΑΜΚ 70 εκ. ευρώ, εφόσον η ανάθεση εγκριθεί από τους µετόχους της τράπεζας. Στην περιοχή του 1,5% έναντι του στόχου για 2,7% τοποθετεί την ανάπτυξη για το τρέχον έτος το Ίδρυµα Οικονοµικών και Βιοµηχανικών Ερευνών.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI W ORLD 1882,44 0,02% 7,49% US 10 Year 2,30% -1,23% MSCI EMERGING 982,53-0,01% 13,95% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2387,45-0,05% 6,64% UK 10 Year 1,08% 3,04% DOW JONES 20975,09-0,10% 6,14% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 5541,09-0,13% 13,93% EU 10 Year 0,35% -6,88% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 64861,92-0,44% 7,70% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,02% -38,46% EURO STOXX 50 3578,71 0,04% 8,76% STOXX 600 388,73 0,68% 7,56% DAX 30 12472,80 0,14% 8,64% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7288,72 0,33% 2,04% GR 10 Year 6,41% -0,61% CAC 40 5287,88 0,36% 8,75% GR 15 Year 6,88% -0,10% IBEX 35 10763,40-0,03% 15,09% GR 20 Year 6,87% 0,18% SW ISS MARKET 8830,29 1,37% 7,43% RUSSIAN RTSI $ 1119,11 0,23% -2,88% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 94522,34 0,77% 20,97% ΕΛΠΕ 2,82% -4,41% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,76% -0,12% 04/07/2019 NIKKEI 225 19289,43 1,10% 0,72% ΟΤΕ 1,71% -1,20% 07/02/2018 HANG SENG 24578,43 0,50% 12,19% OTE 2,80% -4,48% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3140,847 0,20% 1,41% ΕΗ 13,23% -0,16% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,32% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 10,85 0,84% -22,72% MOTOR OIL 2,94% 0,04% 15/05/2019 VSTOXX 15,58-4,08% -14,01% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 49,62 0,12% -12,59% EUR/USD 1,090-0,20% 3,62% BRENT OIL 51,82-0,54% -11,62% EUR/GBP 0,849-0,26% 0,83% NATURAL GAS 3,271 3,35% -8,62% EUR/CHF 1,083-0,27% -1,01% GOLD 1264,20-0,24% 9,53% EUR/JPY 121,09-0,23% 1,43% SILVER 17,43-1,29% 8,72% EUR/AUD 1,459 0,61% 0,29% COPPER 5689-0,30% 3,24% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σταθεροποιητικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις 20.975 µονάδες (-0,1%) και ο S&P 500 στις 2.387µ.(-0,1%). Σταθεροποιητικά έκλεισαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 12.472µ (+0,1%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.288µ (+0.1%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 8,52 δολ. (+0,7%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων ανοδικά έκλεισε ο χρυσός στα 1.270 δολ. (+0,3%) και πτωτικά το ασήµι στα 17,53 δολ. (-0,6%). Ανοδικά κινήθηκε και το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 49,8 δολ/β (+0,5%). Η Αγορά Οµολόγων Πτώση σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,30%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,35%.