ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Transcript

1 Eco ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) Γερµανία 04 Jul AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) Ελλάδα 24 Feb SD C B- -/ -/ STABLE DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος (****) 01 Nov BB+ Ba1 BBB- NEG/ NEG/ NEG DJ Stoxx Γαλλία 25 Apr AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG MSCI World 1, Αυστρία 20 Apr AA+ Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Mar BBB+u A3 A- NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro Ισπανία 31 Jan BBB+ A3 A NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct BBB+ Ba1 BBB+ NEG/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 6, Πορτογαλία 15 Apr BB Ba3 BB+ NEG/ NEG/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA NEG/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 7, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 14, Ουγγαρία 24 Jun BB+ Ba1 BB+ NEG/ NEG/ NEG PSI 20 (Πορτογαλία) 5, Τσεχία 12 Sep AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ STABLE ISEQ (Ιρλανδία) 3, Ρουµανία 11 Jun BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 11 Jul #N/A N/A BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE AEX (Ολλανδία) Τουρκία 12 Jan BB Ba2 BB+ STABLE/ POS/ STABLE BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 14 Nov B+ B2 B NEG/ NEG/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 24 Nov BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ STABLE KFX ( ανία) Αγγλία 07 Mar AAAu Aaa AAA STABLE/ NEG/ NEG ΟΜΧ (Φινλανδία) 5, ΗΠΑ 15 Feb AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Mar AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 1, Κίνα 23 Feb AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 2, Ινδία 08 Nov BBB-u Baa3 BBB- NEG/ STABLE/ STABLE SMI (Ελβετία) 6, (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Μεταβ.(µήνα) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ. Π.% Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 13, Ευρώπη (ECB) 1.00% (-) Nasdaq 3, Αγγλία (BoE) 0.50% (-) Russell Ελβετία (SNB) 0.00% (-) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΗΠΑ (Fed) 0.25% (-) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) 0.10% (-) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) 3.75% (-50 µ.β.) Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) 1.00% (-) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) 8.00% (-) Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) 5.00% (-) Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) 7.50% (-) Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) 5.25% (-) Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) 20.50% (-50 µ.β.) Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) 8.00% (-50 µ.β.) Καταν. (Cons. Staples) * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2012 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 9, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 21, ΗΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 1, * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7, SET (Ταϊλάνδη) 1, Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2, Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 4, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο JP - / Γεν Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά ISE 100 (Τουρκία) 60, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας MEXBOL (Μεξικό) 39, BG - /BGN Λέβα SOFIX (Βουλγαρία) PL - /PLN Ζλότι BELEX15 (Σερβία) HU - /HUF Φιορίνι PX (Τσεχία) CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα BUX (Ουγγαρία) 18, TR - /TRY Τουρκική Λίρα ΒΕΤ (Ρουµανία) 5, RU - /RUB Ρούβλι UX (Ουκρανία) 1, UA - /UAH Χρίβνια WIG (Πολωνία) 40, RO - /RON Λέι NGSEINDX (Νιγηρία) 22, CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, CN - USD/CNY DFMGI (Ντουµπάι) 8, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DSM (Κατάρ) 8, AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ MERVAL (Αργεντινή) 2, IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1, , Bovespa (Βραζιλία) 61, Baltic Capesize (>120,000) 1, , , RTSI$ (Ρωσία) #N/A N/A #N/A N/A#N/A N/A #N/A N/A Baltic Handysize (25,000-45,000) Sensex BSE (Ινδία) 17, Baltic Pamanax (75, ,000) 1, , Σανγκάη (Κίνα) 2, Baltic Supramax (50,000-68,000) 1, , Hang Seng H Shares (Κίνα) 11, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 2,412.1 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ. 7,768.8 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Ασήµι ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 51,439.4 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 8, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 17, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) ,. Country Athens Frankfurt London (GMT) Moscow New York Australia Tokyo Hong Kong Shangai Seoul India Time of operation of the Spot Market (Greek Time) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Local Time /2 Source: Bloomberg, MSCI Τετάρτη, 2 Μαΐου 2012 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

