ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Transcript

1 ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Πέµπτη, 17 Νοεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) Γερµανία 04 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) Ελλάδα 22 Oct CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος (****) 01 Nov BBB *- Baa3 *- BBB -/ -/ NEG DJ Stoxx Γαλλία 25 Oct AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1, Αυστρία 15 Sep AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Sep Au A2 A+ NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro Ισπανία 30 Apr AA- A1 AA- NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5, Πορτογαλία 15 Apr BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 15, Ουγγαρία 24 Jun BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 5, Τσεχία 29 Sep AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2, Ρουµανία 11 Jun BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 19 Jul BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) Τουρκία 15 Jan BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 11 Jun #N/A N/A *** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 14 Apr BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) Αγγλία 07 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5, ΗΠΑ 15 Nov AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Sep AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) Κίνα 18 Aug AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 1, Ινδία 08 Nov BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5, (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 11, Ευρώπη (ECB) Nasdaq 2, Αγγλία (BoE) Russell Ελβετία (SNB) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΗΠΑ (Fed) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) Καταν. (Cons. Staples) * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 18, ΗΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 1, * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7, SET (Ταϊλάνδη) Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2, Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 3, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο JP - / Γεν Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά ISE 100 (Τουρκία) 55, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας MEXBOL (Μεξικό) 36, BG - /BGN Λέβα SOFIX (Βουλγαρία) PL - /PLN Ζλότι BELEX15 (Σερβία) HU - /HUF Φιορίνι PX (Τσεχία) CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα BUX (Ουγγαρία) 16, TR - /TRY Τουρκική Λίρα ΒΕΤ (Ρουµανία) 4, RU - /RUB Ρούβλι UX (Ουκρανία) 1, UA - /UAH Χρίβνια WIG (Πολωνία) 40, RO - /RON Λέι NGSEINDX (Νιγηρία) 20, CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DFMGI (Ντουµπάι) 8, AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ DSM (Κατάρ) 8, MERVAL (Αργεντινή) 2, IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1, , , Bovespa (Βραζιλία) 58, Baltic Capesize (>120,000) 3, , , RTSI$ (Ρωσία) 1, Baltic Handysize (25,000-45,000) Sensex BSE (Ινδία) 16, Baltic Pamanax (75, ,000) 1, , , Σανγκάη (Κίνα) 2, Baltic Supramax (50,000-68,000) 1, , , Hang Seng H Shares (Κίνα) 10, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker , ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 2,831.6 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ. 6,815.7 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Ασήµι ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 53,607.6 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 18, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Ώρα τοπική /2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

