Ετήσια Οικονοµική Έκθεση περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010

Transcript

1 ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡ. Μ.Α.Ε.27160/06/Β/92/5 Μάνδρα Αττικής (Θέση Τρύ ιο Λιθάρι 1 χλµ. Αττικής Οδού) ΤΚ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Της χρήσης 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2010 Σύµφωνα µε το άρθρο 4 του Ν.3556 / 2007 Σελίδα 1 α ό 60

2 Περιεχόµενα σελίδα ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡ.10 ΤΟΥ Ν.3401/ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ...27 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Πληροφορίες για τον Όµιλο Γενικές ληροφορίες οµή του Οµίλου Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί και η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Ενο οίηση Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων του Οµίλου Πάγια εριουσιακά στοιχεία Άυλα εριουσιακά στοιχεία Α οµείωση αξίας εριουσιακών στοιχείων εκτός της υ εραξίας Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Κέρδη ανά µετοχή Μερίσµατα ανειακές υ οχρεώσεις Παροχές σε εργαζόµενους Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις Αναγνώριση εσόδων Κρατικές ε ιχορηγήσεις Μισθώσεις Κόστος ανεισµού Φόρος εισοδήµατος Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Νέα ρότυ α, διερµηνείες και τρο ο οίηση υφιστάµενων ροτύ ων Πληροφόρηση Κατά Τοµέα Πρωτεύον τύ ος Πληροφόρησης-ε ιχειρηµατικοί τοµείς ευτερεύων τύ ος ληροφόρησης :Γεωγραφικοί τοµείς Πρόσθετα στοιχεία και ληροφορίες ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31ης εκεµβρίου Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Άυλα Πάγια Ε ενδύσεις σε θυγατρικές Ε ενδύσεις σε συγγενείς ε ιχειρήσεις Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Λοι ές α αιτήσεις Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά υ έρ το άρτιο Αφορολόγητα α οθεµατικά Λοι ά Α οθεµατικά ιαχείριση Κεφαλαίου Μακρο ρόθεσµα και βραχυ ρόθεσµα άνεια Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων...49 Σελίδα 2 α ό 60

3 7.18 Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους Λοι ές µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Προβλέψεις Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού Λοι ά έξοδα Άλλα έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Συναλλαγές και Α αιτήσεις α ό Υ οχρεώσεις ρος Συνδεδεµένα Πρόσω α Εγγυήσεις Ενδεχόµενα Ανάλυση Ευαισθησίας Γνωστο οίηση Συγκριτικών Αναµορφώσεων Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα...60 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Σελίδα 3 α ό 60

4 ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι κάτωθι υ ογράφοντες δηλώνουν µε την αρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουν: Οι Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της εριόδου α ό 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2010, οι ο οίες καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, α εικονίζουν µε τρό ο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του αθητικού, την καθαρή θέση και τα α οτέλεσµα χρήσεως της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των ε ιχειρήσεων ου εριλαµβάνονται στην ενο οίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 4 του Ν.3556/2007. Η ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου α εικονίζει κατά τρό ο αληθή την εξέλιξη, τις ε ιδόσεις και την θέση της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των εταιριών ου εριλαµβάνονται στις Ετήσιες Ενο οιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες ου αυτές αντιµετω ίζουν καθώς και τις α αιτούµενες ληροφορίες βάσει των αραγράφων 6-8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Μάνδρα, 29 Μαρτίου 2011 Οι δηλούντες Στέλιος Πιτάκας Γεώργιος Πιτάκας Ιωακείµ Τσουκαλάς Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος του.σ Μέλος του.σ. Σελίδα 4 α ό 60

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΊΑΣ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ ε ί των ενο οιηµένων και εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων της εριόδου α ό 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2010 Κύριοι Μέτοχοι, Α ό µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας µας, σας υ οβάλλουµε για έγκριση τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, της οικονοµικής χρήσης α ό 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου Η αρούσα Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου συντάχθηκε σύµφωνα µε τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 107 αρ.3 του Κ.Ν. 2190/1920, τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 καθώς και των κατ εξουσιοδότηση του ίδιου Νόµου α οφάσεων του ιοικητικού Συµβουλίου της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς και εριλαµβάνει συνο τικές χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα α οτελέσµατα της εταιρείας και του Οµίλου, σηµαντικά γεγονότα ου διαδραµατίσθηκαν στη υ ό εξέτασιν ερίοδο και η ε ίδρασή τους στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, εριγράφει τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες ου οι εταιρίες του οµίλου ενδέχεται να αντιµετω ίσουν την ε όµενη χρήση και τέλος αραθέτει τις σηµαντικές συναλλαγές ου καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και των συνδεδεµένων ροσώ ων. Οι οικονοµικές καταστάσεις της τρέχουσας χρήσης, ό ως και εκείνες της ροηγούµενης έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυ α, ου έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση. Σχετικά µε τη δραστηριότητα των εταιρειών του Οµίλου κατά τη διάρκεια της ετήσιας εριόδου, έχουµε να σας εκθέσουµε τα εξής: Α. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ Τα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ σύµφωνα µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31 η εκεµβρίου 2010, αναλύονται αρακάτω: O ενο οιηµένος κύκλος εργασιών για τη χρήση 2010 διαµορφώθηκε στα 125,4 εκατ. Ευρώ έναντι 112,5 εκατ. Ευρώ ου ήταν το 2009 µε α οτέλεσµα να αρουσιάσει αύξηση της τάξης του 11,42 %. Στο ίδιο διάστηµα, τα κέρδη ρο φόρων Τόκων και Α οσβέσεων (EBITDA) εµφάνισαν µείωση φθάνοντας στα 8,9 εκατ. Ευρώ, έναντι 15,8 εκατ. Ευρώ ου ήταν στη χρήση Τα ενο οιηµένα Κέρδη ρο φόρων (ΚΠΦ) στο τέλος του 2010 διαµορφώθηκαν στις 406 χιλ. ευρώ έναντι 6,9 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης ερυσινής εριόδου. Τέλος, οι ενο οιηµένες ζηµίες µετά α ό φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας (ΚΜΦ Μ) ανήλθαν σε 1,54 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 3,77 εκατ. ευρώ της χρήσης Σε ε ί εδο εταιρείας, ο κύκλος εργασιών του έτους 2010 διαµορφώθηκε στα 114,22 εκατ. Ευρώ έναντι 87,14 εκατ. Ευρώ ου ήταν την χρήση 2009 µε α οτέλεσµα να αρουσιάσει αύξηση της τάξης του 31,1 %. Τα κέρδη ρο φόρων Τόκων και Α οσβέσεων (EBITDA) εµφάνισαν µείωση φθάνοντας στα 6,97 εκατ. Ευρώ στο 2010, έναντι 10,34 εκατ. Ευρώ ου ήταν το Τα Κέρδη ρο φόρων (ΚΠΦ) στο τέλος του 2010 διαµορφώθηκαν στα 728 χιλ. ευρώ έναντι 4 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης ερυσινής εριόδου. Οι βασικοί αριθµοδείκτες ου εκφράζουν την οικονοµική θέση της Εταιρείας και του Οµίλου κατά την 31 η εκεµβρίου 2010, διαµορφώθηκαν σε σύγκριση µε το ροηγούµενο έτος, ως εξής: Η Εταιρία ιάρθρωσης κεφαλαίων Βαθµός αγιο οίησης (%) 24,59% 26,81% 25,61% 24,92% Καθαρά άγια / Ενεργητικό (%) Ξένα ρος ίδια κεφάλαια 5,72 5,62 4,89 6,70 Σύνολο υ οχρεώσεων / Ίδια κεφάλαια ανειακή ε ιβάρυνση 0,85 0,85 0,83 0,87 Σύνολο υ οχρεώσεων / Ενεργητικό Α οδοτικότητας Περιθώριο λειτουργικού κέρδους (%) Λειτουργικά κέρδη / Κύκλος εργασιών (%) 5,01% 11,15% 4,55% 9,07% Περιθώριο καθαρού κέρδους (%) Κέρδη ρό φόρων / Κύκλος εργασιών (%) 0,32% 6,19% 0,64% 4,60% Α οδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (%) Κέρδη ρό φόρων / ΜΟ ιδίων κεφαλαίων (%) 1,21% 22,96% 2,45% 16,31% Σελίδα 5 α ό 60

6 Οι οικονοµικοί του δείκτες είναι ικανο οιητικοί, αν ληφθούν µάλιστα υ όψη οι συγκεκριµένες συνθήκες ου αφορούν τον κλάδο στον ο οίο δραστηριο οιείται. Α ό όσα ροαναφέρθηκαν, αλλά και α ό µία σε βάθος µελέτη των ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, ροκύ τει ότι οι α οδόσεις είναι ικανο οιητικές µε βάση µάλιστα τις ιδιοµορφίες του κλάδου και το κόστος της ανά τυξης ου ε ωµίζεται σήµερα για να ε ιτύχει σηµαντικότερες µελλοντικές α οδόσεις. Β. ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2010 Στις 25 Ιανουαρίου 2010 α οφασίσθηκε α ό το διοικητικό συµβούλιο η συγχώνευση α ό την εταιρεία µε α ορρόφηση των 100% θυγατρικών εταιρειών "ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ", "ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ", "ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ ΑΕ", "FRUTTI DI MARE AE" µε βάση τις διατάξεις των άρθρων του Ν.2190/20 και 1-5 του Ν 2166/93. Ως ηµεροµηνία ισολογισµού µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 31/12/2009. Στις 18 Μαρτίου 2010 η Εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς οσοστού 99% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ - ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ". Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται στο οσό των ευρώ. Η δυναµικότητα της εν λόγω εταιρείας ανέρχεται στους 270 τόνους ετησίως και βρίσκεται στην εριοχή του Σαρωνικού Κόλ ου στην θέση Πλατιά. Στις 1 Α ριλίου 2010 η Εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς του υ ολοί ου οσοστού 1% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ - ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ". Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται στο οσό των ευρώ. Ε ι ρόσθετα α οφασίσθηκε α ό το διοικητικό συµβούλιο η συγχώνευση α ό την Εταιρεία της ανωτέρω εταιρείας, µε βάση τις διατάξεις των άρθρων του Ν.2190/20 και 1-5 του Ν 2166/93.Ως ηµεροµηνία ισολογισµού µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 31/03/2010. Η συγχώνευση έχει ολοκληρωθεί µέσα στο δ τρίµηνο του έτους. Στις 27 Μαΐου 2010 η Εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς του υ ολοί ου οσοστού 49% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "MARE NOSTRUM A.E." α οκτώντας έτσι το 100% της εταιρείας. Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται στο οσό των ευρώ και θα εξοφληθεί έως το τέλος του 2012 σε 8 ισό οσες δόσεις. Στις 25 Ιουνίου 2010 το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας συνέταξε Έκθεση σύµφωνα µε το άρθρο 13 αρ.10 του Κ.Ν. 2190/1920 στη ο οία ροτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας την έκδοση οµολογιακού δανείου µετατρέψιµου σε µετοχές και την κατάργηση του δικαιώµατος ροτίµησης των υφιστάµενων µετόχων της Εταιρείας. Συγκεκριµένα το ιοικητικό Συµβούλιο ενηµερώνει τους µετόχους της εταιρείας για τα ακόλουθα ζητήµατα: διερευνά σε συνεχή βάση αλλά και στα λαίσια της αρούσας δυσµενούς οικονοµικής συγκυρίας τρό ους βελτίωσης των οικονοµικών της µεγεθών και ηγές χρηµατοδότησης α ό αξιό ιστους ε ενδυτές µε σκο ό την µεγιστο οίηση των ωφελειών για τους µετόχους της Εταιρείας. Στα λαίσια αυτά εξετάστηκαν διάφοροι εναλλακτικοί τρό οι δανεισµού της Εταιρείας. Α ό την σύγκριση των στη σηµερινή συγκυρία εναλλακτικών ροτείνεται η έκδοση µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου (MO ) ως εξής: Α) θα αντλήσει κεφάλαια µε την έκδοση µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου (ΜΟ ), το ο οίο θα αναληφθεί α ό αξιό ιστους τρίτους ε ενδυτές µε ιδιωτική το οθέτηση και µε ελάχιστη συµµετοχή το οσό των ανά ε ενδυτή. Β) Οι οµολογίες ου θα εκδοθούν υ ό το ΜΟ (οι "Οµολογίες") θα είναι µετατρέψιµες σε κοινές µετοχές της Εταιρείας καθ όλη τη διάρκεια του ΜΟ. Ο αρα άνω τρό ος χρηµατοδότησης εµφανίζει ολλα λά λεονεκτήµατα καθόσον: 1. Θα οδηγήσει στην ενίσχυση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, 2. Μειώνει το κόστος δανεισµού, και 3. ιαφορο οιεί τις ηγές άντλησης κεφαλαίων της Εταιρείας. Για τους λόγους αυτούς ροτείνεται η έκδοση του ΜΟ µε κατάργηση του δικαιώµατος ροτίµησης ου θα έχει τους κάτωθι βασικούς όρους: Ποσό: Μέχρι 15 εκατοµµύρια ιάρκεια: Μέχρι 3 έτη Είδος Οµολογιών: ονοµαστικές, ονοµαστικής αξίας εκάστης Τιµή ιάθεσης: στο άρτιο Εύρος Τιµής Μετατρο ής: µεταξύ ενός ευρώ και εξήντα λε τών ( 1,60) και δύο ευρώ ( 2,00), ήτοι α ό εννιακόσιες τριάντα ε τά εντακόσιες ( ) έως ε τακόσιες ενήντα χιλιάδες ( ) νέες µετοχές της Εταιρείας, ονοµαστικής αξίας 0,47 η κάθε µία, για κάθε µία Οµολογία ου µετατρέ εται. Η Τιµή Μετατρο ής θα ανα ροσαρµόζεται ανάλογα σε ερί τωση εταιρικών ράξεων. Χρόνος και τρό ος άσκησης του δικαιώµατος µετατρο ής: Το δικαίωµα θα ασκείται εντός ροθεσµίας, ου θα άρχεται µε την αρέλευση της 3ης ηµερολογιακής ηµέρας α ό την έκδοση του ΜΟ και θα λήγει κατά την λήξη του ΜΟ. Εξασφαλίσεις: άνευ Ε ίσης ροτείνεται ό ως εξουσιοδοτηθεί το ιοικητικό Συµβούλιο, µε δικαίωµα εραιτέρω εξουσιοδότησης, να δια ραγµατευτεί εραιτέρω και καθορίσει τους ειδικότερους όρους του ΜΟ, να δια ραγµατευτεί και συνάψει κάθε σχετική σύµβαση ή συµφωνία καθώς και γενικότερα να ροβεί σε άσης φύσεως δικαιο ραξίες, υλικές ράξεις και ενέργειες ρος υλο οίηση της αρούσας α όφασης. Λαµβάνοντας υ όψη όλα τα ανωτέρω, το ιοικητικό Συµβούλιο κρίνει ότι το όφελος της εταιρείας και των µετοχών της α ό την έκδοση µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου δικαιολογεί την κατάργηση του δικαιώµατος ροτίµησης των υφιστάµενων µετόχων της Εταιρείας και ροτείνει την έκδοσή του µε τους ανωτέρω όρους. Σελίδα 6 α ό 60

7 Στις 25 Ιουνίου 2010 έλαβε χώρα η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας στα γραφεία της έδρας της, αρευρέθηκαν αυτο ροσώ ως ή µε εκ ρόσω ο 27 Μέτοχοι, µε σύνολο ψήφων ε ί του συνόλου µετοχών, ου εκ ροσω ούσαν το 79,35% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Η Γενική Συνέλευση α οφάσισε : Θέµα 1o: Ενέκρινε ΟΜΟΦΩΝΑ, τις Ετήσιες ενο οιηµένες και µη Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσεως µε βάση τα ΛΠ, καθώς και τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή. Θέµα 2o: Ενέκρινε ΟΜΟΦΩΝΑ, την ροτεινόµενη διάθεση κερδών της χρήσης 2009 και τη µη διανοµή µερίσµατος. Θέµα 3o: Ενέκρινε ΟΜΟΦΩΝΑ τα ε ραγµένα του ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση 2009 και την α αλλαγή του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή α ό κάθε ευθύνη α οζηµιώσεως για τα ε ραγµένα της χρήσης 2009 και για τις ενο οιηµένες και µη οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας της χρήσης αυτής. Θέµα 4o: Ενέκρινε ΟΜΟΦΩΝΑ τον διορισµό της ελεγκτικής εταιρείας Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. ως τακτικό ελεγκτή για την χρήση 2010 καθώς και την αµοιβή του. Θέµα 5o: Ενέκρινε µε οσοστό 99,47% τις αµοιβές µελών του ιοικητικού Συµβουλίου για την οικονοµική χρήση 2009 και εγκρίθηκαν οι αµοιβές αυτών για την οικονοµική χρήση Θέµα 6o : Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ η συµµετοχή των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντικών Στελεχών της εταιρείας σε ιοικητικό Συµβούλιο ή στη ιοίκηση συγγενών εταιρειών ου ε ιδιώκουν όµοιους, συναφείς ή αρεµφερείς σκο ούς. Θέµα 7o : Εγκρίθηκε µε οσοστό 99,47%, σύµφωνα και µε τις διατάξεις των άρθρων 1 και 6 του ν. 3156/2003 και του κ.ν. 2190/1920, ό ως ισχύουν σήµερα, η έκδοση α ό την εταιρεία οµολογιακού δανείου άνευ εξασφαλίσεων, µετατρέψιµου σε κοινές µετοχές της εταιρείας (το "ΜΟ "), µε αραίτηση των υφιστάµενων µετόχων α ό το δικαίωµα ροτίµησης. H κάλυψη του δανείου θα γίνει µε ιδιωτική το οθέτηση κατά την έννοια της Οδηγίας 2003/71/ΕΚ και του Ν. 3401/2005 και για το λόγο αυτό δεν α αιτείται η έκδοση και δηµοσίευση ενηµερωτικού δελτίου. Το ύψος του δανείου θα ανέρχεται έως του οσού των δέκα έντε εκατοµµυρίων ( ) Ευρώ, θα είναι διαρκείας έως τριών (3) ετών και θα διαιρείται σε δέκα (10) ονοµαστικές οµολογίες ονοµαστικής αξίας ενός εκατοµµυρίου ( ) εκάστης µε τιµή διάθεσης στο άρτιο (οι "Οµολογίες"). Το εύρος τιµής µετατρο ής θα είναι µεταξύ ενός ευρώ και εξήντα λε τών ( 1,60) και δύο ευρώ ( 2,00). Παράλληλα, αρασχέθηκε εξουσιοδότηση ρος το ιοικητικό Συµβούλιο, µε δικαίωµα εραιτέρω εξουσιοδότησης, να αναζητήσει τους ενδιαφερόµενους ε ενδυτές, δια ραγµατευτεί και καθορίσει τους ειδικότερους όρους του ΜΟ καθώς και να δια ραγµατευτεί και συνάψει κάθε σχετική σύµβαση ή έγγραφο και να ροβεί σε κάθε α αραίτητη ενέργεια σχετικά µε την έκδοση του ΜΟ κατά τα ανωτέρω. Στις 30 Ιουνίου 2010 α οφασίσθηκε η συγχώνευση α ό την Εταιρεία µε α ορρόφηση του 100% της θυγατρικής εταιρείας " "MARE NOSTRUM A.E.", µε βάση τις διατάξεις των άρθρων 69-77α-78 του Ν.2190/20 και 1-5 του Ν 2166/93 Ως ηµεροµηνία ισολογισµού µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 30/06/2010. Η συγχώνευση αυτή αναµένεται να έχει ολοκληρωθεί µέχρι µέσα στο ρώτο εξάµηνο του έτους Στις 7 Ιουλίου 2010 υ εγράφη µεταξύ της Εταιρείας και της Linnaeus Capital Partners BV (Linnaeus) το Πρόγραµµα Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου(μο ) και η Σύµβαση Κάλυψης δυνάµει της ο οίας η έκδοση του ΜΟ καλύφθηκε λήρως α ό την Linnaeus µε την καταβολή του συνολικού οσού των Ευρώ. Κατό ιν αυτών, η Εταιρεία ροχώρησε στην έκδοση 10 έγχαρτων µετατρέψιµων οµολογιών ονοµαστικής αξίας Ευρώ κάθε µία, οι ο οίες αραδόθηκαν στην Linnaeus. Οι εν λόγω οµολογίες δεν ρόκειται να εισαχθούν ρος δια ραγµάτευση σε οργανωµένη αγορά.το Μετατρέψιµο σε µετοχές Οµολογιακό άνειο έχει τους κάτωθι βασικούς όρους: ιάρκεια :Μέχρι 3 έτη Ε ιτόκιο 3% Είδος Οµολογιών: ονοµαστικές, ονοµαστικής αξίας εκάστης Τιµή ιάθεσης: στο άρτιο Τιµής Μετατρο ής: 1,80 δηλαδή µετοχές για κάθε µία Οµολογία ου µετατρέ εται. Στις 12 Οκτωβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση των ανωνύµων εταιρειών ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Ε. και ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου των εταιριών δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχωνεύσεων και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων Στις 4 Νοεµβρίου 2010 η µητρική Εταιρεία, σε συνέχεια του α ό 04/09/2007 ροσύµφωνου εξαγοράς οσοστού 51%, ροέβη στην υ ογραφή οριστικής σύµβασης εξαγοράς υ ολοί ου οσοστού 49% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "ΚΩΣΤΑΣ ΜΕΡΚΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ". Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται στο οσό των ,00 ενώ το οσό ου θα καταβληθεί τµηµατικά ρος τους ωλητές έως τον Ιούνιο του 2011 ανέρχεται σε ,11. Η διαφορά ροκύ τει α ό συµψηφισµό της ροκαταβολής οσού έναντι της εν λόγω εξαγοράς α ό την 04/09/2007, καθώς και α αίτησης της εξαγοραζόµενης εταιρείας οσού ,89 α ό ροσω ική εταιρεία ενός εκ των ωλητών. Για το ανωτέρω τίµηµα εξαγοράς των ,11 η Εταιρεία θα χρησιµο οιήσει κεφάλαια α ό την υ άρχουσα ρευστότητα της. Η εταιρεία ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε. δραστηριο οιείται α ό το 1994 στο χώρο της εµ ορίας νω ών αλιευµάτων. ιαθέτοντας ένα υ ερσύγχρονο εργοστάσιο σε κοµβικό σηµείο ε ί της Αττικής Οδού, µε µοντέρνες γραµµές αραγωγής α οθηκευτικούς και ψυκτικούς χώρους συνολικού εµβαδού τ.µ σε έκταση τ.µ., η ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε. α οτελεί σήµερα µία α ό τις αρτιότερες εταιρείες ε εξεργασίας, τυ ο οίησης και logistics στον χώρο των νω ών αλιευµάτων στην Ελλάδα. Σελίδα 7 α ό 60

8 Η µοναδική οµολογιούχος Linnaeus Capital Partners BV ροέβη την 9 Νοεµβρίου 2010 στην άσκηση του δικαιώµατος µετατρο ής σε κοινές µετοχές της Εταιρείας 7 οµολογιών εκδόσεως της Εταιρείας ονοµαστικής αξίας εκάστης. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στην συνεδρίασή του µε ηµεροµηνία 10 Νοεµβρίου 2010 α οφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά το οσό των ,51 µε την έκδοση νέων κοινών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,47 εκάστης. Στις 26 Νοεµβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση των ανωνύµων εταιρειών ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Ε. και ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου των εταιριών δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχωνεύσεων και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων Στις 12 εκεµβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση της ανώνυµης εταιρείας ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ ΑΕ µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχώνευσης και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων. Στις 23 εκεµβρίου 2010 α οφασίσθηκε α ό το διοικητικό συµβούλιο η συγχώνευση α ό την εταιρεία µε α ορρόφηση των 100% θυγατρικών εταιρειών "ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε." και, "ΣΠΑΡΦΙΣ Α.Ε." µε βάση τις διατάξεις των άρθρων του Ν.2190/20 και 1-5 του Ν 2166/93. Ως ηµεροµηνία ισολογισµού µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 31/12/2010. Γ. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2010 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο τιµών αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών α ό µεταβολή των ε ιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύµανσης της αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων, των εριουσιακών στοιχείων και υ οχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. και η Εταιρεία δραστηριο οιούνται στη Ελλάδα και στις χώρες της Ευρω αϊκής Ένωσης και συνε ώς η µεγάλη λειοψηφία των συναλλαγών και των υ ολοί ων του Οµίλου είναι σε Ευρώ. ανειακές υ οχρεώσεις σε έτερο λην του Ευρώ νόµισµα δεν υ άρχουν, ωλήσεις σε χώρες εκτός ευρωζώνης ραγµατο οιούνται σε Ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαµηλή. 2) Κίνδυνος τιµών και η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των Βιολογικών στοιχείων( ψαριών) οι ο οίες καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης. Η ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση του Οµίλου και της Εταιρείας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. Τυχόν µεταβολή των τιµών των Βιολογικών στοιχείων(ψαριών) ε ηρεάζει τα α οτελέσµατα µέσω της ε ιµέτρησης των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους. 3) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των ε ιτοκίων. Η έκθεση του Οµίλου στον κίνδυνο α ό διακυµάνσεις στα ε ιτόκια ροέρχεται κυρίως α ό µακρο ρόθεσµες χρηµατοδοτικές µισθώσεις και α ό τρα εζικά δάνεια. είναι εκτεθειµένος στις διακυµάνσεις των ε ιτοκίων ου ε ικρατούν στην αγορά και τα ο οία ε ηρεάζουν την χρηµατοοικονοµική του θέση καθώς και τις ταµειακές του ροές. Το κόστος δανεισµού δύναται να αυξάνεται ως α οτέλεσµα τέτοιων αλλαγών και να δηµιουργούνται ζηµιές ή να µειώνεται κατά την εµφάνιση α ρόο των γεγονότων. Μια αύξηση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα ζηµία µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 803 χιλ. ευρώ το 2010 (2009: 698 χιλ. ευρώ). Μια µείωση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα κέρδος µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 803 χιλ. ευρώ το 2010 (2009: 698 χιλ. ευρώ). β) Πιστωτικός κίνδυνος και η Εταιρεία δεν έχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις ιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές ωλήσεις γίνονται κυρίως σε ελάτες µε µειωµένο βαθµό α ωλειών. µεριµνά µε βάση την ακολουθούµενη ολιτική για την κατά το δυνατόν διασ ορά των ωλήσεών του σε µεγάλο αριθµό ελατών, ενώ εφαρµόζει µε συνέ εια σαφή ιστοδοτική ου αρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε οι χορηγούµενες ιστώσεις, να µην υ ερβαίνουν το ανά ελάτη ορισθέν ιστωτικό όριο. Ε ίσης το µεγαλύτερο µέρος των α αιτήσεων του εξωτερικού εξασφαλίζονται µέσω ασφαλιστικής εταιρείας. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων, ο Σελίδα 8 α ό 60

