.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 7 Αυγούστου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 829,50 0,45% 28,9% FTSE/ASE 25 2.165,31 0,53% 24,4% FTSE/ASE 40 1.150,79 0,05% 52,7% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.071,73 0,90% 27,9% Τηλεπικοινωνίες 3.022,32-0,18% 23,0% Κατασκευές-Υλικά 2.912,69 1,01% 29,2% Πετρέλαιο & Αέριο 4.633,29-1,08% 54,5% Κοινής Ωφέλειας 2.212,63-0,12% 45,9% Τροφίµων & Ποτών 9.601,53 1,46% 24,6% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 67 39 29 04/08/17 03/08/17 26 55-53% 54,7 54,6 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Άυγουστος 2017 2.165,31 2.164,50-0,04 Σεπτέµβριος 2017 2.165,31 2.164,00-0,06 Οκτώβριος 2017 2.165,31 2.163,25-0,10 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,30 16,73 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,84 7,42 INTRAKAT 3,21 3,55 QUALITY & RELIABILITY 0,25 3,36 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 2,92 2,82 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % UNIBIOS (ΚΟ) 0,58-6,63 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 7,59-3,31 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,13-2,19 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTER AEE 4,48-1,32 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 8,26-1,20 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 11.214.854 0,82 MARFIN INVESTMENT GROUP 1.693.863-2,19 ALPHA BANK (ΚΟ) 1.672.371 0,47 EUROBANK ERGASIAS (KO) 1.309.317 1,46 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 500.911 1,29 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 4.121.459 0,82 ALPHA BANK (ΚΟ) 3.537.065 0,47 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2.346.768 1,29 ΟΤΕ(ΚΟ) 2.247.606-0,18 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 2.174.061-3,31 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,45% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος (+28,88% από την αρχή του έτους). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε δραµατικά καθώς διαµορφώθηκε στα 28,9 εκ. ευρώ. Συνεδρίαση µε τυπικά αυγουστιάτικα χαρακτηριστικά, συναλλακτικά υποτονική, µε τον τραπεζικό δείκτη να συµβάλει θετικά και τις µετοχές να αφορούν το 40% των συναλλαγών περίπου. Ο τραπεζικός δείκτης (+0,90%) κατέγραψε κέρδη µε τις µετοχές της Eurobank (+1,46%) και της Πειραιώς (+1,29%) να ξεχωρίζουν. Άνοδο ακόµη κατέγραψε η ΕΕΕ (+1,46%), το Folli- Follie (+1,42%), η Βιοχάλκο (+2,82%), ο Φουρλής (+2,56%), η ΕΧΑΕ (+1,56%) αλλά και το Ιασώ (+7,42%) και η ΕΛΒΕ (+8,80%) από τη µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, ζηµιές κατέγραψαν τα ΕΛΠΕ (-3,31%) λόγω ρευστοποιήσεων µετοχών από κατόχους stockoptions, ο Μυτιληναίος (-1,20%), η ΕΗ (-0,91%) και ο ΟΠΑΠ (-0,80%). Απολογιστικά, 60 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 39 εκείνων που υποχώρησαν. Στην εβδοµάδα που ξεκινά αναµένεται η δηµοσιοποίηση των 6µηνιαίων αποτελεσµάτων για το Μυτιληναίο στις 9/8, την ΕΕΕ στις 10/8 και τη Grivalia στις 11/8, καθώς και η αναδιάρθρωση δεικτών της Morgan Stanley αργά την Πέµπτη. Συναλλακτικά αναµένεται η συνέχιση της υποτονικότητας καθώς πλησιάζουµε το 15αυγουστο µε επακόλουθο περιορισµένες µόνο διακυµάνσεις. Προσδοκούµε ωστόσο θετικό πρόσηµο για τη σηµερινή συνεδρίαση λόγω του θετικού κλίµατος όλων των διεθνών αγορών στον απόηχο των ικανοποιητικών στοιχείων της αγοράς εργασίας των. Επιχειρηµατικά Νέα Η TUI επενδύει στην Ελλάδα εξαγοράζοντας τη θυγατρική εταιρία του συνεργαζόµενου µε την TUI οµίλου Καράτζη Α.