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πτώση κατέγραψε η Wall Street µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στη φορολογική µεταρρύθµιση Τραµπ και στα εταιρικά αποτελέσµατα. Όπως αποκάλυψαν την Τετάρτη ο υπουργός Οικονοµικών των και ο επικεφαλής του Εθνικού Οικονοµικού Συµβουλίου, η κυβέρνηση Τραµπ προωθεί βαθιές περικοπές στη φορολόγηση φυσικών προσώπων και εταιρειών. Ο συντελεστής φορολόγησης των κερδών µειώνεται στο 15% για τις εταιρείες, τις µικρές επιχειρήσεις και τα συνεργατικά σχήµατα. O συντελεστής για τις εταιρείες βρίσκεται σήµερα στο 35%. Όσον αφορά τα φυσικά πρόσωπα, προτείνεται η µείωση των φορολογικών συντελεστών σε τρεις από επτά, µε τον ανώτατο συντελεστή να µειώνεται στο 35% από 39,6% και τους άλλους δύο συντελεστές να διαµορφώνονται στο 10% και στο 25%Στο εταιρικό µέτωπο, καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα α τριµήνου ανακοίνωσε η Pepsi. Ειδικότερα τα κέρδη ανά µετοχή αυξήθηκαν στα 94 σεντς και τα έσοδα στα 12,05 δισ. Οι αναλυτές προέβλεπαν κέρδη 92 σεντς και έσοδα 11,98 δισ. Αντίστοιχα, καλά αποτελέσµατα τριµήνου γνωστοποίησε και το Twitter καθώς τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν στα 11 σεντς και τα έσοδα στα 548 εκατ. ενώ οι αναλυτές ανέµεναν κέρδη στα 2 σεντς και έσοδα στα 517 εκατ.παράλληλα, µικτά ήταν τα αποτελέσµατα της Procter & Gamble. Τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν στα 96 σεντς έναντι 94 σεντς που προέβλεπαν οι αναλυτές και τα έσοδα µειώθηκαν στα 15,61 δισ. από 15,76 δισ. πέρυσι.αντίστοιχα, µικτά ήταν και τα αποτελέσµατα της Boeing καθώς µπορεί τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή να ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών στα 2,01 δολ. ωστόσο τα έσοδα απογοήτευσαν στα 21 δισ. έναντι 22,6 δισ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. Κέρδη κατέγραψαν οι ευρωαγορές µετά από µια σειρά καλών εταιρικών αποτελεσµάτων και µακροοικονοµικών στοιχείων.ειδικότερα η ισπανική Banco Santander ανακοίνωσε αύξηση 14,3% στα καθαρά κέρδη α τριµήνου, στα 1,87 δισ. ευρώ έναντι 1,75 δισ. που προέβλεπαν οι αναλυτές. Αντίστοιχα και η ολλανδική KPN γνωστοποίησε αύξηση 3% στα προσαρµοσµένα κέρδη και EBITDA στα 584 εκατ. ευρώ από 568 προηγουµένως. Παράλληλα η διοίκηση ανακοίνωσε πρόγραµµα επαναγοράς µετοχών ύψους 200 εκατ. ευρώ και διανοµή µερίσµατος 11cents ανά µετοχή. Στο µεταξύ, η Credit Suisse (+2,7%) προχωρά σε αύξηση κεφαλαίου ύψους 4 δισ. ελβετικών φράγκων. Σηµειώνεται ότι ο τραπεζικός όµιλος ανακοίνωσε καλά αποτελέσµατα α τριµήνου και συγκεκριµένα καθαρά κέρδη 596 εκατ. φράγκα. Η Peugeot ανακοίνωσε άνοδο 4,9% στα έσοδα του πρώτου τριµήνου, η οποία που αντιστάθµισε τον αντίκτυπο από αδύναµες πωλήσεις και συναλλαγµατικές ισοτιµίες, ωστόσο η µετοχή της υποχώρησε µέχρι και 0,55%. Η Daimler αναβάθµισε το guidance για το 2017 καθώς διπλασίασε τα κέρδη της στο τρίµηνο, αλλά και η δική της µετοχή υποχώρησε ελαφρώς. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, η Γαλλία ανακοίνωσε τα στοιχεία για την καταναλωτική εµπιστοσύνη Απριλίου, µε τον σχετικό δείκτη να παραµένει αµετάβλητος στις 100 µονάδες, όσο ανέµεναν οι αναλυτές. Στις χρηµατιστηριακές αγορές, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έπιασε νέο υψηλό 20 µηνών καθώς ενισχύθηκε 0,47% στις 388 µονάδες. Οικονοµικά Αποτελέσµατα ΠΕΜΠΤΗ 27.04.17 Acerinox SA 0.19 Alphabet Inc( 7.42 Amazon.com Inc 1.08 Areva SA Ν/Α AstraZeneca PLC Ν/Α BBVA 0.15 Bankinter SA 0.14 BASF SE 1.78 Bayer AG 2.41 Bristol-Myers Squibb Co 0.72 Deutsche Bank AG 0.51 Deutsche Lufthansa AG -0.27 Ford Motor Co 0.37 Hermes International Ν/Α Intel Corp 0.65 Lloyds Banking Group PLC Ν/Α Microsoft Corp 0.70 Raytheon Co 1.60 Starbucks Corp 0.45 STMicroelectronics NV 0.12 TOTAL SA 0.91 United Parcel Service Inc 1.29 Vinci SA Ν/Α

