ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ ΑΕ. (Συνεδρίαση )

Transcript

1 ΑΠΟΦΑΣΗ 2 «ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΧΡΕΩΣΕΩΝ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΤΟΥ Χ.Α.», i όπως τροποποιήθηκε στις συνεδριάσεις 35/ , 40/ , 41/ , 43/ ,61/ του Δ.Σ. του Χ.Α. ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ ΑΕ (Συνεδρίαση ) Αφού έλαβε υπόψη: 1. Τις διατάξεις της παρ. 5 του άρθρου 3 και των παρ. 2 περ. γ και παρ. 3 του άρθρου 18 του Ν. 3152/ Τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπως ισχύει 3. Την ανάγκη καθορισμού των χρεώσεων στην Αγορά Παραγώγων του Χ.Α. ΑΠΟΦΑΣΙΖΕΙ ΟΜΟΦΩΝΑ Α. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΕΓΓΡΑΦΗΣ ΚΑΙ ΕΤΗΣΙΑΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ ΜΕΛΩΝ ΑΓΟΡΑΣ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΤΟΥ Χ.Α. ii 1. Δικαιώματα εγγραφής προς το Χ.Α.: Μη Εκκαθαριστικό Μέλος (Νοn-Clearing Member) Άμεσο Εκκαθαριστικό Μέλος (Direct Clearing Member) Γενικό Εκκαθαριστικό Μέλος (General Clearing Member) Μέλος Παραγγελιοδόχος (Broker) Διαπραγματευτής (Proprietary Trader) Ειδικός Διαπραγματευτής (Market Maker) Μη Μέλος Χ.Α EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO 2. Eτήσια Συνδρομή προς το Χ.Α.

2 Μέλος Παραγγελιοδόχος (Broker) Διαπραγματευτής (Proprietary Trader) Ειδικός Διαπραγματευτής (Market Maker) Μη Μέλος Χ.Α. Μη Εκκαθαριστικό Μέλος (Νοn- Clearing Member) Άμεσο Εκκαθαριστικό Μέλος (Direct Clearing Member) Γενικό Εκκαθαριστικό Μέλος (General Clearing Member) EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO EURO 3. Η ετήσια συνδρομή των Μελών της Αγοράς Παραγώγων και των Μελών της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. συνδέεται με τις παρακάτω άδειες χρήσης προγραμμάτων για σταθμούς εργασίας διαπραγμάτευσης και εκκαθάρισης αντίστοιχα: i) Για τα Μέλη της Αγοράς Παραγώγων που δεν είναι Μέλη της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. η ετήσια συνδρομή συνδέεται με την άδεια χρήσης προγραμμάτων για τέσσερις (4) σταθμούς εργασίας διαπραγμάτευσης. Κάθε σταθμός εργασίας διαπραγμάτευσης περιλαμβάνει μία εφαρμογή για συναλλαγές και μία εφαρμογή για παρακολούθηση θέσεων. Οι εφαρμογές αυτές δύναται να είναι για συναλλαγές: DTW ή εφαρμογές διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API και για παρακολούθηση θέσεων: DCW ή εφαρμογές διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API. ii) Για τα Μέλη της Αγοράς Παραγώγων που είναι Άμεσα Μέλη της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. η ετήσια συνδρομή συνδέεται με την άδεια χρήσης προγραμμάτων για σταθμούς εργασίας που περιλαμβάνουν: (α) Τέσσερις (4) εφαρμογές για συναλλαγές είτε DTW είτε εφαρμογές διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API. (β) Έξι (6) εφαρμογές εκκαθάρισης. Εκ των εφαρμογών εκκαθάρισης μία είναι υποχρεωτικά DCW, ενώ οι υπόλοιπες πέντε είτε DCW είτε εφαρμογή διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API. Εάν το Άμεσο Μέλος εκκαθαρίζει συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό ως Διαπραγματευτής (Proprietary Trader) ή ως Ειδικός Διαπραγματευτής (Market Maker), δύο εκ των ως άνω εφαρμογών είναι υποχρεωτικά DCW. iii) Για τα Γενικά Μέλη της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. η ετήσια συνδρομή συνδέεται με την άδεια χρήσης προγραμμάτων για σταθμούς εργασίας που περιλαμβάνουν τέσσερις (4) εφαρμογές εκκαθάρισης, εκ των οποίων δύο είναι υποχρεωτικά DCW και δύο είτε DCW είτε εφαρμογή διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API. Εάν το Γενικό Μέλος της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. είναι Μέλος της Αγοράς Παραγώγων, η ετήσια συνδρομή συνδέεται, επιπλέον, με την άδεια χρήσης προγραμμάτων που αφορά τις εφαρμογές συναλλαγών της ως άνω περίπτωσης (i). Εάν το Γενικό Μέλος εκκαθαρίζει συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό ως Διαπραγματευτής (Proprietary Trader) ή ως Ειδικός Διαπραγματευτής (Market Maker), τρεις εκ των ως άνω εφαρμογών είναι υποχρεωτικά DCW. 2