9 Όµιλος διατηρεί ευελιξία χρηµατοδότησης µε το να διατηρεί διαθεσιµότητα ιστώσεων. Η διοίκηση ε ισκο εί τις κυλιόµενες ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές. Παρακάτω αρουσιάζεται η ανάλυση µε τις λήξεις των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και υ οχρεώσεων: Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούν Ενεργητικό Εµ ορικές και λοι ές α αιτήσεις ( λήξη εντός ενός έτους) , ,59 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( λήξη εντός ενός έτους) , ,71 Χρηµατοοικονοµικές υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις , ,30 Μακρο ρόθεσµα άνεια Α ό 1 έως 2 έτη , ,37 Α ό 2 έως 5 έτη , ,01 Πάνω α ό 5 έτη , , , ,32 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις ( λήξη εντός ενός έτους) Ο Οµιλος Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις , ,76 Τρέχουσες φορολογικές υ οχρεώσεις , ,50 Βραχυ ρόθεσµα άνεια , ,87 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,78 (δ) Κίνδυνος α οθεµάτων δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων και γόνου καθώς και ρώτες ύλες για την αραγωγή τελικού ροϊόντος είτε ιχθυοκαλλιέργειας είτε ιχθυοτροφών-ζωοτροφών. Τα α οθέµατα των ετοίµων ροϊόντων είναι ελάχιστα. ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρεία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου,εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτού. (ε) Λοι οί κίνδυνοι και αβεβαιότητες έχει ηγετική θέση στον κλάδο της και στο αντικείµενο της, και συνε ώς δεν αντιµετω ίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες έραν αυτών ου αντιµετω ίζει ο κλάδος και το αγκόσµιο οικονοµικό σύστηµα στα λαίσια της υ άρχουσας οικονοµικής συγκυρίας. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη 1) Ιχνηλασιµότητα Στον κλάδο µας η ασφάλεια των τροφίµων και οι µέθοδοι ιχνηλασιµότητας σε όλα τα στάδια της αραγωγής, οφείλουν να θεωρούνται ως ροδιαγραφές ύψιστης σηµασίας. Για αυτόν τον λόγο ο Όµιλος έχει υλο οιήσει ολοκληρωµένο σύστηµα διαχείρισης και διασφάλισης της οιότητας των ροϊόντων του, ιστο οιηµένο µε ISO 22000: ) Περιβαλλοντολογική ολιτική έχει θέσει σε εφαρµογή µια σειρά µέτρων ιστο οιηµένα µε ISO ενθαρρύνοντας τις ροσ άθειες ου έχουν ως σκο ό την εριβαλλοντολογικά βιώσιµη ε ιχειρηµατική ανά τυξη. Όλες οι ευρω αϊκές οδηγίες τηρούνται µε τον λέον αυστηρό τρό ο, διασφαλίζοντας ότι οι διαδικασίες ου λαµβάνουν χώρο στους ιχθυογεννητικούς σταθµούς και στις µονάδες άχυνσης, είναι φιλικές ρος το εριβάλλον. 3) ιαχείριση οιότητας είναι αραγωγός αφοσιωµένος σε οιοτικά αραγωγικές διαδικασίες, ιστο οιηµένες διεθνώς µε ISO 9001: ΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡ ΩΝ Τα καθαρά ριν α ό φόρους κέρδη της εταιρείας για την χρήση ανήλθαν στο οσό των ,12 ευρώ µείον τον αναλογούν φόρο εισοδήµατος οσού ,80 ευρώ µείον το καθαρό α οτέλεσµα α ό την ε ιµέτρηση Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους οσού ,83 ευρώ το α οτέλεσµα ρος διανοµή είναι αρνητικό ( ,51 ευρώ) µε συνέ εια τη µη διανοµή µερίσµατος α ό τα κέρδη της χρήσεως. Το διοικητικό συµβούλιο της εταιρείας ροτείνει την µη διανοµή µερίσµατος για τη χρήση Σελίδα 9 α ό 60

10 Ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΒΑΣΕΙ ΤΗΣ ΠΑΡ. 7 & 8 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/ ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Κατά την 31 εκεµβρίου 2010, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε ,01 ευρώ, διαιρούµενο σε ,00 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,47 ευρώ η κάθε µία. Όλες οι µετοχές της Εταιρείας είναι κοινές, ονοµαστικές, µε δικαίωµα ψήφου, εισηγµένες ρος δια ραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Τα δικαιώµατα των µετόχων της Εταιρείας ου ηγάζουν α ό τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το οσοστό του κεφαλαίου, στο ο οίο αντιστοιχεί η καταβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή αρέχει όλα τα δικαιώµατα ου ροβλέ ει ο νόµος και το καταστατικό της, και ειδικότερα: το δικαίωµα ε ί του µερίσµατος α ό τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρείας. Ποσοστό 35% των καθαρών κερδών µετ αφαίρεση µόνον του τακτικού α οθεµατικού διανέµεται α ό τα κέρδη κάθε χρήσης στους µετόχους ως ρώτο µέρισµα, ενώ η χορήγηση ρόσθετου µερίσµατος α οφασίζεται α ό τη Γενική Συνέλευση. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος, κατά την ηµεροµηνία ροσδιορισµού δικαιούχων µερίσµατος. Το µέρισµα κάθε µετοχής καταβάλλεται στο µέτοχο εντός των νοµίµων ροθεσµιών α ό την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης ου ενέκρινε τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις. Ο τρό ος και ο τό ος καταβολής ανακοινώνεται µέσω του Τύ ου. Το δικαίωµα είσ ραξης του µερίσµατος αραγράφεται και το αντίστοιχο οσό εριέρχεται στο ηµόσιο µετά την αρέλευση 5 ετών α ό το τέλος του έτους, κατά το ο οίο ενέκρινε τη διανοµή του η Γενική Συνέλευση. το δικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της α όσβεσης κεφαλαίου ου αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό α οφασισθεί α ό τη Γενική Συνέλευση, το δικαίωµα ροτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών, το δικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. το δικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση, το ο οίο εξειδικεύεται στα εξής ε ιµέρους δικαιώµατα: νοµιµο οίησης, αρουσίας, συµµετοχής στις συζητήσεις, υ οβολής ροτάσεων σε θέµατα της ηµερήσιας διάταξης, καταχώρησης των α όψεων στα ρακτικά και ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώµατά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Η ευθύνη των µετόχων της Εταιρείας εριορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών ου κατέχουν. 2. Περιορισµοί στη µεταβίβαση µετοχών της Εταιρείας Η µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας γίνεται ό ως ορίζει ο Νόµος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της εριορισµοί στη µεταβίβασή τους. 3. Οι σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του ν. 3556/2007 Την οι κατωτέρω µέτοχοι κατείχαν οσοστό µεγαλύτερο του 5% του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρείας: Η Linnaeus Capital Partners κατέχει οσοστό 30,40%, Στέλιος Πιτάκας κατέχει οσοστό 25,03%, ο Γεώργιος Πιτάκας κατέχει οσοστό 7,46% και η BPA FONS S.A. κατέχει οσοστό 7,45%. Κανένα άλλο νοµικό ή φυσικό ρόσω ο δεν κατείχε οσοστό µεγαλύτερο του 5% του µετοχικού κεφαλαίου. Τα στοιχεία σχετικά µε τα οσοστά των ανωτέρω µετόχων, αντλήθηκαν α ό το τηρούµενο α ό την εταιρεία µετοχολόγιο και τις γνωστο οιήσεις ου έχουν υ οβάλλει στην εταιρεία οι µέτοχοι σύµφωνα µε την κείµενη χρηµατιστηριακή νοµοθεσία. 4. Κάτοχοι κάθε είδους µετοχών ου αρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας οι ο οίες αρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου στους κατόχους τους. 5. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου εν ροβλέ ονται στο καταστατικό της Εταιρείας εριορισµοί στο δικαίωµα ψήφου. 6. Συµφωνίες µεταξύ µετόχων της Εταιρείας, οι ο οίες συνε άγονται εριορισµούς στη µεταβίβαση µετοχών ή εριορισµούς στην άσκηση δικαιωµάτων ψήφου. εν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύ αρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της, οι ο οίες συνε άγονται εριορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου ου α ορρέουν α ό τις µετοχές της. 7. Κανόνες διορισµού και αντικατάσταση µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και τρο ο οίηση του καταστατικού Οι κανόνες ου ροβλέ ει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και την τρο ο οίηση των διατάξεών του δεν διαφορο οιούνται α ό τα ροβλε όµενα στον Κ.Ν. 2190/ Αρµοδιότητα του ιοικητικού Συµβουλίου ή ορισµένων µελών του για την έκδοση νέων µετοχών ή για την αγορά ιδίων µετοχών Σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 13 αρ. 1 στοιχ. β) του Κ.Ν. 2190/1920, το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας έχει το δικαίωµα, κατό ιν σχετικής α όφασης της Γενικής Συνέλευσης ου υ όκειται στις διατυ ώσεις δηµοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920, να αυξάνει το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µε την έκδοση νέων µετοχών, µε α όφασή του ου λαµβάνεται µε λειοψηφία τουλάχιστον των δύο τρίτων (2/3)του συνόλου των µελών του. Στην ερί τωση αυτή, το µετοχικό κεφάλαιο µ ορεί να αυξάνεται µέχρι το οσό του κεφαλαίου ου είναι καταβληµένο κατά την ηµεροµηνία ου χορηγήθηκε στο ιοικητικό Συµβούλιο η εν λόγω εξουσία α ό τη Γενική Συνέλευση. Η ως άνω εξουσία του ιοικητικού Συµβουλίου µ ορεί να ανανεώνεται α ό τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστηµα ου δεν υ ερβαίνει την ενταετία για κάθε ανανέωση. 9. Σηµαντική συµφωνία ου έχει συνάψει η Εταιρεία και η ο οία τίθεται σε ισχύ, τρο ο οιείται ή λήγει σε ερί τωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατό ιν δηµόσιας ρότασης και τα α οτελέσµατα της συµφωνίας αυτής. Σε ερί τωση αλλαγής του ελέγχου της Εταιρείας κατό ιν δηµόσιας ρότασης, δεν υφίστανται συµφωνίες οι ο οίες τίθενται σε ισχύ, τρο ο οιούνται ή λήγουν. Σελίδα 10 α ό 60

11 10. Κάθε συµφωνία ου η Εταιρεία έχει συνάψει µε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή µε το ροσω ικό της, η ο οία ροβλέ ει α οζηµίωση σε ερί τωση αραίτησης ή α όλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµό της θητείας ή της α ασχόλησης τους εξαιτίας της δηµόσιας ρότασης. εν υ άρχουν ειδικές συµφωνίες της Εταιρείας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το ροσω ικό της, οι ο οίες να ροβλέ ουν την καταβολή α οζηµίωσης ειδικά σε ερί τωση αραίτησης ή α όλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της α ασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας ρότασης. ΣΤ. ΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ 1. Κώδικας Εταιρικής ιακυβέρνησης Η εταιρεία µέχρι την δηµοσίευση του Ν. 3873/2010, εφήρµοζε τις αρχές εταιρικής διακυβέρνησης κυρίως µέσω της υιοθέτησης υ οχρεωτικών κανόνων ου ορίζονταν α ό την σχετική νοµοθεσία, ό ως ο Νόµος 2190/1920 ερί ανωνύµων εταιριών, ο Νόµος 3016/2002 ου ε έβαλε την συµµετοχή µη εκτελεστικών και ανεξάρτητων µη εκτελεστικών µελών στο διοικητικό συµβούλιο των εισηγµένων εταιριών, την θέσ ιση και τη λειτουργία µονάδας εσωτερικού ελέγχου και την υιοθέτηση κανονισµού λειτουργίας, ο Νόµος 3693/2008 ου ε έβαλε την σύσταση ε ιτρο ής ελέγχου καθώς και ο Νόµος 3884/2010 ου αφορά σε δικαιώµατα των µετόχων και σε ρόσθετες εταιρικές γνωστο οιήσεις ρος τους µετόχους στο λαίσιο ροετοιµασίας των Γενικών Συνελεύσεων. Μετά την δηµοσίευση του Ν. 3873/2010 και του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης ( ου διαµορφώθηκε α ό τον Σύνδεσµο Ε ιχειρήσεων και Βιοµηχανιών (Σ.Ε.Β.) η εταιρεία µε σκο ό την λήρη συµµόρφωση της µε τις ε ιταγές του Νόµου, α οφάσισε να εφαρµόσει τον συγκεκριµένο κώδικα στα θέµατα ου την αφορούν. Ο Κώδικας του Σ.Ε.Β. ου είναι διαθέσιµος στο εκτός των «γενικών αρχών» ου α ευθύνονται σε όλες της εταιρίες εισηγµένες και µη, εριλαµβάνει και «ειδικές ρακτικές» ου αφορούν µόνο σε εισηγµένες εταιρίες. Η εταιρεία µας σύµφωνα µε τον συγκεκριµένο κώδικα ανήκει στις εταιρίες «µικρότερου µεγέθους» και συµµορφώνεται µε τις γενικές αρχές του. Όσον αφορά τις ειδικές ρακτικές του κώδικα, µε εξαίρεση τις ειδικές ρακτικές ου αρατίθενται στο αράρτηµα Ι του κώδικα, για τις ο οίες αρέλκει η υ οχρέωση ερί εξήγησης µη συµµόρφωσής τους (εκτός της ειδικής ρακτικής B.I (1.4) «Η ε ιτρο ή ελέγχου θα ρέ ει να είναι τουλάχιστον τριµελής») µε την ο οία η εταιρεία συµµορφώνεται, υφίστανται ορισµένες α οκλίσεις συµ εριλαµβανοµένης και της ερί τωσης µη εφαρµογής, για τις ο οίες ακολουθεί σύντοµη ανάλυση και ε εξήγηση των λόγων ου δικαιολογούν αυτές. Οι συγκεκριµένες α οκλίσεις είναι οι εξής: ΜΕΡΟΣ Α ΤΟ.Σ. ΚΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΟΥ Ρόλος και αρµοδιότητες του.σ. Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν έχει ροβεί στην σύσταση ξεχωριστής ε ιτρο ής, ου να ροΐσταται στη διαδικασία υ οβολής υ οψηφιοτήτων για εκλογή στο.σ. και να ροετοιµάζει ροτάσεις ρος το.σ. όσον αφορά στις αµοιβές των εκτελεστικών µελών και των βασικών ανώτατων στελεχών, δεδοµένου ότι η ολιτική της Εταιρείας σε σχέση µε τις αµοιβές αυτές είναι σταθερή και διαµορφωµένη. Καθήκοντα και συµ εριφορά των µελών του.σ. Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν έχει υιοθετήσει, ως µέρος του εσωτερικού κανονισµού της Εταιρείας, ολιτικές διαχείρισης συγκρούσεων συµφερόντων ανάµεσα στα µέλη του.σ. και στην εταιρεία, καθώς οι εν λόγω ολιτικές δεν έχουν ακόµη διαµορφωθεί α ό το διορισµό τους στο.σ. Ανάδειξη υ οψηφίων µελών του.σ. Στην αρούσα χρονική στιγµή η εταιρεία µας δεν δύναται να εναρµονισθεί µε την ειδική ρακτική A.V (5.1) ου ροβλέ ει µέγιστη θητεία των µελών του.σ. τέσσερα (4) χρόνια, δεδοµένου ότι σύµφωνα µε την αράγραφο 2 του άρθρου 29 του καταστατικού της Εταιρείας µας «Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου εκλέγονται α ό τη Γενική Συνέλευση τω µετόχων της Εταιρείας για ενταετή θητεία.» και η συµµόρφωση α αιτεί τρο ο οίηση του συγκεκριµένου άρθρου του καταστατικού. Λειτουργία του ιοικητικού Συµβουλίου εν υφίσταται συγκεκριµένος κανονισµός λειτουργίας του ιοικητικού Συµβουλίου, καθώς οι διατάξεις του Καταστατικού της Εταιρείας αξιολογούνται ως ε αρκείς για την οργάνωση και λειτουργία του. Το.Σ. στην αρχή κάθε ηµερολογιακού έτους δεν υιοθετεί ηµερολόγιο συνεδριάσεων και 12µηνο ρόγραµµα δράσης, το ο οίο δύναται να αναθεωρείται ανάλογα µε τις ανάγκες της Εταιρείας, είναι ευχερής η σύγκληση και συνεδρίαση του.σ., όταν το ε ιβάλλουν οι ανάγκες της Εταιρείας ή ο νόµος, χωρίς την ύ αρξη ροκαθορισµένου ρογράµµατος δράσης. Το.Σ. δεν υ οστηρίζεται α ό ικανό, εξειδικευµένο και έµ ειρο εταιρικό γραµµατέα κατά την άσκηση του έργου του, καθώς υ άρχει η τεχνολογική υ οδοµή για την ιστή καταγραφή και α οτύ ωση των συνεδριάσεων του.σ. και ε ι λέον η ύ αρξη ενός ε ι λέον ανωτάτου υ αλλήλου θα ε έφερε δυσανάλογο κόστος στην εταιρεία. εν υφίσταται ρόβλεψη για ύ αρξη ρογραµµάτων εισαγωγικής ενηµέρωσης για τα νέα µέλη του.σ. αλλά και την διαρκή ε αγγελµατική κατάρτιση και ε ιµόρφωση για τα υ όλοι α µέλη, δεδοµένου ότι ροτείνονται ρος εκλογή ως µέλη του Σ ρόσω α ου διαθέτουν ικανή και α οδεδειγµένη εµ ειρία στα ζητήµατα της Εταιρείας και διαθέτουν α οδεδειγµένα οργανωτικές και διοικητικές ικανότητες. εν υφίσταται άγια ρόβλεψη για αροχή ε αρκών όρων ρος τις ε ιτρο ές του.σ. για την εκ λήρωση των καθηκόντων τους και για την ρόσληψη εξωτερικών συµβούλων στο βαθµό ου χρειάζονται, καθώς οι σχετικοί όροι εγκρίνονται ανά ερί τωση α ό την διοίκηση της εταιρείας, µε βάση τις εκάστοτε εταιρικές ανάγκες. Αξιολόγηση του διοικητικού Συµβουλίου εν υ άρχει θεσµοθετηµένη διαδικασία µε σκο ό την αξιολόγηση της α οτελεσµατικότητας του.σ. και των ε ιτρο ών του, ούτε αξιολογείται η ε ίδοση του Προέδρου του.σ. µε διαδικασία στην ο οία ροΐσταται ο ανεξάρτητος Αντι ρόεδρος ή άλλο µη εκτελεστικό µέλος του.σ., αφενός ε ειδή δεν υ άρχει ανεξάρτητος Αντι ρόεδρος και αφετέρου ε ειδή η συγκεκριµένη διαδικασία δεν θεωρείται αναγκαία µε βάση την οργανωτική δοµή της Εταιρείας. Σελίδα 11 α ό 60

12 ΜΕΡΟΣ Β - ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Σύστηµα εσωτερικού ελέγχου Λόγω του µεγέθους της Εταιρείας, δεν διατίθενται ιδιαίτερα κονδύλια στην ε ιτρο ή ελέγχου για την εκ µέρους της χρήση υ ηρεσιών εξωτερικών συµβούλων, καθώς η σύνθεση της ε ιτρο ής και οι εξειδικευµένες γνώσεις και εµ ειρία των µελών της διασφαλίζουν την α οτελεσµατική λειτουργία της. Πρακτικές Εταιρικής ιακυβέρνησης ε ί λέον των ροβλέψεων του Νόµου. Η εταιρεία όσον αφορά την Εταιρική ιακυβέρνηση, εφαρµόζει ιστά όσα ροβλέ ονται α ό τους υ οχρεωτικούς κανόνες ου ορίζονται α ό την εκάστοτε νοµοθεσία και δεν ακολουθούνται εφαρµοζόµενες ρακτικές ε ι λέον των ροβλέψεων του Νόµου. 2.Σύστηµα εσωτερικού ελέγχου και διαχείριση κινδύνων. Κύρια χαρακτηριστικά του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου. Ο εσωτερικός έλεγχος της Εταιρείας διενεργείται α ό την υ ηρεσία εσωτερικού ελέγχου, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στον εσωτερικό κανονισµό λειτουργίας της και είναι ανεξάρτητη υ ηρεσία της Εταιρείας. Ο έλεγχος στην βάση του ο οίου συντάσσεται και η σχετική έκθεση διενεργείται εντός του κανονιστικού λαισίου του ν. 3016/2002, ό ως ισχύει σήµερα, και ειδικότερα σύµφωνα µε τα άρθρα 7 και 8 του εν λόγω νόµου, καθώς ε ίσης και µε βάση τα οριζόµενα στην Α όφαση 5/204/2000 του.σ. της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς, ό ως ισχύει µετά την τρο ο οίησή της α ό την α όφαση µε αριθµό 3/348/2005 της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς. Κατά την άσκηση του ελέγχου η υ ηρεσία εσωτερικού ελέγχου ζητά και έχει την α όλυτη και διαρκή συνεργασία της διοίκησης ροκειµένου να της αρασχεθούν όλες οι αιτηθείσες ληροφορίες και στοιχεία και λαµβάνει γνώση όλων των αναγκαίων βιβλίων, εγγράφων, αρχείων, τρα εζικών λογαριασµών και χαρτοφυλακίων της Εταιρείας µε σκο ό την α όκτηση εκ µέρους της εύλογης διασφάλισης για την κατάρτιση εκθέσεων ου θα είναι α αλλαγµένες α ό ουσιώδεις ανακρίβειες σχετικά µε τις ληροφορίες και τα συµ εράσµατα ου εριέχονται σε αυτές. Ο έλεγχος ε εκτείνεται σε εριοχές ου αρουσιάζουν ελεγκτικό ενδιαφέρον λόγω υψηλού βαθµού ε ικινδυνότητας, µεγάλου όγκου δοσοληψιών, κινδύνων ου οφείλονται σε αραλήψεις νοµοθετικού εριεχοµένου, µη τήρησης εσωτερικών ολιτικών και διαδικασιών, κινδύνων ου ενδέχεται να ε ιφέρουν αλλοίωση της ραγµατικής εικόνας των οικονοµικών καταστάσεων καθώς και σε σηµαντικές α οκλίσεις µεταξύ ροϋ ολογισθέντων και ραγµατο οιηθέντων µεγεθών. Ο έλεγχος δεν ασχολείται µε την καταλληλότητα των λογιστικών ολιτικών ου εφαρµόζονται και δεν αξιολογεί τις εκάστοτε εκτιµήσεις της διοίκησης, καθώς αυτά α οτελούν αντικείµενο του ελέγχου του νόµιµου ελεγκτή της Εταιρείας. Ε ι λέον των ανωτέρω σε σταθερή και µόνιµη βάση ελέγχονται και εξετάζονται αφενός η λειτουργία και οργάνωση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, αφετέρου η λειτουργία της υ ηρεσίας εξυ ηρέτησης των µετόχων και η υ ηρεσία εταιρικών ανακοινώσεων ου λειτουργούν µε βάση τις διατάξεις του ν. 3016/2002 και των α οφάσεων και εγκυκλίων της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς. Η ενηµέρωση της ιοίκησης µε τα α οτελέσµατα του ελέγχου, γίνεται µετά την οριστικο οίηση των α οτελεσµάτων µε τις ελεγχόµενες ιευθύνσεις ή τµήµατα της Εταιρείας, και αφορούν τις ε ισηµάνσεις του ελέγχου δηλαδή ουσιώδη ευρήµατα για τα ο οία ο ωσδή οτε ρέ ει να ενηµερωθεί η ιοίκηση και για τα ο οία ο ωσδή οτε ρέ ει να δοθεί άµεση λύση. ιαχείριση κινδύνων της Εταιρείας σε σχέση µε την διαδικασία σύνταξης των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. Η εταιρεία και οι θυγατρικές της έχουν ε ενδύσει στην ανά τυξη και συντήρηση ροηγµένων µηχανογραφικών συστηµάτων ου εξασφαλίζουν την σωστή α εικόνιση των οικονοµικών µεγεθών. Η ανάλυση των α οτελεσµάτων γίνεται σε ηµερήσια βάση και καλύ τει όλες τις τυχές της ε ιχειρηµατικής δραστηριότητας. Παράλληλα καθηµερινά ραγµατο οιούνται αντι αραβολές µεταξύ ραγµατικών και ροϋ ολογισµένων µεγεθών όλων των λογαριασµών εσόδων και εξόδων και αρέχεται ε αρκής και λε τοµερής εξήγηση όλων των σηµαντικών α οκλίσεων. 3. Γενική Συνέλευση των µετόχων Η Γενική Συνέλευση τωv µετόχων της Εταιρείας είναι το ανώτατο όργανο της και δικαιούται να α οφασίζει για κάθε υ όθεση ου αφορά τη Εταιρεία. Οι νόµιµες α οφάσεις της δεσµεύουν και τους µετόχους ου α ουσιάζουν ή διαφωνούν. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων συγκαλείται α ό το ιοικητικό Συµβούλιο και συνέρχεται τακτικά σε τό ο και χρόνο ου ορίζεται α ό το ιοικητικό Συµβούλιο εντός του ρώτου εξαµήνου α ό την λήξη κάθε εταιρικής χρήσης. Η σύγκληση της γενικής συνέλευσης καλείται 20 τουλάχιστον ηµέρες ριν α ό την ραγµατο οίηση της µε ρόσκληση η ο οία αναφέρει µε σαφήνεια τον τό ο και χρόνο σύγκλησης, τα θέµατα ηµερήσιας διάταξης και την διαδικασία ου θα ρέ ει να ακολουθήσουν οι µέτοχοι για να έχουν δικαίωµα συµµετοχής και ψήφου. Η Πρόσκληση δηµοσιο οιείται ό ως ορίζει η νοµοθεσία και αναρτάται στον δικτυακό τό ο της Εταιρείας. Η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε α αρτία και συνεδριάζει εγκύρως ε ί των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης όταν εκ ροσω είται σε αυτή τουλάχιστον είκοσι τα εκατό (20%) του καταβληµένου Μετοχικού Κεφαλαίου, εκτός α ό τις ερι τώσεις ου ροβλέ εται αυξηµένη α αρτία των 2/3 του µετοχικού κεφαλαίου σύµφωνα µε το καταστατικό. Οι µέτοχοι ου συµµετέχουν στην γενική συνέλευση και έχουν δικαίωµα ψήφου εκλέγουν ρόεδρο και γραµµατέα. Ακολούθως συζητούνται τα θέµατα ηµερήσιας διάταξης και λαµβάνονται α οφάσεις ε ί των θεµάτων αυτών µε α όλυτη λειοψηφία. Για τα θέµατα ου συζητούνται και α οφασίζονται τηρούνται ρακτικά ου υ ογράφονται α ό τον Πρόεδρο και τον γραµµατέα της συνέλευσης. Περίληψη των α οφάσεων της Γενικής Συνέλευσης δηµοσιο οιείται άµεσα και αναρτάται στον δικτυακό τό ο της Εταιρείας. Η Γενική Συνέλευση είναι η µόνη αρµόδια να α οφασίζει για: α) Συγχώνευση, διάσ αση, µετατρο ή, αναβίωση, αράταση της διάρκειας ή διάλυση της Εταιρείας. β) Τρο ο οίηση του καταστατικού. γ) Αύξηση ή µείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου, εκτός α ό τις αυξήσεις της αρ. 2 του άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρείας. δ) Έκδοση δανείου µε οµολογίες. ε) Εκλογή µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. στ) Εκλογή ελεγκτών. ζ) Εκλογή εκκαθαριστών. η) Έγκριση των ετήσιων λογαριασµών (ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων). θ) ιάθεση των ετησίων κερδών, µε εξαίρεση την διανοµή κερδών ή ροαιρετικών α οθεµατικών µέσα στην τρέχουσα εταιρική χρήση µε α όφαση του ιοικητικού Συµβουλίου, εφόσον έχει υ άρξει σχετική εξουσιοδότηση της τακτικής γενικής συνέλευσης. Σελίδα 12 α ό 60

