Revidirano letno poročilo za leto 2008 za Delniški vzajemni sklad MP-TECH.SI

Revidirano letno poročilo za leto 2008 za Delniški vzajemni sklad MP-TECH.SI

PREGLED VSEBINE stran 1. POROČILO O POSLOVANJU DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TECH.SI ZA LETO 2008 2 1.1 PREGLED POSLOVANJA DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TECH.SI 2 1.2 Pregled naložb Delniškega vzajemnega sklada MP-TECH.SI 4 1.3 Rezultati algoritma VAR (Value At Risk) 5 2. RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO, KONČANO 31. 12. 2008 6 2.1 Bilanca stanja na dan 31. 12. 2008 6 2.2 Izkaz poslovnega izida za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 7 2.3 Izkaz denarnih tokov za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 8 2.4 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku 9 2.5 Gibanje števila enot premoženja 10 2.6 Izkaz premoženja na dan 31. 12. 2008 11 2.7 Izkaz pomembnejših sprememb premoženja v obdobju od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 12 2.8 Pojasnila k računovodskim izkazom 13 2.9 Pojasnila o uporabljenih naložbenih tehnikah in orodjih upravljanja z naložbami investicijskega sklada 24 3. IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE NA DAN 31.12.2008 25 4. IZJAVA O USKLAJENOSTI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA Z DOLOČBAMI ZISDU-1 26 5. REVIZORJEV DODATEK 27 5.1 Uvod 27 5.2 Poročilo neodvisnega revizorja 28 5.3 Posebno mnenje za potrebe obveščanja javnosti 29 5.4 Poročilo o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje na dan 31.12.2008 30 5.5 Poročilo o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada MP-TECH.SI na dan 31.12.2008 31 5.6 Poročilo o izpolnjevanju pravil o obvladovanju tveganj, ki jih je za vzajemni sklad predpisala DZU na dan 31.12.2008 32 5.7 Poročilo o pravilnosti in popolnosti obvestil in poročil na dan 31.12.2008 33 5.8 Poročilo o pravilnosti in popolnosti seznama povezanih oseb 34 1 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

1. POROČILO O POSLOVANJU DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TECH.SI ZA LETO 2008 Osnovne značilnosti vzajemnega sklada: Vrsta vzajemnega sklada: delniški Geografska usmerjenost: globalna Sektorska usmerjenost: delnice večjih in razpoznavnih podjetij v tehnološkem sektorju z vsega sveta Borze: članice WFE (World Federation of Exchanges) Benchmark*: MSCI World Information Technology in Euros Index Začetek poslovanja sklada: 13..10.2005 Začetna VEP: 4,17 Banka skrbnica: NLB d. d. *Benchmark - merilo oz. sredstvo za primerjavo rezultatov. Vzajemni sklad za benchmark - gibanja vrednosti točke -uporabljajo indekse, ki predstavljajo izbrana tržna a povprečja. 1.1 PREGLED POSLOVANJA DELNIŠKEGA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TECH.SI Delniški vzajemni sklad MP-TECH.SI ima naložbeno politiko, usmerjeno v visoko tehnologijo na globalnem trgu tovrstnih podjetij. Graf 1: Gibanje vrednosti Delniškega vzajemnega sklada MP-TECH.SI in primerjalnega indeksa MSCI World Information Technology in Euros Index od 31. 12. 2005 do 31. 12. 2008 120 110 100 90 80 70 60 50 40 MSCI World Information Technology in Euros Index MP-TECH.SI Delniški vzajemni sklad MP-TECH.SI je pričel delovati 13. 10. 2005. Nominalna vrednost enote premoženja je znašala 4,17. Konec leta 2008 je v ta vzajemni sklad vlagalo skupaj 235 vlagateljev, kar je za 7,5 % manj kott jih je sklad beležil konec leta 2007. Čista vrednost sredstev vzajemnega sklada je na zadnji delovni dan leta 2008 znašala 520.197,44. Vrednost enote premoženja je na dan 31. 12. 2008 znašala 2,5952, kar predstavlja zmanjšanje vrednosti enote premoženja v poslovnem letu 2008 za 44,43 %. 2 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

Graf 2: Gibanje ČVS od 31. 12. 2005 do 31. 12. 2008 za Delniški vzajemni sklad MP-TECH.SI (v mio ) 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 Graf 3: Število vlagateljev po mesecih v letu 2008 v Delniškem vzajemnem skladu MP-TECH.SI 300 250 200 150 100 50 0 3 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

