ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Ιούνιος 2012 JP Morgan Funds

Transcript

1 ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Ιούνιος 2012 JP Morgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (Eταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου) Λουξεµβούργο ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 Ζ JPMORGAN FUNDS (ην "Ακνηβαίν Κεθάιαην") έρεη ιάβεη έγθξηζε βάζεη ηνπ Μέξνπο Η ηνπ λφκνπ ηεο 17εο Γεθεκβξίνπ 2010 ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ πεξί νξγαληζκψλ ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ (loi relative aux organismes de placement collectif, ν "Νφκνο ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ") θαη πιεξνί ηηο πξνυπνζέζεηο σο Οξγαληζκφο πιινγηθψλ Δπελδχζεσλ ζε Κηλεηέο Αμίεο ("ΟΔΚΑ"), ζχκθσλα κε ηελ Οδεγία 2009/65 ΔΟΚ ηεο 13εο Ηνπιίνπ 2009, θαη ζπλεπψο επηηξέπεηαη ε δηάζεζή ηνπ πξνο πψιεζε ζηα θξάηε κέιε ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο ("ΔΔ") (κε ππνρξέσζε ιήςεο έγθξηζεο ζε ρψξεο εθηφο ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ). Δπίζεο, είλαη δπλαηή ε ππνβνιή αηηήζεσλ έγθξηζεο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ θαη ζε άιιεο ρψξεο. Kαλέλα απφ ηα Μεξίδηα δελ έρεη θαη δελ ζα ιάβεη έγθξηζε βάζεη ηνπ Νφκνπ ησλ ΖΠΑ πεξί Κηλεηψλ Αμηψλ ηνπ 1933, φπσο ηξνπνπνηήζεθε (ζην εμήο, ν "Νφκνο ηνπ 1933"), ή βάζεη ηεο λνκνζεζίαο πεξί θηλεηψλ αμηψλ νπνηαζδήπνηε πνιηηείαο ή πνιηηηθήο ππνδηαίξεζεο ησλ Ζλσκέλσλ Πνιηηεηψλ ηεο Ακεξηθήο, ή νπνηνπδήπνηε απφ ηα εδάθε, θηήζεηο ή άιιεο πεξηνρέο δηθαηνδνζίαο ησλ ΖΠΑ, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο Κνηλνπνιηηείαο ηνπ Πνπέξην Ρίθν ("νη ΖΠΑ"). Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην δελ έρεη ιάβεη θαη δε ζα ιάβεη έγθξηζε βάζεη ηνπ Νφκνπ ηνπ 1940 πεξί Δπελδπηηθψλ Δηαηξεηψλ ησλ ΖΠΑ, φπσο ηξνπνπνηήζεθε, ή βάζεη νπνηαζδήπνηε άιιεο νκνζπνλδηαθήο λνκνζεζίαο ησλ ΖΠΑ. Αληίζηνηρα, εθηφο απφ φ,ηη πξνβιέπεηαη παξαθάησ, δελ πξνζθέξνληαη Μεξίδηα ζε Πξφζσπα ησλ ΖΠΑ ή πξφζσπα πνπ βξίζθνληαη ζηηο Ζλσκέλεο Πνιηηείεο θαηά ηε ζηηγκή ηεο πξνζθνξάο ή πψιεζεο ησλ Μεξηδίσλ. Γηα ηνπο ζθνπνχο ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ, έλα Πξφζσπν ησλ ΖΠΑ πεξηιακβάλεη κεηαμχ άιισλ, έλα πξφζσπν (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ζπκπξάμεσλ, επηρεηξήζεσλ, εηαηξεηψλ πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ή παξφκνησλ λνκηθψλ πξνζψπσλ) πνπ είλαη πνιίηεο ή θάηνηθνο ησλ Ζλσκέλσλ Πνιηηεηψλ ηεο Ακεξηθήο ή έλα λνκηθφ πξφζσπν πνπ έρεη νξγαλσζεί ή ζπζηαζεί ζχκθσλα κε ηε λνκνζεζία ησλ ΖΠΑ. Μεξίδηα ζα πξνζθέξνληαη ζε Πξφζσπα ησλ ΖΠΑ θαηά ηε δηαθξηηηθή επρέξεηα είηε ησλ Μειψλ ηνπ Γ.. είηε ηεο Δηαηξείαο Γηαρείξηζεο. Ηζρχνπλ επίζεο νξηζκέλνη πεξηνξηζκνί γηα ηε κεηέπεηηα κεηαβίβαζε ησλ Μεξηδίσλ ζηηο ΖΠΑ ή ζε Πξφζσπα ησλ ΖΠΑ (παξαθαινχκε αλαηξέμηε ζηηο δηαηάμεηο ππνρξεσηηθήο εμαγνξάο ηεο παξαγξάθνπ "Διάρηζηα Πνζά Δγγξαθήο θαη Δπέλδπζεο Δπηιεμηκφηεηα γηα ηελ Απφθηεζε Μεξηδίσλ", ζηελ ελφηεηα "Σα Μεξίδηα 2.1 Δγγξαθή, Δμαγνξά θαη Μεηαηξνπή Μεξηδίσλ" παξαθάησ). Δάλ έλαο Μεξηδηνχρνο γίλεη Πξφζσπν ησλ ΖΠΑ, δχλαηαη λα ππαρζεί ζην θφξν παξαθξάηεζεο θαη ηελ ππνρξέσζε ππνβνιήο αλαθνξψλ γηα θνξνινγηθνχο ζθνπνχο. Δάλ έρεηε νπνηαδήπνηε ακθηβνιία ζρεηηθά κε ηε λνκηθή ζαο θαηάζηαζε, ζα πξέπεη λα ζπκβνπιεχεζηε ηνλ νηθνλνκηθφ ζαο ζχκβνπιν ή άιινλ επαγγεικαηία ζχκβνπιν. Σα Μεξίδηα δηαηίζεληαη κε βάζε ηηο πιεξνθνξίεο πνπ πεξηέρνληαη ζην παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν θαη ζηα έληππα πνπ αλαθέξνληαη ζε απηφ. Σα Μέιε ηνπ Γ.., ησλ νπνίσλ ηα νλφκαηα εκθαλίδνληαη ζηελ ελφηεηα "Μέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ", έρνπλ ιάβεη φια ηα εχινγα κέηξα, πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζνπλ φηη, εμ φζσλ είλαη ζε ζέζε λα γλσξίδνπλ, νη πιεξνθνξίεο πνπ πεξηέρνληαη ζην παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν είλαη ζχκθσλεο κε ηα γεγνλφηα θαη δελ ππάξρεη θακία νπζηαζηηθή παξάιεηςε. Σα Μέιε ηνπ Γ.. αλαιακβάλνπλ θάζε ζρεηηθή επζχλε. Οη ελδηαθεξφκελνη επελδπηέο ζα πξέπεη λα εμεηάζνπλ ην παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν πξνζεθηηθά θαη ζην ζχλνιφ ηνπ, θαη επίζεο λα ζπκβνπιεπζνχλ ηνπο λνκηθνχο, θνξνινγηθνχο θαη ρξεκαηννηθνλνκηθνχο ηνπο ζπκβνχινπο ζρεηηθά κε (i) ηηο λνκηθέο θαη θαλνληζηηθέο απαηηήζεηο ησλ ρσξψλ ηνπο φζνλ αθνξά ζηελ εγγξαθή ζπκκεηνρήο, αγνξά, θαηνρή, κεηαηξνπή, εμαγνξά ή δηάζεζε κεξηδίσλ, (ii) ηπρφλ ζπλαιιαγκαηηθνχο πεξηνξηζκνχο ζηνπο νπνίνπο ππφθεηληαη ζηε ρψξα ηνπο φζνλ αθνξά ζηελ εγγξαθή ζπκκεηνρήο, αγνξά, θαηνρή, κεηαηξνπή, εμαγνξά ή δηάζεζε Μεξηδίσλ, (iii) ηηο λνκηθέο, θνξνινγηθέο, ρξεκαηννηθνλνκηθέο ή άιιεο ζπλέπεηεο ηεο εγγξαθήο ζπκκεηνρήο, αγνξάο, θαηνρήο, κεηαηξνπήο, εμαγνξάο ή δηάζεζεο Μεξηδίσλ θαη (iv) ηπρφλ άιιεο ζπλέπεηεο ησλ σο άλσ δξαζηεξηνηήησλ. Ζ δηαλνκή ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ θαη ησλ ζπλνδεπηηθψλ ηνπ εγγξάθσλ θαη ε δηάζεζε Μεξηδίσλ δχλαηαη λα ππφθεηηαη ζε πεξηνξηζκνχο ζε ζπγθεθξηκέλεο πεξηνρέο δηθαηνδνζίαο, ελψ ηα πξφζσπα ζηελ θαηνρή ησλ νπνίσλ πεξηέξρεηαη ην παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν ζα πξέπεη λα ελεκεξψλνληαη ζρεηηθά θαη λα ηεξνχλ ηνπο ελ ιφγσ πεξηνξηζκνχο. Σν παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν δελ ζπληζηά πξνζθνξά εθ κέξνπο νπνηνπδήπνηε πξνζψπνπ ζε πεξηνρή δηθαηνδνζίαο ζηελ νπνία κηα ηέηνηα πξνζθνξά δελ είλαη ζχλλνκε ή δελ επηηξέπεηαη, ή πξνζθνξά πξνο νπνηνδήπνηε πξφζσπν πξνο ην νπνίν είλαη παξάλνκν λα πξαγκαηνπνηεζεί κηα ηέηνηα πξνζθνξά. Οη επελδπηέο ζα πξέπεη λα ζεκεηψζνπλ φηη κπνξεί λα κελ ηζρχνπλ φινη νη θαλνληζκνί πξνζηαζίαο ηνπ θαλνληζηηθνχ πιαηζίνπ ηεο ρψξαο ηνπο, θαη φηη ελδέρεηαη λα κελ ππάξρεη δηθαίσκα απνδεκίσζεο βάζεη ηνπ θαλνληζηηθνχ πιαηζίνπ, εθφζνλ απηφ πθίζηαηαη. 2