Ε., «Στέλλα Πολάρις Κρέτα Α.Ε.», κάτοχου οικοπέδου στη νότια ακτή της Κρήτης, όπου θα κατασκευαστεί µια νέα µονάδα ROBINSON Club µε την επένδυση να ανέρχεται σε 408,5 εκ. ευρώ. Η TUI ήδη λειτουργεί δύο ξενοδοχεία ROBINSON στην Ελλάδα στην Πελοπόννησο και στην Κω. Σήµερα, ξεκινά η περίοδος αποδοχής της ηµόσιας Πρότασης της Fairfax για την απόκτηση του συνόλου των κοινών ονοµαστικών µετοχών της Grivalia Properties προς 8,80 /µετχ. Η περίοδος αποδοχής θα διαρκέσει τέσσερις εβδοµάδες και λήγει στις 4 Σεπτεµβρίου Εθνική: Στην OTP Serbia πουλά τις θυγατρικές στη Σερβία. Τίµηµα 125 εκατ. ευρώ για την πώληση της VOBAN και της NBG Leasing. Επιπλέον ρευστότητα 280 εκατ. ευρώ εξασφαλίζει η ΕΤΕ από την συναλλαγή, ενώ βελτιώνει 40 µονάδες βάσης τον δείκτη CET1. Τα νέα δεδοµένα µετά τις κινήσεις για περαιτέρω χαλάρωση των κεφαλαιακών περιορισµών καταγράφει η Ελληνική Ένωση Τραπεζών, µέσα από είκοσι ερωτήσεις και απαντήσεις. Μεταξύ αυτών, από 1/9/2017 ο δικαιούχος µπορεί να κάνει ανάληψη έως του ποσού των χιλίων οκτακοσίων (1.800) ευρώ κατ ανώτατο όριο µε µια ή περισσότερες αναλήψεις τον µήνα. Στο νοµοσχέδιο του Υπουργείου Οικονοµικών «Ρυθµίσεις για την αγορά παιγνίων» προβλέπεται η µείωση του συνολικού αριθµού των VLTs που θα τεθούν σε λειτουργία από την ΟΠΑΠ από 35.000 σε 25.000, ενώ αυξάνει σε 18 χρόνια από 10 ο χρόνος ισχύος της άδειας εκµετάλλευσης.τέλος, τρεις στους 10 δεν πλήρωσαν την α' δόση φόρου εισοδήµατος καθώς από τα 2.431.000 άτοµα που έλαβαν χρεωστικό εκκαθαριστικό, οι 671.000 δεν κατέβαλαν την πρώτη δόση έως την 31η Ιουλίου.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1967,77-0,05% 12,37% US 10 Year 2,26% 1,84% MSCI EMERGING 1067,26 0,30% 23,77% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2476,83 0,19% 10,63% UK 10 Year 1,18% -4,85% DOW JONES 22092,81 0,30% 11,79% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 5899,91 0,15% 21,31% EU 10 Year 0,47% 3,31% BRAZIL IBOVESPA 66897,98 0,18% 11,08% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,07% -5,80% EURO STOXX 50 3507,41 1,39% 6,59% STOXX 600 382,53 1,03% 5,84% DAX 30 12297,72 0,95% 7,11% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7511,71 1,35% 5,16% GR 10 Year 5,46% -0,35% CAC 40 5203,44 1,88% 7,02% GR 15 Year 6,41% -0,30% IBEX 35 10658,40 1,37% 13,97% GR 20 Year 6,67% 0,14% SWISS MARKET 9176,99 0,60% 11,64% RUSSIAN RTSI $ 1026,73 0,52% -10,90% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 108545,31 1,90% 38,91% ΟΠΑΠ 3,06% -1,06% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,09% -0,27% 04/07/2019 NIKKEI 225 19952,33-0,38% 4,95% ΟΤΕ 1,00% -3,48% 07/02/2018 HANG SENG 27562,68 0,12% 25,80% OTE 1,73% -1,07% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3262,081-0,33% 5,33% ΕΗ 9,93% 0,28% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,93% -0,22% 11/07/2020 CBOE VIX 10,03-3,93% -28,56% MOTOR OIL 2,67% -0,02% 15/05/2019 VSTOXX 13,07-5,00% -27,91% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 49,58 1,12% -13,34% EUR/USD 1,177-0,82% 12,09% BRENT OIL 52,42 0,79% -11,24% EUR/GBP 0,903-0,09% -5,49% NATURAL GAS 2,774-0,93% -21,23% EUR/CHF 1,145-0,38% -6,46% GOLD 1264,60-0,77% 8,36% EUR/JPY 130,31-0,24% -5,78% SILVER 16,25-2,27% 0,46% EUR/AUD 1,487-0,40% -1,72% COPPER 6347,75-0,07% 15,11% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Nέο