1.2 Pregled naložb Delniškega vzajemnega sklada MP-TECH.SI Graf 4: Sestava portfelja Delniškega vzajemnega sklada MP-TECH.SI MP na dan 31. 12. 2008 po panogah (v %) Telekomunikacije; 33,40% Informacijska tehnologija; 66,60% Graf 5: Sestava portfelja Delniškega vzajemnega sklada MP-TECH.SI MP na dan 31. 12. 2008 po državah (v %) BIH; 3,47% Švedska; 4,67% Singapur; 4,85% Kitajska; 5,21% ZDA; 37,71% Egipt; 6,03% Turčija; 6,62% Finska; 7,09% Velika Britanija; 9,93% Južna Koreja; 7,14% Rusija; 7,28% 4 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

1.3 Rezultati algoritma VAR (Value At Risk) Tabela: Mesečna sprememba σ donosnosti in VAR v letu 2008 Sklad/Indeks* VAR v Sprememba σ donosnosti Odstopanja glede na indeks MP-TECH.SI 91.436 17,58 % -11,01 % MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY IN EUROS INDEX 19,75 % Vir: Bloomberg in interni vir * Indeks = primerjalni indeks = Benchmark 5 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2. RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO, KONČANO 31. 12. 2008 2.1 Bilanca stanja na dan 31. 12. 2008 v Pojasnilo 31. 12. 2008 31. 12. 2007 I. SREDSTVA 1. Denarna sredstva 4 41.881 55.179 2. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 5 422.588 1.159.224 3. Terjatve 6 59.137 849 4. Skupaj sredstva (od 1 do 3) 523.606 1.215.252 II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 1. Poslovne obveznosti 7 1.325 2.843 a) Obveznosti iz upravljanja 1.293 1.903 b) Druge poslovne obveznosti 32 940 2. Pasivne časovne razmejitve 2.084 1.220 3. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja 8 520.197 1.211.189 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 836.467 1.083.322 b) Vplačani presežek enot premoženja 284.218 35.202 c) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih obračunskih obdobij 92.665 70.266 č) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -693.153 22.399 4. Skupaj obveznosti do virov sredstev (od 1 do 3) 523.606 1.215.252 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 6 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.2 Izkaz poslovnega izida za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 v Pojasnilo 2008 2007 1. Prihodki od obresti 9 0 15 2. Prihodki od dividend 10 20.377 13.708 3. Drugi finančni prihodki 11 97.154 12.983 4. Iztrženi dobički pri naložbah 12 24.874 20.695 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 13 0 231.689 6. Drugi prihodki 0 2 7. Skupaj prihodki 142.405 279.092 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 14-22.779-24.001 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico -1.064-1.800 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -3.840-3.600 11. Odhodki v zvezi s trgovanjem 15-1.976-1.071 12. Drugi finančni odhodki 16-90.412-104.058 13. Iztržene izgube pri naložbah 17-302.317-7.633 14. Neiztržene izgube pri naložbah 18-413.007-114.440 15. Drugi odhodki 19-163 -90 16. Skupaj odhodki -835.558-256.693 17. Čisti dobiček ali izguba -693.153 22.399 18. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -5.579 33.642 19. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote premoženja 254.595-37.285 20. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -444.137 18.756 21. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja v -2,22 0,07 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 7 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.3 Izkaz denarnih tokov za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 v 2008 2007 1. Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 459.349 297.646 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada -454.474-357.419 3. Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1-2-3) 4.875-59.773 4. Prejemki pri prodaji naložb 637.679 337.314 5. Izdatki pri nakupu naložb -644.833-262.358 6. Prejemki od udenarjenih terjatev 20.469-733 7. Izdatki za plačilo obveznosti -31.488-68.904 8. Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) -18.173 5.319 9. Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in pri upravljanju premoženja (4+9) -13.298-54.454 10. 11. Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12+13) 41.881 55.179 11. 12. Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -13.298-54.454 12. 13. Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 55.179 109.633 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 8 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.4 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku v Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja Vplačani presežek enot premoženja Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni prodanega kupona Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni izplačanega kupona Čisti dobiček ali čista izguba, prenesena (a) iz prejšnjega obračunskega obdobja Presežek iz prevrednotenja Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja Stanje 1.1.2007 1.143.920 48.066-9.221 23.277 0 46.989 1.253.031 Prenos dobička 0 0 0 46.989 0-46.989 0 Premiki v investicijske kupone 259.664 33.642 0 0 0 0 293.306 Premiki iz investicijskih kuponov -320.262 0-37.285 0 0 0-357.547 Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 22.399 22.399 Stanje 31.12.2007 1.083.322 81.708-46.506 70.266 0 22.399 1.211.189 Skupaj Stanje 1.1.2008 1.083.322 81.708-46.506 70.266 0 22.399 1.211.189 Prenos dobička 22.399-22.399 0 Premiki v investicijske kupone 462.214-5.579 456.635 Premiki iz investicijskih kuponov -709.069 254.595-454.474 Čista izguba obdobja -693.153-693.153 Stanje 31.12.2008 836.467 76.129 208.089 92.665 0-693.153 520.197 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 9 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.5 Gibanje števila enot premoženja Pregled gibanja števila enot premoženja v letu 2008 Število enot premoženja Stanje 1. januarja 2008 259.608,8646 Vplačani investicijski kuponi 110.760,8511 Izplačani investicijski kuponi -169.922,2853 Stanje 31. decembra 2008 200.447,4304 Pregled gibanja števila enot premoženja v letu 2007 Število enot premoženja Stanje 1. januarja 2007 274.128,9654 Vplačani investicijski kuponi 62.226,2585 Izplačani investicijski kuponi -76.746,3593 Stanje 31. decembra 2007 259.608,8646 Stopnja obrata naložb (PTR) je bila v letu 2008 40,15. Stopnja obrata naložb (PTR) je izračunana po formuli: 10 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.6 Izkaz premoženja na dan 31. 