Τα Μερίδια διατίθενται µε βάση τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο και στα έντυπα που αναφέρονται σε αυτό.

Transcript

1 ΔΝΗΜΔΡΩΣΙΚΟ ΓΔΛΣΙΟ - Απρίλιος 2015 JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (Eταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου) Λουξεμβούργο ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 Τα JPMORGAN FUNDS (το "Αµοιβαίο Κεφάλαιο") έχουν λάβει έγκριση βάσει του Μέρους Ι του νόµου της 17ης εκεµβρίου 2010 του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων (loi relative aux organismes de placement collectif, ο "Νόµος του Λουξεµβούργου") και πληροί τις προϋποθέσεις ως Οργανισµός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες ("ΟΣΕΚΑ"), σύµφωνα µε την Οδηγία 2009/65 ΕΟΚ της 13ης Ιουλίου 2009, και συνεπώς επιτρέπεται η διάθεσή του προς πώληση στα κράτη µέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης ("ΕΕ") (µε υποχρέωση λήψης έγκρισης σε χώρες εκτός του Λουξεµβούργου). Επίσης, είναι δυνατή η υποβολή αιτήσεων έγκρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και σε άλλες χώρες. Kανένα από τα Μερίδια δεν έχει και δεν θα λάβει έγκριση βάσει του Νόµου των ΗΠΑ περί Κινητών Αξιών του 1933, όπως τροποποιήθηκε (στο εξής, ο "Νόµος του 1933"), ή βάσει της νοµοθεσίας περί κινητών αξιών οποιασδήποτε πολιτείας ή πολιτικής υποδιαίρεσης των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής, ή οποιουδήποτε από τα εδάφη, κτήσεις ή άλλες περιοχές δικαιοδοσίας των ΗΠΑ, συµπεριλαµβανοµένης της Κοινοπολιτείας του Πουέρτο Ρίκο ("οι ΗΠΑ"). Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει λάβει και δε θα λάβει έγκριση βάσει του Νόµου του 1940 περί Επενδυτικών Εταιρειών των ΗΠΑ, όπως τροποποιήθηκε, ή βάσει οποιασδήποτε άλλης οµοσπονδιακής νοµοθεσίας των ΗΠΑ. Αντίστοιχα, εκτός από ό,τι προβλέπεται πιο κάτω, δεν προσφέρονται Μερίδια σε Πρόσωπα των ΗΠΑ (όπως ορίζονται στην παράγραφο «(α) Εγγραφή Συµµετοχής για Μερίδια» της ενότητας «2.1 Εγγραφή, Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων» πιο κάτω). Μερίδια θα προσφέρονται σε Πρόσωπα των ΗΠΑ κατά τη διακριτική ευχέρεια είτε των Μελών του.σ. είτε της Εταιρείας ιαχείρισης. Εάν έχετε οποιαδήποτε αµφιβολία σχετικά µε τη νοµική σας κατάσταση, θα πρέπει να συµβουλεύεστε τον οικονοµικό σας σύµβουλο ή άλλον επαγγελµατία σύµβουλο. Τα Μερίδια διατίθενται µε βάση τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο και στα έντυπα που αναφέρονται σε αυτό. Τα Μέλη του.σ., των οποίων τα ονόµατα εµφανίζονται στην ενότητα "Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου", έχουν λάβει όλα τα εύλογα µέτρα, προκειµένου να διασφαλίσουν ότι, εξ όσων είναι σε θέση να γνωρίζουν, οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο είναι σύµφωνες µε τα γεγονότα και δεν υπάρχει καµία ουσιαστική παράλειψη. Τα Μέλη του.σ. αναλαµβάνουν κάθε σχετική ευθύνη. Οι ενδιαφερόµενοι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο προσεκτικά και στο σύνολό του, και επίσης να συµβουλευθούν τους νοµικούς, φορολογικούς και χρηµατοοικονοµικούς τους συµβούλους σχετικά µε (i) τις νοµικές και κανονιστικές απαιτήσεις των χωρών τους όσον αφορά στην εγγραφή συµµετοχής, αγορά, κατοχή, µετατροπή, εξαγορά ή διάθεση µεριδίων, (ii) τυχόν συναλλαγµατικούς περιορισµούς στους οποίους υπόκεινται στη χώρα τους όσον αφορά στην εγγραφή συµµετοχής, αγορά, κατοχή, µετατροπή, εξαγορά ή διάθεση Μεριδίων, (iii) τις νοµικές, φορολογικές, χρηµατοοικονοµικές ή άλλες συνέπειες της εγγραφής συµµετοχής, αγοράς, κατοχής, µετατροπής, εξαγοράς ή διάθεσης Μεριδίων και (iv) τυχόν άλλες συνέπειες των ως άνω δραστηριοτήτων. Η διανοµή του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και των συνοδευτικών του εγγράφων και η διάθεση Μεριδίων δύναται να υπόκειται σε περιορισµούς σε συγκεκριµένες περιοχές δικαιοδοσίας, ενώ τα πρόσωπα στην κατοχή των οποίων περιέρχεται το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο θα πρέπει να ενηµερώνονται σχετικά και να τηρούν τους εν λόγω περιορισµούς. Το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο δεν συνιστά προσφορά εκ µέρους οποιουδήποτε προσώπου σε περιοχή δικαιοδοσίας στην οποία µια τέτοια προσφορά δεν είναι σύννοµη ή δεν επιτρέπεται, ή προσφορά προς οποιοδήποτε πρόσωπο προς το οποίο είναι παράνοµο να πραγµατοποιηθεί µια τέτοια προσφορά. Οι επενδυτές θα πρέπει να σηµειώσουν ότι µπορεί να µην ισχύουν όλοι οι κανονισµοί προστασίας του κανονιστικού πλαισίου της χώρας τους, και ότι ενδέχεται να µην υπάρχει δικαίωµα αποζηµίωσης βάσει του κανονιστικού πλαισίου, εφόσον αυτό υφίσταται. Για τη διανοµή του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου, σε ορισµένες περιοχές δικαιοδοσίας µπορεί να απαιτείται η µετάφρασή του στην αντίστοιχη γλώσσα. Εκτός από περιπτώσεις όπου κάτι τέτοιο αντίκειται στην κατά τόπους νοµοθεσία, εάν η ελληνική µετάφραση δεν σχετίζεται µε την αγγλική έκδοση, τότε υπερισχύει πάντοτε η αγγλική έκδοση. 2

3 Οποιαδήποτε πληροφορία ή δήλωση παρέχεται ή πραγµατοποιείται από πρόσωπο το οποίο δεν αναφέρεται στο παρόν ή σε άλλο έντυπο το οποίο είναι διαθέσιµο προς έλεγχο από το κοινό θα πρέπει να θεωρείται µη εξουσιοδοτηµένη και αντίστοιχα να µην θεωρείται αξιόπιστη. Η παράδοση του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου ή η διάθεση, έκδοση ή πώληση Μεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε καµία περίπτωση δεν θα αποτελέσει δήλωση ότι οι πληροφορίες που παρέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο είναι ορθές οποιαδήποτε χρονική στιγµή µετά την ηµεροµηνία έκδοσης του Ενηµερωτικού ελτίου. Η πιο πρόσφατη ετήσια έκδοση και η τελευταία εξαµηνιαία έκθεση, εάν έχει δηµοσιευθεί αργότερα, αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. Τα έντυπα αυτά και τα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές που δηµοσιεύονται από το Αµοιβαίο Κεφάλαιο διατίθενται από την έδρα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και από τους κατά τόπους αντιπροσώπους πωλήσεων που αναφέρονται στο "Παράρτηµα Ι Πληροφορίες για Επενδυτές Συγκεκριµένων Χωρών". Η Εταιρεία ιαχείρισης ή η JPMorgan Chase & Co. έχουν το δικαίωµα να χρησιµοποιούν διαδικασίες καταγραφής τηλεφωνικών κλήσεων, προκειµένου, µεταξύ άλλων, να καταγράφουν εντολές εκτέλεσης συναλλαγών ή άλλες εντολές. ίνοντας τέτοιους είδους εντολές ή παραγγελίες µέσω τηλεφώνου, ο συµβαλλόµενος σε τέτοιες συναλλαγές θεωρείται ότι συναινεί στην καταγραφή των τηλεφωνικών συζητήσεων µεταξύ αυτού και της Εταιρείας ιαχείρισης ή της JPMorgan Chase & Co., καθώς και στη χρήση αυτών των καταγεγραµµένων συνδιαλέξεων από την Εταιρεία ιαχείρισης ή και από την JPMorgan Chase & Co.σε δικαστικές διαδικασίες ή και αλλού, κατά την κρίση τους. Η Εταιρεία ιαχείρισης δεν θα αποκαλύπτει ουδεµία εµπιστευτική πληροφορία σχετικά µε τον επενδυτή, παρά µόνο στην περίπτωση που υποχρεούται να το πράξει βάσει νόµου ή κανονισµού. Ο επενδυτής συµφωνεί ότι τα προσωπικά στοιχεία που περιέχονται στο έντυπο αίτησης και τα οποία προκύπτουν από την επαγγελµατική του σχέση µε την Εταιρεία ιαχείρισης δύναται να αποθηκεύονται, να τροποποιούνται ή να χρησιµοποιούνται µε οποιονδήποτε τρόπο από την Εταιρεία ιαχείρισης ή από την JPMorgan Chase & Co. για λόγους διαχείρισης και ανάπτυξης της επιχειρηµατικής σχέσης µε τον επενδυτή. Για το σκοπό αυτό, στοιχεία δύναται να κοινοποιούνται στην JPMorgan Chase & Co., στους οικονοµικούς συµβούλους που συνεργάζονται µε την Εταιρεία ιαχείρισης, καθώς και σε άλλες εταιρείες οι οποίες έχουν διοριστεί να υποστηρίζουν την επιχειρηµατική σχέση (π.χ. σε εξωτερικές εταιρείες επεξεργασίας και αποστολής στοιχείων ή σε εντεταλµένους οργανισµούς πληρωµών). 3

