Revidirano letno poročilo za leto 2008 za Delniški vzajemni sklad MP-ENERGY.SI

Transcript

1 Revidirano letno poročilo za leto 2008 za Delniški vzajemni sklad MP-ENERGY.SI

2 PREGLED VSEBINE stran 1. POROČILO O POSLOVANJU DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-ENERGY.SI ZA LETO PREGLED POSLOVANJA DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-ENERGY.SI Pregled naložb Delniškega vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI Rezultati algoritma VAR (Value At Risk) 5 2. RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO, KONČANO Bilanca stanja na dan Izkaz poslovnega izida za obdobje od do Izkaz denarnih tokov za obdobje od do Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku Gibanje števila enot premoženja Izkaz premoženja na dan Izkaz pomembnejših sprememb premoženja v obdobju od do Pojasnila k računovodskim izkazom Pojasnila o uporabljenih naložbenih tehnikah in orodjih upravljanja z naložbami investicijskega sklada IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE NA DAN IZJAVA O USKLAJENOSTI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA Z DOLOČBAMI ZISDU REVIZORJEV DODATEK Uvod Poročilo neodvisnega revizorja Posebno mnenje za potrebe obveščanja javnosti Poročilo o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje na dan Poročilo o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI na dan Poročilo o izpolnjevanju pravil o obvladovanju tveganj, ki jih je za vzajemni sklad predpisala DZU na dan Poročilo o pravilnosti in popolnosti obvestil in poročil na dan Poročilo o pravilnosti in popolnosti seznama povezanih oseb 34 1 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

3 1. POROČILO O POSLOVANJU DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-ENERG GY.SI ZA LETO 2008 Osnovne značilnosti vzajemnega sklada: Vrsta vzajemnega sklada: Regijska usmerjenost: Sektorska usmerjenost: Borze: Benchmark*: Začetek poslovanja sklada: Začetna VEP: Banka skrbnica: delniški globalna proizvodnja in distribucija raznih oblik energije (nafta, plin, voda, veter, jedrska energija idr.) ter pridobivanje in predelava surovin in materialov (rudnine, kovine in druge surovine). članice WFE (World Federation of Exchanges) FTSE Global Energy EUR Index ,17 NLB d. d. *Benchmark - merilo oz. sredstvo za primerjavo rezultatov. Vzajemni sklad za benchmark - gibanja vrednosti točke -uporabljajo indekse, ki predstavljajo izbrana tržna a povprečja. 1.1 PREGLED POSLOVANJA DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-ENERGY.SI Delniški vzajemni sklad MP-ENERGY.SI je, usmerjen v podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo in distribucijo raznih oblik energije (nafta, plin, voda, veter, jedrska energija idr.) ter s pridobivanjem in predelavo surovin in materialov. Kar zadeva naložbeno politiko, je naložba Delniški vzajemni sklad MP-ENERGY.SI primerna za tiste vlagatelje, ki se želijo izpostaviti gibanju vrednosti sektorjev energetike in surovin, za katera velja relativno nizka stopnja elastičnosti ponudbe. Graf 1: Gibanje vrednosti Delniškega vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI in primerjalnega ENERGY EUR INDEX od do indeksa FTSE GLOBAL FTSE Global Energy EUR Index MP-ENERGY.SI Delniški vzajemni sklad MP-ENERGY.SI je pričel delovati Nominalna vrednost enote premoženja je znašala 4,17. Konec leta 2008 jih je bilo skupaj vlagateljev, kar predstavlja 9,69 % manj vlagateljev kot jih je sklad beležil konec leta Čista vrednost sredstev vzajemnega sklada je na zadnji delovni dan leta 2008 znašala ,53. Vrednost enote premoženja je na dan znašala 2,92, kar pomeni, da se je vrednost enote premoženja v poslovnem letu 2008 zmanjšala za 50,155 %. 2 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