12. 2008 Zap. št. Izdajatelj vrednostnega papirja Kotacija Št. lotov Vrednost v DELNICE NA BORZNEM TRGU-TUJE % v vseh sredstvih 1 CSCO US - CISCO SYSTEMS INC kotira 3.000 35.137 6,71 2 SMSN LI - SAMSUNG ELECTRONICS-GDR kotira 240 30.179 5,76 3 NPK1V FH - NOKIA OYJ kotira 2.700 29.970 5,72 4 QCOM US - QUALCOMM INC kotira 1.100 28.320 5,41 5 TTKOM TI - TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. kotira 17.285 27.993 5,35 6 MSFT US - MICROSOFT CORPORATION kotira 2.000 27.937 5,34 7 OTLD LI - ORASCOM TELECOM-GDE REG S kotira 1.300 25.492 4,87 8 JNPR US - JUNIPER NETWORKS INC kotira 2.000 25.163 4,81 9 NVDA US - NVIDIA CORPORATION kotira 4.250 24.644 4,71 10 LOG LN - LOGICA PLC kotira 30.000 21.732 4,15 11 OSTALO 146.021 27,88 Skupaj delnice 422.588 80,71 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 11 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.7 Izkaz pomembnejših sprememb premoženja v obdobju od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008 Nakupi vrednostnih papirjev tuji trg (10 največjih) Št. Izdajatelj Oznaka Kvaliteta Količina Datum Vrednost v 1 TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. TTKOM TI kotira 3.428.500 12.05.2008 81.186 2 BANK & OLUFSEN A/S-B SHS BOB DC kotira 2.000 08.07.2008 52.222 3 CHINA MOBILE 941 HK kotira 4.500 13.05.2008 49.047 4 MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR MBT US kotira 1.000 14.08.2008 47.629 5 SAMSUNG ELECTRONICS-GDR REGS SMSN LI kotira 150 12.05.2008 32.809 6 ASM HOLDING NV ASML NA kotira 1.600 08.05.2008 30.688 7 NOKIA OYJ NOK1V FH kotira 2.700 17.10.2008 30.456 8 ASML HOLDING NV ASML NA kotira 1.600 28.04.2008 29.808 9 ORASCOM TELECOM-GDR REG S OTDL LI kotira 500 12.05.2008 23.947 10 ERICSSON LM-B SHS ERICB SS kotira 15.000 27.02.2008 21.852 11 SKUPAJ 399.644 Prodaja vrednostnih papirjev tuji trg (10 največjih) Št. Izdajatelj Oznaka Kvaliteta Količina Datum Vrednost v 1 ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FUND EWT US kotira 9.000 18.12.2008 51.847 2 YAMADA DENKI CO LTD 9831 JP kotira 1.000 19.12.2008 50.011 3 INFINEON AG IFX GY kotira 8.000 13.08.2008 48.320 4 EUTELSAT COMMUNICATIONS ETL FP kotira 2.500 06.10.2008 43.875 5 LENOVO GROUP LTD 992 HK kotira 100.000 02.04.2008 42.628 6 ASML HOLDING NV ASML NA kotira 3.200 18.12.2008 38.654 7 CHINA MOBILE 941 HK kotira 4.500 01.09.2008 35.267 8 MAGYAR TELEKOM TELECOMMUNICA MTEL HB kotira 10.000 05.09.2008 33.916 9 CANON INC 7751 JP kotira 1.500 19.12.2008 32.704 10 CHECK SOFTWARE TECH CHKP US kotira 2.200 31.12.2008 30.019 11 SKUPAJ 407.241 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 12 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.8 Pojasnila k računovodskim izkazom 1. Pravni položaj Vzajemni sklad: MP-TECH.SI, ustanovljen na podlagi ZISDU-1 (Uradni list RS, št.110/02) Sedež: Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 2. Pravne podlage Poslovanje vzajemnega sklada poteka na podlagi zakonskih predpisov in podzakonskih aktov, sprejetih na njihovi podlagi, ki so bili v veljavi na dan bilanciranja: Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ZISDU-1 (Uradni list RS, št. 110/02, 42/04), Zakona o trgu finančnih instrumentov ZTFI (Uradni list RS, št. 67/2007, 100/2007, 69/2008), Podzakonskih aktov, ki temeljijo na obeh zakonih, Slovenskih računovodskih standardov. 3. Temeljne računovodske usmeritve Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi in z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ter s Sklepom o letnem poročilu investicijskega sklada (Ur. list RS, št. 119/2008). Denarna sredstva Denarna sredstva so denar na transakcijskem računu in deviznem računu sklada. Devizna sredstva na računu so na dan vrednotenja preračunana v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Tečajne razlike, ki se pojavijo pri tem, se izkažejo kot finančni prihodek oziroma finančni odhodek v izkazu poslovnega izida. Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, so razvrščeni med finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Zmanjšanje ali povečanje vrednosti naložbe se izkazuje kot neiztržena izguba ali neiztrženi dobiček. Negativne oziroma pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo na zadnji dan prejšnjega obračunskega obdobja se pri naložbi, izmerjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, izkazujejo kot iztržene izgube ali iztrženi dobički pri naložbah. Vrednostni papirji so vrednoteni po zaključnem tečaju trgovalnega dne tistega trga, na katerem so kupljeni. Vrednostni papirji, ki so nominirani v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunani v z upoštevanjem srednjega tečaja Banke Slovenije. Politika obvladovanja tveganj se izvaja na podlagi Pravilnika o načrtu za obvladovanje tveganj, Pravil upravljanja in v skladu z oblikovanimi usmeritvami nadzornega sveta družbe za upravljanje. Bistven ukrep je razpršitev naložb po različnih kriterijih. Terjatve Terjatve se v začetku izkazujejo z zneski, ki izhajajo iz izvirnih listin, ob predpostavki, da bodo tudi plačane. Terjatve so: terjatve za prodane vrednostne papirje, terjatve za obresti, terjatve za dividende. Terjatve za dividende se pripoznajo v poslovnem izidu, ko sklad pridobi pravico do plačila. 13 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

