.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 19 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 806,12 0,80% 25,2% FTSE/ASE 25 2.138,36 0,77% 22,8% FTSE/ASE 40 1.060,96 1,95% 40,8% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.057,45-0,01% 26,2% Τηλεπικοινωνίες 2.749,82 2,46% 11,9% Κατασκευές-Υλικά 2.840,67 0,50% 26,0% Πετρέλαιο & Αέριο 4.453,67 1,73% 48,5% Κοινής Ωφέλειας 1.982,76 0,54% 30,7% Τροφίµων & Ποτών 9.990,40 1,51% 29,6% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 80 27 23 16/06/17 15/06/17 237 67 253% 53,6 53,1 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος 2017 2.138,36 2.127,25-0,52 Ιούλιος 2017 2.138,36 2.127,50-0,51 Άυγουστος 2017 2.138,36 2.135,00-0,16 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % NEWSPHONE HELLAS S.A. 0,30 9,59 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 2,35 5,86 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 5,80 5,45 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,87 4,70 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 5,87 4,45 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 15,35-4,06 SARANTIS (CR) 12,00-2,44 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 7,86-2,24 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,18-1,67 ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΟ) 12,26-1,13 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 66.689.933 1,77 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 65.650.372 0,29 ALPHA BANK (ΚΟ) 18.311.561-0,46 EUROBANK ERGASIAS (KO) 13.331.403-1,03 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 5.669.682-4,06 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 87.171.361-4,06 ALPHA BANK (ΚΟ) 40.926.339-0,46 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 22.649.378 0,29 ΟΤΕ(ΚΟ) 18.642.748 2,46 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 15.572.099 1,77 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,80% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 806,12 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών εκτοξεύθηκε στα 244 εκ. ευρώ, µε τα 85 εκ. να αφορούν τη µεταβίβαση πακέτου µετοχών της Jumbo από τον Απ. Βακάκη. Στον απόηχο του λευκού καπνού των αποφάσεων του Eurogroup,οι αγοραστές οδήγησαν το Γενικό είκτη µέχρι τις 814,6 µονάδες, ενώ την τελευταία ώρα η αντεπίθεση των πωλητών περιόρισε αισθητά τα κέρδη. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος που κατέγραψε ενδοσυνεδριακά κέρδη µέχρι +4,47% γύρισε σε οριακές απώλειες κατά 0,01%., ενώ καταγράφει κέρδη 26,19% από την αρχή του έτους. Σηµαντικά κέρδη κατέγραψαν ακόµη η Βιοχάλκο (+5,86), η Lamda (+5,45%), τα ΕΛΠΕ (+1,82%), η Motor Oil (+1,67%), o ΟΠΑΠ (+2,27%), ο ΟΤΕ (+2,46%) και ο Μυτιληναίος (+2,42%) ενόψει του οµολογιακού δανείου του. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η Jumbo (-4,06%), η Eurobank (-1,03%) και η Alpha (-0,46%). Την εβδοµάδα που ξεκινάει είναι προγραµµατισµένο Road-Show ελληνικών εταιρειών στη Ν. Υόρκη (21-23/6), ενώ θα διενεργηθεί η δηµόσια προσφορά ύψους 300 εκ. για το Μυτιληναίο σε συνέχεια της επιτυχούς ολοκλήρωσης της έκδοσης της Sunlight. Σήµερα επανέρχεται στη διαπραγµάτευση η ΕΗ µε ελεύθερο όριο διακύµανσης υποσχόµενη όγκο και µεταβλητότητα-ρεκόρ, η Α ΜΗΕ Συµµετοχών µε τιµή έναρξης 2,12 ευρώ και η Φουρλής στον FTSE 25 που θα έχει 26 εταιρείες, διαµορφώνοντας σκηνικό που θα απαιτήσει χρόνο για να χωνευθεί. Επιχειρηµατικά Νέα Νέα έκδοση κοινού οµολογιακού δανείου από την Μυτιληναίος (ΚΟ ), συνολικού ποσού έως 300.000.000, διάρκειας πέντε (5) ετών, διαιρούµενου σε έως 300.000 ανώνυµες οµολογίες µε ονοµαστική αξία 1.000 µε στόχο την αναχρηµατοδότηση υφιστάµενου δανεισµού κατά 80%. O προσδιορισµός της τιµής, της απόδοσης και του επιτοκίου των Οµολογιών, θα γίνει µε τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών το οποίο θα τηρηθεί από τους Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους. Οι εγγραφές για το επενδυτικό κοινό θα διενεργηθούν στο 3ηµερο 21-23 Ιουνίου και οι τίτλοι θα εισαχθούν στο Χ.