13 4. ικαιώµατα των µετόχων της Εταιρείας Τα δικαιώµατα των µετόχων της Εταιρείας, ου ηγάζουν α ό τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το οσοστό του κεφαλαίου, στο ο οίο αντιστοιχεί η καταβεβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή αρέχει όλα τα δικαιώµατα ου ροβλέ ει ο Κ.Ν. 2190/1920 ό ως έχει τρο ο οιηθεί και ισχύει και το καταστατικό της Εταιρείας, ειδικότερα: α) ικαίωµα µερίσµατος α ό τα ετήσια κέρδη της Εταιρείας. Ποσοστό 35% των καθαρών κερδών µετά την αφαίρεση του τακτικού α οθεµατικού διανέµεται α ό τα κέρδη κάθε χρήσης στους µετόχους ως µέρισµα, ενώ η χορήγηση ρόσθετου µερίσµατος α οφασίζεται α ό τη Γενική Συνέλευση. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος, ο ο οίος αναφέρεται στο τηρούµενο α ό την Εταιρεία µητρώο µετόχων κατά την ηµεροµηνία ροσδιορισµού δικαιούχων µερίσµατος. Το δικαίωµα είσ ραξης του µερίσµατος αραγράφεται και το αντίστοιχο οσό εριέρχεται στο ηµόσιο µετά την αρέλευση 5 ετών α ό το τέλος του έτους, κατά το ο οίο ενέκρινε τη διανοµή του η Γενική Συνέλευση. β) ικαίωµα ροτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών. γ) ικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. δ) ικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση, το ο οίο εξειδικεύεται στα ε ιµέρους δικαιώµατα: νοµιµο οίησης, αρουσίας, συµµετοχής στις συζητήσεις, υ οβολής ροτάσεων σε θέµατα της ηµερήσιας διάταξης, καταχώρησης των α όψεων στα ρακτικά και ψήφου. Τα δικαιώµατα των µετόχων και τα δικαιώµατα των µετόχων της µειοψηφίας και η άσκηση έκτακτου ελέγχου, αρουσιάζονται αναλυτικά στα άρθρα 7 και 8 του καταστατικού της Εταιρείας. 5. Λειτουργία του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων Ε ιτρο ών 5.1. ιοικητικό Συµβούλιο Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας εκλέχθηκε µε α όφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων την 5 ης Ιανουαρίου 2011 µε ενταετή θητεία ου αρχίζει α ό την εκλογή του και αρατείνεται σύµφωνα το καταστατικό της Εταιρείας µέχρι την ηµεροµηνία της ρώτης Τακτικής Γενικής Συνέλευσης µετά την λήξη της ενταετίας, ήτοι το αργότερο µέχρι Α οτελείται α ό εννέα (7) µέλη εκ των ο οίων τα τρία (3) είναι µη εκτελεστικά και ανεξάρτητα. Το ιοικητικό Συµβούλιο συνέρχεται στην έδρα της Εταιρείας κάθε φορά ου α αιτείται. Την ηµερησία διάταξη των συνεδριάσεων του ιοικητικού Συµβουλίου καταρτίζει ο Πρόεδρος µε βάση ροτάσεις αρµοδίων ροσώ ων ή καθ ε ίταξη του νοµοθετικού λαισίου λειτουργίας της Εταιρείας. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Πιτάκας Στέλιος του Κων/νου, Πρόεδρος.Σ. και ιευθύνων Σύµβουλος( εκτελεστικό µέλος) Μανέλλης Στέφανος του Νικολάου,Αντι ρόεδρος του.σ.(εκτελεστικό µέλος) Τσουκαλάς Ιωακείµ του Σ υρίδωνος, Μέλος του.σ. (εκτελεστικό µέλος) Πιτάκας Γιώργος του Στέλιου, Μέλος του.σ. (εκτελεστικό µέλος) Anita Subba Hamilton του Madan, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό µέλος) Καραµούζης Χαράλαµ ος του Νικολάου, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) Vadim Doudrovin του Vladlen, Μέλος του.σ. (µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) Τα συνο τικά βιογραφικά στοιχεία των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου έχουν ως ακολούθως: Πιτάκας Στέλιος, Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος.Σ. - Εκτελεστικό Μέλος Ο Κος Πιτάκας γεννήθηκε το 1954 στην Αθήνα. ιαθέτει ολυετή εµ ειρία στον χώρο των κατασκευών και της ιχθυοκαλλιέργειας καθώς και άριστη γνώση της Αγοράς και του αντικειµένου της εταιρείας. Ασκεί τη ιοίκηση και τη ιεύθυνση εργασιών της Εταιρείας και α οτελεί ιδρυτικό µέλος του Οµίλου. Α ό τις αρχές του 2010 κατέχει την θέση του Προέδρου του Συνδέσµου Ελληνικών Θαλασσοκαλλιεργειών Μανέλλης Στέφανος, Αντι ρόεδρος.σ. - Εκτελεστικό Μέλος Α όφοιτος του τµήµατος Οικονοµικής Ε ιστήµης στο Πανε ιστήµιο Πειραιά και κάτοχος µετα τυχιακού τίτλου σ ουδών α ό το Πανε ιστήµιο Duisburg της Γερµανίας στην Ε ιχειρησιακή Έρευνα και Οικονοµική Πληροφορική. Έχει διατελέσει ε ί 22 χρόνια στέλεχος στο Corporate και Investment Banking των τρα εζών Barclays, Πειραιώς και Οµίλου Marfin. Κατά τη διάρκεια της τρα εζικής καριέρας του έχει ασχοληθεί εκτός των άλλων µε την εισαγωγή σηµαντικού αριθµού εταιριών στο χρηµατιστήριο, µε εξαγορές, συγχωνεύσεις και ιδιωτικο οιήσεις Ο Κος Μανέλλης εντάχθηκε στον Όµιλο ΙΑΣ τον Μάιο του 2007 κατέχοντας την θέση του Εκτελεστικού Αντι ροέδρου. Τσουκαλάς Ιωακείµ, Μέλος.Σ.- Εκτελεστικό Α όφοιτος του τµήµατος ιοίκησης Ε ιχειρήσεων του Οικονοµικού Πανε ιστηµίου Πειραιά. Έχει διατελέσει ιευθυντικό Στέλεχος σε µία σειρά Ελληνικών ε ιχειρήσεων, κυρίως στον κλάδο της ιχθυοκαλλιέργειας τα τελευταία 20 χρόνια. Ανήκει στο στελεχικό δυναµικό της εταιρείας α ό τον Οκτώβριο του 2003 Πιτάκας Γεώργιος, Μέλος.Σ. Εκτελεστικό Είναι κάτοχος MSc in International Accounting & Finance α ό το Πανε ιστήµιο City University London και τυχιούχος του Αµερικάνικου Κολλεγίου "Deree", διαθέτοντας B.Sc in Business Administration. O κ. Γιώργος Πιτάκας α ό το 2008 κατέχει τη θέση του Chief Operating Officer. Α ό το 2005 εως και την ανάληψη της τωρινής θέσης του, εργάσθηκε ως ε ικεφαλής σε διάφορες διευθύνσεις του Οµίλου, ενώ α ό τον Ιούλιο του 2008 ανήκει στο ιοικητικό Συµβούλιο ως εκτελεστικό µέλος. Σελίδα 13 α ό 60

14 Anita Subba Hamilton, Μέλος.Σ. - Μη Εκτελεστικό Η κα Anita Hamilton είναι µέλος.σ της εταιρείας α ό τον Ιανουάριο του Ως Managing Partner της Linnaeus Capital Partners BV έχει ερισσότερα α ό είκοσι χρόνια εµ ειρίας στον τοµέα των ε ενδύσεων. Έχει εργαστεί για δεκα έντε χρόνια ως ε ικεφαλής Ε ιχειρηµατικής Ανά τυξης στην εταιρεία Hutchison Whampoa Limited σε έργα σχετικά µε τις ε ενδύσεις σε µεταφορές και έχει ε ίσης εµ ειρία στους τοµείς ανανεώσιµων ηγών ενέργειας και ακίνητης εριουσίας. Καραµούζης Χαράλαµ ος, Μέλος.Σ. - Μη Εκτελεστικό-Ανεξάρτητο Γεννήθηκε στην Εύβοια το Είναι τυχιούχος Παντείου Πανε ιστηµίου. Έχει ολυετή ροϋ ηρεσία ως διευθυντικό στέλεχος του Υ ουργείου Οικονοµικών. Έχει εργαστεί και ως φοροτεχνικός σύµβουλος σε µεγάλες ε ιχειρήσεις. Vadim Doubrovin, Μέλος.Σ. - Μη Εκτελεστικό-Ανεξάρτητο O Κος Doubrovin έχει εκτεταµένη εµ ειρία στον τοµέα των ε ενδύσεων, των χρηµατοοικονοµικών, του private equity, και των Εξαγορών & Συγχωνεύσεων. Πριν την ανάληψη της τωρινής του θέσης στην ΙΑΣ o Κος Doubrovin συµµετείχε στο.σ. της εταιρείας Freide &Goldman, εταιρεία διεθνώς γνωστή στον τοµέα της σχεδίασης και κατασκευής εξο λισµού και ριν α ό αυτό εργάσθηκε στην µεγαλύτερη ρώσικη εταιρεία βαρέων µηχανηµάτων «Obedinenniye Mashinostroitelnye Zavody» (Omz) ως ε ικεφαλής στο τµήµα Ε ενδύσεων, Εξαγορών & Συγχωνεύσεων. Είναι κάτοχος Master στα Οικονοµικά και ιδακτορικού δι λώµατος στα Χρηµατοοικονοµικά. Το ιοικητικό Συµβούλιο συνεδρίασε 69 φορές κατά την διάρκεια της χρήσης 2010 και αφορούσαν σε ε ιχειρησιακά θέµατα ό ως α οφάσεις στρατηγικού ε ιχειρησιακού σχεδιασµού,εκτιµήσεις κινδύνων και ε ισφαλειών, εγκρίσεις συγχωνεύσεων θυγατρικών και εγκρίσεις εριοδικών και ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. 5.2 Ε ιτρο ή Ελέγχου Η εταιρεία συµµορφούµενη λήρως µε τις ε ιταγές του άρθρου 37 του Ν. 3693/2008, εξέλεξε κατά την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων ου ραγµατο οιήθηκε την 30η Ιουνίου 2009, Ε ιτρο ή Ελέγχου α οτελούµενη α ό τα ακόλουθα µη εκτελεστικά µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας: α. Μαραγκουδλακης Νικολαος του Αντωνίου, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος του.σ. β. Γιώτης Ευαγγελος του Κωνσταντίνου, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος του.σ. γ. Κουτσανας Νικολαος του Νικολάου, µη εκτελεστικό µέλος του.σ. Με α όφαση της έκτακτης Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων ου ραγµατο οιήθηκε την 5η Ιανουαρίου 2011,εξέλεξε Ε ιτρο ή Ελέγχου α οτελούµενη α ό τα ακόλουθα µη εκτελεστικά µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας: Anita Subba Hamilton του Madan, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό µέλος) Καραµούζης Χαράλαµ ος του Νικολάου, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) Vadim Doudrovin του Vladlen, Μέλος του.σ. (µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) Χωρίς να µεταβάλλονται ή να µειώνονται οι υ οχρεώσεις των µελών των οργάνων διοίκησης ου ορίζονται α ό την Γενική Συνέλευση των µετόχων ή εταίρων, η ε ιτρο ή ελέγχου έχει τις αρακάτω υ οχρεώσεις : 1. Την αρακολούθηση της διαδικασίας της χρηµατοοικονοµικής ληροφόρησης. 2. Την αρακολούθηση της α οτελεσµατικής λειτουργίας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου και του συστήµατος διαχείρισης κινδύνων καθώς και την αρακολούθηση της ορθής λειτουργίας των εσωτερικών ελεγκτών της Εταιρείας. 3. Την αρακολούθηση της ορείας του υ οχρεωτικού έλεγχου των ατοµικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Ειδικότερα να εξετάζει τις ενδιάµεσες και οριστικές οικονοµικές καταστάσεις και να βεβαιώνει την σωστή εφαρµογή των λογιστικών αρχών καθώς και την συµµόρφωση της Εταιρείας µε τους νόµους και τους κανονισµούς του Χ.Α.Α. και της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς, ριν α ό την έγκρισή τους α ό το.σ. 4. Να βεβαιώνει την ανεξαρτησία και αντικειµενικότητα των ελεγκτών της Εταιρείας. 5.Την συµµόρφωση της Εταιρείας µε τον κώδικα δεοντολογίας. 6. Σύσταση ρος την γενική συνέλευση για την εκλογή του νοµίµου ελεγκτή. 7. Ενηµέρωση της α ό τον νόµιµο ελεγκτή για κάθε θέµα ου έχει σχέση µε την ορεία και τα α οτελέσµατα του υ οχρεωτικού ελέγχου για την ε ίδοση ιδιαίτερης έκθεσης µε τις τυχόν αδυναµίες του συστήµατος εσωτερικού έλεγχου, ιδίως µε τις αδυναµίες των διαδικασιών ου αφορούν την χρηµατοοικονοµική ληροφόρηση και την σύνταξη των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. Η ε ιτρο ή ελέγχου συνεδριάζει τέσσερις φορές τον χρόνο, µε την έκδοση των 3µηνιαίων/6µηνιαίων/9µηνιαίων και ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων και ριν α ό την δηµοσίευση τους. Η ε ιτρο ή ελέγχου κατά την διάρκεια της χρήσης 2010 συνεδρίασε τέσσερις (4) φορές. Τα µέλη της ε ιτρο ής ελέγχου αναφέρονται στο.σ. της Εταιρείας, ανά τρίµηνο, µέσω εκθέσεων ή έκτακτων αναφορών. Ο ρόεδρος της ε ιτρο ής ενηµερώνει το.σ. για τα σηµαντικά θέµατα ου ανακύ τουν και υ οβάλλει σε αυτό µία ετήσια ε ίσηµη έκθεση, ενώ αρίσταται στην Τακτική Γενική Συνέλευση και α αντά σε ερωτήσεις ου αφορούν το έργο της ε ιτρο ής. Αντίστοιχα η ε ιτρο ή έλεγχου ενηµερώνεται, ανά τρίµηνο α ό τον εσωτερικό ελεγκτή. 6. Πρόσθετα ληροφοριακά στοιχεία Σχετικά µε όσα ροβλέ ονται στο άρθρο 10 αρ. 1 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ του Ευρω αϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της 21ης Α ριλίου 2004, σχετικά µε τις δηµόσιες ροσφορές εξαγοράς, η εταιρεία δηλώνει ότι: Οι σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές της Εταιρείας είναι οι ακόλουθες: Σελίδα 14 α ό 60

15 Εταιρεία Έδρα ραστηριότητα Άµεση Συµµετοχή ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ιχθυοτροφών 25,84% MARE NOSTRUM A.E Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 100% ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ Ελλάδα Ε εξεργασία ψαριών 100% ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ελλάδα Εκµετάλλευση ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE ιχθυοτροφείου 48,44% ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εµ ορία ψαριών 50% Περαιτέρω οι σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές στο µετοχικό κεφάλαιο και τα δικαιώµατα ψήφου της Εταιρείας, οι κάθε είδους τίτλοι, οι ο οίοι αρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου και οι τυχόν εριορισµοί στα δικαιώµατα ψήφου, αναφέρονται αναλυτικά στο κεφάλαιο «Ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΒΑΣΕΙ ΤΗΣ ΠΑΡ. 7 & 8 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007» της αρούσης Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Αναφορικά µε την άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου κατά την Γενική Συνέλευση γίνεται εκτενής αναφορά στην ενότητα 3 και 4 της αρούσας δήλωσης εταιρικής διακυβέρνησης. Αναφορικά µε τον διορισµό και την αντικατάσταση µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας καθώς και τα σχετικά µε την τρο ο οίηση του καταστατικού της Εταιρείας, δεν υφίστανται κανόνες οι ο οίοι διαφορο οιούνται α ό τα ροβλε όµενα στον κ.ν. 2190/1920, ό ως ισχύει σήµερα. Τέλος δεν υφίσταται ειδικές εξουσίες των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου αναφορικά µε την έκδοση ή την ε αναγορά µετοχών. ΣΤ.ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι εµ ορικές συναλλαγές της εταιρείας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α στη διάρκεια της χρήσης 2010, έχουν ραγµατο οιηθεί υ ό τους συνήθεις όρους της αγοράς, δεν διαφορο οιήθηκαν αναλογικά µε τις αντίστοιχες συναλλαγές ου ραγµατο οιήθηκαν στη διάρκεια της ροηγούµενης χρήσης 2009 και συνε ώς δεν ε ηρεάζουν ουσιαστικά τη χρηµατοοικονοµική θέση και τις ε ιδόσεις της µητρικής εταιρείας κατά την τρέχουσα χρήση. Στους κατωτέρω ίνακες αρουσιάζονται οι διεταιρικές ωλήσεις και οι λοι ές διεταιρικές συναλλαγές, µεταξύ της εταιρείας και των θυγατρικών της, κατά την τρέχουσα χρήσης καθώς και τα διεταιρικά υ όλοι α α αιτήσεων και υ οχρεώσεων της εταιρείας και των θυγατρικών της, κατά την Οι συναλλαγές και οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντών, τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α του Οµίλου και της εταιρείας κατά την ερίοδο 1 Ιανουαρίου - 31 εκεµβρίου ιεταιρικές Πωλήσεις-Αγορές ΑΓΟΡΑΖΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ MARE ΠΩΛΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΣ ΑΕ ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΖΩΟΝΟΜΗ NOSTRUM ΜΕΡΚΟΣ ΣΠΑΡΦΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ X 1.635,12 0, , , , ,94 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ 0,00 X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΖΩΟΝΟΜΗ ,88 0,00 X 0,00 0,00 0, ,88 MARE NOSTRUM 0,00 0,00 0,00 X 0,00 0,00 0,00 ΜΕΡΚΟΣ ,74 0,00 0, ,91 X 0, ,65 ΣΠΑΡΦΙΣ ,56 0,00 0,00 0,00 0,00 X , , ,12 0, , , , ,03 ιεταιρικά Υ όλοι α 31/12/2009 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ MARE ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΙΑΣ ΑΕ ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΖΩΟΝΟΜΗ NOSTRUM ΜΕΡΚΟΣ ΣΠΑΡΦΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Χ ,07 0, , ,92 0, ,98 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ 0,00 Χ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΖΩΟΝΟΜΗ ,46 0,00 Χ 0,00 0,00 0, ,46 MARE NOSTRUM 0,00 0,00 0,00 Χ 3.212,50 0, ,50 ΜΕΡΚΟΣ 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ , ,08 ΣΠΑΡΦΙΣ ,23 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ , , ,07 0, , , , ,25 Σελίδα 15 α ό 60

16 γ) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης Αµοιβές.Σ , , , ,88 Αµοιβές ιευθυντών , , , ,51 Αγορά οσοστού θυγατρικής α ό Μέλος ιοίκησης , , , , ,39 δ) Πωλήσεις αγαθών και υ ηρεσιών σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,33 ε) Αγορές αγαθών και υ ηρεσιών α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,00 Α αιτήσεις α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,12 Υ οχρεώσεις σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,25 Α αιτήσεις α ό Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου , ,00 Υ οχρεώσεις σε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου Ζ. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ Ο Όµιλος έχοντας συνάψει σηµαντικές στρατηγικές συνεργασίες το τελευταίο χρονικό διάστηµα έχει θέσει τις βάσεις ου θα του ε ιτρέψουν να διαδραµατίσει σηµαντικό ρόλο στις ε ερχόµενες εξελίξεις και την λήρη ανάκαµψη του κλάδου. Προβλέ οντας ένα χρόνο ριν τον σηµαντικό ρόλο της ροµήθειας ιχθυοτρόφων, καρ ώνεται ήδη τα λεονεκτήµατα της στρατηγικής συµφωνίας µε τον ολυεθνικό Όµιλο BIOMAR µε α οτέλεσµα την διαρκή βελτιστο οίηση του κόστους αραγωγής του. Βεβαίως η αύξηση των τιµών των ρώτων υλών των ιχθυοτροφών, α ό εξωγενείς αράγοντες έχει αντισταθµίσει µερικώς το σηµαντικό όφελος της συµφωνίας. Α ό κοινού όµως και µέσω κοινών ερευνών αντιµετω ίζεται η ρόκληση ου καλείται να αντιµετω ίσει η ιχθυοκαλλιέργεια αγκοσµίως αναφορικά µε την διατηρησιµότητα των αραδοσιακών ηγών ρώτων υλών. Η ρόσφατη είσοδος στον Όµιλο του στρατηγικού ε ενδυτή Linnaeus Capital Partners BV ε ιβεβαιώνει και ενισχύει τον ρόλο του ΙΑ στον κλάδο της Μεσογειακής Ιχθυοκαλλιέργειας και α οτελεί σηµαντικό βήµα για την υλο οίηση των µελλοντικών του σχεδίων. Η ενίσχυση της κεφαλαιακής του βάσης κατά 15 εκατ. σε µία τόσο δύσκολη ερίοδο για τα αγκόσµια δρώµενα, και η σταθερότητα ου εγγυάται η αρουσία ενός ισχυρού χρηµατοοικονοµικού εταίρου, ε ιτρέ ουν την συνέχιση της ανα τυξιακής ορείας του Οµίλου ροσδίδοντας του ένα ροβάδισµα για εκµετάλλευση των ευκαιριών στο χώρο. Μέσα σε ένα συνεχιζόµενα αβέβαιο και ασταθές οικονοµικό εριβάλλον σε διεθνές ε ί εδο, ο Όµιλος καταφέρνει να διατηρήσει ικανο οιητικούς ρυθµούς ανά τυξης. Έχοντας σχεδόν ολοκληρώσει το ε ενδυτικό του ρόγραµµα σε αραγωγικές εγκαταστάσεις και δοµές µε σκο ό την µείωση του κόστους αραγωγής, καθώς και µία σειρά α ό στρατηγικής σηµασίας εξαγορές ου ανέβασαν την αραγωγική δυναµικότητά του άνω α ό τόνους έχει εδραιωθεί στις ρώτες θέσεις µεταξύ των αραγωγών Μεσογειακής Ιχθυοκαλλιέργειας διεθνώς. Η ανωτέρω δυναµικότητα σε συνδυασµό µε την διεύρυνση του ελατολογίου και των νέων αγορών καθώς και τη διάνθιση της γκάµας των τελικών ροϊόντων µε νέα υψηλότερης ροστιθέµενης αξίας και εριθωρίων κέρδους, εµφανίζεται αισθητά στα στοιχεία ωλήσεων. εµφανίζει σταθερή αύξηση του όγκου ωλήσεων, µήνυµα ολύ αισιόδοξο αν λάβει κανείς υ όψη ότι οι κύριες αγορές στις ο οίες α ευθύνεται (Ισ ανία, Ιταλία), λήττονται ιδιαίτερα α ό την αγκόσµια οικονοµική κρίση. Σταδιακά α οκτά µεγαλύτερο µερίδιο της υφιστάµενης ίτας, α όρροια των εξαιρετικών σχέσεων και συνεργασιών µε σηµαντικούς ελάτες ου έχει ανα τύξει τα τελευταία χρόνια αλλά και της βίαιης συγκέντρωσης ου ε ιτελείται στον κλάδο ανευρω αϊκά τον τελευταίο χρόνο. Η συνεχιζόµενη συγκέντρωση σε συνδυασµό µε την σταδιακή µείωση των αραγοµένων οσοτήτων ανευρω αϊκά (οι εκτιµήσεις το οθετούν τα οσοστά σε 8%-10%για το 2010 και αντίστοιχα οσοστά µείωσης για το 2011) έχουν οδηγήσει τις τιµές της τσι ούρας το τελευταίο διάστηµα σε ε ί εδα ου αγγίζουν τα υψηλά της τελευταίας 10ετίας. Σελίδα 16 α ό 60

17 Είµαστε αισιόδοξοι ότι διαθέτοντας ένα αντικειµενικά εξαιρετικό ροϊόν αδιαµφισβήτητης διατροφικής αξίας σε ολύ ανταγωνιστικές τιµές, σε συνδυασµό µε την συνεχή µείωση των αλιευµάτων διεθνώς, ανα όφευκτα θα οδηγηθούµε σε αύξηση της ζήτησης των ροϊόντων του Οµίλου µας αλλά και σε σταθερο οίηση των τιµών στα τρέχοντα ε ί εδα ου είναι ικανά να διασφαλίσουν σηµαντικές ε ιδόσεις. Με τιµή Για το ιοικητικό Συµβούλιο Ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Στέλιος Πιτάκας Α όσ ασµα α ό το βιβλίο ρακτικών του.σ Μάνδρα Αττικής, 29 Μαρτίου 2011 Ο Πρόεδρος του.σ & ιευθύνων Σύµβουλος Βεβαιώνεται ότι η ανωτέρω Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου ρος την Τακτική Γενική Συνέλευση είναι αυτή ου αναφέρεται στην Έκθεση Ελέγχου ου χορηγήσαµε µε ηµεροµηνία 29 Μαρτίου 2011 Αθήνα 29 Μαρτίου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής - Λογιστής Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α. Μ Σ.Ο.Ε.Λ. 125 ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Σελίδα 17 α ό 60

18 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Έκθεση ε ί των Εταιρικών και Ενο οιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. και των θυγατρικών της, ου α οτελούνται α ό την εταιρική και ενο οιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2010, τις εταιρικές και ενο οιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως ου έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και ερίληψη σηµαντικών λογιστικών ολιτικών και λοι ές ε εξηγηµατικές ληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενο οιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υ εύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη αρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ό ως αυτά έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση, ό ως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, ου η διοίκηση καθορίζει ως α αραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων α αλλαγµένων α ό ουσιώδη ανακρίβεια, ου οφείλεται είτε σε α άτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη ε ί αυτών των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Ελέγχου. Τα ρότυ α αυτά α αιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκο ό την α όκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι α αλλαγµένες α ό ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος εριλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την α όκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα οσά και τις γνωστο οιήσεις στις εταιρικές και τις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι ε ιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή εριλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, ου οφείλεται είτε σε α άτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες ου σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη αρουσίαση των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκο ό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις εριστάσεις, αλλά όχι µε σκο ό την έκφραση γνώµης ε ί της α οτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος εριλαµβάνει ε ίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών ολιτικών ου χρησιµο οιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων ου έγιναν α ό τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής αρουσίασης των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια ου έχουµε συγκεντρώσει είναι ε αρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αρουσιάζουν εύλογα, α ό κάθε ουσιώδη ά οψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 εκεµβρίου 2010 και τη χρηµατοοικονοµική τους ε ίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση ου έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ό ως αυτά έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση. Αναφορά ε ί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων α) Στην Έκθεση ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου εριλαµβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η ο οία αρέχει τα ληροφοριακά στοιχεία ου ορίζονται στην αράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Ε αληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του εριεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα λαίσια των οριζόµενων α ό τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 29 Μαρτίου 2011 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α. Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 125 Σελίδα 18 α ό 60

19 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡ.10 ΤΟΥ Ν.3401/2005, σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία και στα λαίσια ληροφόρησης του ε ενδυτικού κοινού, δηµοσίευσε στο Ηµερήσιο ελτίο Τιµών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, κατά την διάρκεια της οικονοµικής χρήσης 2010, τις κάτωθι ληροφορίες. Οι κατωτέρω ληροφορίες είναι αναρτηµένες στο διαδικτυακό τό ο της Εταιρείας και στο site του Χρηµατιστηρίου Αθηνών Ηµεροµηνία Eίδος Ανακοίνωσης Τίτλος Το οθεσία στον ιαδικτυακό Τό ο Σύγκληση και Α οφάσεις Γενικών Συνελεύσεων 03/06/10 Πραναγγελία Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Πρόσκληση Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης 25/06/2010 Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις 25/06/10 02/07/10 23/07/10 10/12/10 10/12/10 10/12/10 Ανακοίνωση Α οφάσεων Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Πραναγγελία Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης Ανακοίνωση Α οφάσεων Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης Πραναγγελία Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης Έντυ ο ιορισµού Αντι ροσώ ου Συνολικός Αριθµός µετοχών και δικαιωµάτων ψήφου Α οφάσεις Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Πρόσκληση 'Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης 23/07/2010 Α οφάσεις Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης Πρόσκληση 'Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης 05/01/2011 Έντυ ο ιορισµού Αντι ροσώ ου Συνολικός αριθµός µετοχών και δικαιωµάτων ψήφου 10/12/10 Σχέδιο Α οφάσεων Σχέδιο Α οφάσεων ηµοσίευση Οικονοµικών Καταστάσεων Συνο τικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενο οιηµένη και µη βάση 31/03/10 12µηνο 2010 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση 31/05/10 31/08/10 30/11/10 31/03/10 11/01/10 04/03/10 Συνο τικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενο οιηµένη και µη βάση 3µηνο 2010 Συνο τικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενο οιηµένη και µη βάση 6µηνο 2010 Συνο τικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενο οιηµένη και µη βάση 9µηνο 2010 Σχολιασµός Οικονοµικών Καταστάσεων 12µηνο 2009 Συµµετοχή στο ΟDDO Midcap Roadshow Α οτελέσµατα Φορολογικού Ελέγχου Στοιχεία και Πληροφορίες 12Μ 2009 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Α' Τρίµηνο 2010 Στοιχεία Και Πληροφορίες Α' Τρίµηνο 2010 Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση 2010 Στοιχεία Και Πληροφορίες Εξάµηνο 2010 Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2009>όµιλος Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2009>όµιλος Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2010>όµιλος Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2010>όµιλος Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2010>όµιλος Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2010>όµιλος Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Εννιάµηνο 2010 Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2010>όµιλος Στοιχεία Και Πληροφορίες Εννιάµηνο 2010 Ε ικοινωνία>οικονοµικά Α οτελέσµατα>2010>όµιλος Σχολιασµός Οικονοµικών Καταστάσεων ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΤΟΥΣ 2009 Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2009> ελτία Τύ ου Λοι ές Ανακοινώσεις και ελτία Τύ ου Ανακοίνωση για συµµετοχή στο ODDO MIDCAP Roadshow Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010> ελτία Τύ ου Α οτελέσµατα Φορολογικού Ελέγχου Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Σελίδα 19 α ό 60