Terjatve, nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Terjatve se izkazujejo nepobotane z morebitnimi obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb. Terjatve se izkazujejo v izterljivi velikosti z obračunanimi obrestmi do dneva, na katerega se sestavi bilanca stanja. Poslovne obveznosti Obveznosti se izkazujejo po vrednostih, ki izhajajo iz ustreznih listin. Obveznosti vključujejo: obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev, obveznosti iz upravljanja in druge obveznosti. Med druge obveznosti spadajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov, obveznosti za vplačana in še ne konvertirana sredstva investitorjev ter obveznosti do skrbniške banke. Obveznosti za nakupe vrednostnih papirjev, nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v po srednjem tečaju Banke Slovenije. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja Postavka obveznosti do naložbenikov zajema nominalno vrednost vplačanih enot premoženja, preneseni čisti dobiček iz prejšnjih obračunskih obdobij in nerazdeljeni čisti dobiček obračunskega obdobja. Prihodki Prihodke vzajemnega sklada sestavljajo: prihodki od obresti, prihodki od dividend, drugi finančni prihodki, iztrženi dobički pri naložbah in neiztrženi dobički pri naložbah. Prihodki od obresti zajemajo obračunane obresti od denarnih sredstev na transakcijskem računu in od deviznih sredstev na deviznih računih. Prihodki od dividend predstavljajo vse prihodke iz naslova dividend, ki izvirajo iz finančnih naložb družbe. Drugi finančni prihodki so pozitivne tečajne razlike od vrednostnih papirjev, od terjatev in obveznosti ter od denarnih sredstev na deviznih računih. Iztrženi dobički pri naložbah so pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno. Neiztrženi dobički pri naložbah so povečanja vrednosti naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Odhodki Odhodke vzajemnega sklada predstavljajo odhodki v zvezi z družbo za upravljanje, odhodki v zvezi z banko skrbnico, odhodki v zvezi z revidiranjem, odhodki v zvezi s trgovanjem, drugi finančni odhodki, iztržene izgube pri naložbah, neiztržene izgube pri naložbah in drugi odhodki. Odhodke v zvezi z družbo za upravljanje predstavlja obračunana provizija v višini 2% povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Povprečna letna čista vrednost sredstev se izračuna kot aritmetična sredina čistih vrednosti sredstev na obračunske dneve v koledarskem letu. Provizija se izplačuje enkrat mesečno. Odhodek v zvezi z banko skrbnico je obračunana provizija v višini 0,15 % povprečne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Odhodke v zvezi z revidiranjem predstavljajo stroški revidiranja letnih računovodskih izkazov. Odhodke v zvezi s trgovanjem vrednostnih papirjev sestavljajo stroški posredovanja pri nakupih in prodajah vrednostnih papirjev. 14 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