3 Γηα ηε δηαλνκή ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ, ζε νξηζκέλεο πεξηνρέο δηθαηνδνζίαο κπνξεί λα απαηηείηαη ε κεηάθξαζή ηνπ ζηελ αληίζηνηρε γιψζζα. Δθηφο απφ πεξηπηψζεηο φπνπ θάηη ηέηνην αληίθεηηαη ζηελ θαηά ηφπνπο λνκνζεζία, εάλ ε ειιεληθή κεηάθξαζε δελ ζρεηίδεηαη κε ηελ αγγιηθή έθδνζε, ηφηε ππεξηζρχεη πάληνηε ε αγγιηθή έθδνζε. Οπνηαδήπνηε πιεξνθνξία ή δήισζε παξέρεηαη ή πξαγκαηνπνηείηαη απφ πξφζσπν ην νπνίν δελ αλαθέξεηαη ζην παξφλ ή ζε άιιν έληππν ην νπνίν είλαη δηαζέζηκν πξνο έιεγρν απφ ην θνηλφ ζα πξέπεη λα ζεσξείηαη κε εμνπζηνδνηεκέλε θαη αληίζηνηρα λα κελ ζεσξείηαη αμηφπηζηε. Ζ παξάδνζε ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ ή ε δηάζεζε, έθδνζε ή πψιεζε Μεξηδίσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ζε θακία πεξίπησζε δελ ζα απνηειέζεη δήισζε φηη νη πιεξνθνξίεο πνπ παξέρνληαη ζην παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν είλαη νξζέο νπνηαδήπνηε ρξνληθή ζηηγκή κεηά ηελ εκεξνκελία έθδνζεο ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ. Ζ πην πξφζθαηε εηήζηα έθδνζε θαη ε ηειεπηαία εμακεληαία έθζεζε, εάλ έρεη δεκνζηεπζεί αξγφηεξα, απνηεινχλ αλαπφζπαζην ηκήκα ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ. Σα έληππα απηά θαη ην Απινπνηεκέλν Δλεκεξσηηθφ Γειηίν (Γειηία) (ηα ηειεπηαία πξφθεηηαη λα αληηθαηαζηαζνχλ απφ Έγγξαθα Βαζηθψλ Πιεξνθνξηψλ γηα ηνπο Δπελδπηέο έσο ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2012) δεκνζηεχνληαη απφ ην Ακνηβαίν Κεθάιαην θαη δηαηίζεληαη απφ ηελ έδξα ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ θαη απφ ηνπο θαηά ηφπνπο αληηπξνζψπνπο πσιήζεσλ πνπ αλαθέξνληαη ζην "Παξάξηεκα Η Πιεξνθνξίεο γηα Δπελδπηέο πγθεθξηκέλσλ Υσξψλ". Ζ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο ή ε JPMorgan Chase & Co. έρνπλ ην δηθαίσκα λα ρξεζηκνπνηνχλ δηαδηθαζίεο θαηαγξαθήο ηειεθσληθψλ θιήζεσλ, πξνθεηκέλνπ, κεηαμχ άιισλ, λα θαηαγξάθνπλ εληνιέο εθηέιεζεο ζπλαιιαγψλ ή άιιεο εληνιέο. Γίλνληαο ηέηνηνπο είδνπο εληνιέο ή παξαγγειίεο κέζσ ηειεθψλνπ, ν ζπκβαιιφκελνο ζε ηέηνηεο ζπλαιιαγέο ζεσξείηαη φηη ζπλαηλεί ζηελ θαηαγξαθή ησλ ηειεθσληθψλ ζπδεηήζεσλ κεηαμχ απηνχ θαη ηεο Δηαηξείαο Γηαρείξηζεο ή ηεο JPMorgan Chase & Co., θαζψο θαη ζηε ρξήζε απηψλ ησλ θαηαγεγξακκέλσλ ζπλδηαιέμεσλ απφ ηελ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο ή θαη απφ ηελ JPMorgan Chase & Co.ζε δηθαζηηθέο δηαδηθαζίεο ή θαη αιινχ, θαηά ηελ θξίζε ηνπο. Ζ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο δελ ζα απνθαιχπηεη νπδεκία εκπηζηεπηηθή πιεξνθνξία ζρεηηθά κε ηνλ επελδπηή, παξά κφλν ζηελ πεξίπησζε πνπ ππνρξενχηαη λα ην πξάμεη βάζεη λφκνπ ή θαλνληζκνχ. Ο επελδπηήο ζπκθσλεί φηη ηα πξνζσπηθά ζηνηρεία πνπ πεξηέρνληαη ζην έληππν αίηεζεο θαη ηα νπνία πξνθχπηνπλ απφ ηελ επαγγεικαηηθή ηνπ ζρέζε κε ηελ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο δχλαηαη λα απνζεθεχνληαη, λα ηξνπνπνηνχληαη ή λα ρξεζηκνπνηνχληαη κε νπνηνλδήπνηε ηξφπν απφ ηελ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο ή απφ ηελ JPMorgan Chase & Co. γηα ιφγνπο δηαρείξηζεο θαη αλάπηπμεο ηεο επηρεηξεκαηηθήο ζρέζεο κε ηνλ επελδπηή. Γηα ην ζθνπφ απηφ, ζηνηρεία δχλαηαη λα θνηλνπνηνχληαη ζηελ JPMorgan Chase & Co., ζηνπο νηθνλνκηθνχο ζπκβνχινπο πνπ ζπλεξγάδνληαη κε ηελ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο, θαζψο θαη ζε άιιεο εηαηξείεο νη νπνίεο έρνπλ δηνξηζηεί λα ππνζηεξίδνπλ ηελ επηρεηξεκαηηθή ζρέζε (π.ρ. ζε εμσηεξηθέο εηαηξείεο επεμεξγαζίαο θαη απνζηνιήο ζηνηρείσλ ή ζε εληεηαικέλνπο νξγαληζκνχο πιεξσκψλ). 3

4 ΠΔΡΗΔΥΟΜΔΝΑ Γισζζάξη... 9 Γηνηθεηηθφ πκβνχιην Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην Γηάξζξσζε Δπελδπηηθνί ηφρνη θαη Πνιηηηθέο Σα Μεξίδηα Αίηεζε Δγγξαθήο, Δμαγνξάο θαη Μεηαηξνπήο Μεξηδίσλ (α) Δγγξαθή πκκεηνρήο γηα Μεξίδηα (β) Δμαγνξά Μεξηδίσλ Μεηαβίβαζε Μεξηδίσλ Πεξηνξηζκνί ζηηο Δγγξαθέο θαη ηηο Μεηαηξνπέο ζε πγθεθξηκέλα Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα Τπνινγηζκφο Σηκψλ Αλαζηνιέο ή Αλαβνιέο Γεληθέο Πιεξνθνξίεο Γηνηθεηηθά ηνηρεία, Υξεψζεηο θαη Έμνδα Πιεξνθνξίεο γηα ην Ακνηβαίν Κεθάιαην Μεξίζκαηα Φνξνιφγεζε πλειεχζεηο θαη Δθζέζεηο ηνηρεία Μεξηδίσλ Πξφζζεηεο Πιεξνθνξίεο γηα ην JPMorgan Funds JF India Fund Πξφζζεηεο Δπελδπηηθέο Πνιηηηθέο γηα φια ηα Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα Παξάξηεκα I Πιεξνθνξίεο γηα Δπελδπηέο πγθεθξηκέλσλ Υσξψλ Γεληθά Απζηξαιία Γεξκαλία Ηξιαλδία Ηηαιία Οιιαλδία ηγθαπνχξε Ηζπαλία Ζλσκέλν Βαζίιεην Παξάξηεκα II Δπελδπηηθνί Πεξηνξηζκνί θαη Δμνπζίεο Γεληθνί Δπελδπηηθνί Καλφλεο I Υξεκαηνπηζησηηθά παξάγσγα II. Υξεκαηννηθνλνκηθέο Σερληθέο θαη Δξγαιεία Παξάξηεκα III ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ Γηαδηθαζία Γηαρείξηζεο Κηλδχλσλ Μεηνρηθά Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα

5 JPMorgan Funds Africa Equity Fund JPMorgan Funds America Equity Fund JPMorgan Funds America Large Cap Fund JPMorgan Funds Asia Pacific ex-japan Behavioural Finance Equity Fund JPMorgan Funds JF ASEAN Equity Fund JPMorgan Funds JF Asia Pacific ex-japan Equity Fund JPMorgan Funds Brazil Equity Fund JPMorgan Funds JF China Fund JPMorgan Funds Eastern Europe Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Diversified Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Infrastructure Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Opportunities Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Small Cap Fund JPMorgan Funds Emerging Middle East Equity Fund JPMorgan Funds Euroland Dynamic Fund JPMorgan Funds Euroland Equity Fund JPMorgan Funds Euroland Focus Fund JPMorgan Funds Euroland Select Equity Fund JPMorgan Funds Europe 130/30 Fund JPMorgan Funds Europe Convergence Equity Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Mega Cap Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Small Cap Fund JPMorgan Funds Europe Equity Fund JPMorgan Funds Europe Focus Fund JPMorgan Funds Europe Micro Cap Fund JPMorgan Funds Europe Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds Europe Select 130/30 Fund JPMorgan Funds Europe Small Cap Fund JPMorgan Funds Europe Strategic Growth Fund JPMorgan Funds Europe Strategic Growth Small Cap Fund JPMorgan Funds Europe Strategic Value Fund JPMorgan Funds Europe Strategic Value Small Cap Fund JPMorgan Funds Europe Technology Fund JPMorgan Funds France Equity Fund JPMorgan Funds Germany Equity Fund JPMorgan Funds Global Consumer Trends Fund JPMorgan Funds Global Dynamic Fund JPMorgan Funds Global Equity Fund (USD) JPMorgan Funds Global Focus Fund JPMorgan Funds Global Healthcare Fund