20 30/03/10 14/04/10 30/06/10 06/07/10 07/07/10 22/07/10 10/11/10 18/11/10 18/11/10 24/12/10 31/12/10 31/12/10 22/01/10 25/01/10 03/02/10 04/05/10 21/06/10 09/07/10 09/07/10 12/07/10 13/07/10 15/10/10 Ανακοίνωση ερί εκ οίησης αδιάθετων κλασµατικών υ ολοί ων Ολοκλήρωση εκ οίησης αδιάθετων κλασµατικών υ ολοί ων Κάλυψη Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου Έκθεση του.σ. σύµφωνα µε το άρθρο 13 αρ.10 του Κ.Ν. 2190/1920 Υ ογραφή Σύµβασης Κάλυψης Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου Ανακοίνωση Σχεδίου Τρο ο οίησης των άρθρων 10 και 13 του Καταστατικού Μετατρο ή Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου Πληροφοριακό Έντυ ο για την εξαγορά της ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε. Ανακοίνωση Σχεδίου Τρο ο οίησης του άρθρου 5 του Καταστατικού Εισαγωγή Μετοχών Α ό Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Μετά Α ό Μετατρο ή Οµολογιών Σε Μετοχές Μετοχικό Κεφάλαιο της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Ανακοίνωση Σχεδίου Τρο ο οίησης του άρθρου 2 του Καταστατικού Γνωστο οίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση Συναλλαγών κ. Παρασκευή Κόγια Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου Linnaeus Capital Partners Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση Συναλλαγών κ. Κωνσταντίνου Πιτάκα Ανακοίνωση ερί εκ οίησης αδιάθετων κλασµατικών υ ολοί ων Ολοκλήρωση εκ οίησης αδιάθετων κλασµατικών υ ολοί ων ελτίο Τύ ου - Οµολογιακό άνειο Έκθεση του.σ. σύµφωνα µε το άρθρο 13 αρ.10 του Κ.Ν. 2190/1920 ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ - Οµολογιακό άνειο Ανακοίνωση Σχεδίου Τρο ο οίησης του Καταστατικού της Εταιρείας Μετατρο ή Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου Πληροφοριακό Έντυ ο για την εξαγορά της ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε. Ανακοίνωση Σχεδίου Τρο ο οίησης του άρθρου 5 του Καταστατικού Εισαγωγή Μετοχών Α ό Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Μετά Α ό Μετατρο ή Οµολογιών Σε Μετοχές Μετοχικό Κεφάλαιο της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Ανακοίνωση Σχεδίου Τρο ο οίησης του άρθρου 2 του Καταστατικού Γνωστο οίηση Συναλλαγών Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης ληροφορίας του Ν. 3556/2007 Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης ληροφορίας του Ν. 3556/2007 Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης ληροφορίας του Ν. 3556/2007 Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης ληροφορίας του Ν. 3556/2007 Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης ληροφορίας του Ν. 3556/2007 Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης ληροφορίας του Ν. 3556/2007 Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης ληροφορίας του Ν. 3556/2007 Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010> ελτία Τύ ου Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010> ελτία Τύ ου Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Σελίδα 20 α ό 60

21 15/11/10 15/11/10 17/11/10 22/11/10 30/12/10 31/12/10 25/01/10 23/03/10 01/04/10 28/05/10 02/07/10 21/10/10 05/11/10 03/12/10 21/12/10 23/12/10 Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου Linnaeus Capital Partners Ανάκληση γνωστο οίησης σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου κ. Στέλιου Πιτάκα Ανάκληση γνωστο οίησης σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου Linnaeus Capital Partners Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου κ. Στέλιου Πιτάκα Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου Linnaeus Capital Partners Α όφαση Συγχώνευσης ΠΕΛΑΓΟΣ, ΙΧΘ.ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ, FRUTTI DI MARE, ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ Εξαγορά 99% της ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ Α.Ε. Εξαγορά 1% της ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ και α όφαση συγχώνευσης Εξαγορά 49% της MARE NOSTRUM Α όφαση Συγχώνευσης της MARE NOSTRUM Ανακοίνωση έγκρισης συγχώνευσης µε ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ, ΙΧΘ.ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Εξαγορά 49% της ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε. Ανακοίνωση έγκρισης συγχώνευσης µε ΠΕΛΑΓΟΣ, FRUTTI DI MARE Ανακοίνωση έγκρισης συγχώνευσης µε ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ Α όφαση Συγχώνευσης ΜΕΡΚΟΣ, ΣΠΑΡΦΙΣ Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Ανάκληση γνωστο οίησης σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Ανάκληση γνωστο οίησης σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Γνωστο οίηση σηµαντικής µεταβολής στα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε το Ν. 3556/07 Συγχωνεύσεις - Εξαγορές Ανακοίνωση α όφασης συγχώνευσης µε α ορρόφηση 100% θυγατρικών της Εξαγορά οσοστού 99% της εταιρείας ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. Εξαγορά οσοστού 1% της εταιρείας ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. και α όφαση συγχώνευσης µε α ορρόφηση 100% θυγατρικών της. Εξαγορά οσοστού 49% της εταιρείας MARE NOSTRUM Α όφαση συγχώνευσης µε α ορρόφηση 100% της θυγατρικής MARE NOSTRUM. Ανακοίνωση έγκρισης συγχώνευσης µε θυγατρικές Εξαγορά οσοστού 49% της εταιρείας ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε Ανακοίνωση έγκρισης συγχώνευσης µε θυγατρικές Ανακοίνωση έγκρισης συγχώνευσης µε θυγατρικές Α όφαση συγχώνευσης µε α ορρόφηση 100% των θυγατρικών MΕΡΚΟΣ-ΣΠΑΡΦΙΣ Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις υναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Γνωστο οιήσεις Συναλλαγών Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Ε ικοινωνία>εταιρικές Ανακοινώσεις>2010>Εταιρικές Ανακοινώσεις Οι ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών για την χρήση 2010 θα αναρτηθούν στην ιστοσελίδα της εταιρείας στην ενότητα Νέα και Ανακοινώσεις/ Οικονοµικά Α οτελέσµατα/ Θυγατρικές Σελίδα 21 α ό 60

22 ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσεως α ό 1 Ιανουαρίου µέχρι 31 εκεµβρίου 2010 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ου έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση Σελίδα 22 α ό 60

23 1.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε Σηµείωση ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , , , ,05 Άυλα άγια , , , ,19 Ε ενδύσεις σε θυγατρικές 7.3 0,00 0, , ,50 Ε ενδύσεις σε συγγενείς ε ιχειρήσεις , , , ,60 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία , ,34 0, ,00 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Α αιτήσεις , , , , , , , ,91 Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα , , , ,63 Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία , , , ,47 Πελάτες και Λοι ές Εµ ορικές Α αιτήσεις , , , ,15 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία , ,62 247,65 488,10 Λοι ές α αιτήσεις , , , ,59 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , , , , , ,15 Σύνολο εριουσιακών στοιχείων , , , ,06 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και α οθεµατικά α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,50 Α οθεµατικό α ό έκδοση µετοχών υ έρ το άρτιο , ,49 0,00 Αφορολόγητα α οθεµατικά , , , ,84 Λοι ά α οθεµατικά , , , ,82 Α οτελέσµατα εις νέο , , , ,18 Ίδια Κεφάλαια ιδιοκτητών Μητρικής , , , ,34 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,10 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,34 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα άνεια , , , ,57 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος , , , ,50 Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους , , , ,64 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Υ οχρεώσεις , , , ,86 Προβλέψεις , , , , , , , ,00 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Προµηθευτές και Λοι ές Εµ ορικές Υ οχρεώσεις , , , ,35 Τρέχων φόρος εισοδήµατος , , , ,64 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια , , , ,41 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,89 Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις , , , , , , , ,72 Σύνολο υ οχρεώσεων , , , ,72 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υ οχρεώσεων , , , ,06 Τα αρατιθέµενα συγκριτικά στοιχεία της Εταιρείας έχουν αναδιατυ ωθεί ροκειµένου να καταστούν συγκρίσιµα µε βάση τη λογιστική αραδοχή της διοίκησης ου αρατίθεται στη Σηµείωση 7.36 Σελίδα 23 α ό 60

24 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης , , , ,63 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , , , ,37 Πωλήσεις βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , , , ,21 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων λήξης χρήσης , , , ,47 Κέρδη α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της χρήσης , , , , ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Σηµείωση Πωλήσεις (Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , , , ,21 Πωλήσεις( Μη βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , , , ,52 Σύνολο κύκλου εργασιών , , , ,73 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία , , , ,47 Μεταβολές α οθεµάτων µη βιολογικών στοιχείων , , , ,21 Αγορές α οθεµάτων µη βιολογικών , , , ,23 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων , , , ,87 Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού , , , ,39 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , , , ,94 Παροχές τρίτων , , , ,92 ιάφορα έξοδα , , , ,29 Α οσβέσεις , , , ,66 Λοι ά έξοδα , , , ,51 Άλλα έσοδα , , , ,39 Κέρδη α ό λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,99 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα , , , ,32 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα , , , ,88 Κέρδη συνήθων εργασιών , , , ,43 Έσοδα α ό µερίσµατα συνδεδεµένων εταιρειών 0, ,68 Α οτελέσµατα α ό συγγενείς ε ιχειρήσεις , ,07 0,00 Α οµείωση αξία ε ενδύσεων 0, ,62 Κέρδη/(Ζηµίες) α ό εκ οίηση συνδεδεµένων εταιρειών 0, , ,81 Κέρδη ρο φόρων , , , ,30 Φόρος εισοδήµατος , , , ,44 Κέρδος µετά φόρου χρήσης , , , ,86 Α οδιδόµενο σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , , , ,86 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,62 Κέρδη κατά µετοχή α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής σε ευρώ Βασικά ,0615 0,1550 0,0164 0,1034 Μειωµένα ,0446 0,0154 Τα αρατιθέµενα συγκριτικά στοιχεία της Εταιρείας έχουν αναδιατυ ωθεί ροκειµένου να καταστούν συγκρίσιµα µε βάση τη λογιστική αραδοχή της διοίκησης ου αρατίθεται στη Σηµείωση ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Κέρδος µετά φόρου χρήσης , , , ,86 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών , ,00 Λοι ά συνολικά έσοδα χρήσης µετά φόρου , ,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , , , ,86 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου α οδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , , , ,86 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,62 Τα αρατιθέµενα συγκριτικά στοιχεία της Εταιρείας έχουν αναδιατυ ωθεί ροκειµένου να καταστούν συγκρίσιµα µε βάση τη λογιστική αραδοχή της διοίκησης ου αρατίθεται στη Σηµείωση 7.36 Σελίδα 24 α ό 60

25 1.4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΣ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑ ΣΗΜ. Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά Υ έρ το άρτιο Λοι ά α οθεµατικά Αφορολόγητα Α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέο Ιδια Κεφάλαια ιδιοκτητών Μητρικής ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υ όλοι α 01/01/ , , , , , , , ,14 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01-31/12/2009 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών , , ,00 Λοι ά συνολικά έσοδα εριόδου µετά α ό φόρους 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, ,00 - Α οτέλεσµα εριόδου , , , ,15 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,15 Αγορά δικαιωµάτων µειοψηφίας , , , ,00 Πώληση µεριδίου θυγατρικής , , ,24-0, , ,78 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , , ,61 0,00 105,02 105,02 ιανεµηθέντα µερίσµατα , ,07 Φόρος α οθεµατικών , , , ,27 Μεταφορά α οθεµατικών σε Α οτελέσµατα εις νέον , , , ,43 0,00 -Σχηµατισµός α οθεµατικών , , , ,07 0,00 Υ όλοι α 31/12/ ,50 0, , , , , , ,75 Υ όλοι α 01/01/ ,50 0, , , , , , ,75 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01-31/12/2010 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών , , ,22 Λοι ά συνολικά έσοδα εριόδου µετά α ό φόρους 0,00 0,00 0,00 0, , ,22 0, ,22 - Α οτέλεσµα εριόδου , , , ,05 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,83 Αγορά δικαιωµάτων µειοψηφίας , , , ,09 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , , ,00 Α οθεµατικό Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου , , ,58 Σχηµατισµός α οθεµατικών , ,45 0,00 0,00 Υ όλοι α 31/12/ , , , , , , , ,41 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΗΜ. ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ιαφοράυ έρ το Μετοχικό κεφάλαιο άρτιο Λοι ά α οθεµατικά Αφορολόγητα Α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υ όλοι α 01/01/ , , , , , ,75 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01-31/12/2009 Λοι ά συνολικά έσοδα εριόδου µετά α ό φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - Α οτέλεσµα εριόδου , ,86 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,86 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , , ,61 0,00 Φόρος α οθεµατικών 0, , , ,27 Σχηµατισµός α οθεµατικών , ,68 0,00 Μεταφορά α οθεµατικών σε Α οτελέσµατα εις νέον , ,35 0,00 Υ όλοι α 31/12/ ,50 0, , , , ,34 Υ όλοι α 01/01/ ,50 0, , , , ,34 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01-31/12/2010 Λοι ά συνολικά έσοδα εριόδου µετά α ό φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - Α οτέλεσµα εριόδου , ,08 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου 0,00 0,00 0,00 0, , ,08 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , ,00 Α οθεµατικό Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου , ,58 Υ όλοι α 31/12/ , , , , , ,00 Τα αρατιθέµενα συγκριτικά στοιχεία της Εταιρείας έχουν αναδιατυ ωθεί ροκειµένου να καταστούν συγκρίσιµα µε βάση τη λογιστική αραδοχή της διοίκησης ου αρατίθεται στη Σηµείωση 7.36 Σελίδα 25 α ό 60

26 1.5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Σηµείωση 01/01-31/12/ /01-31/12/ /01-31/12/ /01-31/12/2009 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη ρο φόρων , , , ,30 Πλέον / µείον ροσαρµογές για: Α οσβέσεις , , , ,66 Προβλέψεις , , , ,12 Α οσβέσεις ε ιχ. αγιων , , , ,85 Α οτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) ε ενδυτικής δραστηριότητας , , , ,47 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,88 Πλέον/ µείον ροσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή ου σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) α οθεµάτων , , , ,94 Μείωση / (αύξηση) α αιτήσεων , , , ,85 (Μείωση) / αύξηση υ οχρεώσεων ( λην δανειακών) , , , ,03 Μείον: 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , , , ,88 Καταβεβληµένοι φόροι , , , ,63 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,69 Ε ενδυτικές δραστηριότητες Α όκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινο ραξιών και λοι ών ε ενδύσεων , , , ,60 Αγορά ενσώµατων και άυλων αγίων εριουσιακών στοιχείων , , , ,69 Εισ ράξεις α ό ωλήσεις ενσώµατων και άυλων αγίων , , , ,76 Εισ ράξεις α ό ε ιχορηγήσεις ενσωµάτων αγίων , , , ,00 Τόκοι εισ ραχθέντες , , , ,32 Μερίσµατα εισ ραχθέντα 0,00 0,00 0, ,68 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,53 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισ ράξεις α ό αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ,00 105, ,00 Εισ ράξεις α ό εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,37 Εξοφλήσεις δανείων 0,00 Εξοφλήσεις υ οχρεώσεων α ό χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) , , , ,48 Μερίσµατα ληρωθέντα 0, ,07 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,89 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) , , , ,67 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης , , , ,54 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης , , , ,21 Τα αρατιθέµενα συγκριτικά στοιχεία της Εταιρείας έχουν αναδιατυ ωθεί ροκειµένου να καταστούν συγκρίσιµα µε βάση τη λογιστική αραδοχή της διοίκησης ου αρατίθεται στη Σηµείωση 7.36 Σελίδα 26 α ό 60

27 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Της χρήσης α ό 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου Πληροφορίες για τον Όµιλο 1.1 Γενικές ληροφορίες Η ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε (η Εταιρεία ) είναι ανώνυµη εταιρεία εγγεγραµµένη στην Ελλάδα µε ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/92/5 έχει την έδρα της στην Μάνδρα Αττικής (1ο χλµ Αττικής οδού -θέση Τρύ ιο Λιθάρι) Τ.Κ και οι θυγατρικές, δραστηριο οιούνται στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών και ειδικότερα στην αραγωγή γόνου α ό ιχθυογεννητικούς σταθµούς και στην εκτροφή και διάθεση ευρύαλων µεσογειακών ψαριών, στην Εµ ορία ψαριών τρίτων και την Παραγωγή ιχθυοτροφών. Οι µετοχές της Εταιρείας δια ραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών.Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www. diassa.gr. Οι αρούσες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, της εριόδου α ό 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010, εγκρίθηκαν α ό το ιοικητικό Συµβούλιο την 29 Μαρτίου οµή του Οµίλου Οι εταιρείες ου συµ εριλαµβάνονται στις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2010 και 31/12/2009, καθώς και η µέθοδος ενο οίησής τους εµφανίζονται στους αρακάτω ίνακες: 31/12/2010 Εταιρεία Έδρα ραστηριότητα Άµεση Συµµετοχή Έµεση Συµµετοχή Μέθοδος ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ιχθυοτροφών 25,84% Ολική ενο οίηση MARE NOSTRUM A.E Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 100% Ολική ενο οίηση ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ Ελλάδα Ε εξεργασία ψαριών 100% Ολική ενο οίηση ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενο οίηση ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 48,44% Καθαρή Θέση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εµ ορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση 31/12/2009 Εταιρεία Έδρα ραστηριότητα Άµεση Συµµετοχή Έµεση Συµµετοχή Μέθοδος ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε., Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 100% Ολική ενο οίηση ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ιχθυοτροφών 25,84% Ολική ενο οίηση MARE NOSTRUM A.E Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 51% Ολική ενο οίηση ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ Ελλάδα Ε εξεργασία ψαριών 51% Ολική ενο οίηση ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Α.Ε Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100,00% Ολική ενο οίηση ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενο οίηση Ελλάδα ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΠΟΡΟΥ MARE Α.Ε Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 51,00% Ολική ενο οίηση ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 48,44% Καθαρή Θέση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εµ ορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση 2 Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί και η Εταιρεία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας, συντάσσονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α) ό ως αυτά έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή ιεθνών Λογιστικών Προτύ ων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, ό ως αυτές έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή Ερµηνείας Προτύ ων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα ο οία έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση και α εικονίζονται σε Ευρώ, το ε ίσηµο νόµισµα της χώρας ό ου εδρεύει η Εταιρεία. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ α αιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών του Οµίλου. Σηµαντικές αραδοχές α ό τη διοίκηση Σελίδα 27 α ό 60

28 για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων του Οµίλου έχουν ε ισηµανθεί ό ου κρίνεται αναγκαίο. Οι ολιτικές ου αναφέρονται αρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέ εια σε όλες τις εριόδους ου αρουσιάζονται Ενο οίηση Οι ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις καλύ τουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (ο Όµιλος ) Θυγατρικές εταιρίες είναι όλες οι εταιρίες ου διοικούνται και ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα, α ό την ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Β.Ε.Ε. είτε µε την κατοχή της λειοψηφίας των µετοχών της εταιρείας στην ο οία έγινε η ε ένδυση, είτε µε την εξάρτησή της α ό την τεχνογνωσία ου αρέχει ο Όµιλος. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών εριλαµβάνονται στις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις α ό την ηµεροµηνία ου α οκτάται ο έλεγχος µέχρι την ηµεροµηνία ου αύει να υφίσταται ο έλεγχος. Συγγενείς εταιρίες είναι εκείνες οι εταιρίες ε ί των ο οίων ο Όµιλος ασκεί σηµαντική ε ιρροή αλλά δεν ληρούν τις ροϋ οθέσεις για να χαρακτηρισθούν ως θυγατρικές. Οι ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εριλαµβάνουν την αναλογία του Οµίλου ε ί των κερδών και των ζηµιών των συγγενών εταιριών, µε βάση τη µέθοδο της καθαρής θέσης, α ό την ηµεροµηνία ου ο Όµιλος α οκτά τη σηµαντική ε ιρροή µέχρι την ηµεροµηνία ου αύει να υφίσταται η ε ιρροή αυτή. Όταν η αναλογία του Οµίλου ε ί των ζηµιών της συγγενούς εταιρείας υ ερβαίνει την α εικονιζόµενη λογιστική αξία της ε ένδυσης, η λογιστική αξία της ε ένδυσης µειώνεται στο µηδέν και αύει η αναγνώριση εραιτέρω ζηµιών, εκτός αν ο Όµιλος έχει αναλάβει υ οχρεώσεις ή ενδεχόµενες υ οχρεώσεις της συγγενούς εταιρείας, έραν εκείνων ου ροκύ τουν α ό τη µετοχική ιδιότητα. Τα διεταιρικά υ όλοι α και οι διεταιρικές συναλλαγές καθώς και τα κέρδη του Οµίλου, ου έχουν ροκύψει α ό διεταιρικές συναλλαγές και δεν έχουν ραγµατο οιηθεί ακόµη (σε ε ί εδο Οµίλου), α αλείφονται κατά τη σύνταξη των ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι συµµετοχές της µητρικής Εταιρείας στις ενο οιούµενες θυγατρικές της α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες α οµείωσης. Οι συµµετοχές σε συγγενείς ε ιχειρήσεις στις α λές οικονοµικές καταστάσεις α οτιµώνται στο κόστος κτήσης µείον τυχόν σωρευµένες ζηµιές α οµείωσης. 2.3 Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων του Οµίλου «Τοµέας» ή «τµήµα» των δραστηριοτήτων του Οµίλου είναι κάθε διακεκριµένη ε ιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως ρος τη φύση της δραστηριότητας και τους ε ιχειρηµατικούς κινδύνους ου συνε άγεται (ε ιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το ε ιχειρηµατικό εριβάλλον στο ο οίο ανα τύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας)., µετά την α όκτηση νέων θυγατρικών, έχει τρείς ε ιχειρηµατικούς τοµείς δραστηριοτήτων, συγκεκριµένα εκείνον της αραγωγής και διάθεσης ψαριών,την εµ ορία ψαριών τρίτων και την αραγωγή ιχθυοτροφών. Η γεωγραφική κατάτµηση της δραστηριότητας του Οµίλου γίνεται στην Ελλάδα και στις υ όλοι ες χώρες της Ευρω αϊκής Ένωσης. 2.4 Πάγια εριουσιακά στοιχεία Τα άγια εριουσιακά στοιχεία α εικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή του τεκµαρτού κόστους ου τους α οδόθηκε στο αρελθόν ( ριν την 1 Ιανουαρίου ηµεροµηνία µετάβασης στα ΛΠ) µε νοµοθετικές ρυθµίσεις ή στη εύλογη αξία κατά την ρώτη εφαρµογή των.π.χ.α. Οι αξίες αυτές α εικονίζονται µειωµένες κατά (α) τις σωρευµένες α οσβέσεις και (β) την τυχόν α αξίωση των αγίων. Οι δα άνες ου διενεργούνται για την αντικατάσταση σηµαντικών συστατικών στοιχείων των αγίων κεφαλαιο οιούνται. Οι υ όλοι ες µεταγενέστερες δα άνες, ου διενεργούνται σε σχέση µε άγια εριουσιακά στοιχεία κεφαλαιο οιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, ου αναµένεται ότι θα ροκύψουν α ό την εκµετάλλευση των ε ηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δα άνες συντήρησης, ε ιδιόρθωσης κ.λ.. των αγίων καταχωρούνται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο ραγµατο οίησής τους. Οι α οσβέσεις ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων, µε βάση τη σταθερή µέθοδο α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των άγιων εριουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν α οσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία αγίων, έχει ως εξής : Βιοµηχανικά κτίρια Λοι ά κτίρια Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξο λισµός Έ ι λα και λοι ός εξο λισµός Μεταφορικά µέσα 40 έτη 25 έτη 5-15 έτη 3,3-5 έτη 5-10 έτη Τα γή εδα καθώς και τα άγια ου βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υ ό εκτέλεση) δεν α οσβένονται. Βελτιώσεις σε µισθωµένα ακίνητα α οσβένονται κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Η διοίκηση του Οµίλου εξετάζει σε εριοδική βάση τα ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία ροκειµένου να δια ιστώσει, εάν υφίσταται ιθανή α οµείωση της αξίας τους. Αν υ άρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώµατου εριουσιακού στοιχείου υ ερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του, σχηµατίζεται ρόβλεψη για ζηµιά α ό α οµείωση ροκειµένου η λογιστική αξία του αγίου να α εικονίζει την ανακτήσιµη αξία του. Το ανακτήσιµο οσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξο λισµού είναι το µεγαλύτερο µεταξύ της καθαρής τιµής ωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Καθαρή τιµή ώλησης είναι το οσό ου µ ορεί να ληφθεί α ό την ώληση ενός εριουσιακού στοιχείου στα λαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην ο οία τα µέρη έχουν λήρη γνώση και ροσχωρούν οικιοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε ρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του εριουσιακού στοιχείου. Για τον υ ολογισµό της αξίας χρήσεως, οι αναµενόµενες µελλοντικές ταµιακές ροές ροεξοφλούνται στην αρούσα αξία τους χρησιµο οιώντας ένα ροφόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο ου αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήµατος και Σελίδα 28 α ό 60