Drugi finančni odhodki so negativne tečajne razlike od vrednostnih papirjev, terjatev in obveznosti ter od denarnih sredstev na deviznih računih. Iztržene izgube pri naložbah so negativne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno. Neiztržene izgube pri naložbah so zmanjšanja vrednosti naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Drugi odhodki so stroški plačilnega prometa in drugo. 4. Denarna sredstva v 31.12.2008 31.12.2007 Denarna sredstva so denar na: - denarna sredstva na transakcijskem računu pri NLB 41.559 20.184 - devizna sredstva na deviznem računu pri NLB 322 34.995 Skupaj 41.881 55.179 5. Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v 31.12.2008 31.12.2007 - s katerimi se trguje na organiziranem borznem trgu VP 422.588 1.159.224 Skupaj 422.588 1.159.224 Struktura vrednostnih papirjev na 31. 12. 2008 Zap. št. Izdajatelj vrednostnega papirja Kotacija Št. lotov Vrednost v DELNICE NA BORZNEM TRGU-TUJE % v vseh sredstvih 1 CSCO US - CISCO SYSTEMS INC kotira 3.000 35.137 6,71 2 SMSN LI - SAMSUNG ELECTRONICS-GDR kotira 240 30.179 5,76 3 NPK1V FH - NOKIA OYJ kotira 2.700 29.970 5,72 4 QCOM US - QUALCOMM INC kotira 1.100 28.320 5,41 5 TTKOM TI - TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. kotira 17.285 27.993 5,35 6 MSFT US - MICROSOFT CORPORATION kotira 2.000 27.937 5,34 7 OTLD LI - ORASCOM TELECOM-GDE REG S kotira 1.300 25.492 4,87 8 JNPR US - JUNIPER NETWORKS INC kotira 2.000 25.163 4,81 9 NVDA US - NVIDIA CORPORATION kotira 4.250 24.644 4,71 10 LOG LN - LOGICA PLC kotira 30.000 21.732 4,15 11 OSTALO 146.021 27,88 Skupaj delnice 422.588 80,71 15 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

6. Terjatve v 31.12.2008 31.12.2007 Terjatve za prodane vrednostne papirje 58.175 0 Terjatve za dividende 962 849 Skupaj 59.137 849 7. Poslovne obveznosti v 31.12.2008 31.12.2007 Obveznosti do družbe za upravljanje za provizije od vplačanih kuponov 8 29 - za upravljavsko provizijo 1.285 1.874 Obveznosti za vplačana in še ne konvertirana sredstva investitorjev 0 800 Obveznosti do skrbniške banka 32 140 Skupaj 1.325 2.843 v 31.12.2008 31.12.2007 Upravljavska provizija Obveznost za provizijo 1.1.2008 1.874 1.907 Obračunana provizija med letom 22.779 24.001 Plačana provizija med letom -23.368-24.034 Obveznost za provizijo 31.12.2008 1.285 1.874 Vstopna provizija Obveznost za provizijo 1.1.2008 29 387 Obračunana provizija med letom 3.514 3.769 Plačana provizija med letom -3.535-4.127 Obveznost za provizijo 31.12.2008 8 29 Skupaj obveznost do družbe za upravljanje 1.293 1.903 16 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