6 JPMorgan Funds Global Infrastructure Trends Fund JPMorgan Funds Global Real Estate Securities Fund (USD) JPMorgan Funds Global Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds Global Socially Responsible Fund JPMorgan Funds JF Greater China Fund JPMorgan Funds Highbridge Asia Pacific STEEP Fund JPMorgan Funds Highbridge Europe STEEP Fund JPMorgan Funds Highbridge US STEEP Fund JPMorgan Funds JF Hong Kong Fund JPMorgan Funds JF India Fund JPMorgan Funds JF Indonesia Equity Fund JPMorgan Funds Japan Dynamic Fund JPMorgan Funds JF Japan Equity Fund JPMorgan Funds Japan Market Neutral Fund JPMorgan Funds JF Japan Small Cap Fund JPMorgan Funds JF Korea Equity Fund JPMorgan Funds Latin America Equity Fund JPMorgan Funds JF Pacific Equity Fund JPMorgan Funds JF Pacific Technology Fund JPMorgan Funds Russia Fund JPMorgan Funds JF Singapore Fund JPMorgan Funds JF Taiwan Fund JPMorgan Funds UK Equity Fund JPMorgan Funds US Dynamic Fund JPMorgan Funds US Dynamic 130/30 Fund JPMorgan Funds US Growth Fund JPMorgan Funds US Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds US Select Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds US Select 130/30 Fund JPMorgan Funds US Small Cap Growth Fund JPMorgan Funds US Smaller Companies Fund JPMorgan Funds US Technology Fund JPMorgan Funds US Value Fund Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα Alpha Plus JPMorgan Funds JF Asia Alpha Plus Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Alpha Plus Fund Μεηθηά Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα JPMorgan Funds JF Asia Pacific Income Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Multi-Asset Fund JPMorgan Funds Europe Balanced Fund (EUR) JPMorgan Funds Global Catholic Ethical Balanced Fund Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα Μεηαηξέςηκσλ Σίηισλ JPMorgan Funds Global Convertibles Fund (EUR)

7 7. Οκνινγηαθά Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα JPMorgan Funds Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds Asia Pacific Bond Fund JPMorgan Funds Corporate Bond Portfolio Fund I JPMorgan Funds Corporate Bond Portfolio Fund II JPMorgan Funds Corporate Bond Portfolio Fund III JPMorgan Funds Corporate Bond Portfolio Fund IV JPMorgan Funds Corporate Bond Portfolio Fund V JPMorgan Funds Emerging Markets Bond Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund II JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund III JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund IV JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund V JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund VI JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund VII JPMorgan Funds Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Investment Grade Bond Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Local Currency Debt Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Strategic Bond Fund JPMorgan Funds EU Government Bond Fund JPMorgan Funds Euro AAA Rated Government Bond Fund JPMorgan Funds Euro Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds Euro Bond Portfolio Fund I JPMorgan Funds Euro Bond Portfolio Fund II JPMorgan Funds Euro Bond Portfolio Fund III JPMorgan Funds Euro Bond Portfolio Fund IV JPMorgan Funds Euro Corporate Bond Fund JPMorgan Funds Euro Government Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds Euro Inflation-Linked Bond Fund JPMorgan Funds Euro Non-AAA Rated Government Bond Fund JPMorgan Funds Euro Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds Europe Aggregate Plus Bond Fund JPMorgan Funds Europe High Yield Bond Fund JPMorgan Funds Financials Bond Fund JPMorgan Funds Global Absolute Return Bond Fund JPMorgan Funds Global Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund JPMorgan Funds Global Credit Bond Fund JPMorgan Funds Global Duration-Hedged Corporate Bond Fund JPMorgan Funds Global Government Bond Fund JPMorgan Funds Global Government Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds Global Short Duration Bond Fund

8 JPMorgan Funds Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds High Yield Bond Portfolio Fund I JPMorgan Funds Italy Flexible Bond Fund JPMorgan Funds Managed Reserves Fund JPMorgan Funds Renminbi Bond Fund JPMorgan Funds Sterling Bond Fund JPMorgan Funds US Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds US High Yield Plus Bond Fund JPMorgan Funds US Short Duration Bond Fund Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα Γηαρείξηζεο Γηαζεζίκσλ JPMorgan Funds Euro Money Market Fund JPMorgan Funds Sterling Money Market Fund JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα πλαιιάγκαηνο JPMorgan Funds Emerging Markets Currency Alpha Fund Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα ηχπνπ Fund of Funds JPMorgan Funds Global Multi Strategy Income Fund Λνηπά Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα JPMorgan Funds Global Agriculture Fund JPMorgan Funds Global Merger Arbitrage Fund JPMorgan Funds Highbridge Diversified Commodities Fund JPMorgan Funds Income Opportunity Plus Fund JPMorgan Funds Systematic Alpha Fund Παξάξηεκα IV Παξάγνληεο Κηλδχλνπ Παξάξηεκα V Τπνινγηζκφο Πξνκεζεηψλ Απφδνζεο

9 Γισζζάξη Αθνινπζεί ε ζχλνςε ησλ θχξησλ ζηνηρείσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ε νπνία παξέρεηαη ζε ζπλδπαζκφ κε ην πιήξεο θείκελν ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ. Καηαζηαηηθφ ASEAN Σίηινη εμαζθαιηζκέλνη κε πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ABS) AUD Γείθηεο αλαθνξάο Σηκή Πξνζθνξάο θαη Σηκή Γηάζεζεο Σν Καηαζηαηηθφ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, φπσο θαηά θαηξνχο ηξνπνπνηείηαη. Έλσζε ησλ Υσξψλ ηεο Ννηηναλαηνιηθήο Αζίαο (Association of South East Asian Nations). Καηά ηελ εκεξνκελία ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ, νη ρψξεο ηεο ASEAN είλαη ην Μπξνπλέη, ε Κακπφηδε, ε Ηλδνλεζία, ην Λάνο, ε Μαιαηζία, ην Μηαλκάξ, νη Φηιηππίλεο, ε ηγθαπνχξε, ε Σατιάλδε θαη ην Βηεηλάκ. Ζ ζχλζεζε ηεο ASEAN δχλαηαη θαηά θαηξνχο λα αιιάδεη. Οη ηίηινη ηχπνπ ABS δίλνπλ ην δηθαίσκα ζηνλ θάηνρφ ηνπο λα ιάβεη πιεξσκέο νη νπνίεο εμαξηψληαη απφ ηε ξνή κεηξεηψλ πνπ πξνέξρνληαη απφ έλα θαζνξηζκέλν ζχλνιν ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ. Σα ππνθείκελα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κπνξεί λα πεξηιακβάλνπλ, κεηαμχ άιισλ, ππνζήθεο, δάλεηα αγνξάο απηνθηλήηνπ, πηζησηηθέο θάξηεο θαη θνηηεηηθά δάλεηα. Γνιάξην Απζηξαιίαο. Ο δείθηεο αλαθνξάο (φπσο θαηά θαηξνχο ηξνπνπνηείηαη), φπνπ αλαθέξεηαη ζηελ ελφηεηα 4 ηνπ "Παξαξηήκαηνο ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ" γηα θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην, είλαη έλα ζεκείν αλαθνξάο βάζεη ηνπ νπνίνπ κπνξεί λα κεηξεζεί ε απφδνζε ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, εθηφο εάλ νξίδεηαη δηαθνξεηηθά. Ο δείθηεο αλαθνξάο κπνξεί επίζεο λα απνηειεί νδεγφ γηα ηελ θεθαιαηνπνίεζε ησλ ζρεηηθψλ ππνθείκελσλ εηαηξεηψλ, θαη φηαλ ηζρχεη απηφ ζα ππάξρεη ζρεηηθή αλαθνξά ζηελ επελδπηηθή πνιηηηθή ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. Ο βαζκφο ζπζρεηηζκνχ κε ην δείθηε αλαθνξάο κπνξεί λα δηαθέξεη κεηαμχ ησλ Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ, αλάινγα κε παξάγνληεο φπσο ην πξνθίι θηλδχλσλ, ν επελδπηηθφο ζηφρνο θαη νη επελδπηηθνί πεξηνξηζκνί ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, θαζψο θαη ν βαζκφο ζπγθέληξσζεο ησλ ζηνηρείσλ πνπ ζπγθξνηνχλ ην δείθηε. ηηο πεξηπηψζεηο φπνπ ν δείθηεο αλαθνξάο ελφο Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ εληάζζεηαη ζηελ επελδπηηθή πνιηηηθή, απηφ αλαθέξεηαη ζηνλ επελδπηηθφ ζηφρν θαη ζηελ πνιηηηθή ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ζην "Παξάξηεκα III ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ", ελψ ην Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην ζα επηδηψθεη λα ππεξαπνδψζεη ζε ζρέζε κε ηνλ ελ ιφγσ δείθηε αλαθνξάο. Οη δείθηεο αλαθνξάο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ πξνκεζεηψλ απφδνζεο αλαθέξνληαη γηα θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ" θαη, φηαλ ε δηαρείξηζε ηνπ ζπλαιιαγκαηηθνχ αλνίγκαηνο ησλ Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ γίλεηαη ζε ζχγθξηζε κε θάπνηνλ δείθηε αλαθνξάο, νη αληίζηνηρνη δείθηεο αλαθνξάο πεξηιακβάλνληαη ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ". Όηαλ, αληί γηα ην δείθηε αλαθνξάο, ππάξρεη ε έλδεημε "Γελ έρεη αθφκε θαζνξηζηεί" ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ", ην Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην δελ έρεη αθφκε μεθηλήζεη. Ο ραξαθηεξηζκφο "πλνιηθήο Καζαξήο Απφδνζεο" ηζρχεη γηα έλαλ δείθηε αλαθνξάο φηαλ ε απφδνζε αλαθέξεηαη θαζαξή απφ ην θφξν επί ησλ κεξηζκάησλ, ν ραξαθηεξηζκφο "πλνιηθήο Μεηθηήο Απφδνζεο" ηζρχεη γηα έλαλ δείθηε αλαθνξάο φηαλ ε απφδνζε αλαθέξεηαη πξν ηνπ θφξνπ επί ησλ κεξηζκάησλ, ελψ ν ραξαθηεξηζκφο "Γείθηεο Σηκψλ" ηζρχεη φηαλ ε απφδνζε δελ πεξηιακβάλεη έζνδα απφ κεξίζκαηα. Μεξίδηα θάζε Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ εθδίδνληαη ζηελ Σηκή Γηάζεζεο ηεο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ, ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη ηελ αληίζηνηρε Ζκέξα Απνηίκεζεο ζχκθσλα κε ηα φζα πξνβιέπνληαη ζρεηηθά ζηελ ελφηεηα "Τπνινγηζκφο Σηκψλ". χκθσλα κε ζπγθεθξηκέλνπο πεξηνξηζκνχο πνπ αλαθέξνληαη ζην παξφλ, νη Μεξηδηνχρνη δχλαληαη αλά πάζα ζηηγκή λα δεηήζνπλ ηελ εμαγνξά ησλ Μεξηδίσλ ηνπο ζηελ Σηκή Πξνζθνξάο ηεο ζρεηηθήο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ, ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη θαηά ηελ αληίζηνηρε Ζκέξα Απνηίκεζεο ζχκθσλα κε ηα φζα πξνβιέπνληαη ζρεηηθά ζηελ ελφηεηα "Τπνινγηζκφο Σηκψλ". 9