Α. Παράλληλα, ο όµιλος Μυτιληναίος ετοιµάζει ένα τεράστιο επενδυτικό πρόγραµµα, συνολικού ύψους 751,6 εκατ. ευρώ, από τώρα έως και το 2022, σηµατοδοτώντας την είσοδό του στη νέα εποχή ολοκληρώνοντας τον µετασχηµατισµό. Οι συντονιστές ανάδοχοι για το ΚΟ της Sunlight ανακοίνωσαν ότι η συνολική ζήτηση, που εκδηλώθηκε εντός του εύρους απόδοσης από επενδυτές οι οποίοι συµµετείχαν στη ηµόσια Προσφορά, ανήλθε σε 124,4 εκατ. (υπερδιπλάσια της αιτούµενης). Η τελική απόδοση και το επιτόκιο των Οµολογιών ορίστηκαν σε 4,25% και η τιµή διάθεσης των Οµολογιών σε 1.000 εκάστη, ήτοι 100% της ονοµαστικής αξίας της. Ισχυρή έκφραση στήριξης χαρακτήρισε την έγκριση που έδωσε το Eurogroup, για την εκταµίευση 8,5 δισ. ευρώ προς την Ελλάδα, η γενική διευθύντρια του ΝΤ Κριστίν Λαγκάρντ. «Είναι ώρα να επικεντρωθούµε στην ανάπτυξη, τις επενδύσεις, σε θετικές εξελίξεις» και τόνισε ότι το Ταµείο ζητεί να προσδιοριστούν άµεσα οι παράµετροι για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, προκειµένου να συµµετάσχει χρηµατοδοτικά στο πρόγραµµα. Η ολοκλήρωση της β' αξιολόγησης είναι µία εξαιρετικά θετική εξέλιξη. Αποµακρύνει την αβεβαιότητα για την ελληνική οικονοµία και µας επιτρέπει να σχεδιάσουµε, µε σχετική ασφάλεια, το µέλλον», δηλώνει ο επικεφαλής του ΣΕΒ µε αφορµή τις αποφάσεις στο Eurogroup. Η µεταρρυθµιστική προσπάθεια πρέπει να συνεχισθεί και να ενταθεί, στο πλαίσιο µιας φιλόδοξης αναπτυξιακής στρατηγικής. Οι ελληνικές επιχειρήσεις είναι έτοιµες να αναλάβουν επενδυτικές πρωτοβουλίες, τόνισε ο κ. Φέσσας.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1923,24 0,35% 9,82% US 10 Year 2,15% -0,57% MSCI EMERGING 1003,12-0,05% 16,33% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2433,15 0,03% 8,68% UK 10 Year 1,02% 9,82% DOW JONES 21384,28 0,11% 8,21% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 5681,48-0,34% 16,82% EU 10 Year 0,28% -2,13% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 61626,41-0,48% 2,32% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% 5,66% EURO STOXX 50 3543,88-0,09% 7,70% STOXX 600 388,60 0,26% 7,52% DAX 30 12752,73-0,42% 11,08% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7463,54-0,15% 4,49% GR 10 Year 5,68% -2,05% CAC 40 5263,31 0,38% 8,25% GR 15 Year 6,31% -1,53% IBEX 35 10759,40-0,15% 15,05% GR 20 Year 6,42% -1,26% SWISS MARKET 8963,29 1,29% 9,04% RUSSIAN RTSI $ 994,38-1,91% -13,71% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 98192,55-1,45% 25,66% ΟΠΑΠ 3,22% -0,88% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,88% 0,16% 04/07/2019 NIKKEI 225 19943,26 0,56% 4,99% ΟΤΕ 1,72% -1,46% 07/02/2018 HANG SENG 25626,49 0,24% 17,63% OTE 2,47% -2,04% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3123,166-0,30% 1,10% ΕΗ 12,90% -2,43% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 10,38-4,77% -26,07% MOTOR OIL 2,67% -0,35% 15/05/2019 VSTOXX 13,74-1,45% -24,16% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 44,74 0,63% -21,42% EUR/USD 1,120 0,48% 6,48% BRENT OIL 47,37 0,96% -19,69% EUR/GBP 0,876 0,26% -2,68% NATURAL GAS 3,037-0,62% -17,57% EUR/CHF 1,090 0,29% -1,70% GOLD 1256,50 0,15% 8,04% EUR/JPY 124,15 0,41% -1,09% SILVER 16,66-0,33% 3,31% EUR/AUD 1,469-0,08% -0,76% COPPER 5639-0,39% 2,30% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με σταθεροποιήση στα ιστορικά υψηλά έκλεισε η Wall Street κατά τη τελευταία συνεδρίαση. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις 21.384 µονάδες (+0,1%) και ο S&P 500 στις 2.433µ. (+0,03%). Ανοδικά έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.463µ (+0.6%) και τον DAX στις 12.752 µονάδες (+0,48%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,9 δολ (+0,5%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα 1.255 δολ. (-0,1%) όσο και το ασήµι στα 16,6 δολ. (-0,2%). Ανοδικά έκλεισε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 44,6 δολ/β (+0,5%). Η Αγορά Οµολόγων Πτωτικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,15%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,27%.