8. Investicijski kuponi Vplačane investicijske kupone vzajemnega sklada MP-TECH.SI je na dan 31. 12. 2008 oblikovalo 235 investitorjev, ki so imeli 200.447,4304 enot premoženja. Investitorji Delež v % Enote premoženja Delež v % Fizične osebe 233 99,15 179.942,6873 89,77 Pravne osebe 2 0,85 20.504,7431 10,23 SKUPAJ 235 100,00 200.447,4304 100,00 Pregled čiste vrednosti sredstev (ČVS) in vrednost enote premoženja (VEP) na zadnji obračunski dan poslovnega leta za zadnja tri poslovna leta v Datum ČVS VEP 31.12.2008 520.197,44 2,5952 31.12.2007 1.211.189,23 4,6654 29.12.2006 1.255.068,33 4,5784 Povečanja vplačanih investicijskih kuponov v višini 460.149 predstavlja 110.760,8511 vplačanih enot premoženja s strani investitorjev, zmanjšanja v višini 454.474 pa 169.922,2853 izplačanih enot premoženja. Pregled 5 največjih posameznih vplačil investicijskih kuponov v letu 2008 Število enot invest. kuponov Vplačan znesek v 96.137,1708 400.000 11.578,9585 48.074 500,2159 2.100 466,5429 2.000 432,2222 1.848 Pregled 5 največjih posameznih izplačil investicijskih kuponov v letu 2008 Število enot invest. kuponov Vplačan znesek v 137.932,0226 344.099 9.749,6770 35.704 6.558,0707 18.600 2.553,3153 9.135 1.912,4227 6.961 9. Prihodki od obresti v 2008 2007 Prihodki od obresti 0 15 Skupaj 0 15 17 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

10. Prihodki od dividend V letu 2008 Dividende delnic z borzne kotacije - tuji trg v ELEC SP - ELEC & ELEK INT CO LTD 3.203 VOD LN - VODAFONE GROUP PLC 2.906 MTEL HB - MAGYAR TELEKOM TELECOMMUNICA 2.123 EWT US - ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FUND 1.854 LOG LN - LOGICA PLC 1.774 MBT US - MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR 1.370 7751 JP - CANON INC 985 OTDL LI - ORASCOM TELECOM-GDR REG S 764 TLKM-R-A - TELEKOM SRPSKE A.D. BANJA LUKA 711 VIP US - VIMPELCOM-SP ADR 677 OSTALO 4.009 Skupaj 20.377 V letu 2007 Dividende delnic z borzne kotacije - tuji trg v VOD LN -VODAFONE GROUP PLC 2.967 ELEC SP - ELEC & ELTEK INC CO LTD 2.066 LOG LN LOGICASMG PLC 1.662 EWT US ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FOUND 1.596 MBT US MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR 1.136 7751 JP CANON INC. 886 VIP US VIMPELCOM-SP ADR 652 992 HK LENOVO GROUP LTD 524 QCOM US QUALCOMM INC 439 OTLD LI ORASCOM TELECOM-GDR REG S 379 OSTALO 1.401 Skupaj 13.708 11. Drugi finančni prihodki v 2008 2007 Prihodki od pozitivnih tečajnih razlik 97.154 12.983 Skupaj 97.154 12.983 18 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

12. Iztrženi dobički pri naložbah V letu 2008 Iztrženi dobički pri prodaji vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v 6632 JP - JVC KENWOOD HOLDINGS INC 13.255 IFX GY - INFINEON AG 8.880 EWT US - ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FUND 2.739 Skupaj 24.874 Iztrženi dobički pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašali 20.695. 13. Neztrženi dobički pri naložbah V letu 2008 ni bilo neiztrženih dobičkov pri naložbah. Neiztrženi dobički pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašali 231.689. ODHODKI Celotni stroški poslovanja vzajemnega sklada (TER) znašajo v letu 2008 2,47. Celotni stroški poslovanja vzajemnega sklada (TER) so izračunani po formuli: 14. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje Obračunana provizija iz naslova upravljanja vzajemnega sklada v višini 2% povprečne dnevne čiste vrednosti sredstev znaša 22.779. 19 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

15. Odhodki v zvezi s trgovanjem v 2008 2007 Odhodki za posredovanje pri nakupih vrednostnih papirjev -1.071-752 Odhodki za posredovanje pri prodaji vrednostnih papirjev -905-319 Skupaj -1.976-1.071 16. Drugi finančni odhodki v 2008 2007 Negativne tečajne razlike -90.412-104.058 Skupaj -90.412-104.058 17. Iztržene izgube pri naložbah V letu 2008 Iztržene izgube pri prodaji vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v EWT US - ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FUND -44.767 9831 JP - YAMADA DENKI CO LTD -39.690 MBT US - MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR -38.316 BOB DC - BANG & OLUFSEN A/S-B SHS -29.348 7751 JP - CANON INC -25.896 ASML NA - ASML HOLDING NV -21.842 941 HK - CHINA MOBILE -16.174 992 HK - LENOVO GROUP LTD -14.853 ETL FP - ETELSAT COMMUNICATIONS -10.993 SMSN LI - SAMSUNG ELECTRONICS-GDR REGS -9.485 OSTALO -50.954 Skupaj -302.317 Iztržene izgube pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašale 7.633. 20 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