4 Graf 2: Gibanje ČVS od do za Delniški vzajemni sklad MP-ENERGY.SI (v mio ) Graf 3: Število vlagateljev po mesecih v letu 2008 v Delniškem vzajemnem skladu MP-ENERGY..SI / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

5 1.2 Pregled naložb Delniškega vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI MP Graf 4: Sestava portfelja Delniškega vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI MP na dan po panogah (v %) Proizvodnja, transport in pomožne storitve; 4,49% Oskrba; 13,89% Energetika; 51,95% Surovine in materiali; 29,67% Graf 5: Sestava portfelja Delniškega vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI MP na dan po državah (v %) Francija; 4,91% BIH; 6,49% Kitajska; 22,13% Avstralija; 6,77% Brazilija; 8,00% Velika Britanija; 8,25% Rusija; 19,20% Kanada; 11,61% ZDA; 12,64% 4 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

6 1.3 Rezultati algoritma VAR (Value At Risk) Tabela: Mesečna sprememba σ donosnosti in VAR v letu 2008 Vir: Bloomberg in interni vir * Indeks = primerjalni indeks = Benchmark Sklad/Indeks* VAR v Sprememba σ donosnosti Odstopanja glede na indeks MP-ENERGY.SI ,03 % -25,25% FTSE GLOBAL ENERGY EUR INDEX 25,45 % 5 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

7 2. RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO, KONČANO Bilanca stanja na dan v Pojasnilo I. SREDSTVA 1. Denarna sredstva Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev Terjatve Skupaj sredstva II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 1. Poslovne obveznosti a) Obveznosti iz upravljanja b) Druge poslovne obveznosti Pasivne časovne razmejitve Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja b) Vplačani presežek enot premoženja c) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih obračunskih obdobij č) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja Skupaj obveznosti do virov sredstev MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 6 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

8 2.2 Izkaz poslovnega izida za obdobje od do v Pojasnilo Prihodki od obresti Prihodki od dividend Drugi finančni prihodki Iztrženi dobički pri naložbah Neiztrženi dobički pri naložbah Drugi prihodki Skupaj prihodki Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje Odhodki v zvezi z banko skrbnico Odhodki v zvezi z revidiranjem Odhodki v zvezi s trgovanjem Drugi finančni odhodki Iztržene izgube pri naložbah Neiztržene izgube pri naložbah Drugi odhodki Skupaj odhodki Čisti dobiček ali izguba Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote premoženja Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja v -3,52 0,20 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 7 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

9 2.3 Izkaz denarnih tokov za obdobje od do v Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1-2-3) Prejemki pri prodaji naložb Izdatki pri nakupu naložb Prejemki od udenarjenih terjatev Izdatki za plačilo obveznosti Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja ( ) Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in pri upravljanju premoženja (4+9) Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12+13) Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 8 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

10 2.4 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku v Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja Vplačani presežek enot premoženja Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni prodanega kupona Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni izplačanega kupona Čisti dobiček ali čista izguba, prenesena (a) iz prejšnjega obračunskega obdobja Presežek iz prevrednotenja Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja Stanje Prenos dobička Premiki v investicijske kupone Premiki iz investicijskih kuponov Čisti dobiček obdobja Stanje Skupaj Stanje Prenos dobička Premiki v investicijske kupone Premiki iz investicijskih kuponov Čista izguba obdobja Stanje MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 9 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

11 2.5 Gibanje števila enot premoženja Pregled gibanja števila enot premoženja v letu 2008 Število enot premoženja Stanje 1. januarja ,2526 Vplačani investicijski kuponi ,7437 Izplačani investicijski kuponi ,8699 Stanje 31. decembra ,1264 Pregled gibanja števila enot premoženja v letu 2007 Število enot premoženja Stanje 1. januarja ,8801 Vplačani investicijski kuponi ,8278 Izplačani investicijski kuponi ,4553 Stanje 31. decembra ,2526 Stopnja obrata naložb (PTR) je bila v letu ,01. Stopnja obrata naložb (PTR) je izračunana po formuli: 10 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