2 ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,017, % Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 2,646, % Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 10,762, % Κύπρου Ελληνικό Μικτό 4,258, % Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 364, % Κύπρου Euribor Return ( ) 235, % Κύπρου Libor Return ($) 3,719, % Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 748, % Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,069, % Κύπρου Euro Equity Premium Μετοχικό* 2,053, % Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. * Ηµ/νία Έναρξης 01/03/12 Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. 27/04/2012 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο είκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE ASE 20 κέρδισε 0,3% µε αξία συναλλαγών ύψους 15εκατ.. Η ΕΤΕ έκλεισε 0,6% υψηλότερα, η Coca Cola Hellenic 3% και ο ΟΤΕ 0,8%. Η Alpha Bank έχασε 0,9%, η EFG 1,1%, ο ΟΠΑΠ 0,7% και η ΕΗ 0,8%. Το ΧΑ κινήθηκε καλύτερα από τις µεγάλες Ευρωπαϊκές αγορές κατά το κλείσιµο της συνεδρίασής του τη ευτέρα. Διεθνείς Αγορές Ανοδικά κινήθηκαν οι αγορές στις ΗΠΑ ενώ οι περισσότερες Ευρωπαϊκές αγορές (πχ Γερµανία και Γαλλία) ήταν κλειστές χθες. Ανακοινώθηκε στις ΗΠΑ ο δείκτης Μεταποίησης ISM Απριλίου ενισχυµένος στο 54,8 από 53 που αναµενόταν. Με θετικό πρόσηµο διαπραγµατεύονται οι σηµαντικότεροι Ασιατικοί δείκτες το πρωί. Σήµερα αναµένονται οι ανακοινώσεις για το δείκτη ανεργίας και το δείκτη PMI Μεταποίησης στην Ευρωζώνη και τη Γερµανία. Στις ΗΠΑ αναµένουµε να ανακοινωθούν οι βιοµηχανικές παραγγελίες και οι νέες θέσεις εργασίας στον ιδιωτικό τοµέα. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, Πηγή : Bloomberg Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) * Πηγή : Bloomberg Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [ΕΚΤ καταθέσεις σε Ελληνικές Τράπεζες] Σύµφωνα µε την ΕΚΤ το σύνολο των καταθέσεων σε Ελληνικές τράπεζες αυξήθηκε κατά 0,5% ετησίως το Μάρτιο από πτώση κατά 2,7% ετησίως το Φεβρουάριο. Οι συνολικές καταθέσεις στις Ελληνικές Τράπεζες φθάνουν τα 171δις κινούµενες κατά περίπου 30% χαµηλότερα από τα υψηλά του εκεµβρίου [ΤτΕ Πιστωτική επέκταση] Σύµφωνα µε την ΤτΕ η πιστωτική επέκταση Μαρτίου υποχώρησε 4% ετησίως από ετήσια πτώση 3,8% τον Απρίλιο. Τα εταιρικά δάνεια υποχώρησαν 3,3% ετησίως από ετήσια πτώση 2,7% τον Απρίλιο. [ΕΛΣΤΑΤ Κύκλος Εργασιών Λιανικής & Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία] Σύµφωνα µε την ΕΛΣΤΑΤ, ο Κύκλος Εργασιών Λιανικής Φεβρουαρίου υποχώρησε 10,9% ετησίως. Ο είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία αυξήθηκε 6,4% ετησίως το Μάρτιο και 7,4% ετησίως το 12-µηνο Απριλίου 2011 Μαρτίου [Εθνική Τράπεζα] Σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα η ασφαλιστική θυγατρική της Εθνικής Τραπέζης, «Εθνική Ασφαλιστική» σχεδιάζει να πραγµατοποιήσει αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ύψους 400εκατ. µε στόχο να ενισχύσει την κεφαλαιακή της επάρκεια µετά το PSI. Η ασφαλιστική εταιρεία κατέγραψε ζηµιές ύψους 631εκατ. λόγω του PSI. [EFG Eurobank] Η τράπεζα ολοκλήρωσε την πώληση ποσοστού 70% της Πολωνικής Θυγατρικής «Polbank EFG» στην Αυστριακή «Raiffeisen Bank International» (RBI). Μετά τη συγχώνευσή της µε τις Πολωνικές δραστηριότητες της «RBI» θα µετονοµαστεί σε «Raiffeisen Polbank». Η παραπάνω πώληση ενίσχυσε τη ρευστότητα της EFG µε 1,5δις και το κεφάλαιο Core Tier I µε 450εκατ.. Επί πλέον η «EFG Eurobank» έχει την επιλογή να πωλήσει το υπόλοιπο ποσοστό 13% που ελέγχει στη νέα οντότητα (Raiffeisen Polbank) µε αναµενόµενα νέα έσοδα ύψους 1,3δις. Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period Actual Estimate Surprise Guidance Masco Corp MAS US 01/05/ :00 Q % Imperial Tobacco Group PLC IMT LN 01/05/ :00 S % Lloyds Banking Group PLC LLOY LN 01/05/ :00 Q % BP PLC BP/ LN 01/05/ :00 Q % ViroPharma Inc VPHM US 01/05/ :29 Q % Radian Group Inc RDN US 01/05/ :00 Q % Sirius XM Radio Inc SIRI US 01/05/ :00 Q % Pfizer Inc PFE US 01/05/ :00 Q % Avon Products Inc AVP US 01/05/ :00 Q % Cobalt International Energy Inc CIE US 01/05/ :00 Q % Marathon Petroleum Corp MPC US 01/05/ :20 Q % CBS Corp CBS US 01/05/ :01 Q % EXCO Resources Inc XCO US 01/05/ :01 Q % Motorola Mobility Holdings Inc MMI US 01/05/ :02 Q % Genworth Financial Inc GNW US 01/05/ :17 Q % OCZ Technology Group Inc OCZ US 01/05/ :30 Q % OpenTable Inc OPEN US 01/05/ :31 Q % CVR Energy Inc CVI US 01/05/ :35 Q % American Capital Ltd ACAS US 01/05/ :45 Q % TripAdvisor Inc TRIP US 01/05/2012 Aft-mkt Q % UBS AG UBSN VX 02/05/ :45 Q % Sw isscom AG SCMN VX 02/05/ :30 Q TNT Express NV TNTE NA 02/05/ :00 Q British Sky Broadcasting Group PLCBSY LN 02/05/ :00 Q Vestas Wind Systems A/S VWS DC 02/05/ :30 Q Rowan Cos Inc RDC US 02/05/2012 Bef-mkt Q Barrick Gold Corp ABX CN 02/05/2012 Bef-mkt Q Och-Ziff Capital Management Group OZM LLCUS 02/05/2012 Bef-mkt Q RR Donnelley & Sons Co RRD US 02/05/2012 Bef-mkt Q Time Warner Inc TWX US 02/05/2012 Bef-mkt Q CVS Caremark Corp CVS US 02/05/2012 Bef-mkt Q Visteon Corp VC US 02/05/ :00 Q (P) NovaTek OAO NVTK RM 02/05/2012 Y (P) Sberbank of Russia SBER RM 02/05/2012 Y (C) Rosneft Oil Co ROSN RM 02/05/2012 Q Yelp Inc YELP US 02/05/2012 Aft-mkt Q American Capital Agency Corp AGNC US 02/05/2012 Aft-mkt Q Walter Energy Inc WLT US 02/05/2012 Aft-mkt Q Symantec Corp SYMC US 02/05/2012 Aft-mkt Q Hertz Global Holdings Inc HTZ US 02/05/2012 Aft-mkt Q Onyx Pharmaceuticals Inc ONXX US 02/05/2012 Aft-mkt Q Green Mountain Coffee Roasters Inc GMCR US 02/05/2012 Aft-mkt Q Visa Inc V US 02/05/2012 Aft-mkt Q Marathon Oil Corp MRO US 02/05/2012 Q Expeditors International of Washington EXPD Inc US 02/05/2012 Q Devon Energy Corp DVN US 02/05/2012 Q Mastercard Inc MA US 02/05/2012 Q Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

3 ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καμπύλη Απόδοσης Κρατικών Ομολόγων ΕΛΛΑ Α (YTM %) YtM(%) ΤΡΕΧ. ΑΠΟ. ΣΤΗ ΛΗΞΗ (YTM%) Τρεχ. Αποδ. Στην Λήξη (YTM%) 10 ηµέρες πριν Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 05/01/ :00 US Construction Spending MoM MAR 0.50% 0.10% -1.10% -1.40% 05/01/ :00 US ISM Manufacturing APR /01/ :00 US ISM Prices Paid APR /01/ :10 US Total Vehicle Sales APR 14.40M 14.38M 14.32M /01/ :10 US Domestic Vehicle Sales APR 11.10M 11.12M 11.09M /02/ :55 GE Unemployment Change (000's) APR -10K K /02/ :55 GE Unemployment Rate (s.a) APR 6.70% % /02/ :55 GE PMI Manufacturing APR F /02/ :00 GR Greece Manufacturing PMI 05/02/ :00 EC PMI Manufacturing APR F /02/ :00 EC Euro-Zone Unemployment Rate MAR 10.90% % /02/ :00 US MBA Mortgage Applications Apr % /02/ :15 US ADP Employment Change APR 170K K /02/ :45 US ISM New York APR /02/ :00 US Factory Orders MAR -1.70% % - - Πηγή : Bloomberg 0 1M 1Y 3Y 5Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30Y Λήξεις Συνάλλαγµα Το ευρώ έκλεισε µε οριακή µεταβολή έναντι του δολαρίου λόγω των ισχυρότερων των αναµενόµενων µακροοικονοµικών στοιχείων στις ΗΠΑ. Η ισοτιµία έκλεισε στα $ µε ελαφρά πτώση της τάξης του 0.02%. ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΑΜΕΡΙΚΗ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ (YTM%) 4.0 YTM(%) Οµόλογα Οι αποδόσεις των δεκαετών Treasuries ανήλθαν από τα χαµηλά τριών µηνών µετά την αναπάντεχη αύξηση του δείκτη µεταποίησης ISM για τον Απρίλιο. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 3 µ.β. στο 1.94% και η απόδοση της διετίας αυξήθηκε κατά 1 µ.β. στο 0.27%. H γερµανική αγορά οµολόγων ήταν κλειστή λόγω της εργατικής Πρωτοµαγιάς Ηνωµένο Βασίλειο (YTM%) Γερµανία (YTM%) Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε αρνητικό έδαφος στο µεγαλύτερο µέρος της συνεδρίασης λόγω της αύξησης της βιοµηχανικής παραγωγής στην Αµερική που αναζωπύρωσε τις προσδοκίες των επενδυτών για την ανάπτυξη της οικονοµίας. Η τιµή του µετάλλου έκλεισε στα $ ανά ουγκιά µε πτώση 0.14%. ΗΠΑ (YTM%) ιακεκοµµένη γραµµή σηµειώνει την κατάσταση 1 0 η µ έ ρ ε ς πριν Πετρέλαιο: Με κέρδη έκλεισε τη χθεσινή συνεδρίαση το πετρέλαιο µετά την άνοδο της µεταποίησης µε το µεγαλύτερο ρυθµό των τελευταίων 10 µηνών. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $ το βαρέλι παρουσιάζοντας άνοδο της τάξης του 1.23%. 0.5 Λήξεις 0.0 1M 1Y 3Y 5Y 7Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