3 4. Σε περίπτωση χρήσης εφαρμογών διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API, το Μέλος υποχρεούται να καταβάλλει στο Χ.Α. και την ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π., πέραν της προβλεπόμενης, κατά περίπτωση, ετήσιας συνδρομής, τις εξής συνδρομές: 300 Ευρώ ως κόστος εγκατάστασης για την υπηρεσία διασύνδεσης API και 175 Ευρώ ως μηνιαία συνδρομή για τη χρήση της εν λόγω υπηρεσίας. Η μηνιαία προμήθεια προπληρώνεται στην αρχή του κάθε τετραμήνου (Ιανουάριος, Μάιος, Σεπτέμβριος). 5. Για κάθε πρόσθετο σταθμό εργασίας για διαπραγμάτευση που περιλαμβάνει: i) Eφαρμογή DTW, το Μέλος υποχρεούται να καταβάλλει ετησίως Ευρώ στο Χ.Α. και Ευρώ στην ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. ii) Eφαρμογή διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API, το Μέλος υποχρεούται να καταβάλλει ετησίως Ευρώ στο Χ.Α. και Ευρώ στην ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. 6. Για κάθε πρόσθετο σταθμό εργασίας για εκκαθάριση που περιλαμβάνει: i) Εφαρμογή DCW, το Μέλος υποχρεούται να καταβάλλει ετησίως Ευρώ στην ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. ii) Εφαρμογή διασύνδεσης μέσω της υπηρεσίας API, το Μέλος υποχρεούται να καταβάλλει ετησίως Ευρώ στο Χ.Α. και Ευρώ στην ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. 7. Χρήση κόμβων Σύνδεση με Δ.Χ.Σ.: iii i) Μέλος δύναται να αποκτήσει περισσότερους του ενός κόμβους (σύνδεση με Δ.Χ.Σ.) για την κάλυψη τόσο των τακτικών του αναγκών, όπως ενδεικτικά προς το σκοπό καλύτερης χρήσης των εφαρμογών του (load balancing), όσο και για την κάλυψη εκτάκτων αναγκών, όπως ενδεικτικά για την αντιμετώπιση προβλημάτων δυσλειτουργίας των συστημάτων του (disaster recovery site). Το Μέλος οφείλει κατά τη σχετική αίτησή του να δηλώνει εάν πρόκειται για χρήση κόμβου προς κάλυψη τακτικής ή έκτακτης ανάγκης. ii) Για τη χρήση κόμβου προς κάλυψη τακτικών αναγκών το Μέλος χρεώνεται ανά κόμβο με την ετήσια συνδρομή που αντιστοιχεί στην κτηθείσα ιδιότητά του όπως η συνδρομή αυτή ορίζεται στον παραπάνω υπό παρ. 2 Πίνακα (Ετήσια Συνδρομή προς το ΧΑ). Επίσης, ανά κόμβο χρεώνεται το Μέλος με το κόστος της υπηρεσίας API όπως αυτό ορίζεται στην παρ. 4, εφόσον το Μέλος επιθυμεί να κάνει χρήση της υπηρεσίας αυτής για το σχετικό κόμβο. iii) Για τη χρήση κόμβου προς κάλυψη εκτάκτων αναγκών το Μέλος χρεώνεται ως ακολούθως: α) Κόστος εγκατάστασης 500 Ευρώ για κάθε εγκατάσταση και ρύθμιση ενός συστήματος production gateway. Η εν λόγω χρέωση είναι υποχρεωτική. β) Κόστος εγκατάστασης 750 Ευρώ για κάθε εγκατάσταση και ρύθμιση ενός συστήματος shadow gateway. Η εν λόγω χρέωση είναι προαιρετική. γ) Κόστος εγκατάστασης 200 Ευρώ ανά σταθμό εργασίας στον οποίο γίνεται εγκατάσταση εφαρμογών λογισμικού διαπραγμάτευσης ή εκκαθάρισης (Setup Application για τις εφαρμογές DTW και DCW) για τη σύνδεση κάθε τερματικού στον επιπλέον κόμβο. δ) Eτήσια συνδρομή Ευρώ (50% σε Αγορά Παραγώγων Χ.Α., 50% σε ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π.) για την υποστήριξη, συντήρηση και αναβάθμιση των εγκατεστημένων εφαρμογών κατά τη διάρκεια του έτους. ε) Ως κόστος λειτουργίας κόμβου ως disaster recovery για την Αγορά Παραγώγων ορίζεται το ποσό των 100 Ευρώ ανά ημέρα λειτουργίας του κόμβου. Σε 3

4 κάθε περίπτωση το ποσό αυτό δεν μπορεί να υπερβαίνει το κόστος της ετήσιας συνδρομής που αντιστοιχεί στην κτηθείσα ιδιότητά του. 8. Όροι ως προς την καταβολή των δικαιωμάτων και συνδρομών : iv i) Τα δικαιώματα εγγραφής καταβάλλονται άμεσα με την απόκτηση της σχετικής ιδιότητας Μέλους της Αγοράς Παραγώγων. ii) Η ετήσια συνδρομή καταβάλλεται άμεσα με την απόκτηση της σχετικής ιδιότητας Μέλους της Αγοράς Παραγώγων και στη συνέχεια στην αρχή κάθε έτους. iii) Η καταβολή από το Μέλος των δικαιωμάτων εγγραφής και της ετήσιας συνδρομής πρέπει να πιστοποιείται με απόδειξη του πιστωτικού ιδρύματος στο οποίο διενεργείται η κατάθεση από το Μέλος. Β. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ v 1. Γενικά 1.1 Οι προμήθειες της Αγοράς Παραγώγων αποτελούν προμήθειες υπέρ Χ.Α. και ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. σε αναλογία πενήντα πέντε τοις εκατό (55%) και σαράντα πέντε τοις εκατό (45%) αντίστοιχα. 1.2 Οι προμήθειες καθορίζονται με βάση τα οριζόμενα στην παρούσα απόφαση και στους προσαρτώμενους σε αυτή «ΠΙΝΑΚΕΣ», όπως εκάστοτε ισχύουν. 1.3 Οι υποχρεώσεις καταβολής των προμηθειών καθίστανται απαιτητές, αναλόγως του είδους της προμήθειας, κατά τους χρόνους που ορίζονται στην παρούσα απόφαση. 1.4 Η καταβολή των προμηθειών γίνεται: α. από τα Μέλη της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. β. μέσω του Χρηματικού Λογαριασμού Εξόδων που τηρούν στην Τράπεζα Διακανονισμού γ. με τη διαδικασία του Ημερήσιου Χρηματικού Διακανονισμού. 1.5 Η ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. μεριμνά για την είσπραξη των καταβαλλόμενων ως άνω ποσών προμηθειών ως και την απόδοση αυτών στο Χ.Α. βάσει της αναλογίας της παραγράφου Είδη προμηθειών Οι προμήθειες διακρίνονται σε : α. Προμήθειες συναλλαγών β. Προμήθειες ακυρώσεων-διορθώσεων συναλλαγών γ. Προμήθειες για μεταφορά θέσεων δ. Προμήθειες για τις Συμβάσεις Πώλησης Μετοχών με Σύμφωνο Επαναγοράς (Stock Repos) και Αγοράς Μετοχών με Σύμφωνο Επαναπώλησης (Stock Reverse Repos) ε. Προμήθειες για τις Συμβάσεις Επαναγοράς (Repurchase Agreements) στ. Ειδική προμήθεια στα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) επί της Συναλλαγματικής Ισοτιμίας EUR/USD 1. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 1. Οι προμήθειες συναλλαγών διακρίνονται σε: α. προμήθειες κατάρτισης συναλλαγών β. προμήθειες λήξης Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και άσκησης Δικαιωμάτων Προαίρεσης (exercise-assign) 4