4 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Γλωσσάρι... 9 ιοικητικό Συµβούλιο Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ιάρθρωση Επενδυτικοί Στόχοι και Πολιτικές Τα Μερίδια Αίτηση Εγγραφής, Εξαγοράς και Μετατροπής Μεριδίων (α) Εγγραφή Συµµετοχής για Μερίδια (β) Εξαγορά Μεριδίων (γ) Μετατροπή Μεριδίων Μεταβίβαση Μεριδίων Περιορισµοί στις Εγγραφές και τις Μετατροπές σε Συγκεκριµένα Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια Περιορισµοί στις εγγραφές και στις µετατροπές σε Κατηγορίες Μεριδίων S Υπολογισµός Τιµών Αναστολές ή Αναβολές Γενικές Πληροφορίες ιοικητικά Στοιχεία, Χρεώσεις και Έξοδα Πληροφορίες για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο Μερίσµατα Φορολόγηση Συνελεύσεις και Εκθέσεις Στοιχεία Μεριδίων Πρόσθετες Πληροφορίες για το JPMorgan Funds India Fund Πρόσθετες Επενδυτικές Πολιτικές για όλα τα Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια Παράρτηµα I Πληροφορίες για Επενδυτές Συγκεκριµένων Χωρών Γενικά Κουρακάο ανία Γερµανία Ιρλανδία Ολλανδία Σιγκαπούρη Ισπανία Ταϊβάν Ηνωµένο Βασίλειο Παράρτηµα II Επενδυτικοί Περιορισµοί και Εξουσίες Γενικοί Επενδυτικοί Κανόνες I Χρηµατοπιστωτικά παράγωγα II. Χρηµατοοικονοµικές Τεχνικές και Εργαλεία ΙΙΙ Εγγυήσεις που λαµβάνονται αναφορικά µε χρηµατοπιστωτικές τεχνικές και χρηµατοπιστωτικά παράγωγα

5 Παράρτηµα III Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων Κατηγορίες Μεριδίων ιαδικασία ιαχείρισης Κινδύνων Μετοχικά Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια JPMorgan Funds Africa Equity Fund JPMorgan Funds America Equity Fund JPMorgan Funds ASEAN Equity Fund JPMorgan Funds Asia Equity Fund JPMorgan Funds Asia Pacific Strategic Equity Fund JPMorgan Funds Brazil Equity Fund JPMorgan Funds China Fund JPMorgan Funds Eastern Europe Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Diversified Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Dividend Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Opportunities Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Small Cap Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Ultra Diversified Equity Fund JPMorgan Funds Emerging Middle East Equity Fund JPMorgan Funds Euroland Dynamic Fund JPMorgan Funds Euroland Equity Fund JPMorgan Funds Euroland Focus Fund JPMorgan Funds Euroland Select Equity Fund JPMorgan Funds Europe Dividend Alpha Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Small Cap Fund JPMorgan Funds Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds Europe Equity Fund JPMorgan Funds Europe Equity Plus Fund JPMorgan Funds Europe Focus Fund JPMorgan Funds Europe Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds Europe Select Equity Plus Fund JPMorgan Funds Europe Small Cap Fund JPMorgan Funds Europe Strategic Growth Fund JPMorgan Funds Europe Strategic Value Fund JPMorgan Funds Europe Technology Fund JPMorgan Funds France Equity Fund JPMorgan Funds Germany Equity Fund JPMorgan Funds Global Developing Trends Fund JPMorgan Funds Global Dynamic Fund JPMorgan Funds Global Focus Fund JPMorgan Funds Global Healthcare Fund

6 JPMorgan Funds Global Natural Resources Fund JPMorgan Funds Global Real Estate Securities Fund (USD) JPMorgan Funds Global Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds Global Socially Responsible Fund JPMorgan Funds Global Unconstrained Equity Fund JPMorgan Funds Greater China Fund JPMorgan Funds Highbridge Europe STEEP Fund JPMorgan Funds Highbridge US STEEP Fund JPMorgan Funds Hong Kong Fund JPMorgan Funds India Fund JPMorgan Funds Indonesia Equity Fund JPMorgan Funds Japan Equity Fund JPMorgan Funds Japan Market Neutral Fund JPMorgan Funds Korea Equity Fund JPMorgan Funds Latin America Equity Fund JPMorgan Funds Pacific Equity Fund JPMorgan Funds Russia Fund JPMorgan Funds Singapore Fund JPMorgan Funds Taiwan Fund JPMorgan Funds Turkey Equity Fund JPMorgan Funds US Equity All Cap Fund JPMorgan Funds US Equity Plus Fund JPMorgan Funds US Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds US Select Equity Plus Fund JPMorgan Funds US Select Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds US Small Cap Growth Fund JPMorgan Funds US Smaller Companies Fund JPMorgan Funds US Technology Fund JPMorgan Funds US Value Fund Μεικτά Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια JPMorgan Funds Asia Pacific Income Fund JPMorgan Funds Global Allocation Fund JPMorgan Funds Global Capital Structure Opportunities Fund JPMorgan Funds Total Emerging Markets Income Fund Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια Μετατρέψιµων Τίτλων JPMorgan Funds Global Convertibles Fund (EUR) Οµολογιακά Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια JPMorgan Funds Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds Asia Local Currency Debt Fund JPMorgan Funds China Bond Fund JPMorgan Funds Corporate Bond Portfolio Fund I JPMorgan Funds Corporate Bond Portfolio Fund II JPMorgan Funds Emerging Markets Aggregate Bond Fund

7 JPMorgan Funds Emerging Markets Bond Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Corporate Bond Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Investment Grade Bond Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Local Currency Debt Fund JPMorgan Funds Emerging Markets Strategic Bond Fund JPMorgan Funds EU Government Bond Fund JPMorgan Funds Euro Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds Euro Bond Portfolio Fund I JPMorgan Funds Euro Government Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds Euro Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds Europe High Yield Bond Fund JPMorgan Funds Financials Bond Fund JPMorgan Funds Global Absolute Return Bond Fund JPMorgan Funds Global Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds Global Bond Opportunities Fund JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund JPMorgan Funds Global Credit Bond Fund JPMorgan Funds Global Government Bond Fund JPMorgan Funds Global Government Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds Global Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds Income Fund JPMorgan Funds Italy Flexible Bond Fund JPMorgan Funds Managed Reserves Fund JPMorgan Funds Sterling Bond Fund JPMorgan Funds US Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds US High Yield Plus Bond Fund JPMorgan Funds US Short Duration Bond Fund Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια ιαχείρισης ιαθεσίµων JPMorgan Funds Euro Money Market Fund JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια τύπου Fund of Funds JPMorgan Funds Global Multi Asset Portfolios Fund JPMorgan Funds Global Multi Strategy Income Fund Λοιπά Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια JPMorgan Funds Diversified Risk Fund JPMorgan Funds Global Merger Arbitrage Fund JPMorgan Funds Income Opportunity Plus Fund JPMorgan Funds Systematic Alpha Fund Παράρτηµα IV Παράγοντες Κινδύνου Παράρτηµα V Υπολογισµός Προµηθειών Απόδοσης Παράρτηµα VI - Εξασφάλιση