29 των συναφών κινδύνων ρος το εριουσιακό στοιχείο. Για εριουσιακά στοιχεία ου δεν δηµιουργούν ταµιακές εισροές α ό τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες α ό εκείνες των άλλων εριουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιµο οσό ροσδιορίζεται για τη µονάδα ου δηµιουργεί ταµιακές ροές στην ο οία ανήκει το εριουσιακό στοιχείο. Ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία διαγράφονται α ό τον ισολογισµό, όταν διατίθενται, α οσύρονται, ή όταν δεν αναµένονται µελλοντικά οικονοµικά οφέλη α ό τη χρήση τους. Κέρδη ή ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την α όσυρση ή διάθεση ενσώµατων εριουσιακών στοιχείων ροσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά µεταξύ του εκτιµώµενου καθαρού εσόδου α ό τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του εριουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση λογαριασµού α οτελεσµάτων. 2.5 Άυλα εριουσιακά στοιχεία (α) Υ εραξία Η υ εραξία αντι ροσω εύει την διαφορά µεταξύ κόστους και εύλογης αξίας των ε ί µέρους εριουσιακών στοιχείων και υ οχρεώσεων κατά την α όκτηση θυγατρικών, συγγενών ή α ό κοινού ελεγχόµενων εταιρειών. Η υ εραξία κατά την α όκτηση των συγγενών εταιρειών, εριλαµβάνεται στο κόστος της ε ένδυσης.η υ εραξία καταχωρείται ως εριουσιακό στοιχείο στο ενεργητικό και ελέγχεται τουλάχιστον ετησίως για α οµείωση. Οι ζηµίες α οµείωσης καταχωρείται άµεσα στα α οτελέσµατα και δεν αναστρέφεται. Για τον ροσδιορισµό των κερδών και ζηµιών κατά την διάθεση θυγατρικών, συγγενών ή α ό κοινού ελεγχόµενων εταιρειών ροσδιορίζονται λαµβανοµένης υ όψη και της υ εραξίας ου αντιστοιχεί στην ωληθείσα οικονοµική µονάδα. Για σκο ούς ελέγχου της υ εραξίας και ροκειµένου να δια ιστωθεί αν υ άρχει α οµείωση, η υ εραξία κατανέµεται στις µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. (β) Σήµατα και άδειες Τα σήµατα και οι άδειες α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον α οσβέσεις. Οι α οσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η ο οία κυµαίνεται α ό έτη. (γ) Λογισµικό λοι ά άυλα εριουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισµικού α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις α οσβέσεις. Οι α οσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η ο οία κυµαίνεται α ό 3,3 έως 5 έτη. Τα λοι ά άυλα εριουσιακά στοιχεία ου α οκτήθηκαν α ό τον Όµιλο εµφανίζονται στη τιµή κτήσεώς τους, µειωµένα κατά τις συσσωρευµένες α οσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές ροϋ οθέσεις, κατά το οσό της α οµείωσης της αξίας τους. Οι α οσβέσεις των άυλων εριουσιακών στοιχείων ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων µε τη µέθοδο της σταθερής α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. 2.6 Α οµείωση αξίας εριουσιακών στοιχείων εκτός της υ εραξίας. Τα εριουσιακά στοιχεία ου υ όκεινται σε α όσβεση ελέγχονται για α οµείωση της αξίας τους, όταν υ άρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της εύλογης αξίας µειωµένης µε το α αιτούµενο για την ώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του εριουσιακού στοιχείου. Η αξία χρήσης ροσδιορίζεται µε ροεξόφληση των µελλοντικών ροών µε το κατάλληλο ροεξοφλητικό ε ιτόκιο. Εάν η ανακτήσιµη αξία είναι µικρότερη της ανα όσβεστης, τότε η ανα όσβεστη αξία µειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιµης. Οι ζηµιές α οµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα α οτελέσµατα της χρήσης κατά την ο οία ροκύ τουν, εκτός εάν το εριουσιακό στοιχείο έχει ανα ροσαρµοστεί, ο ότε η ζηµία α οµείωσης µειώνει το αντίστοιχο α οθεµατικό ανα ροσαρµογής. Όταν σε µεταγενέστερη χρήση η ζηµία α οµείωσης ρέ ει να αναστραφεί, η ανα όσβεστη αξία του εριουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρηµένης εκτίµησης της ανακτήσιµης αξίας, στο βαθµό ου η νέα ανα όσβεστη αξία δεν υ ερβαίνει την ανα όσβεστη αξία ου θα είχε ροσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζηµία α οµείωσης σε ροηγούµενες χρήσεις. Η αναστροφή της ζηµίας α οµείωσης καταχωρείται στα έσοδα, εκτός εάν το εριουσιακό στοιχείο έχει ανα ροσαρµοστεί, ο ότε αναστροφή της ζηµίας α οµείωσης αυξάνει το αντίστοιχο α οθεµατικό ανα ροσαρµογής. Τα άϋλα εριουσιακά στοιχεία ου έχουν ατέρµονα ωφέλιµη ζωή και δεν α οσβένονται υ όκειται σε έλεγχο α οµείωσης της αξίας τους τουλάχιστον ετησίως. Για την εκτίµηση των ζηµιών α οµείωσης τα εριουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. 2.7 Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Οι ε ενδύσεις του Οµίλου ταξινοµούνται στις αρακάτω κατηγορίες µε βάση το σκο ό για τον ο οίο α οκτήθηκαν. Η διοίκηση α οφασίζει την κατάλληλη ταξινόµηση της ε ένδυσης κατά το χρόνο α όκτησης της ε ένδυσης και ε ανεξετάζει την ταξινόµηση σε κάθε ηµεροµηνία αρουσίασης. (α) Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία α οτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές καταχωρηµένες στ α οτελέσµατα. Στην κατηγορία αυτή καταχωρούνται τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία ου α οκτώνται µε σκο ό την κερδοσκο ία και εριλαµβάνει µη αράγωγα µέσα (µετοχές) ου κατέχονται µε σκο ό την ραγµατο οίηση κέρδους α ό την µεταβολή της αξίας. (β) ιαθέσιµα για ώληση χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία. Περιλαµβάνει µη αράγωγα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία τα ο οία δεν µ ορούν να ενταχθούν σε κά οια α ό τις ανωτέρω κατηγορίες. Περιλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία εφόσον η ιοίκηση δεν έχει την ρόθεση να τα ρευστο οιήσει µέσα σε 12 µήνες α ό την ηµεροµηνία Ισολογισµού. Οι αγορές και οι ωλήσεις των ε ενδύσεων καταχωρούνται κατά την ηµεροµηνία της εµ ορικής συναλλαγής ου είναι και η ηµεροµηνία ου ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να ωλήσει το στοιχείο. Οι ε ενδύσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους λέον των άµεσα ε ιρρι τέων στη συναλλαγή δα ανών, µε εξαίρεση όσον αφορά τις άµεσα ε ιρρι τέες στη συναλλαγή δα άνες, τα στοιχεία εκείνα ου α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές καταχωρηµένες στ α οτελέσµατα. Οι ε ενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωµα στις ταµιακές ροές α ό τις ε ενδύσεις λήγει ή µεταβιβάζεται και ο όµιλος έχει µεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές ου συνε άγεται η ιδιοκτησία. Σελίδα 29 α ό 60

30 Οι συµµετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες, σε ε ί εδο ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων, ε ιµετρούνται στο κόστος κτήσης. Οι συµµετοχές σε λοι ές ε ιχειρήσεις,, ε ιµετρούνται στο κόστος κτήσης. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού ο Όµιλος εκτιµά αν υ άρχουν αντικειµενικές ενδείξεις ου να οδηγούν στο συµ έρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία είναι α οµειωµένα. Για τους συµµετοχικούς τίτλους ου έχουν ταξινοµηθεί ως διαθέσιµα για ώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία τέτοια ένδειξη συνιστά η σηµαντική µείωση της εύλογης αξίας σε σχέση µε το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται α οµείωση, η σωρευµένη στα ίδια κεφάλαια ζηµιά ου είναι η διαφορά µεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, µεταφέρεται στ α οτελέσµατα. Οι ζηµιές α οµείωσης των συµµετοχικών τίτλων ου καταχωρούνται στα α οτελέσµατα δεν αναστρέφονται µέσω των α οτελεσµάτων. 2.8 Α οθέµατα Τα α οθέµατα (εµ ορεύµατα,, ροϊόντα, ρώτες ύλες, αναλώσιµα ) α εικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή αραγωγής τους και της ρευστο οιήσιµης τους αξίας. Ρευστο οιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή ώλησης, µειωµένη κατά το κόστος διάθεσης των α οθεµάτων. Το κόστος των α οθεµάτων ροσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και εριλαµβάνει τις δα άνες α όκτησης των α οθεµάτων, τις δα άνες αραγωγής τους (εφόσον ρόκειται για ιδιο αραγόµενα ροϊόντα). 2.9 Βιολογικά στοιχεία Ως γεωργική δραστηριότητα ορίζεται η διοίκηση και η διαχείριση α ό µία ε ιχείρηση του βιολογικού µετασχηµατισµού των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων για ώληση, σε γεωργικό ροϊόν ή σε ε ι ρόσθετα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία. Ως βιολογικά εριουσιακά στοιχεία ορίζονται ζώα και φυτά υ ό τη διαχείριση µίας ε ιχείρησης, ενώ το γεωργικό ροϊόν α οτελείται α ό τη συγκοµιδή του ροϊόντος των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων της ε ιχείρησης, το ο οίο ροορίζεται για ώληση, ε εξεργασία ή κατανάλωση. Το δικαίωµα της διαχείρισης των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων µ ορεί να ροέρχεται α ό ιδιοκτησία ή α ό άλλο τύ ο νοµικής ράξης. Ένα βιολογικό εριουσιακό στοιχείο ρέ ει να α οτιµείται κατά την αρχική καταχώρηση και κατά την ηµεροµηνία κάθε ισολογισµού στην εύλογη αξία του µείον το εκτιµώµενο στον τό ο της ώλησης κόστος, εκτός α ό την ερί τωση ό ου η εύλογη αξία δεν µ ορεί να α οτιµηθεί αξιό ιστα. Αν υ άρχει µία ενεργός αγορά για ένα βιολογικό εριουσιακό στοιχείο ή γεωργική αραγωγή, οι ε ικρατούσες τιµές σε αυτή την αγορά είναι η κατάλληλη βάση για τον ροσδιορισµό της εύλογης αξίας αυτού του στοιχείου. Αν µία ε ιχείρηση έχει ρόσβαση σε διαφορετικές ενεργές αγορές, χρησιµο οιεί την ερισσότερο σχετική. Αν µία ε ιχείρηση έχει ρόσβαση σε δύο ενεργές αγορές, θα χρησιµο οιήσει την τιµή ου υ άρχει στην αγορά ου αναµένεται να χρησιµο οιηθεί. Η εταιρεία µετά την αρχική καταχώρηση των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων τα α οτιµά κατά την ηµεροµηνία κάθε µεταγενέστερου ισολογισµού στην εύλογη αξία µείον τα εκτιµώµενα µέχρι την ώλησή τους κόστη. Κέρδος ή ζηµία ου µ ορεί να ροκύψει κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού εριουσιακού στοιχείου και την µεταγενέστερη α οτίµηση του (µείον τις εκτιµώµενες δα άνες ώλησης και στις δύο ερι τώσεις),καταχωρούνται στο α οτέλεσµα της χρήσης κατά την ο οία ροκύ τουν. Κέρδος µ ορεί να ροκύ τει και κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού εριουσιακού στοιχείου. Τα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε υ οκατηγορίες ανάλογα µε το στάδιο ωριµότητας ώστε να είναι δυνατό οι χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να ενηµερωθούν για το χρόνο των µελλοντικών ταµειακών ροών τις ο οίες η ε ιχείρηση ροσδοκά να έχει α ό την εκµετάλλευση των βιολογικών όρων Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Οι α αιτήσεις α ό ελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα α οτιµούνται στο ανα όσβεστο κόστος χρησιµο οιώντας τη µέθοδο του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου, µείον την ρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. Στην ερί τωση ου η ανα όσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου υ ερβαίνει την αρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό α οτιµείται στο ανακτήσιµο οσό αυτού, δηλαδή στην αρούσα αξία των µελλοντικών ροών του εριουσιακού στοιχείου, η ο οία υ ολογίζεται µε βάση το ραγµατικό αρχικό ε ιτόκιο. Η σχετική ζηµία µεταφέρεται α ευθείας στα α οτελέσµατα χρήσης. Οι ζηµιές α οµείωσης, δηλαδή όταν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο Όµιλος δεν είναι σε θέση να εισ ράξει όλα τα οσά ου οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα εριλαµβάνουν τα µετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυ ρόθεσµες µέχρι 3 µήνες ε ενδύσεις, υψηλής ρευστο οιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται, µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου, σε µείωση του ροϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη ου σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την α όκτηση ε ιχειρήσεων εριλαµβάνονται στην αξία κτήσεως των ε ιχειρήσεων αυτών. Η αξία κτήσεως των ιδίων µετοχών, µειωµένης µε το φόρο εισοδήµατος (εάν συντρέχει ερί τωση), εµφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, µέχρις ότου οι ίδιες µετοχές ωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµιά α ό ώληση ιδίων µετοχών, καθαρό α ό άµεσα για την συναλλαγή λοι ά κόστη και φόρο εισοδήµατος, αν συντρέχει ερί τωση, εµφανίζεται ως α οθεµατικό στα ίδια κεφάλαια. Σελίδα 30 α ό 60

31 2.13 Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως ου αναλογεί στους κοινούς µετόχους µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσεως, εξαιρώντας το µέσο όρο των µετοχών ου α οκτήθηκαν α ό τον όµιλο ως ίδιες µετοχές. Τα ροσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται ανα ροσαρµόζοντας τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών µε τις ε ιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων των µετατρέψιµων σε κοινές µετοχές Μερίσµατα Τα ληρωτέα µερίσµατα α εικονίζονται ως υ οχρέωση κατά το χρόνο έγκρισής τους α ό τη Γενική Συνέλευση των µετόχων ανειακές υ οχρεώσεις Όλες οι δανειακές υ οχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά σε αξία ου αντιστοιχεί στην εύλογη αξία των κεφαλαίων ου λαµβάνονται, αφού αφαιρεθούν ραγµατο οιηθέντα έξοδα ου σχετίζονται µε το δάνειο. Μετά την αρχική καταχώρηση, οι δανειακές υ οχρεώσεις α οτιµώνται στο ανα όσβεστο κόστος χρησιµο οιώντας τη µέθοδο του ραγµατικού ε ιτοκίου. Το ανα όσβεστο κόστος υ ολογίζεται αφού ληφθούν υ όψη δα άνες έκδοσης και η διαφορά µεταξύ του αρχικού οσού και του οσού ου θα ληρωθεί µέχρι τη λήξη. Κέρδη και ζηµιές καταχωρούνται στα α οτελέσµατα όταν οι υ οχρεώσεις διαγράφονται ή α οµειώνονται, καθώς και µέσω της διαδικασίας α όσβεσης Παροχές σε εργαζόµενους α) Βραχυ ρόθεσµες αροχές Οι βραχυ ρόθεσµες αροχές ρος τους εργαζοµένους σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. β) Παροχές ου θα καταβληθούν µετά την έξοδο α ό την υ ηρεσία Οι αροχές αυτές εριλαµβάνουν τόσο ρογράµµατα καθορισµένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και ρογράµµατα καθορισµένων αροχών (εφά αξ αροχές κατά την α οχώρηση α ό την υ ηρεσία, ε ιβαλλόµενες α ό το Ν. 2112/20). Το δουλευµένο κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων εισφορών αναγνωρίζεται ως έξοδο στην ερίοδο ου αφορά. Το κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων αροχών και η υ οχρέωση ου αναγνωρίζεται στον Ισολογισµό υ ολογίζονται ετησίως αναλογιστικά µε την χρήση της µεθόδου της ροβεβληµένης ιστωτικής µονάδας (projected unit credit method). Για την ροεξόφληση της µελλοντικής υ οχρέωσης χρησιµο οιείται το ε ιτόκιο των µακρο ροθέσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου αντίστοιχης διάρκειας. Αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την αναθεώρηση των αραδοχών της αναλογιστικής µελέτης, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα στον υ ολει όµενο µέσο χρόνο α ασχόλησης των συµµετεχόντων, κατά το µέρος ου στην έναρξη κάθε χρήσης υ ερβαίνουν το 10%, της εκτιµώµενης µελλοντικής υ οχρέωσης. Η αναλογιστική µελέτη διενεργείται α ό ανεξάρτητο αναλογιστή Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις σχηµατίζει ροβλέψεις όταν - υ άρχει αρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως α οτέλεσµα γεγονότων του αρελθόντος - είναι ιθανή εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για το διακανονισµό της υ οχρέωσης, - το οσό της σχετικής υ οχρέωσης µ ορεί να εκτιµηθεί µε αξιο ιστία. Η ιοίκηση του Οµίλου ε ανεξετάζει την ανάγκη σχηµατισµού ροβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις ανα ροσαρµόζει έτσι ώστε να α εικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην ερί τωση ου κρίνεται αναγκαίο, ροεξοφλούνται µε βάση ένα ρο-φόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υ οχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστο οιούνται, εκτός και αν η ιθανότητα για εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες α αιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστο οιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι ιθανή Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα εριλαµβάνουν την εύλογη αξία αραχθέντων Ιχθύων και λοι ών Βιολογικών στοιχείων, ωλήσεων εµ ορευµάτων και λοι ών α οθεµάτων και αροχής υ ηρεσιών. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο α αλείφονται λήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: - Εύλογη αξία αραχθέντων Ιχθύων: Αναγνωρίζεται κατά την ώληση (των Ιχθύων) µετά την συγκοµιδή. Τα ροϊόντα αραδίδονται σε ελάτες, τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Πωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων : Οι ωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος αραδίδει τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα στους ελάτες, τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Κέρδη/ Ζηµιές α ό µεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων : Αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της χρήσεως/ εριόδου και ροέρχονται α ό µεταβολές τόσο στην τιµή όσο και στην οσότητα των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων. - Παροχή υ ηρεσιών: Τα έσοδα α ό αροχή υ ηρεσιών λογίζονται την ερίοδο ου αρέχονται οι υ ηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της αρεχόµενης υ ηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των αρεχόµενων υ ηρεσιών. Έσοδα α ό τόκους Τα έσοδα α ό τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου Έσοδα α ό µερίσµατα Σελίδα 31 α ό 60

32 Τα έσοδα α ό µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους Κρατικές ε ιχορηγήσεις Οι κρατικές ε ιχορηγήσεις καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις όταν υ άρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισ ραχθούν και ότι ο Όµιλος θα συµµορφωθεί µε τους όρους και τις ροϋ οθέσεις ου έχουν τεθεί για την καταβολή τους. Οι ε ιχορηγήσεις ου καλύ τουν ραγµατο οιηθείσες δα άνες καταχωρούνται ως έσοδο της εριόδου εντός της ο οίας ραγµατο οιήθηκαν οι ε ιχορηγούµενες δα άνες. Οι ε ιχορηγήσεις ου καλύ τουν το κόστος α οκτηθέντων εριουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται ως έσοδο και άγονται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων, κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του ε ιχορηγηθέντος εριουσιακού στοιχείου Μισθώσεις Οι µισθώσεις αγίων ό ου ο Όµιλος διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κεφαλαιο οιούνται µε την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ της εύλογης αξίας του αγίου στοιχείου ή της αρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα ε ιµερίζεται µεταξύ της υ οχρέωσης και των χρηµατοοικονοµικών εξόδων έτσι ώστε να ε ιτυγχάνεται ένα σταθερό ε ιτόκιο στην υ ολει όµενη χρηµατοοικονοµική υ οχρέωση. Οι αντίστοιχες υ οχρεώσεις α ό µισθώµατα, καθαρές α ό χρηµατοοικονοµικά έξοδα, α εικονίζονται στις υ οχρεώσεις. Το µέρος του χρηµατοοικονοµικού εξόδου ου αφορά σε χρηµατοδοτικές µισθώσεις αναγνωρίζεται στα α οτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Τα άγια ου α οκτήθηκαν µε χρηµατοδοτική µίσθωση α οσβένονται στη µικρότερη χρήση µεταξύ της ωφέλιµης ζωής των αγίων στοιχείων και της διάρκειας µίσθωσής τους αν ταξινοµηθούν σαν άγια εριουσιακά στοιχεία ενώ αν αφορούν ε ενδυτικά ακίνητα δεν α οσβένονται και αρουσιάζονται στην εύλογή τους αξία. Μισθώσεις ό ου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται α ό τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι ληρωµές ου γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις (καθαρές α ό τυχόν κίνητρα ου ροσφέρθηκαν α ό τον εκµισθωτή) αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα χρήσης µε σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της εριόδου της µίσθωσης Κόστος ανεισµού έχει υιοθετήσει τον βασικό λογιστικό χειρισµό βάσει του ο οίου το κόστος δανεισµού (ανεξάρτητα α ό το αν αφορά δάνεια για κτήσεις ή κατασκευές αγίων ) λογίζεται στα α οτελέσµατα της χρήσεως ου αφορά. Το καθαρό χρηµατοδοτικό κόστος α οτελείται α ό τους δεδουλευµένους τόκους ε ί των συναφθέντων δανείων, ου υ ολογίζονται βάσει της µεθόδου του ραγµατικού ε ιτοκίου,αφαιρουµένων των δεδουλευµένων ιστωτικών τόκων, ου ροκύ τουν α ό τη βραχυ ρόθεσµη ε ένδυση των διαθεσίµων Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος εριλαµβάνει: (α) τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος, ου ροκύ τει µε βάση το φορολογητέο εισόδηµα, ό ως αυτό ροσδιορίζεται α ό τις εκάστοτε διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας. (β) Τον αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος, ο ο οίος ροσδιορίζεται µε την µέθοδο της υ οχρέωσης του Ισολογισµού, µε βάση τις ροσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των εριουσιακών στοιχείων και των υ οχρεώσεων και υ ολογίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές ου αναµένεται να ισχύουν κατά τον χρόνο ανάκτησης της λογιστικής αξίας των εριουσιακών στοιχείων και του διακανονισµού των υ οχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση ου αναµένεται ότι θα υ άρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµο οίηση των ροσωρινών διαφορών ου τις δηµιουργούν. (γ) Τον φόρο εισοδήµατος και τις ροσαυξήσεις φόρου εισοδήµατος ου θα ροκύψουν α ό τον µελλοντικό φορολογικό έλεγχο. Το στοιχείο αυτό αναγνωρίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις µε ρόβλεψη. Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται ως έξοδο ή έσοδο στην κατάσταση α οτελεσµάτων. Κατ εξαίρεση, ο φόρος εισοδήµατος ου αφορά γεγονότα, οι συνέ ειες των ο οίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζεται κατ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια. Η ε ιβάρυνση της χρήσεως µε φόρους εισοδήµατος α οτελείται α ό τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), ου σχετίζονται µε τα α εικονιζόµενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζηµίες) αλλά θα καταλογισθούν α ό τις φορολογικές αρχές σε µελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων, εκτός του φόρου εκείνου ου αφορά συναλλαγές ου καταχωρήθηκαν α ευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην ο οία ερί τωση καταχωρείται α ευθείας, κατά ανάλογο τρό ο στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Συνδεδεµένα µέρη ορίζονται οι ε ιχειρήσεις, στις ο οίες ο Όµιλος διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη ε ιρροή στη διαµόρφωση των οικονοµικών και διαχειριστικών ολιτικών τους. Ε ίσης, συνδεδεµένα µέρη είναι τα µέλη της ιοίκησης του Οµίλου, συγγενικά ρόσω α αυτών µε ρώτο βαθµό συγγένειας, ε ιχειρήσεις ου κατέχονται α ό αυτά ή στις ο οίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη ε ιρροή. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο τιµών αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών α ό µεταβολή των ε ιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις Σελίδα 32 α ό 60

33 για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύµανσης της αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων, των εριουσιακών στοιχείων και υ οχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. και η Εταιρεία δραστηριο οιούνται στη Ελλάδα και στις χώρες της Ευρω αϊκής Ένωσης και συνε ώς η µεγάλη λειοψηφία των συναλλαγών και των υ ολοί ων του Οµίλου είναι σε Ευρώ. ανειακές υ οχρεώσεις σε έτερο λην του Ευρώ νόµισµα δεν υ άρχουν, ωλήσεις σε χώρες εκτός ευρωζώνης ραγµατο οιούνται σε Ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαµηλή. 2) Κίνδυνος τιµών και η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των ψαριών οι ο οίες καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης η ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση του Οµίλου και της Εταιρείας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. 3) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των ε ιτοκίων. Η έκθεση του Οµίλου στον κίνδυνο α ό διακυµάνσεις στα ε ιτόκια ροέρχεται κυρίως α ό µακρο ρόθεσµες χρηµατοδοτικές µισθώσεις και α ό τρα εζικά δάνεια. είναι εκτεθειµένος στις διακυµάνσεις των ε ιτοκίων ου ε ικρατούν στην αγορά και τα ο οία ε ηρεάζουν την χρηµατοοικονοµική του θέση καθώς και τις ταµειακές του ροές. Το κόστος δανεισµού δύναται να αυξάνεται ως α οτέλεσµα τέτοιων αλλαγών και να δηµιουργούνται ζηµιές ή να µειώνεται κατά την εµφάνιση α ρόο των γεγονότων. Μια αύξηση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα ζηµία µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 803 χιλ. ευρώ το 2010 (2009: 698 χιλ. ευρώ). Μια µείωση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα κέρδος µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 803 χιλ. ευρώ το 2010 (2009: 698 χιλ. ευρώ ). β) Πιστωτικός κίνδυνος και η Εταιρεία δεν έχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις ιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές ωλήσεις γίνονται κυρίως σε ελάτες µε µειωµένο βαθµό α ωλειών. µεριµνά µε βάση την ακολουθούµενη ολιτική για την κατά το δυνατόν διασ ορά των ωλήσεών του σε µεγάλο αριθµό ελατών, ενώ εφαρµόζει µε συνέ εια σαφή ιστοδοτική ολιτική ου αρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε οι χορηγούµενες ιστώσεις, να µην υ ερβαίνουν το ανά ελάτη ορισθέν ιστωτικό όριο. Ε ίσης το µεγαλύτερο µέρος των α αιτήσεων του εξωτερικού εξασφαλίζονται µέσω ασφαλιστικής εταιρείας. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων, ο Όµιλος διατηρεί ευελιξία χρηµατοδότησης µε το να διατηρεί διαθεσιµότητα ιστώσεων. Η διοίκηση ε ισκο εί τις κυλιόµενες ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές. Παρακάτω αρουσιάζατε η ανάλυση µε τις λήξεις των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και υ οχρεώσεων: Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούν Ενεργητικό Εµ ορικές και λοι ές α αιτήσεις ( λήξη εντός ενός έτους) , ,59 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( λήξη εντός ενός έτους) , ,71 Χρηµατοοικονοµικές υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις , ,30 Μακρο ρόθεσµα άνεια Α ό 1 έως 2 έτη , ,37 Α ό 2 έως 5 έτη , ,01 Πάνω α ό 5 έτη , ,94 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις ( λήξη εντός ενός έτους) Ο Οµιλος , ,32 Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις , ,76 Τρέχουσες φορολογικές υ οχρεώσεις , ,50 Βραχυ ρόθεσµα άνεια , ,87 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,78 (δ) Κίνδυνος α οθεµάτων δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων και γόνου καθώς και ρώτες ύλες για την αραγωγή τελικού ροϊόντος είτε ιχθυοκαλλιέργειας είτε ιχθυοτροφών-ζωοτροφών. Τα α οθέµατα των ετοίµων ροϊόντων είναι ελάχιστα. ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος Σελίδα 33 α ό 60