ρεκόρ, για όγδοη συνεχόµενη συνεδρίαση, σηµείωσε την Παρασκευή ο βιοµηχανικός δείκτης Dow Jones χάρη στην ισχυρή άνοδο που κατέγραψε µετά την έκθεση για την απασχόληση που έδειξε ότι οι αµερικανικές επιχειρήσεις προσέλαβαν περισσότερους εργαζόµενους απ' όσους αναµενόταν κατά τον Ιούλιο. Ο Dow Jones έκλεισε στις 22.092,81 µονάδες, αυξηµένος κατά 66,71 µονάδες ή +0,3%. Ο δείκτης Nasdaq των εταιρειών υψηλής τεχνολογίας έκλεισε στις 6.351,56 µονάδες, µε κέρδη 11,22 µονάδων ή +0,18%. Τέλος, ο δείκτης Standard & Poor's 500 κέρδισε 4,67 µονάδες (+0,19%) και έκλεισε στις 2.476,83 µονάδες. Σε επίπεδο εβδοµάδας, ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 1,2% και ο S&P 500 κατά 0,2%. Αντίθετα ο Nasdaq υποχώρησε κατά 0,4%. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 σηµείωσε κέρδη 0,95% κλείνοντας στις 382,53 µονάδες, ενώ σε εβδοµαδιαία βάση έκλεισε µε άνοδο 1,3%. Ο Stoxx 50 έκλεισε µε άνοδο 1,18% στις 3.507,41 µονάδες. Στο Λονδίνο ο FTSE 100 έκλεισε στις 7.511,71 µονάδες µε άνοδο 0,49%, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 στις 5.203,44 µονάδες µε άνοδο 1,42%. Στη Ζυρίχη ο SMI στις 9.176,99 µονάδες µε άνοδο 0,44%, ενώ στη Φραγκφούρτη ο DAX 30 στις 12.297,72 µονάδες, µε άνοδο 1,18%. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,33% στις 10.549 µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1,02% στις 21.793 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στη Νέα Υόρκη το συµβόλαιο πετρελαίου τύπου WTI παραδόσεως Σεπτεµβρίου ενισχύθηκε κατά 55 σεντς (+1,1%) στα 49,58 δολ. το βαρέλι. Σε επίπεδο εβδοµάδας οι τιµές υποχώρησαν κατά 0,4%. Στο Λονδίνο, το συµβόλαιο brent παραδόσεως Οκτωβρίου, ενισχύθηκε κατά 0,62%, στα 52,33 δολ. το βαρέλι. Στη Νέα Υόρκη ο χρυσός υποχώρησε κατά 0,78% στα 1.264,30 ανά ουγγιά.
Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα, η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,26% και του γερµανικού στο 0,48%. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψε η Wall Street µε στήριξη από τα καλά στοιχεία απασχόλησης στις. Ειδικότερα, ο δείκτης ανεργίας τον Ιούλιο µειώθηκε στο 4,3% από 4,4% τον προηγούµενο µήνα. Αντίστοιχα. κατά την ίδια περίοδο δηµιουργήθηκαν 209.000 θέσεις εργασίας έναντι 183.000 που προέβλεπαν οι αναλυτές. Αυτός ήταν ο δεύτερος διαδοχικός µήνας που οι νέες θέσεις εργασίας ανήλθαν πάνω από τις 200.000 και πάνω από τις προβλέψεις της αγοράς. Ανοδικά κινήθηκαν και οι ευρωαγορές στον ρυθµό των εταιρικών αποτελεσµάτων και των µακροοικονοµικών στοιχείων σε Ευρώπη και. Συγκεκριµένα, η βρετανική τράπεζα Royal Bank of Scotland ανακοίνωσε καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα καθώς επέστρεψε σε κερδοφορία στο α εξάµηνο για πρώτη φορά µετά από τρία χρόνια. Η µετοχή της τράπεζας ενισχύθηκε 1,9%. Στον αντίποδα, η δεύτερη µεγαλύτερη ασφαλιστική στον κόσµο, η Swiss Re ανακοίνωσε πτώση 35% στα καθαρά κέρδη του α εξαµήνου µετά από αποζηµιώσεις για φυσικές καταστροφές και µείωση του κύκλου εργασιών. Η µετοχή της ασφαλιστικής υποχώρησε 3%. Στο µεταξύ, διπλάσια του αναµενόµενου ήταν η αύξηση των βιοµηχανικών παραγγελιών της Γερµανίας τον Ιούνιο, λόγω της αύξησης της εγχώριας ζήτησης. Σύµφωνα µε τα στοιχεία που ανακοίνωσε το υπουργείο Οικονοµίας της χώρας, οι βιοµηχανικές παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 1%, έναντι αύξησης 0,5% που προέβλεπαν αναλυτές οι οποίοι συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters.