8 8

9 Γλωσσάρι Ακολουθεί η σύνοψη των κύριων στοιχείων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία παρέχεται σε συνδυασµό µε το πλήρες κείµενο του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. Καταστατικό ASEAN Τίτλοι εξασφαλισµένοι µε περιουσιακά στοιχεία (ABS) AUD είκτης αναφοράς Το Καταστατικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, όπως κατά καιρούς τροποποιείται. Ένωση των Χωρών της Νοτιοανατολικής Ασίας (Association of South East Asian Nations). Κατά την ηµεροµηνία του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου, οι χώρες της ASEAN είναι το Μπρουνέι, η Καµπότζη, η Ινδονησία, το Λάος, η Μαλαισία, το Μιανµάρ, οι Φιλιππίνες, η Σιγκαπούρη, η Ταϊλάνδη και το Βιετνάµ. Η σύνθεση της ASEAN δύναται κατά καιρούς να αλλάζει. Οι τίτλοι τύπου ABS δίνουν το δικαίωµα στον κάτοχό τους να λάβει πληρωµές οι οποίες εξαρτώνται από τη ροή µετρητών που προέρχονται από ένα καθορισµένο σύνολο στοιχείων ενεργητικού. Τα υποκείµενα περιουσιακά στοιχεία µπορεί να περιλαµβάνουν, µεταξύ άλλων, υποθήκες, δάνεια αγοράς αυτοκινήτου, πιστωτικές κάρτες και φοιτητικά δάνεια. ολάριο Αυστραλίας. Ο δείκτης αναφοράς (όπως κατά καιρούς τροποποιείται), όπου αναφέρεται στην ενότητα 4 του "Παραρτήµατος ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων" για κάθε Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο, είναι ένα σηµείο αναφοράς βάσει του οποίου µπορεί να µετρηθεί η απόδοση του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά. Ο δείκτης αναφοράς µπορεί επίσης να αποτελεί οδηγό για την κεφαλαιοποίηση των σχετικών υποκείµενων εταιρειών, και όταν ισχύει αυτό θα υπάρχει σχετική αναφορά στην επενδυτική πολιτική του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ο βαθµός συσχετισµού µε το δείκτη αναφοράς µπορεί να διαφέρει µεταξύ των Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων, ανάλογα µε παράγοντες όπως το προφίλ κινδύνων, ο επενδυτικός στόχος και οι επενδυτικοί περιορισµοί του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και ο βαθµός συγκέντρωσης των στοιχείων που συγκροτούν το δείκτη. Στις περιπτώσεις όπου ο δείκτης αναφοράς ενός Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου εντάσσεται στην επενδυτική πολιτική, αυτό αναφέρεται στον επενδυτικό στόχο και στην πολιτική του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, στο "Παράρτηµα III Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων", ενώ το Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο θα επιδιώκει να υπεραποδώσει σε σχέση µε τον εν λόγω δείκτη αναφοράς. Οι δείκτες αναφοράς που χρησιµοποιούνται για τον υπολογισµό των προµηθειών απόδοσης αναφέρονται για κάθε Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων" και, όταν η διαχείριση του συναλλαγµατικού ανοίγµατος των Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων γίνεται σε σύγκριση µε κάποιον δείκτη αναφοράς, οι αντίστοιχοι δείκτες αναφοράς περιλαµβάνονται στο "Παράρτηµα ΙΙΙ". Όταν, αντί για το δείκτη αναφοράς, υπάρχει η ένδειξη " εν έχει ακόµη καθοριστεί" στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων", το Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει ακόµη ξεκινήσει. Ο χαρακτηρισµός "Συνολικής Καθαρής Απόδοσης" ισχύει για έναν δείκτη αναφοράς όταν η απόδοση αναφέρεται καθαρή από το φόρο επί των µερισµάτων, ο χαρακτηρισµός "Συνολικής Μεικτής Απόδοσης" ισχύει για έναν δείκτη αναφοράς όταν η απόδοση αναφέρεται προ του φόρου επί των µερισµάτων, ενώ ο χαρακτηρισµός " είκτης Τιµών" ισχύει όταν η απόδοση δεν περιλαµβάνει έσοδα από µερίσµατα. Τιµή Προσφοράς και Τιµή ιάθεσης Μερίδια κάθε Κατηγορίας Μεριδίων εκδίδονται στην Τιµή ιάθεσης της Κατηγορίας Μεριδίων, η οποία προσδιορίζεται την αντίστοιχη Ηµέρα Αποτίµησης σύµφωνα µε τα όσα προβλέπονται σχετικά στην ενότητα "Υπολογισµός Τιµών". Σύµφωνα µε συγκεκριµένους περιορισµούς που αναφέρονται στο παρόν, οι Μεριδιούχοι δύνανται ανά πάσα στιγµή να ζητήσουν την εξαγορά των Μεριδίων τους στην Τιµή Προσφοράς της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων, η οποία 9

10 προσδιορίζεται κατά την αντίστοιχη Ηµέρα Αποτίµησης σύµφωνα µε τα όσα προβλέπονται σχετικά στην ενότητα "Υπολογισµός Τιµών". Εργάσιµη Ηµέρα CAD Caisse de Consignation ΠΡΟΜΉΘΕΙΑ ΕΞΌ ΟΥ CHF Κινέζικα Μερίδια Κατηγορίας Α και Κινέζικα Μερίδια Κατηγορίας Β Εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων", µια εργάσιµη ηµέρα εκτός από την Πρωτοχρονιά, τη ευτέρα του Πάσχα, την Ηµέρα των Χριστουγέννων και την ηµέρα πριν και µετά την Ηµέρα των Χριστουγέννων. ολάριο Καναδά. To Caisse de Consignation (Ταµείο Παρακαταθηκών και ανείων) είναι ένας κρατικός φορέας του Λουξεµβούργου που είναι υπεύθυνος για τη φύλαξη αζήτητων περιουσιακών στοιχείων τα οποία καταθέτουν σε αυτόν τα χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα, σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία του Λουξεµβούργου. Σε ορισµένες περιπτώσεις, η Εταιρεία ιαχείρισης θα καταθέτει αζήτητα περιουσιακά στοιχεία των Μεριδιούχων στο Caisse de Consignation, όπως περιγράφεται στο Ενηµερωτικό ελτίο. Πρόωρης Εξόδου. Ελβετικό φράγκο. Οι περισσότερες εταιρείες που είναι εισηγµένες σε κινεζικά χρηµατιστήρια διαθέτουν δύο κατηγορίες µεριδίων: Μερίδια Κατηγορίας Α και Μερίδια Κατηγορίας Β. Τα Μερίδια Κατηγορίας Α αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε γιουάν, στα χρηµατιστήρια της Σαγκάης και της Σενζέν, από εταιρείες οι οποίες έχουν συσταθεί στην ενδοχώρα της Κίνας, ενώ επιτρέπεται να αγοράζονται µόνο από κινέζους εγχώριους επενδυτές και Επιλέξιµους Ξένους Θεσµικούς Επενδυτές. Οι τιµές των Μεριδίων Κατηγορίας Β δηµοσιεύονται σε ξένα νοµίσµατα (π.χ. USD), στα χρηµατιστήρια της Σαγκάης και της Σενζέν, και είναι ανοικτές τόσο για εγχώριες όσο και για ξένες επενδύσεις. Χώρες ΚΑΚ Κοινοπολιτεία Ανεξάρτητων Κρατών: Συµµαχία πρώην Σοβιετικών Σοσιαλιστικών ηµοκρατιών στη Σοβιετική Ένωση πριν τη διάλυσή της το εκέµβριο του Τα κράτη µέλη είναι τα εξής: Αρµενία, Αζερµπαϊτζάν, Λευκορωσία, Γεωργία, Καζακστάν, Κιργιστάν, Μολδαβία, Ρωσία, Τατζικιστάν, Τουρκµενιστάν, Ουκρανία, Ουζµπεκιστάν. CNH CNY Συµφωνίες από Κοινού Χρέωσης ς Υπό Αίρεση Μετατρέψιµοι Τίτλοι Εξωχώριο RMB (Ρενµίµπι Κίνας), διαθέσιµο εκτός της Λ Κ και χρησιµοποιούµενο κυρίως στις συναλλαγές στο Χονγκ Κονγκ. Η κυβέρνηση της Κίνας κυκλοφόρησε αυτό το νόµισµα τον Ιούλιο του 2010 για να ενθαρρύνει το εµπόριο και τις επενδύσεις µε οργανισµούς εκτός Κίνας. Η αξία του (ενδοχώριου) CNY και του (εξωχώριου) CNH ενδέχεται να διαφέρει. Ενδοχώριο RMB (Ρενµίµπι Κίνας) διαθέσιµο στο εσωτερικό της Λ Κ. Οι ιαχειριστές Επενδύσεων δύνανται να συνάπτουν συµφωνίες από κοινού χρέωσης προµήθειας, όταν υφίσταται άµεσο και ευαπόδεικτο όφελος για τους πελάτες τους, συµπεριλαµβανοµένου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, και όταν οι ιαχειριστές Επενδύσεων διαπιστώνουν και βεβαιώνονται ότι οι συναλλαγές από τις οποίες προκύπτει η εν λόγω προµήθεια πραγµατοποιούνται µε καλή πίστη, τηρώντας αυστηρά τις απαιτήσεις της ισχύουσας νοµοθεσίας και µε γνώµονα το βέλτιστο συµφέρον του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και των Μεριδιούχων. Κάθε τέτοια συµφωνία θα πρέπει να συνάπτεται από το ιαχειριστή Επενδύσεων µε όρους συµβατούς µε τη βέλτιστη πρακτική της αγοράς. Ένα είδος επενδυτικού µέσου το οποίο, µετά την έλευση ενός προκαθορισµένου γεγονότος (κοινώς γνωστό ως «γεγονός που προκαλεί καταστροφές») µπορεί να µετατραπεί σε µερίδια της εκδίδουσας εταιρείας, πιθανόν µε έκπτωση στην τιµή, ειδάλλως το επενδεδυµένο κεφάλαιο µπορεί να απολεσθεί µόνιµα ή προσωρινά. Οι πληρωµές τοκοµεριδίων επί Υπό Αίρεση Μετατρέψιµων Τίτλων εναπόκεινται 10