34 διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρεία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου,εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτού. 3.2 Προσδιορισµός των εύλογων αξιών Η εύλογη αξία των Βιολογικών στοιχείων ροσδιορίζεται µε βάση την µέση τιµή ώλησης η ο οία ισχύει την ρώτη εβδοµάδα της ε όµενης εριόδου. Η εύλογη αξία των χρηµατο ιστωτικών µέσων ου δια ραγµατεύονται σε ενεργές αγορές (χρηµατιστήρια), ροσδιορίζεται α ό τις δηµοσιευόµενες τιµές ου ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υ ό συνεχή ε ανεξέταση µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και ροσδοκίες για τα µελλοντικά γεγονότα, ου κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Η ιοίκηση της Εταιρείας ροβαίνει σε λογιστικές εκτιµήσεις και αραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων οι ο οίες, εξ ορισµού, σ άνια θα ταυτιστούν α όλυτα µε τα αντίστοιχα ραγµατικά α οτελέσµατα. Οι βασικές εκτιµήσεις και αξιολογικές κρίσεις ου αναφέρονται σε δεδοµένα, η εξέλιξη των ο οίων θα µ ορούσε να ε ηρεάσει τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων µετά την , αφορούν κυρίως ροβλέψεις για ενδεχόµενους φόρους, ροβλέψεις α οµείωσης α αιτήσεων καθώς και εκτιµήσεις µε την εύλογη αξία των βιολογικών στοιχείων και µε την ωφέλιµη ζωή των α οσβέσιµων αγίων. Κατά την ά οψη της διοίκησης ο κίνδυνος, οι συγκεκριµένες εκτιµήσεις, να ροκαλέσουν ουσιώδεις ροσαρµογές στις λογιστικές αξίες των εριουσιακών στοιχείων και των υ οχρεώσεων στους ε όµενους 12 µήνες, είναι σηµαντικά εριορισµένος. 5.Νέα ρότυ α, διερµηνείες και τρο ο οίηση υφιστάµενων ροτύ ων. Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύ ων (IASB) καθώς και η Ε ιτρο ή ιερµηνειών (IFRIC), έχουν ήδη εκδώσει νέα λογιστικά ρότυ α και διερµηνείες ή έχουν τρο ο οιήσει υφιστάµενα ρότυ α, η εφαρµογή των ο οίων είναι υ οχρεωτική για λογιστικές εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η εκτίµηση της διοίκησης της Εταιρείας σχετικά µε την ε ίδραση α ό την εφαρµογή αυτών των νέων ροτύ ων και διερµηνειών στις οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου και της Εταιρείας, αρατίθεται αρακάτω Πρότυ α και ιερµηνείες µε ισχύ στη χρήση 2010.Π.Χ.Α. 3 (Αναθεωρηµένο) «Ε ιχειρηµατικές Συνενώσεις» Εισήγαγε σηµαντικές αλλαγές σε σχέση µε το ροηγούµενο.π.χ.α. 3, ου αφορούν την ε ιµέτρηση των δικαιωµάτων άνευ ελέγχου για τα ο οία υ άρχει λέον η ε ιλογή να ε ιµετρώνται στην εύλογη αξία κατά την α όκτηση, την εξοδο οίηση του κόστους ου σχετίζεται άµεσα µε την α όκτηση, και την αναγνώριση στην κατάσταση α οτελεσµάτων, του α οτελέσµατος α ό την ε ανε ιµέτρηση του ενδεχόµενου ανταλλάγµατος ου ταξινοµήθηκε ως υ οχρέωση. εν είχε εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρεία..λ.π. 27 (Αναθεωρηµένο) «Ενο οιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Με βάση το αναθεωρηµένο ρότυ ο, οι συναλλαγές µε τους µετόχους ου δεν ασκούν έλεγχο αναγνωρίζονται στην καθαρή θέση εφόσον δεν καταλήγουν σε α ώλεια του ελέγχου της θυγατρικής. Σε ερί τωση α ώλειας του ελέγχου τυχόν ενα οµένον τµήµα της ε ένδυσης ε ιµετράται σε εύλογη αξία και το κέρδος ή η ζηµία αναγνωρίζεται στα α οτελέσµατα. εν είχε εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρεία..π.χ.α. 2 (Τρο ο οίηση) «Παροχές ου Εξαρτώνται α ό την Αξία των Μετοχών» Αντικείµενο της τρο ο οίησης είναι ο χειρισµός τέτοιων συναλλαγών στις ατοµικές ή ξεχωριστές οικονοµικές καταστάσεις της οντότητας ου λαµβάνει τα αγαθά ή τις υ ηρεσίες και η ο οία δεν έχει δέσµευση να διακανονίσει την συναλλαγή. Οι τρο ο οιήσεις αυτές δεν είχαν εφαρµογή α ό τον όµιλο και την εταιρεία..λ.π. 39 (Τρο ο οίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Ε ιµέτρηση» Καθορίζει τον τρό ο µε τον ο οίο ρέ ει να εφαρµόζονται, σε συγκεκριµένες ερι τώσεις, οι αρχές ου καθορίζουν κατά όσο ένας αντισταθµιζόµενος κίνδυνος ή τµήµα των ταµειακών ροών εµ ί τει στο εδίο εφαρµογής της λογιστικής αντιστάθµισης. εν είχε εφαρµογή στον Όµιλο και την εταιρεία, διότι δεν αναλαµβάνονται συναλλαγές αντιστάθµισης..π.χ.α. 1 «Πρόσθετες Τρο ο οιήσεις για τους Εφαρµόζοντες για Πρώτη Φορά τα.π.χ.α.». Η εν λόγω τρο ο οίηση εισάγει ρόσθετες εξαιρέσεις (χρήση τεκµαιρόµενου κόστους) για εριουσιακά στοιχεία ου αφορούν έρευνα και ανά τυξη οντοτήτων ου εξάγουν ετρέλαιο και φυσικό αέριο και εφαρµόζουν τα.π.χ.α. για ρώτη φορά. Η τρο ο οίηση αυτή δεν είχε εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρεία. ιερµηνεία 12 - Συµφωνίες Παραχώρησης Η διερµηνεία έχει εφαρµογή σε οντότητες ου συµµετέχουν σε συµφωνίες αραχώρησης. εν είχε εφαρµογή στον Όµιλο και την εταιρεία ιερµηνεία 17 «ιανοµές Μη Ταµιακών Περιουσιακών Στοιχείων σε Ιδιοκτήτες». Η διερµηνεία ορίζει, ότι η υ οχρέωση για διανοµή µη ταµιακών εριουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες, ε ιµετράται σε εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία ου η διανοµή εγκρίνεται α ό το αρµόδιο όργανο. Στο τέλος κάθε χρήσεως αναφοράς και κατά την ηµεροµηνία διακανονισµού, τυχόν διαφορά µεταξύ εύλογης αξίας του εριουσιακού στοιχείου ου δίδεται και της υ οχρέωσης για διανοµή, αναγνωρίζεται στα α οτελέσµατα. Η διερµηνεία δεν είχε εφαρµογή α ό τον όµιλο και την εταιρεία. ιερµηνεία 18 «Μεταβιβάσεις Περιουσιακών Στοιχείων α ό Πελάτες». Σελίδα 34 α ό 60

35 Η διερµηνεία ασχολείται µε τα θέµατα λήψης ενσωµάτων αγίων α ό ελάτες, µε σκο ό την σύνδεσή τους µε δίκτυο ή την αροχή ρος αυτούς, συνεχούς ρόσβασης σε αγαθά ή υ ηρεσίες, ή για αµφότερα. Η διερµηνεία δεν είχε εφαρµογή στον όµιλο και την Εταιρεία. Τρο ο οιήσεις σε διάφορα ρότυ α στα λαίσια του ρογράµµατος ετήσιων βελτιώσεων ου αφορούν τα ρότυ α (.Π.Χ.Α 2,.Π.Χ.Α. 5,.Π.Χ.Α 8,.Λ.Π. 1,.Λ.Π. 7,.Λ.Π. 17,.Λ.Π. 18,.Λ.Π. 36,.Λ.Π.38,.Λ.Π. 39, ΙΕΡΜΗΝΕΙΑ (IFRIC 9 και ΙΕΡΜΗΝΕΙΑ (IFRIC 16. εν είχαν εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρεία Πρότυ α και ιερµηνείες µε ισχύ µετά την Τρο ο οίηση του.λ.π. 32 «Κατάταξη ικαιωµάτων» ου εκδόθηκε τον Οκτώβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Βάσει της εν λόγω τρο ο οίησης, δικαιώµατα, δικαιώµατα ροαίρεσης, ή δικαιώµατα αγοράς µετοχών, για α όκτηση ενός σταθερού αριθµού ιδίων µετοχών µιας οντότητας έναντι ενός σταθερού οσού ο οιουδή οτε νοµίσµατος, είναι συµµετοχικός τίτλος αν η οντότητα τα ροσφέρει αναλογικά σε όλους του υ άρχοντες ιδιοκτήτες της ίδιας κατηγορίας των µη αράγωγων συµµετοχικών τίτλων της. Η εν λόγω τρο ο οίηση δεν αναµένεται να έχει εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρεία. Τρο ο οίηση του.π.χ.α. 1 «Περιορισµένη εξαίρεση α ό τις συγκριτικές γνωστο οιήσεις του.π.χ.α. 7 για εφαρµόζοντες τα.π.χ.α. για ρώτη φορά», ου εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2010 και έχει ισχύ για ετήσιες εριόδους ου ξεκινούν την ή µετά την Η εν λόγω τρο ο οίηση δεν έχει εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρεία. Αντικατάσταση του.λ.π. 24 «Γνωστο οιήσεις Συνδεδεµένων Μερών» ου εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Το νέο ρότυ ο α λο οίησε τον ορισµό των συνδεδεµένων µερών και έδωσε κά οιες εξαιρέσεις γνωστο οιήσεων για τις οντότητες ου συνδέονται µε το κράτος. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη ε ίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του οµίλου. Τρο ο οίηση του.π.χ.α. 7 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα Γνωστο οιήσεις», µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου ξεκινούν την ή µετά την και ροβλέ ει την αράθεση γνωστο οιήσεων σε µια σηµείωση των οικονοµικών καταστάσεων, ου αφορά µεταβιβασθέντα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία ου δεν διαγράφονται και τυχόν συνεχή ανάµειξη στα εν λόγω εριουσιακά στοιχεία. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη ε ίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του οµίλου. «.Π.Χ.Α. 9 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία» ου εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Το νέο ρότυ ο α οτελεί το ρώτο βήµα για την αντικατάσταση του.λ.π. 39 και ροβλέ ει ότι τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία ταξινοµούνται βάσει του ε ιχειρηµατικού µοντέλου για την διαχείριση τους και ε ιµετρώνται είτε στην εύλογη αξία είτε στο α οσβέσιµο κόστος κτήσεως. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη ε ίδραση στον όµιλο και την εταιρεία. ιάφορες τρο ο οιήσεις ου έγιναν τον Μάιο του 2010, µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου ξεκινούν κυρίως την ή µετά την , στα εξής ρότυ α: «.Π.Χ.Α. 1», «.Π.Χ.Α. 3» «.Π.Χ.Α. 7» «.Λ.Π. 1» «.Λ.Π. 27» «.Λ.Π. 34» και «ΙΕΡΜΗΝΕΙΑ 13», οι ο οίες δεν αναµένεται να έχουν ουσιώδη ε ίδραση στον όµιλο και την εταιρεία. IFRIC ( ΙΕΡΜΗΝΕΙΑ 19) «Αντικατάσταση Χρηµατοοικονοµικών Υ οχρεώσεων µε Συµµετοχικούς Τίτλους» ου εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την , η ο οία καθορίζει το λογιστικό χειρισµό κατά την αντικατάσταση υ οχρεώσεων µιας οντότητας µε συµµετοχικούς τίτλους της. Βάσει της εν λόγω ιερµηνείας, η διαφορά µεταξύ λογιστικής αξίας της υ οχρέωσης και εύλογης αξίας των συµµετοχικών τίτλων, αναγνωρίζεται ως κέρδος ή ζηµία στην κατάσταση α οτελεσµάτων. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη ε ίδραση στον όµιλο και την εταιρεία. «Τρο ο οίηση της ιερµηνείας 14 Προ ληρωµή της Ελάχιστης Α αίτησης Χρηµατοδότησης» ου εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Η εν λόγω τρο ο οίηση δεν έχει εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρεία. 6 Πληροφόρηση Κατά Τοµέα 6.1 Πρωτεύον τύ ος Πληροφόρησης-ε ιχειρηµατικοί τοµείς Την 31 εκεµβρίου 2010, ο Όµιλος είναι οργανωµένος σε τρεις ε ιχειρηµατικούς τοµείς : -Παραγωγή βιολογικών στοιχείων -Εµ όριο ψαριών και ιχθυοτροφών τρίτων -Παραγωγή Ιχθυοτροφών. Οι λογιστικές ολιτικές για τους λειτουργικούς τοµείς είναι ο ίδιες µε αυτές ου εριγράφονται στις σηµαντικές λογιστικές ολιτικές των ετησίων οικονοµικών καταστάσεων. Οι διατοµεακές ωλήσεις τιµολογούνται µε τις τιµές ου ισχύουν και για τους εκτός οµίλου ελάτες. Οι λειτουργικοί τοµείς είναι στρατηγικές µονάδες ου ωλούν διαφορετικά αγαθά. Παρακολουθούνται και διοικούνται ξεχωριστά α ό το διοικητικό συµβούλιο, διότι τα αγαθά αυτά είναι εντελώς διαφορετικής φύσεως, ζήτησης στην αγορά και µικτού εριθωρίου κέρδους. Σελίδα 35 α ό 60

36 Α οτέλεσµα, Περιουσιακά Στοιχεία και Υ οχρεώσεις τοµέων την 31/12/2010 Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων Παραγωγή Ζωοτροφών Σύνολο Πωλήσεις ανά τοµέα , , , ,45 Μείον: ιεταιρικές ωλήσεις , , ,28 Πωλήσεις σε τρίτους , , , ,17 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία ,18 α άνες ανά τυξης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων ,74 Μικτό α οτέλεσµα α ό τις δραστηριότητες , , , ,88 Κέρδη α ό λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,97 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα , , , ,49 Κέρδη ρο φόρων , , , ,17 Φόρος εισοδήµατος , , , ,22 Κέρδος µετά φόρου χρήσης , , , ,05 Ενεργητικό Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , , , ,09 Πελάτες και λο ές εµ ορικές α αιτήσεις ανά τοµέα , , , ,48 Λοι ά στοιχεία ενεργητικού , , , ,94 Συνολικά στοιχεία ενεργητικού , , , ,51 Υ οχρεώσεις Υ οχρεώσεις ρος Προµηθευτές , , , ,23 Μακρο ρόθεσµα άνεια , , , ,76 Βραχυ ρόθεσµες Τρα εζικές υ οχρεώσεις , , , ,61 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,50 Λοι ά στοιχεία αθητικού , , , ,00 Σύνολο Υ οχρεώσεων , , , ,10 Α οτέλεσµα, Περιουσιακά Στοιχεία και Υ οχρεώσεις τοµέων την 31/12/2009 Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων Παραγωγή Ζωοτροφών Σύνολο Πωλήσεις ανά τοµέα , , , ,12 Μείον: ιεταιρικές ωλήσεις , , , ,17 Πωλήσεις σε τρίτους , , , ,95 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία ,73 α άνες ανά τυξης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων ,85 Μικτό α οτέλεσµα α ό τις δραστηριότητες , , , ,57 Κέρδη α ό λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,19 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα , , , ,09 Α οµείωση υ εραξίας , ,62 Κέρδη ρο φόρων , , , ,75 Φόρος εισοδήµατος , , , ,60 Κέρδος µετά φόρου χρήσης , , , ,15 Ενεργητικό Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , , , ,88 Πελάτες και λο ές εµ ορικές α αιτήσεις ανά τοµέα , , , ,59 Λοι ά στοιχεία ενεργητικού , , , ,70 Συνολικά στοιχεία ενεργητικού , , , ,17 Υ οχρεώσεις Υ οχρεώσεις ρος Προµηθευτές , , , ,76 Μακρο ρόθεσµα άνεια , , , ,22 Βραχυ ρόθεσµες Τρα εζικές υ οχρεώσεις , , , ,87 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,65 Λοι ά στοιχεία αθητικού , , , ,92 Σύνολο Υ οχρεώσεων , , , ,42 Σελίδα 36 α ό 60

37 6.2 ευτερεύων τύ ος ληροφόρησης :Γεωγραφικοί τοµείς Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΓΕΩΓΡΑΦΙΚΗ ΠΕΡΙΟΧΗ ΕΛΛΑ Α ΕΥΡΩΠΗ ΣΥΝΟΛΟ Περίοδος 1/1/-31/12/2010 Πωλήσεις , , ,45 Μείον: ιεταιρικές , ,28 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,17 Περίοδος 1/1/-31/12/2009 Πωλήσεις , , ,12 Μείον: ιεταιρικές , ,17 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,95 ΕΛΛΑ Α ΕΥΡΩΠΗ ΣΥΝΟΛΟ Περίοδος 1/1/-31/12/2010 Πωλήσεις , , ,39 Μείον: ιεταιρικές , ,82 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,57 Περίοδος 1/1/-31/12/2009 Πωλήσεις , , ,73 Μείον: ιεταιρικές , ,05 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,68 Τα αρατιθέµενα συγκριτικά στοιχεία της Εταιρείας έχουν αναδιατυ ωθεί ροκειµένου να καταστούν συγκρίσιµα µε βάση τη λογιστική αραδοχή της διοίκησης ου αρατίθεται στη Σηµείωση Πρόσθετα στοιχεία και ληροφορίες ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31ης εκεµβρίου Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Τα ενσώµατα άγια στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Σελίδα 37 α ό 60

38 Γή εδα Οικό εδα & Κτίρια &κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & Μηχανολογικό ς εξο λισµός Μεταφορικά Έ ι λα µέσα Λοι ός εξο λισµός & Πάγια εκτέλεση υ ό Σύνολο Αξία κτήσεως , , , , , , ,34 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,84) ( ,04) ( ,40) ( ,94) ( ,22) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,12 Προσθήκες , , , , , ,20 Μεταφορές-Πωλήσεις -Μειώσεις , ,08 (75.031,80) (881,05) ( ,17) ( ,70) Α οσβέσεις εριόδου ( ,25) ( ,68) ( ,55) ( ,26) ( ,74) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Αξία κτήσεως , , , , , , ,15 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,49) ( ,31) ( ,29) ( ,18) ( ,27) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,88 Πάγια νέων θυγατρικών , ,33 Προσθήκες , , , , , ,00 Μεταφορές-Πωλήσεις -Μειώσεις , ,84 ( ,79) (3.342,04) ( ,96) ( ,07) Α οσβέσεις εριόδου ( ,42) ( ,41) ( ,39) ( ,83) ( ,05) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , ,09 Στα ενσώµατα άγια εριλαµβάνονται τα κατωτέρω οσά, τα ο οία ο Όµιλος κατέχει ως µισθωτής βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων 31/12/ /12/2009 Κοστος Κεφαλαιο οίησης Χρηµατοδοτικών Μισθώσεων , ,73 Α οσβεσθέντα , ,66 Καθαρή Λογιστική Αξία , ,07 Ε ί των ακινήτων των εταιριών υφίστανται υ οθήκες και ροσηµειώσεις οσού ,23 ευρώ για εξασφάλιση τρα εζικών δανείων των ο οίων τα υ όλοι α κατά την 31/12/2010 ανέρχονταν στο οσό των ,94 ευρώ Γή εδα Οικό εδα & Κτίρια &κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & Μηχανολογικό ς εξο λισµός Μεταφορικά Έ ι λα µέσα Λοι ός εξο λισµός & Πάγια εκτέλεση υ ό Σύνολο Αξία κτήσεως , , , , , , ,92 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,99) ( ,98) ( ,35) ( ,43) ( ,75) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,17 Προσθήκες , , , , , ,19 Πωλήσεις -µεταφορές , ,55 (69.709,01) (686,97) ( ,17) ( ,36) Α οσβέσεις εριόδου ( ,98) ( ,85) ( ,14) ( ,98) ( ,95) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Αξία κτήσεως , , , , , , ,46 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,37) ( ,36) ( ,78) ( ,90) 0,00 ( ,41) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,05 Πάγια νέων θυγατρικών , ,33 Προσθήκες , , , , , ,07 Πωλήσεις-Μεταφορές-Μειώσεις ,90 (58.937,00) ( ,25) (3.332,89) (69.710,13) ( ,37) Α οσβέσεις εριόδου ( ,68) ( ,18) ( ,10) ( ,96) ( ,92) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , ,16 Σελίδα 38 α ό 60

39 Στα ενσώµατα άγια εριλαµβάνονται τα κατωτέρω οσά, τα ο οία η Εταιρεία κατέχει ως µισθωτής βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων 31/12/ /12/2009 Κοστος Κεφαλαιο οίησης Χρηµατοδοτικών Μισθώσεων , ,57 Α οσβεσθέντα , ,41 Καθαρή Λογιστική Αξία , ,16 Ε ί των ακινήτων της εταιρείας υφίστανται υ οθήκες και ροσηµειώσεις οσού ,23 ευρώ για εξασφάλιση τρα εζικών δανείων των ο οίων τα υ όλοι α κατά την 31/12/2010 ανέρχονταν στο οσό των ,58 ευρώ. 7.2 Άυλα Πάγια Τα Άυλα άγια του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Λογισµικά ρογράµµατα ικαιώµατα Υ εραξία Παραχώρησης Σύνολο Αξία κτήσεως , , , ,16 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,79) ( ,79) Ανα όσβεστη αξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,37 Προσθήκες , , ,16 Πωλήσεις ( ,69) ( ,69) Α οµειώσεις ( ,62) ( ,62) Α οσβέσεις εριόδου ( ,37) (20.027,16) ( ,53) Ανα όσβεστη αξία , , , , Αξία κτήσεως , , , ,02 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,17) ,16 ( ,33) Ανα όσβεστη αξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,69 Πάγια νέων θυγατρικών , ,62 Προσθήκες 4.215, ,00 Μειώσεις (0,26) (0,26) Α οσβέσεις εριόδου ( ,70) (26.702,88) ( ,58) Ανα όσβεστη αξία , , , ,47 Η ροσθήκη, στα ικαιώµατα Παραχώρησης του Οµίλου της χρήσης, οσού ,63 ευρώ, αφορά την αξία των κατεχοµένων αδειών ιχθυοκαλλιέργειας της εξαγορασµένης και συγχωνευµένης εταιρείας ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ ΑΕ (βλέ ε σηµ.7.3) Λογισµικά ρογράµµατα ικαιώµατα Παραχώρησης Υ εραξία Σύνολο Αξία κτήσεως , , , ,47 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,07) ( ,07) Ανα όσβεστη αξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,40 Προσθήκες , ,50 Α οσβέσεις εριόδου ( ,71) ( ,71) Ανα όσβεστη αξία , , , , Αξία κτήσεως , , , ,97 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,78) ( ,78) Ανα όσβεστη αξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,19 Προσθήκες 3.255, ,00 Πάγια α ορροφούµενης θυγατρικής , ,62 Μειώσεις (0,26) -0,26 Α οσβέσεις εριόδου ( ,82) ( ,82) Ανα όσβεστη αξία , , , ,73 Σελίδα 39 α ό 60

40 Έλεγχος α οµείωσης της αξίας της υ εραξίας. Η υ εραξία κατανέµεται στις µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών ου ροσδιορίζονται µε βάση τους ε ιχειρηµατικούς τοµείς. Η κατανοµή αυτή έχει ως εξής: Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων 31/12/2010 ΜΟΝΑ Α ΠΕΛΑΓΟΣ ,45 ΜΟΝΑ Α ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ,51 ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ ,33 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ ,94 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ ,26 ΜΟΝΑ Α ΠΟΡΟΥ ,90 ΜΟΝΑ Α NEPTUNUS ,88 Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων MARE NOSTRUM A.E ,89 Παραγωγή Ζωοτροφών ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε , ,49 Το ανακτήσιµο οσό µίας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών ροσδιορίζεται µε βάση την αξία χρήσεως αυτής. Οι υ ολογισµοί αυτοί χρησιµο οιούν ροβλέψεις ταµιακών ροών ου βασίζονται στους χρηµατοοικονοµικούς ροϋ ολογισµούς και καλύ τουν ερίοδο 5 ετών και βασίζονται σε εξωτερικές ηγές ληροφόρησης οι ο οίες αντανακλούν την µελλοντική ορεία της µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών και του κλάδου γενικότερα. Κύριες παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τον υπολογισµό της αξίας χρήσεως Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων Παραγωγή Ζωοτροφών Ρυθµός Ανά τυξης 7,00% 7,00% 5,00% Προεξοφλητικό ε ιτόκιο 9,50% 9,50% 9,50% Οι ανωτέρω παραδοχές έχουν χρησιµοποιηθεί για κάθε µονάδα δηµιουργίας ταµιακών ροών του επιχειρηµατικού τοµέα. Οι σταθµισµένοι µέσοι ρυθµοί ανάπτυξης είναι συνεπείς µε τις προβλέψεις του κλάδου. Τα προεξοφλητικά επιτόκια είναι προ φόρων επιτόκια και αντανακλούν τους εδικούς κινδύνους που σχετίζονται µε τους τοµείς. 7.3 Ε ενδύσεις σε θυγατρικές Η κίνηση του λογαριασµού έχει ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,83 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής 109,31 Πωλήσεις ,80 Α ορρόφηση θυγατρικών ,84 Υ όλοι ο 31/12/ ,50 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,50 Αγορές ,00 Πωλήσεις Α ορρόφηση θυγατρικών ( ,00) Υ όλοι ο 31/12/ ,50 Σελίδα 40 α ό 60

41 συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο των κάτωθι εταιρειών: 31/12/2010 Ποσοστό συµµετοχής ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε ,51 25,84% MARE NOSTRUM A.E ,99 100% ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ ,00 100% ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ ,00 100% ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ ,00 95% Τα οσά αυτά αντι ροσω εύουν το κόστος κτήσεως των εν λόγω συµµετοχών ,50 Στις 27 Μαΐου 2010 η Εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς του υ ολοί ου οσοστού 49% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "MARE NOSTRUM A.E." α οκτώντας έτσι το 100% της εταιρείας και α ό την ο οία ροέκυψε ιαφορές α ό ράξεις ε ί ιδίων µετοχών οσού ( ,98) ως εξής: ΑΓΟΡΑ 49% ΜΑΡΕ Αξία δικαιωµάτων µειοψηφίας ε ί της µέχρι 27/5/2010 Ιδίων κεφαλαίων ,90 Μείον:Τίµηµα αγοράς: ,08 ιαφορές α ό ράξεις ε ί ιδίων µετοχών ,98 Στις 4 Νοεµβρίου 2010 η Εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς του υ ολοί ου οσοστού 49% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "ΚΩΣΤΑΣ ΜΕΡΚΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΜ" α οκτώντας έτσι το 100% της εταιρείας και α ό την ο οία ροέκυψε ιαφορές α ό ράξεις ε ί ιδίων µετοχών οσού ( ,12) ως εξής: ΑΓΟΡΑ 49% ΜΕΡΚΟΣ Αξία δικαιωµάτων µειοψηφίας ε ί της µέχρι 4/11/2010 Ιδίων κεφαλαίων ,88 Μείον:Τίµηµα αγοράς: ,00 ιαφορές α ό ράξεις ε ί ιδίων µετοχών ,12, την 18 /3/2010, ροέβη στην α όκτηση του 99% των µετοχών της εταιρείας ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ AE, έναντι ,00 ευρώ, και την 30/3/2010 ροέβη στην α όκτηση και του υ ολοί ου 1% των µετοχών, έναντι 9.000,00 ευρώ. Ε ι ρόσθετα α οφασίσθηκε α ό το διοικητικό συµβούλιο η συγχώνευση α ό την Μητρική εταιρεία της ανωτέρω εταιρείας, µε βάση τις διατάξεις των άρθρων του Ν.2190/20 και 1-5 του Ν 2166/93.Ως ηµεροµηνία ισολογισµού µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 31/03/2010. Στις 12 εκεµβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση της ανώνυµης εταιρείας ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ ΑΕ µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχώνευσης και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων. Τα εριουσιακά στοιχεία ου α οκτήθηκαν καθώς και οι Υ οχρεώσεις ου αναλήφθηκαν α ό τον Όµιλο κατά την α όκτηση της ανωτέρω εταιρείας ήταν τα ακόλουθα: Σελίδα 41 α ό 60