2 ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,184, % Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 4,927, % Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 11,620, % Κύπρου Ελληνικό Μικτό 6,130, % Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 986, % Κύπρου Euribor Return ( ) 270, % Κύπρου Libor Return ($) 5,788, % Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 826, % Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,896, % Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 15/11/2011 1,300 1, Πηγή : Bloomberg Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 υψηλής κεφαλαιοποίησης πιέστηκε κατά 3,5% χθες. Η ΕΤΕ υποχώρησε 4,3%, η Alpha Bank 11,7%, η EFG 12,3%, η Τράπεζα Πειραιώς 8,7%, ο ΟΤΕ 1,8% και η ΕΗ 5,9%. Οι τράπεζες υποαπόδωσαν σε σχέση µε το δείκτη αφού κάποιες εξαιρέθηκαν από το δείκτη MSCI Global Standard στην εξαµηνιαία αναθεώρηση του. Το ΧΑ κινήθηκε χειρότερα από τα µεγάλα Ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια για άλλη µια συνεδρίαση. Διεθνείς Αγορές Οι αγορές στις ΗΠΑ έκλεισαν µε πτώση ενώ στην Ευρώπη η εικόνα ήταν µεικτή χθες. Ο πληθωρισµός Οκτωβρίου στην Ευρωζώνη διαµορφώθηκε στο 3% (όσο αναµενόταν). Ο πληθωρισµός Οκτωβρίου στις ΗΠΑ ανακοινώθηκε στο 3.5% από αναµενόµενο 3,7% και από 3,9% το Σεπτέµβριο. Η βιοµηχανική παραγωγή Οκτωβρίου στις ΗΠΑ ανακοινώθηκε αυξηµένη κατά 0.7% αντί προσδοκίας για αύξηση 0,4%. Οι αιτήσεις για ενυπόθηκα δάνεια στις ΗΠΑ για τις 11 Νοεµβρίου υποχώρησαν κατά 10% ετησίως από προηγούµενη αύξηση 10,3%. Η Fitch δήλωσε ότι έστω και αν η κατάσταση είναι διαχειρίσιµη, η ευρωπαϊκή κρίση απειλεί τις προοπτικές των Αµερικανικών τραπεζών. Ο Ιαπωνικός δείκτης ΝΙΚΚΕΙ κινείται ελαφρά ανοδικά και ο Hang Seng πτωτικά σήµερα το πρωί. Σήµερα ανακοινώνονται οι ενάρξεις νέων κατοικιών Οκτωβρίου στις ΗΠΑ που αναµένονται στις 610 χιλιάδες και οι οικοδοµικές άδειες για τον ίδιο µήνα οι οποίες αναµένονται στις 603 χιλιάδες. Επί πλέον θα ανακοινωθούν και οι αρχικές αιτήσεις για επιδόµατα ανεργίας που αναµένονται στις 395 χιλιάδες. Η Ισπανία στοχεύει να αντλήσει 4δις και η Γαλλία 8,2δις µέσω δηµοπρασιών σήµερα. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Η νέα κυβέρνηση πήρε ψήφο εμπιστοσύνης] Η νέα κυβέρνηση µε τον κο Παπαδήµο Πρωθυπουργό έλαβε ψήφο εµπιστοσύνης από τη Βουλή. [Έλλειμμα Προϋπολογισμού] Σύµφωνα µε προσωρινά στοιχεία του Υπουργείου Οικονοµικών το έλλειµµα του προϋπολογισµού για το διάστηµα Ιανουάριο-Οκτώβριο 2011 έφθασε τα 20,1δις από 20,36δις στόχο και από 18,1δις το αντίστοιχο διάστηµα του Τα συνολικά έσοδα κινούνται κατά 1,1δις χαµηλότερα από το στόχο και οι δαπάνες κατά 1,3δις αντίστοιχα. [Εθνική Τράπεζα] Σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα η τράπεζα πρότεινε στους εργαζοµένους µέση µείωση µισθών κοντά στο 20% µε στόχο την εξοικονόµηση 150εκατ. [Μυτιληναίος] Η εταιρεία ανακοίνωσε αποτελέσµατα 9-µήνου µε 19% χαµηλότερα ετησίως καθαρά κέρδη οµίλου (ΚΜΦ µδµ) στα 46εκατ και 8% υψηλότερα ετησίως