10 Δξγάζηκε Ζκέξα Caisse de Consignation ΠΡΟΜΉΘΔΗΑ ΔΞΌΓΟΤ CHF Κηλέδηθα Μεξίδηα Καηεγνξίαο Α θαη Κηλέδηθα Μεξίδηα Καηεγνξίαο Β Υψξεο ΚΑΚ CNY CNH πκθσλίεο απφ Κνηλνχ Υξέσζεο ο Τπφ Αίξεζε Μεηαηξέςηκα Οκφινγα CSSF Δθηφο εάλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ", κηα εξγάζηκε εκέξα εθηφο απφ ηελ Πξσηνρξνληά, ηε Γεπηέξα ηνπ Πάζρα, ηελ Ζκέξα ησλ Υξηζηνπγέλλσλ θαη ηελ εκέξα πξηλ θαη κεηά ηελ Ζκέξα ησλ Υξηζηνπγέλλσλ. To Caisse de Consignation (Σακείν Παξαθαηαζεθψλ θαη Γαλείσλ) είλαη έλαο θξαηηθφο θνξέαο ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ πνπ είλαη ππεχζπλνο γηα ηε θχιαμε αδήηεησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηα νπνία θαηαζέηνπλ ζε απηφλ ηα ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, ζχκθσλα κε ηελ ηζρχνπζα λνκνζεζία ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ. ε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο, ε Δηαηξεία Γηαρείξηζεο ζα θαηαζέηεη αδήηεηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ησλ Μεξηδηνχρσλ ζην Caisse de Consignation, φπσο πεξηγξάθεηαη ζην Δλεκεξσηηθφ Γειηίν. Πξφσξεο Δμφδνπ. Διβεηηθφ θξάγθν. Οη πεξηζζφηεξεο εηαηξείεο πνπ είλαη εηζεγκέλεο ζε θηλεδηθά ρξεκαηηζηήξηα δηαζέηνπλ δχν θαηεγνξίεο κεξηδίσλ: Μεξίδηα Καηεγνξίαο Α θαη Μεξίδηα Καηεγνξίαο Β. Σα Μεξίδηα Καηεγνξίαο Α απνηεινχλ αληηθείκελν δηαπξαγκάηεπζεο ζε γηνπάλ, ζηα ρξεκαηηζηήξηα ηεο αγθάεο θαη ηεο ελδέλ, απφ εηαηξείεο νη νπνίεο έρνπλ ζπζηαζεί ζηελ ελδνρψξα ηεο Κίλαο, ελψ επηηξέπεηαη λα αγνξάδνληαη κφλν απφ θηλέδνπο εγρψξηνπο επελδπηέο θαη Δπηιέμηκνπο Ξέλνπο Θεζκηθνχο Δπελδπηέο. Οη ηηκέο ησλ Μεξηδίσλ Καηεγνξίαο Β δεκνζηεχνληαη ζε μέλα λνκίζκαηα (π.ρ. USD), ζηα ρξεκαηηζηήξηα ηεο αγθάεο θαη ηεο ελδέλ, θαη είλαη αλνηθηέο ηφζν γηα εγρψξηεο φζν θαη γηα μέλεο επελδχζεηο. Κνηλνπνιηηεία Αλεμάξηεησλ Κξαηψλ: ζπκκαρία πξψελ νβηεηηθψλ νζηαιηζηηθψλ Γεκνθξαηηψλ ζηε νβηεηηθή Έλσζε πξηλ ηε δηάιπζή ηεο ην Γεθέκβξην ηνπ Σα θξάηε κέιε είλαη ηα εμήο: Αξκελία, Αδεξκπατηδάλ, Λεπθνξσζία, Γεσξγία, Καδαθζηάλ, Κηξγηζηάλ, Μνιδαβία, Ρσζία, Σαηδηθηζηάλ, Σνπξθκεληζηάλ, Οπθξαλία, Οπδκπεθηζηάλ. Δλδνρψξην Ρελκίκπη Κίλαο δηαζέζηκν ζην εζσηεξηθφ ηεο Λατθήο Γεκνθξαηίαο ηεο Κίλαο («Κίλα»). Δμσρψξην Ρελκίκπη Κίλαο δηαζέζηκν εθηφο ηεο Λατθήο Γεκνθξαηίαο ηεο Κίλαο («Κίλα») θαη ρξεζηκνπνηνχκελν θπξίσο ζηηο ζπλαιιαγέο ζην Υνλγθ Κνλγθ. Ζ θπβέξλεζε ηεο Κίλαο θπθινθφξεζε απηφ ην λφκηζκα ηνλ Ηνχιην ηνπ 2010 γηα λα ελζαξξχλεη ην εκπφξην θαη ηηο επελδχζεηο κε νξγαληζκνχο εθηφο Κίλαο. Ζ αμία ησλ CNY θαη CNH ελδέρεηαη λα δηαθέξεη. Οη Γηαρεηξηζηέο Δπελδχζεσλ δχλαληαη λα ζπλάπηνπλ ζπκθσλίεο απφ θνηλνχ ρξέσζεο πξνκήζεηαο, φηαλ πθίζηαηαη άκεζν θαη επαπφδεηθην φθεινο γηα ηνπο πειάηεο ηνπο, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, θαη φηαλ νη Γηαρεηξηζηέο Δπελδχζεσλ δηαπηζηψλνπλ θαη βεβαηψλνληαη φηη νη ζπλαιιαγέο απφ ηηο νπνίεο πξνθχπηεη ε ελ ιφγσ πξνκήζεηα πξαγκαηνπνηνχληαη κε θαιή πίζηε, ηεξψληαο απζηεξά ηηο απαηηήζεηο ηεο ηζρχνπζαο λνκνζεζίαο θαη κε γλψκνλα ην βέιηηζην ζπκθέξνλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ θαη ησλ Μεξηδηνχρσλ. Κάζε ηέηνηα ζπκθσλία ζα πξέπεη λα ζπλάπηεηαη απφ ην Γηαρεηξηζηή Δπελδχζεσλ κε φξνπο ζπκβαηνχο κε ηε βέιηηζηε πξαθηηθή ηεο αγνξάο. Δίδνο κεηαηξέςηκσλ ηίηισλ, φπνπ έλα νκφινγν αληαιιάζζεηαη κε έλαλ θαζνξηζκέλν αξηζκφ κεξηδίσλ, ζπλήζσο ηεο εθδφηξηαο εηαηξείαο, ζε πξνθαζνξηζκέλε ηηκή, εθφζνλ ιάβεη ρψξα έλα ζπγθεθξηκέλν ζπκβάλ. πκβάληα απηνχ ηνπ είδνπο είλαη ε πηψζε ηεο ηηκήο ηνπ κεξηδίνπ ηνπ εθδφηε ζε έλα ζπγθεθξηκέλν επίπεδν γηα κηα ζπγθεθξηκέλε ρξνληθή πεξίνδν, ή ε πηψζε ησλ θχξησλ βαζηθψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ (tier 1) ηνπ εθδφηε (ηα θεθάιαηα ηνπ εθδφηε έλαληη ηνπ ζηαζκηζκέλνπ έλαληη θηλδχλσλ ελεξγεηηθνχ ζηνλ ηζνινγηζκφ ηνπ εθδφηε) ζε έλα ζπγθεθξηκέλν επίπεδν. Commission de Surveillance du Secteur Financier Ζ ξπζκηζηηθή θαη επνπηηθή αξρή ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ζην Λνπμεκβνχξγν. 10