42 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία ,33 Άυλα άγια ,62 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Α αιτήσεις 3.922, ,45 Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία ,18 Λοι ές α αιτήσεις ,86 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,19 Σύνολο εριουσιακών στοιχείων ,64 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 7.513,86 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Προµηθευτές και Λοι ές Εµ ορικές Υ οχρεώσεις ,78 Σύνολο υ οχρεώσεων ,64 Ίδια Κεφάλαια ιδιοκτητών εταιρείας ,00 Καθαρά Ίδια Κεφάλαια ου αγοράστηκαν ,00 Ποσοστό αγοράς µετοχών 100,00% Εύλογη αξία καθαρών εριουσιακών στοιχείων ου α οκτήθηκαν ,00 Τίµηµα αγοράς: ,00 Υ εραξία (goodwill) 0,00 Ταµειακές ροές κατά την α όκτηση: ιαθέσιµα και ισοδύναµα της αγορασθείσας θυγατρικής ,15 Τίµηµα αγοράς: ,00 Καθαρή ταµειακή εισροή ,85 Στις 30 Ιουνίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση µε α ορρόφηση της Εταιρείας " ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΙΩΝ ΠΟΡΟΥ ΜΑΡΕ Α.Ε." α ό τη MARE NOSTRUM A.E µε Ισολογισµό µετασχηµατισµού την 31/12/2008, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν.2166/1993.Η συγκεκριµένη εταιρεία τελούσε υ ό τον λήρη έλεγχο της εταιρείας MARE NOSTRUM A.E αφού συµµετείχε σε αυτή µε οσοστό 100%. Στις 12 Οκτωβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση των ανωνύµων εταιρειών ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Ε. και ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου των εταιριών δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχωνεύσεων και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων Στις 26 Νοεµβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση των ανωνύµων εταιρειών ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Ε. και ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου των εταιριών δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχωνεύσεων και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων. 7.4 Ε ενδύσεις σε συγγενείς ε ιχειρήσεις Η κίνηση του λογαριασµού στον Όµιλο έχει ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,50 Προσθήκες/Αγορές ,60 Μερίδιο α οτελεσµάτων χρήσεως ,07 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών ,00 Υ όλοι ο 31/12/ ,17 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,17 Προσθήκες/Αγορές Μερίδιο α οτελεσµάτων χρήσεως ,37 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών ,22 Υ όλοι ο 31/12/ ,02 Σελίδα 42 α ό 60

43 Κατωτέρω αρατίθενται ορισµένα βασικά οικονοµικά στοιχεία της συγγενούς εταιρείας, "ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY A.E." η ο οία είναι εγκατεστηµένη την Ελλάδα και η ο οία δεν είναι εισηγµένη σε χρηµατιστήριο. Περιουσιακά στοιχεία Υ οχρεώσεις Έσοδα Κέρδη (ζηµίες ) µετά φόρων Ποσοστό συµµετοχής 31/12/ , , , ,50 48,44% 31/12/ , , , ,95 48,44% Κατωτέρω αρατίθενται ορισµένα βασικά οικονοµικά στοιχεία της συγγενούς εταιρείας "ASTIR INTERNATIONAL S.R.L.", η ο οία είναι εγκατεστηµένη την Ιταλία και η ο οία δεν είναι εισηγµένη σε χρηµατιστήριο. Περιουσιακά στοιχεία Υ οχρεώσεις Έσοδα Κέρδη (ζηµίες) µετά φόρων Ποσοστό συµµετοχής 31/12/ , , , ,00 50% 31/12/ , , , ,38 50% Α ό 1 Ιανουαρίου 2010 µέχρι την ηµεροµηνία έγκρισης των ανά χείρας οικονοµικών καταστάσεων, δεν υ ήρξαν διαφορο οιήσεις στις κατεχόµενες α ό τον Όµιλο µετοχές σε συγγενείς ε ιχειρήσεις. 7.5.Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Τα Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,00 Προσθήκες/Αγορές Μειώσεις /Πωλήσεις 0,00 Υ όλοι ο 31/12/ , ,00 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,00 Προσθήκες/Αγορές Μειώσεις /Πωλήσεις , ,00 Υ όλοι ο 31/12/ ,34 0,00 Πρόκειται για συµµετοχές σε λοι ές ε ιχειρήσεις και αφορούν : µετοχές της εταιρείας FISH FILLET Α.Ε αξίας κτήσης ,00 ευρώ ( οσοστό 9,41%),το 5% της Κ/Ξ ΕΥΒΟΙΑΣ αξίας κτήσης ,39 και 145 µερίδια α ό την Συνεταιριστική Τρά εζα Κορίνθου αξίας κτήσης ,95. Η µείωση οσού ,00 αφορά τη διαγραφή της εταιρείας Ελληνική Αλιευτική Ποιοτική λόγω εκκαθάρισης 7.6 Λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις Οι λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αφορούν δοσµένες εγγυήσεις ενοικίων. 7.7 Α οθέµατα Τα α οθέµατα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Εµ ορεύµατα , , , ,85 Προιόντα έτοιµα και ηµιτελή - Υ ο ρ , , , ,27 Πρώτες και βοηθητικές ύλες - Αναλώσιµα υλικά - Ανταλλακτικά και Είδη συσκευασίας , , , , , , , , Βιολογικά στοιχεία Η µεταβολή της εύλογης αξίας των βιολογικών στοιχείων του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής : Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης , , , ,63 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , , , ,37 Κέρδη α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την χρήση , , , ,68 Πωλήσεις χρήσης , , , ,21 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων τέλος χρήσης , , , ,47 Ο εµ ορεύσιµος γόνος του ιχθυογεννητικού σταθµού και τα α οθέµατα των ιχθύων τα ο οία βρίσκονται στους ιχθυοκλωβούς, οµαδο οιηµένα σε οµάδες ανάλογα µε το βάρος γρ., γρ γρ., γρ, µεγαλύτερα των 600 γρ., Σελίδα 43 α ό 60

44 α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους, σύµφωνα µε το ΛΠ 41, η ο οία ροσδιορίζεται µε βάση την µέση τιµή ώλησης η ο οία ισχύει την ρώτη εβδοµάδα της ε όµενης εριόδου. 7.9 Πελάτες και λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις Οι ελάτες και οι λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Πελάτες , , , ,83 Γραµµάτια εισ ρακτέα , ,00 0,00 750,00 Γραµµάτια σε καθυστέρηση , ,71 0, ,71 Ε ιταγές εισ ρακτέες , , , ,98 Ε ιταγές σε καθυστέρηση , , , ,11 Ε ισφαλείς- Ε ίδικοι ελάτες και χρεώστες , ,49 Μείον: Προβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις , , , ,48 Σύνολο , , , ,15 έχει σηµαντική διασ ορά ωλήσεων και συνε ώς δεν υ άρχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις του ιστωτικού κινδύνου. και η Εταιρεία δεν εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο διότι όλες οι ωλήσεις γίνονται σε ευρώ. Οι ροβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις, οι ο οίες αναλύονται ως εξής: Υ όλοι ο Προβλέψεων , ,77 Προβλέψεις χρήσεως , ,37 ιαγραφές χρήσεως , ,66 Υ όλοι ο ροβλέψεων , ,48 Υ όλοι ο Προβλέψεων , ,48 Προβλέψεις χρήσης , ,47 ιαγραφές χρήσης , ,35 Υ όλοι ο ροβλέψεων , ,60 Οι ροβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις αναγνωρίζονται σε εξατοµικευµένη βάση όταν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο όµιλος και η εταιρεία δεν θα εισ ράξουν όλα τα οσά ου ροβλέ ονται βάσει των αρχικών όρων των συµβάσεων ώλησης. Ενδείξεις µη εισ ραξιµότητας συνιστούν οι σηµαντικές χρηµατοοικονοµικές δυσκολίες των χρεωστών, και η καθυστέρηση της είσ ραξης των α αιτήσεων, έραν του έτους. Το οσό της ρόβλεψης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των α αιτήσεων και των εκτιµώµενων χρηµατοροών ου θαεισ ραχθούν. Η µέγιστη έκθεση στον ιστωτικό κίνδυνο α ό τις α αιτήσεις ανέρχεται για τον όµιλο σε ,48 (2010) και σε ,59 (2009). Τα αντίστοιχα οσά για την εταιρεία είναι ,34 και ,15 Η εύλογη αξία των α αιτήσεων ταυτίζεται ερί ου µε την λογιστική αξία τους Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Τα Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω α οτελεσµάτων του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,62 407,10 Προσθήκες Πλέον-( Μείον) : Μεταβολές λογω α οτίµησης στην εύλογη αξία µε καταχώριση των µεταβολών ατα α οτελέσµατα 81,00 81,00 Υ όλοι ο 31/12/ ,62 488,10 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,62 488,10 Προσθήκες Πλέον-( Μείον) : Μεταβολές λογω α οτίµησης στην εύλογη αξία µε καταχώριση των µεταβολών ατα α οτελέσµατα -240,45-240,45 Υ όλοι ο 31/12/ ,17 247,65 Σελίδα 44 α ό 60

45 Πρόκειται για το οθετήσεις υψηλής ρευστότητας, σε µετοχές του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και repos, µε βραχυ ρόθεσµο ε ενδυτικό ορίζοντα Λοι ές α αιτήσεις Οι Λοι ές α αιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Χρεώστες διάφοροι , , , ,06 Ελληνικό ηµόσιο , , , ,79 Προκαταβολές σε Προµηθευτές , , , ,39 Λογ/σµοί διαχ/σεως ροκαταβολών & ιστώσεων , , , ,89 Έξοδα ε οµένων χρήσεων , , , ,46 Εσοδα χρήσεως εισ ρακτέα ,60 0, ,60 0,00 Σύνολο , , , ,59 - Οι α αιτήσεις α ό το Ελληνικό ηµόσιο αφορούν κατά κύριο λόγω ε ιστροφές ΦΠΑ λόγω εξαγωγών. - Η µέγιστη έκθεση στον ιστωτικό κίνδυνο ταυτίζεται µε τις λογιστικές αξίες των α αιτήσεων, εκτός του Ελληνικού ηµοσίου. - Οι α αιτήσεις α ό το Ελληνικό ηµόσιο είναι βεβαίας εισ ράξεως αλλά δεν είναι εύκολα ροσδιορισµένος ο χρόνος είσ ραξης Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Η εταιρεία Ταµείο 5.875, ,77 783, ,05 Καταθέσεις όψεως και ροθεσµίας , , , ,16 Σύνολο , , , , Μετοχικό Κεφάλαιο δυνάµει της α ό 25 Ιουνίου 2010 α όφασης της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας καθώς και της α ό 07/07/2010 α όφασης του ιοικητικού της Συµβουλίου, ροέβη στην έκδοση µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου ύψους (το «ΜΟ»). Βάσει του δικαιώµατος µετατρο ής ου ροβλέ εται στο ρόγραµµα έκδοσης του ΜΟ και σύµφωνα µε τον λόγο µετατρο ής ου ροβλέ εται εκεί, η κάτωθι µοναδικός οµολογιούχος άσκησε το δικαίωµά της και υ έβαλε σχετική δήλωση µετατρο ής οµολογιών της σε µετοχές της Εταιρείας ως εξής: Ονοµατε ώνυµο Συνολική Ονοµαστική Αξία Οµολογιών Αριθµός Οµολογιών Αριθµός Μετοχών Linnaeus Capital Partners BV Σύνολο Σύµφωνα µε τους όρους του ΜΟ, η µετατρο ή των ως άνω 7 οµολογιών συνε άγεται την έκδοση έντε εκατοµµυρίων οκτακόσιων τριάντα τριών χιλιάδων τριακοσίων τριάντα τριών ( ) νέων κοινών µετοχών της Εταιρείας ονοµαστικής αξίας 0,47 εκάστη, οι ο οίες και θα αραδοθούν στον δικαιούχο σύµφωνα µε τους όρους του ρογράµµατος έκδοσης του ΜΟ. Ο υ ολογισµός του οσού της αύξησης έγινε σύµφωνα µε το λόγο µετατρο ής και τους λοι ούς όρους του ρογράµµατος έκδοσης του ΜΟ. Συνε εία των ανωτέρω το ιοικητικό Συµβούλιο της 10/11/2010 οµόφωνα α οφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το συνολικό οσό των δύο εκατοµµυρίων ε τακοσίων σαράντα ένα εξακοσίων εξήντα έξι ευρώ και 0,51 ( ,51) µε την έκδοση έντε εκατοµµυρίων οκτακόσιων τριάντα τριών χιλιάδων τριακοσίων τριάντα τριών ( ) νέων κοινών µετοχών της Εταιρείας, ονοµαστικής αξίας 0,47 εκάστης και το υ όλοι ο οσό ύψους ε τά εκατοµµυρίων ε τακοσίων ενήντα οκτώ χιλιάδων τριακοσίων τριάντα τρία ευρώ και 0,49 ( ,49) να καταχωρηθεί στο ειδικό α οθεµατικό α ό την έκδοση µετοχών υ έρ το άρτιο. Ως εκ τούτου, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται στο οσό των ,01 διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,47 η κάθε µία. Οι µετοχές της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Στις 31 εκεµβρίου 2010 δεν κατέχονται µετοχές της Εταιρείας είτε α ό την ίδια είτε α ό θυγατρικές και συγγενείς ε ιχειρήσεις. δεν έχει ρόγραµµα δικαιωµάτων ροαίρεσης µετοχών. Σελίδα 45 α ό 60

46 7.14 ιαφορά υ έρ το άρτιο Η ιαφορά υ έρ το άρτιο του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : ιαφορά α ο την έκδοση µετοχών υ έρ το άρτιο , , , ,58 Μείωση του υ έρ το άρτιο κεφαλαίου, κατά τα έξοδα της δηµόσιας εγγραφής ου είχαν κεφαλαιο οιηθεί , , , ,55 Κεφαλαιο οίηση διαφοράς ε ερ το άρτιο , , , ,03 Αυξήσεις , ,49 Σύνολο ,49 0, ,49 0,00 Η ιαφορά υ έρ το άρτιο της Εταιρείας ροέκυψε µε την έκδοση µετοχών έναντι µετρητών σε αξία µεγαλύτερης της ονοµαστικής τους αξίας.το εισ ραχθέν οσό µειώθηκε κατά τα έξοδα της εκδόσεως. Η αύξηση της χρήσεως οσού ,49 ροέκυψε α ό την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το συνολικό οσό ( ,51) µε την έκδοση ( ) νέων κοινών µετοχών της Εταιρείας, ονοµαστικής αξίας 0,47 εκάστης και τιµής διάθεσης 1,80 ευρώ εκάστης (βλέ ε και ανωτέρω Σηµείωση 7.13) Αφορολόγητα α οθεµατικά Τα Αφορολόγητα α οθεµατικά του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Ν.3229/ , ,11 Λοι ά αφορολόγητα 5.438, , , ,84 Σύνολο , , , ,84 Τα α οθεµατικά φορολογικών νόµων δηµιουργήθηκαν µε βάση τις διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας οι ο οίες, είτε αρέχουν τη δυνατότητα µετάθεσης της φορολογίας ορισµένων εισοδηµάτων στο χρόνο της διανοµής τους ρος τους µετόχους, είτε αρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας ε ενδύσεων. Η φορολογική υ οχρέωση, ου θα ε ισωρευθεί κατά τη διανοµή των α οθεµατικών αυτών θα αναγνωρισθεί κατά το χρόνο της λήψεως της α όφασης ερί διανοµής και σε σχέση µε το οσό της διανοµής Λοι ά Α οθεµατικά Τα α οθεµατικά του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Τακτικό α οθεµατικό , , , ,82 Α οθεµατικό Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου , ,58 Σύνολο , , , ,82 Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας, η δηµιουργία «τακτικού α οθεµατικού» - µε την κατ έτος µεταφορά οσού ίσου µε το 5% των ετήσιων µετά α ό φόρους, κερδών είναι υ οχρεωτική µέχρι να φθάσει το ύψος του α οθεµατικού το 1/3 του µετοχικού κεφαλαίου. Το «τακτικό α οθεµατικό» διανέµεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας, µ ορεί όµως να συµψηφισθεί µε συσσωρεµένες ζηµιές ιαχείριση Κεφαλαίου 1) Πολιτική της εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υ άρχει εµ ιστοσύνη εκ µέρους των ε ενδυτών και των ιστωτών και να υ οστηρίζεται η µελλοντική της ανά τυξη. Το κεφάλαιο ε ισκο είται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης, ώστε η σχέση του µε το καθαρό χρέος να διαµορφώνεται ερί ου σε 1:1. Ο συντελεστής υ ολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υ ολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµ εριλαµβάνονται βραχυ ρόθεσµα και µακρο ρόθεσµα δάνεια µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα). Το συνολικό κεφάλαιο υ ολογίζεται ως ίδια κεφάλαια ου εµφανίζονται στον ενο οιηµένο ισολογισµό συν το καθαρό χρέος. Ο συντελεστής µόχλευσης έχει ως εξής: Ο Οµιλος Συνολικός ανεισµός , , , ,97 Μείον : Χρηµατικά διαθέσιµα , , , ,21 Καθαρό χρέος , , , ,76 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,34 Σύνολο κεφαλαίου , , , ,10 Συντελεστής µόχλευσης 72,39% 71,70% 69,18% 75,41% Σελίδα 46 α ό 60

47 7.17 Μακρο ρόθεσµα και βραχυ ρόθεσµα άνεια Τα δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , , , ,89 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , ,87 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων , , , ,33 Σύνολο δανείων , , , ,22 Η λήξη των µακρο ρόθεσµων Τρα εζικών δανείων έχει ως εξής : 31/12/ /12/2009 Μεταξύ 1 και 2 ετών , ,28 Μεταξύ 2 και 5 ετών , ,84 Πάνω α ό 5 έτη , ,77 Σύνολο , ,89 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις 31/12/ /12/2009 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , , , ,17 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , ,41 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων , , , ,40 Σύνολο δανείων , , , ,57 Η λήξη των µακρο ρόθεσµων Τρα εζικών δανείων έχει ως εξής : 31/12/ /12/2009 Μεταξύ 1 και 2 ετών , ,88 Μεταξύ 2 και 5 ετών , ,64 Πάνω α ό 5 έτη , ,65 Σύνολο , ,17 Τα τρα εζικά δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας έχουν χορηγηθεί α ό Ελληνικές τρά εζες και είναι εκ εφρασµένα σε ευρώ Τα οσά, ου είναι α ο ληρωµένα εντός ενός έτους α ό την ηµεροµηνία του ισολογισµού, χαρακτηρίζονται ως βραχυ ρόθεσµα ενώ τα οσά, ου είναι α ο ληρωµένα σε µεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως µακρο ρόθεσµα. Το εύρος των ε ιτοκίων δανεισµού του Οµίλου κυµαίνεται α ό 2,39% έως 9,75%( ε ιτόκιο Euribor λέον κυµαινόµενου εριθωρίου λέον εισφορά ν. 128). Στα δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας υ άρχουν εµ ράγµατες εξασφαλίσεις (βλέ ε Σηµείωση 7.1). Τα ραγµατικά ε ιτόκια ου καταβλήθηκαν έχουν ως εξής: Η εταιρεία Τρα εζικά δάνεια 4,68% 4,29% 4,58% 4,21% Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 4,23% 4,81% 9,11% 4,94% Η εύλογη αξία των δανείων ροσέγγιζε την λογιστική τους αξία στην ηµεροµηνία του ισολογισµού. δεν είναι εκτεθειµένος σε συναλλαγµατικό κίνδυνο σε σχέση µε τα δάνειά του, αφού όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Στις 7 Ιουλίου 2010 υ εγράφη µεταξύ της Εταιρείας και της Linnaeus Capital Partners BV (Linnaeus) το Πρόγραµµα Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου(μο ) και η Σύµβαση Κάλυψης δυνάµει της ο οίας η έκδοση του ΜΟ καλύφθηκε λήρως α ό την Linnaeus µε την καταβολή του συνολικού οσού των Ευρώ. Κατό ιν αυτών, η Εταιρεία ροχώρησε στην έκδοση 10 έγχαρτων µετατρέψιµων οµολογιών ονοµαστικής αξίας Ευρώ κάθε µία, οι ο οίες αραδόθηκαν στην Linnaeus. Οι εν λόγω οµολογίες δεν ρόκειται να εισαχθούν ρος δια ραγµάτευση σε οργανωµένη αγορά. Το Μετατρέψιµο σε µετοχές Οµολογιακό άνειο έχει τους κάτωθι βασικούς όρους: ιάρκεια :Μέχρι 3 έτη Ε ιτόκιο 3% Είδος Οµολογιών: ονοµαστικές, ονοµαστικής αξίας εκάστης Τιµή ιάθεσης: στο άρτιο Τιµής Μετατρο ής: 1,80 δηλαδή µετοχές για κάθε µία Οµολογία ου µετατρέ εται. Σελίδα 47 α ό 60

48 Η µοναδική οµολογιούχος Linnaeus Capital Partners BV ροέβη την 9 Νοεµβρίου 2010 στην άσκηση του δικαιώµατος µετατρο ής σε κοινές µετοχές της Εταιρείας 7 οµολογιών εκδόσεως της Εταιρείας ονοµαστικής αξίας (βλέ ε Σηµείωση 7.13) Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων Οι υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Ποσά σε ευρώ Υ οχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης - Η Εταιρία ελάχιστα µισθώµατα Μέχρι 1 έτος , , , ,35 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,30 Περισσότερο των 5 ετών 0, ,67 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,65 Μειον : Μελλοντικές χρηµατοοικονοµικές χρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων , ,67 (546,94) ,14 Τρέχουσα αξία υ οχρεώσεων 0,00 χρηµατοδοτικής µίσθωσης , , , ,51 Η Εταιρία Ποσά σε ευρώ Μέχρι 1 έτος , , , ,11 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,40 Περισσότερο των 5 ετών 0, ,66 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,51 Οι υ οχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης είναι εξασφαλισµένες µε τα µισθωµένα ενσώµατα άγια τα ο οία εριέρχονται στον εκµισθωτή σε ερί τωση αδυναµίας του µισθωτή να εξοφλήσει τις υ οχρεώσεις του Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος Η κίνηση για τον Αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος έχει ως ακολούθως: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,83 χρεώσεις/( ιστώσεις) στη κατάσταση α οτελεσµάτων χρήσης , ,09 Φόρος α ό µη αγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες , ,58 Υ όλοι ο 31/12/ , ,50 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,50 χρεώσεις/( ιστώσεις) στη κατάσταση α οτελεσµάτων χρήσης , ,68 χρεώσεις/( ιστώσεις) στα Ίδια κεφάλαια , ,34 Φόρος α ό µη αγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες ,05 0,00 Φόρος α ό αγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες , ,70 Υ όλοι ο 31/12/ , ,82 Ο φόρος α ό µη αναγνωριζόµενη φορολογική ζηµία οσού ,05 οφείλεται στη συγχώνευση των θυγατρικών εταιριών βάσει του Ν. 2166/93 και την α ώλεια του δικαιώµατος συµψηφισµού της αναγνωριζόµενης φορολογικής ζηµιάς. Οι αναγνωρισθείσες αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις και υ οχρεώσεις ανάγονται στις εξής αιτίες : Βιολογικά στοιχεία ενεργητικού , , , ,57 Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία , , , ,32 Ενσώµατα Πάγια , , , ,85 Συµµετοχές σε συνδεµένες ε ιχειρήσεις , ,74 0,00 Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις , , , ,11 Υ οχρέωση α ό Συµβάσεις Χρηµατοδοτικών Μίσθώσεων , , , ,16 Υ οχρεώσεις α ό αροχές σε εργαζόµενους , , , ,82 Κρατικές ε ιχορηγήσεις , , , ,68 Ε ιταγές µακρ λήξης , , , ,79 Α οθεµατικό ΜΟ , ,84 0,00 Φορολογική ζηµία αναγνωριζόµενη , , ,70 0,00 Φόροι εισοδήµατος, ου θα ε ιβαρύνουν λογιστικά τις ε οµενες χρήσεις , , , ,50 Ο υ ολογισµός των αναβαλλόµενων φορολογικών α αιτήσεων και υ οχρεώσεων διενεργείται στο ε ί εδο της κάθε ε ιµέρους εταιρείας του Οµίλου και, στο βαθµό ου ροκύ τουν και α αιτήσεις και υ οχρεώσεις, συµψηφίζονται µεταξύ τους (στο ε ί εδο της κάθε ε ιµέρους εταιρείας). Σελίδα 48 α ό 60

49 7.19 Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους Η κίνηση της καθαρής υ οχρέωσης για το ροσω ικό έχει ως ακολούθως: Υ όλοι ο υ οχρέωσης , ,92 Κόστος Τρέχουσας α ασχόλησης χρήσεως , ,80 Τόκος ε ί της υ οχρέωσης , ,62 Παροχής λήξης α ασχόλησης 3.597, ,53 Αναλογιστικό κέρδος / ζηµιά ,16-1,21 Καταβληθείσες α οζηµιώσεις , ,02 Υ όλοι ο υ οχρέωσης , ,64 Κόστος Τρέχουσας α ασχόλησης χρήσεως , ,04 Τόκος ε ί της υ οχρέωσης , ,20 Α ορρόφηση/μετακίνηση Προσω ικού 8.595, ,09 Παροχής λήξης α ασχόλησης 0,00 Ε ίδραση ερικο ής/ διακανονισµού , ,12 Αναλογιστικό κέρδος / ζηµιά 360,46 Υψος αµεσης καταβολης α οζηµιώσεων , ,91 Υ όλοι ο υ οχρέωσης , ,18 Οι αναλογιστικές αραδοχές είναι οι ακόλουθες: Ε ιτόκιο ροεξόφλησης 4,40% 5,80% 4,40% 5,80% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% Μέσος ετήσιος ρυθµός µακροχρόνιας αύξησης ληθωρισµού 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Η αναλογιστική µελέτη έγινε α ό ανεξάρτητους ραγµατογνώµονες 7.20 Λοι ές µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Οι Λοι ές µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις, αναλύονται ως εξής: Ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης , , , ,65 Μείον : Πληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,90 Κρατικές ε ιχορηγήσεις , , , , , , , ,86 Οι Ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης αναλύονται ως εξής: Η εταιρεία Μέχρι 1 έτος , , , ,00 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,00 Περισσότερο των 5 ετών Σύνολο , , , ,00 Μειον : Μελλοντικές χρηµατοοικονοµικές χρεώσεις , , , ,35 Τρέχουσα αξία υ οχρεώσεων , , , ,65 Η Τρέχουσα αξία των υ οχρεώσεων έχει ως εξής: Ποσά σε ευρώ Μέχρι 1 έτος , , , ,90 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,75 Περισσότερο των 5 ετών Σύνολο , , , ,65 Οι ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης αφορούν το τίµηµα για την αγορά του 100% των µετοχών της Εταιρείας «MARE NOSTRUΜ ΑΕ»,του 46,67 % των µετοχών της Εταιρείας «ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ» και µέρους του 95 % των µετοχών της Εταιρείας «ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ». Η κίνηση των κρατικών ε ιχορηγήσεων έχει ως ακολούθως: Σελίδα 49 α ό 60