4 EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. DEUTSCHE BOERSE DB1 Financials Xetra 9, ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 87, AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 27, ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 38, BASF SE BAS Materials Xetra 57, BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 44, BBVA BBVA Financials Continuous 26, BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 45, DANONE BN Consumer Staples EN Paris 34, BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 36, CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 10, CRH PLC CRH Materials Dublin 11, AXA CS Financials EN Paris 25, DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 44, DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 30, VINCI SA DG Industrials EN Paris 19, DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 36, ENEL SPA ENEL Utilities BrsaItaliana 23, ENI SPA ENI Energy BrsaItaliana 67, E.ON AG EOAN Utilities Xetra 34, TOTAL SA FP Energy EN Paris 85, FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 27, GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 16, SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 13, GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 39, IBERDROLA SA IBE Utilities Continuous 21, ING GROEP NV-CVA INGA Financials EN Amsterdam 20, INTESA SANPAOLO ISP Financials BrsaItaliana 18, INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 42, LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 63, ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 20, MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 19, NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 10, L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 54, KONINKLIJKE PHIL PHIA Industrials EN Amsterdam 15, REPSOL YPF SA REP Energy Continuous 17, RWE AG RWE Utilities Xetra 19, SANOFI SAN Health Care EN Paris 77, BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 44, SAP AG SAP Information Technology Xetra 61, SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Paris 16, SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 63, SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 25, TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 50, TELECOM ITALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 15, UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 17, UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 12, UNILEVER NV-CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 77, VIVENDI VIV Telecommunication Services EN Paris 17, VOLKSWAGEN-PFD VOW3 Consumer Discretionary Xetra 62, * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,758,463 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

5 Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. ALCOA INC AA Materials New York 10, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 70, BOEING CO/THE BA Industrials New York 57, BANK OF AMERICA BAC Financials New York 89, CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 66, CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 107, CHEVRON CORP CVX Energy New York 213, DU PONT (EI) DD Materials New York 50, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 78, GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 209, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 79, HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 49, IBM IBM Information Technology New York 239, INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 144, JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 179, JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 167, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 70, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 173, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 99, M CO MMM Industrials New York 62, MERCK & CO MRK Health Care New York 119, MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 268, PFIZER INC PFE Health Care New York 171, PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 174, AT&T INC T Telecommunication Services New York 194, TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 25, UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 74, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 115, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 200, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 409, * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,974,041 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ Fax Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6