Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 7 Ιουλίου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 7 Ιουλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 843,25 0,23% 31,0% FTSE/ASE 25 2.187,14-0,06% 25,6% FTSE/ASE 40 1.158,77-0,26% 53,7% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.072,08-1,03% 27,9% Τηλεπικοινωνίες 2.945,25-0,56% 19,8% Κατασκευές-Υλικά 2.945,06 0,19% 30,6% Πετρέλαιο & Αέριο 4.800,27 2,97% 60,1% Κοινής Ωφέλειας 2.379,95 1,39% 56,9% Τροφίµων & Ποτών 9.470,81-0,77% 22,9% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 73 55 27 06/07/17 05/07/17 84 71 19% 55,2 55,2 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούλιος 2017 2.187,14 2.185,00-0,10 Άυγουστος 2017 2.187,14 2.185,25-0,09 Σεπτέµβριος 2017 2.187,14 2.168,75-0,84 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,25 10,43 INTRAKAT 0,65 9,24 QUALITY & RELIABILITY 0,26 7,59 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. 0,17 6,79 ΙΛΥ Α Α.Ε. (ΚΟ) 0,28 4,43 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % NEWSPHONE HELLAS S.A. 0,30-6,58 INTRALOT AE (KO) 1,27-3,05 QUEST HOLDINGS 9,59-2,24 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,22-2,18 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,15-1,96 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 39.937.268-1,13 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 31.043.256-2,18 ALPHA BANK (ΚΟ) 8.818.593-1,79 MARFIN INVESTMENT GROUP 3.295.719-1,96 EUROBANK ERGASIAS (KO) 5.333.516 1,10 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) 19.533.183-1,79 ΟΤΕ(ΚΟ) 8.086.687-0,56 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 14.057.918-1,13 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 2.451.557-0,38 EUROBANK ERGASIAS (KO) 5.341.516 1,10 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,23% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 843,25 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε περισσότερο καθώς διαµορφώθηκε στα 92,8 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση διατήρησε το θετικό momentum καθώς µε εξαίρεση τις τράπεζες οι περισσότερες δεικτοβαρείς µετοχές αλλά και πολλές µετοχές µεσαίας και µικρής κεφαλαιοποίησης αποτέλεσαν αντικείµενο ισχυρού αγοραστικού ενδιαφέροντος. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (-1,03%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Πειραιώς (-2,18%) να υποχωρεί περισσότερο. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν ο ΟΤΕ (- 0,56%),ο Τιτάν (-0,08%), ο Μυτιληναίος (-0,48%), η ΕΕΕ (-0,78%), η Βιοχάλκο (-0,32%) και η Cenergy (-1,69%). Στον αντίποδα, ανοδικά κινήθηκαν οι µετοχές της ΕΗ (+1,29%), τα ΕΛΠΕ (+0,74%), η Motor Oil (+3,99%) µε ρεκόρ 10ετίας, ο ΟΠΑΠ (+1,40%), το Folli-Follie (+2,10%),η EXAE (+2,44%), ο ΟΛΠ (+2,87%), ο Α ΜΗΕ (+1,79%), η Lamda (+1,46%), ο Σαράντης (+3,25%) µε ρεκόρ 9ετίας, η Ιντρακόµ (+2,94%), η Ιντρακάτ (+9,24%) και άλλες µετοχές µικρής κεφαλαιοποίησης αλλά και η Αττικής (+1,68% µε ενδοσυνεδριακό +6,72%) που πρόκειται να ενταχθεί στο δείκτη FTSE 25. Απολογιστικά, 68 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 54 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση η τεχνική εικόνα της αγοράς προιδεάζει για ψηλότερα καθώς ο στόχος είναι πλέον η περιοχή των 900 µονάδων. Αθήνα και Βρυξέλλες αναγγέλλουν την εκταµίευση της δόσης. Απειλή ωστόσο συνιστά η πτωτική τάση των διεθνών αγορών και ο χαµηλός πήχης προσδοκιών από το G20 που ξεκινά σήµερα. Επιχειρηµατικά Νέα Πτώση ανεργίας στο 21,7% τον Απρίλιο. Συνεχίζεται η αποκλιµάκωση του δείκτη, σύµφωνα µε τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ. Χωρίς εργασία 1,04 εκατοµµύριο άτοµα. Στο 45,5% το ποσοστό στους νέους κάτω των 24 ετών.πτώση ανεργίας στο 21,7% τον Απρίλιο. Συνεχίζεται η αποκλιµάκωση του δείκτη, σύµφωνα µε τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ. Χωρίς εργασία 1,04 εκατοµµύριο άτοµα. Στο 45,5% το ποσοστό στους νέους κάτω των 24 ετών. Την έγκριση του Χρηµατιστηρίου για την εισαγωγή προς διαπραγµάτευση κοινού οµολογιακού δανείου 60 εκατ. ευρώ (60.000 οµολογίες) έλαβε χθες η εταιρεία από το χρηµατιστήριο. Το οµόλογο θα εκδώσει η Tέρνα Eνεργειακή Μονοπρόσωπη Ανώνυµη Εταιρεία Χρηµατοδοτήσεων, µε εγγυητή την εταιρεία Tέρνα Eνεργειακή Ανώνυµη Βιοµηχανική Εµπορική Τεχνική Εταιρεία Α.Ε., και η διαδικασία τελεί υπό την αίρεση έγκρισης του Ενηµερωτικού ελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και επιτυχούς ολοκλήρωσης της δηµόσιας προσφοράς των οµολογιών της. «Βουτιά» 2 δισ. ευρώ στο όριο του ELA. Σύµφωνα µε την Τράπεζα της Ελλάδος, η µείωση του ανώτατου ορίου στα 41,6 δις, ευρώ αντανακλά εξελίξεις στη ρευστότητα των ελληνικών τραπεζών, λαµβανοµένων υπόψη των ροών καταθέσεων του ιδιωτικού τοµέα. ΙΟΒΕ: Στο 1,5% ο πήχης για την ανάπτυξη το 2017. Αύξηση επενδύσεων 13-15% και βελτίωση των εξαγωγών 5,5% βλέπει το Ιδρυµα. Η οικονοµία κινείται εντός τροχιάς, όµως µε σηµαντικά αργότερο ρυθµό από τον εφικτό, τονίζει. Να µη γίνει η έξοδος στις αγορές «υποκατάστατο» στην υπόλοιπη αναπτυξιακή πολιτική. ELBISCO: Ξεκίνησε επένδυση 20 εκατ. στη µονάδα της Χαλκίδας.Η νέα γραµµή, η οποία θα τεθεί σε λειτουργία στις αρχές του 2018, θα αυξήσει την παραγωγική δυνατότητα της εταιρίας στη φρυγανιά κατά 40%. Στόχος η εξωστρέφεια.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜ Η Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΑΠ ΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W O RLD 1 909,01-0,59% 9,01% US 10 Year 2,37% 1,8 4% M SC I EMERG IN G 1 006,16-0,37% 16,69% Η Ν. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S& P 500 2 409,75-0,94% 7,63% U K 10 Year 1,32% 5,5 3% DOW JO NES 21 320,04-0,74% 7,88% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 5 597,91-0,90% 15,10% EU 10 Year 0,56% 19,5 7% BR AZIL IBO VESPA ΕΥΡΩΠΗ 62 470,33-1,08% 3,72% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,10% 13,0 4% EU RO STO XX 50 3 462,06-0,50% 5,21% STO XX 60 0 380,43-0,49% 5,26% DAX 30 12 381,25-0,45% 7,84% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7 337,28-0,27% 2,72% G R 10 Year 5,37% 0,4 7% CAC 40 5 152,40-0,43% 5,97% G R 15 Year 6,23% 0,5 5% IBEX 35 10 498,40-0,65% 12,26% G R 20 Year 6,47% 0,2 3% SW ISS MAR KET 8 886,95-0,94% 8,12% RUSSIAN R TSI $ 1 011,79-0,57% -12,20% ΕΛΛΗ ΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 100 627,01-0,57% 28,78% Ο ΠΑΠ 3,01% -1,7 4% 21/0 3/20 22 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,13% -0,2 8% 04/0 7/20 19 NIKKEI 225 19 994,06-0,44% 4,26% Ο ΤΕ 1,58% -5,1 1% 07/0 2/20 18 HANG SENG 25 465,22-0,22% 15,38% O TE 2,30% 2,1 3% 09/0 7/20 20 SH ANG HAI CO MP. 32 12,4 44 0,17% 3,51% ΕΗ 12,31% -2,7 2% 01/0 5/20 19 Μ ΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗ ΤΑ ML S 5,12% -1,7 1% 11/0 7/20 20 CBOE VIX 12,54 13,28% -10,68% MO TO R OIL 2,75% 0,6 7% 15/0 5/20 19 VSTO XX 15,47 7,50% -14,63% ΕΜΠ ΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜ Α ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 45,52 0,86% -20,93% EU R/USD 1,142 0,6 3% 8,51% BR ENT OIL 48,11 0,67% -19,10% EU R/GBP 0,881 0,3 3% -3,07% NATURAL G AS 2,8 88 1,69% -18,80% EU R/CHF 1,097 0,2 3% -2,27% G O LD 1 223,30 0,13% 5,22% EU R/JPY 129,33 0,5 9% -5,25% SILVER 15,98 0,55% -1,74% EU R/AU D 1,506 0,8 6% -3,00% COPPER 58 24-0,29% 5,70% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με απώλειες έκλεισε η Wall Street, καθώς οι τεχνολογικές µετοχές βρέθηκαν εκ νέου υπό πίεση, εν µέσω µιας ανόδου στις παγκόσµιες αποδόσεις κρατικών οµολόγων. Ο Dow Jones Industrial average υποχώρησε κατά 0,74%, στις 21.320,04 µονάδες, ο S&P 500 έκλεισε µε απώλειες 0,94%, στις 2.409,75 µονάδες, ενώ ο Nasdaq έκλεισε κατά 1,00% χαµηλότερα, στις 6.089,46 µονάδες, καταγράφοντας την τέταρτη πτώση στις 5 τελευταίες συνεδριάσεις. Ο τεχνολογικός κλάδος σηµείωσε νέο sell-off, υποχωρώντας πάνω από 1% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, πριν κλείσει µε απώλειες 0,8%. Στις ευρωπαϊκές χρηµατιστηριακές αγορές ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,67% στις 380 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,41% στις 7.337 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,58% στις 12.381 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,53% στις 5.152 µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,24% στις 10.498 µονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,69% στις 21.084 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού κινήθηκε οριακά υψηλότερα στα 1223 δολ./oz. Στο µεταξύ, ανέκαµψε η τιµή του πετρελαίου µετά τη µεγαλύτερη της αναµενόµενης µείωσης στα αποθέµατα αργού την προηγούµενη εβδοµάδα στις ΗΠΑ. O µαύρος χρυσός ενισχύθηκε 0,9% στα 45,62 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Την ίδια ώρα, οι αποδόσεις των κρατικών οµολόγων παγκοσµίως κινήθηκαν υψηλότερα. Η απόδοση του 10ετούς γερµανικού οµολόγου (Bund) ξεπέρασε το 0,50% για πρώτη φορά από τον Ιανουάριο του 2016, ενώ του αντίστοιχου αµερικανικού «σκαρφάλωσε» στο 2,38%. Οι τιµές των οµολόγων υποχωρούν καθώς οι µεγάλες κεντρικές τράπεζες, και ειδικότερα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), έχουν υιοθετήσει µια πιο επιθετική ρητορική. Από τα πρακτικά της συνεδρίασης του εκτελεστικού συµβουλίου της ΕΚΤ τον Ιούνιο προέκυψε ότι η κεντρική τράπεζα επανεξετάζει τις δεσµεύσεις της για το πρόγραµµα ποσοτικής χαλάρωσης (QE).

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Απώλειες κατέγραψε η Wall Street στον απόηχο των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης της Fed και των γεωπολιτικών ανησυχιών. Υπενθυµίζεται ότι σύµφωνα µε τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Fed, οι αξιωµατούχοι δεν έκρυψαν τον προβληµατισµό τους αναφορικά µε τις επόµενες αυξήσεις των επιτοκίων και τον αντίχτυπο που θα έχουν στην αγορά. Παράλληλα παραµένουν στο προσκήνιο οι γεωπολιτικές ανησυχίες µετά τη δήλωση Τραµπ ότι οι ΗΠΑ θα αντιµετωπίσουν σθεναρά την απειλή της Βόρειας Κορέας. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, ο δείκτης ISM υπηρεσιών στις ΗΠΑ ανήλθε στις 57,4 µονάδες τον Ιούνιο από 56,9 τον προηγούµενο µήνα. Οι αναλυτές ανέµεναν ο δείκτης να υποχωρήσει στις 56,5 µονάδες. Από πλευράς απασχόλησης, στον αµερικανικό ιδιωτικό τοµέα δηµιουργήθηκαν 153.000 θέσεις εργασίας τον Ιούνιο έναντι 180.000 που προέβλεπαν οι αναλυτές. Αντίστοιχα, οι αιτήσεις επιδοµάτων ανεργίας την προηγούµενη εβδοµάδα στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 4.000 στις 248.000 αιτήσεις από 243.000 που ανέµεναν οι αναλυτές. Παράλληλα, το εµπορικό έλλειµµα τον Μάιο στις ΗΠΑ µειώθηκε κατά 2,3% στα 46,5 δισ. δολάρια από 47,6 δισ. τον προηγούµενο µήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι το εµπορικό έλλειµµα θα µειωνόταν ακόµα περισσότερο στα 46,3 δισ. δολάρια. Πτώση κατέγραψαν οι ευρωαγορές καθώς παραµένουν στο προσκήνιο οι γεωπολιτικές ανησυχίες. Στη Μέση Ανατολή, τα τέσσερα αραβικά κράτη αποφάσισαν να συνεχίσουν τον αποκλεισµό του Κατάρ µετά την αρνητική απάντηση στους όρους που είχαν θέσει. Στο µεταξύ, διχασµένοι εµφανίστηκαν οι αξιωµατούχοι στα πρακτικά της Fed αναφορικά µε τις επόµενες αυξήσεις των επιτοκίων και τον αντίχτυπο που θα έχουν στην αγορά. Αντίστοιχα, σύµφωνα µε τα πρακτικά από τη συνεδρίαση του Ιουνίου της ΕΚΤ τα µέλη της κεντρικής τράπεζας δήλωσαν ότι είναι απαραίτητο να αποφευχθούν σηµάδια που θα µπορούσαν να προκαλέσουν µια σύσφιξη των χρηµατοοικονοµικών συνθηκών, η οποία θα αποτελούσε εµπόδιο στην πρόσφατη πρόοδο στο ζήτηµα του πληθωρισµού. Μεγάλη αύξηση καταγράφτηκε στις αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων µετά την ανακοίνωση των πρακτικών της ΕΚΤ. Το γερµανικό bund έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2016, ενώ οι αποδόσεις σε άλλα οµόλογα της ευρωζώνης ακολούθησαν την ίδια πορεία. Η απόδοση του γερµανικού 10ετούς ανέβηκε στο 0,56%, αύξηση δέκα µονάδων βάσης, ενώ του γαλλικού µε ανάλογη άνοδο διαµορφώθηκε σε 0,92%. Το ιταλικό 10ετές έχει απόδοση 2,26%. Η απόδοση του ελληνικού 2ετούς τίτλου διαµορφώνεται στο 3,7% και του 10ετούς στο 5,38%. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, οι βιοµηχανικές παραγγελίες τον Μάιο στη Γερµανία αυξήθηκαν 1% µετά από µείωση 2,2% τον προηγούµενο µήνα. Η Ιαπωνία και η Ευρωπαϊκή Ένωση συµφώνησαν χτες για το ελεύθερο εµπόριο µεταξύ των δύο οικονοµιών, σηµατοδοτώντας την αντίθεσή τους σε αυτό που εκλαµβάνεται ως στροφή του Ντόναλντ Τραµπ στον προστατευτισµό. Η «πολιτική συµφωνία», η οποία υπεγράφη στις Βρυξέλλες, την παραµονή της συνάντησης του Ντόναλντ Τραµπ µε τους ηγέτες των G20 στο Αµβούργο, περιέχει πολλούς συµβολισµούς και αφήνει ακόµα ανολοκλήρωτα κάποια σηµεία της διαπραγµάτευσης, όµως οι αξιωµατούχοι επιµένουν πως τα βασικά εµπόδια ξεπεράστηκαν αυτή την εβδοµάδα.

Γενικός είκτης Χ.Α. Ο Γενικός είκτης διέσπασε και την αντίσταση στις 813µ µε βοήθεια και από το καλό διεθνές κλίµα. Πλέον η πιο κοντινή σηµαντική στήριξη εντοπίζεται στις 781µ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στις 841µ και η κύρια αντίσταση στο επίπεδο των 850 µονάδων.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch Σεπτέµβριος 2017: Έναρξη Γ Αξιολόγησης 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 8:30 GBP Industrial Production (YoY) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 8:30 GBP Manufacturing Production (YoY) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 8:30 GBP Construction Output SA (YoY) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 8:30 GBP Visible Trade Balance (Pounds) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 8:30 GBP Trade Balance Non EU (Pounds) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 8:30 GBP Total Trade Balance (Pounds) (MAY) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 12:00 GBP NIESR Gross Domestic Product Estimate (JUN) ΗΠΑ 12:30 USD Change in Non-farm Payrolls (JUN) ΗΠΑ 12:30 USD Change in Private Payrolls (JUN) ΗΠΑ 12:30 USD Unemployment Rate (JUN) ΗΠΑ 12:30 USD Average Hourly Earnings (YoY) (JUN) ΗΠΑ 12:30 USD Average Weekly Hours All Employees (JUN) ΗΠΑ 15:00 USD Fed releases July 2017 Monetary Policy Report ΗΠΑ 17:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (JUL 07) Μ ΕΤΟΧΗ ΜΕΡ. ΑΠΟΔΟΣΗ Ημερ. Αποκοπής Α Ρ Α ΙΓ 4,6 5 % 1 7 /0 5 /2 0 1 7 Ε Λ Π Ε 2,4 5 % 0 3 /0 7 /2 0 1 7 Ε Υ Π ΙΚ 2,6 5 % 2 4 /0 5 /2 0 1 7 Ε Χ Α Ε 1,1 0 % Ε Υ Α Π Σ 2,4 6 % 2 9 /0 6 /2 0 1 7 Γ Ρ ΙΒ 4,1 4 % 2 7 /0 3 /2 0 1 7 Ο ΤΕ 1,5 0 % 0 7 /0 7 /2 0 1 7 ΙΝ ΤΕ Ρ Κ Ο 4,8 3 % 1 8 /0 5 /2 0 1 7 Κ Α Ρ Ε Λ 2,8 3 % 1 5 /0 7 /2 0 1 6 Κ Λ Μ 2,4 9 % 2 0 /0 6 /2 0 1 7 Λ Υ Κ 9,0 9 % 0 7 /0 6 /2 0 1 7 Μ Ο Η 4,5 4 % 2 6 /0 6 /2 0 1 7 Ο Λ Θ 2,5 9 % 1 8 /0 7 /2 0 1 6 Ο Π Α Π 7,1 1 % 0 2 /0 5 /2 0 1 7 Ο ΤΟ Ε Λ 3,9 9 % 1 5 /0 6 /2 0 1 7 ΣΑ Ρ Α Ν 1,3 8 % 0 9 /0 5 /2 0 1 7 Ε Λ Λ 5,1 9 % 0 9 /0 3 /2 0 1 7 ΤΕ Ν Ε Ρ Γ Α 2,3 5 % 1 9 /0 6 /2 0 1 7 ΤΙΤΚ 0,4 2 % 1 3 /0 6 /2 0 1 7 Π Λ Α ΙΣΙΟ 1,0 6 % 3 0 /0 5 /2 0 1 7 E E E K 1,7 4 % 2 9 /0 6 /2 0 1 7 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 30/06/2017 DIONIC AEBE 30/06/2017 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2017 SATO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙ ΩΝ ΓΡΑΦΕΙΟΥ ΚΑΙ ΣΠΙΤΙΟ 30/06/2017 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 30/06/2017 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε 30/06/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε 30/06/2017 ΕΚΤΕΡ Α.Ε. 30/06/2017 EPSILON NET Α.Ε. 30/06/2017 ΒΙΣ Α.Ε 30/06/2017 ΦΙΕΡΑΤΕΞ ΑΦΟΙ ΑΝΕΖΟΥΛΑΚΗ Α.Ε 30/06/2017 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε 30/06/2017 ΥΙΟΙ Ε.ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ - ΑΛΕΥΡΟΒΙΟΜ. ΤΥΡΝΑΒΟΥ 30/06/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 30/06/2017 MEDICON ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/06/2017 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 30/06/2017 M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 30/06/2017 Ε. ΠΑΙΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 30/06/2017 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/07/2017 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε 04/07/2017 ΟΥΡΟΣ Α.Ε 30/06/2017 Forthnet A.E. 05/07/2017 QUALITY AND RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. 30/06/2017 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ Μ.Κ.Ν. Α.Ε 06/07/2017 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ 30/06/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 06/07/2017 REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε 07/07/2017 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ Α.Ε. 30/06/2017 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε 07/07/2017 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ Α.Ε. 30/06/2017 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 07/07/2017 ΝΤΟΠΛΕΡ Α.Β.Ε.Ε 30/06/2017 ΑΦΟΙ Χ. ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε 07/07/2017 Ν. ΒΑΡΒΕΡΗΣ-MODA BAGNO Α.Ε. 30/06/2017 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 07/07/2017 EUROMEDICA Α.Ε. ΠΑΡΟΧΗΣ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 30/06/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 07/07/2017 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 30/06/2017 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε 14/07/2017 ΡΕΒΟΪΛ Α.Ε.Ε.Π 30/06/2017 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε. 14/07/2017 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π 30/06/2017 PASAL 18/07/2017 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 30/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 19/07/2017

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.