Α Τακτική Γενική Συνέλευση. 12 Ιουλίου 2018

Transcript

1 Α Τακτική Γενική Συνέλευση 12 Ιουλίου 2018

2 Δήλωση αποποίησης ευθύνης Η παρου σα παρουσίαση περιλαμβα νει ορισμε νες δηλω σεις που αφορου ν σε μελλοντικε ς εξελίξεις. Οι εν λο γω δηλω σεις υπο κεινται σε κινδυ νους και αβεβαιο τητες που θα μπορου σαν να επηρεα σουν ουσιωδω ς τα αναμενο μενα αποτελε σματα. Όλες οι δηλω σεις σχετικα με τη μελλοντική οικονομική κατα σταση, τα αποτελε σματα της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. και της ΑΔΜΗΕ Α.Ε., τις προοπτικε ς για το 2018 και για τα επο μενα χρο νια που βασίζονται στην επιχειρηματική στρατηγική της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. και στα επιχειρηματικα της σχε δια, οι επιπτω σεις των παγκο σμιων, τοπικω ν οικονομικω ν και ενεργειακω ν συνθηκω ν, ο αντίκτυπος της κρίσης του δημο σιου χρε ους, οι πραγματικοί φορολογικοί συντελεστε ς, η μελλοντική διανομή μερισμα των και οι πρωτοβουλίες διαχείρισης ο σον αφορα στις επιχειρηματικε ς και χρηματοοικονομικε ς συνθήκες της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. και της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. είναι μελλοντικε ς δηλω σεις. Αυτε ς οι δηλω σεις υπο κεινται σε κινδυ νους και αβεβαιο τητες που μπορεί να προκαλε σουν ουσιαστικε ς διαφορε ς μεταξυ των πραγματικω ν αποτελεσμα των, διο τι οι τρε χουσες προσδοκίες και υποθε σεις σχετικα με μελλοντικα γεγονο τα και περιστα σεις ενδε χεται να μην είναι ακριβείς. Τα πραγματικα αποτελε σματα και γεγονο τα ενδε χεται να διαφε ρουν σημαντικα απο αυτα που αναμε νονται στις μελλοντικε ς δηλω σεις για πολλου ς λο γους, συμπεριλαμβανομε νων των πιθανω ν κινδυ νων που περιγρα φονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. για το ε τος που ε ληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017, το Ελληνικο Ενημερωτικο Δελτίο της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. που σχεδια στηκε αρχικα και εγκρίθηκε απο την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγορα ς και την Ετήσια Οικονομική Έκθεση της θυγατρικής της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. για το ε τος που ε ληξε στις 31 Δεκεμβρίου Η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. είναι με τοχος της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. με ποσοστο 51%. EBITDA = Κε ρδη προ Φο ρων, Χρηματ/κω ν ποτελεσμα των και Αποσβε σεων

3 11,732 χλμ Γραμμές Υψηλής Τάσης σε όλη την Ελλάδα 11,722χλμ είναι η απόσταση μεταξύ Λονδίνου, ΗΒ και Τζακάρτα, Ινδονησία

4 Ορόσημα Αυ γουστος Μα ιος Φεβρουα ριος Μα ρτιος Ιου νιος Νομοθεσία ΔΣΕ (4001/2011) Νο μος Πλήρους Ιδιοκτησιακου Διαχωρισμου (4389/2016) Συ σταση ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν ΡΑΕ: Απο φαση για ρυθμιστική περίοδο Εγκαίνια της Α Φα σης Διασυ νδεσης Κυκλα δων Αναχρηματοδο τηση Κοινοπρακτικου Ομολογιακου Δανείου Μα ρτιος Δεκε μβριος Ιου νιος Απρίλιος Συ σταση ΑΔΜΗΕ Προσφορα SGCC για απο κτηση 24% της ΑΔΜΗΕ Εισαγωγή της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν στο ΧΑ Πιστοποίηση της ΑΔΜΗΕ απο ΡΑΕ Ιδρυτική Πρα ξη της ΑΔΜΗΕ Προ γραμμα Εθελουσίας Εξο δου Συ ναψη δανείου Προ ωρη αποπληρωμή με ρους του Κοινοπρακτικου Ομολογιακου Δανείου Στη γραμμή αφετηρίας η διασυ νδεση Κρήτης - Πελοποννήσου 4