EBITDA στα 165εκατ σε 1.139εκατ κύκλο εργασιών (+49% ετησίως). Οι ποσοστιαίες µεταβολές περιλαµβάνουν τα µη επαναλαµβανόµενα έσοδα και κέρδη από την πώληση της θυγατρικής του Οµίλου ΕΤΑ Ε στην Τέρνα τον Ιανουάριο του [ΜΕΤΚΑ] Η Εταιρία δηµοσίευσε αποτελέσµατα εννεαµήνου, µε τον ενοποιηµένο κύκλο εργασιών να ανέρχεται στα 718,6 εκατ (+48% ετησίως) και τα προ φόρων τόκων και αποσβέσεων κέρδη στα 1127, εκατ. (+5% ετησίως). Τέλος, το καθαρό αποτέλεσµα ανήλθε στα 79,7 εκατ. (+11% ετησίως). [Αποτελέσματα Εννεαμήνου Ελληνικών Εταιριών] 07.Nov./Hellenic Exchanges, 08.Nov./Coca Cola, 10.Nov./OTE, Titan, Frigoglass 15.Nov. Jumbo Q1 2011:2012, 16.Nov./Mytilineos, Metka, 21.Nov./OPAP, 24.Nov./Hellenic Petroleum, 25.Nov./Piraeus Bank, PPC, 28.Nov./EFG Eurobank, 29.Nov./National Bank of Greece, Bank of Cyprus, ATE bank, GEKTerna, Folli Folie, 30.Nov./Bank of Piraeus Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period EPS Actual EPS Actual EPS Source Estimate Sales Actual Sales Actual Sales Source Estimate Vivendi SA VIV FP 16/11/2011 Bef-mkt Q Infineon Technologies AG IFX GR 16/11/ :30 Y ICAP PLC IAP LN 16/11/ :00 S Tyco International Ltd TYC US 16/11/ :00 Q Abercrombie & Fitch Co ANF US 16/11/ :00 Q Target Corp TGT US 16/11/ :30 Q (P) Uralkali OJSC URKA RM 16/11/2011 Q * * NetApp Inc NTAP US 16/11/ :00 Q Youku.com Inc YOKU US 16/11/ :30 Q Ltd Brands Inc LTD US 16/11/ :30 Q Qihoo 360 Technology Co Ltd QIHU US 17/11/ :00 Q Glencore International PLC 805 HK 17/11/ :00 Q Sears Holdings Corp SHLD US 17/11/ :00 Q GameStop Corp GME US 17/11/ :30 Q Gap Inc/The GPS US 17/11/ :00 Q Marvell Technology Group Ltd MRVL US 17/11/ :02 Q Salesforce.com Inc CRM US 17/11/ :05 Q Focus Media Holding Ltd FMCN US 17/11/2011 Aft-mkt Q * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

3 ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) Απόδ. στη λήξη Ytm (%) έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Πηγή : Bloomberg Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/16/ :00 EC EU 25 New Car Registrations OCT % 0.70% /16/ :00 EC Euro-Zone CPI - Core (YoY) OCT 1.60% 1.60% 1.60% /16/ :00 EC Euro-Zone CPI (MoM) OCT 0.30% 0.30% 0.80% /16/ :00 EC Euro-Zone CPI (YoY) OCT 3.00% 3.00% 3.00% /16/ :00 US MBA Mortgage Applications Nov % 10.30% /16/ :30 US Consumer Price Index (MoM) OCT 0.00% -0.10% 0.30% /16/ :30 US CPI Ex Food & Energy (MoM) OCT 0.10% 0.10% 0.10% /16/ :30 US Consumer Price Index (YoY) OCT 3.70% 3.50% 3.90% /16/ :30 US CPI Ex Food & Energy (YoY) OCT 2.10% 2.10% 2.00% /16/ :30 US Consumer Price Index NSA OCT /16/ :30 US CPI Core Index SA OCT /16/ :00 US Net Long-term TIC Flow s SEP $55.0B $68.6B $57.9B $58.0B 11/16/ :00 US Total Net TIC Flow s SEP - - $57.4B $89.6B $89.3B 11/16/ :15 US Industrial Production OCT 0.40% 0.70% 0.20% -0.10% 11/16/ :15 US Capacity Utilization OCT 77.60% 77.80% 77.40% 77.30% 11/16/ :00 US NAHB Housing Market Index NOV /17/ :00 EC Construction Output SA MoM SEP % /17/ :00 EC Construction Output WDA YoY SEP % /17/ :30 US Housing Starts OCT 610K K /17/ :30 US Housing Starts MOM% OCT -7.30% % /17/ :30 US Building Permits OCT 603K K 589K 11/17/ :30 US Building Permits MOM% OCT 2.40% % /17/ :30 US Initial Jobless Claims Nov K K /17/ :30 US Continuing Claims Nov K K /17/ :45 US Bloomberg Consumer Comfort Nov /17/ :45 