ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ

Transcript

1 ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ευτέρα, 25 Ιουλίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 1, Γερµανία 04 Jul AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) Ελλάδα 19 Jun CCC Caa1 CCC NEG/ NEG/ - DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος (****) 01 Nov A- A2 *- A- NEG/ -/ NEG DJ Stoxx Γαλλία 25 Oct AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1, Αυστρία 15 Sep #N/A Rea AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Sep A+u Aa2 *- AA- NEG/ -/ STABLE MSCI Pan Euro Ισπανία 30 Apr AA Aa2 AA+ NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 7, Πορτογαλία 15 Apr BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 10, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 19, Ουγγαρία 12 Nov BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 7, Τσεχία 29 Sep A A1 A+ POS/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2, Ρουµανία 11 Jun BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 13 Jul BBB Baa3 *+ BBB- STABLE/ -/ POS AEX (Ολλανδία) Τουρκία 15 Jan BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 11 Jun #N/A N/A *** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 14 Apr BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) Αγγλία 07 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 6, ΗΠΑ 15 May AAAu *- - AAA -/ -/ STABLE OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Jun AA-u Aa2 *- AA NEG/ -/ NEG OMX (Σουηδία) 1, Κίνα 16 Jun AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 2, Ινδία 11 Apr BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 6, (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή και ytm 3.842% Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 13, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 12, Ευρώπη (ECB) Nasdaq 2, Αγγλία (BoE) Russell Ελβετία (SNB) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΗΠΑ (Fed) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) A Field Not Applic Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) 8.25 N/A Real TimA Field Not Applic Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) A Field Not Applic Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) 7.75 N/A Real TimA Field Not Applic Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) 6.25 N/A Real TimA Field Not Applic Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) N/A Real TimA Field Not Applic Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) Καταν. (Cons. Staples) * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 10, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 22, ΗΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 2, * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 8, SET (Ταϊλάνδη) 1, Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 3, Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 4, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο JP - / Γεν Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά ISE 100 (Τουρκία) 59, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας MEXBOL (Μεξικό) 35, BG - /BGN Λέβα SOFIX (Βουλγαρία) PL - /PLN Ζλότι BELEX15 (Σερβία) HU - /HUF Φιορίνι PX (Τσεχία) 1, CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα BUX (Ουγγαρία) 21, TR - /TRY Τουρκική Λίρα ΒΕΤ (Ρουµανία) 5, RU - /RUB Ρούβλι UX (Ουκρανία) 2, UA - /UAH Χρίβνια WIG (Πολωνία) 47, RO - /RON Λέι NGSEINDX (Νιγηρία) 23, CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DFMGI (Ντουµπάι) 8, AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ DSM (Κατάρ) 8, MERVAL (Αργεντινή) 3, IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1, , , Bovespa (Βραζιλία) 60, Baltic Capesize (>120,000) 1, , , RTSI$ (Ρωσία) 1, Baltic Handysize (25,000-45,000) , Sensex BSE (Ινδία) 18, Baltic Pamanax (75, ,000) 1, , , Σανγκάη (Κίνα) 2, Baltic Supramax (50,000-68,000) 1, , , Hang Seng H Shares (Κίνα) 12, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker , ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 3,774.5 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ. 7,018.9 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Ασήµι ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 44,514.2 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 9, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 23, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 00 µµ 11:15:0 03:00 09:20 :00 πµ 9:10:00:00 πµ 11:15:0:00 πµ 10:05:00:00 πµ 9:05:0006:30 13:30 Ώρα τοπική /2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