18. Neiztržene izgube pri naložbah V letu 2008 Neiztržene izgube pri prodaji vrednostnih papirjev z borzne kotacije tujega trga v VIP US - VIMPELCOM-SP ADR -54.246 OTLD LI - ORASCOM TELECOM-GDR REG S -47.186 NVDA US - NVIDIA CORPORATION -46.525 6632 JP - JVC KENWOOD HOLDINGS INC -42.499 MBT US - MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR -41.584 SMSN LI - SAMSUNG ELECTRONICS-GDR REGS -22.466 CSCO US - CISCO SYSTEMS INC -21.972 JNPR US - JUNIPER NETWORKS INC -21.530 TLKM-R-A - TELEKOM SRPSKE A.D. BANJA LUKA -19.852 MSFT US - MICROSOFT CORPORATIO -19.011 OSTALO -76.135 Skupaj -413.007 Neiztržene izgube pri naložbah so v letu 2007 skupaj znašale 114.440. 19. Drugi odhodki v 2008 2007 Drugi odhodki -163-90 Skupaj -163-90 Dogodki po datumu bilance stanja Po datumu bilance stanja se niso pojavili dogodki, ki bi lahko vplivali na računovodske izkaze in zaradi katerih bi morali opraviti dodatne postopke, da bi ugotovili, ali so ti dogodki pravilno prikazani v računovodskih izkazih za leto 2008. 21 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

IZKAZ PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA MP-TECH.SI NA DAN 31. 12. 2008 v TIP NALOŽBE OZNAKA NALOŽBE IZDAJATELJ DRŽAVA IZDAJATELJA VALUTA BORZA ŠTEVILO VREDNOST DELEŽ (%) Delnica CSCO US CISCO SYSTEMS INC. ZDA USD NASDAQ GS 3.000 35.136,88 6,71 Delnica SMSN LI SAMSUNG ELECTRONICS-GDR REGS JUŽNA KOREJA USD LONDON INTL SE 240 30.178,92 5,76 Delnica NOK1V FH Nokia OYJ FINSKA EUR HELSINKI SE 2.700 29.970,00 5,72 Delnica QCOM US QUALCOMM INC ZDA USD NASDAQ GS 1.100 28.320,04 5,41 Delnica TTKOM TI TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. TURČIJA TRY ISTANBUL SE 17.285 27.993,21 5,35 Delnica MSFT US MICROSOFT CORPORATIO ZDA USD NASDAQ GS 2.000 27.937,06 5,34 Delnica OTLD LI ORASCOM TELECOM-GDR REG S EGIPT USD LONDON INTL SE 1.300 25.491,84 4,87 Delnica JNPR US JUNIPER NETWORKS INC ZDA USD NASDAQ GS 2.000 25.163,47 4,81 Delnica NVDA US NVIDIA CORPORATION ZDA USD NASDAQ GS 4.250 24.644,32 4,71 Delnica LOG LN LOGICACMG PLC VELIKA BRITANIJA GBP LONDON SE 30.000 21.732,28 4,15 Delnica ELEC SP ELEC & ELTEK INT CO LTD SINGAPUR USD SINGAPORE SE 30.000 20.478,55 3,91 Delnica VOD LN VODAFONE GROUP PLC VELIKA BRITANIJA GBP LONDON SE 13.875 20.248,03 3,87 Delnica ERICB SS ERICSSON LM-B SHS ŠVEDSKA SEK STOCKHOLM SE 3.650 19.744,25 3,77 Delnica MBT US MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR RUSIJA USD NEW YORK SE 1.000 19.170,80 3,66 Delnica IBM US INTL BUSINESS MACHINES CORP ZDA USD NEW YORK SE 300 18.141,84 3,46 Delnica TLKM-R-A TELEKOM SRPSKE A.D. BANJA LUKA BOSNA IN HERCEGOVINA BAM BANJA LUKA SE 30.366 14.662,43 2,80 Delnica 762 HK CHINA UNICOM HONG KONG LTD HONG KONG HKD HONG KONG SE 14.326 12.352,52 2,36 Delnica VIP US VIMPELCOM-SP ADR RUSIJA USD NEW YORK SE 2.250 11.575,77 2,21 Delnica 728 HK CHINA TELECOM CORP LTD-H KITAJSKA HKD HONG KONG SE 36.000 9.646,02 1,84 22 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