5 2. Ο υπολογισμός των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών γίνεται από το Σύστημα σε καθημερινή βάση ανά Συναλλαγή. 3. Ο υπολογισμός των προμηθειών λήξης και άσκησης γίνεται από το Σύστημα κατά το χρόνο λήξης ή άσκησης ανά ανοιχτή θέση. 4. Οι προμήθειες συναλλαγών διακρίνονται σε: α. προμήθειες συναλλαγών πελατείας β. προμήθειες συναλλαγών διαπραγμάτευσης γ. προμήθειες συναλλαγών ειδικής διαπραγμάτευσης. 1.1 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΠΕΛΑΤΕΙΑΣ Προμήθειες συναλλαγών πελατείας 1. Οι προμήθειες συναλλαγών πελατείας είναι οι προμήθειες με τις οποίες χρεώνονται οι συναλλαγές παραγώγων που καταρτίζονται από τα Μέλη για λογαριασμό των πελατών τους. 2. Το ύψος των προμηθειών συναλλαγών πελατείας καθορίζεται σύμφωνα με τον προσαρτώμενο στην παρούσα «ΠΙΝΑΚΑ 1- Γενική Τιμολογιακή Πολιτική Προμηθειών για κατάρτιση συναλλαγών για λογαριασμό πελατείας» (εφεξής «ΠΙΝΑΚΑΣ 1»). vi Ειδικά για τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) επί μετοχών, το ύψος των Προμηθειών Συναλλαγών Πελατείας υπόκειται σε διαδικασία τριμηνιαίου επαναϋπολογισμού σύμφωνα με την υποπαράγραφο Σε κάθε περίπτωση η σχετική χρέωση γίνεται ανά συμβόλαιο ανά συναλλαγή ή θέση αναλόγως αν πρόκειται για κατάρτιση συναλλαγών ή λήξη-άσκηση. 4. Για πληροφοριακούς λόγους στον «ΠΙΝΑΚΑ 1» αναφέρονται και οι προμήθειες υπέρ Κ.Α.Α. αναφορικά με τις παραδόσεις υποκείμενων αξιών κατά τη λήξη ή άσκηση δικαιωμάτων επί παραγώγων Εκπτώσεις επί των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών πελατείας στα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και τα Δικαιώματα Προαίρεσης επί του Δείκτη FTSE/ASE Mid Ειδικά για τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και τα Δικαιώματα Προαίρεσης επί του Δείκτη FTSE/ASE Mid 40, επί των καθοριζόμενων στην υποπαράγραφο προμηθειών, ισχύουν εκπτώσεις όπως αυτές καθορίζονται στον παρακάτω Πίνακα της υποπαραγράφου Ο υπολογισμός των εκπτώσεων γίνεται σε μηνιαία βάση αναλόγως του αριθμού των ενεργών κωδικών πελατών και του μηνιαίου συνολικού αριθμού συμβολαίων πελατών του Μέλους. 3. Οι εκπτώσεις υπολογίζονται ξεχωριστά ως προς τα εν λόγω παράγωγα. vii 4. Οι εκπτώσεις κλιμακώνονται σύμφωνα με τον παρακάτω Πίνακα ως εξής: viii 10 Συνολικός αριθμός 0, συμβολαίων Πελατών ανά Μέλος, ανά μήνα % % 5% % 9% 10% Πίνακας εκπτώσεων επί των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών πελατείας στα ΣΜΕ και Δικαιώματα επί του Δείκτη FTSE/ASE Mid Αριθμός ενεργών κωδικών (ελάχιστο 10 συμβόλαια) % 13% 14% 15% 16% 17% % 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% % 21% 22% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 29% % 25% 26% 27% 28% 29% 30% 31% 32% 33% 34% 35% 36% 37% % 29% 30% 31% 32% 33% 34% 35% 36% 37% 38% 39% 40% 41% 42% 43% 44% % 33% 34% 35% 36% 37% 38% 39% 40% 41% 42% 43% 44% 45% 46% 47% 48% % 37% 38% 39% 40% 41% 42% 43% 44% 45% 46% 47% 48% 49% 50% 51% 52% και πάνω 40% 41% 42% 43% 44% 45% 46% 47% 48% 49% 50% 51% 52% 53% 54% 55% 56% 57%

6 Εκπτώσεις επί των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών πελατείας στα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και τα Δικαιώματα Προαίρεσης επί του Δείκτη FTSE/ASE-20 ix 1. Ειδικά για τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και τα Δικαιώματα Προαίρεσης επί του Δείκτη FTSE/ASE - 20, επί των καθοριζόμενων στην υποπαράγραφο προμηθειών, ισχύουν εκπτώσεις όπως αυτές καθορίζονται στον παρακάτω Πίνακα της υποπαραγράφου Ο υπολογισμός των εκπτώσεων γίνεται σε μηνιαία βάση αναλόγως του αριθμού των ενεργών κωδικών πελατών και του μηνιαίου συνολικού αριθμού συμβολαίων πελατών του Μέλους. 3. Οι εκπτώσεις υπολογίζονται ξεχωριστά ως προς τα εν λόγω παράγωγα. 4. Οι εκπτώσεις κλιμακώνονται σύμφωνα με τον παρακάτω Πίνακα ως εξής: Πίνακας εκπτώσεων επί των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών πελατείας στα ΣΜΕ και Δικαιώματα επί του Δείκτη FTSE/ASE Αριθμός ενεργών κωδικών (ελάχιστο 10 συμβόλαια) Συνολικός αριθμός συμβολαίων Πελατών ανά Μέλος, ανά μήνα % % 3% % 4% 5% % 4% 6% 8% 10% 12% % 4% 6% 9% 11% 13% 15% 17% % 4% 6% 9% 12% 14% 16% 18% 20% 22% % 5% 7% 10% 13% 16% 17% 19% 21% 23% 25% 27% 29% 31% % 6% 8% 11% 14% 17% 20% 21% 23% 25% 27% 29% 31% 33% 35% 37% 39% % 7% 9% 12% 15% 18% 21% 25% 26% 28% 30% 32% 34% 36% 38% 40% 42% % 8% 10% 13% 16% 19% 22% 26% 31% 32% 34% 36% 38% 40% 42% 44% 46% και πάνω 6% 9% 11% 14% 17% 20% 23% 27% 32% 38% 40% 42% 44% 46% 48% 50% 52% Διαδικασία Τριμηνιαίου Επαναϋπολογισμού των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών πελατείας στα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) επί Μετοχών 1. Ειδικά για τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) επί Μετοχών το ύψος των προμηθειών του «ΠΙΝΑΚΑ 1» επαναϋπολογίζεται σε τριμηνιαία βάση σύμφωνα με την παρακάτω διαδικασία: α. Την τελευταία εργάσιμη ημέρα κάθε ημερολογιακού τριμήνου (Μαρτίου, Ιουνίου, Σεπτεμβρίου, Δεκεμβρίου) το Χ.Α. υπολογίζει και ανακοινώνει τη Μέση Τιμή Κλεισίματος κάθε υποκείμενης μετοχής κατά το διάστημα του προηγούμενου τριμήνου. β. Με βάση τη Μέση Τιμή Κλεισίματος της μετοχής, το Χ.Α. επαναϋπολογίζει το ύψος της προμήθειας κατάρτισης συναλλαγών πελατείας για τα ΣΜΕ επί της μετοχής για το τρέχον τρίμηνο. Συγκεκριμένα ως προμήθεια κατάρτισης συναλλαγών πελατείας για τα ΣΜΕ επί της υποκείμενης μετοχής ορίζεται για το τρίμηνο αναφοράς το ποσό που αντιστοιχεί, με βάση τα διαστήματα τιμών, στη Μέση Τιμή Κλεισίματος της μετοχής σύμφωνα με τον Πίνακα της υποπαραγράφου Οι προμήθειες κατάρτισης συναλλαγών πελατείας κλιμακώνονται ως εξής: 6