11 Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ κε Αληηζηάζκηζε Ννκίζκαηνο Όηαλ κηα Καηεγνξία Μεξηδίσλ πεξηγξάθεηαη σο θαηεγνξία κε αληηζηάζκηζε λνκίζκαηνο (currency hedged) ("Καηεγνξία Μεξηδίσλ κε Αληηζηάζκηζε Ννκίζκαηνο"), ζα επηδηψθεηαη λα αληηζηαζκίδεηαη ε αμία ηνπ θαζαξνχ ελεξγεηηθνχ, ε νπνία εθθξάδεηαη ζην Νφκηζκα Αλαθνξάο ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ή ζην λφκηζκα έθζεζεο ζπγθεθξηκέλσλ (αιιά φρη ππνρξεσηηθά φισλ ησλ) ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ηνπ ζρεηηθνχ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, είηε κε ην Νφκηζκα Αλαθνξάο ηεο Αληηζηαζκηζκέλεο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ, είηε κε έλα άιιν λφκηζκα πνπ ζεκεηψλεηαη ζην φλνκα ηεο ζρεηηθήο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ, ην νπνίν (φλνκα) αλαθέξεηαη ζηνλ πιήξε θαηάινγν ησλ δηαζέζηκσλ Καηεγνξηψλ Μεξηδίσλ πνπ ππάξρεη ζηε δηαδηθηπαθή ηνπνζεζία ή δηαηίζεηαη απφ ηελ έδξα ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ή ηεο Δηαηξείαο Γηαρείξηζεο. Πεξηζζφηεξεο πιεξνθνξίεο γηα ηηο πλαιιαγκαηηθά Αληηζηαζκηζκέλεο Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ αλαθέξνληαη ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ". Θεκαηνθχιαθαο Βάζε πλαιιαγψλ Μέιε ηνπ Γ.. Γηαλνκέαο Μεξίζκαηα Έληππα ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ Έδξα Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ κε Αληηζηάζκηζε Γηάξθεηαο Σα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ βξίζθνληαη ππφ ηε θχιαμε ή ηνλ έιεγρν ηεο εηαηξείαο J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Πξνζεζκηαθή ηηκνιφγεζε (πξνζεζκηαθή είλαη ε ηηκή πνπ ππνινγίδεηαη ζηε ρξνληθή ζηηγκή απνηίκεζεο κεηά ηελ ψξα παχζεο ησλ ζπλαιιαγψλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ). Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ (ην "Γηνηθεηηθφ πκβνχιην", ηα "Μέιε ηνπ Γ.." ή ην "Γ.."). Σν θπζηθφ ή λνκηθφ πξφζσπν ην νπνίν θαηά δηαζηήκαηα εμνπζηνδνηείηαη λφκηκα απφ ηελ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο λα δηαλέκεη ηα Μεξίδηα ή λα κεξηκλά γηα ηε δηαλνκή απηψλ. Γηαλνκή ηνπ ζπλφινπ νπζηαζηηθά ησλ θαζαξψλ εζφδσλ πνπ αληηζηνηρνχλ ζε φιεο ηηο Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ γηα ην έηνο, εθηφο απφ απηέο πνπ αλαθέξνληαη ζην Δλεκεξσηηθφ Γειηίν ζηελ ελφηεηα "3.3 Μεξίζκαηα". Σν Καηαζηαηηθφ, ην Δλεκεξσηηθφ Γειηίν, ην Απινπνηεκέλν(α) Δλεκεξσηηθφ(ά) Γειηίν(α), ηα Έγγξαθα Βαζηθψλ Πιεξνθνξηψλ γηα ηνπο Δπελδπηέο, ηα ζπκπιεξσκαηηθά έληππα θαη νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ο φξνο «εγθαηεζηεκέλνο» ζην «Παξάξηεκα ΗΗΗ Λεπηνκέξεηεο Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ» αλαθέξεηαη ζηε ρψξα φπνπ κία εηαηξεία έρεη ζπζηαζεί θαη δηαηεξεί ηελ επίζεκε έδξα ηεο. Όηαλ κηα Καηεγνξία Μεξηδίσλ πεξηγξάθεηαη σο αληηζηαζκηζκέλε σο πξνο ηε δηάξθεηα ("Καηεγνξία Μεξηδίσλ κε Αληηζηάζκηζε Γηάξθεηαο"), ζα επηδηψθεηαη ν πεξηνξηζκφο ηνπ αληίθηππνπ ησλ δηαθπκάλζεσλ ησλ επηηνθίσλ. Απηφ ζα πξαγκαηνπνηείηαη αληηζηαζκίδνληαο ηε δηάξθεηα ηνπ ηκήκαηνο ηνπ θαζαξνχ ελεξγεηηθνχ ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ πνπ αληηζηνηρεί ζηελ Καηεγνξία Μεξηδίσλ κε Αληηζηάζκηζε Γηάξθεηαο κε κηα επηδησθφκελε δηάξθεηα κεδέλ έσο έμη κελψλ. Πεξηζζφηεξεο πιεξνθνξίεο γηα ηηο Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ κε Αληηζηάζκηζε Γηάξθεηαο αλαθέξνληαη ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ". Δπηιέμηκν Κξάηνο Μεηνρηθφο ηίηινο Οπνηνδήπνηε θξάηνο κέινο ηεο Δ.Δ., θξάηνο κέινο ηνπ Οξγαληζκνχ Οηθνλνκηθήο πλεξγαζίαο θαη Αλάπηπμεο ("ΟΟΑ"), θαζψο θαη νπνηνδήπνηε άιιν θξάηνο ην νπνίν νη Γηαρεηξηζηέο ζεσξνχλ θαηάιιειν, ζχκθσλα κε ηνπο επελδπηηθνχο ζηφρνπο θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. ηα Δπηιέμηκα Κξάηε ζπγθαηαιέγνληαη ρψξεο ηεο Αθξηθήο, ηεο Ακεξηθήο, ηεο Αζίαο, ηεο Απζηξαιαζίαο θαη ηεο Δπξψπεο ην «Παξάξηεκα ΗΗΗ Λεπηνκέξεηεο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ», νη κεηνρηθνί ηίηινη είλαη έλα είδνο επέλδπζεο πνπ αληηπξνζσπεχεη ελδηαθέξνλ ζε κία εηαηξεία. Ζ έθζεζε ζε κεηνρέο κπνξεί λα επηηεπρζεί κέζσ επελδχζεσλ ζε κεξίδηα, απνζεηήξηα, ηίηινπο επηινγήο θαη άιια δηθαηψκαηα ζπκκεηνρήο. χκθσλα κε ηα παξαπάλσ, κεηνρηθή έθζεζε κπνξεί επίζεο λα επηηπγράλεηαη, ζε πεξηνξηζκέλν βαζκφ, κέζσ επελδχζεσλ ζε κεηαηξέςηκνπο ηίηινπο, δεηθηνπνηεκέλα θαη ζπκκεηνρηθά γξακκάηηα, θαζψο θαη ζε γξακκάηηα ζπλδεδεκέλα κε κεηνρέο. 11

12 ESMA Κξάηνο Μέινο ηεο ΔΔ Δπξψ (EUR) Δκπφξεπκα δηαπξαγκαηεχζηκν κέζσ ρξεκαηηζηεξίνπ Γηαπξαγκαηεχζηκν ακνηβαίν θεθάιαην (ETF) ΟΜΑΓΑ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΉ ΓΡΑΖ (FATF) Οηθνλνκηθφ Έηνο Ακνηβαίν Κεθάιαην GBP HKD Ηζηνξηθή Απφδνζε Θεζκηθφο Δπελδπηήο (Θεζκηθνί Δπελδπηέο) Γηαρεηξηζηήο επελδχζεσλ Ζ Ευπωπαϊκή Απχή Αξιών και Αγοπών (European Securities and Markets Authority ) είλαη κηα αλεμάξηεηε Αξρή ηεο ΔΔ πνπ δηαθπιάζζεη ηε ζηαζεξφηεηα ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ζπζηήκαηνο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο, δηαζθαιίδνληαο ηελ αθεξαηφηεηα, ηε δηαθάλεηα, ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα θαη ηελ νκαιή ιεηηνπξγία ησλ αγνξψλ αμηψλ, θαζψο θαη εληζρχνληαο ηελ πξνζηαζία ησλ επελδπηψλ. Έλα θξάηνο κέινο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο. Σν επίζεκν εληαίν επξσπατθφ λφκηζκα, ην νπνίν έρεη πηνζεηεζεί απφ ηα Κξάηε Μέιε ηεο Δ.Δ. πνπ ζπκκεηέρνπλ ζηελ Οηθνλνκηθή θαη Ννκηζκαηηθή Έλσζε (φπσο νξίδεηαη ζηε λνκνζεζία ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο). Έλαο ρξεσζηηθφο ηίηινο, ν νπνίνο παξαθνινπζεί ηελ πνξεία είηε επηκέξνπο εκπνξεπκάησλ είηε δεηθηψλ εκπνξεπκάησλ. Οη ηίηινη απηνί απνηεινχλ αληηθείκελν δηαπξαγκάηεπζεο φπσο θαη ηα κεξίδηα. Δπελδπηηθφ ακνηβαίν θεθάιαην, ην νπνίν αληηπξνζσπεχεη κηα νκάδα ηίηισλ πνπ ζπλήζσο παξαθνινπζνχλ ηελ πνξεία ελφο δείθηε. Σα Γηαπξαγκαηεχζηκα Ακνηβαία Κεθάιαηα απνηεινχλ αληηθείκελν δηαπξαγκάηεπζεο φπσο θαη ηα κεξίδηα. Οκάδα Οηθνλνκηθήο Γξάζεο (αλαθέξεηαη επίζεο σο "Groupe d Action Financière Internationale" "GAFI"). Ζ Οκάδα Οηθνλνκηθήο Γξάζεο (FATF) είλαη έλαο δηαθπβεξλεηηθφο νξγαληζκφο κε ζθνπφ ηελ αλάπηπμε θαη πξνψζεζε εζληθψλ θαη δηεζλψλ πνιηηηθψλ γηα ηελ θαηαπνιέκεζε ηεο λνκηκνπνίεζεο εζφδσλ απφ παξάλνκεο δξαζηεξηφηεηεο θαη ηεο ρξεκαηνδφηεζεο ηεο ηξνκνθξαηίαο. Σν νηθνλνκηθφ έηνο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ιήγεη ηελ 30ή Ηνπλίνπ θάζε έηνπο. Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην είλαη κηα εηαηξεία επελδχζεσλ ζπζηαζείζα βάζεη ηεο λνκνζεζίαο ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ σο αλψλπκε εηαηξεία (Société Anonyme) πνπ ραξαθηεξίδεηαη σο εηαηξεία επελδχζεσλ κεηαβιεηνχ θεθαιαίνπ (société d'investissement à capital variable, "SICAV"). Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην απνηειείηαη απφ δηάθνξα Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα. Κάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην δχλαηαη λα έρεη κία ή πεξηζζφηεξεο θαηεγνξίεο Μεξηδίσλ. Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην έρεη ιάβεη έγθξηζε βάζεη ηνπ Μέξνπο Η ηνπ Νφκνπ ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ θαη πιεξνί ηηο πξνυπνζέζεηο σο Οξγαληζκφο πιινγηθψλ Δπελδχζεσλ ζε Κηλεηέο Αμίεο ("ΟΔΚΑ"), ζχκθσλα κε ηελ Οδεγία 2009/65 ΔΟΚ ηεο 13εο Ηνπιίνπ ηεξιίλα/ ιίξα Αγγιίαο. Γνιάξην Υνλγθ Κνλγθ. Πιεξνθνξίεο γηα ηηο πξνεγνχκελεο απνδφζεηο θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ πεξηέρνληαη ζην αληίζηνηρν Απινπνηεκέλν Δλεκεξσηηθφ Γειηίν (ζα αληηθαηαζηαζεί απφ ην Έγγξαθν Βαζηθψλ Πιεξνθνξηψλ γηα ηνπο Δπελδπηέο έσο ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2012), ην νπνίν δηαηίζεηαη απφ ηελ έδξα ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. Έλαο επελδπηήο, ππφ ηελ έλλνηα ηνπ Άξζξνπ 174 ηνπ Νφκνπ ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ, ν ηζρχνλ νξηζκφο ηνπ νπνίνπ πεξηιακβάλεη πηζησηηθά ηδξχκαηα θαη άιινπο επαγγεικαηίεο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ θιάδνπ, νη νπνίνη πξαγκαηνπνηνχλ επελδχζεηο είηε γηα δηθφ ηνπο ινγαξηαζκφ είηε γηα ινγαξηαζκφ ησλ πειαηψλ ηνπο νη νπνίνη είλαη επίζεο επελδπηέο ζχκθσλα κε ηνλ παξφληα νξηζκφ ή ππφθεηληαη ζε θαζεζηψο δηαθξηηηθήο δηαρείξηζεο, αζθαιηζηηθέο εηαηξείεο, ζπληαμηνδνηηθά ηακεία, θνξείο ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ θαη ηνπ εμσηεξηθνχ, θαζψο θαη αλαγλσξηζκέλεο εηαηξείεο ζπκκεηνρψλ. Αλαιπηηθφηεξε πεξηγξαθή ηνπ φξνπ Θεζκηθφο Δπελδπηήο ππάξρεη ζηελ ελφηεηα "1. Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ, α) Απαηηήζεηο Δπηιεμηκφηεηαο" ηνπ "Παξαξηήκαηνο ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ". Ζ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο έρεη αλαζέζεη θαζήθνληα δηαρεηξηζηή θαη ζπκβνχινπ επελδχζεσλ γηα θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην ζε έλαλ ή πεξηζζφηεξνπο απφ ηνπο Γηαρεηξηζηέο Δπελδχζεσλ πνπ αλαθέξνληαη ζηε ζειίδα "Γηνίθεζε" παξαθάησ. 12