TIP NALOŽBE OZNAKA NALOŽBE IZDAJATELJ DRŽAVA IZDAJATELJA VALUTA BORZA ŠTEVILO VREDNOST DELEŽ (%) PREMOŽENJE SKUPAJ 422.588,22 80,71 Denar 41.881,05 8,00 Terjatve 59.137,29 11,29 SKUPAJ SREDSTVA 523.606,56 100,00 MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 23 / MP DZU d.d. MP- TECH.SI

2.9 Pojasnila o uporabljenih naložbenih tehnikah in orodjih upravljanja z naložbami investicijskega sklada Za namen učinkovitega upravljanja naložb vzajemnega sklada družba za upravljanje uporablja različne naložbene tehnike in orodja, ki so povezane s tržnimi vrednostnimi papirji in instrumenti. Pri vrednotenju naložb večinoma uporablja fundamentalni pristop (primerjava bilanc, trendov, tržnih cen in finančnih kazalcev med podjetji v sektorju, med različnimi sektorji ter posameznimi ekonomijami) in tehnični pristop (zgodovinsko gibanje tržnih cen in tok poslovnih novic). 24 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

3. IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE NA DAN 31.12.2008 Uprava MP DZU d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, ki upravlja vzajemni sklad, potrjuje računovodske izkaze za leto končano na dan 31. 12. 2008 in uporablja računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom navedenim v tem letnem poročilu. Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila in računovodskih izkazov tako, da le-ti predstavljajo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja vzajemnega sklada in izidov njegovega poslovanja za leto končano 31. 12. 2008. Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava tudi potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na osnovi predpostavke o nadaljnjem poslovanju vzajemnega sklada ter v skladu z veljavno zakonodajo in s Slovenskimi računovodskimi standardi. Uprava je tudi odgovorna za ustrezno vodeno računovodstvo, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti oziroma zakonitosti. MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 25 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

4. IZJAVA O USKLAJENOSTI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA Z DOLOČBAMI ZISDU-1 Uprava MP DZU d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, ki upravlja vzajemni sklad, za potrebe revizorjevega mnenja o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z določili ZISDU-1, izjavlja: da je s skrbniško banko Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana sklenila Pogodbo o opravljanju skrbniških storitev za vzajemni sklad, da je podpisala pogodbo o odprtju denarnega računa vzajemnega sklada pri skrbniški banki s skrbniško banko Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, da se skrbniške storitve izvajajo s strani skrbnika od začetka poslovanja vzajemnega sklada v skladu s pravili upravljanja sklada, da so naložbe vzajemnega sklada usklajene z določbami ZISDU-1 in na njegovi podlagi izdanih predpisov ter s Pravili upravljanja vzajemnega sklada, da so Pravila upravljanja vzajemnega sklada usklajena z določili ZISDU-1, da so stroški vzajemnega sklada usklajeni z določili ZISDU-1 in Pravili upravljanja vzajemnega sklada, da je Prospekt in izvleček prospekta vzajemnega sklada usklajen z določili ZISDU-1, da je vzpostavljen sistem obvladovanja tveganj vzajemnega sklada, ki ga izvaja, da je vzpostavljen sistem notranjih kontrol s pisno opisanimi postopki izvajanja notranje kontrole in da postopke izvaja, da izpolnjuje kadrovske, tehnične in organizacijske pogoje za upravljanje naložb vzajemnega sklada. MP DZU d.d., Ljubljana mag. Igor Erker, predsednik Uprave Natalija Stošicki, članica Uprave 26 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5. REVIZORJEV DODATEK 5.1 Uvod 27 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5.2 Poročilo neodvisnega revizorja 28 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5.3 Posebno mnenje za potrebe obveščanja javnosti 29 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5.4 Poročilo o usklajenosti naložb vzajemnega sklada z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje na dan 31.12.2008 30 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5.5 Poročilo o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada MP-TECH.SI na dan 31.12.2008 31 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5.6 Poročilo o izpolnjevanju pravil o obvladovanju tveganj, ki jih je za vzajemni sklad predpisala DZU na dan 31.12.2008 32 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5.7 Poročilo o pravilnosti in popolnosti obvestil in poročil na dan 31.12.2008 33 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI

5.8 Poročilo o pravilnosti in popolnosti seznama povezanih oseb 34 / MP DZU d.d. MP-TECH.SI