5 Πλήρης Ιδιοκτησιακός Διαχωρισμός Το Ελληνικο Δημο σιο συμμετε χει με σω της ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ Α.Ε. * Κάτοχος 51% του Ανεξάρτητου Διαχειριστή Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας (ΑΔΜΗΕ)

6 Εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Χ.Α.: ΑΔΜΗΕ Bloomberg: ADMIE GA Reuters: ADMr.AT κοινε ς μετοχε ς 6

7 Εξωστρέφεια 1 η Συμμετοχή στη ΔΕΘ 7 Συμμετοχή σε Roadshows

8 Βελτίωση Χρηματοοικονομικού Προφίλ Καταθε σεις Δα νειο υ ψους 199 εκατ. ευρω με τις Bank of China και ΙCBC Αναχρηματοδο τηση Κοινοπρακτικου Ομολογιακου Δανείου Μεταφορα μεγα λου με ρους των διαθεσίμων στην Τρα πεζα της Ελλα δας για να επενδυθου ν σε repos του Ελληνικου Δημοσίου, πετυχαίνοντας απο δοση 3,1% περιθω ριο δανεισμου μο λις 2,4% περιθω ριο δανεισμου 3% απο 6,25% Εξαιρετικά ευνοϊκοί όροι 8 Υλοποίηση από θέση ισχύος του φιλόδοξου προγράμματος επενδύσεων

9 Αναδιάρθρωση - Εθελουσία Δημιουργία της νε ας Διευ θυνσης Διαχείρισης Παγίων Προ γραμμα εθελουσίας εξο δου Νε ες προσλήψεις 9

10 10 Ενίσχυση οικονομικών αποτελεσμάτων

11 ΑΔΜΗΕ Επισκόπηση 2017 ΕΥΡΩ Σχόλιο Ρυθμιζόμενη Περιουσιακή Βάση (ΡΠΒ)* 1,5 δις 1,4 δις Επίδραση της ΡΑΕ στη ΡΠΒ του 2018 Επενδύσεις (Συστήματος & Χρήστες) 142,1 εκατ 70, 0 εκατ Καθυστέρηση λόγω ιδιοκτησιακού διαχωρισμού EBITDA 152,0 εκατ 172,0 εκατ Σύμφωνα με τις προοπτικές Καθαρά Κέρδη/(ζημιές) -2,7 εκατ 61,7 εκατ Υψηλότερα 11 από τις προοπτικές Πληρωμή Μερίσματος 50% Συμφωνία Μετόχων 11 * Πηγε ς: ΡΑΕ, Απο φαση 235/2018; ΑΔΜΗΕ ΑΕ

12 ΑΔΜΗΕ Προοπτικές ΕΥΡΩ Ρυθμιζόμενη Περιουσιακή Βάση (ΡΠΒ)* Επενδύσεις (Συστήματος & Χρήστες) EBITDA ΡAE: 1,4 δις 70,1 εκατ 172,0 εκατ ΡAE: 2,1 δις ~ 1δις σωρευτικά ~ 220 εκατ Καθαρά Κέρδη/(ζημιές) 61,7 εκατ ~ 85 εκατ Πληρωμή Μερίσματος 50% τουλάχιστον 50%** * Πηγή: ΡAE, Απο φαση 235/2018 **Συμφωνία Μετο χων; Πηγή: ΑΔΜΗΕ Α.Ε.

13 Εκατ ευρω ΑΔΜΗΕ - Βασικά Μεγέθη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης Μη Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 1.617, ,4 Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 1.237, ,3 Εκ των οποίων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα* 294,1 295,8 Σύνολο Ενεργητικού 2.854, ,7 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης Μεταβολή Έσοδο Ενοικίου Συστήματος Μεταφορα ς 225,5 236,9 5,0% Συνολικα ε σοδα 248,6 256,5 3,2% Συ νολο προβλε ψεων -7,3-5,5-23,9% EBITDA 152,0 172,0 13,1% Ως % των εσόδων 61,1% 67,0% 5,9 πμ Ίδια Κεφα λαια 898,1 967,2 Δανεισμο ς 498,1 530,3 Μακροπρο θεσμες Υποχρεω σεις 443,8 456,2 Βραχυπρο θεσμες Υποχρεω σεις 1.014, ,0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Παθητικού 2.854, ,7 Κε ρδη προ φο ρων και χρηματ/κών αποτελεσμα των 88,8 107,7 21,2% Καθαρά κέρδη -2,7 61,7 Ταμειακές Ροές από Μεταβολή λειτουργικε ς δραστηριο τητες* 207,5 150,3-27,6% επενδυτικε ς δραστηριο τητες -61,5-55,6-9,6% χρηματοδοτικε ς δραστηριο τητες -40,4-93,0 130,4% Μεταβολή χρηματικών διαθεσίμων 105,7 1,8-98,3% 13 * Εξαιρ. 476 εκατ που αποδο θηκαν στο νε ο Διαχειριστή λογαριασμω ν ΥΚΩ στις 5 Ιανουαρίου 2018; Δεν απεικονίζονται εκκαθαρίσεις διαχειριστή ; πηγή: ΑΔΜΗΕ ΑΕ