11 στη διακριτική ευχέρεια του εκδότη που µπορεί, επίσης, να τις ακυρώσει. Τα γεγονότα που προκαλούν καταστροφές µπορεί να ποικίλλουν, περιλαµβάνοντας ενδεχοµένως πτώση του λόγου ιδίων κεφαλαίων της εκδίδουσας εταιρείας κάτω από ένα ορισµένο επίπεδο ή πτώση της τιµής µετοχών του εκδότη σε συγκεκριµένο επίπεδο για ορισµένη χρονική περίοδο. CSRC CSSF Κατηγορίες Μεριδίων µε Αντιστάθµιση Νοµίσµατος Η Ρυθµιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας. Commission de Surveillance du Secteur Financier (Επιτροπή Εποπτείας Χρηµατοοικονοµικού Τοµέα), 110, route d'arlon L-1150 Luxembourg, Τηλ. (+352) , Φαξ (+352) Η ρυθµιστική και εποπτική αρχή του Αµοιβαίου Κεφαλαίου στο Λουξεµβούργο. Όταν µια Κατηγορία Μεριδίων περιγράφεται ως κατηγορία µε αντιστάθµιση νοµίσµατος (currency hedged) ("Κατηγορία Μεριδίων µε Αντιστάθµιση Νοµίσµατος"), θα επιδιώκεται να αντισταθµίζεται η αξία του καθαρού ενεργητικού, η οποία εκφράζεται στο Νόµισµα Αναφοράς του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου ή στο νόµισµα έκθεσης συγκεκριµένων (αλλά όχι υποχρεωτικά όλων των) στοιχείων ενεργητικού του σχετικού Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, είτε µε το Νόµισµα Αναφοράς της Αντισταθµισµένης Κατηγορίας Μεριδίων, είτε µε ένα άλλο νόµισµα που σηµειώνεται στο όνοµα της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων, το οποίο (όνοµα) αναφέρεται στον πλήρη κατάλογο των διαθέσιµων Κατηγοριών Μεριδίων που υπάρχει στη διαδικτυακή τοποθεσία ή διατίθεται από την έδρα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ή της Εταιρείας ιαχείρισης. Περισσότερες πληροφορίες για τις Συναλλαγµατικά Αντισταθµισµένες Κατηγορίες Μεριδίων αναφέρονται στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων". Θεµατοφύλακας Βάση Συναλλαγών Μέλη του.σ. ιανοµέας Μερίσµατα Έντυπα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου Έδρα Κατηγορίες Μεριδίων µε Αντιστάθµιση ιάρκειας Τα στοιχεία ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου βρίσκονται υπό τη φύλαξη ή τον έλεγχο της εταιρείας J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Προθεσµιακή τιµολόγηση (προθεσµιακή είναι η τιµή που υπολογίζεται στη χρονική στιγµή αποτίµησης µετά την ώρα παύσης των συναλλαγών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου). Το ιοικητικό Συµβούλιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου (το " ιοικητικό Συµβούλιο", τα "Μέλη του.σ." ή το ".Σ."). Το φυσικό ή νοµικό πρόσωπο το οποίο κατά διαστήµατα εξουσιοδοτείται νόµιµα από την Εταιρεία ιαχείρισης να διανέµει τα Μερίδια ή να µεριµνά για τη διανοµή αυτών. ιανοµή του συνόλου ουσιαστικά των καθαρών εσόδων που αντιστοιχούν σε όλες τις Κατηγορίες Μεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου για το έτος, εκτός από αυτές που αναφέρονται στο Ενηµερωτικό ελτίο στην ενότητα "3.3 Μερίσµατα". Το Καταστατικό, το Ενηµερωτικό ελτίο, τα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές, τα συµπληρωµατικά έντυπα και οι οικονοµικές καταστάσεις. Ο όρος "εγκατεστηµένος"στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Λεπτοµέρειες Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου" αναφέρεται στη χώρα όπου µία εταιρεία έχει συσταθεί και διατηρεί την επίσηµη έδρα της. Όταν µια Κατηγορία Μεριδίων περιγράφεται ως αντισταθµισµένη ως προς τη διάρκεια ("Κατηγορία Μεριδίων µε Αντιστάθµιση ιάρκειας"), θα επιδιώκεται ο περιορισµός του αντίκτυπου των διακυµάνσεων των επιτοκίων. Αυτό θα πραγµατοποιείται αντισταθµίζοντας τη διάρκεια του τµήµατος του καθαρού ενεργητικού του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου που αντιστοιχεί στην Κατηγορία Μεριδίων µε Αντιστάθµιση ιάρκειας µε µια επιδιωκόµενη διάρκεια µηδέν έως έξι µηνών. 11