13 ISDA JPMorgan Chase & Co. JPY Έγγξαθν Βαζηθψλ Πιεξνθνξηψλ γηα ηνπο Δπελδπηέο KRW Ννκηθή Μνξθή LIBID Δηαηξεία Γηαρείξηζεο Διάρηζην Πνζφ Δπέλδπζεο Δλππφζεθνο Σίηινο (MBS) Καζαξή Αμία Δλεξγεηηθνχ αλά Μεξίδην NOK PLN Νφκηζκα Αλαθνξάο Ο Οξγαληζκφο Γηεζλψλ Αληαιιαγψλ θαη Παξαγψγσλ (International Swaps and Derivatives Association, "ISDA") είλαη ν δηεζλήο νξγαληζκφο ζπλαιιαγψλ πνπ εθπξνζσπεί ηνπο ζπκκεηέρνληεο ζηνλ ηνκέα ησλ παξαγψγσλ ηδησηηθήο δηαπξαγκάηεπζεο. Ζ κεηξηθή εηαηξεία ηεο Δηαηξείαο Γηαρείξηζεο, ε νπνία εδξεχεη ζηε δηεχζπλζε 270 Park Avenue, New York, N.Y , USA, θαη νη αλά ηνλ θφζκν άκεζα θαη έκκεζα ειεγρφκελεο ζπγαηξηθέο θαη ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο απηήο. Γηελ Ηαπσλίαο. Έσο ηελ 1ε Ηνπιίνπ 2012, ην Ακνηβαίν Κεθάιαην ζα εθδψζεη, παξάιιεια κε ην παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν θαη ζε αληηθαηάζηαζε ηνπ Απινπνηεκέλνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ, έλα Έγγξαθν Βαζηθψλ Πιεξνθνξηψλ γηα ηνπο Δπελδπηέο ("KIID"), γηα θάζε Καηεγνξία Μεξηδίσλ θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ην νπνίν ζα πεξηέρεη ηηο πιεξνθνξίεο πνπ απαηηνχληαη απφ ην Νφκν ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ. Γνπφλ Νφηηαο Κνξέαο. Δηαηξεία επελδχζεσλ αλνηθηνχ ηχπνπ κε μερσξηζηά Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα, ε νπνία έρεη ζπζηαζεί ζην Μέγα Γνπθάην ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ. (London Interbank Bid Rate) Σν πξνζθεξφκελν επηηφθην ην νπνίν κηα ηξάπεδα πξνηίζεηαη λα θαηαβάιιεη πξνθεηκέλνπ λα πξνζειθχζεη θαηαζέζεηο απφ άιιεο ηξάπεδεο ζηε δηαηξαπεδηθή αγνξά ηνπ Λνλδίλνπ. Ζ εηαηξεία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. έρεη δηνξηζηεί απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ σο Δηαηξεία Γηαρείξηζεο θαη παξέρεη ζην Ακνηβαίν Κεθάιαην ππεξεζίεο δηαρείξηζεο επελδχζεσλ, δηεθπεξαίσζεο θαη εκπνξηθήο πξνψζεζεο (marketing), ελψ έρεη ην δηθαίσκα λα αλαζέηεη νξηζκέλεο απφ ηηο ελ ιφγσ ππεξεζίεο ζε ηξίηνπο. Σα επίπεδα ησλ ειάρηζησλ πνζψλ επέλδπζεο γηα ηηο αξρηθέο θαη ηηο κεηέπεηηα επελδχζεηο πξνζδηνξίδνληαη παξαθάησ ζηελ ελφηεηα "β) Διάρηζηα Πνζά Αξρηθήο θαη Μεηέπεηηα Δπέλδπζεο θαη Διάρηζηα Πνζά Σξέρνπζαο Δπέλδπζεο", ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ - ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ". Σίηινο πνπ αληηπξνζσπεχεη έλα ζπκθέξνλ ζε κηα νκάδα δαλείσλ ηα νπνία είλαη εμαζθαιηζκέλα κε ππνζήθε. Οη πιεξσκέο θεθαιαίνπ θαη ηφθσλ ζηηο ππνθείκελεο ππνζήθεο ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηελ πιεξσκή θεθαιαίνπ θαη ηφθσλ επί ηνπ ηίηινπ. Ζ αμία αλά Μεξίδην, ζε ζρέζε κε νπνηνδήπνηε Μεξίδην νπνηαζδήπνηε Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ, ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη ζχκθσλα κε ηα πξνβιεπφκελα ζηελ παξάγξαθν "Τπνινγηζκφο Σηκψλ" ηεο ελφηεηαο "2.5 Τπνινγηζκφο Σηκψλ". Ννξβεγηθή Κνξφλα. Ειφηη Πνισλίαο. Σν λφκηζκα αλαθνξάο ησλ Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ (ή ησλ Καηεγνξηψλ Μεξηδίσλ απηψλ, εθφζνλ πθίζηαληαη), ην νπνίν σζηφζν δελ αληηζηνηρεί ππνρξεσηηθά ζην λφκηζκα ζην νπνίν επελδχεηαη ην ελεξγεηηθφ ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ζε νπνηαδήπνηε ρξνληθή ζηηγκή. Όηαλ ζην φλνκα ελφο Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ρξεζηκνπνηείηαη έλα λφκηζκα, απηφ απιά αλαθέξεηαη ζην λφκηζκα αλαθνξάο ηνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ θαη δελ ππνδειψλεη φηη ην ραξηνθπιάθην είλαη θαηά ην κεγαιχηεξν πνζνζηφ ζπλνκνινγεκέλν ζην ζπγθεθξηκέλν λφκηζκα. Οη επηκέξνπο Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ δχλαηαη λα εθθξάδνληαη ζε δηαθνξεηηθά λνκίζκαηα, πξάγκα πνπ δειψλεη ην λφκηζκα ζην νπνίν εθθξάδεηαη ε Καζαξή Αμία Δλεξγεηηθνχ αλά Μεξίδην. Γηαθέξνπλ δε απφ ηηο πλαιιαγκαηηθά Αληηζηαζκηζκέλεο Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ πνπ πεξηγξάθνληαη ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ". 13

14 Διεγρφκελε Αγνξά REIT Θέκαηα Κηλδχλνπ SEK Καιπκκέλε Οκνινγία SGD Μεξίδηα Καηεγνξία(εο) Μεξηδίσλ/ Καηεγνξία(εο) Μεξηδίσλ πλαιιαγέο Μεξηδίσλ Μεξηδηνχρνο Ζ αγνξά πνπ νξίδεηαη ζην ζεκείν 14 ηνπ Άξζξνπ 4 ηνπ Δπξσπατθνχ Κνηλνβνπιίνπ θαη ζηελ Οδεγία ηνπ πκβνπιίνπ 2004/39/ΔΚ ηεο 21εο Απξηιίνπ 2004 γηα ηηο αγνξέο ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ, θαζψο θαη νπνηαδήπνηε άιιε αγνξά Δπηιέμηκνπ Κξάηνπο, ε νπνία είλαη ειεγρφκελε, ιεηηνπξγεί ζε ηαθηηθή βάζε θαη είλαη αλαγλσξηζκέλε θαη αλνηθηή ζην θνηλφ. Ζ Δπελδπηηθή Δηαηξεία Αθηλήησλ (Real Estate Investment Trust, REIT) είλαη έλα λνκηθφ πξφζσπν ην νπνίν θαηέρεη θαη, ζηηο πεξηζζφηεξεο πεξηπηψζεηο, δηαρεηξίδεηαη αθίλεηα. Σα αθίλεηα απηά πεξηιακβάλνπλ, κεηαμχ άιισλ, θηίξηα απφ ηνπο θιάδνπο ηεο θαηνηθίαο (δηακεξίζκαηα), ηνπ εκπνξίνπ (εκπνξηθά θέληξα, γξαθεία) θαη ηεο βηνκεραλίαο (εξγνζηάζηα, απνζήθεο). Οξηζκέλα REIT κπνξνχλ επίζεο λα ζπκκεηέρνπλ ζε ζπλαιιαγέο ρξεκαηνδφηεζεο αθηλήησλ θαη ζε άιιεο δξαζηεξηφηεηεο αλάπηπμεο ηεο αθίλεηεο πεξηνπζίαο. Σα REIT θιεηζηνχ ηχπνπ, ησλ νπνίσλ ηα κεξίδηα είλαη εηζεγκέλα ζε Διεγρφκελε Αγνξά, ζεσξνχληαη θηλεηέο αμίεο εηζεγκέλεο ζε Διεγρφκελε Αγνξά, θαη έηζη απνηεινχλ επηιέμηκε επέλδπζε γηα ΟΔΚΑ, βάζεη ηεο λνκνζεζίαο ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ. Ωζηφζν, νη επελδχζεηο ζε REIT αλνηθηνχ θαη θιεηζηνχ ηχπνπ πνπ δελ είλαη εηζεγκέλα ζε Διεγρφκελε Αγνξά απηή ηε ζηηγκή πεξηνξίδνληαη ζην 10% ηνπ θαζαξνχ ελεξγεηηθνχ ελφο Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ζχκθσλα κε ηε λνκνζεζία ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ (ζε ζπλδπαζκφ κε νπνηεζδήπνηε άιιεο επελδχζεηο πξαγκαηνπνηνχληαη ζχκθσλα κε ηνλ επελδπηηθφ πεξηνξηζκφ 1)β) ηνπ Παξαξηήκαηνο ΗΗ). Ζ λνκηθή δηάξζξσζε ελφο REIT, νη επελδπηηθνί ηνπ πεξηνξηζκνί θαη ην ξπζκηζηηθφ θαη θνξνινγηθφ θαζεζηψο ζην νπνίν ππφθεηηαη δηαθέξνπλ, αλάινγα κε ηελ πεξηνρή δηθαηνδνζίαο ζηελ νπνία έρεη ζπζηαζεί. Όπσο πεξηγξάθεηαη αλαιπηηθφηεξα ζην "Παξάξηεκα IV - Παξάγνληεο Κηλδχλνπ", νη επελδπηέο ζα πξέπεη λα ζεκεηψζνπλ φηη ε αμία κηαο επέλδπζεο ζε Μεξίδηα δχλαηαη λα παξνπζηάζεη δηαθπκάλζεηο, θαη φηη ε αμία ησλ Μεξηδίσλ γηα ηα νπνία εγγξάθνληαη δελ είλαη εγγπεκέλε. Κνξφλα νπεδίαο. Οκνινγία ε νπνία εμνθιείηαη θαηά πξνηεξαηφηεηα έλαληη άιισλ νκνινγηψλ πνπ δηαζέηεη ν εθδφηεο, ζε φ,ηη αθνξά αμηψζεηο επί πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ή θεξδψλ, ζε πεξίπησζε θαηά ηελ νπνία ν εθδφηεο δελ εμνθιήζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ. Γνιάξην ηγθαπνχξεο. Μεξίδηα θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ζα δηαηίζεληαη ζε νλνκαζηηθή κνξθή. Όια ηα Μεξίδηα ζα πξέπεη λα εμνθινχληαη πιήξσο, ελψ ζα εθδίδνληαη θιάζκαηα κεξηδίσλ έσο θαη 3 δεθαδηθψλ ςεθίσλ. Ολνκαζηηθά Μεξίδηα ζα εθδίδνληαη θαη ζα θπξψλνληαη κε ζχκβαζε ε νπνία ζα απνζηέιιεηαη ζηνλ επελδπηή, κεηά ηελ έθδνζε ησλ Μεξηδίσλ. Γελ ζα εθδίδνληαη πηζηνπνηεηηθά Μεξηδίσλ. Μεξίδηα κπνξνχλ επίζεο λα θαηέρνληαη θαη λα κεηαβηβάδνληαη κέζσ ινγαξηαζκψλ πνπ ηεξνχληαη ζε ζπζηήκαηα ζπκςεθηζκνχ. χκθσλα κε ην Καηαζηαηηθφ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ην Γ.. δχλαηαη λα απνθαζίδεη ηελ έθδνζε, ζην πιαίζην θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, μερσξηζηψλ θαηεγνξηψλ Μεξηδίσλ (ζην εμήο αλαθεξφκελεο σο "Καηεγνξία Μεξηδίσλ" ή "Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ", αλαιφγσο), ησλ νπνίσλ ην ελεξγεηηθφ ζα επελδχεηαη θαλνληθά, αιιά δχλαηαη λα εθαξκφδεηαη πνιηηηθή ρξέσζεο πξνκήζεηαο εηζφδνπ, εμαγνξάο, άιισλ πξνκεζεηψλ, ειάρηζηνπ πνζνχ επέλδπζεο, κεηαηξνπήο ζπλαιιάγκαηνο ή θαηαβνιήο κεξηζκάησλ. Δάλ ζε έλα Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην εθδίδνληαη δηαθνξεηηθέο Καηεγνξίεο, ηα ζηνηρεία θάζε Καηεγνξίαο πεξηγξάθνληαη ζηελ αληίζηνηρε ελφηεηα ηνπ "Παξαξηήκαηνο ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ". Σα Μεξίδηα δηαηίζεληαη πξνο εγγξαθή, κεηαηξνπή θαη εμαγνξά ζε θάζε Ζκέξα Απνηίκεζεο (εθηφο ηεο Παξακνλήο ηεο Πξσηνρξνληάο) γηα ην ζρεηηθφ Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην ή Κεθάιαηα, ζχκθσλα κε ηνπο πεξηνξηζκνχο θαη ηηο ρξεψζεηο πνπ νξίδνληαη ζηελ Δλφηεηα "2 Σα Μεξίδηα". Ο θάηνρνο Μεξηδίσλ. 14