14 Εκατ ευρω ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών - Βασικά Μεγέθη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 2017 Μη Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 519,6 Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 2,8 Εκ των οποίων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 2,2 Σύνολο Ενεργητικού Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 2017 Μερίδιο συμμετοχής σε επενδυ σεις, με θοδο καθαρής θε σης 24,0 EBITDA 23,0 Κε ρδη προ φο ρων και χρηματ/κω ν αποτελεσμα των 23,0 Καθαρά κέρδη 23,0 Ταμειακές Ροές 2017 Ίδια Κεφα λαια 518,7 Δανεισμο ς - Μακροπρο θεσμες Υποχρεω σεις - Βραχυπρο θεσμες Υποχρεω σεις 3,7 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Παθητικού 522,4 Ταμειακε ς εκροε ς απο λειτουργικε ς δραστηριο τητες -1,6 Ταμειακε ς ροε ς απο επενδυτικε ς δραστηριο τητες - Ταμειακε ς εισροε ς απο χρηματοδοτικε ς δραστηριο τητες 3,8 Μεταβολή χρηματικών διαθεσίμων 2,2 14

15 Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας (ΥΚΩ) Οι χρεω σεις για τις Υπηρεσίες Κοινής Ωφε λειας (ΥΚΩ) εισπρα ττονται απο τους Προμηθευτε ς, ω στε να παρε χουν ηλεκτρική ενε ργεια: 1) στους κατοίκους των μη διασυνδεδεμε νων νησιω ν στις ίδιες τιμε ς με αυτε ς των κατοίκων της ηπειρωτικής χω ρας, παρα το γεγονο ς ο τι το κο στος παραγωγής ρευ ματος στα νησια είναι κατα πολυ υψηλο τερο, 2) σε πολυ τεκνες οικογε νειες και σε ευα λωτους καταναλωτε ς που εντα σσονται στο Κοινωνικο Οικιακο Τιμολο γιο (μακροχρο νια ανε ργους, α τομα με ειδικε ς ανα γκες, κ.λπ.), σε τιμε ς σημαντικα μειωμε νες σε σχε ση με τα εκα στοτε ισχυ οντα τιμολο για. Οι Προμηθευτε ς που παρε χουν στους πελα τες τους Υπηρεσίες Κοινής Ωφε λειας πρε πει να αποζημιω νονται για το κο στος παροχής των σχετικω ν υπηρεσιω ν. Η αποζημίωσή τους λαμβα νει χω ρα με σω του καθορισμου και της είσπραξης του Ανταλλα γματος ΥΚΩ. Το Αντα λλαγμα ΥΚΩ επιβαρυ νει το συ νολο των καταναλωτω ν στην ελληνική επικρα τεια 15

16 Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας (ΥΚΩ) Έως ο ΑΔΜΗΕ ήταν ο Διαχειριστής του Ειδικού Λογαριασμού ΥΚΩ Από ο μόνος Διαχειριστής του Λογαριασμού ΥΚΩ είναι ο ΔΕΔΔΗΕ υποκαθιστώντας τον ΑΔΜΗΕ σε όλα τα δικαιώματα, υποχρεώσεις και απαιτήσεις που απορρέουν από τη Διαχείριση του Λογαριασμού ΥΚΩ 16 Μείωση διαχειριστικού κόστους και διαχειριστικού ρίσκου

