.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 12 Ιουνίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 782,10 0,39% 21,5% FTSE/ASE 25 2.072,89 0,22% 19,1% FTSE/ASE 40 1.005,43 0,70% 33,4% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 995,94 1,61% 18,9% Τηλεπικοινωνίες 2.683,76-1,22% 9,2% Κατασκευές-Υλικά 2.828,77 0,20% 25,4% Πετρέλαιο & Αέριο 4.250,95-0,64% 41,8% Κοινής Ωφέλειας 2.049,06 2,39% 35,1% Τροφίµων & Ποτών 9.842,33-0,08% 27,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 66 40 20 09/06/17 08/06/17 41 41-1% 52,3 52,3 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος 2017 2.072,89 2.070,75-0,10 Ιούλιος 2017 2.072,89 2.060,00-0,62 Άυγουστος 2017 2.072,89 2.027,75-2,18 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,84 9,66 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 3,42 5,56 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 2,27 5,09 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 5,38 4,67 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. 1,02 3,34 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % INTRAKAT 0,38-5,06 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,37-4,20 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,33-3,51 FOLLI-FOLLIE SA 19,90-3,21 ΟΛΠ Α.Ε. (ΚΟ) 14,11-1,67 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 19.099.396 0,30 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 14.807.581 2,46 EUROBANK ERGASIAS (KO) 2.033.038 0,94 ALPHA BANK (ΚΟ) 1.681.497 2,40 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1.128.029 0,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) 6.942.605-1,22 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 6.283.701 0,30 FOLLI-FOLLIE SA 3.613.148-3,21 ALPHA BANK (ΚΟ) 3.531.144 2,40 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3.072.573 2,46 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,39% σηµείωσε ο Γενικός είκτης κατά την τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 782,90 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών ήταν πάλι ιδιαίτερα χαµηλή καθώς διαµορφώθηκε µόλις στα 43,6 εκ. ευρώ. Εν µέσω µιας υποτονικής συνεδρίασης και σε συνέχεια της πύρρειας νίκης των Συντηρητικών στη Βρετανία, το Χ.Α. κινήθηκε ανοδικά καθώς η ψήφιση και των τελευταίων προαπαιτούµενων από την Βουλή δηµιουργεί θετικές προσδοκίες για την έκβαση του Eurogroup της Πέµπτης, µε τη συµµετοχή του ΝΤ να είναι κλειδωµένη. Ο τραπεζικός κλάδος (+1,61% και 18,86% από την αρχή του έτους) ήταν πρωταγωνιστής µε τη µετοχή της Πειραιώς (+2,46%) να ξεχωρίζει. Ανοδικά ακόµη κινήθηκε η Lamda (+4,67%), η ΕΗ (+1,77%), η Βιοχάλκο (+5,09%) που καταγράφει ψηλότερη επίδοση 19 µηνών αλλά και τα Σελόντα (+9,69%) και το Ιασώ ((+9,66%- υψηλή επίδοση 33µηνών). Στον αντίποδα, υποχώρηση κστέγραψαν, ο ΟΠΑΠ (-1,07%), ο ΟΤΕ (-1,22%), το Folli-Follie (-3,21%) και η Jumbo (-0,95%). Στην εβδοµάδα που ξεκινάει, το απόγευµα ο ΟΠΑΠ ανακοινώνει αποτελέσµατα 1 ου τριµήνου. Μεταξύ Τετάρτης και Παρασκευής λαµβάνει χώρα η δηµόσια εγγραφή για το οµόλογο της Sunlight. Την Παρασκευή λήγουν οι σειρές των παραγώγων στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Η τεχνική εικόνα προϊδεάζει για βελτιωµένες επιδόσεις σε συνέχεια της συσσώρευσης µεταξύ 770-800 µονάδων, που µπορεί να συµβεί µόνο µε αισθητά ψηλότερες ηµερήσιες συναλλαγές και νέους καταλύτες, όπως µπορεί να είναι η γαλλική πρόταση. Επιχειρηµατικά Νέα Ο Γερούν Ντάισελµπλουµ αναµένει ότι θα υπάρξει µια συµφωνία για την οριστική ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης στη συνεδρίαση του Eurogroup στο Λουξεµβούργο την επόµενη εβδοµάδα, που θα περιλαµβάνει και την εκταµίευση δόσεων προς την ελληνική κυβέρνηση. Ο δείκτης τιµών καταναλωτή για τον Μάιο διαµορφώθηκε στο 1,2% σε ετήσια βάση από 1,6% τον προηγούµενο µήνα, σύµφωνα µε τα στοιχεία που ανακοίνωσε η ΕΛΣΤΑΤ. Ο Γενικός είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής Απριλίου 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη Απριλίου 2016, παρουσίασε αύξηση 1,0% έναντι αύξησης 3,7% που σηµειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του 2016 µε το 2015, σύµφωνα µε στοιχεία που της ΕΛΣΤΑΤ. Η Ναυτεµπορική ανακοίνωσε