7 Πίνακας προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών πελατείας για ΣΜΕ επί Μετοχών βάσει της διαδικασίας τριμηνιαίου υπολογισμού Xαμηλή Τιμή (σε ) Υψηλή Τιμή (σε ) 1 9,99 0, ,99 0, ,99 1, ,50 Προμήθεια (σε ) 1.2 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ 1. Οι προμήθειες συναλλαγών διαπραγμάτευσης (proprietary trading) είναι οι προμήθειες με τις οποίες χρεώνονται οι συναλλαγές παραγώγων που καταρτίζονται για ίδιο λογαριασμό από τα Μέλη-Διαπραγματευτές. 2. Το ύψος των προμηθειών συναλλαγών διαπραγμάτευσης καθορίζεται σύμφωνα με τον προσαρτώμενο στην παρούσα «ΠΙΝΑΚΑ 2- Γενική Τιμολογιακή Πολιτική Προμηθειών από Μέλη με την ιδιότητα του Διαπραγματευτή για κατάρτιση συναλλαγών για ίδιο λογαριασμό» (εφεξής «ΠΙΝΑΚΑΣ 2»). x 3. Ο υπολογισμός των προμηθειών συναλλαγών διαπραγμάτευσης γίνεται βάσει του ημερήσιου όγκου συναλλαγών που καταρτίζει ο Διαπραγματευτής ανά παράγωγο. Συγκεκριμένα ως προμήθεια συναλλαγών διαπραγμάτευσης ανά παράγωγο ορίζεται για την ημέρα αναφοράς το ποσό που αντιστοιχεί, με βάση τα διαστήματα τιμών, στον ημερήσιο όγκο συναλλαγών του Διαπραγματευτή στο παράγωγο σύμφωνα με τα οριζόμενα στον «ΠΙΝΑΚΑ 2». 4. Η σχετική χρέωση γίνεται ανά συμβόλαιο ανά συναλλαγή ή θέση αναλόγως αν πρόκειται για κατάρτιση συναλλαγών ή λήξη-άσκηση. 5. Ως προς τα οριζόμενα στον «ΠΙΝΑΚΑ 2» διευκρινίζεται ότι οι επιμέρους στήλες αυτού με τις ενδείξεις «ελάχιστο (minimum)» και «μέγιστο (maximum)» υποδηλώνουν την κατώτερη και ανώτερη Προμήθεια Συναλλαγών Διαπραγμάτευσης, η οποία χρεώνεται ανά συμβόλαιο ανά συναλλαγή ή θέση με βάση τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών του Διαπραγματευτή στο παράγωγο. 6. Για πληροφοριακούς λόγους στον «ΠΙΝΑΚΑ 2» αναφέρονται επίσης και οι προμήθειες υπέρ Κ.Α.Α. αναφορικά με τις παραδόσεις υποκείμενων αξιών κατά τη λήξη ή άσκηση δικαιωμάτων επί παραγώγων. 1.3 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΕΙΔΙΚΗΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ Προμήθειες συναλλαγών ειδικής διαπραγμάτευσης (market making) 1. Οι προμήθειες συναλλαγών ειδικής διαπραγμάτευσης (proprietary trading) είναι οι προμήθειες με τις οποίες χρεώνονται οι συναλλαγές παραγώγων που καταρτίζονται για ίδιο λογαριασμό από τα Μέλη υπό την ιδιότητά τους ως Διαπραγματευτών και Ειδικών Διαπραγματευτών (εφεξής «συναλλαγές ειδικής διαπραγμάτευσης»). 2. Ο υπολογισμός των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών ειδικής διαπραγμάτευσης γίνεται σύμφωνα με τα οριζόμενα στην υποπαράγραφο

8 3. Διευκρινίζεται ότι για τον υπολογισμό των εν λόγω προμηθειών λαμβάνεται υπόψη το σύνολο των Κωδικών Διαπραγματευτή (proprietary trading accounts) και των Κωδικών Ειδικού Διαπραγματευτή (market making accounts) που διατηρεί κάθε Μέλος υπό τις εν λόγω ιδιότητες. 4. Ο υπολογισμός των προμηθειών λήξης ή άσκησης ως προς τις συναλλαγές ειδικής διαπραγμάτευσης γίνεται σύμφωνα με τα οριζόμενα στον «Πίνακα 3-Γενική Τιμολογιακή Πολιτική Προμηθειών από Μέλη με την ιδιότητα του Ειδικού Διαπραγματευτή για κατάρτιση συναλλαγών για ίδιο λογαριασμό» (εφεξής «ΠΙΝΑΚΑΣ 3»). 5. Για πληροφοριακούς λόγους στον «ΠΙΝΑΚΑ 3» αναφέρονται επίσης και οι προμήθειες υπέρ Κ.Α.Α. αναφορικά με τις παραδόσεις υποκείμενων αξιών κατά τη λήξη ή άσκηση δικαιωμάτων επί παραγώγων Διαδικασία υπολογισμού των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών ειδικής διαπραγμάτευσης Η διαδικασία υπολογισμού σε ημερήσια βάση των προμηθειών κατάρτισης συναλλαγών ειδικής διαπραγμάτευσης για κάθε Ειδικό Διαπραγματευτή διενεργείται ως εξής: Βήμα (1): 1. Υπολογίζεται η προμήθεια σύμφωνα με τα οριζόμενα στον «ΠΙΝΑΚΑ 3». 2. Ο υπολογισμός της προμήθειας γίνεται βάσει του ημερήσιου όγκου Συναλλαγών Ειδικής Διαπραγμάτευσης ανά παράγωγο και ειδικότερα με βάση τις κλίμακες ημερήσιου αριθμού συμβολαίων και τις αντίστοιχες προμήθειες που καθορίζονται στον «ΠΙΝΑΚΑ 3». Συγκεκριμένα ως προμήθεια ανά παράγωγο ορίζεται για την ημέρα αναφοράς το ποσό που αντιστοιχεί, με βάση τα διαστήματα τιμών, στον ημερήσιο όγκο Συναλλαγών Ειδικής Διαπραγμάτευσης του Ειδικού Διαπραγματευτή στο παράγωγο σύμφωνα με τα οριζόμενα στον «ΠΙΝΑΚΑ 3». 3. Η σχετική χρέωση γίνεται ανά συμβόλαιο ανά συναλλαγή. 4. Ως προς τα οριζόμενα στον «ΠΙΝΑΚΑ 3» διευκρινίζεται ότι οι επιμέρους στήλες αυτού με τις ενδείξεις «ελάχιστο (minimum)» και «μέγιστο (maximum)» υποδηλώνουν την κατώτερη και ανώτερη Προμήθεια Συναλλαγών Ειδικής Διαπραγμάτευσης, η οποία χρεώνεται ανά παράγωγο ανά συναλλαγή με βάση τον ημερήσιο όγκο Συναλλαγών Ειδικής Διαπραγμάτευσης του Ειδικού Διαπραγματευτή στο παράγωγο. 5. Εφόσον ο Ειδικός Διαπραγματευτής έχει αναλάβει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης (market making) μόνο σε Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) ο υπολογισμός της Προμήθειας Συναλλαγών Ειδικής Διαπραγμάτευσης γίνεται βάσει της διαδικασίας του παρόντος Βήματος (1) και επομένως δεν λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό αυτό τα παρακάτω Βήματα (2) έως (5). Εφόσον ο Ειδικός Διαπραγματευτής έχει αναλάβει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης (market making) σε Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και σε Δικαιώματα Προαίρεσης ο υπολογισμός της Προμήθειας Συναλλαγών Ειδικής Διαπραγμάτευσης γίνεται βάσει της διαδικασίας του παρόντος Βήματος (1) και των Βημάτων (2) έως (5). Βήμα (2): Με βάση τον ημερήσιο αριθμό των ζευγών εντολών ειδικής διαπραγμάτευσης (market making quotes), που ο Ειδικός Διαπραγμάτευσης έχει εισαγάγει στο Σύστημα συνολικά για ΣΜΕ και Δικαιώματα Προαίρεσης επί της αυτής υποκείμενης αξίας, υπολογίζεται ένα ελάχιστο και ένα 8