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Οριακά ανοδικά έκλεισαν οι Dow Jones και S&P παρά τα απογοητευτικά µακροοικονοµικά στοιχεία στις ΗΠΑ. Συγκεκριµένα, η καταναλωτική εµπιστοσύνη τον Ιούνιο βρέθηκε σε χαµηλό οχτώ µηνών, στις 94,5 µονάδες έναντι 97,1 τον προηγούµενο µήνα. Σηµειώνεται ότι οι αναλυτές ανέµεναν η καταναλωτική εµπιστοσύνη στις 97,1 µονάδες. Στη στεγαστική αγορά, η κατασκευή νέων κατοικιών τον Μάιο µειώθηκε κατά 5,5% και οι οικοδοµικές άδειες υποχώρησαν 4,9%. Επιπλέον στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρέθηκε και η εξαγορά της Whole Foods από την Amazon έναντι 13,7 δισ. δολαρίων. H µετοχή της Whole Foods «εκτοξεύτηκε» 29% και της Amazon ενισχύθηκε 2,5%. Η εξαγορά της Whole Foods από την Amazon οδήγησε σε πιέσεις τον ευρωπαϊκό κλάδο λιανικών πωλήσεων. Συγκεκριµένα οι µετοχές των Sainsbury, Marks & Spencer, Carrefour, Ocado and Booker έκλεισαν µε απώλειες από 1,8% έως σχεδόν 5%. Στις χρηµατιστηριακές αγορές, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,66% στις 388 µονάδες. Στην εβδοµάδα ο εν
Γενικός είκτης Χ.Α. Η αγορά µετά την συσσώρευση του τελευταίου διαστήµατος στην ζώνη των 780-790 µον. µε απορρόφηση της προσφοράς καθώς και η αισιοδοξία για θετικό αποτέλεσµα στο Eurοgroup της 15ης Ιουνίου, έδωσαν την απαιτούµενη δυναµική στην αγορά ώστε την εβδοµάδα που διανύσαµε ο γενικός δείκτης να διασπάσει την αντίσταση των 800 µονάδων. Παρ' όλα αυτά η σηµαντική αντίσταση των 813µ δεν διασπάστηκε. Εφόσον διασπαστεί ο επόµενος βραχυχρόνιος στόχος παραµένει η ζώνη των 845 850µ. Ανησυχία τέλος προκαλούν οι αποκλίσεις του RSΙ.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ
Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP Formal Brexit Negotiations Will Begin ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2:01 GBP Rightmove House Prices (MoM) (Jun) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2:01 GBP Rightmove House Prices (YoY) (Jun) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Construction Output s.a. (MoM) (Apr) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Construction Output w.d.a. (YoY) (Ap ΗΠΑ 15:30 USD Fed's Dudley Holds Business Rountable in Platt ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD39 Bln 3-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD33 Bln 6-Month Bills Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΤΕΝΕΡΓ ευτέρα 19 Ιουνίου 2017 ΕΥ ΑΠ Πέµπτη 22 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 17/06/2017 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS Α.Ε. 22/06/2017 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ 19/06/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 22/06/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 19/06/2017 ΙΑΣΩ Α.Ε. 23/06/2017 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε. 19/06/2017 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 23/06/2017 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ Α.Τ.Ε.Ν.Ε 19/06/2017 ΙΛΥ Α ΑΕ 23/06/2017 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 20/06/2017 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε 23/06/2017 ΙΟΝΙΚΗ 20/06/2017 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 23/06/2017 ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ Α.Ε. 20/06/2017 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 26/06/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Α.Ε. 26/06/2017 COCA-COLA HBC AG 20/06/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε 26/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 21/06/2017 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 27/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 21/06/2017 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 27/06/2017 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 21/06/2017 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε 27/06/2017 Logismos ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 21/06/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε 27/06/2017 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 22/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε 22/06/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 28/06/2017 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ANE 22/06/2017 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε 28/06/2017 UNIBIOS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 22/06/2017 ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε 28/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 22/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 28/06/2017
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.