12 2.6 Izkaz premoženja na dan Zap. št. Izdajatelj vrednostnega papirja Kotacija Št. lotov Vrednost v DELNICE NA BORZNEM TRGU-TUJE % v vseh sredstvih HK - PETROCHINA CO LTD-H kotira ,27 2 GAZ GF - OAO GAZPROM-SPON ADR REG S kotira ,80 3 ABX CN - BARRICK GOLD CORPORATION kotira ,32 4 BHP AU - BHP BILLITON LTD kotira , HK - CHINA PETROLEUM&CHEMICAL kotira ,02 6 SGN GY - SURGUTNEFTEGAZ-SP ADR kotira ,62 7 LUK GR - LUKOIL-SPON ADR kotira ,57 8 FP FP - TOTAL SA kotira ,49 9 HES US - HESS CORP kotira , HK - HARBIN POWER EQUIPMENT kotira ,12 11 OSTALO ,75 Skupaj delnice na borznem trgu - tuje ,61 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 11 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

13 2.7 Izkaz pomembnejših sprememb premoženja v obdobju od do Nakupi vrednostnih papirjev tuji trg (10 največjih) Št. Izdajatelj Oznaka Kvaliteta Količina Datum Vrednost v 1 ZHAOJIN MINING INDUSRY 1818 HK kotira CHINA SHENHUA ENERGY CO 1088 HK kotira RIO TINTO PLC RIO LN kotira CIA VALE DE RIO DOCE RIO US kotira SCHLUMBERGER LTD SLB US kotira EFTS PHYSICAL PM BASKET PHPM LN kotira BARRICK GOLD CORPORATION ABX CN kotira ETFS CRUDE OIL CRUD LN kotira PETROLEO BRASILEIRO S.A. PBR US kotira JSC MMC NORILSK NICKEL ADR NNIA GR kotira SKUPAJ Prodaja vrednostnih papirjev tuji trg (10 največjih) Št. Izdajatelj Oznaka Kvaliteta Količina Datum Vrednost v 1 STREETTRACKS GOLD TRUST GLD US kotira LYXOR GOLD BULLION SECURITIE GBS FP kotira RIO TINTO PLC RIO LN kotira CAMECO CORPORATION CCO CN kotira TECK COMINCO LTD-CL TCK/B CN kotira ANTOFAGASTA PLC ANTO LN kotira ENCANA CORP ECA CN kotira NEXEN INC NXY CN kotira URANIUM PARTICIPATION CORP U CN kotira EFTS PHYSICAL PM BASKET PHPM LN kotira SKUPAJ MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 12 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