ότι η πιστώτρια τράπεζα Eurobank κατήγγειλε τη σύµβαση πίστωσης της Εταιρείας µε ανοιχτό αλληλόχρεο λογαριασµό, καθιστώντας το συνολικό οφειλόµενο ποσό 6,5 εκ. ευρώ ληξιπρόθεσµο, καλώντας την Εταιρεία όπως το καταβάλει αµέσως. Σε νέο επενδυτικό πρόγραµµα µε στόχο την περαιτέρω αύξηση της παραγωγικής τους δυναµικότητας προχωρούν τα Πλαστικά Θράκης, για την περίοδο 2017-2018 που ανέρχεται στα 28 εκατ. ευρώ και θα υλοποιηθεί κυρίως στο εξωτερικό. ΟΤΕ: επενδύει 1,5 δισ. ευρώ µέχρι το 2020 "για να µπει η χώρα στην ψηφιακή εποχή". Μέχρι τον Οκτώβριο θα έχουν ολοκληρωθεί οι επενδύσεις του ΟΤΕ για την ανάπτυξη των δικτύων Νέας Γενιάς σε ολόκληρη την Ελλάδα είπε ο CFO του Οµίλου ΟΤΕ Μπάµπης Μαζαράκης σε συνέδριο της ΕΕΤΤ. Στο 67,72% αυξάνει τη συµµετοχή του ο ΟΠΑΠ στην Neurosoft µετά την εξαγορά ποσοστού 38,19% έναντι 34,2 εκατ. ευρώ. Σηµειώνεται ότι οι µετοχές της Neurosoft διαπραγµατεύονται στην αγορά AIM Italian/Mercato Alternativo del Capitale.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ Μ ΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W O RLD 1 922,79-0,07% 9,80% US 10 Year 2,20% 0,55% M SCI EMERG ING 1 018,19-0,09% 18,08% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2 431,77-0,08% 8,62% UK 10 Year 1,01% 0,40% D OW JO NES 21 271,97 0,42% 7,64% ΕΥΡΩΠΗ N ASDAQ 100 5 741,94-2,44% 18,06% EU 10 Year 0,26% -1,86% BRAZIL IBO VESPA ΕΥΡΩΠΗ 62 210,56-0,87% 3,29% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% -18,84% EURO STO XX 50 3 586,07 1,05% 8,98% STO XX 60 0 390,39 0,31% 8,02% D AX 30 12 815,72 1,13% 11,62% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7 527,33 0,65% 5,38% GR 10 Year 6,01% -0,45% C AC 40 5 299,71 0,65% 9,00% GR 15 Year 6,57% -0,17% IBEX 35 10 978,30 0,98% 17,39% GR 20 Year 6,65% -0,14% SW ISS MARKET 8 845,85-0,35% 7,62% RUSSIAN RTSI $ 1 041,49 0,69% -9,62% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 98 942,87 1,36% 26,62% ΟΠΑΠ 3,20% 0,57% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,82% 0,65% 04/07/2019 N IKKEI 225 20 013,26 0,52% 4,11% ΟΤΕ 1,67% -1,47% 07/02/2018 H ANG SENG 26 030,29-0,13% 16,98% OTE 2,56% -0,03% 09/07/2020 SHANG HAI CO MP. 3158,4 0,26% 1,49% ΕΗ 11,48% 1,88% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 C BOE VIX 10,70 5,31% -23,79% MOTOR O IL 2,68% 0,08% 15/05/2019 VSTO XX 13,39-8,32% -26,10% ΕΜΠΟΡΕΥΜ ΑΤΑ (ΣΜ Ε) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD C RUDE OIL 45,83 0,42% -18,90% EUR/USD 1,120-0,17% 6,6 1% BRENT OIL 48,15 0,61% -17,78% EUR/G BP 0,878 1,44% -2,8 1% N ATURAL G AS 3,0 39 0,36% -15,76% EUR/CHF 1,085 0,07% -1,3 0% G O LD 1 271,40-0,63% 9,39% EUR/JPY 12 3,51 0,10% -0,4 9% SILVER 17,22-1,10% 6,45% EUR/AUD 1,487 0,10% -1,9 4% C OPPER 5779,5 0,87% 4,85% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις 21.271 µονάδες (+0,42%) και ο S&P 500 στις 2.431µ. (-0,1%). Με θετικά πρόσηµα έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου να κλείνει στις 7.527µ (+1.04%) και τον DAX στις 12.815 µονάδες (+0,8%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece (GREK) στο NYSE έκλεισε στα 9,48 δολ (+0,3%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα 1.268 δολ. (-0,8%) όσο και το ασήµι στα 17,18 δολ. (-1,3%). Σταθεροποιητικά έκλεισε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 45,9 δολ/β (+0,5 %). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,2%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο 0,27%.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η εβδοµάδα για τους δείκτες του αµερικανικού χρηµατιστηρίου που δέχθηκε ισχυρές πιέσεις από τον κλάδο που µέχρι στιγµής το 2017 γνωρίζει τις καλύτερες επιδόσεις: Την τεχνολογία. Πράγµατι, ο Nasdaq σηµείωσε κατακόρυφη πτώση από τα επίπεδα - ρεκόρ, στα οποία βρέθηκε κατά την εκκίνηση των συναλλαγών, εν µέσω ενός ισχυρού sell-off που γνώρισαν µεγάλα ονόµατα του τεχνολογικού κλάδου. Τόσο η Apple, όσο και άλλες µετοχή όπως του Facebook, της Amazon, της Netflix και της Alphabet, ήλθαν αντιµέτωπες µε απώλειες άνω του 3%, καθώς οι επενδυτές προέβησαν σε κατοχύρωση των πρόσφατων κερδών. Άλλωστε, εν όψει της συνεδρίασης της Fed την ερχόµενη εβδοµάδα και µε τις πιθανότητες να θέλουν αύξηση των επιτοκίων, αλλά