12 Περισσότερες πληροφορίες για τις Κατηγορίες Μεριδίων µε Αντιστάθµιση ιάρκειας αναφέρονται στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων". Επιλέξιµο Κράτος Μετοχικός τίτλος ESMA Κράτος Μέλος της ΕΕ Ευρώ (EUR) Εµπόρευµα διαπραγµατεύσιµο µέσω χρηµατιστηρίου ιαπραγµατεύσιµο αµοιβαίο κεφάλαιο (ETF) ΟΜΑ Α ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉΣ ΡΑΣΗΣ (FATF) Οικονοµικό Έτος Αµοιβαίο Κεφάλαιο Οποιοδήποτε κράτος µέλος της Ε.Ε., κράτος µέλος του Οργανισµού Οικονοµικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης ("ΟΟΣΑ"), καθώς και οποιοδήποτε άλλο κράτος το οποίο οι ιαχειριστές θεωρούν κατάλληλο, σύµφωνα µε τους επενδυτικούς στόχους κάθε Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στα Επιλέξιµα Κράτη συγκαταλέγονται χώρες της Αφρικής, της Αµερικής, της Ασίας, της Αυστραλασίας και της Ευρώπης Στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Λεπτοµέρειες Αµοιβαίου Κεφαλαίου", οι µετοχικοί τίτλοι είναι ένα είδος επένδυσης που αντιπροσωπεύει ενδιαφέρον σε µία εταιρεία. Η έκθεση σε µετοχές µπορεί να επιτευχθεί µέσω επενδύσεων σε µερίδια, αποθετήρια, τίτλους επιλογής και άλλα δικαιώµατα συµµετοχής. Σύµφωνα µε τα ως άνω και εκτός εάν υπάρχει διαφορετική πρόβλεψη στο «Παράρτηµα ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων», µετοχική έκθεση µπορεί επίσης να επιτυγχάνεται, σε περιορισµένο βαθµό, µέσω επενδύσεων σε µετατρέψιµους τίτλους, δεικτοποιηµένα και συµµετοχικά γραµµάτια, καθώς και σε γραµµάτια συνδεδεµένα µε µετοχές. Η Ευρωπαϊκή Αρχή Αξιών και Αγορών (European Securities and Markets Authority ) είναι µια ανεξάρτητη Αρχή της ΕΕ που διαφυλάσσει τη σταθερότητα του χρηµατοπιστωτικού συστήµατος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, διασφαλίζοντας την ακεραιότητα, τη διαφάνεια, την αποτελεσµατικότητα και την οµαλή λειτουργία των αγορών αξιών, καθώς και ενισχύοντας την προστασία των επενδυτών. Ένα κράτος µέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το επίσηµο ενιαίο ευρωπαϊκό νόµισµα, το οποίο έχει υιοθετηθεί από τα Κράτη Μέλη της Ε.Ε. που συµµετέχουν στην Οικονοµική και Νοµισµατική Ένωση (όπως ορίζεται στη νοµοθεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης). Ένας χρεωστικός τίτλος, ο οποίος παρακολουθεί την πορεία είτε επιµέρους εµπορευµάτων είτε δεικτών εµπορευµάτων. Οι τίτλοι αυτοί αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης όπως και τα µερίδια. Επενδυτικό αµοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο αντιπροσωπεύει µια οµάδα τίτλων που συνήθως παρακολουθούν την πορεία ενός δείκτη. Τα ιαπραγµατεύσιµα Αµοιβαία Κεφάλαια αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης όπως και τα µερίδια. Οµάδα Οικονοµικής ράσης (αναφέρεται επίσης ως "Groupe d Action Financière Internationale" "GAFI"). Η Οµάδα Οικονοµικής ράσης (FATF) είναι ένας διακυβερνητικός οργανισµός µε σκοπό την ανάπτυξη και προώθηση εθνικών και διεθνών πολιτικών για την καταπολέµηση της νοµιµοποίησης εσόδων από παράνοµες δραστηριότητες και της χρηµατοδότησης της τροµοκρατίας. Το οικονοµικό έτος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου λήγει την 30ή Ιουνίου κάθε έτους. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι µια εταιρεία επενδύσεων συσταθείσα βάσει της νοµοθεσίας του Λουξεµβούργου ως ανώνυµη εταιρεία (Société Anonyme) που χαρακτηρίζεται ως εταιρεία επενδύσεων µεταβλητού κεφαλαίου (société d'investissement à capital variable, "SICAV"). Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο αποτελείται από διάφορα Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια. Κάθε Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να έχει µία ή περισσότερες κατηγορίες Μεριδίων. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο έχει λάβει έγκριση βάσει του Μέρους Ι του Νόµου του Λουξεµβούργου και πληροί τις προϋποθέσεις ως Οργανισµός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες ("ΟΣΕΚΑ"), σύµφωνα µε την Οδηγία 2009/65 ΕΟΚ της 13ης Ιουλίου

13 GBP Ιστορική Απόδοση HKD Στερλίνα/ λίρα Αγγλίας. Πληροφορίες για τις προηγούµενες αποδόσεις κάθε Κατηγορίας Μεριδίων ενός Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιέχονται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές για την εν λόγω Κατηγορία Μεριδίων το οποίο διατίθεται από την έδρα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ολάριο Χονγκ Κονγκ. HUF Θεσµικός Επενδυτής (Θεσµικοί Επενδυτές) ιαχειριστής Επενδύσεων ISDA JPMorgan Chase & Co. JPMorgan Chase Bank, N.A. JPY Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές KRW Νοµική Μορφή LIBID Φιορίνι Ουγγαρίας. Ένας επενδυτής, υπό την έννοια του Άρθρου 174 του Νόµου του Λουξεµβούργου, ο ισχύον ορισµός του οποίου περιλαµβάνει πιστωτικά ιδρύµατα και άλλους επαγγελµατίες του χρηµατοοικονοµικού κλάδου, οι οποίοι πραγµατοποιούν επενδύσεις είτε για δικό τους λογαριασµό είτε για λογαριασµό των πελατών τους οι οποίοι είναι επίσης επενδυτές σύµφωνα µε τον παρόντα ορισµό ή υπόκεινται σε καθεστώς διακριτικής διαχείρισης, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταµεία, φορείς συλλογικών επενδύσεων του Λουξεµβούργου και του εξωτερικού, καθώς και αναγνωρισµένες εταιρείες συµµετοχών. Αναλυτικότερη περιγραφή του όρου Θεσµικός Επενδυτής υπάρχει στην ενότητα "1. Κατηγορίες Μεριδίων, α) Απαιτήσεις Επιλεξιµότητας" του "Παραρτήµατος ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων". Η Εταιρεία ιαχείρισης έχει αναθέσει καθήκοντα διαχειριστή και συµβούλου επενδύσεων για κάθε Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο σε έναν ή περισσότερους από τους ιαχειριστές Επενδύσεων που αναφέρονται στη σελίδα " ιοίκηση" παρακάτω. Ο Οργανισµός ιεθνών Ανταλλαγών και Παραγώγων (International Swaps and Derivatives Association, "ISDA") είναι ο διεθνής οργανισµός συναλλαγών που εκπροσωπεί τους συµµετέχοντες στον τοµέα των παραγώγων ιδιωτικής διαπραγµάτευσης. Η µητρική εταιρεία της Εταιρείας ιαχείρισης, η οποία εδρεύει στη διεύθυνση 270 Park Avenue, New York, N.Y , USA, και οι ανά τον κόσµο άµεσα και έµµεσα ελεγχόµενες θυγατρικές και συνδεδεµένες εταιρείες αυτής. H JPMorgan Chase Bank N.A, 270 Park Avenue, New York, N.Y , USA ("JPMCB"), µία θυγατρική της Εταιρείας ιαχείρισης που ενεργεί ως πράκτορας δανεισµού τίτλων. Γιεν Ιαπωνίας. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο εκδίδει ένα Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές ("KIID") για κάθε Κατηγορία Μεριδίων κάθε Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, το οποίο περιέχει τις πληροφορίες που απαιτούνται από το Νόµο του Λουξεµβούργου ώστε οι επενδυτές να µπορέσουν να αντιληφθούν τη φύση και τους κινδύνους της επένδυσης στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο. Προτού οι επενδυτές προχωρήσουν σε εγγραφή για Μερίδια, πρέπει να τους παρέχεται ένα Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές ( KIID ) ούτως ώστε να αποφασίζουν εάν θα επενδύσουν έχοντας γνώση των πραγµάτων. Γουόν Νότιας Κορέας. Εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου µε ξεχωριστά Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια, η οποία έχει συσταθεί στο Μέγα ουκάτο του Λουξεµβούργου. (London Interbank Bid Rate) Το προσφερόµενο επιτόκιο το οποίο µια τράπεζα προτίθεται να καταβάλλει προκειµένου να προσελκύσει καταθέσεις από άλλες τράπεζες στη διατραπεζική αγορά του Λονδίνου. 13