14 2.8 Pojasnila k računovodskim izkazom 1. Pravni položaj Vzajemni sklad: MP-ENERGY.SI, ustanovljen na podlagi ZISDU-1 (Uradni list RS, št.110/02) Sedež: Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 2. Pravne podlage Poslovanje vzajemnega sklada poteka na podlagi zakonskih predpisov in podzakonskih aktov, sprejetih na njihovi podlagi, ki so bili v veljavi na dan bilanciranja: Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ZISDU-1 (Uradni list RS, št. 110/02, 42/04), Zakona o trgu finančnih instrumentov ZTFI (Uradni list RS, št. 67/2007, 100/2007, 69/2008), Podzakonskih aktov, ki temeljijo na obeh zakonih, Slovenskih računovodskih standardov. 3. Temeljne računovodske usmeritve Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi in z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ter s Sklepom o letnem poročilu investicijskega sklada (Ur. list RS, št. 119/2008). Denarna sredstva Denarna sredstva so denar na transakcijskem računu in deviznem računu sklada. Devizna sredstva na računu so na dan vrednotenja preračunana v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Tečajne razlike, ki se pojavijo pri tem, se izkažejo kot finančni prihodek oziroma finančni odhodek v izkazu poslovnega izida. Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, so razvrščeni med finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Zmanjšanje ali povečanje vrednosti naložbe se izkazuje kot neiztržena izguba ali neiztrženi dobiček. Negativne oziroma pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo na zadnji dan prejšnjega obračunskega obdobja se pri naložbi, izmerjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, izkazujejo kot iztržene izgube ali iztrženi dobički pri naložbah. Vrednostni papirji so vrednoteni po zaključnem tečaju trgovalnega dne tistega trga, na katerem so kupljeni. Vrednostni papirji, ki so nominirani v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunani v z upoštevanjem srednjega tečaja Banke Slovenije. Politika obvladovanja tveganj se izvaja na podlagi Pravilnika o načrtu za obvladovanje tveganj, Pravil upravljanja in v skladu z oblikovanimi usmeritvami nadzornega sveta družbe za upravljanje. Bistven ukrep je razpršitev naložb po različnih kriterijih. Terjatve Terjatve se v začetku izkazujejo z zneski, ki izhajajo iz izvirnih listin, ob predpostavki, da bodo tudi plačane. Terjatve so: terjatve za prodane vrednostne papirje, terjatve za obresti, terjatve za dividende in terjatve v zvezi predujmi za nakup vrednostnih papirjev. z danimi Terjatve za dividende se pripoznajo v poslovnem izidu, ko sklad pridobi pravico do plačila. 13 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

15 Terjatve, nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Terjatve se izkazujejo nepobotane z morebitnimi obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb. Terjatve se izkazujejo v izterljivi velikosti z obračunanimi obrestmi do dneva, na katerega se sestavi bilanca stanja. Poslovne obveznosti Obveznosti se izkazujejo po vrednostih, ki izhajajo iz ustreznih listin. Obveznosti vključujejo: obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev, obveznosti iz upravljanja in druge obveznosti. Med druge obveznosti spadajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov, obveznosti za vplačana in še ne konvertirana sredstva investitorjev ter obveznosti do skrbniške banke. Obveznosti za nakupe vrednostnih papirjev, nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja Postavka obveznosti do naložbenikov zajema nominalno vrednost vplačanih enot premoženja, preneseni čisti dobiček iz prejšnjih obračunskih obdobij in nerazdeljeni čisti dobiček obračunskega obdobja. Prihodki Prihodke vzajemnega sklada sestavljajo: prihodki od obresti, prihodki od dividend, drugi finančni prihodki, iztrženi dobički pri naložbah in neiztrženi dobički pri naložbah. Prihodki od obresti zajemajo obračunane obresti od denarnih sredstev na transakcijskem računu in od deviznih sredstev na deviznih računih. Prihodki od dividend predstavljajo vse prihodke iz naslova dividend, ki izvirajo iz finančnih naložb družbe. Drugi finančni prihodki so pozitivne tečajne razlike od vrednostnih papirjev, od terjatev in obveznosti ter od denarnih sredstev na deviznih računih. Iztrženi dobički pri naložbah so pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno. Neiztrženi dobički pri naložbah so povečanja vrednosti naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Odhodki Odhodke vzajemnega sklada predstavljajo odhodki v zvezi z družbo za upravljanje, odhodki v zvezi z banko skrbnico, odhodki v zvezi z revidiranjem, odhodki v zvezi s trgovanjem, drugi finančni odhodki, iztržene izgube pri naložbah, neiztržene izgube pri naložbah in drugi odhodki. Odhodke v zvezi z družbo za upravljanje predstavlja obračunana provizija v višini 2% povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Povprečna letna čista vrednost sredstev se izračuna kot aritmetična sredina čistih vrednosti sredstev na obračunske dneve v koledarskem letu. Provizija se izplačuje enkrat mesečno. Odhodek v zvezi z banko skrbnico je obračunana provizija v višini 0,15 % povprečne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Odhodke v zvezi z revidiranjem predstavljajo stroški revidiranja letnih računovodskih izkazov. Odhodke v zvezi s trgovanjem vrednostnih papirjev sestavljajo stroški posredovanja pri nakupih in prodajah vrednostnih papirjev. 14 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