Γενικός είκτης Χ.Α. Οι κεραυνοβόλοι καλοκαιρινοί έρωτες διακρίνονται για το πάθος τους, αλλά δεν φηµίζονται για την διάρκειά τους. Ας ελπίσουµε ότι οι αγοραστές των τραπεζικών µετοχών θ αποτελέσουν την εξαίρεση. Όπως και να έχει, η µεγαλειώδης άνοδος των δεν είναι υπερβολή, αλλά η αποκατάσταση µιας τεραστίων διαστάσεων στρέβλωσης, µεταξύ Γενικού και Τραπεζικού δείκτη που πραγµατοποιήθηκε, όπως συνηθίζεται στην ρηχή Ελληνική αγορά, δηλ. µε υπερβολικό τρόπο. Οι προσδοκίες επιτυχούς και έγκαιρης ολοκλήρωσης της αξιολόγησης, όπως επίσης και το καλό διεθνές κλίµα εν αναµονή της ανακοίνωσης του Αµερικανού προέδρου για µειώσεις στην εταιρική φορολογία, ώθησαν τον Γεν. είκτη και τον έφεραν µερικούς πόντους ακόµα πιο κοντά στον µακροπρόθεσµο ( και οι υπό τις γνωστές προυποθέσεις) στόχο µας, των 785 µον. Σύµφωνα µε το εβδοµαδιαίο γράφηµα στις 712 µον. εντοπίζεται η πλησιέστερη αντίσταση, αν και σε µία bull market αγορά δεν έχει νόηµα ούτε καν η αναφορά τους. Στο ηµερήσιο γράφηµα ισχυρή αντίσταση εντοπίζεται στις 727 και 731 µον. Ο FTSE25 διέσπασε µε αξιοσηµείωτη ευκολία την ισχυρή αντίσταση των 1869 µον., µετατρέποντάς την στην πλησιέστερη στήριξη. Πλησιέστερη αντίσταση στο σηµείο που συγκλίνει η R1 µε την R2. Μεγάλος πρωταγωνιστής της ηµέρας και σήµερα ο Τραπεζικός δείκτης. Σε ενδεχόµενη συνέχιση της ανοδικής του πορείας η πλησιέστερη αντίσταση εντοπίζεται στις 881 µον. και η αµέσως επόµενη το καθοδικό χάσµα των 891 µον. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR European Central Bank Rate Decision (27 APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Marginal Lending Facility (27 APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Deposit Facility Rate (27 APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Asset Purchase Target (APR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:00 EUR German Consumer Price Index (MoM) (APR P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 15:00 EUR German Consumer Price Index (YoY) (APR P) 15:30 USD Advance Goods Trade Balance (MAR) 15:30 USD Wholesale Inventories (MAR P) 15:30 USD Durable Goods Orders (MAR P) 15:30 USD Durables Ex Transportation (MAR P) 15:30 USD Initial Jobless Claims (22 APR) 15:30 USD Continuing Claims (15 APR) 17:00 USD Pending Home Sales (YoY) (MAR) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΟΛΘ Παρασκευή 27 Απρίλιου 2017 ΟΤΕ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΤΙΤΚ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε 04/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 04/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 ΙΑΓΝ & ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 04/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΑΣΚΟ 05/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 05/05/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017 MOTO 09/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 31/05/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.