14 Εταιρεία ιαχείρισης Ελάχιστο Επένδυσης Ποσό Η εταιρεία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. έχει διοριστεί από το ιοικητικό Συµβούλιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ως Εταιρεία ιαχείρισης και παρέχει στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων, διεκπεραίωσης και εµπορικής προώθησης (marketing), ενώ έχει το δικαίωµα να αναθέτει ορισµένες από τις εν λόγω υπηρεσίες σε τρίτους. Τα επίπεδα των ελάχιστων ποσών επένδυσης για τις αρχικές και τις µετέπειτα επενδύσεις προσδιορίζονται παρακάτω στην ενότητα "β) Ελάχιστα Ποσά Αρχικής και Μετέπειτα Επένδυσης και Ελάχιστα Ποσά Τρέχουσας Επένδυσης", στο "Παράρτηµα ΙΙΙ - Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων". Ενυπόθηκος Τίτλος (MBS) Τίτλος που αντιπροσωπεύει ένα συµφέρον σε µια οµάδα δανείων τα οποία είναι εξασφαλισµένα µε υποθήκη. Οι πληρωµές κεφαλαίου και τόκων στις υποκείµενες υποθήκες χρησιµοποιούνται για την πληρωµή κεφαλαίου και τόκων επί του τίτλου. Καθαρή Ενεργητικού Μερίδιο NOK NZD PLN Λ Κ Θεµατοφύλακας Λ Κ ΕΞΘΕ Αξία ανά Η αξία ανά Μερίδιο, σε σχέση µε οποιοδήποτε Μερίδιο οποιασδήποτε Κατηγορίας Μεριδίων, η οποία προσδιορίζεται σύµφωνα µε τα προβλεπόµενα στην παράγραφο "Υπολογισµός Τιµών" της ενότητας "2.5 Υπολογισµός Τιµών". Νορβηγική Κορόνα. ολάριο Νέας Ζηλανδίας. Ζλότι Πολωνίας. Η Λαϊκή ηµοκρατία της Κίνας και για τους σκοπούς του παρόντος δεν περιλαµβάνονται το Χονγκ Κονγκ, το Μακάο και η Ταϊβάν. Η China Construction Bank Corporation ("CCB"), µια εταιρεία που έχει συσταθεί στην Κίνα και έχει την επίσηµη έδρα της στη διεύθυνση No25 Finance Street, Beijing, PR China, Ένας επιλέξιµος ξένος θεσµικός επενδυτής σύµφωνα µε τους νόµους και τους κανονισµούς της Λ Κ. Επιλέξιµες κινητές αξίες για τους ΕΞΘΕ/ΕΞΘΕΡ Κανονισµοί για τους ΕΞΘΕ/ΕΞΘΕΡ Νόµισµα Αναφοράς Ελεγχόµενη Αγορά Κινητές αξίες και επενδύσεις που επιτρέπεται να διακρατούνται ή να πραγµατοποιούνται από ΕΞΘΕ/ΕΞΘΕΡ σύµφωνα µε τους κανονισµούς για τους ΕΞΘΕ/ΕΞΘΕΡ. Οι νόµοι και κανονισµοί που διέπουν τη σύσταση και λειτουργία του καθεστώτος των επιλέξιµων ξένων θεσµικών επενδυτών και του καθεστώτος των επιλέξιµων ξένων θεσµικών επενδυτών σε ρενµίµπι στη Λ Κ, όπως τίθενται σε εφαρµογή ή/ και τροποποιούνται κατά καιρούς. Το νόµισµα αναφοράς των Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων (ή των Κατηγοριών Μεριδίων αυτών, εφόσον υφίστανται), το οποίο ωστόσο δεν αντιστοιχεί υποχρεωτικά στο νόµισµα στο οποίο επενδύεται το ενεργητικό του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, σε οποιαδήποτε χρονική στιγµή. Όταν στο όνοµα ενός Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου χρησιµοποιείται ένα νόµισµα, αυτό απλά αναφέρεται στο νόµισµα αναφοράς του Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου και δεν υποδηλώνει ότι το χαρτοφυλάκιο είναι κατά το µεγαλύτερο ποσοστό συνοµολογηµένο στο συγκεκριµένο νόµισµα. Οι επιµέρους Κατηγορίες Μεριδίων δύναται να εκφράζονται σε διαφορετικά νοµίσµατα, πράγµα που δηλώνει το νόµισµα στο οποίο εκφράζεται η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο. ιαφέρουν δε από τις Συναλλαγµατικά Αντισταθµισµένες Κατηγορίες Μεριδίων που περιγράφονται στο "Παράρτηµα ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων". Η αγορά που ορίζεται στο σηµείο 14 του Άρθρου 4 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και στην Οδηγία του Συµβουλίου 2004/39/ΕΚ της 21ης Απριλίου 14

15 2004 για τις αγορές χρηµατοπιστωτικών µέσων, καθώς και οποιαδήποτε άλλη αγορά Επιλέξιµου Κράτους, η οποία είναι ελεγχόµενη, λειτουργεί σε τακτική βάση και είναι αναγνωρισµένη και ανοικτή στο κοινό. REIT Θέµατα Κινδύνου RMB ΕΞΘΕΡ SAFE SEK Η Επενδυτική Εταιρεία Ακινήτων (Real Estate Investment Trust, REIT) είναι ένα νοµικό πρόσωπο το οποίο κατέχει και, στις περισσότερες περιπτώσεις, διαχειρίζεται ακίνητα. Τα ακίνητα αυτά περιλαµβάνουν, µεταξύ άλλων, κτίρια από τους κλάδους της κατοικίας (διαµερίσµατα), του εµπορίου (εµπορικά κέντρα, γραφεία) και της βιοµηχανίας (εργοστάσια, αποθήκες). Ορισµένα REIT µπορούν επίσης να συµµετέχουν σε συναλλαγές χρηµατοδότησης ακινήτων και σε άλλες δραστηριότητες ανάπτυξης της ακίνητης περιουσίας. Τα REIT κλειστού τύπου, των οποίων τα µερίδια είναι εισηγµένα σε Ελεγχόµενη Αγορά, ενδέχεται να θεωρούνται κινητές αξίες εισηγµένες σε Ελεγχόµενη Αγορά και έτσι αποτελούν επιλέξιµη επένδυση για ΟΣΕΚΑ, βάσει της νοµοθεσίας του Λουξεµβούργου. Οι επενδύσεις σε REIT κλειστού τύπου των οποίων τα µερίδια θεωρούνται ως κινητές αξίες αλλά που δεν είναι εισηγµένα σε Ελεγχόµενη Αγορά, περιορίζονται στο 10% της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού (σε συνδυασµό µε οποιεσδήποτε άλλες επενδύσεις πραγµατοποιούνται σύµφωνα µε τον επενδυτικό περιορισµό 1) β) του Παραρτήµατος ΙΙ). Οι επενδύσεις σε REIT ανοικτού τύπου επιτρέπονται επίσης στο βαθµό που οι οργανισµοί χαρακτηρίζονται ως ΟΣΕΚΑ ή άλλοι ΟΣΕ (κατά τα οριζόµενα πιο κάτω).η νοµική διάρθρωση ενός REIT, οι επενδυτικοί του περιορισµοί και το ρυθµιστικό και φορολογικό καθεστώς στο οποίο υπόκειται διαφέρουν, ανάλογα µε την περιοχή δικαιοδοσίας στην οποία έχει συσταθεί. Όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στο "Παράρτηµα IV - Παράγοντες Κινδύνου", οι επενδυτές θα πρέπει να σηµειώσουν ότι η αξία µιας επένδυσης σε Μερίδια δύναται να παρουσιάσει διακυµάνσεις, και ότι η αξία των Μεριδίων για τα οποία εγγράφονται δεν είναι εγγυηµένη. Το ρενµίµπι γουάν, το επίσηµο νόµισµα της Λαϊκής ηµοκρατίας της Λ Κ, χρησιµοποιείται για να δηλώσει το κινεζικό νόµισµα που διαπραγµατεύεται στις εσωτερικές αγορές της Κίνας (CNY) και στις εξωτερικές αγορές της (CNH) (πρωτίστως στο Χονγκ Κονγκ). ιευκρινιστικά σηµειώνεται ότι όλες οι αναφορές στο RMB που περιλαµβάνονται στο όνοµα µιας Κατηγορίας Μεριδίων θα πρέπει να εκλαµβάνονται ως αναφορές στο εξωχώριο ρενµίµπι (CNH). Ένας επιλέξιµος ξένος θεσµικός επενδυτής σε ρενµίµπι σύµφωνα µε τους Κανονισµούς για τους ΕΞΘΕΡ. Η Κρατική ιεύθυνση Ξένου Συναλλάγµατος της Λ Κ. Κορόνα Σουηδίας. Καλυµµένη Οµολογία SGD Μερίδια Κατηγορία (Κατηγορίες) Μεριδίων/ Κατηγορία(ες) Μεριδίων Οµολογία η οποία εξοφλείται κατά προτεραιότητα έναντι άλλων οµολογιών που διαθέτει ο εκδότης, σε ό,τι αφορά αξιώσεις επί περιουσιακών στοιχείων ή κερδών, σε περίπτωση κατά την οποία ο εκδότης δεν εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του. ολάριο Σιγκαπούρης. Μερίδια κάθε Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου θα διατίθενται σε ονοµαστική µορφή. Όλα τα Μερίδια θα πρέπει να εξοφλούνται πλήρως, ενώ θα εκδίδονται κλάσµατα µεριδίων έως και 3 δεκαδικών ψηφίων. Ονοµαστικά Μερίδια θα εκδίδονται και θα κυρώνονται µε σύµβαση η οποία θα αποστέλλεται στον επενδυτή, µετά την έκδοση των Μεριδίων. εν θα εκδίδονται πιστοποιητικά Μεριδίων. Μερίδια µπορούν επίσης να κατέχονται και να µεταβιβάζονται µέσω λογαριασµών που τηρούνται σε συστήµατα συµψηφισµού. Σύµφωνα µε το Καταστατικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, το.σ. δύναται να αποφασίζει την έκδοση, στο πλαίσιο κάθε Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ξεχωριστών κατηγοριών Μεριδίων (στο εξής αναφερόµενες ως "Κατηγορία Μεριδίων" ή "Κατηγορίες Μεριδίων", αναλόγως), των οποίων το ενεργητικό θα επενδύεται κανονικά, αλλά δύναται να εφαρµόζεται πολιτική χρέωσης 15