2 ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 3,003, % Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 6,334, % Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 17,766, % Κύπρου Ελληνικό Μικτό 8,337, % Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 2,338, % Κύπρου Euribor Return ( ) 296, % Κύπρου Libor Return ($) 6,958, % Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 1,009, % Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 2,431, % ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: 19/07/2011 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά τη Παρασκευή καθώς η Σύνοδος Κορυφής των ηγετών της Ευρωζώνηςε κατέληξε σε συµφωνία µε βάση το ταµείο «EFSF» για την αντιµετώπιση της Ελληνικής κρίσης χρέους εν όψει της απειλής για επέκταση της κρίσης και σε άλλα αδύναµα κράτη-µέλη της Ευρωζώνης. Το παραπάνω (EFSF) θα λειτουργεί στην ουσία σαν «έµµεσος εγγυητής» του χρέους των οικονοµιών της Ευρωζώνης που αντιµετωπίζουν πρόβληµα υψηλού χρέους. Η αρχική αντίδραση της αγοράς ήταν θετική αλλά µια σε βάθος ανάγνωση της λύσης θα µπορούσε να µεταβάλλει την αντίδραση. Η εµπλοκή του ιδιωτικού τοµέα στη λύση και πιθανή ανάγκη νέων αυξήσεων κεφαλαίων από τις Ελληνικές τράπεζες θα µπορούσε να επιβαρύνει το ΧΑ. Η αντιµετώπιση των οίκων αξιολόγησης είναι επιφυλακτική. Είµαστε θετικοί για το ΧΑ µακροπρόθεσµα λόγω της συµφωνίας για συνολική λύση για το Ελληνικό χρέος που επιτεύχθηκε τη Παρασκευή. Διεθνείς Αγορές Η ευτυχής κατάληξη της Συνόδου κορυφής της Πέµπτη και η έγκριση του νέου πακέτο διάσωσης της Ελλάδας σε συνδυασµό µε την διεύρυνση των δυνατοτήτων του ταµείου στήριξης (EFSF) προκειµένου να αποτραπεί η µετάσταση της κρίσης χρέους, ώθησαν υψηλότερα τις το σύνολο των κυριοτέρων Ευρωπαϊκών αγορών. Στις ΗΠΑ, η ασυµφωνία για την υπογραφή αύξησης του ορίου χρέους επηρέασε αρνητικά την αγορά. Σε επίπεδο µακρο οικονοµικών νέων, χωρίς ουσιαστικό ενδιαφέρον η σηµερινή ηµέρα. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [ΟΤΕ] Σύµφωνα µε δηµοσιογραφικές πληροφορίες, το Σερβικό δηµόσιο προσφέρει 350 εκ για το 20% που κατέχει ο Οργανισµός στην Telecom Serbia. Διεθνείς Αγορές Company Name Company TickDate Time Period EPS Actual EPS Actual SEPS Estimate Sales Actual Sales ASales Estimate Syngenta AG SYNN VX 22/07/ :00 S ,702 7,632 Julius Baer Group Ltd BAER VX 22/07/ :00 S TomTom NV TOM2 NA 22/07/ :30 S Volvo AB VOLVB SS 22/07/ :30 Q ,962 80,068 Banco Popular Espanol SA POP SM 22/07/ :30 S ,658 1,527 (C) POSCO KS 22/07/ :51 Q ,046,800,000 18,499,200 (P) POSCO KS 22/07/ :51 Q ,032,000,000 10,131,100 SunTrust Banks Inc STI US 22/07/ :00 Q ,198 2,140 Schlumberger Ltd SLB US 22/07/ :00 Q ,621 9,182 Complete Production Services Inc CPX US 22/07/ :15 Q General Electric Co GE US 22/07/ :30 Q ,625 34,701 Xerox Corp XRX US 22/07/ :50 Q ,614 5,636 Verizon Communications Inc VZ US 22/07/ :18 Q ,536 27,428 FLIR Systems Inc FLIR US 22/07/ :30 Q Cemex SAB de CV CEMEXCPO M22/07/ :30 Q ,455 48,375 Honeywell International Inc HON US 22/07/ :30 Q ,086 9,260 Caterpillar Inc CAT US 22/07/ :30 Q ,230 13,237 McDonald's Corp MCD US 22/07/ :58 Q ,905 6,649 YRC Worldwide Inc YRCW US 22/07/ :59 Q ,257 1,229 (C) MMC Norilsk Nickel OJSC GMKN RM 22/07/2011 Y ,775 14,778 CaixaBank CABK SM 22/07/2011 S Reckitt Benckiser Group PLC RB/ LN 25/07/ :00 S ,619 Baker Hughes Inc BHI US 25/07/ :00 Q ,560 HCA Holdings Inc HCA US 25/07/ :00 Q ,143 (P) Reliance Industries Ltd RIL IN 25/07/2011 Q ,257 Netflix Inc NFLX US 25/07/ :05 Q Anadarko Petroleum Corp APC US 25/07/ :05 Q ,449 Texas Instruments Inc TXN US 25/07/ :30 Q ,434 Baidu Inc/China BIDU US 25/07/ :30 Q ,255 Fiat Industrial SpA FI IM 25/07/2011 Q ,185 STMicroelectronics NV STM IM 25/07/2011 Q ,772 Broadcom Corp BRCM US 25/07/2011 Aft-mkt Q ,807 Lender Processing Services Inc LPS US 25/07/2011 Aft-mkt Q Range Resources Corp RRC US 25/07/2011 Aft-mkt Q Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) * Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