16 Drugi finančni odhodki so negativne tečajne razlike od vrednostnih papirjev, terjatev in obveznosti ter od denarnih sredstev na deviznih računih. Iztržene izgube pri naložbah so negativne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno. Neiztržene izgube pri naložbah so zmanjšanja vrednosti naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Drugi odhodki so stroški plačilnega prometa in drugo. 4. Denarna sredstva v Denarna sredstva so denar na: - denarna sredstva na transakcijskem računu pri NLB devizna sredstva na deviznem računu pri NLB Skupaj Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v s katerimi se trguje na organiziranem borznem trgu VP Skupaj Struktura vrednostnih papirjev na Zap. št. Izdajatelj vrednostnega papirja Kotacija Št. lotov Vrednost v DELNICE NA BORZNEM TRGU-TUJE % v vseh sredstvih HK - PETROCHINA CO LTD-H kotira ,27 2 GAZ GF - OAO GAZPROM-SPON ADR REG S kotira ,80 3 ABX CN - BARRICK GOLD CORPORATION kotira ,32 4 BHP AU - BHP BILLITON LTD kotira , HK - CHINA PETROLEUM&CHEMICAL kotira ,02 6 SGN GY - SURGUTNEFTEGAZ-SP ADR kotira ,62 7 LUK GR - LUKOIL-SPON ADR kotira ,57 8 FP FP - TOTAL SA kotira ,49 9 HES US - HESS CORP kotira , HK - HARBIN POWER EQUIPMENT kotira ,12 11 OSTALO ,75 Skupaj delnice na borznem trgu - tuje ,61 15 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

17 6. Terjatve v Terjatve za dividende Skupaj Poslovne obveznosti v Obveznosti do družbe za upravljanje za provizije od vplačanih kuponov za upravljavsko provizijo Obveznosti za vplačana in še ne konvertirana sredstva investitorjev Obveznosti do skrbniške banka Skupaj v Upravljavska provizija Obveznost za provizijo Obračunana provizija med letom Plačana provizija med letom Obveznost za provizijo Vstopna provizija Obveznost za provizijo Obračunana provizija med letom Plačana provizija med letom Obveznost za provizijo Skupaj obveznost do družbe za upravljanje / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

18 8. Investicijski kuponi Vplačane investicijske kupone vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI je na dan oblikovalo 1044 investitorjev, ki so imeli ,1264 enot premoženja. Investitorji Delež v % Enote premoženja Delež v % Fizične osebe , , ,48 Pravne osebe 8 0, ,4538 6,52 SKUPAJ , , ,00 Pregled čiste vrednosti sredstev (ČVS) in vrednost enote premoženja (VEP) na zadnji obračunski dan poslovnega leta za zadnja tri poslovna leta v Datum ČVS VEP , , ,4198 Povečanja vplačanih investicijskih kuponov v višini predstavlja ,7437 vplačanih enot premoženja s strani investitorjev, zmanjšanja v višini pa ,8699 izplačanih enot premoženja. Pregled 5 največjih posameznih vplačil investicijskih kuponov v letu 2008 Število enot invest. kuponov Vplačan znesek v , , , , , Pregled 5 največjih posameznih izplačil investicijskih kuponov v letu 2008 Število enot invest. kuponov Vplačan znesek v , , , , , Prihodki od obresti v Prihodki od obresti a'vista 0 70 Obresti na deviznem računu 0 10 Skupaj / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