16 προµήθειας εισόδου, εξαγοράς, άλλων προµηθειών, ελάχιστου ποσού επένδυσης, µετατροπής συναλλάγµατος ή καταβολής µερισµάτων. Εάν σε ένα Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο εκδίδονται διαφορετικές Κατηγορίες, τα στοιχεία κάθε Κατηγορίας περιγράφονται στην αντίστοιχη ενότητα του "Παραρτήµατος ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων". Συναλλαγές Μεριδίων Μεριδιούχος Μετατροπή Μεριδίων Επιµέρους αµοιβαίο κεφάλαιο Οµολογία Μειωµένης Εξασφάλισης Προς ανακοίνωση προσεχώς Θεµατικό Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο ΟΣΕ ΟΣΕΚΑ Τα Μερίδια διατίθενται προς εγγραφή, µετατροπή και εξαγορά σε κάθε Ηµέρα Αποτίµησης (εκτός της Παραµονής της Πρωτοχρονιάς) για το σχετικό Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο ή Κεφάλαια, σύµφωνα µε τους περιορισµούς και τις χρεώσεις που ορίζονται στην Ενότητα "2 Τα Μερίδια". Ο κάτοχος Μεριδίων. Όπως περιγράφεται λεπτοµερέστερα στην ενότητα "2.1 γ) Μετατροπή Μεριδίων" παρακάτω, εκτός εάν αναφέρεται συγκεκριµένα το αντίθετο στη σχετική ενότητα του "Παραρτήµατος ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων", και µε την προϋπόθεση τήρησης των οποιωνδήποτε όρων (συµπεριλαµβανοµένου τυχόν όρου για ελάχιστο ποσό εγγραφής συµµετοχής) της Κατηγορίας Μεριδίων προς την οποία πρόκειται να πραγµατοποιηθεί µετατροπή, οι Μεριδιούχοι δύνανται ανά πάσα στιγµή να ζητήσουν τη µετατροπή των Μεριδίων τους σε Μερίδια άλλης υφιστάµενης Κατηγορίας Μεριδίων του ίδιου ή άλλου Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ή σε Μερίδια οποιουδήποτε άλλου ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ, τη διαχείριση του οποίου έχει αναλάβει µέλος του Οµίλου JPMorgan Chase & Co., µε βάση την Τιµή Προσφοράς της αρχικής Κατηγορίας Μεριδίων και την καθαρή αξία ενεργητικού της άλλης Κατηγορίας Μεριδίων. Στην περίπτωση αυτή δύναται να χρεώνεται προµήθεια µετατροπής, όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στην ενότητα "Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων" παρακάτω. Ένα συγκεκριµένο χαρτοφυλάκιο ενεργητικού και παθητικού στο πλαίσιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, το οποίο έχει τη δική του καθαρή αξία ενεργητικού, και το οποίο αντιπροσωπεύεται από ξεχωριστή Κατηγορία ή ξεχωριστές Κατηγορίες Μεριδίων, οι οποίες διακρίνονται κυρίως µε βάση τη συγκεκριµένη επενδυτική πολιτική και στόχο τους ή και το νόµισµα στο οποίο εκφράζονται. Τα χαρακτηριστικά κάθε Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιγράφονται στην αντίστοιχη ενότητα του "Παραρτήµατος ΙΙΙ Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων" του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. Το.Σ. δύναται ανά πάσα στιγµή να αποφασίζει τη δηµιουργία πρόσθετων Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων και, στην περίπτωση αυτή, το "Παράρτηµα ΙΙΙ - Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων" του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου θα ενηµερώνεται αναλόγως. Οµολογία η οποία εξοφλείται µετά από άλλες οµολογίες που διαθέτει ο εκδότης, σε ό,τι αφορά αξιώσεις επί περιουσιακών στοιχείων ή κερδών, σε περίπτωση κατά την οποία ο εκδότης δεν εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του. Μία προθεσµιακή πράξη επί ενός συνόλου υποθηκών γενικής φύσης. Οι συγκεκριµένες οµάδες υποθηκών ανακοινώνονται και κατανέµονται πριν την ηµεροµηνία παράδοσης. Επιµέρους Αµοιβαίο Κεφάλαιο το οποίο επενδύσει σε εταιρείες που σχετίζονται µε συγκεκριµένες τάσεις ή παράγοντες ώθησης σηµαντικών αλλαγών ανά τον κόσµο. Οι σχετικές επενδύσεις πραγµατοποιούνται σε µια σειρά από κλάδους, βιοµηχανικούς τοµείς και γεωγραφικές περιοχές. Οργανισµός Συλλογικών Επενδύσεων. Οργανισµός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες που διέπεται από την Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της 13ης Ιουλίου 2009 για τα συντονισµό των νοµοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά µε ορισµένους οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες. 16

17 USD Ηµέρα Αποτίµησης Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk, VaR) ολάριο ΗΠΑ. Η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο κάθε Κατηγορίας Μεριδίων προσδιορίζεται κάθε ηµέρα η οποία είναι Ηµέρα Αποτίµησης του συγκεκριµένου Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Υπό τον όρο της τήρησης περαιτέρω περιορισµών που τυχόν προβλέπονται στο "Παράρτηµα ΙΙΙ - Στοιχεία Επιµέρους Αµοιβαίων Κεφαλαίων", "Ηµέρα Αποτίµησης" είναι µια Εργάσιµη Ηµέρα η οποία δεν είναι, σε σχέση µε τις επενδύσεις ενός Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ηµέρα κατά την οποία οποιοδήποτε χρηµατιστήριο ή αγορά όπου αποτελεί αντικείµενο διαπραγµάτευσης σηµαντικό τµήµα των επενδύσεων του σχετικού Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου παραµείνει κλειστό/κλειστή. Όταν για τις συναλλαγές στο ως άνω χρηµατιστήριο ή αγορά υφίσταται περιορισµός ή αναστολή, η Εταιρεία ιαχείρισης δύναται, λαµβάνοντας υπ' όψιν τις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς ή άλλους σχετικούς παράγοντες, να αποφασίζει εάν µια Εργάσιµη Ηµέρα θα είναι Ηµέρα Αποτίµησης ή ηµέρα µη αποτίµησης. Αιτήσεις έκδοσης, εξαγοράς, µεταβίβασης και µετατροπής Μεριδίων οποιασδήποτε Κατηγορίας Μεριδίων γίνονται αποδεκτές από το Αµοιβαίο Κεφάλαιο στο Λουξεµβούργο σε οποιαδήποτε Ηµέρα Αποτίµησης του αντίστοιχου Επιµέρους Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά παρέκκλιση των παραπάνω, την Παραµονή της Πρωτοχρονιάς, εφόσον η ηµέρα αυτή δεν είναι Σάββατο ή Κυριακή, η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο κάθε Κατηγορίας Μεριδίων για τη συγκεκριµένη ηµέρα θα διατίθεται από την έδρα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, αν και την ηµέρα αυτή δεν θα διεκπεραιώνονται συναλλαγές. Κατάλογος των ηµερών οι οποίες αναµένεται ότι δεν θα είναι Ηµέρες Συναλλαγών διατίθεται από την Εταιρεία ιαχείρισης. Η αξία σε κίνδυνο (VaR) αποτελεί ένα µέτρο υπολογισµού της απώλειας η οποία θα µπορούσε να προκύψει σε ένα συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα και σε κανονικές συνθήκες της αγοράς, µε ένα συγκεκριµένο βαθµό βεβαιότητας. Κάθε αναφορά ώρας στο παρόν θα σηµαίνει την ώρα Λουξεµβούργου, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Οι λέξεις που αναφέρονται στον ενικό αριθµό ισχύουν και στον πληθυντικό, όπου αυτό είναι εφικτό βάσει του περιεχοµένου, και το αντίστροφο. 17