17 Διασυνδέοντας την Ελλάδα

18 Κύρια Έργα ΔΠΑ ΑΑ Περιγραφή έργου Αναμενόμενο Έτος Ολοκλήρωσης Συνολικό κόστος Έργου ( εκατ) 1 2 Διασυ νδεση Κρήτης (Φα ση I) ,0 Διασυ νδεση Κρήτης (Φα ση II) , Διασυ νδεση Κυκλα δων (Φα σεις A, B και Γ ) * 2020 (2018 Φα ση Α 2019 Φα ση B ) 424,0 4 Διασυ νδεση Κυκλα δων (Φα ση Δ )** ,0 400 kv 150 kv DC Δευ τερος κλα δος 400 kv στην Πελοπο ννησο (εναε ρια γραμμή Μεγαλο πολη-κο ρινθος- Κουμουνδου ρος Πρω τος κλα δος 400 kv στην Πελοπο ννησο (εναε ρια γραμμή Μεγαλο πολη-πα τρα- Αχελω ος) , ,1 18 Πηγή: ΑΔΜΗΕ Α.Ε. * Φα ση Γ ε χει ορίζοντα ολοκλήρωσης το 2020 και ε χει επιταχυνθεί κατα 2 χρο νια σε σχε ση με τον αρχικο του προγραμματισμο. ** Φα ση Δ της Διασυ νδεσης των Κυκλα δων ε χει ενταχθεί στο νε ο 10ετε ς ΔΠΑ που ε χει υποβληθεί στη ΡΑΕ για ε γκριση

19 ΔΠΑ Κύρια Έργα Κυκλα δες Κυκλα δες Κυκλα δες Κυκλα δες Φα ση A Φα ση Β Φα ση Γ Φα ση Δ Πελοπο ννησος 1 ος κλα δος Κρήτη Φα ση I Κρήτη Φα ση II Πελοπο ννησος 2 ος κλα δος 19

20 Διασύνδεση Κρήτης Φα σεις I & II Αττική Πελοπο ννησος I AC 2x200MVA 132 χλμ υποβρυ χιο καλω διο II DC 2x500MW 340 χλμ υποβρυ χιο καλω διο Κρήτη Διασυ νδεση της Κρήτης με δύο διαφορετικούς συνδέσμους Το ε ργο θα υλοποιηθεί σε δυ ο φα σεις (I, II) Φάση I: Συ νδεση Πελοπο ννησος με Κρήτη Αναμενόμενη Ολοκλήρωση: 2020 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 324 εκατ Έχει εισε λθει στη γραμμή αφετηρίας με τη δημοσιοποίηση των τευχω ν δημοπρα τησης για τους διαγωνισμου ς για την κατασκευή του υποθαλα σσιου καλωδίου που θα συνδε σει την Πελοπο ννησο με την Κρήτη και των δυο τερματικω ν σταθμω ν Φάση II: Συ νδεση Αττική με Κρήτη Αναμενόμενη Ολοκλήρωση : 2022 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός : ~ 1 δις 20 Πηγή: ΑΔΜΗΕ ΑΕ

21 Διασύνδεση Κυκλάδων Φα ση A Λαυ ριο Τήνος 150kV 66kV 150kV 200MVA 150kV 140MVA Μυ κονος Συ ρος Πα ρος Ακτινική διασυ νδεση Συ ρου με Αττική (Σταθμο ς Λαυρίου Υπερυψηλής Τα σης), Πα ρο, Μυ κονο και Τήνο. Δεκατρία νησια πλε ον ηλεκτροδοτου νται πλε ον απο το Ηπειρωτικο Συ στημα Ολοκληρώθηκε: Μα ϊος 2018 (Διασυ νδεση Συ ρου και Πα ρου Μα ρτιος 2018; Μυ κονος Μα ϊος 2018) Προϋπολογισμός: ~ 250 εκατ 21 Πηγή: ΑΔΜΗΕ ΑΕ

22 Διασύνδεση Κυκλάδων Φα ση A Σύρος Μύκονος 22

23 Διασύνδεση Κυκλάδων Φα ση B Λαυ ριο Τήνος 150kV 66kV 150kV 200MVA 150kV 140MVA Μυ κονος Συ ρος Πα ρος Να ξος Διασυ νδεση Να ξου με Πα ρο και Μυ κονο (κλειστο ς βρο γχος Συ ρος-μυ κονος-να ξος-πα ρος) Ενίσχυση υφιστα μενων διασυνδε σεων Άνδρος-Ευ βοια και Άνδρος-Τήνος Αναμενόμενη Ολοκλήρωση : 2019 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 72 εκατ 23 Πηγή: ΑΔΜΗΕ ΑΕ Έχουν επιλεγεί οι ανα δοχοι για την κατασκευή των υποθαλα σσιων καλωδίων που θα συνδε σουν τη Να ξο με την Πα ρο και τη Μυ κονο (κοινοπραξία Ελληνικα Καλω δια ΑΕ- Fulgor ΑΕ) και για την κατασκευή του Υποσταθμου 150 KV στη Να ξο (NARI Group Corporation) Έχει ολοκληρωθεί ο διαγωνισμο ς για την εγκατα σταση νε ων καλωδίων αυξημε νης μεταφορικής ικανο τητας (200 MVA) στις Διασυνδε σεις Ευ βοια Άνδρος και Άνδρος Τήνος και θα υπογραφεί συ μβαση με τον ανα δοχο (Prysmian) το αμε σως επο μενο χρονικο δια στημα