15 Απινπνηεκέλν Δλεκεξσηηθφ (Γειηία) Γειηίν χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Νφκνπ ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ ηεο 20ήο Γεθεκβξίνπ 2002 θαη ηηο ηζρχνπζεο εγθπθιίνπο ηνπ CSSF, ην Ακνηβαίν Κεθάιαην δεκνζηεχεη, εθηφο ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ, έλα Απινπνηεκέλν Δλεκεξσηηθφ Γειηίν γηα θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην, ην νπνίν πεξηέρεη ηηο πιεξνθνξίεο πνπ απαηηνχληαη απφ ηνλ Πίλαθα Γ ηνπ Παξαξηήκαηνο Η ηνπ Νφκνπ ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ ηεο 20ήο Γεθεκβξίνπ Σν Απινπνηεκέλν Δλεκεξσηηθφ Γειηίν πεξηιακβάλεη, κεηαμχ άιισλ, πιεξνθνξίεο γηα ηελ πξνεγνχκελε απφδνζε θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, νη νπνίεο ελεκεξψλνληαη ζε εηήζηα βάζε. χκθσλα κε ην Νφκν ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ, ην Απινπνηεκέλν Δλεκεξσηηθφ Γειηίν ζα αληηθαηαζηαζεί απφ ην Έγγξαθν Βαζηθψλ Πιεξνθνξηψλ γηα ηνπο Δπελδπηέο έσο ηελ 1ε Ηνπιίνπ Μεηαηξνπή Μεξηδίσλ Όπσο πεξηγξάθεηαη ιεπηνκεξέζηεξα ζηελ ελφηεηα "2.1 γ) Μεηαηξνπή Μεξηδίσλ" παξαθάησ, εθηφο εάλ αλαθέξεηαη ζπγθεθξηκέλα ην αληίζεην ζηε ζρεηηθή ελφηεηα ηνπ "Παξαξηήκαηνο ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ", θαη κε ηελ πξνυπφζεζε ηήξεζεο ησλ νπνησλδήπνηε φξσλ (ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηπρφλ φξνπ γηα ειάρηζην πνζφ εγγξαθήο ζπκκεηνρήο) ηεο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ πξνο ηελ νπνία πξφθεηηαη λα πξαγκαηνπνηεζεί κεηαηξνπή, νη Μεξηδηνχρνη δχλαληαη αλά πάζα ζηηγκή λα δεηήζνπλ ηε κεηαηξνπή ησλ Μεξηδίσλ ηνπο ζε Μεξίδηα άιιεο πθηζηάκελεο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ ηνπ ίδηνπ ή άιινπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ή ζε Μεξίδηα νπνηνπδήπνηε άιινπ ΟΔΚΑ ή ΟΔ, ηε δηαρείξηζε ηνπ νπνίνπ έρεη αλαιάβεη κέινο ηνπ Οκίινπ JPMorgan Chase & Co., κε βάζε ηελ Σηκή Πξνζθνξάο ηεο αξρηθήο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ θαη ηελ θαζαξή αμία ελεξγεηηθνχ ηεο άιιεο Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ. ηελ πεξίπησζε απηή δχλαηαη λα ρξεψλεηαη πξνκήζεηα κεηαηξνπήο, φπσο πεξηγξάθεηαη αλαιπηηθφηεξα ζηελ ελφηεηα "Δμαγνξά θαη Μεηαηξνπή Μεξηδίσλ" παξαθάησ. Δπηκέξνπο θεθάιαην ακνηβαίν Έλα ζπγθεθξηκέλν ραξηνθπιάθην ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ζην πιαίζην ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ην νπνίν έρεη ηε δηθή ηνπ θαζαξή αμία ελεξγεηηθνχ, θαη ην νπνίν αληηπξνζσπεχεηαη απφ μερσξηζηή Καηεγνξία ή μερσξηζηέο Καηεγνξίεο Μεξηδίσλ, νη νπνίεο δηαθξίλνληαη θπξίσο κε βάζε ηε ζπγθεθξηκέλε επελδπηηθή πνιηηηθή θαη ζηφρν ηνπο ή θαη ην λφκηζκα ζην νπνίν εθθξάδνληαη. Σα ραξαθηεξηζηηθά θάζε Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ πεξηγξάθνληαη ζηελ αληίζηνηρε ελφηεηα ηνπ "Παξαξηήκαηνο ΗΗΗ ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ" ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ. Σν Γ.. δχλαηαη αλά πάζα ζηηγκή λα απνθαζίδεη ηε δεκηνπξγία πξφζζεησλ Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ θαη, ζηελ πεξίπησζε απηή, ην "Παξάξηεκα ΗΗΗ - ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ" ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ ζα ελεκεξψλεηαη αλαιφγσο. Οκνινγία Μεησκέλεο Δμαζθάιηζεο Πξνζεζκηαθέο Πξάμεηο TBA (To-Be- Announced) Θεκαηηθφ Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην ΟΔ ΟΔΚΑ USD Ζκέξα Απνηίκεζεο Οκνινγία ε νπνία εμνθιείηαη κεηά απφ άιιεο νκνινγίεο πνπ δηαζέηεη ν εθδφηεο, ζε φ,ηη αθνξά αμηψζεηο επί πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ή θεξδψλ, ζε πεξίπησζε θαηά ηελ νπνία ν εθδφηεο δελ εμνθιήζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ. Μία πξνζεζκηαθή πξάμε επί ελφο ζπλφινπ ππνζεθψλ γεληθήο θχζεο. Οη ζπγθεθξηκέλεο νκάδεο ππνζεθψλ αλαθνηλψλνληαη θαη θαηαλέκνληαη πξηλ ηελ εκεξνκελία παξάδνζεο. Δπηκέξνπο Ακνηβαίν Κεθάιαην ην νπνίν επελδχζεη ζε εηαηξείεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ζπγθεθξηκέλεο ηάζεηο ή παξάγνληεο ψζεζεο ζεκαληηθψλ αιιαγψλ αλά ηνλ θφζκν. Οη ζρεηηθέο επελδχζεηο πξαγκαηνπνηνχληαη ζε κηα ζεηξά απφ θιάδνπο, βηνκεραληθνχο ηνκείο θαη γεσγξαθηθέο πεξηνρέο. Οξγαληζκφο πιινγηθψλ Δπελδχζεσλ. Οξγαληζκφο πιινγηθψλ Δπελδχζεσλ ζε Κηλεηέο Αμίεο πνπ δηέπεηαη απφ ηελ Οδεγία 2009/65/ΔΚ ηνπ Δπξσπατθνχ Κνηλνβνπιίνπ θαη ηνπ πκβνπιίνπ ηεο 13εο Ηνπιίνπ 2009 γηα ηα ζπληνληζκφ ησλ λνκνζεηηθψλ, θαλνληζηηθψλ θαη δηνηθεηηθψλ δηαηάμεσλ ζρεηηθά κε νξηζκέλνπο νξγαληζκνχο ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ ζε θηλεηέο αμίεο. Γνιάξην ΖΠΑ. Ζ Καζαξή Αμία Δλεξγεηηθνχ αλά Μεξίδην θάζε Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ πξνζδηνξίδεηαη θάζε εκέξα ε νπνία είλαη Ζκέξα Απνηίκεζεο ηνπ ζπγθεθξηκέλνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. Τπφ ηνλ φξν ηεο ηήξεζεο πεξαηηέξσ πεξηνξηζκψλ πνπ ηπρφλ πξνβιέπνληαη 15