19 10. Prihodki od dividend V letu 2008 Dividende delnic z borzne kotacije - tuji trg v 857 HK - PETROCHINA CO LTD-H HK - CHINA PETROLEUM&CHEMICAL ZFX AU - ZINIFEX LTD RIO LN - RIO TINTO PLC FP FP - TOTAL SA BHP AU - BHP BILLITON LTD LUK GR - LUKOIL-SPONS ADR SBS US - SANEAMENTO BASICO DE-ADR NNIA GR - JSC MMC NORILSK NICKEL ADR RIO US - CIA VALE DE RIO DOCE OSTALO Skupaj V letu 2007 Dividende delnic z borzne kotacije - tuji trg v ZFX AU ZINIFEX LTD HK PETROCHINA CO LTD-H NNIA GR JSC MMC NORILSK NICKEL ADR KAZ LN KAZAKHMYS PLC HK CHINA PETROLEUM&CHEMICAL FCX US FREEPORT-MCMORAN COPPER-B ANTO LN ANTOFAGASTA PLC RIO LN RIO TINTO PLC LUK GR LUKOIL-SPONS ADR SBS US CIA SANEAMENTO BASICO DE-ADR OSTALO Skupaj Drugi finančni prihodki v Prihodki od pozitivnih tečajnih razlik Skupaj / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

20 12. Iztrženi dobički pri naložbah V letu 2008 Iztrženi dobički pri prodaji vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v TCK/B CN - TECK COMINCO LTD-CL IECN LN - IMPERIAL ENERGY CORP-NPR GLD US - STREETTRACKS GOLD TRUST GBS FP - LYXOR GOLD BULLION SECURITIE CRUD LN - ETFS CRUDE OIL ECA CN - ENCANA CORP NNIA GR - JSC MMC NORILSK NICKEL ADR RIO LN - RIO TINTO PLC PDL CN - NORTH AMERICAN PALLADIUM LTD 192 XVOLB SM - VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 20 Skupaj Iztrženi dobički pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašali Neiztrženi dobički pri naložbah V letu 2008 Neiztrženi dobički vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v 1133 HK - HERBIN POWER EQUIPMENT CO-H ABX CN - BARRICK GOLD CORPORATION FCX US - FREPORT-MCMORAN COPPER-B HES US - HESS CORP Skupaj Neiztrženi dobički pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašali / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

21 ODHODKI Celotni stroški poslovanja vzajemnega sklada (TER) znašajo v letu ,41. Celotni stroški poslovanja vzajemnega sklada (TER) so izračunani po formuli: 14. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje Obračunana provizija iz naslova upravljanja vzajemnega sklada v višini 2% povprečne dnevne čiste vrednosti sredstev znaša Odhodki v zvezi s trgovanjem v Odhodki za posredovanje pri nakupih vrednostnih papirjev Odhodki za posredovanje pri prodaji vrednostnih papirjev Skupaj Drugi finančni odhodki v Negativne tečajne razlike Skupaj / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

22 17. Iztržene izgube pri naložbah V letu 2008 Iztržene izgube pri prodaji vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v NNIA GR - JSC MMC NORILSK NICKEL ADR HK - ZHAOJIN MINING INDUSTRY RIO LN - RIO TINTO PLC KAZ LN - KAZAKHMYS PLC HK - CHINA PETROLEUM&CHEMICAL NVTK LI - NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S U CN - URANIUM PARTICIPATION CORP KRDMD TI - KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D LYC AU - LYNAS CORORATION LIMITED SBS US - SANEAMENTO BASICO DE-ADR OSTALO Skupaj Iztržene izgube pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašale Neiztržene izgube pri naložbah V letu 2008 Neiztržene izgube vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v GAZ GF - OAO GAZPROM-SPON ADR REG S HK - CHINA PETROLEUM&CHEMICAL HK - PETROCHINA CO LTD-H LUK GR - LUKOIL-SPONS ADR OZL AU - OXIANA LTD JPESR - JP ELEKTROPRIVREDA D.D RIO US - CIA VALE DE RIO DOCE HK - CHINA SHENHUA ENERGY CO JPEMR - JP ELEKTROPRIVREDA HZHB MOSTAR SU CN - SUNCOR ENERGY INC OSTALO Skupaj Neiztržene izgube pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašale Dogodki po datumu bilance stanja Po datumu bilance stanja se niso pojavili dogodki, ki bi lahko vplivali na računovodske izkaze in zaradi katerih bi morali opraviti dodatne postopke, da bi ugotovili, ali so ti dogodki pravilno prikazani v računovodskih izkazih za leto / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