9 μέγιστο ημερήσιο πληρωτέο ποσό από τον Ειδικό Διαπραγματευτή ανά υποκείμενη αξία σύμφωνα με τα οριζόμενα στον παρακάτω Πίνακα. Πίνακας ημερήσιου αριθμού ζευγών εντολών ειδικής διαπραγμάτευσης (market making quotes) ανά υποκείμενη αξία (ΣΜΕ και δικαιώματα) ΣΜΕ και δικαιώματα επί του FTSE/ASE 20 Ημερήσιο Κόστος Ειδικού Διαπραγματευτή Αριθμός εντολών Ελάχιστος κόστος Μέγιστο κόστος ανά ημέρα προμήθειας ανά ημέρα προμήθειας ανά ημέρα Από έως ΣΜΕ και δικαιώματα επί του FTSE/ASE Mid 40 Ημερήσιο Κόστος Ειδικού Διαπραγματευτή Αριθμός εντολών Ελάχιστος κόστος Μέγιστο κόστος ανά ημέρα προμήθειας ανά ημέρα προμήθειας ανά ημέρα Από έως ΣΜΕ και δικαιώματα επί μετοχής Ημερήσιο Κόστος Ειδικού Διαπραγματευτή Αριθμός εντολών Ελάχιστος κόστος Μέγιστο κόστος ανά ημέρα προμήθειας ανά ημέρα προμήθειας ανά ημέρα Από έως Βήμα (3): Με βάση τα Βήματα (1) και (2) υπολογίζεται το ημερήσιο πληρωτέο ποσό ως εξής: α. Aν το ποσό του Βήματος (1) είναι μικρότερο ή ίσο με το ελάχιστο όριο της κλίμακας του Βήματος (2) τότε πληρωτέο είναι το ελάχιστο όριο της κλίμακας του Βήματος (2). β. Aν το ποσό του Βήματος (1) είναι μεγαλύτερο ή ίσο με το μέγιστο όριο της κλίμακας του Βήματος (2) τότε πληρωτέο είναι το μέγιστο όριο της κλίμακας του Βήματος (2). 9

10 γ. Σε κάθε άλλη περίπτωση πληρωτέο είναι το ποσό του Βήματος (1). Βήμα (4): 1. Στο ημερήσιο πληρωτέο ποσό που υπολογίσθηκε βάσει του Βήματος (3) ισχύουν οι παρακάτω εκπτώσεις: α. Με βάση τoν αριθμό των παραγώγων (πάντοτε υπό τον όρο ότι πρόκειται τόσο για ΣΜΕ όσο και για Δικαιώματα) ως προς τα οποία ο Ειδικός Διαπραγματευτής έχει αναλάβει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης: Ειδικός Διαπραγματευτής σε Ποσοστό έκπτωσης ΣΜΕ και δικαιώματα επί FTSE/ASE 20 5% ΣΜΕ και δικαιώματα επί FTSE/ASE Mid 40 10% ΣΜΕ και δικαιώματα επί μετοχής 5% ΣΜΕ και δικαιώματα επί EUR/USD 5% Οι παραπάνω εκπτώσεις αθροίζονται με βάση τον συνολικό αριθμό των ως άνω παραγώγων. β. Βάσει του ημερήσιου αριθμού των συναγερμών (alerts/alarms) που έχουν ενεργοποιηθεί για τον Ειδικό Διαπραγματευτή από το Σύστημα, λόγω μη εκπλήρωσης των υποχρεώσεών του ειδικής διαπραγμάτευσης σύμφωνα με τον παρακάτω Πίνακα. Ο τρόπος υπολογισμού των συναγερμών γίνεται σύμφωνα με τα σχετικώς οριζόμενα στους όρους ειδικής διαπραγμάτευσης που προβλέπονται στις οικείες αποφάσεις του Δ.Σ. του Χ.Α. Ειδικότερα προβλέπονται σύμφωνα με τον Πίνακα: (i) Εκπτώσεις, οι οποίες κλιμακώνονται αναλόγως του αριθμού των συναγερμών που ενεργοποιούνται ανά ημέρα για τον Ειδικό Διαπραγματευτή, βάσει των αντιστοίχων διαστημάτων συναγερμών, προς το σκοπό παροχής κινήτρων στους Ειδικούς Διαπραγματευτές οι οποίοι τηρούν πιστά τις υποχρεώσεις τους ειδικής διαπραγμάτευσης (ii) Mειώσεις εκπτώσεων, οι οποίες κλιμακώνονται αναλόγως του αριθμού των συναγερμών που ενεργοποιούνται ανά ημέρα για τον Ειδικό Διαπραγματευτή, βάσει των αντιστοίχων διαστημάτων συναγερμών, σε περίπτωση μη πιστής τήρησης των υποχρεώσεών τους ειδικής διαπραγμάτευσης 2. Η σχετική έκπτωση ισχύει στο σύνολο των παραγώγων ως προς τα οποία ο Ειδικός Διαπραγματευτής έχει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης. 3. Η συνολική ημερήσια έκπτωση σε καμία περίπτωση δεν μπορεί να υπερβαίνει το πενήντα τοις εκατό (50%) του ποσού του Βήματος (3). 10

11 ΠΙΝΑΚΑΣ Εκπτώσεων-Μειώσεις εκπτώσεων με βάση το συνολικό ημερήσιο αριθμό συναγερμών ανά υποκείμενη αξία Τα πρόσθετα κίνητρα για την περαιτέρω μείωση των alarms ΕΚΠΤΩΣΗ : αν o αριθμός των alarms είναι μικρότερος του 75% του αριθμού alarms KΥΡΩΣΕΩΝ (bold, κίτρινο background) ΣΜΕ στο FTSE/ASE 20 Δικαιώματα στο FTSE/ASE 20 ΣΜΕ & Δικαιώματα στο FTSE/ASE 20 Aπό Έως % Έκπτωση Aπό Έως % Έκπτωση Aπό Έως % Έκπτωση % % % % % % % % % % % % % % % ΣΜΕ στο FTSE/ASE Mid 40 Δικαιώματα στο FTSE/ASE Mid 40 ΣΜΕ & Δικαιώματα στο FTSE/ASE Mid 40 Aπό Έως % Έκπτωση Aπό Έως % Έκπτωση Aπό Έως % Έκπτωση % % % % % % % % % % % % % % % ΣΜΕ σε μετοχές Δικαιώματα σε μετοχές ΣΜΕ & Δικαιώματα σε μετοχές Aπό Έως % Έκπτωση Aπό Έως % Έκπτωση Aπό Έως % Έκπτωση % % % % % % % % % % % % % % % Βήμα (5) : 1. Εάν ο Ειδικός Διαπραγματευτής υπερβεί για παράγωγο, για το οποίο έχει αναλάβει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης, τον ημερήσιο αριθμό συναγερμών που προβλέπεται στον παρακάτω Πίνακα (υποπαρ. 2), τότε δεν εφαρμόζονται ως προς αυτόν οι διαδικασίες υπολογισμού προμήθειας που προβλέπονται στα Βήματα (2) έως (4) για το σύνολο των παραγώγων ως προς τα οποία έχει αναλάβει σχετικές υποχρεώσεις. Διευκρινίζεται ότι σε περίπτωση κατά την οποία ο Ειδικός Διαπραγματευτής έχει ταυτόχρονα υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης σε ΣΜΕ και Δικαιώματα στην ίδια υποκείμενη αξία, τότε ο ημερήσιος αριθμός συναγερμών δεν θα πρέπει να υπερβαίνει συνολικά το άθροισμα των συναγερμών για τα ΣΜΕ και δικαιώματα που προβλέπονται στον παρακάτω Πίνακα (υποπαρ. 2). 2. Στην περίπτωση υπέρβασης του ημερήσιου αριθμού συναγερμών σε παράγωγο, ως προς το οποίο έχει αναλάβει σχετικές υποχρεώσεις, ο υπολογισμός των προμηθειών του Ειδικού Διαπραγματευτή για το παράγωγο αυτό γίνεται με βάση τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών του και το αντίστοιχο ποσοστό, που προβλέπεται στον παρακάτω Πίνακα, επί της προμήθειας κατάρτισης συναλλαγών πελατείας, όπως αυτή καθορίζεται στην παράγραφο 1.2. της παρούσας Απόφασης. 11

12 ΠΙΝΑΚΑΣ ΣΜΕ στο FTSE/ASE 20 Δικαιώματα στο FTSE/ASE 20 % Xρέωσης επί % Xρέωσης επί Aπό Έως Πελατειακού fee Aπό Έως Πελατειακού fee 0 25 πρόσθετα κίνητρα πρόσθετα κίνητρα % % % % % % % % ΣΜΕ στο FTSE/ASE Mid 40 Δικαιώματα στο FTSE/ASE Mid 40 % Xρέωσης επί % Xρέωσης επί Aπό Έως Πελατειακού fee Aπό Έως Πελατειακού fee 0 25 πρόσθετα κίνητρα πρόσθετα κίνητρα % % % % % % % % ΣΜΕ σε μετοχές Δικαιώματα σε μετοχές % Xρέωσης επί % Xρέωσης επί Aπό Έως Πελατειακού fee Aπό Έως Πελατειακού fee 0 30 πρόσθετα κίνητρα πρόσθετα κίνητρα % % % % % % % % ΣΜΕ σε EUR/USD % Xρέωσης επί Aπό Έως Πελατειακού fee 0 25 πρόσθετα κίνητρα % % % % 12

13 2. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΑΚΥΡΩΣΕΩΝ-ΔΙΟΡΘΩΣΕΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 1. Για τις ακυρώσεις συναλλαγών η προμήθεια ορίζεται ανά πράξη (trade) ως εξής: - 30 εφάπαξ χρέωση στο Μέλος που αιτήθηκε ή ευθύνεται για την ακύρωση. 2. Για τις διορθώσεις ή ακυρώσεις συναλλαγών η προμήθεια ορίζεται ανά πράξη (trade) ως εξής: - 10 ανά πράξη που διορθώνεται ή ακυρώνεται, ανεξάρτητα από τον αριθμό συμβολαίων της διόρθωσης ανώτατη χρέωση, εφόσον οι προς διόρθωση ή ακύρωση συναλλαγές προκύπτουν από μια εντολή. 3. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΓΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΘΕΣΕΩΝ Οι προμήθειες για μεταφορά θέσεων πελάτη (position transfer) ορίζονται σε ογδόντα οκτώ 88 ανά πελάτη, ανά Μέλος. 4. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΟ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (STOCK REPOS) ΚΑΙ ΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΟ ΕΠΑΝΑΠΩΛΗΣΗΣ (STOCK REVERSE REPOS) Οι προμήθειες στις εν λόγω συμβάσεις έχουν ως εξής: Προϊόν Τύπος Συναλλαγής Προμήθεια Stock Repos Stock Reverse Repos Μηνιαία 2% επί του εσόδου ανά Εκκαθάριση/Άσκηση πελάτη Συναλλαγή (για 0,03% επί της αξίας επενδυτές και συναλλαγής Διαπραγματευτές ) Συναλλαγή (για Ειδικούς 0,015% επί της αξίας Διαπραγματευτές) συναλλαγής Άσκηση Αγοραστή 0 Άσκηση ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (REPURCHASE AGREEMENTS) ΚΑΙ ΤΑ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ ΕΙΔΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ (ΣΕΕΤ) (SPECIAL TYPE REPURCHASE AGREEMENT STRAs) xi 5.1. Ετήσιο κόστος υποστήριξης στις Συμβάσεις Επαναγοράς 1. Το ετήσιο κόστος υποστήριξης για κάθε Ειδικό Διαπραγματευτή Αξιών που κάνει χρήση των Συμβάσεων Επαναγοράς επί μετοχής ως προς την οποία έχει αναλάβει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης είναι 1000 ευρώ. 13

14 2. Το κόστος υποστήριξης περιλαμβάνει τις υπηρεσίες οργάνωσης και υποστήριξης της εκκαθάρισης, καθώς και εκπαίδευσης των στελεχών της εταιρίας για τη χρήση των εν λόγω συμβάσεων. 3. Το παραπάνω ποσό προπληρώνεται με την έναρξη των υποχρεώσεων του Ειδικού Διαπραγματευτή και την εισαγωγή των σχετικών συμβάσεων στο σύστημα Προμήθειες συναλλαγών Οι προμήθειες επί των Συμβάσεων Επαναγοράς είναι οι εξής: Τύπος Προμήθειας Κατάρτιση Συναλλαγής Άσκηση Δικαιώματος Επαναγοράς ή Επαναπώλησης Προμήθεια Αξία Συναλλαγής Προμήθεια Αγοραστή Προμήθεια Πωλητή Έως ,50 0 Άνω των ,03% επί της 0 αξίας της συναλλαγής Οι προμήθειες επί των Συμβολαίων Επαναγοράς Ειδικού Τύπου είναι οι εξής: Τύπος Προμήθειας Κατάρτιση Συναλλαγής Κατάρτιση Συναλλαγής με αυθημερόν (άμεση) παράδοση τίτλων στον αγοραστή Άσκηση Δικαιώματος Επαναγοράς ή Επαναπώλησης Προμήθεια Πελατών/Διαπραγματευτών/Ειδικών Διαπραγματευτών Αξία Συναλλαγής Προμήθεια Αγοραστή Προμήθεια Πωλητή Έως Άνω των ,04% επί της 0 αξίας της συναλλαγής 50 επιπλέον χρέωση στον αγοραστή 0 6. ΕΙΔΙΚΗ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΣΤΑ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (Σ.Μ.Ε.) ΕΠΙ ΤΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΗΣ ΙΣΟΤΙΜΙΑΣ EUR/USD 6.1. Κάθε Μέλος που δραστηριοποιείται υπό οποιαδήποτε ιδιότητα στα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) επί της συναλλαγματικής ισοτιμίας EUR/USD, πέραν της καθοριζόμενης στον προσαρτώμενο στην παρούσα «ΠΙΝΑΚΑ 1» προμήθειας, χρεώνεται μηνιαίως με προμήθεια εξήντα ευρώ (60 ) Η εν λόγω προμήθεια προκαταβάλλεται στο Χ.Α. σε τριμηνιαία βάση, με την έναρξη της συμμετοχής του Μέλους στη διαπραγμάτευση του εν λόγω παραγώγου. 14

15 6.3. Η σχετική χρέωση αντιστοιχεί στο κόστος υποστήριξης του εν λόγω παραγώγου και των παραμέτρων του, καθώς και παροχής συνεχούς πληροφόρησης αναφορικά με τη διαμόρφωση της τιμής της υποκείμενης ισοτιμίας (subvending agreement). 7. ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΓΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΚΩΔΙΚΩΝ- ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΣΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ xii 7.1. Για μεταβολές στα στοιχεία των κωδικών-λογαριασμών παραγώγων του συστήματος (υποσυστήματος παραγώγων ΟΑΣΗΣ) που διενεργούνται, κατόπιν αιτήσεως Μέλους, από το Χ.Α. και την ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π., για λόγους πέραν αυτών που προβλέπονται στην παράγραφο 3 (Προμήθειες για μεταφορά θέσεων) της παρούσας απόφασης, ενδεικτικά συνεπεία μεταβίβασης κωδικών-λογαριασμών μεταξύ Μελών, λόγω συγχώνευσης Μέλους δια απορροφήσεώς του από άλλο Μέλος, εξαγοράς Μέλους από άλλο Μέλος ή άλλων εταιρικών γεγονότων ή μεταβολών στην επιχείρηση ή τις υλικοτεχνικές υποδομές του Μέλους, το αιτούν τη μεταβολή Μέλος χρεώνεται κατ ελάχιστον με το ποσό των εκατό ευρώ (100 ) Σε κάθε περίπτωση κατά την οποία το κόστος εργασιών των Χ.Α. και ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. για τις αιτούμενες μεταβολές υπερβαίνει το ανωτέρω ποσό, η σχετική χρέωση υπολογίζεται κατόπιν απόφασης των εντεταλμένων προς τούτο οργάνων του Χ.Α. και της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. και καταλογίζεται στο Μέλος Η καταβολή του οφειλόμενου, σύμφωνα με τα ανωτέρω, ποσού πρέπει να γίνεται από το Μέλος την επομένη εργάσιμη της ημέρας κατά την οποία γνωστοποιείται σε αυτό από το Χ.Α. και την ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. η συντέλεση των αιτούμενων μεταβολών Οι οριζόμενες στις παρ και 7.2. χρεώσεις ισχύουν και για την περίπτωση μεταφοράς θέσεων που διενεργείται αναγκαστικά από την ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. λόγω υπερημερίας και καταλογίζονται σε κάθε περίπτωση στο υπερήμερο Μέλος. Γ. ΕΙΔΙΚΕΣ ΡΥΘΜΙΣΕΙΣ 1. Για το χρονικό διάστημα από έως οι χρεώσεις στα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (ΣΜΕ) και τα Δικαιώματα Προαίρεσης επί του Δείκτη FTSE/ASE Mid 40 για συναλλαγές πελατείας, συναλλαγές διαπραγμάτευσης και ειδικής διαπραγμάτευσης είναι μηδενικές. 2. Ειδικά για τις συναλλαγές επί παραγώγων με υποκείμενη αξία το Δείκτη FTSE/ASE Mid 40, που διενεργούν οι Ειδικοί Διαπραγματευτές σε εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους ειδικής διαπραγμάτευσης (market making), ισχύουν τα εξής: α. Οι χρεώσεις των εν λόγω συναλλαγών είναι μηδενικές για αριθμό εβδομάδων, αρχής γενομένης από , που αντιστοιχεί στον αριθμό των εργασίμων ημερών του μήνα Οκτώβρη 2004, για τις οποίες ο ημερήσιος αριθμός των συναγερμών, που λαμβάνουν οι Ειδικοί Διαπραγματευτές, είναι μικρότερος από: (i) (ii) (iii) εικοσιένα (21) συναγερμούς για τα ΣΜΕ εκατόν ένα (101) συναγερμούς για τα Δικαιώματα Προαίρεσης εκατόν είκοσι ένα (121) συναγερμούς για τους Ειδικούς Διαπραγματευτές που έχουν αναλάβει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης τόσο σε ΣΜΕ όσο και σε Δικαιώματα Προαίρεσης. 15

16 β. Οι μηδενικές χρεώσεις της προηγούμενης περίπτωσης παύουν να ισχύουν για κάθε εβδομάδα όταν κατά την προηγούμενη εβδομάδα ο Ειδικός Διαπραγματευτής υπερβεί για τουλάχιστον δύο (2) ημέρες τα όρια των συναγερμών της προηγούμενης περίπτωσης. 16

17 i Ο τίτλος της απόφασης αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω με την παρ. 1 του άρθρου 1 της απόφασης 35/ του Δ.Σ. του Χ.Α. ii Ο τίτλος προστέθηκε ως ανωτέρω με την παρ. 2 του άρθρου 1 της απόφασης 35/ του Δ.Σ. του Χ.Α. iii Η περ. 7 της παρ. 2 προστέθηκε ως ανωτέρω με το άρθρο 1 της απόφασης 40/ του Δ.Σ. του Χ.Α. iv Η περ. 8 της παρ. 2 αναριθμήθηκε ως ανωτέρω με το άρθρο 1 της απόφασης 40/ του Δ.Σ. του Χ.Α. v Το Κεφάλαιο Β προστέθηκε ως ανωτέρω με την παρ. 3 του άρθρου 1 της απόφασης 35/ του Δ.Σ. του Χ.Α. Σύμφωνα με το άρθρο 2 (Ισχύς) της απόφασης «1. Η παρούσα απόφαση ισχύει από την ημέρα δημοσίευσής της στην Ηλεκτρονική Ιστοσελίδα της Αγοράς Παραγώγων του Χ.Α. 2. Κατ εξαίρεση στην παρ. 3 του άρθρου 1 οι ρυθμίσεις της υποπαραγράφου 1.3 (Προμήθειες συναλλαγών ειδικής διαπραγμάτευσης) της παραγράφου Β (Προμήθειες της Αγοράς Παραγώγων) ισχύουν από 15 Οκτωβρίου Με την έναρξη ισχύος της παρούσας απόφασης, σύμφωνα με τις προηγούμενες παραγράφους, καταργείται κάθε απόφαση του Χρηματιστηρίου Αθηνών που αντίκειται στην απόφαση αυτή ή αφορά θέματα τα οποία ρυθμίζονται με την απόφαση αυτή. 4. Η παρούσα απόφαση μετά των παραρτημάτων της να δημοσιευτεί στην Ηλεκτρονική Ιστοσελίδα της Αγοράς Παραγώγων του Χ.Α. 5. Παραρτήματα της παρούσας απόφασης είναι ο «Πίνακας 1», «Πίνακας 2» και «Πίνακας 3», όπως αυτοί ορίζονται στην παρ. 3 του άρθρου 1 στις παρ. 1.1, 1.2 και 1.3 αντίστοιχα, οι οποίοι καταρτίζονται από τα αρμόδια όργανα του Χ.Α. και της ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. και σύμφωνα με τους όρους της παρούσας απόφασης.» vi Σύμφωνα με την παρ. 3 του άρθρου 1 της απόφασης 43/ του Δ.Σ. του Χ.Α. «3. Οι προμήθειες συναλλαγών πελατείας και οι προμήθειες συναλλαγών διαπραγμάτευσης (proprietary trading) ως προς τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και τα Δικαιώματα Προαίρεσης επί του Δείκτη FTSE/ASE- 20, όπως αυτές ορίζονται στον «ΠΙΝΑΚΑ 1» και «ΠΙΝΑΚΑ 2» που προσαρτώνται στην Απόφαση, μειώνονται κατά ποσοστό 34% και 17% αντίστοιχα, του «ΠΙΝΑΚΑ 1» και «ΠΙΝΑΚΑ 2» τροποποιούμενων αντιστοίχως.» Επίσης σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 2 (Ισχύς) της εν λόγω απόφασης «1. Οι όροι των παρ. 2 και 3 του άρθρου 1 ισχύουν από » vii Η παρ. 3 προστέθηκε ως ανωτέρω με την παρ. 1 του άρθρου 1 της απόφασης 43/ του Δ.Σ. του Χ.Α. viii Η παρ. 4 αναριθμήθηκε ως ανωτέρω με την παρ. 1 του άρθρου 1 της απόφασης 43/ του Δ.Σ. του Χ.Α. ix Η παρ προστέθηκε ως ανωτέρω με την παρ. 2 του άρθρου 1 της απόφασης 43/ του Δ.Σ. του Χ.Α. Επίσης σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 2 (Ισχύς) της εν λόγω απόφασης «1. Οι όροι των παρ. 2 και 3 του άρθρου 1 ισχύουν από » x Σύμφωνα με την παρ. 3 του άρθρου 1 της απόφασης 43/ του Δ.Σ. του Χ.Α. «3. Οι προμήθειες συναλλαγών πελατείας και οι προμήθειες συναλλαγών διαπραγμάτευσης (proprietary trading) ως προς τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Σ.Μ.Ε.) και τα Δικαιώματα Προαίρεσης επί του Δείκτη FTSE/ASE- 20, όπως αυτές ορίζονται στον «ΠΙΝΑΚΑ 1» και «ΠΙΝΑΚΑ 2» που προσαρτώνται στην Απόφαση, μειώνονται κατά ποσοστό 34% και 17% αντίστοιχα, του «ΠΙΝΑΚΑ 1» και «ΠΙΝΑΚΑ 2» τροποποιούμενων αντιστοίχως.» Επίσης σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 2 (Ισχύς) της εν λόγω απόφασης «1. Οι όροι των παρ. 2 και 3 του άρθρου 1 ισχύουν από » xi Η παρ. 5 τροποποιήθηκε ως ανωτέρω με το άρθρο 1 της απόφασης του Δ.Σ. του Χ.Α.... xii Η παρ. 7 προστέθηκε ως ανωτέρω με την παρ. 2 του άρθρου 1 της απόφασης 41/ του Δ.Σ. του Χ.Α. 17