50 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,96 Προσθήκες χρήσεως , ,00 Αναλογία α οσβέσεων ε ιχ αγίων στα α οτελέσµατα χρήσεως , ,85 Υ όλοι ο 31/12/ , ,11 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,11 Προσθήκες χρήσεως , ,60 Αναλογία α οσβέσεων ε ιχ αγίων στα α οτελέσµατα εριόδου , ,26 Υ όλοι ο 31/12/ , ,45 Οι ροσθήκες της χρήσεως αφορούν την υ αγωγή ε ενδυτικού σχεδίου στις διατάξεις του Ν..3299/2004, συνολικού οσού ,14, µε οσό ε ιχορήγησης 35%, δηλαδή οσού ,60, ίδια συµµετοχή 25%, δηλαδή οσό ,28 και το υ όλοι ο µε τρα εζικό δανεισµό. Η ε ένδυση αφορά τον εκσυγχρονισµός λωτής µονάδας και ε έκταση συσκευαστηρίου στη θέση Ξερολίµανο,του όρµου Βουρλιάς Ασίνης Ν. Αργολίδας. Οι ε ιχορηγήσεις αναγνωρίζονται ως έσοδα αράλληλα µε την α όσβεση των εριουσιακών στοιχείων ου ε ιδοτήθηκαν.ανάλογα µε τις διατάξεις του νόµου, στα λαίσια του ο οίου έγινε η ε ιχορήγηση,ισχύουν ορισµένοι εριορισµοί ως ρος τη µεταβίβαση των ε ιχορηγουµένων αγίων στοιχείων, ως ρος τη διαφορο οίηση της νοµικής υ όστασης της ε ιχορηγούµενης εταιρείας και ως ρος τη διανοµή των κερδών ου ροέρχονται α ό την α όσβεση των εριουσιακών στοιχείων. Κατά τους διενεργηθέντες α ό τις αρµόδιες αρχές, κατά καιρούς, ελέγχους δεν εντο ίσθηκε ερί τωση µη συµµόρφωσης µε τους εριορισµούς αυτούς Προβλέψεις Οι ροβλέψεις ου αρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, αφορούν ροβλέψεις για διαφορές φορολογικού ελέγχου ανέλεγκτων χρήσεων και ροβλέψεις για λοι ά έξοδα, αναλύονται ως εξής: Πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού Ελέγχου , , , ,43 Πρόβλεψη για Πρόστιµο Ε ιτρο ής Ανταγωνισµού , , , , , ,43 Με την α όφαση 492/2010 της Ε ιτρο ής Ανταγωνισµού ε εβλήθη στην εταιρεία ρόστιµο ύψους ευρώ για τη συµµετοχή στο Μνηµόνιο Συνεργασίας των έντε εταιρειών του κλάδου Ιχθυοκαλλιέργειας. Η εταιρεία ε ιφυλάσσεται να µελετήσει διεξοδικά την εκδοθείσα α όφαση και να ροβεί στην άσκηση κάθε νοµίµου δικαιώµατός της, εφόσον αυτό κριθεί α αραίτητο. Με το Ν.3888/2010 δόθηκε η δυνατότητα στις εταιρίες να κλείσουν τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις καταβάλλοντας ορισµένου οσό φόρου. Ορισµένες θυγατρικές και οι εταιρίες ου α ορροφήθηκαν α ό την µητρική, εραίωσαν ορισµένες χρήσεις, και το συνολικό οσό ανήλθε στα ,02 ευρώ εκ του ο οίου οσό ,63 ευρώ συµψηφίστηκε µε την σχηµατισµένη ρόβλεψη και οσό ,39 ευρώ ε ιβάρυνε τα α οτελέσµατα της χρήσης ( Σηµ ). Η κίνηση του λογαριασµού Προβλέψεις για διαφορές φορολογικού ελέγχου έχει ως εξής: Ανέλεγκτες χρήσεις Σχηµατισµένες Προβλέψεις 31/12/2009 Προβλέψεις χρήσεως Περαίωση Ν.3888/2010 Μεταφορά στα α οτελέσµατ α χρήσεως Σχηµατισµένες Προβλέψεις 31/12/2010 Εταιρίες FRUTTI DI MARE A.E ,25 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ Α.Ε , ,71 ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ ΚΕΝΤΡΟΥ ΠΟΡΟΥ Α.Ε.Ε. 68, ,00 ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ Α.Ε. 70,62 ΠΕΛΑΓΟΣ Α.Ε , ,02 ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ - Μητρική , , , ,31 ΖΩΟΝΟΜΗ ΑΕ , , ,70 ΜΑRΕ NOSTRUM A.E , , , , ,59 ΜΑΤΘΑΙΟΥ Ε.Π.Ε , , ,88-1,62 ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε , , , , ,80 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ , , , , ,09 Σύνολο θυγατρικών , , , , ,56 Όµιλος , , , , ,87 Σελίδα 50 α ό 60

51 και η Εταιρεία ροβαίνει σε ρόβλεψη για διαφορές φορολογικού ελέγχου, ου αφορούν φόρο εισοδήµατος, ανερχόµενου σε 0,10% του ετήσιων εσόδων τα ο οία φορολογούνται. ροβαίνει σε ετήσια εκτίµηση των ενδεχόµενων υ οχρεώσεων ου αναµένεται να ροκύψουν α ό τον έλεγχο αρελθουσών χρήσεων σχηµατίζοντας τις αντίστοιχες ροβλέψεις ό ου αυτό κρίνεται α αραίτητο Η διοίκηση θεωρεί ότι έρα των σχηµατισµένων ροβλέψεων, τυχόν οσά φόρων ου ιθανόν να ροκύψουν δεν θα έχουν σηµαντική ε ίδραση στην καθαρή θέση στα α οτελέσµατα χρήσης και στις ταµειακές ροές του Οµίλου Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις Οι Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Προµηθευτές ανοικτά υ όλοι α , , , ,96 Ε ιταγές ληρωτέες , , , ,95 Προκαταβολές ελατών , , , ,44 Σύνολο , , , ,35 Όλες οι ανωτέρω υ οχρεώσεις είναι ληρωτέες κατά µέσο όρο εντός 7-9 µηνών α ό την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Οι ροµηθευτές και οι λοι ές υ οχρεώσεις είναι βραχυ ρόθεσµης διάρκειας και δεν βαρύνονται α ό τόκους. Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται µε τις λογιστικές αξίες τους Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος Η κίνηση του λογαριασµού έχει ως εξής : Η κίνηση του λογαριασµού έχει ως εξής : Τρέχων φόρος εισοδήµατος αρχής χρήσεως , , ,64 0,00 Πλέον :Φόρος ληρωτέος χρήσεως , , ,94 Πλέον : φόροι κεφ. Α οθεµατικών 0, , ,77 Πλέον :Εκτακτη εισφορά Ν.3845/ , ,58 Πλέον:Φόρος Περαίωσης Ν.3888/ , ,60 Πλέον: ιαφορές φορολογικού ελέγχου ροηγούµενων χρήσεων , ,56 Μείον :Πληρωµές χρήσεως , , , ,63 Τρέχων φόρος εισοδήµατος τέλος χρήσεως , , , ,64 Σύµφωνα µε το Νόµο 3845/2010 για την εφαρµογή του «Μηχανισµού στήριξης της Ελληνικής Οικονοµίας» ο Όµιλος και η Εταιρεία κλήθηκαν ν να καταβάλουν έκτακτη εισφορά ε ί των κερδών της χρήσης Το οσό ανήλθε σε ,88 ευρώ για τον Όµιλο και ,58 ευρώ για την εταιρεία και ε ιβάρυνε τα α οτελέσµατα της χρήσης (βλέ ε και Σηµ. 7.30). Με το Ν.3888/2010 δόθηκε η δυνατότητα στις εταιρίες να κλείσουν τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις καταβάλλοντας ορισµένου οσού φόρου. Ορισµένες θυγατρικές και οι εταιρίες ου α ορροφήθηκαν α ό την µητρική εραίωσαν ορισµένες χρήσεις και το συνολικό οσό ανήλθε στα ,02 ευρώ εκ του ο οίου οσό ,63 ευρώ συµψηφίστηκε µε την σχηµατισµένη ρόβλεψη και οσό ,39 ευρώ ε ιβάρυνε τα α οτελέσµατα της χρήσης (βλέ ε και Σηµ ) Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση Οι Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής Μακρο ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια (Σηµ.7.17) , , , ,88 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων (Σηµ.7.17) , , , ,11 Ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης (Σηµ. 7.20) , , , ,90 Σύνολο , , , , Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Οι Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Λοι ές υ οχρεώσεις α ό φόρους-τέλη , , , ,69 Ασφαλιστικοί οργανισµοί , , , ,20 ουλευµένα έξοδα , , , ,01 Πιστωτές διάφοροι , , , ,53 Σύνολο , , , ,43 Σελίδα 51 α ό 60

52 Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται µε τις λογιστικές αξίες τους Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού Ο αριθµός α ασχολούµενου ροσω ικού στο Όµιλο και στη εταιρεία είναι : Η Εταιρία Μισθωτοί Ηµεροµίσθιοι Σύνολο Εργαζοµένων Οι αµοιβές και τα έξοδα ροσω ικού, αναλύονται ως εξής: Η Εταιρία Μισθοί και ηµεροµίσθια , , , ,61 Εργοδοτικές εισφορές , , , ,88 Λοι ές αροχές , , , , , , , , Λοι ά έξοδα Στα Λοι ά έξοδα της Εταιρείας συµ εριλαµβάνονται : Λοι α Εκτακτα έξοδα , , , ,23 Ζηµίες α ό ώληση αγίων , , , ,05 Εξοδα ροηγούµενων χρήσεων , , , ,86 Προβλέψεις για έκτακτους κινδύνους , , , ,37 Σύνολο , , , , Άλλα έσοδα Στα Άλλα έσοδα της Εταιρείας συµ εριλαµβάνονται : Αναλογούσες α οσβέσεις ε ιχορηγήσεων , , , ,85 Ε ιχορηγήσεις και διάφ.έσοδα 1.986,00 0,00 Εσοδα αρε όµενων ασχολιών , , , ,64 Κέρδη α ό ώληση αγίων , , , ,49 Λοι α Εκτακτα Κέρδη , , , ,41 Εσοδα ροηγούµενων χρήσεων , , ,13 Εσοδα α ό ροβλέψεις ροηγούµενων χρησεων , ,00 Σύνολο , , , , Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα του Οµίλου και της Εταιρείας συµ εριλαµβάνονται : Η Εταιρία Χρεωστικοί τόκοι άνεια τρα εζών , , , ,54 Τόκοι α ό Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις , , , ,29 Λοι ά µε τις χρηµατοδοτήσεις έξοδα , , , , , , , , Φόρος εισοδήµατος Η φορολογική ε ιβάρυνση των α οτελεσµάτων ροσδιορίσθηκε ως εξής : Σελίδα 52 α ό 60

53 Κέρδη ρό φόρων,ως λογαριασµός α οτελεσµάτων , , , ,30 Συντελεστής Φόρου 24% 25% 24% 25% Φόρος εισοδήµατος , , , ,33 Εκτακτη εισφορά Ν.3845/ , ,58 Φόρος Περαίωσης Ν.3888/ ,01 Προβλέψεις φόρου λογ διαφορών , , , ,43 Προσαρµογή αναβαλλόµενης φορολογίας λόγω αλλαγής φορολογικών συντελεστών , ,89 Φόρος α ό µη αγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες , , ,00 Φόροι ου αναλογούν σε µη φορολογούµενα έσοδα -έξοδα , , , ,68 Σύνολο φορολογικής ε ιβάρυνσης , , , ,44 Τρέχουσα φορολογική ε ιβάρυνση , , , ,76 Πρόσθετοι φόροι ροηγουµένων χρήσεων 0,00 0,00 Εκτακτη εισφορά Ν.3845/ , ,58 Φόρος Περαίωσης Ν.3888/ ,01 Προβλέψεις φόρου λογ διαφορών , , , ,43 Αναβαλόµενη φορολογική ε ιβάρυνση , , , ,77 Φόρος α ό µη αναγνωριζόµενη φορολογική ζηµία , ,58 0, ,00 Σύνολο φορολογικής ε ιβάρυνσης , , , ,44 Σύµφωνα µε το Νόµο 3845/2010 για την εφαρµογή του «Μηχανισµού στήριξης της Ελληνικής Οικονοµίας» ο Όµιλος και η Εταιρεία κλήθηκαν να καταβάλουν έκτακτη εισφορά ε ί των κερδών της χρήσης Το οσό ανήλθε σε ,88 ευρώ για τον Όµιλο και ,58 ευρώ για την εταιρεία και ε ιβάρυνε τα α οτελέσµατα της χρήσης. Με το Ν.3888/2010 δόθηκε η δυνατότητα στις εταιρίες να κλείσουν τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις καταβάλλοντας ορισµένου οσού φόρου. Ορισµένες θυγατρικές και οι εταιρίες ου α ορροφήθηκαν α ό την µητρική εραίωσαν ορισµένες χρήσεις και το συνολικό οσό ανήλθε στα ,02 ευρώ εκ του ο οίου οσό ,63 ευρώ συµψηφίστηκε µε την σχηµατισµένη ρόβλεψη και οσό ,39 ευρώ ε ιβάρυνε τα α οτελέσµατα της χρήσης. Ο φόρος α ό µη αναγνωριζόµενη φορολογική ζηµία οσού ,05 οφείλεται στη συγχώνευση των θυγατρικών εταιριών βάσει του Ν. 2166/93 και την α ώλεια του δικαιώµατος συµψηφισµού της αναγνωριζόµενης φορολογικής ζηµιάς Κέρδη ανά µετοχή Βασικά Κέρδη ου αναλογούν στους µετόχους της µητρικής , , , ,86 Σταθµισµένος µέσος αριθµός µετοχών Βασικά κέρδη κατά µετοχή -0,0615 0,1550 0,0164 0,1034 Τα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται µε τη διαίρεση του αναλογούντος στους µετόχους του Οµίλου και της Εταιρείας κέρδους µε τον σταθµισµένο µέσο όρο των σε κυκλοφορία µετοχών κατά τη διάρκεια της χρήσεως. Τα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται µε τη διαίρεση του αναλογούντος στους µετόχους του Οµίλου και της Εταιρείας κέρδους µε τον σταθµισµένο µέσο όρο των σε κυκλοφορία µετοχών κατά τη διάρκεια της χρήσεως. Μειωµένα 31/12/ /12/2010 Κέρδη ου αναλογούν στους µετόχους της µητρικής , ,08 Πλεον: Εξοδα τόκων ΜΟ , ,84 Μείον : Ααναβαλλόµενη φορολογία 6.513, , , ,35 Αριθµός µετοχών ριν την µετατρο η των Οµολογίων Πλέον: Μετοχές µετά τη µετατρο ή Μειωµένα κέρδη κατά µετοχή -0,0446 0,0154 Σελίδα 53 α ό 60

54 υ ολογίζει µειωµένα κέρδη ανά µετοχή λόγω της έκδοσης του Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου (βλέ ε Σηµείωση 7.17) Συναλλαγές και Α αιτήσεις α ό Υ οχρεώσεις ρος Συνδεδεµένα Πρόσω α Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υ όλοι α της εταιρείας µε συνδεµένες εταιρίες καθώς και οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντών του Οµίλου και της εταιρείας κατά την ερίοδο 1 Ιανουαρίου - 31 εκεµβρίου 2010 είναι: α) Πωλήσεις αγαθών και υ ηρεσιών σε θυγατρικές , ,11 β) Αγορές αγαθών και υ ηρεσιών α ό θυγατρικές , ,83 γ) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης Αµοιβές.Σ , , , ,88 Αµοιβές ιευθυντών , , , ,51 Αγορά οσοστού θυγατρικής α ό Μέλος ιοίκησης , , , , ,39 δ) Πωλήσεις αγαθών και υ ηρεσιών σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,33 ε) Αγορές αγαθών και υ ηρεσιών α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,00 ζ) Υ όλοι α τέλους χρήσης ου ροέρχονται α ό ωλήσεις - αγορές αγαθών / υ ηρεσιών Α αιτήσεις α ό θυγατρικές , ,00 Υ οχρεώσεις ρος θυγατρικές , ,33 Α αιτήσεις α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,12 Υ οχρεώσεις σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , , , ,25 Α αιτήσεις α ό Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου , ,00 Υ οχρεώσεις σε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου - Οι υ ηρεσίες α ό και ρος συνδεδεµένα µέρη, καθώς και οι ωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύµφωνα µε τους όρους ου ισχύουν για µη συνδεδεµένα µέρη. - εν υ άρχουν ε ισφαλείς α αιτήσεις ή ροβλέψεις ε ισφαλών α αιτήσεων µεταξύ των συνδεδεµένων µερών του Οµίλου. -Οι αµοιβές των ελεγκτών για την χρήση 2010 ου αφορούν τον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων των εταιριών του οµίλου, ανήλθαν σε ευρώ. Πέραν των ελεγκτικών δεν αρέχονται άλλες υ ηρεσίες α ό τους ελεγκτές Εγγυήσεις και η Εταιρεία έχουν εκδώσει εγγυητικές ε ιστολές (συµµετοχής, καλής εκτέλεσης) υ έρ τρίτων, οσού ,18 και οσού ,76 αντίστοιχα. έχει δώσει εγγυήσεις υ έρ θυγατρικών εταιριών οσού ,90 ευρώ για εξασφάλιση τρα εζικών δανείων Ενδεχόµενα Υ άρχουν διάφορες δικαστικές υ οθέσεις των εταιριών του Οµίλου α ό τις ο οίες δεν αναµένεται να ροκύψουν σηµαντικές ε ι λέον ε ιβαρύνσεις. Σελίδα 54 α ό 60

55 7.35 Ανάλυση Ευαισθησίας Ο κατωτέρω ίνακας αρουσιάζει και αναλύει την ευαισθησία του α οτελέσµατος (καθαρής θέσης) σε σχέση µε τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία και τις χρηµατοοικονοµικές υ οχρεώσεις της Εταιρείας και του Οµίλου ως ρος τον κίνδυνο α ό µεταβολή των ε ιτοκίων και τον κίνδυνο α ό την µεταβολή των τιµών των Βιολογικών στοιχείων. και ο Όµιλος εκτίθενται στον κίνδυνο µεταβολής των ε ιτοκίων α ό δάνεια µεταβλητού ε ιτοκίου τα ο οία ε ηρεάζουν τις ε ιδόσεις µέσω της µεταβολής των χρηµατοοικονοµικών εξόδων. Η ανάλυση της ευαισθησίας υ οθέτει µεταβολή των ε ιτοκίων κατά +/- 100 bps (µονάδες βάσης) ου κατά την κρίση της ιοίκησης θεωρείται εύλογη. Η ε ίδραση αφορά στα καθαρά µετά α ό φόρους α οτελέσµατα ( καθαρή θέση). ΟΜΙΛΟΣ 2010 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (360) 360 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (691) 691 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 605 (6) 6 Φόρος Εισοδήµατος (24%) 254 (254) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (803) 803 ΟΜΙΛΟΣ 2009 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (365) 365 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (557) 557 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 878 (9) 9 Φόρος Εισοδήµατος (25%) 233 (233) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (698) 698 ΕΤΑΙΡΙΑ 2010 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (343) 343 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (600) 600 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων Φόρος Εισοδήµατος (24%) 226 (226) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (717) 717 ΕΤΑΙΡΙΑ 2009 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (345) 345 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (473) 473 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 57 (1) 1 Φόρος Εισοδήµατος (25%) 205 (205) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (614) Γνωστο οίηση Συγκριτικών Αναµορφώσεων Στις 12 Οκτωβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση των ανωνύµων εταιρειών ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Ε. και ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία, µε Ισολογισµό µετασχηµατισµού την 31/12/2009, σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου των εταιριών δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχωνεύσεων και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων. Στις 26 Νοεµβρίου 2010 εγκρίθηκε η συγχώνευση των ανωνύµων εταιρειών ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Ε. και ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε µε α ορρόφηση α ό την µητρική Εταιρεία, µε Ισολογισµό µετασχηµατισµού την 31/12/2009, Σελίδα 55 α ό 60

56 σύµφωνα µε τις τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Με δεδοµένο ότι η µητρική Εταιρεία κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου των εταιριών δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά την ολοκλήρωση των ως άνω συγχωνεύσεων και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων Οι συγκεκριµένες θυγατρικές τελούσαν υ ό τον λήρη έλεγχο της µητρικής εταιρείας «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ» αφού συµµετείχε σε αυτή µε οσοστό 100%, ενώ µετά τη συνένωση εξακολουθεί να ισχύει ο έλεγχος αυτός ο ο οίος δεν έχει αροδικό χαρακτήρα. Κατά την α ορρόφηση η µητρική εταιρεία συναθροίζει γραµµή ρος γραµµή, τα όµοια εριουσιακά στοιχεία, τις υ οχρεώσεις, τα έσοδα και τα έξοδα των θυγατρικών εταιριών. Η αξία κτήσεως των θυγατρικών συµψηφίζεται µε τα Ίδια κεφάλαια των θυγατρικών κατά την ρώτη ενο οίηση. Ενδοεταιρικά υ όλοι α, συναλλαγές, έσοδα και έξοδα α αλείφονται λήρως. Η α ορρόφηση των ανωτέρω θυγατρικών εταιρειών α ό την µητρική, ε έφερε ανάγκη αναδιατύ ωσης των Οικονοµικών Καταστάσεων της Εταιρείας για την χρήση του 2009, ώστε αυτές να είναι συγκρίσιµες µε τις Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσης Οι µεταβολές έχουν ως εξής: 1.1. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΜΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε ΙΑΣ ΑΒΕΕ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΑ ΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31/12/ /12/2009 Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , ,05 Άυλα άγια , ,19 Ε ενδύσεις σε θυγατρικές , ,50 Ε ενδύσεις σε συγγενείς ε ιχειρήσεις , ,60 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία , ,00 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Α αιτήσεις , , , ,91 Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα , ,63 Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία , ,47 Πελάτες και Λοι ές Εµ ορικές Α αιτήσεις , ,15 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία 488,10 488,10 Λοι ές α αιτήσεις , ,59 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,15 Σύνολο εριουσιακών στοιχείων , ,06 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και α οθεµατικά α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο , ,50 Υ έρ το άρτιο 0,00 Αφορολόγητα α οθεµατικά 5.438, ,84 Λοι ά α οθεµατικά , ,82 Α οτελέσµατα εις νέο , ,18 Ίδια Κεφάλαια ιδιοκτητών Μητρικής , ,34 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα άνεια , ,57 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος , ,50 Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους , ,64 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Υ οχρεώσεις , ,86 Προβλέψεις , , , ,00 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Προµηθευτές και Λοι ές Εµ ορικές Υ οχρεώσεις , ,35 Τρέχων φόρος εισοδήµατος , ,64 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια , ,41 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , ,89 Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις , , , ,72 Σύνολο υ οχρεώσεων , ,72 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υ οχρεώσεων , ,06 Σελίδα 56 α ό 60

57 ΙΑΣ ΑΒΕΕ ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΑ ΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΑ Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης , ,63 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , ,37 Πωλήσεις βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , ,21 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων λήξης χρήσης , ,47 Κέρδη α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της χρήσης , , ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Πωλήσεις (Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , ,21 Πωλήσεις( Μη βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , ,52 Σύνολο κύκλου εργασιών , ,73 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία , ,47 Μεταβολές α οθεµάτων µη βιολογικών στοιχείων , ,21 Αγορές α οθεµάτων µη βιολογικών , ,23 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων , ,87 Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού , ,39 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , ,94 Παροχές τρίτων , ,92 ιάφορα έξοδα , ,29 Α οσβέσεις , ,66 Λοι ά έξοδα , ,51 Άλλα έσοδα , ,39 Κέρδη α ό λειτουργικές δραστηριότητες , ,99 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 5.346, ,32 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα , ,88 Κέρδη συνήθων εργασιών , ,43 Έσοδα α ό µερίσµατα συνδεδεµένων εταιρειών , ,68 Κέρδη/(Ζηµίες) α ό εκ οίηση συνδεδεµένων εταιρειών , ,81 Κέρδη ρο φόρων , ,30 Φόρος εισοδήµατος , ,44 Κέρδος µετά φόρου χρήσης , ,86 Α οδιδόµενο σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , ,86 ικαιώµατα Μειοψηφίας Κέρδη κατά µετοχή α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Βασικά σε ευρώ 0,1605 0, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Κέρδος µετά φόρου χρήσης , ,86 Λοι ά συνολικά έσοδα χρήσης µετά φόρου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,86 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου α οδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , ,86 ικαιώµατα Μειοψηφίας Σελίδα 57 α ό 60

58 ΙΑΣ ΑΒΕΕ 1.5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΗΜΟΣΙΕΥΝΕΝΑ ΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΑ οσά εκφρασµένα σε 01/01-31/12/ /01-31/12/2009 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη ρο φόρων , ,30 Πλέον / µείον ροσαρµογές για: Α οσβέσεις , ,66 Προβλέψεις , ,12 Α οσβέσεις ε ιχ. αγιων , ,85 Α οτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) ε ενδυτικής δραστηριότητας , ,47 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,88 Πλέον/ µείον ροσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή ου σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) α οθεµάτων , ,94 Μείωση / (αύξηση) α αιτήσεων , ,10 (Μείωση) / αύξηση υ οχρεώσεων ( λην δανειακών) , ,28 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , ,88 Καταβεβληµένοι φόροι , ,63 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,69 Ε ενδυτικές δραστηριότητες Α όκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινο ραξιών και λοι ών ε ενδύσεων , ,60 Αγορά ενσώµατων και άυλων αγίων εριουσιακών στοιχείων , ,69 Εισ ράξεις α ό ωλήσεις ενσώµατων και άυλων αγίων , ,76 Εισ ράξεις α ό ε ιχορηγήσεις ενσωµάτων αγίων ,00 Τόκοι εισ ραχθέντες 5.346, ,32 Μερίσµατα εισ ραχθέντα , ,68 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες (β) , ,53 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισ ράξεις α ό αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Εισ ράξεις α ό εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , ,37 Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υ οχρεώσεων α ό χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) , ,48 Μερίσµατα ληρωθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , ,89 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) , ,67 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης , ,54 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης , , ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 31/12/2009 ΙΑΣ ΑΒΕΕ ΗΜΟΣΙΕΥΝΕΝΑ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ οσά εκφρασµένα σε ΣΗΜ. Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά Υ έρ το άρτιο Λοι ά α οθεµατικά Αφορολόγητα Α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υ όλοι α 01/01/ , , , , , ,87 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,61 - Μερίσµατα ληρωτέα , ,00 Μεταφορά α οθεµατικών σε Α οτελέσµατα εις νέον , ,70 0,00 Υ όλοι α 31/12/ , , , , , ,48 Υ όλοι α 01/01/ , , , , , ,48 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,13 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , , ,61 0,00 Φόρος α οθεµατικών 0, , , ,27 Μεταφορά σε α οτελέσµατα εις νέον , ,35 0,00 Σχηµατισµός α οθεµατικών , ,68 Υ όλοι α 31/12/ ,50 0, , , , ,34 Σελίδα 58 α ό 60

59 ΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΑ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ οσά εκφρασµένα σε ΣΗΜ. Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά Υ έρ το άρτιο Λοι ά α οθεµατικά Αφορολόγητα Α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υ όλοι α 01/01/ , , , , , ,14 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,61 - Μερίσµατα ληρωτέα , ,00 Μεταφορά α οθεµατικών σε Α οτελέσµατα εις νέον , ,70 0,00 Υ όλοι α 31/12/ , , , , , ,75 Υ όλοι α 01/01/ , , , , , ,75 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,86 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , , ,61 0,00 Φόρος α οθεµατικών 0, , , ,27 Μεταφορά σε α οτελέσµατα εις νέον , ,35 0,00 Σχηµατισµός α οθεµατικών , ,68 Υ όλοι α 31/12/ ,50 0, , , , , Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα. α ό την 1 Ιανουαρίου 2011 ανέλαβε τη διοίκηση και κατά ε έκταση τον έλεγχο της εταιρείας "ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ", η ο οία α οτελεί λέον συνδεδεµένο µέρος του Οµίλου, σύµφωνα και µε τις διατάξεις του ΛΠ 24 και θα εµφανίζεται στις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου α ό 1 Ιανουαρίου Η εταιρεία στις 3 Ιανουαρίου 2011 ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς οσοστού 21,562% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι. FAMILY - A.E." α ό τον µέτοχο Περικλή Κλωναρίδη α οκτώντας έτσι το 70% της Εταιρείας. Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται στο οσό των ,00 ευρώ θα εξοφληθεί έως το 2012 σε 7 δόσεις. Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υ άρχουν µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31 εκεµβρίου 2010 γεγονότα, ου να αφορούν είτε την Εταιρεία είτε τον Όµιλο, στα ο οία ε ιβάλλεται αναφορά α ό τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ). Οι αρούσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί α ό το ιοικητικό Συµβούλιο στις 29 Μαρτίου 2011 και έχουν υ ογραφεί εκ µέρους του, α ό τους κάτωθι: Αθήνα, 29 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. & ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Η ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΗ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΣΤΕΛΙΟΣ ΠΙΤΑΚΑΣ ΙΩΑΚΕΙΜ ΤΣΟΥΚΑΛΑΣ ΘΑΝΑΣΗΣ ΠΡΑΧΑΛΗΣ ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΑΙΒΑΛΙΩΤΗ Α..Τ. Μ Α..Τ. ΑΑ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. ΑΒ Οι ανωτέρω Σηµειώσεις ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων είναι αυτές ου αναφέρονται στην έκθεση ελέγχου ου χορηγήσαµε µε ηµεροµηνία 30 Μαρτίου Αθήνα, 29 Μαρτίου 2011 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α. Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 125 Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Σελίδα 59 α ό 60

60 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ 2010 Σελίδα 60 α ό 60