24 Διασύνδεση Κυκλάδων Φα ση Γ Λαυ ριο Τήνος 150kV 66kV 150kV 200MVA 150kV 140MVA Συ ρος Μυ κονος Πα ρος Να ξος Κατασκευή δεύτερου υποβρυχίου καλωδίου Λαύριο-Σύρος Αναμενόμενη Ολοκλήρωση: 2020 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 102 εκατ Πηγή: ΑΔΜΗΕ ΑΕ

25 Διασύνδεση Κυκλάδων Φα ση Δ 25 Πηγή: ΑΔΜΗΕ ΑΕ Διασυ νδεση Λαυρίου με Σε ριφο-μήλο-φολε γανδρο-θήρα και Να ξο (ή Πα ρο). Αναμενόμενη Ολοκλήρωση: 2024 Επε κταση στις Δυτικε ς και Νο τιες Κυκλα δες Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 386 εκατ Προσθε τει μία ισχυρή διασυ νδεση με ο λες τις Κυκλα δες, διασφαλίζοντας την αξιοπιστία της τροφοδοσίας για πολλα χρο νια και επιτρε πει μεγαλυ τερη ανα πτυξη τοπικω ν ΑΠΕ

26 «Είναι ε να παρα δειγμα, πως μια επιχείρηση υπο δημο σιο ε λεγχο μπορεί να επιταχυ νει ε ργα, να λειτουργήσει αποδοτικα και να συμβα λει ε τσι στην ανα πτυξη της εθνικής οικονομίας» Εγκαίνια της Α Φάσης του έργου της Διασύνδεσης των Κυκλάδων Σύρος Μάρτιος 2018 «Η ηλεκτρική διασυ νδεση Κρήτης-Πελοποννήσου, σε συνδυασμο με την «μεγα λη διασυ νδεση» Κρήτης- Αττικής θα διασφαλίσουν την επα ρκεια και την αξιοπιστία του εφοδιασμου της Κρήτης σε βα θος χρο νου» Απρίλιος 2018 Στη γραμμή αφετηρίας η Διασύνδεση Κρήτης Πελοποννήσου Μα νος Μανουσα κης, Διευθυ νων Συ μβουλος ΑΔΜΗΕ Α.Ε. Εγκαίνια Ηλεκτρικής Διασύνδεσης Μυκόνου «Χαιρετίζω τα εγκαίνια και θα ήθελα να συγχαρω τις ελληνικε ς Αρχε ς που ε χουν ολοκληρω σει το ε ργο αυτο. Η Ευρω πη θα συνεχίσει να υποστηρίζει την ενεργειακή διασυ νδεση και με α λλα νησια των Κυκλα δων». Ιούλιος 2018 Κορίνα Κρε τσου, Επίτροπος για την Περιφερειακή Πολιτική 26

27 Target model Χρηματιστήριο Ενέργειας Το νε ο μοντε λο λειτουργίας της χονδρεμπορικής αγορα ς ενε ργειας θα «τρε ξει» με σω του Ελληνικου Χρηματιστηρίου Ενε ργειας. Ο Διαχειριστής θα διαχειρίζεται μία απο τις τε σσερις αγορε ς του target model την Αγορα της Εξισορρο πησης. Αυτή διασφαλίζει ο τι η προσφορα ηλεκτρικής ενε ργειας ισου ται με τη ζήτηση κοντα και εντο ς πραγματικου χρο νου εξασφαλίζοντας παρα λληλα την ασφα λεια εφοδιασμου με το ελα χιστο κο στος. 27

28 Σας Ευχαριστούμε!

29 Επικοινωνία Για οποιαδήποτε επιπρο σθετη πληροφο ρηση σχετικα με την ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω νμπορείτε να επικοινωνήσετε με το Γραφείο Σχε σεων με Επενδυτε ς Τηλ: