.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 13 Μαρτίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 648,59-0,04% 0,8% FTSE/ASE 25 1.727,49-0,03% -0,8% FTSE/ASE 40 835,28 0,12% 10,8% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 762,82-0,52% -9,0% Τηλεπικοινωνίες 2.391,98-0,12% -2,7% Κατασκευές-Υλικά 2.313,58-0,35% 2,6% Πετρέλαιο & Αέριο 3.440,91 0,49% 14,8% Κοινής Ωφέλειας 1.483,83-2,59% -2,2% Τροφίµων & Ποτών 8.373,77 0,09% 8,6% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 55 41 41 10/03/17 09/03/17 26 28-6% 44,5 44,5 23% % Premium ASE ADEX (Discount) Φεβρουάριος 2017 1.727,49 1.731,25 0,22 Μάρτιος 2017 1.727,49 1.731,25 0,22 Απρίλιος 2017 1.727,49 1.733,25 0,33 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,61 9,11 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ (ΚΟ) 0,70 8,15 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,26 5,26 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 6,87 3,46 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,04 2,38 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % MERMEREN KOMBINAT 6,81-14,45 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ 4,98-5,86 ΕΗ Α.Ε. 2,71-3,21 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,17-2,81 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 2,84-2,07 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % WARRANTS ALPHA BANK 30.035.465 0,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 14.581.663 0,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 10.657.370-2,81 ALPHA BANK (ΚΟ) 3.933.952 0,58 EUROBANK ERGASIAS (KO) 2.848.576-1,48 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) 6.746.728 0,58 ΟΤΕ(ΚΟ) 3.926.040-0,11 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 3.485.017 0,00 MOTOR OIL HELLAS (KO) 2.526.005 0,72 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1.875.697-2,81 Σχόλιο Ηµέρας Οριακή υποχώρηση κατά 0.04% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 648,6 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών ήταν πάλι χαµηλή καθώς διαµορφώθηκε στα 29,1 εκ. ευρώ. Με την προοπτική της συµφωνίας να µετατίθεται για το Eurogroup της 7 ης Απριλίου καθώς δεν υφίσταται πρόοδος στη διαπραγµάτευση για τα µείζονα, το χρηµατιστήριο βιώνει σκηνικό συναλλακτικής απαξίωσης µε τη στάση αναµονής να αποτρέπει υψηλές µεταβλητότητες. Έτσι, καταγράφεται αδυναµία υπέρβασης ακόµη και των 650 µονάδων καθώς το τελικό αποτέλεσµα της κίνησης του Γενικού είκτη είναι το επιτόπιο τροχάδην! Την Παρασκευή ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 0,52% µε την Πειραιώς να υποχωρεί κατά 2,81%, ενώ απώλειες κατέγραψαν ακόµη η ΕΗ -3,21%), ο Ελλάκτωρ (-1,63%) και ο ΟΛΠ (-0,70%). Στον αντίποδα, άνοδο κατέγραψαν η Aegean (+3,46%), η Jumbo (+1,74%), η Motor Oil (+0,72%) αλλά και αρκετές εταιρείες µικρής κεφαλαιοποίησης όπως το Υγεία (+5,26%), ο ροµέας (+9,0%), η Centric (+9,18%) και η Ελτράκ (+3,97%). Στην εβδοµάδα που ξεκινά, η δηµόσια προσφορά για το οµόλογο του ΟΠΑΠ θα απασχολήσει την επενδυτική κοινότητα µε θετικές προσδοκίες για υπερκάλυψη της έκδοσης. Ακόµη, η Motor Oil και ο Φουρλής θα εκδώσουν τα ετήσια αποτελέσµατά του. Στο διεθνές περιβάλλον κυριαρχούν οι Ολλανδικές εκλογές της Τετάρτης 15/3 ενώ την Παρασκευή λήγουν τα ΣΜΕ (παράγωγα) του τρέχοντα µήνα. Με προϋποθέσεις δηλαδή για υψηλές συγκινήσεις το 5νθήµερο που ξεκινά! Επιχειρηµατικά Νέα Πετρόπουλος: αυξηµένα κέρδη το 2016. Οι πωλήσεις του Οµίλου Πετρόπουλος αυξήθηκαν κατά 16,3% και ανήλθαν σε 93,2 εκ έναντι 80,2 εκ. το 2015. Το ΕΒΙTDA του Οµίλου ανήλθε σε 5,6 εκ έναντι 5,3 εκ το 2015, σηµειώνοντας αύξηση 5,8%., ενώ τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν στα 2,4 εκ έναντι 1,2 εκ το 2015 και τα κέρδη µετά τους φόρους και τα δικαιώµατα µειοψηφίας σε 1,3 εκ έναντι 0,6 εκ. Credicom: ορισµός διοικητικού διδύµου. Ο Άνθιµος Θωµόπουλος αποτελεί και επίσηµο το νέο διευθύνοντα σύµβουλο της τράπεζας µε την Αν. Σακελαρίου να αποτελεί το έτερο εκτελεστικό µέλος του. Σ. Βιοµηχανική παραγωγή: ανοδικά τον Ιανουάριο. Ο Γενικός είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής του µηνός Ιανουαρίου 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο είκτη του Ιανουαρίου 2016, παρουσίασε αύξηση κατά 7,2%, έναντι αύξησης 4,1% που σηµειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2016 προς το 2015, λόγω κυρίως αυξηµένης παραγωγής ηλεκτρισµού, ενώ αύξηση 1,3% σε ετήσια βάση κατέγραψε τον Φεβρουάριο του 2017 ο δείκτης τιµών καταναλωτή λόγω κυρίως των αυξηµένων τιµών των καυσίµων και των υπηρεσιών µεταφοράς. Οι εξαγωγές του Ιανουαρίου σηµείωσαν άνοδο κατά 23,9% στα 2,1 δις. ευρώ, όµως οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 52,1% στα 4,5 δις. ευρώ, µε συνέπεια το έλλειµµα του εµπορικού ισοζυγίου να επιδεινωθεί κατά 91,7%. Ακόµη, συνολικά 3,75 εκατ. επιβάτες διακινήθηκαν στο πρώτο δίµηνο του 2017 στα αεροδρόµια καταγράφοντας αύξηση 7,2% σε σχέση µε το 2016 µε τα αεροδρόµια Αθηνών, Ηρακλείου, Χανίων και Ρόδου να σηµειώνουν τη µεγαλύτερη αύξηση. Τέλος, στη πρώτη συνάντηση του νέου 11µελούς Αναπτυξιακού Συµβουλίου που σύστησε ο Υπουργός Οικονοµίας & Ανάπτυξης. Παπαδηµητρίου, καθορίστηκαν οι γενικές κατευθύνσεις για την προώθηση του εθνικού αναπτυξιακού σχεδιασµού και του νέου παραγωγικού προτύπου της χώρας.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI W ORLD 1 845,88 0,54% 5,41% US 10 Year 2,57% -1,18% MSCI EMERGING 926,14 0,35% 7,41% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2 372,60 0,33% 5,97% UK 10 Year 1,23% 1,07% DOW JONES 20 902,98 0,21% 5,77% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 5 385,90 0,41% 10,74% EU 10 Year 0,49% 31,08% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 64 675,46 0,14% 7,39% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,09% -7,29% EURO STOXX 50 3 416,27 0,79% 3,82% STOXX 60 0 373,23 0,17% 3,27% DAX 30 11 963,18-0,03% 4,20% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7 343,08 0,12% 2,80% GR 10 Year 7,19% -0,04% CAC 40 4 993,32 0,66% 2,69% GR 15 Year 7,69% 0,17% IBEX 35 10 006,40 1,58% 7,00% GR 20 Year 7,67% -0,27% SW ISS MARKET 8 669,97 0,50% 5,48% RUSSIAN RTSI $ 1 055,93-3,78% -8,37% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 89 611,40 0,68% 14,68% ΕΛΠΕ 4,46% 25,69% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 4,47% -1,17% 04/07/2019 NIKKEI 225 19 604,61 1,48% 2,72% ΟΤΕ 2,21% 0,19% 07/02/2018 HANG SENG 23 568,67 0,29% 8,34% OTE 3,24% 1,99% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3 212,76-0,12% 4,19% ΕΗ 14,17% 0,25% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 11,66-5,20% -16,95% MOTOR OIL 3,75% 1,80% 15/05/2 019 VSTOXX 15,34 2,46% -15,33% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 48,49-1,60% -12,90% EUR/USD 1,067 0,91% 1,8 4% BRENT OIL 51,37-1,57% -11,66% EUR/GBP 0,878 0,93% -2,69% NATURAL GAS 3,008 1,14% -14,05% EUR/CHF 1,079 0,76% -0,60% GOLD 1 201,40-0,15% 4,84% EUR/JPY 12 2,53 0,78% 0,2 4% SILVER 16,92-0,66% 6,72% EUR/AUD 1,415 0,43% 3,3 4% COPPER 5 716,25 0,46% 3,55% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ανοδικά έκλεισαν κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις 20,902 µονάδες (+0,2%) και ο S&P 500 στις 2.372µ. (+0,3%) Μικτή εικόνα παρουσίασαν και οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 11,963µ (-0,1%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.343µ (+0.4%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 7,9 δολ. (+1,87%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων µε κέρδη έκλεισε τόσο ο χρυσός στα 1.204 δολ. (+0,1%) όπως και το ασήµι (+0,1%) στα 17,04 δολ. Πτωτικά κινήθηκε ξανά το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 48,4 δολ/β (-1,8%). Η Αγορά Οµολόγων Πτώση σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,58%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,49%.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Τα νέα για την απασχόληση στις ήταν καλά και ήταν και εκείνα που έδωσαν ώθηση στους δείκτες του αµερικανικού χρηµατιστηρίου παρά το κλίµα επιφυλακτικότητας που επικράτησε στο σύνολο της εβδοµάδας και που απεδείχθη µάλιστα καθοριστικό, ώστε να σπάσει το σερί των έξι διαδοχικών ανοδικών εβδοµάδων. Πράγµατι, τα στοιχεία για τις νέες θέσεις εργασίας που δηµιουργήθηκαν στις τον Φεβρουάριο, ξεπέρασαν τις αρχικές προσδοκίες, αφού αυξήθηκαν κατά 235.000, ενώ η ανεργία διαµορφώθηκε στο 4,7%, από 4,8% τον προηγούµενο µήνα και κάτω από τα ψυχολογικά επίπεδα του 5%. Τα νέα δεδοµένα είναι σύµφωνα µε τις προσδοκίες της αγοράς που θεωρεί εξαιρετικά πιθανή µια αύξηση επιτοκίων από τη Fed, στη συνεδρίαση νοµισµατικής πολιτικής, αυτή την εβδοµάδα. Στα ευρωπαϊκά µάκρο, απογοήτευσαν τα στοιχεία για το εµπορικό πλεόνασµα της Γερµανίας. Συγκεκριµένα, οι εξαγωγές αυξήθηκαν 2,7% από τον προηγούµενο µήνα, ενώ οι εισαγωγές ενισχύθηκαν 3,0%, όπως ανακοίνωσε η στατιστική υπηρεσία Destatis. Σε σύγκριση µε τον Ιανουάριο του 2016, οι εξαγωγές αυξήθηκαν 11,8% και οι εισαγωγές ενισχύθηκαν 11,7%. Το προσαρµοσµένο εµπορικό πλεόνασµα της Γερµανίας ανήλθε σε 18,5 δισ. ευρώ από 18,3 δισ. ευρώ τον προηγούµενο µήνα. Το πλεόνασµα στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών ωστόσο υποχώρησε στα 12,8 δισ. ευρώ από 14,6 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο του 2016. Αξιωµατούχοι της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας εξέτασαν το ζήτηµα κατά πόσον τα επιτόκια θα µπορούσαν να αυξηθούν πριν από την λήξη του προγράµµατος ποσοτικής χαλάρωσης. Mέλη του ιοικητικού Συµβουλίου συζήτησαν στη συνεδρίαση της 9ης Μαρτίου για πιθανούς τρόπους οργάνωσης µιας εξόδου από τα έκτακτα µέτρα τόνωσης, ανέφεραν καλά πληροφορηµένες πηγές στο Bloomberg. Σύµφωνα µε τις πηγές το Συµβούλιο δεν συζήτησε κάποιο συγκεκριµένο σενάριο ή χρονοδιάγραµµα και δεν έχει λάβει επίσηµες αποφάσεις για τη στρατηγική που θα ακολουθήσει. Πηγές του Reuters υποστήριξαν πως ορισµένοι αξιωµατούχοι έθεσαν το ζήτηµα µιας αύξησης των επιτοκίων πριν την λήξη του QE, αλλά η συζήτηση ήταν σύντοµη και δεν υπήρχε ευρεία στήριξη για την εφαρµογή της ιδέας. Μετά την είδηση, το ευρώ διεύρυνε τα κέρδη του έναντι του δολαρίου, σκαρφαλώνοντας στα 1,067 δολάρια/ευρώ, το υψηλότερο επίπεδο από τις 17 Φεβρουαρίου. Σηµειώνεται ότι στην καθιερωµένη συνέντευξη τύπου µετά την συνεδρίαση ο Μάριο Ντράγκι δήλωσε πως το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει πως τα επιτόκια της ΕΚΤ θα παραµείνουν στα σηµερινά χαµηλά ή και χαµηλότερα επίπεδα για παρατεταµένο διάστηµα, αρκετά µετά την ολοκλήρωση του προγράµµατος αγοράς στοιχείων ενεργητικού.
Γενικός είκτης Χ.Α. Για τέταρτη συνεχόµενη εβδοµάδα ο δείκτης της µεγάλης κεφαλαιοποίησης κατέβαλε αγωνιώδεις προσπάθειες να υπερβεί την αντίσταση του συστήµατός µας που διέρχεται από τις 1740 µον., αλλά δεν καρποφόρησαν καθώς ολοένα και µετατίθεται το ορόσηµο της ηµεροµηνίας επίτευξης συµφωνίας µε τους δανειστές µας. Εκείνο της 20ής Μαρτίου χάθηκε οριστικά και οι ελπίδες ολοκλήρωσης της αξιολόγησης πλέον µετατίθενται σε εκείνο της 7ης Απριλίου. Σε αυτήν την περίπτωση- και αν δεν µεσολαβήσει κάποιος αστάθµητος παράγοντας- αναµένουµε τον δείκτη να κινηθεί πρός τα υψηλά του 2016, δηλ. τις 1869 µον. Αν και εφ όσον στην συνέχεια, συµµετάσχει και το ΝΤ στο Ελληνικό πρόγραµµα, προσδιοριστούν τα µεσοπρόθεσµα µέτρα ελάφρυνσης του χρέους και ενταχθούν τα Ελληνικά οµόλογα στην ποσοτική χαλάρωση, τότε και µόνο τότε, ο δείκτης µέχρι το καλοκαίρι θα µπορούσε να διεκδικήσει και υψηλότερα επίπεδα. Ως εκ τούτου για όσο διάστηµα ο δείκτης παραµένει υψηλότερα των 1670 µον. προτείνουµε όχι µόνο την διατήρηση long θέσεων, αλλά και την αύξησή των σε ενδεχόµενη υπέρβαση των 1740 µον., (µε εβδοµαδιαίο κλείσιµο). Όσο αφορά την βραχυπρόθεσµη τάση είναι και θα παραµείνει ανοδική για όσο διάστηµα ο δείκτης διατηρείται υψηλότερα της ζώνης που οριοθετείται από την στήριξη του συστήµατός µας που στο ηµερήσιο γράφηµα διέρχεται σήµερα από τις 1720 µον. και του εκθ. ΜΚΟ30 ηµ που διέρχεται από τις 1716 µον. Θα κινδυνεύσει µόνο σε ενδεχόµενη διαδοχική παραβίαση των 1712 και 1697 µον., γεγονός που προϋποθέτει σοβαρή εµπλοκή στις διαπραγµατεύσεις. Εξακολουθούµε να υποστηρίζουµε ότι τις τελευταίες εβδοµάδες κατά πάσα πιθανότητα και εκτός απροόπτου λαµβάνει χώρα σχηµατισµός σηµαίας, δηλ. σχηµατισµός συνέχισης της ανοδικής πορείας του δείκτη, ο οποίος θα ενεργοποιηθεί µε την υπέρβαση του άνω ορίου αυτού, δηλ. τις 1740 µον. και µας υπόσχεται τιµές σε αρκετά υψηλότερα επίπεδα. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 15 Μαρτίου 2017: Εκλογές στην Ολλανδία 20 Μαρτίου 2017: Eurogroup 31 Μαρτίου 2017: Ενεργοποίηση άρθρου για την αποχώρηση της Μ. Βρετανίας από Ε.Ε. 7 Απριλίου 2017: Eurogroup 21-23 Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ
Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση 16:00 USD Labor Market Conditions Index Change (FE 16:50 GBP Bank of England Bond Buying 17:30 USD U.S. to Sell 3-Month Bills 17:30 USD U.S. to Sell 6-Month Bills Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) Αποτελέσµατα εταιρειών MOTOR OIL FY16 13/03/2017 ΦΟΥΡΛΗΣ Q416 14/03/2017 TITAN Q4:16 23/03/2017 AEGEAN Q4:16 23/03/2017 ΜΥΤΙΛ Q4:16 23/03/2017 EXAE FY:16 27/03/2017 ΑΛΦΑ Q4:16 28/03/2017 ETE Q4:16 29/03/2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 17/03/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 17/03/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 22/03/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. ΤΡΟΦ. 23/03/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 13/04/2017 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 19/04/2017 ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 MOTO 09/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.