16 ζην "Παξάξηεκα ΗΗΗ - ηνηρεία Δπηκέξνπο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ", "Ζκέξα Απνηίκεζεο" είλαη κηα Δξγάζηκε Ζκέξα ε νπνία δελ είλαη, ζε ζρέζε κε ηηο επελδχζεηο ελφο Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, εκέξα θαηά ηελ νπνία νπνηνδήπνηε ρξεκαηηζηήξην ή αγνξά φπνπ απνηειεί αληηθείκελν δηαπξαγκάηεπζεο ζεκαληηθφ ηκήκα ησλ επελδχζεσλ ηνπ ζρεηηθνχ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ παξακείλεη θιεηζηφ/θιεηζηή. Όηαλ γηα ηηο ζπλαιιαγέο ζην σο άλσ ρξεκαηηζηήξην ή αγνξά πθίζηαηαη πεξηνξηζκφο ή αλαζηνιή, ε Δηαηξεία Γηαρείξηζεο δχλαηαη, ιακβάλνληαο ππ' φςηλ ηηο επηθξαηνχζεο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο ή άιινπο ζρεηηθνχο παξάγνληεο, λα απνθαζίδεη εάλ κηα Δξγάζηκε Ζκέξα ζα είλαη Ζκέξα Απνηίκεζεο ή εκέξα κε απνηίκεζεο. Αηηήζεηο έθδνζεο, εμαγνξάο, κεηαβίβαζεο θαη κεηαηξνπήο Μεξηδίσλ νπνηαζδήπνηε Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ γίλνληαη απνδεθηέο απφ ην Ακνηβαίν Κεθάιαην ζην Λνπμεκβνχξγν ζε νπνηαδήπνηε Ζκέξα Απνηίκεζεο ηνπ αληίζηνηρνπ Δπηκέξνπο Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. Καηά παξέθθιηζε ησλ παξαπάλσ, ηελ Παξακνλή ηεο Πξσηνρξνληάο, εθφζνλ ε εκέξα απηή δελ είλαη άββαην ή Κπξηαθή, ε Καζαξή Αμία Δλεξγεηηθνχ αλά Μεξίδην θάζε Καηεγνξίαο Μεξηδίσλ γηα ηε ζπγθεθξηκέλε εκέξα ζα δηαηίζεηαη απφ ηελ έδξα ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, αλ θαη ηελ εκέξα απηή δελ ζα δηεθπεξαηψλνληαη ζπλαιιαγέο. Καηάινγνο ησλ εκεξψλ νη νπνίεο αλακέλεηαη φηη δελ ζα είλαη Ζκέξεο πλαιιαγψλ δηαηίζεηαη απφ ηελ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο. Αμία ζε Κίλδπλν (Value at Risk, VaR) Ζ αμία ζε θίλδπλν (VaR) απνηειεί έλα κέηξν ππνινγηζκνχ ηεο απψιεηαο ε νπνία ζα κπνξνχζε λα πξνθχςεη ζε έλα ζπγθεθξηκέλν ρξνληθφ δηάζηεκα θαη ζε θαλνληθέο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο, κε έλα ζπγθεθξηκέλν βαζκφ βεβαηφηεηαο. Κάζε αλαθνξά ψξαο ζην παξφλ ζα ζεκαίλεη ηελ ψξα Λνπμεκβνχξγνπ, εθηφο εάλ αλαθέξεηαη δηαθνξεηηθά. Οη ιέμεηο πνπ αλαθέξνληαη ζηνλ εληθφ αξηζκφ ηζρχνπλ θαη ζηνλ πιεζπληηθφ, φπνπ απηφ είλαη εθηθηφ βάζεη ηνπ πεξηερνκέλνπ, θαη ην αληίζηξνθν. 16

17 JPMORGAN FUNDS Société d Investissement à Capital Variable (Eηαηξεία Δπελδχζεσλ Μεηαβιεηνχ Κεθαιαίνπ) Έδξα: 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 Γηνηθεηηθφ πκβνχιην Πξφεδξνο Iain O. S. Saunders - Σξαπεδίηεο, Duine, Ardfern, Argyll PA31 8QN, United Kingdom Αληηπξφεδξνο Pierre Jaans - Οηθνλνκνιφγνο, 3, rue de Kahler, L-8356 Garnich, Grand Duchy of Luxembourg Μέιε ηνπ Γ.. Jacques Elvinger - Δηαίξνο, Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, L-2014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Jean Frijns - Καζεγεηήο Υξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη Δπελδχζεσλ, Antigonelaan 2, NL-5631 LR Eindhoven, The Netherlands James B. Broderick, Γηεπζχλσλ χκβνπινο, JPMorgan Asset Management (UK) Limited, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, London, EC2Y 9AQ, United Kingdom Berndt May - Γηεπζχλσλ χκβνπινο, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, 1010 Wien, Austria. Robert Van Der Meer - Καζεγεηήο Υξεκαηννηθνλνκηθψλ, 12, Lange Vijverberg, NL-2513 AC The Hague, The Netherlands 17

18 Γηαρείξηζε θαη Γηνίθεζε Δηαηξεία Γηαρείξηζεο θαη Γηακέλσλ Αληηπξφζσπνο JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Γηαρεηξηζηέο Δπελδχζεσλ JPMorgan Asset Management (UK) Limited, κε έδξα ζηε δηεχζπλζε Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, London EC2Y 9AQ, United Kingdom (εμνπζηνδνηεκέλε θαη ειεγρφκελε απφ ηελ Τπεξεζία Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπεξεζηψλ (FSA)) J. P. Morgan Investment Management Inc., 245 Park Avenue, New York, NY 10167, United States of America JF Asset Management Limited, 21st floor, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited, 168 Robinson Road, 17 th Floor, Capital Tower, Singapore JPMorgan Asset Management (Japan) Limited, Tokyo Building, 7-3, Marunouchi 2-chome Chiyoda-ku, Tokyo , Japan JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited, 17 th Taiwan, R.O.C. Floor, 65 Tun Hwa South Road, Section 2, Taipei, Highbridge Capital Management, LLC, 9 West 57th Street, New York, NY 10019, United States of America Ή νπνηνδήπνηε κέινο ηεο JPMorgan Chase & Co πνπ ηπρφλ ζα δηνξίδεη θαηά θαηξνχο ε Δηαηξεία Γηαρείξηζεο σο ζχκβνπιν ή/θαη δηαρεηξηζηή επελδχζεσλ γηα ζπγθεθξηκέλα Δπηκέξνπο Ακνηβαία Κεθάιαηα. Θεκαηνθχιαθαο, Δηαηξηθφο Αληηπξφζσπνο, Φνξέαο Γηεθπεξαίσζεο θαη Δληεηαικέλνο Οξγαληζκφο Πιεξσκψλ: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Διεγθηέο PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d'esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Ννκηθφο χκβνπινο ζην Λνπμεκβνχξγν Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg 18

19 Δληεηαικέλνη Οξγαληζκνί Πιεξσκψλ/Δθπξφζσπνη: Κχξηνο Δληεηαικέλνο Οξγαληζκφο Πιεξσκψλ: Λνπμεκβνχξγν Απζηξία J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank and Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg. UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Vienna Βέιγην JP Morgan Chase Bank N.A., Brussels Branch, 1 boulevard du Roi Albert II, B Brussels Γαιιία Υνλγθ Κνλγθ Ηξιαλδία Ηηαιία Ηαπσλία Ηζπαλία BNP Paribas Securities Services, Les Grands Moulins de Pantin, 9, rue du Débarcadère, Pantin JPMorgan Funds (Asia) Limited, 21st Floor, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited, JPMorgan House, International Financial Services Centre, Dublin 1 BNP Paribas Securities Services, Via Ansperto 5, I Milano JPMorgan Securities Japan Co., Limited, Tokyo Building 7-3, Marunouchi 2-chome Chiyoda-ku, Tokyo CITIBANK N.A., Sucursal en España, José Ortega y Gasset 29, E Madrid Ζλσκέλν Βαζίιεην JPMorgan Asset Management Limited, κε έδξα ζηε δηεχζπλζε Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, London EC2Y 9AQ (εμνπζηνδνηεκέλε θαη ειεγρφκελε απφ ηελ Τπεξεζία Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπεξεζηψλ.) Πεξηθεξεηαθνί χλδεζκνη: Απζηξία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A Wien Σει.: (+43) Φαμ: (+43) Γαιιία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Paris Branch, Place Vendôme, Paris Σει.: (+33) Φαμ: (+33) Υνλγθ Κνλγθ JPMorgan Funds (Asia) Limited, 21st Floor, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong Σει.: (+852) Φαμ: (+852) Ηηαιία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Milan Branch, Via Catena 4, I Milan Σει.: (+39) Φαμ: (+39) Ηαπσλία Λνπμεκβνχξγν JPMorgan Securities Japan Co., Limited, Tokyo Building 7-3, Marunouchi 2-chome Chiyoda-ku, Tokyo Σει.: (+81) Φαμ: (+81) JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Σει.: (+352) Φαμ: (+352) Οιιαλδία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Netherlands Branch, WTC Tower B, 11th Floor, Strawinskylaan 1135, 1077XX, Amsterdam, The Netherlands Σει.: (+31) Φαμ: (+31)

20 Ηζπαλία νπεδία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Spanish Branch, 29. José Ortega y Gasset, 2nd Floor Madrid Spain Σει.: (+34) Φαμ: (+34) JPMorgan Asset Management (Nordic), filial till JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Luxembourg, Norra Kungstornet, Kungsgatan 30, S Stockholm Σει.: (+46) Φαμ: (+46) Ζλσκέλν Βαζίιεην JPMorgan Asset Management Limited, κε έδξα ζηε δηεχζπλζε Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, London EC2Y 9AQ (εμνπζηνδνηεκέλε θαη ειεγρφκελε απφ ηελ Τπεξεζία Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπεξεζηψλ.) Σει.: (+44) Φαμ: (+44)