18 JPMORGAN FUNDS Société d Investissement à Capital Variable (Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου) Έδρα: 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 ιοικητικό Συµβούλιο Πρόεδρος Iain O. S. Saunders, Τραπεζίτης, Duine, Ardfern, Argyll PA31 8QN, United Kingdom. Μέλη του.σ. Jacques Elvinger, Εταίρος, Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Λουξεµβούργο, Μεγάλο ουκάτο του Λουξεµβούργου Jean Frijns, Καθηγητής Χρηµατοοικονοµικών και Επενδύσεων, Antigonelaan 2, NL-5631 LR Eindhoven, The Netherlands John Li How Cheong, Εγκεκριµένος Ορκωτός Λογιστής (FCA), The Directors' Office (Γραφείο Μελών του.σ.), 19 Rue de Bitbourg, L-1273 Λουξεµβούργο, Μεγάλο ουκάτο του Λουξεµβούργου Peter Thomas Schwicht, Ανεξάρτητο Μέλος Σ, Birkenweg 7, Bad Vilbel, Γερµανία 18

19 ιαχείριση και ιοίκηση Εταιρεία ιαχείρισης και ιαµένων Αντιπρόσωπος JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg ιαχειριστές Επενδύσεων JPMorgan Asset Management (UK) Limited, µε έδρα στη διεύθυνση 60 Victoria Embankment, London, EC4Y 0JP, Ηνωµένο Βασίλειο (αδειοδοτηµένη και εποπτευόµενη από την Υπηρεσία Χρηµατοοικονοµικής εοντολογίας (Financial Conduct Authority (FCA)) J. P. Morgan Investment Management Inc., 245 Park Avenue, New York, NY 10167, United States of America JF Asset Management Limited, 21st Floor, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited, 168, Robinson Road, 17 th Floor, Capital Tower, Singapore JPMorgan Asset Management (Japan) Limited, Tokyo Building, 7-3, Marunouchi 2-chome Chiyodaku, Tokyo , Japan JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited, 20F, 1, Songzhi Rd, Xinyi Dist, Ταϊπέι 110, Ταϊβάν (Κίνα) Highbridge Capital Management, LLC, 9 West 57th Street, New York, NY 10019, United States of America Ή οποιοδήποτε µέλος της JPMorgan Chase & Co που τυχόν θα διορίζει κατά καιρούς η Εταιρεία ιαχείρισης ως σύµβουλο ή/και διαχειριστή επενδύσεων για συγκεκριµένα Επιµέρους Αµοιβαία Κεφάλαια. Θεµατοφύλακας, Εταιρικός Αντιπρόσωπος, Φορέας ιεκπεραίωσης και Εντεταλµένος Οργανισµός Πληρωµών: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Ελεγκτές PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Λουξεµβούργο, Μεγάλο ουκάτο του Λουξεµβούργου Νοµικός Σύµβουλος στο Λουξεµβούργο Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg 19

20 Εντεταλµένοι Οργανισµοί Πληρωµών/Εκπρόσωποι: Κύριος Εντεταλµένος Οργανισµός Πληρωµών: Λουξεµβούργο J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Αυστρία Βέλγιο Γαλλία Γερµανία Χονγκ Κονγκ Ιρλανδία Ιταλία UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Βιέννη, Αυστρία JP Morgan Chase Bank N.A., Κατάστηµα Βρυξελλών, 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210 Βρυξέλλες, Βέλγιο BNP Paribas Securities Services, Les Grands Moulins de Pantin, 9, rue du Débarcadère, F Pantin, Γαλλία J.P. Morgan AG, Taunustor 1, D-60310, Φρανκφούρτη, Γερµανία JPMorgan Funds (Asia) Limited, 21st Floor, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited, JPMorgan House, Κέντρο ιεθνών Χρηµατοοικονοµικών Υπηρεσιών (International Financial Services Centre), ουβλίνο 1, Ιρλανδία BNP Paribas Securities Services, Via Ansperto 5, I Μιλάνο, Ιταλία Ιαπωνία JPMorgan Securities Japan Co., Limited, Tokyo Building 7-3, Marunouchi 2- chome Chiyoda-ku, Τόκιο , Ιαπωνία Ισπανία CITIBANK N.A., Sucursal en España, José Ortega y Gasset 29, E Μαδρίτη, Ισπανία Ελβετία J.P. Morgan (Suisse) SA, 8, rue de la Confédération, Τ.Θ. 5507, CH-1211 Γενεύη 11 (έχει αδειοδοτηθεί και ελέγχεται από τη FINMA, την Ελβετική Εποπτική Αρχή της Χρηµατοπιστωτικής Αγοράς) Ηνωµένο Βασίλειο JPMorgan Asset Management Marketing Limited, µε έδρα στη διεύθυνση 60 Victoria Embankment, London, EC4Y 0JP, Ηνωµένο Βασίλειο (αδειοδοτηµένη και εποπτευόµενη από την Υπηρεσία Χρηµατοοικονοµικής εοντολογίας (Financial Conduct Authority) Περιφερειακοί Σύνδεσµοι: Αυστρία Γαλλία Γερµανία Χονγκ Κονγκ JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Κατάστηµα Αυστρίας, Führichgasse 8, A-1010 Βιέννη, Αυστρία Τηλ.: (+43) JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Κατάστηµα Παρισιού, Place Vendôme, F Παρίσι, Γαλλία Τηλ.: (+33) JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Κατάστηµα Φρανκφούρτης, Taunustor 1, D Φρανκφούρτη, Γερµανία Τηλ.: (+49) JPMorgan Funds (Asia) Limited, 21st Floor, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong Τηλ.: (+852) Φαξ: (+852)

21 Ιταλία JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., κατάστηµα Μιλάνου, Via Catena 4, I Μιλάνο, Ιταλία Τηλ.: (+39) Ιαπωνία JPMorgan Securities Japan Co., Limited, Tokyo Building 7-3, Marunouchi 2- chome Chiyoda-ku, Τόκιο , Ιαπωνία Τηλ.: (+81) Φαξ: (+81) Λουξεµβούργο JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Τηλ.: (+352) Ολλανδία Ισπανία Σουηδία Ελβετία Ταϊβάν JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., κατάστηµα Ολλανδίας, WTC Tower B, 11th Floor, Strawinskylaan 1135, NL-1077XX, Άµστερνταµ, Ολλανδία Τηλ.: (+31) JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Spanish Branch, 29. José Ortega y Gasset, 2nd Floor Madrid, Spain Τηλ.: (+34) JPMorgan Asset Management (Nordic), θυγατρική της JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Luxembourg, Hamngatan 15, S Στοκχόλµη, Σουηδία Τηλ.: (+46) J.P. Morgan (Suisse) SA, 8, rue de la Confédération, Τ.Θ. 5507, CH-1211 Γενεύη 11 (έχει αδειοδοτηθεί και ελέγχεται από τη FINMA, την Ελβετική Εποπτική Αρχή της Χρηµατοπιστωτικής Αγοράς) Τηλ.: (+41) JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited, 20F, 1, Songzhi Rd, Xinyi Dist, Ταϊπέι 110, Ταϊβάν (Κίνα) Τηλ.: (+886) Ηνωµένο Βασίλειο JPMorgan Asset Management Marketing Limited, µε έδρα στη διεύθυνση 60 Victoria Embankment, London, EC4Y 0JP, Ηνωµένο Βασίλειο (αδειοδοτηµένη και εποπτευόµενη από την Υπηρεσία Χρηµατοοικονοµικής εοντολογίας (Financial Conduct Authority) Τηλ.: (+44)