US Bloomberg Economic Expectations NOV /17/ :00 US Philadelphia Fed. NOV /17/2011 US Mortgage Delinquencies 3Q % /17/2011 US MBA Mortgage Foreclosures 3Q % - - Συνάλλαγµα Το Ευρώ υποχώρησε στην χθεσινή συνεδρίαση προσεγγίζοντας πέντε εβδοµάδων χαµηλό έναντι στο δολάριο σε εκτιµήσεις ότι η ΕΚΤ θα αναγκαστεί να αγοράσει περισσότερο κυβερνητικό χρέος της περιοχής. Ο πιστοληπτικός οίκος Moody s υποβάθµισε 12 γερµανικές Landesbanke ενώ ο Fitch ανέφερε ότι οι αµερικανικές τράπεζες θα αντιµετωπίσουν προβλήµατα αν η κρίση στην Ευρωζώνη εµβαθύνει λόγω έκθεσης τους στην προβληµατική περιφέρεια. Η ισοτιµία Ευρώ-δολαρίου κατέγραψε απώλειες της τάξης του 0,6% κλείνοντας στα $1,3463. Οµόλογα Τα Treasuries σηµείωσαν κέρδη για τέταρτη διαδοχική µέρα λόγω των ανησυχιών πως η ευρωπαϊκή κρίση χρέους θα εξαπλωθεί και θα επηρεάσει και τις αµερικανικές τράπεζες. Η απόδοση της δεκαετίας µειώθηκε 5 µ.β. στο 2% και η απόδοση της διετίας διατηρήθηκε στο 0.24% Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν ζηµίες µετά και την άνοδο του δείκτη τιµών καταναλωτή στην Ευρωζώνη κατά 3% τον Οκτώβριο. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 3 µ.β. στο 1.82% και της διετίας κατά 10 µ.β. στο 0.40%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός έκλεισε χθες τη µέρα σε χαµηλότερα επίπεδα καθώς το δολάριο ενισχύθηκε έναντι του ευρώ και τα στοιχεία που δηµοσιεύθηκαν για το δείκτη τιµών καταναλωτή στις Η.Π.Α. έδειξαν υποχώρηση των πληθωριστικών πιέσεων. Η τιµή του πολύτιµου µετάλλου υποχώρησε χθες κατά 0.98% στα $ ανά ουγκιά. Πετρέλαιο: Το πετρέλαιο ανήλθε χθες στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο, ξεπερνώντας τα $100 ανά βαρέλι, καθώς µειώθηκαν τα αποθέµατα στις Η.Π.Α.. Το πετρέλαιο έκλεισε χθες στα $ ανά βαρέλι, σηµειώνοντας άνοδο 3.24%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

4 Eu ro Stoxx 50 (DJ) Tick er Κλάδος Κυ ρ. Αγο ρ Κεφ αλ. Τι µ ή 52 W k (% ) P/ E P /E P /B V D iv Yi eld (% ) Μ ετ αβλ. R SI Μ Α ΜΑ MA C D Ηµ ε ρ. Η µ ερ Χα µ. Υψ ηλή (εκα τ.) * * Χα µ. Υψ ηλ. 1 Η µ. 5 Η µ. µή νες Ytd 11 ε 12π 1 1ε 11 ε 12π 10 Η µε ρ. Η µε ρ. Η µ ερ. Η µε ρ. Ηµ ε ρ. D E U TS C H E B O- N EW 63DU Financials X etra 7, #N/A N /A #N/A N /A -0.0 ANHEUSER -BUSCH I A B I Consumer Staples EN Brussels 68, AIR LIQUIDE SA A I Materials EN Paris 25, ALLIANZ SE- REG A LV Financials Xetra 33, BASF SE B A S Materials Xetra 46, BAYER AG -REG B A Y N Health Care Xetra 39, B BV A B B V A Financials C ontinuous 28, BAYER MOT OREN W K B M W Consumer Discretionary Xetra 35, DANONE B N Consumer Staples EN Paris 30, B N P P A R IB A S B N P Financials E N P aris 36, CARREF OUR SA C A Consumer Staples EN Paris 12, CRH PLC C R H Materials Dublin 9, A XA C S Financials E N P aris 22, D A IM LE R AG D A I Cons um er D is cretionar y X etra 34, DE UTSCHE B A NK- RG D B K Financials X etra 26, V IN C I S A D G Indus tr ials E N P aris 18, DEUTSCHE T ELEKOM D TE Telecommunication Services Xetra 39, E N EL S PA E N EL Utilities B rs aitaliana 29, ENI SPA E N I Energy BrsaItaliana 63, E.ON AG E OA N Utilities Xetra 34, TO TAL SA FP Energy EN Paris 89, FR A N CE TELE C OM FTE Telec omm unication S er vices E N P aris 33, GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 19, S OC GE N E R ALE GL E Financials E N P aris 13, GD F S UE Z GS Z Utilities