23 IZKAZ PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA MP-ENERGY.SI NA DAN v TIP NALOŽBE OZNAKA NALOŽBE IZDAJATELJ DRŽAVA IZDAJATELJA VALUTA BORZA ŠTEVILO VREDNOST DELEŽ (%) Delnica 857 HK PETROCHINA CO LTD-H KITAJSKA HKD HONG KONG SE ,28 7,27 Delnica GAZ GF OAO GAZPROM-SPON ADR REG S RUSIJA EUR FRANKFURT SE ,00 5,80 Delnica ABX CN BARRICK GOLD CORPORATION KANADA CAD TORONTO SE ,83 5,32 Delnica BHP AU BHP BILLITON LTD AVSTRALIJA AUD ASX ,82 5,20 Delnica 386 HK CHINA PETROLEUM&CHEMICAL KITAJSKA HKD HONG KONG SE ,20 5,02 Delnica SGN GY SURGUTNEFTEGAZ-SP ADR RUSIJA EUR FRANKFURT SE ,00 4,62 Delnica LUK GR LUKOIL-SPONS ADR RUSIJA EUR FRANKFURT SE ,50 4,57 Delnica FP FP TOTAL SA FRANCIJA EUR EN PARIS ,00 4,49 Delnica HES US HESS CORP ZDA USD NEW YORK SE ,58 4,45 Delnica 1133 HK HARBIN POWER EQUIPMENT CO-H KITAJSKA HKD HONG KONG SE ,99 4,12 Delnica FCX US FREEPORT-MCMORAN COPPER-B ZDA USD NEW YORK SE ,02 4,06 Delnica 1088 HK CHINA SHENHUA ENERGY CO KITAJSKA HKD HONG KONG SE ,78 3,86 Delnica RIO US CIA VALE DE RIO DOCE BRAZILIJA USD NEW YORK SE ,91 3,77 Delnica RIO LN RIO TINTO PLC VELIKA BRITANIJA GBP LONDON SE ,18 3,61 Delnica PBR US PETROLEO BRASILEIRO S.A. BRAZILIJA USD NEW YORK SE ,14 3,56 Delnica CVX US CHEVRON CORP ZDA USD NEW YORK SE ,82 3,07 Delnica ECA CN ENCANA CORP KANADA CAD TORONTO SE ,74 2,90 Delnica JPEMR JP ELEKTROPRIVREDA HZHB MOSTAR BOSNA IN HERCEGOVINA BAM SARAJEVO SE ,01 2,77 Delnica NNIA GR JSC MMC NORILSK NICKEL ADR RUSIJA EUR FRANKFURT SE ,20 2,60 Delnica SU CN SUNCOR ENERGY INC KANADA CAD TORONTO SE ,75 2,42 Delnica BG/ LN BG GROUP PLC VELIKA BRITANIJA GBP LONDON SE ,98 2,32 Delnica JPESR JP ELEKTROPRIVREDA D.D. BOSNA IN HERCEGOVINA BAM SARAJEVO SE ,24 2,16 22 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

24 TIP NALOŽBE OZNAKA NALOŽBE IZDAJATELJ DRŽAVA IZDAJATELJA VALUTA BORZA ŠTEVILO VREDNOST DELEŽ (%) Delnica NWR LN NEW WORLD RESOURCES NV-A NIZOZEMSKA GBP LONDON SE ,48 1,62 Delnica RFUM-R-A RAFINERIJA ULJA MODRIČA A.D. BOSNA IN HERCEGOVINA BAM BANJA LUKA SE ,31 1,01 Delnica OZL AU OXIANA LTD AVSTRALIJA AUD ASX ,70 1,00 PREMOŽENJE SKUPAJ ,47 91,61 Denar ,86 8,19 Terjatve 3.525,83 0,20 SKUPAJ SREDSTVA ,16 100,00 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 23 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

25 2.9 Pojasnila o uporabljenih naložbenih tehnikah in orodjih upravljanja z naložbami investicijskega sklada Za namen učinkovitega upravljanja naložb vzajemnega sklada družba za upravljanje uporablja različne naložbene tehnike in orodja, ki so povezane s tržnimi vrednostnimi papirji in instrumenti. Pri vrednotenju naložb večinoma uporablja fundamentalni pristop (primerjava bilanc, trendov, tržnih cen in finančnih kazalcev med podjetji v sektorju, med različnimi sektorji ter posameznimi ekonomijami) in tehnični pristop (zgodovinsko gibanje tržnih cen in tok poslovnih novic). 24 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

26 3. IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE NA DAN Uprava MP DZU d.d, Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, ki upravlja vzajemni sklad, potrjuje računovodske izkaze za leto končano na dan in uporablja računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom navedenim v tem letnem poročilu. Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila in računovodskih izkazov tako, da le-ti predstavljajo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja vzajemnega sklada in izidov njegovega poslovanja za leto končano Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava tudi potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na osnovi predpostavke o nadaljnjem poslovanju vzajemnega sklada ter v skladu z veljavno zakonodajo in s Slovenskimi računovodskimi standardi. Uprava je tudi odgovorna za ustrezno vodeno računovodstvo, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti oziroma zakonitosti. MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 25 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

27 4. IZJAVA O USKLAJENOSTI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA Z DOLOČBAMI ZISDU-1 Uprava MP DZU d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, ki upravlja vzajemni sklad, za potrebe revizorjevega mnenja o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z določili ZISDU-1, izjavlja: da je s skrbniško banko Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana sklenila Pogodbo o opravljanju skrbniških storitev za vzajemni sklad, da je podpisala pogodbo o odprtju denarnega računa vzajemnega sklada pri skrbniški banki s skrbniško banko Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, da se skrbniške storitve izvajajo s strani skrbnika od začetka poslovanja vzajemnega sklada v skladu s pravili upravljanja sklada, da so naložbe vzajemnega sklada usklajene z določbami ZISDU-1 in na njegovi podlagi izdanih predpisov ter s Pravili upravljanja vzajemnega sklada, da so Pravila upravljanja vzajemnega sklada usklajena z določili ZISDU-1, da so stroški vzajemnega sklada usklajeni z določili ZISDU-1 in Pravili upravljanja vzajemnega sklada, da je Prospekt in izvleček prospekta vzajemnega sklada usklajen z določili ZISDU-1, da je vzpostavljen sistem obvladovanja tveganj vzajemnega sklada, ki ga izvaja, da je vzpostavljen sistem notranjih kontrol s pisno opisanimi postopki izvajanja notranje kontrole in da postopke izvaja, da izpolnjuje kadrovske, tehnične in organizacijske pogoje za upravljanje naložb vzajemnega sklada. MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 26 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

28 5. REVIZORJEV DODATEK 5.1 Uvod 27 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

29 5.2 Poročilo neodvisnega revizorja 28 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

30 5.3 Posebno mnenje za potrebe obveščanja javnosti 29 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

31 5.4 Poročilo o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje na dan / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

32 5.5 Poročilo o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada MP-ENERGY.SI na dan / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

33 5.6 Poročilo o izpolnjevanju pravil o obvladovanju tveganj, ki jih je za vzajemni sklad predpisala DZU na dan / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

34 5.7 Poročilo o pravilnosti in popolnosti obvestil in poročil na dan / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI

35 5.8 Poročilo o pravilnosti in popolnosti seznama povezanih oseb 34 / MP DZU d.d. MP-ENERGY.SI