Γενικός είκτης Χ.Α. Η αντίδραση και διατήρηση του Γενικού είκτη πάνω από το σηµαντικό επίπεδο στήριξης των 812 µονάδων έδωσε µια περιορισµένη τεχνική ανοδική κίνηση. Πλέον το σηµαντικό επίπεδο βραχυχρόνιας αντίστασης βρίσκεται στις 835µ. και εφόσον η αγορά καταφέρει να το υπερκεράσει τότε η επαναπροσέγγιση των πρόσφατων υψηλών θα είναι εφικτή, µε βοήθεια όµως από το τραπεζικού δείκτη και συγχρόνως µε αύξηση των συναλλαγών. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ
Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Industrial Production s.a. (MoM) (JUN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Industrial Production n.s.a. and w.d.a. ΒΡΕΤΑΝΙΑ 10:30 GBP Halifax House Price (3MoY) (JUL) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 10:30 GBP Halifax Plc House Prices s.a. (MoM) (JUL) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:30 EUR Euro-Zone Sentix Investor Confidence (AUG) 17:45 USD Fed's Bullard Speaks on U.S. Economy in Nashv 18:30 USD U.S. to Sell USD39 Bln 3-Month Bills 18:30 USD U.S. to Sell USD33 Bln 6-Month Bills 20:25 USD Fed's Kashkari Speaks in Bloomington, MN 22:00 USD Consumer Credit (JUN) ΜΕΤΟΧΗ ΜΕΡ. ΑΠΟΔΟΣΗ Ημερ. Αποκοπής ΑΡΑΙΓ 4,85% 17/05/2017 ΕΛΠΕ 2,62% 03/07/2017 ΕΥΠΙΚ 2,63% 24/05/2017 ΕΧΑΕ 1,22% 24/07/2017 ΕΥΑΠΣ 2,50% 29/06/2017 ΓΡΙΒ 4,21% 27/03/2017 ΟΤΕ 1,46% 07/07/2017 ΙΝΤΕΡΚΟ 4,89% 18/05/2017 ΚΑΡΕΛ 3,11% 24/07/2017 ΚΛΜ 2,51% 20/06/2017 ΛΥΚ 8,75% 07/06/2017 ΜΟΗ 4,63% 26/06/2017 ΟΛΘ 2,23% 31/07/2017 ΟΠΑΠ 7,25% 02/05/2017 ΟΤΟΕΛ 4,03% 15/06/2017 ΣΑΡ 1,44% 09/05/2017 ΕΛΛ 4,80% 09/03/2017 ΤΕΝΕΡΓΑ 2,37% 19/06/2017 ΤΙΤΚ 0,42% 13/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ 1,12% 30/05/2017 EEEK 1,71% 29/06/2017 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΟΤΕ 03.08.2017 ΠΕΤΡΟ 04.08.2017 ΜΥΤΙΛ 09.08.2017 ΕΕΕΚ 10.08.2017 ΓΡΙΒ 11.08.2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡΟΦΙΛ Α.Ε. 31/07/2017 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε. 08/09/2017 Ε ΡΑΣΗ - Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε 31/07/2017 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. 08/09/2017 ΕΛΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε 31/07/2017 ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε 08/09/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 02/08/2017 ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΩΝ 08/09/2017 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. 04/08/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 08/09/2017 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 17/08/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε 10/09/2017 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε 24/08/2017 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. 15/09/2017 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 01/09/2017 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 04/09/2017 ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 05/09/2017 ΙΟΝΙΚΗ (ΞΕΝ/ΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ) 06/09/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε 07/09/2017 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε 07/09/2017
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.