E N P aris 44, IBE R D RO LA S A IB E Utilities C ontinuous 27, ING GR OE P NV -CV A IN GA Financials E N A m sterdam 21, IN TE SA S AN P A OLO IS P Financials B rs aitaliana 19, INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 40, LVMH MOET HENNES M C Consumer Discretionary EN Paris 58, ARCELO RMITT AL M T Materials EN Amsterdam 21, M U EN CH E N E R R U E- R M U V 2 Financials X etra 16, NOKIA O YJ N OK 1V Information T echnology Helsinki 18, L'OR EA L OR Cons um er Staples E N P aris 46, KONINKLIJKE PHIL P H IA Industrials EN Amsterdam 14, REPSOL YPF SA R E P Energy Continuous 26, RW E AG RW E Utilities Xetra 16, S AN O FI S A N Health C are E N P aris 66, B AN C O SA N TA N D E R S A N Financials C ontinuous 48, SAP AG S A P Information T echnology Xetra 54, S AIN T G OB AIN S GO Indus tr ials E N P aris 16, SIEMENS AG-REG S IE Industrials Xetra 66, S C H N EID E R E LE C TR S U Indus tr ials E N P aris 21, TE LEF ON IC A TE F Telec omm unication S er vices C ontinuous 62, TELECO M IT ALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 16, U N IC R E D IT SP A U C G Financials B rs aitaliana 14, U N IBA IL-R OD AM C O U L Financials E N P aris 12, UNILEVER NV- CVA U N A Consumer Staples EN Amsterdam 73, V IV E N DI V IV Telec omm unication S er vices E N P aris 20, VOLKSW AGEN -PFD VOW 3 Consumer Discretionary Xetra 55, Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

5 Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ Χαµ. Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. ALCOA INC AA Materials New York 10, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 55, BOEIN G CO/TH E BA Industrials New York 49, BANK OF AMERICA BAC Financials New York 59, CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 61, CISCO SYSTEMS CSCO Information T echnology NASDAQ GS 101, CHEVRON CORP CVX Energy New York 201, DU PONT (EI) DD Materials New York 43, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 65, GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 168, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 59, HEWLETT -PACKARD HPQ Information Technology New York 55, IBM IBM Information Technology New York 219, INTEL CORP INTC Information T echnology NASDAQ GS 126, JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 175, JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 119, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 62, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 152, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 95, M CO MMM Industrials New York 57, MERCK & C O MRK Health Care New York 106, MICROSOFT CORP MSFT Information T echnology NASDAQ GS 219, PFIZER INC PFE Health Care New York 150, PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 174, AT&T INC T Telecommunication Services New York 170, TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 23, UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 70, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 103, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 195, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 375, * Τιµή, Κεφα λαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,530,894 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ Fax Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6