3 ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων Απόδ. στη λήξη Ytm (%) έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης 10-2ετίας ΗΠΑ vs ΓΕΡΜ Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 07/22/ :17 GR Current Account (Euro) MAY M -2309M /22/ :00 GE IFO - Business Climate JUL /22/ :00 GE IFO - Current Assessment JUL /22/ :00 GE IFO - Expectations JUL /22/ :00 EC Industrial New Orders NSA (YoY) MAY 10.10% 15.50% 8.60% 10.30% 07/22/ :00 EC Industrial New Orders SA (MoM) MAY 0.80% 3.60% 0.70% -0.10% 07/25/ :30 US Chicago Fed Nat Activity Index JUN /25/ :30 US Dallas Fed Manf. Activity J UL Συνάλλαγµα Το ευρώ υποχώρησε για πρώτη φορά τις τελευταίες τέσσερις µέρες έναντι του δολαρίου, υποχωρώντας 0.4% στα $1.4363, λόγω των ανησυχιών πως τα µέτρα που αποφασίστηκαν για να περιορίσουν τη κρίση χρέους δε θα είναι αρκετά για να καταπραΰνουν την αναστάτωση στην περιοχή. Οµόλογα Τα Treasuries σηµείωσαν κέρδη λόγων των προσδοκιών πως θα επέλθει συµφωνία για την αύξηση του ανώτατου ορίου χρέους των ΗΠΑ. Η απόδοση της δεκαετίας υποχώρησε 5 µ.β. στο 2.96%, ενώ η απόδοση της διετίας σηµείωσε πτώση 1 µ.β στο 0.38% Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα κατέγραψαν κέρδη καθώς οι αγορές αν και αξιολόγησαν θετικά τα µέτρα για τη κρίση χρέους στην Ελλάδα ανησυχούν κατά πόσο η µετάδοση της κρίσης έχει αποτραπεί. Η απόδοση της δεκαετίας υποχώρησε 5 µ.β. στο 2.83%, ενώ η απόδοση της διετίας σηµείωσε πτώση 3 µ.β στο 1.39% Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος την Παρασκευή λόγω του ότι υπάρχουν ανησυχίες ότι το σχέδιο που ψηφίστηκε από τους Ευρωπαίους ηγέτες για την αντιµετώπιση του χρέους της Ελλάδας ενδέχεται να µην εξοµαλύνει την κρίση χρέους στην Ευρώπη. Η τιµή του µετάλλου έκλεισε στα $ ανά ουγκιά µε άνοδο 0.84%. Πετρέλαιο: Με άνοδο έκλεισε η τιµή του πετρελαίου προσεγγίζοντας το υψηλό 6 εβδοµάδων λόγω των προσδοκιών ότι η Αµερική θα επέλθει συµφωνία για την αύξηση του ανώτατου ορίου χρέους. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $99.87 το βαρέλι παρουσιάζοντας άνοδο της τάξης του 0.75% Σε µονάδες βάσης γή : Bloomberg ΗΠΑ 10ετία - 2ετία ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία Πη Καµπύλη Επιτοκίων ΕΕ ΗΝΩΜ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ - ΗΠΑ O/N 1 Εβδ. 1µ. 2µ. 3µ. 4µ. 5µ. 6µ. 12µ. 3ετ. 5ετ. 10ετ. 30ετ. EE. ΗΠΑ Ηνωµένο Βασίλειο Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

4 Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Υψηλή (εκατ.) * * Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 DEUTSCHE BO-NEW 63DU Financials Xetra 10, #N/A N/A#N/A N/A #N/A N/A -0.0 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 66, CREDIT AGRICOLE ACA Financials EN Paris 23, AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 27, ALSTOM ALO Industrials EN Paris 11, ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 42, BASF SE BAS Materials Xetra 61, BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 46, BBVA BBVA Financials Continuous 37, BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 45, DANONE BN Consumer Staples EN Paris 33, BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 58, CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 15, CRH PLC CRH Materials Dublin 10, AXA CS Financials EN Paris 33, DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 55, DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 35, VINCI SA DG Industrials EN Paris 23, DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 46, ENEL SPA ENEL Utilities BrsaItaliana 39, ENI SPA ENI Energy BrsaItaliana 63, E.ON AG EOAN Utilities Xetra 39, TOTAL SA FP Energy EN Paris 93, FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 38, GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 22, SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 29, GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 53, IBERDROLA SA IBE Utilities Continuous 35, ING GROEP NV-CVA INGA Financials EN Amsterdam 30, INTESA SANPAOLO ISP Financials BrsaItaliana 28, LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 65, ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 35, MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 20, NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 15, L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 50, KONINKLIJKE PHIL PHIA Industrials EN Amsterdam 18, REPSOL YPF SA REP Energy Continuous 27, RWE AG RWE Utilities Xetra 21, SANOFI SAN Health Care EN Paris 74, BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 66, SAP AG SAP Information Technology Xetra 51, SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Paris 22, SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 85, SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 29, TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 74, TELECOM Τράπεζα Κύπρου, ITALIA S Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6 TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 17, UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 25, UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 14,

5 Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Dow Jones Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ (30Εταιρίες) Υψηλή (εκατ.) * * Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 ALCOA INC AA Materials New York 16, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 62, BOEING CO/THE BA Industrials New York 53, BANK OF AMERICA BAC Financials New York 102, CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 67, CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 90, CHEVRON CORP CVX Energy New York 219, DU PONT (EI) DD Materials New York 50, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 76, GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 201, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 58, HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 76, IBM IBM Information Technology New York 224, INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 122, JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 182, JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 167, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 62, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 159, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 91, M CO MMM Industrials New York 67, MERCK & CO MRK Health Care New York 111, MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 232, PFIZER INC PFE Health Care New York 158, PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 179, AT&T INC T Telecommunication Services New York 179, TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 24, UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 80, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 104, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 189, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 419, Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ Fax Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6