και εν µέσω ενός γενικού κλίµατος αβεβαιότητας - µετά από τις βρετανικές εκλογές - η νευρικότητα ήταν διάχυτη στο ταµπλό. Πάντως, ο Dow Jones κατάφερε να τερµατίσει σε ιστορικό υψηλό. Σε θετικό έδαφος τερµάτισαν οι ευρωαγορές, µε το χρηµατιστήριο του Λονδίνου να γνωρίζει ράλι και τη στερλίνα να παίρνει τον "κατήφορο", την εποµένη των βρετανικών εκλογών. Οι επενδυτές αφοµοιώνουν το αποτέλεσµα της κάλπης στη Βρετανία που ανέδειξε την Τερέζα Μέι νικήτρια, αλλά χωρίς αυτοδυναµία. Πάντως, η ανακοίνωσή της ότι θα σχηµατίσει κυβέρνηση µε τη συµβολή των Βορειοϊρλανδών, του ηµοκρατικού Ενωτικού Κόµµατος (DUP), φαίνεται πως παρείχε στήριξη στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, τα οποία και εξασφάλισαν θετικό πρόσηµο. Η συνεργασία των Συντηρητικών µε το DUP καλλιεργεί προσδοκίες για ένα ηπιότερο Brexit, φέροντας ένα κλίµα αισιοδοξίας στην αγορά, περιορίζοντας την αρχική απογοήτευση.
Γενικός είκτης Χ.Α. H αγορά εξακολουθεί να κρατά µια στάση αναµονής και να κινείται εδώ και τέσσερις εβδοµάδες µεταξύ των 800και 750µονάδων. Η συσσώρευση δείχνει την αβεβαιότητα σε σχέση µε τις εξελίξεις στο Eurogroup της 15ης Ιουνίου, χωρίς η αγορά να δείχνει προς το παρών διάθεση να προεξοφλήσει το τελικό αποτέλεσµα των διαπραγµατεύσεων όσον αφορά το χρέος κυρίως. Η τάση της αγοράς παραµένει σε ηµερήσιο γράφηµα ανοδική, ενώ η ζώνη τιµών µεταξύ 792-813µ αποτελεί τη βασική αντίσταση για τον Γενικό είκτη. Αντίθετα στις 750µ εντοπίζεται η πιο σηµαντική πρώτη στήριξη. Ο MACD συνεχίζει να δίνει σήµα πώλησης.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Σεπτεµβρίου 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ
Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠΑ 18:00 USD U.S. to Sell USD33 Bln 6-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD24 Bln 3-Year Notes ΗΠΑ 19:00 USD U.S. to Sell USD39 Bln 3-Month Bills ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD20 Bln 10-Year Notes Reopenin ΗΠΑ 21:00 USD Monthly Budget Statement (MAY) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΑΠΟΚΟΠΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΟΠΑΠ ευτέρα 12 Ιουνίου 2017 ΤΙΤΚ Τρίτη 13 Ιουνίου 2017 ΟΛΠ Τετάρτη 28 Ιουνίου 2017 ΟΤΟΕΛ Πέµπτη 15 Ιουνίου 2017 ΤΕΝΕΡΓ ευτέρα 19 Ιουνίου 2017 ΕΥ ΑΠ Πέµπτη 22 Ιουνίου 2017 ΜΟΗ ΦΡΛΚ ευτέρα 26 Ιουνίου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 13/06/2017 ΙΑΣΩ Α.Ε 16/06/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 FRIGOGLASS Α.B.E.Ε. 16/06/2017 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 13/06/2017 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 16/06/2017 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 14/06/2017 ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 17/06/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 15/06/2017 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ 19/06/2017 ΑΦΟΙ Ι.& Β. ΛΑ ΕΝΗΣ Α.Ε."ΜΙΝΕΡΒΑ" Β. ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ 15/06/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 19/06/2017 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 15/06/2017 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε. 19/06/2017 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2017 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ Α.Τ.Ε.Ν.Ε 19/06/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 09/06/2017 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 20/06/2017 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. 15/06/2017 ΙΟΝΙΚΗ 20/06/2017 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 15/06/2017 ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ Α.Ε. 20/06/2017 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε 15/06/2017 COCA-COLA HBC AG 20/06/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ 15/06/2017 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 21/06/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε 21/06/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 21/06/2017 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 16/06/2017 Logismos ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 21/06/2017 LAVIPHARM Α.Ε 16/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.